BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL)Income Fund Stars NOK

• Een beleggingstermijn van 8 jaar.

• Op de eindvervaldag het recht op een terugbetaling van 100% van het belegd kapitaal(1) in NOK, behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent en/of de Garant.

• Een potentiële meerwaarde(2) die gelijk is aan 120% van de Gemiddelde Prestatie van de BNP Paribas MSB – Income Fund Stars Series 2 index (hierna de «Index» genoemd), bestaande uit een korf van 4 gelijkgewogen inkomensfondsen, geselecteerd door Morningstar, en één monetair fonds.

• Noteert in NOK: de terugbetaling van het belegd kapitaal(3) en de meerwaarde(3) gebeuren in NOK (Noorse kroon) en kunnen dan ook lager of hoger liggen afhankelijk van de schommelingen van de wisselkoers (de belegger kan hierdoor mogelijk een kapitaalverlies in EUR lijden).

• Emittent: BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.(4), met BNP Paribas S.A.(5) als Garant.

(1) Exclusief 2,50% instapkosten;(2) Eventuele meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging); (3) Behoudens van faillissement of risico op faillissement van de Emittent en/of de Garant(4) Rating: BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. op 03/11/2016, S&P’s: A (stabiel vooruitzicht);(5) Rating: BNP Paribas S.A. op 03/11/2016, (S&P’s : A (stabiel vooruitzicht), Moody’s : A1 (stabiel vooruitzicht) en Fitch Ratings : A+ (stabiel vooruitzicht);De ratingagentschappen kunnen deze rating op elk moment wijzigen.

2

Type belegging en beschrijving van het mechanisme van de formule

Dit product is een gestructureerde obligatie (hierna het/de «Certifica(a)t(en)» genoemd). Door in te schrijven op dit Certificaat leent de belegger geld aan de Emittent die zich ertoe verbindt dit terug te betalen overeenkomstig de volgende modaliteiten:

OP DE EINDVERVALDAG ONTVANGT DE BELEGGER:

• Indien de Gemiddelde Prestatie van de Index positief of nul is:

100% van het belegd kapitaal in NOK(1)(2)

+Een meerwaarde die gelijk is aan 120% van de Gemiddelde Prestatie van de Index

in NOK(2)(3)

• Indien de Gemiddelde Prestatie van de Index negatief is:

100% van het belegd kapitaal in NOK(1)(2)

HOE WORDT DE GEMIDDELDE PRESTATIE VAN DE INDEX BEREKEND?

De Gemiddelde Prestatie van de Index wordt berekend op basis van 31 maandelijkse observaties van de Index (waarbij de eerste observatie plaatsvindt na 5,5 jaar en de laatste na 8 jaar) in vergelijking met het slotniveau ervan op de initiële observatiedatum(4).

De term «belegd kapitaal» die gebruikt wordt in deze brochure verwijst naar de nominale waarde van een Certificaat, zijnde 10.000 NOK per Certificaat, exclusief 2,50% instapkosten. Het bedrag van de eventuele meerwaarden wordt berekend op basis van deze nominale waarde.In geval van faillissement of risico op faillissement van de Emittent en/of de Garant, loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij krachtens de formule recht heeft, niet terug te krijgen en kan hij het belegd kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen.

(1) Exclusief 2,50% instapkosten; (2) Behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent en/of de Garant;(3) Eventuele meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging);(4) Zie de Technische Fiche voor het detail van de data.

3

De BNP Paribas MSB – Income Fund Stars Series 2 indexDe Index werd gekozen voor beleggers die willen genieten van een rendementpotentieel van 4 befaamde inkomensfondsen, geselecteerd door Morningstar, die in het verleden bewezen hebben dat ze van de beste opportuniteiten voor het behalen van risico-aangepast rendement kunnen genieten en dit op verschillende activaklasse.De Index bestaat uit een korf van 4 gelijkgewogen inkomensfondsen die een minimale rating van drie Morningstar(1) sterren hebben. Wanneer het risiconiveau van deze 4 fondsen een vooraf bepaalde drempel overschrijdt (volatiliteit van 5%) is het mogelijk dat er tijdelijk geïnvesteerd wordt in een monetair fonds (BNP Paribas InstiCash) om het risico te beperken.

Het risiconiveau van de fondsen en van de Index wordt gemeten via hun volatiliteit, met andere woorden de omvang van hun dagelijkse schommelingen. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risiconiveau. De samenstelling van de Index wordt elke maand herzien en wordt mogelijk aangepast om dit risiconiveau te beperken. Zolang het risiconiveau van de 4 inkomensfondsen onder een vooraf bepaalde drempel blijft (volatiliteit van 5%), blijft de samenstelling van de Index gelijkgewogen tussen deze 4 fondsen. In het tegenovergestelde geval wordt de samenstelling van de Index aangepast en wordt er geïnvesteerd in het monetair fonds waardoor de Index onder het vooraf bepaalde risiconiveau kan blijven. De allocatie van het monetair fonds zal zodanig bepaald worden dat ze zo dicht mogelijk bij de vooraf bepaalde drempel ligt, maar zonder deze te overschrijden. Indien in dit geval het rendement van de 4 inkomsensfondsen sterk zou stijgen, zou de mogelijke opname van het monetair fonds in de Index het rendement van de Note kunnen beperken.

Het Fonds maakt deel uit van de categorie van fondsen van de monetaire markt op korte termijn. Het beoogt een rendement te behalen overeenkomstig de toepasselijke rentevoeten op de monetaire markt, de kapitalen te handhaven overeenkomstig deze rentevoeten en een hoge mate van liquiditeit te handhaven. Het wordt actief beheer ten opzichte van de index Cash Index EONIA (RI). Het Fonds kan overigens gebruik maken van afgeleide financiële instrumenten (renteswaps), maar enkel voor afdekkingsdoeleinden. Het belegt in kwalitatief hoogwaardige kredieteffecten.

• ISIN-code: LU0167237543• Lancering van het fonds: donderdag 15 mei 2003• Activa onder beheer (in miljoen euro): 9.177• Document met Essentiële Beleggersinformatie (EBI):

http://bit.ly/2eGCfue

BNP Paribas InstiCash (EUR Classic – KAP)

Het Fonds heeft als doel een rendement te genereren en het kapitaal op lange termijn op te waarderen. Het beoogt vooral te beleggen in schuldeffecten en bedrijfsaandelen en belegt hoofdzakelijk in Europa. Om zijn doelstellingen te behalen hanteert het Fonds een actief beheer zonder dat enige verplichting wordt opgelegd door een referentie-indicator.

• ISIN-code: LU0243957239• Lancering van het fonds: 31 maart 2006 • Activa onder beheer (in miljoen euro): 6.830• Document met Essentiële Beleggersinformatie (EBI):

http://bit.ly/2fb6pZp

Invesco Pan European High Income Fund (A)

Het doel van het Fonds bestaat erin inkomsten te genereren en het kapitaal te doen groeien. Het Fonds hanteert een flexibele beleggingsaanpak met de mogelijkheid om in alle vrijheid te beleggen in een brede waaier aan vastrentende effecten. Een deel van het Fonds kan ook belegd zijn in aandelen van de vennootschap wanneer de fondsbeheerder van oordeel is dat de waarde ervan groter is dan die van de schuld van de vennootschap. Afgeleide instrumenten kunnen niet alleen gebruikt worden om de beleggingsdoelstelling van het fonds te behalen en om de risico’s en de kosten te verminderen, maar ook om kapitaal en/of extra inkomsten te genereren. Afgeleide instrumenten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde gekoppeld is aan de verwachte bewegingen van de toekomstige prijzen van de onderliggende activa. Het Fonds kan ook in andere fondsen, geldmarktinstrumenten en liquiditeiten beleggen

• ISIN-code: GB00B1VMCY93• Lancering van het fonds: vrijdag 13 april 2007• Activa onder beheer (in miljoen euro): 18.235• Document met Essentiële Beleggersinformatie (EBI):

http://bit.ly/2e6mbjV

M&G Optimal Income Fund (A)

Het Fonds streeft ernaar een regelmatig inkomen te bieden door op wereldwijde schaal hoofdzakelijk te beleggen in een effectenportefeuille die inkomsten genereert en door gebruik te maken van afgeleide financiële instrumenten. Het belegt hoofdzakelijk in schuldeffecten, aandelen en vastgoedbeleggingsfondsen (REIT’s)

• ISIN-code: LU0740858229• Lancering van het fonds: 1 maart 2012• Activa onder beheer (in miljoen euro): 15.890• Document met Essentiële Beleggersinformatie (EBI):

http://bit.ly/2f3IVGd

JP Morgan Investment Funds – Global Income Fund (part A)

Dit Fonds beoogt inkomsten en een matige groei van het kapitaal op middellange tot lange termijn te genereren. Het belegt in een brede waaier aan markten uit de hele wereld die een blootstelling bieden aan obligaties van «investment grade»-kwaliteit (obligaties uitgegeven door leners die hebben een rating van AAA tot BBB- door de ratingagentschappen), aan hoogrentende obligaties, aan obligaties van de opkomende markten alsook aan bedrijfsaandelen. Het fonds maakt volledig zelfstandig zijn beleggingskeuzes zolang deze in overeenstemming zijn met zijn doelstelling en zijn beleid.

• ISIN-code: LU1116430676• Lancering van het fonds: donderdag 9 oktober 2014• Activa onder beheer (in miljoen euro): 3.360• Document met Essentiële Beleggersinformatie (EBI):

www.fidelity.lu/funds/factsheet/LU1116430676

Fidelity Funds – Global Multi Asset Income Fund (E)

Bron: Asset Managers, op 20/10/2016

(1) Op 20/10/2016.

4

Evolutie van de fondsen in de BNP Paribas MSB – Income Fund Stars Series 2 indexReële prestatie van de fondsen in de Index

De onderstaande grafiek is gebaseerd op reële gegevens. Deze gegevens vormen geenszins een garantie voor de toekomstige prestaties.

0%20%40%60%80%

100%120%140%160%180%

Invesco Pan European High Income Fund (A)

26/10/11

26/10/12

26/10/13

26/10/14

26/10/15

26/10/16

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

01/03/12

01/03/13

01/03/14

01/03/15

01/03/16

JP Morgan Investment Funds – Global Income Fund (A)

0% 20% 40% 60% 80%

100% 120% 140% 160%

26/10/11

26/10/12

26/10/13

26/10/14

26/10/15

26/10/16

M&G Optimal Income Fund (A)

88% 90% 92% 94% 96% 98%

100% 102% 104% 106% 108%

09/10/14

09/12/14

09/02/15

09/04/15

09/06/15

09/08/15

09/10/15

09/12/15

09/02/16

09/04/16

09/06/16

09/08/16

09/10/16

Fidelity Funds – Global Multi Asset Income Fund (E)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%BNP Paribas InstiCash (EUR Classic – KAP)

26/10/11

26/10/12

26/10/13

26/10/14

26/10/15

26/10/16

Gesimuleerde en reële evolutie van de weging van de inkomensfondsen in vergelijking met het monetair fonds, vanaf 6 januari 2015 tot 26 oktober 2016

De Index werd opgericht op 28 september 2016. De bovenstaande grafiek is gebaseerd op een gesimuleerde evolutie van de Index tussen 6 januari 2015 en 27 september 2016. Deze simulatie is gebaseerd op de reële evolutie tussen 28 september 2016 en 26 oktober 2016. Deze simulatie is louter indicatief en houdt geen enkele garantie in wat betreft prestaties in de toekomst.

0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%

100%

06/01/2015

06/03/2015

03/09/2015

02/12/2015

06/01/2016

02/06/2016

05/07/2016

02/08/2016

28/09/2016

26/10/2016

Oprichtingsdatum van de IndexAllocatie monetair fonds Allocatie Inkomensfondsen

Bron: Bloomberg op 26/10/2016Voor meer informatie kunt u terecht op de site http://bit.ly/2eAOvA4

5

Zoom op de wisselkoers EUR/NOK

EUR/NOK

0

2

4

6

8

10

12

30/10/2008

30/10/2009

30/10/2010

30/10/2011

30/10/2012

30/10/2013

30/10/2014

30/10/2015

30/10/2016

De analisten van BNP Paribas Corporate & Institutional Banking verwachten dat de NOK de komende maanden in waarde daalt en voorzien een wisselkoers EUR/NOK die op het einde van het jaar 2016 gelijk is aan 9,40. Voor 2017 verwachten ze echter een stijging van de olieprijs en voorzien ze bijgevolg een geleidelijke daling van de wisselkoers EUR/NOK. Als een van de grootste olie-exporteurs ter wereld vormen de olie-inkomsten een niet te verwaarlozen bron en speelt de evolutie van de olieprijs bijgevolg een essentiële rol voor dit land en haar munt.

Bron: Bloomberg, 30/10/2016. Bron: analisten van BNP Paribas CIB op 04/10/16

De wisselkoers uit het verleden is geen garantie voor de evolutie van de wisselkoers in de toekomst.

Het Certificaat wordt uitgegeven in NOK. Indien de belegger op de eindvervaldag beslist om het kapitaal en de meerwaarde (die worden uitgekeerd in NOK), om te zetten in euro, is de belegger onderhavig aan het wisselkoersrisico EUR/NOK. Het is namelijk zo dat het uiteindelijke rendement(1)(2)(3) in euro niet enkel afhankelijk is van het terugbetaalde bedrag, maar ook van de evolutie van de NOK ten opzichte van de euro.

In de veronderstelling dat op de betaaldatum 1 euro gelijk is aan 9,0884 NOK, zal de belegger € 1.100 (exclusief instapkosten) betalen om één Certificaat (10.000 NOK) te kopen. Bijvoorbeeld, op 30/10/2016 is 1 EUR gelijk aan 9,0739 NOK.

Indien het Certificaat op de eindvervaldag terugbetaald wordt met een meerwaarde van 10% van het belegd kapitaal, ofwel een terugbetaling van 11.000 NOK:

• Indien de NOK op deze datum in waarde is gestegen ten opzichte van de euro en deze laatste 8,703 NOK waard is, zal dit het uiteindelijke rendement ervan in euro hoger zijn: bij het omzetten van 11.000 NOK in euro zal dit de belegger € 1.264 opleveren(1)(2)(3). Uiteindelijk zal de meerwaarde op zijn belegging in euro 15% bedragen.

• Indien de NOK op deze datum in waarde is gedaald ten opzichte van de euro en deze laatste 9,230 NOK waard is, zal dit het uiteindelijke rendement ervan in euro gedaald zijn: bij het omzetten van 11.000 NOK in euro zal dit de belegger € 1.192 opleveren(1)(2)(3). Uiteindelijk zal de meerwaarde op zijn belegging in euro slechts 8,4% bedragen.

De cijfergegevens in de voorbeelden hierna zijn louter indicatief om het mechanisme van het Certificaat te illustreren. Ze vormen geen garantie voor toekomstige prestaties en mogen in geen geval beschouwd worden als een commercieel aanbod vanwege Crelan.

(1) Exclusief 2,50% instapkosten; (2) Behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent en/of de Garant;(3) Potentiële meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging);

6

(1) Exclusief 2,50% instapkosten;(2) Behoudens faillissement of risico op faillissement

van de Emittent en/of de Garant;(3) Potentiële meerwaarde onderworpen aan de

roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging);

(4) Inclusief kosten en commissies maar exclusief roerende voorheffing (zie Technische Fiche, rubrieken «Fiscaliteit» en «Kosten en commissies»).

(5) Zie de Technische Fiche voor het detail van de data.(6) De terugbetaling van het belegd kapitaal en van de

meerwaarde zal in NOK (Noorse kroon) gebeuren en is onderhavig aan de wisselkoersschommelingen en kan bijgevolg hoger of lager zijn dan het belegd kapitaal (de belegger kan bijgevolg mogelijk een kapitaalverlies in EUR lijden).

Illustraties van het mechanisme van de formule

De cijfers in de voorbeelden hierna zijn louter indicatief om het mechanisme van het Certificaat te illustreren. Ze vormen geen garantie voor toekomstige prestaties en mogen in geen geval beschouwd worden als een commercieel aanbod vanwege Crelan. Gegevens exclusief toepasselijke fiscaliteit.

Ongunstig Scenario

Op de laatste observatiedatum wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door het gemiddelde van de 31 maandelijkse observaties(5) te vergelijken met het startniveau(5).De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt -12%.

• Op de eindvervaldag ontvangt de belegger 100% van het belegd kapitaal in NOK(1)(2)(6).

• Dit stemt overeen met een actuarieel rendement van -0,30% in NOK(4).

Voor de onderstaande voorbeelden veronderstellen we dat het startniveau van de Index 100 bedraagt (indicatief niveau) op de eerste observatiedatum.

Neutraal Scenario

Op de laatste observatiedatum wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door het gemiddelde van de 31 maandelijkse observaties(5) te vergelijken met het startniveau(5).De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt +14%.

• Op de eindvervaldag ontvangt de belegger 100% van het belegd kapitaal plus 120% van de Gemiddelde Prestatie (14%) in NOK. Het terugbetaalde bedrag is bijgevolg gelijk aan 116,8%(1)(2)(3)(6).

• Dit stemt overeen met een actuarieel rendement van 1,65% in NOK(4).

Gunstig Scenario

Op de laatste observatiedatum wordt de Gemiddelde Prestatie van de Index berekend door het gemiddelde van de 31 maandelijkse observaties(5) te vergelijken met het startniveau(5).De Gemiddelde Prestatie van de Index bedraagt +30%.

• Op de eindvervaldag ontvangt de belegger 100% van het belegd kapitaal plus 120% van de Gemiddelde Prestatie (30%) in NOK. Het terugbetaalde bedrag is bijgevolg gelijk aan 136%(1)(2)(3)(6).

• Dit stemt overeen met een actuarieel rendement van 3,60% in NOK(4).

Evolutie van de Index

Terugbetaald bedrag op de eindvervaldag(1)(2)(3)

De Gemiddelde Prestatie is gelijk aan het rekenkundig gemiddelde van 31 maandelijkse observaties van de slotkoers van de BNP Paribas MSB - Income Fund Stars Series 2 index op de overeenkomstige observatiedata.

In het ongunstigste scenario, indien de Emittent en/of de Garant failliet gaan, kan de potentiële meerwaarde verloren gaan en is de recuperatie van het kapitaal onzeker. In dit geval zal het Certificaat terugbetaald worden tegen de marktwaarde. Deze marktwaarde is afhankelijk van de geraamde dekkingswaarde van het Certificaat en kan in het slechtste geval 0% zijn

7

Prestatie van de Index

-12%

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

-20%

Jaren100

-15%

-10%

-5%

100%

+5%

100

+10%

+15%

Prestatie van de Index

+20%

+14%

Jaren

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

100% + 120% x 14%= 116,8%

Prestatie van de Index

+30%

Jaren

+30%

+25%

+20%

+15%

+10%

+5%

100

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

100% + 120% x 30%=136 %

8

Voornaamste risico’s

KredietrisicoDoor dit Certificaat te kopen, wordt de belegger blootgesteld aan het kredietrisico van de Emittent en de Garant. In geval van wanbetaling van de Emittent en de Garant, loopt de belegger het risico dat hij zijn belegd kapitaal op de eindvervaldag, noch de eventuele meerwaarde zal ontvangen. Indien de Emittent en/of de Garant ernstige solvabiliteitsproblemen zou kennen, kunnen de Notes geheel of gedeeltelijk worden geannuleerd of worden omgezet in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen), afhankelijk van de beslissing van de regulator (bail-in). In dat geval loopt de belegger het risico de bedragen waarop hij recht heeft niet terug te krijgen en zijn belegd kapitaal geheel of gedeeltelijk te verliezen.

Risico verbonden aan de IndexIn geval zich een gebeurtenis voordoet die een impact heeft op de BNP Paribas MSB - Income Fund Stars Series 2 index (zoals de annulering ervan, de opschorting ervan of de wijziging ervan), kan de Berekeningsagent overgaan tot het doorvoeren van de noodzakelijke aanpassingen aan het Certificaat. In geval er geen aanvaardbare aanpassing zou bestaan, kan het Certificaat vervroegd worden terugbetaald door de Emittent overeenkomstig de voorwaarden die beschreven staan in de Juridische Documentatie. Bijgevolg is het mogelijk dat het optreden van een dergelijke gebeurtenis die de Index beïnvloedt, een nadelig effect kan hebben op de waarde van het Certificaat. De verschillende rollen die BNP Paribas op zich neemt betreffende de BNP Paribas-indices kunnen leiden tot belangenconflicten waarmee op gepaste wijze mee moet worden omgegaan om de integriteit en de onafhankelijkheid van de berekening van de BNP Paribas-index te beschermen. Globale interne procedures zijn van toepassing op alle werknemers van BNP Paribas om met belangenconflictenom te gaan. Bovendien ontwikkelt de sponsor procedures die beschrijven hoe om te gaan met belangenconflicten die specifiek zijn voor de BNP Paribas-indices, die van toepassing zijn op alle werknemers van BNP Paribas die betrokken zijn bij de creatie, de commercialisering, de structurering en de verkoop van de BNP Paribas-indices.

Risico op een slechte prestatie van de onderliggende waardeIndien de Gemiddelde Prestatie van de Index negatief is, is de terugbetaling op de eindvervaldag voor de belegger gelijk aan 100% van het belegd kapitaal in NOK(1)(2)(6).

Risico op prijsschommeling van het productDe verkoopprijs tijdens de looptijd evolueert niet enkel in functie van de prestatie van de Index, maar ook in functie van andere parameters, met name de volatiliteit, de rentevoeten en de kredietkwaliteit van de Emittent(4) en de Garant(5).

LiquiditeitsrisicoBehoudens uitzonderlijke marktomstandigheden, zal de Market Maker (BNP Paribas Arbitrage S.N.C.) de Certificaten terugkopen. Bij normale marktomstandigheden wordt een aankoop-/verkoopspread van maximaal 1% toegepast. Bovendien rekent Crelan op de verkoopwaarde 1% uitstapkosten aan. Indien de belegger zijn Certificaten voor de eindvervaldag wenst te verkopen, kan dit tegen een prijs die bepaald wordt door de Market Maker op basis van de marktparameters van dat ogenblik en exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen. Daardoor kan in geval van verkoop voor de eindvervaldag, de waarde van het Certificaat lager of hoger zijn dan de nominale waarde.

Mogelijke vervroegde terugbetaling In geval van overmacht (zoals bijvoorbeeld, indien het onwettig of onmogelijk is voor de Emittent om zijn verplichtingen na te komen in het kader van de Certificaten en/of in geval van een afdekkingstransactie), kan de Emittent de houders van Certificaten in kennis stellen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktwaarde van de Certificaten.

WisselkoersrisicoAangezien het Certificaat is uitgedrukt in NOK, is de waarde van het Certificaat bij tussentijdse verkoop en op de eindvervaldag onderhavig aan de wisselkoersschommelingen. Hierdoor kan het zijn dat wanneer de belegger zijn belegd kapitaal en zijn eventuele meerwaarde wenst om te zetten in euro, deze bedragen stijgen of dalen in functie van de wisselkoersschommelingen. Dit risico bestaat vooral voor beleggers die geen rekening in NOK hebben.

(1) Exclusief 2,50% instapkosten; (2) Behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent en/of de Garant;(3) Potentiële meerwaarde onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (behoudens wetswijziging)(4) BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. op 03/11/2016, S&P’s: A (stabiel vooruitzicht)(5) BNP Paribas S.A. op 03/11/2016, S&P’s : A (stabiel vooruitzicht), Moody’s : A1 (stabiel vooruitzicht) en Fitch Ratings : A+ (stabiel vooruitzicht)(6) De terugbetaling van het belegd kapitaal en van de meerwaarde zal gebeuren in NOK (Noorse kroon) en kan bijgevolg

verminderd of verhoogd worden in functie van de wisselkoersschommelingen (de belegger kan bijgevolg mogelijk een kapitaalverlies in EUR lijden).

9

Productscore Crelan

Crelan waarschuwt de beleggers als het risicoprofiel van het product tijdens de looptijd wezenlijk verandert.

De productscore is een indicator die eigen is aan Crelan en de productscore van Crelan mag niet worden vergeleken met een indicator van een andere instelling.

De score 4 houdt rekening met de concentratie van het kredietrisico, met de minimale terugbetaling van 100% van het

belegd kapitaal in NOK op de eindvervaldag, met het risico op faillissement van of wanbetaling door de Emittent en/of de Garant en met de volatiliteit van het product. Ze houdt geen rekening met de beleggingstermijn van het product.

Voor meer informatie kan de belegger terecht bij zijn agent of op de website van Crelan op het adres http://www.crelan.be/nl/particulieren/beleggen.

1 2 3 4 5 6 7

Defensiever Dynamischer

10

KlachtenAls u een klacht wilt indienen, kunt u zich wenden tot de klachtendienst van Crelan: Crelan Klachtendienst ANT10103, Sylvain Dupuislaan 251, 1070 Brussel of gebruik maken van het daarvoor bestemde formulier op de website http://www.crelan.be/nl/algemeen/formulaire-de-plainte. Indien u geen genoegdoening krijft, kunt u contact opnemen met de Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin vzw - North Gate II - Koning Albert II-Laan, 8 - 1000 Brussel (www.ombudsfin.be).

WaarschuwingAlvorens in te schrijven worden beleggers uitgenodigd zich de Juridische Documentatie aan te schaffen en deze aandachtig te lezen met betrekking tot de Certificaten en de beslissing om in de Certificaten te beleggen af te wegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Juridische Documentatie is samengesteld uit (a) het Basisprospectus voor de emissie van de Certificaten van 9 juni 2016 zoals goedgekeurd door de Autoriteit voor de Financiële Markten (AFM) onder het goedkeuringsnummer 16-238, (b) zijn Supplementen van 4 augustus 2016 en van 12 oktober 2016, (c) de Definitieve Voorwaarden van de emissie («Final Terms») van 7 november 2016, alsook (d) de Specifieke Samenvatting die verband houdt met de emissie(«Issue Specific Summary»). De belegger wordt uitgenodigd om de beslissing om in de Certificaten te beleggen te overwegen in het licht van alle informatie die erin is opgenomen. De Emittent vestigt de aandacht van het publiek op de risicofactoren die vermeld staan in de Juridische Documentatie.De voornaamste kenmerken van BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL) Income Fund Stars NOK die in deze brochure staan uiteengezet, zijn slechts een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid tussen de bepalingen van deze brochure en die van de Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische Documentatie voorrang. De belegger moet de risico’s die verbonden zijn aan een belegging in de Certificaten begrijpen en mag enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig te hebben onderzocht of een belegging in de Certificaten verenigbaar is met zijn eigen financiële situatie, de onderhavige informatie en de informatie met betrekking tot de Certificaten. De Juridische Documentatie kan gratis bekomen worden in de kantoren van Crelan en op http://www.crelan.be/nl/particulieren/producten/bnp-paribas-arbitrage-issuance alvorens in te schrijven op de Certificaten.Deze brochure bevat enkel informatie over het Certificaat en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De eventuele aankoop van het Certificaat dat beschreven staat in deze brochure mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse door Crelan van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van dit Certificaat in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende klant. De verwerving van de Certificaten kan gebeuren via aanbod aan het publiek in België.

Neem voor meer informatie contact op met uw Crelan-agent

Technische FicheNaam BNP Paribas Arbitrage Issuance (NL) Income Fund Stars NOKISIN-code XS1113811431Type product en rechtsvorm Gestructureerde obligatie (certificaat) naar Engels rechtEmittent BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. (S&P: A, stabiel vooruitzicht, op 03/11/2016)Garant BNP Paribas S.A. (S&P’s : A (stabiel vooruitzicht), Moody’s : A1 (stabiel vooruitzicht) et Fitch

Ratings : A+ (stabiel vooruitzicht) op 03/11/2016)Distributeur Crelan N.V.Uitgifteprijs 100%Kosten en commissies • Instapkosten: 2,50%

• Uitstapkosten- Voor de eindvervaldag: 1% plus een beursbelasting van 0,09% (max. 650 EUR)- Op de eindvervaldag: 0%

• Distributiekosten: BNP Paribas Arbitrage SNC zal aan Crelan een gemiddelde jaarlijkse vergoeding uitkeren (berekend op basis van de looptijd van het Certificaat), waarvan het maximale bedrag gelijk is aan 1% incl. btw van het bedrag van de Emissie. Deze distributiekosten en alle andere kosten die eventueel gefactureerd worden door de Emittent voor de structurering of de lancering van het product, zijn reeds inbegrepen in de emissieprijs.

Valuta NOKCoupure / Nominale waarde (N) 10.000 NOKInschrijvingsperiode Van 07/11/2016 tot en met 30/12/2016 tot 9 uur (behoudens vervroegde afsluiting)Uitgiftedatum 06/01/2017Eindvervaldatum 20/01/2025Terugbetaling op de eindvervaldag De Certificaten betalen 100% van hun nominale waarde terug op de eindvervaldag,

behoudens faillissement of risico op faillissement van de Emittent en/of de Garant.Initiële observatiedatum 06/01/2017Maandelijkse observatiedata voor de berekening van de Gemiddelde Prestatie van de Index

06/07/2022 ; 08/08/2022 ; 06/09/2022 ; 06/10/2022 ; 07/11/2022 ; 06/12/2022 ; 06/01/2023 ; 06/02/2023 ; 06/03/2023 ; 06/04/2023 ; 08/05/2023 ; 06/06/2023 ; 06/07/2023 ; 08/08/2023 ; 06/09/2023 ; 06/10/2023 ; 06/11/2023 ; 06/12/2023 ; 09/01/2024 ; 06/02/2024 ; 06/03/2024 ; 08/04/2024 ; 07/05/2024 ; 06/06/2024 ; 08/07/2024 ; 06/08/2024 ; 06/09/2024 ; 07/10/2024 ; 06/11/2024 ; 06/12/2024 ; 06/01/2025

Laatste observatiedatum 06/01/2025Betaaldatum 20/01/2025Onderliggende index BNP Paribas MSB – Income Fund Stars Series 2 Index

Het rulebook van de index is beschikbaar op het volgende adres: https://indices-globalmarkets.bnpparibas.com/nr/2CMB.pdf

Productscore Crelan 4. In zoverre het product beantwoordt aan uw beleggingsdoelstellingen en aan uw financiële situatie. Uw Crelan-agent dient te bepalen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt om in dit product te beleggen. Ingeval dit product niet geschikt zou zijn voor u, moet uw Crelan-agent u hiervan verwittigen. Indien uw Crelan-agent u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient hij te beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Meer informatie is terug te vinden inde MiFID informatiebrochure op http://www.crelan.be/sites/default/files/beleggingen/Productscore/NL/productscore_brochure_nl.pdf

Fiscaliteit • Roerende voorheffing: stelsel van toepassing op privébeleggers in België - behoudens wetswijzigingen: 27% roerende voorheffing op de meerwaarde (op de eindvervaldag)

• Taks op beursverrichtingen: geen op de primaire markt en 0,09% op de secundaire markt (max. € 650) (behoudens wetswijzigingen)

Publicatie van de waarde van het Certificaat

Gedurende de looptijd van het Certificaat, kunt u de waarde van het Certificaat opvragen bij uw Crelan-agent en wordt de waarde minstens één keer per maand gepubliceerd op http://www.crelan.be/nl/particulieren/producten/productzoeker-0

Verkoop voor de eindvervaldag Voor beleggers die hun Certificaat voor de eindvervaldag wensen te verkopen, zal Market Maker bij normale marktomstandigheden wekelijks een liquiditeit verzekeren. De belegger die zijn product wil verkopen voor de eindvervaldag wordt verzocht contact op te nemen met Crelan. De verkooporders die aankomen bij Crelan op de uiterste data voor de ontvangst van orders (elke woensdag of de eerstvolgende bankwerkdag vóór 10 uur) zullen op de tweede bankwerkdag na de uiterste datum voor de ontvangst van orders worden uitgevoerd met een aankoop/verkoopspread van maximaal 1%. De koers van de Certificaten kan volatiel zijn. Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze markt, verwijzen we naar de tarieflijst van Crelan die terug te vinden is op de site http://www.crelan.be/nl/algemeen/brochures/tarieflijst

Berekeningsagent / Market Maker BNP Paribas Arbitrage S.N.C.

Aanvullende informatie over het Belgisch recht: De Emittent kan ertoe gehouden worden het Belgische Wetboek van Economisch Recht in acht te nemen, in het bijzonder de bepalingen betreffende de onrechtmatige bedingen, bij de toepassing van de clausules van het de Juridische Documentatie betreffende de emissie van dit product dat verdeeld wordt in België, voor zover deze bepalingen op laatstgenoemde van toepassing zijn.

11-2

016

- V

eran

twoo

rdel

ijke

uitg

ever

: Pet

er V

enne

man

– S

. Dup

uisl

aan

251

– 1

070

Bru

ssel

– F

SMA

028

787

A