Embed Size (px)
Citation preview
Bloomberg: KISVN <GO> Trang 1
XIN CHÀO VIỆT NAM
20-12-18
Biến động thị trường
20/12 1T (%) 3T (%)
VN Index 918 -0.1% -8.6%
GTGD 3,643 (Tỷ đồng)
Khối ngoại mua ròng -79 (Tỷ đồng)
Nguồn: Bloomberg-Finpro
Trái phiếu và Hàng hóa
20/12 1T 3T
Lãi suất TPCP 1 năm 4.117% 4.303% 4.065%
Lãi suất TPCP 3 năm 4.345% 4.538% 4.285%
Lãi suất TPCP 10 năm 5.168% 5.188% 5.113%
Dầu WTI ($/thùng) 46.61 53.43 70.8
Vàng ($/oz) 1,256 1,222 1,207
Nguồn: Bloomberg
Phạm Tấn Phát
(+84 28) 3914 8585 - Ext: 1468
www.kisvn.vn
Trần Trương Mạnh Hiếu
(+84 28) 3914 8585 - Ext: 1464
www.kisvn.vn
Bluechip hỗ trợ thị trường
Bản đồ giao dịch
Chú thích: trục ngang – biến động giá, trục dọc – giá trị giao dịch (tỷ đồng)
0
100
200
300
400
500
600
600
700
800
900
1,000
1,100
1,200
1,300
12/17 03/18 06/18 09/18 12/18
Tri
ệu
Th
ou
san
ds
Biến động VN-Index 1 năm
HPG
ROSCTG
VCG
MBBVNM
BIDVPBVJCVCBPVSCTDHDBSTB KBCVICGEXVRE ACBSBT VHCTCBMWG PVD DXGGASMSNCII SHBSSI VGCPNJFLCTCHSAB PDRVCS KDHPHRHNGFPT NVLHBCDGWPLX AAA NTLLDGVHM
-50
0
50
100
150
200
250
-12% -7% -2% 3% 8%
Thị trường chứng khoán tiếp tục xu hướng điều chỉnh nhưng tốc độ suy giảm
đang chậm lại khi nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn phân hóa. VN-Index giảm nhẹ
0.11% đóng cửa ở mức 918 điểm trong khi HNX-Index lại tăng trưởng
0.35%. Thanh khoản chỉ còn 107 triệu cổ phiếu khớp lệnh tương đương
2,230 tỷ đồng giá trị.
Độ rộng thị trường cân bằng với 137 mã giảm và 142 mã tăng trên HSX. Chỉ
số VN30-Index và VNSmall-Index đi xuống 0.65% và 0.05% trong khi VNMid-
Index lại tăng trưởng 0.93%.
Thực phẩm thiết yếu trở thành nhóm tiêu cực khi áp lực xuất hiện trên VNM
(-2.2%), SAB (-1.2%) và MSN (-0.6%). Bên cạnh đó, một số cổ phiếu trong rổ
VN30 như DHG, KDC, VJC và VRE cũng chìm trong sắc đỏ.
Chiều ngược lại, ngân hàng và dầu khí trở thành nhóm dẫn dắt với những cài
tên BID, VCB, GAS, PVD và PVS. Trong khi, DPM, NVL và BVH cũng có sự
bứt phá, giúp chỉ số thu hẹp đà giảm.
Khối ngoại tiếp tục bán ròng với giá trị 79 tỷ đồng trên sàn HSX. CTG, HPG
và MSN bị bán ra nhiều nhất với giá trị 76 tỷ đồng, 26 tỷ đồng và 11 tỷ đồng.
Ở chiều mua, nhóm này tập trung vào các mã BID, CII và SSI.
Nhận định thị trường: Hoạt động bắt đáy trong phiên giúp thị trường thu
hẹp sự mất mát. Tuy nhiên, rủi ro điều chỉnh vẫn còn và VN-Index đóng cửa
dưới các ngưỡng quan trọng. Trong trung hạn, xu hướng điều chỉnh chiếm
ưu thế do đó nhà đầu tư nên thận trọng, giảm tỷ trọng cổ phiếu và tập trung
vào việc quản trị rủi ro.
Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC
20/12/2018 Trang 2 Bloomberg: KISVN <GO>
Phân tích kỹ thuật
VN-Index
Hỗ trợ 1: 915-925 Kháng cự 1: 935
Hỗ trợ 2: 880-890 Kháng cự 2: 1,020-1,030
Quan điểm kỹ thuật 20 ngày - VN-Index
VN-Index tiếp tục giằng co trong vùng 917-920 điểm. Khối lượng tiếp tục chiều hướng sụt giảm xuống dưới trung bình 10 phiên gần nhất
khi chỉ đạt 107 triệu đơn vị cũng là mức thấp nhất trong vòng 15 phiên trở lại đây.
Ở góc độ ngắn hạn (20 ngày), VN-Index đang trong nhịp giảm điều chỉnh khi giá đã break xuống dưới trendline trung hạn. Tuy nhiên, diễn
biến 3 phiên gần đây cho thấy đà giảm đã chững lại và giao dịch có xu hướng cân bằng hơn tại cận dưới của đường channel (vùng 917-
920 điểm). Thanh khoản sụt giảm cho thấy lực bán ra cũng đã giảm thiểu khá nhiều. Các tín hiệu kỹ thuật vẫn còn khá tiêu cực khi chỉ báo
RSI vẫn đang giảm trong khi MACD cho tín hiệu bán. Tóm lại, cận dưới của đường kênh giá vẫn còn hiệu lực và khả năng của một nhịp
hồi phục tiếp tục được bảo lưu. Mục tiêu dự kiến vùng 935-940 điểm tương ứng khoảng trống giá xuống.
Ở góc độ trung hạn (3 tháng), VN-Index đang đi ngang kể từ giữa tháng 05/2018 cho tới nay. Nhịp hồi phục hiện tại vẫn đang ở dưới vùng
cản trung hạn quanh 960-966 điểm. Hỗ trợ trung hạn từ 880-890 điểm.
Hành động
VN-Index đang được hỗ trợ tại cận dưới của đường kênh giá. Chúng tôi tiếp tục bảo lưu khả năng hồi phục với mục tiêu 935-940 điểm.
Tuy nhiên, nhà đầu tư chưa nên tham gia bắt đáy mạnh ở thời điểm hiện tại do rủi ro trung hạn tiếp tục hiện diện.
Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC
20/12/2018 Trang 3 Bloomberg: KISVN <GO>
Thống kê thị trường
SÀN GIAO DỊCH HSX
Tăng / Giảm
Tăng / Giảm (%)
Thống kê tăng/giảm
VN-Index 918
-1.00 -0.1%
SL CP tăng giá 142
KLGD ('000 cổ phiếu) 146,894
-39,197 -21.1%
SL CP giảm giá 137
GTGD (tỷ VND) 3,643
-945 -20.6%
SL CP không đổi 90
Top 5 cổ phiếu Leader
Top 5 cổ phiếu Laggard
Top 5 CP thanh khoản (GD khớp lệnh)
Mã CP Giá Tăng/ Giảm
Tác động Index
Mã CP Giá Tăng/ Giảm
Tác động Index
Mã CP Giá KLGD GTGD
VND VND Điểm
VND VND Điểm
VND triệu cp tỷ đồng
GAS 93,500 1,500 0.89
VNM 126,200 -2,900 -1.566
HPG 29,950 6.10 181.4
BID 33,950 650 0.69
VRE 30,100 -1,000 -0.722
ROS 36,800 3.92 140.5
BVH 93,300 2,300 0.50
SAB 247,000 -3,000 -0.596
CTG 20,200 6.19 126.0
NVL 65,000 1,500 0.42
VPB 20,300 -400 -0.305
MBB 20,950 3.79 79.6
VCB 54,600 200 0.22
BHN 80,000 -3,900 -0.280
VNM 126,200 0.54 68.9
Top 5 Ngành Tăng
Top 5 Ngành Giảm
Ngành Tăng/ Giảm
Tác động Index
Ngành Tăng/ Giảm
Tác động Index
% Điểm
% Điểm
Công nghiệp 3.2% -0.05
TD thiết yếu -1.3% -2.62
Dịch vụ tiện ích 1.4% 0.93
Khác -0.4% -0.01
Nguyên vật liệu 0.7% 0.25
Y Tế -0.4% -0.03
TD không thiết yếu 0.6% 0.01
Bất động sản 0.0% -0.07
Tài chính 0.2% 0.52
SÀN GIAO DỊCH HNX
Tăng / Giảm
Tăng / Giảm (%)
Thống kê tăng/giảm
HNX-Index 105
0.36 0.4%
SL CP tăng giá 92
KLGD ('000 cổ phiếu) 25,389
-6,041 -19.2%
SL CP giảm giá 53
GTGD (tỷ VND) 372
-86 -18.8%
SL CP không đổi 220
Top 5 cổ phiếu Leader
Top 5 cổ phiếu Lagguad
Top 5 CP thanh khoản (GD khớp lệnh)
Mã CP Giá Tăng/ Giảm
Tác động Index
Mã CP Giá Tăng/ Giảm
Tác động Index
Mã CP Giá KLGD GTGD
VND VND Điểm
VND VND Điểm
VND triệu cp tỷ đồng
SHB 7,500 100 0.11
NVB 8,800 -500 -0.15
VCG 24,100 4.56 107.3
VGC 17,900 400 0.08
CTB 27,400 -2,500 -0.02
PVS 18,600 2.39 44.6
VCG 24,100 1,000 0.07
VMC 18,500 -1,400 -0.01
ACB 29,600 1.17 34.6
HHC 77,000 7,000 0.07
ART 3,100 -100 -0.01
SHB 7,500 3.53 26.3
VC3 22,800 1,100 0.03
WCS 119,300 -13,200 -0.01
VGC 17,900 1.47 26.0
Top 5 Ngành Tăng
Top 5 Ngành Giảm
Ngành Tăng/ Giảm
Tác động Index
Ngành Tăng/ Giảm
Tác động Index
% Điểm
% Điểm
Khác 236.4% 0.02
Y Tế -0.6% -0.01
TD không thiết yếu 43.5% 0.01
CNTT 0.0% -0.1%
TD thiết yếu 11.7% 0.08
Công nghiệp 7.9% 0.19
Bất động sản 7.1% 0.01
Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC
20/12/2018 Trang 4 Bloomberg: KISVN <GO>
Giao dịch khối ngoại
HOSE HNX
Top 5 CP nước ngoài mua ròng Top 5 CP nước ngoài mua ròng
Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng
VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng
BID 33,950 18.1 1.2 16.8 VC3 22,800 5.9 0.0 5.9
CII 26,050 15.8 3.6 12.2 VGC 17,900 4.7 0.0 4.7
SSI 28,150 17.7 6.6 11.1 SHB 7,500 4.1 0.0 4.1
E1VFVN30 14,530 14.5 4.6 9.8 ART 3,100 0.1 0.0 0.1
GAS 93,500 9.9 2.9 7.0 THT 7,800 0.1 0.0 0.1
Top 5 CP nước ngoài bán ròng Top 5 CP nước ngoài bán ròng
Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng Mã CP Giá CP GT mua GT bán Mua ròng
VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng VND Tỷ đồng Tỷ đồng Tỷ đồng
CTG 20,200 0.0 76.0 -76.0 PVS 18,600 0.9 11.8 -10.9
HPG 29,950 42.8 69.0 -26.2 VCG 24,100 0.0 1.0 -1.0
MSN 81,000 2.7 14.3 -11.6 VCS 75,300 0.0 0.8 -0.8
GEX 23,400 13.8 24.5 -10.7 WCS 119,300 0.0 0.0 0.0
VRE 30,100 20.9 30.1 -9.2 AMV 39,000 0.1 0.4 -0.3
Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC
20/12/2018 Trang 5 Bloomberg: KISVN <GO>
Thị trường phái sinh
Quan điểm kỹ thuật HĐTL Tháng 01
Hỗ trợ 1: 880 Kháng cự 1: 890
Hỗ trợ 2: 860 Kháng cự 2: 896
Nhận định xu hướng: Hơp đồng tháng 1 tạo cây nến tăng khi tiệm cận trendline hỗ trợ vẽ từ cuối tháng 10/2018 (tương ứng vùng 877-
880 điểm). Chỉ báo RSI cũng đang chững lại đà giảm và tạo phân kỳ dương mạnh ở đồ thị Intraday 1 giờ. Mặc dù xu hướng giảm đang
chiếm ưu thê nhưng giá đang ở khá sát vùng hỗ trợ. Vì vậy, khả năng chỉ số hình thành nhịp hồi phục trong phiên tới.
Chiến lược đầu tư:
Long VN30F1901 với điểm vào vùng 880-881 điểm. Target 890. Dừng lỗ 877
Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC
20/12/2018 Trang 6 Bloomberg: KISVN <GO>
HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Giá đóng cửa +/- +/- % KLGD KL Mở Ngày thanh toán
cuối cùng Thời gian còn lại
Đơn vị: Điểm Điểm % cp/hợp đồng hợp đồng ngày
VN30 Index 877 -5.8 -0.7% 52,148,460
VN30F1812 879 -6.0 -0.7% 80,638 12,272 20/12/2018 0
VN30F1901 882 -0.2 0.0% 68,065 8,057 17/01/2019 28
VN30F1903 878 -2.9 -0.3% 329 176 21/03/2019 91
VN30F1906 883 3.3 0.4% 156 166 20/06/2019 182
DANH SÁCH CP CHỈ SỐ VN30
Mã CP Tên Ngành Tỷ
trọng Giá đóng
cửa Vốn hóa PER PBR
KLGD 3 tháng
SH Nước Ngoài
Cao 52 Tuần
Thấp 52 Tuần
Đơn vị: % VND Tỷ VND x x '000 cp % VND VND
BMP CTCP Nhựa Bình Minh Công nghiệp 0.4% 54,700 4,478 9.8 1.8 161 77% 95,900 51,200
CII CTCP Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.HCM
Công nghiệp 0.9% 26,050 6,375 78.4 1.3 733 56% 39,500 22,600
CTD CTCP Xây dựng Coteccons
Công nghiệp 1.2% 158,000 12,355 7.8 1.5 133 44% 233,100 120,400
CTG NH TMCP Công thương Việt Nam
Tài chính 1.4% 20,200 75,213 9.8 1.1 4,491 30% 38,250 19,950
DHG CTCP Dược Hậu Giang Chăm sóc sức khỏe
0.5% 80,500 10,525 19.9 3.6 141 49% 118,000 80,200
DPM TCT CP Phân bón và Hóa chất Dầu khí
Nguyên vật liệu
0.6% 21,750 8,512 14.6 1.1 586 21% 26,600 16,100
FPT CTCP FPT CNTT 3.5% 42,050 25,800 7.9 2.2 662 49% 56,957 38,500
GAS TCT Khí Việt Nam Dịch vụ tiện ích
1.6% 93,500 178,954 14.4 4.2 538 3% 136,400 70,000
GMD CTCP Gemadept Công nghiệp 1.3% 27,300 8,106 4.3 1.4 1,180 49% 39,473 23,000
HPG CTCP Tập đoàn Hòa Phát Nguyên vật liệu
7.0% 29,950 63,611 6.9 1.6 5,359 39% 48,429 29,000
HSG CTCP Tập đoàn Hoa Sen Nguyên vật liệu
0.3% 7,000 2,694 6.6 0.5 4,716 16% 26,136 6,300
KDC CTCP Tập đoàn KIDO Hàng tiêu dùng thiết yếu
0.5% 23,500 4,833 N/A 0.8 147 22% 45,800 23,500
MBB NH TMCP Quân đội Tài chính 4.5% 20,950 45,261 8.9 1.4 6,315 20% 31,471 18,950
MSN CTCP Tập đoàn Masan Hàng tiêu dùng thiết yếu
7.7% 81,000 94,215 15.0 4.8 847 40% 118,000 71,000
MWG CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động
Hàng tiêu dùng không thiết yếu
4.4% 85,500 36,799 13.2 4.5 639 49% 101,553 73,502
820.0
840.0
860.0
880.0
900.0
920.0
940.0
960.0
980.0
12/2018 01/2019 02/2019 03/2019 04/2019 05/2019 06/2019
VNDGiá HĐ Tương Lai
Hiện tại 1 tháng trước 1 tuần trước
800
850
900
950
1000
1050
07/2018 09/2018 11/2018
VND Lịch sử giá
Giá đóng cửa
Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC
20/12/2018 Trang 7 Bloomberg: KISVN <GO>
NVL CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va
Bất động sản 3.8% 65,000 59,005 27.5 3.4 470 8% 78,800 46,565
PLX Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam
Năng lượng 1.2% 55,900 64,778 17.0 3.3 621 11% 95,500 51,800
PNJ CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận
Hàng tiêu dùng không thiết yếu
2.4% 94,100 15,715 17.3 4.5 434 50% 138,733 75,000
REE CTCP Cơ điện Lạnh Công nghiệp 1.0% 31,750 9,844 6.3 1.1 473 49% 44,750 29,150
ROS CTCP Xây dựng FLC FAROS
Công nghiệp 1.0% 36,800 20,888 28.5 3.6 1,850 2% 151,417 34,950
SAB TCT CP Bia - Rượu - Nước Giải khát Sài Gòn
Hàng tiêu dùng thiết yếu
4.3% 247,000 158,396 35.8 9.5 38 10% 280,000 193,800
SBT CTCP Thành Thành Công - Biên Hòa
Hàng tiêu dùng thiết yếu
1.1% 19,950 9,884 23.0 1.6 2,697 11% 24,600 13,300
SSI CTCP Chứng khoán Sài Gòn
Tài chính 1.5% 28,150 14,052 9.7 1.5 2,513 59% 44,400 25,200
STB NH TMCP Sài Gòn Thương Tín
Tài chính 3.8% 12,250 22,095 16.5 0.9 7,497 13% 17,300 9,670
VCB NH TMCP Ngoại thương Việt Nam
Tài chính 3.6% 54,600 196,438 16.2 3.2 1,410 21% 76,500 46,800
VIC Tập đoàn Vingroup Bất động sản 11.4% 101,900 325,226 74.6 5.9 827 9% 113,058 59,835
VJC CTCP Hàng không Vietjet Công nghiệp 6.1% 124,200 67,268 13.1 6.4 665 24% 191,167 114,167
VNM CTCP Sữa Việt Nam Hàng tiêu dùng thiết yếu
10.5% 126,200 219,767 25.3 8.6 852 59% 179,167 111,500
VPB NH Viet Nam Thịnh Vượng Tài chính 6.8% 20,300 49,872 7.2 1.7 4,123 23% 43,259 18,850
VRE CTCP Vincom Retail Bất động sản 5.7% 30,100 70,097 46.6 2.7 1,863 32% 50,204 27,918
Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC
20/12/2018 Trang 8 Bloomberg: KISVN <GO>
Lịch sự kiện
Ngày GDKHQ Mã Sàn Nội dung sự kiện
21/12/2018 COM HSX Tạm ứng cổ tức đợt 2 năm 2018 (4,000đ/cp)
21/12/2018 SJF HSX Lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản
21/12/2018 ITD HSX Tạm ứng cổ tức đợt 1/2018 (500đ/cp), lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản
21/12/2018 DPR HSX Tạm ứng cổ tức năm 2018 (4,000đ/cp)
21/12/2018 MHL HNX Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2019
Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC
Liên hệ
Trụ sở chính
Tòa nhà TNR
Tầng 3, 180-192 Nguyễn Công Trứ, Quận 1, TP.HCM.
ĐT: (+84 28) 3914 8585
Fax: (+84 28) 3821 6899
Chi nhánh Hà Nội
Tòa nhà CTM
Tầng 6, 299 Cầu Giấy, Quận Cầu Giấy, Hà Nội
ĐT: (+84 24) 3974 4448
Fax: (+84 24) 3974 4501
Phòng khách hàng định chế
Lâm Hạnh Uyên
Trưởng phòng khách hàng Định chế
(+84 28) 3914 8585 (x1444)
Xin chào việt nam KIS Vietnam Securities JSC
Khuyến cáo
Bản báo cáo này do Công ty Cổ phần Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) phát hành với sự đóng góp của các chuyên gia của KIS được
nêu trong báo cáo. Báo cáo này được viết nhằm mục đích cung cấp thông tin cho khách hàng là các tổ chức đầu tư, các chuyên gia hoặc
các khách hàng cá nhân của KIS tại Việt Nam.
Bản báo cáo này không nên và không được diễn giải như một đề nghị mua hoặc bán hoặc khuyến khích mua hoặc bán bất cứ khoản đầu
tư nào. Khi xây dựng bản báo cáo này, chúng tôi hoàn toàn đã không cân nhắc về các mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu
cầu cụ thể của các nhà đầu tư. Cho nên khi đưa ra các quyết định đầu tư cho riêng mnh các nhà đầu tư nên dựa vào ý kiến tư vấn của
chuyên gia tư vấn tài chính độc lập của mình và tùy theo tình hình tài chính cá nhân, mục tiêu đầu tư và các quan điểm thích hợp khác
trong từng hoàn cảnh.
Khi viết bản báo cáo này, chúng tôi dựa vào các nguồn thông tin công khai và các nguồn thông tin đáng tin cậy khác, và chúng tôi giả định
các thông tin này là đầy đủ và chính xác, mặc dù chúng tôi không tiến hành xác minh độc lập các thông tin này. KIS không đưa ra - một
cách ẩn ý hay rõ rang - bất kỳ đảm bảo, cam kết hay khai trình nào và không chịu bất kỳ một trách nhiệm nào đối với tính chính xác và đẩy
đủ của những thông tin được đề cập đến trong báo cáo này.
Các nhận định, đánh giá và dự đoán trong báo cáo này được đưa ra dựa trên quan điểm chủ quan của chúng tôi vào thời điểm đưa ra báo
cáo này và có thể thay đổi bất kỳ lúc nào mà không cần báo trước.
KIS có thể đã, đang và sẽ tiếp tục thực hiện các dịch vụ tư vấn đầu tư hoặc tiến hành các công việc kinh doanh khác cho các công ty được
đề cập đến trong báo cáo này. Ngoài ra, KIS cũng như các nhân sự cấp cao, giám đốc và nhân viên của KIS có liên quan đến việc viết hay
phát hành báo cáo này có thể đã, đang và sẽ mua hoặc bán có kỳ hạn chứng khoán hoặc chứng khoán phái sinh (bao gồm quyền chọn)
của các công ty được đề cập trong báo cáo này, hoặc chứng khoán hay chứng khoán phái sinh của công ty có liên quan theo cách phù
hợp hoặc không phù hợp với báo cáo và các ý kiến nêu trong báo cáo này. Vì thế, nhà đầu tư nên ý thức rằng KIS cũng như các nhân sự
cấp cao, giám đốc và nhân viên của KIS có thể có xung đội lợi ích mà điều đó có thể ảnh hưởng đến nhận định.
Báo cáo này không được sao chụp, nhân bản hoặc xuất bản (toàn bộ hoặc từng phần) hoặc tiết lộ cho bất kỳ người nào khác mà không
được sự chấp thuận bằng văn bản của KIS.
