Biznes plan dla nowopowstającego przedsięwzięcia

KREATOR INNOWACYJNOŚCI

WSPARCIE INNOWACYJNEJ PRZEDSIĘBIORCZOŚCI AKADEMICKIEJ

Akademicki Inkubator Przedsiębiorczości Uniwersytetu Szczecińskiego

ul. Malczewskiego 10/12 pok. 123, 71-616 Szczecin

tel. 91/444 37 03, fax 91444 37 02 email: [email protected], www.kreatorus.szczecin.pl

Projekt współfinansowany ze środków

Ministerstwa Nauki i Szkolnictwa Wyższego

Strona | 1

Łukasz Wielec

Poradnik dla osób

chcących założyć działalność gospodarczą

Szczecin, 2011

BIZNES PLAN DLA NOWOPOWSTAJĄCEGO

PRZEDSIĘWZIĘCIA








Strona | 2

1. Definicja biznes planu

2. Wstępna ocena pomysłu

3. Koncepcja projektu – ocena potencjału pomysłu biznesowego

4. Ogólne zasady tworzenia biznes planu

5. Podstawowe pojęcia

6. Zawartość dokumentu Biznes Plan

7. Omówienie zawartości dokumentu

a. Tytuł projektu

b. Streszczenie

c. Dane osobowe składającego biznes plan do konkursu

d. Dane kontaktowe składającego biznes plan do konkursu

e. Informacje podstawowe o projekcie

f. Koncepcja działalności

g. Kadra zarządzająca - posiadane wykształcenie, doświadczenie i umiejętności

h. Status projektu

i. Rynek i konkurencja

j. Plan marketingowy - Marketing Mix

k. Harmonogram realizacji

l. Analiza ryzyka

m. Plan finansowy

8. Konstrukcja modelu finansowego

9. Polecane lektury uzupełniające

SPIS TREŚCI








Strona | 3

Biznes plan jest dokumentem, który określa biznes – rynek, na którym on

działa, produkty bądź usługi oraz opisuje sposób realizacji strategii firmy oraz źródła

jej finansowania. Jest dokumentem, który powinien przedstawiać mocne strony

przedsięwzięcia oraz szanse płynące z rynku, przedstawiać bieżącą sytuację oraz

przyszłe perspektywy i cele przedsięwzięcia, a jednocześnie, wskazywać na ryzyko

działalności oraz słabe strony organizacji i sposoby jego przezwyciężania.

Biznes Plan ma charakter kompleksowy i długoterminowy – określa perspektywę

całego przedsiębiorstwa w okresie co najmniej 3 lat jego działania.

Biznes Plan sporządzamy zazwyczaj, ponieważ chcemy:

rozpocząć własny biznes,

rozpocząć projekt w ramach jakieś większej organizacji,

sprawdzić czy stać nas na zrobienie czegoś,

oszacować czy projekt / przedsięwzięcie nam się będzie opłacać,

wiedzieć ile pieniędzy powinniśmy mieć aby rozpocząć przygotowania do

realizacji pomysłu.

Korzyści wynikające z przygotowania dobrego biznes planu obejmują:

prezentacja pomysłu zrobienia biznesu,

pomoc w uzyskaniu zasobów finansowych przedsięwzięcia,

pomoc w odkryciu potencjalnych słabości, szans i zagrożeń,

zdefiniowanie mierników oceny rezultatów działalności,

przedstawienie planu działania w formie pisemnej – uporządkowanie swoich

przemyśleń i planów biznesowych,

pomoc w zidentyfikowaniu przeoczonych okazji,

pomoc w przewidywaniu i przystosowaniu się do zmian zachodzących na rynku,

sprawdzenie zaangażowania członków zespołu, współpracowników w kreowanie

marki.

1. DEFINICJA BIZNES PLANU








Strona | 4

Biznes plan jest dokumentem wysoce specjalistycznym a jego przygotowanie

wymaga znacznego nakładu pracy. Dlatego przed przystąpieniem do opracowywania

dokumentu warto dokonać wstępnej oceny swojego pomysłu i zakwalifikowania go do

właściwej kategorii tak aby oszczędzić sobie zbędnej pracy.

Wszelkie pomysły – przedsięwzięcia możemy zakwalifikować do jednej z

trzech kategorii:

1. Pomysły biznesowe – pomysły, które powinny w przyszłości przekształcić się

w przedsiębiorstwo, dochodowy projekt zapewniający przychody i zyski swoim

twórcom.

2. Pomysły pożytku publicznego – pomysły, które w przyszłości umożliwią

oferowanie odbiorcom pewnych produktów czy usług jednak bez możliwości

zarabiania na utrzymanie twórcy przedsięwzięcia.

3. Pomysły pozostałe – typowe projekty naukowe, społeczne, artystyczne etc.

prowadzące do wytworzenia pewnych wartości (np. nowej wiedzy), które

jednak nie będą mogły stanowić produktu ani usługi.

Żeby właściwie ocenić nasz pomysł należy odpowiedzieć sobie na

podstawowe pytania dotyczące naszej idei:

Czy dla naszego pomysłu jesteśmy w stanie określić jakieś cele i rezultaty?

Czy efektem realizacji naszego pomysłu będzie produkt / usługa możliwa do

sprzedaży ?

Czy do realizacji pomysłu potrzebny jest nowy, wydzielony podmiot (np.

spółka) czy będzie on realizowany w ramach istniejących struktur (np.

uniwersytetu) ?

Czy zamierzamy zarabiać na naszym projekcie? Czy będzie on stanowił

nasze źródło utrzymania?

2. WSTĘPNA OCENA POMYSŁU








Strona | 5

Kwalifikacja projektu do odpowiedniej grupy wynika z odpowiedzi udzielonych na

powyższe pytania:

Źródło: Opracowanie własne Maat Consulting

Brak odpowiedzi pozytywnej na pierwsze pytanie świadczy o braku

sprecyzowania pomysłu, w takim wypadku należy raz jeszcze gruntownie go

przemyśleć.

Zakwalifikowanie pomysłu do grupy pomysłów biznesowych jest podstawą do

rozpoczęcia dalszych prac nad biznes planem. Pierwszym krokiem w tym kierunku

powinno być opracowanie koncepcji projektu, na podstawie której będzie można

ocenić potencjał projektu do zarabiania pieniędzy w przyszłości.

Czy efektem realizacji naszego pomysłu będzie

produkt / usługa możliwa do sprzedaży ?

Czy do realizacji pomysłu

potrzebny jest nowy,

wydzielony podmiot?

Czy zamierzamy zarabiać

na pomyśle?

Pomysł biznesowy

Pomysł pożytku

publicznego

Pozostałe pomysły

TAK

TAK

TAK

TAK

TAK

Czy nasz pomysł ma

określone cele i rezultaty ?

TAK TAK TAK








Strona | 6

W przypadku pomysłów zakwalifikowanych do grupy pożytku publicznego

zakres prac w ramach przygotowywania biznes planu może być ograniczony –

znacznie mniejsze znaczenie dla tego typu projektów mają ich aspekty finansowe

w związku z czym w opracowywanym dokumencie można zdecydowanie ograniczyć

a nawet pominąć analizę ekonomiczno-finansową. Pozostałe elementy biznes planu

powinny zostać opracowane tak jak dla projektu biznesowego.

Dla pomysłów zakwalifikowanych do grupy pozostałe należy ograniczyć prace

jedynie do podstawowych kwestii związanych z uporządkowaniem sposobu myślenia

o pomyśle i jego realizacji. W przypadku planowania tego typu pomysłów można

ograniczyć analizę do opracowania podstawowych założeń (informacje podstawowe

o projekcie), identyfikacji silnych i słabych stron pomysłu (analiza SWOT), identyfikacji

ryzyk (analiza ryzyka) oraz stworzenia realnego harmonogramu (harmonogram

realizacji).








Strona | 7

Zakwalifikowanie pomysłu do kategorii pomysłów biznesowych oznacza

konieczność dokonania jego oceny pod względem możliwości realizacji i osiągnięcia

naszego celu jakim jest zarabianie pieniędzy.

Wiadomo, że nie wszystkie pomysły biznesowe są wystarczająco dobre aby

umożliwić ich autorom osiągnięcie sukcesu. Przed rozpoczęciem prac nad Biznes

Planem dla danego projektu warto przemyśleć koncepcję i ocenić potencjał pomysłu.

W tym celu powinniśmy sobie odpowiedzieć na kilka pytań:

Czy mam produkt /

usługę do sprzedaży?

Podstawową funkcją przedsiębiorstwa działającego w

celu osiągnięcia zysku jest sprzedaż produktów i usług.

Zdefiniowanie tego, co będziemy sprzedawać jest

podstawowym zadaniem przy ocenianiu pomysłu

biznesowego.

Przykładowo przyjęcie, że będziemy świadczyć usługi

budowlane jest dobrym początkiem prac jednak, aby

móc opracować biznes plan powinniśmy określić te

usługi w bardziej szczegółowy sposób: jakie dokładnie

będą to usługi, na czym będą one polegały, jak będzie

przebiegał proces ich świadczenia.

Czy są klienci gotowi

kupić nasz produkt /

usługę?

Biznes bez klientów gotowych kupić to, co oferujemy

żaden biznes nie ma szans powodzenia. Bez określenia,

kto będzie naszym klientem trudno dopracować

koncepcję oferowanego produktu / usługi do potrzeb

kupujących. W tym miejscu należy sobie odpowiedzieć

na pytanie, kto będzie naszym odbiorcom? Ilu jest takich

odbiorców? Co może skłonić ich do zakupu?

3. KONCEPCJA PROJEKTU – OCENA POTENCJAŁU POMYSŁU BIZNESOWEGO








Strona | 8

Czy są skłonni zapłacić

za ten produkt?

Po wskazaniu odbiorców naszych produktów / usług

należy się zastanowić czy będziemy w stanie pobierać

opłaty za nasz produkt?

Jeśli tak to jaka może być cena za nasz produkt czy

usługę? Należy też uzasadnić tę cenę.

Dodatkowo w ramach opracowywania koncepcji

projektu warto też zastanowić się nad sposobem

pobierania opłat od naszych klientów – czy będziemy

naliczać te opłaty za godzinę pracy, za całość usługi czy

na zasadzie ryczałtu?

Odpowiedź na to pytanie oraz na pytanie o liczbę

klientów pozwoli nam oszacować potencjalne przychody

z naszego pomysłu.

Czy są już konkurenci

oferujący ten produkt

lub produkt podobny?

Niezwykle rzadko nasz pomysł nie posiada odpowiednika

już dostępnego na rynku -dlatego na etapie tworzenia

koncepcji należy zbadać czy ktoś oferuje już podobne

rozwiązania? Jakie są ceny po których sprzedawane są

podobne produkty? Jak wielu jest takich

przedsiębiorców?

Nawet w przypadku produktów / usług niezwykle

innowacyjnych rzadko występują takie, które

odpowiadają na jakieś nowe potrzeby ludzi czy firm –

zazwyczaj potrzeby te zaspokajane są w inny sposób

oceniając konkurencję warto rozejrzeć się czy w

przypadku naszego pomysłu nie istnieją takie właśnie

rozwiązania i przedsiębiorstwa je oferujące.

Co potrzeba, żeby

dokonać pierwszej

sprzedaży produktu?

W jakim momencie realizacji projektu obecnie się

znajdujemy – czy mamy jedynie pomysł, czy już

jesteśmy gotowi do zarabiania na nim pieniędzy?

Co trzeba zorganizować żeby móc dokonać pierwszej

sprzedaży naszego produktu / usługi? Czy na pewno








Strona | 9

uwzględniliśmy wszystkie niezbędne elementy?

Taka analiza pozwoli na ocenę jak trudny jest nasz

pomysł w realizacji oraz jak dużo czasu może nam zająć

jego uruchomienie.

Czego będzie wymagało

regularne sprzedawanie

produktu / usługi

klientom ?

Odpowiedź na to pytanie pozwoli nam określić koszty

jakie będziemy ponosić w naszej firmie.

Należy rozpatrzyć wszystkie elementy, które musimy

uwzględnić aby wytworzyć, sprzedać i dostarczyć do

klienta nasza usługę lub produkt.

Jaka będzie skala naszej

działalności biznesowej?

Czy planujemy, że nasza firma będzie działać lokalnie (w

naszym mieście, okolicy) czy globalnie (na całym

świecie)?

Czy planujemy zarobić miliony czy ma być to forma

zarabiania pensji? Jakie wartości zysku są dla nas

satysfakcjonujące? Kiedy uznamy nasz biznes za sukces

a kiedy za porażkę?

W jakiej formie będzie

realizowany projekt?

Czy mamy już wybraną formę prawną naszego

przedsiębiorstwa? Dlaczego zdecydowaliśmy się na taką

a nie inną formę?


Solidne przygotowanie koncepcji pomysłu umożliwi nam wstępną ocenę i wybór

najlepszych pomysłów na biznes. Koncepcja pomysłu pozwoli też prezentować go

w sposób jasny i zrozumiały oraz konsultować nasz pomysł z innymi.








Strona | 10

1.

Biznes plan musi opisywać planowany projekt w sposób realistyczny i odnosić

się do rzeczywistych planów i możliwości ich realizacji przez autorów projektu. Nie da

się przygotować dobrego biznes planu bez dobrej definicji projektu, celów jakie

chcemy osiągnąć i metod jakimi będziemy działać.

Biznes plan musi być dostosowany do swego adresata. Nacisk za każdym razem

gdy zmieniamy adresata dokumentu musi być położony gdzie indziej. W tabeli poniżej

zaprezentowano zestawienie dostępnych źródeł finansowania wraz z głównymi

oczekiwaniami dostawców finansowania w stosunku do biznes planu.

Odbiorca Biznes

Planu

Charakter

finansowania

Etap

finansowania

Podstawowe

wymagania co do

Biznes Planu

Właściciele

(kapitał własny/

pożyczka)

udziałowy każdy

Opis potencjału biznesu,

opis rynku proponowany

udział i wpływ na firmę

Kredyt bankowy zobowiązanie

przedsiębiorstwo

działające na

rynku

Wiarygodność prognoz

finansowych, spełnianie

wymagań w zakresie

wskaźników finansowych

oraz zabezpieczenia.

Fundusz

pożyczkowy zobowiązanie

start - up /

pierwszy okres

Wiarygodność prognoz

finansowych, spełnianie

wymagań w zakresie

wskaźników finansowych

oraz zabezpieczenia.

4. OGÓLNE ZASADY TWORZENIA BIZNES PLANU








Strona | 11

Fundusz

zalążkowy /

Anioł biznesu

udziałowy start - up /

pierwszy okres

Opis potencjału biznesu,

opis rynku proponowany

udział i wpływ na firmę,

wysokie stopy zwrotu z

inwestycji.

Venture Capital udziałowy faza wzrostu

Wysokie stopy zwrotu

z inwestycji, opis

potencjału biznesu, opis

rynku, propozycje sposobu

wyjścia z inwestycji w

perspektywie 3-5 lat.

Inwestor

Strategiczny udziałowy

przedsiębiorstwo

działające na

rynku

Pozycja rynkowa

przedsiębiorstwa,

posiadany potencjał

rynkowy

i produkcyjny, bieżąca

sytuacja finansowa.


Biznes plan nie ma jasno zdefiniowanej i zawsze właściwej struktury dokumentu

jednak w celu uzyskania pewnej porównywalności rezultatów w ramach konkursu

organizowanego na potrzeby projektu Kreator Innowacyjności Uniwersytetu

Szczecińskiego w niniejszym dokumencie zaprezentowano zestaw informacji

niezbędnych do właściwej prezentacji pomysłu biznesowego i co za tym idzie jego

oceny.

Przygotowanie biznes planu powinno obejmować badanie sytuacji rynkowej

i analizę finansową projektu – bez wykonania wstępnej oceny szans i zagrożeń bardzo

trudno jest przygotować dobry dokument.








Strona | 12

Przyszłość jest przewidywalna tylko w ograniczonym stopniu. Wynika to nie

tylko ze zbyt dużej liczby zmiennych elementów, które należy brać pod uwagę,

ale także często z braku zastosowania odpowiednich technik planowania

strategicznego, prognozowania oraz trudnego do przewidzenia zachowania się innych

podmiotów. Biznes Plan powinien być oparty o realne założenia jednak nie powinien

dążyć do opisania wszystkich możliwych aspektów rzeczywistości.

Przygotowanie dokumentu Biznes Plan powinno odbywać się w sposób

zorganizowany -przed przystąpieniem do pisania opracowania warto wykonać prace

analityczne związane z jego przygotowaniem. Na rysunku poniżej zaprezentowano

proponowany schemat pracy nad przygotowaniem Biznes Planu.

Wstępna ocena pomysłu pozwoli nam ocenić czy pomysł ma charakter

biznesowy i czy warto podjąć prace związane przygotowaniem Biznes Planu.

Stworzenie koncepcji projektu zostało szczegółowo omówione w poprzednim rozdziale

– bez koncepcji projektu trudno opracować dobry biznes plan.

Stworzenie koncepcji przedsiębiorstwa powinno wynikać bezpośrednio

z planowanych produktów – wybór formy prawnej oraz sposobu działania

przedsiębiorstwa na rynku są determinowane przez produkty, które będziemy

oferować, grupę klientów, do której zaadresujemy naszą ofertę i planowaną skalę

działalności.

Każde przedsiębiorstwo, firmę lub przedsięwzięcie należy traktować jako obiekt

funkcjonujący w otoczeniu ekonomicznym, finansowym, prawnym, społecznym,

informacyjnym, z którym jest powiązany. Otoczenie, czyli rynek determinuje

i ogranicza jego zachowanie, co powinno znaleźć odzwierciedlenie w Biznes Planie.

Biznes plan musi zawierać część finansową dokument pozbawiony liczb jest

niewiarygodny. Jednocześnie liczby, które służą jako podstawa przygotowania prognoz

finansowych powinny mieć swoje uzasadnienie – opis założeń finansowych jest

konieczny w celu potwierdzenia prawdopodobieństwa uzyskania planowanych wyników.








Strona | 13

Biznes plan nie jest celem samym w sobie – przygotowany dokument jest

jedynie narzędziem, które umożliwi osiągnięcie określonych rezultatów biznesowych.

Rysunek 1. Typowy schemat prac nad przygotowaniem Biznes Planu.


Stworzenie koncepcji projektu

Stworzenie koncepcji

przedsiębiorstwa

Analiza rynku

Opracowanie założeń

finansowych do projektu

Sprawdzenie wyników

finansowych w modelu finansowym

Przygotowanie dokumentu

Biznes Plan

Wstępna ocena pomysłu








Strona | 14

BIZNES PLAN

to szczegółowy opis działalności przedsiębiorstwa i jego

rozwoju. Jest tworzony dla firm, które dopiero planują

rozpoczęcie działalności, jak i dla tych, które funkcjonują już

od dawna i wciąż się rozwijają. Biznes plan jest źródłem

informacji dla innych osób/instytucji i stanowi podstawę do

opracowania ewentualnej propozycji finansowania.

PROJEKT

to zbiór aktywności charakteryzujący się następującymi

cechami:

są ze sobą powiązane w złożony sposób,

zmierzają do osiągnięcia celu, często poprzez

wytworzenie unikatowego produktu, usługi bądź

rezultatu,

posiadają zaplanowany z góry początek i koniec.

PRZEDSIĘBIORSTWO

Osoba fizyczna, osoba prawna i jednostka organizacyjna

niebędąca osobą prawną, której odrębna ustawa przyznaje

zdolność prawną – wykonująca we własnym imieniu

działalność gospodarczą. Za przedsiębiorców uznaje się

także wspólników spółki cywilnej w zakresie wykonywanej

przez nich działalności gospodarczej.

INNOWACYJNOŚĆ

Szereg działań o charakterze naukowym (badawczym),

technicznym, organizacyjnym, finansowym i handlowym

(komercyjnym), których celem jest opracowanie i wdrożenie

nowych lub istotnie ulepszonych produktów i procesów.

Niektóre z tych działań są innowacyjne same w sobie, inne

zaś mogą nie zawierać elementu nowości, lecz nie są

niezbędne do opracowania i wdrożenia innowacji.

5. PODSTAWOWE POJĘCIA








Strona | 15

SWOT

(ang. Strengths,

Weaknesses,

Opportunities,

Threats)

analiza pozwalająca na ustalenie pozycji konkurencyjnej

przedsięwzięcia / biznesu na rynku. Analiza obejmuje Silne i

Słabe strony przedsiębiorstwa oraz Szanse i Zagrożenia

pojawiające się w otoczeniu przedsięwzięcia, na rynku.

MODEL BIZNESU

Zespół czynników determinujących wartość dodaną

tworzoną przez przedsiębiorstwo, która w długim okresie

może być przekształcona w dodatni wynik finansowy.

Model biznesu opisuje sposób w jaki dane przedsięwzięcie

będzie generować przychody i zyski. Opis modelu biznesu

obejmuje informacje o produkcie (np. dostęp do strony

www), sposobie jego oferowania (np. opłaty abonamentowe

miesięczne), cenie (np. 30 zł /miesięcznie) oraz grupie

klientów, do której jest skierowany dany produkt (np.

studenci w Polsce – 4 miliony potencjalnych klientów).

STRATEGIA

PROMOCJI

to zestaw działań marketingowych firmy, mających na celu

budowanie wizerunku (image’u) firmy, oraz promowanie

poszczególnych produktów firmy, idei, czy też wynalazków.

Strategia promocji jest jedną z najważniejszych

i najciekawszych strategii marketingowych, ponieważ w

dużym stopniu przesądza o sukcesie rynkowym

przedsiębiorstwa, a więc o ich wynikach ekonomicznych.

RACHUNEK ZYSKÓW I

STRAT

jest zestawieniem przychodów uzyskanych i kosztów

poniesionych w tym samym okresie. Podstawową informacją

z Rachunku zysków i strat jest wartość zysku jaki

przedsiębiorstwo osiągnęło w danym okresie. Generowanie

zysków przez projekt / przedsiębiorstwo jest podstawą do

pozytywnej oceny biznes planu przez ewentualnych

dostawców finansowania.

Strategia promocji przesądza także o miejscu firmy w








Strona | 16

świadomości aktualnych, rzeczywistych klientów, oraz w

świadomości potencjalnych klientów.

PLAN

MARKETINGOWY

jest programem działania całego przedsiębiorstwa lub jego

części na rynku opracowanym na podstawie analizy

zewnętrznych i wewnętrznych warunków działania.

MARKETING MIX

to inaczej kompozycja marketingowa o współzależnych

elementach, które jako zintegrowany system pozawalają

przedsiębiorstwu oddziaływać na zjawiska rynkowe.

4 P

podstawowy model służący do opisywania Marketing Mix dla

przedsiębiorstwa. W tym modelu Marketing Mix obejmuje 4

elementy: produkt, cenę, promocję i dystrybucję.

PRODUKT

SUBSTYTUCYJNY

(SUBSTYTUT)

to produkt, który jest nabywany zamiast innych produktów z

uwagi na ich zdolność do zaspokajania tych samych

potrzeb, często przy korzystniejszych cenach.

Zastępowalność bezpośrednia jest możliwa, gdy produkt

zastępujący ma większość cech produktu zastępowanego

(np. różne gatunki chleba).

PRODUKTY

KOMPLEMENTARNE

to towary lub usługi wzajemnie się uzupełniające, jedno

dobro potrzebuje drugiego do prawidłowego działania, np.

komputer i monitor, samochód i benzyna.

MODEL FINANSOWY

arkusz kalkulacyjny opisujący założenia i wyniki

planowanego przedsięwzięcia za pomocą liczb. Model

finansowy jest niezbędnym elementem biznes planu

pozwalającym na oszacowanie opłacalności i ryzyka

realizacji projektu.

BILANS

to zestawienie informacji na temat majątku

przedsiębiorstwa i źródeł jego finansowania sporządzone na

określony dzień i w formie określonej stosownymi

regulacjami prawnymi.

http://pl.wikipedia.org/wiki/Towar

http://pl.wikipedia.org/wiki/Us%C5%82uga

http://pl.wikipedia.org/wiki/Potrzeba

http://pl.wikipedia.org/wiki/Komputer

http://pl.wikipedia.org/wiki/Monitor_komputera

http://pl.wikipedia.org/wiki/Samoch%C3%B3d

http://pl.wikipedia.org/wiki/Benzyna








Strona | 17

RACHUNEK

PRZEPŁYWÓW

PIENIĘŻNYCH (CF)

służy ewidencji wszelkich wpływów i wydatków w firmie w

danym okresie. W przeciwieństwie do Rachunku zysków i

strat oraz Bilansu Rachunek przepływów pieniężnych

koncentruje się na gotówce, jaka wpływa i wypływa z

rachunku przedsiębiorstwa

PRZYCHÓD

to uzyskany lub należny wpływ wartości, korzyści

materialnych w ramach prowadzonej działalności

gospodarczej. Najczęściej przychodem jest łączna wartość

sprzedaży dóbr, towarów i usług netto (bez podatku VAT) w

okresie rozliczeniowym (dzień, miesiąc lub rok

obrachunkowy). Przychód określany jest na podstawie

wystawionych dokumentów sprzedaży (faktur) a nie

rzeczywistych wpływów na rachunek przedsiębiorstwa.

KOSZT

to wyrażone w pieniądzu zużycie czynników produkcji,

wykorzystanie zasobów ludzkich, usług obcych w związku z

prowadzoną działalnością gospodarczą. Do kosztów zalicza

się również niektóre wydatki wynikające z regulacji

prawnych, które przedsiębiorstwo jest zobowiązane uiścić.

WYDATEK to każde wydatkowanie środków pieniężnych w związku z

prowadzoną działalnością gospodarczą.

DCF

(ANG. DISCOUNTED

CASH FLOW)

analiza w wyniku, której otrzymujemy obecną wartość

przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez

firmę lub projekt.

STOPA DYSKONTA

stopa procentowa za pomocą, której sprowadzamy wartość

przyszłych przepływów pieniężnych na dzień dzisiejszy =

koszt alternatywny kapitału.

NPV

(ANG. NET PREZENT

VALUE)

wskaźnik finansowy, który odzwierciedla bieżącą wartość

przyszłych przepływów pieniężnych po zdyskontowaniu a

więc informuje o wartości jaką dany projekt dodaje do

przedsiębiorstwa po zaspokojeniu wymagań dawców

http://pl.wikipedia.org/wiki/Dzia%C5%82alno%C5%9B%C4%87_gospodarcza

http://pl.wikipedia.org/wiki/Dzia%C5%82alno%C5%9B%C4%87_gospodarcza

http://pl.wikipedia.org/wiki/Podatek_od_towar%C3%B3w_i_us%C5%82ug

http://pl.wikipedia.org/w/index.php?title=Rok_obrachunkowy&action=edit&redlink=1

http://pl.wikipedia.org/w/index.php?title=Rok_obrachunkowy&action=edit&redlink=1








Strona | 18

kapitału.

IRR

(ANG. INTERNAL

RATE OF RETURN)

wewnętrzna stopa zwrotu informuje o średniorocznym

zwrocie z zainwestowanego kapitału po uwzględnieniu

wartości pieniądza w czasie.

PI

(ANG.

PROFITABILITY

INDEX)

wskaźnik informujący ile wartości wygeneruje

1 złotówka zainwestowana w projekt.








Strona | 19

Właściwie przygotowany Biznes Plan powinien zawierać następujący zakres

informacji:

Tytuł projektu

Streszczenie

Dane osobowe składającego biznes plan do konkursu

Dane kontaktowe składającego biznes plan do konkursu

Informacje podstawowe o projekcie

Koncepcja działalności - planowane zastosowanie rozwiązań innowacyjnych w

prowadzonej działalności

Kadra zarządzająca - posiadane wykształcenie, doświadczenie i umiejętności

Status projektu

Rynek i konkurencja

Plan marketingowy - Marketing Mix

Harmonogram realizacji

Analiza ryzyka

Plan finansowy

Proponowana zawartość odpowiada standardom przygotowywania dokumentów

„biznes plan”. Przygotowanie projektu w tej formie pozwoli na zastosowanie

opracowanego dokumentu w celach praktycznych np. pozyskanie finansowania dla

projektu czy wykorzystanie jako podstaw do opracowania wniosku o dofinansowanie

UE.

6. ZAWARTOŚĆ DOKUMENTU BIZNES PLAN








Strona | 20

Tytuł projektu pozwalający na identyfikację planowanych usług lub produktów np.:

„Uruchomienie produkcji innowacyjnych urządzeń do pomiaru temperatury

wody morskiej”,

„Stworzenie i wdrożenie do sprzedaży usług w zakresie projektowania stron

www”.

Krótki opis zakresu i wyników biznes planu. Informacja dla kogo i w jakim celu

sporządzony został biznes plan.

Streszczenie powinno mieć objętość 1- 2 stron tekstu.

DANE OSOBOWE

Imię

Nazwisko

Uczelnia

Wydział

Specjalność

Rok studiów / stopień studiów

Absolwent (termin/ rok

uzyskania tytułu)

7. OMÓWIENIE ZAWARTOŚCI DOKUMENTU

A. TYTUŁ PROJEKTU

B. STRESZCZENIE

C. DANE OSOBOWE SKŁADAJĄCEGO BIZNES PLAN DO KONKURSU

D.








Strona | 21

DANE OSOBOWE

Miejsce zamieszkania

Województwo

Ulica, nr domu / nr mieszkania

Kod / Miejscowość

Adres mailowy

Kontakt telefoniczny

W tym rozdziale biznes planu należy umieścić zestaw podstawowych informacji na

temat projektu. Informacje te powinny obejmować:

cel sporządzenia dokumentu,

definicja projektu,

przedmiot i rodzaj planowanej działalności gospodarczej,

planowane produkty lub usługi w ramach działalności gospodarczej,

podstawowe grupy odbiorców produktów i usług,

D. DANE KONTAKTOWE SKŁADAJĄCEGO BIZNES PLAN DO KONKURSU

E.

E. INFORMACJE PODSTAWOWE O PROJEKCIE

F.

Definicja projektu powinna zacząć się od odpowiedzi na pytania:

co zamierzamy zrobić w ramach projektu? (np. otworzyć firmę tworzącą strony

www) jakie produkty i usługi będziemy realizować w ramach projektu?

(np. projektowanie i utrzymanie stron www)jakie są środki i zasoby potrzebne do

uruchomienia projektu? (np. zakup serwera, laptopa i oprogramowania

do tworzenia grafiki komputerowej).








Strona | 22

posiadane zasoby, które będą wykorzystane w planowanej działalności

gospodarczej

(np. lokal, samochód, środki pieniężne, itp.),

inne istotne informacje na temat planowanej do uruchomienia działalności

gospodarczej.

Opis generalnego pomysłu funkcjonowania projektu i firmy stworzonej na jego

podstawie:

krótki (kilkuzdaniowy) opis projektu,

model biznesu czyli opis sposobu generowania przychodów i zysków przez

projekt,

Jeśli model biznesu, który planujemy obejmuje wykorzystanie wiedzy naukowej i

innowacji warto zapoznać się z poradnikiem dotyczącym firm typu spin-off i spin-out.

cele strategiczne, planowana skala działalności

F. KONCEPCJA DZIAŁALNOŚCI

Określenie modelu biznesu powinno obejmować odpowiedzi na

następujące pytania:

czy projekt / przedsiębiorstwo ma zarabiać pieniądze?

w jaki sposób ma ono zarabiać?

jak będą popierane opłaty za dany produkt – przy każdej sprzedaży,

jednorazowo, w formie abonamentu?

dla kogo jest przeznaczony nasz produkt? Kto go kupi?

czy możemy oszacować wielkości sprzedaży w wolumenach?

jakie ceny wydają się rozsądne?








Strona | 23

Cele długoterminowe

Cele długoterminowe (określane w perspektywie powyżej roku), jakie chcemy

osiągnąć. Powinny być zgodne z zasadą SMART (Proste, Mierzalne, Atrakcyjne,

Realistyczne, Umiejscowione w czasie)

Cele średnioterminowe

Powinny stanowić pomost pomiędzy celami długoterminowymi i krótkoterminowymi.

Traktuj je jako cele na najbliższy rok.

Przykładowy cel: rozpoznawalność marki wśród naszej grupy docelowej w Szczecinie

najpóźniej w grudniu 2011 powinna wynieść co najmniej 7% więcej niż naszego

największego konkurenta.

Cele krótkoterminowe

Cele krótkoterminowe – czyli co możemy osiągnąć już teraz lub w ciągu najbliższych

kilku tygodni.

wyjątkowość pomysłu, rozwiązania nowatorskie,

planowane zastosowanie innowacyjnych rozwiązań i technologii,

krótki opis technologii (jeśli występuje),

Określenie celów przedsięwzięcia powinno zawierać:

definicję celów – co chcemy zrobić / osiągnąć?

określenie perspektywy czasowej – kiedy zamierzamy osiągnąć planowane cele,

określenie w jaki sposób będziemy mierzyli poszczególne cele i ich osiągnięcie.








Strona | 24

Informacje na temat kadry realizującej projekt:

notki biograficzne,

posiadane doświadczenie i umiejętności przydatne w biznesie,

dotychczasowe sukcesy w biznesie i życiu.

W tym miejscu należy umieścić informację na temat już podjętych działań w ramach

projektu oraz informacje na temat działań niezbędnych do uruchomienia projektu.

Opis rynku i oferty konkurencyjnej w Polsce i na świecie:

na jakim rynku będzie działał projekt

opis konkurencji – kto oferuje podobne produkty lub usługi;

opis produktów konkurencyjnych i substytutów,

opis „modelu konsumpcji” – wstępna segmentacja, opis rynku na produkty,

analiza pozycji konkurencyjnej – czy nasza oferta jest lepsza od konkurencji i

dlaczego.

szacunek popytu na nasze produkty / usługi – jak duży jest rynek, na którym

zamierzamy działać.

G. KADRA ZARZĄDZAJĄCA

H. STATUS PROJEKTU

I. RYNEK I KONKURENCJA

Otoczenie firmy

to wszystkie warunki i siły, które oddziaływają na jej ewentualne strategie, lecz na

które zazwyczaj firma nie ma wpływu.








Strona | 25

Otoczenie specyficzne

Otoczenie, z którym firma ma bezpośrednie powiązania. Należą do niego klienci,

dostawcy, konkurencja oraz makrootoczenie, które wpływa na sytuacje i możliwości

rozwojowe firmy.

Otoczenie szerokie

Pozostałe otoczenie (cały świat), z którym firma nie ma aktualnie bezpośrednich

powiązań, lecz mogą one pojawić się w przyszłości.

Analiza SWOT

Analiza SWOT (Silne strony, słabe strony, szanse i zagrożenia) pozwala określić

szanse projektu na powodzenie, w sposób uporządkowany zestawia ze sobą kluczowe

czynniki mające wpływ na działanie przedsięwzięcia w przyszłości.

W ramach analizy SWOT należy wykonać następujące czynności:

zidentyfikować granice projektu / przedsiębiorstwa i wskazać gdzie zaczyna się

otoczenie.

wskazać czynniki mające znaczący wpływ na przyszłość projektu,

zakwalifikować czynniki do poszczególnych kategorii,

przedstawić wyniki w tabeli ułatwiającej ich analizę.








Strona | 26

MOCNE STRONY SŁABE STRONY

Mocne strony projektu i nowej firmy

– co sprawia, że projekt będzie miał

szanse odnieść sukces na rynku.

Czego nam brak?

jakie są słabe strony

przedsięwzięcia?

Obszary analizy dotyczące wnętrza przedsiębiorstwa:

RYNEK / MARKETING (klienci, promocje, obsługa, segmentacja, marka)

FINANSE (zasoby kapitałowe, rentowność, inwestycje)

ZASOBY LUDZKIE (pracownicy, wiedza, styl zarządzania)

ZASOBY TECHNICZNE/OPERACYJNE (budynki, wyposażenie, technologie,

know-how)

ZARZĄDZANIE (struktura firmy, kultura organizacji, procesy)

SZANSE ZAGROŻENIA

Możliwości w otoczeniu

(po za naszym projektem /

przedsiębiorstwem),

które zamierzamy wykorzystać.

Zagrożenia w otoczeniu, które

dostrzegamy.

Obszary analizy dotyczące otoczenia przedsiębiorstwa:

ZMIANY RYNKOWE (wzrost rynku, nowe rynki, substytuty, silna / słaba

konkurencja).

ZMIANY TECHNOLOGICZNE (nowe technologie na rynku, częstość zmian,

skala zmian).

ZMIANY POLITYCZNE (wpływ czynników politycznych na projekt, zmiany w

prawie etc.)

TRENDY SPOŁECZNE (zmiany demograficzne i ich wpływ na nasz projekt,

zmiany w zachowaniu potencjalnych klientów etc.)








Strona | 27

Plan marketingowy powinien określać w jaki sposób przedsiębiorstwo zamierza

konkurować na rynku, pozyskiwać klientów i uzyskiwać zaplanowane cele.

Plan marketingowy powinien zostać przygotowany zgodnie z modelem 4P

(od angielskich słów: Produkt, Price, Place, Promotion):

Produkt – definicja produktów i/lub usług jakie zamierzamy oferować na rynku, opisy

poszczególnych produktów/usług, grupy docelowe klientów, do których będą

adresowane nasze produkty / usługi, zakładane wielkości sprzedaży dla każdego

produktu/sługi wraz z krótkim uzasadnieniem, analiza w jaki sposób nasze produkty

odróżnią się od produktów konkurencji. Produkty powinny zostać uwzględnione w

modelu finansowym projektu – odpowiednie nazwy produktów oraz planowane

wielkości sprzedaży powinny zostać umieszczone w zakładce „Założenia” w wierszach

5-9.

J. PLAN MARKETINGOWY - MARKETING MIX

http://mfiles.pl/pl/index.php/Plik:Marketing_mix.png

http://mfiles.pl/pl/index.php/Plik:Marketing_mix.png








Strona | 28

Cena – należy określić ceny dla poszczególnych produktów/usług. W rozdziale

powinny znaleźć się również porównania cenowe do konkurencji lub substytutów.

Jeżeli oferta adresowana jest do różnych grup klientów należy określić ceny w

zależności od segmentu klienta. Planowane ceny powinny być wartościami netto (bez

podatku VAT). Ceny powinny zostać uwzględnione w modelu finansowym projektu –

odpowiednie nazwy produktów oraz planowane ceny jednostkowe powinny zostać

umieszczone w zakładce „Założenia” w wierszach 14-18.

Dystrybucja – należy opisać sposoby i mechanizmy dostarczenia poszczególnych

usług i produktów klientom, należy zdefiniować w jaki sposób zamierzamy

dystrybuować nasze produkty na rynku.

Promocja i reklama – w jaki sposób będziemy promować swój projekt.

Wybór kanału dystrybucji uzależniony jest od różnych czynników np:

jaka jest planowana liczba klientów ?

czy będą to firmy czy osoby fizyczne?

jaką formę zakupu preferują klienci?

czy konieczne będzie wyjaśnianie klientom, jak używać produktu?

Najczęściej wybierane formy reklamy i promocji:

reklama tradycyjna w prasie, radio, telewizji

reklama elektroniczna (Internet, telefon komórkowy)

plakaty i ulotki

mailing

rekomendacje klientów

udział w targach








Strona | 29

Opis promocji powinien zawierać opis wybranych form reklamy i promocji, ich

szacunkową wycenę oraz spodziewane efekty.

Harmonogram realizacji powinien opisywać kolejne kroki i czas niezbędny do realizacji

projektu.

Harmonogram może obejmować okres budowy / tworzenia / definiowania projektu,

okres uruchomienia, okres rozwoju i stabilizacji działalności.

Harmonogram realizacji powinien być zaprezentowany w formie graficznej w celu

ułatwienia analizy osobom analizującym Biznes Plan.

Przykładowy harmonogram realizacji przedsięwzięcia:

Identyfikacja głównych zagrożeń stojących na drodze do realizacji projektu.

Opis poszczególnych ryzyk dla projektu powinien zawierać informację co może się nie

udać i w jaki sposób wpłynie to na projekt. W opisie powinny znaleźć się też

informacje o prawdopodobieństwie wystąpienia danego ryzyka, skali jego

oddziaływania na projekt oraz ewentualnych krokach mających na celu

zminimalizowanie ryzyka lub jego całkowite wyeliminowanie.

Przygotowanie inwestycji

Zapewnienie finansowania

Prace budowlane

Dostawa i montaż

urządzeń 1-szy zabieg

12/2010 05/2011 06/2011 09/2011

K. HARMONOGRAM REALIZACJI

L. ANALIZA RYZYKA








Strona | 30

W rozdziale powinna się też znaleźć nasza subiektywna ocena poziomu ryzyka projektu

w trójstopniowej skali – niskie, średnie, wysokie wraz z krótkim uzasadnieniem wyboru.

Ocena ta powinna zostać wykorzystana w modelu finansowym dla projektu.

Opis założeń finansowych:

opis obejmujący założenia w zakresie przychodów (wielkość sprzedaży dla

poszczególnych usług i produktów, ceny jednostkowe, koszy jednostkowe

produktów / usług), założenia powinny odzwierciedlać wielkości użyte w

obliczeniach w Modelu Finansowym w zakładce „Założenia”:

Liczba sprzedanych usług / produktów (wiersze 5 – 9) należy

przedstawić wielkości dla każdego produktu / usługi opisywanego w

biznes planie w poszczególnych latach. W opisie należy krótko uzasadnić

/ podać źródło przyjętych założeń.

Cena jednostkowa (wiersze 14 – 18) należy przedstawić wielkości dla

każdego produktu / usługi opisywanego w biznes planie

w poszczególnych latach. W opisie należy krótko uzasadnić / podać

źródło przyjętych założeń. Cena jednostkowa planowana jest zawsze

w wartościach netto – bez podatku VAT.

Sprzedaż towarów i materiałów (wiersz 20) – opis i wypełnienie

wiersza konieczne jedynie w przypadku planowanej działalności

handlowej polegającej na odsprzedaży towarów. W tym wypadku trzeba

podać planowane wielkości sprzedaży w złotych wraz z uzasadnieniem

przyjętych wartości. Jednocześnie w modelu finansowym należy

zaplanować koszt zakupu towarów (komórka C55) – przykładowo jeśli

planujemy sprzedawać 1000 sztuk krzeseł w cenie 100 zł sztuka, które

będziemy kupować po 95 zł w wierszu 20 wpisujemy wartości 10.000 zł

a w komórce C55 wpisujemy 95%.

M. PLAN FINANSOWY








Strona | 31

Zmiana cen (wiersz 22) – należy opisać przyjęte założenia w zakresie

planowanego wzrostu lub spadku cen. Planowany wzrost cen może

wynikać np. z inflacji, planowanego zwiększenia funkcjonalności

produktów etc. Spadek cen może wynikać z rosnącej konkurencji,

pojawienia się produktów substytucyjnych etc.

opis założeń w zakresie kosztów operacyjnych działalności, założenia powinny

odzwierciedlać wielkości użyte w obliczeniach w Modelu Finansowym

w zakładce „Założenia”:

Koszt jednostkowy świadczenia usług / wytworzenia

produktów – jeśli zamierzamy korzystać z podwykonawców przy

świadczeniu naszych usług lub na przykład zlecać wytworzenie naszych

produktów na zewnątrz powinniśmy wskazać te koszty, które są

bezpośrednio związane ze sprzedażą w tej właśnie pozycji biznes planu.

Koszty te powinny być zaplanowane jako koszt wytworzenia jednej

usługi/produktu w wierszach 25-29 modelu finansowego.

Zużycie materiałów i energii – w tej pozycji należy opisać założenia

w zakresie kosztów materiałów do produkcji (jeśli nie zostały one ujęte

w pozycji wyżej) oraz materiałów biurowych i energii na potrzeby

działalności i biura. Koszty te planujemy jako kwotę w złotych na miesiąc

w wierszu 35.

Wynagrodzenia – pozycja obejmuje wynagrodzenia osób

zatrudnionych w przedsiębiorstwie. Pozycję planujemy w złotych na

miesiąc uwzględniając płacę brutto pracownika czyli taką wielkość jaką

wpiszemy do umowy. Wynagrodzenia planujemy w wierszach 38-42

arkusza Założenia w Modelu Finansowym. Wzrost płac w kolejnych

latach jest planowany jako wielkość procentowa w wierszu 45.

Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia – wielkość

standardowa jest uwzględniona przez Model Finansowy w wierszu 47. W

celach prezentacyjnych informacja o kosztach ubezpieczeń i świadczeń








Strona | 32

społecznych powinna zostać również umieszczona w opisowej części

Biznes Planu.

Usługi obce – usługi na rzecz przedsiębiorstwa świadczone przez inne

podmioty gospodarcze (np. czynsz, usługi telekomunikacyjne, usługi

doradcze, księgowe oraz promocja i reklama etc.) Planujemy koszy w

złotych w ujęciu rocznym w wierszu 49.

Podatki i opłaty – wielkość planowana głównie w przypadku

wykorzystywania własnych nieruchomości gdzie koszt podatku od

nieruchomości stanowi zazwyczaj istotną pozycję w rachunku zysków

i strat przedsiębiorstwa. W pozostałych przypadkach wielkość można

pominąć. Planujemy w złotych na rok w wierszu 51.

Pozostałe koszty – koszty nie uwzględnione w powyższych pozycjach.

Planujemy w złotych na rok w wierszu 53.

Koszt zakupu towarów i materiałów – opis i wypełnienie wiersza

konieczne jedynie w przypadku planowanej działalności handlowej

polegającej na odsprzedaży towarów. W tym wypadku trzeba podać

planowane wielkości sprzedaży w złotych wraz z uzasadnieniem

przyjętych wartości. Jednocześnie w modelu finansowym należy

zaplanować koszt zakupu towarów (komórka C55) – przykładowo jeśli

planujemy sprzedawać 1000 sztuk krzeseł w cenie 100 zł sztuka, które

będziemy kupować po 95 zł w wierszu 20 wpisujemy wartości 10.000 zł

a w komórce C55 wpisujemy 95%.

Podatek dochodowy wielkość standardowa jest uwzględniona przez

Model Finansowy w wierszu 57.

opis założeń w zakresie nakładów inwestycyjnych (planowane zakupy

inwestycyjne, ich wartość i uzasadnienie zakupu). Zakupy inwestycyjne

do wydatki jednorazowe ponoszone na zakupienie środków niezbędnych

do prowadzenia działalności, które będą używane przez dłuższy czas

(np. komputera, mebli biurowych, maszyn do planowanej produkcji etc.).








Strona | 33

Założenia powinny odzwierciedlać wielkości użyte w obliczeniach w

Modelu Finansowym w zakładce „Założenia”:

Maszyny i urządzenia – w tym miejscu (wiersz 60 arkusza „Założenia)

wpisujemy planowane zakupy maszyn i urządzeń (komputery, linie

produkcyjne etc) w złotych w rozbiciu na poszczególne lata prognozy.

W opisie należy przedstawić szczegółową listę planowanych zakupów

wraz z cenami.

WNIP - w tym miejscu (wiersz 62 arkusza „Założenia) wpisujemy

planowane zakupy wartości niematerialnych i prawnych

(oprogramowanie, licencje, patenty etc). W opisie należy przedstawić

szczegółową listę planowanych zakupów wraz z cenami.

Pozostałe środki trwałe – w tym punkcie należy opisać zakupy nie

mieszczące się w żadnej z wyżej omówionych kategorii (np. meble

biurowe). Założenia powinny znaleźć odzwierciedlenie w wierszu 61

arkusza „Założenia”. W opisie należy przedstawić szczegółową listę

planowanych zakupów wraz z cenami.

opis założeń w zakresie finansowania – w tym punkcie należy opisać w jaki

sposób będziemy finansować działalność przedsiębiorstwa. Potrzeby

szacunkowe w zakresie finansowania określamy na podstawie arkusza „CF”

gdzie wiersz 23: Środki pieniężne na koniec okresu powinien wykazywać

wartości dodatnie w każdym roku prognozy. W przypadku wartości ujemnych

należy zapewnić dodatkowe finansowanie wpisując odpowiednie wielkości w

wierszach 71 lub 74 arkusza „Założeń”. W opisie założeń powinna znaleźć się

informacja z jakich instrumentów finansowych, w jakich wielkościach

zamierzamy korzystać.








Strona | 34

Analiza wyników:

prezentacja przychodów z działalności w poszczególnych latach (należy

wykorzystać dane z modelu finansowego z zakładki „R.zysk.i.strat” wiersz 3),

prezentacja wyników w postaci rocznego zysku netto (należy wykorzystać dane

z modelu finansowego z zakładki „R.zysk.i.strat” wiersz 24),

prezentacja przepływów finansowych przedsiębiorstwa bez finansowania

(należy wykorzystać dane z modelu finansowego z zakładki „DCF” wiersz 6),

analiza wyników powinna być opatrzona krótkim komentarzem ze strony autora

na temat poziomu wyników i realności ich osiągnięcia.

Analiza opłacalności

Zestawienie podstawowych wskaźników opłacalności inwestycji

STOPA

DYSKONTOWA

(NALEŻY WYKORZYSTAĆ DANE Z MODELU FINANSOWEGO

Z ZAKŁADKI „DCF” WIERSZ 18)

NPV (ang. NET PRESENT VALUE)

Wartość bieżąca netto - odzwierciedla bieżącą wartość przyszłych

przepływów pieniężnych po zdyskontowaniu, a więc informuje o

wartości jaką dany projekt dodaje do przedsiębiorstwa po

zaspokojeniu wymagań dawców kapitału. (należy wykorzystać

dane z modelu finansowego z zakładki „DCF” wiersz 22)

IRR (ang.

INTERNAL RATE of

RETURN)

wewnętrzna stopa zwrotu - informuje o średniorocznym zwrocie z

zainwestowanego kapitału po uwzględnieniu wartości pieniądza w

czasie. (należy wykorzystać dane z modelu finansowego z zakładki

„DCF” wiersz 21)

PI(ang.

PROFITABILITY INDEX)

– indeks rentowności -wskaźnik informujący ile wartości dla

właścicieli wygeneruje 1 złotówka zainwestowana w projekt.

(należy wykorzystać dane z modelu finansowego z zakładki „DCF”

wiersz 23)








Strona | 35

Interpretacja wskaźników – czy uzyskane wyniki pozwalają na uznanie projektu

za rentowny, czy uzyskane wartości są satysfakcjonujące dla autorów projektu

oraz potencjalnych inwestorów.

Interpretacja wskaźników:

WSKAŹNIK INTERPRETACJA

NPV Wskaźnik przybiera dowolne wartości wyrażone w złotych.

Pozytywnie należy ocenić projekty dla których NPV przyjmuje

wielkość > 0. Im większe NPV tym lepszy projekt.

IRR Wskaźnik przyjmuje wartości wyrażone w procentach. Pozytywnie

należy ocenić projekt jeżeli IRR przewyższa stopę dyskonta

założoną dla danego projektu. Im wyższe IRR tym lepszy projekt.

PI

Wskaźnik przyjmuje zarówno wielkości ujemne jak

i dodatnie. Projekt należy uznać za dobry jeżeli wskaźnik

przyjmuje wartość > 1. Im wyższy wskaźnik PI tym lepszy

projekt.








Strona | 36

Wskaźniki finansowe

Zestawienie podstawowych wskaźników finansowych (należy wykorzystać dane

z modelu finansowego zakładka „Wskaźniki”)

WSKAŹNIK SPOSÓB

WYLICZENIA OPIS WSKAŹNIKA

Płynność

bieżąca

aktywa obrotowe

/zobowiązania

bieżące

Informuje o zdolności przedsiębiorstwa

do regulowania swoich zobowiązań

bieżących. Wskaźnik pozwala ocenić czy

przedsiębiorstwo jest w stanie bez

opóźnień płacić dostawcom,

pracownikom etc.

Poziom

zadłużenia zadłużenie/aktywa

Informuje o zadłużeniu

przedsiębiorstwa w stosunku do

posiadanego majątku.

Rentowność

sprzedaży (ROS)

zysk netto/ przychody

ze sprzedaży

Opisuje rentowność prowadzonej

działalności w odniesieniu do wielkości

sprzedaży.

Rentowność

kapitału

własnego (ROE)

zysk netto/kapitał

własny

Opisuje rentowność (poziom zwrotu) w

odniesieniu do kapitału

zainwestowanego przez właścicieli








Strona | 37

Interpretacja wskaźników

WSKAŹNIK INTERPRETACJA

Płynność

bieżąca

Wskaźnik powinien zawierać się

w przedziale 1,0 – 2,0. Taka wielkość gwarantuje terminowe

regulowanie zobowiązań. Poziom wyższy pojawi się w biznes

planie o ile autor nie przewidzi wypłat na rzecz właścicieli (np. w

postaci dywidendy) – poziom wyższy na etapie planowania jest

dopuszczalny. Poziom wskaźnika <1,0 oznacza problemy

z płynnością przedsiębiorstwa – w przypadku kiedy wskaźnik

spada do poziomu <0,5 należy dokonać dofinansowania

przedsiębiorstwa.

Poziom

zadłużenia

Maksymalny akceptowalny poziom zadłużenia to 0,7 (70%

majątku spółki jest finansowana długiem). W przypadku

biznesów o dłuższej historii rynkowej poziom ten powinien

kształtować się w przedziale 0,3 – 0,5.

Rentowność

sprzedaży

(ROS)

Im wyższy poziom wskaźnika tym lepsze działanie spółki.

Wysokość osiąganego poziomu zależy w znacznej mierze

od branży i innowacyjności projektu – w branżach opartych na

usługach i innowacjach poziom powinien być wyższy niż w

firmach handlowych i produkcyjnych i wynosić >10%.

Minimalny akceptowalny poziom to 2-3% (w perspektywie 2 – 3

lat od momentu rozpoczęcia działalności).

Rentowność

kapitału

własnego

(ROE)

Dla tradycyjnych firm wymagających znacznego zaangażowania

środków pieniężnych (duże inwestycje początkowe) wskaźnik

powinien docelowo (2-3 lata od rozpoczęcia działalności)

wynosić około 12%. W branżach opartych na usługach

i innowacjach powinien być wyższy.








Strona | 38

Podsumowanie przeprowadzonych analiz:

Podsumowanie powinno zawierać kilka zdań podsumowujących analizę finansową

projektu. Analiza finansowa powinna zostać sporządzona na podstawie dokumentu

„Biznes Plan – model finansowy” (MS Excel) stanowiącego załącznik do niniejszego

podręcznika.

„Biznes Plan - model finansowy” to w pełni dynamiczny model zbudowany

w MSExcel pozwalający na symulację wyników finansowych firmy w zależności od

przyjętych założeń.

W modelu finansowym znajdują się następujące arkusze:

Założenia – arkusz umożliwiający prognozowanie swojej działalności poprzez

zdefiniowanie wielkości kosztów, przychodów i nakładów inwestycyjnych.

Prognoza sprzedaży – arkusz przedstawiający prognozę sprzedaży.

Plan inwestycyjny – w tym arkuszu prognozowana jest wielkość nakładów

inwestycyjnych w poszczególnych latach prognozy. W arkuszu wyliczana jest

też amortyzacja.

Rachunek zysków i strat – arkusz przedstawia prognozę rachunku zysków

strat pro forma zgodnie z polską ustawą o rachunkowości.

Bilans – arkusz przedstawia prognozę bilansu przedsiębiorstwa pro forma

zgodnie z polską ustawą o rachunkowości.

Cash Flow – arkusz przedstawia prognozę rachunku przepływów finansowych

w przedsiębiorstwie pro forma zgodnie z polską ustawą o rachunkowości.

DCF – w arkuszu wyliczono wartość przepływów pieniężnych netto oraz

obliczono podstawowe wskaźniki opłacalności inwestycji.

8. KONSTRUKCJA MODELU FINANSOWEGO








Strona | 39

Wskaźniki finansowe – w arkuszu wyliczane są wartości podstawowych

wskaźników finansowych potrzebnych do analizy sytuacji finansowej

przedsiębiorstwa.

Stworzony model umożliwia definicję wszelkich parametrów w jednym arkuszu

„Założenia”. Przygotowując analizę finansową za pomocą modelu dokumentu „Biznes

Plan – model finansowy” należy wypełnić jedynie pola zaznaczone kolorem żółtym

w tym arkuszu. Pozostałe arkusze przeliczają się automatycznie.

W celu rozszerzenia i uzupełnienia wiedzy w zakresie Biznes Planu polecamy

zapoznanie się z następującymi pozycjami literatury przedmiotu:

Michael Miller. Biznesplan w praktyce. Gliwice 2002.

Zbigniew Pawlak. Biznes Plan. Zastosowania i przykłady. Warszawa 2008.

Biznesplan. Osobisty mentor. Harvard Business Press. Warszawa 2008.

Warto też śledzić ciekawe strony internetowe o przedsiębiorczości i nowych firmach:

http://www.mala-firma.pl

http://firma.wieszjak.pl

http://www.startup-it.pl

http://mojstartup.pl

http://startups.pl

http://www.inwestycje.pl

9. POLECANE LEKTURY UZUPEŁNIAJĄCE

http://www.mala-firma.pl/

http://firma.wieszjak.pl/

http://www.startup-it.pl/

http://mojstartup.pl/

http://startups.pl/

http://www.inwestycje.pl/

Documents

Biznes plan dla nowopowstającego przedsięwzięcia