Upload
others
View
5
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Mart 2016
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AYŞE BETUumlL OumlZTUumlRK
Uzman Yardımcısı
İKTİSADİ ARAŞTIRMALAR BOumlLUumlMUuml
MART 2016
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 2
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
İCcedilİNDEKİLER
I YOumlNETİCİ OumlZETİ 3
II DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml 6
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml 13
A UumlRETİM 15
B HAMMADDE 21
C İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ 22
D LOJİSTİK VE AR-GE HARCAMALARI 23
E İCcedil TALEP 24
F DIŞ TİCARET 28
G FİNANSMAN YAPISI 35
H MEVZUAT 36
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER 37
Mart 2016 3
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
I YOumlNETİCİ OumlZETİ
Mart 2016 4
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuumlnuumln 2014 yılında 24 artışla
185 milyar dolar olduğu tahmin edilmektedir Ccedilin duumlnyanın en
buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundayken duumlnyanın ikinci
Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi olan Tuumlrkiye sektoumlruumln
oumlnemli bir oyuncusudur Ccedilin ve Tuumlrkiyersquonin dışında ABD İngiltere
Almanya ve İtalya gibi uumllkelerin halen kuumlresel beyaz eşya pazarında
rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir
Son yıllarda Polonya Avrupa pazarında Tuumlrkiyersquonin rakibi olarak oumlne
ccedilıkmaktadır 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve 2009rsquoda Indesit
Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını Polonyarsquoya taşımış Guumlney Kore
firmaları LG ve Samsung ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim
uumlssuuml seccedilmiştir
Duumlnyada beyaz eşya uumlretiminin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve
rekabetin artması ile birlikte sektoumlrde konsolidasyonun arttığı
goumlruumllmektedir Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık vererek rekabet avantajı
kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği artırmak amacıyla organik
buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın almaları tercih ettiği
goumlruumllmektedir
İlk uumlretimin montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştiği
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml guumlnuumlmuumlzde gelişmiş teknolojisi inovatif
yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye
ekonomisinin lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlreticisi firmalardan 7rsquosi İstanbul Sanayi
Odası (İSO) tarafından hazırlanan ve Tuumlrkiyersquonin en buumlyuumlk 500
sanayi kuruluşunun bulunduğu İSO-500 listesinde yer almaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87
artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi
yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edilmekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil
pazarı AB uumllkeleridir Sektoumlruumln buumlyuumlmesinde Tuumlrkiyersquode artan
şehirleşme genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketliliğin yanı
sıra AB uumllkeleri başta olmak uumlzere ihraccedil pazarlarındaki gelişmeler
etkili olmaktadır
Son yıllarda yurt iccedili talep koşulları incelendiğinde 2014 başında
bireysel kredilerdeki artış hızını yavaşlatmak amacıyla alınan
makroihtiyati tedbirlerin beyaz eşya talebini sınırlandırdığı
goumlruumllmektedir 2015rsquote ise yurt iccedili satışlar ertelenen talebin devreye
girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
YOumlNETİCİ OumlZETİ
Mart 2016 5
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YOumlNETİCİ OumlZETİ
2015 yılında beyaz eşya ihracatı AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve
euroTL kurundaki yuumlkseliş paralelinde miktar bazında 7 buumlyuumlrken
euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Eurodolar
paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş dikkate alındığında ihracatın dolar
bazında gerilediği goumlruumllmektedir Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi
karışıklıklar da bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde
etkilemektedir
İhracatccedilı yapıdaki beyaz eşya sektoumlruumlnuumln buumlyuumlmesini istikrarlı bir
şekilde suumlrduumlrebilmesi iccedilin uluslararası piyasada rekabet guumlcuumlnuuml
koruması gerekmektedir Bu ccedilerccedilevede sektoumlruumln maliyet yapısı
buumlyuumlk oumlnem arz etmektedir Sektoumlruumln temel maliyet kalemi
hammadde olup en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac
olduğu goumlruumllmektedir İki girdide de ithalata bağlı olunması kur riski
yaratırken hammadde fiyatlarında goumlzlenen duumlşuumlş eğilimi firmaların
kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Sektoumlruumln diğer maliyet
kalemleri ise işccedililik enerji giderleri ve AR-GE harcamalarıdır Artan
asgari uumlcretin firmalara ek yuumlk getirmesi beklenirken yılbaşında
elektrik fiyatlarına yapılan artış ve yuumlksek enflasyon ile birlikte
sektoumlrde maliyetler artış goumlstermektedir
Oumlte yandan sektoumlruumln lojistik avantajına sahip olması rekabet
guumlcuumlnuuml olumlu etkilemektedir AB uumllkelerine coğrafi yakınlığı
sebebiyle Tuumlrkiyersquonin Ccediline kıyasla ortalama lojistik maliyeti
accedilısından 50 daha avantajlı olduğu ifade edilmektedir
2016 yılında Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı ccedilerccedilevesinde suumlrecek
ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisinin devam etmesi
beklenmektedir Artan asgari uumlcret tutarının da tuumlketim
harcamalarını bir miktar canlandıracağı tahmin edilmektedir
Oumlte yandan Suriyeli muumllteciler ile uumllkemizde gayrimenkul yatırımı
yapan yabancıların yarattığı ve 2015 yılı genelinde beyaz eşya
satışlarına olumlu yansıyan ek talebin etkisinin 2016rsquoda
yavaşlayacağı oumlngoumlruumllmektedir Kredi kartı taksit sayısının 9rsquodan
12rsquoye ccedilıkarılmasının iccedil tuumlketime etkisinin de sınırlı olması
beklenmektedir
Sektoumlruumln ihracatı accedilısından buumlyuumlk oumlnem arz eden AB uumllkelerinde son
doumlnemde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler
boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatındaki artışın suumlrduumlruumllebilirliğine
ilişkin endişeleri artırmaktadır Oumlte yandan sektoumlruumln ihracatında
pazar payı 1rsquoin altında olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun
kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı
duumlşuumlnuumllmektedir
Mart 2016 6
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
II DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 7
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Dayanıklı tuumlketim mallarının alt gruplarından biri olan beyaz eşya sektoumlruumlnde temel uumlruumlnler buzdolabı derin dondurucu bulaşık makinesi
fırın ccedilamaşır makinesi ve kurutuculardır
2015 yılında 34 artışla 395 milyon adet gerccedilekleşen kuumlresel beyaz eşya satışının 2017 yılına kadar 430 milyon adede ulaşması
beklenmektedir Soumlz konusu doumlnemde uumlruumln bazında en hızlı buumlyuumlyecek uumlruumlnlerin ise klima ve ccedilamaşır makinesi olacağı oumlngoumlruumllmektedir
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuuml 2014 itibarıyla bir oumlnceki yıla goumlre 24 artışla 185 milyar dolar olarak hesaplanmaktadır
Ccedilin duumlnyanın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundadır Ccedilinden sonra duumlnyanın ikinci buumlyuumlk Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi
olan Tuumlrkiye de sektoumlruumln oumlnemli bir oyuncusudur Oumlte yandan kuumlresel ihracat verileri incelendiğinde ABD İngiltere Almanya ve İtalya gibi
uumllkelerin kuumlresel beyaz eşya pazarında rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir Genel olarak değerlendirildiğinde duumlnyada beyaz eşya
uumlretiminin gelişmiş uumllkelerden gelişmekte olan uumllkelere doğru kayma eğiliminde olduğu goumlruumllmektedir
Ccedilin ve Hindistan gibi gelişmekte olan uumllkelerde artan yaşam standartlarının yanı sıra ABD ve Batı Avruparsquoda toparlanan konut sektoumlruuml ve son
yıllarda yuumlkselen tuumlketici guumlveni sektoumlruumln buumlyuumlmesinde etkili olmuştur
Beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş uumllkelerde daha ccedilok yeniden satın alma ve sahip olunan uumlruumlnuumln yeni teknolojiye sahip olanla değiştirilmesi
sonucunda buumlyuumlmektedir Penetrasyon oranlarının nispeten duumlşuumlk olduğu ve yaşam standartlarının yuumlkselme eğiliminde olduğu gelişmekte
olan uumllkelerde ise sektoumlr satışları ilk kez beyaz eşya sahibi olmaya youmlnelik gerccedilekleşmektedir
2007-2012 yılları arasında ilk kez beyaz eşya satın alımını destekleyen Ccedilin huumlkuumlmeti 2015 yıl sonundan itibaren ise eskiyen uumlruumlnlerin enerji
verimliliği yuumlksek uumlruumlnler ile değiştirilmesi iccedilin teşvik vermeye başlamıştır Bu kapsamda Ccedilinrsquode beyaz eşya pazarının daha ccedilok gelişmiş uumllke
oumlzelliklerine sahip olduğu goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak International Trade Center (ITC) TC Bilim Sanayii ve Teknoloji Bakanlığı Koccedil Holding 2014 Yıllık Raporu Freedonia
Mart 2016 8
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Uumlretim ve kapasite bakımından Whirlpool duumlnyada ilk sırada yer
alırken Avrupa pazarında sıralama BSH Whirlpool ve Electrolux
şeklindedir 2014 yılı itibarıyla net satışlar bazında yapılan
değerlendirmeye goumlre ise duumlnya sıralamasında ilk uumlccedilteki firmaların
Ccedilin menşeili firmalar olduğu goumlruumllmektedir
Uumlretimin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve rekabetin artması ile
sektoumlrde konsolidasyon da artmaktadır Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık
vererek rekabet avantajı kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği
artırmak amacıyla organik buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın
almaları tercih ettiği goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak Information Handling Services (IHS) Şirket Faaliyet Raporları İAB Hesaplamaları
0 10000 20000 30000 40000
Miele amp Cie (Almanya)
Groupe SEB (Fransa)
Arccedilelik AŞ (Tuumlrkiye)
GE Ev Aletleri (ABD)
BSH (Almanya)
AB Electrolux (İsveccedil)
Whirlpool (ABD)
Gree (Ccedilin)
Midea Grup (Ccedilin)
Haier Grup (Ccedilin)
4222
5145
5363
5900
13791
14367
19872
22565
22936
32347
2014 Yılı Net Satışlar (milyon dolar)
Yıl Satılan Şirket Uumllkesi Alan Şirket Uumllkesi Oran ()Satış Değeri
(milyon dolar)Satış Durumu
2014 Sanyo Ccedilin Whirlpool ABD 51 552 Tamamlandı
2015 Indesit İtalya Whirlpool ABD 60 1000 Tamamlandı
2015 BSH Bosch ve Siemens Almanya Bosch Almanya 50 3850 Tamamlandı
2015 GE Ev Aletleri ABD AB Electrolux İsveccedil - 3300 Gerccedilekleşmedi
2016 GE Ev Aletleri ABD Haier Grup Ccedilin - 5400 Goumlruumlşme Suumlrecinde
2016 Toshiba Ev Aletleri Japonya Arccedilelik Tuumlrkiye - - Goumlruumlşme Suumlrecinde
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Birleşme ve Satın Almalar
Mart 2016 9
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BUZDOLABI
() GTIP kodları 841821 841829 ve 841810
Kaynak International Trade Center (ITC)
Kuumlresel oumllccedilekte penetrasyon oranının en yuumlksek oldu-
ğu uumlruumln buzdolabıdır 2014 yılında 18 milyar dolar ola-
rak gerccedilekleşen duumlnya buzdolabı ihracatında Ccedilin ve
Meksika en yuumlksek paya sahip uumllkelerdir En fazla ihra-
cat yapan ilk 10 uumllke arasında son 5 yıllık doumlnemde
ihracatta en yuumlksek buumlyuumlme oranı 206 ile Polon-
yarsquoda goumlruumllmuumlştuumlr Polonya Avruparsquodaki diğer uumllke-
lerle karşılaştırıldığında nakliye ve işccedililik maliyetlerin-
de sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım iccedilin cazip
bir uumllke olarak goumlruumlluumlrken 2014 yılı itibarıyla Tuumlrki-
yersquonin ardından Avruparsquonın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlre-
ticisi konumuna yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında duumlnyada 5sırada yer almıştır
Duumlnya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 177 milyar do-
lar olarak gerccedileklemiş ABD 26 pay ile ilk sırada yer
almıştır
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 206
Ccedilin 84
Tuumlrkiye 60
Tayland 56
Endonezya 46
Meksika 38
Almanya 11
Guumlney Kore 06
ABD -10
İtalya -19
Diğer -29
Toplam 33
Duumlnya Buzdolabı İhracatı Değişimi
Ccedilin20
Meksika17
Guumlney Kore11
Tayland8
Tuumlrkiye7
Polonya6
Almanya5
İtalya3
ABD3
Endonezya2 Diğer
18
Duumlnya Buzdolabı İhracatı - 2014
ABD
26
İngiltere
5
Japonya
5Almanya
5Fransa
5
Kanada
4
Rusya
3
İtalya
2
Avustralya
2
İspanya
2
Diğer
41
Duumlnya Buzdolabı İthalatı - 2014Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 77
ABD 67
Avustralya 64
Almanya 52
Rusya 30
Japonya 02
Fransa 00
Kanada -17
İtalya -17
İspanya -22
Diğer 31
Toplam 36
Duumlnya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 2
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
İCcedilİNDEKİLER
I YOumlNETİCİ OumlZETİ 3
II DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml 6
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml 13
A UumlRETİM 15
B HAMMADDE 21
C İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ 22
D LOJİSTİK VE AR-GE HARCAMALARI 23
E İCcedil TALEP 24
F DIŞ TİCARET 28
G FİNANSMAN YAPISI 35
H MEVZUAT 36
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER 37
Mart 2016 3
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
I YOumlNETİCİ OumlZETİ
Mart 2016 4
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuumlnuumln 2014 yılında 24 artışla
185 milyar dolar olduğu tahmin edilmektedir Ccedilin duumlnyanın en
buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundayken duumlnyanın ikinci
Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi olan Tuumlrkiye sektoumlruumln
oumlnemli bir oyuncusudur Ccedilin ve Tuumlrkiyersquonin dışında ABD İngiltere
Almanya ve İtalya gibi uumllkelerin halen kuumlresel beyaz eşya pazarında
rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir
Son yıllarda Polonya Avrupa pazarında Tuumlrkiyersquonin rakibi olarak oumlne
ccedilıkmaktadır 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve 2009rsquoda Indesit
Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını Polonyarsquoya taşımış Guumlney Kore
firmaları LG ve Samsung ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim
uumlssuuml seccedilmiştir
Duumlnyada beyaz eşya uumlretiminin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve
rekabetin artması ile birlikte sektoumlrde konsolidasyonun arttığı
goumlruumllmektedir Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık vererek rekabet avantajı
kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği artırmak amacıyla organik
buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın almaları tercih ettiği
goumlruumllmektedir
İlk uumlretimin montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştiği
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml guumlnuumlmuumlzde gelişmiş teknolojisi inovatif
yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye
ekonomisinin lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlreticisi firmalardan 7rsquosi İstanbul Sanayi
Odası (İSO) tarafından hazırlanan ve Tuumlrkiyersquonin en buumlyuumlk 500
sanayi kuruluşunun bulunduğu İSO-500 listesinde yer almaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87
artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi
yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edilmekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil
pazarı AB uumllkeleridir Sektoumlruumln buumlyuumlmesinde Tuumlrkiyersquode artan
şehirleşme genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketliliğin yanı
sıra AB uumllkeleri başta olmak uumlzere ihraccedil pazarlarındaki gelişmeler
etkili olmaktadır
Son yıllarda yurt iccedili talep koşulları incelendiğinde 2014 başında
bireysel kredilerdeki artış hızını yavaşlatmak amacıyla alınan
makroihtiyati tedbirlerin beyaz eşya talebini sınırlandırdığı
goumlruumllmektedir 2015rsquote ise yurt iccedili satışlar ertelenen talebin devreye
girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
YOumlNETİCİ OumlZETİ
Mart 2016 5
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YOumlNETİCİ OumlZETİ
2015 yılında beyaz eşya ihracatı AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve
euroTL kurundaki yuumlkseliş paralelinde miktar bazında 7 buumlyuumlrken
euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Eurodolar
paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş dikkate alındığında ihracatın dolar
bazında gerilediği goumlruumllmektedir Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi
karışıklıklar da bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde
etkilemektedir
İhracatccedilı yapıdaki beyaz eşya sektoumlruumlnuumln buumlyuumlmesini istikrarlı bir
şekilde suumlrduumlrebilmesi iccedilin uluslararası piyasada rekabet guumlcuumlnuuml
koruması gerekmektedir Bu ccedilerccedilevede sektoumlruumln maliyet yapısı
buumlyuumlk oumlnem arz etmektedir Sektoumlruumln temel maliyet kalemi
hammadde olup en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac
olduğu goumlruumllmektedir İki girdide de ithalata bağlı olunması kur riski
yaratırken hammadde fiyatlarında goumlzlenen duumlşuumlş eğilimi firmaların
kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Sektoumlruumln diğer maliyet
kalemleri ise işccedililik enerji giderleri ve AR-GE harcamalarıdır Artan
asgari uumlcretin firmalara ek yuumlk getirmesi beklenirken yılbaşında
elektrik fiyatlarına yapılan artış ve yuumlksek enflasyon ile birlikte
sektoumlrde maliyetler artış goumlstermektedir
Oumlte yandan sektoumlruumln lojistik avantajına sahip olması rekabet
guumlcuumlnuuml olumlu etkilemektedir AB uumllkelerine coğrafi yakınlığı
sebebiyle Tuumlrkiyersquonin Ccediline kıyasla ortalama lojistik maliyeti
accedilısından 50 daha avantajlı olduğu ifade edilmektedir
2016 yılında Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı ccedilerccedilevesinde suumlrecek
ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisinin devam etmesi
beklenmektedir Artan asgari uumlcret tutarının da tuumlketim
harcamalarını bir miktar canlandıracağı tahmin edilmektedir
Oumlte yandan Suriyeli muumllteciler ile uumllkemizde gayrimenkul yatırımı
yapan yabancıların yarattığı ve 2015 yılı genelinde beyaz eşya
satışlarına olumlu yansıyan ek talebin etkisinin 2016rsquoda
yavaşlayacağı oumlngoumlruumllmektedir Kredi kartı taksit sayısının 9rsquodan
12rsquoye ccedilıkarılmasının iccedil tuumlketime etkisinin de sınırlı olması
beklenmektedir
Sektoumlruumln ihracatı accedilısından buumlyuumlk oumlnem arz eden AB uumllkelerinde son
doumlnemde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler
boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatındaki artışın suumlrduumlruumllebilirliğine
ilişkin endişeleri artırmaktadır Oumlte yandan sektoumlruumln ihracatında
pazar payı 1rsquoin altında olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun
kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı
duumlşuumlnuumllmektedir
Mart 2016 6
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
II DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 7
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Dayanıklı tuumlketim mallarının alt gruplarından biri olan beyaz eşya sektoumlruumlnde temel uumlruumlnler buzdolabı derin dondurucu bulaşık makinesi
fırın ccedilamaşır makinesi ve kurutuculardır
2015 yılında 34 artışla 395 milyon adet gerccedilekleşen kuumlresel beyaz eşya satışının 2017 yılına kadar 430 milyon adede ulaşması
beklenmektedir Soumlz konusu doumlnemde uumlruumln bazında en hızlı buumlyuumlyecek uumlruumlnlerin ise klima ve ccedilamaşır makinesi olacağı oumlngoumlruumllmektedir
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuuml 2014 itibarıyla bir oumlnceki yıla goumlre 24 artışla 185 milyar dolar olarak hesaplanmaktadır
Ccedilin duumlnyanın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundadır Ccedilinden sonra duumlnyanın ikinci buumlyuumlk Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi
olan Tuumlrkiye de sektoumlruumln oumlnemli bir oyuncusudur Oumlte yandan kuumlresel ihracat verileri incelendiğinde ABD İngiltere Almanya ve İtalya gibi
uumllkelerin kuumlresel beyaz eşya pazarında rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir Genel olarak değerlendirildiğinde duumlnyada beyaz eşya
uumlretiminin gelişmiş uumllkelerden gelişmekte olan uumllkelere doğru kayma eğiliminde olduğu goumlruumllmektedir
Ccedilin ve Hindistan gibi gelişmekte olan uumllkelerde artan yaşam standartlarının yanı sıra ABD ve Batı Avruparsquoda toparlanan konut sektoumlruuml ve son
yıllarda yuumlkselen tuumlketici guumlveni sektoumlruumln buumlyuumlmesinde etkili olmuştur
Beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş uumllkelerde daha ccedilok yeniden satın alma ve sahip olunan uumlruumlnuumln yeni teknolojiye sahip olanla değiştirilmesi
sonucunda buumlyuumlmektedir Penetrasyon oranlarının nispeten duumlşuumlk olduğu ve yaşam standartlarının yuumlkselme eğiliminde olduğu gelişmekte
olan uumllkelerde ise sektoumlr satışları ilk kez beyaz eşya sahibi olmaya youmlnelik gerccedilekleşmektedir
2007-2012 yılları arasında ilk kez beyaz eşya satın alımını destekleyen Ccedilin huumlkuumlmeti 2015 yıl sonundan itibaren ise eskiyen uumlruumlnlerin enerji
verimliliği yuumlksek uumlruumlnler ile değiştirilmesi iccedilin teşvik vermeye başlamıştır Bu kapsamda Ccedilinrsquode beyaz eşya pazarının daha ccedilok gelişmiş uumllke
oumlzelliklerine sahip olduğu goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak International Trade Center (ITC) TC Bilim Sanayii ve Teknoloji Bakanlığı Koccedil Holding 2014 Yıllık Raporu Freedonia
Mart 2016 8
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Uumlretim ve kapasite bakımından Whirlpool duumlnyada ilk sırada yer
alırken Avrupa pazarında sıralama BSH Whirlpool ve Electrolux
şeklindedir 2014 yılı itibarıyla net satışlar bazında yapılan
değerlendirmeye goumlre ise duumlnya sıralamasında ilk uumlccedilteki firmaların
Ccedilin menşeili firmalar olduğu goumlruumllmektedir
Uumlretimin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve rekabetin artması ile
sektoumlrde konsolidasyon da artmaktadır Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık
vererek rekabet avantajı kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği
artırmak amacıyla organik buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın
almaları tercih ettiği goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak Information Handling Services (IHS) Şirket Faaliyet Raporları İAB Hesaplamaları
0 10000 20000 30000 40000
Miele amp Cie (Almanya)
Groupe SEB (Fransa)
Arccedilelik AŞ (Tuumlrkiye)
GE Ev Aletleri (ABD)
BSH (Almanya)
AB Electrolux (İsveccedil)
Whirlpool (ABD)
Gree (Ccedilin)
Midea Grup (Ccedilin)
Haier Grup (Ccedilin)
4222
5145
5363
5900
13791
14367
19872
22565
22936
32347
2014 Yılı Net Satışlar (milyon dolar)
Yıl Satılan Şirket Uumllkesi Alan Şirket Uumllkesi Oran ()Satış Değeri
(milyon dolar)Satış Durumu
2014 Sanyo Ccedilin Whirlpool ABD 51 552 Tamamlandı
2015 Indesit İtalya Whirlpool ABD 60 1000 Tamamlandı
2015 BSH Bosch ve Siemens Almanya Bosch Almanya 50 3850 Tamamlandı
2015 GE Ev Aletleri ABD AB Electrolux İsveccedil - 3300 Gerccedilekleşmedi
2016 GE Ev Aletleri ABD Haier Grup Ccedilin - 5400 Goumlruumlşme Suumlrecinde
2016 Toshiba Ev Aletleri Japonya Arccedilelik Tuumlrkiye - - Goumlruumlşme Suumlrecinde
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Birleşme ve Satın Almalar
Mart 2016 9
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BUZDOLABI
() GTIP kodları 841821 841829 ve 841810
Kaynak International Trade Center (ITC)
Kuumlresel oumllccedilekte penetrasyon oranının en yuumlksek oldu-
ğu uumlruumln buzdolabıdır 2014 yılında 18 milyar dolar ola-
rak gerccedilekleşen duumlnya buzdolabı ihracatında Ccedilin ve
Meksika en yuumlksek paya sahip uumllkelerdir En fazla ihra-
cat yapan ilk 10 uumllke arasında son 5 yıllık doumlnemde
ihracatta en yuumlksek buumlyuumlme oranı 206 ile Polon-
yarsquoda goumlruumllmuumlştuumlr Polonya Avruparsquodaki diğer uumllke-
lerle karşılaştırıldığında nakliye ve işccedililik maliyetlerin-
de sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım iccedilin cazip
bir uumllke olarak goumlruumlluumlrken 2014 yılı itibarıyla Tuumlrki-
yersquonin ardından Avruparsquonın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlre-
ticisi konumuna yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında duumlnyada 5sırada yer almıştır
Duumlnya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 177 milyar do-
lar olarak gerccedileklemiş ABD 26 pay ile ilk sırada yer
almıştır
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 206
Ccedilin 84
Tuumlrkiye 60
Tayland 56
Endonezya 46
Meksika 38
Almanya 11
Guumlney Kore 06
ABD -10
İtalya -19
Diğer -29
Toplam 33
Duumlnya Buzdolabı İhracatı Değişimi
Ccedilin20
Meksika17
Guumlney Kore11
Tayland8
Tuumlrkiye7
Polonya6
Almanya5
İtalya3
ABD3
Endonezya2 Diğer
18
Duumlnya Buzdolabı İhracatı - 2014
ABD
26
İngiltere
5
Japonya
5Almanya
5Fransa
5
Kanada
4
Rusya
3
İtalya
2
Avustralya
2
İspanya
2
Diğer
41
Duumlnya Buzdolabı İthalatı - 2014Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 77
ABD 67
Avustralya 64
Almanya 52
Rusya 30
Japonya 02
Fransa 00
Kanada -17
İtalya -17
İspanya -22
Diğer 31
Toplam 36
Duumlnya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 3
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
I YOumlNETİCİ OumlZETİ
Mart 2016 4
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuumlnuumln 2014 yılında 24 artışla
185 milyar dolar olduğu tahmin edilmektedir Ccedilin duumlnyanın en
buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundayken duumlnyanın ikinci
Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi olan Tuumlrkiye sektoumlruumln
oumlnemli bir oyuncusudur Ccedilin ve Tuumlrkiyersquonin dışında ABD İngiltere
Almanya ve İtalya gibi uumllkelerin halen kuumlresel beyaz eşya pazarında
rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir
Son yıllarda Polonya Avrupa pazarında Tuumlrkiyersquonin rakibi olarak oumlne
ccedilıkmaktadır 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve 2009rsquoda Indesit
Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını Polonyarsquoya taşımış Guumlney Kore
firmaları LG ve Samsung ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim
uumlssuuml seccedilmiştir
Duumlnyada beyaz eşya uumlretiminin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve
rekabetin artması ile birlikte sektoumlrde konsolidasyonun arttığı
goumlruumllmektedir Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık vererek rekabet avantajı
kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği artırmak amacıyla organik
buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın almaları tercih ettiği
goumlruumllmektedir
İlk uumlretimin montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştiği
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml guumlnuumlmuumlzde gelişmiş teknolojisi inovatif
yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye
ekonomisinin lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlreticisi firmalardan 7rsquosi İstanbul Sanayi
Odası (İSO) tarafından hazırlanan ve Tuumlrkiyersquonin en buumlyuumlk 500
sanayi kuruluşunun bulunduğu İSO-500 listesinde yer almaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87
artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi
yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edilmekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil
pazarı AB uumllkeleridir Sektoumlruumln buumlyuumlmesinde Tuumlrkiyersquode artan
şehirleşme genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketliliğin yanı
sıra AB uumllkeleri başta olmak uumlzere ihraccedil pazarlarındaki gelişmeler
etkili olmaktadır
Son yıllarda yurt iccedili talep koşulları incelendiğinde 2014 başında
bireysel kredilerdeki artış hızını yavaşlatmak amacıyla alınan
makroihtiyati tedbirlerin beyaz eşya talebini sınırlandırdığı
goumlruumllmektedir 2015rsquote ise yurt iccedili satışlar ertelenen talebin devreye
girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
YOumlNETİCİ OumlZETİ
Mart 2016 5
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YOumlNETİCİ OumlZETİ
2015 yılında beyaz eşya ihracatı AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve
euroTL kurundaki yuumlkseliş paralelinde miktar bazında 7 buumlyuumlrken
euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Eurodolar
paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş dikkate alındığında ihracatın dolar
bazında gerilediği goumlruumllmektedir Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi
karışıklıklar da bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde
etkilemektedir
İhracatccedilı yapıdaki beyaz eşya sektoumlruumlnuumln buumlyuumlmesini istikrarlı bir
şekilde suumlrduumlrebilmesi iccedilin uluslararası piyasada rekabet guumlcuumlnuuml
koruması gerekmektedir Bu ccedilerccedilevede sektoumlruumln maliyet yapısı
buumlyuumlk oumlnem arz etmektedir Sektoumlruumln temel maliyet kalemi
hammadde olup en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac
olduğu goumlruumllmektedir İki girdide de ithalata bağlı olunması kur riski
yaratırken hammadde fiyatlarında goumlzlenen duumlşuumlş eğilimi firmaların
kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Sektoumlruumln diğer maliyet
kalemleri ise işccedililik enerji giderleri ve AR-GE harcamalarıdır Artan
asgari uumlcretin firmalara ek yuumlk getirmesi beklenirken yılbaşında
elektrik fiyatlarına yapılan artış ve yuumlksek enflasyon ile birlikte
sektoumlrde maliyetler artış goumlstermektedir
Oumlte yandan sektoumlruumln lojistik avantajına sahip olması rekabet
guumlcuumlnuuml olumlu etkilemektedir AB uumllkelerine coğrafi yakınlığı
sebebiyle Tuumlrkiyersquonin Ccediline kıyasla ortalama lojistik maliyeti
accedilısından 50 daha avantajlı olduğu ifade edilmektedir
2016 yılında Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı ccedilerccedilevesinde suumlrecek
ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisinin devam etmesi
beklenmektedir Artan asgari uumlcret tutarının da tuumlketim
harcamalarını bir miktar canlandıracağı tahmin edilmektedir
Oumlte yandan Suriyeli muumllteciler ile uumllkemizde gayrimenkul yatırımı
yapan yabancıların yarattığı ve 2015 yılı genelinde beyaz eşya
satışlarına olumlu yansıyan ek talebin etkisinin 2016rsquoda
yavaşlayacağı oumlngoumlruumllmektedir Kredi kartı taksit sayısının 9rsquodan
12rsquoye ccedilıkarılmasının iccedil tuumlketime etkisinin de sınırlı olması
beklenmektedir
Sektoumlruumln ihracatı accedilısından buumlyuumlk oumlnem arz eden AB uumllkelerinde son
doumlnemde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler
boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatındaki artışın suumlrduumlruumllebilirliğine
ilişkin endişeleri artırmaktadır Oumlte yandan sektoumlruumln ihracatında
pazar payı 1rsquoin altında olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun
kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı
duumlşuumlnuumllmektedir
Mart 2016 6
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
II DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 7
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Dayanıklı tuumlketim mallarının alt gruplarından biri olan beyaz eşya sektoumlruumlnde temel uumlruumlnler buzdolabı derin dondurucu bulaşık makinesi
fırın ccedilamaşır makinesi ve kurutuculardır
2015 yılında 34 artışla 395 milyon adet gerccedilekleşen kuumlresel beyaz eşya satışının 2017 yılına kadar 430 milyon adede ulaşması
beklenmektedir Soumlz konusu doumlnemde uumlruumln bazında en hızlı buumlyuumlyecek uumlruumlnlerin ise klima ve ccedilamaşır makinesi olacağı oumlngoumlruumllmektedir
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuuml 2014 itibarıyla bir oumlnceki yıla goumlre 24 artışla 185 milyar dolar olarak hesaplanmaktadır
Ccedilin duumlnyanın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundadır Ccedilinden sonra duumlnyanın ikinci buumlyuumlk Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi
olan Tuumlrkiye de sektoumlruumln oumlnemli bir oyuncusudur Oumlte yandan kuumlresel ihracat verileri incelendiğinde ABD İngiltere Almanya ve İtalya gibi
uumllkelerin kuumlresel beyaz eşya pazarında rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir Genel olarak değerlendirildiğinde duumlnyada beyaz eşya
uumlretiminin gelişmiş uumllkelerden gelişmekte olan uumllkelere doğru kayma eğiliminde olduğu goumlruumllmektedir
Ccedilin ve Hindistan gibi gelişmekte olan uumllkelerde artan yaşam standartlarının yanı sıra ABD ve Batı Avruparsquoda toparlanan konut sektoumlruuml ve son
yıllarda yuumlkselen tuumlketici guumlveni sektoumlruumln buumlyuumlmesinde etkili olmuştur
Beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş uumllkelerde daha ccedilok yeniden satın alma ve sahip olunan uumlruumlnuumln yeni teknolojiye sahip olanla değiştirilmesi
sonucunda buumlyuumlmektedir Penetrasyon oranlarının nispeten duumlşuumlk olduğu ve yaşam standartlarının yuumlkselme eğiliminde olduğu gelişmekte
olan uumllkelerde ise sektoumlr satışları ilk kez beyaz eşya sahibi olmaya youmlnelik gerccedilekleşmektedir
2007-2012 yılları arasında ilk kez beyaz eşya satın alımını destekleyen Ccedilin huumlkuumlmeti 2015 yıl sonundan itibaren ise eskiyen uumlruumlnlerin enerji
verimliliği yuumlksek uumlruumlnler ile değiştirilmesi iccedilin teşvik vermeye başlamıştır Bu kapsamda Ccedilinrsquode beyaz eşya pazarının daha ccedilok gelişmiş uumllke
oumlzelliklerine sahip olduğu goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak International Trade Center (ITC) TC Bilim Sanayii ve Teknoloji Bakanlığı Koccedil Holding 2014 Yıllık Raporu Freedonia
Mart 2016 8
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Uumlretim ve kapasite bakımından Whirlpool duumlnyada ilk sırada yer
alırken Avrupa pazarında sıralama BSH Whirlpool ve Electrolux
şeklindedir 2014 yılı itibarıyla net satışlar bazında yapılan
değerlendirmeye goumlre ise duumlnya sıralamasında ilk uumlccedilteki firmaların
Ccedilin menşeili firmalar olduğu goumlruumllmektedir
Uumlretimin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve rekabetin artması ile
sektoumlrde konsolidasyon da artmaktadır Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık
vererek rekabet avantajı kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği
artırmak amacıyla organik buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın
almaları tercih ettiği goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak Information Handling Services (IHS) Şirket Faaliyet Raporları İAB Hesaplamaları
0 10000 20000 30000 40000
Miele amp Cie (Almanya)
Groupe SEB (Fransa)
Arccedilelik AŞ (Tuumlrkiye)
GE Ev Aletleri (ABD)
BSH (Almanya)
AB Electrolux (İsveccedil)
Whirlpool (ABD)
Gree (Ccedilin)
Midea Grup (Ccedilin)
Haier Grup (Ccedilin)
4222
5145
5363
5900
13791
14367
19872
22565
22936
32347
2014 Yılı Net Satışlar (milyon dolar)
Yıl Satılan Şirket Uumllkesi Alan Şirket Uumllkesi Oran ()Satış Değeri
(milyon dolar)Satış Durumu
2014 Sanyo Ccedilin Whirlpool ABD 51 552 Tamamlandı
2015 Indesit İtalya Whirlpool ABD 60 1000 Tamamlandı
2015 BSH Bosch ve Siemens Almanya Bosch Almanya 50 3850 Tamamlandı
2015 GE Ev Aletleri ABD AB Electrolux İsveccedil - 3300 Gerccedilekleşmedi
2016 GE Ev Aletleri ABD Haier Grup Ccedilin - 5400 Goumlruumlşme Suumlrecinde
2016 Toshiba Ev Aletleri Japonya Arccedilelik Tuumlrkiye - - Goumlruumlşme Suumlrecinde
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Birleşme ve Satın Almalar
Mart 2016 9
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BUZDOLABI
() GTIP kodları 841821 841829 ve 841810
Kaynak International Trade Center (ITC)
Kuumlresel oumllccedilekte penetrasyon oranının en yuumlksek oldu-
ğu uumlruumln buzdolabıdır 2014 yılında 18 milyar dolar ola-
rak gerccedilekleşen duumlnya buzdolabı ihracatında Ccedilin ve
Meksika en yuumlksek paya sahip uumllkelerdir En fazla ihra-
cat yapan ilk 10 uumllke arasında son 5 yıllık doumlnemde
ihracatta en yuumlksek buumlyuumlme oranı 206 ile Polon-
yarsquoda goumlruumllmuumlştuumlr Polonya Avruparsquodaki diğer uumllke-
lerle karşılaştırıldığında nakliye ve işccedililik maliyetlerin-
de sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım iccedilin cazip
bir uumllke olarak goumlruumlluumlrken 2014 yılı itibarıyla Tuumlrki-
yersquonin ardından Avruparsquonın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlre-
ticisi konumuna yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında duumlnyada 5sırada yer almıştır
Duumlnya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 177 milyar do-
lar olarak gerccedileklemiş ABD 26 pay ile ilk sırada yer
almıştır
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 206
Ccedilin 84
Tuumlrkiye 60
Tayland 56
Endonezya 46
Meksika 38
Almanya 11
Guumlney Kore 06
ABD -10
İtalya -19
Diğer -29
Toplam 33
Duumlnya Buzdolabı İhracatı Değişimi
Ccedilin20
Meksika17
Guumlney Kore11
Tayland8
Tuumlrkiye7
Polonya6
Almanya5
İtalya3
ABD3
Endonezya2 Diğer
18
Duumlnya Buzdolabı İhracatı - 2014
ABD
26
İngiltere
5
Japonya
5Almanya
5Fransa
5
Kanada
4
Rusya
3
İtalya
2
Avustralya
2
İspanya
2
Diğer
41
Duumlnya Buzdolabı İthalatı - 2014Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 77
ABD 67
Avustralya 64
Almanya 52
Rusya 30
Japonya 02
Fransa 00
Kanada -17
İtalya -17
İspanya -22
Diğer 31
Toplam 36
Duumlnya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 4
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuumlnuumln 2014 yılında 24 artışla
185 milyar dolar olduğu tahmin edilmektedir Ccedilin duumlnyanın en
buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundayken duumlnyanın ikinci
Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi olan Tuumlrkiye sektoumlruumln
oumlnemli bir oyuncusudur Ccedilin ve Tuumlrkiyersquonin dışında ABD İngiltere
Almanya ve İtalya gibi uumllkelerin halen kuumlresel beyaz eşya pazarında
rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir
Son yıllarda Polonya Avrupa pazarında Tuumlrkiyersquonin rakibi olarak oumlne
ccedilıkmaktadır 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve 2009rsquoda Indesit
Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını Polonyarsquoya taşımış Guumlney Kore
firmaları LG ve Samsung ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim
uumlssuuml seccedilmiştir
Duumlnyada beyaz eşya uumlretiminin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve
rekabetin artması ile birlikte sektoumlrde konsolidasyonun arttığı
goumlruumllmektedir Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık vererek rekabet avantajı
kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği artırmak amacıyla organik
buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın almaları tercih ettiği
goumlruumllmektedir
İlk uumlretimin montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştiği
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml guumlnuumlmuumlzde gelişmiş teknolojisi inovatif
yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye
ekonomisinin lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlreticisi firmalardan 7rsquosi İstanbul Sanayi
Odası (İSO) tarafından hazırlanan ve Tuumlrkiyersquonin en buumlyuumlk 500
sanayi kuruluşunun bulunduğu İSO-500 listesinde yer almaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87
artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi
yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edilmekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil
pazarı AB uumllkeleridir Sektoumlruumln buumlyuumlmesinde Tuumlrkiyersquode artan
şehirleşme genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketliliğin yanı
sıra AB uumllkeleri başta olmak uumlzere ihraccedil pazarlarındaki gelişmeler
etkili olmaktadır
Son yıllarda yurt iccedili talep koşulları incelendiğinde 2014 başında
bireysel kredilerdeki artış hızını yavaşlatmak amacıyla alınan
makroihtiyati tedbirlerin beyaz eşya talebini sınırlandırdığı
goumlruumllmektedir 2015rsquote ise yurt iccedili satışlar ertelenen talebin devreye
girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
YOumlNETİCİ OumlZETİ
Mart 2016 5
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YOumlNETİCİ OumlZETİ
2015 yılında beyaz eşya ihracatı AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve
euroTL kurundaki yuumlkseliş paralelinde miktar bazında 7 buumlyuumlrken
euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Eurodolar
paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş dikkate alındığında ihracatın dolar
bazında gerilediği goumlruumllmektedir Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi
karışıklıklar da bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde
etkilemektedir
İhracatccedilı yapıdaki beyaz eşya sektoumlruumlnuumln buumlyuumlmesini istikrarlı bir
şekilde suumlrduumlrebilmesi iccedilin uluslararası piyasada rekabet guumlcuumlnuuml
koruması gerekmektedir Bu ccedilerccedilevede sektoumlruumln maliyet yapısı
buumlyuumlk oumlnem arz etmektedir Sektoumlruumln temel maliyet kalemi
hammadde olup en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac
olduğu goumlruumllmektedir İki girdide de ithalata bağlı olunması kur riski
yaratırken hammadde fiyatlarında goumlzlenen duumlşuumlş eğilimi firmaların
kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Sektoumlruumln diğer maliyet
kalemleri ise işccedililik enerji giderleri ve AR-GE harcamalarıdır Artan
asgari uumlcretin firmalara ek yuumlk getirmesi beklenirken yılbaşında
elektrik fiyatlarına yapılan artış ve yuumlksek enflasyon ile birlikte
sektoumlrde maliyetler artış goumlstermektedir
Oumlte yandan sektoumlruumln lojistik avantajına sahip olması rekabet
guumlcuumlnuuml olumlu etkilemektedir AB uumllkelerine coğrafi yakınlığı
sebebiyle Tuumlrkiyersquonin Ccediline kıyasla ortalama lojistik maliyeti
accedilısından 50 daha avantajlı olduğu ifade edilmektedir
2016 yılında Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı ccedilerccedilevesinde suumlrecek
ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisinin devam etmesi
beklenmektedir Artan asgari uumlcret tutarının da tuumlketim
harcamalarını bir miktar canlandıracağı tahmin edilmektedir
Oumlte yandan Suriyeli muumllteciler ile uumllkemizde gayrimenkul yatırımı
yapan yabancıların yarattığı ve 2015 yılı genelinde beyaz eşya
satışlarına olumlu yansıyan ek talebin etkisinin 2016rsquoda
yavaşlayacağı oumlngoumlruumllmektedir Kredi kartı taksit sayısının 9rsquodan
12rsquoye ccedilıkarılmasının iccedil tuumlketime etkisinin de sınırlı olması
beklenmektedir
Sektoumlruumln ihracatı accedilısından buumlyuumlk oumlnem arz eden AB uumllkelerinde son
doumlnemde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler
boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatındaki artışın suumlrduumlruumllebilirliğine
ilişkin endişeleri artırmaktadır Oumlte yandan sektoumlruumln ihracatında
pazar payı 1rsquoin altında olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun
kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı
duumlşuumlnuumllmektedir
Mart 2016 6
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
II DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 7
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Dayanıklı tuumlketim mallarının alt gruplarından biri olan beyaz eşya sektoumlruumlnde temel uumlruumlnler buzdolabı derin dondurucu bulaşık makinesi
fırın ccedilamaşır makinesi ve kurutuculardır
2015 yılında 34 artışla 395 milyon adet gerccedilekleşen kuumlresel beyaz eşya satışının 2017 yılına kadar 430 milyon adede ulaşması
beklenmektedir Soumlz konusu doumlnemde uumlruumln bazında en hızlı buumlyuumlyecek uumlruumlnlerin ise klima ve ccedilamaşır makinesi olacağı oumlngoumlruumllmektedir
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuuml 2014 itibarıyla bir oumlnceki yıla goumlre 24 artışla 185 milyar dolar olarak hesaplanmaktadır
Ccedilin duumlnyanın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundadır Ccedilinden sonra duumlnyanın ikinci buumlyuumlk Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi
olan Tuumlrkiye de sektoumlruumln oumlnemli bir oyuncusudur Oumlte yandan kuumlresel ihracat verileri incelendiğinde ABD İngiltere Almanya ve İtalya gibi
uumllkelerin kuumlresel beyaz eşya pazarında rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir Genel olarak değerlendirildiğinde duumlnyada beyaz eşya
uumlretiminin gelişmiş uumllkelerden gelişmekte olan uumllkelere doğru kayma eğiliminde olduğu goumlruumllmektedir
Ccedilin ve Hindistan gibi gelişmekte olan uumllkelerde artan yaşam standartlarının yanı sıra ABD ve Batı Avruparsquoda toparlanan konut sektoumlruuml ve son
yıllarda yuumlkselen tuumlketici guumlveni sektoumlruumln buumlyuumlmesinde etkili olmuştur
Beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş uumllkelerde daha ccedilok yeniden satın alma ve sahip olunan uumlruumlnuumln yeni teknolojiye sahip olanla değiştirilmesi
sonucunda buumlyuumlmektedir Penetrasyon oranlarının nispeten duumlşuumlk olduğu ve yaşam standartlarının yuumlkselme eğiliminde olduğu gelişmekte
olan uumllkelerde ise sektoumlr satışları ilk kez beyaz eşya sahibi olmaya youmlnelik gerccedilekleşmektedir
2007-2012 yılları arasında ilk kez beyaz eşya satın alımını destekleyen Ccedilin huumlkuumlmeti 2015 yıl sonundan itibaren ise eskiyen uumlruumlnlerin enerji
verimliliği yuumlksek uumlruumlnler ile değiştirilmesi iccedilin teşvik vermeye başlamıştır Bu kapsamda Ccedilinrsquode beyaz eşya pazarının daha ccedilok gelişmiş uumllke
oumlzelliklerine sahip olduğu goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak International Trade Center (ITC) TC Bilim Sanayii ve Teknoloji Bakanlığı Koccedil Holding 2014 Yıllık Raporu Freedonia
Mart 2016 8
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Uumlretim ve kapasite bakımından Whirlpool duumlnyada ilk sırada yer
alırken Avrupa pazarında sıralama BSH Whirlpool ve Electrolux
şeklindedir 2014 yılı itibarıyla net satışlar bazında yapılan
değerlendirmeye goumlre ise duumlnya sıralamasında ilk uumlccedilteki firmaların
Ccedilin menşeili firmalar olduğu goumlruumllmektedir
Uumlretimin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve rekabetin artması ile
sektoumlrde konsolidasyon da artmaktadır Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık
vererek rekabet avantajı kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği
artırmak amacıyla organik buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın
almaları tercih ettiği goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak Information Handling Services (IHS) Şirket Faaliyet Raporları İAB Hesaplamaları
0 10000 20000 30000 40000
Miele amp Cie (Almanya)
Groupe SEB (Fransa)
Arccedilelik AŞ (Tuumlrkiye)
GE Ev Aletleri (ABD)
BSH (Almanya)
AB Electrolux (İsveccedil)
Whirlpool (ABD)
Gree (Ccedilin)
Midea Grup (Ccedilin)
Haier Grup (Ccedilin)
4222
5145
5363
5900
13791
14367
19872
22565
22936
32347
2014 Yılı Net Satışlar (milyon dolar)
Yıl Satılan Şirket Uumllkesi Alan Şirket Uumllkesi Oran ()Satış Değeri
(milyon dolar)Satış Durumu
2014 Sanyo Ccedilin Whirlpool ABD 51 552 Tamamlandı
2015 Indesit İtalya Whirlpool ABD 60 1000 Tamamlandı
2015 BSH Bosch ve Siemens Almanya Bosch Almanya 50 3850 Tamamlandı
2015 GE Ev Aletleri ABD AB Electrolux İsveccedil - 3300 Gerccedilekleşmedi
2016 GE Ev Aletleri ABD Haier Grup Ccedilin - 5400 Goumlruumlşme Suumlrecinde
2016 Toshiba Ev Aletleri Japonya Arccedilelik Tuumlrkiye - - Goumlruumlşme Suumlrecinde
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Birleşme ve Satın Almalar
Mart 2016 9
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BUZDOLABI
() GTIP kodları 841821 841829 ve 841810
Kaynak International Trade Center (ITC)
Kuumlresel oumllccedilekte penetrasyon oranının en yuumlksek oldu-
ğu uumlruumln buzdolabıdır 2014 yılında 18 milyar dolar ola-
rak gerccedilekleşen duumlnya buzdolabı ihracatında Ccedilin ve
Meksika en yuumlksek paya sahip uumllkelerdir En fazla ihra-
cat yapan ilk 10 uumllke arasında son 5 yıllık doumlnemde
ihracatta en yuumlksek buumlyuumlme oranı 206 ile Polon-
yarsquoda goumlruumllmuumlştuumlr Polonya Avruparsquodaki diğer uumllke-
lerle karşılaştırıldığında nakliye ve işccedililik maliyetlerin-
de sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım iccedilin cazip
bir uumllke olarak goumlruumlluumlrken 2014 yılı itibarıyla Tuumlrki-
yersquonin ardından Avruparsquonın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlre-
ticisi konumuna yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında duumlnyada 5sırada yer almıştır
Duumlnya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 177 milyar do-
lar olarak gerccedileklemiş ABD 26 pay ile ilk sırada yer
almıştır
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 206
Ccedilin 84
Tuumlrkiye 60
Tayland 56
Endonezya 46
Meksika 38
Almanya 11
Guumlney Kore 06
ABD -10
İtalya -19
Diğer -29
Toplam 33
Duumlnya Buzdolabı İhracatı Değişimi
Ccedilin20
Meksika17
Guumlney Kore11
Tayland8
Tuumlrkiye7
Polonya6
Almanya5
İtalya3
ABD3
Endonezya2 Diğer
18
Duumlnya Buzdolabı İhracatı - 2014
ABD
26
İngiltere
5
Japonya
5Almanya
5Fransa
5
Kanada
4
Rusya
3
İtalya
2
Avustralya
2
İspanya
2
Diğer
41
Duumlnya Buzdolabı İthalatı - 2014Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 77
ABD 67
Avustralya 64
Almanya 52
Rusya 30
Japonya 02
Fransa 00
Kanada -17
İtalya -17
İspanya -22
Diğer 31
Toplam 36
Duumlnya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 5
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YOumlNETİCİ OumlZETİ
2015 yılında beyaz eşya ihracatı AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve
euroTL kurundaki yuumlkseliş paralelinde miktar bazında 7 buumlyuumlrken
euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Eurodolar
paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş dikkate alındığında ihracatın dolar
bazında gerilediği goumlruumllmektedir Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi
karışıklıklar da bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde
etkilemektedir
İhracatccedilı yapıdaki beyaz eşya sektoumlruumlnuumln buumlyuumlmesini istikrarlı bir
şekilde suumlrduumlrebilmesi iccedilin uluslararası piyasada rekabet guumlcuumlnuuml
koruması gerekmektedir Bu ccedilerccedilevede sektoumlruumln maliyet yapısı
buumlyuumlk oumlnem arz etmektedir Sektoumlruumln temel maliyet kalemi
hammadde olup en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac
olduğu goumlruumllmektedir İki girdide de ithalata bağlı olunması kur riski
yaratırken hammadde fiyatlarında goumlzlenen duumlşuumlş eğilimi firmaların
kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Sektoumlruumln diğer maliyet
kalemleri ise işccedililik enerji giderleri ve AR-GE harcamalarıdır Artan
asgari uumlcretin firmalara ek yuumlk getirmesi beklenirken yılbaşında
elektrik fiyatlarına yapılan artış ve yuumlksek enflasyon ile birlikte
sektoumlrde maliyetler artış goumlstermektedir
Oumlte yandan sektoumlruumln lojistik avantajına sahip olması rekabet
guumlcuumlnuuml olumlu etkilemektedir AB uumllkelerine coğrafi yakınlığı
sebebiyle Tuumlrkiyersquonin Ccediline kıyasla ortalama lojistik maliyeti
accedilısından 50 daha avantajlı olduğu ifade edilmektedir
2016 yılında Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı ccedilerccedilevesinde suumlrecek
ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisinin devam etmesi
beklenmektedir Artan asgari uumlcret tutarının da tuumlketim
harcamalarını bir miktar canlandıracağı tahmin edilmektedir
Oumlte yandan Suriyeli muumllteciler ile uumllkemizde gayrimenkul yatırımı
yapan yabancıların yarattığı ve 2015 yılı genelinde beyaz eşya
satışlarına olumlu yansıyan ek talebin etkisinin 2016rsquoda
yavaşlayacağı oumlngoumlruumllmektedir Kredi kartı taksit sayısının 9rsquodan
12rsquoye ccedilıkarılmasının iccedil tuumlketime etkisinin de sınırlı olması
beklenmektedir
Sektoumlruumln ihracatı accedilısından buumlyuumlk oumlnem arz eden AB uumllkelerinde son
doumlnemde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler
boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatındaki artışın suumlrduumlruumllebilirliğine
ilişkin endişeleri artırmaktadır Oumlte yandan sektoumlruumln ihracatında
pazar payı 1rsquoin altında olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun
kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı
duumlşuumlnuumllmektedir
Mart 2016 6
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
II DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 7
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Dayanıklı tuumlketim mallarının alt gruplarından biri olan beyaz eşya sektoumlruumlnde temel uumlruumlnler buzdolabı derin dondurucu bulaşık makinesi
fırın ccedilamaşır makinesi ve kurutuculardır
2015 yılında 34 artışla 395 milyon adet gerccedilekleşen kuumlresel beyaz eşya satışının 2017 yılına kadar 430 milyon adede ulaşması
beklenmektedir Soumlz konusu doumlnemde uumlruumln bazında en hızlı buumlyuumlyecek uumlruumlnlerin ise klima ve ccedilamaşır makinesi olacağı oumlngoumlruumllmektedir
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuuml 2014 itibarıyla bir oumlnceki yıla goumlre 24 artışla 185 milyar dolar olarak hesaplanmaktadır
Ccedilin duumlnyanın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundadır Ccedilinden sonra duumlnyanın ikinci buumlyuumlk Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi
olan Tuumlrkiye de sektoumlruumln oumlnemli bir oyuncusudur Oumlte yandan kuumlresel ihracat verileri incelendiğinde ABD İngiltere Almanya ve İtalya gibi
uumllkelerin kuumlresel beyaz eşya pazarında rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir Genel olarak değerlendirildiğinde duumlnyada beyaz eşya
uumlretiminin gelişmiş uumllkelerden gelişmekte olan uumllkelere doğru kayma eğiliminde olduğu goumlruumllmektedir
Ccedilin ve Hindistan gibi gelişmekte olan uumllkelerde artan yaşam standartlarının yanı sıra ABD ve Batı Avruparsquoda toparlanan konut sektoumlruuml ve son
yıllarda yuumlkselen tuumlketici guumlveni sektoumlruumln buumlyuumlmesinde etkili olmuştur
Beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş uumllkelerde daha ccedilok yeniden satın alma ve sahip olunan uumlruumlnuumln yeni teknolojiye sahip olanla değiştirilmesi
sonucunda buumlyuumlmektedir Penetrasyon oranlarının nispeten duumlşuumlk olduğu ve yaşam standartlarının yuumlkselme eğiliminde olduğu gelişmekte
olan uumllkelerde ise sektoumlr satışları ilk kez beyaz eşya sahibi olmaya youmlnelik gerccedilekleşmektedir
2007-2012 yılları arasında ilk kez beyaz eşya satın alımını destekleyen Ccedilin huumlkuumlmeti 2015 yıl sonundan itibaren ise eskiyen uumlruumlnlerin enerji
verimliliği yuumlksek uumlruumlnler ile değiştirilmesi iccedilin teşvik vermeye başlamıştır Bu kapsamda Ccedilinrsquode beyaz eşya pazarının daha ccedilok gelişmiş uumllke
oumlzelliklerine sahip olduğu goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak International Trade Center (ITC) TC Bilim Sanayii ve Teknoloji Bakanlığı Koccedil Holding 2014 Yıllık Raporu Freedonia
Mart 2016 8
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Uumlretim ve kapasite bakımından Whirlpool duumlnyada ilk sırada yer
alırken Avrupa pazarında sıralama BSH Whirlpool ve Electrolux
şeklindedir 2014 yılı itibarıyla net satışlar bazında yapılan
değerlendirmeye goumlre ise duumlnya sıralamasında ilk uumlccedilteki firmaların
Ccedilin menşeili firmalar olduğu goumlruumllmektedir
Uumlretimin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve rekabetin artması ile
sektoumlrde konsolidasyon da artmaktadır Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık
vererek rekabet avantajı kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği
artırmak amacıyla organik buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın
almaları tercih ettiği goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak Information Handling Services (IHS) Şirket Faaliyet Raporları İAB Hesaplamaları
0 10000 20000 30000 40000
Miele amp Cie (Almanya)
Groupe SEB (Fransa)
Arccedilelik AŞ (Tuumlrkiye)
GE Ev Aletleri (ABD)
BSH (Almanya)
AB Electrolux (İsveccedil)
Whirlpool (ABD)
Gree (Ccedilin)
Midea Grup (Ccedilin)
Haier Grup (Ccedilin)
4222
5145
5363
5900
13791
14367
19872
22565
22936
32347
2014 Yılı Net Satışlar (milyon dolar)
Yıl Satılan Şirket Uumllkesi Alan Şirket Uumllkesi Oran ()Satış Değeri
(milyon dolar)Satış Durumu
2014 Sanyo Ccedilin Whirlpool ABD 51 552 Tamamlandı
2015 Indesit İtalya Whirlpool ABD 60 1000 Tamamlandı
2015 BSH Bosch ve Siemens Almanya Bosch Almanya 50 3850 Tamamlandı
2015 GE Ev Aletleri ABD AB Electrolux İsveccedil - 3300 Gerccedilekleşmedi
2016 GE Ev Aletleri ABD Haier Grup Ccedilin - 5400 Goumlruumlşme Suumlrecinde
2016 Toshiba Ev Aletleri Japonya Arccedilelik Tuumlrkiye - - Goumlruumlşme Suumlrecinde
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Birleşme ve Satın Almalar
Mart 2016 9
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BUZDOLABI
() GTIP kodları 841821 841829 ve 841810
Kaynak International Trade Center (ITC)
Kuumlresel oumllccedilekte penetrasyon oranının en yuumlksek oldu-
ğu uumlruumln buzdolabıdır 2014 yılında 18 milyar dolar ola-
rak gerccedilekleşen duumlnya buzdolabı ihracatında Ccedilin ve
Meksika en yuumlksek paya sahip uumllkelerdir En fazla ihra-
cat yapan ilk 10 uumllke arasında son 5 yıllık doumlnemde
ihracatta en yuumlksek buumlyuumlme oranı 206 ile Polon-
yarsquoda goumlruumllmuumlştuumlr Polonya Avruparsquodaki diğer uumllke-
lerle karşılaştırıldığında nakliye ve işccedililik maliyetlerin-
de sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım iccedilin cazip
bir uumllke olarak goumlruumlluumlrken 2014 yılı itibarıyla Tuumlrki-
yersquonin ardından Avruparsquonın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlre-
ticisi konumuna yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında duumlnyada 5sırada yer almıştır
Duumlnya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 177 milyar do-
lar olarak gerccedileklemiş ABD 26 pay ile ilk sırada yer
almıştır
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 206
Ccedilin 84
Tuumlrkiye 60
Tayland 56
Endonezya 46
Meksika 38
Almanya 11
Guumlney Kore 06
ABD -10
İtalya -19
Diğer -29
Toplam 33
Duumlnya Buzdolabı İhracatı Değişimi
Ccedilin20
Meksika17
Guumlney Kore11
Tayland8
Tuumlrkiye7
Polonya6
Almanya5
İtalya3
ABD3
Endonezya2 Diğer
18
Duumlnya Buzdolabı İhracatı - 2014
ABD
26
İngiltere
5
Japonya
5Almanya
5Fransa
5
Kanada
4
Rusya
3
İtalya
2
Avustralya
2
İspanya
2
Diğer
41
Duumlnya Buzdolabı İthalatı - 2014Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 77
ABD 67
Avustralya 64
Almanya 52
Rusya 30
Japonya 02
Fransa 00
Kanada -17
İtalya -17
İspanya -22
Diğer 31
Toplam 36
Duumlnya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 6
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
II DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 7
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Dayanıklı tuumlketim mallarının alt gruplarından biri olan beyaz eşya sektoumlruumlnde temel uumlruumlnler buzdolabı derin dondurucu bulaşık makinesi
fırın ccedilamaşır makinesi ve kurutuculardır
2015 yılında 34 artışla 395 milyon adet gerccedilekleşen kuumlresel beyaz eşya satışının 2017 yılına kadar 430 milyon adede ulaşması
beklenmektedir Soumlz konusu doumlnemde uumlruumln bazında en hızlı buumlyuumlyecek uumlruumlnlerin ise klima ve ccedilamaşır makinesi olacağı oumlngoumlruumllmektedir
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuuml 2014 itibarıyla bir oumlnceki yıla goumlre 24 artışla 185 milyar dolar olarak hesaplanmaktadır
Ccedilin duumlnyanın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundadır Ccedilinden sonra duumlnyanın ikinci buumlyuumlk Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi
olan Tuumlrkiye de sektoumlruumln oumlnemli bir oyuncusudur Oumlte yandan kuumlresel ihracat verileri incelendiğinde ABD İngiltere Almanya ve İtalya gibi
uumllkelerin kuumlresel beyaz eşya pazarında rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir Genel olarak değerlendirildiğinde duumlnyada beyaz eşya
uumlretiminin gelişmiş uumllkelerden gelişmekte olan uumllkelere doğru kayma eğiliminde olduğu goumlruumllmektedir
Ccedilin ve Hindistan gibi gelişmekte olan uumllkelerde artan yaşam standartlarının yanı sıra ABD ve Batı Avruparsquoda toparlanan konut sektoumlruuml ve son
yıllarda yuumlkselen tuumlketici guumlveni sektoumlruumln buumlyuumlmesinde etkili olmuştur
Beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş uumllkelerde daha ccedilok yeniden satın alma ve sahip olunan uumlruumlnuumln yeni teknolojiye sahip olanla değiştirilmesi
sonucunda buumlyuumlmektedir Penetrasyon oranlarının nispeten duumlşuumlk olduğu ve yaşam standartlarının yuumlkselme eğiliminde olduğu gelişmekte
olan uumllkelerde ise sektoumlr satışları ilk kez beyaz eşya sahibi olmaya youmlnelik gerccedilekleşmektedir
2007-2012 yılları arasında ilk kez beyaz eşya satın alımını destekleyen Ccedilin huumlkuumlmeti 2015 yıl sonundan itibaren ise eskiyen uumlruumlnlerin enerji
verimliliği yuumlksek uumlruumlnler ile değiştirilmesi iccedilin teşvik vermeye başlamıştır Bu kapsamda Ccedilinrsquode beyaz eşya pazarının daha ccedilok gelişmiş uumllke
oumlzelliklerine sahip olduğu goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak International Trade Center (ITC) TC Bilim Sanayii ve Teknoloji Bakanlığı Koccedil Holding 2014 Yıllık Raporu Freedonia
Mart 2016 8
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Uumlretim ve kapasite bakımından Whirlpool duumlnyada ilk sırada yer
alırken Avrupa pazarında sıralama BSH Whirlpool ve Electrolux
şeklindedir 2014 yılı itibarıyla net satışlar bazında yapılan
değerlendirmeye goumlre ise duumlnya sıralamasında ilk uumlccedilteki firmaların
Ccedilin menşeili firmalar olduğu goumlruumllmektedir
Uumlretimin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve rekabetin artması ile
sektoumlrde konsolidasyon da artmaktadır Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık
vererek rekabet avantajı kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği
artırmak amacıyla organik buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın
almaları tercih ettiği goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak Information Handling Services (IHS) Şirket Faaliyet Raporları İAB Hesaplamaları
0 10000 20000 30000 40000
Miele amp Cie (Almanya)
Groupe SEB (Fransa)
Arccedilelik AŞ (Tuumlrkiye)
GE Ev Aletleri (ABD)
BSH (Almanya)
AB Electrolux (İsveccedil)
Whirlpool (ABD)
Gree (Ccedilin)
Midea Grup (Ccedilin)
Haier Grup (Ccedilin)
4222
5145
5363
5900
13791
14367
19872
22565
22936
32347
2014 Yılı Net Satışlar (milyon dolar)
Yıl Satılan Şirket Uumllkesi Alan Şirket Uumllkesi Oran ()Satış Değeri
(milyon dolar)Satış Durumu
2014 Sanyo Ccedilin Whirlpool ABD 51 552 Tamamlandı
2015 Indesit İtalya Whirlpool ABD 60 1000 Tamamlandı
2015 BSH Bosch ve Siemens Almanya Bosch Almanya 50 3850 Tamamlandı
2015 GE Ev Aletleri ABD AB Electrolux İsveccedil - 3300 Gerccedilekleşmedi
2016 GE Ev Aletleri ABD Haier Grup Ccedilin - 5400 Goumlruumlşme Suumlrecinde
2016 Toshiba Ev Aletleri Japonya Arccedilelik Tuumlrkiye - - Goumlruumlşme Suumlrecinde
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Birleşme ve Satın Almalar
Mart 2016 9
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BUZDOLABI
() GTIP kodları 841821 841829 ve 841810
Kaynak International Trade Center (ITC)
Kuumlresel oumllccedilekte penetrasyon oranının en yuumlksek oldu-
ğu uumlruumln buzdolabıdır 2014 yılında 18 milyar dolar ola-
rak gerccedilekleşen duumlnya buzdolabı ihracatında Ccedilin ve
Meksika en yuumlksek paya sahip uumllkelerdir En fazla ihra-
cat yapan ilk 10 uumllke arasında son 5 yıllık doumlnemde
ihracatta en yuumlksek buumlyuumlme oranı 206 ile Polon-
yarsquoda goumlruumllmuumlştuumlr Polonya Avruparsquodaki diğer uumllke-
lerle karşılaştırıldığında nakliye ve işccedililik maliyetlerin-
de sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım iccedilin cazip
bir uumllke olarak goumlruumlluumlrken 2014 yılı itibarıyla Tuumlrki-
yersquonin ardından Avruparsquonın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlre-
ticisi konumuna yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında duumlnyada 5sırada yer almıştır
Duumlnya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 177 milyar do-
lar olarak gerccedileklemiş ABD 26 pay ile ilk sırada yer
almıştır
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 206
Ccedilin 84
Tuumlrkiye 60
Tayland 56
Endonezya 46
Meksika 38
Almanya 11
Guumlney Kore 06
ABD -10
İtalya -19
Diğer -29
Toplam 33
Duumlnya Buzdolabı İhracatı Değişimi
Ccedilin20
Meksika17
Guumlney Kore11
Tayland8
Tuumlrkiye7
Polonya6
Almanya5
İtalya3
ABD3
Endonezya2 Diğer
18
Duumlnya Buzdolabı İhracatı - 2014
ABD
26
İngiltere
5
Japonya
5Almanya
5Fransa
5
Kanada
4
Rusya
3
İtalya
2
Avustralya
2
İspanya
2
Diğer
41
Duumlnya Buzdolabı İthalatı - 2014Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 77
ABD 67
Avustralya 64
Almanya 52
Rusya 30
Japonya 02
Fransa 00
Kanada -17
İtalya -17
İspanya -22
Diğer 31
Toplam 36
Duumlnya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 7
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Dayanıklı tuumlketim mallarının alt gruplarından biri olan beyaz eşya sektoumlruumlnde temel uumlruumlnler buzdolabı derin dondurucu bulaşık makinesi
fırın ccedilamaşır makinesi ve kurutuculardır
2015 yılında 34 artışla 395 milyon adet gerccedilekleşen kuumlresel beyaz eşya satışının 2017 yılına kadar 430 milyon adede ulaşması
beklenmektedir Soumlz konusu doumlnemde uumlruumln bazında en hızlı buumlyuumlyecek uumlruumlnlerin ise klima ve ccedilamaşır makinesi olacağı oumlngoumlruumllmektedir
Duumlnya beyaz eşya pazarının buumlyuumlkluumlğuuml 2014 itibarıyla bir oumlnceki yıla goumlre 24 artışla 185 milyar dolar olarak hesaplanmaktadır
Ccedilin duumlnyanın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi konumundadır Ccedilinden sonra duumlnyanın ikinci buumlyuumlk Avruparsquonın ise en buumlyuumlk beyaz eşya uumlreticisi
olan Tuumlrkiye de sektoumlruumln oumlnemli bir oyuncusudur Oumlte yandan kuumlresel ihracat verileri incelendiğinde ABD İngiltere Almanya ve İtalya gibi
uumllkelerin kuumlresel beyaz eşya pazarında rekabet guumlcuumlnuuml koruduğu goumlruumllmektedir Genel olarak değerlendirildiğinde duumlnyada beyaz eşya
uumlretiminin gelişmiş uumllkelerden gelişmekte olan uumllkelere doğru kayma eğiliminde olduğu goumlruumllmektedir
Ccedilin ve Hindistan gibi gelişmekte olan uumllkelerde artan yaşam standartlarının yanı sıra ABD ve Batı Avruparsquoda toparlanan konut sektoumlruuml ve son
yıllarda yuumlkselen tuumlketici guumlveni sektoumlruumln buumlyuumlmesinde etkili olmuştur
Beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş uumllkelerde daha ccedilok yeniden satın alma ve sahip olunan uumlruumlnuumln yeni teknolojiye sahip olanla değiştirilmesi
sonucunda buumlyuumlmektedir Penetrasyon oranlarının nispeten duumlşuumlk olduğu ve yaşam standartlarının yuumlkselme eğiliminde olduğu gelişmekte
olan uumllkelerde ise sektoumlr satışları ilk kez beyaz eşya sahibi olmaya youmlnelik gerccedilekleşmektedir
2007-2012 yılları arasında ilk kez beyaz eşya satın alımını destekleyen Ccedilin huumlkuumlmeti 2015 yıl sonundan itibaren ise eskiyen uumlruumlnlerin enerji
verimliliği yuumlksek uumlruumlnler ile değiştirilmesi iccedilin teşvik vermeye başlamıştır Bu kapsamda Ccedilinrsquode beyaz eşya pazarının daha ccedilok gelişmiş uumllke
oumlzelliklerine sahip olduğu goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak International Trade Center (ITC) TC Bilim Sanayii ve Teknoloji Bakanlığı Koccedil Holding 2014 Yıllık Raporu Freedonia
Mart 2016 8
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Uumlretim ve kapasite bakımından Whirlpool duumlnyada ilk sırada yer
alırken Avrupa pazarında sıralama BSH Whirlpool ve Electrolux
şeklindedir 2014 yılı itibarıyla net satışlar bazında yapılan
değerlendirmeye goumlre ise duumlnya sıralamasında ilk uumlccedilteki firmaların
Ccedilin menşeili firmalar olduğu goumlruumllmektedir
Uumlretimin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve rekabetin artması ile
sektoumlrde konsolidasyon da artmaktadır Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık
vererek rekabet avantajı kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği
artırmak amacıyla organik buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın
almaları tercih ettiği goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak Information Handling Services (IHS) Şirket Faaliyet Raporları İAB Hesaplamaları
0 10000 20000 30000 40000
Miele amp Cie (Almanya)
Groupe SEB (Fransa)
Arccedilelik AŞ (Tuumlrkiye)
GE Ev Aletleri (ABD)
BSH (Almanya)
AB Electrolux (İsveccedil)
Whirlpool (ABD)
Gree (Ccedilin)
Midea Grup (Ccedilin)
Haier Grup (Ccedilin)
4222
5145
5363
5900
13791
14367
19872
22565
22936
32347
2014 Yılı Net Satışlar (milyon dolar)
Yıl Satılan Şirket Uumllkesi Alan Şirket Uumllkesi Oran ()Satış Değeri
(milyon dolar)Satış Durumu
2014 Sanyo Ccedilin Whirlpool ABD 51 552 Tamamlandı
2015 Indesit İtalya Whirlpool ABD 60 1000 Tamamlandı
2015 BSH Bosch ve Siemens Almanya Bosch Almanya 50 3850 Tamamlandı
2015 GE Ev Aletleri ABD AB Electrolux İsveccedil - 3300 Gerccedilekleşmedi
2016 GE Ev Aletleri ABD Haier Grup Ccedilin - 5400 Goumlruumlşme Suumlrecinde
2016 Toshiba Ev Aletleri Japonya Arccedilelik Tuumlrkiye - - Goumlruumlşme Suumlrecinde
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Birleşme ve Satın Almalar
Mart 2016 9
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BUZDOLABI
() GTIP kodları 841821 841829 ve 841810
Kaynak International Trade Center (ITC)
Kuumlresel oumllccedilekte penetrasyon oranının en yuumlksek oldu-
ğu uumlruumln buzdolabıdır 2014 yılında 18 milyar dolar ola-
rak gerccedilekleşen duumlnya buzdolabı ihracatında Ccedilin ve
Meksika en yuumlksek paya sahip uumllkelerdir En fazla ihra-
cat yapan ilk 10 uumllke arasında son 5 yıllık doumlnemde
ihracatta en yuumlksek buumlyuumlme oranı 206 ile Polon-
yarsquoda goumlruumllmuumlştuumlr Polonya Avruparsquodaki diğer uumllke-
lerle karşılaştırıldığında nakliye ve işccedililik maliyetlerin-
de sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım iccedilin cazip
bir uumllke olarak goumlruumlluumlrken 2014 yılı itibarıyla Tuumlrki-
yersquonin ardından Avruparsquonın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlre-
ticisi konumuna yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında duumlnyada 5sırada yer almıştır
Duumlnya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 177 milyar do-
lar olarak gerccedileklemiş ABD 26 pay ile ilk sırada yer
almıştır
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 206
Ccedilin 84
Tuumlrkiye 60
Tayland 56
Endonezya 46
Meksika 38
Almanya 11
Guumlney Kore 06
ABD -10
İtalya -19
Diğer -29
Toplam 33
Duumlnya Buzdolabı İhracatı Değişimi
Ccedilin20
Meksika17
Guumlney Kore11
Tayland8
Tuumlrkiye7
Polonya6
Almanya5
İtalya3
ABD3
Endonezya2 Diğer
18
Duumlnya Buzdolabı İhracatı - 2014
ABD
26
İngiltere
5
Japonya
5Almanya
5Fransa
5
Kanada
4
Rusya
3
İtalya
2
Avustralya
2
İspanya
2
Diğer
41
Duumlnya Buzdolabı İthalatı - 2014Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 77
ABD 67
Avustralya 64
Almanya 52
Rusya 30
Japonya 02
Fransa 00
Kanada -17
İtalya -17
İspanya -22
Diğer 31
Toplam 36
Duumlnya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 8
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Uumlretim ve kapasite bakımından Whirlpool duumlnyada ilk sırada yer
alırken Avrupa pazarında sıralama BSH Whirlpool ve Electrolux
şeklindedir 2014 yılı itibarıyla net satışlar bazında yapılan
değerlendirmeye goumlre ise duumlnya sıralamasında ilk uumlccedilteki firmaların
Ccedilin menşeili firmalar olduğu goumlruumllmektedir
Uumlretimin boumllgesel bazda yaygınlaşması ve rekabetin artması ile
sektoumlrde konsolidasyon da artmaktadır Oumlzellikle AR-GErsquoye ağırlık
vererek rekabet avantajı kazanmak isteyen uumlreticilerin verimliliği
artırmak amacıyla organik buumlyuumlme yerine daha ccedilok birleşme ve satın
almaları tercih ettiği goumlruumllmektedir
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak Information Handling Services (IHS) Şirket Faaliyet Raporları İAB Hesaplamaları
0 10000 20000 30000 40000
Miele amp Cie (Almanya)
Groupe SEB (Fransa)
Arccedilelik AŞ (Tuumlrkiye)
GE Ev Aletleri (ABD)
BSH (Almanya)
AB Electrolux (İsveccedil)
Whirlpool (ABD)
Gree (Ccedilin)
Midea Grup (Ccedilin)
Haier Grup (Ccedilin)
4222
5145
5363
5900
13791
14367
19872
22565
22936
32347
2014 Yılı Net Satışlar (milyon dolar)
Yıl Satılan Şirket Uumllkesi Alan Şirket Uumllkesi Oran ()Satış Değeri
(milyon dolar)Satış Durumu
2014 Sanyo Ccedilin Whirlpool ABD 51 552 Tamamlandı
2015 Indesit İtalya Whirlpool ABD 60 1000 Tamamlandı
2015 BSH Bosch ve Siemens Almanya Bosch Almanya 50 3850 Tamamlandı
2015 GE Ev Aletleri ABD AB Electrolux İsveccedil - 3300 Gerccedilekleşmedi
2016 GE Ev Aletleri ABD Haier Grup Ccedilin - 5400 Goumlruumlşme Suumlrecinde
2016 Toshiba Ev Aletleri Japonya Arccedilelik Tuumlrkiye - - Goumlruumlşme Suumlrecinde
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Birleşme ve Satın Almalar
Mart 2016 9
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BUZDOLABI
() GTIP kodları 841821 841829 ve 841810
Kaynak International Trade Center (ITC)
Kuumlresel oumllccedilekte penetrasyon oranının en yuumlksek oldu-
ğu uumlruumln buzdolabıdır 2014 yılında 18 milyar dolar ola-
rak gerccedilekleşen duumlnya buzdolabı ihracatında Ccedilin ve
Meksika en yuumlksek paya sahip uumllkelerdir En fazla ihra-
cat yapan ilk 10 uumllke arasında son 5 yıllık doumlnemde
ihracatta en yuumlksek buumlyuumlme oranı 206 ile Polon-
yarsquoda goumlruumllmuumlştuumlr Polonya Avruparsquodaki diğer uumllke-
lerle karşılaştırıldığında nakliye ve işccedililik maliyetlerin-
de sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım iccedilin cazip
bir uumllke olarak goumlruumlluumlrken 2014 yılı itibarıyla Tuumlrki-
yersquonin ardından Avruparsquonın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlre-
ticisi konumuna yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında duumlnyada 5sırada yer almıştır
Duumlnya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 177 milyar do-
lar olarak gerccedileklemiş ABD 26 pay ile ilk sırada yer
almıştır
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 206
Ccedilin 84
Tuumlrkiye 60
Tayland 56
Endonezya 46
Meksika 38
Almanya 11
Guumlney Kore 06
ABD -10
İtalya -19
Diğer -29
Toplam 33
Duumlnya Buzdolabı İhracatı Değişimi
Ccedilin20
Meksika17
Guumlney Kore11
Tayland8
Tuumlrkiye7
Polonya6
Almanya5
İtalya3
ABD3
Endonezya2 Diğer
18
Duumlnya Buzdolabı İhracatı - 2014
ABD
26
İngiltere
5
Japonya
5Almanya
5Fransa
5
Kanada
4
Rusya
3
İtalya
2
Avustralya
2
İspanya
2
Diğer
41
Duumlnya Buzdolabı İthalatı - 2014Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 77
ABD 67
Avustralya 64
Almanya 52
Rusya 30
Japonya 02
Fransa 00
Kanada -17
İtalya -17
İspanya -22
Diğer 31
Toplam 36
Duumlnya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 9
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BUZDOLABI
() GTIP kodları 841821 841829 ve 841810
Kaynak International Trade Center (ITC)
Kuumlresel oumllccedilekte penetrasyon oranının en yuumlksek oldu-
ğu uumlruumln buzdolabıdır 2014 yılında 18 milyar dolar ola-
rak gerccedilekleşen duumlnya buzdolabı ihracatında Ccedilin ve
Meksika en yuumlksek paya sahip uumllkelerdir En fazla ihra-
cat yapan ilk 10 uumllke arasında son 5 yıllık doumlnemde
ihracatta en yuumlksek buumlyuumlme oranı 206 ile Polon-
yarsquoda goumlruumllmuumlştuumlr Polonya Avruparsquodaki diğer uumllke-
lerle karşılaştırıldığında nakliye ve işccedililik maliyetlerin-
de sahip olduğu avantajlar nedeniyle yatırım iccedilin cazip
bir uumllke olarak goumlruumlluumlrken 2014 yılı itibarıyla Tuumlrki-
yersquonin ardından Avruparsquonın en buumlyuumlk beyaz eşya uumlre-
ticisi konumuna yuumlkselmiştir Tuumlrkiye ise buzdolabı
ihracatında 2014 yılında duumlnyada 5sırada yer almıştır
Duumlnya buzdolabı ithalatı 2014 yılında 177 milyar do-
lar olarak gerccedileklemiş ABD 26 pay ile ilk sırada yer
almıştır
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 206
Ccedilin 84
Tuumlrkiye 60
Tayland 56
Endonezya 46
Meksika 38
Almanya 11
Guumlney Kore 06
ABD -10
İtalya -19
Diğer -29
Toplam 33
Duumlnya Buzdolabı İhracatı Değişimi
Ccedilin20
Meksika17
Guumlney Kore11
Tayland8
Tuumlrkiye7
Polonya6
Almanya5
İtalya3
ABD3
Endonezya2 Diğer
18
Duumlnya Buzdolabı İhracatı - 2014
ABD
26
İngiltere
5
Japonya
5Almanya
5Fransa
5
Kanada
4
Rusya
3
İtalya
2
Avustralya
2
İspanya
2
Diğer
41
Duumlnya Buzdolabı İthalatı - 2014Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 77
ABD 67
Avustralya 64
Almanya 52
Rusya 30
Japonya 02
Fransa 00
Kanada -17
İtalya -17
İspanya -22
Diğer 31
Toplam 36
Duumlnya Buzdolabı İthalatı Değişimi
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 10
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET CcedilAMAŞIR MAKİNESİ
() GTIP kodları 845011 845012 845019
Kaynak ITC
2014 yılında 97 milyar dolar buumlyuumlkluumlğe ulaşan duumlnya
ccedilamaşır makinesi ihracatında Ccedilin lider konumda iken
Tuumlrkiye doumlrduumlncuuml sıradadır Almanya ve Guumlney Ko-
rersquonin ihracat duumlşuumlşuumlnuumln Polonyarsquodaki ihracat artışına
paralel olmasının 2005rsquote BSH 2007rsquode Electrolux ve
2009rsquoda Indesitrsquoin Almanya ve İtalyarsquodaki fabrikalarını
Polonyarsquoya taşımaları Guumlney Koreli LG ve Samsungrsquoun
ise Polonyarsquoyı Avruparsquonın boumllgesel uumlretim uumlssuuml seccedilme-
si ile ilişkili olduğu duumlşuumlnuumllmektedir
Aynı doumlnemde duumlnya ccedilamaşır makinesi ithalatında ise
Japonya ilk sırada iken genelde ithalat yapan uumllkeler
arasında homojen bir dağılım goumlruumllmektedir Rus-
yarsquonın yaptırımlar sonrasında yaşadığı ekonomik kriz
ve Euro Alanı uumllkelerinde son yıllarda goumlzlenen zayıf
talep ithalat rakamlarındaki duumlşuumlşte etkili olmaktadır
Ccedilin30 Polonya
14
İtalya10
Tuumlrkiye9
Tayland7
Almanya7
Slovakya5
İspanya2
Guumlney Kore2
İsveccedil2
Diğer12
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İhracatı - 2014
Japonya10
İngiltere10
Almanya8Fransa
7
Rusya3
Avustralya3
İtalya3
İspanya3
SArabistan1
Hollanda3
Diğer49
Duumlnya Ccedilamaşır Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Polonya 112
Slovakya 97
Tuumlrkiye 70
Ccedilin 62
İsveccedil -08
Tayland -14
İspanya -47
İtalya -50
Almanya -113
Guumlney Kore -182
Diğer -62
Toplam 05
Duumlnya CcedilamMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
İngiltere 71
Japonya 54
Avustralya 25
Fransa 13
İtalya -06
Hollanda -18
İspanya -20
Almanya -28
Suudi Arab -38
Rusya -153
Diğer 10
Toplam 06
Duumlnya CcedilamMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 11
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET FIRIN
() GTIP kodları 732111 732112 732119 ve 851650
Kaynak ITC
2014 yılında duumlnya fırın ihracatı 102 milyar dolar duumlzeyinde
gerccedilekleşmiştir Ccedilin duumlnya fırın ihracatının yarısını karşılar-
ken Tuumlrkiye fırın ihracatında duumlnyada altıncı sırada yer al-
maktadır
Duumlnya fırın ithalatında ise buzdolabında olduğu gibi ABD ilk
sırada bulunmaktadır Duumlnya fırın ithalatının yaklaşık yarısını
oluşturan mikrodalga fırının duumlnya geneli satış gelirlerinin ya-
rısı Kuzey Amerika uumllkelerinden gelmektedir
Ccedilin52
İtalya7ABD
4Meksika
4Malezya
4Tuumlrkiye
3
Almanya3Tayland
3
Polonya2
İngiltere2
Diğer16
Duumlnya Fırın İhracatı - 2014
ABD29
Almanya6
İngiltere5Japonya
5Rusya
4Kanada4
Fransa4
Avustralya3
Hollanda2
İspanya2
Diğer36
Duumlnya Fırın İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 83
Tuumlrkiye 80
Ccedilin 78
Meksika 60
Almanya 60
İngiltere 43
Malezya 19
Polonya 02
İtalya 02
Tayland -96
Diğer -06
Toplam 45
Duumlnya Fırın İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
Almanya 104
Rusya 93
ABD 55
Kanada 54
Avustralya 52
Hollanda 49
İngiltere 43
Japonya 29
Fransa 13
İspanya 08
Diğer 50
Toplam 52
Duumlnya Fırın İthalatı Değişimi
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 12
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
DUumlNYADA BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET BULAŞIK MAKİNESİ
() GTIP kodu 842211
Kaynak ITC
2014 yılı duumlnya bulaşık makinesi ihracatının buumlyuumlkluumlğuuml 39
milyar dolar iken ihracatta en yuumlksek payı sırasıyla Almanya
ve Polonya almaktadır Tuumlrkiye ise bulaşık makinesi ihraca-
tında duumlnyada doumlrduumlncuuml sıradadır 2013 yılı itibarıyla nuumlfu-
sun sadece 1rsquoinin bulaşık makinesine sahip olması nede-
niyle uumlretimin duumlşuumlk seyrettiği Ccedilin diğer uumlruumlnlere kıyasla
duumlnya bulaşık makinesi ihracatından daha duumlşuumlk bir pay al-
maktadır
Duumlnya bulaşık makinesi ithalatından 2014 yılında en yuumlksek
payı AB uumllkelerinin aldığı ilk sırada Fransarsquonın yer aldığı goumlz-
lenmektedir
Almanya24
Polonya21
Ccedilin14
Tuumlrkiye11
İtalya6ABD
4
Guumlney Kore4
İsveccedil3
İspanya3
Ccedilek Cum2
Diğer8
Duumlnya Bulaşık Makinesi İhracatı - 2014
Fransa11
Almanya10
İngiltere8
ABD8
Kanada6İsveccedil
5Rusya
5
İtalya4
Avustralya4
Hollanda3
Diğer36
Duumlnya Bulaşık Makinesi İthalatı - 2014
Uumllke 2010-2014 ()
Ccedilek Cum 107
Tuumlrkiye 99
Polonya 84
Ccedilin 81
İspanya 16
Almanya 04
Guumlney Kore 01
İsveccedil -22
ABD -42
İtalya -88
Diğer 23
Toplam 29
Duumlnya BulMak İhracatı Değişimi
Uumllke 2010-2014 ()
ABD 143
Rusya 130
İngiltere 87
Almanya 46
İtalya 43
İsveccedil 31
Avustralya 20
Fransa 17
Kanada 00
Hollanda -08
Diğer 13
Toplam 35
Duumlnya BulMak İthalatı Değişimi
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 13
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
III TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 14
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Kaynak MUumlSİAD TUumlRKBESD BEYSAD İstanbul Sanayi Odası (İSO) GFK
Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnde ilk uumlretim montaj sanayine dayalı olarak 1955 yılında gerccedilekleştirilmiştir
1980li yıllara kadar az sayıda firmanın faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 1980 sonrasında piyasa ekonomisine ağırlık verilmesiyle birlikte gelişim hız-
lanmıştır
1996rsquoda AB uumllkeleri ile Guumlmruumlk Birliği Anlaşmasırsquonın imzalanmasına bağlı olarak sektoumlr yurt dışı ile rekabet etmek durumunda kalmış buna
rağmen uumlretim teknolojisini yenilemeye devam etmiştir
Guumlnuumlmuumlzde Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruuml gelişmiş teknolojisi inovatif yapısı sağladığı ihracat geliri ve yarattığı istihdam ile Tuumlrkiye ekonomisinin
lokomotif sektoumlrleri arasında yer almaktadır
Tuumlrkiyersquode artan şehirleşme oranı genccedil nuumlfus ve inşaat sektoumlruumlndeki hareketlilik pazarın buumlyuumlmesinde etkili olmaktadır
Sektoumlr 2015 yılında 6 ana uumlruumln grubunda 3 milyar dolarlık ihracat gerccedilekleştirmiştir Sektoumlrde uumlretimin 75rsquoi yaklaşık 150 uumllkeye ihraccedil edil-
mekte olup sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı AB uumllkeleridir
Yaklaşık 15000 bayi ile 3500 yetkili servisin faaliyet goumlsterdiği sektoumlrde 500 adet civarı da yan sanayiitedarikccedili bulunmaktadır
1993-İlk yerli bulaşık makinesi uumlretimi Fabrikalarda modernizasyon
Teknolojik ve verimlilikte yuumlkseliş
İhracat odaklı uumlretim
1959-İlk yerli ccedilamaşır makinesi uumlretimi
1960-İlk yerli buzdolabı uumlretimi 1996-Guumlmruumlk Birliği Anlaşması
1963-İlk yerli fırın uumlretimi 1997-Uumlretim ve yurticcedili satışta rekor yıl
1955-İlk beyaz eşya uumlretimi Suumltluumlcede
montaj sanayine dayalı olarak
gerccedilekleştirilmiştir
1974-İlk yerli tam otomatik ccedilamaşır
makinesi uumlretimi
1989-Beyaz eşya uumlruumlnleri ithalatından
alınan guumlmruumlk vergilerinde indirim
yapılması
1995-Sektoumlrde kapasite arttırımı iccedilin
500 milyon dolarlık yatırım
gerccedilekleştirilmesi
1955-1965 1965-1990 1990-2000 2000+
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 15
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında Tuumlrkiyersquode beyaz eşya uumlretimi bir oumlnceki yıla goumlre 87 artarak 246 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en
fazla uumlretim ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken uumlretimi en hızlı artan uumlruumln ise kurutucu olmuştur Kurutucu ve ccedilamaşır makinesi hariccedil diğer
uumlruumln gruplarında uumlretimdeki buumlyuumlmenin sektoumlr ortalama buumlyuumlmesinin altında olduğu goumlruumllmektedir
2010-2015 doumlneminde beyaz eşya uumlretiminde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 6 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı (16) hariccedil buumltuumln
uumlruumlnlerde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının uumlzerindedir Aynı doumlnemde tuumlm uumlruumlnlerde uumlretim zamanla artarken sadece
buzdolabı uumlretimi 2013 ve 2014 yılında gerilemiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Uumlretim Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 7466366 184
Buzdolabı 6833284 26
Fırın 4365929 28
Bulaşık Makinası 3608652 36
Kurutucu 1250929 337
Derin Dondurucu 1037973 78
Genel Toplam 24563133 87
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim (adet)
5165 5357 5468 5755 6308 7466
6311 6790 7589 7226 66596833
3060 35053637 3854 4247
436625372900
3204 3248 34833609
603701
888 901 9361251
721854
905 956963
1038
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Uumlretiminin Yıllık Gelişimi (bin adet)
Ccedilamaşır Makinasi Buzdolabı Fırın
Bulaşık Makinası Kurutucu Derin Dondurucu
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 16
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde kapasite kullanım oranı (KKO) 2015rsquote bir oumlnceki yıla goumlre iccedil ve dış talepteki goumlreli toparlanma paralelinde
yuumlkselmiştir Ocak 2016 itibarıyla sektoumlrde KKO 768 seviyesine ccedilıkmıştır Sektoumlre ait sanayi uumlretimi verileri ise goumlrece dalgalı bir seyir
izlemektedir 2015 yılında takvim etkisinden arındırılmış verilere goumlre uumlretimde en hızlı artış yurt iccedili satışların en yuumlksek olduğu Ağustos ayında
gerccedilekleşmiştir
2014 başında yurt iccedilinde bireysel kredi artış hızını sınırlandırmak amacıyla alınan oumlnlemler beyaz eşya talebinin gerilemesine yol accedilmıştır
2015rsquote ise uumlretim ve satışlar ertelenen talebin devreye girmesi ve konut satışlarındaki yuumlkseliş ile artmıştır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM VE KAPASİTE KULLANIM ORANI
Kaynak TUumlİK TCMB ()KKO ve sanayi uumlretiminde NACE2 27 kodlu Elektrikli Teccedilhizat Sektoumlruuml verileri kullanılmıştır
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Mar
11
Haz
11
Eyl1
1
Ara
11
Mar
12
Haz
12
Eyl1
2
Ara
12
Mar
13
Haz
13
Eyl1
3
Ara
13
Mar
14
Haz
14
Eyl1
4
Ara
14
Mar
15
Haz
15
Eyl1
5
Ara
15
(bin adet) ()
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Uumlretim Yurt iccedili Satışlar ve İhracat
Sektoumlr Uumlretimindeki Yıllık Değişim (sağ eksen)
Yurticcedili Satışlar
İhracat
768
60
62
64
66
68
70
72
74
76
78
80
Oca
14
Mar
14
May
14
Tem
14
Eyl1
4
Kas
14
Oca
15
Mar
15
May
15
Tem
15
Eyl1
5
Kas
15
Oca
16
Beyaz Eşy a Sektoumlruumlnde KKO ()
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 17
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnuuml temsil eden firmalardan 3rsquouuml ISO 500 listesinde ilk 30rsquoda yer almaktadır
Arccedilelik toplam beyaz eşya pazarında lider konumda bulunurken Sersim ve Vestel firmaları en yuumlksek yurt dışı satış oranına sahip firmalar
olarak oumlne ccedilıkmaktadır
Arccedilelik BSH Ev Aletleri Vestel Indesit ve Demirdoumlkuumlmrsquouumln hakim olduğu Tuumlrk beyaz eşya sektoumlruumlnuumln duumlnyadaki rekabet guumlcuumlnuuml ve marka
değerini geliştirmek amacıyla Ekonomi Bakanlığı TİM ve ihracat birlikleri ile oluşturulan Turquality programı kapsamında Arccedilelik ve Vestel
firmaları desteklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrde Arccedilelik ve Vestelrsquoin elektrikli teccedilhizat imalatı iccedilin dahilde işleme rejiminden doumlnem doumlnem
yararlandığı goumlruumllmektedir
Sektoumlrde oumlnde gelen firmaların yurt dışı yatırımları da bulunmaktadır Arccedilelikrsquoin Ccedilin Romanya Rusya ve Guumlney Afrikarsquoda Kumtelrsquoin ise Ccedilinrsquode
ki uumlretim tesisleri firmalara hem uumlretim maliyetini duumlşuumlrme hem de diğer ihraccedil pazarlarına ulaşma konusunda kolaylık sağlamaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Firma Adı Menşei Markalar YeriGenel
Sıra
Uumlretimden Satışlar
(Milyon TL)
Satışlarda
Yurt Dışı Payı
()
Arccedilelik AŞ Tuumlrkiye Arccedilelik Beko Grundig Flavel Altus İstanbul 4 8521 63
BSH Ev Aletleri San ve Tic AŞ Almanya Bosch Siemens Profilo Gaggenau İstanbul 18 3273 50
Vestel Beyaz Eşya San ve Tic AŞ Tuumlrkiye Vestel Vestfrost Regal Finlux Seg Nexon Sharp İstanbul 30 2281 75
Indesit Company Beyaz Eşya San ve Tic AŞ İtalya Indesit Hotpoint Scholtes Aristo Stinol İstanbul 167 569 50
Tuumlrk Demir Doumlkuumlm Fabrikaları AŞ Tuumlrkiye Demirdoumlkuumlm Vaillant İstanbul 195 498 23
Kumtel Dayanıklı Tuumlketim Malları Plastik San Tic AŞ Tuumlrkiye Kumtel Luxell Kayseri 342 301 70
Sersim Dayanıklı Tuumlketim Malları San ve Tic Koll Şti Tuumlrkiye Simfer Kayseri 487 219 80
İSO 500 Listesinde Yer Alan Beyaz Eşya Firmaları - 2014
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 18
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - UumlRETİM
Tuumlrkiye beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretimin yoğunlaştığı başlıca şehirler Kocaeli Manisa Tekirdağ Ankara İzmir Kayseri Bursa Eskişehir Konya
Yalova ve Bilecikrsquotir
ARCcedilELİK Elektrikli Motor ve Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
BSH BuzdolabıFırınCcedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi
ARCcedilELİK Pişirici Cihazlar İşletmesi
ARCcedilELİK Ccedilamaşır Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Bulaşık Makinesi İşletmesi
ARCcedilELİK Buzdolabı ve Kompresoumlr İşletmesi CANDY Grup Ccedilamaşır Kurutma Makinesi
Indesit BuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
DemirDoumlkuumlm Klima
VESTEL BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiPişiriciKlima
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 19
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Arccedilelik 2014 yılında Guumlney Avrupa pazarlarına odaklanmaya devam ederken Almanyarsquoda oumlzellikle kuumlccediluumlk ev aletleri satışlarında guumlccedilluuml bir
performans sergilemiştir Şirket oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde Grundig markasıyla Almanya ve Kuzey Avruparsquodaki yerini sağlamlaştırmayı
hedeflemektedir Şirketin Beko markasıyla Avruparsquonın yanı sıra ABDrsquode de beyaz eşya satışlarına youmlnelik yatırımlar uumlzerinde ccedilalıştığı
belirtilmektedir ABDrsquode pazar payının artırılması iccedilin şirket satın alma seccedileneğinin duumlşuumlnuumllduumlğuuml accedilıklanmıştır Ayrıca 130rsquodan fazla uumllkede
satış yapan firma Taylandrsquoda uumlretim ve satış-pazarlama şirketi olarak kurduğu Beko Tahi Co Ltd firmasının 2015 yılı sonunda test uumlretimine
geccediltiğini ifade etmiştir
Şirket 2016 yılında Romanyarsquoda ccedilamaşır ve bulaşık makinesi uumlreteceği yeni bir fabrika yatırımı iccedilin Romanya devletinden 105 milyon euroluk
teşvik alacağını ilan etmiştir Tuumlrkiyersquode sahip olduğu 7 işletmenin 2020 yılına kadar modernizasyonu iccedilin ise 114 milyar TLrsquolik 2 3 ve 5boumllge
yatırım teşviklerinden yararlanacağını accedilıklayan şirket 2016 yılında iccedil pazar satış adedinde 3-5 ve ihracatta 2 buumlyuumlme oumlngoumlrmektedir
2016 Şubat ayında Arccedilelik Japon Toshiba grubunun ev aletleri boumlluumlmuumlnuuml satın almak iccedilin goumlruumlşmede bulunduğunu accedilıklamıştır Henuumlz satış
fiyatıyla ilgili herhangi bir bilgi verilmemiştir
Vestel Ocak 2015 tarihinden itibaren Avruparsquoda uumlretim uumlruumln geliştirme satış ve pazarlama iccedilin 5 yıl suumlreyle geccedilerli olmak uumlzere Japon Sharp
firması ile lisans anlaşması imzalanmıştır 2015 yılında Sharp markası satışlarının şirketin cirosuna 150 milyon euro katkı sağladığı tahmin
edilmektedir
BSH Ev Aletleri Tekirdağrsquoın Ccedilerkezkoumly ilccedilesinde bulunan BSH kuumlccediluumlk ev aletleri fabrikasının kapatılacağı bu boumllgeye yapılacak yeni yatırımlar
paralelinde ortaya ccedilıkacak kapasitenin ise beyaz eşya uumlretimi iccedilin değerlendirileceği accedilıklanmıştır Beyaz eşya uumlretimi kapasitesini yeni
yatırımlar ile 5 milyon adetten 7 milyon adede ccedilıkarmayı hedefleyen şirket kuumlccediluumlk ev aletleri uumlretimini ise grup buumlnyesinde başka bir fabrikaya
aktaracağını belirtmiştir Şirketin ayrıca yurt iccedilinde yeni bir AR-GE merkezi kurulmasına youmlnelik faaliyetleri bulunmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 20
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Whirlpool ABDrsquoli firma Indesitin 60 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına girmiştir Firmanın 2014 yılında Manisarsquoda başladığı ccedilamaşır
kurutma makinesi uumlretimini İtalyaya kaydırmayı planladığı ifade edilmektedir Firma yakın zamanda beyaz eşyada Whirlpool ve Maytag
markalarını ankastrede ise Kitchenaid markasını Tuumlrkiye pazarında lanse edebileceklerini ve 2 yıl iccedilinde mağaza sayısını 450rsquoden 800rsquoe
ccedilıkarmayı planladıklarını accedilıklamıştır Tuumlrkiyersquoyi Orta Doğu ve Orta Asya iccedilin stratejik bir pazar olarak konumlandıran Whirlpool sadece
Tuumlrkiyersquode Hotpoint ismi ile faaliyet goumlsteren mağazalarının yanı sıra Whirlpool markası ile de mağazacılık yatırımlarına devam
edebileceklerini belirtmiştir
Candy Group 2007 yılında Tuumlrk Doruk-Suumlsler firmasının 99 hissesini satın alarak Tuumlrkiye pazarına giren İtalyan firması 2016 yılında
Tuumlrkiyersquoye yaptığı toplam yatırımı 25 milyon euroya ccedilıkaracağını accedilıklamıştır
DemirDoumlkuumlm 2007 yılında Koccedil Holdingrsquoden Vaillant Gruba satılan firma Ccedilinrsquode ortak bir firma ile radyatoumlr uumlretimi gerccedilekleştirmektedir Halen
Ccedilin pazarına şofben halı kurutucusu radyatoumlr ve kombi satışı devam etmektedir
Kumtel Kumtel ve Luxell markaları ile ısıtıcı vantilatoumlr ve pişirici uumlretimi yapan firma uumlretiminin 70rsquoini ihraccedil etmektedir
Sersim Simfer ve Oscar markaları ile Tuumlrkiyersquodeki 3 fabrikasında solo ankastre ısıtıcı ve soğutucu uumlretimi yapan firmanın cirosunun 80rsquoini
yurt dışı satışlar oluşturmaktadır
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - OumlNDE GELEN FİRMALARA İLİŞKİN GELİŞMELER
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 21
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup plastik sac bakır ve aluumlminyum kullanılan başlıca hammaddelerdir Sektoumlruumln
diğer maliyet kalemleri ise işccedililik enerji ve test giderleri ve AR-GE harcamalarıdır
Sektoumlrdeki firmaların faaliyet raporları incelendiğinde en yuumlksek hammadde girdilerinin plastik ve sac olduğu goumlruumllmektedir İki uumlruumlnuumln
uumlretiminde kullanılan girdilerin ccediloğunlukla ithal edilmesi sektoumlruumln uumlretim maliyetleri uumlzerinde kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki
duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir
Sektoumlruumln oumlnemli bir diğer hammaddesi kalıptır Beyaz eşya ve otomotiv sektoumlruumlnuumln gelişimine paralel olarak son 10 yılda 250 buumlyuumlyen kalıp
uumlretimi sektoumlruumlnde teknoloji ve nitelikli işguumlcuuml eksikliği gibi sorunlar devam etmektedir Tuumlrkiye halen kalıp talebini oumlnemli oumllccediluumlde ithalatla
karşılamaktadır Sektoumlr 2017 yılında Yalovarsquoda faaliyete geccedilecek Kalıpccedilılar Vadisirsquonde 70 kalıp fabrikası ile 2030 yılına kadar uumlretimini 10 milyar
dolara ccedilıkarmayı hedeflese de orta-uzun vadede Tuumlrkiyersquonin kalıp ihtiyacının ithalata bağımlı olmaya devam edeceği tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - HAMMADDE
Kaynak Şirket faaliyet raporları () Hammadde piyasa endeksi 2012=100 kabul edilerek hesaplanmıştır
Plastik50 Sac
40
Bakır5
Aluumlminyum3
Diğer2
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Hammadde Girdi Dağılımı () - 2014
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 22
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml doğrudan 40000 yan sanayi ve tedarikccedilileri ile birlikte dolaylı olarak toplamda 500000 kişiye istihdam sağlamaktadır
Tuumlrkiyersquonin boumllgesinde işccedililik maliyetlerinin en uygun olduğu uumllkelerden biri olduğu goumlruumllmektedir Bu durum beyaz eşya uumlretiminde maliyet
avantajı olarak goumlruumlluumlrken Tuumlrk firmalarının yurt dışı fabrika yatırımlarının işguumlcuuml maliyetlerinin duumlşuumlk olduğu uumllkelerde konumlanması
dikkat ccedilekmektedir Oumlte yandan 2016 yıl başında asgari uumlcrette yapılan artışın Tuumlrkiyersquonin rekabetccedili guumlcuumlnuuml bir miktar olumsuz
etkileyebileceğini duumlşuumlnuumlyoruz
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İŞGUumlCUuml MALİYETLERİ
Kaynak Eurostat
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 23
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
AR-GErsquoye oumlnemli bir kaynak ayıran beyaz eşya sektoumlruuml yurt iccedilinde 1500 adet patent sayısı ile en fazla patent başvurusunda bulunan sektoumlrler
arasındadır 2011 yılında tuumlm elektrikli teccedilhizat imalatı sektoumlruumlndeki AR-GE ccedilalışan sayısı 3166 iken 2014 yılında bu sayı 4108rsquoe yuumlkselmiştir
AR-GE harcama kalemleri iccedilinde en yuumlksek artış personel harcamalarında goumlruumllmuumlştuumlr Sektoumlrde faaliyet goumlsteren 35 tane AR-GE merkezinin
Tuumlrkiyersquodeki dağılımı uumlretim tesislerine paralellik goumlstermektedir
OECD genelinde toplam AR-GE harcamalarının GSYHrsquoye oranı 2 iken Tuumlrkiyersquode bu oranının 1 olması AR-GE alanında yatırımlarının devam
etmesi gerektiğini goumlstermektedir Ocak 2016rsquoda getirilen hibe gelir vergisi ve stopaj muafiyeti gibi teşvikler ile sektoumlruumln AR-GE yatırımlarını
arttırması beklenmektedir
Sektoumlruumln uumlretimde rekabet guumlcuumlnuuml arttıran diğer bir etken ise lojistik avantajıdır AB uumllkelerine ihracatta coğrafi yakınlık sebebi ile Tuumlrkiyersquoden
ithal edilebilecek uumlruumlnler Ccedilinle karşılaştırıldığında ortalama lojistik maliyeti accedilısından 50 daha uygundur Bunun yansıması olarak Ccedilinli
firmaların yakın zamanda Tuumlrkiyersquoye beyaz eşya uumlretimi iccedilin yatırım yapmak istedikleri ve Tuumlrk ortak arayışında oldukları belirtilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - LOJİSTİK VE AR-GE MALİYETLERİ
Kaynak BEYSAD Şirket Faaliyet Raporları
1100
2200
1243
2270
-
500
1000
1500
2000
2500
Tuumlrkiye-Almanya Ccedilin-Almanya Tuumlrkiye-İngiltere Ccedilin-İngiltere
Ortalama Lojistik Maliyeti (EUR40 dc konteyner)
Firma Ccedilalışan SayısıAR-GE Ccedilalışan
Sayısı
AR-GE Giderleri
(Milyon TL)
Arccedilelik 16718 1000 102
BSH 5769 188 41
Vestel Beyaz Eşya 5566 358 27
Indesit 1650 60 -
Demirdoumlkuumlm 1144 - 031
Candy Group 560 - -
Başlıca Firmalarda AR-GE Harcamaları (2014)
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 24
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında yurt iccedili beyaz eşya satışları bir oumlnceki yıla goumlre 57 artarak 7 milyon adede ulaşmıştır Uumlruumln bazında incelendiğinde en fazla satış
ccedilamaşır makinesinde gerccedilekleşirken satışı en hızlı artan uumlruumln ise kurutucular olmuştur
2010-2015 doumlneminde yurt iccedili satışlarda yıllık ortalama buumlyuumlme oranı 55 olmuştur Bu doumlnemde buzdolabı kurutucu ve bulaşık
makinelerinde yıllık ortalama buumlyuumlme oranı sektoumlr ortalamasının altındadır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlarda yıllık bazda en yuumlksek buumlyuumlme
uumlretimde olduğu gibi 2011rsquode gerccedilekleşmiştir
2016 yılında sektoumlruumln yurt iccedili satışlarının nuumlfus artışı ve yeni konut satışları paralelinde 5 buumlyuumlmesi beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlRKBESD
2015 Yurticcedili Satışlar Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinesi 2026292 68
Buzdolabı 1976199 36
Bulaşık Makinesi 1483435 34
Fırın 951231 96
Derin Dondurucu 571160 67
Kurutucu 81734 269
Genel Toplam 7090051 57
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Yurticcedili Satışlar (adet)
1676 1900 1879 2003 1908 1976
15131850 1756 1771 1897 2026
1273
1553 1513 1449 1435 1483632
777 769 800 868951
257
292 438 588 535571
74
98 101 84 6482
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Yurticcedili Satışların Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası
Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 25
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode yoğun rekabetten dolayı yapılan kampanyalar sebebi ile tuumlketiciler beyaz eşyalarını değiştirirken farklı bir markaya ve daha inovatif
bir uumlruumlne youmlnelmektedir TUumlİK tarafından yapılan ldquoDayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesirdquo ccedilalışmalarında verilen
bilgiye goumlre tuumlketicilerin 2013-2014rsquoe goumlre 2015rsquote harcama yapma eğilimleri duumlşmuumlştuumlr
Beyaz eşya satışlarının 80rsquoi kredi kartıyla yapılmaktadır Dolayısıyla kartlı oumldemelerle ilgili tedbirler sektoumlrdeki satışları oumlnemli oumllccediluumlde
etkilemektedir 2014rsquote beyaz eşya satışlarına getirilen 9 taksit sınırlaması 2014rsquouumln ilk aylarında satışlarda duumlşuumlşe sebep olmuştur İzleyen
aylarda sektoumlr senetli satışlara youmlnelmiş ve taksit sınırlamasının etkileri sınırlanmıştır 25 Kasım 2015 itibarıyla tavan taksit sayısı tekrar 12 aya
ccedilıkarılmıştır Bu gelişmenin 2016 yılı iccedil satışlarında sınırlı bir etki yaratması beklenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK BKM
-40
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
60
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Yurt iccedili Beyaz Eşya Satışları ve Taksitli Kredi Kartı Harcamaları (Yıllık Değişim)
Yurt iccedili Satışlar
Taksitli Kredi Kartı Harcamaları86
88
90
92
94
96
98
100
102
104
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Dayanıklı Tuumlketim Mallarına Youmlnelik Harcama Yapma Duumlşuumlncesi
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 26
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Konut satışlarındaki artış yurt iccedilinde beyaz eşya talebini olumlu youmlnde etkilemektedir 2012 yılında başlatılan Kentsel Doumlnuumlşuumlm Programı
ccedilerccedilevesinde 65 milyon konutun yenilenmesi planlanırken 2016 yılında suumlrecek ccedilalışmaların beyaz eşya sektoumlruumlne olumlu etkisi devam
edecektir
Suriyeli muumlltecilerin ve uumllkemizde gayrimenkul yatırımı yapan yabancıların yarattığı ek talep 2015 yılı genelinde beyaz eşya satışlarına olumlu
yansımıştır Soumlz konusu gelişmenin etkisinin 2016rsquoda yavaşlayacağı tahmin edilmektedir
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya satışları evlilik sezonu olması nedeniyle yaz aylarında artmaktadır Evlenen ccediliftlerin yanı sıra boşanmaların artması da
beyaz eşya satışlarına olumlu etki etmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
Oca
10
Nis
10
Tem
10
Eki1
0
Oca
11
Nis
11
Tem
11
Eki1
1
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Evlenme Sayısı - Beyaz Eşya Yurticcedili Satışları
Evlenme Sayısı (bin kişi) (sol eksen) Beyaz Eşya Yurticcedili Satışlar (bin adet)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
Oca
14
Şub
14
Mar
14
Nis
14
May
14
Haz
14
Tem
14
Ağu
14
Eyl1
4
Eki1
4
Kas
14
Ara
14
Oca
15
Şub
15
Mar
15
Nis
15
May
15
Haz
15
Tem
15
Ağu
15
Eyl1
5
Eki1
5
Kas
15
Konut Satışları ve Beyaz Eşya Talebi (yıllık değişim)
Konut Satışları Beyaz Eşya Satışları
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 27
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde artan rekabet paralelinde firmalar promosyonlara youmlnelmektedir Garanti suumlrelerinin artması da tuumlketici
lehine bir durum oluştururken gelişen teknoloji ile beraber tuumlm uumlruumln kategorilerindeki ortalama fiyatların 2015 yılında artış goumlsterdiği
goumlzlenmektedir
Fiyat artışlarına paralel olarak sektoumlruumln kacircrlılığı da yuumlkselmektedir Yıllar itibarıyla fiyat değişimleri incelendiğinde sektoumlrdeki fiyatların TUumlFE
artışından daha dalgalı bir seyir izlediği goumlruumllmektedir
Kasım ayına kadar 2015 yılı boyunca duumlşuumlş eğilimi sergileyen tuumlketici guumlven endeksi Kasım seccedilimleri sonrasında toparlanmış Aralık ayında ise
jeopolitik krizler sebebi ile yeniden gerilemiştir Yurt iccedili satışların geccediltiğimiz iki yıl boyunca tuumlketici guumlven endeksiyle ilişkisinin zayıfladığı
goumlruumlluumlrken endeksteki seyrin beyaz eşya satışları uumlzerindeki etkisinin oumlnuumlmuumlzdeki doumlnemde de sınırlı olacağı tahmin edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İCcedil TALEP
Kaynak TUumlİK
-15
-10
-5
0
5
10
15
2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde Fiyatlar ve TUumlFE (Yıllık Değişim)
No-Frost Buzdolabı Ccedilamaşır MakinesiBulaşık Makinesi FırınTUumlFE Yıllık Değişim
500
510
520
530
540
550
560
570
580
590
600
50
55
60
65
70
75
80
85
Oca
12
Nis
12
Tem
12
Eki1
2
Oca
13
Nis
13
Tem
13
Eki1
3
Oca
14
Nis
14
Tem
14
Eki1
4
Oca
15
Nis
15
Tem
15
Eki1
5
Oca
16
Tuumlketici Guumlven Endeksi - Yurticcedili Satışlar (bin adet)
Tuumlketici Guumlven Endeksi (sol eksen) Yurticcedili Satışlar (bin adet)
() 12 aylık hareketli ortalama
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 28
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015 yılında beyaz eşya ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre 7 artarak 18 milyon adet ithalat da 148 artarak 942 bin adede ulaşmıştır Bu doumlnemde en fazla
ihraccedil edilen uumlruumln ccedilamaşır makinesi olurken en yuumlksek ithalat ise derin dondurucularda gerccedilekleşmiştir
2010 - 2015 doumlneminde ihracatta yıllık ortalama buumlyuumlme hızı 57 olmuştur Bu doumlnemde kurutucu bulaşık ve ccedilamaşır makinesi ihracatı ortalamanın
uumlzerinde artarken buzdolabı ihracatının ortalama sadece 05 buumlyuumlduumlğuuml goumlzlenmiştir Uumllkemizde kurutucu kullanma bilinci artarken Kuzey Avrupa
uumllkelerine ihracat yuumlkselmektedir Buzdolabı ihracat artışındaki gerileme buzdolabının en buumlyuumlk ihraccedil pazarı İngilterersquode son yıllarda konut fiyatlarının
yuumlkselmesi ve beyaz eşya talebinin duumlşmesi ile accedilıklanabilmektedir
İller bazında İhracat uumlretimin yoğun olduğu boumllgelerden gerccedilekleştirilmektedir Yuumlksek ihracat yapan illerin limanlara (İstanbul Kocaeli Yalova ve İzmir)
ve demir-ccedilelik sanayi gibi metal-makine sanayi işletmelerine yakın olduğu goumlruumllmektedir Tuumlrkiye genelinde ihracatın buumlyuumlk kısmı İstanbulrsquodan
yapılmaktadır
2016 yılında beyaz eşya sektoumlruuml ihracat buumlyuumlmesinin Ortadoğursquoda devam eden sorunlar ve Rusya ile yaşanan gerilim sebebi ile 5 olacağı tahmin
edilmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlRKBESD
2015 İhracat Yıll ık Değişim () İthalat Yıll ık Değişim ()
Ccedilamaşır Makinasi 5600506 175 291861 77
Buzdolabı 4736172 03 98323 181
Fırın 3459846 -02 61787 -118
Bulaşık Makinası 2255847 31 145679 -17
Kurutucu 1180833 299 29465 495
Derin Dondurucu 849286 03 314574 378
Genel Toplam 18082490 70 941689 148
Beyaz Eşya Sektoumlruumlnde İhracat ve İthalat (adet)
4615 4888 5683 5108 4724 4736
3958 38654093 4187 4767 5601
1396 15101878 2004 2189
22562493 27652942 3061 3468
3460706 787
886 880847
849
562 634814 822 909
1181
0
5000
10000
15000
20000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya İhracat Yıllık Gelişimi (bin adet)
Buzdolabı Ccedilamaşır Makinasi Bulaşık Makinası Fırın Derin Dondurucu Kurutucu
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 29
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Sektoumlruumln en oumlnemli ihraccedil pazarı olan AB uumllkelerindeki ekonomik gelişmeler sektoumlruumln ihracat performansını oumlnemli oumllccediluumlde etkilemektedir 2015 yılı
genelinde AB pazarındaki goumlreli toparlanma ve euroTL paralelinde sektoumlruumln ihracatı bir oumlnceki yıla goumlre artış kaydetmiştir Oumlte yandan son doumlnemde
Euro Alanı ekonomilerinde buumlyuumlmenin yeniden zayıfladığına işaret eden veriler boumllgeye youmlnelik beyaz eşya ihracatına ilişkin kısa vadeli endişeleri
artırırken AB uumllkeleri 2016 ve 2017 IMF buumlyuumlme tahminlerinin ılımlı seyri ihracat artışının suumlrduumlruumllebilirliğine youmlnelik pozitif bir sinyal vermektedir
Orta Doğursquoda suumlregelen siyasi karışıklıklar bu boumllgeye youmlnelik ihracatı olumsuz youmlnde etkilemektedir Buna karşılık sektoumlr ihracatında payı 1rsquoin altında
olan İranrsquoa youmlnelik ambargonun kaldırılmasının sektoumlr iccedilin yeni bir pazar fırsatı yaratacağı duumlşuumlnuumllmektedir Halihazırda İranrsquoda hakimiyeti bulunan
Guumlney Koreli uumlreticilerle rekabette başarılı olunması durumunda ilerleyen doumlnemlerde uumlretici firmaların boumllgedeki yatırımlarını hızlandırması da soumlz
konusu olabilecektir Beyaz eşya ithalatına bakıldığında ise pazardan en buumlyuumlk payı 40 ile Ccedilinrsquoin aldığı onu Almanya ve İtalyarsquonın izlediği goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK IMF (T) Tahmin
04
16
15
17
17
17
29
22
22
22
07
02
11
13
15
-12
14
32
27
23
-17
-04
08
13
12
-4 -2 0 2 4 6 8 10
2013
2014
2015 (T)
2016 (T)
2017 (T)
Tuumlrkiyenin En Buumlyuumlk İhracat PazarlarındaGSYH Buumlyuumlmesi ()
Almanya İngiltere Fransa İspanya İtalya
İngiltere16
Almanya 11
Fransa 10İspanya
8
İ talya 7
ABD 3
İsveccedil 3
Polonya 3
Irak 2
İsrail2
Diğer35
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İhracatı - 2015
Ccedilin34
Almanya17
Polonya16
Tayland13
Guumlney Kore12
İ talya8
Uumllkelere Goumlre Beyaz Eşya İthalatı - 2015
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 30
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
-14
30
20
-11
6
-17
-1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
25
2011 2012 2013 2014 2015 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Uumlruumln Bazında İhracatın Yıllık Değişimi ()
BuzdolabıCcedilamaşır MakinesiBulaşık MakinesiFırın
2013 yılından bu yana Avruparsquoda tuumlketici guumlveninde goumlruumllen artış eğilimi
sektoumlruumln ihracatını olumlu youmlnde etkilemektedir 2015 yılında beyaz eşya
ihracatı euro bazında yıllık bazda 81 artış goumlstermiştir Bu yuumlkselişe
rağmen eurodolar paritesindeki 25rsquolik duumlşuumlş sebebi ile ihracat dolar
bazında gerilemiştir
Uumlruumln bazında ihracat incelendiğinde fırın dışında tuumlm alt kalemlerde
euro cinsinden ihracatta artış goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK Reuters () Euro bazında ihracattaki değişim
-
500
1000
1500
2000
2500
3000
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Dış Ticaret Verileri (milyon dolareuro)
İhracat (dolar) İthalat (dolar) İhracat (euro)
-25
-20
-15
-10
-5
0
Oca
10
May
10
Eyl1
0
Oca
11
May
11
Eyl1
1
Oca
12
May
12
Eyl1
2
Oca
13
May
13
Eyl1
3
Oca
14
May
14
Eyl1
4
Oca
15
May
15
Eyl1
5
Oca
16
Avrupa Tuumlketici Guumlven Endeksi
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 31
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde en ccedilok ihracat yapılan uumllkeler Batı Avrupa
uumllkeleridir
2005-2015 yılları arasında ihracatta yıllık ortalama en yuumlksek artış
şehirleşme oranının ve satın alma guumlcuumlnuumln hızla yuumlkseldiği Ccedilinrsquode
goumlruumllmuumlştuumlr Oumlte yandan bu doumlnemde Afrika ve Uzak Doğu uumllkeleri
sektoumlruumln ihraccedil pazarlarını ccedileşitlendirmesine bağlı olarak ihracat
artışında oumlne ccedilıkmıştır Son 10 yılda ihracat artışı gerccedilekleştirilen
uumllkelere daha ccedilok buzdolabı ve ccedilamaşır makinesinin satışının
yuumlkseldiği goumlzlenmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Ccedilin 1771 11626498 141
Kanada 3287 18003197 137
Ccedilad 130 228649 111
Filipinler 540 486606 97
Tayland 1601 1282492 95
Endonezya 15529 2154594 64
Bahreyn 17610 1699217 58
Vietnam 5784 348450 51
Bangladeş 15826 857512 49
Sri Lanka 34067 1676413 48
Uruguay 29842 1387469 47
Suudi Arabistan 398213 17414232 46
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
İngi
lte
re
Alm
anya
Fran
sa
İspa
nya
İtal
ya
Polo
nya
Irak
AB
D
Cez
ayir
Ro
man
ya
İhracatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
(5)
45
95
145
195
245
İngiltere Almanya ABD İspanya
61
37
66
85 76
106
57
2005-2015 İhracat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
Ccedilamaşır MakinesiBuzdolabıBulaşık MakinesiFırın
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 32
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde 2015 yılı verilerine goumlre ihracatta 4 ana uumlruumln grubunda
ilk sırada İngiltere bulunurken diğer uumlruumlnlerden farklı olarak sadece fırın ihracatında
AB uumllkeleri dışında Cezayir ve onu izleyen Ortadoğu uumllkeleri goumlze ccedilarpmaktadır
2015 yılında Tuumlrkiyersquonin ihracatı buzdolabında 1034 milyar dolar ccedilamaşır makinesinde
873 milyon dolar bulaşık makinesinde 376 milyon dolar ve fırında 282 milyon dolar
olarak gerccedilekleşmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İHRACAT
Kaynak TUumlİK
İngiltere15
Almanya13
Fransa8
ABD8İspanya
6İtalya
6
İsrail4
Irak3
İsveccedil3
Cezayir3
Fas3
Diğer28
Buzdolabı İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere16
Almanya12 Fransa
11İtalya10
İspanya9
Polonya4İsveccedil
4Yunanistan
2Romanya
2İsrail2
Portekiz1
Diğer27
Ccedilamaşır Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere18 Fransa
12İspanya
11
Almanya8
Avustralya6
İtalya5
Polonya3
İsveccedil2
ABD2
Guumlney Afrika
2
Ccedilek Cum1
Diğer30
Bulaşık Makinesi İhracatı Dağılımı - 2015
İngiltere12 Fransa
10Cezayir
8İtalya
7Romanya
5Irak5
Fas4
Suudi Arab3
Tunus3
Libya3
İspanya3
Diğer37
Fırın İhracatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 33
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnde ithalat yıllara goumlre dalgalı bir seyir izlemektedir
2011 yılında kuumlresel ekonomideki yavaşlama ve Avruparsquodaki borccedil krizleri
nedeniyle ithalat daha ccedilok Ccedilin ve Guumlney Korersquoden gerccedilekleşmiş uumlruumln
bazında ithalat yaklaşık 50 buumlyuumlme goumlstermiştir
İthalatın 2005-2015 yılları arasında uumllkelere goumlre dağılımı incelendiğinde
yıllık ortalama bazda en yuumlksek artış 104 ile Romanya ve 90 ile
Hindistanrsquoda goumlzlenmiştir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - İTHALAT
Kaynak TUumlİK
Uumllke 2005 2015Yıll ık Ortalama
Değişim
Romanya 2997 3802407 104
Hindistan 812 501199 90
Avustralya 554 271899 86
Guumlney Afrika 510 32936 52
Malezya 35662 789880 36
Slovakya 5088 84000 32
Mısır 222 3092 30
Ccedilek Cum 79252 1041010 29
Tayland 3643774 36565311 26
Ccedilin 9957221 94857836 25
İsrail 33612 231592 21
Ukrayna 372 1835 17
2005-2015 Beyaz Eşya İhracatının En Hızlı Arttığı Uumllkeler
- 10 20 30 40 50 60 70 80 90
100
Ccedilin
Alm
anya
Polo
nya
Tayl
and
Guuml
ney
Kore
İtal
ya
İspa
nya
Ro
man
ya
Endo
nez
ya
Mek
sika
İthalatın Uumllkelere Goumlre Dağılımı (milyon dolar)
2005
2010
2015
-
20
40
60
80
Ccedilin Tayland Polonya Almanya
19
16
16
32
34
28
20
2005-2015 İthalat Tutarındaki Artışın Uumllkelere ve Uumlruumlnlere Goumlre Kırılımı (milyon dolar)
FırınBulaşık MakinesiBuzdolabıCcedilamaşır Makinesi
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 34
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - DIŞ TİCARET
Kaynak TUumlİK
Beyaz eşya sektoumlruuml genelinde Tuumlrkiyersquonin en yuumlksek ithalat gerccedilekleştirdiği uumllke 30 ile Ccedilin
olurken uumlruumln bazında buzdolabında Tayland ve Guumlney Korersquonin ccedilamaşır makinesinde Ccedilin
Polonya ve Almanyarsquonın bulaşık makinesinde Almanya Ccedilin ve Polonya ve fırında Ccedilin ve
İspanyarsquonın başı ccedilektiği goumlruumllmektedir
Fırında Ccedilinrsquoin bu uumlstuumlnluumlğuuml duumlnya genelinde en buumlyuumlk mikrodalga fırını uumlreticisi olmasın-
dan kaynaklanırken Guumlneydoğu Asya Birliğirsquonin bir numaralı elektrikli eşya uumlreticisi Tay-
landrsquoın Tuumlrkiyersquoden buzdolabı ithalatının Arccedilelikrsquoin 2016rsquoda uumllkede faaliyete geccedilireceği
buzdolabı fabrikası ile bir miktar duumlşmesi beklenmektedir Guumlney Korersquoden yapılan ithalat
daha ccedilok LG ve Samsung markalarının yurt iccedili satışlarını goumlstermektedir
Tayland38
Guumlney Kore26
Ccedilin18
Almanya5
Romanya4
Endonezya2
Meksika1
Diğer6
Buzdolabı İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin30
Polonya24 Almanya
20
İtalya15
Guumlney Kore6
İspanya4
Diğer1
Ccedilamaşır Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Almanya34
Ccedilin28
Polonya27
Guumlney Kore4Tayland
2
Ccedilek Cumhuriyeti
2
İtalya2
Diğer1
Bulaşık Makinesi İthalatı Dağılımı - 2015
Ccedilin53
İspanya22
İtalya9
İngiltere2
Malezya2
ABD1
Portekiz1
Diğer10
Fırın İthalatı Dağılımı - 2015
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 35
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Beyaz eşya sektoumlruumlnuumln dahil olduğu elektrikli teccedilhizat imalatında finansal tablo analizi yapıldığında likiditenin karlılığın ve finansal kaldıraccedil rasyolarının
olumlu youmlnde ilerlediği izlenmektedir Oumlte yandan 2013 yılında ihracatta miktar bazında goumlruumllen gerileme nedeniyle firmaların daha stoklu ccedilalıştığı
goumlsterirken 2015 yılında yapılan stok optimizasyon ccedilalışmalarıyla stok guumln sayısı rakamlarının iyileştiği duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruumlndeki firmaların doumlviz ve nakit akım riskine karşı daha ccedilok oumlzel bankalardan uzun vadeli kredi ve Eximbank kredileri kullandığı
sektoumlruumln ihraccedil pazarının Euro Alanı olması sebebi ile eurobond ihracı yaptıkları bazı firmaların Avrupa Yatırım Bankasırsquondan AR-GE ccedilalışmaları iccedilin
finansman kredisi kullandıkları ccedilapraz swap işlemleri yaptıkları doumlviz alım-satım işlemleri gerccedilekleştirdikleri ve vadeli doumlviz mevduat hesapları
kullandıkları teminat iccedilin ccediloğunlukla kefalet ve gayrimenkul ipoteğini tercih ettikleri goumlzlemlenmektedir Hatta bazı firmaların hammaddede ithale
bağımlı olan sektoumlrde emtia fiyatları riskine karşı Avrupa uumllkeleriyle kontrat imzaladıkları goumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - FİNANSMAN YAPISI
Kaynak GBS Şirket Faaliyet Raporları
Finansal Veriler 2011 2012 2013 2014
Cari Oran 148 151 157 154
Net KarNet Satışlar 25 34 39 38
OrtAktiflerOrtOumlz Kaynaklar 258 270 277 285
Ortalama Tahsil Suumlresi (Guumln) 88 97 101 101
Stok Guumln Sayısı (Guumln) 43 46 59 58
Beyaz Eşya Sektoumlruuml Finansal Tablo Analizi
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 36
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
Tuumlrkiyersquode beyaz eşya sektoumlruumlnde klima ve sektoumlruumln hammaddesi yassı ccedilelik iccedilin ithalatta koruyucu oumlnlemler uygulanmaktadır
Ayrıca Tuumlrkiye beyaz eşya uumlreten firmaları desteklemek adına ithal edilen makine ve ekipmanlara ccedileşitli guumlmruumlk vergisi muafiyeti yurt iccedili ve
yurt dışından alınan yatırım mallarına KDV muafiyeti AR-GE kapsamında teşvikler indirimli kurumlar vergisi damga vergisi muafiyeti işveren
sigorta primi desteği Turquality ve TUumlBİTAK aracılığı ile sektoumlre kolaylık sağlamaya ccedilalışmaktadır
Huumlkuumlmetin ldquo64Huumlkuumlmet 2016 Yılı Eylem Planırdquonda yer alan imalat sanayi makine ve teccedilhizat yatırımlarının finansmanına 5 BSMV istisnası
uygulaması da oumlngoumlruumllmektedir
TUumlRKİYErsquoDE BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml - MEVZUAT
Kaynak Ekonomi Bakanlığı İthalat Genel Muumlduumlrluumlğuuml
Uumlruumln UumllkeTuumlrkiyenin Uyguladığı
Guumlmruumlk Vergisi Oranları
Buzdolabı Dondurucu Soğutucular 0 - 25
Bulaşık Makineleri 17 - 27
Ccedilamaşır Makineleri 22 - 37
Fırınlar elektrikli ısıtıcılar 27
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Ccedilin 1547 - 3515
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Japonya 695 - 89
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Rusya 222 - 376
Sıcak Haddelenmiş Yassı Ccedilelik Slovakya 702 - 98
Klimalar
(Duvar Tipi Split Klimalar Dış ve İccedil Uumlnitesi)
Ccedilin Vietnam Endonezya Filipinler
Pakistan Malezya
25
(Malezya 0-25)
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 37
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
IV GENEL DEĞERLENDİRME VE
BEKLENTİLER
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 38
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
2015rsquote beyaz eşya sektoumlruumlnde uumlretim 87 artmıştır Aynı doumlnemde yurt iccedili satışlar 57 ihracat 7 artış kaydetmiştir Beyaz eşya sektoumlruumlnde ihracatta son yıllarda yakalanan buumlyuumlme hızının 2016da da suumlreceği tahmin edilmektedir İccedil pazarda da seccedilim sonrası belirsizliğin kalkmasının etkisiyle yurt iccedili satışların 2016 yılında 5 civarında artması beklenmektedir
Enflasyonun uumlzerindeki fiyat artışları ve guumlccedilluuml iccedil talep nedeniyle sektoumlruumln yurt iccedili cirosunda yuumlkseliş goumlzlenmiştir
2015 yılında konut satışlarında goumlzlenen artışın yanı sıra Suriyeli muumlltecilerden gelen talep sektoumlruuml olumlu youmlnde etkilemiştir
Uumlretiminin 75rsquoini ihraccedil eden beyaz eşya sektoumlruumlnuumln en buumlyuumlk ihraccedil pazarları İngiltere Almanya Fransa İtalya ve İspanyarsquodır Sektoumlr ihracatının yaklaşık 60rsquoı Avrupa uumllkelerine yapıldığından 2015rsquote 15 ve 2016rsquoda 17 olarak tahmin edilen Euro Alanı ekonomik buumlyuumlmesinin talep artışıyla sektoumlr ihracatını arttıracağı beklenmektedir Oumlte yandan sektoumlrdeki firmaların maliyetlerinin dolar ve gelirlerinin euro cinsinden olması sebebi ile eurodolar paritesindeki hareketler sektoumlruumln kacircrlılığı uumlzerinde etkili olmaktadır 2016rsquoda eurodolar paritesinde beklenen sınırlı oumllccediluumlde aşağı youmlnluuml hareketin sektoumlruumln kacircrlılığına etkisinin de marjinal olması beklenmektedir
İranrsquoa youmlnelik yaptırımların kaldırılmasının sektoumlr ihracatına olumlu etkisi oumlngoumlruumlluumlrken Rusya ile yaşanan krizin Rusyarsquonın Tuumlrkiye beyaz eşya ihracatındaki payının kuumlccediluumlk olması nedeniyle etkisinin sınırlı olacağı duumlşuumlnuumllmektedir
Beyaz eşya sektoumlruuml teknoloji odaklı yapısı ile Tuumlrkiyersquonin en ccedilok AR-GE yatırımı yapılan ve en yuumlksek patent sayısına sahip sektoumlruumlduumlr Ocak 2016 yılında huumlkuumlmetin accedilıkladığı AR-GE reform paketinin sektoumlr yatırımlarına destek olması beklenmektedir
Beyaz eşya uumlretiminde temel maliyet kalemi hammadde olup sektoumlruumln en oumlnemli hammadde girdileri sac ve plastiktir Her iki uumlruumlnuumln uumlretiminde kullanılan girdilerde ithalata bağımlılığın yuumlksek olması sektoumlr iccedilin kur riski oluştururken hammadde fiyatlarındaki duumlşuumlş eğilimi firmaların kacircr marjlarını olumlu youmlnde etkilemektedir Global emtia fiyatlarındaki duumlşuumlk seviyelerin suumlreceği beklentisi de dikkate alındığında 2016 yılında sektoumlruumln hammadde maliyetlerinde oumlnemli bir değişiklik olması beklenmemektedir
Elektrik fiyatlarına yapılan zam ve asgari uumlcretteki artışın 2016 yılında sektoumlr maliyetlerini yukarıya taşıyacağı duumlşuumlnuumllmektedir Oumlte yandan asgari uumlcret artışının etkisiyle yuumlkselecek hanehalkı gelirinin sektoumlruumln satışlarını olumlu etkilemesi beklenmektedir
Beyaz eşya satışında Kasım 2015rsquote 9 aydan 12 aya yuumlkseltilen taksit sayısının ılımlı etkisinin 2016 yılında da devam etmesi tahmin edilirken sektoumlrde bayi kanallı geleneksel satışın suumlrmesi ve sektoumlruumln perakende ayağında buumlyuumlmenin devam etmesi beklenmektedir Oumlzellikle teknoloji marketlerinin kacircrlılığı teknoloji uumlruumlnlerinden daha yuumlksek olan beyaz eşya ve kuumlccediluumlk ev aletlerine daha fazla odaklanması beklenmektedir
GENEL DEĞERLENDİRME VE BEKLENTİLER
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır
Mart 2016 39
BEYAZ EŞYA SEKTOumlRUuml
YASAL UYARI
Bu rapor Bankamız uzmanları tarafından guumlvenilir olduğuna inanılan kamuya accedilık kaynaklardan elde edilen bilgiler kullanılmak suretiyle sadece bilgilendirme amacıyla hazırlanmıştır ve hiccedilbir şekilde finansal enstruumlmanların alım veya satımı konusunda tavsiye veya finansal danışmanlık hizmeti sağlanması olarak yorumlanmamalıdır Bu raporda yer verilen goumlruumlş ve değerlendirmeler hiccedilbir şekilde Tuumlrkiye İş Bankası AŞrsquonin kurumsal yaklaşımını yansıtmamakta olup raporu kaleme alan uzmanların kişisel goumlruumlş ve değerlendirmeleridir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgi goumlruumlş ve değerlendirmelerin doğru değişmez ve eksiksiz olması konusunda herhangi bir şekilde garanti vermemektedir Tuumlrkiye İş Bankası AŞ bu raporda yer alan bilgilerde herhangi bir bildirimde bulunmaksızın değişiklik yapma hakkına sahiptir Bu rapor ve iccedilindeki bilgilerin kullanılması nedeniyle doğrudan veya dolaylı olarak oluşacak zararlardan Tuumlrkiye İş Bankası AŞ hiccedilbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir
İşbu rapor uumlzerinde Bankamızın telif hakkı olup Bankamızın yazılı izni alınmaksızın herhangi bir kişi tarafından herhangi bir amaccedilla kısmen veya tamamen ccediloğaltılamaz dağıtılamaz veya yayımlanamaz Tuumlm haklarımız saklıdır