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BASF – We create chemistryDr. Stefanie Wettberg, Senior Vice President Investor RelationsAktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017
Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 2
Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen
Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Diese Aussagen basieren auf den gegenwärtigenEinschätzungen und Prognosen des Vorstands sowie den derzeit verfügbaren Informationen. Diezukunftsgerichteten Aussagen sind nicht als Garantien der darin genannten zukünftigen Entwicklungen undErgebnisse zu verstehen. Diese sind vielmehr von einer Vielzahl von Faktoren abhängig; sie beinhaltenverschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nichtzutreffend erweisen. Zu diesen Risikofaktoren gehören insbesondere die im Chancen- und Risikobericht desBASF-Berichts 2016 auf den Seiten 111 bis 118 genannten Faktoren. Der BASF-Bericht steht im Internet unterbasf.com/bericht zur Verfügung. BASF übernimmt keine Verpflichtung, die in dieser Präsentation gemachtenzukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren.
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Agenda
BASF – auf einen Blick1
BASF-Strategie „We create chemistry“2
Nachhaltige Wertsteigerung3
Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 4
BASF – We create chemistry
Unsere Chemie wird in nahezu allen Branchen eingesetzt
Wir verbinden wirtschaftlichen Erfolg, gesellschaftliche Verantwortung und den Schutz der Umwelt
Umsatz 2016: 57,6 Mrd. €EBIT vor Sondereinflüssen 2016: 6,3 Mrd. €
Kunden in fast allen Ländern der Welt
Einzigartiges Verbundkonzept für integrierte Produktion− Sechs Verbundstandorte in allen wichtigen Regionen− 352 weitere Produktionsstandorte weltweit
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BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. € weltweit
BASF-Verbundstandort Ludwigshafen
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Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von
Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten
Effizienter Einsatz von Neben-produkten, Energie und Logistik
Weltweiter F&E-Verbund Deutliche Kostenvorteile und
Energieeinsparungen Verbundstandorte:
Ludwigshafen, Antwerpen/Belgien, Nanjing/China, Kuantan/Malaysia, Freeport/Texas, Geismar/Louisiana
BASF-Verbundstandort LudwigshafenBASF-Verbundstandort Ludwigshafen
BASF-Verbundkonzept Jährliche Einsparungen von mehr als 1 Mrd. € weltweit
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Globaler Marktzugang durch regionale Präsenz
Kuantan
HongkongNanjing
Freeport
Florham Park
Geismar
LudwigshafenAntwerpen
São Paulo Regionale ZentrenAusgewählte StandorteVerbundstandorteAusgewählte Forschungs- und Entwicklungsstandorte
Asien-Pazifik
Europa
Südamerika
NordamerikaUmsatz 14.042 Mio. €EBIT 1.113 Mio. €Mitarbeiter 17.583
Umsatz 26.039 Mio. €EBIT 3.632 Mio. €Mitarbeiter 70.784
Umsatz 12.165 Mio. €EBIT 1.098 Mio. €Mitarbeiter 18.156
Umsatz 5.304 Mio. €EBIT 432 Mio. €Mitarbeiter 7.307
Umsatz 2016 nach Sitz der Kunden; EBIT 2016 nach Sitz der Gesellschaften
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BASF – ein ausgewogenes PortfolioUmsatz 2016: 57,6 Mrd. €; EBITDA 10,5 Mrd. €
Umsatzanteil 2016*
* Nicht dargestellt: Sonstige 3 % des Umsatzes der BASF-Gruppe; EBITDA -1,0 Mrd. €
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Finanzkennzahlen Jan. – Sept. 2017 Jan. – Sept. 2016 Veränderung
Umsatz 48,4 Mrd. € 42,7 Mrd. € 13 %
EBITDA 9,7 Mrd. € 8,0 Mrd. € 21 %
EBIT vor Sondereinflüssen 6,5 Mrd. € 5,1 Mrd. € 26 %
EBIT 6,6 Mrd. € 5,0 Mrd. € 31 %
Jahresüberschuss nach Anteilenanderer Gesellschafter 4,5 Mrd. € 3,4 Mrd. € 35 %
Ergebnis je Aktie 4,94 € 3,67 € 35 %
Bereinigtes Ergebnis je Aktie 5,15 € 4,04 € 27 %
Cashflow aus betriebl. Tätigkeit 7,6 Mrd. € 5,8 Mrd. € 30 %
Umsatzentwicklung Mengen Preise Portfolio Währungen01–09 2017 vs. 01–09 2016 4% 8% 1% 0%
BASF-Gruppe Januar – September 2017Deutliche Umsatz- und Ergebnissteigerung
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Ausblick für die BASF-Gruppe 2017
Rahmenbedingungen 2017 Jetzt BisherWachstum des Bruttoinlandsprodukts +2,8 % +2,5 %
Wachstum der Industrieproduktion +3,1 % +2,5 %
Wachstum der Chemieproduktion* +3,4 % +3,4 %
Wechselkurs 1,10 US$/€ 1,10 US$/€
Ölpreis der Sorte Brent 50 US$/Barrel 50 US$/Barrel
* Ohne Pharma
Ausblick 2017 Jetzt BisherUmsatz Deutlicher Anstieg Deutlicher AnstiegEBIT vor Sondereinflüssen und EBIT Deutlicher Anstieg Deutlicher AnstiegEBIT nach Kapitalkosten Deutlicher Anstieg Leichter Anstieg
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Agenda
BASF – auf einen Blick1
BASF-Strategie „We create chemistry“2
Nachhaltige Wertsteigerung3
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Chemie – eine WachstumsindustrieGlobale jährliche Wachstumsrate ~3,6 %*
…mehr Nahrungsmittelwerden 2050 gebraucht
…mehr primärer Energie-verbrauch im Jahr 2050
…der Weltbevölkerungwerden 2050 in Städten leben
Landwirtschaft Gesundheit & Ernährung
Energie &Ressourcen
Automobil &Transport
Bauen & Wohnen
Konsumgüter
…Menschen im Jahr 2050
Elektrik &Elektronik
Chemie bietet Ideen und Lösungen für aktuelle und künftige Bedürfnisse70 % 50 %~10
Mrd. 30 %
* Reale, durchschnittliche jährliche Veränderung der Chemieproduktion 2017-2019; BASF Bericht 2016, S.121
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Stetiges Portfoliomanagement
Ziel(in % des Umsatzes*)
~50 % ~50 %
Unser Ziel ist es, ein ausgewogenes Portfolio beizubehalten
Veräußerung von Geschäften,z.B. wegen Verlust von Differenzierung
Veräußerung von Geschäften, z.B.
wegen geringerer Marktattraktivität
Kommodifizierung führt zu Restrukturierung
Wachstums-felderInnovations-pipeline
Akquisitionen
Spezialitäten und Lösungen Ausgewählte Volumenprodukte
Attraktive Märkte Differenzierung durch Prozess-
technologie und Integration
Attraktive Märkte Differenzierung durch
Kundennähe und Innovationen
* Ohne Umsatz von Oil & Gas
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Starke Partnerschaften Gazprom PETRONAS Sinopec Total
Ausgewählte Transaktionen2010 − heute
BASFKerngeschäft
~5,5 Mrd. € Umsatzin aufstrebenden und innovations-getriebenen Geschäftsfeldern
Akquisitionen Functional Crop Care Personal Care & Nahrung Omega-3-Fettsäuren Enzyme Batteriematerialien Spezialkunststoffe Ausgewählte Öl- und Gas-
Beteiligungen Autoreparaturlacke Oberflächenbehandlung
Devestitionen
~21,0 Mrd. € Umsatzin Geschäftsfeldern mit geringerer Differenzierungs-möglichkeit
Styrolgeschäft Düngemittel Ausgewählte Öl- und Gas-
Beteiligungen Gashandelsgeschäft Custom-Synthesis-Geschäft Textilchemikalien Polyolefinkatalysatoren Industrielacke Lederchemikalien
Stetiges PortfoliomanagementMehr Kundennähe und Innovationen
Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 15
Komplementäre Akquisitionen zur Stärkungdes Portfolios der BASF-Gruppe
Solvays integriertes globales Polyamidgeschäft
Kaufpreis: ~1,6 Mrd. € Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. € EBITDA 2016: ~200 Mio. € Markt CAGR*: >3,5 % Abschluss im 3. Quartal 2018 erwartet
Wesentliche Teile der Saatgut- und nicht-selektiven Herbizidgeschäfte von Bayer
Kaufpreis: ~5,9 Mrd. € Umsatz 2016: ~1,3 Mrd. € EBITDA 2016: ~385 Mio. € Umsatz CAGR*: ~15 % (2014–2016) Abschluss im 1. Quartal 2018 erwartet
Chemetall – Geschäft für Oberflächenbehandlung
Kaufpreis: ~3,1 Mrd. US$ Umsatz 2015: ~845 Mio. US$ EBITDA 2015: ~200 Mio. US$ Umsatz CAGR*: ~7 % (2007–2015) Abschluss im Dezember 2016 erfolgt
* Compound Annual Growth Rate (abgekürzt: CAGR): durchschnittliches jährliches Wachstum
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Investitionen in zukünftiges WachstumInvestitionen in Höhe von 3,9 Mrd. € für 2017 geplant
Performance Products
21 %
Oil & Gas23 % €19.0 billion
Investitionen in Sachanlagevermögen nach Segmenten 2017 − 2021
Sonstige13 %
Chemicals24 %
Investitionen in Sachanlagevermögennach Regionen 2017 − 2021
Asien-Pazifik16 %
Nordamerika22 %
Agricultural Solutions4 %
Sonstige**3 %
Functional Materials& Solutions
15 %
€19.0 billion
Südamerika*10 %
* Inklusive Afrika, Naher Osten ** Standortalternativen werden geprüft
Europa 49 %
Oil & Gas Europa
19,0 Mrd. € 19,0 Mrd. €
Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 17
Oil & Gas2 %
Innovationen treiben zukünftiges Wachstum voran
Agricultural Solutions26 %
Chemicals10 %
Performance Products20 %
Konzernforschung,Sonstige21 %
Forschungs- und Entwicklungskostenvon 1,86 Mrd. € im Jahr 2016
Anteil am Umsatz ~3 %
Rund 10.000 Mitarbeiter in F&E
Rund 3.000 Projekte
Ca. 850 neue Patente im Jahr 2016
Forschungsverbund: Kooperationen mit mehr als 600 exzellenten Partnern aus Universitäten, Start-ups und der Industrie
2016 über 10 Mrd. € Umsatz mit Produkten, die seit 5 Jahren auf dem Markt sind
Forschungs- und Entwicklungskosten der Segmente 2016
€1.86 billion
Functional Materials & Solutions
21 %
1,86 Mrd. €
Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 18
Innovationen für eine nachhaltige ZukunftBeispiele mit signifikantem Nachhaltigkeitsbeitrag
FWCTM – Vier-Wege-Katalysator entfernt Rußpartikel
Acronal® MB – von Biomasse zu Dispersionen
Trilon M® – leicht biologisch abbaubare Alternative zu Phosphat
SLENTITE® – Hochleistungsdämm-platte auf Polyurethanbasis
Green Sense® – Betontechnologiefür nachhaltiges Bauen
ecovio® – biobasierter und kompostierbarer Kunststoff
Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 19
Agenda
BASF – auf einen Blick1
BASF-Strategie „We create chemistry“2
Nachhaltige Wertsteigerung3
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Attraktive DividendeDividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden
* Dividendenrendite basierend auf dem jeweiligen Jahresschlusskurs
Dividende pro Aktie€
0,65 0,70 0,700,85
1,00
1,50
1,95 1,951,70
2,20
2,50 2,60 2,70 2,80 2,90 3,00
0
1
2
3
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
3,1% 3,9% 3,1% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9% 3,7% 4,6% 3,7% 3,5% 4,0% 4,1% 3,4%
Dividendenrendite in %*
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Nachhaltig Wert schaffenWertentwicklung 1. Januar 2017 – 13. Oktober 2017 (in %)
1. Januar 2017 – 13. Oktober 2017*
0 5 10 15
BASF
EuroStoxx 50Return
DAX 30 +13,2 %
+12,1 %
+4,2 %
Quelle: Deutsche Börse
* bei Wiederanlage der Dividende
Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 22
Nachhaltig Wert schaffenDurchschnittliche jährliche Steigerung (in %)
Januar 2007 – Dezember 2016*
BASF
EuroStoxx 50Return
DAX 30
0 5 10 15
+5,7 %
+0,9 %
+13,5 %
Quelle: Deutsche Börse
* bei Wiederanlage der Dividende
Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 23
Wir stehen Ihnen gerne für Fragen zur Verfügung
BASF Investor Relations
Telefon: 0621 60-48230
E-Mail: [email protected]
Website: www.basf.com/aktie
Twitter: @BASF_IR
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Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 25
Wachstum im Durchschnitt über globaler Chemieproduktion – getrieben durch innovative und nachhaltige Produkte und Lösungen
Breites und robustes Portfolio – mit globalem Marktzugang und starken Kundenbeziehungen
Einzigartiges Verbund-Konzept – Wettbewerbsvorteil durch integrierte Standorte, operative Exzellenz und branchenführende Technologien
Ergebnissteigerung und starke Cashflow-Generierung – basierend auf operativer und finanzieller Stärke
Langfristige Wertsteigerung mit attraktiver Dividendenpolitik – Dividende soll jährlich gesteigert oder zumindest auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres gehalten werden
Die BASF-Aktie – ein attraktives Investment
Aktienforum der Volksbank Rhein-Nahe-Hunsrück am 26. Oktober 2017 26
Digitalisierung fördert Wachstum und EffizienzDigitaleGeschäfts-Modelle
SmarteInnova-tionen
SmarteLieferkette
Smarte Produktion
Wachstum
Digitale Geschäftsmodelle Vernetzung mit Kunden Digitalisierung in F&E
Neue Umsatzpotenziale Erhöhter Lieferanteil Höherer Innovationsoutput
Vorausschauende Instandhaltung Augmented Reality in der Produktion Integrierte digitale Lieferkette
Erhöhte Kapazitäten Erhöhte Arbeitseffizienz Reduziertes Umlaufvermögen
Effizienz