Baocaonganluu

Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright2006-2007

Bài giảng 9

Nguyễn Tấn Bình 1

Nguyên lý kế toán

8/17/2006 Nguyeãn Taán Bình 1

Nguyeân lyù keá toaùn

Chương trình Giảng dạy Kinh tế FulbrightTp. Hồ Chí Minh, Việt NamNiên khoá: 2006-2007


Bài giảng 9

Phân tíchBáo cáo ngân lưu


Bài giảng 9




Báo cáo ngân lưu quan trọngnhư thế nào?

• Thể hiện bức tranh hoàn chỉnh hơn vềhiện trạng tài chính của doanh nghiệp.

• Nhiều doanh nghiệp lớn bị thất bại do không quản lý được dòng ngân lưucủa họ.

• Và hãy nhớ, báo cáo ngân lưu là báocáo bắt buộc theo chuẩn mực kế toánquốc tế và của nhiều quốc gia.

• Ở Việt Nam?


Phân tích báo cáo ngân lưu

• Báo cáo ngân lưu cho thấy tình hình hoạtđộng kinh doanh một cách tổng quát củacông ty qua các giai đoạn phát triển khácnhau.

• Đánh giá khả năng trả nợ đúng hạn• Dự báo dòng ngân lưu tương lai


Bài giảng 9




0000Toång ngaân löu roøng (1)

(6)(25)1020Hoaït ñoäng taøi chính

(2)(10)(22)(14)Hoaït ñoäng ñaàu tö

83512(6)Hoaït ñoäng kinh doanh

VIIIIIIIHoaït ñoäng

(1) Giaû ñònh khoâng coù cheânh leäch (Cuoái kyø – Ñaàu kyø) trong tieàn maët toàn quyõ.

Phân tích báo cáo ngân lưuBiên dạng ngân lưu của 04 Công ty I, II, III, IV


Coâng ty I, laø moät minh hoïa cuûa moät doanh nghieäp môùithaønh laäp hoaëc ñang coù saûn phaåm môùi, taêng tröôûng nhanh. Ñaây laø giai ñoaïn chöa coù laõi nhieàu, khoaûn phaûi thu taêng (do chính saùch baùn chòu) vaø haøng toàn kho taêng. Ngaân löu roøng töøhoaït ñoäng kinh doanh aâm (-6) laø do chi nhieàu hôn thu. Coângty ñaõ huy ñoäng voán khaù lôùn (20) ñeå phuïc vuï cho hoaït ñoängkinh doanh vaø ñaàu tö (-14) trong giai ñoaïn naøy

Phân tích báo cáo ngân lưuCông ty I

0000Toång ngaân löu roøng






Bài giảng 9




Coâng ty II, theå hieän moät doanh nghieäp coù thôøi gian hoaït ñoäng laâuhôn coâng ty I, nhöng nhìn chung vaãn laø doanh nghieäp ñang giaiñoaïn phaùt trieån nhöng toác ñoä phaùt trieån ñaõ chaäm laïi. Hoaït ñoäng coùlaõi vaø ñaõ taïo ñöôïc doøng ngaân löu roøng döông töø hoaït ñoäng kinhdoanh (12). Tuy nhieân ngaân löu töø hoaït ñoäng kinh doanh khoâng ñuûñeå ñaàu tö nhaø xöôûng thieát bò (-22), neân vaãn caàn phaûi huy ñoängtheâm voán (10).

Phân tích báo cáo ngân lưuCông ty II







Coâng ty III, theå hieän moät doanh nghieäp ñaõ phaùt trieån ñænhcao vaø oån ñònh, taïo ñöôïc doøng ngaân löu roøng töø hoaït ñoängkinh doanh lôùn (35). Doanh nghieäp duøng tieàn thu ñöôïcnaøy ñaàu tö theâm taøi saûn coá ñònh vaø (coù theå) ñaàu tö vaøocoâng ty khaùc (-10), thanh toaùn nôï vay, vaø (coù theå) chia coåtöùc, moät caùch traû voán laïi cho coå ñoâng (-25).

Phân tích báo cáo ngân lưuCông ty III







Bài giảng 9




Coâng ty IV, hình aûnh cuûa moät doanh nghieäp baét ñaàu ñixuoáng (sau khi ñaït ñeán ñænh). Ngaân löu töø hoaït ñoäng kinhdoanh vaãn döông nhöng ñaõ baét ñaàu giaûm (8). Coâng tycuõng giaûm ñaàu tö vaøo nhaø xöôûng thieát bò do ngaønh haøngñang treân ñaø giaûm suùt (-2). Ñaõ söû duïng doøng ngaân löu töøhoaït ñoäng kinh doanh ñeå traû nôï vay vaø chi traû coå töùc (-6).

Phân tích báo cáo ngân lưuCông ty IV







15,822,45025,333,281 Tieàn toàn quyõ cuoái kyø25,333,28150,087,490Tieàn toàn quyõ ñaàu kyø-9,510,831-24,754,209Toàng ngaân löu roøng (I+II+III)-9,439,74767,860,884III. Ngaân löu töø hoaït ñoäng taøi chính

-52,178,690-125,987,097II. Ngaân löu töø hoaït ñoäng ñaàu tö52,107,60633,372,004I. Ngaân löu töø hoaït ñoäng kinh doanh-11,970,108-9,073,344(+/-) Thay ñoåi trong voán löu ñoäng15,687,5166,223,311Ñieàu chænh khaáu hao48,390,19836,222,037Laõi tröôùc thueá

20032002(Ngaøy 31/12)REEKhoaûn muïc

Coâng ty REE(ñôn vò: 1000 VNÑ)


Bài giảng 9




BAÙO CAÙO NGAÂN LÖU (trieäu ñoâ-la) Microsoft Corporation

4,851 14,304 5,357 Tồn quỹ tiền mặt cuối kỳ

14,304 5,357 2,217 Tồn quỹ tiền mặt đầu kỳ

(7)27 61 Thay đổi tỷ giá hối đoái

(9,446)8,920 3,079 Tổng ngân lưu ròng

(41,078)(2,364)(5,223)Ngân lưu ròng từ hoạt động tài chính

HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH

15,027 (3,342)(7,495)Ngân lưu ròng từ hoạt động đầu tư

HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ

16,605 14,626 15,797 Ngân lưu ròng từ hoạt động kinh doanh

3,496 5,272 6,873 Các khoản điều chỉnh vốn lưu động

855 1,186 1,393 Khấu hao

12,254 8,168 7,531 Lợi nhuận ròng

HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

200520042003

Documents

Baocaonganluu