Bao Cao Tai Chinhpdf

8/8/2019 Bao Cao Tai Chinhpdf

1/87

1

LI MU

Qun tr ti chnh l mt b phn quan trng ca qun tr doanh

nghi p. Tt c cc hot ng kinh doanh u nh hng ti tnh hnh ti

chnh ca doanh nghip, ngc li tnh hnh ti chnh tt hay xu li c tc

ng thc y hoc km hm qu trnh kinh doanh. Do , phc v cho

cng tc qun l hot ng kinh doanh c hiu qu cc nh qun tr cn

phi thng xuyn t chc phn tch tnh hnh ti chnh cho tng lai. Bi

v thng qua vic tnh ton, phn tch ti chnh cho ta bit nhng im

mnh v im yu v hot ng sn xut kinh doanh ca doanh nghip

cng nh nhng tim nng cn pht huy v nhng nhc im cn khcphc. Qua cc nh qun l ti chnh c th xc nh c nguyn nhn

gy ra v xut cc gii php nhm ci thin tnh hnh ti chnh cng nh

tnh hnh hot ng kinh doanh ca n v mnh trong thi gian ti.

Xut pht t, trong thi gian thc tp ti Cng ty Xy Lp v Kinh

Doanh Vt T Thit B, em c gng tm hiu thc tin hot ng sn

xut kinh doanh ca Cng ty thng qua phn tch tnh hnh ti chnh Cngty trong vi nm gn y nhm mc ch t nng cao hiu bit ca mnh v

vn ti chnh doanh nghip ni chung, phn tch ti chnh ni ring. V

vy, em chn ti Phn tch ti chnh v cc gii php nhm tng

cng nng lc ti chnh ti Cng ty Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh

Vt TThit B lm chuyn thc tp tt nghip.

Chuyn ca em c chia lm 3 chng:

CHNG I - Csl lun chung v phn tch ti chnh Phng

php phn tch ti chnh tnh hnh ti chnh v Hiu qu ti chnh

qua phn tch ti chnh.

CHNG II - Thc trng tnh hnh ti chnh v hot ng sn xut

kinh doanh ti Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh Vt TThit B.


2/87

2

CHNG III Mt s kin ngh v gii php nhm nng cao hn na

nng lc ti chnh ca Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh Vt TThit

B.

EM XIN CHN THNH CM N C GIO L TH ANHVN CNG TON TH CC CN B CNG NHN VIN CNG

TY XY LP V KINH DOANH VT TTHIT B GIP

EM THC HIN CHUYN TT NGHIP NY !.


3/87

3

CHNG I: CSL LUN CHUNG V PHN TCH TI

CHNH PHNG PHP PHN TCH TI CHNH TNH HNH

TI CHNH V HIU QU TI CHNH QUA PHN TCH TI

CHNH.

I- CSL LUN CHUNG V PHN TCH TI CHNH.

1. Khi nim, i tng phn tch ti chnh.

1.1. Khi nim.

Phn tch ti chnh l mt tp h p cc khi nim, phng

php, cng c theo mt h thng nht nh cho php thu thp v x l cc

thng tin k ton cng nh cc thng tin khc trong qun l doanh nghip

nhm a ra nhng nh gi chnh xc, ng n v tnh hnh ti chnh,

kh nng v tim lc ca doanh nghip, gip nh qun l kim sot tnh

hnh kinh doanh ca doanh nghip, nng cao hiu qu s dng vn cng

nh don trc nhng ri ro c th xy ra trong tng lai a cc

quyt nh x l ph hp tu theo mc tiu theo ui.

1.2.i tng ca phn tch ti chnh.

tin hnh hot ng sn xut kinh doanh, doanh nghip cn c

cc hot ng trao i iu kin v kt qu sn xut thng qua nhng cng

c ti chnh v vt cht. Chnh v vy, bt k doanh nghip no cng phi

tham gia vo cc mi quan h ti chnh a dng v phc tp. Cc quan h

ti chnh c th chia thnh cc nhm ch yu sau:

Th nht: Quan h ti chnh gia doanh nghip vi Nh nc.Quan h ny biu hin trong qu trnh phn phi li tng sn phm x hi

v thu nhp quc dn gia ngn sch Nh nc vi cc doanh nghip thng

qua cc hnh thc:

- Doanh nghip np cc loi thu vo ngn sch theo lut nh.


4/87

4

- Nh nc cp vn kinh doanh cho cc doanh nghi p (DNNN)

hoc tham gia vi t cch ngi gp vn (Trong cc doanh nghip shu

hn hp).

Thhai: Quan h ti chnh gia doanh nghip vi th trng tichnh v cc t chc ti chnh. Th hin c th trong vic huy ng cc

ngun vn di hn v ngn hn cho nhu cu kinh doanh:

- Trn th trng tin t cp n vic doanh nghip quan h vi

cc ngn hng, vay cc khon ngn hn, tr li v gc khi n hn.

- Trn th trng ti chnh, doanh nghip huy ng cc ngun vn

di hn bng cch pht hnh cc loi chng khon (C phiu, tri phiu)cng nh vic tr cc khon li, hoc doanh nghip gi cc khon vn nhn

ri vo ngn hng hay mua chng khon ca cc doanh nghip khc.

Thba: Quan h ti chnh gia doanh nghip vi cc th trng

khc huy ng cc yu t u vo (Th trng hng ho, dch v lao

ng...) v cc quan h thc hin tiu th sn phm th trng u ra

(Vi cc i l, cc cquan xut nhp khu, thng mi...)

Tht: Quan h ti chnh pht sinh trong ni b doanh nghip.

l cc kha cnh ti chnh lin quan n vn phn phi thu nhp v chnh

sch ti chnh cu doanh nghip nh vn ccu ti chnh, chnh sch ti

u t, chnh sch li tc c phn, s dng ngn qu ni b doanh nghip.

Trong mi quan h qun l hin nay, hot ng ti chnh ca cc DNNN c

quan h cht ch vi hot ng ti chnh ca c quan ch qun l Tng

Cng Ty. Mi quan h c th hin trong cc quy nh v ti chnh

nh:

- Doanh nghi p nhn v c trch nhim bo ton vn ca Nh

nc do Tng Cng Ty giao.

- Doanh nghip c ngha vng gp mt phn qu khu hao c

bn v trch mt phn li nhun sau thu vo qu tp trung ca Tng Cng


5/87

5

Ty theo quy ch ti chnh ca Tng Cng Ty v vi nhng iu kin nht

nh.

- Doanh nghip cho Tng Cng Ty vay qu khu hao c bn v

chu siu ho vn trong Tng Cng Ty theo nhng iu kin ghi trongiu l ca tng Cng ty.

Nh vy, i tng ca phn tch ti chnh, v thc cht l cc mi

quan h kinh t pht sinh trong qu trnh hnh thnh, pht trin v bin i

vn di cc hnh thc c lin quan trc tip n hiu qu sn xut kinh

doanh ca doanh nghip.

2. Mc ch, ngha ca phn tch bo co ti chnh.C nhiu i tng quan tm n tnh hnh ti chnh ca doanh

nghip nh: ch doanh nghip, nh ti tr, nh cung cp, khch hng...Mi

i tng quan tm vi cc mc ch khc nhau nhng thng lin quan

vi nhau.

i vi ch doanh nghip v cc nh qun tr doanh nghip, mi

quan tm hng u ca h l tm kim li nhun v kh nng tr n. Ngoira, cc nh qun tr doanh nghip cn quan tm n mc tiu khc nh to

cng n vic lm, nng cao cht lng sn phm, tng doanh thu, gim chi

ph... Tuy nhin, doanh nghip ch c th thc hin cc mc tiu ny nu h

kinh doanh c li v thanh ton c n. Mt doanh nghip b l lin tc

rt cc s b cn kit cc ngun lc v buc phi ng ca, cn nu doanh

nghip khng c kh nng thanh ton cc khon nn hn tr cng buc

phi ngng hot ng.

i vi cc ch ngn hng v cc nh cho vay tn dng, mi quan

tm ca h hng ch yu vo kh nng tr nca doanh nghip. V vy

hc bit ch n s lng tin v cc ti sn khc c th chuyn i

thnh tin nhanh, t so snh vi s nngn hn bit c kh nng

thanh ton tc thi ca doanh nghip. Bn cnh , h cng rt quan tm


6/87

6

n s lng vn ch shu v l khon bo him cho h trong trng

hp doanh nghip gp ri ro.

i cc nh u t, h quan tm n li nhun bnh qun vn ca

Cng ty, vng quay vn, kh nng pht trin ca doanh nghip...T nhhng ti cc quyt nh tip tc u t v Cng ty trong tng lai.

Bn cnh nhng nhm ngi trn, cc cquan ti chnh, cquan

thu, nh cung c p, ngi lao ng...cng rt quan tm n bc tranh ti

chnh ca doanh nghip vi nhng mc tiu cbn ging nh cc ch ngn

hng, ch doanh nghip v nh u t.

Tt c nhng c nhn, t chc quan tm ni trn u c th tm thyv tho mn nhu cu v thng tin ca mnh thng qua h thng ch tiu do

phn tch bo co ti chnh cung cp.

3. T chc cng tc phn tch ti chnh.

Qu trnh t chc cng tc phn tch ti chnh c tin hnh tu

theo loi hnh t chc kinh doanh cc doanh nghi p nhm mc ch cung

cp, p ng nhu cu thng tin cho qu trnh lp k hoch, cng tc kimtra v ra quyt nh. Cng tc t chc phn tch phi lm sao tho mn cao

nht cho nhu cu thng tin ca tng loi hnh qun tr khc nhau.

- Cng tc phn tch ti chnh c th nm mt b phn ring bit

t di quyn kim sot trc tip ca ban gim c v lm tham mu cho

gim c. Theo hnh thc ny th qu trnh phn tch c th hin ton b

ni dung ca hot ng kinh doanh. Kt qu phn tch s cung cp thng

tin thng xuyn cho lnh o trong doanh nghi p. Trn c s ny cc

thng tin qua phn tch c truyn t trn xung di theo chc nng

qun l v qu trnh gim st, kim tra, kim sot, iu chnh, chn chnh

i vi tng b phn ca doanh nghip theo ccu t ban gim c n

cc phng ban.


7/87

7

- Cng tc phn tch ti chnh c thc hin nhiu b phn ring

bit theo cc chc nng ca qun l nhm cung cp thng tin v tho mn

thng tin cho cc b phn ca qun l c phn quyn, c th:

+ i vi b phn c phn quyn kim sot v ra quyt nh vchi ph, b phn ny s t chc thc hin thu nhp thng tin v tin hnh

phn tch tnh hnh bin ng chi ph, gia thc hin so vi nh mc nhm

pht hin chnh lch chi ph c v hai mt ng lng v gi t tm

ra nguyn nhn v ra gii php.

+ i vi b phn c phn quyn kim sot v ra quyt nh v

doanh thu (Thng gi l trung tm kinh doanh), l b phn kinh doanhring bit theo a im hoc mt s sn phm nhm hng ring bit, do

h c quyn vi b phn cp di l b phn chi ph. ng vi b phn ny

thng l trng phng kinh doanh, hoc gim c kinh doanh tu theo

doanh nghip. B phn ny s tin hnh thu nhp thng tin, tin hnh phn

tch bo co thu nhp, nh gi mi quan h chi ph khi lng li

nhun lm csnh gi hon vn trong kinh doanh v phn tch bo

co ni b.

4. Cc loi hnh phn tch ti chnh.

4.1. Cn ctheo thiim kinh doanh.

Cn c theo thi im kinh doanh th phn tch chia lm 3 hnh thc:

- Phn tch trc khi kinh doanh.

- Phn tch trong kinh doanh.- Phn tch sau khi kinh doanh.

a. Phn tch trc khi kinh doanh.

Phn tch trc khi kinh doanh cn gi l phn tch tng lai, nhm

d bo, d ton cho cc mc tiu trong tng lai.

b. Phn tch trong qu trnh kinh doanh.


8/87

8

Phn tch trong qu trnh kinh doanh cn gi l phn tch hin ti

(Hay tc nghip) l qu trnh phn tch din ra cng qu trnh kinh doanh .

Hnh thc ny rt thch hp cho chc nng kim tra thng xuyn nhm

iu chnh, chn chnh nhng sai lch ln gia kt qu thc hin vi mctiu ra.

c. Phn tch sau kinh doanh.

L phn tch sau khi kt thc qu trnh kinh doanh (Hay phn tch

qu kh). Qu trnh ny nhm nh knh gi kt qu gia thc hin so

vi k hoch hoc nh mc ra. T kt qu phn tch cho ta nhn r tnh

hnh thc hin k hoch ca cc ch tiu ra v lm cn c xy dngk hoch tip theo.

4.2. Cn ctheo thiim lp bo co.

Cn c theo thi im lp bo co, phn tch c chia lm phn tch

thng xuyn v phn tch nh k.

a. Phn tch thng xuyn.

Phn tch thng xuyn c t ra ngay trong qu trnh kinh doanh.Kt qu phn tch gip pht hin ngay ra sai lch, gip doanh nghip a ra

c cc diu chnh k p thi v thng xuyn trong qu trnh hot ng

kinh doanh. Tuy nhin bin php ny thng cng phu v tn km.

b. Phn tch nh k.

c t ra sau mi chu k kinh doanh khi co bo co oc

thnh lp. Phn tch nh k l phn tch sau qu trnh kinh doanh, v vykt qu phn tch nhm nh gi tnh hnh thc hin, kt qu hot ng

kinh doanh ca tng k v l cscho xy dng k hoch kinh doanh k

sau.

4.3. Cn ctheo ni dung phn tch.

a. Phn tch ch tiu tng hp.


9/87

9

Phn tch theo ch tiu tng hp l vic tng kt tt c cc kt qu

phn tch a ra mt s ch tiu tng hp nhm nh gi ton b hot

ng sn xut kinh doanh trong mi quan h nhn qu gia chng cng

nh di tc ng Ca cc yu t thuc mi trng.V d: - Phn tch cc ch tiu phn nh kt qu khi lng, cht lng sn

xut kinh doanh.

- Phn tch cc ch tiu phn nh kt qu doanh thu v li nhun.

b. Phn tch chuyn .

Cn c gi l phn tch b phn, l vic tp trung vo mt s nhn

t ca qu trnh kinh doanh tc ng, nh hng n nhng ch tiu tnghp.

V d: - Cc yu t v tnh hnh s dng lao ng; cc yu t v s dng

nguyn vt liu.

II. PHNG PHP PHN TCH TI CHNH.

1. Cc bc trong qu trnh tin hnh phn tch ti chnh.

1.1. Thu nhp thng tin.

Phn tch hot ng ti chnh s dng mi ngun thng tin c kh

nng l gii v thuyt minh thc trng hot ng ti chnh, hot ng sn

xut kinh doanh ca doanh nghi p, phc v cho qu trnh don, nh

gi, lp k hoch. N bao gm vi nhng thng tin ni bn nhng thng

tin bn ngoi, nhng thng tin k ton v thng tin qun l khc, nhng

thng tin v s lng v gi tr... Trong cc thng tin k ton l quantrng nht, c phn nh t p trung trong cc bo co ti chnh doanh

nghip, l nhng ngun thng tin c bit quan trng. Do vy, phn tch

hot ng ti chnh trn thc t l phn tch cc bo co ti chnh doanh

nghip.

1.2. Xl thng tin.


10/87

10

Giai on tip theo ca phn tch hot ng ti chnh l qu trnh

x l thng tin thu thp. Trong giai on ny, ngi s dng thng tin

cc gc nghin cu, ng dng khc nhau phc v mc tiu phn tch

t ra. X l thng tin l qu trnh sp xp cc thng tin theo nhng mctiu nht nh nhm tnh ton, so snh, gii thch, nh gi, xc nh

nguyn nhn ca cc kt qu t c nhm phc v cho qu trnh d

on v quyt nh.

1.3. Don v ra quytnh.

Thu thp v x l thng tin nhm chun b nhng tin v iu

kin cn thit ngi s dng thng tin don nhu cu v a ra ccquyt nh hot ng kinh doanh. i vi ch doanh nghip, phn tch hot

ng ti chnh nhm a ra cc quyt nh lin quan ti mc tiu hot ng

ca doanh nghip l tng trng, pht trin, ti a ho li nhun, ti a ho

doanh thu. i vi cho vay v u t vo doanh nghip th a ra cc quyt

nh v ti tr u t, i vi c p trn ca doanh nghi p th a ra cc

quyt nh qun l doanh nghip.

1.4. Cc thng tin csphn tch hotng ti chnh.

Cc thng tin c sc dng phn tch hot ng Ti chnh

trong cc doanh nghip ni chung l cc bo co ti chnh, bao gm:

Bng cn i k ton: L mt bo co ti chnh, m t tnh trng

ti chnh ca doanh nghip ti mt thi im nht nh no . N c

thnh lp t 2 phn: Ti sn v ngun vn.

Bo co kt qu hotng kinh doanh: L mt bo co ti chnh

tng h p, phn nh mt cch tng qut tnh hnh v kt qu kinh doanh

trong mt nin k ton, di hnh thi tin t. Ni dung ca bo kt qu

hot ng kinh doanh c th thay i nhng phi phn nh c 4 ni dung

cbn l: doanh thu, gi vn hng bn, chi ph bn hng v chi ph qun l

doanh nghip, li, l. S liu trong bo co ny cung cp nhng thng tin

tng hp nht v phng thc kinh doanh ca doanh nghip trong thi k


11/87

11

v ch ra rng, cc hot ng kinh doanh em li li nhun hay l vn,

ng thi n cn phn nh tnh hnh s dng cc tim nng v vn, lao

ng, k thut v kinh nghim qun l kinh doanh ca doanh nghip.

2. Phng php phn tch ti chnh.

Phng php phn tch ti chnh bao gm mt h thng cc cng

c v bin php nhm tip cn, nghin cu cc s kin, hin tng, cc mi

quan h bn trong v bn ngoi, cc lung dch chuyn v bin i ti

chnh, cc ch tiu ti chnh tng hp v chi tit, nhm nh gi tnh hnh

ti chnh doanh nghip.

V l thuyt c nhiu phng php phn tch ti chnh doanhnghip, nhng trn thc t ngi ta thng s dng cc phng php sau.

2.1. Phng php so snh.

- So snh gia s thc hin k ny vi s thc hin k trc

thy r xu hng thay i v ti chnh ca doanh nghip, thy c tnh

hnh ti chnh c ci thin hay xu i nh th no c bin php khc

phc trong k ti.- So snh gia s thc hin vi s k hoch thy r mc

phn u ca doanh nghip.

- So snh gia s thc hin k ny vi mc trung bnh ca ngnh

thy tnh hnh ti chnh doanh nghip ang trong tnh trng tt hay

xu, c hay cha c so vi doanh nghip cng ngnh.

- So snh theo chiu dc thy c t trng ca tng tng smi bn bo co v qua ch ra ngha tng i ca cc loi cc mc,

to iu kin thun li cho vic so snh.

- So snh theo chiu ngang thy c s bin ng c v s

tuyt i v s tng i ca mt khon mc no qua cc nin k

ton lin tip.

Khi sdng phng php so snh phi tun th 2 iu kin sau:


12/87

12

- iu kin mt: Phi xc nh r gc so snh v k phn tch.

- iu kin hai: Cc ch tiu so snh (Hoc cc tr s ca ch tiu so snh)

phi m bo tnh cht c th so snh c vi nhau. Mun vy, chng

phi thng nht vi nhau v ni dung kinh t, v phng php tnh ton,thi gian tnh ton.

2.2. Phng php t l.

Phng php ny da trn cc ngha chun mc cc t l ca i

lng ti chnh trong cc quan h ti chnh. V nguyn tc, phng php

ny yu cu phi xc nh c cc ngng, cc nh mc nhn xt,

nh gi tnh hnh ti chnh doanh nghip, trn csso snh cc t l cadoanh nghip vi gi tr cc t l tham chiu.

y l phng php c tnh hin thc cao vi cc iu kin c

p dng ngy cng c b sung v hon thin hn. V:

- Ngun thng tin k ton v ti chnh c ci tin v cung cp

y hn l cs hnh thnh nhng tham chiu tin cy nhm nh gi

mt t l ca mt doanh nghip hay mt nhm doanh nghip.- Vic p dng tin hc cho php tch lu d liu v thc y nhanh

qu trnh tnh ton hng lot cc t l.

- Phng php ny gip cc nh phn tch khai thc c hiu qu

nhng s liu v phn tch mt cch h thng hng lot t l theo chui

thi gian lin tc hoc theo tng giai on.

2.3. Phng php Dupont.

Dupont l tn ca mt nh qun tr ti chnh ngi Php tham gia kinh

doanh M.Dupont ch ra c mi quan h tng h gia cc ch s

hot ng trn phng din chi ph v cc ch s hiu qu s dng vn.T

vic phn tch:

ROI= Li nhun rng = Li nhun rng x Doanh thu


13/87

13

Tng s vn Doanh thu Tng s vn

Dupont khi qut ho v trnh by ch s ROI mt cch r rng, ngip cho cc nh qun tr ti chnh c mt bc tranh tng hp c tha

ra cc quyt nh ti chnh hu hiu.

III- TNH HNH TI CHNH V HIU QU KINH DOANH QUA PHN TCH

BO CO TI CHNH.

1. Tnh hnh ti chnh qua phn tch bo co co ti chnh.

1.1.nh gi khi qut tnh hnh ti chnh qua phn tch bo co co ti

chnh.

Cng vic ny s cung cp cho chng ta nhng thng tin khi qut

v tnh hnh ti chnh ca doanh nghi p trong k l kh quan hay khng

kh quan thng qua mt s ni dung sau:

nh gi chung trc khi i i vo nh gi chi tit, ta s dng

ch tiu t l li trn tng sn phm:

thudoanh

thunLi*

nsTi

thuDoanh=

nsTi

thunLi=ROI

ROI l phn tch ca h thng quay vng vn vi t l li thun

trn doanh thu, mt khc ROI cn c 2 ngha: Cho php lin kt 2 con s

cui cng ca 2 bo co ti chnh cbn (Li thun ca bo co kt qu

hot ng kinh doanh v Tng cng ti sn); Kt hp 3 yu t cbn cn

phi xem xt ngay tu trc khi i vo phn tch chi tit.Bn cnh vic huy ng v s dng vn, kh nng t bo m v

mt ti chnh v mc c lp v mt ti chnh cng cho thy mt cch

khi qut v tnh hnh ti chnh doanh nghip.

Ngun vn ch shuT sut ti tr =

Tng s ngun vn


14/87

14

Ch tiu ny cng nng cao chng t mc c lp v mt ti chnh

ca doanh nghip cng ln v hu ht ti sn doanh nghip c dc u l

ca doanh nghip.

Tng s ti sn lu ngT sut thanh ton

hin hnh=

Tng s nngn hn

T sut ny cho thy kh nng p ng cc khon nngn hn ca

doanh nghip l cao hay thp. Nu t l ny xp x bng 1 th doanh nghip

c tnh hnh ti chnh nm ti trng thi bnh thng tng ng vi vic

c kh nng thanh ton cc khon nngn hn

Tng s vn bng tinT sut thanh ton ca

vn lu ng=

Tng s vn ti sn lu ng

Ch tiu ny phn nh kh nng chuyn i thnh tin ca ti sn

lu ng, thc t cho thy, ch tiu ny ln hn 0,5 hoc nh hn 0,1 u

khng tt v s gy ra ng vn hoc thiu vn cho hot ng thanh ton.

Tng s vn bng tinT sut thanh ton

tc thi=

Tng s nngn hn

Thc t cho thy, nu t sut ny ln hn 0.5 th tnh hnh thanh

ton tng i kh quan, cn nu nh hn 0.5 th doanh nghip c th gp

kh khn trong thanh ton cng n. Do c th xy ra kh nng bn gp

hng ho trang tri cho cc khon cng n. Tuy nhin, nu t sut ny

qu cao th cng khng tt v khi ny vn bng tin qu nhiu phn nh kh

nng quay vng vn chm. Lm gim hiu qu s dng vn.

Ngoi ra chng ta cng cn xem xt thm ch tiu sau:

Vn hot ng thun = Ti sn lu ng Nngn hn.

Nu ch tiu ny cng ln th kh nng thanh ton ca doanh

nghip cng cao. Nhng khi vn hot ng thun qu cao th li lm gim


15/87

15

hiu qu hot ng u t v gim thu nhp v phn ti sn lu ng nm

d ra so vi nhu cu chc chn khng lm tng thm thu nhp.

Tuy nhin, do hot ng ca ti chnh doanh nghi p l mt b

phn ca hot ng sn xut kinh doanh v c mi quan h trc tip, haichiu vi hot ng sn xut kinh doanh. V vy, qu trnh nh gi

c su sc hn, chng ta cn phi i nghin cu cc bo co ti chnh

tip theo.

1.2. Khi qut tnh hnh m bo ngun vn cho hot ng sn xut

kinh doanh qua phn tch Bng cn i kton.

1.2.1 Tnh hnh ngun vn v s dng vn.Phn tch din bin ngun vn v s dng vn l xem xt v nh

gi s thay i cc ch tiu cui k so vi u k trn BCKT v ngun

vn v cch thc s dng vn ca doanh nghip vo cng vic c th. S

thay i ca cc ti khon trn BCKT t k trc ti k ny cho ta bit

ngun vn v s dng vn.

tin hnh phn tch din bin ngun vn v s dng vn,trctin ngi ta trnh by BCKT di dng bng cn i bo co (Trnh by

mt pha) t ti sn n ngun vn, sau , so snh s liu cui k vi u

k trong tng ch tiu ca bng cn i xc nh tnh hnh tng gim vn

trong doanh nghip theo nguyn tc.

- Nu tng phn ti sn v gim phn ngun vn th c xp vo

ct s dng vn.

- Nu gim phn ti sn v tng phn ngun vn th c xp vo

ct ngun vn.

- Ngun vn v s dng vn phi cn i vi nhau.

Cui cng, tin hnh sp xp cc ch tiu v ngun vn v s dng

vn theo nhng trnh t nht nh tu theo mc tiu phn tch v phn nh

vo mt bng biu theo mu sau:


16/87

16

Biu 1. Cc chtiu vngun vn v sdng vn

Ch tiu S tin T trng

1.S dng vn.........

Cng s dng vn

2.Ngun vn

.........

Cng ngun vn

Ni dung phn tch ny cho ta bit trong mt k kinh doanh ngun

vn tng, gim bao nhiu? Tnh hnh s dng vn nh th no ? Nhng ch

tiu no l ch yu nh hng ti s tng gim ngun vn v s dng vn

ca doanh nghip? T c gii php khai thc cc ngun vn v nng cao

hiu qu s dng vn trong doanh nghip.

1.2.2. Tnh hnh m bo ngun vn.

tin hnh sn xut kinh doanh, cc doanh nghip cn c ti sn

bao gm: TSC v u t di hn; TSL v u t ngn hn. hnh

thnh hai loi ti sn ny, phi c cc ngun vn ti tr tng ng, bao

gm ngun vn di hn v ngun vn ngn hn.

Ngun vn ngn hn l ngun vn m doanh nghip s dng trong

khong thi gian di 1 nm cho hot ng sn xut kinh doanh bao gm

cc khon nngn hn, nphi tr nh cung cp v nphi tr ngn hn

khc.

Ngun vn di hn l ngun vn doanh nghip s dng lu di cho

hot ng kinh doanh bao gm ngun vn ch shu, ngun vn vay n

trung, di hn...


17/87

17

Ngun di hn trc ht c u t hnh thnh TSC,phn d

ca ngun vn di hn v ngun vn ngn hn c u t hnh thnh nn

TSL.

nh gi kh nng thanh ton cc khon nngn hn n hn,cc nh phn tch cn quan tm n ch tiu vn lu ng rng hay vn lu

ng thng xyun ca doanh nghip. Ch tiu ny cng l mt yu t quan

trng v cn thit cho vic nh gi iu kin cn bng ti chnh ca mt

doanh nghip. N c xc nh l phn chnh lch gia tng ti sn lu

ng v tng nngn hn: Vn lu ng rng = TSL - N

ngn hn.

Kh nng p ng ngha v thanh ton, mrng quy m sn xut

kinh doanh v kh nng nm bt thi c thun li ca doanh nghip ph

thuc phn ln vo vn lu ng ni chung v vn lu ng rng ni

ring. Do vy, s pht trin cn c th hin s tng trng vn lu

ng rng.

Mc an ton ca ti sn ngn hn ph thuc vo mc ca

vn lu ng thng xuyn.Phn tch tnh hnh m bo ngun vn cho

hot ng kinh doanh,ta cn phi tnh ton v so snh gia cc ngun vn

vi ti sn:

- Khi ngun vn di hn < TSC hoc

TSL < Ngun vn ngn hn.

C ngha l ngun vn thng xuyn < 0. Do ngun vn di

hn khng u t cho TSC, doanh nghip phi u t vo TSC mt

phn ngun vn ngn hn, TSL khng p ng nhu cu thanh ton n

ngn hn. Cn cn thanh ton ca doanh nghip mt cn bng, doanh

nghip phi dng mt phn TSC thanh ton nngn hn n hn tr.

Trong trng h p nh vy, gii php ca doanh nghi p l tng

cng huy ng vn ngn hn hp php hoc gim qui m u t di hn

hay thc hin ng thi c hai gii php .


18/87

18

- Khi ngun vn di hn > TSC hoc TSL > Ngun vn ngn

hn.

Tc l c vn lu ng thng xuyn > 0.

C ngha l ngun vn di hn d tha sau khi u t vo TSC,

phn tha u t vo TSL. ng thi TSL > ngun vn ngn hn,

do vy kh nng thanh ton ca doanh nghip tt.

- Khi vn lu ng thng xuyn = 0 c ngha l ngun vn di

hn ti tr cho TSC v TSL doanh nghip tr cc khon n

ngn hn. Tnh hnh ti chnh nh vy l lnh mnh. Nhu cu vn lu ng

thng xuyn l lng vn ngn hn doanh nghip cn ti trcho mtphn TSL, l hng tn kho v cc khon phi thu (TSL khng phi

l tin).

Nhu cu vn lu ng thng xuyn = Tn kho v cc khon phi thu Nngn hn.

Thc t c th xy ra cc trng hp sau:

+ Nhu cu VL thng xuyn > 0, tc tn kho v cc khon phithu > nngn hn. Ti y cc s dng ngn hn ca doanh nghip ln hn

cc ngun vn ngn hn m doanh nghip c tbn ngoi. V vy doanh

nghip phi dng ngun vn di hn ti trvo phn chnh lch.

+ Nhu cu n thng xuyn < 0, c ngha l cc ngun vn ngn

hn t bn ngoi d tha ti tr cc s dng ngn hn ca doanh

nghip. Doanh nghip khng cn nhn vn ngn hn ti trcho chu kkinh doanh.

1.3. Khi qut tnh hnh ti chnh qua Bo co kt qu kinh doanh.

Bo co kt qu hot ng kinh doanh l mt bn bo co ti chnh

tng hp phn nh tnh hnh v kt qu hot ng kinh doanh theo tng loi

hot ng ca doanh nghip. Ni dung ca bo co kt qu hot ng kinh

doanh thay i theo tng thi k tu thuc vo yu cu qun l, nhng khi


19/87


20/87


21/87

21

Ch s ny c bit quan trng i vi cc bn hng m hot ng

khan him tin mt (quay vng vn nhanh), cc doanh nghip ny cn phi

c thanh ton nhanh chng hot ng c bnh thng. Thc t cho

thy, h s ny 0,5 th tnh hnh thanh ton tng i kh quan cn nu (C1/C0). Mi quan h ny biu hin yu cu hiu

qu l: Kt qu cn tng nhanh hn chi ph.

(2). Mi quan h gia ch tiu li nhun v ch tiu ch s hng hophi m bo: (LN1/LN0)>(Sx1/Sx0). Th hin do s tc ng ca khoa

hc cng ngh nn tc tng li nhun trn n v sn phm c xu hng

tng do chi ph sn xut ra khi lng tng ng n v sn phm gim

xung.

(3). (V1/V0)>(L1/L0), Cho bit di tc ng ca khoa hc cng

ngh, kt cu hu cca vn c gia tng nhs thay th lao ng gin


31/87

31

n bng lao ng phc tp. Do Vn vt cht phi tng trng nhanh

hn lao ng (Tin cho tng nng sut lao ng).

(4). (Z1/Z0)>(V1/V0). Th hin s pht trin k thut v sn xut

hin i vi xu th pht trin theo chiu su l yu cu t ra i hi tngnhanh hn na tc chu chuyn vn, iu ny tng ng vi vic tng

nhanh khi lng n v sn xut trn n v thi gian.

(5). (S1/S0)> (Sx1/Sx0). Vi: S1,S0: Sn phm thun tu; Sx1,Sx0:

Sn lng hng ho. Sn phm thun tu l sn phm hng ho tri cc

tiu hao vt cht m ch yu l khu hao v chi ph nguyn vt liu. Mi

quan h ny th hin yu cu tit kim ngy cng nhiu tiu hao vt cht vnng cao hiu qu.

(6). (Sx1/Sx0)>(Cnvl1/Cnvl0). Th hin mi quan h, trong , sn

xut hng ho phi tng nhanh hn chi ph tiu hao ca nguyn vt liu,

yu cu ca vic tng hiu qu s dng cc yu t khu hao v tit kim

tin tiu hao nguyn vt liu s dng.

(7). (Ln1/Ln0)>(S1/S0). Xut pht t yu cu pht trin v tch lui hi

tnh quy lut l tng trng ca li nhun phi ln hn tng trng ca sn

phm thun tu.

Tuy nhin, nh gi hiu qu kinh doanh ca doanh nghip, thng

thng ta ch nh gi thng qua xem xt h thng ch tiu hiu qu s

dng vn ca doanh nghip di hai hnh thc: Vn Lu ng v Vn c

nh.

2.2.1. H thng ch tiu nh gi hiu qu s dng vn lu ng.

nh gi hiu qu s dng vn lu ng, ngi ta thng s dng

cc ch tiu sau y:

2.2.1.1. S vng quay ca vn lu ng.

M

k =----------


32/87

32

Obq

Trong :

k = s vng quay ca vn lu ng trong k

M = Tng doanh thu ca DNTM

Obq= s d vn lu ng bnh qun (nm)

Ch tiu ny cho bit VL quay c bao nhiu vng k. Nu s vng

quay cng nhiu cng chng t hiu qu s dng vn cao v ngc li.

2.2.1.2. S ngy ca mt vng quay vn lu ng.

T

V= ----------

k

Trong :

V= s ngy cn thit thc hin mt vng quay.

T = thi gian theo lch trong k.Thi gian mt vng quay cng nh th tc lun chuyn vn lu

ng cng ln.

2.2.1.3. T l sinh li ca vn lu ng.

p

P =--------- x 100%

Obq

Trong :

P = t l sinh li ca vn lu ng (%)

p = Tng s li nhun thu c trong k.

Ch tiu ny cho bit mt ng vn lu ng mang li bao nhiu ng

l

i nhun cho doanh nghi

p.


33/87

33

2.2.1.4. S vn lu ng tit kim c.

KKH = Kb/c

B = -------------- x ObqKH

Kb/c

Trong :

B = s vn lu ng tit kim c

KKH = s vng quay ca vn lu ng trong k k hoch

Kb/c = s vng quay ca vn lu ng trong k bo co.

ObqKH= S d vn lu ng bnh qun k k hoch.

2.2.2. H thng ch tiu nh gi hiu qu s dng vn cnh.

2.2.2.1. Hiu sut vn cnh.

Ch tiu ny phn nh mt ng vn cnh c u t mua sm

v s dng ti sn cnh trong k to ra bao nhiu ng doanh thu.

Doanh thu thun trong kHiu sut vn cnh =

Tng vn cnh s dng trong k

nh gi chnh sc hn ngi ta c th s dng ch tiu hiu

sut ti sn cnh. Cc ch tiu cng ln cng tt.

Doanh thu thun trong kDoanh li vn t c =

Ti sn cnh s dng trong k

2.2.2.2. Hm lng vn cnh.

ch tiu ny phn nh s vn cnh cn thit to ra mt ng

doanh thu trong k.

S vn cnh s dng bnh qun tronh kHm lng vn cnh =

Doanh thu thun trong k


34/87

34

Ch tiu ny cng nh th cng th hin trnh qun l v s dng

ti sn cnh t trnh cng cao.

2.2.2.3. Hiu qu s dng vn cnh.

Ch tiu ny ni ln mt ng vn cnh s dng trong k to ra

bao nhiu ng li nhun rng.

Li thun trong kHiu qu s dng vn cnh=

Vn cnh s dng bnh qun trong k

Ch tiu ny cng ln hiu qu s dng vn cng tt.

Tuy nhin cn lu , khi s dng nhng ch tiu trn th tt c ccngun thu nhp, li nhun, doanh thu phi do vn cnh tham gia to nn.

Ngoi ra cc ch tiu trn hiu qu s dng vn cnh cn c nh gi

qua mt s ch tiu khc nh: h s s dng ti sn c nh, h s hao

mng ti sn cnh.

Cng sut thc tH s s dng ti sn cnh =

Cng sut k hoch

H s ny chng minh nng lc hot ng ca my mc l cao hay

thp. H s ny cng cao chng t doanh nghip s dng my mc c hiu

qu.

Gi tr cn li

H s hao mn =Nguyn gi

Thng qua vic phn tch, so snh cc ch tiu gia cc thi k,

doanh nghip s c csnh gi u nhc im trong cng tc qun l

s dng vn cnh v ra cc bin php khc phc.

T sut t ti trTSC = Vn ch shu


35/87

35

Gi tr TSC v u t di hn

Thng qua phn tch nhm xc nh cc ti sn u t c ti trbng nhng ngun no? Cch huy ng ra sao? Vic thanh ton cng n

trong tng lai da vo u? ng thi gip cho doanh nghip lun duy tr

c kh nng thanh ton v an ton trong kinh doanh.

CHNG II: THC TRNG TNH HNH TI CHNH V HOT

NG SN XUT KINH DOANH TI CNG TY XY LP V

KINH DOANH VT TTHIT B.

I- C IM KINH T K THUT CA CNG TY XY LP V KINH

DOANH VT TTHIT B.

1. Qu trnh hnh thnh v pht trin.

Cng ty dng, tin thn l X nghip cung ng vt t vn ti thuc

Lin hip cc x nghip ckh B xy dng, c nhim v cung ng vt t

vn ti phc v cc n v trong Lin hi p v cc n v trong B xy

dng. n v c hnh thnh theo quyt nh 228/BXD TCL ngy

4/2/1980 ca B trng b xy dng. Giy php c cp theo quyt nh

s 132/GP-UBXDCB ngy 17/6/1983 do ch nhim UBXDCB k.

Mi c thnh lp, n v gp khng t kh khn va im lm

vic, kho bi cha thit b phi i thu hon ton. T chc ang hnh thnh

i ng cn b CNV cc b phn cn thiu. n nm 1982, n v mi

c thnh ph v Huyn Gia Lm cp t. Lc ny, n v phi va xy

dng c svt cht va thc hin nhim v cung ng vn ti nn n v

gp rt nhiu kh khn. Nhng tp th CBCNV nu cao tinh thn on


36/87

36

kt, ng thi c s quan tm cho ca lnh o c p trn khc

phc mi kh khn, hon thnh xut sc nhim vc giao hng nm.

n thng 9 nm 1984, Cng ty hon thnh cng tc xy dng c

bn khu nh lm vic, kho tng sn bi, ng thi c B xy dng iucho mt s phng tin vn ti; lc ny mt t chc cng c bin ch

n nh, ph hp vi nhim v. T khi thnh lp ti nm 1986, Cng ty

lun hon thnh xut sc nhim vc giao.

n nm 1987, thc hin ng li mca ca ng v Nh nc,

chuyn hot ng ca cc doanh nghip t kinh doanh sn xut theo k

hoch, bao cp sang kinh doanh hoch ton theo nn kinh t hng ho c scho ca Nh nc, Cng ty cng gp nhiu kh khn. Bc u khng

tm c vic lm, cng nhn phi ngh vic nhiu, i sng ca CBCNV

kh khn, t tng ca cc CBCNV b dao ng, nhiu ngi xin ngh ch

176 v ngh khng lng. Vo cc nm t 1987- 1989, lc ny c

nguy cphi gii th, chcp trn st nhp.

Trc tnh hnh , nm 1990, chi b Cng ty qun trit t tng

cho l phi i ln t chnh mnh nn quyt tm gi vng n v v

c lnh o B v Tng cng ty ng h; ng thi c tp th CBCNV

hng ng v th hin quyt tm cao.

Tri qua hn 20 nm va xy dng va kinh danh. Cng ty thay

i np ngh, cch lm; m rng s hp tc, lin doanh lin kt, a dng

ho ngnh ngh, thu ht cc lc lng, pht huy ni lc, hot ng sn xut

kinh doanh ca cng ty lun lun hon thnh nhim v ca mnh vkhng ngng pht trin . T nm 1990 n 1992, Cng ty xy lp v kinh

doanh vt t thit b l mt n v trc thuc Tng cng ty ckh xy thu

t 300.000.000, ln 1.200.000.000,.

T nhng thnh tch khng nh, Cng ty l n v khng

nhng n nh m ngy cng pht trin v c v tr ca mnh trn th

trng. Cng ty xc nh phi i ln bng nhiu hng v c B xy


37/87

37

dng quyt nh thnh lp li doanh nghip, Quyt nh s 162A ngy 5

thng 5 nm 1993 b sung nhim v va kinh doanh vt t thit b va xy

lp, nhng xy lp l nhim v trng tm ph hp vi nh hng pht

trin ca t nc. pht huy c nhim v chc nng ca mnh ngayt nm 1993 tp trung u t lc lng cn b k thut, cng nhn lnh

ngh, cc phng tin thit b phc v thi cng; ng thi xy dng m

rng, nng cp csh tng Cng ty b th, khang trang hn. Cng ty

xy dng c nh hng pht trin ph hp vi cch th trng v nh

hng pht trin ca ng v Nh nc, ly ngn nui di, a dng hng

ho, a dng ngnh ngh; ng thi mrng th trng kinh doanh v xy

lp

Kinh doanh t ch phc v cc n v trong Tng cng ty, ch yu

l cc thit b phc v ngnh xy dng v sn xut vt liu xy dng, n

nay kinh doanh cc thit b vt t cho nhiu ngnh kinh t, nhiu lnh

vc nh giao thng, thu li, nng nghip, y t ....

Xy lp t ch thi cng cc cng trnh nh gi tr vi trm triu, k

thut n gin, n nay thi cng cc hng mc cng trnh c gi tr tivi chc t, c trnh k thut phc tp, cng ngh cao nh khoan cc

nhi v.v. Cc cng trnh thi cng u c bn A (Bn chu t) v

cquan gim st thi cng nh gi v cng nhn t cht lng cao. Mt

s cng trnh c B xy dng cp huy chng vng nm 1998, 1999

nh:

Nh th vin phn vin H ni Hc vin chnh tr quc gia H Ch Minh;i s qun c; Nh in tp ch cng sn; Nh lm vic cc ban ng tnh

Hng Yn; Nh lm vic lin on tnh lao ng Hng Yn.

T nhng kt qu khng nh s tng trng v pht trin ca

Cng ty trong nhng nm qua t khi thc hin ng li i mi, mca

ca ng t nm 1986. T nm 1993 n nay cng ty rt quan tm n

cng tc u t v nhng nm gn y c nhiu d n u t quc t vo

Vit Nam. Cng ty sm nm bt c tnh hnh hng nm c k


38/87

38

hoch u tng mc, p ng c nh cu, nhim v theo hng pht

trin. T nm 1997-1999 u t mua sm thit b my mc hin i

phc v cho sn xut, kinh doanh v xy dng mt phn ngy cng tip

cn nhng tin b khoa hc k thut cng ngh mi ca cc nc tin tin,mt phn to iu kin lm vic tin ti cgii ho trong xy dng v m

bo cht lng cao cc cng trnh

Ngoi vic u t thit b, cng ngh, Cng ty cn rt quan tm n

u ti ng cn b k thut v cng nhn lnh ngh. Trong nhng nm

gn y, do c b sung nhim v, Cng ty u t cho mt s cn b

i hc nng cao trnh vn ho, chuyn mn nghip v. Hin nay ang

c 12 ng ch theo hc cc trng i hc, trong c nhiu ng ch hc

vn bng 2; ng thi cng ty tuyn dng hng chc cn b, k s tr v

cng nhn bc cao cc ngh c nng lc m nhn cc cng vic, nht

l lnh vc xy dng. Do vy, cc cng trnh m Cng ty thi cng u t

cht lng cao, c ch u t khen ngi. Kt qu l doanh thu t

1.200.000.000, nm 1993 ln n 185.372 t nm 2000.

Vi b dy v kinh nghim trong qun l v thi cng, i ng k sv Cng nhn lnh ngh c trnh chuyn mn cao, nng lc v thit b

c u ty , hin i. Nng lc v ti chnh lnh mnh c kh nng

ng vn cho nhiu cng trnh.

Cng ty v ang tham gia thit k, ch to thi cng lp t cc

cng trnh trng im trong nc v cc cng trnh khc trong nc v

ngoi nc t cht lng v hiu qu kinh t. m rng th trng xy dng, ngnh ngh sn xut cng nh

nng cao trnh i ng cn b, cng nhn k thut cc ngh. Cng ty

hp tc lin danh vi nhiu doanh nghip, t chc trong v ngoi nc

chuyn giao cng ngh, ng dng tin b khoa hc k thut ca th gii.

Kinh doanh xut nh p khu cc vt t k thut v thit b phc v cho

ngnh xy dng, qun l th, sn xut vt liu xy dng v cc ngnh

khc theo yu cu ca th trng trong nc v ngoi nc.


39/87

39

Trong nhng nm ti Cng ty xy lp v kinh doanh vt t thit b s

tng cng thm nng lc v mi mt ph hp vi nhu cu ca th

trng. Vi mc tiu l: Nng sut Cht lng - an ton v Hiu qu

2. c im mt bng sn xut kinh doanh ca Cng ty Xy Lp vKinh Doanh Vt TThit B

2.1. Chc nng.

Cng ty xy lp v kinh doanh vt t thit b l mt doanh nghip

nh nc l mt thnh vin trong Tng cng ty ckh xy dng. Cng ty

c ca hng gii thiu sn phm, vn phng i din, hot ng trong

phm vi cc tnh, thnh ph trn c nc v c nc ngoi. Chuyn hotng sn xut kinh doanh v cc lnh vc sau:

- Thi cng xy dng cc cng trnh dn dng, cng nghi p giao

thng, bu in, thu li, cng trnh ng dy v trm bin p, cng trnh

k thut h tng th v cc khu cng nghip.

- Kinh doanh pht trin nh, trang tr ni tht.

- Kinh doanh my, thit b thi cng xy dng, my trc cc loi, dchv v cc phng tin vn ti, xp d, vn chuyn n tn chn cng trnh.

- Xut nhp khu, vt t thit b, ph tng my thi cng cng trnh

xy dng v my cho cc ngnh cng nghip.

Cng ty xy lp v kinh doanh vt t thit b c t cch php nhn,

hnh ton c lp, t ch trong sn xut kinh doanh. C con du rng, c

mti khon ti ngn hng trong nc v ngoi nc, hot ng theo phplut, theo lut doanh nghip v theo s phn cp ca Tng cng ty ckh

Xy dng. Cc n v, ca hng, t sn xut, cc i xy dng trc thuc

Cng ty hch ton c lp c tr sc t cch php nhn do cng ty phn

cp v u quyn.

2.2.c im mt hng sn xut kinh doanh.


40/87

40

Cng ty xy l p v kinh doanh vt t thit b l mt n v kinh

doanh v nhn thi cng cc cng trnh, cc mt hng ch yu phc v thi

cng xy dng, my mc thit b cho cc ngnh cng nghip.

T

T

Tn mt hng sn xut kinh doanh

1 My xc o bnh xch gu sp.

2 My xc o bnh lp gu sp.

3 My xc o thu lc bnh lp gu

sp

4 My i

5 Ph tng cc loi

6 Cc loi my v cc thit b khc

Trong nhng nm gn y, nc ta ang trong thi k pht trin, tc

pht trin hng nm l trn 8% do m nhu cu v xy dng, nh ,

khu cng nghi p cungx nh cc mt hng tiu dng vi tc kh cao.

Nhn thc c tm quan trng nh vy nn ban lnh o cng ty v Tng

cng ty quynh kinh doanh ngnh ngh xy dng v xy lp cc cng

trnh nh , khu cng nghip

Tuy mi hot ng t nm 1993 vi s vn t i nhng vi s c

gng v n lc ca ton th CBCNV v c s gip ca Tng cng ty

c v ngun vn v ngun nhn lc. Cng ty t c nhng thnh tu

ng k v s lng v cht lng cc cng trnh xy dng thuc nh nc

v cc lin doanh nc ngoi. Trong qu trnh hot ng sn xut kinh

doanh Cng ty lun lun ch trng n cng tc phc v khch hng v

cht lng sn phm. Cc mt hng kinh doanh ca Cng ty a phn, a

dng nhiu chng loi. Do khi t chc kinh doanh thit b v xy lp


41/87

41

Cng ty cn phi nm r c ccu hot ng ca thit b, thi gian hot

ng ca thit b mc tiu hao vt t ca thit b gim n mc ti a

hao ht mt mt trong qa trnh kinh doanh.

Ngun hng cung cp cho Cng ty v thit b my mc ch yu docc nh sn xut trong nc v ngoi nc. Cc sn phm do cc n v

thnh vin sn xut.

2.3. Kt cu sn xut kinh doanh ca cng ty.

V xy dng: Khi Cng ty u thu k kt c hp ng thi cng

vi bn A v cc cng trnh ca tng Cng ty giao khon. Th Cng ty giao

li vic thi cng cng trnh cho cc x nghip xy dng hay i xy dng.Cc x nghip thi cng c trch nhim thi cng cng trnh theo thit

k v thi gian thi cng theo hp ng k kt v c trch nhim np y

cc khon vi Cng ty. Khi thi cng cng ty s cho cc i vay tin vi s

tin khng vt qu 70% gi tr cng trnh m bo cho qu trnh thi

cng khng b gin on, chvt t chm tin .

V kinh doanh my mc thit b: ngnh ngh kinh doanh ca cng tyv n l mt ngnh nghem li li nhun cao. T l phn trm doanh thu

hng nm chim 68-70% tng doanh thu. Xc nh c tm quan trng

ca vic kinh doanh my mc thit b. Cng ty mnh dn u t m

rng th trng, a dng ho sn phm. u t my mc thit b cho sn

xut kinh doanh p ng kp thi nhu cu ca khch hng.

Trong qu trnh kinh doanh Cng ty cn c vo tng thi im v

chu k ca cc mt hng, nh gi tng mt hng cung cp c th cho

khch hng no. Bi nhc im ca mt hng my mc v thit b l

nhng loi mt hng c s lng vn ln, qu trnh tiu th phc t p v

kh khn. Th trng lun lun c rt nhiu i th cnh tranh c trong

ngnh v cc hng nc ngoi. V vy m chin lc kinh doanh ca cng

ty l cc phng n kinh doanh ngn hn trong iu kin hin c v c

cung cp cc mt hng theo n t hng ca khch hng.


42/87

42

Ngoi chc nng xy dng cbn v kinh doanh vt t thit b Cng

ty cn thc hin nhng cng vic khc nh lp t, bo tr sa cha cc

thit b phc v cho cng nghi p, t vn, thit k, thm nh d n mua

sm thit b3. Cch qun l v bin ch ca cng ty.

Cng ty xy l p v kinh doanh vt t thit b l n v trc thuc

Tng Cng ty ckh xy dng. Hng nm Cng ty thc hin cc ch tiu

kinh t nh Gi tr tng sn lng, tng doanh thu, ccu mt hng, qu

trnh sn xut kinh doanh. thc hin tt cc ch tiu Cng ty

khng ngng i mi v ccu t chc, b my qun l hiu qu v honthin hn.

3.1. Chc nng, nhim v ca cc phng ban.

Gim c: L i din php nhn trong mt hot ng ca Cng ty

v chu trch nhim trc php lut v tng cng ty. Gim c c quyn

iu hnh cao nht, iu hnh ton b hot ng kinh doanh ca Cng ty

theo ch mt th trng.

- Gip Gim c c cc ph gim c v c Gim c u quyn

phn cng nhim v qun l, iu hnh mt s phng ban hoc mt s lnh

vc kinh doanh ca Cng ty.

- Cc phng ban chuyn mn, nghip v c chc nng tham mu,

gip Gim c trong cng vic qun l iu hnh cng vic theo tng lnh

vc.

Ph gim c xy lp: C trch nhim cho v gim st thi cng

cc cng trnh ca Cng ty v Tng Cng ty. Mrng a bn hot ng,

tham gia vo cc d n, tham gia t chc u thu, cho bn giao, thanh

ton v chu trch nhim trc Gim c v tin , bin php thi cng v

cht lng cng trnh.

Ph gim c kinh doanh: C trch nhim thc hin v cho qu

trnh kinh doanh VTTB trong k k hoch. Khai thc ngun hng v VTTB


43/87

43

mi, lp k hoch v cc ch tiu kinh t x hi trong nm v cc nm ti.

Chu trch nhim trc Gim c v cht lng hng ha, tnh hnh thc

hin cc ch tiu k hoch.

Phng ti chnh k ton: Trn c sk hoch ca Cng ty giao vlp k hoch ti chnh tn dng ca ton b Cng ty, thc hin cc bin

php m bo cn bng thu chi.

- Ms sch k ton ghi chp, phn nh cc nghip v kinh t pht

sinh trong k, tng hp thanh ton nh k.

- Theo di, qun l TSC thc hin y cc ch bo co ti

chnh theo quy nh ca php lut k ton, kim ton.- Chu trch nhim ch ti khon v hot ng c lin quan n tin

t trong sn xut kinh doanh v cc hot ng khc ca Cng ty.

- m bo ngun vn phc v cho k hoch sn xut kinh doanh v

cc k hoch khc ca Cng ty.

Phng tchc hnh chnh:

- Lm nhim v qun l lao ng t khi tip nhn n khi gii quyt

vic lm v thc hin cc ch chnh sch tip theo.

- Tham mu gip vic v cng tc t chc bin ch, quy hoch vic

s dng lao ng, t chc hun luyn o to, gi o to chuyn mn k

thut, an ton v bo h lao ng.

- Gii quyt u vo, u ra thc hin cc ch chnh sch vi

ngi lao ng.

- Theo di, qun l lao ng, lp bng theo di thanh ton lng

thng, duy tr thc hin cc ch chnh sch ca Cng ty.

Phng khoch kthut:

- m bo v s lng v cht lng hng ho khi xut nhp khu

theo cht lng ca nh nc v ngnh ra.


44/87

44

- Xy dng v hon thin h thng kho tng, bn bi. Chng xy

dng k hoch bo dng, sa cha cho tt c cc trang thit b ca Cng

ty, xy dng ni quy m bo an ton lao ng trong thi cng.

- Lp k hoch xy dng cbn hng nm, t chc k kt hp ngxy dng, lp d ton thi cng cng trnh.

Phng kinh doanh xut nhp khu tip th:

- Tham mu gip vic cho Gim c v ph gim c v vn kinh

doanh ca Cng ty. Chnh sch mt hng, gi c, cch hot ng ca cc

n v trc thuc v cc chnh sch khc nh l ti p th, qung co, cc

hot ng xc tin bn hng- iu tra nghin cu th trng xy dng k hoch kinh doanh

t kt qu v bo v k hoch hot ng ca mnh ph hp vi Tng Cng

ty giao cho. m bo vic XNK ngun hng cho cng vic kinh doanh.

Chng k kt hp ng kinh doanh, khai thc th trng, ra quyt nh

kinh doanh. Trc tip iu hnh kinh doanh cc n v trc thuc v h

thng ca hng, kho bi, bn bi..

Cc x nghip trc thuc Cng ty:

- Thc hin thi cng cc cng trnh ca Tng Cng ty v Cng ty.

Chng lp d ton, quyt ton cc hng mc cng trnh.

- Thc hin cc hp ng giao khon do Cng ty cung cp, chng

trong qu trnh sn xut kinh doanh.

- m bo cht lng, khi lng trong sn xut v thi cng xy lp,thc hin ng tin ch tiu k hoch.

- Chu trch nhim v thu nhn cng, thu my mc thit b. V

cht lng hng ho, cng trnh khi bn giao a vo s dng.

Cc ca hng kinh doanh v i l phn phi:


45/87

45

Thc hin qu trnh bn hng, phn phi. C trch nhim qun l

hng ho ti ca hng, bo co kt qu v hot ng bn hng v nhng

thng tin cn thit v gi c, cht lng hng ho cho Cng ty.

Ngoi ra cn c cc vn phng i din ca cng ty nc ngoi cnhim v t vn cho Gim c v cho phng kinh doanh XNK.

3.2. Slng v cht lng lao ng.

hon thnh c yu cu nhim v ca sn xut kinh doanh.

Trong thi gian ti Cng ty xy lp v kinh doanh vt t thit b tng

bc n nh i ng cn b qun l v cng nhn k thut trong cc cng

trnh xy dng hp l mnh thc hin nhim v.

Hin nay Cng ty c 786 lao ng, trong :

Lao ng di hn l : 109

Lao ng c thi hn : 677

Cn bi hc di hn : 60

T chc k thut v nghip v : 05

Cng nhn bc 5 trln : 320

(Chi tit xem thm cc biu nh km)

II- THC TRNG TNH HNH TI CHNH TI CNG TY XY LP V

KINH DOANH VT TTHIT B.

1. nh gi chung.

Cng ty Xy L p v Kinh Doanh Vt T Thit B l mt doanh

nghip nh nc do ngun vn ch yu ca Cng ty l do nh nc cp

v qua cc nm hot ng kinh doanh, Cng ty b sung thm ngun

vn, ngun vn ny ca Cng ty c bo ton v pht trin qua cc

nm v n chim mt t lng k trong tng ngun vn.


46/87

46

Bng 1: Tnh hnh bo ton v pht trin ngun vn ca Cng ty qua cc nm.

n v tnh: Triu

ng.

Vn cnh Vn lu ng

Nm Tng ngun vn

kinh doanhTr gi T trng (%) Tr gi T trng (%)

1999 45.779 19.152 41,84 26.627 58,16

2000 44.992 19.165 42,6 25.827 57,4

2001 45.210 17.948 39,7 27.262 60,3

Ngun: phng kton - ti chnh

Bo co ti chnh nm 1999, 2000, 2001.

L mt doanh nghip nh nc thc chuyn chc nng Xy lp v

Kinh Doanh Vt T Thit B trong chc nng kinh doanh xut nhp

khu l ch yu, ccu vn ca Cng ty mang c trng ca doanh nghipthc hin ch yu chc nng kinh doanh, vn lu ng chim t trng ln

trong tng ngun vn (58,16/1999-60,3/2001).

Qua bng s liu trn ta thy, trong nm 1999, tng ngun vn ca

Cng ty l 45.779 triu ng, trong vn cnh l 19.152 triu ng

chim 41,84%, vn lu ng l 26.627 triu ng chim 58,16% trong tng

ngun vn. Nm 2000, tng ngun vn ca Cng ty l 44.992 triu ng,

trong vn cnh l 19.165 triu ng chim 42,6%, vn lu ng l

25.827 triu ng chim 57,4% trong tng ngun vn. Nm 2001, tng

ngun vn ca Cng ty l 45.210 triu ng, trong vn c nh l

17.948 triu ng chim 39,7%, vn lu ng l 27.262 triu ng chim

60,3% trong tng ngun vn ca Cng ty. S thay i trong ccu vn ta

c th thy r hn t trng ca tng loi vn cng nh s thay i ca c

cu vn trong biu sau (Biu 1).


47/87

47

Qua ta thy Cng ty bo ton c vn nhng cn phi c cc bin

php thch hp pht trin ngun vn.

Biu 1: Ccu vn ca Cng ty trong 3 nm 1999-2001.

Bng 5: Kt quhotng kinh doanh ca Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh Vt T

Thit B.

n v tnh: triu ng.

Ch tiu Nm 1999 Nm 2000 Nm 2001

Tng doanh thu 107.679 185.372 286.380

Cc khon gim tr 0 0 0

Doanh thu thun 107.679 185.372 286.380

Vn cnh

42.641.84

39.7

Nm 1999

Nm 2000

Nm 2001

Vn lu ng

57.4

60.3

58.16

Nm 1999

Nm 2000

Nm 2001


48/87

48

Tng chi ph 105.685 183.350 284.280

Tng li nhun 1.994 2.022 2.100

Vn kinh doanh 45.779 44.992 45.210

Vn cnh 19.152 19.165 17.948

Vn lu ng 26.627 25.827 27.262


Bo co kt qu hotng kinh doanh nm 1999, 2000, 2001.

Cng theo s liu ta c:

ROI2000 =2.022/96.696 = (185.372/96.696)*(2.022/185.372) =0,0209.

ROI2001=2100/145.522 = (286.380/145.522)*(2.100/286.380) =0,0144.

Nh vy, t nm 2000 n nm 2001, li nhun cng ty tng t

2.022 triu ng n 2.100 triu ng, ti sn u t tng t145.522 triu

ln 286.380 triu. Nhng trn thc t, ch s ROI li gim t 0,0209 xung

0.0144, chng t c su t khng ng mc v vn cng nh v kh

nng kinh doanh ca doanh nghip.

Tuy nhin, xem xt, nh gi mt cch chi tit, ta phi phn tch

c th hn, su hn.

2- Thc trng tnh hnh ti chnh qua phn tch bo co ti chnh.

Vic thng xuyn tin hnh phn tch tnh hnh ti chnh s gip

cho ngi s dng thng tin nm c thc trng hot ng ti chnh, xc

nh r nguyn nhn v mc nh hng ca tng nhn tn tnh hnh

ti chnh. Trn c s xut cc bin php hu hiu v ra cc quyt

nh cn thit nng cao cht lng cng tc qun l kinh doanh v nng

cao hiu qu s dng vn.

2.1. Thc trng tnh hnh ti chnh qua phn tch mi quan hv tnh

hnh bin ng ca cc khon mc trong Bng cn i kton.


49/87

49

tin hnh phn tch tnh hnh ti chnh, ngi phn tch phi s

dng rt nhiu ti liu khc nhau, trong ch yu l cc bo co ti chnh.

Bo co ti chnh khng nhng cho bit tnh hnh ti chnh ca doanh

nghip ti thi im bo co m cn cho thy nhng kt qu hot ng mdoanh nghip t c. Trong , bng cn i k ton l mt bo co ti

chnh rt quan trng, n phn nh tng qun l ti sn ca doanh nghip, ti

mt thi im nht nh, di hnh thi tin t theo gi tr ti sn v ngun

hnh thnh ti sn.

Bn cn i k ton l ti liu quan trng nghin cu, nh gi

mt cch tng qut tnh hnh v kt qu kinh doanh, trnh s dng vn

v nhng trin vng kinh t, ti chnh ca doanh nghi p. V vy, mun

nh gi hiu qu s dng vn ca Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh Vt

T Thit B cn phi xem xt tnh hnh s dng vn qua vic phn tch c

cu ti sn v ngun hnh thnh ti sn cng nh tnh hnh bin ng qua

cc khon mc trong bn cn i ca Cng ty qua cc bng di y (Bng

2).

Bng phn tch ccu ti sn cho thy, ti sn cnh v u t dihn nm 2000 tng ln so vi nm 1999 c v s tuyt i ln tng i,

trong ch yu l b phn ti sn cnh v ang u t cho thy tnh

hnh trang b csvt cht k thut ca Cng ty. Kt hp vi t sut u

t (TSC/Tng ti sn) ca nm 1999 l 0,25 (19.152/76.321), nm 2000

l 0,2 (19.165/96.696) thp hn nm 1999 chng t hiu qu s dng vn

cnh ca Cng ty tng.

Bng 2 : Ccu ti sn ca Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh Vt TThit Bnm 1999-

2001.

n v tnh: Triu ng.


50/87

50

2000/1999 2001/2000

Ch tiu

Nm

1999

Nm

2000

Nm

2001() (%) () (%)

A.TSL & TNHI. Tin

II. u t ngn hn

III. Cc khon phi

thu

IV.Hng tn kho

V. TSL khc

VI. Chi s nghip

B. TSC & TDH

I. Ti sn cnh

II. u t di hn

57.14417.574

10.810

26.344

2.416

19.177

19.152

25

77.50610.953

36.025

25.930

4.598

19.190

19.165

25

127.54916.532

75.823

32.134

3.060

17.973

17.948

25

20.362-6.621

25.215

-414

2.182

13

13

0

135,662,3

33,3

98,4

190

100,06

100,06

100

50.0435.573

39.798

6.204

-1.538

-1.217

-1.217

0

164,6150,9

210,5

123,9

66,5

93,7

93,7

100

Tng ti sn 76.321 96.696 145.522 20.375 126,7 48.826 150,5


Bng cn i kton nm 1999, 2000, 2001.

So vi nm 2000, nm 2001 TSC ca Cng ty gim 1.213 triu

ng tc l gim 6,3%, t sut u t ca Cng ty nm 2001 l 0,12

(17.948/145.522) nn hiu qu s dng vn cnh ca Cng ty nm 2001

c hiu qu hn nm 1999, 2000. bit c th hn ta i phn tch hiuqu s dng vn cnh.

V ti sn lu ng, so vi nm 1999, nm 2000 v nm 2001 tin

mt c gim hn trong khi cc khon phi thu tng ln nhanh chng, nm

1999 cc khon phi thu ca Cng ty l 10.810 triu ng nhng n nm

2000 l 36.025 triu, nm 2001 l 75.823 triu ng ch yu l phi thu ca

khch hng. V vy, Cng ty phi c bin php thu hi khon phi thu


51/87

51

gim, trnh tnh trng khch hng chim dng vn lu lm gim ngun vn

nh hng n hot ng kinh doanh v hiu qu s dng vn ca Cng ty.

ng thi hng tn kho ca Cng ty cng tng ln, hng tn ch yu

l cc hng my xy dng v cc trang thit b ph tng vi gi tr ln, cnphi tng cng cc bin php bn hng trnh sng vn.

Bng 3 : Ccu ngun vn ca Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh

Vt TThit B tnm 1999- 2001.

n v tnh: Triu ng.

2000/1999 2001/2000

Ch tiu Nm

1999

Nm

2000

Nm 2001 S tin

()

T trng

(%)

%

A. Nphi tr.

I. Nngn hn

II. Ndi hn

III.Nkhc

B. Ngun vn CSH

I. Ngun vn qu

Trong ngun vn

kinh doanh

29.258

19.507

4.261

5.490

47.063

47.063

45.779

50.020

28.165

13.858

7.997

46.676

46.676

44992

98.408

65.027

23.832

9.549

47.114

47.114

45.210

20.762

8.658

9.597

2.507

-387

-387

-787

170,9

144,4

325,2

145,7

99,2

99,2

98,3

48.388

36.862

9.974

1.552

438

438

218

196,7

230,9

172

119,4

100,9

100,9

100,5

Tng ngun vn 76.321 96.696 145.522 20.375 126,7 48.826 150,5


Bng cn i kton nm 1999, 2000, 2001.

Tuy ngun vn ca Cng ty tng mnh qua cc nm, nm 1999 l

76.321 triu ng, sang nm 2000 l 96.696 triu tng 20.375 triu hay

126,7% so vi nm 1999, nm 2001 l 145.522 triu tng 48.826 triu hay

150,5% so vi nm 2000 v tng 69.201 triu hay 196,7% so vi nm 1999

nhng t sut ti trca cc nm gim xung.


52/87

52

Ngun vn ch shuT sut ti tr =

Tng s ngun vn

Nm 1999 t sut ti trca Cng ty l 62% (47.063/76.321 = 0,62),

chng t mc c lp v mt ti chnh ca Cng ty v hu ht ti sn m

Cng ty c c u t bng s vn ca mnh.

Nhng sang nm 2000 v 2001 t sut ti trgim ng k, nm 2000 l

48% (46.676/96.696 = 0,48) v nm 2001 l 32% (47.114/145.522 = 0,32)

nnhu ht ti sn m Cng ty c c u u t bng vn vay ch yu l vay

ngn hn.

2.2. Thc trng tnh hnh ti chnh qua phn tch mi quan hv tnh

hnh bin ng ca cc khon mc trong Bo co kt qu kinh doanh.

nh gi hiu qu kinh doanh v hiu qu s dng vn kinh

doanh ca Cng ty cn phi quan tm n kt qu cui cng ca hot ngkinh doanh l li nhun, li nhun l ch tiu cht lng nh gi

hiu qu kinh t ca cc hot ng ca doanh nghi p, n l khon tin

chnh lch gia doanh thu v chi ph m doanh nghip b ra t c

doanh thu t hot ng kinh doanh ch yu ca Cng ty Xy L p v

Kinh Doanh Vt T Thit B l hot ng kinh doanh xut nhp khu.

Bng 4: Kt qu kinh doanh ca Cng ty tnm 1999 n nm 2001

n v tnh: Triu ng.

Nm 2000/1999 2001/2000

Ch tiu 1999 2000 2001 Gi tr

()

T l

(%)

Gi tr

()

T l

(%)

Tng doanh 107.679 185.372 286.380 77.693 172 111.008 160


53/87

53

thu

Tng chi ph 105.585 183.350 284.280 77.665 173 100.930 155

Li nhun 1.994 2.022 2.100 28 101 78 103,8



Qua cc s liu thc t trn, ta thy kt qu hot ng kinh doanh

ca Cng ty tng ln r rt qua cc nm. Nm 1999, vi tng doanh thu l

107.679 triu ng, cng ty thu c mt khon li nhun l 1994 triu

ng. Bn cnh nhiu doanh nghip nh nc hin nay lm n thua l, vimc li nhun ny chng t hot ng kinh doanh ca Cng ty t hiu

qu rt cao, l mt s c gng n lc ca lnh o Cng ty trong vic

huy ng v s dng vn hp l. So vi nm 1999, nm 2000 tt c cc ch

tiu v doanh thu, chi ph, li nhun ca Cng ty u tng ln, tng doanh

thu l 185.372 triu ng, so vi nm 1999 tng ln 77.693 triu ng hay

172%, li nhun thu c 2022 triu ng so vi nm 1999 tng 28 triu

ng hay 101%. n nm 2001, tng doanh thu ca Cng ty t 286.380

triu ng tng 111.008 triu so vi nm 2000 hay 160%, li nhun t

2100 triu tng 78 triu ng hay 103,8%.

Mc d t l gia tng ca tng doanh thu ca nm nay so vi nm

trc rt cao 160% nhng t l gia tng v li nhun khng cao lm l

103,8% l do thu v chi ph c tc tng nh l bng nhau, c ngha l

vic qun l v s dng chi ph ca Cng ty cha tt, cha t hiu qu.

Biu sau s th hin r hn kt qu kinh doanh ca Cng ty qua

cc ch tiu Tng doanh thu, tng chi ph, li nhun qua 3 nm

1999,2000,2001.


54/87

54

Biu 2: Kt qu kinh doanh ca Cng ty qua 3 nm 1999-2001.

050000

100000

150000

200000

250000

300000

Tr. ng

Nm 1999 Nm 2000 Nm 2001Nm

Kt qu kinh doanh ca Cng ty

Tng doanh thu

Tng chi ph

Li nhun


55/87

55

Bng 5: Kt quhotng kinh doanh ca Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh Vt T

Thit B.

n v tnh: triu ng.

Ch tiu Nm 1999 Nm 2000 Nm 2001

Tng doanh thu 107.679 185.372 286.380

Cc khon gim tr 0 0 0

Doanh thu thun 107.679 185.372 286.380

Tng chi ph 105.685 183.350 284.280

Tng li nhun 1.994 2.022 2.100

Vn kinh doanh 45.779 44.992 45.210

Vn cnh 19.152 19.165 17.948

Vn lu ng 26.627 25.827 27.262



phn tch tnh hnh s dng v hiu qu s dng vn kinh doanh,

phi phn tch cc h thng ch tiu sau:

2.2.1. Hiu sut vn kinh doanh.

Hiu sut vn kinh doanh (Hs) = Doanh thu thun trong kVn kinh doanh

Hs1999 =107.67945.779 = 2,35

Hs2000 =185.37244.992 = 4,12

Hs2001

=286.380

45.210= 6,33


56/87

56

Hiu sut vn kinh doanh cho ta bit vi 1 ng vn a vo kinh

doanh sem li cho Cng ty 2,35 ng doanh thu nm 1999; v 4,12 ng

doanh thu nm 2000 cn nm 2001 l 6,33 ng doanh thu. y l ch tiu

o lng hiu qu s dng vn, qua ta thy hiu qu s dng vn kinhdoanh ca Cng ty nm 2001 c hiu qu hn 2000 v nm 1999.

2.2.2. T sut li nhun vn kinh doanh.

T sut li nhun vn kinh doanh =Li nhun

Vn kinh doanh

TSLN1999 =1.994

45.779 = 0,043 ; TSLN2000 =2.022

44.992 = 0,045.

TSLN2001 =2.100

45.210 = 0,046

ngha kinh t: 1000 ng vn kinh doanh nm 2000 to ra c 45ng li nhun ln hn nm 1999 l 43 ng v nm 2001 ch to ra

c 46 ng li nhun. V thng qua ch tiu ny ta thy tuy hiu qu s

dng vn ca Cng ty c tng nhng khng ng k, ni chung l vn cn

thp.

2.3. Hiu qu ti chnh qua phn tch hiu qu kinh doanh.

Mt doanh nghip c xem l c hiu qu khi s dng cc yu t

cbn ca qu trnh kinh doanh c hiu qu, c bit l s dng vn kinh

doanh. nh gi mt cch c th v chnh xc hiu qu s dng vn, ta

cn i xem xt hiu qu s dng vn hai loi:

2.3.1. Phn tch hiu qu s dng vn cnh.

Kim tra ti chnh i vi hiu qu s dng vn cnh l mt ni

dung quan trng ca hot ng t chnh doanh nghip, thng qua kim tra

ti chnh doanh nghip c nhng cn c xc ng a ra cc quyt nh


57/87

57

v mt ti chnh nhiu chnh quy m v ccu vn u t, u t mi

hay hin i ha ti sn cnh, v cc bin php khai thc nng lc sn

xut ca ti sn cnh hin c, nh nng cao hiu qu s dng vn c

nh. tin hnh kim tra ti chnh i vi hiu qu s dng vn cnhcn xc nh ng n h thng cc ch tiu nh gi hiu qu s dng vn

cnh v ti sn cnh ca doanh nghip.

2.3.1.1. Hiu sut s dng ti sn cnh.

Hiu sut s dng ti sn cnh =Tng doanh thu

Nguyn gi bnh qun TSC

Hs1999 =107.67919.152 = 5,62

Hs2000 =185.37219.165 = 9,67

Hs2001 =286.38017.948 = 15,96.

2.3.1.2. Mc doanh li ca vn cnh (Mdl).

Mc doanh li ca vn cnh =Li nhun

Vn cnh bnh qun

Mdl1999 =1.99419.152 = 0,104.

Mdl2000 =2.02219.165 = 0,105.

Mdl2001 =2.100

17.948 = 0,117.

2.3.1.3. Sc hao ph ti sn cnh (Shp).

Sc hao ph ti sn cnh =Nguyn gi bnh qun TSC

Li nhun thun

Shp1999 =

19.152

1.994 = 9,6


58/87

58

Shp2000 =19.1652.022 = 9,478

Shp2001 =17.9482.100 = 8.55

Ta c bng tng kt ti sn cnh nhsau:

Bng 7: Bng tng kt hiu qu sdng vn cnh.

Thc hin So snh

2000/1999 2001/2000Ch tiu Nm

1999

Nm

2000

Nm

2001 () % () %

Vn cnh 19.152 19.165 17.948

Hiu sut s dngTSC

5,62 9,67 15,96 4,05 172,06 6,29 164,88

Mc doanh li

ca VC

0,104 0,105 0,117 0,001 100,9 0,012 111,4

Sc hao ph

TSC

9,6 9,478 8,55 - 0,122 98,7 - 0,928 90,2


Bo co ti chnh nm 1999, 2000, 2001.

Tuy lng vn cnh (Ti sn cnh) ca Cng ty nm 2001 c

gim hn so vi nm 2000 v 1999, nhng hiu qu s dng vn cnh

ca nm 2001 li ln hn, hp l hn. C th, hiu qu s dng TSC ca

nm 1999 l 5,62 ; Nm 2000 l 9,67, nm 2001 l 15,96 tc l 1 ng


59/87

59

nguyn gi TSC nm 1999 em li cho Cng ty 5,62 ng doanh thu;

Nm 2000 em li cho Cng ty 9,67 ng doanh thu, ln hn nm 1999

4,05 ng trn 1 ng vn b ra hay tng 172,06%, cn nm 2001 l 15,96

ng doanh thu. Vi mc doanh li nm 1999 l 0,104; nm 2000 l 0,105v nm 2001 l 0,117 tc l vi 1 ng vn cnh bnh qun nm 1999

to ra 0,104 ng li; nm 2000 s to ra 0,105 ng li cn nm 2001 cao

hn to ra c 0,117 ng li. Do vn cnh ca nm 2001 nh hn

nm 1999 v nm 2000 nhng li thu c doanh thu v to ra mt khon

li nhun ln hn chng t vic s dng vn cnh ca Cng ty Xy Lp

v Kinh Doanh Vt T Thit B l rt hiu qu.

Nh vy, qua vic phn tch trn ta thy vic s dng v qun l ti

sn cnh ca Cng ty nm 2000 tuy c hiu qu nhng cha cao, nhng

n nm 2001, Cng ty khc phc kp thi dn n vic s dng ti sn

cnh c hiu qu hn. Cng ty cn tip tc duy tr, pht huy v tranh th

s dng mt cch ti a nhng thit b nng cao hiu qu hiu qu s

dng vn ca mnh.

2.3.2. Phn tch hiu qu s dng vn lu ng.

So vi cc yu t nh li nhun, doanh thu, chi ph th trong qu

trnh sn xut kinh doanh vn cng l mt yu t khng km phn quan

trng, n l vn then cht gn lin vi s tn ti v pht trin ca tng

doanh nghi p. Ring i vi cc doanh nghip thc hin chc nng kinh

doanh l ch yu th cn phi c bit ch n vn lu ng. Bi vy,

phn tch hiu qu s dng vn lu ng ca doah nghip snh gi ccht lng qun l s dng vn, vch ra cc kh nng tim tng nng cao

hn na kt qu hot ng sn xut kinh doanh v s dng vn mt cch

c hiu qu nht.

2.3.2.1. Phn tch chung.

Hiu qu s dng vn lu ng c phn nh qua cc ch tiu nh

sc sn xut, sinh sinh li ca Vn lu ng (TSL).


60/87

60

2.3.2.1.1. Sc sn xut ca vn lu ng (Ssx).

Sc sn xut ca vn lu ng =Tng doanh thu thun

Vn lu ng bnh qun

Ssx1999 = 107.67926.627 = 4,04

Ssx2000 =185.37225.827 = 7,18

Ssx2001 =286.38027.262 = 10,5

2.3.2.1.2. Mc doanh li ca vn lu ng (Mdl).

Mc doanh li ca vn lu ng =Li nhun

Vn lu ng bnh qun

Mdl1999 =1.994

26.627 = 0,075

Mdl2000 =2.02225.827 = 0,078

Mdl2001 = 2.10027.262 = 0,077

Ta thy, vi mt ng vn lu ng, nm 1999 Cng ty thu c

4,04 ng doanh thuv 0,075 ng li nhun. Nm 2000, thu c 7,18

ng doanh thu v 0,078 ng li nhun. Nm 2001 thu c 10,5 ng

doanh thu v 0,077 ng li nhun.

Mc doanh li ca vn lu ng (mc sinh li ca vn lu ng):

Phn nh mt ng vn lu ng th to ra bao nhiu ng li nhun. Vi

mt ng vn lu ng, nm 1999 Cng ty thu c 4,04 ng doanh thu

v 0,075 ng li nhun. Sc sinh li ca vn lu ng nm 2000 l 0,078

tc l 1 ng vn lu ng Cng ty b ra thu c 0,078 ng li nhun.

Nm 2001 mc sinh li l 0,077 nh vy gim 0,001 ng li nhun trn 1

ng vn b ra so vi nm 2000 tc l gim 1,3%.


61/87

61

Qua c th a ra nhn xt tuy nm 2001 doanh thu trn mt

ng vn lu ng ca Cng ty l rt cao (cao hn nhiu so vi nm 1999

v nm 2000) nhng li nhun th li thp hn nm 2000, iu chng t

tuy Cng ty s dng ng vn lu ng c hiu qu hn nhng Cng tyqun l cc khon chi ph khng hp l. cng l do cc nguyn nhn

khch quan tc ng nh do s bin ng ca th trng trong khu vc v

th gii, hn na hot ng kinh doanh chnh ca Cng ty l xut nhp

khu nn chi ph vn chuyn v bn hng l rt ln, mt khc do bn hng

nnhiu, hng ha tn kho ln nn gy ra sc sinh li b hn.

2.3.2.2. Phn tch tc lun chuyn vn.

Trong qu trnh sn xut kinh doanh, vn lu ng vn ng khng

ngng, thng xuyn qua cc qu trnh ti sn xut (d tr- sn xut- tiu

th). y nhanh tc lun chuyn ca vn lu ng s gp phn gii

quyt nhu cu v vn cho doanh nghi p, gp phn nng cao hiu qu s

dng vn. xc nh tc lu chuyn ca vn lu ng, ngi ta

thng dng cc ch tiu sau:

2.3.2.2.1. Svng quay ca vn lu ng (n).

S vng quay ca vn lu ng =Tng doanh thu thun

Vn lu ng bnh qun

n1999 =107.67926.627 = 4,04 (vng)

n2000 =185.37225.827 = 7,18 (vng)

n2001 =286.38027.262 = 10,5 (vng)

2.3.2.2.2. Thi gian ca mt vng lu chuyn (T).

T =Thi gian theo lch trong k

S vng quay vn lu ng trong k


62/87

62

T1999 =04,4

360 = 89,1 (ngy)

T2000 =18,7

360 = 50,14 ( ngy)

T2001 =5,10

360 = 34,28 (ngy)

2.3.2.2.3. H sm nhim vn lu ng (HSN).

H sm nhim vn lu ng =Vn lu ng bnh qunTng doanh thu thun

HSN1999 = 26.627107.679 = 0,25

HSN2000 =25.827

185.372 = 0,139

HSN2001 =27.262

286.380 = 0,095

H sm nhim vn lu ng cng nh chng t hiu qu s dng vn

cng cao, s vn tit kim c cng nhiu.

Ta c bng tnh cc ch tiu phn nh tc lun chuyn.

Bng 8 : Bng tnh cc chtiu phn nh hiu qu sdng vn lu ng

ca Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh Vt TThit Bqua 3 nm 1999-

2001.

So snh

Ch tiu

n

v tnh

Nm

1999

Nm

2000

Nm

200100/99 01/00

H s lun chuyn Vng 4,04 7,18 10,5 3,14 3,32

Thi gian 1 vng lun chuyn Ngy 89,1 50,14 34,28 - 38,96 - 15,86

H sm nhim vn lu ng ng 0,25 0,139 0,095 -0,111 - 0,044



63/87

63

Bo co ti chnh nm 1999, 2000, 2001

.

Kt qu cho thy, nm 1999, s vng quay ca vn lu ng l 4,04 vng.

So vi nm 1999, nm 2000 s vng quay l 7,18 tng thm 3,14 vng nn

thi gian 1 vng quay gim c 38,96 ngy v h sm nhim ca mt

ng vn lu ng gim thm 0,111. Nm 2001, s vng quay l 10,5 tng

thm 3,32 vng so vi nm 2000 v tng 6,46 vng so vi nm 1999, thi

gian mt vng gim 15,86 ngy v h sm nhim 1 ng vn lu ng

gim 0,044 ng. Chng t hiu qu s dng vn lu ng ca nm 2001

tt hn nm 1999, 2000. Tuy nhin sc sinh li ca vn lu ng nm2001 nh hn nm 2000. Nguyn nhn l mc d s vng quay ca nm

2001 cao nhng do tng chi ph qa cao, bn hng nnhiu, hng ha tn

kho gy ng vn lm gim sc sinh li.

Thi gian 1 vng lun chuyn ca nm 1999 l 89,1 ngy tc l

vn lu ng quay c 1 vng mt 89,1 ngy, nm 2000 l 50,14 ngy tc

l vn lu ng quay c 1vng mt 51 ngy, cn ca nm 2001 l

34,28 ngy gim 15,86 ngy so vi nm 2000 cho thy tc lu chuyn

vn lu ng ca nm 2001 nhanh hn. Tuy nhin, vic s dng vn lu

ng c hiu qa hn Cng ty cn y nhanh mc tiu th hng ha, cn t

chc cng tc thanh quyt ton mt cch tt hn, gim chi ph thu c

mc sinh li cao hn.

Tc lu chuyn vn lu ng ca Cng ty qua cc nm tng ln

chng t vic s dng vn lu ng ca Cng ty l rt c hiu qu. V victng tc lun chuyn vn lu ng s lm gim thi gian ca mt vng

quay vn, tit kim c vn, tng doanh s t to iu kin tng thm

li nhun. V xut pht t cng thc:

Tng doanh thu thun = VLbq * H s lun chuyn.

Ta thy vn lu ng ca Cng ty tng khng ng k, nu h s lun

chuyn tng s tng c tng s doanh thu thun. Vy, vic tng h s


64/87

64

lun chuyn hay s vng quay ca vn lu ng c ngha rt quan trng

trong vic s dng c hiu qu vn lu ng v l mt trong nhng bin

php cho Cng ty nhm nng cao hiu qu s dng vn kinh doanh.

- Tc lun chuyn ca vn lu ng thay i do nh hng ca ccnhn t: S ngy mt vng lun chuyn nm 2001 so nm 2000 gim 15,86

ngy

+ Do s vn lu ng bnh qun thay i.

Thi gian 1 vng lun chuyn =Thi gian k phn tchS vng lun chuyn

= Thi gian k phn tch * VLbqTng doanh thu thun

nh hng ca s vn lu ng bnh qun n s ngy l:

78,216,5094,52372.185

827.25*360

372.185

262.27*360== (ngy)

Do tng s chu chuyn thay i nh hng n s ngy:

64,1892,5228,34372.185

262.27*360

380.286

262.27*360== (ngy)

Tng cng : 2,78 + (-18,64) = - 15,86 (ngy)

Nh vy, do s vn lu ng tng lm tng thi gian 1 vng lun

chuyn thm 2,78 ngy. Tuy nhin, do s doanh thu thun tng lm

gim thi gian 1 vng chu chuyn l 18,64 ngy. Vic tng tc chu

chuyn do tng doanh thu thun gip Cng ty trong nhng nm qua tit

kim c mt lng vn ng k. C th, s vn lu ng tit kim cca Cng ty trong nm 2000 l:

Kkh - Kbc

B = * Obqkh

Kbc

Trong : B : S vn lu ng tit kim c


65/87

65

Kkh : S vng quay k k hoch

Kbc: S vng quay k bo co

Obqkh: S d bnh qun k k hoch.

B2000 = 46,073.20827.25*04,4

04,418,7=

(triu ng)

B2001 = 8,605.12262.27*18,7

18,75,10=

(triu ng)

Qua phn tch trn cho thy vic s dng vn lu ng ca Cng ty

Xy Lp v Kinh Doanh Vt T Thit B l kh hiu qu. Vic tng c

tc lun chuyn gip Cng ty gim bt c s cng thng v vn,tng doanh thu v tit kim c mt lng vn lu ng c th dng

vo hot ng kinh doanh.


66/87


67/87

67

- Ni lng iu kin vay vn trung v di hn i vi cc cng ty va

v nh, to iu kin cho cc cng ty ny pht trin. Hin nay phn vn i

ng m chu t phi c theo qui nh ca ngn hng t nht l 40%/tng

d ton ca d n. Trong khi cc Doanh nghip va v nhnc taphn vn t c thng rt nh so vi qui m hot ng. V vy rt nhiu

Doanh nghip c phng n s dng vn kh thi m hiu qu song v thiu

ti sn th chp b Ngn hng t chi thng thng.

- Hon thin hot ng ca th trng chng khon tht s l

ni cc Doanh nghip c th kinh doanh kim li.

- Cho php cng ty pht hnh tri phiu huy ng vn ca cn bcng nhn vin trong cng ty, ca ngi dn v ca cc Doanh nghip khc

i mi cng ngh.

- Xy dng h thng ch tiu trung bnh ngy mt cch y v tin tin

nhm lm csso snh vi cc ch tiu phn tch ti chnh a ra c

nhng gii php ng n hp l.

2. Mt s kin ngh v gii php i vi hot ng ti chnh ca cng

ty.

2.1. Kin ngh v phng hng pht trin sn xut kinh doanh ca

cng ty.

Th nht, Tng cng cng tc qun l ni b bng cc qui ch v qui

nh c th hn, xy dng thm cc nh mc kinh t k thut ph hp vi

thc t sn xut.

Th hai, o to cn b qun l, cn b k thut v cng nhn lnh

ngh, ni dung o to i su vo thc t sn xut ca cng ty. i vi cn

b ch cht th a i hc v qun l cc trung tm o to ca nh nc.

Th ba, tng cng khu bn hng ti p th: Cng ty cn ch ng

trong vic tham gia u thu c c cc cng trnh ln va tng doanh

thu va c thm vic lm, ci thin i sng cho ngi lao ng.


68/87

68

K hoch giai on nm 2000 2005 ca cng ty l tng cng vn

sn xut kinh doanh u t cho cng ngh sn xut mi hin i ui kp

vi s pht trin cng ngh trong khu vc ASEAN. Giai on nm 2000

2005 cng ty s thc hin gi tr sn lng vi mc tng trng hng nmt 10-20% v chp hnh nghim chnh ngha vi vi nh nc.

2.2. Kin nghvphng hng nng cao nng lc ti chnh cho cng

ty.

Trn csphn tch tnh hnh ti chnh ca Xy lp v kinh doanh vt

t thit bphn II, c th thy rng mc d c nhng c gng v n lc

khng ngng nhng bn cnh nhng thnh tu t c cng ty vn cnbc l mt s hn ch trong chnh sch qun l ti chnh gy nh hng

khng nhn hiu qu hot ng sn xut kinh doanh ni chung ca cng

ty. T em xin c a ra mt s kin v cc gii php tng cng

nng lc ti chnh ca cng ty nh sau:

2.2.1. Xc nh chnh sch ti tr, xy dng ccu vn hp l.

Mc tiu, chnh sch kinh doanh ca doanh nghi p trong tng giai

on nht nh l khc nhau, song u tu chung li mc tiu ti chnh l

ti a li ch ca ch shu - tc l ti a t sut li nhun trn vn ch s

hu trong phm vi mc ri ro cho php. Chnh v th, xy dng- thit

lp c mt ccu ti chnh ti u sm bo cho mc ri ro ti chnh

ca cng ty l nh v cng ty s thot khi nguy cph sn.

Vi ccu vn ca Cng ty nh phn tch phn II l qu bt hp

l: TSL chim t trng ln hn rt nhiu so vi TSC (60,3% so vi

17.978%) nn cn cn i li. ng thi trang thit b my mc ca cng ty

cn c u ti mi trong thi gian ti. thc hin c iu ny,

Cng ty cn huy ng mt lng ln vn trung v di hn. Trong khi

cc ch n thng xem xt hiu qu kinh doanh v c cu ti chnh ca

Cng ty quyt nh c cho vay vn hay khng. (Hin ti theo s liu

thng k nm 2001, tng ngun vn ca cng ty l 145.522 triu th tng


69/87

69

ng c ti 98.408 triu nphi tr.) V vy, mun c vn u ti

mi cng ngh trong nhng nm ti, ngay t by giCng ty cn phi thc

hin nhng bin php cn thit nhm lm cho ccu vn ca cng ty hp

l hn.Theo em, ccu vn phi p ng c yu cu ca chnh sch ti tr

m Cng ty la chn, m nh hin nay, chnh sch ti trca cng ty

thuc dng chnh sch ti trmo him: Tc l ngun vn ngn hn tham

gia ti trcho cc TSL thng xuyn, thm ch cho c TSC. Chnh sch

ny rt dy cng ty vo tnh trng mt kh nng thanh ton, m trc ht

l kh nng thanh ton nhanh. N c thc p dng i vi cc cng ty

c nh cung cp cho chu vi k hn di v s lng ln. Nhng chnh

v th, i vi cng ty li kh c th p dng chnh sch bn chu, lm nh

hng n hiu qu kinh doanh ni chung.

Vi chnh sch ti trnh vy, cng vi khon ndi hn ca cng ty

thp (23.832triu so vi 65.027triu nngn hn) cng ty nn da vo

xc nh nhu cu v vn nhm m bo cho hot ng sn xut kinh

doanh ca mnh c din ra mt cch bnh thng. C th l cng ty cnxc nh xem mnh cn bao nhiu vn u t, bao nhiu vn hot ng

v thi gian s dng cc ngun vn ny trong bao lu, chi ph huy ng v

s dng vn nh th no... t cn i li lng ndi hn lm mt

trong gii php huy ng vn khin ccu vn v chnh sch ti trca

cng ty c vng chc hn.

Cng theo phn tch, nm 2001, Tng s ti sn ca cng ty tng ngk so vi nm 2000 (96.696triu-->145.522triu) nhng t sut li nhun

li gim, m nguyn nhn chnh do chi ph tng qu cao tng ng.

V vy, cng ty c th p dng chnh sch huy ng vn sau:

- Chnh sch huy ng tp trung ngun: Tc l cng ty s ch tp trung

vo mt hay mt s t ngun. Chnh sch ny c u im l chi ph huy


70/87

70

ng c th gim song n c nhc im l lm cho cng ty ph thuc hn

vo mt ch nno .

trnh tnh trng b ph thuc vo mt ch n khi p dng chnh

sch ny, Trc ht, cng ty cn xc nh kh nng huy ng vn ch shu bao gm:

- S dng linh hot tit kim ngun vn tm thi nhn ri ca cc qu

trch lp nhng cha s dng n.

- Vn NSNN v cc ngun vn c ngun gc NSNN nh cc khon

Nh nc trc tip cung cp hay cc khon ng ra cng ty phi np cho

Nh nc nhng c gi li mrng sn xut kinh doanh.- Li nhun li cng ty: y l ngun vn hnh thnh t li nhun

ca cng ty sau mi k kinh doanh c li. Ngun vn ny c ngha rt ln

v ch khi no cng ty lm n c li th mi b sung c cho ngun vn

ny cn khi lm n thua l th khng nhng khng b sung c m cn

lm gim ngun vn ny, tng li nhun li,cng ty cn tng mi

ngun thu v gim thiu cc chi ph khng cn thit.

Tuy nhin ngun vn ch shu l mt con s cn qu khim tn so

vi lng vn m cng ty cn c p ng (47.114triu/145.522triu). V

vy cng ty phi huy ng t cc ngun khc nh:

Ngun li tch lu: L cc khon phi tr khc nhng cha n hn

thanh ton nh n lng CBCNV, n thu, phi tr cc n v ni b,...

y l hnh thc ti tr" min ph" v cng ty s dng m khng phi tr li

cho n ngy thanh ton. Tuy nhin, phm vi ng dng cc khon nl c

gii hn bi l cng ty ch c th tr hon np thu trong mt thi hn nht

nh, cn nu chm tr tr lng cho cng nhn s lm suy gim tinh thn

lm vic ca h. Cc khon ntch lu l ngun ti trtng, ph thuc

vo quy m kinh doanh ca cng ty ti tng thi im. Chng t pht thay

i cng vi cc hot ng kinh doanh ca cng ty: khi cng ty thu hp sn


71/87

71

xut, cc khon ny s gim theo, ngc li chng s tng tng ln khi

sn xut mrng.

Nh vy tn dng v s dng hiu qu ngun ti trny th vic

m rng sn xut, u t ng hng, tit kim y mnh tiu th snphm trn th trng l gii php ti u nht.

Chim dng vn ca nh cung cp: Mua chu l mt hnh thc

rt ph bin trong mi trng kinh doanh hin nay. Mt cng ty nh c th

khng tiu chun vay ngn hng nhng vn c th mua chu c.

tn dng tt ngun ti tr ny, cng ty cn ch mua chu ca cc nh

cung cp ln, tim lc ti chnh mnh v h mi kh nng bn chu vithi hn di cho cc DN nh khc. Ngoi ra, cng ty cn tn dng ti a

thi hn thiu chu: nu mun hng chit khu, cng ty nn thanh ton

vo ngy cui cng ca thi hn chit khu. Cn nu khng kh nng

th nn n ngy ht hn ho n mi thanh ton l c li nht. Cng ty

cng nn trnh vic tr hon thanh ton cc khon tin mua tr chm vt

qu thi hn phi tr, bi v vic c th gy ra nhng tc ng tiu cc

nh lm tn hi n uy tn, v th v cc mi quan h ca cng ty, hn th

na cng ty cn phi gnh chu chi ph tn dng rt cao, thm tr cn cao

hn c li sut vay ngn hn.

Ngun vn t cc t chc ti chnh tn dng: Ngn hng c vai tr

rt quan trng vic b sung vn kp thi cho cc DN. Thc t trong ba nm

qua cng ty rt thnh cng trong vic huy ng cc khon nngn hn

song vn rt t ln vay vn trung v di hn s dng. Hin nay cc khonvay ngn hn ca cng ty qu d tha, hn na cc khon vay ngn hn

thng c thi gian o hn ngn nn vic gia tng ngun ti trny d

dn n tnh trng cc mn nn hn chng cht ln nhau trong tng lai

khng xa. Trong khi , cng ty ang cn nhng ngun ti trc thi gian

di u t cho TSC. V vy cng ty nn gim nngn hn, thay bng

ndi hn. Mc d cc khon vay di hn phi chu chi ph ln hn nn c

thnh hng n kt qu kinh doanh ca cng ty nhng xt v mc tiu


72/87

72

lu di th iu l cn thit. u im ca cc khon vay di hn l

nhng giao dch vay mn ny tng i linh hot, ngi cho vay c th

thit lp lch tr n ph hp vi dng tin thu nhp ca ngi vay, cng

nh bn thn cng ty cng c thi gian thc hin k hoch tr dn tinvay ngn hn.

Trong thi gian ti huy ng c ngun ti trny nhm p ng

nhu cu vn di hn ca cng ty, bin php quan trng nht l phi tnh

ton, la chn, thit lp c cc phng n kinh doanh cng nh phng

n u t c tnh kh thi cao. ng thi phi la chn c c cu sn

phm h p l sn xut sao cho cng ty va m bo c chi ph sn

xut cng thm li sut ngn hng m vn c li.

Nu cng ty p dng v thc hin tt c cc bin php nu trn th

chc chn rng nngn hn s gim c mt lng tng i ln, cng ty

s c iu kin vay vn trung v di hn ng thi c kh nng s dng

hiu qu ngun vn ngn hn v di hn nhm em li li ch thit thc,

sn phm c kh nng tiu th tt, qu trnh sn xut din ra lin tc t

m bo vn lun chuyn u n, to iu kin bo ton v pht trin vn.

Tuy nhin, i hi t ra y d l:

- Cng ty phi p ng c y cc yu cu ca ngn hng v cc

t chc tn dng c vay vn trung v di hn.

- Cng ty phi m bo s dng tt cc ngun vn khc khi gim

nngn hn tc l lng vn lu ng gim s khng gy nh hng n

hot ng v kt qu sn xut kinh doanh ca cng ty.

- S vn di hn ny phi c s dng ng mc ch l u t cho

TSC cn thit v d n u t l kh thi.

- Chi ph huy ng v s dng vn di hn khng qu ln so vi vn

ngn hn, lm nh hng n kt qu kinh doanh ca doanh nghip.

2.2.2. Qun l dtrv quay vng vn.


73/87


74/87

74

n gin th cn tn dng chnh sch tn dng giao hng trn csdo cp

phng qun l. Nh s dng chnh sch tn dng giao hng nn Cng ty

cn c th chim dng dc mt khon vn ca nh cung ng s dng

trong mt thi gian nht nh.Khi Cng ty thc hin chnh sch ny c ngha l ti sn lu ng ca

Cng ty cng gim i mt lng tung t.

2.2.3. Sdng hp l chnh sch bn chu tng doanh thu.

Nhchng II phn tch: Cng ty Xy Lp v Kinh Doanh Vt

T Thit B hot ng trong lnh vc kinh doanh cc loi my mc xy

dng l ch yu, khch hng c nhu cu sn phm dch v ca cng tythng s dng ngun vn Ngn sch Nh nc cp hoc vn ca cc t

chc ti tr. M ngun vn ny thng c tc ri ngn rt chm, hn

na phi qua nhiu cp mi n tay ngi s dng. Do , vic cng ty

buc phi cho khch hng chu nv thanh ton chm thng xuyn xy

ra. Trn thc t, trong ba nm qua, cc khon vn b chim dng (Nm

2001: Cc khon phi thu l 75.823triu) ca cng ty thng chim t

trng rt cao buc cng ty phi tm cc khon vay ngn hn b p cho

nn chi ph hot ng ti chnh ca cng ty cao hn thu nhp hot ng ti

chnh. Mt phn do li vay tng ln, mt phn do cc chi ph i n

tng.Tuy nhin, cng ty mun tiu thc hng ho, mun c vic lm

cho cng nhn vin th phi chp nhn tt c nhng iu . Chnh v vy,

cng ty cn chng thc hin chnh sch bn chu tip tc sn xut

kinh doanh bnh thng m khng b thit hi nhiu.Mt khc, kinh doanh trong cch th trng, vic bn chu hng ho

tr thnh mt th cng c khuyn mi ca ngi bn m vai tr ca n l

khng th ph nhn c trong vic thu ht thm khch hng mi v tng

doanh thu bn hng. V vy, cng ty cn phi:

- Xc nh mc tiu bn chu: Nhm thc y tng doanh thu, gii to

hng tn kho, gy uy tn v nng lc ti chnh ca doanh nghip.


75/87

75

- Xy dng cc iu kin bn chu: thng thng cn c vo mc gi,

li sut nvay v thi hn bn chu.

- Tnh ton hiu qu ca chnh sch bn chu: thc cht l so snh gia

cc chi ph pht sinh do bn chu vi li nhun m chng mang li.

Trong cch th trng hin nay, bn chu c coi nh l mt trong

nhng bin php y nhanh tiu th. Mu thun y l y nhanh tiu

th trong trng hp ny li lm chm k lun chuyn vn, gim s vng

quay vn lu ng. Chnh v vy, tnh ton hiu qu ca chnh sch bn

chu, cng ty phi cn c vo ch tiu li ch ti chnh bn chu:

LBC = TNB - CPBC

Trong :

LBC: li ch bn chu

TNBC: chnh lch thu nhp nhbn chu

TNBC=( DTBC - CF1) - (DT0 -CF0)

Vi: DTBC: Doanh thu t c nhc bn chuDT0: Doanh thu t c nu khng bn chu

CF0: Chi ph ton b khi khng bn chu

CF1: chi ph ton b khi c bn chu

Chi ph bn chu:

CFBC = CFk+ CFql + CFth

CFk: Li phi tr cho khon phi thu v bn chu

CFql: Chi ph qun l do bn chu nhi li, in thoi, cng vn, tin

lng...

CFth: Chi ph thu hi nkhc

==> LBC =[(DTBC - CF1) - ( DT0 -CF0)] -(CFk+ CFql + CFth)


76/87

76

Trn y l cch tnh ton li ch ca mt chnh sch bn chu so vi

khng bn chu. iu quan trng nht, cng ty cn gn lin mt cch cht

ch vic bn chu vi cc chnh sch thu hi cng nv cc hnh thc chit

khu,gim gi ph hp, mm do, linh hot nhm gip cho cng ty nhanhchng thu li phn vn4 b chim dng, tng khi lng sn phm hng

ho tiu thu, y mnh tc lun chuyn vn lu ng.

Nhbn chu hng ho, sn phm cho khch hng, cng ty c th tiu

thc mt lng hng ln hn so vi khng bn chu cho khch hng.

Do doanh thu tiu th tng thm lm cho cc ch tiu c lin quan n

doanh thu tiu th cng c ci thin nh vng quay tin, vng quay hng

tn kho, hiu sut s dng vn cnh. Tuy nhin mt tri ca chnh sch

ny l lm gim mt s ch tiu nh vng quay vn lu ng, k thu tin

bnh qun, doanh li tiu th. Nhng chnh sch bn chu cng em li li

ch thc t cho cng ty, mc d con s ny nh b nhng cng gp phn ci

thin cc ch tiu v kh nng sinh li ca cng ty.

thc hin c chnh sch ny, cng ty cn phi:

- Giao trch nhim cho mt b phn trong phng kinh doanh chuyn

gii quyt cc vn xung quanh chnh sch bn chu.

- C phng n x l c thi vi tng khon bn chu sao cho gim

c cc chi ph thu tin, nkh i... ng thi vn phi m bo b p

c mi ri ro cng ty c th phi gnh chu khi p dng vic bn chu.

- Thi hn bn chu khng qu di.

- Khch hng c kh nng thanh ton ntrong tng lai.

- Li sut nvay thp.

-Mc gi bn chu phi cao hn mc gi bn thanh ton ngay.

2.2.4. Qun l thanh ton.

Qua phn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty ta thy: Cng ty thng

b khch hng chim dng vn ln nn Cng ty thng phi vay n b


77/87

77

p cho khon ny, lm nh hng n tnh hnh sn xut kinh doanh ca

Cng ty. Do , Cng ty cn phi c mt chnh sch thanh ton hp l.

Trc ht phi qun l tt cc khon phi thu, nhanh chng thu hi

cng n.

- Gim gi, trit khu hp l vi nhng khch hng mua s lng ln

v thanh ton ng hn.

- Thc hin chnh sch thu tin linh hot, mn do nhm mc ch va

khng lm mt th trng va thu hi c cc khon ndy da kh i.

Bi l, trn thc t, r rng l nu cng ty p dng cc bin php qu cng

rn th chi thu hi nln hn nhng s khin cho khch hng kh chudn n vic h c th ct t cc mi quan h lm n vi cng ty. V vy,

ht thi hn thanh ton, nu khch hng vn cha tr tin th cng ty c th

tin hnh quy trnh thu hi ntheo cc cp :

+ Gi in, gi th nhc n, th khuyn nh hoc th chuyn cho c

quan chuyn trch thu hi gip.

+ C ngi n gp trc tip khch hng i n.+ Cui cng, nu cc bin php trn khng thnh cng th phi u

quyn cho ngi i din tin hnh cc th tc php l.

Mt khc, i vi cc khon nb khch hng chim dng c, Cng ty

cn phi dt im theo di cht ch v tun th theo nguyn tc: Cc khon

nc phi dt im so vi cc khon nmi pht sinh.

Ngoi ra, khi nn kinh t th trng nc ta ngy cng pht trin,Cng ty c th nghin cu xem xt chnh sch thay th tn dng bng o

n (Factoring). Thc cht ca chnh sch ny l vic doanh nghi p gim

thiu cc khon phi thu, phi tr trong cn i ti chnh nhm to ra mt

bc tranh ti chnh thun li hn cho hot ng kinh doanh thng qua mt

loi cng ty ti chnh trung gian l Factoring. Cc khon phi thu, phi tr

xut hin khi Cng ty c vic mua chu v bn chu. Khi , cng ty

Factoring sng ra lm trung gian thanh ton cc khon ny vi mt t l


78/87

78

chit khu tho thun (Thng thng l cao hn li sut vay tn dng ngn

hn).

2.2.5.u ti mi cng ngh.

Trong cch th trng hin nay, kh nng cnh tranh quyt nh bi

cht lng hng ho trn mt n v chi ph thp nht. Nhng nm qua, do

my mc thit b khng theo k p nhu cu th trng nn cht lng sn

phm ca cng ty cha c cao. Vi nm tr li y, cng ty tng

bc hin i ho cng ngh sn xut v mang li nhng hiu qu kinh

t nht nh. Tuy nhin, do s vn dng cho i mi cng ngh cn hn

h p (Vn c nh nm 2001:17.948triu) nn cng ty tin hnh i micng ngh tng phn dn n my mc thit b ca cng ty thiu ng b,

hn ch hiu sut ti sn cnh. Cho n nay, phn gi tr TSC cn li

ca cng ty chim khong 1/3 nguyn gi v mt s TSC khu hao ht

nhng cha c iu kin i mi.

V vy, nhim v trc mt ca cng ty l y mnh i mi cng

ngh, nhanh chng nm bt v ng dng khoa hc- cng ngh k thut hin

i vo sn xut kinh doanh.

thc hin c hiu qu nhim vi mi cng ngh nhm gp phn

thit thc vo vic nng cao kt qu v hiu qu kinh doanh, cng ty cn

ch i mi ng b cc yu t cu thnh cng ngh: t my mc thit

b, nguyn nhin vt liu, nng lng n nng cao trnh , k nng k

xo ca ngi lao ng, i mi t chc sn xut v qun l. Ttong thi

gian ti, cng ty nn thc hin ng b nhiu gii php, c th nh:

- Cng ty cn tnh ton u t vo cc b phn thit yu trc.

Tng bc thay th mt cch ng b thit b cho ph hp vi nhu cu th

trng bng vic u t c hiu qu vo cng ngh hin i hn. Vic i

mi cng ngh phi m bo cn i gia phn cng v phn mm pht

huy hiu qu ca cng ngh mi. Khi mua cc thit b my mc cng nh


79/87


80/87


81/87

81

to ra mi ca ci vt cht cho x hi. Do cng ty cn phi pht huy

c sc mnh ca ng lao ng khi dy trong h tim nng to ln to

cho hng lc h pht huy c ht kh nng. Khi cng vic c

giao cho h st hiu qu cao nht. Tiu chun ti u ca lao ng ihi phi c trnh k thut cao v chuyn mn v phi o to c h

thng. V vy, nng cao hiu qu sn xut kinh doanh, cng ty cn phi

c k hoch o to bi dng i ng cn b lao ng:

Thnht, cng ty cn nng cao tiu chun tuyn

Documents

Bao Cao Tai Chinhpdf