Bank Jabar Dan Banten Bilingual 31 Des 2012 Released

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk dan entitas anak/and subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian beserta laporan auditor independen 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011/31 Desember 2010/ Consolidated financial statements with independent auditors’ report December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/December 31, 2010

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH

JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DAN 1 JANUARI 2011/31 DESEMBER 2010

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk

AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

DECEMBER 31, 2012 AND 2011 AND JANUARY 1, 2011/DECEMBER 31, 2010

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/ Page Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………… 1-4 …….…Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian …. 5-6 ..Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian .............. 7 ...…....Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian .............................. 8-9 ……………...Consolidated Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian ....... 10-202 ......…Notes to the Consolidated Financial Statements

***************************


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as a whole.

1


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 31 Desember 2012 dan 2011

dan 1 Januari 2011/ 31 Desember 2010 (Disajikan dalam jutaan rupiah,

kecuali dinyatakan lain)


AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF

FINANCIAL POSITION December 31, 2012 and 2011

and January 1, 2011/ December 31, 2010 (Expressed in millions of rupiah,

unless otherwise stated) 1 Jan 2011/ 31 Des 2010/ Catatan/ 31 Des 2012/ 31 Des 2011/ Jan 1, 2011/ Notes Dec 31, 2012 Dec 31, 2011 Dec 31, 2010 *) ASET ASSETS Kas 2a,2d,4 1.795.074 1.725.621 1.374.719 Cash Giro pada Current accounts with Bank Bank Indonesia 2a,2d,2e,5 4.666.015 3.673.929 2.719.321 Indonesia Giro pada bank lain 2a,2d,2e,2m, Current accounts with other banks - pihak ketiga 2ae,6,42 289.755 108.105 202.018 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (69) (92) (94) Allowance for impairment losses

289.686 108.013 201.924

Penempatan pada Bank 2a,2d,2f,2m, Placements with Bank Indonesia dan bank lain 2ae,7,42 Indonesia and other banks - pihak ketiga 8.013.850 7.780.905 12.546.470 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (2.111) (1.650) - Allowance for impairment losses

8.011.739 7.779.255 12.546.470

Surat berharga 2d,2g,2m,2ae Marketable securities - pihak ketiga 8,42 4.142.992 3.972.149 1.089.946 third parties - Cadangan kerugian penurunan nilai - - - Allowance for impairment losses

4.142.992 3.972.149 1.089.946

Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali 2d,2h,2m,9 11.567.261 7.394.694 1.322.876 under agreements to resell

Wesel ekspor dan tagihan lainnya 2d,2i,2m,2ae Bills and other receivables - pihak ketiga 10,42 67.400 34.916 - third parties -

Kredit yang diberikan 2d,2k,2m,2ae Loans - pihak-pihak berelasi 11,42 195.770 175.060 129.713 related parties - - pihak ketiga 35.178.620 26.823.406 21.936.604 third parties -

35.374.390 26.998.466 22.066.317 Cadangan kerugian penurunan nilai (605.667) (507.900) (574.526) Allowance for impairment losses

34.768.723 26.490.566 21.491.791

Pembiayaan syariah 2l,2m,2ae, Sharia financing - pihak-pihak berelasi 12,42 2.866 1.571 849 related parties - - pihak ketiga 2.955.456 1.764.664 1.602.553 third parties -

2.958.322 1.766.235 1.603.402 Cadangan kerugian penurunan nilai (77.844) (33.444) (24.990) Allowance for impairment losses

2.880.478 1.732.791 1.578.412

Tagihan akseptasi 2d,2m,2n,13 224.975 78.715 14.556 Acceptance receivables






2



KONSOLIDASIAN (lanjutan) 31 Desember 2012 dan 2011




AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)

December 31, 2012 and 2011 and January 1, 2011/ December 31, 2010

(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)

1 Jan 2011/ 31 Des 2010/ Catatan/ 31 Des 2012/ 31 Des 2011/ Jan 1, 2011/ Notes Dec 31, 2012 Dec 31, 2011 Dec 31, 2010 *) ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Penyertaan saham 2d,2m,2o,2ae Investment in shares - pihak-pihak berelasi 14,42 31.984 35.214 35.214 related parties - Cadangan kerugian penurunan nilai (4.264) (6.364) (4.380) Allowance for impairment losses

27.720 28.850 30.834

Aset tetap - setelah dikurangi Fixed assets - akumulasi penyusutan net of accumulated sebesar Rp571.265 depreciation of Rp571.265 (31 Desember 2011: Rp502.787, (December 31, 2011: Rp502,787, 31 Desember 2010: Rp423.187) 2p,15 734.873 559.884 549.014 December 31, 2010: Rp423,187) Aset pajak tangguhan - neto 2ab,25 3.635 37.174 48.216 Deferred tax assets - net Bunga yang masih akan diterima 16 350.560 249.375 207.910 Interest receivables Aset lain-lain - neto 2d,2m,2q,2r,2s,17 1.309.747 582.726 269.711 Other assets - net

TOTAL ASET 70.840.878 54.448.658 43.445.700 TOTAL ASSETS






3










1 Jan 2011/ 31 Des 2010/ Catatan/ 31 Des 2012/ 31 Des 2011/ Jan 1, 2011/ Notes Dec 31, 2012 Dec 31, 2011 Dec 31, 2010 *)

LIABILITAS, DANA SYIRKAH LIABILITIES, TEMPORARY TEMPORER DAN EKUITAS SYIRKAH FUND AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 2d,2t,18 1.761.134 950.513 685.700 Obligations due immediately Simpanan nasabah 2d,2u,2ae Deposits from customers - pihak-pihak berelasi 19,42 3.193.494 2.239.608 3.102.588 related parties - - pihak ketiga 44.439.369 34.768.880 27.917.112 third parties -

47.632.863 37.008.488 31.019.700

Simpanan nasabah - Syariah 2u,2ae,19,42 Deposits from customers - Sharia - pihak-pihak berelasi 102 28 259 related parties - - pihak ketiga 294.548 246.901 170.992 third parties -

294.650 246.929 171.251

Simpanan dari bank lain 2d,2v,20,42 Deposits from other banks - pihak-pihak berelasi 184.358 139.903 170.927 related parties - - pihak ketiga 6.208.276 4.974.540 2.794.722 third parties -

6.392.634 5.114.443 2.965.649

Efek-efek yang dijual dengan 2d,2w,21 Marketable securities sold under janji dibeli kembali 1.922.795 - - agreement to repurchase

Liabilitas akseptasi 2d,2m,2n,13 224.975 78.715 14.556 Acceptance payables Efek utang yang diterbitkan - neto 1f,2d,2x,22 2.395.091 2.742.993 1.745.936 Debt securities issued - net

Pinjaman yang diterima 2d,2ae,23,42 Borrowings - pihak ketiga 231.160 173.998 12.585 third parties - Estimasi kerugian Estimated losses on komitmen dan kontinjensi 2q,24 1.433 1.300 37.173 commitments and contingencies Hutang pajak 2ab,25 45.556 54.679 32.870 Taxes payable Liabilitas pajak tangguhan 2ab,25 32.650 - - Deferred tax liabilities Bunga yang masih harus dibayar 26 129.272 133.295 105.403 Interest payable Liabilitas lain-lain 2ac,27 700.401 584.602 508.323 Other liabilities

Total liabilitas 61.764.614 47.089.955 37.299.146 Total liabilities

Dana syirkah temporer 2u,2ae,28,42 Temporary syirkah fund Bukan bank Non-bank - pihak-pihak berelasi 2.555 1.616 1.313 related parties - - pihak ketiga 2.677.857 1.785.744 761.198 third parties -

2.680.412 1.787.360 762.511 Bank Bank - pihak ketiga 387.012 184.244 387.996 third parties -

Total dana syirkah temporer 3.067.424 1.971.604 1.150.507 Total temporary syirkah fund






4










1 Jan 2011/ 31 Des 2010/ Catatan/ 31 Des 2012/ 31 Des 2011/ Jan 1, 2011/ Notes Dec 31, 2012 Dec 31, 2011 Dec 31, 2010 *)

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk holders of the parent entity Modal saham Share capital nilai nominal Rp250 Rp250 (full amount) (nilai penuh) per saham par value per share Modal dasar: Authorized capital:

Seri A - 9.600.000.000 Class A: - 9,600,000,000 - Seri B - 6.400.000.000 Class B: - 6,400,000,000 -

lembar saham biasa 2aj common shares Modal ditempatkan dan disetor penuh: Issued and fully paid capital:

Seri A - 7.272.218.666 Class A - 7,272,218,666 - Seri B - 2.424.072.500 Class B - 2,424,072,500 -

lembar saham 29 2.424.073 2.424.073 2.424.073 shares Agio saham setelah Premium on share capital - net dikurangi biaya emisi saham 2ah,30 823.423 823.423 823.423 of share issuance costs Saldo laba 2ak Retained earnings - telah ditentukan penggunaannya 1.520.190 1.164.886 806.651 appropriated - - belum ditentukan penggunaannya 1.207.467 962.260 936.846 unappropriated -

Total ekuitas yang dapat diatribusikan Total equity attributable to equity kepada pemilik entitas induk 5.975.153 5.374.642 4.990.993 holders of the parent entity

Kepentingan non-pengendali 2b,43 33.687 12.457 5.054 Non-controlling interest

Total ekuitas 6.008.840 5.387.099 4.996.047 Total equity

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 70.840.878 54.448.658 43.445.700 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

The original consolidated financial statements are in the Indonesian language.





5


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam jutaan rupiah,




COMPREHENSIVE INCOME Years ended

December 31, 2012 and 2011 (Expressed in millions of rupiah,

unless otherwise stated) Catatan/ 2012 Notes 2011

PENDAPATAN INTEREST AND SHARIA BUNGA DAN SYARIAH INCOME Pendapatan bunga dan syariah 6.782.159 2y,33 5.973.615 Interest and sharia income Pendapatan provisi dan Sharia financing fees and komisi pembiayaan syariah 13.527 2z,33 3.435 commission income

6.795.686 5.977.050 BEBAN BUNGA DAN INTEREST EXPENSE AND BAGI HASIL SYARIAH (3.140.311) 2y,34 (2.915.841) SHARIA PROFIT SHARING

PENDAPATAN BUNGA NET INTEREST DAN SYARIAH NETO 3.655.375 3.061.209 AND SHARIA INCOME

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOME Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and pembiayaan yang diberikan 219.213 2z,35 180.278 commissions Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 73.537 2k35 42.545 Recovery from loans written-off Keuntungan transaksi Gain from foreign exchange valuta asing - neto 14.627 2c,35 10.751 transactions - net Keuntungan dari penjualan surat berharga yang Gain on sale of held-for-trading diperdagangkan - neto 1.195 2g,35 - marketable securities - net Lain-lain 21.790 35 6.594 Others

330.362 240.168

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSES General and administrative Beban umum dan administrasi (986.237) 2aa,36 (785.168) expenses Beban tenaga kerja dan tunjangan (967.340) 2ac,36 (762.652) Salaries and employee benefits Penyisihan kerugian penurunan nilai Provision for impairment losses on atas aset keuangan dan financial and non-financial non keuangan - neto (403.388) 2m,36 (340.719) assets- net Kerugian yang belum direalisasi Unrealized loss on changes in dari perubahan nilai wajar fair value of marketable surat berharga - neto (716) 2g,36 - securities – net Estimasi kerugian komitmen Estimated losses on commitments dan kontinjensi (133) 2q,36 35.873 and contingencies Kerugian dari penjualan Loss on sale of marketable surat berharga - neto - 2g,36 (147) securities - net Lain-lain (208.682) 36 (173.670) Others

(2.566.496) (2.026.483)

LABA OPERASIONAL 1.419.241 1.274.894 OPERATING INCOME PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERATING INCOME NON-OPERASIONAL (EXPENSES) Pendapatan non-operasional 112.185 37 60.171 Non-operating income Beban non-operasional (18.927) 37 (15.249) Non-operating expenses

93.258 44.922

The original consolidated financial statements are in the Indonesian language.





6


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal





COMPREHENSIVE INCOME (continued) Years ended


unless otherwise stated) Catatan/ 2012 Notes 2011 LABA SEBELUM INCOME BEFORE BEBAN PAJAK 1.512.499 1.319.816 TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK TAX EXPENSE Kini (253.006) (346.079) Current Tangguhan (66.189) (11.042) Deferred

BEBAN PAJAK (319.195) 2ab,25 (357.121) TAX EXPENSE

LABA TAHUN BERJALAN 1.193.304 962.695 INCOME FOR THE YEAR Pendapatan komprehensif lain - - Other comprehensive income

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 1.193.304 962.695 FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 1.192.684 962.260 Equity holders of the parent Kepentingan non-pengendali 620 43 435 Non-controlling interest

TOTAL 1.193.304 962.695 TOTAL

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR KEPADA: ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 1.192.684 962.260 Equity holders of the parent entity Kepentingan non-pengendali 620 435 Non-controlling interest

TOTAL 1.193.304 962.695 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN ATTRIBUTABLE TO EQUITY KEPADA PEMILIK HOLDERS OF THE ENTITAS INDUK PARENT ENTITY (NILAI PENUH) 123,00 2ad,41 99,24 (FULL AMOUNT)


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.

7

PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal



PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA BARAT DAN BANTEN Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Years ended December 31, 2012 and 2011


Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Modal entitas induk/ ditempatkan Agio saham - Saldo laba/Retained earnings Equity dan disetor neto/ attributable to Kepentingan penuh/ Premium on Telah ditentukan Belum ditentukan equity holders non-pengendali/ Catatan/ Issued and fully share penggunaannya/ penggunaannya/ of the parent Non-controlling Total ekuitas/ Notes paid capital capital - net Appropriated Unappropriated entity interest Total equity

Saldo 31 Desember 2010 2.424.073 823.423 806.651 936.846 4.990.993 5.054 4.996.047 Balance as of December 31, 2010

Perubahan kepentingan non-pengendali Change in non-controlling interest akibat perubahan penyertaan - - - - - 7.000 7.000 due to change in investment Pembagian laba tahun 2010: Distribution of 2010 income: Cadangan umum 32 - - 358.235 (358.235 ) - - - General reserve Dividen kas 2af,32 - - - (578.611 ) (578.611) - (578.611) Cash dividends Dividen entitas anak 2af,32 - - - - - (32 ) (32) Dividend of subsidiary Total laba komprehensif tahun berjalan - - - 962.260 962.260 435 962.695 Total comprehensive income for the year

Saldo 31 Desember 2011 2.424.073 823.423 1.164.886 962.260 5.374.642 12.457 5.387.099 Balance as of December 31, 2011

Perubahan kepentingan non-pengendali Change in non-controlling interest akibat perubahan penyertaan - - - - - 20.825 20.825 due to change in investment Pembagian laba tahun 2011: Distribution of 2011 income: Cadangan umum 32 - - 355.304 (355.304 ) - - - General reserve Dividen kas 2af,32 - - - (592.173 ) (592.173) - (592.173) Cash dividends Dividen entitas anak 2af,32 - - - - - (215 ) (215) Dividend of subsidiary Total laba komprehensif tahun berjalan - - - 1.192.684 1.192.684 620 1.193.304 Total comprehensive income for the year

Saldo 31 Desember 2012 2.424.073 823.423 1.520.190 1.207.467 5.975.153 33.687 6.008.840 Balance as of December 31, 2012






8


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011

(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

Years ended December 31, 2012 and 2011


Catatan/ 2012 Notes 2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan bunga dan syariah, Interest and sharia income fees and provisi dan komisi 6.585.099 5.950.370 commissions received Pembayaran bunga (3.138.213) (2.890.892) Interest expenses paid Pembayaran beban karyawan (946.378) (749.554) Employee expenses paid Pembayaran beban umum dan General and administrative administrasi (917.760) (705.567) expenses paid Penerimaan dari pendapatan Receipts from other operasional lainnya 331.062 240.169 operating income Pembayaran beban lainnya (299.571) (527.338) Other expenses paid

Penerimaan kas sebelum Receipts from cash before perubahan dalam aset changes in operating dan liabilitas operasi 1.614.239 1.317.188 assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in aset operasi: operating assets: Surat Berharga (522.283) 8 - Marketable securities Wesel ekspor dan tagihan lainnya (32.483) 10 (34.917) Bills and other receivables Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia dan bank lain 2.160.045 7 (2.648.103) and other banks Kredit yang diberikan dan Loans and pembiayaan syariah (9.636.855) 11 (5.093.902) sharia financing Tagihan akseptasi (146.260) 13 (64.159) Acceptances receivable Aset lain-lain (723.798) 17 (312.089) Other assets Kenaikan (penurunan) Increase (decrease) dalam liabilitas operasi: in operating liabilities: Liabilitas segera 810.908 18 264.812 Obligations due immediately Simpanan: Deposits: Giro 3.660.588 19 3.557.914 Current accounts Tabungan 2.779.505 1.394.065 Savings account Deposito berjangka 5.124.770 2.137.334 Time deposits Simpanan dari bank lain 1.480.958 20 1.945.042 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi 146.258 13 64.159 Acceptances payable Liabilitas lain-lain 79.965 27 59.600 Other liabilities Hutang pajak 61.001 25 (2.217) Taxes payable Pembayaran pajak penghasilan (323.132) (322.052) Income tax paid

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by aktivitas operasi 6.533.426 2.262.675 operating activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Penerimaan dividen kas 5.686 37 5.862 Cash dividends received Penjualan (pembelian) surat berharga yang dimiliki hingga Sale (purchase) of held to maturity jatuh tempo - neto 177.082 (3.666.038) marketable securities - net Pembelian aset tetap (248.845) 15 (90.493) Acquisitions of fixed assets Efek-efek yang dibeli dengan janji Marketable securities purchased dijual kembali (4.172.567) (6.071.817) under agreement to resell Penambahan penyertaan saham 3.230 14 - Additional investments in shares Hasil penjualan aset tetap 1.406 15 - Proceeds from sale of fixed assets

Arus kas neto digunakan Net cash used in investing untuk aktivitas investasi (4.234.008) (9.822.486) activities






9


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

(lanjutan) Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal




AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

(continued) Years ended


unless otherwise stated) Catatan/ 2012 Notes 2011

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Penerimaan dari efek-efek Receipts from marketable securities yang dijual dengan sold under agreement janji dibeli kembali 1.922.795 - to repurchase Penerimaan dari pinjaman yang diterima 57.161 161.413 Receipts from borrowings Penambahan modal entitas Additional paid-up capital anak dari kepentingan of subsidiaries from non pengendali 18.625 7.000 non-controlling interest Proceeds from issuance of Hasil penerbitan efek hutang - 2.000.000 debt securities Pembayaran dividen kas (590.187) 37 (578.643) Cash dividends paid Pelunasan efek hutang Repayment of debt securities yang diterbitkan (350.000) (1.000.000) issued

Arus kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) Net cash provided by aktivitas pendanaan 1.058.394 (589.770) (used in) financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET INCREASE (DECREASE) IN KAS DAN SETARA KAS 3.357.812 (6.970.041) CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AWAL TAHUN 10.932.625 17.903.746 AT BEGINNING OF YEAR DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NET EFFECTS OF CHANGES NILAI TUKAR ATAS KAS DAN IN EXCHANGE RATE ON CASH SETARA KAS (4.693) (1.080) AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS PADA AKHIR TAHUN 14.285.744 10.932.625 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents at tahun terdiri dari: end of the year consisted of: Kas 1.795.074 4 1.725.621 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 4.666.015 5 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 289.755 6 108.105 other banks Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain – Placements with Bank jangka waktu jatuh tempo Indonesia and other banks - tiga bulan atau kurang sejak maturing within three months or tanggal perolehan 7.534.900 7 5.164.970 less since the acquisition date Sertifikat Bank Indonesia - jangka waktu jatuh tempo Bank Indonesia Certificates - tiga bulan atau kurang sejak maturing within three months or tanggal perolehan - 8 260.000 less since the acquisition date

Total kas dan setara kas 14.285.744 10.932.625 Total cash and cash equivalents




CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN




AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS Years ended


unless otherwise stated)

10

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information about the Bank

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (“Bank”) didirikan berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960 tentang penentuan perusahaan milik Belanda di Indonesia yang dikenakan nasionalisasi. Salah satu perusahaan milik Belanda yang berkedudukan di Bandung yaitu N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding) terkena ketentuan tersebut dan diserahkan kepada Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat. Bank telah mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 20 Mei 1961.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (the “Bank”) was established based on the Government Regulation No. 33 year 1960 regarding the nationalization of a Dutch-owned company domiciled in Indonesia. The regulation applied to a Dutch - owned company, N.V. Denis (De Eerste Nederlandsche Indische Shareholding), which was then handed over to the Regional Government of West Java Province Level I. The Bank started its commercial operations on May 20, 1961.

Sebagai tindak lanjut dari Peraturan Pemerintah No. 33 tahun 1960, Pemerintah Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat mendirikan Bank Karya Pembangunan, dengan Akta Notaris Noezar No. 152 tanggal 21 Maret 1961 dan No. 184 tanggal 13 Mei 1961 yang kemudian dikukuhkan dengan Surat Keputusan Gubernur Provinsi Jawa Barat No. 7/GKDN/BPD/61 tanggal 20 Mei 1961 dengan nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Berdasarkan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 11/PD-DPRD/72 tanggal 27 Juni 1972, kedudukan hukum PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat dikukuhkan sebagai Perusahaan Daerah yang berusaha di bidang perbankan. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 1/DP-40/PD/1978 tanggal 27 Juni 1978, nama PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat diubah menjadi Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat mendapat sebutan “Bank Jabar” dan logo baru berdasarkan Peraturan Daerah No. 11 tahun 1995.

Following the Government Regulation No. 33 year 1960, the Regional Government of West Java Province Level I established Bank Karya Pembangunan, as covered by Notarial Deeds No. 152 dated March 21, 1961 and No. 184 dated May 13, 1961 of Noezar which was approved based on Decision Letter of the Governor of West Java Province No. 7/GKDN/BPD/61 dated May 20, 1961, using the name of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat. Based on Provincial Government Regulation No. 11/PD-DPRD/72 dated June 27, 1972 of West Java Province, the legal status of PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat was changed to become a Regional Enterprise engaged in a banking business. Subsequently, based on Provincial Government Regulation No. 1/DP-40/PD/1978 dated June 27, 1978 of West Java Province, PD Bank Karya Pembangunan Daerah Jawa Barat changed its name to Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat obtained its trade name of “Bank Jabar” and a new logo based on Provincial Government Regulation No. 11 year 1995.

Berdasarkan surat keputusan Direksi Bank Imdonesia No. 25/84/KEP/DIR tanggal 2 Nopember 1992, Bank memperoleh status sebagai bank devisa.

Based on the Decision Letter No. 25/84/KEP/DIR dated November 2, 1992 of the Directors of Bank Indonesia, the Bank obtained the status of a foreign exchange bank.

Penyesuaian bentuk badan hukum Bank menjadi Perseroan Terbatas dinyatakan dalam Akta Notaris No. 4 tanggal 8 April 1999 yang dibuat di hadapan Notaris Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dengan Surat Keputusan No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 tanggal 16 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39 tanggal 14 Mei 1999.

The change in the Bank’s legal status to a Limited Liability Corporation was stated under Notarial Deed No. 4 dated April 8, 1999 of Popy Kuntari Sutresna, S.H., M. Hum., which was approved by the Minister of Justice in its Decision Letter No. C2-7103.HT.01.01.TH.99 dated April 16, 1999 and was published in the State Gazette No. 39 dated May 14, 1999 of the Republic of Indonesia.












11

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan)

a. Establishment and general information about the Bank (continued)

Pada tanggal 12 September 2007, nama Bank

diubah menjadi PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui surat No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 tanggal 29 Nopember 2007, Bank mengubah sebutan menjadi “Bank Jabar Banten”.

On September 12, 2007, the name of the Bank was changed to PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten based on the approval of the Minister of Justice and Human Rights in its letter No. W8-02673 HT.01.04-TH.2007. Based on the Bank’s of Board Directors’ Decision Letter No. 1065/SK/DIR - PPN/2007 dated November 29, 2007, the Bank changed its name to “Bank Jabar Banten”.

Berdasarkan Surat Bank Indonesia

No.12/78/APBU/Bd tanggal 30 Juni 2010 perihal Rencana Perubahan Logo Bank Saudara, serta Surat Keputusan Direksi Nomor.13337/SK/DIR-PPN/2010 tanggal 5 Juli 2010 tentang Perubahan Logo dan Call Name serta pemberlakuan Brand Identity Guidelines, maka pada tanggal 2 Agustus 2010 perubahan call name “Bank Jabar Banten” menjadi “bank bjb” secara resmi diubah.

Based on the letter of Bank Indonesia No.12/78/APBU/Bd dated June 30, 2010 regarding the Amendment Plan of the Bank’s logo, as well as Board of Directors’ Decision Letter No.1333/SK/DIR-PPN/2010 dated July 5, 2010 regarding the Amendment of Call name and Logo enforcement of Brand Identity Guidelines on August 2, 2010, the change in call name of “Bank Jabar Banten to “bank bjb” was officially changed.

Anggaran Dasar PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk sebagaimana tertuang di Akta Pendirian No. 4 tanggal 8 April 1999 dan Perbaikan Akta Pendirian Perseroan No. 8 tanggal 15 April 1999 yang telah beberapa kali diubah dan terakhir diubah dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar biasa PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk No. 75 tanggal 25 Juli 2011 yang telah diberitahukan dengan Keputusan Menteri hukum dan Hak Asaasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dimaksud dalam surat penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar nomor AHU.01.10.26872 tanggal 18 Agustus 2011.

The Articles of Association of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as stated in the Deed of Establishment No. 4 dated April 8, 1999 and Establishment Deed Amendment No. 8 dated April 15, 1999, have been amended several times with the latest update based on the Minutes of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk as covered in the Notarial Deed No. 75 dated July 25, 2011 which notified by approval of the Ministry of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia as mentioned in the acceptance letter of Amendment of Articles of the Association No. AHU 01.10.26872 dated August 18, 2011.

b. Maksud dan tujuan b. Purpose and objectives

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar, Bank didirikan dengan maksud dan tujuan untuk berusaha di bidang perbankan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut, ruang lingkup kegiatan Bank antara lain adalah: - menghimpun dana dari masyarakat dalam

bentuk simpanan berupa giro, deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu;

According to article 3 of the Bank's Articles of Association, the Bank's objective is to engage in the banking business. To achieve this objective, the scope of the Bank’s activities is mainly the following: - to collect public funds in the form of demand

deposits, time deposits, certificates of deposits, savings and/or other similar forms;












12


b. Maksud dan tujuan (lanjutan) b. Purpose and objectives (continued)

- memberikan kredit; - menempatkan dana pada, meminjam dana

dari, atau meminjamkan dana kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya; dan

- melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan dibidang jasa keuangan lainnya atau mendirikan perusahaan baru sepanjang sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

- Melakukan kegiatan dalam valuta asing dan atau bertindak sebagai Bank Devisa dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh yang berwenang.

- to grant loans; - to place fund in, obtain borrowings from, or

provide financing to other banks, either by letter, telecommunication facilities, sight letters of credit (L/C), cheque or other facilities; and

- to conduct investment activities through share participation in banks or other financial institution companies or establish a new institution in accordance with the prevailing regulation;

- to conduct activities in foreign currency transactions and or serve as foreign exchange Bank in compliance with the regulation prescribed by the authority.

Selain itu, sebagai bank pembangunan daerah, Bank juga membantu Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten dalam membina Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan institusi jasa keuangan lainnya milik Pemerintah Provinsi, Kota/Kabupaten se-Jawa Barat dan Banten yang sebagian sahamnya dimiliki oleh Bank, atau Bank sama sekali tidak memiliki saham namun diminta untuk membantu pembinaan BPR dimaksud.

In addition, as a regional development bank, the Bank also assists the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten in developing Rural Banks (BPR) and other financial service institutions owned by the Provincial Government, Municipality/Regency of West Java and Banten where the Bank has or does not have the shares but the Bank is requested to assist in developing the BPR.

c. Jaringan kantor c. Office network

Bank berkantor pusat di Menara Bank Jabar yang terletak di Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. Pada tanggal 31 Desember 2012, Bank mempunyai 56 kantor cabang (31 Desember 2011: 51 kantor cabang).

The Bank’s head office is located at Menara Bank Jabar, Jalan Naripan No. 12-14, Bandung 40111. As of December 31, 2012, the Bank has 56 branch offices (December 31, 2011: 51 branch offices).

Bank mengklasifikasikan kantor cabang menjadi kantor cabang utama, kantor cabang khusus, kantor cabang kelas I, kantor cabang kelas II dan kantor cabang kelas III. Masing-masing cabang mempunyai kantor cabang pembantu dan/atau kantor kas dan/atau payment point. Pada tanggal 31 Desember 2012, Bank memiliki 228 kantor cabang pembantu, 140 kantor kas dan 101 payment point (31 Desember 2011: 203 kantor cabang pembantu, 49 kantor kas dan 89 payment point).

The Bank classifies its branch offices into main branches, special branches, first-class branches, second-class branches and third-class branches. Each branch has a sub-branch and/or cash office and/or payment point. As of December 31, 2012, the Bank has 228 sub-branches, 140 cash offices and 101 payment points (December 31, 2011: 203 sub-branches, 49 cash offices and 89 payment points).












13


d. Manajemen eksekutif d. Executive management

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, susunan Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risiko serta Komite Remunerasi dan Nominasi Bank adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2012 and 2011, the members of the Bank’s Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee, Risk Monitoring Committee and Remuneration and Nomination Committee were as follows:

31 Desember 2012 December 31, 2012 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama*) Agus Ruswendi *)President Commissioner Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner Komisaris Independen*) Rudhyanto Mooduto *)Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Bien Subiantoro President Director Direktur Trisuri dan Internasional*) Entis Kushendar *)Director of Treasury and International Direktur Komersial*) Acu Kusnandar *)Director of Commercial Direktur Konsumer Arie Yulianto Director of Consumer Direktur Kepatuhan dan Director of Compliance and

Manajemen Risiko Zaenal Aripin Risk Management Direktur Operasi*) Djamal Muslim *)Director Operations

Komite Audit Audit Committee Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Achmad Baraba Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Memed Sueb Member Anggota Suwarta Member Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Achmad Baraba Chairman Anggota Muhadi Member Anggota Yayat Sutaryat Member Anggota Nury Effendi Member

Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee Ketua Yayat Sutaryat Chairman Anggota Agus Ruswendi Member Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Neneng Hayati Member

*)Per tanggal 31 Desember 2012 masih dalam proses *)As of December 31, 2012, is still in the process Fit and Proper Test di Bank Indonesia of Fit and Proper Test in Bank Indonesia












14


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued) 31 Desember 2011 December 31, 2011 Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama*) Agus Ruswendi President Commissioner Komisaris Muhadi Commissioner Komisaris Independen Yayat Sutaryat Independent Commissioner Komisaris Independen Achmad Baraba Independent Commissioner Komisaris Independen Klemi Subiyantoro Independent Commissioner

Direksi Board of Directors Direktur Utama Bien Subiantoro President Director Direktur Trisuri dan Internasional *) Shahyohan Johnny Azis *)Director of Treasury and International Direktur Komersial Entis Kushendar Director of Commercial Direktur Konsumer Arie Yulianto Director of Consumer Direktur Kepatuhan Director of Compliance dan Manajemen Risiko Zaenal Aripin and Risk Management

Komite Audit Audit Committee Ketua Klemi Subiyantoro Chairman Anggota Achmad Baraba Member Anggota Ramson Sinaga Member Anggota Erick Member Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee Ketua Achmad Baraba Chairman Anggota Muryanto Member Anggota Nuri Effendi Member Anggota Poppy Sofia Koeswoyo Member Komite Remunerasi Remuneration and Nomination dan Nominasi Committee Ketua Yayat Sutaryat Chairman Anggota Agus Ruswendi Member Anggota Klemi Subiyantoro Member Anggota Didit Supriyadi Member *)Per tanggal 31 Desember 2011 masih dalam proses *)As of December 31, 2011, is still in the process

Fit and Proper Test dari Bank Indonesia of Fit and Proper Test from Bank Indonesia

Sesuai dengan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) tanggal 27 September 2012, pemegang saham menyetujui pemberhentian secara terhormat Bambang Mulyo Atmodjo dan Syahyohan Johnny Azis dari jabatan Direktur.

Based on the minutes of the Shareholders’ Extraordinary General Meeting (SEGM) dated September 27, 2012, the shareholders agreed to accept the honorably resigned of Bambang Mulyo Atmodjo and Syahyohan Johnny Azis as Director.

Pembentukan Komite Audit Bank telah sesuai dengan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. IX.I.5 tanggal 24 September 2004.

The establishment of the Bank’s Audit Committee is in compliance with the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam-LK) Regulation No. IX.I.5 dated September 24, 2004.












15


d. Manajemen eksekutif (lanjutan) d. Executive management (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Bank memiliki karyawan masing-masing sebanyak 4.881 dan 2.121 orang (tidak diaudit).

As of December 31, 2012 and 2011, the Bank has 4,881 and 2,121 employees, respectively (unaudited).

e. Penawaran umum saham e. Public offering of shares

Pada tahun 2010, Bank menawarkan 2.424.072.500 saham, atau 25% dari jumlah saham Bank, kepada masyarakat pada harga penawaran sebesar Rp600 (nilai penuh) per saham. Saham yang ditawarkan merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Selisih lebih antara harga penawaran per saham dengan nilai nominal per saham dicatat sebagai “Agio Saham”, yang disajikan pada bagian Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Berdasarkan surat dari Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 tanggal 29 Juni 2010, pendaftaran saham Bank di pasar modal dinyatakan efektif.

In 2010, the Bank offered 2,424,072,500 shares, or 25% of the total Bank’s shares, to the public at an offering price of Rp600 (full amount) per share. The offering shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 (full amount) per share. The excess of the share offer price over the par value per share was recognized as “Premium on Share Capital”, which is presented under the Equity section of the consolidated statements of financial position. Based on a letter from Bapepam-LK No. S-5901/BL/2010 dated June 29, 2010, the registration of the Bank’s shares in the capital market was declared effective.

Pada tanggal 8 Juli 2010, saham Bank secara resmi telah tercatat di Bursa Efek Indonesia. Jumlah saham Bank yang tercatat di Bursa Efek Indonesia sebanyak 2.424.072.500 saham atau 25% dari jumlah saham Bank. Saham yang tercatat merupakan saham Seri B dengan harga nominal Rp250 (nilai penuh) per lembar saham. Harga pada saat penawaran adalah Rp600 (nilai penuh) per lembar saham, sehingga Bank memperoleh Rp1.454.443 dari seluruh saham yang dijual ke masyarakat.

On July 8, 2010, the Bank’s shares have been officially listed on the Indonesia Stock Exchange. Total shares of the Bank listed on the Indonesia Stock Exchange were 2,424,072,500 shares or 25% of the total Bank’s shares. Listed shares are Class B shares with a nominal value of Rp250 (full amount) per share. Offering price of the shares is Rp600 (full amount) per share, therefore the Bank obtained Rp1,454,443 from the total shares sold to the public.

f. Penawaran umum obligasi f. Public offering of bonds

Bank melakukan beberapa penawaran umum

obligasi sebagai berikut: The Bank conducted several public offerings

of bonds as follows:

1) Obligasi I Bank Jabar 1) Bank Jabar Bonds I Obligasi I Bank Jabar diterbitkan tanggal

8 Juli 1991 dengan nilai nominal Rp25.000 dan tingkat bunga mengambang sebesar 24,30% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Juli 1996. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1991 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1991.

Bank Jabar Bonds I were issued on July 8, 1991 with a nominal value of Rp25,000 and floating interest rate of 24.30% per annum. The bonds had a five years term and matured on July 8, 1996. The bonds were offered at its nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1991 and became effective based on the Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1991.












16


f. Penawaran umum obligasi (lanjutan) f. Public offering of bonds (continued)

2) Obligasi II Bank Jabar 2) Bank Jabar Bonds II

Obligasi II Bank Jabar diterbitkan tanggal 2 Juli 1993 dengan nilai nominal Rp50.000 dan tingkat bunga mengambang sebesar 17,25% per tahun. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 2 Juli 1998. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Juli 1993 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 11 Juni 1993.

Bank Jabar Bonds II were issued on July 2, 1993 with a nominal value of Rp50,000 and floating interest rate of 17.25% per annum. The bonds had a five years term and matured on July 2, 1998. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 15, 1993 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 11, 1993.

3) Obligasi III Bank Jabar 3) Bank Jabar Bonds III

Obligasi III Bank Jabar diterbitkan tanggal

18 April 2000 dengan nilai nominal Rp150.000 dan tingkat bunga tetap pada enam bulan pertama sebesar 16,25% per tahun dan mengambang untuk pembayaran bunga selanjutnya. Obligasi ini memiliki jangka waktu lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 18 April 2005. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 25 April 2000 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 Maret 2000.

Bank Jabar Bonds III were issued on April 18, 2000 with a nominal value of Rp150,000 and a fixed interest rate for the first six months of 16.25% per annum and floating interest rate for the rest of the interest payment. The bonds had a five years term and matured on April 18, 2005. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on April 25, 2000 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated March 27, 2000.

4) Obligasi IV Bank Jabar 4) Bank Jabar Bonds IV

Obligasi IV Bank Jabar diterbitkan tanggal

5 Oktober 2004, terdiri dari: Bank Jabar Bonds IV were issued on

October 5, 2004, and consisted of:

• Seri A dengan nilai nominal Rp300.000, tingkat suku bunga tetap 11,75% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama tiga tahun sampai dengan tanggal 5 Oktober 2007;

• Series A with a nominal value of Rp300,000; a fixed interest rate of 11.75% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to October 5, 2007;












17



4) Obligasi IV Bank Jabar (lanjutan) 4) Bank Jabar Bonds IV (continued)

• Seri B dengan nilai nominal Rp700.000, tingkat suku bunga tetap 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan, jangka waktu selama lima tahun dan jatuh tempo pada tanggal 5 Oktober 2009.

• Series B with a nominal value of Rp700,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to October 5, 2009.

Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal,

dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 6 Oktober 2005 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 24 September 2005.

The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on October 6, 2005 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated September 24, 2005.

5) Obligasi V Bank Jabar 5) Bank Jabar Bonds V

Obligasi V Bank Jabar diterbitkan pada

tanggal 8 Desember 2006 dengan nilai nominal Rp1.000.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 11,25% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 8 Desember 2011. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 11 Desember 2006 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 27 November 2006.

Bank Jabar Bonds V were issued on December 8, 2006 with a nominal value of Rp1,000,000; a fixed interest rate of 11.25% per annum due on a quarterly basis and a five years term up to December 8, 2011. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on December 11, 2006 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated November 27, 2006.

6) Obligasi VI Bank Jabar 6) Bank Jabar Bonds VI

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada

tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:

• Seri A dengan nilai nominal Rp350.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

Bank Jabar Bonds VI were issued on July 10, 2009, and consisted of:

• Series A with a nominal value of

Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum due on a quarterly basis; and a three years term up to July 10, 2012. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.












18



6) Obligasi VI Bank Jabar (lanjutan) 6) Bank Jabar Bonds VI (continued)

• Seri B dengan nilai nominal Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009 (Catatan 22).

• Series B with a nominal value of Rp400,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum due on a quarterly basis; and a five years term up to July 10, 2014. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009 (Note 22).

7) Obligasi VII bank bjb 7) Bank bjb Bonds VII

Pada tanggal 10 Pebruari 2011, Bank menerbitkan Obligasi VII bank bjb. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011 (Catatan 22).

On February 10, 2011, the Bank issued bank bjb Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011 (Note 22).

Obligasi VII bank bjb terdiri dari:

Bank bjb Bonds VII consisted of:

• Seri A dengan nilai nominal Rp276.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2014.

• Series A with nominal value of Rp276,000; fixed interest rate of 9.2% per annum due on a quarterly basis; and a three-year term up to February 9, 2014.

• Seri B dengan nilai nominal Rp601.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2016.

• Series B with nominal value of Rp601,000; fixed interest rate of 10.2% per annum due on a quarterly basis; and a five-year term up to February 9, 2016.

• Seri C dengan nilai nominal Rp1.123, tingkat suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2018.

• Series C with nominal value of Rp1,123; fixed interest rate of 10.4% per annum due on a quarterly basis; and a seven-year term up to February 9, 2018.

Obligasi VII bank bjb tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank (Catatan 22).

Bank bjb Bonds VII are not guaranteed by specific collateral, other than general collateral in the form of all the Bank’s assets (Note 22).












19


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak g. Establishment and general information about the subsidiaries

i) PT Bank Jabar Banten Syariah i) PT Bank Jabar Banten Syariah

Pendirian PT Bank Jabar Banten Syariah

(“BJBS”) merupakan hasil pemisahan (spin off) dari Unit Usaha Syariah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) menjadi Bank Syariah berdasarkan Pernyataan Persetujuan Pemegang Saham PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk yang tertuang dalam Akta Notaris No. 3 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., tanggal 15 Januari 2010.

The establishment of PT Bank Jabar Banten Syariah (the “BJBS”) resulted from the spin-off of the Sharia Business Unit of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten (“UUS Bank Jabar Banten”) to Sharia General Bank based on the Shareholders’ Approval of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk which was stated by Notarial Deed No. 3 of Fathiah Helmi, S.H., dated January 15, 2010.

BJBS didirikan pada tanggal 15 Januari 2010 berdasarkan Akta Notaris No. 4 oleh notaris Fathiah Helmi, S.H., dan akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-04317.AH.01.01.Tahun 2010 tentang Pengesahan Badan Hukum Perseroan tanggal 26 Januari 2010. Bank Indonesia telah memberikan izin usaha kepada BJBS berdasarkan Surat Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 tanggal 30 April 2010.

BJBS was established on January 15, 2010 based on Notarial Deed No. 4 of Fathiah Helmi, S.H. and has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights through its Decision Letter No. AHU-04317.AH.01.01. Year 2010 concerning the Approval of Legal Corporation dated January 26, 2010. Bank Indonesia has issued the operational license to BJBS based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 12/35/KEP.GBI/2010 dated April 30, 2010.

BJBS telah melaporkan tanggal efektif pelaksanaan kegiatan usaha kepada Bank Indonesia dan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia masing-masing melalui surat No. 022/DIR-BJBS/2010 tanggal 7 Mei 2010 dan No. 018/DIR-BJBS/2010 tanggal 3 Mei 2010. BJBS menetapkan tanggal 5 Mei 2010 sebagai tanggal cut off untuk laporan posisi keuangan dan telah mulai beroperasi sejak tanggal tersebut. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Bank mempunyai kepemilikan langsung masing-masing sebesar 97,70% dan 97,63% pada BJBS.

BJBS has reported the effective date of the implementation of its business activity to Bank Indonesia and Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia through its letters No. 022/DIR-BJBS/2010 dated May 7, 2010 and No. 018/Dir-BJBS/2010 dated May 3, 2010, respectively. BJBS determined May 5, 2010 as the cut off date for the balance sheet and started its operation since that date. As of December 31, 2012 and 2011, the Bank has 97.70% and 97.3% of direct ownership in BJBS, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2011, Bank mempunyai kepemilikan langsung sebesar 97,63% pada BJBS.

As of December 31 2011, the Bank has 97.63% direct ownership in BJBS.












20


g. Pendirian dan informasi umum entitas anak (lanjutan)

g. Establishment and general information about the subsidiaries (continued)

i) PT Bank Jabar Banten Syariah

(lanjutan) i) PT Bank Jabar Banten Syariah

(continued)

Kantor pusat BJBS berlokasi di Jl. Braga No.135, Bandung. Pada tanggal 31 Desember 2012, BJBS memiliki 8 kantor cabang, 36 kantor cabang pembantu, 1 kantor kas, 1 payment point dan 28 office channeling dengan jumlah karyawan sebanyak 568 orang (31 Desember 2011: 8 kantor cabang, 18 kantor cabang pembantu, dan 28 channeling office dengan jumlah karyawan 328 orang) (tidak audit). BJBS memiliki total aset masing-masing sebesar Rp4.275.097 dan Rp2.849.451 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, dan total pendapatan masing-masing sebesar Rp354.912 dan Rp254.689 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The BJBS’s head office is located at Jl. Braga No.135, Bandung. As of December 31, 2012, BJBS has 8 branch offices, 36 sub-branches, 1 cash offices, 1 payment point and 28 office channeling with 568 employees (December 31, 2011: 8 branch offices, 18 sub-branches, and 28 channeling offices with 328 employees) (unaudited). BJBS has a total assets of Rp4,275,097 and Rp2,849,451 as of December 31, 2012 and 2011, respectively, and total revenue of Rp354,912 and Rp254,689 for the years ended December 31, 2012 and 2011, respectively.

ii) PD BPR LPK Garut Kota ii) PD BPR LPK Garut Kota

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Garut Kota didirikan dengan Peraturan Daerah Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat Nomor: 3 Tahun 1987 yang selanjutnya dikukuhkan menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota dengan Peraturan Provinsi Daerah Tingkat I Jawa Barat Nomor 5 Tahun 1996 serta berubah menjadi Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan sesuai dengan Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat No. 25 Tahun 2000 Tentang Perusahaan Daerah Perkreditan Kecamatan dan mendapat izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat dari Bank Indonesia sesuai surat Nomor 31/20/DIR/UBPR/Rahasia tanggal 22 Juni 1998 serta disahkan melalui Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor KEP-467/KM.17/1998 Tentang Pemberian Izin usaha sebagai Bank Perkreditan Rakyat kepada Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Rakyat Kecamatan Garut Kota.

Regional Company Rural Bank Garut Kota was established with Provincial Regulation Level I West Java No. 3 Year 1987, which was further confirmed as a Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota with Provincial Regulation Level I West Java No. 5 Year 1996 and changed to a Regional Company Subdistrict Lending according to Provincial Government Regulation No. 25 Year 2000, of West Java Province, regarding the Regional Company Subdistrict Lending and were approved as Public Lending Bank from Bank Indonesia based on Letter No. 31/20/DIR/UBPR/Rahasia dated June 22, 1998 and approved through Decision No. KEP-467/KM.17/1998, Ministry of Finance of the Republic of Indonesia, concerning Business Permit Granting as Rural Bank to Regional Company Rural Bank Garut Kota.












21



g. Establishment and general information about the subsidiary (continued)

ii) PD BPR LPK Garut Kota (lanjutan) ii) PD BPR LPK Garut Kota (continued)

Sebagai dasar penggabungan usaha

(merger) 7 (tujuh) Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK yaitu PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong kedalam Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota (PD BPR LPK Garut Kota) adalah Peraturan Daerah Provinsi Jawa Barat Nomor. 30 tahun 2010 tanggal 31 Desember 2010 Tentang Perubahan atas Perusahaan Daerah Jawa Barat Nomor 14 tahun 2006 tentang Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat dan Perusahaan Daerah Perkreditan Rakyat Kecamatan.

As a basis for the merger of seven Regional Company Rural Bank which are PD BPR LPK Sukawening, PD BPR LPK Bayongbong, PD BPR LPK Cikajang, PD BPR LPK Banjarwangi, PD BPR LPK Cibalong, PD BPR LPK Leuwigoong into Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat Lembaga Perkreditan Kecamatan Garut Kota is Provincial Government Regulation No. 30 year 2010 dated December 31, 2010, of West Java Province, concerning Amendment of Regional Company of West Java No. 14 Year 2006 regarding Regional Company Rural Bank and Regional Company Subdistrict Public Lending.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Garut Kota sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 11 Oktober 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung masing-masing sebesar 47,8% dan 8,26% pada tahun 2012 dan 2011.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Garut Kota based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/79/KEP.GBI/Bd/2012 dated October 11, 2012. Bank has direct ownership as 47.8% and 8.26% as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Kantor pusat PD BPR LPK Garut Kota berkedudukan di Jalan Pramuka No. 30 A kecamatan Garut Kota Kabupaten Garut Provinsi Jawa Barat.

PD BPR LPK Garut Kota head office is located at Jalan Pramuka No. 30 A, Garut Kota Subdistrict, Garut Regency, West Java Province.

Jumlah Pegawai tetap PD BPR LPK Garut Kota hasil penggabungan usaha (merger) 7 (tujuh) BPR LPK di Kabupaten Garut per 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing 95 dan 86 orang pegawai (tidak audit).

PD BPR LPK Garut Kota has 95 and 86 permanent employees (unaudited), as a result of merger of 7 (seven) BPR LPK Garut Regency, as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

PD BPR LPK Garut Kota memiliki total aset masing-masing sebesar Rp76.011 dan Rp47.409 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, dan total pendapatan masing-masing sebesar Rp15.201 dan Rp12.888 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

PD BPR LPK Garut Kota has a total assets of Rp76,011 and Rp47,409, as of December 31, 2012 and 2011, respectively, and total revenue of Rp15,201 and Rp12,888 for the years ended December 31, 2012 and 2011, respectively.












22



g. Establishment and general information about the subsidiary (continued)

iii) PD BPR LPK Jalancagak iii) PD BPR LPK Jalancagak

Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak didirikan berdasarkan Surat Keputusan Bupati kepala daerah tingkat II Subang No. 170/STAP/pe.023.3/SK/ 78 tanggal 1 September 1978 dengan nama PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Kepala Daerah Tingkat II Subang No. 581/PE/32/85 tanggal 4 September 1985 diubah menjadi Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Regional Company Rural Bank Jalancagak was established based on Decision Letter Level II of the Head of Subang Regencies No. 170/STAP/ pe.023.3/SK/78 dated September 1, 1978 under the name of PD Badan Perkreditan Pasar Jalancagak. Based on Decision Letter Level II of Regencies Head Subang No. 581/PE/32/85 dated September 4, 1985 it was converted into Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak.

Kegiatan usaha Perusahaan Daerah Bank Perkreditan Rakyat LPK Jalancagak telah memperoleh izin dari Departemen Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Keputusan Menteri Keuangan Nomor KEP-079/KM.17/1998 tanggal 18 Pebruari 1998 serta dari Bank Indonesia, dengan surat nomor 31/18/UBPR/AdR/Bd tanggal 14 April 1998.

The operations of Regional Company Rural Bank Jalancagak has been granted license from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia through the Decision Letter of Minister of Finance No. KEP-079/KM.17/1998, dated February 18, 1998 and the Bank Indonesia Letter No.31/18/UBPR/AdR/Bd dated April 14, 1998.

Dengan Izin Prinsip berdasarkan Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 tanggal 12 Agustus 2011 tentang Pemberian Izin Penggabungan Usaha (Merger) PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan ke dalam PD BPR LPK Jalancagak.

With the license in Principle based on the Decision by Deputy Governor of Bank Indonesia No. 13/5/KEP.DpG/2011 dated August 12, 2011 on the Granting Permit Merger (Merger) for PD BPR LPK Cisalak, PD BPR LPK Pagaden, PD BPR LPK Purwadadi dan PD BPR LPK Pamanukan into PD BPR LPK Jalancagak.

Pada tahun 2012, Bank telah mengakuisisi PD BPR LPK Jalancagak sesuai dengan Surat Keputusan Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/Bd/2012 tanggal 28 September 2012. Bank memiliki kepemilikan langsung masing-masing sebesar 51% dan 11,79% pada tahun 2012 dan 2011.

In 2012, the Bank has acquired PD BPR LPK Jalancagak based on the Decision Letter of the Governor of Bank Indonesia No. 14/78/KEP.GBI/2012 dated September 28, 2012. Bank has direct ownership of 51% and 11.79% as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Kantor pusat PD BPR LPK Jalancagak berkedudukan di Jalan Raya Jalancagak No. 151.

PD BPR LPK Jalancagak head office located at Jalan Raya Jalancagak No. 151.

Jumlah karyawan tetap PD BPR LPK Jalancagak tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing 118 dan 124 orang pegawai (tidak audit).

The PD BPR LPK Jalancagak has 118 and 124 permanent employees (unaudited), as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

PD BPR LPK Jalancagak memiliki total aset masing-masing sebesar Rp117.100 dan Rp83.704 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, dan total pendapatan masing-masing sebesar Rp24.290 dan Rp22.165 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

PD BPR LPK Jalancagak has a total assets of Rp117,100 and Rp83,704, as of December 31, 2012 and 2011, respectively, and total revenue of Rp24,290 and Rp22,165 for the years ended December 31, 2012 and 2011, respectively.












23

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The consolidated financial statements for the years ended December 31, 2012 and 2011 were prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (FAS) issued by the Indonesian Institute of Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dengan menggunakan praktek yang lazim berlaku dalam industri perbankan serta pedoman akuntansi dan pelaporan yang ditetapkan oleh otoritas perbankan Indonesia dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM - LK) Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yang terlampir dalam lampiran keputusan Ketua BAPEPAM - LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012, serta Surat Edaran BAPEPAM - LK No. SE-17/BL/2012 tanggal 21 Desember 2012 tentang “Penggunaan Checklist Pengungkapan Laporan Keuangan Untuk Semua Jenis Industri di Pasar Modal di Indonesia”.

The consolidated financial statements have also been prepared using the prevailing banking industry practices and accounting and reporting guidelines prescribed by the Indonesian Banking Regulatory Authority and the Indonesian Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM - LK), consisting mainly of BAPEPAM - LK Rule No. VIII.G.7 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosure for Issuers or Public Companies” included in the Appendix of the Decision of the Chairman of BAPEPAM - LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012, and Circular Letter of BAPEPAM-LK No. SE-17/BL/2012 dated December 21, 2012 regarding the “Use of Financial Statements Disclosure Checklist For All Types of Industries in the Capital Market of Indonesia”.

Laporan keuangan BJBS disajikan sesuai

dengan PSAK No. 101 (Revisi 2011), “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK No. 102, “Akuntansi Murabahah”, PSAK No. 104, “Akuntansi Istishna”, PSAK No. 105, “Akuntansi Mudharabah”, PSAK No. 106, “Akuntansi Musyarakah”, PSAK No. 110, “Akuntansi Sukuk” dan PSAK No. 107, “Akuntansi Ijarah”, menggantikan PSAK No. 59 tentang “Akuntansi Perbankan Syariah” yang berhubungan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan terhadap topik-topik tersebut dan Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”) yang diterbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements of BJBS have been prepared in conformity with SFAS No. 101 (Revised 2011), “Sharia Financial Statements Presentation”, SFAS No. 102, “Accounting for Murabahah”, SFAS No. 104, “Accounting for Istishna”, SFAS No. 105, “Accounting for Mudharabah”, SFAS No. 106, “Accounting for Musyarakah”, SFAS No. 110, "Accounting for Sukuk” and SFAS No. 107, “Accounting for Ijarah” which superseded SFAS No. 59, “Accounting for Sharia Banks”, in relation to the recognition, measurement, presentation and disclosure for the above-mentioned topics and the Accounting Guidelines for Indonesian Syariah Banks (“PAPSI”) issued by Bank Indonesia in cooperation with IAI.

Laporan keuangan telah disajikan berdasarkan nilai historis, kecuali disebutkan lain dan disusun dengan dasar akrual (kecuali laporan arus kas, pendapatan dari istishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah).

The financial statements have been prepared on a historical cost basis, unless otherwise stated, and under the accrual basis of accounting (except for statements of cash flows, revenue from istishna and profit sharing for mudharabah and musyarakah financing).












24

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of the consolidated

financial statements (continued) Pernyataan Kepatuhan (lanjutan) Statement of Compliance (continued)

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dan arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia, yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated statements of cash flows

have been prepared using the direct method and the cash flows have been classified on the basis of operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents consists of cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3 (three) months or less from the acquisition date provided they are not used as collateral for borrowings nor restricted.

Mata uang penyajian yang digunakan dalam laporan keuangan adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional. Angka-angka yang disajikan dalam laporan keuangan, kecuali bila dinyatakan secara khusus, adalah dibulatkan dalam jutaan Rupiah.

The presentation currency used in the financial statement is the Indonesian Rupiah, which is the Bank’s functional currency. Unless otherwise stated, all figures presented in the financial statement are rounded off to millions of Rupiah.

Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dibandingkan dengan tahun sebelumnya kecuali untuk penerapan PSAK revisi tahun 2012 sebagaimana dijelaskan di dalam catatan terkait.

The accounting policies are applied consistently compared to prior year except for the adoption of revised SFAS in 2012 as disclosed in the relevant notes.

b. Prinsip konsolidasi b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasi disusun

mengikuti PSAK No. 4 (Revisi 2009) tentang Laporan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri meliputi laporan keuangan Bank beserta entitas anak yang berada di bawah pengendalian Bank, kecuali entitas anak yang sifat pengendaliannya adalah sementara atau jika ada pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan entitas anak untuk memindahkan dananya ke Bank.

The consolidated financial statements have been prepared according to SFAS No. 4 (Revised 2009) regarding consolidated and separate financial statements consisting of the financial statements of the Bank and subsidiaries that are controlled by the Bank, excluding those subsidiaries, if any, in which control is assumed to be temporary, or those with long-term restrictions significantly impairing the subsidiaries’ ability to transfer funds to the Bank.

Dalam hal pengendalian terhadap entitas anak

dimulai atau diakhiri dalam suatu periode berjalan, maka hasil usaha entitas anak yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian itu berakhir.

Where subsidiaries, if any, either began or ceased to be controlled during the period, the result of operations of that subsidiary is included in the consolidated financial statements only from the date that the control has commenced or up to the date that the control has ceased.












25



b. Prinsip konsolidasi (lanjutan) b. Principles of consolidation (continued)

Suatu pengendalian atas suatu entitas anak

lain dianggap ada bilamana Bank menguasai lebih dari lima puluh persen (50%) hak suara, atau Bank dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari entitas anak, atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas direksi entitas anak, atau mampu menguasai suara mayoritas dalam rapat pengurus.

Control over a subsidiary is presumed to exist where more than 50% of the subsidiary’s voting power is controlled by the Bank, or the Bank has the ability to control the financial and operating policies of the subsidiary, or has the ability to remove or appoint the majority of the subsidiary’s board of directors, or control the majority vote during management meeting.

Seluruh saldo dan transaksi termasuk

keuntungan/kerugian yang belum direalisasi antar Bank dan entitas anak yang signifikan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha konsolidasian Bank dan entitas anak sebagai satu kesatuan usaha.

All significant balances and transactions, including unrealized gains/losses between Bank and subsidiaries are eliminated to reflect the consolidated financial position and results of operations of Bank and subsidiaries as a single entity.

Laporan keuangan konsolidasian disusun

dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Apabila laporan keuangan entitas anak menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian, maka dilakukan penyesuaian yang diperlukan terhadap laporan keuangan entitas anak tersebut, kecuali untuk akun-akun dan transaksi syariah dari entitas anak yang dikonsolidasi.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policies for transactions and events in similar circumstances. If the subsidiaries’ financial statements use accounting policies different from those adopted in the consolidated financial statements, appropriate adjustments are made to the subsidiary’s financial statements, except for the Sharia accounts and transactions of the consolidated subsidiaries.

Kepentingan non-pengendali disajikan di

ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham non-pengendali atas laba tahun berjalan dan ekuitas entitas anak tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham non-pengendali pada entitas anak tersebut.

The non-controlling interest is presented in the equity of the consolidated statements of financial position and represents the non-controlling shareholders’ proportionate share in the income for the year and equity of the subsidiaries based on the percentage of ownership of the non-controlling shareholders in the subsidiaries.

c. Penjabaran mata uang asing c. Foreign currency transactions and

translations

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the consolidated statements of financial position, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at such date.












26



c. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) c. Foreign currency translation (continued)

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui pada usaha tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions denominated in foreign currencies and from the translation of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognized in the current year operations.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran dalam rupiah pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 yang menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (dalam Rupiah penuh).

Below are the major exchange rates used for translation into rupiah as of December 31, 2012 and 2011 using the middle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesian Time) (in full amount).

2012 2011

Dolar Amerika Serikat 9.638 9.067 United States Dollar Dolar Australia 10.007 9.206 Australian Dollar Dolar Singapura 7.879 6.984 Singapore Dollar Poundsterling Inggris 15.515 13.975 British Poundsterling Yen Jepang 112 117 Japanese Yen Dolar Hong Kong 1.243 1.167 Hong Kong Dollar Euro Eropa 12.732 11.715 European Euro Riyal Saudi Arabia 2.614 2.417 Saudi Arabian Riyal Yuan China 1.549 1.442 Chinese Yuan

d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Bank dan entitas anak terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, penyertaan saham, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi, bunga yang masih akan diterima, dan aset lain-lain (setoran jaminan).

The Bank’s and subsidiaries financial assets consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, bills and other recievables, investments in shares, loans, acceptances receivable, interest receivables, and other assets (guarantee deposit).

Liabilitas keuangan Bank dan entitas anak terdiri dari liabilitas segera, simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, liabilitas akseptasi, efek utang yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, bunga yang masih harus dibayar, dan liabilitas lain-lain.

The Bank’s and subsidiaries’ financial liabilities consist of obligations due immediately, deposits from customers, deposits from other banks, marketable securities sold under agreement to repurchase, acceptances payable, debt securities issued, borrowings, interest payable, and other liabilities.

Efektif 1 Januari 2012, Bank menerapkan PSAK No. 60, ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”, PSAK No. 55 (Revisi 2011), ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” yang menggantikan PSAK No. 55 (Revisi 2006) ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, dan PSAK No. 50 (Revisi 2010), ”Instrumen Keuangan: Penyajian” efektif sejak tanggal 1 Januari 2010, yang menggantikan PSAK No. 50 (Revisi 2006) ”Instrumen Keuangan: Penyajian”.

The Bank adopted SFAS No. 60, “Financial Instruments: Disclosure”, SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” which replaced SFAS No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”, and SFAS No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation” which became effected starting January 1, 2010, which replaced SFAS No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation” effective January 1, 2012.












27



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan

(lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Klasifikasi (i) Classification

Bank mengklasifikasi aset keuangannya berdasarkan kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

The Bank classified its financial assets in the following categories on initial recognition:

• Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasi dalam kelompok yang diperdagangkan;

• Kredit yang diberikan dan piutang; • Investasi dalam kelompok dimiliki

hingga jatuh tempo; dan • Aset keuangan yang diklasifikasikan

dalam kelompok tersedia untuk dijual.

• Financial assets held at fair value through profit or loss, which have 2 (two) sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held-for-trading;

• Loans and receivables; • Held-to-maturity investments; and

• Available-for-sale financial assets.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the following categories on initial recognition:

• Liabilitas keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang telah diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

• Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.

• Financial liabilities at fair value through profit or loss, which has 2 sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held-for-trading;

• Financial liabilities measured at

amortized cost.

Kategori untuk diperdagangkan adalah

aset dan liabilitas keuangan yang diperoleh atau dimiliki Bank terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

Held-for-trading are those financial assets and liabilities that the Bank acquires or incurs principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.












28





(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari

aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak dikelompokkan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Bank dan entitas anak tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual.

The available-for-sale category consists of non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in one of the other categories of financial assets. As of December 31, 2012 and 2011, the Bank and its subsidiaries do not have available-for-sale financial assets.

Di dalam kategori dimiliki hingga jatuh

tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yang tidak dapat ditentukan tidak dikategorikan dalam klasifikasi ini.

Held-to-maturity category consists of quoted non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity which the Bank has the positive intent and ability to hold until maturity. Investments intended to be held for an undetermined period are not included in this classification.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market, other than:

• yang dimaksudkan oleh Bank untuk

dijual segera dalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan, serta yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi;

• yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

• dalam hal Bank mungkin tidak akan memperoleh kembali seluruh investasi awal secara substansial kecuali yang disebabkan oleh penurunan kualitas pinjaman yang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual.

• those that the Bank intends to sell immediately or in the short-term, which are classified as held for trading, and those that the Bank upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

• those that the Bank upon initial recognition designates as available-for-sale investments; or

• those for which the Bank may not recover substantially all of its initial investment, other than because of loans and receivables deterioration, which shall be classified as available-for-sale.












29





(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

Manajemen menentukan klasifikasi aset

keuangan dan liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Management determines the classification of its financial assets and liabilities at initial recognition.

(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognition

a. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal penyelesaian, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

a. Purchases or sales of financial assets

that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way purchases) are recognized on the settlement date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

b. Aset keuangan dan liabilitas

keuangan pada awalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal aset keuangan atau liabilitas keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasinya.

b. Financial assets and liabilities are

initially recognized at fair value plus, for those financial assets not at fair value through profit and loss, directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on their classification.

(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

a. Aset keuangan dalam kelompok

tersedia untuk dijual dan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajarnya.

a. Available-for-sale financial assets and financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are subsequently measured at fair value.

b. Kredit yang diberikan dan piutang

serta investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

b. Loans and receivables and held-to-maturity investments and financial liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method.












30





(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan

pengakuannya jika: a. Financial assets are derecognized

when:

- Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau

- The contractual rights to receive cash flows from the financial assets have expired; or

- Bank mentransfer hak untuk

menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan

- The Bank has transferred its rights to receive cash flows from the financial assets or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a ‘pass through arrangement’; and

- (a) Bank telah mentransfer secara

substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset.

- Either (a) the Bank has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Bank has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Ketika Bank telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau di bawah kesepakatan pelepasan (pass-through arrangement), dan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset dan masih memiliki pengendalian atas aset, aset diakui sebesar keterlibatan Bank yang berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Bank’s continuing involvement in the asset.

b. Liabilitas keuangan dihentikan

pengakuannya jika liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

b. Financial liabilities are derecognized when they are extinguished, i.e. liabilities stated in the contract are released or cancelled or have expired.












31





(iv) Penghentian pengakuan (lanjutan) (iv) Derecognition (continued)

Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikan dengan yang lain oleh pemberi pinjaman yang sama pada keadaan yang secara substansial berbeda, atau berdasarkan suatu liabilitas yang ada yang secara substansial telah diubah, seperti pertukaran atau modifikasi yang diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilai tercatat masing-masing diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Where an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognised in the statement of comprehensive income.

Kredit atau aset produktif lainnya dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit dalam waktu dekat atau hubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kemudian atas kredit yang telah dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode berjalan dikreditkan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan di laporan posisi keuangan, sedangkan jika setelah tanggal laporan posisi keuangan dikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnya.

Loans or other earning assets are written-off when there is no realistic prospect of collection in the near future or the Bank’s normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When a loan is deemed uncollectible, it is written off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries from loans previously written off, if in the current period are credited to the allowance for impairment losses on loans in the statements of financial position, but if after statement of financial position date, are credited to other operating income.

(v) Pengakuan pendapatan dan beban (v) Income and expense recognition

a. Aset tersedia untuk dijual serta aset

keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan menggunakan suku bunga efektif.

a. For available-for-sale assets and financial assets and liabilities measured at amortized cost, interest income and expense is recognized in the consolidated statements of comprehensive income using the effective interest rate method.












32



d. Aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)

d. Financial assets and liabilities (continued)

(v) Pengakuan pendapatan dan beban (lanjutan)

(v) Income and expense recognition (continued)

b. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakui pada laporan laba rugi.

b. Gains and losses arising from changes in the fair value of the financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss are included in the profit or loss..

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual kecuali keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar diakui secara langsung dalam ekuitas, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Gains and losses arising from changes in the fair value of available-for-sale financial assets other than foreign exchange gains and losses from monetary items are recognised directly in equity, until the financial asset is derecognized or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya atau dilakukan penurunan nilai, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

At the time the financial asset is derecognized or impaired, the cumulative gains or losses previously recognized in equity are recognized under consolidated statements of comprehensive income.

(vi) Reklasifikasi aset keuangan (vi) Reclassification of financial assets

Bank dan entitas anak tidak

diperkenankan untuk mereklasifikasi instrumen keuangan dari atau ke kategori instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank and subsidiaries cannot reclassify any financial instrument out of or into the fair value through profit or loss category while it is held or issued.

Bank dan entitas anak tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jika Bank dan entitas anak dalam periode berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecuali penjualan atau reklasifikasi tersebut dimana:

The Bank and subsidiaries cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the Bank and subsidiaries, during the current period or in the 2 (two) preceeding years, had sold or reclassified in more than an insignificant amount of held-to-maturity investments before their maturity (more than an insignificant amount compared to the total amount of held-to-maturity investments), other than sales or reclassifications that:












33





(vi) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan)

(vi) Reclassification of financial assets

(continued)

a. sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali di mana perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut;

a. are so close to maturity or repurchase date that change in interest rate would not have a significant effect on the financial assets’ fair value;

b. terjadi setelah Bank dan entitas anak

telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank dan entitas anak telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

b. occur after the Bank and subsidiaries have obtained substantially all the principal amount of financial assets in accordance with the payment schedule or the Bank and subsidiaries have obtained early payment; or

c. terkait dengan kejadian tertentu yang

berada di luar kendali Bank dan entitas anak, tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank dan entitas anak.

c. are attributable to an isolated event that is beyond the Bank’s and subsidiaries’ controls are non-recurring, and could not have been reasonably anticipated by the Bank and subsidiaries.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui sebagai laba komprehensif lainnya dan dilaporkan dalam komponen ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Reclassification of financial assets from held-to-maturity to available-for-sale category is recorded at fair value. Unrealized gains or losses are recognized in other comprehensive income and reported in the equity until the financial assets are derecognized.

(vii) Saling hapus (vii) Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Bank dan entitas anak memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are off-set and the net amount is presented in the consolidated statements of financial position when, and only when, the Bank and subsidiaries have a legal right to off-set the amounts and intends either to settle on a net basis or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by the accounting standards.












34





(viii) Pengukuran biaya diamortisasi (viii) Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok pinjaman, ditambah atau dikurangi amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai pengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

(ix) Pengukuran nilai wajar (ix) Fair value measurement

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas dapat diselesaikan, diantara para pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi yang wajar pada tanggal pengukuran, termasuk didalamnya adalah nilai pasar dari Interdealer Market Association (IDMA) atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) dari Bloomberg dan Reuters pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction on the measurement date, including the market value from the Interdealer Market Association (IDMA) or the given price by brokers (quoted price) from Bloomberg and Reuters on the measurement date.

Jika tersedia, Bank dan entitas anak mengukur nilai wajar dari suatu instrumen dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen terkait. Suatu pasar dianggap aktif bila harga yang dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dari bursa, pedagang efek (dealer), perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing service or regulating agency) dan merupakan transaksi pasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

When available, the Bank and subsidiaries measure the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily available from the stock exchange, dealer, broker, industry group, pricing service or regulating agency and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak aktif, Bank dan entitas anak menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang mengerti, berkeinginan (jika tersedia), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial serupa dan analisis arus kas yang didiskonto.

If a market for a financial instrument is not active, the Bank and subsidiaries determine the fair value using a valuation technique. Valuation techniques include using the recent arm’s length transactions between knowledgeable, willing parties (if available), reference to the current fair value of other instruments that are substantially the same and discounted cash flow analysis.












35



e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain e. Current accounts with Bank Indonesia and

other banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Current accounts with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

Pada tanggal 1 November 2010, Bank

Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia No.12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam rupiah dan valuta asing dimana besaran GWM Primer sebagaimana tercantum pada peraturan Bank Indonesia sebelumnya yang sebesar 5% bertambah menjadi 8%. Sedangkan GWM Sekunder masih sebesar 2,5%. Ketentuan lain yang terdapat pada PBI tersebut ialah akan segera diberlakukannya GWM LDR dalam rupiah yaitu besaran perhitungan antara Parameter Disinsentif Bawah atau Parameter Disinsentif Atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR Target dengan memperhatikan selisih antara KPMM bank dan KPMM Insentif. Besaran Parameter yang akan digunakan dalam perhitungan GWM LDR dalam rupiah ditetapkan sebagai berikut :

On November 1, 2010 Bank Indonesia issued Bank Indonesia Regulation No. 12/19/PBI/2010 concerning Statutory Reserve (GWM) for Commercial Bank at Bank Indonesia in rupiah and foreign currencies in which the amount of primary reserve requirement as stated in the regulations of Bank Indonesia earlier which increased by 5% up to 8%. Secondary reserve rquirement while still at 2.5%. Other provisions contained in the PBI will be the enactment of statutory reserves is in rupiah LDR is the amount calculated between Bottom Disincentives Parameter or High Disincentives Parameter with the difference between the Bank capital Adequacy Ratio(CAR) and Incentives CAR. Scale of the parameter to be used in this calculation of LDR reserves in Rupiahs are as follows:

a. Batas bawah LDR Target sebesar 78%

(tujuh puluh delapan persen). a. Lower limit of the LDR target by 78%

(seventy-eight percent).

b. Batas atas LDR Target sebesar 100% (seratus persen).

b. Upper limit of the LDR target of 100% (hundred percent).

c. KPMM Insentif sebesar 14% (empat belas

persen). c. Incentives Capital Adequacy Ratio (CAR)

by 14% (fourteen percent).

d. Parameter Disinsentif Bawah sebesar 0,1 (nol koma satu).

d. Down by 0.1 Disincentives parameters (zero point one).

e. Parameter Disinsentif Atas sebesar 0,2 (nol

koma dua). e. Top Disincentives parameters of 0.2 (zero

point two).

Sedangkan GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing.

While, Statutory Reserve in foreign currency is stated at 8% of foreign currency Third Party Funds.












36



e. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain

(lanjutan) e. Current accounts with Bank Indonesia and

other banks (continued)

Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia No. 13/10/PBI/2011 tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia N0. 12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam rupiah dan valuta asing dimana GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% (delapan persen) dari DPK dalam valuta asing. Ketentuan pemenuhan GWM dalam valuta asing tersebut diatur sebagai berikut :

On February 9, 2011 Bank Indonesia issued Bank Indonesia Regulation No. 13/10/PBI/2011 concerning amendment in Bank Indonesia Regulation No. 12/19/PBI/2010 concerning Statutory Reserve (GWM) for Commercial Bank at Bank Indonesia in rupiah and foreign currencies in which Statutory reserve in foreign currency is stated at 8% (eight percent) of foreign currency Third Party Funds. The regulation Statutory reserve in foreign currency is detailed as :

a. sejak tanggal 1 Maret 2011 sampai dengan

tanggal 31 Mei 2011, GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 5% (lima persen) dari DPK dalam valuta asing.

a. after March 1, 2011 until May 31, 2011, statutory reserve in foreign currency is stated at 5% (five percent) of foreign currency third party funds.

b. sejak tanggal 1 Juni 2011, GWM dalam

valuta asing ditetapkan sebesar 8% (delapan persen) dari DPK dalam valuta asing.

b. after June 1, 2011, statutory reserve in foreign currency is stated at 8% (eight percent) of foreign currency third party funds.

f. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank

lain f. Placements with Bank Indonesia and other

banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks are stated at amortized cost using the effective interest rate method less allowance for impairment losses. Placements with Bank Indonesia and other banks are classified as loans and receivables.

g. Surat berharga g. Marketable securities

Surat berharga yang dimiliki terdiri dari

Sertifikat Bank Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia Syariah, dan obligasi yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of Certificates of Bank Indonesia, Sharia Certificates of Bank Indonesia, and bonds traded on the stock exchange.

Surat berharga syariah diklasifikasikan

sebagai dimiliki hingga jatuh tempo. Sharia marketable securities are classified as

held-to-maturity.

Surat berharga pada awalnya disajikan sebesar nilai wajar kecuali untuk efek-efek syariah yang masih menggunakan perlakuan akuntansi sebelumnya. Setelah pengakuan awal, surat berharga dicatat sesuai kategorinya, yaitu tersedia untuk dijual, dimiliki hingga jatuh tempo atau nilai wajar melalui laba rugi.

Marketable securities are initially measured at fair value except for sharia securities which are measured using the previous accounting treatment. Subsequently, marketable securities are accounted for depending on their classification as available-for-sale, held-to-maturity or fair value through profit or loss.












37



g. Surat berharga (lanjutan) g. Marketable securities (continued)

Pengukuran surat-surat berharga dinyatakan

berdasarkan klasifikasinya sebagai berikut: Measurement of securities is stated based on

the classification of the securities as follows:

1. Surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

1. Held-to-maturity marketable securities are carried at amortized cost using the effective interest rate method.

Bank dan entitas anak tidak mengklasifikasikan surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu dua tahun sebelumnya Bank telah menjual atau mereklasifikasi surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan (more than insignificant) sebelum jatuh tempo selain dari pada penjualan atau reklasifikasi yang telah dijelaskan dalam PSAK No. 55 (Revisi 2011) yang dapat diaplikasikan dalam periode yang relevan.

The Bank and subsidiaries do not classify held-to-maturity marketable securities as held-to-maturity financial assets if the Bank or subsidiaries have, during the current financial year or during the two preceding years, sold or reclassified more than an insignificant amount of held-to-maturity marketable securities prior to maturity other than sales or reclassifications defined in SFAS No. 55 (Revised 2011) applicable in the relevant periods.

Penurunan yang signifikan atau jangka

panjang atas nilai wajar surat-surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Any significant or prolonged decline in the fair value of securities classified as held-to-maturity and available-for-sale is charged to profit and loss in the current year.

2. Surat-surat berharga dalam kategori nilai wajar melalui laporan laba rugi dinyatakan pada nilai wajar.

2. Fair value through profit or loss marketable securities are carried at fair value.

Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Pendapatan bunga dari surat-surat berharga dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan persyaratan dalam kontrak.

Unrealized gains or losses resulting from changes in fair values are recognized in the current year consolidated statements of comprehensive income. The interest income from marketable securities is recorded in the consolidated statements of comprehensive income according to the terms of the contract.

Atas penjualan portofolio surat-surat berharga untuk nilai wajar melalui laporan laba rugi, perbedaan antara harga jual dengan nilai pasar wajar diakui sebagai keuntungan atau kerugian penjualan pada tahun dimana surat-surat berharga tersebut dijual.

Upon sale of portfolio of fair value through profit or loss marketable securities, the difference between the selling price and the fair value is recognized as a gain or loss in the year when the marketable securities are sold.












38




Bank dan entitas anak mengukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2m.

The Bank and subsidiaries assess if there is an indication of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2m.

Untuk surat-surat berharga yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, nilai wajar tersebut umumnya ditentukan dengan mengacu pada harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal laporan posisi keuangan, kemudian disesuaikan dengan biaya-biaya yang akan dikeluarkan untuk memperoleh aset tersebut. Untuk surat-surat berharga yang tidak mempunyai harga penawaran pasar, estimasi atas nilai wajar surat-surat berharga ditetapkan dengan mengacu pada nilai wajar instrumen lain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan arus kas yang diharapkan terhadap aset bersih surat-surat berharga tersebut. Bank dan entitas anak menggunakan harga penawaran pasar yang terjadi di bursa efek pada tanggal yang terdekat dengan tanggal laporan posisi keuangan sebagai nilai wajar.

For marketable securities that are actively traded in organized financial markets, fair value is generally determined by reference to quoted market bid prices by the stock exchanges at the date close to the statement of financial position date, adjusted for transaction costs necessary to realize the assets. For marketable securities where there is no quoted market price, a reasonable estimate of the fair value is determined by reference to the current market value of another instrument which is substantially the same or is calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset base of securities. The Bank and subsidiaries used quoted market bid prices by the stock exchange at the date close to the statement of financial position as their fair value.

Penurunan nilai wajar permanen atas surat-surat berharga untuk dimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia untuk dijual dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian periode berjalan.

Any permanent decline in the fair value of securities held-to-maturity and available-for-sale is charged to the consolidated statements of comprehensive income in the period incurred.

Surat berharga yang dipindahkan dari kelompok diperdagangkan ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada tanggal reklasifikasi telah tercatat sebagai penghasilan atau beban dan oleh karena itu tidak boleh dihapus. Untuk surat berharga yang dipindahkan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok nilai wajar melalui laporan laba rugi, keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi pada tanggal pemindahan diakui sebagai penghasilan atau beban.

For securities reclassified from the held-for-trading category to held-to-maturity category, unrealized gains or losses on the date of the reclassification have been recorded as income or expense and therefore shall not be reversed. For securities reclassified from the held-to-maturity category to fair value through profit or loss category, unrealized gains or losses on the date of the reclassification are recorded as income or expense.

Pemindahan surat berharga dari kelompok nilai wajar melalui laporan laba rugi ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat berdasarkan nilai wajar pada tanggal pemindahan, yang menjadi biaya amortisasi baru.

The reclassification of marketable securities from fair value through profit or loss category to held-to-maturity category is recorded at fair value at the reclassification date, which becomes the new amortised cost.












39




Sejak tanggal 1 Januari 2012, surat berharga syariah, kecuali reksadana, diklasifikasikan berdasarkan model usaha yang ditentukan oleh BJBS pada saat pembelian surat berharga tersebut didasarkan atas klasifikasi yang sesuai dengan PSAK No. 110 tentang “Akuntansi Sukuk” sebagai berikut:

Since January 1, 2012, sharia marketable securities, except for mutual fund, are classified based on business model, determined by the BJBS at the date of purchase in accordance with SFAS No. 110 on "Accounting for Sukuk” as follows:

1) Surat berharga syariah yang diukur pada nilai perolehan disajikan sebesar biaya perolehan (termasuk biaya transaksi) yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi dan diskonto diamortisasi selama jangka waktu periode hingga jatuh tempo dengan menggunakan metode garis lurus.

1) Sharia marketable securities are stated at cost (including transaction costs), adjusted by unamortized premium and/or discount. Premium and discount are amortized over the term using straight-line method until maturity.

2) Surat berharga syariah diukur pada nilai wajar, yang dinyatakan sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajarnya disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

2) Sharia marketable securities are stated at fair values. Unrealized gains or losses from the changes in fair values are presented in the current year consolidated statements of comprehensive income.

h. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (Reverse Repo)

h. Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo)

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali di masa tertentu di masa yang akan datang tidak diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Kas yang dibayarkan, termasuk bunga yang belum diamortisasi dicatat pada laporan keuangan konsolidasian dalam “Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali”, yang menggambarkan substansi ekonomi transaksi sebagai pinjaman yang diberikan oleh Bank. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali dicatat pada “Pendapatan bunga neto”, dan diamortisasi selama jangka waktu perjanjian menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities purchased under agreements to resell at a specified future date are not recognized in the consolidated statements of financial position. The consideration paid, including unamortized interest, is recorded in the consolidated statements of financial position, within “Marketable securities purchased under agreements to resell”, reflecting the economic substance of the transaction as a loan by the Bank. The difference between the purchase and resale prices is recorded in ‘Net interest income’ and is amortized over the life of the agreement using the effective interest rate method.

Jika kemudian efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali dijual kepada pihak ketiga, maka kewajiban untuk mengembalikan surat berharga tersebut dicatat sebagai short sale dalam “Liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan”, dan diukur pada nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang ada dimasukkan dalam “Pendapatan trading bersih”.

If securities purchased under agreements to resell are subsequently sold to third parties, the obligation to return the securities is recorded as a short sale in ‘Financial liabilities held-for-trading’ and measured at fair value with any gains or losses included in ‘Net trading income’.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembali (Reverse Repo) diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Marketable securities purchased under agreements to resell (Reverse Repo) are classified as loans and receivables.












40



i. Wesel ekspor dan tagihan lainnya i. Bills and other receivables

Wesel ekspor dan tagihan lainnya terdiri atas tagihan dari letters of credit dan Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) kepada eksportir.

Bills and other receivables consist of receivables from letters of credit and Domestic Documentary Letters of Credit to exporters.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya dicatat pada biaya perolehan diamortisasi setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Bills and other receivables are stated at amortized cost less allowance for impairment losses.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya diklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Bills and other receivables are classified as loans and receivables.

j. Instrumen keuangan derivatif j. Derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak berjangka dan kontrak swap mata uang asing. Instrumen keuangan derivatif dinilai dan dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan menggunakan harga pasar.

In the normal course of business, the Bank enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency forward and swap contracts. Derivative instruments are valued and recorded on the consolidated statements of financial position at fair value using market rates.

Transaksi derivatif diakui sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

Derivative transactions are recognized in accordance with SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.

Derivatif dicatat pada nilai wajar dan diakui sebagai aset ketika memiliki nilai wajar yang positif dan sebagai liabilitas ketika memiliki nilai wajar yang negatif. Perubahan pada nilai wajar derivatif dimasukkan dalam “Pendapatan trading bersih”. Derivatif yang melekat pada instrumen keuangan lain diperlakukan sebagai derivatif yang terpisah dan dicatat pada nilai wajar jika karakteristik ekonomi dan risiko derivatif melekat tersebut tidak berkaitan erat dengan yang ada pada kontrak utamanya, dan kontrak utama tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau ditujukan sebagai nilai wajar melalui laba rugi. Derivatif melekat yang dipisahkan dari kontrak utamanya diakui pada nilai wajar dalam portofolio diperdagangkan dan perubahan pada nilai wajar diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Derivatives are recorded at fair value and carried as assets when their fair value is positive and as liabilities when their fair value is negative. Changes in the fair value of derivatives are included in “Net trading income”. Derivatives embedded in other financial instruments are treated as separate derivatives and recorded at fair value if their economic characteristics and risks are not closely related to those of the host contract, and the host contract itself is not held-for-trading or designated at fair value through profit or loss. The embedded derivatives separated from the host are carried at fair value in the trading portfolio with changes in fair value recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

PSAK No. 55 (Revisi 2011) mensyaratkan bahwa semua instrumen derivatif diakui dalam laporan keuangan konsolidasian pada nilai wajarnya. Untuk memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai, PSAK No. 55 (Revisi 2011) mensyaratkan beberapa kriteria tertentu yang harus dipenuhi, termasuk adanya dokumentasi formal pada awal lindung nilai.

SFAS No. 55 (Revised 2011) requires that all derivative instruments are recognized in the consolidated financial statements at fair value. To qualify for hedge accounting, SFAS No. 55 (Revised 2011) requires certain criteria to be met, including formal documentation at the inception of the hedge.












41



j. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) j. Derivative financial instruments

(continued)

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Jika instrumen derivatif dirancang dan memenuhi syarat akuntansi lindung nilai, perubahan nilai wajar yang berkaitan dengan lindung nilai diakui sebagai penyesuaian terhadap item yang dilindung nilai dan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan atau disajikan dalam ekuitas, tergantung pada jenis transaksi dan efektivitas dari lindung nilai tersebut.

Changes in fair value of derivative instruments that do not meet the criteria for hedge accounting are recorded in the consolidated statements of comprehensive income for the year. If derivative instruments are designated and qualify for hedge accounting, changes in fair value of hedging are recognized as adjustments to the item being hedged and recognized in the consolidated statements of comprehensive income for the current year or in the equity, depending on the type and the effectiveness of hedge transaction.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Bank dan entitas anak tidak memiliki transaksi derivatif.

As of December 31, 2012 and 2011 the Bank and subsidiaries do not have derivative transactions.

k. Kredit yang diberikan k. Loans

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur

pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plus transaction cost that are directly attributable and additional cost to obtain the financial assets, and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest rate method, net of allowance for impairment losses.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai

kredit yang diberikan dan piutang. Loans are classified as loans and receivables.

Restrukturisasi kredit meliputi adanya perpanjangan jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit yang baru. Saat persyaratan kredit telah dinegosiasi ulang atau dimodifikasi (kredit restrukturisasi), penurunan nilai yang ada diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah dan tidak lagi diperhitungkan sebagai kredit menunggak.

Loan restructuring may involve extending the payment arrangements and the agreement of new loans conditions. When the loan terms have been renegotiated or modified (restructured loans), any impairment is measured using the original effective interest rate as calculated before the modification of terms and the loan is no longer considered past due.

Manajemen secara berkelanjutan mereviu

kredit yang dinegosiasi ulang untuk meyakinkan terpenuhinya seluruh kriteria dan pembayaran di masa depan. Kredit terus menjadi subjek penilaian penurunan nilai individual atau kolektif, dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal.

Management continuously reviews renegotiated loans to ensure that all criteria are met and the future payments are likely to occur. The loans continue to be subject to an individual or collective impairment assessment, calculated using the loan original effective interest rate.












42



k. Kredit yang diberikan (lanjutan) k. Loans (continued)

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan antara Bank dan entitas anak dengan debitur telah berakhir. Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas kredit yang telah dihapusbukukan pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya. Penerimaan pembayaran pembiayaan/piutang syariah yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai penambahan cadangan kerugian selama tahun berjalan.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank’s and subsidiaries’ relationship with the borrowers has ceased. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for impairment losses. The recoveries of written-off loans in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses account. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as other operating income. Recovery of Sharia Financing/Receivables previously written off is recorded as an addition to the allowance for impairment losses in the current year.

l. Pembiayaan syariah l. Sharia financing

Pembiayaan syariah terdiri dari piutang murabahah, pembiayaan mudharabah, pembiayaan musyarakah, ijarah, istishna dan qardh.

Sharia financing consists of murabahah receivables, mudharabah financing, musyarakah financing, ijarah, istishna and qardh.

Pembiayaan mudharabah dan musyarakah disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai wajar dan jika nilai wajar lebih besar daripada nilai buku, maka selisih tersebut diakui sebagai keuntungan yang ditangguhkan dan diamortisasi menggunakan metode garis lurus selama masa akad atau diakui sebagai kerugian pada saat terjadinya apabila nilai wajar lebih kecil daripada nilai tercatat.

Mudharabah and musyarakah financing are stated in the consolidated statements of financial position at fair value and if the fair value is higher than the book value, the margin is recorded as deferred income and amortized using straight-line method over the period of financing or recorded as a loss in the same period if the fair value is less than the book value.

Piutang murabahah disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi, yaitu saldo piutang dikurangi pendapatan murabahah ditangguhkan dan cadangan kerugian penurunan nilai piutang.

Pendapatan ijarah disajikan secara neto setelah dikurangi beban yang terkait, misalnya beban penyusutan, beban pemeliharaan dan perbaikan, dan sebagainya.

Murabahah receivables are stated in the consolidated statements of financial position at net realizable value, which is the receivable balance less deferred murabahah income and allowance for impairment losses.

Ijarah income is presented net of related expenses such as depreciation, maintenance and repairs, and so forth.

Piutang istishna disajikan dalam laporan posisi

keuangan konsolidasian sebesar tagihan istishna kepada pembeli dikurangi cadangan kerugian.

Istishna receivables are presented in the consolidated statements of financial position at the istishna billing to the buyer less an allowance for losses.

Piutang qardh diakui sebesar jumlah dana

dipinjamkan pada saat terjadinya. Kelebihan penerimaan dari pinjaman qardh diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya.

A qardh receivable is recognized in the amount of financing granted at the transaction date. Any excess amount paid by the borrower in repaying a qardh receivable is recognized as revenue upon receipt.












43



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan

m. Identification and measurement of impairment for financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank dan entitas anak mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each consolidated statements of financial position date the Bank and subsidiaries assess whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit and loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that loss event has occurred after the initial recognition of the asset, and that the loss event has an impact on the future cash flow on the asset that can be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Bank dan entitas

anak untuk menentukan bukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank and subsidiaries to determine objective evidence from the impairment are as follows:

a. kesulitan keuangan signifikan yang

dialami penerbit atau pihak peminjam; a. significant financial difficulties by the

issuer or debtor;

b. pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

b. breach of contract, like defaults or deferred principal or interest payments;

c. pihak pemberi pinjaman, dengan alasan

ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

c. the creditor, with economic or legal reason relating to the financial difficulties of the debtor, provided relief (concession) to the debtor that the creditor would not otherwise consider;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak

peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

d. there is a possibility that the debtor will enter into bankruptcy or other financial reorganization;

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

e. the loss of an active market on financial assets as the result of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasi

mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

f. observable data has indicated that there is measured decrease in the estimated future cash flow estimation of financial assets since initial measurement of the assets, although the impairment cannot be identified to individual financial assets in the portfolio, including:

- memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

- kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

- deterioration of the payment status of the debtor in the portfolio; and

- national or local economic condition is related to the default on assets in the portfolio.












44



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan)

m. Identification and measurement of impairment for financial assets (continued)

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa dan teridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas) bulan, dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yang lebih lama.

The estimated of period between the occurrence of events and identification of loss are determined by management for every identified portfolio. Generally, that period varies between 3 (three) and 12 (twelve) months, and for specific cases, it may need longer period.

Bank dan entitas anak pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Bank dan entitas anak menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bank dan entitas anak memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

The Bank and subsidiaries first assess whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Bank and subsidiaries determine that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, they include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.

Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteria di bawah ini:

The Bank and subsidiaries determine that loans should be evaluated for impairment individually if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan dan memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value and objective evidence of impairment;

2. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai signifikan.

2. Restructured loans which individually have significant value.

Berdasarkan kriteria di atas, Bank dan entitas anak melakukan penilaian secara individual untuk: (a) Pinjaman dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; atau (b) Pinjaman yang direstrukturisasi.

Based on the above criteria, the Bank and subsidiaries perform individual assessment for: (a) Loans with collectibility classification as substandard, doubtful, and loss; or (b) Restructured loans.

Bank dan entitas anak menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria dibawah ini:

The Bank and subsidiaries determine loans to be evaluated for impairment through collective evaluation if one of the following criteria is met:

1. Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan namun tidak memiliki bukti objektif penurunan nilai;

1. Loans which individually have significant value but there is no objective evidence of impairment;

2. Kredit yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan;

2. Loans which individually have insignificant value;

3. Kredit yang direstrukturisasi yang secara individual memiliki nilai tidak signifikan.

3. Restructured loans which individually have insignificant value.

4. Kredit yang memiliki indikasi penurunan nilai namun tidak dibentuk penyisihan karena setelah dilakukan penilaian, nilai tercatat kredit lebih rendah dari nilai kini arus kas di masa yang akan datang.

4. Loans with indicators of impairment but no allowance was provided after asessment because the carrying amount of the loan is lower than the present value of future cash flow.












45



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan

nilai atas aset keuangan (lanjutan) m. Identification and measurement of

impairment for financial assets (continued)

Berdasarkan kriteria di atas, penilaian secara kolektif dilakukan untuk: (a) Pinjaman dalam segmen pasar korporasi dan usaha menengah dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak pernah direstrukturisasi; atau (b) Pinjaman dengan segmen pasar usaha kecil dan konsumen.

Based on the above criteria, collective assessment is performed for: (a) Corporate and middle loans with collectibility classification as current and special mention, and have never been restructured; or (b) Retail and consumer loans.

Sebelum 1 Januari 2012 Prior to January 1, 2012

Dalam menentukan penurunan nilai secara kolektif, Bank menerapkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP (SE-BI) tanggal 8 Desember 2009, “Perubahan atas Surat Edaran No. 11/4/DPNP tanggal 27 Januari 2009 tentang Pelaksanaan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”)”. Surat Edaran Bank Indonesia tersebut memuat penyesuaian atas PAPI 2008 tentang ketentuan transisi atas estimasi penurunan nilai kredit secara kolektif bagi bank yang memenuhi syarat.

In assessing collective impairment, the Bank applies Bank Indonesia Circular Letter No. 11/33/DPNP (SE-BI) dated December 8, 2009, “The Amendment to the Bank Indonesia Circular Letter No. 11/4/DPNP dated January 27, 2009 on the Implementation of Accounting and Reporting Guidelines for the Indonesian Banking Industry”. The Bank Indonesia Circular Letter contains the amendment to PAPI 2008 regarding the transitional provision on estimation of collective impairment of loans for eligible banks.

Sesuai dengan lampiran Surat Edaran Bank Indonesia No. 11/33/DPNP (SE-BI) tanggal 8 Desember 2009, Bank menentukan cadangan kerugian penurunan nilai kredit secara kolektif dengan mengacu pada pembentukan penyisihan umum dan penyisihan khusus sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia mengenai penilaian kualitas aset bank umum. Sesuai dengan SE-BI tersebut ketentuan transisi penurunan nilai atas kredit secara kolektif dapat diterapkan paling lambat sampai dengan 31 Desember 2011.

In accordance with the appendix to the Bank Indonesia Circular Letter No. 11/33/DPNP (SE-BI) dated December 8, 2009, the Bank determines the allowance for collective impairment losses of loans by referring to general allowance and specific allowance in accordance with Bank Indonesia regulations regarding the assessment of commercial banks’ asset quality. In accordance with the aforementioned SE-BI, the transition rule for collective impairment calculation on loans can be applied until December 31, 2011.

Penyisihan kolektif untuk kredit yang

dikelompokkan sebagai dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet dihitung setelah dikurangi dengan nilai agunan yang diperkenankan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia. Perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai berdasarkan nilai tercatat (biaya perolehan amortisasi).

Collective allowance for loans classified as special mention, substandard, doubtful and loss is calculated after deducting the value of allowable collateral in accordance with Bank Indonesia regulations. The calculation of allowance for impairment losses is based on carrying amount (amortized cost).

Bank dan entitas anak dalam melakukan perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai tidak memperhitungkan seluruh agunan yang ada antara lain karena jangka waktu penilaian agunan yang dilakukan telah melampaui jangka waktu seperti yang telah ditentukan oleh Peraturan Bank Indonesia yang terkait.

In computing the allowance for impairment losses, the Bank and subsidiaries do not consider all the existing collaterals because, among other reasons, the appraisal date of such assets has already exceeded the period prescribed by the relevant Bank Indonesia regulation.












46



m. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai atas aset keuangan (lanjutan)

m. Identification and measurement of impairment for financial assets (continued)

Sejak 1 Januari 2012 Starting January 1, 2012

Bank menggunakan metode roll rate analisis yang merupakan suatu metode analisis statistik, untuk menilai cadangan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan secara kolektif. Dengan metode ini, Bank menggunakan data historis 3 (tiga) tahun dalam menghitung Probability of Default (PD) dan Loss Given Default (LGD).

The Bank uses the roll rate analysis method, which is a statistical model analysis method to collectively assess allowance for impairment losses on loans. Under this method, the Bank uses 3 (three) years of historical data to compute for the Probability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD).

Bank menggunakan nilai wajar agunan sebagai dasar arus kas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisi berikut:

Bank uses the fair value of collateral as the basis for the future cash flow if one of the following conditions is met:

1. Kredit bersifat collateral dependent, yaitu jika pelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

1. Loans are collateral dependent, i.e, if the source of loans repayment is only from collateral;

2. Pengambilalihan agunan kemungkinan besar terjadi dan didukung dengan perjanjian legal pengikatan agunan.

2. Foreclosure of collateral is most likely to occur and supported by legally binding collateral agreement.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika kredit yang diberikan atau surat-surat berharga dimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini.

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets original effective interest rate. If loans or held-to-maturity marketable securities have variable interest rate, the discount rate used to measure loss on impairment is the current effective interest rate.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimana perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralised financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak. Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui dalam laba rugi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dicatat pada akun cadangan kerugian penurunan nilai sebagai pengurang terhadap aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

As a practical guidance, the Bank can measure the impairment based on the instrument’s fair value by using observable market price, where the calculation of present value of estimated future cash flows on collateralised financial assets reflects the generated cash flow from the foreclosure of collateral net of costs to acquire and sell the collateral, regardless whether such acquisition occurs or not. Impairment losses are recognized under profit or loss in the consolidated statements of comprehensive income and reflected in the allowance for impairment losses account as a deduction from financial assets carried at amortized cost.












47






Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Ketika peristiwa yang terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui dalam laba rugi pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Interest income on the impaired financial assets continues to be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flow for the purpose of measuring the impairment loss. When subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through profit or loss in the consolidated statements of comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai atas surat-surat

berharga yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian merupakan selisih antara biaya perolehan, setelah dikurangi dengan nilai pelunasan pokok dan amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Perubahan cadangan penurunan nilai yang diatribusikan ke dalam nilai waktu tercermin sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Impairment losses on available-for-sale marketable securities are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the consolidated statements of comprehensive income. The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the consolidated statements of comprehensive income is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Changes in impairment provision attributable to time value are reflected as a component of interest income.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar surat-surat berharga yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada tahun terjadinya.

If in a subsequent period, the fair value of an impaired available-for-sale marketable securities increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statements of comprehensive income, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the year it occured.

Kerugian penurunan nilai yang diakui dalam laba rugi atas investasi instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual tidak dibalik melalui laba rugi.

Impairment losses recognized in profit or loss for an investment in an equity instrument classified as available-for-sale shall not be reversed through profit or loss.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atau surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the term on loans receivable or held-to-maturity marketable securities are renegotiated or modified since the debtor or issuer has financial difficulties, the impairment is measured with the original effective interest rate used before the modification of terms.












48






Jika pada suatu periode sebelumnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun berjalan.

If in the next period, the amount of allowance for impairment losses is decreased and the decreased can be objectively related to an event that occurred after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade of debtor’s or issuer’s collectibility credit rating), the impairment losses that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the current year consolidated statements of comprehensive income.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telah dihapusbukukan, pada tahun berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembali atas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan pada tahun-tahun sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya.

The recoveries of written-off financial assets in the current year are credited by adjusting the allowance for impairment losses accounts. Recoveries of written-off loans from previous years are recorded as other operating income.

Untuk aset keuangan entitas anak yang bergerak dalam bidang perbankan syariah, Bank menerapkan PBI No.8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 sebagaimana telah diubah dengan PBI No 9/9/PBI/2007 tanggal 18 Juni 2007 dan PBI No. 10/24/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008 serta PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 dalam menentukan kerugian penurunan nilai.

For the financial assets of the subsidiary that is engage in sharia banking, Bank applies PBI No .8/21/PBI/2006 dated October 5, 2006, as amended by PBI No. 9/9/PBI/2007 dated June 18, 2007 and PBI No. 10/24/PBI/2008 dated October 16, 2008 and No. 13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011 for determination of impairment losses.

Penyisihan minimum yang harus dibentuk sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia tersebut adalah sebagai berikut:

The minimum allowance to be established in accordance with Bank Indonesia Regulation is as follows:

Persentase cadangan kerugian penurunan nilai/ Percentage of allowance for Klasifikasi impairment losses Classification

Lancar*) Minimum 1% Current*) Dalam perhatian khusus Minimum 5% Special mention Kurang lancar Minimum 15% Substandard Diragukan Minimum 50% Doubtful Macet 100% Loss

*) di luar Sertifikat Bank Indonesia (SBI), penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi Pemerintah dan instrumen hutang lainnya yang diterbitkan oleh pemerintah Republik Indonesia dan aset produktif yang dijamin dengan agunan tunai.

*) excluding Certificates of Bank Indonesia (SBI) placements with Bank Indonesia, Government Bonds and other debt instruments issued by the Government of Republic of Indonesia and earning assets secured by cash collateral.












49






Persentase cadangan kerugian penurunan nilai aset diatas diterapkan kepada aset keuangan Bank yang dilakukan penurunan nilai secara kolektif setelah dikurangi nilai agunan sesuai dengan peraturan Bank Indonesia yang terkait.

The above percentages are applied to the Bank’s financial assets subject to collective impairment after deducting collateral value, in accordance with the regulation of Bank Indonesia.

Bank dan entitas anak dalam melakukan perhitungan cadangan kerugian penurunan nilai tidak memperhitungkan seluruh agunan yang ada antara lain karena jangka waktu penilaian agunan yang dilakukan telah melampaui jangka waktu seperti yang telah ditentukan oleh peraturan Bank Indonesia yang terkait.

In computing the allowance for impairment losses, the Bank and subsidiaries do not consider all the existing collateral because, among other reasons, the appraisal date of such assets had already exceeded the period prescribe by the relevant Bank Indonesia regulation.

Pedoman pembentukan penyisihan aset produktif dan penentuan kualitas aset produktif PT Bank Jabar Banten Syariah mengacu kepada PBI No. 8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 yang mana dalam pasal-pasal tertentunya telah diubah dengan PBI No. 9/9/PBI/2007 tanggal 18 Juni 2007, PBI No. 10/24/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008 dan PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 tentang “Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum Yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah”.

The guidelines on the calculation of allowance on earning assets and determination of earning assets quality of PT Bank Jabar Banten Syariah are based on PBI No. 8/21/PBI/2006 dated October 5, 2006 whereby those articles have been changed with PBI No. 9/9/PBI/2007 dated June 18, 2007, PBI No. 10/24/PBI/2008 dated October 16, 2008 and PBI No. 13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011 concerning “Asset Quality Rating for Commercial Banks conducting Business Activities based on Sharia Principles”.

n. Tagihan dan liabilitas akseptasi n. Acceptances receivable and payable

Tagihan dan liabilitas akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi. Tagihan akseptasi disajikan setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Acceptance receivables and payable are stated at amortized cost. Acceptances receivable are stated net of allowance for impairment losses.

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lainnya.

Acceptance receivables are classified as loans and receivables. Acceptances payable are classified as other financial liabilities.

o. Penyertaan saham o. Investments in shares

Penyertaan saham merupakan penanaman

dana dalam bentuk saham pada perusahaan non-publik yang bergerak di bidang jasa keuangan yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Investments in shares represent investments in non-publicly listed companies engaged in the financial services industry held for long- term purposes.












50



o. Penyertaan saham (lanjutan) o. Investments in shares (continued)

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas di

mana Bank mempunyai pengaruh signifikan, namun tidak memiliki kendali atas entitas-entitas tersebut. Dalam hal ini, Bank umumnya mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% hak suara. Penyertaan saham pada perusahaan asosiasi dicatat dengan metode ekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar harga perolehan dan disesuaikan dengan bagian Bank atas laba atau rugi neto perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal akuisisi.

Associates are all entities over which the Bank has significant influence, but does not have control. Generally, the Bank’s shareholding is between 20% and 50% of the voting rights. Investments in shares in associates are accounted for under the equity method and are initially recognized at cost and adjusted for the Bank’s share in net profit or loss of the associated companies less dividends received after the acquisition date.

Untuk penyertaan saham dengan persentase

kepemilikan di bawah 20% dicatat dengan metode biaya. Dengan metode ini, penyertaan saham dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai, dan tidak memiliki pengaruh yang signifikan. Pendapatan dividen diakui pada saat keputusan pembagian dividen diumumkan.

Investments in shares with an ownership interest below 20% are recorded based on the cost method. Under this method, investments in shares are carried at cost less allowance for impairment losses, and has no significant influence. Dividend income is recognized when the decision to distribute the dividend is declared.

Penyisihan kerugian penurunan nilai atas

penyertaan saham dibentuk apabila berdasarkan pendapat manajemen terdapat penurunan nilai secara permanen atas nilai penyertaan.

A provision for impairment losses on investments in shares is made when in the opinion of the management, there is a permanent decline in the value of the investment.

p. Aset tetap p. Fixed assets

Mulai tanggal 1 Januari 2012, Bank dan entitas

anak menerapkan PSAK No.16 (Revisi 2011), “Aset Tetap” dan ISAK No.25, “Hak atas Tanah”.

Starting January 1, 2012, the Bank and subsidiaries adopted SFAS No.16 (Revised 2011), “Fixed Assets” and ISAK No. 25, “Land Rights”.

Penerapan PSAK No.16 (Revisi 2011) dan

ISAK No.25 tidak memberikan dampak yang besar terhadap pelaporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of SFAS No.16 (Revised 2011) and ISAK No. 25 have no significant impact on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statements.












51



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

ISAK No.25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai beban ditangguhkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomik tanah.

ISAK No.25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (“Hak Guna Bangunan” or “HGB”) dan Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile the extention or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as deferred charges in the consolidated statements of financial position and were amortized over the shorter of the rights’ legal life and land’s economic life.

Seluruh aset tetap awalnya diakui sebesar

biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Setelah pengakuan awal, aset tetap

dinyatakan pada biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Subsequent to initial recognition, fixed assets are carried at cost less any subsequent accumulated depreciation and impairment losses.

Penyusutan aset dimulai pada saat aset

tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya dan dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda, kecuali untuk penyusutan atas bangunan yang dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap yang bersangkutan, sebagai berikut:

Depreciation of an asset starts when it is available for use and is computed using a double-declining balance method, except for the depreciation of buildings which are computed using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 Buildings Kendaraan 4 - 8 Vehicles Perlengkapan 4 - 8 Office equipment

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

The carrying amounts of fixed assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be fully recoverable.












52



p. Aset tetap (lanjutan) p. Fixed assets (continued)

Jumlah tercatat komponen dari suatu aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat sudah tidak ada lagi manfaat ekonomik masa depan yang diekspektasikan dari penggunaan maupun pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan tersebut dimasukkan ke dalam laba rugi untuk tahun penghentian pengakuan tersebut dilakukan.

The carrying amount of an item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from the derecognition of the asset is directly included in the profit or loss when the item is derecognized.

Nilai residu, umur manfaat dan metode

penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan disesuaikan secara prospektif, jika diperlukan.

The asset residual values, useful lives and depreciation method are reviewed at each year end and adjusted prospectively if necessary.

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan

dan tidak disusutkan. Land are stated at cost and not depreciated.

Jika biaya perolehan tanah termasuk biaya

pembongkaran, pemindahan, dan restorasi lokasi serta manfaat yang diperoleh dari pembongkaran, pemindahan dan pemugaran tersebut terbatas, maka biaya tersebut disusutkan selama periode manfaat yang diperolehnya. Dalam beberapa kasus, tanah itu sendiri memiliki umur manfaat yang terbatas, dalam hal ini disusutkan dengan cara yang mencerminkan manfaat yang diperoleh dari tanah tersebut.

If the cost of land includes the costs of site dismantlement, removal and restoration, and the benefits from the site dismantlement, removal and restoration is limited, that portion of the land asset is depreciated over the period of benefits obtained by incurring those costs. In some cases, the land itself may have a limited useful life, in which case it is depreciated in a manner that reflects the benefits to be derived from it.

Aset dalam penyelesaian Construction in progress

Akumulasi biaya konstruksi aset tetap

dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi selesai dan aset tetap siap untuk digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of fixed assets are capitalized as assets under construction. These costs are reclassified to the appropriate fixed asset account when the construction is completed and the asset is ready to use. Depreciation is charged from this date.

q. Penurunan nilai aset non-keuangan dan

komitmen dan kontinjensi q. Impairment of non-financial assets and

commitments and contingencies

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia (BI) No. 13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) tanggal 23 Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk cadangan kerugian penurunan nilai atas aset non produktif dan transaksi rekening administratif (komitmen dan kontinjensi), namun Bank tetap harus menghitung cadangan kerugian penurunan nilai mengacu pada standar akuntansi yang berlaku.

In accordance with Bank Indonesia Letter No. 13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) dated December 23, 2011, the Bank is not required to provide an allowance for impairment losses on non-productive assets and administrative account transactions (commitments and contingencies), but the Bank should still calculate the allowance for impairment losses in accordance with the applicable accounting standards.












53



q. Penurunan nilai aset non-keuangan dan

komitmen dan kontinjensi (lanjutan) q. Impairment of non-financial assets and

commitments and contingencies (continued)

Sebelum SE-BI tersebut dikeluarkan, Bank dan entitas anak menentukan cadangan kerugian penurunan nilai aset non produktif dan rekening administratif yang memiliki risiko kredit berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 dan sesuai dengan Surat Bank Indonesia No. 12/516/DPNP/IDPnP tanggal 21 September 2010.

Prior to the issuance of such SE-BI, the Bank and subsidiaries assess the allowance for impairment losses on non-productive assets and administrative account transaction with credit risk based on Bank Indonesia Regulation No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 and in accordance with Letter from Bank Indonesia No. 12/516/DPNP/IDPnP dated September 21, 2010.

Efektif sejak berlakunya Surat BI tahun 2011 diatas, perubahan metode penentuan cadangan kerugian penurunan nilai diatas merupakan perubahan kebijakan akuntansi yang seharusnya diterapkan secara retrospektif dengan melakukan penyajian kembali laba rugi komprehensif konsolidasian tahun-tahun sebelumnya. Namun karena dampak dari perubahan kebijakan akuntansi tersebut tidak material terhadap laba rugi tahun-tahun sebelumnya, maka tidak dilakukan penyajian kembali dan dampak perubahan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun 2011.

Since the validation of the 2011 BI’s letter above, changes on the determination of allowance for impairment losses represent changes in accounting policy which should generally be applied retrospectively requiring restatements of prior years’ consolidated statements of comprehensive income. However, as the impact of the change in respect of prior years’ results is not material, no restatements were made and the impact of the change is recognized to the consolidated statements of comprehensive income in 2011.

Perhitungan cadangan kerugian penurunan

nilai mengacu kepada PSAK 57 (Revisi 2009) “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, Dan Aset Kontinjensi” dan PSAK 48 (Revisi 2009) “Penurunan Nilai Aset”

The calculation for allowance for impairment losses is conducted according to SFAS No. 57 (Revised 2009) “Provision, Contingent Liabilities and Contingent Assets” and SFAS No. 48 (Revised 2009) “Impairment of Assets”

r. Beban dibayar dimuka r. Prepaid expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi dan

dibebankan pada operasi selama masa manfaatnya.

Prepaid expenses are amortized and charged to the operations over the period benefited.

s. Aset lain-lain s. Other assets

Aset lain-lain terdiri dari piutang bunga, biaya

dibayar dimuka, kliring dalam penyelesaian, uang muka dan lain-lain.

Other assets include interests receivable, prepaid expenses, clearing in progress, advances and others.

Aset lain-lain disajikan sebesar nilai tercatat

setelah dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Other assets are stated at the carrying amounts less allowance for impairment losses.

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan,

Bank dan entitas anak melakukan penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali atas aset non-keuangan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai sebagaimana dijelaskan dalam Catatan 2.q.

At the statement of financial position date, the Bank and subsidiaries evaluate the recoverable amount of its non-financial assets to determine whether there is any indication of impairment as discussed in Note 2.q.












54



t. Liabilitas segera t. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya

liabilitas atau diterimanya perintah pemindahbukuan, baik dari nasabah maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded at the time the obligations occur or upon receipt of transfer orders from customers or other banks.

Liabilitas segera dicatat berdasarkan biaya

perolehan diamortisasi. Obligations due immediately are stated at

amortized cost.

u. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah syariah dan Dana syirkah temporer

u. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund

Giro merupakan simpanan nasabah yang

dapat digunakan sebagai alat pembayaran, yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat melalui cek, atau dengan cara pemindahbukuan dengan bilyet giro atau sarana perintah pembayaran lainnya.

Current accounts represent customers’ funds which can be used as payment instruments, and which can be withdrawn by the depositors at any time through check writing, or transfers between accounts using bilyet giro and other orders of payment or transfer.

Tabungan merupakan simpanan nasabah

yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat tertentu yang disepakati.

Savings account represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors under agreed conditions.

Deposito berjangka merupakan simpanan

nasabah yang penarikannya hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian dengan penyimpan.

Time deposits represent customers’ funds, which can only be withdrawn by the depositors at specific maturities according to the deposit agreements.

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan dan dana syirkah temporer yang dinyatakan sebesar liabilitas Bank dan entitas anak kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan nasabah dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from customers are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for deposits and temporary syirkah fund that are stated as the Bank’s and subsidiaries’ liabilities to the customers. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from customers are deducted from total deposits received.

Giro wadiah merupakan giro wadiah yad-adhamanah yakni titipan dana dalam bentuk giro dan tabungan pihak lain dimana pemilik dana mendapatkan pendapatan bonus.

Wadiah which is a wadiah yad-adhamanah savings and demand deposits on which the customer may receive bonus income.

Dana syirkah temporer dalam bentuk tabungan mudharabah yang merupakan simpanan dana pihak lain yang memberikan pemilik dana imbalan bagi hasil dari pendapatan unit Syariah atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Temporary syirkah funds in the form of mudharabah savings which entitle the customer to receive a share of the Sharia unit’s income in return for the use of the funds in accordance with the pre-defined terms (nisbah).












55



u. Simpanan nasabah, Simpanan nasabah

syariah dan Dana syirkah temporer (lanjutan)

u. Deposits from customers, Sharia deposits from customers and Temporary syirkah fund (continued)

Dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai kewajiban. Hal ini karena BJBS tidak berkewajiban untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana, kecuali akibat kelalaian manajemen atau wanprestasi ketika mengalami kerugian. Di sisi lain dana syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non-investasi (current and other non-investment accounts).

Temporary syirkah funds cannot be classified as liability. This was due to the BJBS does not have any liability to return the initial fund to the owners, except for losses due to the management negligence or default of loss is incurred. On the other hand, temporary syirkah fund cannot be classified as equity, because of the maturity period and the depositors do not have the same rights as the shareholders’ such as voting rights and the rights of realized gain from current assets and other non-investment accounts.

Pemilik dana syirkah temporer mendapatkan imbalan bagi hasil sesuai dengan nisbah yang ditetapkan.

The owner of temporary syirkah funds receives a return from the profit sharing based on a predetermined ratio.

v. Simpanan dari bank lain v. Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas

terhadap bank lain dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks, in the form of current accounts, savings, interbank call money and time deposits.

Di dalam simpanan dari bank lain termasuk

simpanan syariah dalam bentuk giro wadiah. Deposits from other banks include sharia

deposits in the form of wadiah current accounts.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan suku bunga efektif kecuali simpanan syariah yang dinyatakan sebesar nilai liabilitas Bank kepada nasabah. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan dari bank lain dikurangkan dari total simpanan yang diterima.

Deposits from other banks are classified as financial liabilities and measured at amortized cost using the effective interest rate except for sharia deposits which are stated at the Bank’s liability amount to the customer. Incremental costs that can be attributed directly to the acquisition of deposits from other banks are deducted from the total deposits received.

Simpanan dari bank lain dinyatakan sesuai jumlah liabilitas terhadap nasabah.

Deposits from other banks are stated at Bank’s liability to the customer.

w. Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali

w. Marketable securities sold under repurchase agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali disajikan sebagai kewajiban dalam laporan posisi keuangan sebesar jumlah pembelian kembali, dikurangi dengan bunga dibayar di muka yang belum diamortisasi. Selisih antara harga jual dan harga beli kembali diperlakukan sebagai biaya dibayar di muka dan diakui sebagai beban selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga dibeli kembali menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities sold under agreements to repurchase are presented as liabilities in the statement of financial position, at the repurchase price, net of unamortized prepaid interest. The difference between the selling price and the repurchase price is treated as prepaid expenses and recognized as expense over the period starting from when those securities are sold until they are repurchased using the effective interest method.












56



x. Efek hutang yang diterbitkan x. Debt securities issued

Efek hutang yang diterbitkan merupakan obligasi yang diterbitkan oleh Bank yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan penerbitan obligasi dikurangkan dari total obligasi yang diterbitkan.

Debt securities issued are bonds issued by the Bank which are classified as financial liabilities and measured at amortized cost. Incremental costs that can be attributed directly to the bonds issuance are deducted from the total amount of bonds issued.

Setelah pengukuran awal, efek hutang yang diterbitkan selanjutnya dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya-biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

After the initial measurement, debt securities issued are subsequently measured at amortised cost using the effective interest rate method. Amortised cost is calculated by taking into account any discount or premium on initial recognition and costs that are an integral part of the effective interest rate.

y. Pendapatan dan beban bunga y. Interest income and expense

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

Interest income and expenses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income using the effective interest method. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument (or, where appropriate, a shorter period) to the carrying amount of the financial asset or financial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank dan entitas anak mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, dan bentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premi atau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, the Bank and subsidiaries estimate future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but not future credit losses. This calculation covers all commission, provision, and other forms accepted by the parties in the contract which are an integral part of effective interest rate, transaction costs, and all other premiums and discounts.












57



y. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) y. Interest income and expense (continued)

Konvensional (lanjutan) Conventional (continued)

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga setelahnya diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If financial assets or group of similar financial asset have been impaired as a consequence of loss on impairment, then the interest income is subsequently based on interest rate used to discount the future cash flows in calculating impairment losses.

Syariah Sharia

Pendapatan operasi syariah utama terdiri dari pendapatan dari transaksi murabahah dan istishna; pendapatan bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah, pendapatan dari transaksi ijarah muntahiyah bittamlik dan pendapatan lainnya. Pendapatan dari transaksi istishna diakui apabila telah terjadi penyerahan barang. Bagi hasil dari pembiayaan mudharabah dan musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai (cash basis). Pendapatan operasi utama lainnya terdiri dari pendapatan dari Sertifikat Wadiah Bank Indonesia, pendapatan dari penempatan pada bank syariah lain dan pendapatan bagi hasil surat berharga syariah. Pendapatan operasi utama lainnya diakui pada saat diterima.

The main sharia operating income consists of income from murabahah and istishna transactions, income from profit sharing of mudharabah and musyarakah financing, income from ijarah muntahiyah bittamlik and other income. Income from istishna is recognized upon delivery of goods. Profit sharing from mudharabah and musyarakah financing is recognized upon collection (cash basis). Other main operating income consists of income derived from Bank Indonesia Wadiah Certificates, placements with other Sharia banks, and revenue sharing from Sharia securities. Other main operating income is recognized upon collection.

z. Pendapatan provisi dan komisi

pembiayaan syariah z. Fees and commission income sharia

financing

Pendapatan provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrak menggunakan suku bunga efektif. Untuk pinjaman yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan komisi ditangguhkan diakui pada saat pinjaman dilunasi. Pendapatan provisi dan komisi lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi.

Significant fees and commission income directly related to lending activities, or fees and commission income which relate to a specific period, are amortized over the term of the underlying contract using effective interest interest rate. Unamortized fees and commission income relating to loans settled prior to maturity are recognized at the settlement date. Other fees and commission income are recognized at the transaction date.

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan dengan pembiayaan diakui sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Fees and commission income related to financing activities are recognized as part of interest income.












58



aa. Sewa operasi aa. Operating lease

Kontrak sewa yang tidak mengalihkan secara

substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada ditangan perusahaan sewa-menyewa (lessor), maka sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian menggunakan metode garis lurus selama masa sewa.

Leases, which do not transfer substantially all the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the consolidated statements of comprehensive income on a straight-line method over the period of the lease.

ab. Pajak penghasilan ab. Income tax

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2010) “Pajak Penghasilan”. Penerapan PSAK No. 46 (Revisi 2010) tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Effective on January 1, 2012, the Bank and subsidiaries applied SFAS No. 46 (Revised 2010) “Accounting for Income Tax”. The adoption of SFAS No. 46 (Revised 2010) has no significant impact on the financial reporting and disclosures in the consolidated financial statement.

Beban pajak tahun berjalan ditetapkan berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer aset dan liabilitas antara pelaporan komersial dan pajak pada setiap tanggal pelaporan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the current year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date.

Aset pajak tangguhan diakui menggunakan metode liabilitas posisi keuangan untuk seluruh perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang. Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal neraca dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila tidak lagi terdapat kemungkinan besar bahwa laba fiskal yang memadai akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan.

Deferred tax assets are recognized, using the statement of financial position liability method, for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses can be utilized. The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profits will be available to allow all or part of the benefit of the deferred tax assets to be utilized.












59



ab. Pajak penghasilan (lanjutan) ab. Income tax (continued)

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang akan berlaku pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan untuk dan/atau pembalikan seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui sebagai “Manfaat / (Beban) Pajak Penghasilan, Tangguhan” dan termasuk dalam laba atau rugi neto tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax laws that have been enacted or substantively enacted as at statement financial position date. The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are recognized as “Income Tax Benefit (Expense) - Deferred” and included in the determination of net profit or loss for the year, except to the extent that they relate to items previously charged or credited to equity.

Koreksi atas liabilitas pajak diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima, atau apabila diajukan keberatan dan atau banding oleh Bank, pada saat telah ada keputusan atas banding dan atau keberatan tersebut.

Amendment to tax obligation is recorded when an assessment letter is received or, if objected to or appealed against by the Bank, when the result of such appeal or objection is determined.

ac. Imbalan kerja ac. Employee benefits

Efektif 1 Januari 2012, Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”, yang mengatur perlakuan akuntansi dan pengungkapan atas imbalan kerja, baik jangka pendek (misalnya pembayaran cuti tahunan, pembayaran cuti sakit) dan jangka panjang (misalnya, pembayaran cuti besar, manfaat kesehatan pasca-kerja). Bank dan entitas anak telah memilih metode koridor 10% untuk pengakuan keuntungan dan kerugian aktuaria. Bank dan entitas anak juga diharuskan untuk mengakui kewajiban dan beban pada saat karyawan telah memberikan jasa serta entitas telah menerima manfaat ekonomi dari jasa tersebut.

Effective on January 1, 2012, the Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”, which regulates the accounting and disclosure for employee benefits, both short-term (e.g., paid annual leave, paid sick leave) and long-term (e.g., long-service leave, post-employment medical benefits). The Bank and subsidiaries have chosen the 10% corridor method for the recognition of actuarial gains and losses. The Bank and subsidiaries also require recognition of liability and expense when an employee has provided service and the entity consumes economic benefit arising from the service.

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat

terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognized when they become payable to the employees based on accrual basis.

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja

Long-term and post-employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja, seperti pensiun, cuti berimbalan jangka panjang, uang pisah, dan uang penghargaan, diatur berdasarkan Peraturan Perusahaan yang telah sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU Ketenagakerjaan”).

Long-term and post-employment employee benefits, such as pension, long service leave, severance pay and service pay, are organized based on the Company Regulations which are in accordance with the labour Law No. 13/2003 (The “Labour Law).












60



ac. Imbalan kerja (lanjutan) ac. Employee benefits (continued)

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan

pasca kerja (lanjutan) Long-term and post-employment benefits

(continued)

Sehubungan dengan manfaat pensiun, Bank memiliki program pensiun manfaat pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Program pensiun manfaat pasti didanai melalui pembayaran kepada Dana Pensiun Bank Jabar Banten yang ditentukan dengan perhitungan aktuaris secara berkala. Pendirian Dana Pensiun Bank Jabar Banten telah mendapat pengesahan dari Menteri Keuangan melalui suratnya No. 143/KM.17/1994 tanggal 18 Juni 1994 sebagaimana terakhir diubah dengan keputusan Menteri Keuangan No. KEP-394/KM.10/2010 tanggal 13 Mei 2011.

In relation to the pension benefits, the Bank has a defined benefit plan for all its permanent employees. The defined benefit plan is funded through payments to Dana Pensiun Bank Jabar Banten as determined by periodic actuarial calculations. The establishment of Dana Pensiun Bank Jabar Banten was approved by the Minister of Finance through the letter No. 143/KM.17/1994 dated June 18, 1994 which was changed by the last Minister of Finance Decision Letter No. KEP-394/KM.10/2010 dated May 13, 2011.

Program pensiun manfaat pasti merupakan

program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit that an employee will receive on retirement which usually depends on one or more factors, such as age, years of service and total compensation.

Jumlah kontribusi karyawan dalam program

pensiun ini ditetapkan sebesar 5% dari gaji dasar karyawan yang bersangkutan dan sisanya ditanggung oleh Bank dan entitas anak.

The total employee contribution in this pension program is 5% of the basic salary of the corresponding employee and the remaining amount required to fund the plan is borne by the Bank and subsidiary.

Beban liabilitas masa lampau diakui secara

langsung di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali pembayaran imbalan tersebut tergantung pada apakah karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara metode garis lurus sepanjang periode vesting.

Past service costs are recognized immediately in the consolidated statements of comprehensive income, unless the payments of the benefits are conditional on whether the employees remain working for a specified period of time (vesting period). In this case, the past service costs are amortized on a straight-line method over the vesting period.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004),

liabilitas imbalan kerja merupakan nilai kini liabilitas imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi nilai wajar aset program serta disesuaikan dengan keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Liabilitas imbalan pasti dihitung secara periodik oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

Based on SFAS No. 24 (Revised 2004), the employee benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the consolidated statements of financial position date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognized actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated periodically by independent actuaries using the projected unit credit method.












61




Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan

pasca kerja (lanjutan) Long-term and post-employment benefits

(continued)

Nilai kini liabilitas imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan acuan tingkat bunga obligasi pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan jangka waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian pengalaman dan perubahan asumsi-asumsi aktuarial untuk setiap program pada setiap akhir periode pelaporan sebelumnya yang jumlah keuntungan atau kerugian aktuarial tersebut melebihi dari salah satu yang lebih tinggi antara 10% dari nilai kini liabilitas imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset program pada tanggal tersebut maka kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian selama sisa masa kerja rata-rata para karyawan yang bersangkutan.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions for each plan at the end of the previous reporting period that exceed whichever is higher of 10% of the present value of defined benefit obligation or 10% of the fair value of plan assets at that date are amortized over the average remaining service life of the covered employees and charged or credited to the consolidated statements of comprehensive income.

Bank dan entitas anak harus menyediakan

program pensiun dengan manfaat minimal tertentu sesuai dengan UU Ketenagakerjaan. Karena UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal manfaat pensiun, pada dasarnya program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program manfaat pasti. Perhitungan manfaat pensiun yang dilakukan oleh aktuaris menunjukkan bahwa perkiraan manfaat yang disediakan oleh dana pensiun Bank akan melebihi manfaat pensiun minimal yang ditentukan oleh UU Ketenagakerjaan, oleh karena itu, Bank tidak perlu melakukan penyesuaian atas manfaat pensiun yang disediakannya.

The Bank and subsidiaries are required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with the Labor Law. Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, pension plans under the Labor Law are in substance defined benefit plans. The calculation of the benefit obligation performed by the actuary shows that the expected benefits provided by the Bank’s pension plan will exceed the minimum requirements of the Labor Law, therefore, no adjustment is needed in relation to the benefits under the Bank’s pension plan.

Program manfaat jangka panjang lainnya Other long-term benefit plan

Di luar program pensiun manfaat pasti, Bank

dan entitas anak juga memberikan imbalan yang bersifat jangka panjang lainnya yaitu meliputi Tunjangan Hari Tua (THT), uang Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

Other than pension benefits, the Bank and subsidiaries also provide a lump-sum benefit for Employees Reaching Pension Age (THT), Service Reward Benefits (PMK), Pension Preparation Period (MPP) and Annual Leave to its employees.












62




Program manfaat jangka panjang lainnya (lanjutan)

Other long-term benefit plan (continued)

Sama seperti manfaat pensiun, liabilitas dan beban pendanaan THT, PMK, MPP dan Cuti Besar dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit.

Similar to pension benefits, THT, PMK, MPP and Annual Leave liabilities and expenses are calculated by independent actuaries using the projected unit credit method.

ad. Laba per saham dasar ad. Basic earnings per share

Bank menerapkan PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”.

The Bank adopts SFAS No. 56 (Revised 2011), “Earning per Share”.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama tahun berjalan.

Basic earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to equity holders of the parent entity by the weighted average number of shares outstanding during the year.

Bank tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, dan oleh karenanya, laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The Bank has no outstandig dilutive potential ordinary shares as of December 31, 2012 and 2011, and acordingly, no diluted earning per share is calculated and presented in the consolidated statements of comprehensive income.

ae. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi ae. Transactions with related parties

Dalam menjalankan usahanya, Bank dan entitas anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi seperti yang didefinisikan dalam PSAK No. 7 (Revisi 2010) tentang “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

In the normal course of its business, the Bank and subsidiaries enters into transactions with related parties which are defined under SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”.

Bank dan entitas anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian.

The Bank and subsidiaries adopted SFAS No. 7 (Revised 2010), "Related Party Disclosures". This revised SFAS requires disclosure of relationships, transactions and balances of related parties, including the commitments in the consolidated financial statements.

Penerapan PSAK yang direvisi tersebut memberikan pengaruh terhadap pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

Implementation of the revised SFAS has significant impact to the related disclosure in the consolidated financial statements.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan Bank dan entitas anak jika:

i. suatu pihak yang secara langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Bank dan entitas anak; (ii) memiliki pengaruh signifikan atas Bank dan entitas anak; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Bank dan entitas anak;

The Bank and subsidiaries consider the following as their related parties:

i. a person who, directly or indirectly through one or more intermediaries, (i) controls, or controlled by, or under common control with the Bank and subsidiaries , (ii) has significant influence over the Bank and subsidiaries or (iii) has joint control over the Bank and subsidiaries;

ii. suatu pihak yang berada dalam kelompok usaha yang sama dengan Bank dan entitas anak;

ii. an entity which is a member of the same group as the Bank and subsidiaries;












63



ae. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

(lanjutan) ae. Transactions with related parties

(continued)

iii. suatu pihak yang merupakan ventura bersama di mana Bank dan entitas anak sebagai venturer;

iii. an entity which is a joint ventures of a third party in which the Bank and subsidiaries have ventured in;

iv. suatu pihak adalah anggota dari personil

manajemen kunci Bank dan entitas anak; iv. a member of key management personnel

of the Bank and subsidiaries;

v. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (i) atau (iv);

v. a close family member of the person described in clause (i) or (iv);

vi. suatu pihak adalah entitas yang

dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (i) atau (v);

vi. an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced, directly or indirectly by the person described in clause (i) or (v);

vii. suatu pihak adalah suatu program imbalan

pasca kerja untuk imbalan kerja dari Bank dan entitas anak atau entitas terkait Bank dan entitas anak.

vii. an entity which is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the Bank and subsidiaries or an entity related to the Bank and subsidiaries.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan dan rinciannya telah disajikan dalam Catatan 42.

Transactions with related parties are made on terms agreed by both parties, where such requirements may not be the same as other transactions undertaken with third parties. All transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements and the relevant details have been presented in Note 42.

af. Dividen af. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang

saham diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham.

Dividend distribution to the shareholders is recognized as a liability in the consolidated financial statements at the date when the dividend distribution is approved by the shareholders.

ag. Informasi segmen usaha ag. Business segment information

Informasi segmen diungkapkan untuk memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana Bank dan entitas anak terlibat dalam lingkungan ekonomi dimana Bank dan entitas anak beroperasi.

Segment information is disclosed to enable users of financial statement to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the Bank and subsidiaries are involved in and the economic environment where the Bank and subsidiaries operate.












64



ag. Informasi segmen usaha (lanjutan) ag. Business segment information (continued)

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: 1) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang

mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

An operating segment is a component of an entity: 1) that engages in business activities from

which it may earn revenues and incur expenses (including revenues and expenses relating to transactions with other components of the same entity);

2) hasil operasinya dikaji ulang secara

reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

3) tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

2) whose operating results are reviewed regularly by the entity’s chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance; and

3) for which discrete financial information is

available.

Bank dan entitas anak menyajikan segmen-segmen operasi berdasarkan laporan internal Bank dan entitas anak yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional sesuai PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. Pengambil keputusan operasional adalah Direksi.

The Bank and subisdiaries present operating segments based on their internal reporting to the chief operating decision maker in accordance with SFAS No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The chief operating decision maker is the Board of Directors.

Bank telah mengidentifikasi dan mengungkapkan informasi keuangan berdasarkan kegiatan bisnis dimana Bank terlibat (segmen usaha). Segmen pendapatan, biaya, hasil, aset dan liabilitas, termasuk bagian yang dapat diatribusikan langsung kepada segmen, serta yang dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai untuk segmen tersebut.

The Bank identifies and discloses financial information based on the business activities in which the Bank engages (business segments) in. Segment revenues, expenses, income, assets and liabilities include ítems directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment.

ah. Biaya emisi penerbitan saham ah. Issuance cost on shares issued

Sesuai dengan Peraturan No. VIII.G.7 lampiran Surat Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 mengenai “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”, biaya-biaya emisi yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham kepada masyarakat (termasuk penerbitan hak memesan efek terlebih dahulu) dikurangkan langsung dari hasil emisi dan disajikan sebagai pengurang pada akun “Agio Saham – setelah dikurangi biaya emisi saham”, sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

In accordance with the Regulation No. VIII.G.7 attached to the Decision Letter of the Chairman of BAPEPAM-LK No. KEP-347/ BL/2012 dated June 25, 2012 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosure for Issuers or Public Companies”, the issuance costs related to offering of shares to the public (including pre-emptive rights issue) are deducted directly from the proceeds and presented as a deduction on “Premium on Share Capital – Net of share issuance cost” account, as part of Equity in the consolidated statements of financial position.












65



ai. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan pengungkapan

ai. Changes in accounting policies and disclosures

Bank dan entitas anak juga menerapkan standar akuntansi revisi pada tanggal 1 Januari 2012, yang dianggap relevan dengan laporan keuangan tetapi tidak memiliki dampak yang signifikan, kecuali untuk pengungkapan terkait:

The Bank and subsidiaries also adopted the following revised accounting standards on January 1, 2012, which are considered relevant to the financial statements but did not have significant impact, except for the related disclosures:

a) PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”, mengatur bagaimana memasukkan transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan entitas dan bagaimana menjabarkan laporan keuangan ke dalam mata uang penyajian.

a) SFAS No. 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates” establishes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency.

b) PSAK No. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”, mengatur akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakarya untuk semua peserta sebagai suatu kelompok. Pernyataan ini melengkapi PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

b) SFAS No. 18 (Revised 2010), “Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans”, establishes the accounting and reporting by the plan to all participants as a group. This Standard complements SFAS No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”.

c) PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”, mengatur biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi, atau produksi aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban.

c) SFAS No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs”, prescribes borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset form part of the cost of that asset. Other borrowing costs are recognised as an expense.

d) PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”, mengatur kebijakan akuntansi dan pengungkapan yang sesuai, baik bagi lessee maupun lessor terkait dengan sewa, yang berlaku untuk perjanjian yang mengalihkan hak untuk menggunakan aset meskipun penyediaan jasa substansial oleh lessor tetap diperlukan dalam mengoperasikan atau memelihara aset tersebut.

d) SFAS No. 30 (Revised 2011), “Leases” for lessees and lessors, the appropriate accounting policies and disclosure to apply in relation to leases which applies to agreements that transfer the right to use assets eventhough substantial services by the lessor may be called for in connection with the operation or maintenance of such assets.

e) PSAK No. 110 (Revisi 2011), “Akuntansi Sukuk”, mengatur pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan transaksi sukuk ijarah dan sukuk mudharabah.

e) SFAS No. 110 (Revised 2011), “Accounting for Sukuk”, prescribed recognition, measurement, presentation and disclosure of Sukuk Ijarah and Mudharabah transaction.

f) ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”, memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.

f) ISAK No. 15, “SFAS No. 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction”, provides guidance on how to assess the limit on the amount of surplus in a defined scheme that can be recognized as an asset under SFAS No. 24 (Revised 2010), ”Employee Benefits”.












66



ai. Perubahan dalam kebijakan akuntansi dan

pengungkapan (lanjutan) ai. Changes in accounting policies and

disclosures (continued)

g) ISAK No. 20, “Pajak penghasilan - Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”, membahas bagaimana suatu entitas memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak tangguhan karena perubahan dalam status pajaknya atau pemegang sahamnya.

g) ISAK No. 20, “Income Taxes-Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”, prescribes how an entity should account for the current and deferred tax consequences of a change in tax status of entities or its shareholders.

h) ISAK No. 26, “Penilaian Ulang Derivatif Melekat”, memberikan pedoman mengenai persyaratan dilakukannya penilaian ulang atas derivatif melekat.

h) ISAK No. 26, “Reassessment of Embedded Derivatives”, provides guidence on term and condition which have to fulfill for the reassessment of embedded derivative.

aj. Modal saham aj. Capital stock

Modal saham diukur pada nilai nominal untuk semua saham yang diterbitkan.

Capital stock is measured at par value for all shares issued.

ak. Saldo laba ak. Retained earnings

Saldo laba merupakan saldo kumulatif dari

hasil operasi Bank dan entitas anak, pembagian dividen, penyesuaian periode sebelumnya, efek dari perubahan kebijakan akuntansi dan penyesuaian modal lainnya.

Retained earnings represent the cumulative balance of the Bank’s and subsidiaries’ results of operations, dividend distributions, prior period adjustments, effects of the changes in accounting policy and other capital adjustments.

al. Provisi al. Provisions

Provisi diakui jika Bank dan entitas anak memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannya besar penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank and subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

am. Liabilitas kontinjensi dan aset kontinjensi am. Contingent liabilities and contingent assets

Liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi diungkapkan kecuali jika kemungkinan terjadinya kecil. Aset kontinjensi tidak diakui namun diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian ketika adanya kemungkinan untuk mendapatkan manfaat ekonomi.

Contingent liabilities are not recognized in the financial statement but are disclosed unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. Contingent assets are not recognized but are disclosed in the consolidated financial statement when an inflow of economic benefits is probable.












67



an. Peristiwa setelah periode pelaporan an. Events after the reporting period

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yang menyebabkan tambahan informasi mengenai posisi keuangan Bank dan entitas anak (adjusting event) akan disesuaikan dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukan merupakan adjusting events, jika ada, akan diungkapkan ketika memiliki dampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Any post year end event that provides additional information about the Bank’s and subsidiaries’ financial position (adjusting event) is reflected in the consolidated financial statement. Post year end events that are not adjusting events, if any, are disclosed when material to the consolidated financial statement.

3. PENILAIAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND

ESTIMATES

Pertimbangan Judgments

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the consolidated financial statement requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amounts of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statement:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajamen Bank dan entitas anak telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank dan entitas anak memilki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank dan entitas anak untuk melanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s and subsidiaries’ management has made an assessment of the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and is satisfied that the Bank and subsidiaries have the resources to continue its business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt to the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern. Therefore, the financial statement continues to be prepared on the going concern basis.












68

3. PENILAIAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial

liabilities

Bank dan entitas anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi seperti diungkapkan pada Catatan 2.

The Bank and subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in SFAS No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the accounting policies disclosed in Note 2.

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

Where the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the consolidated statements of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but where observable market data are not available, judgment is required to establish fair values. The judgment include considerations of liquidity and model inputs such as volatility and discount rates, prepayment rates and default rate assumptions.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity securities

Surat berharga dengan klasifikasi dimiliki hingga jatuh tempo membutuhkan judgment yang signifikan. Dalam membuat judgment ini, Bank dan entitas anak mengevaluasi intensi dan kemampuan untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo. Jika Bank dan entitas anak gagal untuk memiliki investasi ini hingga jatuh tempo selain dalam kondisi-kondisi tertentu sebagai contoh, menjual dalam jumlah yang insignifikan saat mendekati jatuh tempo, Bank dan entitas anak harus mereklasifikasi seluruh portofolio tersebut menjadi surat berharga yang tersedia untuk dijual. Surat berharga yang tersedia untuk dijual tersebut akan diukur pada nilai wajar dan bukan menggunakan biaya yang diamortisasi.

The classification under held-to-maturity securities requires significant judgment. In making this judgment, the Bank and subsidiaries evaluate their intention and ability to hold such investments to maturity. If the Bank and subsidiaries fail to keep these investments to maturity other than in certain specific circumstances for example, selling an insignificant amount close to maturity, they will be required to reclassify the entire portfolio as available-for-sale securities. The available-for-sale securities would therefore be measured at fair value and not at amortized cost.












69



Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)

Aset keuangan yang tidak memiliki harga pasar Financial assets not quoted in an active market

Bank dan entitas anak mengklasifikasikan aset keuangan dengan mengevaluasi, antara lain, apakah nilai tersebut dikutip atau tidak di pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi pada apakah aset keuangan yang dikutip di pasar aktif adalah penentuan apakah harga pasar dapat segera dan secara teratur tersedia, dan apakah mereka mewakili harga aktual dan teratur terjadi transaksi pasar secara arms-length.

The Bank and subsidiaries classifie financial assets by evaluating, among others, whether the asset is quoted or not in an active market. Included in the evaluation on whether a financial asset is quoted in an active market is the determination on whether quoted prices are readily and regularly available, and whether those prices represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Kontinjensi Contingencies

Ketika Bank dan entitas anak sedang terlibat dalam proses hukum, perkiraan biaya kemungkinan bagi penyelesaian klaim telah dikembangkan melalui konsultasi dengan bantuan konsultan hukum Bank dan entitas anak didasarkan pada analisis hasil yang potensial.

When the Bank and subsidiaries are currently involved in legal proceedings, the estimate of the probable cost for the resolution of claims has been developed in consultation with the aid of the legal counsel handling the Bank’s and subsidiaries’ defense in this matter and is based upon an analysis of potential results.

Penilaian Mata Uang Fungsional Assessment of Functional Currency

PSAK No. 10 (Revisi 2010) mengharuskan manajemen untuk menggunakan pertimbangan untuk menentukan mata uang fungsional yang paling mewakili dampak ekonomi dari suatu transaksi, kejadian dan kondisi-kondisi yang relevan terhadap entitas. Dalam membuat pertimbangan tersebut, Bank dapat mempertimbangkan hal-hal sebagai berikut:

SFAS No. 10 (Revised 2010) requires management to use its judgment to determine the entity’s functional currency such that it most faithfully represents the economic effects of the underlying transactions, events and conditions that are relevant to the entity. In making this judgment, the Bank considers the following:

1. mata uang yang mempengaruhi harga jual atas instrumen keuangan dan jasa-jasa lainnya (biasanya dari mata uang atas harga jual instrumen keuangan dan jasa-jasa yang telah diselesaikan);

1. the currency that mainly influences sales prices for financial instruments and services (this will often be the currency in which sales prices for its financial instruments and services are denominated and settled);

2. mata uang atas dana yang dihasilkan dari

aktivitas pendanaan; dan 2. the currency in which funds from financing

activities are generated; and

3. mata uang atas yang biasa diterima dari aktivitas operasi.

3. the currency in which receipts from operating activities are usually retained.












70



Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko untuk dapat menyebabkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun/periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Bank dan entitas anak mendasarkan asumsi dan estimasi yang digunakan pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimating uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Bank and subsidiaries based their assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statement were prepared.

Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan dapat berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang timbul di luar kendali Bank dan entitas anak. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi yang digunakan pada saat terjadinya.

Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Bank and subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit dan pembiayaan/piutang syariah

Allowance for impairment losses on loans and sharia financing/receivables

Bank dan entitas anak menelaah portofolio pinjaman dan piutang setiap tahun untuk menilai penurunan nilai dengan memperbaharui provisi yang dibentuk selama periode yang diperlukan berdasarkan analisis berkelanjutan dan pemantauan terhadap rekening individual oleh petugas kredit.

The Bank and subsidiaries review its loan portfolio and receivables to assess impairment on an annual basis with updating provisions made during the intervals as necessary based on the continuing analysis and monitoring of individual accounts by credit officers.

Dalam menentukan apakah penurunan nilai harus dibentuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, Bank dan entitas anak membuat penilaian, apakah terdapat data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa terdapat penurunan yang dapat diukur dalam laporan perkiraan arus kas masa depan dari portofolio pinjaman sebelum penurunan tersebut dapat diidentifikasi secara individual dalam portofolio tersebut.

In determining whether an impairment loss should be recorded in the consolidated statements of comprehensive income, the Bank and subsidiaries make judgments as to whether there is any observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of loans before the decrease can be identified with an individual loan in that portfolio.












71



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai dari kredit dan pembiayaan/piutang syariah (lanjutan)

Allowance for impairment losses on loans and sharia financing/receivables (continued)

Bukti seperti ini dapat termasuk data yang dapat diobservasi yang menunjukkan bahwa telah terjadi perubahan yang merugikan pada status pembayaran kelompok debitur, atau kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok. Bank dan entitas anak menggunakan perkiraan dalam menentukan jumlah dan waktu dari arus kas masa depan ketika menentukan tingkat penyisihan yang diperlukan. Estimasi tersebut didasarkan pada asumsi mengenai sejumlah faktor dan hasil aktual yang dapat berbeda, yang mengakibatkan perubahan terhadap jumlah penyisihan di masa yang akan datang.

This evidence may include observable data indicating that there has been an adverse change in the payment status of borrowers in a group, or national or local economic conditions that correlate with defaults on assets in the group. The Bank and subsidiaries use estimates in the amount and timing of future cash flows when determining the level of allowance required. Such estimates are based on assumptions about a number of factors and actual results may differ, resulting to future changes in the allowance.

Penurunan nilai untuk surat berharga Impairment of debt securities

Bank dan entitas anak menentukan bahwa surat berharga memiliki kriteria penurunan nilai yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

The Bank and subsidiaries determine that securities are impaired based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost.

Umur ekonomis dari aset tetap Useful life of premises and equipment

Bank dan entitas anak memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkan periode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan. Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dan diperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraan sebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, atau keusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya atas penggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masa manfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secara kolektif dengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasi internal dan pengalaman dengan aset serupa. Tetap dimungkinkan, bagaimanapun, bahwa hasil masa depan dapat secara material dipengaruhi oleh perubahan estimasi yang disebabkan oleh perubahan faktor-faktor tersebut di atas. Jumlah dan saat pencatatan biaya untuk setiap periode akan dipengaruhi oleh perubahan dari faktor dan keadaan saat pencatatan. Pengurangan taksiran masa manfaat dari aset tetap akan meningkatkan beban operasional yang diakui.

The Bank and subsidiaries estimate the useful lives of premises and equipment based on the period over which the assets are expected to be available for use. The estimated useful lives of premises and equipment are reviewed periodically and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limits on the use of the assets. In addition, estimation of the useful lives of premises and equipment is based on collective assessment of industry practice, internal technical evaluation and experience with similar assets. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in estimates brought about by changes in factors mentioned above. The amounts and timing of recorded expenses for any period would be affected by changes in these factors and circumstances. A reduction in the estimated useful lives of premises and equipment would increase the recorded operating expenses.












72




Penurunan nilai aset non keuangan Impairment of non-financial assets

Bank dan entitas anak mengevaluasi penurunan

nilai aset apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali. Faktor-faktor penting yang dapat menyebabkan penelaahan penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The Bank and subsidiaries assess impairment on assets whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of an asset may not be recoverable. The factors that which could trigger an impairment review include the following:

a) Kinerja yang rendah secara signifikan jika

dibandingkan dengan ekspektasi dari hasil operasi historis maupun proyeksi hasil operasi di masa yang akan datang;

b) perubahan yang signifikan dalam cara penggunaan aset atau strategi bisnis secara keseluruhan; dan

c) Tren negatif industri dan ekonomi yang signifikan.

a) significant underperformance relative to expected historical or projected future operating results;

b) significant changes in the manner of use of the

acquired assets or the strategy for overall business; and

c) significant negative industry or economic trends.

Bank dan entitas anak mengakui kerugian penurunan nilai apabila nilai tercatat aset melebihi nilai yang dapat dipulihkan. Jumlah terpulihkan adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurang biaya untuk menjual dengan nilai pakai aset (atau unit penghasil kas). Jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual atau, jika tidak memungkinkan, untuk unit penghasil kas yang mana aset tersebut merupakan bagian daripada unit tersebut.

The Bank and subsidiaries recognize an impairment loss whenever the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s (or Cash Generating Unit’s) fair value less costs to sell and its value in use. Recoverable amounts are estimated for individual assets or, if it is not possible, for the Cash Generating Unit to which the asset belongs.

Pengakuan aset pajak tangguhan Recognition of deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal yang belum digunakan sejauh terdapat kemungkinan bahwa saldo rugi tersebut dapat dikompensasikan terhadap penghasilan kena pajak di masa yang akan datang. Pertimbangan manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai dengan saat dan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang seiring dengan strategi perencanaan pajak.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses and credits to the extent that it is probable that taxable income will be available against which the losses can be utilized. Significant management judgment is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future taxable income together with future tax planning strategies.

Bank dan entitas anak menelaah aset pajak tangguhan pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan mengurangi jumlah tercatat dalam hal tidak adanya lagi kemungkinan bahwa penghasilan kena pajak yang cukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan.

The Bank and subsidiaries review their deferred tax assets at each consolidated statements of financial position date and reduce the carrying amount to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.












73




Nilai kini atas kewajiban pensiun Present value of retirement obligation

Biaya atas program pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya ditentukan dengan perhitungan aktuaris. Perhitungan aktuaris melibatkan penggunaan asumsi mengenai tingkat diskonto, tingkat pengembalian yang diharapkan dari aset, kenaikan gaji di masa depan, tingkat kematian dan tingkat kecacatan. Karena program tersebut memiliki sifat jangka panjang, maka perkiraan tersebut memiliki ketidakpastian yang signifikan.

The cost of defined retirement pension plan and other post employment benefits is determined using actuarial valuations. The actuarial valuation involves making assumptions about discount rates, expected rates of return on assets, future salary increases, mortality rates and disability rate. Due to the long-term nature of these plans, such estimates are subject to significant uncertainty.

4. KAS 4. CASH

2012 2011

Jumlah nosional Jumlah nosional mata uang asing/ mata uang asing/ Notional amount Notional amount In foreign Ekuivalen in foreign Ekuivalen currencies Rupiah/ currencies Rupiah/ (angka penuh/ Equivalent (angka penuh/ Equivalent full amount) Rupiah full amount) Rupiah

Rupiah 1.784.450 1.722.479 Rupiah Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 682.654 6.579 203.686 1.847 United States Dollar Dolar Singapura 476.515 3.754 121.089 846 Singapore Dollar Euro Eropa 14.340 183 5.855 69 European Euro Riyal Saudi Arabia 14.508 38 136.709 330 Saudi Arabian Riyal Dolar Australia 3.475 35 2.935 27 Australian Dollar Yen Jepang 251.000 28 150.000 18 Japanese Yen Dolar Hong Kong 5.000 6 2.600 3 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 60 1 130 2 Great Britain Poundsterling

Total 1.795.074 1.725.621 Total

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada Anjungan Tunai Mandiri (ATM) sebesar Rp174.425 dan Rp90.668, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automatic Teller Machines) of Rp174,425 and Rp90,668, as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK

INDONESIA

2012 2011


Rupiah 4.599.805 3.643.780 Rupiah Dolar Amerika Serikat 6.870.000 66.210 3.325.000 30.149 United States Dollar

Total 4.666.015 3.673.929 Total












74

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Tingkat bunga rata-rata atas giro pada Bank Indonesia pada tahun 2012 dan 2011, masing-masing adalah sebesar 0,55% dan 0,60%.

The average interest rate for current account with Bank Indonesia in 2012 and 2011 are 0.55% and 0.60%, respectively.

Dalam giro pada Bank Indonesia termasuk giro yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah sebesar Rp142.262 dan Rp92.559, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

Current accounts with Bank Indonesia include current accounts based on sharia banking principles amounting to Rp142,262 and Rp92,559, as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) yang dipersyaratkan oleh Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The minimum statutory reserve ratios as of December 31, 2012 and 2011 required under Bank Indonesia regulations are as follows:

2012 2011

Rupiah Rupiah Utama 8,00% 8,00% Primary Sekunder 2,50% 2,50% Secondary LDR 0,60% 0,60% LDR

Mata uang asing Foreign currency Dolar Amerika Serikat United States Dollar Utama 8,00% 8,00% Primary

Syariah Sharia Rupiah 5,00% 5,00% Rupiah Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) (tidak diaudit)

Bank adalah sebagai berikut: The ratio of minimum statutory reserves (GWM)

(unaudited) of the Bank is as follows:

2012 2011

Rupiah Rupiah Utama 8,64% 8,06% Primary Sekunder 27,13% 25,08% Secondary LDR 0,60% 0,60% LDR

Mata uang asing Foreign currency Dolar Amerika Serikat United States Dollar Utama 11,65% 11,14% Primary

Syariah Sharia Rupiah 5,01% 5,02% Rupiah

Bank dipersyaratkan untuk memiliki Giro Wajib

Minimum (GWM) dalam mata uang Rupiah dalam kegiatannya sebagai bank umum dan syariah, serta GWM dalam mata uang asing dalam kegiatannya melakukan transaksi mata uang asing. GWM disimpan dalam bentuk giro pada Bank Indonesia.

The Bank is required to maintain minimum statutory reserves in Rupiah currency in its activities as a commercial and sharia bank, and foreign statutory reserves in its activities in the conduct of foreign currency transactions. These minimum statutory reserves are deposited in the form of current accounts with Bank Indonesia.

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2012

dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011 tentang “Perubahan Atas PBI No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 tentang GWM Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah dan Valuta Asing”. Mulai tanggal 1 Maret 2011 sampai dengan tanggal 31 Mei 2011, GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 5% dari dana pihak ketiga dalam valuta asing dan mulai tanggal 1 Juni 2011 GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam valuta asing.

The statutory reserves ratio as of December 31, 2012 is calculated based on Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011 concerning “Amendment of PBI No. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 regarding Minimum Statutory Reserves of Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currencies”. Starting March 1, 2011 until May 31, 2011, GWM in foreign currency is set at 5% from total third party funds in foreign currencies and starting June 1, 2011, GWM in foreign currencies is set at 8% of total third party funds in foreign currencies.












75

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan

2011, perhitungan rasio GWM berdasarkan prinsip syariah didasarkan pada PBI No. 6/21/PBI/2004 tanggal 3 Agustus 2004 tentang Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi Bank Umum yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang diperbaharui dengan PBI No. 8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan PBI No. 10/23/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008.

As of December 31, 2012 and 2011, the calculation of statutory reserves based on sharia principles is in accordance with PBI No. 6/21/ PBI/2004 dated August 3, 2004 concerning The Statutory Reserves in Rupiah and Foreign Currencies for Commercial Banks conducting sharia activities based on sharia principles which has been amended by PBI No. 8/23/PBI/2006 dated October 5, 2006 and PBI No. 10/23/ PBI/2008 dated October 16, 2008.

Bank telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Giro Wajib Minimum pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The Bank has complied with Bank Indonesia regulations concerning the minimum statutory reserve requirements as of December 31, 2012 and 2011.

Sisa umur jatuh tempo atas giro pada Bank Indonesia dikategorikan sebagai kurang dari satu bulan (Catatan 47).

The remaining period of current accounts with Bank Indonesia is categorized as less than one month (Note 47).

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2012 2011


Rupiah 69.380 17.413 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 18.514.560 178.434 7.310.380 66.287 United States Dollar Euro Eropa 1.491.437 18.988 1.523.715 17.850 European Euro Yuan Cina 8.963.205 13.880 - - Chinese Yuan Dolar Singapura 702.089 5.531 718.868 5.020 Singapore Dollar Dolar Australia 189.122 1.893 43.054 396 Australian Dollar Poundsterling Inggris 98.485 1.528 77.205 1.079 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 543.629 61 513.998 60 Japanese Yen Dolar Hong Kong 48.302 60 - - Hong Kong Dollar

220.375 90.692

Total 289.755 108.105 Total Dikurangi cadangan Less allowance for kerugian penurunan nilai (69) (92) impairment losses

Neto 289.686 108.013 Net












76

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan transaksi dengan pihak

tertentu b. By transactions with certain parties

2012 2011

Pihak ketiga Third parties Rupiah 69.380 17.413 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 178.434 66.287 United States Dollar Euro Eropa 18.988 17.850 European Euro Yuan Cina 13.880 - Chinese Yuan Dolar Singapura 5.531 5.020 Singapore Dollar Dolar Australia 1.893 396 Australian Dollar Poundsterling Inggris 1.528 1.079 Great Britain Poundsterling Yen Jepang 61 60 Japanese Yen Dolar Hong Kong 60 - Hong Kong Dollar

289.755 108.105

Total 289.755 108.105 Total Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (69) (92) for impairment losses

Neto 289.686 108.013 Net

c. Berdasarkan bank c. By bank

2012 2011

Rupiah Rupiah Bank Pemerintah Daerah Regional Banks PT BPD Jawa Tengah 1.129 232 PT BPD Jawa Tengah PT BPD Lampung 468 - PT BPD Lampung PT BPD Kalimatan Selatan 310 - PT BPD Kalimatan Selatan PT BPD Jawa Timur 25 25 PT BPD Jawa Timur PT BPD Kalimantan Timur 21 526 PT BPD Kalimantan Timur PT BPD DKI 18 18 PT BPD DKI PT BPD Bali 5 5 PT BPD Bali PT BPD Sulawesi Selatan 5 4 PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Riau 2 2 PT BPD Riau PT BPD Sulawesi Utara 1 - PT. BPD Sulawesi Utara PT BPD Sumsel dan Babel 1 - PT BPD Sumsel dan Babel

1.985 812












77


c. Berdasarkan bank (lanjutan) c. By bank (continued)

2012 2011

Bank Umum Commercial Banks PT Bank Central Asia Tbk 54.332 15.454 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 8.749 27 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 1.400 82 (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.056 1.036 (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 644 2 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Andara 541 - PT Bank Andara PT Bank NISP Tbk 368 - PT Bank NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 263 - PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Himpunan Saudara Tbk 42 - PT Bank Himpunan Saudara Tbk

67.395 16.601

Total rupiah 69.380 17.413 Total rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Wells Fargo Bank, San Fransisco 59.116 - Wells Fargo Bank, San Fransisco Citibank, New York 36.294 4.641 Citibank, New York PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 24.816 13.027 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Wells Fargo Bank, New York 20.071 14.299 Wells Fargo Bank, New York PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, Tokyo 16.893 2.549 (Persero) Tbk, Tokyo PT Bank Central Asia Tbk 14.748 5.931 PT Bank Central Asia Tbk Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, Frankfurt 14.621 12.290 Frankfurt Industrial and Commercial Bank Industrial and Commercial Bank Of China 13.880 - Of China Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank, New York 6.424 5.043 New York

Overseas-Chinese Banking Overseas-Chinese Banking Corporation, Singapura 5.531 5.020 Corporation, Singapore Commerzbank, Frankfurt 4.062 2.908 Commerzbank, Frankfurt Australia and New Zealand Bank, Australia and New Zealand Bank, Melbourne 1.893 396 Melbourne Wells Fargo Bank, London 1.824 3.639 Wells Fargo Bank, London Bank Of America 132 - Bank Of America Indover Bank, Amsterdam 69 92 Indover Bank, Amsterdam Citibank, Hong Kong 1 1 Citibank, Hong Kong Wells Fargo Bank, Philadelpia - 20.856 Wells Fargo Bank, Philadelphia

Total mata uang asing 220.375 90.692 Total foreign currencies

Total 289.755 108.105 Total Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (69) (92) for impairment losses

Neto 289.686 108.013 Net

d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rate per annum

2012 2011

Rupiah 1,80% 1,18% Rupiah Mata uang asing 0,19% 0,16% Foreign currencies












78


e. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai e. Movements in the allowance for

impairment losses 2012 2011

Saldo awal 92 94 Beginning balance Pemulihan selama tahun berjalan (23) (2) Reversal during the year

Saldo akhir 69 92 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah

cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.

f. Berdasarkan kolektibilitas f. By collectibility

Kolektibilitas giro pada bank lain pada tanggal-

tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The collectibility of current accounts with other banks as of December 31, 2012 and 2011 is as follows:

2012 2011

Lancar 289.686 108.013 Current Macet 69 92 Loss

Total 289.755 108.105 Total Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (69) (92) Less allowance for impairment losses

Neto 289.686 108.013 Net

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

a. Transaksi dengan pihak tertentu a. Transaction with certain parties

2012 2011


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Intervensi Bank Indonesia 6.480.792 6.005.832 Bank Indonesia Intervention Call Money 1.315.000 1.582.000 Call Money Deposito berjangka 210.253 165.000 Time Deposits Tabungan 7.805 - Savings SBSN BI - 9.938 SBSN BI Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call Money - 2.000.000 18.135 Call Money

Total 8.013.850 7.780.905 Total Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (2.111) (1.650) for impairment losses

Neto 8.011.739 7.779.255 Net












79

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

a. Transaksi dengan pihak tertentu (lanjutan) a. Transaction with certain parties

(continued)

Dalam penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain termasuk penempatan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dengan nilai tercatat sebesar Rp904.064 dan Rp832.938, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

As of December 31, 2012 and 2011,

placements with Bank Indonesia and other banks include placements based on sharia banking principles with carrying amounts of Rp904,064 and Rp832,938, respectively.

b. Berdasarkan sisa umur hingga jatuh tempo b. By remaining period until maturity

2012 2011

≤ 1 bulan 7.475.935 4.930.889 ≤ 1 month > 1 bulan ≤ 3 bulan 244.425 2.751.711 > 1 month ≤ 3 months > 3 bulan ≤ 6 bulan 293.490 98.305 > 3 months ≤ 6 months

Total 8.013.850 7.780.905 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (2.111) (1.650) Allowance for impairment losses

Neto 8.011.739 7.779.255 Net

c. Berdasarkan jenis dan mata uang c. By type and currency

2012 2011

Rupiah Rupiah Intervensi Bank Indonesia 6.480.792 6.005.832 Bank Indonesia Intervention Call money 1.315.000 1.582.000 Call money Deposito berjangka 210.253 165.000 Time deposits Tabungan 7.805 - Savings SBSN BI - 9.938 SBSN BI

8.013.850 7.762.770 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call money - 18.135 Call money


Neto 8.011.739 7.779.255 Net

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 memiliki jatuh tempo kurang dari 3 (tiga) bulan.

Placement with Bank Indonesia and other Banks as of December 31, 2012 and 2011 has a maturity period of less than 3 (three) months.












80



d. Berdasarkan jenis dan nama bank d. By type and counterparty bank

2012 2011

Rupiah Rupiah Intervensi Bank Indonesia Bank Indonesia Intervension Bank Indonesia 6.480.792 6.005.832 Bank Indonesia

Call Money Call Money PT Bank Buana Indonesia Tbk 300.000 35.000 PT Bank Buana Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 200.000 450.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Bukopin Tbk 200.000 150.000 PT Bank Bukopin Tbk PT BPD Riau 150.000 185.000 PT BPD Riau PT Bank Mega Tbk 150.000 100.000 PT Bank Mega Tbk PT Bank Standard Chartered 100.000 - PT Bank Standard Chartered PT BPD Nagari 75.000 - PT BPD Nagari PT BPD Sulawesi Utara 50.000 50.000 PT BPD Sulawesi Utara PT BPD Sumatera Utara 50.000 - PT BPD Sumatera Utara PT BPD Sulawesi Tenggara 25.000 35.000 PT BPD Sulawesi Tenggara PT BPD Sulawesi Tengah 15.000 20.000 PT BPD Sulawesi Tengah PT Bank Negara PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - 212.000 Indonesia (Persero) Tbk Citibank, NA, Jakarta - 200.000 Citibank, NA, Jakarta PT BPD DIY - 60.000 PT BPD DIY PT BPD Lampung - 45.000 PT BPD Lampung PT BPD Jawa Tengah - 40.000 PT BPD Jawa Tengah

1.315.000 1.582.000

Deposito berjangka Time deposits PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 105.000 60.000 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 66.703 60.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 15.000 - PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank BRI Syariah 10.000 - PT Bank BRI Syariah PT Bank Negara Indonesia Syariah 10.000 - PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Andara 2.300 - PT Bank Andara PT BPRS Mentari 700 - PT BPRS Mentari PT BPRS PNM Al Ma’soem 200 - PT BPRS PNM Al Ma’soem PT BPR Rizky Barokah 150 - PT BPR Rizky Barokah PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 100 - (Persero) Tbk PT BPR Syariah 100 - PT BPR Syariah PT BPD Aceh - 20.000 PT BPD Aceh PT Bank BRI (Persero) Tbk - 15.000 PT Bank BRI (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 10.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

210.253 165.000

Tabungan Savings PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.286 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 3.014 - PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 1.251 - PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank BRI (Persero) Tbk 235 - PT Bank BRI (Persero) Tbk PT BPR Karyajatnika Sadaya 14 - PT BPR Karyajatnika Sadaya PT BPR Talegong 5 - PT BPR Talegong

7.805 -












81



d. Berdasarkan jenis dan nama bank (lanjutan)

d. By type and counterparty bank (continued)

2012 2011

Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) SBSN Bank Indonesia - 9.938 SBSN Bank Indonesia

Total Rupiah 8.013.850 7.762.770 Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call Money Call Money PT Bank ANZ Indonesia - 18.135 PT Bank ANZ Indonesia


Neto 8.011.739 7.779.255 Net

Dalam penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain termasuk penempatan yang didasarkan pada prinsip perbankan syariah dengan nilai tercatat sebesar Rp878.600 dan Rp305.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

As of December 31, 2012 and 2011, placements with Bank Indonesia and other banks include placements based on sharia banking principles with carrying amounts of Rp878,600 and Rp305,000, respectively.

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rate per annum

2012 2011

Rupiah 4,03% 5,76% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,35% 0,32% United States Dollar

f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

f. Movements in the allowance for impairment losses

2012 2011

Saldo awal 1.650 - Beginning balance Tambahan saldo penyisihan Additional balance of karena transaksi akuisisi allowance due to subsidiaries’ entitas anak 117 - acquisition transaction Penyisihan selama tahun berjalan 344 1.650 Provision during the year

Saldo akhir 2.111 1.650 Ending balance

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 seluruh penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain tidak mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2012 and 2011 all placements with Bank Indonesia and other banks were not impaired.


cadangan kerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for impairment losses is adequate.












82



g. Informasi mengenai klasifikasi aset keuangan

yang mengalami penurunan nilai dan tidak mengalami penurunan nilai diungkapkan pada Catatan 45.

g. Information with respect to classification of

impaired and not impaired of financial assets are disclosed in Note 45.

h. Kisaran tingkat suku bunga per tahun untuk

penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain diungkapkan pada Catatan 48.

h. The range of interest rates per annum for placements with Bank Indonesia and other banks are disclosed in Note 48.

8. SURAT BERHARGA 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2012 2011

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Obligasi 2.394.576 443.000 Bonds Sukuk Ijarah IFR 004 10.000 10.000 Sukuk Ijarah IFR 004 Sukuk Ijarah Ritel 003 5.000 5.000 Sukuk Ijarah Ritel 003 Sukuk Ijarah IFR 003 4.854 4.854 Sukuk Ijarah IFR 003 Ditambah premium yang belum diamortisasi 66.405 63 Add unamortized premium

2.480.835 462.917

Sertifikat Bank Indonesia 1.155.000 3.610.000 Certificates of Bank Indonesia Dikurangi diskonto Less unamortized yang belum diamortisasi (14.425) (100.768) discount

1.140.575 3.509.232

Total 3.621.410 3.972.149 Total

Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah

Obligasi 471.675 - Bonds

Reksadana 49.907 - Mutual funds

521.582 -

Neto 4.142.992 3.972.149 Net












83

8. SURAT BERHARGA (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer

2012 2011

Bank Indonesia 1.155.000 3.610.000 Bank Indonesia Dikurangi diskonto yang belum diamortisasi (14.425) (100.768) Less unamortized discounts

1.140.575 3.509.232

Perusahaan non-bank Non-bank companies PT BNI Asset Management 269.948 - PT BNI Asset Management PT GAP Capital 49.907 - PT GAP Capital PT Indosat Tbk 25.000 - PT Indosat Tbk PT Permodalan Nasional Madani 20.000 - PT Permodalan Nasional Madani PT Aneka Tambang (Persero) Tbk 15.000 15.000 PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT Perum Pegadaian (Persero) Tbk 10.000 77.000 PT Perum Pegadaian (Persero) Tbk PT Danareksa (Persero) - 25.000 PT Danareksa (Persero)

389.855 117.000

Bank Banks Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia 50.000 50.000 Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT BPD Aceh 50.000 50.000 PT BPD Aceh PT BPD DKI 47.000 44.000 PT BPD DKI PT BPD Sumatera Barat 40.000 20.000 PT BPD Sumatera Barat PT BPD Lampung 30.000 5.000 PT BPD Lampung PT Bank Danamon Indonesia Tbk 25.000 50.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 25.000 25.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 20.000 - Nasional Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 19.000 25.000 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPD NTT 15.000 15.000 PT BPD NTT PT BPD Sumatera Utara 15.000 15.000 PT BPD Sumatera Utara PT BPD Maluku 15.000 - PT BPD Maluku PT BPD Riau 12.000 12.000 PT BPD Riau PT BPD Sulawesi Selatan 10.000 10.000 PT BPD Sulawesi Selatan PT BPD Sulawesi Utara 5.000 5.000 PT BPD Sulawesi Utara

378.000 326.000 Ditambah premium yang belum diamortisasi 3.907 63 Add unamortized premium

381.907 326.063

Pemerintah 2.168.157 19.854 Government

Ditambah premium yang belum diamortisasi 62.498 - Add unamortized premium

2.230.655 19.854

Total 4.142.992 3.972.149 Total












84


b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued)

Peringkat obligasi berdasarkan hasil pemeringkatan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dan Fitch Rating pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The bond ratings based on the result of rating by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) and Fitch Rating as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:

2012 2011

PT Bank Danamon Indonesia Tbk AA+ AA+ PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Pegadaian (Persero) AA+ AA+ PT Pegadaian (Persero) PT Bank Pan Indonesia Tbk AA AA PT Bank Pan Indonesia Tbk PT BPD DKI A+ A+ PT BPD DKI PT Danareksa (Persero) A A PT Danareksa (Persero) PT BPD Sulawesi Utara A- A- PT BPD Sulawei Utara PT BPD Lampung A- A- PT BPD Lampung PT BPD Sumatera Utara A+ A+ PT BPD Sumatera Utara PT BPD NTT A- A- PT BPD NTT PT BPD Riau A A PT BPD Riau PT BPD Aceh A- A- PT BPD Aceh PT Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia AAA AAA PT Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia PT BPD Sumatera Barat A A PT BPD Sumatera Barat PT BPD Sulawesi Selatan A A PT BPD Sulawesi Selatan PT Bank CIMB Niaga Tbk AAA AAA PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Aneka Tambang (Persero) Tbk AA AA PT Aneka Tambang (Persero) Tbk PT BPD Maluku A - PT BPD Maluku PT Indosat Tbk AA+ - PT Indosat Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk AA- - Nasional Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk AA- - PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Permodalan Nasional Madani A - PT Permodalan Nasional Madani

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity

2012 2011

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 3.135.863 3.664.232 Less than 1 year 1 - 5 tahun 729.701 240.917 1 - 5 years 5 - 10 tahun 80.898 67.000 5 - 10 years 10 - 15 tahun 196.530 - 10 - 15 years

Total 4.142.992 3.972.149 Total












85


d. Berdasarkan efek pemerintah dan bukan pemerintah

d. By government and non-government securities

2012 2011

Pemerintah Government Surat Utang Negara 1.214.530 - Government Bonds Sertifikat Bank Indonesia 1.155.000 3.610.000 Certificates of Bank Indonesia Obligasi Ritel Indonesia 734.962 - Indonesia Ritel Bonds Surat Perbendaharaan Negara 198.811 - Government Treasury Bills Surat Berharga Syariah Negara 14.854 14.854 Sharia Government Securities Sukuk 5.000 5.000 Sukuk

3.323.157 3.629.854 Ditambah premium/(diskonto) Add unamortized (discounts)/ yang belum diamortisasi 48.073 (100.768) premium

3.371.230 3.529.086

Bukan pemerintah Non-government Obligasi 448.000 443.000 Bonds Reksadana 319.855 - Mutual funds Ditambah premium yang belum diamortisasi 3.907 63 Add unamortized premium

771.762 443.063

Total 4.142.992 3.972.149 Total

e. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun e. Average interest rate per annum

2012 2011

Rupiah 8,31% 9,65% Rupiah

f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

f. Movements in the allowance for impairment losses

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan karena pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, surat berharga tidak mengalami penurunan nilai.

Management believes that the allowance for impairment losses is not necessary because as of December 31, 2012 and 2011, marketable securities are not impaired.

g. Bank mengakui kerugian dari penyertaan unit

untuk nilai wajar melalui laporan laba rugi sebesar Rp716 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 yang disajikan dalam akun “Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat berharga” di laporan laba rugi komprehensif.

g. The Bank recognized a net loss at fair value through profit or loss amounting to Rp716 for years ended December 31, 2012 which is presented in the statements of comprehensive income as “Loss from changes in fair value of marketable securities”












86

9. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI

9. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

pada tanggal 31 Desember 2012 terdiri dari: Marketable securities purchased under agreements

to resell as of December 31, 2012 are as follows:

Pendapatan Bunga yang Tanggal Nilai Nilai Jual Belum Nilai

Counterparties Jangka Jual Nominal/ Kembali/ Diamortisasi/ Tercatat/ Waktu/ Kembali/ Nominal Resell Unamortized Carrying Period Resell

Date Amount Amount Interest

Income Value

Bank Indonesia Surat Utang Negara/ Goverment Bonds - SUN FR 40 53 hari/days 25/01/2013 399.836 586.477 1.785 584.692 - SUN FR 42 95 hari/days 19/03/2013 245.000 339.750 3.350 336.400 - SUN FR 42 97 hari/days 28/03/2013 892.204 1.238.762 13.590 1.225.172 - SUN FR 43 32 hari/days 29/01/2013 500.000 663.716 2.374 661.342 - SUN FR 45 88 hari/days 15/01/2013 150.000 200.149 376 199.773 - SUN FR 45 91 hari/days 01/02/2013 466.000 629.397 2.518 626.879 - SUN FR 47 100 hari/days 15/03/2013 100.000 136.398 1.287 135.111 - SUN FR 54 95 hari/days 05/03/2013 600.000 800.050 6.475 793.575 - SUN FR 54 97 hari/days 26/03/2013 200.000 268.466 2.876 265.590 - SUN FR 56 91 hari/days 08/03/2013 268.000 329.633 2.746 326.887 - SUN FR 56 101 hari/days 15/03/2013 375.000 446.889 4.253 442.636 - SUN FR 56 98 hari/days 19/03/2013 260.000 308.413 3.105 305.308 - SUN FR 57 100 hari/days 15/03/2013 150.000 207.679 1.909 205.770 - SUN FR 57 97 hari/days 26/03/2013 200.000 277.738 2.952 274.786 - SUN FR 58 29 hari/days 25/01/2013 270.000 322.766 974 321.792 - SUN FR 58 90 hari/days 29/01/2013 750.000 869.641 3.193 866.448 - SUN FR 58 96 hari/days 19/03/2013 442.558 531.730 5.180 526.550 - SUN FR 58 97 hari/days 28/03/2013 127.796 154.275 1.679 152.596 - SUN FR 59 69 hari/days 26/02/2013 500.000 542.719 3.791 538.928 - SUN FR 59 95 hari/days 15/03/2013 200.000 216.641 1.997 214.644 - SUN FR 61 29 hari/days 25/01/2013 230.000 254.889 769 254.120 - SUN FR 64 96 hari/days 19/03/2013 107.442 107.869 1.050 106.819 - SUN FR 64 97 hari/days 28/03/2013 30.000 30.460 331 30.129 - SUN FR 65 91 hari/days 01/02/2013 956.000 952.790 3.810 948.980

Surat Perbendaharaan Negara/

Goverment Treasury Bills

- SPN12130704 53 hari/days 25/01/2013 100.164 94.634 288 94.346 - SPN12130704 60 hari/days 19/02/2013 296.200 281.260 1.718 279.542 - SPN12130812 60 hari/days 19/02/2013 703.800 664.953 4.061 660.892 Bank Panin - SUN FR 54 31 hari/days 07/01/2013 150.000 187.716 162 187.554 9.670.000 11.645.860 78.599 11.567.261












87

9. EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL KEMBALI (lanjutan)

9. MARKETABLE SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL (continued)

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali pada tanggal 31 Desember 2011 terdiri dari:

Marketable securities purchased under agreements to resell as of December 31, 2011 are as follows:

Pendapatan Bunga yang Belum Tanggal Nilai Nilai Jual Diamortisasi/ Jangka Jual Nominal/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Waktu/ Kembali/ Nominal Resell Interest Carrying Counterparties Period Resell Date Amount Amount Income Value

Bank Indonesia Obligasi Pemerintah/ Government Bonds Securities - SUN FR 26 92 hari/days 03/01/2012 270.000 294.037 132 293.905

- SUN FR 26 24 hari/days 05/01/2012 250.000 278.873 178 278.695 - SUN FR 27 14 hari/days 12/01/2012 350.000 379.877 581 379.296 - SUN FR 27 93 hari/days 26/01/2012 300.000 323.402 1.253 322.149 - SUN FR 27 92 hari/days 26/01/2012 200.000 215.514 835 214.679 - SUN FR 42 99 hari/days 09/02/2012 299.904 390.784 2.245 388.539 - SUN FR 43 90 hari/days 23/02/2012 150.000 190.409 1.310 189.099 - SUN FR 43 34 hari/days 02/02/2012 250.000 322.018 1.324 320.694 - SUN FR 43 169 hari/days 10/05/2012 100.000 128.510 2.181 126.329 - SUN FR 44 10 hari/days 09/01/2012 343.300 435.288 499 434.789 - SUN FR 46 10 hari/days 09/01/2012 156.700 192.743 221 192.522 - SUN FR 47 42 hari/days 12/01/2012 850.000 1.025.316 1.580 1.023.736 - SUN FR 47 99 hari/days 09/02/2012 96 122 1 121 - SUN FR 48 91 hari/days 26/01/2012 200.000 226.238 856 225.382 - SUN FR 52 38 hari/days 26/01/2012 250.000 326.267 1.088 325.179 - SUN FR 52 104 hari/days 16/02/2012 99.954 132.609 904 131.705 - SUN FR 52 167 hari/days 10/05/2012 100.000 130.517 2.222 128.295 - SUN FR 52 164 hari/days 10/05/2012 50.000 64.155 1.090 63.065 - SUN FR 53 170 hari/days 10/05/2012 100.000 113.956 1.946 112.010 - SUN FR 53 169 hari/days 10/05/2012 31.000 35.189 599 34.590 - SUN FR 54 91 hari/days 09/01/2012 250.000 289.902 394 289.508 - SUN FR 54 57 hari/days 26/01/2012 250.000 291.630 969 290.661 - SUN FR 54 41 hari/days 12/01/2012 200.000 234.273 360 233.913 - SUN FR 54 21 hari/days 12/01/2012 250.000 307.821 472 307.349 - SUN FR 56 97 hari/days 23/02/2012 100.000 111.831 787 111.044 - SUN FR 57 105 hari/days 16/02/2012 300.000 359.977 2.468 357.509 - SUN FR 58 66 hari/days 16/02/2012 250.000 262.197 1.588 260.609 - SUN FR 59 100 hari/days 09/02/2012 300.000 292.335 1.711 290.624 - SUN FR 61 169 hari/days 10/05/2012 69.000 69.918 1.220 68.698

6.319.954 7.425.708 31.014 7.394.694

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali tidak mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2012 and 2011, marketable securities purchased under agreements to resell are not impaired.

Informasi mengenai tingkat suku bunga efek-efek

yang dibeli dengan janji dijual kembali diungkapkan pada Catatan 48.

Information regarding the interest rate of marketable securities purchased under agreements to resell is disclosed in Note 48.












88

10. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA 10. BILLS AND OTHER RECEIVABLES

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan hubungan

a. By type, currency and relationship

2012 2011

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Surat Keterangan Berdokumen Domestic Documentary Dalam Negeri (SKBDN) 1.378 2.691 Letters of Credit Mata uang asing Foreign currencies Surat Keterangan Berdokumen Domestic Documentary Dalam Negeri (SKBDN) 49.096 1.032 Letters of Credit Wesel Ekspor 16.926 31.193 LC Export

Total 67.400 34.916 Total

Perincian wesel ekspor dan tagihan lainnya berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Bills and other receivables based on currencies are as follows:

2012 2011


Pihak ketiga Third parties

Rupiah - 1.378 - 2.691 Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 5.094.551 49.096 113.845 1.032 United States Dollar Yuan Cina 10.933.112 16.926 21.624.704 31.193 Chinese Yuan



b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

2012 2011

Lancar 67.400 34.916 Current













89

10. WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA (lanjutan)

10. BILLS AND OTHER RECEIVABLES (continued)

c. Tingkat suku bunga per tahun c. Annual interest rates Dolar Amerika Serikat/ United States Yuan China/ Rupiah/Rupiah Dollar Chinese Yuan % % %

2012 8,76% 3,50% 3,25% 2012 2011 9,36% 3,40% 3,25% 2011

Informasi mengenai jatuh tempo wesel ekspor dan

tagihan lainnya diungkapkan pada Catatan 47. Information with respect to maturities of bills and

other receivables is disclosed in Note 47. 11. KREDIT YANG DIBERIKAN 11. LOANS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas

a. By type, currency and collectibility

2012 2011


Pihak berelasi Related parties

Rupiah Rupiah Modal kerja 114.431 117.461 Working capital Investasi 36.990 50.299 Investment Karyawan 21.453 - Employees Konsumsi 18.605 1.727 Consumer Program pemerintah 610 - Government programs

192.089 169.487 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Modal kerja 381.988 3.681 614.589 5.573 Working capital

195.770 175.060

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Konsumsi 24.129.814 19.620.620 Consumer Modal kerja 8.218.447 5.300.668 Working capital Investasi 1.047.392 856.315 Investmen Sindikasi 766.947 546.314 Syndicated Karyawan 330.418 222.350 Employees Program pemerintah 438.769 78.741 Government programs

34.931.787 26.625.008












90

11. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 11. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan kolektibilitas (lanjutan)

a. By type, currency and collectibility (continued)

2012 2011


Dolar Amerika Serikat United States Dollar Modal kerja 25.047.694 241.397 11.260.096 102.101 Working capital Sindikasi - 10.000.000 90.675 Syndicated Investasi 564.089 5.436 620.00 5.622 Investment

35.178.620 26.823.406


Neto 34.768.723 26.490.566 Neto

2012 2011

Pokok/ Cadangan/ Pokok/ Cadangan/ Principal Allowance Principal Allowance

Individual 5.420.906 343.111 3.928.528 132.924 Individual Kolektif Collective Lancar 28.775.929 7.779 22.538.848 226.214 Current Dalam perhatian khusus 798.528 13.379 336.738 16.837 Special mention Kurang lancar 69.208 11.920 31.817 4.773 Substandard Diragukan 104.233 26.195 49.579 24.790 Doubtful Macet 205.586 203.283 112.956 102.362 Loss

Total 35.374.390 605.667 26.998.466 507.900 Total

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2012 2011

Perdagangan 4.321.224 3.193.091 Trading Jasa dunia usaha 2.484.038 1.150.078 Business services Konstruksi 1.550.108 937.725 Construction Industri 971.387 515.942 Industry Pertambangan 544.391 187.971 Mining Pertanian 372.723 283.919 Agriculture Jasa-jasa sosial 366.012 317.139 Social services Pengangkutan dan pergudangan 328.088 257.318 Transportation and warehousing Listrik, gas dan air 48.372 133.068 Electricity, gas and water Lain-lain 24.388.047 20.022.215 Others


Neto 34.768.723 26.490.566 Net












91


b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Rincian kredit yang diberikan kepada sektor ekonomi “Lain-lain” adalah sebagai berikut:

The details of loans granted to “Others” are as follows:

2012 2011

Multiguna Bhakti 21.004.011 17.802.383 Multiguna Bhakti Purna Bhakti 660.901 535.055 Purna Bhakti Graha Bhakti 14.390 51.310 Graha Bhakti Lain-lain 2.708.745 1.633.467 Others

Total 24.388.047 20.022.215 Total

• Kredit Multiguna Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada pegawai berpenghasilan tetap untuk keperluan konsumsi, seperti biaya sekolah. pembelian peralatan rumah tangga dan sebagainya.

• Kredit Purna Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada para pensiunan yang gajinya dibayarkan melalui Bank.

• Kredit Graha Bhakti merupakan fasilitas kredit yang diberikan kepada para Pegawai Negeri Sipil berpenghasilan tetap untuk keperluan pembangunan atau renovasi rumah.

• Pembayaran kredit tersebut di atas sebagian besar dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan oleh Bank.

• The Multiguna Bhakti loan is a loan facility granted to employees who have permanent income for consumer purposes, such as school fees, purchases of house appliances, etc.

• The Purna Bhakti loan is a loan facility

granted to retired employess whose salaries are paid through the Bank.

• The Graha Bhakti loan is a loan facility

granted to civil servants who have permanent income for the purpose of housing construction or renovation.

• Loan repayments are mostly collected

through monthly salary deduction by the Bank.

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity

2012 2011


Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 3.551.439 2.752.092 Less than 1 year 1 - 5 tahun 12.821.492 10.070.655 1 - 5 years 5 - 10 tahun 14.414.472 13.679.755 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 4.336.472 291.994 More than 10 years

35.123.875 26.794.496 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari 1 tahun 14.995.886 144.523 3.051.246 27.667 Less than 1 year 1 - 5 tahun 10.997.884 105.992 19.443.439 176.303 1 - 5 years 5 - 10 tahun - - 5 - 10 years

250.515 203.970


Neto 34.768.723 26.490.566 Net












92


d. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit d. By term of credit agreements

2012 2011


Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 1.086.271 1.517.565 Less than 1 year 1 - 5 tahun 12.592.640 9.159.478 1 - 5 years 5 - 10 tahun 17.052.669 15.809.235 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 4.392.295 308.218 More than 10 years

35.123.875 26.794.496 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kurang dari 1 tahun 55.436 534 3.051.246 27.667 Less than 1 year 1 - 5 tahun 25.938.334 249.981 19.443.439 176.303 1 - 5 years 5 - 10 tahun - - 5 - 10 years

250.515 203.970


Neto 34.768.723 26.490.566 Net

e. Kisaran suku bunga e. Range of loan interest rates 2012 2011

Rupiah 3,00% - 31,14% 3,86% - 27,54% Rupiah Dolar Amerika Serikat 7,00% - 14,00% 7,00% - 9,50% United States Dollar

f. Ikhtisar kredit non-performing berdasarkan sektor ekonomi

f. Non-performing loans by economic sector

2012 2011

Cadangan Cadangan kerugian kerugian Kredit penurunan Kredit penurunan non-performing nilai/ non-performing nilai/ /Non - Allowance /Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Rupiah Rupiah Perdagangan 226.863 131.829 126.118 80.986 Trading Jasa dunia usaha 126.641 81.357 24.728 22.157 Business services Industri 121.346 114.466 52.059 34.966 Industry Pertambangan 77.350 77.237 2.118 1.843 Mining Konstruksi 59.579 56.377 66.840 36.224 Construction Pertanian 32.102 24.795 11.156 4.965 Agriculture Jasa-jasa sosial 10.086 7.527 4.600 1.711 Social services Pengangkutan dan Transportation and pergudangan 1.261 1.122 3.852 2.824 warehousing Listrik, gas dan air 2 2 - - Electricity, gas and water Lain-lain 77.201 62.303 35.249 30.322 Others

Total 732.431 557.015 326.720 215.998 Total












93


f. Ikhtisar kredit non-performing berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan)

f. Non-performing loans by economic sector (continued)

Rasio kredit non-performing - kotor terhadap total kredit (entitas induk) adalah 2,07% dan 1,21% masing-masing untuk 31 Desember 2012 dan 2011.

Non-performing loans - gross to total loan ratios (parent only) are 2.07% and 1.21% as of December 31, 2012 and 2011 respectively.

Rasio kredit non-performing - bersih terhadap total kredit (entitas induk) adalah 0,50% dan 0,41% masing-masing untuk 31 Desember 2012 dan 2011.

Non-performing loans - net to total loan ratios (parent only) are 0.50% and 0.41% as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Rasio kredit dan pembiayaan syariah non-performing - kotor terhadap total kredit dan pembiayaan syariah (konsolidasi) adalah 2,22% dan 1,22% masing-masing untuk 31 Desember 2012 dan 2011.

Non-performing loans and sharia financing - gross to total loan and sharia financing (consolidated) are 2.22% and 1.22% as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Rasio kredit dan pembiayaan syariah non-performing - bersih terhadap total kredit dan pembiayaan syariah (konsolidasi) adalah 0,62% dan 0,41% masing-masing untuk 31 Desember 2012 dan 2011.

Non-performing loans and sharia financing ratio - net to total loan and sharia financing (consolidated) are 0.62% and 0.41% as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Rasio kredit dan pembiayaan syariah non-performing - bersih terhadap total aset keuangan (konsolidasi) adalah 0,34% dan 0,22% masing-masing untuk 31 Desember 2012 dan 2011.

Non-performing loans and sharia financing ratio - net to total financial assets (consolidated) are 0.34% and 0.22% as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, rasio jumlah cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan yang telah dibentuk berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) terhadap jumlah minimum cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan sesuai ketentuan Bank Indonesia masing-masing sebesar 52,01% dan 67,85%.

As of December 31, 2012 and 2011, the ratio of allowance for impairment losses on financial assets based on PSAK No. 55 (Revised 2011) to minimum allowance for impairment losses based on Bank Indonesia regulation is 52.01% and 67.85%, respectively.












94


g. Kredit yang direstrukturisasi g. Restructured loans

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp208.630 dan Rp100.254. Rincian kredit yang direstrukturisasi adalah sebagai berikut:

Restructured loans as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp208,630 and Rp100,254, respectively. Details of the restructured loans are as follows:

2012 2011

Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan penurunan bunga 171.630 71.146 and interest rate reduction Perpanjangan jangka waktu kredit 35.929 27.117 Extension of loan period Tambahan fasilitas 978 1.682 Additional loan commitments Perpanjangan jangka waktu Extension of loan period dan skema lain 93 309 and other schemes

Total 208.630 100.254 Total

Kredit yang direstrukturisasi berdasarkan kolektibilitas dan sektor ekonomi:

Restructured loans by collectibility and economic sector:

2012

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Konstruksi - 95.253 - - 23.178 118.431 Construction Industri 17 - - - 58.979 58.996 Industry Jasa-jasa dunia usaha - 11.439 - - - 11.439 Business service Perdagangan 7.682 479 - - 88 8.249 Trading Pertambangan 5.399 - - - - 5.399 Mining Listrik, gas dan air - 5.076 - - - 5.076 Electricity, gas and water Jasa-jasa sosial 232 - - - - 232 Social service Lain-lain 32 776 - - - 808 Other

Total 13.362 113.023 - - 82.245 208.630 Total












95


g. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) g. Restructured loans (continued) 2011

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Current mention Substandard Doutbful Loss Total

Industri - 63.299 - - - 63.299 Industry Konstruksi - - 23.213 - 1.175 24.388 Construction Pertambangan 5.522 - - - - 5.522 Mining Perdagangan 5.073 69 - - - 5.142 Trading Pengangkutan Transportation

dan gudang 349 - - - - 349 and warehousing Jasa-jasa dunia usaha 119 - - - - 119 Business service Lain-lain 1.435 - - - - 1.435 Other

Total 12.498 63.368 23.213 - 1.175 100.254 Total

h. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai h. Movements in the allowance for

impairment losses

2012 2011

Saldo awal 507.900 574.526 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 361.327 329.727 Provision during the year

Tambahan saldo penyisihan Additional balance of karena transaksi akuisisi allowance due to subsidiaries entitas anak 3.428 - acqusition transaction

Penghapusbukuan selama tahun berjalan (266.988) (396.353) Write-offs during the year


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible loans.

i. Informasi pokok lainnya sehubungan

dengan kredit yang diberikan i. Other significant information relating to

loans

1) Kredit yang diberikan dijamin dengan deposito, agunan yang diikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual dan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan.

1) Loans are secured by deposits, collateral bound by hypothecation or a power of attorney to sell and other collateral commonly accepted by banks.












96


i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yang diberikan (lanjutan)

i. Other significant information relating to loans (continued)

2) Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah, kredit kendaraan bermotor, dan kredit perorangan lainnya.

2) Consumer credit consists of housing, vehicles, and other personal loans.

3) Kredit Program Pemerintah terdiri atas

Kredit Usaha Tani, Kredit Koperasi Primer dan Anggotanya, Kredit Pengusaha Kecil dan Mikro, dan Kredit Ketahanan Pangan. Saldo kredit program yang disalurkan dengan sistem channeling pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp273.447 dan Rp272.124.

3) Government Program Loans consist of Agricultural Business Loans, Primary and Member Cooperative Loans, Small and Micro Business Loans, and Food Preservation Loans. The outstanding balances of loans distributed through the channeling system as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp273,447 and Rp272,124, respectively.

4) Kredit karyawan adalah kredit yang

diberikan kepada karyawan untuk membeli kendaraan, rumah, atau keperluan lainnya dengan tingkat bunga sebesar 6,5% dan jangka waktu antara 1 sampai 12 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

4) Loans to employees are loans for purchasing vehicles, houses or other items with an interest rate of 6.5% and a maturity term of 1 to 12 years. The loans and interest payments are collected through monthly payroll deduction.

5) Pada tanggal 31 Desember 2012 dan

2011, Bank memenuhi ketentuan Bank Indonesia tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK).

5) As of December 31, 2012 and 2011, the Bank complied with the Legal Lending Limit (LLL) requirements of Bank Indonesia.

6) Rasio kredit UMKM terhadap kredit yang

diberikan adalah 29,98% dan 17,23% masing-masing untuk tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

6) The ratio of UMKM credit to total loans are 29.98% and 17.23% as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

7) Keikutsertaan Bank dalam pinjaman

sindikasi dengan bank lain adalah sebesar Rp766.947 dan Rp636.989 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Partisipasi Bank dalam pinjaman sindikasi tersebut berkisar antara 6,00%-13,25% dan 0,53%-33,33% masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

7) The Bank’s participation in syndicated loans with other banks amounted to Rp766,947 and Rp636,989 as of December 31, 2012 and 2011, respectively. The Bank’s participation in syndicated loans ranged between 6.00%-13.25% and 0.53%-33.33% as of December 31, 2012 and 2011, respectively.












97




8) Kredit hapus buku pada tanggal

31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing berjumlah Rp355.633 dan Rp793.556.

8) Total loans written off as of December 31, 2012 and 2011 is amounted to Rp355,633 and Rp793,556, respectively.

9) Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan

atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp915.424 dan Rp2.195 (Catatan 19d).

9) Current accounts blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2012 and 2011 is amounted to Rp915,424 and Rp2,195, respectively (Note 19d).

10) Deposito yang diblokir dan dijadikan

jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp28.626 dan Rp85.581 (Catatan 19e).

10) Time deposits blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2012 and 2011 is amounted to Rp28,626 and Rp85,581, respectively (Note 19e).

11) Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-

tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Bank telah melakukan perjanjian dan perikatan dengan PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (dahulu Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, PT Asuransi Syariah Mubarakah, PT Asuransi Jasa Indonesia (JASINDO), PT Asuransi Staco Mandiri, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Purna Arthanugraha (ASPAN), PT Asuransi Dayin Mitra Tbk, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Parolamas, PT Asuransi Recapital, PT Asuransi Buana Independent dan PT Asuransi Ekspor Indonesia (ASEI) sehubungan dengan pertanggungan asuransi jiwa debitur Kredit Guna Bhakti untuk periode tahun 2004 sampai dengan periode tahun 2012. Nilai pertanggungan per debitur sebesar Plafon Penjaminan/ Plafon Pokok Kredit ditambah bunga sebesar 1 (satu) bulan. Premi asuransi tersebut ditanggung oleh debitur.

11) For the years ended December 31, 2012 and 2011, the Bank carried out a binding contract with PT Asuransi Bangun Askrida, Asuransi Jiwa Bersama Bumiputera 1912, Perum Jaminan Kredit Indonesia (formerly Perum Sarana Pengembangan Usaha), PT Asuransi Jasaraharja Putera, PT Sarana Lindung Upaya, PT Asuransi Kredit Indonesia, PT Asuransi Syariah Mubarakah, PT Asuransi Jasa Indonesia (JASINDO), PT Asuransi Staco Mandiri, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Purna Arthanugraha (ASPAN), PT Asuransi Dayin Mitra Tbk, PT Asuransi Tri Pakarta, PT Asuransi Parolamas, PT Asuransi Recapital, PT Asuransi Buana Independent dan PT Asuransi Ekspor Indonesia (ASEI) in relation to life insurance coverage of Kredit Guna Bhakti debtors for the years 2004 to 2012. The insured amount per debtor is equal to the guaranteed principal amount/loan principal amount plus 1 (one) month’s interest. The insurance premium is assumed by the debtors.












98




12) Bank telah melakukan penjualan atas

kredit Guna Bhakti kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dengan CIMB sesuai Akta Notaris DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana. S.H., No. 42 tanggal 17 Desember 2009. Perjanjian Jual Beli Piutang No. 127/DIR-PKD/2009, No. 2730/SPA/BDG/XII/2009 tanggal 21 Desember 2009 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No. 128/DIR-PKD/2009, No. 2731/Cessie-1/Asset Buy/2009 tanggal 21 Desember 2009. Sehubungan dengan penjualan kredit tersebut, Bank diberikan waktu enam bulan sejak tanggal perjanjian cessie untuk melakukan penambahan “transferrable clause” pada perjanjian kredit dengan debitur yang memberikan hak kepada Bank untuk menjual kredit debitur. Sampai dengan 31 Desember 2011, jumlah debitur yang telah menandatangani addendum perjanjian kredit yang telah menambahkan “transferrable clause” adalah sebanyak 6.507 orang atau sebesar 92,30% dari total debitur yang dialihkan.

12) The Bank conducted sales of Guna Bhakti loans to PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) based on the agreement between the Bank and CIMB which was notarized under Notarial Deed No. 42 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana. S.H., Sales Agreement No. 127/DIR-PKD/2009. No. 2730/SPA/BDG/XII/2009 dated December 21, 2009 and Cessie Agreement No.128/DIR-PKD/2009, No. 2731/Cessie-1/Asset Buy/2009 dated December 21, 2009. In connection with the sale of loans, the Bank is given six months period since the date of cessie agreement to add a transferrable clause on the debtor’s loan agreement, which given the Bank a right to sell the loan. As of December 31, 2011, the number of debtors who had signed the credit agreement addendum which added the transferrable clause totaled 6,507 persons or 92.30% of the total debtors transferred.

Kredit tersebut merupakan kredit yang diberikan kepada Pegawai Negeri Sipil dengan pembayaran melalui pemotongan gaji setiap bulannya. Nilai pokok kredit yang dijual dan dialihkan tersebut adalah sebesar Rp499.704 yang terdiri dari 7.055 debitur dengan jangka waktu kredit berkisar antara 7 sampai dengan 8 tahun. Bank telah mengeluarkan kredit yang bersangkutan dari laporan posisi keuangan konsolidasian Bank (derecognize). Setelah penjualan kredit tersebut, Bank akan bertindak sebagai agen, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta No. 43 tanggal 17 Desember 2009, notaris DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H. Sebagai agen, Bank memiliki liabilitas bulanan untuk mentransfer pembayaran yang diterima dari debitur kepada CIMB dan Bank akan menerima imbalan berupa selisih bunga antara bunga yang diterima Bank dari debitur dan bunga yang dibayarkan Bank kepada CIMB.

These loans are provided to government employees which are payable through monthly salary deduction. The loan principal sold and transferred totaled Rp499,704 which consisted of 7,055 debtors with loan period ranging from 7 to 8 years. The Bank removed the loans from its consolidated statements of financial position (derecognized). After the sale of loans, the Bank acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 43 dated December 17, 2009 of DR. Hj. Yenni Yunithawati Rukmana, S.H. As an agent, the Bank has a monthly obligation to transfer the payment received from the debtors to CIMB and the Bank will receive a fee from the interest spread between the interest received by the Bank from the debtors and the interest transferred by the Bank to CIMB.












99




13) Bank telah melakukan pembelian Kredit

PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur (BPD NTT) sebagaimana tertuang dalam Perjanjian Kerjasama antara Bank dan BPD NTT sesuai dengan Akta Notaris Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., No.15 tanggal 6 November 2010. Perjanjian Jual Beli Piutang No.79/BNTT/XI/2010, No.72/Dir-Kom/2010 tanggal 25 Nopember 2010 dan Perjanjian Pengalihan Piutang No.80/BNTT/XI/2010, No.73/Dir-Kom/ 2010 tanggal 25 Nopember 2010. Jumlah komitmen pembelian piutang ini adalah sebesar Rp500.000. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, jumlah realisasi pembelian piutang adalah sebesar Rp154.718 yang terdiri dari 3.098 debitur dan jumlah yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp113.341.

13) The Bank purchased Multiguna loans from PT Bank Pembangunan Daerah Nusa Tenggara Timur (BPD NTT) based on the agreement between the Bank and BPD NTT which was notarized under Notarial Deed No. 15 dated November 6, 2010 of Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., Sales Agreement No. 79/BNTT/XI/2010, No. 72/Dir-Kom/2010 dated November 25, 2010 and Cessie Agreement No.80/BNTT/XI/2010, No.73/Dir-Kom/2010 dated November 25, 2010. The total commitment of the loans purchased amounted to Rp500,000. Up to December 31, 2012, the total realization of the loans purchased amounted to Rp154,718 which consisted of 3,098 debtors and the total outstanding amount in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012 amounted to Rp113,341.

Transaksi pembelian kredit tersebut

merupakan transaksi without recourse. Semua hak, kepemilikan dan kepentingan atas kredit telah dialihkan kepada Bank dan Bank memperoleh seluruh keuntungan dan kerugian yang timbul dari kredit tersebut.

The loans purchase transaction is a non-recourse transaction. All rights, ownership and interests of the loans are transferred to the Bank and the Bank obtains all benefits and risks on the loan.

Dalam hal terjadi tunggakan dari debitur,

BPD NTT secara aktif berkewajiban untuk melakukan penagihan kepada debitur untuk kepentingan Bank sesuai prosedur yang berlaku.

When the debtors default, BPD NTT is obliged to conduct the collection procedures from the debtors for the Bank’s interest in accordance with the applicable procedures.

Setelah pembelian kredit tersebut, BPD

NTT akan bertindak selaku pihak yang melakukan penagihan kepada debitur, memelihara dan mengadministrasikan tagihan secara tertib untuk kepentingan Bank dan melakukan penyetoran atas pembayaran yang diterima dari debitur baik berupa angsuran, bunga dan atau liabilitas lainnya yang menjadi hak Bank termasuk dalam hal terjadinya pembayaran dipercepat oleh debitur ke rekening penampung BPD NTT di Bank BJB, selambat-lambatnya dua hari kerja berikutnya sejak diterimanya pembayaran dari debitur.

After the purchase of loan, BPD NTT will act as a party who collect from debtors, maintain and administers the loan for the Bank’s interest and transfer the payment received from the debtors such as principal, interest and other liabilities payment, including advance payment from debtor to BPD NTT’s account in Bank BJB, at the latest of two working days after the payment is received from the debtor.












100




Kredit tersebut merupakan Kredit

Multiguna yang disalurkan oleh BPD NTT kepada pegawai negeri sipil aktif di lingkungan Pemerintah Daerah Propinsi Nusa Tenggara Timur dan Kabupaten/Kota se-Propinsi Nusa Tenggara Timur, dengan kriteria antara lain: (a) maksimum plafon kredit sebesar Rp100 per debitur, (b) memiliki kolektibilitas 1 (satu)/lancar, (c) jangka waktu disesuaikan dengan jangka waktu kredit setiap debitur maksimal 10 (sepuluh) tahun sejak tanggal pengalihan. Setelah pengalihan kredit tersebut, BPD NTT akan bertindak sebagai agen pengelolaan, atau pihak yang mengelola pembayaran dari debitur dan mengadministrasikan dokumen kredit debitur sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn., No. 16 tanggal 6 November 2010 tentang Perjanjian Pengelolaan Piutang antara Bank dan BPD NTT. Atas jasa pengelolaan piutang tersebut, BPD NTT mendapat imbalan sebesar 23% dari setiap liabilitas bunga debitur yang telah disetor oleh BPD NTT dan diterima oleh Bank.

These loans are Multiguna loans which are provided by BPD NTT to active government employees of province and municipalities/regencies in the province of Nusa Tenggara Timur with criteria of among others: (a) maximum credit limit of Rp100 per debtor, (b) collectibility 1 (one)/current, (c) period of loan is adjusted for each debtor to a maximum of 10 (ten) years since purchase date. After the purchase of loans, BPD NTT acts as agent, or the party which manages the payment from debtors and administers the debtor’s loan documents based on deed No. 16 dated November 6, 2010 of Sylvia Gunawan, S.H., M.Kn. For the services rendered, BPD NTT will receive a fee at 23% of every debtor interest obligation paid by BPD NTT and received by the Bank.

14) Bank telah menandatangani Perjanjian

Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna dengan PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu (BPD Bengkulu) dengan bentuk Penerusan (Channeling) sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Mufti Nokhman, S.H. No.15 tanggal 15 November 2010 dan Surat Penawaran (Offering Letter) Kerjasama Pembiayaan Kredit Multiguna No.485/ KK-AK/2010 tanggal 11 November 2010 dari Bank yang telah disetujui oleh BPD Bengkulu. Dalam kerjasama ini, Bank memberikan kuasa kepada BPD Bengkulu untuk menyalurkan fasilitas kredit, menandatangani perjanjian kredit dan pengikatan jaminan masing-masing debitur, melaksanakan hak Bank sehubungan dengan jaminan dan melakukan penagihan pembayaran fasilitas kredit oleh debitur.

14) The Bank entered into an agreement with PT Bank Pembangunan Daerah Bengkulu (BPD Bengkulu) to provide Kredit Multiguna loans in the form of channeling as notarized in the Notarial Deed No. 15 dated November 15, 2010 of Mufti Nokhman, S.H., and Offering Letter of Kredit Multiguna loans No.485/KK-AK/2010 dated November 11, 2010 from the Bank which was agreed by BPD Bengkulu. Under the agreement, the Bank gives authority to BPD Bengkulu to provide credit facilities, to sign the credit agreement and collateral binding agreement of each debtors, to execute the Bank’s right relating to guarantees and to receive repayment of the credit facility by the debtors.












101




Maksimum fasilitas dalam rangka

kerjasama ini adalah sebesar Rp500.000 dengan jangka waktu kerjasama dan penarikan dana maksimal 12 bulan sejak perjanjian ditandatangani. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, jumlah realisasi penyaluran kredit adalah sebesar Rp354.720 yang terdiri dari 4.416 debitur dan jumlah yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp294.790.

The maximum amount of the facility amounted to Rp500,000 with the period of the agreement and fund withdrawal for 12 months since the date the agreement was signed. Up to December 31, 2012, the total realization of the loan channeling amounted to Rp354,720 which consisted of 4,416 debtors and the total outstanding amount in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012 amounted to Rp294,790.

Perjanjian ini mencantumkan beberapa

persyaratan, antara lain: (a) BPD Bengkulu, selaku kuasa Bank, berliabilitas melakukan evaluasi terhadap calon debitur sesuai persyaratan yang ditentukan Bank; (b) pinjaman diberikan hanya kepada pegawai negeri sipil Pemerintah Daerah Propinsi dan Kota/Kabupaten di wilayah Propinsi Bengkulu yang fasilitas kreditnya disetujui dan pembayaran gajinya melalui BPD Bengkulu; (c) plafon dan jangka waktu kredit sesuai dengan ketentuan yang berlaku di BPD Bengkulu; (d) tingkat bunga sebesar 16,5% p.a. anuitas bulanan; (e) biaya provisi dan administrasi masing-masing sebesar 1% dan 0,25%; (f) setiap debitur wajib diikutsertakan dalam program asuransi jiwa dan PHK. Perjanjian kerjasama ini juga menjelaskan bahwa Bank mengangkat BPD Bengkulu sebagai agen pengelola fasilitas termasuk penyimpanan, pengadministrasian dan monitoring terhadap dokumen terkait kredit yang diberikan. Atas pemberian jasa agen pengelola ini, BPD Bengkulu berhak atas 15% dari setiap liabilitas bunga yang disetor BPD Bengkulu dan diterima Bank serta 50% dari pendapatan provisi dan biaya administrasi.

The agreement stated several conditions, among others: (a) BPD Bengkulu, as the Bank’s behalf has an obligation to evaluate the potential debtors in accordance with the conditions set by the Bank; (b) the facility may be provided only for civil servants in the Province and Cities/Municipalities of Bengkulu area where the credit facilities were agreed and payment of salaries through BPD Bengkulu; (c) principal and credit term are in accordance with those applied in BPD Bengkulu; (d) interest rate at 16.5% p.a. monthly annuity; (e) provision and administration fees at 1% and 0.25%, respectively; (f) each debtor must be covered by life and work termination insurance. The agreement also stated that the Bank appointed BPD Bengkulu as a credit facility agent which includes the custody, administration and monitoring of the documents related to the credits. For services as an agent, BPD Bengkulu will receive fees amounting to 15% of the interest obligation paid by BPD Bengkulu and received by the Bank, and 50% of the provision and administration fees.












102

12. PEMBIAYAAN SYARIAH 12. SHARIA FINANCING

Pembiayaan dengan prinsip syariah seluruhnya diberikan dalam mata uang rupiah.

All sharia financing were granted in rupiah currency.

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas a. By type and collectibility

Dalam perhatian khusus/ Kurang Lancar/ Special lancar/ Diragukan/ Macet/ Total/ 31 Desember 2012 Current mention Substandard Doubtful Loss Total December 31, 2012

Pihak berelasi Related parties Konsumsi 2.866 - - - - 2.866 Consumer Pihak ketiga Third parties Konsumsi 1.405.348 1.226 1.608 249 20.002 1.428.433 Consumer Investasi 941.807 6.576 1.098 423 2.664 952.568 Investment Modal kerja 362.620 2.240 909 150 4.356 370.275 Working capital Sindikasi 83.081 - - 85.958 - 169.039 Syndicated Karyawan 35.141 - - - - 35.141 Employees

Total 2.830.863 10.042 3.615 86.780 27.022 2.958.322 Total Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (22.126) (439) (363) (40.487) (14.429) (77.844) for impairment losses

Neto 2.808.737 9.603 3.252 46.293 12.593 2.880.478 Net


Pihak berelasi Related parties Konsumsi 1.571 - - - - 1.571 Consumer Pihak ketiga Third parties Modal kerja 681.663 2.713 2.107 162 12.027 698.672 Working capital Konsumsi 660.594 3.047 1.472 279 2.974 668.366 Consumer Investasi 190.797 1.638 829 413 3.700 197.377 Investment Sindikasi 90.092 85.958 - - - 176.050 Syndicated Karyawan 24.199 - - - - 24.199 Employees

Total 1.648.916 93.356 4.408 854 18.701 1.766.235 Total Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (14.248) (3.822) (359) (262) (14.753) (33.444) for impairment losses

Neto 1.634.668 89.534 4.049 592 3.948 1.732.791 Net

b. Berdasarkan jenis akad b. By type of agreement

2012 2011

Murabahah 1.371.920 806.632 Murabahah Musyarakah 859.701 321.642 Musyarakah Qardh 470.770 391.485 Qardh Mudharabah 236.138 183.013 Mudharabah Aset yang diperoleh untuk Ijarah - neto 13.796 56.703 Asset acquired for Ijarah - net Istishna 5.997 6.760 Istishna

Total 2.958.322 1.766.235 Total Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai (77.844) (33.444) Less allowance for impairment losses

Neto 2.880.478 1.732.791 Net












103

12. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 12. SHARIA FINANCING (continued)

c. Berdasarkan sektor ekonomi c. By economic sector


Jasa dunia usaha 854.281 1.232 652 - 5.443 861.608 Business services Perdagangan 320.296 1.331 713 276 8.831 331.447 Trading Konstruksi 295.590 - - - 5.782 301.372 Construction Pengangkutan dan Transportation pergudangan 148.428 - - 85.958 232 234.618 and warehousing Jasa-jasa sosial 98.711 1.012 183 123 1.020 101.049 Social services Industri 95.613 12 370 - 2.993 98.988 Industry Pertambangan 39.375 179 - - - 39.554 Mining Electricity, gas and Listrik, gas dan air 14.858 - - - - 14.858 water Pertanian 8.794 - 353 - 56 9.203 Agriculture Lain-lain 954.917 6.276 1.344 423 2.665 965.625 Others

Total 2.830.863 10.042 3.615 86.780 27.022 2.958.322 Total Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (22.126) (439) (363) (40.487) (14.429) (77.844) for impairment losses

Neto 2.808.737 9.603 3.252 46.293 12.593 2.880.478 Net


Jasa dunia usaha 526.160 86.326 982 13 3.818 617.299 Business services Konstruksi 201.763 1.022 - - 3.057 205.842 Construction Perdagangan 137.881 2.244 1.010 338 4.677 146.150 Trading Jasa-jasa sosial 66.622 654 626 223 2.074 70.199 Social services Pengangkutan dan Transportation pergudangan 19.366 - 26 - 57 19.449 and warehousing Pertambangan 17.810 - - - - 17.810 Mining Industri 7.357 - 19 - 1.888 9.264 Industry Pertanian 4.017 - - - 351 4.368 Agriculture Electricity, gas and Listrik, gas dan air 447 - - - - 447 water Lain-lain 667.493 3.110 1.745 280 2.779 675.407 Others

Total 1.648.916 93.356 4.408 854 18.701 1.766.235 Total Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (14.248) (3.822) (359) (262) (14.753) (33.444) for impairment losses

Neto 1.634.668 89.534 4.049 592 3.948 1.732.791 Net

d. Berdasarkan jatuh tempo d. By maturity

2012 2011

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 tahun 1.045.714 620.390 Less than 1 year 1 - 5 tahun 1.412.790 926.679 1 - 5 years 5 - 10 tahun 468.941 196.507 5 - 10 years Lebih dari 10 tahun 30.877 22.659 More than 10 years

Total 2.958.322 1.766.235 Total Dikurangi cadangan Less allowance kerugian penurunan nilai (77.844) (33.444) for impairment losses

Neto 2.880.478 1.732.791 Net












104

12. PEMBIAYAAN SYARIAH (lanjutan) 12. SHARIA FINANCING (continued)

e. Kisaran setara marjin dan bagi hasil e. Range of equivalent margin and profit sharing

2012 2011

Rupiah 6,50% - 10,00% 6,50% - 10,00% Rupiah

f. Ikhtisar pembiayaan syariah non-performing berdasarkan sektor ekonomi

f. Non-performing sharia financing by economic sector

2012 2011

Cadangan Cadangan kerugian kerugian Pembiayaan penurunan Pembiayaan penurunan non-performing/ nilai/ non-performing/ nilai/ Non - Allowance Non - Allowance performing for impairment performing for impairment loans losses loans losses

Perdagangan 9.820 4.916 6.025 4.399 Trading Jasa dunia usaha 6.095 2.972 4.813 3.196 Business services Konstruksi 5.782 3.088 3.057 2.873 Construction Jasa-jasa sosial 1.326 621 2.923 2.157 Social services Industri 3.363 1.635 1.907 1.757 Industry Pertanian 409 66 351 351 Agriculture Pengangkutan dan Transportation and Pergudangan 86.190 40.226 83 61 warehousing Listrik, gas dan air - - - - Electricity, gas and water Lain-lain 4.432 1.755 4.804 580 Others

Total 117.417 55.279 23.963 15.374 Total

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, rasio pembiayaan syariah non-performing - kotor terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 3,97% dan 1,36%.

As of December 31, 2012 and 2011, non-performing sharia financing ratios - gross to total sharia financing are 3.97% and 1.36%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, rasio pembiayaan syariah non-performing - neto terhadap jumlah pembiayaan syariah masing-masing sebesar 2,10% dan 0,49%.

As of December 31, 2012 and 2011, non-performing sharia financing ratios - net to total sharia financing are 2.10% and 0.49%, respectively.

g. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai g. Movements in the allowance for

impairment losses

2012 2011

Saldo awal 33.444 24.990 Beginning balance Penyisihan selama tahun berjalan 43.840 8.263 Provision during the year Penghapusbukuan Write-offs selama tahun berjalan - (107) during the year Penerimaan kembali pembiayaan yang telah dihapus buku 560 298 Recovery of loans written-off


Minimum cadangan Minimum allowance for kerugian menurut BI 77.100 33.444 impairment losses per BI Rasio 100,96% 100,00% Ratio

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pembiayaan syariah yang diberikan.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible sharia financing.












105

13. TAGIHAN AKSEPTASI 13. ACCEPTANCE RECEIVABLES

Informasi mengenai jatuh tempo tagihan akseptasi diungkapkan pada Catatan 47.

Information with respect to maturities of acceptances receivable is disclosed in Note 47.

2012 2011

Rupiah Rupiah Debitur non-bank 18.320 322 Non-bank debtors Bank - - Bank

Total Rupiah 18.320 322 Total Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Debitur non-bank 206.655 78.393 Non-bank debtors Bank - - Bank


Total 224.975 78.715 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai - - impairment losses

Neto 224.975 78.715 Net Perincian tagihan akseptasi berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Acceptances receivable based on currencies are as follows:

2012 2011


Rupiah 18.320 322 Rupiah Mata uang asing Foreign currencies Dolar Amerika Serikat 21.442.794 206.655 8.645.505 78.393 United States Dollar

Total 224.975 78.715 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai - - impairment losses

Neto 224.975 78.715 Net

Manajemen berpendapat bahwa tagihan atau kewajiban akseptasi tidak mengalami penurunan nilai. Cadangan kerugian penurunan nilai tidak diperlukan.

Management believes that acceptance payable or receivable is not impaired. No allowance for impairment losses is necessary.












106

14. PENYERTAAN SAHAM 14. INVESTMENT IN SHARES

a. Penyertaan saham merupakan penyertaan pada PT Asuransi Bangun Askrida, Bank Perkreditan Rakyat (BPR) dan Perusahaan Daerah Lembaga Perkreditan Kecamatan (“PD-LPK”).

a. Investments in shares represent shares participation in PT Asuransi Bangun Askrida, BPR and Subdistrict Credit Institution Local Companies (“PD-LPK”).

2012 2011

Persentase Persentase kepemilikan/ kepemilikan/ Total/ Percentage Total/ Percentage Total of ownership Total of ownership

Metode biaya Cost method BPR BPR Kabupaten Cianjur 2.816 13% 3.131 13% Cianjur Regency Kabupaten Bogor 1.590 9% 1.590 9% Bogor Regency Kabupaten Subang - - 1.565 12% Subang Regency Kabupaten Serang 2.400 7% 2.400 8% Serang Regency Kabupaten Garut - - 1.342 10% Garut Regency Kabupaten Indramayu 1.260 11% 1.260 15% Indramayu Regency Kabupaten Tangerang 1.050 2% 1.050 2% Tangerang Regency Kabupaten Bekasi 990 7% 990 7% Bekasi Regency Kabupaten Majalengka 423 8% 423 8% Majalengka Regency Kabupaten Lebak 405 11% 405 11% Lebak Regency Kabupaten Tasikmalaya 600 12% 600 12% Tasikmalaya Regency Kabupaten Ciamis 300 19% 300 22% Ciamis Regency Kabupaten Pandeglang 150 13% 150 13% Pandeglang Regency PD-LPK PD-LPK Kabupaten Lebak - - 8 1% Lebak Regency

PT Asuransi PT Asuransi Bangun Askrida 20.000 13% 20.000 13% Bangun Askrida

Total 31.984 35.214 Total Dikurangi cadangan Less allowance for kerugian penurunan nilai (4.264) (6.364) impairment losses

Neto 27.720 28.850 Net












107

14. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 14. INVESTMENTS IN SHARES (continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

2012 2011

Lancar 23.830 23.748 Current Kurang lancar 4.565 5.372 Substandard Diragukan 495 1.545 Doubtful Macet 3.094 4.549 Loss

Total 31.984 35.214 Total Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (4.264) (6.364) for impairment losses

Neto 27.720 28.850 Net

c. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai

c. Movements in the allowance for impairment losses

2012 2011

Saldo awal 6.364 4.380 Beginning balance Penyisihan (pembalikan) selama tahun berjalan (2.100) 1.984 Provision (reversal) during the year `


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas penyertaan saham.

Management believes that the allowance for impairment losses mentioned above is sufficient to cover impairment losses on investments in shares.

d. Penerimaan dividen dari penyertaan saham

pada Askrida, BPR dan PD-LPK untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah masing-masing sebesar Rp5.686 dan Rp5.862.

d. Dividend income received from investments in shares in Askrida, BPR and PD-LPK for the years ended December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp5,686 and Rp5,862, respectively.

e. Jumlah agregat aset, liabilitas dan laba bersih

atas entitas asosiasi adalah sebagai berikut: e. Total aggregate assets, liabilities and net

income for the year of associated entities December 31, 2012 and 2011 are as follows:

2012 2011

Agregat aset 1.760 1.171 Aggregate assets Agregat liabilitas 136 1.500 Aggregate liabilities Agregat laba bersih 1.012 84 Aggregate net income












108

15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS

Berikut ini adalah aset tetap kepemilikan langsung yang dimiliki oleh Bank:

Following is the direct ownership of fixed assets by the Bank:

2012

31 Desember 31 Desember 2011/ 2012/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2011 Additions Disposals Reclassifications 2012

Biaya perolehan Cost Tanah 67.199 74.881 - - 142.080 Land Bangunan 435.680 37.159 - 676 473.515 Buildings Kendaraan 30.290 7.776 3.475 - 34.591 Vehicles Perlengkapan 491.428 39.521 1.903 8.222 537.268 Office equipment

1.024.597 159.337 5.378 8.898 1.187.454 Aset dalam penyelesaian 38.074 89.508 - (8.898) 118.684 Construction in progress

1.062.671 248.845 5.378 - 1.306.138

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 126.708 21.609 - - 148.317 Buildings Kendaraan 18.175 4.528 3.094 - 19.609 Vehicles Perlengkapan 357.904 47.324 1.889 - 403.339 Office equipment

502.787 73.461 4.983 - 571.265

Nilai buku neto 559.884 734.873 Net book value

2011

31 Desember 31 Desember 2010/ 2011/ December 31, Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ December 31, 2010 Additions Disposals Reclassifications 2011

Biaya perolehan Cost Tanah 67.038 161 - - 67.199 Land Bangunan 406.058 7.912 - 21.710 435.680 Buildings Kendaraan 27.964 2.349 23 - 30.290 Vehicles Perlengkapan 414.755 49.163 - 27.510 491.428 Office equipment

915.815 59.585 23 49.220 1.024.597 Aset dalam penyelesaian 56.386 30.908 - (49.220) 38.074 Construction in progress

972.201 90.493 23 - 1.062.671

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan 105.906 20.802 - - 126.708 Buildings Kendaraan 14.513 3.685 (23) - 18.175 Vehicles Perlengkapan 302.768 55.136 - - 357.904 Office equipment

423.187 79.623 (23) - 502.787

Nilai buku neto 549.014 559.884 Net book value

Jumlah penyusutan yang dibebankan pada beban

operasional lain adalah sebesar Rp73.461 dan Rp79.623 masing-masing pada tahun 2012 dan 2011.

Total depreciation expenses charged to other operational expenses amounted to Rp73,461 and Rp79,623 in 2012 and 2011, respectively.

Rincian keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of the gain on sale of fixed assets are as follows:

2012 2011

Harga jual 1.406 - Proceeds Nilai buku 395 - Book value

Laba penjualan aset tetap 1.011 - Gain on sale of fixed assets












109

15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued) Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal-

tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The details of constructions in progress as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Desember 2012 completion cost completion December 31, 2012

Bangunan Building - Renovasi gedung kantor 95% 23.122 2013 Renovation of office building - - Pembangunan gedung kantor 95% 4.432 2013 Construction of office building -

Prasarana Infrastructure - Lain-lain 95% 91.130 2013 Others -

Total 118.684 Total

Persentase Akumulasi Estimasi penyelesaian/ biaya/ penyelesaian/ Percentage of Accumulated Estimated 31 Desember 2011 completion cost completion December 31, 2011

Bangunan Building - Renovasi gedung kantor 99% 10.302 2012 Renovation of office building - - Pembangunan gedung kantor 18% 67 2012 Construction of office building -

Prasarana Infrastructure - Lain-lain 81% 27.705 2012 Others -

Total 38.074 Total

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Bank memiliki 26 bidang tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB). Sertifikat-sertifikat tersebut mempunyai masa manfaat 9 tahun sampai 30 tahun. Masa berlaku HGB berakhir antara tahun 2013 sampai dengan tahun 2031. Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti kepemilikan yang memadai.

As of December 31, 2012 and 2011, the Bank had 26 plots of land with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB) titles. Those certificates have useful lives of 9 to 30 years. The HGB expiration period ranges from 2013 up to 2031. Management believes that there will be no difficulty in obtaining the extension of the landrights as all the land were acquired legally and are supported by sufficient evidence of ownership.

Nilai tercatat bruto dari aset tetap yang telah di depresiasi penuh oleh Bank namun masih digunakan adalah sebesar Rp288.979 dan Rp234.558, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The gross carrying amount of the Bank's fully depreciated fixed assets that are still in use amounted to Rp288,979 and Rp234,558 as of December 31, 2012 and 2011, respectively.

Bank telah mengasuransikan aset tetap untuk menutupi kemungkinan kerugian terhadap risiko kebakaran, pencurian, dan bencana alam dengan nilai pertanggungan asuransi per 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp924.287 dan Rp671.568 pada PT Asuransi Bangun Askrida, PT Sarana Lindung Upaya, dan PT Jasaraharja Putera.

The Bank has insured its fixed assets to cover possible losses due to fire, theft, and natural disasters as of December 31, 2012 and 2011, for a total coverage of Rp924,287 and Rp671,568, respectively, with PT Asuransi Bangun Askrida, PT Sarana Lindung Upaya, and PT Jasaraharja Putera.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah pertanggungan asuransi tersebut telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage is sufficient to cover possible losses on these insured fixed assets.

Nilai wajar tanah adalah sebesar Rp306.845 dan

Rp305.684, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The fair value of land amounted to Rp306,845 and Rp305,684 as of December 31, 2012 and 2011, respectively.












110

15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi penurunan potensial atas nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of fixed assets as of December 31, 2012 and 2011.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

There are no fixed assets pledged by the Bank as of December 31, 2012 and 2011.

16. BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA 16. INTEREST RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2012 2011


Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 343.527 244.052 Loans and sharia financing Surat berharga 3.428 2.847 Marketable securities Penempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia dan bank lain 2.613 1.811 and other banks

349.568 248.710 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 102.895 992 73.319 665 Loans and sharia financing

Total 350.560 249.375 Total

17. ASET LAIN-LAIN 17. OTHER ASSETS a. Berdasarkan jenis a. By type

2012 2011


Rupiah Rupiah Biaya dibayar di muka 536.250 287.043 Prepaid expenses Uang muka pembelian Advance payment for building gedung (Catatan 54f) 217.360 - purchase (Note 54f) Diskon kredit off-market 181.787 77.221 Dicsount on off-market credit Uang muka pajak 145.361 55.308 Tax advance Beban tangguhan 18.101 4.451 Deferred charges Setoran jaminan 7.078 9.985 Security deposits Persediaan keperluan kantor 8.637 6.112 Office supplies Lain-lain 176.127 69.637 Others

1.290.701 509.757 Dollar Amerika Serikat United States Dollar Biaya dibayar di muka 26.235 253 105.098 953 Prepaid expenses Lain-lain 1.949. 870 18.793 7.942.240 72.016 Others

19.046 72.969

Total 1.309.747 582.726 Total












111

17. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 17. OTHER ASSETS (continued)

Biaya dibayar di muka terdiri dari: Prepaid expenses consisted of:

2012 2011


Rupiah Rupiah Sewa 193.529 118.101 Rent Premi asuransi 143.678 74.829 Insurance Biaya pemeliharaan aset tetap 81.750 56.805 Fixed assets maintenance Uang muka karyawan 9.960 1.820 Employee advance Biaya promosi 3.071 1.224 Promotions Lain-lain 104.262 34.264 Others

536.250 287.043 Dollar Amerika Serikat United States Dollar Premi Asuransi 26.255 253 105.098 953 Insurance

Total 536.503 287.996 Total

b. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai properti terbengkalai b. Movements in the allowance for

impairment losses of abandoned property

2012 2011

Saldo awal - 903 Beginning balance Pembalikan penyisihan - (903) Reversal of provision

Saldo akhir - - Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugian penurunan nilai di atas adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul atas properti terbengkalai.

Management believes that the allowance for impairment losses mentioned above is sufficient to cover impairment losses on abandoned property.












112

18. LIABILITAS SEGERA 18. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

2012 2011


Rupiah Rupiah Kiriman Uang 803.863 345.297 Money transfers Rekening titipan 395.082 302.319 Accounts not yet settled Liabilitas kepada Kantor Liabilities to the State Treasury Bendahara dan Kas Negara 510.680 258.875 and Cash Office Setoran jaminan yang telah jatuh Matured security deposits tempo tetapi belum diambil not yet collected by nasabah 44.458 39.035 customers Titipan Dana Bantuan Unsettled loans from Pemerintah 304 718 Government Aid Titipan kredit dan pembiayaan Loans and sharia financing not syariah 968 693 yet settled Zakat, Infaq, dan Shadaqah 660 289 Zakat, Infaq, and Shadaqah

1.756.015 947.226 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Setoran jaminan yang telah Matured security jatuh tempo tetapi belum deposits not collected diambil oleh nasabah 325.428 3.136 359.922 3.264 by custoimers Lain-lain 205.747 1.983 2.582 23 Others

1.761.134 950.513

Liabilitas kepada Kantor Bendahara dan Kas Negara merupakan hasil penerimaan pajak dari para wajib pajak baik perorangan maupun perusahaan yang diterima Bank sebagai bank persepsi.

Liabilities to the Treasury Office and State Cash were tax payments received from individuals or companies by the Bank as a collecting bank.

19. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH

19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA


i. Simpanan nasabah i. Deposits from customers

2012 2011


Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro 168.564 284.747 Current accounts Tabungan Savings Simpeda 90.465 46.112 Simpeda Tandamata 72.511 30.565 Tandamata Tandamata gold 5.264 6.223 Tandamata gold Tandamata haji 16 63 Tandamata haji TabunganKu 198 59 TabunganKu Tandamata berjangka 263 111 Tandamata berjangka Tandamata purnabakti 13 32 Tandamata purnabakti Deposito berjangka 2.855.456 1.869.825 Time deposits

3.192.750 2.237.737 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro - 13.829 125 Current accounts Tabungan tandamata 30.552 294 5.336 49 Tandamata savings Deposito berjangka 46.700 450 186.300 1.689 Time deposits

744 1.863 Dolar Singapura Singapore Dollar Tabungan tandamata - 1.094 8 Tandamata savings

Total 3.193.494 2.239.608 Total












113

19. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

i. Simpanan nasabah (lanjutan) i. Deposits from customers (continued)

2012 2011


Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro 14.230.918 10.567.803 Current accounts Tabungan Savings Tandamata 4.800.641 2.771.362 Tandamata Simpeda 2.536.996 2.319.424 Simpeda Tandamata gold 669.592 530.018 Tandamata gold Tandamata haji 46.604 44.300 Tandamata haji Tandamata bisnis 49.773 28.591 Tandamata bisnis TabunganKu 93.325 63.839 TabunganKu Tandamata berjangka 31.046 9.121 Tandamata berjangka Tandamata purnabakti 315.695 166.482 Tandamata purnabakti Deposito berjangka 21.345.531 17.965.127 Time deposits

44.120.121 34.466.067 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Giro 11.206.277 108.000 11.535.484 104.598 Current accounts Tabungan tandamata 2.648.035 25.520 1.892.866 17.163 Tandamata savings Deposito berjangka 16.981.693 163.661 19.559.857 177.359 Time deposits Dolar Singapura Singapore Dollar Giro 887.372 6.991 473.474 3.307 Current accounts Tabungan tandamata 131.740 1.038 39.745 277 Tandamata savings Deposito berjangka 92.764 731 13.119 92 Time deposit

Euro Eropa European Euro Giro 103.193 1.314 - Current accounts

Yuan Cina Chinese Yuan Giro 7.744.818 11.993 11.785 17 Current accounts

44.439.369 34.768.880

Total 47.632.863 37.008.488 Total

ii. Simpanan nasabah syariah ii. Deposits from customers - sharia

2012 2011

Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Tabungan Wadiah 102 28 Wadiah savings

102 28

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro Wadiah 210.876 175.035 Wadiah current accounts Tabungan Wadiah 83.289 71.657 Wadiah savings TabunganKu 383 209 TabunganKu

294.548 246.901

Tota l 294.650 246.929 Total












114

19. SIMPANAN NASABAH DAN SIMPANAN NASABAH SYARIAH (lanjutan)

19. DEPOSITS FROM CUSTOMERS AND DEPOSITS FROM CUSTOMERS – SHARIA (continued)

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu

b. Details of time deposits by term

2012 2011


Rupiah Rupiah 1 bulan 11.281.533 13.552.009 1 month 3 bulan 6.909.296 5.815.427 3 months 6 bulan 5.387.539 197.116 6 months 12 bulan 606.311 242.839 12 months Lebih dari 12 bulan 16.308 27.561 More than 12 months

24.200.987 19.834.952

Dolar Amerika Serikat United States Dollar 1 bulan 12.450.587 119.992 18.983.292 172.131 1 month 3 bulan 2.394.200 23.074 495.285 4.491 3 months 6 bulan 2.114.091 20.375 254.717 2.310 6 months 12 bulan 69.515 670 12.800 116 12 months Lebih dari 12 bulan - - More than 12 months

164.111 179.048

Dolar Singapura Singapore Dollar 1 bulan 92.764 731 13.119 92 1 month

731 92

Total 24.365.829 20.014.092 Total

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum 2012 2011

Giro Current accounts Rupiah 0,25% 1,23% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,34% 0,77% United States Dollar Tabungan Savings Rupiah 0,72% 2,44% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,25% 0,26% United States Dollar Deposito berjangka Time deposits Rupiah 5,75% 6,66% Rupiah Dolar Amerika Serikat 1,27% 1,09% United States Dollar

d. Giro yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan dan pembiayaan syariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah masing-masing sebesar Rp915.424 dan Rp2.195 (Catatan 11i).

d. Current accounts blocked and pledged as loan and sharia financing collateral as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp915,424 and Rp2,195, respectively (Note 11i).

e. Deposito yang diblokir dan dijadikan jaminan

atas pinjaman yang diberikan dan pembiayaan syariah pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah masing-masing sebesar Rp28.626 dan Rp85.581 (Catatan 11i).

e. Time deposits blocked and pledged as loan and sharia financing collateral as of December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp28,626 and Rp85,581, respectively (Note 11i).












115

20. SIMPANAN DARI BANK LAIN 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS


2012 2011


Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Giro 15.328 12.510 Current accounts Tabungan 107.765 76.803 Savings Deposito berjangka 61.265 50.590 Time deposits

184.358 139.903 Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Giro 27.481 30.562 Current accounts Tabungan 27.893 44.611 Savings Deposito berjangka 37.689 102.422 Time deposits Call money 5.855.000 4.670.000 Call money

5.948.063 4.847.595 Dolar Amerika Serikat United States Dollar Call money 27.000.000 260.213 14.000.000 126.945 Call money

6.208.276 4.974.540

Total 6.392.634 5.114.443 Total

Call money pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 memiliki jatuh tempo kurang dari 1 (satu) bulan.

Call money as of December 31, 2012 and 2011 has a maturity period less than 1 (one) month.



2012 2011

Rupiah Rupiah 1 bulan 82.767 141.975 1 month 3 bulan 6.752 5.112 3 months 6 bulan 125 125 6 months 12 bulan 6.235 5.800 12 months 24 bulan 3.075 - 24 months

98.954 153.012












116

20. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 20. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued) c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum 2012 2011

Rupiah 3,28% 5,73% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,10% 0,34% United States Dollar

d. Tidak terdapat simpanan dari bank lain yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

d. There are no deposits from other banks which are blocked and pledged as loan collateral as of December 31, 2012 and 2011.

21. EFEK-EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI

DIBELI KEMBALI 21. MARKETABLE SECURITIES SOLD UNDER

REPURCHASE AGREEMENTS Pada tanggal 31 Desember 2012, rincian saldo

efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2012, the details of marketable securities sold under repurchase agreements are as follows:

31 Desember 2012/December 31, 2012

Beban Bunga Tanggal yang Belum Jenis Surat Pembelian Harga Pembelian Diamortisasi/ Berharga/ Nilai Nominal/ Tanggal Dimulai/ Kembali/ Kembali/ Unamortized Nilai Tercatat/ Nasabah/ Type of Nominal Commencement Repurchase Repurchase Interest Carrying Customer Securities Amount Date Date Price Expense Value

Pihak ketiga/ Third parties PT Bank Internasional Indonesia Tbk SUN FR 54 400.000 19 Des 2012/ 2 Jan/ 466.513 58 466.455 Dec 19, 2012 Jan 2, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 47 100.000 26 Des 2012/ 25 Jan 2013/ 127.146 401 126.745 Dec 26, 2012 Jan 25, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 56 100.000 20 Des 2012/ 3 Jan 2013/ 111.480 28 111.452 Dec 20, 2012 Jan 3, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 56 525.000 26 Des 2012/ 28 Jan 2013/ 589.386 2.091 587.295 Dec 26, 2012 Jan 28, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 57 150.000 26 Des 2012/ 25 Jan 2013/ 187.196 590 186.606 Dec 26, 2012 Jan 25, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 58 200.000 20 Des 2012/ 3 Jan 2013/ 221.491 57 221.434 Dec 20, 2012 Jan 3, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 59 200.000 26 Des 2012/ 25 Jan 2013/ 200.181 631 199.550 Dec 26, 2012 Jan 25, 2013 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk SUN FR 64 25.000 26 Des 2012/ 25 Jan 2013/ 23.332 74 23.258 Dec 26, 2012 Jan 25, 2013

Total 1.700.000 1.926.725 3.930 1.922.795

Pada tanggal 31 Desember 2011, tidak terdapat

transaksi efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali.

As of December 31, 2011, there is no transaction of securities sold under repurchase agreements.












117

22. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN 22. DEBT SECURITIES ISSUED 2012 2011

Obligasi VI Bank Jabar Bank Jabar Bonds VI Nilai nominal 400.000 750.000 Nominal value Obligasi VII Bank Jabar Bank Jabar Bonds VII Nilai nominal 2.000.000 2.000.000 Nominal value

2.400.000 2.750.000 Dikurangi beban emisi obligasi Less unamortized yang belum diamortisasi (4.909) (7.007) bonds issuance cost

Total 2.395.091 2.742.993 Total

a. Obligasi VII Bank BJB a. Bank BJB Bonds VII

Pada tanggal 10 Pebruari 2011, Bank

menerbitkan Obligasi VII Bank BJB. Obligasi ini ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 31 Januari 2011.

On February 10, 2011, the Bank issued Bank BJB Bonds VII. The bonds were offered at their nominal value, listed in the Indonesia Stock Exchange and became effective based on Bapepam-LK Decision Letter dated January 31, 2011.

Obligasi VII Bank BJB terdiri dari: Bank BJB Bonds VII consisted of:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp276.000,

tingkat suku bunga tetap sebesar 9,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2014.

1) Series A with nominal value of Rp276,000; fixed interest rate of 9.2% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on February 9, 2014.

2) Seri B dengan nilai nominal Rp601.000,

tingkat suku bunga tetap sebesar 10,2% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2016.

2) Series B with nominal value of Rp601,000; fixed interest rate of 10.2% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on February 9, 2016.

3) Seri C dengan nilai nominal Rp1.123.000,

tingkat suku bunga tetap sebesar 10,4% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tujuh tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Pebruari 2018.

3) Series C with nominal value of Rp1,123,000; fixed interest rate of 10.4% per annum which is payable every three months; with a seven-year term; and are due on February 9, 2018.

Obligasi VII Bank BJB tidak dijamin dengan

jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank BJB Bonds VII are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2012, peringkat

surat berharga ini menurut Pefindo adalah id AA-.

As of December 31, 2012, the rating of the bonds based on Pefindo was id AA-.












118

22. EFEK HUTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 22. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)

a. Obligasi VII Bank BJB (lanjutan) a. Bank BJB Bonds VII (continued)

Selama jangka waktu obligasi tersebut di atas,

tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed to:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen

hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali pengeluaran obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis yang tidak mempunyai jaminan khusus; maka Bank tidak memerlukan persetujuan tertulis dari wali amanat, namun cukup menyampaikan pemberitahuan secara tertulis kepada wali amanat, segera setelah Bank mempunyai rencana untuk mengeluarkan obligasi atau instrumen hutang lain yang sejenis tersebut;

1) issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements; except for the issue of bonds or other similar debt instruments which do not have specific collateral, then the Bank does not need written permission from the trustee, the Bank only required to submit written announcement to the trustee, right after the Bank’s plan to issue the bonds or other similar debt instruments;

2) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 2) reduce the authorized capital and paid-

up capital;

3) melakukan penggabungan, konsolidasi, akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada), kecuali sepanjang dilakukan sesuai dengan ketentuan sebagai berikut:

3) perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank’s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary’s business (if any), except if it is conducted by the following criteria:

i. semua syarat dan kondisi obligasi

dalam perjanjian perwaliamanatan dan dokumen lain yang berkaitan tetap berlaku dan mengikat sepenuhnya perusahaan penerus (surviving company), dan dalam hal Bank bukan merupakan perusahaan penerus, maka seluruh kewajiban obligasi telah dialihkan secara sah kepada perusahaan penerus, dan perusahaan penerus tersebut memiliki aktiva dan kemampuan yang memadai untuk menjamin pembayaran obligasi dan perusahaan penerus tersebut salah satu bidang usahanya adalah bergerak dalam bidang perbankan; atau

i. all requirements and conditions of the bonds in the trustee agreement and other related documents are still valid and completely bind the surviving company, and in the case where the Bank is not a surviving company, then all obligations related to the bond have been transferred legally to the surviving company, and the surviving company have adequate assets and capability to guarantee the payment of the bond and one of the surviving company’s business line is engaged in banking industry; or












119


a. Obligasi VII Bank BJB (lanjutan) a. Bank BJB Bonds VII (continued)

ii. disyaratkan oleh perundang-

undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia;

ii. is required by the prevailing law in Indonesia;

4) melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun berjalan;

4) sell or transfer the Bank’s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements, in one or combined transaction, in 1 (one) year;

5) melakukan transaksi dengan pihak

terafiliasi kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi dalam transaksi yang lazim; dan

5) conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum, similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated in common transactions; and

6) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya, sesuai dengan anggaran dasar Bank atau bidang jasa keuangan lainnya atau sehubungan dengan pembangunan fasilitas usaha Bank dan/atau entitas anak (bila ada) yang bersangkutan dan pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank dan/atau karyawan, koperasi dan yayasan karyawan entitas anak (bila ada).

6) grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities, in accordance with The Articles of Association of the Bank or other financial service field, or related with the construction of Bank’s operations facility and/or subsidiaries (if any) and employee loan, Bank’s employee cooperation and foundation, and/or susidiaries’ employee cooperation and foundation (if any).

Selama tahun 2012 dan 2011, Bank tidak

melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2012 and 2011, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.












120


b. Obligasi VI Bank BJB b. Bank BJB Bonds VI

Obligasi VI Bank Jabar diterbitkan pada tanggal 10 Juli 2009 terdiri dari:

1) Seri A dengan nilai nominal Rp350.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,00% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2012. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

Bank Jabar Bonds VI was issued on July 10, 2009, and consisted of:

1) Series A with a nominal value of Rp350,000; a fixed interest rate of 12.00% per annum which is payable every three months; with a three-year term; and are due on July 10, 2012. The bonds was offered at its nominal value. listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Obligasi

VI Bank Jabar Seri A dengan nilai nominal Rp350.000 telah dilunasi oleh Bank pada tanggal jatuh tempo.

As of December 31, 2012, Bank Jabar

Bonds VI Series A with a total nominal value of Rp350,000 had been redeemed by the Bank on the due date.

2) Seri B dengan nilai nominal

Rp400.000, tingkat suku bunga tetap sebesar 12,50% per tahun yang dibayarkan setiap tiga bulan dan jangka waktu selama lima tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2014. Obligasi ditawarkan sebesar nilai nominal, dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 13 Juli 2009 dan dinyatakan efektif berdasarkan surat keputusan Bapepam-LK pada tanggal 30 Juni 2009.

2) Series B with a nominal value of Rp400,000; a fixed interest rate of 12.50% per annum which is payable every three months; with a five-year term; and are due on July 10, 2014. The bonds were offered at their nominal value, listed on the Surabaya Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange) on July 13, 2009 and became effective based on Bapepam-LK decision letter dated June 30, 2009.

Obligasi VI Bank Jabar tidak dijamin dengan

jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank.

Bank Jabar Bonds VI are not secured by specific collateral, but are secured by all assets of the Bank.

Pada tanggal 31 Desember 2012, peringkat surat berharga ini menurut Pefindo adalah AA-.

As of December 31, 2012, the rating of the bonds based on Pefindo was AA-.

Selama jangka waktu obligasi-obligasi tersebut

diatas, tanpa ijin tertulis dari wali amanat, Bank tidak diperkenankan untuk:

During the term of the above bonds, without the written permission of the trustee, the Bank is not allowed:

1) menerbitkan obligasi atau instrumen

hutang lainnya yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dan pembayaran didahulukan dari efek hutang, kecuali penerbitan obligasi yang agunannya tidak terikat berdasarkan perjanjian perwaliamanatan yang ada saat ini;

1) to issue bonds or other similar debt instruments which have a higher rank than the debt securities issued and whose payments are prioritized over the debt securities issued, except for the issue of bonds where the collateral is not bound under the existing trust agreements;












121


b. Obligasi VI Bank BJB (lanjutan) b. Bank BJB Bonds VI (continued)

2) menjaminkan sebagian maupun seluruh pendapatan atau harta kekayaan Bank yang ada pada saat ini maupun di masa yang akan datang yang menjadi jaminan berdasarkan perjanjian perwaliamanatan; melaksanakan perubahan bidang usaha utama dan/atau memberikan ijin atau persetujuan kepada entitas anak (bila ada) untuk mengadakan perubahan bidang usaha utamanya;

2) to pledge part or all of the Bank’s existing or future income or assets which are currently pledged as the bond’s collateral based on the trust agreement; to make changes in its main business activities and/or to grant permission or approval to subsidiaries (if any) to make changes to their main business activities;

3) mengurangi modal dasar dan modal

disetor; 3) to reduce the authorized capital and

paid-up capital;

4) melakukan penggabungan, konsolidasi atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya Bank, atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha Bank, atau mengijinkan entitas anak (bila ada) untuk melakukan penggabungan, konsolidasi, dan/atau akuisisi dengan perusahaan lain yang menyebabkan bubarnya entitas anak (bila ada) atau yang mempunyai akibat negatif terhadap kelangsungan usaha entitas anak (bila ada);

4) to perform any merger, consolidation or acquisition with other companies which causes the liquidation of the Bank, or has a negative impact on the continuity of the Bank’s business, or to allow subsidiaries (if any) to perform any merger, consolidation, and/or acquisition with other companies which would cause the liquidation of the subsidiary (if any), or have a negative impact on the continuity of the subsidiary’s business (if any);

5) melakukan penjualan atau pengalihan

aset tetap milik Bank kepada pihak manapun yang dalam satu tahun berjalan melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan terakhir yang diaudit;

5) to sell or transfer the Bank’s fixed assets to other parties which in one year exceed 50% of all fixed assets owned by the Bank based on the last audited financial statements;

6) melakukan transaksi dengan pihak

terafiliasi, kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh emiten dari pihak ketiga yang bukan terafiliasi; dan

6) to conduct transactions with affiliated parties, except if the transaction is performed with terms and conditions which bring benefits to the Bank or at a minimum. similar to the terms and conditions of transactions conducted with third parties which are affiliated; and

7) memberi pinjaman kepada atau

melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan entitas anak (bila ada) memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali dilakukan sehubungan dengan kegiatan yang sesuai dengan bidang usahanya.

7) to grant loans or to invest in the form of investments in share participation in other parties or to allow subsidiaries (if any) to grant loans to or to invest in the form of investments in shares in other parties, except if it is in line with its business activities.












122


b. Obligasi VI Bank BJB (lanjutan) b. Bank BJB Bonds VI (continued)

Pada tahun 2012 dan 2011, Bank telah mengamortisasi biaya emisi obligasi masing-masing sebesar Rp2.098 dan Rp3.161 yang dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

In 2012 and 2011, the Bank has amortized the bonds issuance cost amounting to Rp2,098 and Rp3,161, respectively, recorded in the consolidated statements of comprehensive income.

Selama tahun 2012 dan 2011, Bank tidak

melanggar persyaratan-persyaratan dalam penerbitan efek hutang tersebut.

During 2012 and 2011, the Bank did not breach the covenants of the above debt securities issued.

23. PINJAMAN YANG DITERIMA 23. BORROWINGS

2012 2011

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Pinjaman penerusan Two-step loans Kredit Cinta Rakyat 165.000 165.000 Cinta Rakyat Loan PT Bank CIMB Niaga Tbk 20.375 - PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Andara 19.410 - PT Bank Andara PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 12.955 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 6.186 - PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Permodalan Nasional Madani 4.939 - PT Permodalan Nasional Madani Departemen Keuangan 1.214 1.781 Ministry of Finance PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 931 - (Persero) Tbk Kfw Jerman 75 7.113 Kfw Germany RDI BTN 59 104 RDI BTN Pinjaman FIDP 16 - FIDP Loans

Total 231.160 173.998 Total

Kredit Cinta Rakyat Cinta Rakyat Loan

Pinjaman Kredit Cinta Rakyat merupakan kredit yang diberikan kepada pelaku usaha perorangan dan/atau badan usaha perorangan mikro dan kecil dalam sektor ekonomi produktif yang ada di wilayah Provinsi Jawa Barat untuk tujuan modal kerja dan/atau investasi yang mengikuti program dana bergulir dari Pemerintah Provinsi Jawa Barat. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Rp165.000, melalui Perjanjian Kerjasama No. 112/PKS/DIR-MK/2011 pada tanggal 12 Desember 2011 dengan jangka waktu selama 5 (lima) tahun. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga.

Kredit Cinta Rakyat borrowings are loans granted to individual enterprise and/or small and micro enterprises in productive economic sector in West Java Province, for working capital and/or investment that follow West Java Province’s Government Revolving Fund Programme. Total facility is Rp165,000; through Agreement No. 112/PKS/DIR-MK/2011 dated December 12, 2011 and will be due in 5 (five) years. This borrowings bears no interest.












123

23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued)

KfW Jerman KfW Germany Merupakan pinjaman penerusan dari Kreditanstalt

fur Wiederraufbau (KfW Jerman) melalui Pemerintah Indonesia untuk membiayai proyek program Industrial Efficiency and Pollution Control dan Usaha Kecil dan Menengah (UKM) sebagai berikut:

These loans represent the two-step loans from Kreditanstalt fur Wiederraufbau (KfW Germany) through the Indonesian Government to finance the Industrial Efficiency and Pollution Control program and Small and Medium Enterprises. as follows:

1. Program Industrial Efficiency and Pollution

Control (“IEPC”) dengan jumlah fasilitas pinjaman sebesar Deutsche Mark (DM) 4.000.000 (nilai penuh). Pinjaman ini akan jatuh tempo tanggal 10 April 2013, dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 9,00% per tahun.

1. Industrial Efficiency and Pollution Control (“IEPC”) program with total borrowing facilities of Deutsche Mark (DM) 4,000,000 (full amount). The borrowing facilities will mature on April 10, 2013 and bear interest at the annual fixed rate of 9.00%.

Perjanjian ini mengalami beberapa kali

perubahan, terakhir melalui amandemen No. AMA-315/SLA-1135/DP3/2007 tanggal 26 September 2007 yang mengubah tingkat bunga acuan menjadi mengambang yang ditetapkan oleh Pemerintah setiap enam bulan dan Bank hanya berkewajiban membayar bunga sebesar 2/3 dari bunga acuan tersebut. Namun Bank wajib mencadangkan dana untuk capacity building sebesar 1/3 dari bunga acuan tersebut untuk membiayai sosialisasi dan pengawasan pelaksanaan program IEPC.

The agreement has been amended several times, the latest was through amendment No. AMA-315/SLA-1135/DP3/2007 dated September 26, 2007 which changed the reference interest rate to a floating rate which will be determined by the Government every six months and the Bank is obliged to pay two-thirds of the referenced interest. However, the Bank is obliged to reserve a capacity building fund at one-third of the referenced interest to finance the socialization and monitoring of the IEPC program.

Liabilitas Bank dinyatakan dalam Rupiah

berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowings are stated and repayable in rupiah based on Bank Indonesia’s prevailing exchange rate at the withdrawal date.

2. Pinjaman untuk membiayai UKM dengan total

fasilitas pinjaman mencapai DM6.000.000 (nilai penuh) melalui perjanjian No. 31/1185/UK tanggal 9 Maret 1999.

2. Borrowings to finance Small and Medium Enterprises with total facilities of DM6,000,000 (full amount) through the agreement No. 31/1185/UK dated March 9, 1999.

Pinjaman ini memiliki periode sepuluh tahun,

termasuk masa tenggang tiga tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 9 Maret 2012, dengan tingkat bunga mengambang sebesar rata-rata suku bunga SBI berjangka waktu tiga bulan selama enam bulan sebelum penetapan.

The borrowing has a ten-year term, including a three-year grace period and will mature on March 9, 2012, with floating interest rate based on the average three-month SBI interest rate during the six-month period before such average rate is determined.












124

23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued)

KfW Jerman (lanjutan) KfW Germany (continued)

Perjanjian tersebut kemudian diperbaharui dengan amandemen No. I/3/1185/BKr tanggal 12 September 2001 dengan pokok-pokok perubahan sebagai berikut:

The agreement was subsequently amended through amendment No. I/3/1185/BKr dated September 12, 2001, with the main changes as follows:

- fasilitas pinjaman menjadi DM50.000.000

(nilai penuh) dengan prinsip first come first serve,

- the borrowing facility was increased to DM50,000,000 (full amount) on a first come, first serve basis,

- jangka waktu pinjaman berubah menjadi

sebelas tahun enam bulan termasuk masa tenggang empat tahun terhitung sejak 24 Juli 1998, dan jatuh tempo tanggal 24 Januari 2010.

- the borrowing period was changed to eleven years and six months, including a four-year grace period starting from July 24, 1998, and the borrowing has matured on January 24, 2010.

Fasilitas pinjaman dinyatakan dalam Rupiah

berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowings are stated in Rupiah based on Bank Indonesia exchange rate prevailing at the withdrawal date.

RDI BTN RDI BTN

Pinjaman diterima dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN) untuk mendanai kredit perumahan sederhana dan sangat sederhana. Pinjaman ini jatuh tempo antara tahun 2009 sampai 2014 dengan tingkat suku bunga tetap sebesar antara 0,00% sampai dengan 3,00% per tahun.

Other borrowings are obtained from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN) to finance simple and very simple housing loans. This facility will mature between 2009 and 2014 and bears interest at annual fixed rates ranging from 0.00% to 3.00%.

Departemen Keuangan Ministry of Finance

Merupakan fasilitas pinjaman dalam rupiah yang diperoleh melalui Departemen Keuangan, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia. Pinjaman ini terdiri dari:

The loans represent facilities in rupiah obtained through the Ministry of Finance which are used to finance specific projects in Indonesia. These facilities consist of:

1. Pinjaman dari Islamic Development Bank

kepada Pemerintah Indonesia untuk membiayai proyek pembangunan dan penyediaan peralatan medis Rumah Sakit Al-Islam Bandung. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Islamic Dinar (ID) 2.460.000 (nilai penuh). Pinjaman ini jatuh tempo antara tahun 2006 sampai dengan 2014 dengan beban administrasi sebesar antara 4,50% sampai dengan 10,00%.

1. Borrowing from the Islamic Development Bank to the Government of Indonesia to finance the construction and purchase of medical equipment for Al-Islam Bandung Hospital. The total facility of this borowing is Islamic Dinar (ID) 2,460,000 (full amount). This borrowing will be due between 2006 and 2014 and bears annual administration fees ranging from 4.50% to 10.00%.












125

23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued) Departemen Keuangan (lanjutan) Ministry of Finance (continued)

2. Pinjaman Kridamas merupakan dana bergulir yang diberikan oleh Pemerintah, dalam hal ini Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPBD) Kementerian Negara Koperasi Usaha Kecil Menengah dan Koperasi, dalam rangka penyaluran kredit pemberdayaan masyarakat (“Kridamas”) kepada Bank sebagai lembaga keuangan pelaksana yang ditunjuk, dengan menggunakan pola executing. Perjanjian pinjaman ini dibuat dengan Akta Perjanjian Kredit No. 03 tanggal 24 Pebruari 2010 dengan jangka waktu pinjaman selama 4 tahun. Jumlah fasilitas pinjaman ini sebesar Rp3.636, dan memiliki tingkat bunga mengambang maksimal sesuai dengan suku bunga SBI berjangka tiga bulan atau 3% per tahun sliding.

2. Kridamas borrowings are revolving funds provided by the Government, through Lembaga Pengelola Dana Bergulir (LPBD) Ministry of Cooperatives for Small Medium Enterprises and Cooperatives, in the framework of community development lending (“Kridamas”) to the Bank as an appointed financial institution, using an executing pattern. The loan agreement was made with the Deed of Credit Agreement No. 03 dated February 24, 2010 with the loan period of 4 years. Total loan facility of this borrowing amounted to Rp3,636; and bears interest at annual floating rates based on the three-month SBI rate or 3% sliding per year.

Fasilitas pinjaman dinyatakan dan dibayar kembali

dalam rupiah berdasarkan kurs Bank Indonesia pada saat penarikan.

The borrowings are stated and repayable in rupiah based on Bank Indonesia’s prevailing exchange rate at the withdrawal date.

Tidak terdapat aset Bank yang dijadikan agunan

kepada Departemen Keuangan, BTN dan Pemerintah Daerah Jawa Barat atas pinjaman yang diterima di atas.

There are no Bank’s assets which are pledged as collateral with respect to borrowings from the Ministry of Finance, BTN and West Java Regional Government.

Bank bertindak sebagai penerus pinjaman untuk

semua pinjaman yang diterima di mana Bank menanggung risiko kredit tidak tertagihnya piutang.

The Bank is acting as an executing bank for all these borrowings and therefore the Bank bears the credit risk arising from uncollectible receivables.

Pada tahun 2012 dan 2011 Bank telah memenuhi

sesuai jadwal semua pembayaran pokok dan bunga pinjaman yang telah jatuh tempo. Bank juga telah memenuhi semua persyaratan yang ditetapkan dalam perjanjian pinjaman di atas.

In 2012 and 2011, the Bank has settled on time all amounts due on its borrowings and the related interest that have matured. The Bank has also complied with all covenants of the above borrowing agreements.

Pinjaman yang diterima - entitas anak Borrowings - subsidiaries

Entitas anak menerima pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan plafond sebesar Rp11.631. Pinjaman ini jatuh tempo tahun 2013 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 11% sampai dengan 19,5% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp12.955.

The Subsidiary received borrowings from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with maximum limit of Rp11,631. This facility will mature in 2013 and bears annual interest at rates ranging from 11% to 19,5%.Total borrowings of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounting to Rp12.955 as of December 31, 2012.

Entitas anak menerima pinjaman dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dengan plafond sebesar Rp1.000. Pinjaman ini jatuh tempo pada tanggal 18 Juli 2017 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 8,33%. Jumlah pinjaman dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp931.

The Subsidiary received borrowings from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk with maximum limit of Rp1,000. This facility will mature on July 18, 2017 and bears annual interest rates at 8,33%. Total borrowings of PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp931 as of December 31, 2012.












126

23. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 23. BORROWINGS (continued) Pinjaman yang diterima - entitas anak (lanjutan) Borrowings – subsidiaries (continued)

Entitas anak menerima pinjaman dari PT Danamon Indonesia, Tbk dengan plafond sebesar Rp12.000. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2014 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 12% sampai dengan 14% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Danamon Indonesia Tbk pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp6.186.

The Subsidiariy received borrowings from PT Danamon Indonesia Tbk with maximum limit of Rp12.000. This facility will mature in 2014 and bears annual interest at rates ranging from 12% to 14%. Total borrowings of PT Danamon Indonesia Tbk amounting to Rp6.186 as of December 31, 2012.

Entitas anak menerima pinjaman dari PT Bank Andara, Tbk dengan plafond sebesar Rp10.000. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2016 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 11,5% sampai dengan 12% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank Andara Tbk pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar R19.410.

The Subsidiariy received borrowings from PT Bank Andara Tbk with maximum limit of Rp10,000. This facility will mature in 2016 and bears annual interest rates ranging from 11,5% to 12%. Total borrowings of PT Bank Andara Tbk amounting to Rp19.410 as of December 31, 2012.

Entitas anak menerima pinjaman dari PT CIMB Niaga, Tbk dengan plafond sebesar Rp8.000. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2017 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 11% sampai dengan 12% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Bank Andara Tbk pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar R20.375.

The Subsidiary received borrowings from PT CIMB Niaga Tbk with maximum limit of Rp8,000. This facility will mature in 2017 and bears annual interest rates ranging from 11% to 12%. Total borrowings of PT Bank CIMB Niaga amounting to Rp20.375 as of December 31, 2012.

Entitas anak menerima pinjaman dari PT Permodalan Nasional Madani dengan plafond sebesar Rp3.000. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2015 dan dikenakan tingkat suku bunga sebesar antara 4% sampai dengan 15% per tahun. Jumlah pinjaman dari PT Permodalan Nasional Madani pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar R4.939.

The Subsidiary received borrowings from PT Permodalan Nasional Madani with maximum limit of Rp3,000. This facility will mature in 2015 and bears annual interest rates ranging from 4% to 15%. Total borrowings of PT Permodalan Nasional Madani amounting to Rp4.939 as of December 31, 2012.

Jumlah pinjaman dari Provinsi Jawa Barat pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp16.

Total borrowings of West Java Province amounting to Rp16 as of December 31, 2012.












127

24. ESTIMASI KERUGIAN KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

24. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

a. Estimasi kerugian komitmen dan

kontinjensi a. Estimated losses on commitments and

contingencies 2012 2011

Rupiah Rupiah Fasilitas kredit yang belum digunakan 373 619 Unused loan facility Bank garansi 1.060 681 Bank guarantee


b. Perubahan estimasi kerugian komitmen

dan kontinjensi b. Movements in the estimated losses on

commitments and contingencies

2012 2011

Saldo awal 1.300 37.173 Beginning balance Pembentukan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan 133 (35.873) during the year



estimasi kerugian komitmen dan kontinjensi yang dibentuk telah memadai.

Management believes that the above estimated losses on commitments and contingencies is adequate.

25. PAJAK PENGHASILAN 25. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable 2012 2011

Bank Bank Pajak penghasilan badan - 640 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 24.023 9.571 Article 21 Pasal 25 - 23.372 Article 25 Pasal 4(2) dan 23 17.239 16.284 Articles 4(2) and 23

41.262 49.867

Entitas anak Subsidiary Pajak penghasilan badan 847 3.042 Corporate income tax Pajak penghasilan Income tax Pasal 21 779 145 Article 21 Pasal 4(2) dan 23 2.668 1.625 Articles 4(2) and 23

4.294 4.812













128

25. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 25. INCOME TAX (continued)

b. Manfaat (beban) pajak b. Tax benefit (expense) 2012 2011

Bank Bank Pajak kini 246.281 336.979 Current tax Pajak tangguhan 66.545 12.768 Deferred tax

312.826 349.747 Entitas anak Subsidiary Pajak kini 6.725 9.100 Current tax Pajak tangguhan (356) (1.726) Deferred tax

6.369 7.374

Neto 319.195 357.121 Net

Rekonsiliasi antara beban pajak Bank dengan hasil perkalian laba akuntansi sebelum beban pajak dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Bank’s tax expense and the Bank’s commercial reporting income before income tax expense multiplied by the tax rate is as follows:

2012 2011

Laba sebelum beban pajak sebagaimana disajikan Income before tax expense dalam laporan laba rugi as reported in the consolidated komprehensif konsolidasian 1.512.499 1.319.816 statements of comprehensive income

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax - entitas anak (21.417) (25.769) subsidiaries Transaksi eliminasi 7.180 3.177 Elimination transaction

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.498.262 1.297.224 Income before tax expense (Bank only)

Pajak dihitung pada tarif Tax expense calculated at pajak yang berlaku 299.652 324.306 prevailing tax rate Dampak perubahan tarif pajak 6.779 - The effect of change in tax rate Pengaruh beban yang tidak dapat dikurangkan 6.395 25.441 Non-deductible expenses Beban pajak entitas anak 6.369 7.374 Tax expense of subsidaries

Beban pajak 319.195 357.121 Tax expense

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan Bank yang terdapat pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan penghasilan kena pajak:

The reconciliation between the Bank’s income before tax expense as shown in the consolidated statements of comprehensive income and taxable income is as follows:

2012 2011

Laba sebelum beban pajak sebagaimana disajikan dalam Income before tax expense laporan laba rugi komprehensif as reported in the consolidated konsolidasian 1.512.499 1.319.816 statements of comprehensive income

Laba sebelum pajak penghasilan - Income before income tax - entitas anak (21.417) (25.769) subsidiaries Transaksi eliminasi 7.180 3.177 Elimination transaction

Laba sebelum beban pajak (Bank) 1.498.262 1.297.224 Income before tax expense (Bank only)












129


b. Manfaat (beban) pajak (lanjutan) b. Tax benefit (expense) (continued)

2012 2011

Beda temporer Temporary differences Pemulihan kerugian kredit (331.813) (934) Reversal of allowance for loan losses Penghargaan kerja - (29.027) Gratuity Penyisihan beban Corporate Provision for Corporate Social Responsibility 14.872 3.582 Social Responsibility Provision Penyisihan beban imbalan kerja 18.508 10.380 for employee benefits Penyisihan (pemulihan) kerugian Provision (reversal of allowance) aset non produktif dan aset for possible losses on produktif selain kredit dan non-earning assets and earning assets pembiayaan syariah 306 (35.072) other than loans and sharia financing Kerugian perubahan nilai dari surat Loss from changes in fair value of berharga yang diperdagangkan (700) - held-of-trading marketable securities

(298.827) (51.071) Beda tetap Permanent differences Beban yang tidak dapat dikurangkan 31.972 101.764 Non-deductible expenses

Laba kena pajak 1.231.407 1.347.917 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 246.281 336.979 Corporate income tax expense

Dikurangi pajak dibayar dimuka (289.367) (336.339) Less prepaid tax

Hutang pajak (tagihan pajak) Corporate income tax payable penghasilan badan (43.086) 640 (claim for tax refund)

Bank akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan untuk tahun 2012 sesuai dengan perhitungan tersebut di atas.

The Bank will file its Annual Corporate Income Tax Return for 2012 in accordance with the above calculation.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan yang dilaporkan ke kantor pajak.

The calculation of corporate income tax for the year ended December 31, 2011 have been agreed with the Annual Corporate Income Tax Return reported to the tax office.

c. Aset pajak tangguhan c. Deferred tax assets

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited (charged) to the Dampak perubahan 31 Desember consolidated tarif/ 31 Desember 2011/ statement of The effects 2012/ December 31, comprehensive of rate December 31, 2011 income changes 2012

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax assets (liabilities) Penyisihan beban corporate Provision for corporate social responsibility 14.804 2.974 (2.961) 14.817 social responsibility Penyisihan imbalan kerja 17.477 3.702 (3.495) 17.684 Provision for employee benefit Penyisihan kerugian kredit - (66.363) - (66.363) Provision for loan losses Perubahan nilai wajar Changes in fair value surat berharga held-for-trading diperdagangkan - (140) - (140) marketable securities Penyisihan kerugian aset Provision for losses non produktif dan aset on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan dan other than loan and pembiayaan syariah 1.614 61 (323) 1.352 sharia financing

33.895 (59.766) (6.779) (32.650)

Entitas anak 3.279 356 - 3.635 Subsidiaries

Total 37.174 (59.410) (6.779) (29.015) Total












130

25. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 25. INCOME TAX (continued) c. Aset pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax assets (continued)

Dikreditkan (dibebankan) ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Credited (charged) to the 31 Desember consolidated 31 Desember 2010/ statement of 2011/ December 31, comprehensive December 31, 2010 income 2011

Aset (liabilitas) Deferred tax pajak tangguhan assets (liabilities) Penyisihan beban corporate Provision for corporate social responsibility 13.908 896 14.804 social responsibility Penyisihan imbalan kerja 14.882 2.595 17.477 Provision for employee benefits Penyisihan kerugian kredit 233 (233) - Provision for loan losses Penghargaan kerja 7.257 (7.257) - Gratuity Penyisihan kerugian aktiva Provision for losses non produktif dan aktiva on non-earning assets produktif selain dari kredit and earning assets yang diberikan dan other than loan and pembiayaan syariah 10.382 (8.768) 1.614 sharia financing 46.662 (12.767) 33.895

Entitas anak 1.554 1.725 3.279 Subsidiaries

Total 48.216 (11.042) 37.174 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak

tangguhan dapat dipulihkan dan dikompensasikan dengan laba fiskal pada masa mendatang.

Management believes that deferred tax assets can be utilized and can be compensated against future taxable income.

d. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letters

Pada tahun 2012, Bank menerima Surat

Keputusan Keberatan (SKB) Tahun Pajak 2007 atas PPh Badan, PPh Pasal 21, PPh Pasal 23, dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) Masa Pajak Desember 2007 serta pembetulan atas keputusan keberatan PPh Pasal 4(2).

In 2012, the Bank received Tax Objection Decision Letter (SKB) for Year 2007 regarding Corporate Income Tax, Income Taxes Articles 21 and 23 and Value Added Tax for December 2007 tax period and decision on revision of objection of Income Tax Article 4 (2).

Pada tanggal 18 Januari 2013, Bank

menerima Surat Tagihan Pajak (STP) Pajak Penghasilan atas angsuran PPh Pasal 25 masa Oktober sampai dengan Desember 2012 sebesar Rp33.910. Atas STP tersebut, telah dilakukan pembayaran oleh Bank pada tanggal 18 Pebruari 2013.

On January 18, 2013, the Bank received Tax Collection Letter (STP) of Tax Installment for Income Taxes Article 25 from October until December 2012 period amounted to Rp33,910. Bank has paid STP on February 18, 2013.












131


e. Perubahan tarif pajak e. Changes in tax rate

Berdasarkan pasal 17 ayat 2 Undang-undang No. 7 tahun 1983 mengenai “Pajak Penghasilan” yang telah diubah untuk keempat kalinya dengan Undang-undang No. 36 tahun 2008, tarif Pajak Penghasilan Badan adalah sebesar 25%. Namun demikian berdasarkan Undang-undang No. 36 tahun 2008 tanggal 23 September 2008, Peraturan Pemerintah No. 81 Tahun 2007 tanggal 28 Desember 2007 tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka” dan Peraturan Menteri Keuangan No. 238/PMK.03/2008 tanggal 30 Desember 2008 tentang “Tata Cara Pelaksanaan dan Pengawasan Pemberian Penurunan Tarif Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka”, mengatur bahwa Perseroan Terbuka dalam negeri di Indonesia dapat memperoleh fasilitas penurunan tarif Pajak Penghasilan sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan yang ada, dengan memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu Perseroan Terbuka yang paling sedikit 40% dari jumlah keseluruhan saham yang disetor diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 (tiga ratus) pihak dan masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang disetor. Ketentuan sebagaimana dimaksud di atas harus dipenuhi oleh Perseroan Terbuka dalam waktu paling singkat 6 (enam) bulan dalam jangka waktu 1 (satu) tahun pajak. Berdasarkan surat dari Direktur Peraturan Perpajakan II No. S-309/PJ.031/2012 tanggal 16 Februari 2012 juncto surat Direktur Pemeriksaan dan Penagihan No. S-547/PJ.04/2012 dan surat keterangan No. DE/I/12-0121 tanggal 9 Januari 2012 dan laporan bulanan kepemilikan saham (Formulir No. X.H.I-6 tanggal 4 Oktober 2011 dari Biro Administrasi Efek, Datindo Entrycom atas kepemilikan saham Bank selama tahun 2011) semua kriteria di atas untuk memperoleh fasilitas penurunan tarif pajak tersebut atas laporan keuangan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 telah terpenuhi.

Under article 17, paragraph 2 of Law No. 7 year 1983 regarding "Income Tax" which has been amended for the fourth time with the Law No. 36 year 2008, the corporate income tax rate is 25%. However, based on Law no. 36 year 2008 dated September 23, 2008, Government Regulation No. 81 of 2007 dated December 28, 2007 on "Reduction on Income Tax Rate for Domestic Listed Companies " and the Ministry of Finance Regulation No. 238/PMK.03/2008 dated December 30, 2008 on "Implementation and Monitoring Procedures for Granting Reduction Rates for Domestic Listed Companies", stipulates that domestic listed companies in Indonesia can obtain reduced income tax rate of 5% lower than the highest income tax rate if, they meet the specified criteria, the publicly listed company with at least 40% of the total paid-up shares are traded on the Indonesia Stock Exchange and the shares are owned by at least 300 (three hundred) parties and each party may only have a stake of less than 5% of the total paid-up shares. The provisions referred to the above must be met by the listed companies in the period of 6 (six) months within 1 (one) year tax period. Based on a letter from the Director of Tax Regulation II No. S-309/PJ.031/2012 dated February 16, 2012 juncto the Director of Examination and Collection Letter No. S-547/PJ.04/2012 and letter No. DE/I/12-0121 dated January 9, 2012 and monthly reports of shares ownership (Form No. X.H.I-6 dated October 4, 2011 from the Bureau of Securities Administration, Datindo Entrycom the ownership of shares of the Bank for the year 2011) all of the above criteria to obtain a decrease the tax rate on the Bank's financial statements for the year ended December 31, 2011 have been met.












132


e. Perubahan tarif pajak (lanjutan) e. Changes in tax rate (continued)

Dengan adanya keputusan perubahan tariff tersebut pada tanggal 10 Oktober 2012, Bank menyampaikan pembetulan ke-1 SPT PPh Badan tahun pajak 2011 kepada Kantor Pelayan Pajak (KPP). Dalam pembetulan SPT tersebut, Bank menyatakan lebih bayar sebesar Rp67.000. Atas lebih bayar tersebut, Bank sedang melakukan permohonan restitusi.

Based on the above decision letter regarding incentive income tax rate, on October 10, 2012, Bank submitted first revision of Annual Corporate Income Tax Return for fiscal year 2011. The revision stated that the Bank has overpayment amounting to Rp67.000. Due to the overpayment, the Bank is currently undertaking the process of filing a restitution request.

26. BUNGA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 26. INTEREST PAYABLE


2012 2011


Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 70.047 70.908 Deposits from customer Efek hutang yang diterbitkan 40.642 50.092 Debt securities issued Bagi hasil syariah 10.772 4.966 Sharia profit sharing Simpanan dari bank lain 6.572 6.034 Deposits from other Banks Pinjaman yang diterima 1.102 1.153 Borrowings

129.135 133.153 Dollar Amerika Serikat Foreign currency Simpanan nasabah 10.256 99 12.026 110 Deposits from customer Simpanan dari bank lain 3.990 38 3.467 32 Deposits from other Banks

137 142

Total 129.272 133.295 Total

27. LIABILITAS LAIN-LAIN 27. OTHER LIABILITIES

2012 2011


Rupiah Rupiah Jasa produksi 225.443 181.842 Employee bonus Setoran jaminan 107.851 105.729 Guarantee deposit Penyisihan imbalan kerja Provision for employee benefit (Catatan 40) 99.800 78.838 (Note 40) Dana Corporate Social Responsibility Corporate Social Responsibility fund (Catatan 32) 74.090 59.217 (Note 32) Provisi dan komisi diterima di muka 25.491 45.031 Unearned provisions and commision Lain-lain 157.426 105.600 Others

690.101 576.257 Mata uang asing Foreign currency Setoran jaminan Guarantee deposits Dolar Amerika Serikat 619.474 5.970 399.566 3.624 United States Dollar Euro Eropa 5.075 65 100.000 1.171 European Euro Dolar Australia - 1.736 16 Australian Dollar Provisi dan komisi diterima di muka Unearned provisions and commission Dolar Amerika Serikat 238.724 2.301 192.390 1.744 United States Dollar Euro Eropa 261 3 317 4 European Euro Lain-lain Others Dolar Amerika Serikat 203.531 1.961 196.992 1.786 United States Dollar

10.300 8.345

Total 700.401 584.602 Total












133

28. DANA SYIRKAH TEMPORER 28. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS


2012 2011

Pihak berelasi Related parties Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Tabungan Mudharabah 2.355 1.116 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 200 500 Mudharabah time deposit

2.555 1.616

Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank Giro Mudharabah 90.173 32.610 Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 224.903 163.973 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 2.362.781 1.589.161 Mudharabah time deposit

2.677.857 1.785.744

Bank Bank Giro Mudharabah 270 - Mudharabah current account Tabungan Mudharabah 4.957 2.809 Mudharabah savings Deposito Mudharabah 381.785 181.435 Mudharabah time deposit

387.012 184.244

Total 3.067.424 1.971.604 Total



2012 2011

Rupiah Rupiah Bukan bank Non - bank 1 bulan 923.738 852.823 1 month 3 bulan 1.060.230 576.125 3 months 6 bulan 261.116 41.268 6 months 12 bulan 112.720 - 12 months Lebih dari 12 bulan 5.177 119.445 More than 12 months Bank Bank 1 bulan 360.800 159.250 1 month 3 bulan 20.200 20.000 3 months 6 bulan - 500 6 months 12 bulan 100 - 12 months Lebih dari 12 bulan 685 1.685 More than 12 months

Total 2.744.766 1.771.096 Total












134

28. DANA SYIRKAH TEMPORER (lanjutan) 28. TEMPORARY SYIRKAH FUNDS (continued)

c. Tingkat bagi hasil Deposito Mudharabah c. Profit sharing from Mudharabah Deposits

Deposito berjangka Mudharabah merupakan investasi pihak lain yang mendapatkan imbalan bagi hasil dari pendapatan Bank atas penggunaan dana tersebut dengan nisbah yang ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Mudharabah time deposits are entitled to receive a share in the income derived by the Bank from the use of such funds based on a pre-determined ratio.

Padanan tingkat bagi hasil per tahun untuk deposito berjangka Mudharabah:

The annual equivalent revenue sharing ratio for Mudharabah time deposits are as follows:

2012 2011

1 bulan 6,14% 5,31% 1 month 3 bulan 6,27% 5,42% 3 months 6 bulan 6,40% 5,54% 6 months 12 bulan 6,53% - 12 months Lebih dari 12 bulan 6,53% 5,65% More than 12 months

29. MODAL SAHAM 29. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 31 Desember 2012, susunan pemegang saham adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2012, the composition of the Bank’s shareholders is as follows:


Jumlah lembar saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Total dalam Number of shares kepemilikan/ Rupiah/ issued and Percentage of Amount in Pemegang saham fully paid ownership Rupiah Shareholders

Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02% 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta -












135

29. MODAL SAHAM (lanjutan) 29. SHARE CAPITAL (continued)



Saham Seri A (lanjutan) Class B Shares (continued) Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies (lanjutan) (continued) - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java

C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C. Province of Banten

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares H. Muhadi H. Muhadi

(Komisaris) 2.341.500 0,024% 585 (Commissioner) Bien Subiantoro 757.500 0,008% 189 Bien Subiantoro (Direktur Utama) (President Director)

Arie Yulianto Arie Yulianto (Direktur) 333.000 0,003% 83 (Director)

Djamal Muslim Djamal Muslim (Direktur) 325.000 0,003% 81 (Director)

Acu Kusnandar Acu Kusnandar (Direktur) 245.000 0,003% 61 (Director)

Entis Kushendar Entis Kushendar (Direktur) 30.000 0,0003% 7 (Director)

Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public setiap pihak) 2.420.040.500 24,96% 605.012 (ownership less than 5% each) Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total












136

29. MODAL SAHAM (lanjutan) 29. SHARE CAPITAL (continued) Pada tanggal 31 Desember 2011, susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut: As of December 31. 2011, the composition of the

Bank’s shareholders is as follows: 31 Desember 2011/December 31, 2011


Saham Seri A Class A Shares A. Provinsi Jawa Barat 3.709.994.733 38,26% 927.499 A. Province of West Java

B. Government of Municipalities/ B. Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Bandung 116.000.006 1,20% 29.000 Bandung - - Cimahi 104.000.000 1,07% 26.000 Cimahi - - Depok 89.581.968 0,92% 22.396 Depok - - Tasikmalaya 60.000.000 0,62% 15.000 Tasikmalaya - - Bekasi 59.697.024 0,62% 14.924 Bekasi - - Bogor 46.737.809 0,48% 11.684 Bogor - - Banjar 41.000.000 0,42% 10.250 Banjar - - Sukabumi 36.820.520 0,38% 9.205 Sukabumi - - Cirebon 17.039.629 0,18% 4.260 Cirebon -

570.876.956 5,89% 142.719

Government of Municipalities/ Pemerintah Kota/Kabupaten Regencies in the Province se-Provinsi Jawa Barat: of West Java: Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Bandung 680.906.967 7,02% 170.227 Bandung - - Bogor 193.458.066 2,00% 48.364 Bogor - - Tasikmalaya 130.953.800 1,35% 32.738 Tasikmalaya - - Cianjur 102.416.760 1,06% 25.604 Cianjur - - Indramayu 84.047.907 0,87% 21.012 Indramayu - - Sukabumi 83.000.000 0,86% 20.750 Sukabumi - - Bekasi 73.550.504 0,76% 18.388 Bekasi - - Karawang 54.318.644 0,56% 13.580 Karawang - - Cirebon 53.609.080 0,55% 13.402 Cirebon - - Purwakarta 51.219.171 0,53% 12.805 Purwakarta - - Sumedang 46.052.684 0,47% 11.513 Sumedang - - Subang 42.926.558 0,44% 10.732 Subang - - Majalengka 35.462.669 0,37% 8.866 Majalengka - - Ciamis 32.721.097 0,34% 8.180 Ciamis - - Kuningan 27.508.120 0,28% 6.877 Kuningan - - Garut 26.366.698 0,27% 6.592 Garut -

1.718.518.725 17,72% 429.630

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Municipalities Kabupaten se-Provinsi and Regencies in the Province Jawa Barat 2.289.395.681 23,61% 572.349 of West Java












137

29. MODAL SAHAM (lanjutan) 29. SHARE CAPITAL (continued) Pada tanggal 31 Desember 2011, susunan

pemegang saham adalah sebagai berikut: As of December 31. 2011, the composition of the

Bank’s shareholders is as follows: 31 Desember 2011/December 31, 2011


Saham Seri A (lanjutan) Class A Shares (continued) C. Provinsi Banten 520.589.856 5,37% 130.147 C. Province of Banten

D. Pemerintah Kota/Kabupaten D. Government of Municipalities/ se-Provinsi Banten: Regencies in the Province of Banten: Pemerintah Kota Government of Municipalities - Tangerang 119.503.394 1,23% 29.876 Tangerang - - Cilegon 58.000.000 0,60% 14.500 Cilegon -

177.503.394 1,83% 44.376

Pemerintah Kabupaten Government of Regencies - Tangerang 289.306.189 2,98% 72.326 Tangerang - - Serang 144.311.251 1,49% 36.078 Serang - - Pandeglang 105.218.408 1,09% 26.305 Pandeglang - - Lebak 35.899.154 0,37% 8.975 Lebak -

574.735.002 5,93% 143.684

Total - Pemerintah Kota dan Total - Government of Kabupaten se-Provinsi Municipalities and Regencies in Banten 752.238.396 7,76% 188.060 the Province of Banten

Total Saham Seri A 7.272.218.666 75,00% 1.818.055 Total Class A Shares

Saham Seri B Class B Shares H. Muhadi H. Muhadi (Komisaris) 2.341.500 0,02% 586 (Commissioner) Entis Kushendar Entis Kushendar (Direktur) 1.868.500 0,02% 467 (Director) Arie Yulianto Arie Yulianto (Direktur) 566.500 0,01% 142 (Director) Masyarakat (kepemilikan di bawah 5% untuk Public(ownership setiap pihak) 2.419.296.000 24,95% 604.823 less than 5% each) Total Saham Seri B 2.424.072.500 25,00% 606.018 Total Class B Shares

Total 9.696.291.166 100,00% 2.424.073 Total

Saham Seri A khusus dimiliki oleh pemerintah pusat, pemerintah provinsi, kota dan kabupaten sedangkan saham Seri B dimiliki oleh direksi, dewan komisaris, karyawan perseroan, masyarakat dan pemerintah. Saham Seri A ialah saham yang memberikan hak khusus kepada pemegangnya dalam kuorum kehadiran dan kuorum persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.

Class A shares are specially owned by the central government, provinces, cities and districts while the Class B shares are owned by directors, commissioners, employees of the Bank, public and government. Class A shares are shares that give special rights to the holder in the attendance quorum and the approval of quorum at the Shareholders’ General Meeting.












138

30. AGIO SAHAM 30. PREMIUM ON SHARE CAPITAL Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Bank

mencatat agio saham sebagai akibat dari penerbitan saham sebagai berikut:

As of December 31, 2012 and 2011, the Bank recorded the premium on share capital as a result of shares issuance as follows:

Total agio saham 848.425 Total premium on share capital Biaya emisi penerbitan saham (25.002) Shares issuance costs

Neto 823.423 Net

31. MODAL DISETOR LAINNYA 31. OTHER PAID-UP CAPITAL Bank tidak menerima penambahan setoran modal

dari pemegang saham pada tahun 2012 dan 2011. Bank did not received additional capital

contributions from the existing shareholders in 2012 and 2011.

32. PENGGUNAAN LABA 32. DISTRIBUTION OF INCOME Penggunaan laba tahun 2011 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 26 Maret 2012. sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 98 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distribution for the year 2011 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated March 26, 2012 as stated in Notarial Deed No. 98 of R. Tendy Suwarman, SH.

Penggunaan laba tahun 2010 ditetapkan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 28 Maret 2011, sebagaimana tercantum dalam Akta Notaris No. 103 oleh R. Tendy Suwarman, SH.

Income distribution for the year 2010 was made based on the General Shareholders’ Meeting dated March 28, 2011, as stated in Notarial Deed No. 103 of R. Tendy Suwarman, SH.

Berdasarkan keputusan RUPS tersebut di atas,

penggunaan laba tahun 2011 dan 2010 ditetapkan sebagai berikut:

Based on the above General Shareholders’ Meeting, the distributions of income for the financial years 2011 and 2010, were as follows:

2012 2011

Pembagian dividen 592.173 578.611 Dividend distributions Pembentukan cadangan umum 355.304 311.560 General reserve Pembagian jasa produksi 177.652 166.907 Employees bonus Corporate social responsibility 59.217 55.636 Corporate social responsibility

Jumlah dividen yang diumumkan untuk masing-

masing periode adalah sebagai berikut: The dividends declared for each period were as

follows: Jumlah/ Per saham (nilai penuh)/ Periode Amount Per share (full amount) Period

Distribusi pada tahun 2012 untuk laba tahun 2011 592.173 61 Distribution in 2012 from 2011 net income Distribusi pada tahun 2011 untuk laba tahun 2010 578.611 60 Distribution in 2011 from 2010 net income Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2012 dan 2011, jasa produksi dan beban corporate social responsibility dibukukan sebagai beban pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

For the years ended December 31, 2012 and 2011, employees bonus and corporate social responsibility expenses are recorded as expenses in the current year consolidated statements of comprehensive income.












139

33. PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH 33. INTEREST AND SHARIA INCOME


2012 2011

Rupiah Rupiah Kredit yang diberikan dan piutang Loans and recievables

Kredit yang diberikan 5.481.866 4.602.961 Loans Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 24.220 18.874 Bank Indonesia Giro pada bank lain 5.203 4.276 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain 482.135 723.877 and other banks Wesel ekspor dan tagihan lainnya 53 18 Bills and other receivables Syariah Sharia Margin 157.499 131.946 Margin Bagi Hasil 117.329 82.402 Profit Sharing Pendapatan Sewa Ijarah 66.018 36.812 Ijarah lease income Bonus Syariah 1.046 - Sharia Bonus Fee ujroh pembatalan pesanan 197 93 Ujroh order cancellation fee

Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss

Surat berharga 2.082 502 Marketable securities Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Surat berharga 418.520 361.605 Marketable securities

Mata uang Asing Foreign currencies Kredit yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Giro pada bank lain Current accounts with other banks Dolar Amerika Serikat - 299 United States Dollar Euro Eropa - 12 European Euro Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan bank lain and other banks Dolar Amerika Serikat 68 236 United States Dollar Wesel ekspor dan tagihan lainnya 2.901 - Bills and other receivables Kredit yang diberikan Loans Dolar Amerika Serikat 22.936 9.687 United States Dollar Lainnya - 15 Others

Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity Surat berharga Marketable securities Dolar Amerika Serikat 86 - United States Dollar

Total 6.782.159 5.973.615 Total Sharia Financing Fees Provisi dan Komisi Pembiayaan Syariah 13.527 3.435 and Commissions

Total 6.795.686 5.977.050 Total












140

34. BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 34. INTEREST EXPENSE AND SHARIA PROFIT SHARING


2012 2011

Rupiah Rupiah Simpanan nasabah 2.405.061 2.116.667 Deposits from customers Efek hutang yang diterbitkan 277.691 379.319 Debt securities issued Simpanan dari bank lain 130.160 193.546 Deposits from other banks Premi penjaminan 97.323 71.654 Guarantee premium Bagi hasil syariah 150.109 103.120 Sharia profit sharing Premi asuransi kredit 73.894 46.274 Loan insurance premium Pinjaman yang diterima 2.176 428 Borrowings Lain-lain 251 107 Others

3.136.665 2.911.115 Mata uang asing Foreign currencies Simpanan nasabah 2.426 4.329 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 209 121 Deposits from other banks Premi asuransi kredit 1.011 276 Loan insurance premium

3.646 4.726

Total 3.140.311 2.915.841 Total

35. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 35. OTHER OPERATING INCOME

Akun ini terdiri dari: This account consists of: 2012 2011

Provisi dan komisi selain dari Non-loan related fees and kredit yang diberikan commissions Rupiah Rupiah Provisi dan komisi 207.672 176.463 Fees and commissions Fee komitmen 5.505 1.890 Commitment fees Mata uang asing Foreign currencies Provisi dan komisi 5.289 1.561 Fees and commissions Fee komitmen 747 364 Commitment fees

219.213 180.278

Keuntungan dari penjualan surat berharga Gain on sale of trading untuk diperdagangkan 1.195 - marketable securities Income from foreign exchange Pendapatan transaksi valuta asing 14.627 10.751 transactions Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus buku 73.537 42.545 Recovery of loans writen-off Lain-lain 21.790 6.594 Others

Total 330.362 240.168 Total












141

36. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA 36. OTHER OPERATING EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2012 2011

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses Gaji tenaga kerja kontrak 194.117 129.861 Contracted employee salaries Promosi 119.123 103.812 Promotion Sewa 127.889 85.228 Rental Penyusutan dan amortisasi 81.197 83.984 Depreciation and amortization Pemeliharaan dan perbaikan 81.960 48.747 Maintenance and repairs Komunikasi 54.375 41.360 Communication Alat tulis kantor 36.712 32.962 Office supplies Fee konsultan 30.124 24.318 Consultant fees Biaya listrik, air dan gas 31.625 23.058 Electricity, water and gas Premi asuransi 23.731 18.328 Insurance premium Perjalanan dinas 28.191 17.478 Business trip Lain-lain 177.193 176.032 Others

986.237 785.168 Beban tenaga kerja dan tunjangan Salaries and employee benefits Gaji dan upah 375.934 307.565 Salaries and wages Tunjangan karyawan 316.628 244.988 Employee benefits Jasa produksi 225.443 182.915 Employees bonus Pendidikan dan pelatihan 49.335 27.184 Education and training

967.340 762.652 Penyisihan (pembalikan) kerugian Provision (reversal) for impairment Penurunan nilai atas aset produktif Losses on earning assets Kredit yang diberikan 361.327 329.727 Loans Pembiayaan syariah 43.840 8.263 Sharia financing Penempatan pada bank lain 344 1.650 Placements with other banks Giro pada bank lain (23) (2) Current accounts with other banks Penyertaan saham (2.100) 1.984 Investments in shares

Pembalikan kerugian Reversal of impairment penurunan nilai atas aset produktif losses on non-earning assets properti terbengkalai - (903) of abandoned property

403.388 340.719 Kerugian dari penjualan Loss on sale of surat berharga - 147 marketable securities

Kerugian penurunan nilai surat berharga 716 - Impairment losses on marketable securities Penyisihan (pembalikan) kerugian penurunan Provision (reversal) for impairment losses nilai atas komitmen dan kontinjensi 133 (35.873) on Commitments and contingencies

Beban lainnya Other expenses Corporate Social Responsibility 74.090 59.217 Corporate Social Responsibility Representasi klien 16.392 7.588 Client representation Biaya subrograsi 8.734 8.485 Subrogation expenses Iuran 2.957 2.385 Contributions Lain-lain 106.509 95.995 Others

208.682 173.670

Total 2.566.496 2.026.483 Total

Gaji dan kompensasi lainnya yang diperuntukkan kepada Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing adalah sebesar Rp28.402 dan Rp74.044.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Directors for the years ended December 31, 2012 and 2011 amounted to 28,402 and Rp74,044, respectively.












142

36. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA (lanjutan) 36. OTHER OPERATING EXPENSES (continued) Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan

kepada Dewan Komisaris untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp22.002 dan Rp18.672.

Salaries and other compensation benefits for the Board of Commissioners for the years ended December 31, 2012 and 2011 amounted to Rp22,002 and Rp18,672, respectively.

37. PENDAPATAN/BEBAN NON-OPERASIONAL 37. NON-OPERATING INCOME/EXPENSES


2012 2011

Pendapatan non-operasional Non-operating income Reimbursement from credit Penggantian dari asuransi kredit 8.578 17.439 insurance institution Pendapatan dividen 5.686 5.862 Dividend income Lain-lain 97.921 36.870 Others

Total 112.185 60.171 Total

Beban non-operasional Non-operating expenses Transfer payment 5.540 8.407 Transfer payment Denda 714 271 Penalty Lain-lain 12.673 6.571 Others


38. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 38. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2012 2011

Tagihan komitmen Commitments receivables Lainnya 1.619.886 - Others

Liabilitas komitmen Commitments liabilities Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan (3.090.909) (2.996.914) Unused loan facilities Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan 93.166 (96.724) letters of credit Posisi penjualan spot dan derivatif Outstanding spot yang masih berjalan 28.912 - and derivatives sale Lainnya 1.170.389 - Others

(1.798.442) (3.093.638)

Tagihan kontinjensi Contingent receivables Tagihan bunga dan marjin Interest receivable and margin on piutang dalam penyelesaian 84.026 86.020 receivable non-performing assets

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilities Garansi yang diterbitkan (1.130.597) (772.278) Guarantees issued












143

39. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN

39. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

The fair values disclosed below are based on available relevant information at the consolidated statements of financial position date and are not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after the date of the consolidated statements of financial position.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan Bank pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

The table below presents the carrying amounts and fair values of the Bank’s financial assets and liabilities as of December 31, 2012 and 2011.

31 Desember 2012/December 31, 2012 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 1.795.074 - - - - 1.795.074 1.795.074 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 4.666.015 - - - - 4.666.015 4.666.015 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 289.755 - - - - 289.755 289.755 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 8.013.850 - - - - 8.013.850 8.013.850 Indonesia and other banks Surat berharga - 3.621.410 - 521.582 - 4.142.992 4.054.638 Marketable securities Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji purchased under dijual kembali - - 11.567.261 - - 11.567.261 11.567.261 agreements to resell

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 67.400 - - - - 67.400 67.400 other receivables Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 38.332.712 - - - - 38.332.712 38.332.712 Loans and sharia financing

Tagihan akseptasi 224.975 - - - - 224.975 224.975 Acceptance receivables Penyertaan saham 31.984 - - - - 31.984 31.984 Investments in shares Bunga yang masih akan diterima 350.560 - - - - 350.560 350.560 Interest receivables Aset lain-lain*) 7.078 - - - - 7.078 7.078 Other assets*)

Total aset keuangan 53.779.403 3.621.410 11.567.261 521.582 - 69.489.656 69.401.302 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 1.761.134 1.761.134 1.761.134 Obligations due immediately Simpanan nasabah dan Deposits from customers simpanan nasabah and deposits from customer syariah - - - - 47.927.513 47.927.513 47.927.513 sharia Simpanan dari bank lain - - - - 6.392.634 6.392.634 6.392.634 Deposits from other banks Efek-efek yang dijual Marketable securities dengan janji sold under dibeli kembali - - - - 1.922.795 1.922.795 1.922.795 repurchase agreements Liabilitas akseptasi - - - - 224.975 224.975 224.975 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 2.395.091 2.395.091 2.395.091 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 231.160 231.160 231.160 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - 129.272 129.272 129.272 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 700.401 700.401 700.401 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 61.684.975 61.684.975 61.684.975 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consist of security deposits.












144

39. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

39. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES (continued)

31 Desember 2011/December 31, 2011 Nilai wajar/ Nilai Tercatat/Carrying amount Fair value ___________________

Kewajiban keuangan Nilai wajar pada biaya Total Kredit yang Dimiliki Tersedia melalui laporan perolehan nilai diberikan hingga untuk laba rugi/ diamortisasi/ tercatat/ Total dan piutang/ jatuh dijual/ Fair value Financial Total nilai wajar/ Loans and tempo/ Available- through liabilities at carrying Total fair receivables Held-to-maturity for-sale profit or loss amortized cost amount value

Aset Keuangan Financial Assets Kas 1.725.621 - - - - 1.725.621 1.725.621 Cash Current accounts with Giro pada Bank Indonesia 3.673.929 - - - - 3.673.929 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 108.105 - - - - 108.105 108.105 other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia dan bank lain 7.780.905 - - - - 7.780.905 7.780.905 Indonesia and other banks Surat berharga - 3.972.149 - - - 3.972.149 3.972.149 Marketable securities Efek-efek yang Marketable securities dibeli dengan purchased under janji dijual kembali - - 7.394.694 - - 7.394.694 7.394.694 agreements to resell

Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainnya 34.916 - - - - 34.916 34.916 other receivables Kredit yang diberikan dan pembiayaan syariah 28.764.701 - - - - 28.764.701 28.764.701 Loans and sharia financing

Tagihan akseptasi 78.715 - - - - 78.715 78.715 Acceptance receivables Penyertaan saham 35.214 - - - - 35.214 35.214 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 249.375 - - - - 249.375 249.375 Interest receivables Aset lain-lain *) 9.985 - - - - 9.985 9.985 Other assets *)

Total aset keuangan 42.461.461 3.972.149 7.394.694 - - 53.828.309 53.828.309 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - 950.513 950.513 950.513 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers dan simpanan nasabah and deposit from customer syariah - - - - 37.255.417 37.255.417 37.255.417 - sharia Simpanan dari bank lain - - - - 5.114.443 5.114.443 5.114.443 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi - - - - 78.715 78.715 78.715 Acceptance liabilities Efek hutang yang diterbitkan - - - - 2.742.993 2.742.993 2.742.993 Debts securities issued Pinjaman yang diterima - - - - 173.998 173.998 173.998 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - 133.295 133.295 133.295 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - 584.602 584.602 584.602 Other liabilities

Total liabilitas keuangan - - - - 47.033.976 47.033.976 47.033.976 Total financial liabilities

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consist of security deposits.

Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan Bank untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan: (i) Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk

aset atau liabilitas keuangan yang identik; (ii) Tingkat 2: yang melibatkan input selain dari

harga pasar aktif yang dikutip yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (seperti harga) atau tidak langsung (turunan dari harga);

(iii) Tingkat 3: input untuk aset dan liabilitas yang tidak didasarkan pada data yang dapat diobservasi di pasar (input yang tidak dapat diobservasi).

The table below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used by the Bank in determining and disclosing the fair value of financial instruments: (i) Level 1: Quoted (unadjusted) prices in active

markets for identical financial assets or liabilities;

(ii) Level 2: Those involving inputs other than quoted prices included in Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices);

(iii) Level 3: Those with inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).












145



Tabel di bawah ini menyajikan instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar berdasarkan hirarki yang digunakan Bank untuk menentukan dan mengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan (lanjutan):

The table below shows the financial instruments recognized at fair value based on the hierarchy used by the Bank in determining and disclosing the fair value of financial instruments (continued):

31 Desember 2012/ December 31, 2012

Tingkat 1/ Tingkat 2/ Tingkat 3/ Level 1 Level 2 Level 3 Total

Aset Keuangan Financial Assets Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Surat berharga 521.582 - - 521.582 Marketable securities

Total nilai wajar melalui laporan laba rugi 521.582 - - 521.582 Total fair value through profit or loss

Pada tanggal 31 Desember 2011, Bank tidak memiliki instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dan tersedia untuk dijual.

As of December 31, 2011, the Bank has no financial instrument recognized at fair value through profit or loss and available-for-sale.

Pada tanggal 31 Desember 2012, Bank tidak memiliki instrumen keuangan yang diakui pada nilai wajar yang diukur berdasarkan tingkat 2 dan 3, dan tidak ada perpindahan diantaranya.

As of December 31, 2012, the Bank has no financial instrument recognized at fair value measured using levels 2 and 3, and there were no transfer between levels.

(i) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, penyertaan saham, tagihan akseptasi dan aset lain-lain.

(i) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, bills and other receivables, investment in shares, acceptance receivables and other assets.

Nilai tercatat dari kas dan setara kas, giro dan penyertaan saham serta penempatan dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

Carrying values of cash and cash equivalents, current accounts and investments in shares and placements at floating interest rates are reasonable estimates of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengan suku bunga tetap, surat-surat berharga, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, wesel ekspor dan tagihan lainnya, tagihan akseptasi dan aset lain-lain ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk aset-aset keuangan dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah satu tahun sehingga nilai tercatat dari penempatan dengan suku bunga tetap, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, penyertaan saham dan aset lain-lain akan mendekati nilai wajar.

The estimated fair value of placements with fixed interest rate, marketable securities, marketable securities purchased under agreements to resell, export drafts and other receivables, acceptance receivables and other assets are determined based on discounted cash flows using prevailing money market interest rates for financial assets with similar credit risk and remaining maturity. Since the residual maturity dates are below one year, the carrying amount of fixed rate placements, marketable securities purchased under agreements to resell, investment in shares and other assets are approximately the same as fair value.












146



(ii) Kredit yang diberikan (ii) Loans

Portofolio kredit Bank secara umum terdiri dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang. Kredit yang diberikan dinyatakan berdasarkan jumlah nilai tercatat. Nilai wajar dari kredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima oleh Bank. Perkiraan arus kas ini didiskontokan dengan menggunakan suku bunga pasar untuk menentukan nilai wajar.

Bank credit portfolio generally consists of loans with floating interest rates. Loans are stated at carrying amount. The fair value of loans shows the estimated value of discounted future cash flows expected to be received by the Bank. Estimated cash flows are discounted using market interest rate to determine the fair value.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bunga mengambang dan pinjaman jangka pendek dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya.

Carrying value of loans with floating interest rates and short-term loans with fixed interest rate are the reasonable estimate of fair values.

(iii) Liabilitas segera, simpanan dari nasabah dan simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain.

(iii) Obligations due immediately, deposits from customers and deposits from other banks, acceptances payable and other liabilities.

Estimasi nilai wajar liabilitas segera, simpanan tanpa jatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga adalah sebesar jumlah terhutang ketika hutang tersebut dibayarkan.

The estimated fair value of obligations due immediately, deposits with no maturity, including non-interest-bearing deposit represent the payable amount when the debt is paid.

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkat suku bunga tetap, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga hutang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo dibawah satu tahun sehingga nilai tercatat dari simpanan dengan suku bunga tetap, liabilitas akseptasi dan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of deposits with fixed interest rates, acceptances payable and other liabilities that do not have a quotation price in an active market is determined based on discounted cash flows using interest rates of new debt with similar maturities. Because the maturity date is below one year, the carrying amount of fixed rate deposits, acceptance payables and other liabilities are the reasonable estimate of fair values.

(iv) Surat-surat berharga (iv) Marketable securities

Nilai wajar untuk surat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

The fair value for marketable securities held-to-maturity is determined based on market price or quoted price of broker/dealer. If this information is not available, fair value is estimated using quoted market prices of securities with similar credit maturity and yield characteristics.

(v) Efek hutang yang diterbitkan dan pinjaman yang diterima

(v) Debt securities issued and borrowings

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan harga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidak tersedia, model diskonto arus kas digunakan berdasarkan kurva yield terkini yang sesuai dengan sisa periode jatuh temponya.

The aggregate fair value is calculated based on quoted market prices. If this information is not available, the discounted cash flow model used is based on the current yield curve according to the remaining period to maturity.












147

40. IMBALAN KERJA 40. EMPLOYEE BENEFITS Bank memberikan imbalan kerja jangka panjang

dan pasca kerja lainnya kepada para karyawannya yang memenuhi syarat yang terdiri dari program pensiun manfaat pasti, Tunjangan Hari Tua (THT), Penghargaan Masa Kerja (PMK), Masa Persiapan Pensiun (MPP) dan Cuti Besar.

The Bank provides long-term benefits and post-employment benefits to all qualified employees which consist of defined benefit pension plan, Old-age Retirement Plan (THT), Service Pay Benefit (PMK), Retirement Preparation Period (MPP) and Annual Leave.

Program pensiun manfaat pasti Bank untuk karyawan Bank yang diangkat sebelum tahun 2008 dikelola oleh Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar, sedangkan untuk karyawan yang diangkat sejak tahun 2008 dikelola oleh DPLK Bank Jabar Banten. Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Program dana pensiun iuran pasti yang terakhir ditetapkan berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 784/SK/DIR-DJS/2008 tanggal 29 Oktober 2008 tentang peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten yang telah disahkan dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan RI No. Kep-232/KM.10/2008 tentang pengesahan atas peraturan Dana pensiun dari Dana pensiun Lembaga Keuangan Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

The Bank‘s defined benefit pension plan for employees registered before 2008, is managed by Dana Pensiun Karyawan Bank Jabar and for new employees registered from 2008 onwards, is managed by DPLK Bank Jabar Banten. The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s pension base salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The latest defined benefit pension plan regulation as stipulated in Board of Directors’ Decision Letter No. 784/SK/DIR-DJS/2008 dated October 29, 2008 that the Pension Fund Regulation of Financial Institutions Fund pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten which was approved by the decree of the Ministry of Finance, Republic of Indonesia No. Kep-232/KM.10/2008 on Approval of the Pension Fund’s Regulation of Financial Institutions Fund Pension of Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten.

Program THT dikelola oleh Yayasan Kesejahteraan

Pegawai Bank Jabar (YKP). Kontribusi pegawai adalah sebesar 5,00% dari penghasilan karyawan dan sisa dana yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh Bank. Imbalan THT berupa pembayaran jumlah lump-sum yang diberikan kepada karyawan yang memasuki usia pensiun atau berhenti bekerja oleh sebab lain yang diatur dalam Surat Keputusan Direksi No. 150/SK/DIR-SDM/1999 tanggal 1 Desember 1999 yang terakhir diubah dengan Surat Keputusan Direksi No. 03/SK/DIR-SDM/2011 tanggal 3 Januari 2011 tentang Peraturan tunjangan Hari Tua PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

The THT benefit plan is managed by Yayasan Kesejahteraan Pegawai Bank Jabar (YKP). The employee’s contribution is 5.00% of the employee’s salary and the remaining amounts required to fund the plan are contributed by the Bank. The THT benefit represents a lump-sum payment to employees who reach pension age or retire due to other reasons as mentioned in the Board of Directors’ Decision Letter No. 150/SK/DIR-SDM/1999 dated December 1, 1999, which was last amended based on Board of Directors’ Decision Letter No. 03/SK/DIR-SDM/2011 dated Januari 3, 2011 about Pension Plan policy of PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.

Program PMK dikelola sendiri oleh Bank dan diatur dalam peraturan program PMK yang terakhir ditetapkan dengan Surat Keputusan Direksi No. 433/SK/DIR-SDM/2006 tanggal 25 Desember 2006. Imbalan PMK berupa pembayaran yang jumlahnya sebesar masing-masing 400%, 600% dan 800% dari penghasilan dasar pensiun (PhDP) kepada pegawai dengan masa kerja 15 tahun, 25 tahun dan 30 tahun dengan syarat hasil penilaian kinerja dua tahun terakhir berpredikat baik.

The PMK Program is self-managed by the Bank and is based on the latest PMK plan regulation which is stipulated in the Directors’ Decision Letter No. 433/SK/DIR-SDM/2006 dated December 25, 2006. The PMK benefit represents a payment amounting to 400%, 600% and 800% of the employee’s pension base salary (PhDP) to employees with working service periods of 15, 25 and 30 years, respectively. The qualifying employee is required to have good results in the performance of evaluation for the last two years.

Program MPP dikelola sendiri oleh Bank dan merupakan program imbalan kerja bagi karyawan yang akan memasuki masa pensiun.

MPP plan is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for employees who will enter pension age.












148

40. IMBALAN KERJA (lanjutan) 40. EMPLOYEE BENEFITS (continued) Program Cuti Besar dikelola sendiri oleh Bank dan

merupakan program imbalan kerja bagi karyawan untuk penggantian hak cuti besar.

Annual leave program is self-managed by the Bank and is an employee benefit plan for replacement of annual leave rights.

Perhitungan aktuaria atas liabilitas imbalan kerja

jangka panjang dan pasca kerja dihitung oleh aktuaria independen (PT Dian Artha Tama) dengan menggunakan metode projected unit credit. Perhitungan aktuaria untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 diperoleh dari laporan aktuaria masing-masing pada tanggal 27 Pebruari 2013 dan 9 Januari 2012.

The actuarial calculation of the long-term benefits and post-employment benefits was performed by an independent actuary (PT Dian Artha Tama) using the projected unit credit method. The actuarial computation for the years ended December 31, 2012 and 2011 are obtained by the actuarial reports date February 27, 2013 and January 9, 2012, respectively.

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam

perhitungan aktuaria adalah sebagai berikut: Key assumptions used in the actuarial calculation

are as follows:

2012 2011

Asumsi ekonomi Economic assumptions Tingkat diskonto per tahun 6,0% 7,0% Annual discount rate Tingkat bunga imbal hasil Investment yield of investasi aset 8,0% 8,0% plan assets Tingkat kenaikan penghasilan dasar per tahun 6,0% 6,0% Annual salary growth rate Asumsi lainnya GAM 1971/ GAM 1971/ Other assumptions Tabel mortalitas GAM 1971 GAM 1971 Mortality table Tingkat cacat 0,25% per annum 0,25% per annum Disability rate dari GAM 1971/ dari GAM 1971/ 0.25% of GAM 1971 0.25% of GAM 1971 Usia pensiun dipercepat 45 45 Early retirement age Usia pensiun normal 55 55 Normal retirement age Tingkat pengunduran diri untuk usia : Retirement rate per year for ages: 18 - 44 tahun 1,0% 1,0% 18 - 44 years old 45 - 54 tahun 1,0% 1,0% 45 - 54 years old

Status aset (liabilitas) program imbalan kerja pada

tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The employee benefits plan assets (liabilities) status as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:

a. Imbalan kerja - neto yang diakui di dalam

laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

a. Net retirement assets (liabilities) recognized in the consolidated statements of financial position are as follows :

31 Desember 2012/December 2012

Program Program Program Pensiun/ THT/ Lainnya/ Pension THT Other Total/ Plan Benefit Plan Benefits Total

Nilai wajar aset program 700.862 268.531 - 969.393 Fair value of plan assets Present value of Nilai kini liabilitas (741.356) (324.140) (160.148) (1.225.644) retirement obligation Keuntungan/kerugian aktuaria Unrecognized actuarial yang belum diakui 192.921 60.878 54.378 308.177 gains/losses Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 44.651 5.991 50.642 past service cost

Total 152.427 49.920 (99.779) 102.568 Total












149

40. IMBALAN KERJA (lanjutan) 40. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

a. Imbalan kerja - neto yang diakui di dalam laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut (lanjutan):

a. Net retirement assets (liabilities) recognized in the statements of financial position are as follows (continued):

31 Desember/December 2011


Nilai wajar aset program 638.106 245.268 - 883.374 Fair value of plan assets Present value of Nilai kini liabilitas (676.751) (247.311) (123.644) (1.047.706) retirement obligation Keuntungan/kerugian aktuaria Unrecognized actuarial yang belum diakui 216.755 6.897 37.798 261.450 gains/losses Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - 49.719 7.573 57.292 past service cost

Total 178.110 54.573 (78.273) 154.410 Total

Aset dana pensiun dan YKP terutama terdiri dari obligasi dan deposito berjangka.

Pension fund and YKP assets consist mainly of bonds and time deposits.

Kelebihan nilai wajar aset program pensiun dan program THT tidak diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian karena ketentuan untuk pengakuan aset yang disyaratkan dalam standar akuntansi tidak terpenuhi.

Excess of assets’ fair value of pension plan and THT benefit plan were not recognized in the consolidated statements of financial position as the assets did not meet the recognition criteria under the accounting standards.

b. Pendapatan (biaya) program imbalan kerja

untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

b. Employee benefits income (expenses) for the years ended December 31, 2012 and 2011 are as follows:



Biaya jasa kini (28.991) (34.133) (23.246) (86.370) Current service cost Biaya bunga (40.605) (14.839) (7.419) (62.863) Interest cost Rugi aktuaria (9.706) (1.309) (1.705) (12.720) Actuarial loss Biaya jasa lalu - vested (40) - - (40) Past service cost - vested Biaya jasa lalu - non vested - (5.068) (1.583) (6.651) Past service cost - non vested Hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun 38.531 19.622 - 58.153 Expected return on plan assets

Total (40.811) (35.727) (33.953) (110.491) Total



Biaya jasa kini (22.833) (24.834) (16.960) (64.627) Current service cost Biaya bunga (35.543) (14.171) (5.705) (55.419) Interest cost Rugi aktuaria (634) - (2.086) (2.720) Actuarial loss Biaya jasa lalu - vested - - - - Past service cost - vested Biaya jasa lalu - non vested - (5.068) (1.129) (6.197) Past service cost - non vested Hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun 51.296 16.177 - 67.473 Expected return on plan assets

Total (7.714) (27.896) (25.880) (61.490) Total












150


c. Rekonsiliasi atas perubahan aset (liabilitas) imbalan kerja selama tahun berjalan adalah sebagai berikut:

c. Following are the reconciliation of the movements of employee benefit assets (liabilities) during the years:



Saldo awal 178.110 54.573 (78.273) 154.410 Beginning balance Beban tahun berjalan (40.811) (35.727) (33.953) (110.491) Current year expense Kontribusi pemberi kerja 15.128 31.074 - 46.202 Employer’s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 12.447 12.447 Actual benefits paid

Saldo akhir 152.427 49.920 (99.779) 102.568 Ending balance



Saldo awal 173.196 54.001 (65.740) 161.457 Beginning balance Beban tahun berjalan (7.714) (27.896) (25.880) (61.490) Current year expense Kontribusi pemberi kerja 12.628 28.468 - 41.096 Employer’s contribution Imbalan yang dibayarkan - - 13.347 13.347 Actual benefits paid

Saldo akhir 178.110 54.573 (78.273) 154.410 Ending balance

d. Mutasi nilai kini liabilitas pensiun adalah sebagai berikut:

d. The movements in the present value of retirement obligation are as follows:



Saldo awal (676.751) (247.311) (123.644) (1.047.706) Beginning balance Biaya jasa kini (28.991) (34.133) (23.246) (86.370) Current service cost Biaya bunga (40.605) (14.839) (7.419) (62.863) Interest cost Tambahan biaya Additional past service jasa lalu - vested - - - - costs - vested Imbalan yang dibayarkan 30.973 22.860 12.447 66.280 Actual benefits paid Rugi aktuaria pada kewajiban (25.982) (50.717) (18.286) (94.985) Actuarial loss on obligation

Saldo akhir (741.356) (324.140) (160.148) (1.225.644) Ending balance



Saldo awal (507.752) (215.263) (88.312) (811.327) Beginning balance Biaya jasa kini (22.833) (24.835) (16.960) (64.628) Current service cost Biaya bunga (35.543) (14.171) (5.705) (55.419) Interest cost Tambahan biaya Additional past service jasa lalu - vested (28.462) - - (28.462) costs - vested Imbalan yang dibayarkan 33.392 19.378 13.348 66.118 Actual benefits paid Rugi aktuaria pada kewajiban (115.553) (12.420) (26.015) (153.988) Actuarial loss on obligation

Saldo akhir (676.751) (247.311) (123.644) (1.047.706) Ending balance












151


e. Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai berikut:

e. The movements in the fair value of plan assets are as follows:



Saldo awal 638.106 245.268 - 883.374 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 38.531 19.621 - 58.152 plan assets Kontribusi Bank 15.128 31.074 - 46.202 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (30.973) (22.860) - (53.833) Actual benefits paid Laba (rugi) aktuaria Actuarial gain (loss) pada aset program 40.070 (4.572) - 35.498 on plan asset

Saldo akhir 700.862 268.531 - 969.393 Ending balance 31 Desember/December 2011


Saldo awal 641.200 219.098 - 860.298 Beginning balance Hasil yang diharapkan atas Expected return on aset dana pensiun 51.296 16.177 - 67.473 plan assets Kontribusi Bank 12.628 28.468 - 41.096 Bank’s contribution Imbalan yang dibayarkan (33.392) (19.378) - (52.770) Actual benefits paid Laba (rugi) aktuaria Actuarial gain (loss) pada aset program (33.626) 903 - (32.723) on plan asset

Saldo akhir 638.106 245.268 - 883.374 Ending balance

f. Saldo imbalan kerja untuk posisi 31 Desember 2012 dan posisi selama empat tahun sebelumnya:

f. Balance of employee benefits as of December 31, 2012 and previous four years are as follows:

Program Pensiun/Pension Plan 2012 2011 2010 2009 2008 _____ _ _ _____________________

Nilai wajar aset program 700.862 638.106 634.958 550.859 373.567 Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (741.356) (676.751) (526.525) (459.575) (351.914) retirement obligation _____ _ _ ____________________

Status pendanaan (40.494) (38.645) 108.433 91.284 21.653 Funded status Keuntungan (kerugian) aktuaria Unrecognized actuarial yang belum diakui 192.921 216.755 70.431 66.521 48.065 gain (loss) Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui - - - - - past service cost Pembatasan aset imbalan kerja - - - - (21.653) Asset ceiling limitation _____ _ _ ____________________

Kewajiban pensiun 152.427 178.110 178.864 157.805 48.065 Retirement obligation

Penyesuaian pada Experience adjustments kewajiban pensiun (60.661) 81.765 (30.126) 86.355 (53.128) on retirement obligation

Penyesuaian pada Experience adjustments aset program 41.013 (27.902) 34.279 52.953 (31.243) on plan assets












152


f. Saldo imbalan kerja untuk posisi 31 Desember 2012 dan posisi selama empat tahun sebelumnya (lanjutan):

f. Balance of employee benefits as of December 31, 2012 and previous four years are as follows (continued):

Program THT/THT Benefit Plan 2012 2011 2010 2009 2008 _____ _ _ _____________________

Nilai wajar aset program 268.531 245.268 236.266 236.730 132.077 Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (324.140) (247.311) (215.263) (237.323) (238.654) retirement obligation _____ _ _ ____________________

Status pendanaan (55.609) (2.043) 21.003 (593) (106.577) Funded status Keuntungan (kerugian) aktuaria yang Unrecognized actuarial belum diakui 60.878 6.897 (22.029) (21.747) 87.018 gain (loss) Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui 44.651 49.719 58.017 63.179 68.540 past service cost Pembatasan aset imbalan kerja - - - - - Asset ceiling limitation _____ _ _ ____________________


Penyesuaian pada Experience adjustments kewajiban pensiun 30.327 (6.849) (2.568) (44.265) 12.482 on retirement obligation

Penyesuaian pada Experience adjustments aset program (3.847) 19.093 (3.679) 86.260 (28.695) on plan assets Program Lainnya/Other Benefits 2012 2011 2010 2009 2008 _____ _ _ _____________________

Nilai wajar aset program - - - - - Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (160.148) (123.644) (88.312) (88.020) (44.494) retirement obligation _____ _ _ ____________________

Status pendanaan (160.148) (123.644) (88.312) (88.020) (44.494) Funded status Keuntungan (kerugian) Aktuaria yang Unrecognized actuarial belum diakui 54.378 37.798 13.870 18.196 3.379 gain (loss) Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui 5.991 7.573 8.702 9.850 10.841 past service cost Pembatasan aset imbalan kerja - - - - - Asset ceiling limitation _____ _ _ ____________________

Kewajiban pensiun (99.779) (78.273) (65.740) (59.974) (30.274) Retirement obligation

Penyesuaian pada Experience adjustments kewajiban pensiun (2.877) 3.563 (10.376) (1.947) (8.153) on retirement obligation

Penyesuaian pada Experience adjustments aset program - - - - - on plan assets Total Program/Total Benefits 2012 2011 2010 2009 2008 _____ _ _ _____________________

Nilai wajar aset program 969.393 883.374 871.224 787.589 505.644 Fair value of plan assets Nilai kini dari kewajiban Present value of pensiun (1.225.644) (1.047.706) (830.100) (784.918) (635.062) retirement obligation _____ _ _ ____________________

Status pendanaan (256.251) (164.332) 41.124 2.671 (129.418) Funded status Keuntungan (kerugian) Aktuaria yang Unrecognized actuarial belum diakui 308.177 261.450 62.272 62.970 138.462 gain (loss) Biaya jasa lalu Unrecognized yang belum diakui 50.642 57.292 66.719 73.029 79.381 past service cost Pembatasan aset imbalan kerja - - - - (21.653) Asset ceiling limitation _____ _ _ ____________________


Penyesuaian pada Experience adjustments kewajiban pensiun (33.211) 78.479 (43.070) 40.143 (48.799) on retirement obligation

Penyesuaian pada Experience adjustments aset program 37.166 (8.809) 30.600 139.213 (59.938) on plan assets












153


g. Kategori utama dari aset program sebagai presentase dari nilai wajar total aset program adalah sebagai berikut:

g. The major categories of plan assets as a percentage of the fair value of total plan assets are as follows:

31 Desember/December 2012 _______________

Program Pensiun/ Program THT/ Program Lainnya/ Pension Plan THT Benefit Plan Other Benefits

Instrumen liabilitas 51,0% 51,0% 0,0% Debt instruments Simpanan pada bank lain 26,1% 26,1% 0,0% Deposits with other banks Instrumen ekuitas 22,7% 22,7% 0,0% Equity instruments Properti 0,2% 0,2% 0,0% Properties

100,0% 100,0% 0,0%



Instrumen liabilitas 51,0% 51,0% 0,0% Debt instruments Simpanan pada bank lain 26,1% 26,1% 0,0% Deposits with other banks Instrumen ekuitas 22,7% 22,7% 0,0% Equity instruments Properti 0,2% 0,2% 0,0% Properties

100,0% 100,0% 0,0%

h. Tabel berikut ini menyajikan bagian dari portofolio investasi aset program yang ditempatkan dalam bentuk instrumen keuangan Bank:

h. The following tables show the portion of the plan assets invested in the Bank’s financial instruments:



Instrumen liabilitas 31.965 - - Debt instruments Simpanan pada bank lain 48.650 80.452 - Deposits with other banks Instrumen ekuitas 779 4.410 - Equity instruments

81.394 84.862



Instrumen liabilitas 30.000 - - Debt instruments Simpanan pada bank lain 59.150 143.658 - Deposits with other banks Instrumen ekuitas 5.609 4.410 - Equity instruments

94.759 148.068

Jumlah liabilitas cadangan imbalan kerja berdasarkan hasil perhitungan aktuaria independen (PT Dian Artha Tama) adalah sebesar Rp99.800 dan Rp78.838 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (Catatan 27). Sedangkan beban imbalan kerja karyawan sebesar Rp316.628 dan Rp244.988 dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011.

As of December 31, 2012 and 2011, the estimated employee benefits liability based on the calculation of the independent actuary (PT Dian Artha Tama) amounted to Rp99,800 and Rp78,838, respectively (Note 27). The related employee benefits expense amounting to Rp316,628 and Rp244,988 are recorded in the statements of comprehensive income for years ended December 31, 2012 and 2011, respectively.












154


i. Tabel di bawah ini menyajikan sensitivitas nilai kini atas kewajiban pension dan biaya jasa kini pada perubahan wajar dalam suku bunga pasar, dengan asumsi variabel lain dianggap tetap, pada 31 Desember 2012 dan 2011:

i. The following table demonstrates the sensitivity of present value of retirement obligation and current service cost to reasonably possible change in market interest rates, with all variables held constant, as of December 31, 2012 and 2011, respectively:

31 Desember/December 2012 ______________

NIlai Kini Kewajiban Pensiun/ Present Value of Retirement Obligation

______________


Kenaikan tingkat suku bunga Increase in interest rate dalam 100 basis poin (4.050) (2.459) 18.270 by 100 basis point Penurunan tingkat suku bunga Decrease in interest rate dalam 100 basis poin 4.757 2.868 31.253 by 100 basis point

707 409 49.523

31 Desember/December 2012 ______________

Biaya Jasa Kini/Current Service Cost ______________


Kenaikan tingkat suku bunga Increase in interest rate dalam 100 basis poin (80.733) (17.758) 604.364 by 100 basis point Penurunan tingkat suku bunga Decrease in interest rate dalam 100 basis poin 165.494 30.771 873.557 by 100 basis point

84.761 13.013 1.477.921

41. LABA PER SAHAM DASAR 41. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. Jumlah saham biasa yang beredar termasuk modal disetor lainnya selama tahun berjalan (Catatan 29).

Earnings per share amounts are computed by dividing income for the year attributable to the equity holders of the parent entity by the weighted average number of common stock outstanding during the year. The outstanding common stock includes other paid-up capital during the year (Note 29).

2012 2011

Laba tahun berjalan yang dapat Income for the year attributable diatribusikan kepada pemilik entitas induk 1.192.684 962.260 to equity holders of the parent entity Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number saham biasa yang beredar of outstanding common stock (jumlah penuh) 9.696.291.166 9.696.291.166 (full amount) Laba per saham dasar (nilai penuh) 123,00 99,24 Basic earnings per share (full amount)












155

42. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 42. RELATED PARTY TRANSACTIONS Dalam kegiatan normal usaha, Bank dan entitas

anak melakukan transaksi dengan pihak berelasi karena hubungan kepemilikan dan/atau kepengurusan. Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi telah dilakukan dengan kebijakan dan syarat yang telah disepakati bersama.

In the normal course of business, Bank and subsidiaries enter into certain transactions with parties which are related to the management and/or owned by the same ultimate shareholder. All transactions with related parties have met the agreed terms and conditions.

No. Pihak-pihak berelasi/

Related parties

Sifat hubungan istimewa/ Nature of

relationship

Transaksi/ Transaction

1. Pemerintah Provinsi Jawa Barat/The Government of the West Java Province

Pemegang saham pengendali/Controlling shareholders

a. Giro/Demand deposits b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers

2. Manajemen kunci/Key management personnel

Direksi, Komisaris, Pemimpin Cabang, Kepala Divisi serta anggota keluarga dekat dengan orang-orang tersebut/ Directors, Commissioners, Heads of Branches, Heads of Divisions and close members of the families of such individuals

a. Kredit yang diberikan/Loans b. Simpanan nasabah/Deposits from

customers

3. BPR dan PD-LPK/BPR and PD-LPK

Pengendalian bersama oleh pemerintah provinsi dan kabupaten/Joint control by the governments of the provinces and regencies

a. Penyertaan saham/Investment in shares

b. Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

c. Kredit yang diberikan/Loans

4. PT Bank Jabar Banten Syariah

Entitas Anak/ Subsidiary a. Penyertaan saham/Investment in shares

5 PT Asuransi Bangun Askrida

Penyertaan saham yang dicatat dengan metode biaya/Investment which accounted under the cost method

a. Asuransi aset tetap/Fixed assets insurance












156

42. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

42. RELATED PARTY TRANSACTIONS (continued)

a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari

transaksi pihak yang berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011:

a. The following table shows the aggregate amounts of transactions with related parties as of December 31, 2012 and 2011:

2012 2011

Aset Assets Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loans and sharia financing/ piutang syariah 194.835 174.905 receivables Penyertaan Saham 31.984 35.214 Investment in shares

Total aset dari pihak-pihak berelasi 226.819 210.119 Total assets from related parties Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari pihak-pihak berelasi (8.242) (8.463) for related parties

Total dari aset pihak-pihak berelasi Total assets from related parties - neto 218.577 201.656 - net

Persentase total aset pihak Percentage of total assets from berelasi terhadap total aset 0,31% 0,37% related parties to total assets

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 3.182.396 2.225.070 customer – sharia Simpanan dari bank lain 184.358 139.903 Deposits from other banks Dana syirkah temporer 2.555 1.616 Temporary syirkah fund

Total liabilitias dan dana syirkah temporer kepada Total liabilities and temporary pihak-pihak berelasi 3.369.309 2.366.589 syirkah fund to related parties

Persentase total liabilitas dan dana Percentage of total liabilities and syirkah temporer pihak berelasi temporary syirkah fund to related terhadap total liabilitas 5,87% 5,34% parties to total liabilities












157



a. Tabel berikut menunjukkan jumlah agregat dari transaksi pihak yang berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (lanjutan):

a. The following table shows the aggregate amounts of transactions with related parties as of December 31, 2012 and 2011 (continued):

2012 2011

Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing Current accounts

Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loans and sharia financing/ piutang syariah 28.320 28.149 receivables Penyertaan Saham 6.530 2.533 Investment in shares

Total pendapatan bunga dan Total interest income and income bagi hasil dari pihak-pihak from profit sharing from berelasi 34.850 30.682 related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan bagi income and income from hasil 0,51% 0,51% profit sharing

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses

Simpanan nasabah, simpanan Deposits from customer, deposits from nasabah syariah, dan dana syirkah customer – sharia, and temporary temporer 150.444 122.152 syirkah fund Simpanan dari bank lain 3.760 5.298 Deposits from other banks

Total beban bunga dan bonus Total interest and bonus expenses dari pihak-pihak berelasi 154.204 127.450 from related parties

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus 4,91% 4,37% and bonus expense

b. Transaksi dengan manajemen kunci: b. Transactions with key management personnel:

2012 2011

Aset Assets Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ Loan and sharia financing/ piutang syariah 3.801 1.726 receivables

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses nilai dari manajemen kunci (2) (7) for key management personnel

Total kredit yang diberikan dan Total loan and sharia financing/ piutang/pembiayaan syariah receivables from key dari manajemen kunci 3.799 1.719 management personnel

Persentase terhadap total aset 0,01% 0,003% Percentage to total assets

Liabilitas Liabilities Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah 11.200 14.566 customer – sharia

Persentase terhadap total liabilitas Percentage to total liabilities dan dana syirkah temporer 0,02% 0,03% and temporary syirkah fund












158



b. Transaksi dengan manajemen kunci (lanjutan): b. Transactions with key management personnel (continued):

2012 2011

Pendapatan bunga dan Interest income and income bagi hasil from profit sharing Kredit yang diberikan dan piutang/ Loan and sharia pembiayaan syariah (Catatan 27) 51 3 financing/receivables (Note 27) Persentase terhadap total Percentage to total interest pendapatan bunga dan bagi income and income from hasil 0% 0% profit sharing

Beban bunga dan bonus Interest and bonus expenses

Simpanan nasabah dan simpanan Deposits from customer and deposits from nasabah syariah (Catatan 19) 1.249 787 customer – sharia (Note 19)

Persentase terhadap total Percentage to total interest beban bunga dan bonus 0% 0% and bonus expense

Jumlah agregat dari kompensasi terhadap manajemen kunci Bank pada 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

The aggregate compensation of the key management personnel of the Bank in 2012 and 2011 follows:

2012 2011

Imbalan kerja jangka pendek 63.653 2.448 Short-term employee benefits Imbalan pascakerja 7.265 134.668 Post - employment benefits Imbalan kerja jangka panjang lainnya 45.557 17.998 Other long-term benefits

Total 116.475 155.114 Total

Bank menetapkan Dewan Komisaris dan Direksi, Kepala Divisi dan Kepala Cabang sebagai bagian dari manajemen kunci Bank.

The Bank considers the members of the Boards of Commisioners and Directors, Division Heads and Branch Heads as its key management personnel.

43. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 43. NON-CONTROLLING INTEREST Rincian bagian kepentingan non-pengendali atas

aset neto dan laba tahun berjalan entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests proportionate share in the net assets and income for the year of the consolidated subsidiaries are as follows:

2012 2011

Kepentingan non-pengendali Kepentingan non-pengendali pada entitas anak yang pada entitas anak yang dikonsolidasi/non-controlling dikonsolidasi/non-controlling interest in consolidated interest in consolidated subsidiaries subsidiaries

Laba tahun Laba tahun berjalan/ berjalan/ Aset neto/ Income for Aset neto/ Income for Net asset the year Net asset the year

Entitas anak Subsidiaries PT Bank Jabar Banten PT Bank Jabar Banten Syariah 14.574 333 12.457 435 Syariah PD BPR LPK Garut kota 10.344 92 - - PD BPR LPK Garut kota PD BPR LPK Garut kota 8.769 195 - - PD BPR LPK Garut kota

Neto 33.687 620 12.457 435 Net












159

44. INFORMASI SEGMEN USAHA 44. SEGMENT INFORMATION Bank mempertimbangkan jenis usaha sebagai

segmen utama dan lokasi geografis sebagai segmen sekunder.

The Bank considers the nature of its business as the primary segment and geographical areas as the secondary segment.

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha

yang utama dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the primary segment information of the Bank is set out in the table below:

2012

Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 6.440.774 354.912 - 6.795.686 Segment income Beban segmen (2.990.202) (150.109) - (3.140.311) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 3.450.572 204.803 - 3.655.375 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 321.890 8.472 - 330.362 Other operating income penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment nilai aset keuangan dan losses on financial assets non-aset keuangan (360.965) (44.851) 2.428 (403.388) and non-financial assets Beban estimasi Estimated losses on kerugian komitmen dan commitments and kontinjensi - (133) - (133) contingencies Beban operasional lainnya (2.015.397) (147.578) - (2.162.975) Other operating expenses

Laba operasional 1.396.100 20.713 2.428 1.419.241 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto 102.737 129 (9.608) 93.258 (expenses) - net Beban pajak - neto (312.825) (6.370) - (319.195) Tax expense - net

Laba tahun berjalan 1.186.012 14.472 (7.180) 1.193.304 Income for the year

Total aset 67.187.111 4.275.098 (621.331) 70.840.878 Total assets

2011

Konvensional/ Syariah/ Eliminasi/ Conventional Sharia Elimination Total

Pendapatan segmen 5.722.361 254.689 - 5.977.050 Segment income Beban segmen (2.812.721) (103.120) - (2.915.841) Segment expenses

Pendapatan segmen - neto 2.909.640 151.569 - 3.061.209 Segment Income - net

Pendapatan operasional lainnya 235.207 4.961 - 240.168 Other operating income penyisihan kerugian penurunan Provision for impairment nilai aset keuangan dan losses on financial assets non-aset keuangan (330.733) (9.986) - (340.719) and non-financial assets Beban estimasi Estimated losses on kerugian komitmen dan commitments and kontinjensi 36.151 (278) - 35.873 contingencies Beban operasional lainnya (1.601.167) (120.470) - (1.721.638) Other operating expenses

Laba operasional 1.249.098 25.796 - 1.274.894 Income from operations Pendapatan (beban) bukan Non-operating income operasional - neto 48.127 (28) (3.177) 44.922 (expenses) - net Beban pajak - neto (349.747) (7.374) - (357.121) Tax expense - net

Laba tahun berjalan 947.478 18.394 (3.177) 962.695 Income for the year

Total aset 52.102.571 2.849.451 (503.364) 54.448.658 Total assets












160

44. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 44. SEGMENT INFORMATION (continued)

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha sekunder dari Bank disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the secondary segment information of the Bank is set out in the table below:

2012 2011

Total aset Total assets Jawa Barat 60.551.912 36.551.809 West Java Banten 5.778.197 7.358.437 Banten DKI Jakarta 3.994.919 10.087.895 DKI Jakarta Jawa Tengah 277.691 283.808 Central Java Jawa Timur 339.382 288.140 East Java Sumatera utara 65.753 132.133 North Sumatera Kepulauan Riau 76.337 47.958 Riau Island Bali 42.308 66.582 Bali Sulawesi Selatan 128.084 59.897 South Sulawesi Riau 42.456 64.430 Riau Kalimantan Timur 36.794 10.933 East Kalimantan Sumatera Selatan 93.879 - South Sumatera Kalimantan Selatan 34.497 - South Kalimantan

71.462.209 54.952.022 Eliminasi (621.331) (503.364) Elimination

Total 70.840.878 54.448.658 Total

Simpanan nasabah, simpanan nasabah Deposits from customers, deposits from syariah, simpanan dari bank lain, dan customers – sharia, deposits from other dana syirkah temporer banks, and temporary syirkah funds Jawa Barat 37.026.662 28.280.054 West Java Banten 7.498.336 5.449.800 Banten DKI Jakarta 10.946.332 9.669.133 DKI Jakarta Jawa Tengah 338.806 282.367 Central Java Jawa Timur 520.674 275.119 East Java Sumatera utara 143.007 134.503 North Sumatera Kepulauan Riau 115.547 52.249 Riau Island Bali 99.809 71.539 Bali Sulawesi Selatan 70.045 64.734 South Sulawesi Riau 139.476 63.401 Riau Kalimantan Timur 26.071 6.929 East Kalimantan

Sumatera Selatan 453.441 - South Sumatera Kalimantan Selatan 20.741 - South Kalimantan


Total 57.387.571 44.341.464 Total

Pendapatan operasional *) Operating income*) Jawa Barat 5.879.334 5.227.758 West Java Banten 882.077 725.942 Banten DKI Jakarta 272.557 185.571 DKI Jakarta Jawa Tengah 15.553 8.295 Central Java Jawa Timur 46.910 63.677 East Java Sumatera utara 4.167 2.060 North Sumatera Kepulauan Riau 5.061 1.760 Riau Island Bali 1.741 282 Bali Sulawesi Selatan 5.980 499 South Sulawesi Riau 5.680 1.254 Riau Kalimantan Timur 1.198 120 East Kalimantan

Sumatera Selatan 5.099 - South Sumatera Kalimantan Selatan 691 - South Kalimantan

Total 7.126.048 6.217.218 Total

*) Terdiri dari pendapatan bunga dan bagi hasil syariah, pendapatan provisi dan komisi dan pendapatan operasional lainnya.

*) Consist of interest and sharia profit sharing income, fees and commission income and other operating income.












161

44. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 44. SEGMENT INFORMATION (continued)

2012 2011

Beban operasional **) Operating expenses**) Jawa Barat 4.093.150 3.700.327 West Java Banten 549.698 382.974 Banten DKI Jakarta 877.189 737.378 DKI Jakarta Jawa Tengah 40.923 27.778 Central Java Jawa Timur 45.094 47.392 East Java Sumatera utara 14.160 16.008 North Sumatera Kepulauan Riau 11.250 8.053 Riau Island Bali 11.768 5.588 Bali Sulawesi Selatan 8.316 6.449 South Sulawesi Riau 9.594 5.561 Riau Kalimantan Timur 6.316 4.816 East Kalimantan

Sumatera Selatan 37.517 - South Sumatera Kalimantan Selatan 4.260 - South Kalimantan

5.709.235 4.942.324 Eliminasi (2.428) - Elimination

Total 5.706.807 4.942.324 Total

Pendapatan operasional neto Net operating income Jawa Barat 1.786.183 1.527.431 West Java Banten 332.380 342.971 Banten DKI Jakarta (604.632) (551.807) DKI Jakarta Jawa Tengah (25.370) (19.484) Central Java Jawa Timur 1.816 16.286 East Java Sumatera utara (9.992) (13.949) North Sumatera Kepulauan Riau (6.189) (6.294) Riau Island Bali (10.028) (5.306) Bali Sulawesi Selatan (2.336) (5.950) South Sulawesi Riau (3.914) (4.307) Riau Kalimantan Timur (5.118) (4.697) East Kalimantan

Sumatera Selatan (32.418) - South Sumatera Kalimantan Selatan (3.569) - South Kalimantan

1.416.813 1.274.894 Eliminasi 2.428 - Elimination

Total 1.419.241 1.274.894 Total

Laba sebelum pajak Income before income tax Jawa Barat 962.702 768.332 West Java Banten 585.002 484.379 Banten DKI Jakarta 13.780 109.000 DKI Jakarta Jawa Tengah (11.342) (11.873) Central Java Jawa Timur 4.482 5.128 East Java Sumatera utara (6.014) (5.385) North Sumatera Kepulauan Riau (5.992) (5.701) Kepulauan Riau Bali (6.189) (5.357) Bali Sulawesi Selatan (3.851) (5.922) South Sulawesi Riau (1.560) (4.379) Riau Kalimantan Timur (5.747) (5.229) East Kalimantan

Sumatera Selatan (1.673) - South Sumatera Kalimantan Selatan (3.919) - South Kalimantan


Total 1.512.499 1.319.816 Total

**) Terdiri dari beban bunga dan bagi hasil syariah, dan beban

operasional lainnya. **) Consist of interest expense and sharia profit sharing, and other

operating expense.












162

45. RISIKO KREDIT 45. CREDIT RISK Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di

Bank dan entitas anak saat ini terbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untuk mengelola risikonya, Bank dan entitas anak mengukur risiko kredit dari portofolio yang ada baik secara kuantitatif maupun secara kualitatif. Hal ini untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

In accordance with the loan characteristics, the Bank’s and subsidiaries’ loan portfolios are classified into productive loans and consumer loans. In order to manage the risk, the Bank and subsidiaries measure credit risk arising from the existing portfolios quantitatively and qualitatively to ensure that the potential losses from default loans are minimized, both for individual borrowers and the overall portfolio.

Sistem dan prosedur kredit Bank dan entitas anak

telah dibakukan untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bank dan entitas anak menggunakan model Internal Credit Risk Rating untuk menganalisis risiko bisnis dan finansial dari debitur secara obyektif dan memberikan rating kepada nasabahnya. Selain itu, Bank dan entitas anak juga menggunakan Credit Risk Capital Allocation and Pricing untuk mengkuantifikasi risiko kredit dan menentukan harga yang sesuai berdasarkan risiko kredit.

The Bank’s and subsidiries’ credit system and procedures have been formalized to ensure consistent implementation and policy in credit approval. For productive loans, the Bank uses the Internal Credit Risk Rating model to analyze the business and financial risks of debtors objectively and to give ratings to debtors. In addition, the Bank and subsidiaries also use Credit Risk Capital Allocation and Pricing in quantifying credit risk and determining the appropriate pricing.

Untuk kredit konsumtif maupun produktif, Bank dan

entitas anak menggunakan model Internal Credit Scoring untuk menganalisis dan menghitung risiko dari pemberian kredit kepada konsumer.

For both consumer loans and productive loans, the Bank and subsidiaries use the internal Credit Scoring model to analyze and calculate the credit risk for consumer.

Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian

kredit yang sehat, Bank dan entitas anak menerapkan prinsip Four Eyes (pengambilan keputusan kredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih) pada setiap kantor cabang dengan penggunaan Credit Scoring dan Credit Reviewer.

To implement a healthy credit granting process, the Bank and subsidiaries apply the Four Eyes Principle (credit decision-making by two persons or more) at each branch office by using Credit Scoring and Credit Reviewer.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/

non-performing loans (NPL) dan rasio kualitas aset produktif Bank dan entitas anak (konsolidasi) pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011:

The following are the non-performing loans (NPL) ratio and the earnings asset quality ratio of the Bank and subsidiaries (consolidated) as of December 31, 2012 and 2011:

2012 2011

Rasio NPL-bruto 2,22% 1,22% NPL ratio - gross Rasio NPL-neto 0,62% 0,41% NPL ratio - net Rasio kualitas aset produktif (tidak diaudit) 1,46% 0,73% Earnings assets quality ratio (unaudited)

Rasio kualitas aset produktif merupakan rasio aset yang diklasifikasikan sebagai non-performing dibandingkan dengan jumlah aset produktif.

Earnings asset quality ratio is the ratio of assets classified as non-performing to total earning assets.

Sistem pengelolaan manajemen risiko kredit Bank

dan entitas anak telah dibakukan dalam suatu Pedoman Perusahaan (PP) dan dikaji secara periodik.

The Bank and subsidiaries credit risk management system has been standardized in the Bank’s Guidelines (PP) and reviewed periodically.












163

45. RISIKO KREDIT (lanjutan) 45. CREDIT RISK (continued)

(i) Eksposur risiko kredit terhadap aset (nilai bersih setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

(i) Credit risk exposure to assets (net of allowance for impairment losses) in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2012 and 2011 is as follows

31 Desember 2012/ 31 Desember 2011/ December 31, 2012 December 31, 2011

Nilai wajar melalui laporan laba rugi Fair value through profit or loss Surat berharga 521.582 - Marketable securities Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity Surat berharga 3.621.410 3.972.149 Marketable securities Kredit dan piutang Loans and receivables Giro pada Bank Indonesia 4.666.015 3.673.929 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 289.686 108.013 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain 8.011.739 7.779.255 other banks Marketable securities purchased Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali 11.567.261 7.394.694 under agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 67.400 34.916 Bills and other receivables Tagihan akseptasi 224.975 78.715 Acceptance receivables Penyertaan saham 27.720 28.850 Investment in shares Kredit yang diberikan dan Loans and sharia financing/ pembiayaan/piutang syariah receivables Konsumsi 25.082.119 20.350.227 Consumer Modal kerja 9.507.524 6.101.929 Working capital Investasi 1.385.656 877.085 Investment Sindikasi 851.751 584.269 Syndicated Karyawan 386.371 244.604 Employees Program pemerintah 435.780 65.243 Government programs Bunga yang masih akan diterima 350.560 249.375 Interest receivables Aset lain-lain*) 7.078 9.985 Other assets*)

Neto 67.004.627 51.553.238 Net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of guarantee deposits Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts as of December 31, 2012 and 2011 are as follows:

2012 2011

Irrevocable letters of credit yang masih berjalan 93.166 96.724 Outstanding irrevocable letters of credit Garansi yang diterbitkan 1.130.597 772.278 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 3.090.909 2.996.914 Unused loan facilities

4.314.672 3.865.916

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi Bank dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya. Untuk aset laporan posisi keuangan konsolidasian, eksposur di atas ditentukan berdasarkan nilai tercatat bersih seperti yang diungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.

The above table shows the maximum exposure to credit risk for the Bank and subsidiaries as of December 31, 2012 and 2011 without calculating the collateral or other credit support. For the consolidated statements of financial position, the exposure is determined based on net carrying value as disclosed in the consolidated financial statements.












164


Manajemen yakin akan kemampuan Bank dan entitas anak untuk mengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yang berasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management believes on the Bank’s and subsidiaries’ abilities to control and maintain their credit risk exposure arising from loans based on the following:

• Bank dan entitas anak telah memiliki

pedoman tertulis mengenai kebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruh aspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasa mengacu pada kebijakan tersebut.

• Bank dan entitas anak telah memiliki sistem deteksi dini permasalahan melalui ”early warning system” dan pemantauan yang disiplin.

• The Bank and subsidiaries have written guidelines regarding credit policies and processes that cover all aspects of loans granted. Each granting of credit should always refer to such policy.

• The Bank and subsidiaries have an early problem detection system through ‘early warning system’ and disciplined monitoring.

(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan

konsolidasi dengan eksposur risiko kredit (ii) Concentration of consolidated financial

asset risk with credit risk exposure

a) Sektor geografis a) Geographic sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Untuk tabel ini Bank dan entitas anak telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat mereka beroperasi.

The following table describes the details of the Bank's and subsidiaries credit exposures at the carrying amount (without calculating collateral or other credit support), which are categorized according to geographic areas as of December 31, 2012 and 2011. This table displays that the Bank and subsidiaries have identified exposure by geographical area where they are operating.


Jawa Sumatera Kalimantan Sulawesi Bali Total

Kas 1.776.539 13.660 1.745 966 2.164 1.795.074 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.666.015 - - - - 4.666.015 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 288.940 471 332 7 5 289.755 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 8.013.850 - - - - 8.013.850 other banks Surat-surat berharga 4.142.992 - - - - 4.142.992 Marketable securities Efek-efek Marketable securities yang dibeli dengan purchased under janji dijual kembali 11.567.261 - - - - 11.567.261 agreements to resell Wesel Ekspor Bills dan tagihan lainya 67.400 - - - - 67.400 and other receivables Tagihan akseptasi 186.609 5.591 - 32.775 - 224.975 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 38.010.847 134.921 61.585 89.153 36.206 38.332.712 financing Penyertaan saham 31.984 - - - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 348.353 1.360 292 421 134 350.560 Interest receivables Asset lain-lain*) 7.070 - 7 - 1 7.078 Other assets*)

Total kotor 69.107.860 156.003 63.961 123.322 38.510 69.489.656 Total - gross

Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (689.955) impairment losses

Total neto 68.799.701 Total – net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of security deposits












165


(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan konsolidasi dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

(ii) Concentration of consolidated financial asset risk with credit risk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographic sector (continued)



Kas 1.718.850 4.521 757 206 1.287 1.725.621 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 3.673.929 - - - - 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 107.568 2 526 4 5 108.105 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 7.780.905 - - - - 7.780.905 other banks Surat-surat berharga 3.972.149 - - - - 3.972.149 Marketable securities Efek-efek Marketable securities yang dibeli dengan purchased under janji dijual kembali 7.394.694 - - - - 7.394.694 agreements to resell Wesel Ekspor Bills and dan tagihan lainya 34.916 - - - - 34.916 other receivables Tagihan akseptasi 78.715 - - - - 78.715 Acceptances receivable Kredit yang diberikan dan pembiayaan Loans and sharia syariah 28.688.158 46.690 3.646 19.705 6.502 28.764.701 financing Penyertaan saham 35.214 - - - - 35.214 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 248.950 292 17 81 35 249.375 Interest receivables Asset lain-lain*) 9.985 - - - - 9.985 Other assets*)

Total kotor 53.744.033 51.505 4.946 19.996 7.829 53.828.309 Total - gross


Total neto 53.278.859 Total – net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of security deposits Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 78.710 - - 14.456 - 93.166 letters of credit Garansi yang diberikan 923.988 166.566 100 39.943 - 1.130.597 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum Unused digunakan 2.715.142 279.833 251 62.763 32.920 3.090.909 loan facilities

Total 3.717.840 446.399 351 117.162 32.920 4.314.672 Total



Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of Outstanding credit yang masih irrevocable berjalan 47.890 - - 48.834 - 96.724 letters of credit Garansi yang diberikan 642.270 93.181 - 36.827 - 772.278 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum Unused digunakan 2.989.527 7.380 7 - - 2.996.914 loan facilities

Total 3.679.687 100.561 7 85.661 - 3.865.916 Total












166


(b) Sektor industri (b) Industry Sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank dan entitas anak pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri.

The following table describes the details of the Bank's and subsidiaries’ credit exposures at the carrying amount (without calculating the collateral or other credit support), which are categorized by industry sector.


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/

(including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/

Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Kas - 1.795.074 - - - 1.795.074 Cash

Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 4.666.015 - - - - 4.666.015 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain - 289.755 - - - 289.755 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 6.480.792 1.533.058 - - - 8.013.850 other banks Surat berharga 3.351.376 647.909 - 143.707 - 4.142.992 Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji dijual purchased under kembali 11.379.707 187.554 - - - 11.567.261 agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - 67.400 - - - 67.400 other receivables Tagihan akseptasi - 224.975 - - - 224.975 Acceptance receivables Kredit yang diberikan 2.292.562 - 1.191.135 1.523.494 33.325.521 38.332.712 Loans Penyertaan saham - 11.984 20.000 - - 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 412 4.912 6.452 17.988 320.796 350.560 Interest receivables Aset lain-lain*) 64 - 4.534 664 1.816 7.078 Other assets*)

Total kotor 28.170.928 4.762.621 1.222.121 1.685.853 33.648.133 69.489.656 Total - gross


Total neto 68.799.701 Total - net . . .


Pemerintah

(termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Kas 1.725.621 - - 1.725.621 Cash Giro pada Current accounts with Bank Indonesia 3.673.929 - - 3.673.929 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 108.105 - - 108.105 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia and dan bank lain 6.005.832 1.775.073 - - 7.780.905 other banks Surat berharga dimiliki hingga jatuh Marketable securities tempo 3.529.086 293.838 - 149.225 3.972.149 held to maturity Efek-efek yang dibeli Marketable securities dengan janji dijual purchased under kembali 7.394.694 - - - 7.394.694 agreements to resell Wesel Ekspor dan Bills and tagihan lainnya - 34.916 - - - 34.916 other receivables Tagihan akseptasi - 78.715 78.715 Acceptance receivables Kredit yang diberikan 92.431 81.417 691.553 3.750.925 24.148.375 28.764.701 Loans Penyertaan saham - 15.214 20.000 - 35.214 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima 368 4.697 1.511 9.407 233.392 249.375 Interest receivables Aset lain-lain*) 262 - 8.662 886 175 9.985 Other assets*)

Total kotor 20.696.602 4.117.596 721.726 3.910.443 24.381.942 53.828.309 Total - gross


Total neto 53.278.859 Total - net













167


(b) Sektor industri (lanjutan) (b) Industry Sector (continued)

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif konsolidasian adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the consolidated administrative accounts are as follows:


Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 93.166 - 93.166 letters of credit Garansi yang diterbitkan 10.296 - 724.220 106.139 289.942 1.130.597 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 1.917.083 - 278.040 48.276 847.510 3.090.909 Unused loan facilities

Total 1.927.379 - 1.002.260 247.581 1.137.452 4.314.672 Total

31 Desember 2011/December 31, 2011 Pemerintah (termasuk Lembaga Bank keuangan Indonesia)/ bukan bank/ Perusahaan Government Non-bank lainnya/ (including Bank Bank/ financial Other Perseorangan/ Total/ Indonesia) Banks institutions Companies Individuals Total

Rekening Administratif Administrative Accounts Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable yang masih berjalan - - - 96.724 - 96.724 letters of credit Garansi yang diterbitkan 20.280 286 669.650 68.547 13.515 772.278 Guarantees issued Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan 5.265 43.362 674.024 2.088.565 185.698 2.996.914 Unused loan facilities

Total 25.545 43.648 1.343.674 2.253.836 199.213 3.865.916 Total












168


(iii) Giro pada Bank lain (iii) Current Accounts with Other Banks

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, aset keuangan ini mengalami penurunan nilai secara individual maupun kolektif sesuai ketentuan Bank Indonesia.

As of December 31, 2012 and 2011, these financial assets are impaired individually as well as collectively according to Bank Indonesia regulations.


Tidak mengalami Mengalami penurunan nilai/ penurunan nilai/ Not Impaired Impaired Total

Rupiah 69.380 - 69.380 Rupiah Mata Uang Asing 220.306 69 220.375 Foreign currencies

Total 289.686 69 289.755 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - (69) (69) Allowance for impairment losses

Neto 289.686 - 289.686 Net



Rupiah 17.413 - 17.413 Rupiah Mata Uang Asing 90.600 92 90.692 Foreign currencies

Total 108.013 92 108.105 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - (92) (92) Allowance for impairment losses

Neto 108.013 - 108.013 Net

(iv) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

(iv) Placements with Bank Indonesia and other banks

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, aset keuangan ini tidak mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2012 and 2011, these financial assets are not impaired.



Rupiah 8.013.850 - 8.013.850 Rupiah Mata Uang Asing - - - Foreign currencies

Total 8.013.850 - 8.013.850 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (2.111) - (2.111) Allowance for impairment losses

Neto 8.011.739 - 8.011.739 Net












169


(iv) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain (lanjutan)

(iv) Placements with Bank Indonesia and other banks (continued)



Rupiah 7.762.770 - 7.762.770 Rupiah Mata Uang Asing 18.135 - 18.135 Foreign currencies

Total 7.780.905 - 7.780.905 Total Cadangan kerugian penurunan nilai (1.650) - (1.650) Allowance for impairment losses

Neto 7.779.255 - 7.779.255 Net

(v) Surat berharga (v) Marketable securities

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, aset keuangan tidak mengalami penurunan nilai.

As of December 31, 2012 and 2011, these financial assets are not impaired.



Sertifikat Bank Indonesia 1.140.575 - 1.140.575 Certificates of Bank Indonesia Obligasi 3.002.417 - 3.002.417 Bonds

Total 4.142.992 - 4.142.992 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - - - Allowance for impairment losses

Neto 4.142.992 - 4.142.992 Net



Sertifikat Bank Indonesia 3.509.232 - 3.509.232 Certificates of Bank Indonesia Obligasi 462.917 - 462.917 Bonds

Total 3.972.149 - 3.972.149 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - - - Allowance for impairment losses

Neto 3.972.149 - 3.972.149 Net












170


(vi) Wesel ekspor dan tagihan lainnya (vi) Bills and other receivables



Rupiah 1.378 - 1.378 Rupiah Mata Uang Asing 66.022 - 66.022 Foreign currencies

Total 67.400 - 67.400 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - - - Allowance for impairment losses

Neto 67.400 - 67.400 Net



Rupiah 2.691 - 2.691 Rupiah Mata Uang Asing 32.225 - 32.225 Foreign currencies

Total 34.916 - 34.916 Total Cadangan kerugian penurunan nilai - - - Allowance for impairment losses

Neto 34.916 - 34.916 Net

(vii) Kredit yang diberikan (vii) Loans

Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut:

The details of loans are as follows:


Mengalami penurunan nilai/Impaired Tidak mengalami penurunan nilai/ Individual/ Kolektif/ Total/ Not impaired Individual Collective Total

Rupiah: Rupiah: Perdagangan 4.142.820 47.493 187.531 4.377.844 Trading Jasa-jasa dunia usaha 2.161.516 109.085 28.995 2.299.596 Business services Konstruksi 1.394.742 129.799 25.033 1.549.574 Construction Pengangkutan dan gudang 326.827 - 1.261 328.088 Transportation and warehousing Industri 850.024 74.403 46.960 971.387 Industry Jasa-jasa sosial 353.939 4.432 5.886 364.257 Social services Pertanian 340.621 3.782 28.319 372.722 Agriculture Listrik, gas dan air 43.294 5.076 2 48.372 Electricity, gas and water Pertambangan 341.238 79.247 3.502 423.987 Mining Lain-lain 24.310.037 26.474 51.538 24.388.049 Others

Total Rupiah 34.265.058 479.791 379.027 35.123.876 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currency: Jasa-jasa dunia usaha 127.821 - - 127.821 Business services Konstruksi 534 - - 534 Construction Pertambangan 120.404 - - 120.404 Mining Jasa-jasa sosial 1.755 - 1.755 Social services

Total mata uang asing 250.514 - - 250.514 Total foreign currency

Total 34.515.572 479.791 379.027 35.374.390 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (26.180) (338.089) (241.398) (605.667) impairment losses

Neto 34.489.392 141.702 137.629 34.768.723 Net












171


(vii) Kredit yang diberikan (lanjutan) (vii) Loans (continued)


Mengalami penurunan nilai/Impaired Tidak mengalami penurunan nilai/ Individual/ Kolektif/ Total/ Not impaired Individual Collective Total

Rupiah: Rupiah: Perdagangan 3.055.893 42.687 88.573 3.187.153 Trading Jasa-jasa dunia usaha 1.123.592 18.214 6.634 1.148.440 Business services Konstruksi 863.753 51.810 15.030 930.593 Construction Pengangkutan dan gudang 253.085 3.940 261 257.286 Transportation and warehousing Industri 399.524 75.098 40.261 514.883 Industry Jasa-jasa sosial 312.460 1.646 2.954 317.060 Social services Pertanian 272.649 2.667 8.489 283.805 Agriculture Listrik, gas dan air 42.385 - - 42.385 Electricity, gas and water Pertambangan 110.298 5.522 2.118 117.938 Mining Lain-lain 19.958.269 6.652 30.032 19.994.953 Others

Total Rupiah 26.391.908 208.236 194.352 26.794.496 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currency: Listrik, gas dan air 90.675 - - 90.675 Electricity, gas and water Pertambangan 70.199 - - 70.199 Mining Konstruksi 5.622 - - 5.622 Construction Lain-lain 37.474 - - 37.474 Others

Total mata uang asing 203.970 - - 203.970 Total foreign currency

Total 26.595.878 208.236 194.352 26.998.466 Total Dikurangi: Less: Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (287.096) (88.880) (131.924) (507.900) impairment losses

Neto 26.308.782 119.356 62.428 26.490.566 Net

Bank melakukan penilaian secara individual untuk: (a) kredit dengan plafon di atas Rp1 miliar dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan dan macet; dan (b) kredit yang direstrukturisasi.

The Bank assesses individually for: (a) loans with principal above Rp1 billion which are classified as substandard, doubtful and loss, and (b) restructured loans.

Penilaian secara kolektif dilakukan untuk kredit dengan plafon di bawah Rp1 miliar dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak direstrukturisasi.

Collective assessment is applied to loans with principal below Rp1 billion which are classified as current and specific and is not restructured.

(viii) Nilai wajar agunan (viii) Fair value of collaterals

Bank dan entitas anak memiliki agunan atas

kredit yang diberikan dalam bentuk kas dan perumahan. Perkiraan nilai wajar dari agunan yang digunakan oleh Bank dan entitas anak didasarkan pada nilai agunan yang dinilai oleh secara internal maupun eksternal oleh appraisal independen. Nilai wajar atas tanah dan bangunan yang dijadikan jaminan atas kredit yang telah jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai dan pembiayaan/piutang syariah pada tanggal 31 Desember 2012 sebesar Rp74.437.

The Bank and subsidiaries hold collateral against loans in the form of cash deposits and real estate. Estimates of fair value of collateral held by the Bank and subsidiaries are based on the value of collateral assessed internally or externally by the independent appraisers. The fair values of land and building held as collateral against past due and impaired loans and sharia financing/receivables amounted to Rp74,437 as of December 31, 2012.












172


(ix) Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per jenis instrumen keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai (diluar cadangan kerugian penurunan nilai):

(ix) The table below shows credit quality per class of financial assets that are neither past due nor impaired (gross of allowance for impairment losses):


Belum jatuh tempo dan Jatuh tempo tidak mengalami penurunan dan tidak nilai/ neither past due mengalami nor impaired penurunan nilai/ Mengalami Tingkat Past-due penurunan Tingkat Tinggi/ standar/ but not nilai/ High Grade Standard grade Impaired Impaired Total

Nilai wajar melalui Fair value through laporan laba rugi profit or loss

Surat berharga 521.582 - - - 521.582 Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturitiy Surat berharga 3.621.410 - - - 3.621.410 Marketable securities

Kredit dan piutang Loans and receivables Current accounts with Giro pada bank Indonesia 4.666.015 - - - 4.666.015 Bank Indonesia Current accounts with Giro pada bank lain 289.686 - - 69 289.755 other banks Penempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 8.013.850 - - - 8.013.850 and other banks Marketable securities Efek-efek yang dibeli purchased under dengan janji dijual kembali 11.567.261 - - - 11.567.261 agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 67.400 - - - 67.400 Bills and other receivable Tagihan akseptasi 224.975 - - - 224.975 Acceptance receivables Penyertaan saham - 23.830 - 8.154 31.984 Investment in shares Kredit yang diberikan dan piutang/ Loans and sharia pembiayaan syariah financing/receivables Konsumsi 21.358.123 3.568.980 206.928 26.441 25.160.472 Consumer Modal kerja - 8.690.829 1.009.704 249.238 9.949.771 Working capital Investasi - 1.251.216 168.698 40.178 1.460.092 Investment Sindikasi - 731.597 85.958 118.431 935.986 Syndicated Karyawan 351.114 35.141 757 - 387.012 Employees Program pemerintah - 422.598 16.708 73 439.379 Government programs Bunga yang masih

akan diterima - 350.560 - - 350.560 Interest receivables Aset lain-lain*) - 7.078 - - 7.078 Other assets*)

Total 50.681.416 15.081.829 1.488.753 442.584 67.694.582 Total Cadangan kerugian Allowance for penurunan nilai (2.417) (34.072) (322.089) (331.377) (689.955) impairment losses

Neto 50.678.999 15.047.757 1.166.664 111.207 67.004.627 Net

*) Terdiri dari setoran jaminan *) Consists of guarantee deposits

Kualitas kredit didefinisikan sebagai berikut:

The credit quality are defined as follows:

Tingkat tinggi High grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada institusi Pemerintah, transaksi dengan bank yang memiliki reputasi baik dengan tingkat kemungkinan gagal bayar atas kewajiban yang rendah.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks which are current accounts or placements with the Government, transaction with reputable banks with low probability of insolvency.












173


(ix) Tabel di bawah menunjukkan kualitas kredit per jenis instrumen keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai (diluar cadangan kerugian penurunan nilai) (lanjutan):

(ix) The table below shows credit quality per class of financial assets (gross of allowance for impairment losses) that are neither past due nor impaired (continued):

(b) Kredit yang diberikan dan

piutang/pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang sangat baik dan tidak pernah menunggak sepanjang jangka waktu kredit; debitur dengan tingkat stabilitas dan keragaman yang tinggi; memiliki akses setiap saat untuk memperoleh pendanaan dalam jumlah besar dari pasar terbuka; memiliki kemampuan membayar yang kuat dan rasio-rasio neraca yang konservatif.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interests receivables, and third party receivables are borrowers with very satisfactory track record of loan repayment and whose accounts did not turn past due during the term of the loan; borrowers with high degree of stability and diversity; has access to raise substantial amounts of funds through public market at any time; very strong debt service capacity and has conservative balance sheet ratios.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang

dibeli dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating minimal BBB- (Pefindo) atau Baaa3 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities purhased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating of at least BBB- (Pefindo) or Baa3 (Moody’s).

Tingkat standar Standard grade

(a) Giro pada Bank Indonesia, giro pada

bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yaitu giro atau penempatan pada bank lokal yang tidak terdaftar di bursa.

(a) Current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks are current accounts or placements with the local banks not listed in the stock exchange.

(b) Kredit yang diberikan dan

piutang/pembiayaan syariah, bunga yang masih akan diterima, dan tagihan kepada pihak ketiga yaitu debitur dengan riwayat pembayaran yang baik dan tidak pernah menunggak 90 hari atau lebih; akses terbatas ke pasar modal atau ke pasar keuangan lainnya; tingkat pendapatan dan kinerja keseluruhan tidak stabil; memiliki kemampuan membayar yang cukup.

(b) Loans and sharia financing/receivables, interest receivables and third party receivables are borrowers who have an average track record of loan repayment and whose account did not turn past due for 90 days and over; smaller corporations with limited access to public capital markets or to alternative financial market; volatility of earnings and overall performance; debt service capacity is adequate.

(c) Surat berharga dan efek-efek yang

dibeli dengan janji dijual kembali yang termasuk dalam investment grade dengan rating antara idBB+ sampai dengan idB (Pefindo) atau Ba1 sampai dengan B2 (Moody’s).

(c) Marketable securities and marketable securities pucrchased under agreement to resell which included in investment grade securities with a rating between idBB+ to idB (Pefindo) or Ba1 to B2 (Moody’s).












174


(x) Analisis umur pinjaman yang jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2012, sebagai berikut:

(x) The aging analysis of past due but not impaired loans as of December 31, 2012, are as follows:

lebih dari 1 sampai 90 sampai 120 sampai 180 hari/ 90 hari/ 120 hari/ 180 hari/ More than 1 to 90 days 90 to 120 days 120 to 180 days 180 days Total

Konsumsi 146.799 9.808 13.231 37.090 206.928 Consumer Modal kerja 672.263 102.599 81.011 153.831 1.009.704 Working capital Investasi 115.063 4.502 10.514 38.619 168.698 Investment Sindikasi - - 85.958 - 85.958 Syndicated Karyawan 251 - 197 309 757 Employees Program pemerintah 13.371 476 102 2.759 16.708 Government programs

Total 947.747 117.385 191.013 232.608 1.488.753 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (15.555) (18.940) (66.033) (217.297) (317.825) Allowance for impairment losses

Neto 932.192 98.445 124.980 15.311 1.170.928 Net

(xi) Mutasi cadangan berdasarkan jenis kredit yang

diberikan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut:

(xi) Movements in allowance for impairment losses by type of loans as of December 31, 2012 are as follows:


Modal Program Kerja/ pemerintah/ Konsumsi/ Working Investasi/ Sindikasi/ Karyawan/ Government Consumer Capital Investment Syndicated Employees Programs

Saldo awal tahun 227.434 224.406 38.436 13.498 2.390 1.736 Balance at beginning of year Penyisihan (pembalikan) Provision (reversal) selama tahun berjalan (161.908) 382.732 110.678 29.986 (2.024) 1.863 during the year Tambahan saldo penyisihan karena Additional balance ot Transaksi akusisi allowance due to Subsidiaries entitas anak 3.428 - - - - - acquisition transaction Penerimaan kembali kredit yang telah dihapus bukukan - - - - - - Recovery of loans written-off Penghapusbukuan kredit - (186.892) (80.096) - - - Loans written-off

Saldo akhir tahun 68.954 420.246 69.018 43.484 366 3.599 Balance at end of year

Penurunan nilai individual 25.777 244.672 29.493 43.169 - - Individual impairment Penurunan nilai kolektif 43.177 175.574 39.525 315 366 3.599 Collective impairment

Jumlah kotor kredit yang secara individu ditentukan sebagai mengalami penurunan nilai Gross amount of loans sebelum dikurangi individually determined to kerugian penurunan be impaired, before deducting nilai atas penilaian any individually assessed secara individual 26.441 249.238 40.178 118.431 - 73 impairment losses

46. RISIKO NILAI TUKAR 46. FOREIGN EXCHANGE RISK Risiko nilai tukar timbul sebagai akibat adanya

Posisi Devisa Neto (PDN) laporan posisi keuangan dan rekening administratif baik pada sisi aset maupun liabilitas yang berasal dari transaksi produk-produk mata uang asing dengan debitor individual dan perusahaan dan dari perdagangan mata uang asing di pasar uang antar bank. Kegiatan perdagangan mata uang asing meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot, kontrak berjangka valuta asing (forward) dan swap dan derivatif.

Foreign exchange risk arises from Net Open Positions (NOP) in the statement of financial position and administrative account, both for assets and liabilities, which are derived from foreign currency products transactions with individual and corporate customers and from foreign currency trading on the money markets. Foreign currency trading activities include spot, forward and swap foreign currency contracts and derivatives.












175

46. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 46. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued) Kebijakan yang dijalankan oleh Bank adalah

dengan memonitor dan melaporkan risiko nilai tukar secara periodik untuk memastikan bahwa exposure yang timbul oleh pergerakan nilai tukar berada pada batas yang telah ditentukan oleh ketentuan internal Bank dan sesuai dengan ketentuan regulasi Bank Indonesia.

The policies adopted by the Bank are meant to monitor and report foreign exchange risk on a periodic basis and to ensure that exposure arising from exchange rate fluctuation is within the defined limits determined by the Bank and in accordance with Bank Indonesia regulation.

Selain itu Bank juga telah mengembangkan model

nilai tukar Var EWMA (Exponential Weighted Moving Average) yang mampu mengukur risiko terhadap nilai tukar yang berkaitan dengan Posisi Devisa Netto (PDN).

In addition. the Bank has also developed the Var EWMA (Exponential Weighted Moving Average) model to measure risks of exchange rate fluctuation relating to Net Open Positions (NOP).

Sesuai Peraturan Bank Indonesia

No. 6/20/PBI/2004 tanggal 15 Juli 2004 sebagaimana telah diubah terakhir dengan Peraturan Bank Indonesia No. 12/10/PBI/2010 tanggal 1 Juli 2010, Bank diwajibkan memelihara PDN setinggi-tingginya 20% atas Modal Tier I dan Tier II setiap 30 menit dan akhir hari. PDN secara keseluruhan adalah angka yang merupakan penjumlahan dari nilai absolut untuk jumlah dari selisih bersih aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan untuk setiap valuta asing ditambah dengan selisih bersih aset dan liabilitas baik yang merupakan komitmen maupun kontinjensi dalam rekening administratif untuk setiap valuta asing.

Based on Bank Indonesia Regulation No. 6/20/PBI/2004 dated July 15, 2004 which was amended the latest by Bank Indonesia Regulation No. 12/10/PBI/2010 dated July 1, 2010, the Bank is required to maintain its NOP at a maximum of 20% of Capital Tier I and II every 30 minutes and end of day. The overall NOP is the sum of the absolute value of the difference between each foreign currency asset and liability on the statement of financial position and the difference between commitments and contingent assets and liabilities in administrative accounts for each foreign currency.

Berikut adalah PDN pada tanggal-tanggal

31 Desember 2012 dan 2011 per mata uang (dalam ekuivalen rupiah) sesuai dengan peraturan Bank Indonesia:

Below is the NOP as of December 31, 2012 and 2011 by currency (in equivalent rupiah) based on Bank Indonesia regulations:


Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency

KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS) Dolar Amerika Serikat 1.191.718 1.209.407 17.689 United States Dollar Euro Eropa 20.671 3.225 17.446 European Euro

Dolar Singapura 15.745 15.214 531 Singapore Dollar Dolar Australia 1.927 - 1.927 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 38 - 38 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 89 - 89 Japanese Yen

Poundsterling Inggris 1.529 - 1.529 Great Britain Poundsterling Dolar Hong Kong 66 - 66 Hong Kong Dollar Yuan Cina 35.740 18.656 17.084 Chinese Yuan

Total 56.399 Total












176

46. RISIKO NILAI TUKAR (lanjutan) 46. FOREIGN EXCHANGE RISK (continued)



STATEMENT OF FINANCIAL LAPORAN POSISI KEUANGAN POSITION Dolar Amerika Serikat 1.191.718 1.204.587 (12.869) United States Dollar Euro Eropa 15.862 3.225 12.637 European Euro Dolar Singapura 15.745 15.214 531 Singapore Dollar Dolar Australia 1.927 - 1.927 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 38 - 38 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 89 - 89 Japanese Yen


Total 21.032 Total Total modal - Desember 2012 4.572.375 Total capital - December 2012 Rasio PDN (Keseluruhan) 1,23% NOP ratio (Aggregate) NOP ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 0,46% financial position)

Rasio PDN per 31 Desember 2012 jika menggunakan modal bulan November 2012 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

NOP Ratios as of December 31, 2012, based on the total capital in November 2012 (unaudited) are as follows:

Total modal - November 2012 4.516.415 Total capital - November 2012 Rasio PDN (Keseluruhan) 1,25% NOP Ratio (Aggregate) NOP Ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 0,47% financial position)



KESELURUHAN (LAPORAN POSISI AGGREGATE (STATEMENT OF KEUANGAN DAN REKENING FINANCIAL POSITION AND ADMINISTRATIF) ADMINISTRATIVE ACCOUNTS) Dolar Amerika Serikat 680.357 795.342 114.985 United States Dollar Euro Eropa 19.011 2.362 16.649 European Euro

Dolar Singapura 9.551 7.369 2.182 Singapore Dollar Dolar Australia 439 32 407 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 330 - 330 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 86 16 70 Japanese Yen


Total 200.741 Total












177



Posisi Devisa Aset/ Liabilitas/ Neto/Net Mata Uang Assets Liabilities Open Position Currency STATEMENT OF FINANCIAL LAPORAN POSISI KEUANGAN POSITION Dolar Amerika Serikat 680.357 773.011 (92.654) United States Dollar Euro Eropa 19.011 2.362 16.649 European Euro Dolar Singapura 9.551 7.369 2.182 Singapore Dollar Dolar Australia 439 32 407 Australian Dollar Riyal Saudi Arabia 330 - 330 Saudi Arabian Riyal Yen Jepang 86 16 70 Japanese Yen


Total (6.898) Total Total modal - Desember 2011 4.535.765 Total capital - December 2011 Rasio PDN (Keseluruhan) 4,43% NOP ratio (Aggregate) NOP ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 0,15% financial position)

Rasio PDN per 31 Desember 2011 jika

menggunakan modal bulan November 2011 (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

NOP Ratios as of December 31, 2011, based on the total capital in November 2011 (unaudited) are as follows:

Total modal - November 2011 4.597.726 Total capital - November 2011 Rasio PDN (Keseluruhan) 4,37% NOP Ratio (Aggregate) NOP Ratio (Statement of Rasio PDN (Laporan posisi keuangan) 0,15% financial position)

Risiko mata uang adalah kemungkinan kerugian

pendapatan yang timbul dari perubahan kurs valuta asing. Bank mengelola paparan terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing dengan mempertahankan risiko mata uang asing dalam pedoman peraturan yang ada (yakni menjaga Posisi Devisa Neto sesuai dengan peraturan Bank Indonesia).

Foreign currency risk is the probability of loss to earnings arising from changes in foreign exchange rates. The Bank manages exposure to effects of fluctuations in foreign currency exchange rates by maintaining foreign currency exposure within the existing regulatory guidelines (i.e maintaining the Net Open Position based on Bank Indonesia regulations).


Perubahan Pengaruh ke basis poin/ laporan laba rugi/ Changes in Changes in basis point statement of Income

Dolar Amerika Serikat 0,30% 34.255 United States Dollar 0,35% (77)












178


Sensitivitas atas laporan laba rugi konsolidasian merupakan dampak yang diestimasi atas perubahan yang diasumsikan atas perubahan nilai tukar berdasarkan aset dan liabilitas keuangan yang dalam mata uang asing.

The sensitivity of the consolidated statements of income is the estimated effect of the assumed change in foreign exchange rates on income, based on foreign currency denominated assets and liabilities.

Pada tanggal 31 Desember 2012, dampak atas perubahan nilai tukar dari mata uang lainnya seperti Poundsterling Inggris, Euro Eropa, Yen Jepang, Dolar Singapura, Dolar Australia dan Dolar Hong Kong tidak material.

As of December 31, 2012, the effect of fluctuations in exchange rates of other currencies, such as Great Britain Poundsterling, European Euro, Japanese Yen, Singapore Dollar, Australian Dollar and Hong Kong Dollar, is not material.

47. RISIKO LIKUIDITAS 47. LIQUIDITY RISK Risiko terjadinya kerugian yang merupakan akibat

dari adanya kesenjangan antara sumber pendanaan yang pada umumnya berjangka pendek dan aktiva yang pada umumnya berjangka panjang. Besar kecilnya risiko likuiditas ditentukan antara lain:

The risk of loss resulting from the gap between short-term funding and long-term assets. The size of the liquidity risk is determined, i.e:

a. Kecermatan dalam perencanaan arus kas

atau arus dana berdasarkan prediksi pembiayaan dan prediksi pertumbuhan dana. termasuk mencermati tingkat fluktuasi dana;

a. Accuracy in cash flow or flow of fund planning based on financing and fund growth prediction, include observe the fund rate volatility;

b. Ketepatan dalam mengatur struktur dana

termasuk kecukupan dana; b. The precision in managing the fund

structure, including the adequacy of funding;

c. Ketersediaan aset yang siap

dikonversikan menjadi kas; c. The availability of asset that is ready to be

converted into cash; and

d. Kemampuan menciptakan akses ke pasar

antar bank atau sumber dana lainnya, termasuk fasilitas lender of last resort.

d. Ability to create access to the interbank market or other funding sources, including the lender of last resort facilities.












179

47. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 47. LIQUIDITY RISK (continued) Apabila kesenjangan tersebut cukup besar maka

akan menurunkan kemampuan Bank dan entitas anak untuk memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo. Oleh karena itu untuk mengantisipasi terjadinya risiko likuiditas, maka diperlukan manajemen likuiditas, yang merupakan bagian dari pengelolaan liabilitas.

If the gap is large enough it will reduce the Bank’s and subsidiaries’ ability to meet its liabilities at maturity. Therefore, liquidity management is needed to anticipate liquidity risk, which is a part of the management liability.

Kebijakan likuiditas Bank dan entitas anak

ditujukan untuk memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk membayar deposito pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi fasilitas kredit yang belum digunakan.

The Bank’s and subsidiaries’ liquidity policies are aimed at ensuring that fund requirements can be fulfilled, either to pay time deposits at maturity or to fulfill unused loan facility.

Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas Bank

dan entitas anak berada dalam tanggung jawab Bagian Likuiditas di Divisi Treasury sedangkan pengukuran serta analisa terhadap kondisi likuiditas menjadi tugas Divisi Manajemen Risiko diantaranya stress test likuiditas berdasarkan tiga skenario dan pembuatan profil risiko yang terkait risiko likuiditas.

Managing and monitoring the Bank’s and subsidiaries’ liquidity position is the responsibility of the Liquidity section of the Treasury Division while measuring and analysing on liquidity condition is the responsibility of the Risk Management Division include liquidity stress test based on three scenarios and preparing risk profile related to liquidity risk.

Pengelolaan kelebihan dana likuiditas yang tidak

terserap penyaluran kredit, teroptimalisasi melalui pengelolaan treasury. Sebagian besar kelebihan dana likuiditas tersalurkan melalui instrumen-instrumen yang berjangka pendek dan aman. Umumnya, kondisi likuiditas bank terjaga baik dimana penarikan dana nasabah dapat terpenuhi sekaligus kelebihan dana teroptimalkan dengan imbal hasil yang optimal.

Managing the excess of liquidity fund, which are not absorbed by loans, disbursement will be optimized through managing treasury. Most of the excess of liquidity will be placed in short-term and secured instruments. In general, the Bank’s liquidity condition is well maintained where the customers withdrawal can be fulfilled while the excess fund can be optimized with optimum return.

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untuk menghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlah serta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkat likuiditas yang terkendali secara terus menerus.

Sources of funds and maturity dates of time deposits are managed to avoid idle funds and determine the appropriate liquidity level and liquid asset instrument to ensure a sustainable liquidity level.

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh

tempo aset dan liabilitas keuangan Bank dan entitas anak dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempo kontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

The following table illustrates the maturity profile analysis of the Bank’s and subsidiaries’ financial assets and liabilities according to their remaining maturity period at the statement of financial position date:












180

47. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 47. LIQUIDITY RISK (continued)


Nilai tercatat/ Carrying

value

Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo

kontraktual/ No contractual

maturity

Sampai dengan 1

bulan/ Up to

1 month

Lebih dari 1 sampai 3

bulan/ More than 1 to

3 months



12 months


tahun/ More than 1 to 2 years



Lebih dari 5 tahun /

More than 5 years

ASET ASSETS Kas 1.795.074 1.795.074 - - - - - - Cash Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 4.666.015 - 4.666.015 - - - - - Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with

lain - bruto 289.755 - 289.755 - - - - - other banks - gross Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and bank lain - bruto 8.013.850 - 7.475.935 244.425 293.490 - - - other banks – gross Marketable securities -

Surat berharga - bruto 4.142.992 319.855 65..011 1.413.772 1.337.225 538.984 190.717 277.428 gross Marketable securities

Efek-efek yang dibeli dengan purchased under janji dijual kembali 11.567.261 - 3.163.846 8.403.415 - - - - agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 67.400 - 17.074 1.230 49.096 - - - other receivables

Kredit yang diberikan - bruto 35.374.390 - 520.941 981.065 3.191.832 3.878.919 10.631.647 16.169.986 Loans - gross Pembiayaan syariah - bruto 2.958.322 - 333.512 369.377 557.146 322.437 906.635 469.215 Sharia financing – gross Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 224.975 - 54.973 135.446 34.556 - - - gross Investments in shares - Penyertaan saham - bruto 31.984 31.984 - - - - - - gross Bunga yang masih akan diterima 350.560 350.560 - - - - - - Interest receivables Aset lain-lain - neto*) 7.078 7.078 - - - - - - Other assets – net*)

Total 69.489.656 2.504.551 16.587.062 11.548.730 5.463.345 4.740.340 11.728.999 16.916.629 Total

Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (689.955) (689.955) - - - - - - for impairment losses

68.799.701 1.814.596 16.587.062 11.548.730 5.463.345 4.740.340 11.728.999 16.916.629

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 1.761.134 1.761.134 - - - - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 47.632.863 - 37.346.495 7.068.918 3.207.193 10.257 - - Deposits from customers Deposits from customers- Simpanan nasabah syariah 294.650 - 294.650 - - - - - sharia Simpanan dari bank lain 6.392.634 - 6.331.697 49.492 11.445 - - - Deposits from other banks Marketable Securities Efek-efek yang dijual dengan sold under agreement janji dibeli kembali (repo) 1.922.795 - 1.922.795 - - - - - to repurchase Liabilitas akseptasi 224.975 - 224.975 - - - - - Acceptance payables Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 2.395.091 - - - - 676.351 599.166 1.119.574 issued - net Pinjaman yang diterima 231.160 - - - - 1.214 20.482 209.464 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 129.272 129.272 - - - - - - Interest payables Liabilitas lain-lain 700.401 700.401 - - - - - - Other liabilities

61.684.975 2.590.807 46.120.612 7.118.410 3.218.638 687.822 619.648 1.329.038

Perbedaan jatuh tempo 7.114.726 (776.211) (29.533.550) 4.430.320 2.244.707 4.052.518 11.109.351 15.587.591 Maturity gap













181

47. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 47. LIQUIDITY RISK (continued)


Nilai tercatat/ Carrying

value

Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo

kontraktual/ No contractual

maturity

Sampai dengan 1

bulan/ Up to

1 month



3 months



12 months





Lebih dari 5 tahun /

More than 5 years

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Kas 1.725.621 1.725.621 - - - - - - Cash Giro pada Current accounts with

Bank Indonesia 3.673.929 - 3.673.929 - - - - - Bank Indonesia Giro pada bank Current accounts with

lain - bruto 108.105 - 108.105 - - - - - other banks - gross Penempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan Indonesia and bank lain - bruto 7.780.905 - 7.665.905 115.000 - - - - other banks – gross Marketable securities –

Surat berharga - bruto 3.972.149 - 59.928 478.457 3.185.852 45.000 185.912 17.000 gross Marketable securities

Efek-efek yang dibeli dengan purchased under janji dijual kembali 7.394.694 - 4.811.761 2.049.945 532.988 - - - agreements to resell Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya 34.916 - - - 34.916 - - - other receivables

Kredit yang diberikan - bruto 26.998.466 - 101.398 154.019 1.296.324 1.218.216 8.112.869 16.115.640 Loans - gross Pembiayaan syariah- bruto 1.766.235 - 256.415 129.326 234.649 307.464 619.215 219.166 Sharia financing – gross Acceptance receivables - Tagihan akseptasi - bruto 78.715 - - 78.715 - - - - gross Investment in shares - Penyertaan saham - bruto 35.214 35.214 - - - - - - gross Bunga yang masih akan diterima 249.375 169.575 79.800 - - - - - Interest receivables Aset lain-lain – neto*) 9.985 6.789 3.196 - - - - - Other assets – net*)

Total 53.828.309 1.937.199 16.760.437 3.005.462 5.284.729 1.570.680 8.917.996 16.351.806 Total

Dikurangi cadangan kerugian Less allowance penurunan nilai (549.450) (549.450) - - - - - - for impairment losses

53.278.859 1.387.749 16.760.437 3.005.462 5.284.729 1.570.680 8.917.996 16.351.806 .

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 950.513 - 950.513 - - - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 37.008.488 - 32.666.686 4.026.481 302.107 13.214 - - Deposits from customers Deposits from customers Simpanan nasabah syariah 246.929 - 246.929 - - - - - -sharia Simpanan dari bank lain 5.114.443 - 5.103.053 3.240 8.150 - - - Deposits from other banks Liabilitas akseptasi 78.715 - - 78.715 - - - - Acceptance payables Efek hutang yang Debt securities diterbitkan - neto 2.742.993 - - - 349.108 - 1.273.746 1.120.139 issued - net Pinjaman yang diterima 173.998 - - 7.118 9 166.871 - - Borrowings Bunga yang masih harus dibayar 133.295 106.636 26.659 - - - - - Interest payable Liabilitas lain-lain 584.602 467.682 116.920 - - - - - Other liabilities

47.033.976 574.318 39.110.760 4.170.233 659.374 180.085 1.273.746 1.120.139

Perbedaan jatuh tempo 6.244.883 813.431 (22.350.323 ) (1.164.771) 4.625.355 1.390.595 7.644.250 15.231.667 Maturity gap


Bank dan entitas anak telah membangun model pengukuran risiko likuiditas untuk mengukur risiko likuiditas dari portofolio aset dan liabilitas Bank berdasarkan skenario normal, spesifik dan krisis secara triwulan dengan proses stress test likuiditas.

The Bank and subsidiaries have developed a liquidity risk measurement model to measure the liquidity risk of the Bank’s assets and liabilities portfolio, based on normal case, specific case and crisis case scenarios by liquidity stress testing process.












182

48. RISIKO SUKU BUNGA 48. INTEREST RATE RISK

Untuk mengelola maturity gap, Bank dan entitas anak mengambil langkah-langkah sebagai berikut:

To manage the maturity gap, the Bank and subsidiaries take the following steps:

a. Melakukan pemantauan terhadap adanya pencairan dan penempatan dana setiap hari;

a. Performs regular monitoring of funds withdrawal and placement on a daily basis;

b. Memberikan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada nasabah utama;

b. Gives higher interest rate to priority customers;

c. Menjaga hubungan baik dengan para deposan agar tetap menanamkan dananya pada Bank.

c. Maintains good relationship with depositors to maintain their funds in the Bank.

Risiko suku bunga merupakan potensi kerugian Bank dan entitas anak yang timbul akibat fluktuasi suku bunga pasar yang berlawanan dengan posisi portofolio Bank dan entitas anak.

Interest rate risk is the Bank’s and subsidiaries’ potential losses arising from market interest rates fluctuations as opposed to the position of the Bank’s and subsidiaries’ portfolios.

Bank dan entitas anak melakukan pengukuran risiko suku bunga meliputi penilaian risiko suku bunga yang melekat pada aset, kewajiban dan pada posisi off balance sheet; penggunaan konsep keuangan yang berlaku secara umum dan teknik-teknik manajemen risiko; asumsi dan parameter yang terdokumentasi dan dievaluasi secara berkala; terintegrasi dengan proses manajemen risiko secara rutin baik dari aspek pengambilan keputusan, struktur governance maupun proses alokasi modal internal. Dengan menggunakan metodologi tersebut, Bank dan entitas anak dapat mengidentifikasi risiko suku bunga dari portofolio aset dan kewajiban yang sensitif terhadap perubahan suku bunga serta menentukan besaran risiko terhadap Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries conduct measurement of interest rate risk that includes assessing inherent interest rate risk in asset, liabilities and off balance sheet positions; implementation of the generally applicable financial concept and risk management techniques; assumptions and parameters which are documented and evaluated regularly; intergrated with periodic risk management process either from the aspect of decision making, governance structure or internal capital allocation process. By using such methodologies, the Bank and subsidiaries can identify interest rate risk of asset and liabilities portofolio that are sensitive to interest rate changes and determine the risk scale for the Bank and subsidiaries.

Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat bunga per tahun untuk aset dan liabilitas yang signifikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011:

The table below summarizes the range of interest rates per annum for significant assets and liabilities as of December 31, 2012 and 2011:

2012 2011

Mata uang Mata uang asing/ asing/ Rupiah/ Foreign Rupiah/ Foreign Rupiah currencies Rupiah currencies % % % %

ASET ASSETS Giro pada bank lain - 0,10-0,50 0,00-4,75 - Current accounts with other banks Penempatan pada bank lain 4,35-4,90 - 4,55-6,95 0,28 - 0,55 Placements with other banks Surat berharga 0,00-14,25 - 6,60-12,00 - Marketable securities Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan janji purchased under dijual kembali 4,43-4,63 - 4,54-5,45 - agreement to resale Wesel ekspor dan tagihan lainnya 8,60 – 8,92 3,25 8,60 – 8,92 3,25 - 3,51 Bills and other receivables Kredit yang diberikan 5,75-19,00 7,00-14,00 3,86-27,54 7,00 - 9,50 Loans Obligasi Pemerintah 4,30-6,625 - 8,15-9,30 - Government Bonds LIABILITAS LIABILITIES Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 0,00-6,55 0,00-0,75 0,00 - 6,55 0,00 - 1,00 Current accounts - - Tabungan 0,00-6,55 0,00-0,75 0,00 - 7,00 0,00 - 1,00 Savings - - Deposito berjangka 0,00-8,50 0,00-3,00 0,00-17,00 0,00 - 2,00 Time deposits - Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 0,00-3,00 - 0,00 - 3,00 - Current accounts - - Tabungan 0,00-4,50 - 0,00-10,00 - Savings - - Deposito berjangka 5,00-7,75 - 0,00 - 8,50 - Time deposits - - Interbank call money 4,25-4,90 0,40-0,45 4,57 - 6,55 0,00 - 0,80 Interbank call money – Marketable securities Efek-efek yang dijual dengan janji sold under dibeli kembali (repo) 4,50 – 4,75 - - - agreement to repurchase Pinjaman yang diterima 0,00-9,60 - 0,00 - 5,00 - Borrowings Efek hutang yang diterbitkan 9,20-12,50 - 9,25-12,50 - Debt securities Issued



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2012 and 2011


183

48. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 48. INTEREST RATE RISK (continued) Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga

(gross) (tidak diaudit): The following table summarizes the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk

(gross) (unaudited):


Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 1.795.074 1.795.074 Cash Giro pada Bank Indonesia 4.666.015 - - - - - - - - 4.666.015 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 289.755 - - - - - - - - 289.755 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 8.013.850 - 8.013.850 other banks Surat berharga - - - - - - - 4.142.992 - 4.142.992 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali 11.567.261 - - - - - - - - 11.567.261 under agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya 18.304 49.096 - - - - - - - 67.400 Bills and other receivables Tagihan akseptasi 77.645 147.330 - - - - - - - 224.975 Acceptance receivables Kredit yang diberikan - - 34.885.042 489.348 - - - - - 35.374.390 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - - 2.958.322 2.958.322 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 31.984 31.984 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 350.560 350.560 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 7.078 7.078 Other assets*)

Total aset keuangan 16.618.980 196.426 34.885.042 489.348 - - - 12.156.842 5.143.018 69.489.656 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 1.761.134 1.761.134 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 14.527.781 - - - - - - - - 14.527.781 Current accounts - - Tabungan 8.739.254 - - - - - - - - 8.739.254 Savings- - Deposito berjangka 9.369.981 10.182.373 3.381.514 785.618 314.911 89.150 242.281 - - 24.365.828 Time deposits - Simpanan syariah - - - - - - - - 294.650 294.650 Customer deposits - sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 42.809 - - - - - - - - 42.809 Current accounts - - Tabungan 135.658 - - - - - - - - 135.658 Savings - - Deposito berjangka 95.369 3.585 - - - - - - - 98.954 Time deposits - - Call money 6.115.213 - - - - - - - - 6.115.213 Call money - Efek-efek yang dijual dengan janji Marketable securities sold under dibeli kembali 1.922.795 - - - - - - - - 1.922.795 agreement to repurchase Liabilitas akseptasi 77.645 147.330 - - - - - - - 224.975 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan - - 676.531 - 599.166 - 1.119.394 - - 2.395.091 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 231.160 - 231.160 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 129.272 129.272 Interest payable Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 700.401 700.401 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 41.026.505 10.333.288 4.058.045 785.618 914.077 89.150 1.361.675 231.160 2.885.457 61.684.975 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (24.407.525) (10.136.862) 30.826.997 (296.270) (914.077) (89.150) (1.361.675) 11.925.682 (2.257.561) 7.804.681 Total gap repricing interest rate




CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal

31 Desember 2012 dan 2011 (Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)


NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Years ended December 31, 2012 and 2011


184

48. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 48. INTEREST RATE RISK (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank dan entitas anak terhadap risiko tingkat suku bunga (gross) (tidak diaudit):

The following table summarizes the Bank’s and subsidiaries’ exposures to the interest rate risk (gross) (unaudited):


Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari Lebih dari 3 bulan tapi 1 tahun tapi 2 tahun tapi 3 tahun tapi 4 tahun tapi tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih tidak lebih dari 1 tahun/ dari 2 tahun/ dari 3 tahun/ dari 4 tahun/ dari 5 tahun/ Tidak Tidak lebih More than More than More than More than More than Lebih dari Suku bunga dikenakan dari 3 bulan/ 3 months but 1 year but 2 years but 3 years but 4 years but 5 tahun/ tetap/ bunga/ Not more than not more than not more than not more than not more than not more than More than Fixed interest Non-interest Total/ 3 months 1 year 2 years 3 years 4 years 5 years 5 years rate bearing Total

Aset Keuangan Financial Assets Kas - - - - - - - - 1.725.621 1.725.621 Cash Giro pada Bank Indonesia 3.673.929 - - - - - - - - 3.673.929 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 108.105 - - - - - - - - 108.105 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia and Indonesia dan bank lain - - - - - - - 7.780.905 - 7.780.905 other banks Surat berharga - - - - - - - 3.972.149 - 3.972.149 Marketable securities Efek-efek yang dibeli dengan Marketable securities purchased janji dijual kembali - - - - - - - 7.394.694 - 7.394.694 under agreements to resell Wesel ekspor dan tagihan lainnya - - 34.916 - - - - - - 34.916 Bills and other receivables Tagihan akseptasi - - - - - - - - 78.715 78.715 Acceptance receivables Kredit yang diberikan 3.827.066 23.171.400 - - - - - - - 26.998.466 Loans Pembiayaan syariah - - - - - - - - 1.766.235 1.766.235 Sharia financing Penyertaan saham - - - - - - - - 35.214 35.214 Investment in shares Bunga yang masih akan diterima - - - - - - - - 249.375 249.375 Interest receivables Aset lain-lain*) - - - - - - - - 9.985 9.985 Other assets*)

Total aset keuangan 7.609.100 23.171.400 34.916 - - - - 19.147.748 3.865.145 53.828.309 Total financial assets

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Liabilitas segera - - - - - - - - 950.513 950.513 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers - Giro 10.960.597 - - - - - - - - 10.960.597 Current accounts - - Tabungan 6.033.799 - - - - - - - - 6.033.799 Savings- - Deposito berjangka 20.014.092 - - - - - - - - 20.014.092 Time deposits - Simpanan nasabah syariah - - - - - - - - 246.929 246.929 Customer deposits - Sharia Simpanan dari bank lain Deposits from other banks - Giro 43.072 - - - - - - - - 43.072 Current accounts - - Tabungan 121.414 - - - - - - - - 121.414 Savings - - Deposito berjangka 153.012 - - - - - - - - 153.012 Time deposits - - Call money 4.796.945 - - - - - - - - 4.796.945 Call money – Liabilitas akseptasi - - - - - - - - 78.715 78.715 Acceptance payables Efek hutang yang diterbitkan - - - - - - - 2.742.993 - 2.742.993 Debt securities issued Pinjaman yang diterima - - - - - - - 173.998 - 173.998 Borrowings Bunga yang masih harus dibayar - - - - - - - - 133.295 133.295 Interest payables Liabilitas lain-lain - - - - - - - - 584.602 584.602 Other liabilities

Total liabilitas keuangan 42.122.931 - - - - - - 2.916.991 1.994.054 47.033.976 Total financial liabilities

Total gap repricing suku bunga (34.513.831) 23.171.400 34.916 - - - - 16.230.757 1.871.091 6.794.333 Total gap repricing interest rate





CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI





STATEMENTS Years ended December 31, 2012 and 2011


185

48. RISIKO SUKU BUNGA (lanjutan) 48. INTEREST RATE RISK (continued)

i. Risiko tingkat suku bunga i. Interest rate risk

Analisis sensitivitas untuk beberapa faktor pasar menunjukkan bagaimana laba rugi dan ekuitas dapat dipengaruhi oleh perubahan dari beberapa faktor risiko sesuai dengan tabel dibawah ini. Secara umum, sensitivitas diestimasi dengan membandingkan suatu nilai awal ke nilai tertentu setelah perubahan tertentu dari faktor pasar, dengan mengasumsikan seluruh variabel lainnya tetap. Sensitivitas atas laporan laba rugi merupakan efek atas perubahan estimasi suku bunga atas laba rugi untuk suatu periode, berdasarkan nilai suku bunga mengambang atas aset dan liabilitas yang diperdagangkan dan tidak diperdagangkan yang dimiliki Bank dan entitas anak pada tanggal 31 Desember 2012. Analisis sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dihitung dengan menilai kembali perubahan estimasi suku bunga tetap atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual pada tanggal 31 Desember 2012. Jumlah sensitivitas atas laporan laba rugi komprehensif konsolidasian didasarkan pada asumsi bahwa terdapat perubahan paralel dalam kurva penghasilan.

Sensitivity analysis for several market factors showing how profit or loss and equity could be affected by changes in the relevant risk factor are in the following tables below. In general, sensitivity is estimated by comparing an initial value to the value derived after a specified change in the market factor, assuming all other variables are constant. The sensitivity of the statement of income is the effect of the assumed changes in interest rates on the profit or loss for a period, based on the floating rate trading and non-trading financial assets and liabilities held by the Bank and subsidiaries as of December 31, 2012. The sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is calculated by revaluing fixed rate available-for-sale financial assets, as of December 31, 2012 for the effects of the assumed changes in interest rates. The total sensitivity of the consolidated statement of comprehensive income is based on the assumption that there are parallel shifts in the yield curve.

Tabel di bawah ini menunjukkan sensitivitas dari laporan laba rugi komprehensif konsolidasian Bank dan entitas anak terhadap kemungkinan perubahan wajar atas suku bunga untuk aset dan liabilitas keuangan dengan suku bunga tetap pada tanggal 31 Desember 2012:

The table below demonstrates the sensitivity of the Bank’s and subsidiaries’ consolidated statement of income and statement of comprehensive income to reasonably possible changes in interest rates for fixed rate financial assets and liabilities as of December 31, 2012:


Dampak ke laporan laba rugi komprehensif konsolidasian/ Impact to the consolidated Perubahan basis statement poin/Change of comprehensive in basis point income

Rupiah +1,25% 44.159 Rupiah +0,50% 17.664 -0,50% (17.664) -1,25% (44.519)











186

49. RISIKO OPERASIONAL 49. OPERATIONAL RISK Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung

ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternal yang dapat mempengaruhi operasional Bank dan entitas anak.

Operational risk is a direct or indirect losses risk incurred by insufficient or malfunction of internal processes, human error, system failure, or external problems that affect the operations of the Bank and subsidiaries.

Sebagai wujud pelaksanaan proses pengawasan terhadap risiko operasional yang mungkin terjadi, Bank dan entitas anak telah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakan metodologi pengukuran sendiri, menggunakan tools Risk Control Self Assessment (RCSA) yang dilakukan oleh masing-masing risk taking unit, melakukan penilaian terhadap terhadap indikator-indikator utama (Key Risk Indicator) Bank yang digunakan sebagai early warning system serta wajib melaporkan timbulnya kerugian/potensi kerugian yang timbul akibat risiko operasional dalam tools Lost Event Database (LED). Keseluruhan proses dimaksud merupakan upaya guna meningkatkan budaya risk awareness terhadap potensi-potensi risiko yang dihadapi oleh Bank dan sebagai pedoman bagi manajemen guna melakukan pengendalian dan mitigasi terhadap dampak risiko yang timbul.

As a form of implementation of the monitoring process to the operational risks that may occur, Bank and subsidiaries have developed a system using its own measurement methodology, using tools Risk Control Self Assessment (RCSA) conducted by each risk taking unit. Besides it, every month each risk-taking unit take an assessment of the Bank’s key indicators (Key Risk Indicators) which are used as an early warning system and also requirement report potential losses arising from operational risks in Lost Event Database (LED) tools. The entire process is an attempt to intensify a risk awareness culture to potential risks encountered by the Bank and as a guideline for management in order to control and mitigate the impact of arising risks.

Disamping melakukan proses manajemen risiko terhadap risiko yang melekat dalam aktivitas existing, Bank dan entitas anak juga menerapkan manajemen risiko secara menyeluruh atas rencana penerbitan produk dan aktivitas baru sesuai dengan jenis risiko yang telah ditetapkan dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 beserta perubahannya melalui PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum dan SE BI No. 11/35/DPNP tanggal 31 Desember 2009 perihal Pelaporan Produk dan Aktivitas Baru.

In addition of conducting risk management process for inherent risk in the existing activity, the Bank and subsidiaries also implement a comprehensive risk management for issuance of new products and activities plan and in accordance with the type of risk that has been established in PBI No. 5/8/PBI/2003 and its amandement through PBI No. 11/25/PBI2009 on the Implementation of Risk Management for Bank and Bank Indonesia Circular Letter No. 11/35/DPBP dated December 31, 2009, regarding New Products and Activities Report.

Sejak tahun 2010, Bank dan entitas anak telah mengalokasikan kebutuhan modal risiko operasional berdasarkan Basel Committee on Banking Supevision dan SE BI No. 11/13/DPNP tanggal 27 Januari 2009 perihal Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) Risiko Operasional dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar (PID). Bank dan entitas anak menggunakan metodologi pendekatan Basic Indicator dan saat ini masih melakukan pengembangan terhadap perhitungan penyisihan modal dengan metode Standardized Approach serta pengumpulan data risiko yang digunakan dalam perhitungan beban modal Risiko Operasional dengan menggunakan pendekatan yang lebih kompleks (Advanced Measurement Approach).

Since 2010, the Bank and subsidiaries have been allocating operational risk capital requirements under Basel Committee on Banking Supervision and Bank Indonesia Circular Letter No. 11/13/DPNP dated Januari 27, 2009 regarding the calculation of Risk Weighted Assets (RWA) Operational risk by Using the Basic indicator Approach (BIA). The Bank and subsidiaries using Basic Indicator approach and methodology, are currently doing a development of the capital allowance calculation by using Standardize Approach method and the collection of risk data which are used in calculating operational in capital charges risks using a more complex approach (Advanced Measurement Approach).











187

49. RISIKO OPERASIONAL (lanjutan) 49. OPERATIONAL RISK (continued)

Bank telah mengembangkan suatu kerangka kerja serta kebijakan dan pedoman Business Continuity Management (BCM) yang digunakan sebagai contingency plan bagi Bank dalam rangka meminimalkan kerugian yang timbul dari potensi-potensi risiko operational yang disebabkan oleh faktor eksternal seperti bencana alam, kebakaran, serta gangguan lainnya seperti gangguan sistem, listrik, saluran komunikasi dan lain-lain yang berada diluar kewenangan Bank dan entitas anak. Ruang lingkup BCM terdiri dari Business Continuity Plan (BCP) sebagai prosedur kelangsungan usaha Bank dan entitas anak serta Emergency Response Plan (ERP) sebagai prosedur tanggap darurat bencana dalam rangka penyelamatan data dan asset serta Disaster Recovery Plan (DRP) sebagai prosedur kelangsungan sistem dan infrastruktur pendukung Teknologi Informasi dan terus disempurnakan serta disesuaikan dengan perkembangan bisnis dan sistem yang dimiliki Bank dan entitas anak.

Bank has developed a framework as weel as policies and also guidelines for Business Continuity Management (BCM) which are used as a contingency plan for the Bank and subsidiaries in order to minimize losses arising from potential operational risks caused by external factors such as natural disasters, fires, and other disruptions such as system, electricity, communication lines, and others that are outside the Bank’s and subsidiaries’ authority. The scope of BCM consists of Business Continuing Plan (BCP) as the Bank’s and subsidiaries’ business continuity procedures and Emergency Response Plan (ERP) as an emergency procedure in order to save data and assets also a Disaster Recovery Plan (DRP) as the continuity procedures for systems and supporting infrastructures of Information Technology and also enhanced and adapted continuously to business development and systems held by The Bank and subsidiaries.

50. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

50. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 31 Desember 2012, Bank dan entitas

anak memilki aset dan liabilitas moneter yang signidikan dalam mata uang asing. Nilai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal laporan posisi keuangan.

As of December 31, 2012, the Bank and subsidiaries have significant monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. The value of these monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of the consolidated statement of financial position date are presented below:

Ekuivalen Rupiah/ Mata Uang Asing/ Equivalent in Foreign Currency Rupiah

Aset Assets Kas (Catatan 4) Cash (Note 4) Dolar Amerika Serikat 682.654 6.579 United States Dollar Dolar Singapura 476.515 3.754 Singapore Dollar Euro Eropa 14.340 183 European Euro Riyal Saudi Arabia 14.508 38 Saudi Arabian Riyal Dolar Australia 3.475 35 Australian Dollar Yen Jepang 251.000 28 Japanese Yen Dolar Hong Kong 5.000 6 Hong Kong Dollar Poundsterling Inggris 60 1 Great Britain Poundsterling Current Accounts with Giro pada Bank Indonesia (Catatan 5) Bank Indonesia (Note 5) Dolar Amerika Serikat 6.870.000 66.210 United States Dollar Current Accounts Giro pada Bank Lain (Catatan 6) with other Banks (Note 6) Dolar Amerika Serikat 18.514.560 178.434 United States Dollar Euro Eropa 1.491.437 18.988 European Euro Yuan Cina 8.963.205 13.880 Chinese Yuan Dolar Singapura 702.089 5.531 Singapore Dollar Dolar Australia 189.122 1.893 Australian Dollar Poundsterling Inggris 98.485 1.528 Great Britain Poundsterling











188

50. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

50. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, Bank dan entitas

anak memilki aset dan liabilitas moneter yang signidikan dalam mata uang asing. Nilai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing pada tanggal laporan posisi keuangan (lanjutan).

As of December 31, 2012, the Bank and subsidiaries have significant monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies. The value of these monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as of the consolidated statement of financial position date are presented below (continued):.

Ekuivalen Rupiah/ Mata Uang Asing/ Equivalent in Foreign Currency Rupiah

Aset (lanjutan) Assets (continued) Yen Jepang 543.629 61 Japanese Yen Dolar Hong Kong 48.302 60 Hong Kong Dollar Penempatan pada Bank Placements with Bank Indonesia Indonesia dan Bank Lain (Catatan 7) - - and Other Banks (Note 7) Wesel Ekspor dan Tagihan Lainnya (Catatan 10) Bills and Other Receivables Note 10) Dolar Amerika Serikat 5.094.221 49.096 United States Dollar Yuan Cina 10.933.112 16.930 Chinese Yuan Kredit yang Diberikan (Catatan 11) Loans (Note 11) Dolar Amerika Serikat 25.993.771 250.515 United States Dollar Tagihan Akseptasi (Catatan 13) Acceptance Payables (Note 13) Dolar Amerika Serikat 21.442.794 206.655 United States Dollar Bunga yang Masih Akan diterima (Catatan 16) Interest receivables (Note 16) Dolar Amerika Serikat 102.889 992 United States Dollar Aset Lain-Lain (Catatan 17) Other Assets (Note 11) Dolar Amerika Serikat 1.976.123 19.045 United States Dollar

Subtotal 840.442 Subtotal

Liabilitas Liabilities Obligations Due Liabilitas segera (Catatan 18) Immediately (Note 18) Dolar Amerika Serikat 531.147 5.119 United States Dollar Deposits From Customers and Simpanan nasabah dan simpanan deposits from customers nasabah syariah (Catatan 19) -Sharia (Note19) Dolar Amerika Serikat 30.913.256 297.927 United States Dollar Dolar Singapura 1.111.876 8.760 Singapore Dollar Euro Eropa 103.193 1.314 European Euro Yuan Cina 7.744.818 11.993 Chinese Yuan Simpanan dari bank lain (Catatan 20) Deposits from other banks (Note 20) Dolar Amerika Serikat 27.000.000 260.213 United States Dollar Bunga yang masih harus dibayar (Catatan 26) Interest payables (Note 26) Dolar Amerika Serikat 14.245 137 United States Dollar Liabilitas lain-lain (Catatan 27) Other liabilities (Note 27) Dolar Amerika Serikat 1.061.675 10.232 United States Dollar Euro Eropa 5.336 68 European Euro

Subtotal 595.763 Subtotal

Aset bersih 244.679 Net assets











189

50. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

50. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCY (continued)

Pada tanggal 4 Maret 2013, (tanggal laporan

auditor independen), nilai tukar rata-rata mata uang asing yang menggunakan kurs tengan berdasarkan Reuters (pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat) (dalam Rupiah penuh) adalah Rp9.706 per USD1, Rp9.834 per AUD1, Rp7.782 per SGD1, Rp14.600 per GBP1, Rp104 per JPY1, Rp1.251 per HKD1, Rp12.622 per EUR1, Rp2.587 per SAR1, Rp1.559 per RMB1. Jika nilai tukar mata uang asing ini digunakan untuk menyajikan aset dan liabilitas Bank dan entitas anak dalam mata uang asing yang disebutkan diatas, maka aset bersih akan bertambah sebesar Rp1.288.

As of March 4, 2013 (the date of ondependent auditors report), the average rates of foreign exchange using the moddle rates based on Reuters (at 16.00 hours Western Indonesia Time) (in full amount) are Rp9,706 per USD1, Rp9,836 per AUD1, Rp7,782 per SGD1, Rp14,600 per GBP1, Rp104 per JPY1, Rp1,251 per HKD1, Rp12,622 per EUR1, Rp2,587 per SAR1, Rp1,559 per RMB1. Had this foreign exchange rates been used to restate the above-mentioned assets and liabilities denominated in foreign currencies of the Bank and subsidiaries, the net assets would have increased by Rp1,288.

51. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN

PENYEDIAAN MODAL MINIMUM 51. CAPITAL MANAGEMENT AND MINIMUM

REQUIRED CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) Tujuan utama manajemen permodalan Bank

adalah untuk memastikan bahwa permodalan telah memenuhi memenuhi persyaratan permodalan ekternal dan mempertahankan peringkat kredit yang kuat dan rasio permodalan yang sehat dalam rangka menunjang bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The primary objectives of the Bank’s capital management are to ensure that it complies with externally imposed capital requirements and it maintains strong credit ratings and healthy capital ratios in order to support its business and to maximize shareholders’ value.

Bank mengatur struktur modal dan membuat

penyesuaian atas perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik risiko kegiatannya. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Bank dapat menyesuaikan jumlah pembayaran deviden kepada pemegang saham, struktur pengembalian modal, atau penerbitan modal sekuritas. Tidak terdapat perubahan tujuan, kebijakan dan proses dari tahun sebelumnya.

The Bank manages its capital structure and makes adjustments to it in the light of changes in economic conditions and the risk characteristics of its activities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Bank may adjust the amount of dividend payment to shareholders, return capital structure, or issue capital securities. No changes were made in the objectives, policies and processes from the previous years.

Bank telah memenuhi semua persyaratan modal

yang diwajibkan sepanjang tahun. The Bank has complied with all externally imposed

capital requirements throughout the year.

CAR adalah rasio modal terhadap Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR), perhitungannya didasarkan pada Peraturan Bank Indonesia No. 10/15/PBI/2008 tanggal 24 September 2008 dimana jumlah modal untuk risiko kredit terdiri dari modal inti dan modal pelengkap. Selain itu bank dengan kriteria tertentu harus memasukkan risiko pasar dan risiko operasional dalam perhitungan CAR dengan memasukan komponen modal pelengkap tambahan.

CAR is the ratio of capital to Risk Weighted Assets (RWA), the computation is based on Bank Indonesia Regulation No. 10/15/PBI/2008 dated September 24, 2008, whereby the total capital for credit risk consists of core capital and supplementary capital. Banks which meet certain criteria have to consider market and operational risk in the computation of CAR by including additional supplementary capital component.











190

51. MANAJEMEN MODAL DAN RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM (lanjutan)

51. CAPITAL MANAGEMENT AND MINIMUM REQUIRED CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, Bank belum menerapkan PBI No.14/18/PBI/2012 tanggal 28 November 2012 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum berdasarkan Peringkat Profil Risiko, yang merupakan perubahan dari PBI No. 10/15/PBI/2008 tanggal 24 September 2008. Peraturan tersebut baru efektif diterapkan pertama kali untuk pelaporan posisi bulan Maret 2013 dengan menggunakan profil risiko bulan Desember 2012.

As of December 31, 2012, the Bank has not yet implemented PBI No.14/18/PBI/2012 dated November 28, 2012 on Minimum Capital Reserve for General Bank based on Risk Profile Rating, which amends PBI No.10/15/2008 dated September 24, 2008. The aforementioned regulation is initially effective for the March 2013 reporting using the December 2012 risk profile.

Rasio kewajiban penyediaan modal minimum pada

tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 (entitas induk) (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:

The capital adequacy ratio as of December 31, 2012 and 2011 (parent entity) (unaudited) are as follows:

2012 2011

Aset tertimbang menurut risiko Risk weighted assets - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 19.511.884 19.939.939 Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar 20.053.269 20.206.945 With market risk - - Dengan memperhitungkan risiko operasional 25.244.181 24.708.208 With operational risk -

Modal Capital - Modal inti 4.650.062 4.551.623 Core capital - - Modal pelengkap (77.687) (15.858) Supplementary capital -

Total modal 4.572.375 4.535.765 Total capital

Rasio kecukupan modal Capital adequacy ratio - Tanpa memperhitungkan risiko pasar 23,43% 22,75% Without market risk - - Dengan memperhitungkan risiko pasar 22,80% 22,45% With market risk - - Dengan memperhitungkan risiko operasional 18,11% 18,36% With operational risk -

Rasio modal inti terhadap Ratio of core capital to risk aset tertimbang tanpa weighted assets memperhitungkan risiko pasar 23,83% 22,83% without market risk Rasio kewajiban penyediaan Minimum Capital Adequacy modal minimum yang diwajibkan Ratio required by oleh Bank Indonesia 8,00% 8,00% Bank Indonesia











191

52. MANAJEMEN RISIKO 52. RISK MANAGEMENT

Bank telah mengimplementasikan prosedur manajemen risiko sesuai dengan PBI tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang dicakup dalam PBI No. 5/8/PBI/2003 dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum yang telah diubah melalui PBI No. 11/25/PBI/2009 tentang perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umum, sehingga Bank harus mengelola serta melakukan mitigasi risiko sesuai ruang lingkup aktivitas bisnisnya, yaitu risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko hukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

The Bank has implemented risk management procedures to comply with PBI regarding the Application of Risk Management for Commercial Banks as covered by PBI No. 5/8/PBI/2003 and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP regarding Application of Risk Management for Commercial Banks which had been revised by PBI No. 11/25/PBI/2009 regarding amendment for PBI No.5/8/PBI/2003 for Application of Risk Management for Commercial Banks, therefore the Bank has to manage and carry out risk mitigation to comply with its business activities scope, which consist of credit risk, market risk, operational risk, liquidity risk, legal risk, reputational risk, strategic risk and compliance risk.

Profil Risiko Risk Profile Bank dan entitas anak juga membuat profil risiko

yang secara garis besar dapat memetakan unit kerja yang memiliki risiko maupun potensi risiko yang menganggu kelangsungan bisnis Bank dan entitas anak serta menggunakan 5 (lima) komposit untuk delapan jenis risiko yang dihadapi Bank dan entitas anak.

The Bank and subsidiaries also prepare a risk profile which is able to map those business units which carry risks as well as the potential risks that affect the Bank’s and subsidiaries’ abilities to continue as a going concern and also use five composites for eight types of risk encountered by the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak telah membentuk struktur

organisasi manajemen risiko yang terpusat dan independen yang memiliki fungsi mengindentifikasi, mengukur, memonitor dan mengelola risiko-risiko dasar dan menetapkan pedoman serta kebijakan risiko.

The Bank and subsidiaries have established an independent and centralized organization structure for risk management which has the function to identify, measure, monitor and maintain basic risk and to set guidelines and risk policy.

Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko likuiditas, risiko pasar (risiko mata uang dan risiko tingkat bunga) dan risiko operasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri (Catatan 45, 46, 47, 48 dan 49).

The disclosure on credit risk, liquidity risk, market risk (currency risk and interest rate risk) and operational risk has been made in separate notes (Notes 45, 46, 47, 48 and 49).

a. Risiko hukum a. Legal risks

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanya kelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara lain disebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung, atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk raised by weaknesses in juridicial aspects of the business, which may be caused by legal claims, non-existence of supported regulation or weaknesses in agreements, such as unfulfilled terms and conditions in contracts and binding collateral which is not complete.

Bank dan entitas anak mengelola risiko hukum

dengan memastikan seluruh aktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dan entitas anak dengan pihak ketiga didasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungi kepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities and business relationships between the Bank and subsidiaries with third parties are based on rules and conditions which able to protect the Bank’s and subsidiaries’ interests from a legal perspective.











192

52. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 52. RISK MANAGEMENT (continued)

b. Risiko reputasi b. Reputational risks

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usaha Bank dan entitas anak atau persepsi negatif terhadap Bank dan entitas anak.

Reputational risk is the risk that is caused by negative publicity related to the business activity of the Bank and subsidiaries or negative perception of the Bank and subsidiaries.

Bank dan entitas anak mengelola risiko

reputasi dengan memastikan kesesuaian antara aktivitas kegiatan usaha Bank dan entitas anak bersama-sama dengan aktivitas lain sehingga reputasi Bank dan entitas anak tetap terjaga.

The Bank and subsidiaries manage their reputational risk by ensuring that its business activities are in conformity with its other activities, so as to maintain the Bank’s and subsidiaries’ reputation.

c. Risiko strategis c. Strategic risks

Risiko strategis adalah risiko yang antara lain

disebabkan adanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank dan entitas anak yang tidak tepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurang responsifnya Bank dan entitas anak terhadap perubahan eksternal.

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriate determination and implementation of the Bank and subsidiaries strategy, inappropriate business decisions or being un-responsive to external changes.

Bank dan entitas anak mengelola risiko

strategis melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektif dan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telah dibentuk.

The Bank and subsidiaries manage strategic risks through a consideration of, and decision-making process regarding every strategic policy in a collective and comprehensive manner performed by the established the Bank’s and subsidiaries’ Directors and Committees.

d. Risiko kepatuhan d. Compliance risks

Risiko kepatuhan adalah risiko yang timbul akibat Bank dan entitas anak tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perudang-undangan dan ketentuan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Compliance risk is the risk that rises because Bank and subsidiaries did not comply and/or did not follow the law and regulation, including sharia principle for sharia bank and Sharia business unit.

Bank dan entitas anak melaksanakan fungsi

kepatuhan meliputi tindakan untuk : Bank and subsidiaries perform compliance

function including:

1. Mewujudkan terlaksananya budaya kepatuhan pada semua tingkatan organisasi dan kegiatan usaha Bank dan entitas anak;

1. To create compliance culture in all level of organitation and Bank’s and subsidiaries’ business activities

2. Mengelola risiko kepatuhan yang dihadapi

oleh Bank dan entitas anak; tindakan mengelola risiko kepatuhan dilaksanakan dengan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia mengenai Manajemen Risiko Bagi Bank Umum.

2. Manages compliance risk face by the Bank and subsidiaries; managing compliance risk is based on Bank Indonesia’s regulation about Risk Management for the Bank and subsidiaries











193

52. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 52. RISK MANAGEMENT (continued)

d. Risiko kepatuhan (lanjutan) d. Compliance risks (continued)

3. Memastikan agar kebijakan, ketentuan, Sistem, dan prosedur serta kegiatan usaha yang dilakukan oleh Bank telah sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk Prinsip Syariah bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah; dan

3. Ensure policy, regulation, system and procedure, and bank business activities inline with Bank Indonesia’s regulation and law, including sharia principle for sharia bank and sharia business unit.

4. Memastikan kepatuhan Bank terhadap komitmen yang dibuat oleh Bank kepada Indonesia dan/atau otoritas pengawas lain yang berwenang

4. Ensure bank’s compliance with comitments made by the Bank to Indonesia and/or other monitoring authority.

53. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM

53. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 15 tahun 2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran BPPN, dinyatakan dalam pasal 8 bahwa dengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN, Program Penjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umum yang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 26 tahun 1998 dan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 27 tahun 1998, selanjutnya dilaksanakan oleh Menteri Keuangan melalui Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (UP3) sebagaimana diatur oleh Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 17 tahun 2004, yang diatur lebih lanjut dengan Keputusan Menteri Keuangan No. 84/KMK.06/2004 tanggal 27 Februari 2004 tentang Perubahan atas Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 179/KMK.017/2000 tentang Syarat, Tatacara dan Ketentuan Pelaksanaan Jaminan Pemerintah terhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum.

Based on Article 8 of the Decision No. 15 year 2004 of the President of the Republic of Indonesia regarding the termination of the role and winding-up of IBRA, the Government Guarantee Program on the obligations of domestic banks, which was originally handled by IBRA based on the Decisions of the President of the Republic of Indonesia No. 26 year 1998 and No. 27 year 1998, shall be handled by the Ministry of Finance, specifically by the Government Guarantee Implementation Unit (Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah) (UP3) as provided in the Decision of the President of the Republic of Indonesia No. 17 year 2004, which was further regulated by the Decision No. 84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of the Ministry of Finance regarding the Amendment of Decision No. 179/ KMK.017/2000 of the Ministry of Finance on the Terms, Implementing Guidelines, and Conditions of the Government Guarantees on the obligations of commercial banks.

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3 telah berakhir pada tanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalam Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentang Perhitungan Dan Pembayaran Premi Program Penjaminan Terhadap Pembayaran Bank Umum untuk periode 1 Juli sampai 21 September 2005. Sebagai pengganti UP3 Pemerintah telah membentuk Lembaga Independen, yaitu Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia No. 24 tahun 2004 tanggal 22 September 2004 tentang Lembaga Penjamin Simpanan dimana LPS menjamin dana masyarakat termasuk dana dari bank lain dalam bentuk giro, deposito, sertifikat deposito, tabungan dan/atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.

The Guarantee Program by the Government through UP3 ended on September 22, 2005, as stated in Regulation No. 68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry of Finance concerning the Calculation and Payments of Premium on Guarantee Program from Commercial Banks for the period July 1 to September 21, 2005. To replace UP3, the Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS), which is an independent institution that guarantees public funds including funds from other banks in the form of demand deposits, time deposits, certificates of deposit, savings deposits and/or other equivalent form, was established based on Law of the Republic of Indonesia No. 24 year 2004 dated September 22, 2004.











194

53. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITAS PEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

53. GOVERNMENT GUARANTEE FOR PAYMENT LIABILITY OF COMMERCIAL BANKS (continued)

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik

Indonesia No. 66 tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000 untuk per nasabah per bank.

Based on Government Regulation No. 66 year 2008 dated October 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteed by the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amount of deposit covered by LPS is up to Rp2,000 per depositor per bank.

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah

Republik Indonesia telah mengesahkan Perppu No. 3/2008 menjadi Undang-undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic of Indonesia stipulated Perppu No. 3/2008 to become a law.

54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN 54. SIGNIFICANT AGREEMENTS

a. Perjanjian penyelenggaraan Anjungan Tunai Mandiri (“ATM”) Bersama

a. Joint Automatic Teller Machine (“ATM”) agreement

Pada tanggal 1 April 2008, Bank mengadakan

perjanjian penyelenggaraan ATM Bersama dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, Bank akan mendapatkan manfaat jaringan ATM Bersama di lebih dari 13.000 ATM di seluruh Indonesia. Perjanjian berlaku untuk periode lima tahun sejak tanggal perjanjian.

On April 1, 2008, the Bank entered into a Joint ATM agreement with PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, the Bank will utilize a joint ATM network of 13,000 ATM units throughout Indonesia. The agreement is for a period of five years from the agreement date.

b. Perjanjian penyediaan layanan operasional

terminal ATM b. ATM terminal operational service provider

agreement Pada tanggal 1 April 2008, Bank telah

mengadakan perjanjian penyediaan layanan operasional terminal ATM dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Dalam perjanjian tersebut, tanggung jawab PT Artajasa Pembayaran Elektronik meliputi penyediaan dan instalasi terminal ATM. Perjanjian ini telah diubah beberapa kali, terakhir dengan perjanjian No. 045/DIR-TI/2008 tanggal 1 Desember 2009. Perjanjian kerjasama ini berlaku sekurang-kurangnya tiga (3) tahun terhitung sejak ditandatanganinya Berita Acara Operasional Terminal (BAO) dengan biaya sewa sebesar Rp4.800.000 (nilai penuh) per unit ATM. Pada tanggal 31 Desember 2012, terdapat 278 unit ATM yang telah online dan memperoleh izin dari Bank Indonesia.

On April 1, 2008, the Bank entered into an agreement for the provision of ATM terminal operational service by PT Artajasa Pembayaran Elektronik. Based on this agreement, PT Artajasa Pembayaran Elektronik is responsible for providing and installing ATM terminals. The agreement was amended several times, the latest by agreement No. 045/DIR-TI/2008 dated December 1, 2009. The agreement is valid for at least three (3) years after signing the Terminal Operational Statement (Berita Acara Operasional Terminal) (BAO) with rental cost of Rp4,800,000 (full amount) for each ATM unit. As of December 31, 2012, there are 278 ATM units already connected online and with approval from Bank Indonesia.











195

54. PERIKATAN-PERIKATAN YANG SIGNIFIKAN (lanjutan)

54. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

c. Jasa Bank Pengumpulan Uang Tol c. Collection of Toll Fees

Bank telah mengadakan perikatan

pengumpulan uang tol dengan PT Jasa Marga (Persero) Tbk dan beberapa perusahan pengelola jalan tol lainnya dengan data sebagai berikut:

The Bank has entered into agreements for toll fees collections with PT Jasa Marga (Persero) Tbk and several other companies summarized as follows:

Berdasarkan perjanjian tersebut pengelola

jalan tol memberi kuasa kepada Bank untuk mengambil hasil pendapatan tol dan menyimpannya di rekening pengelola jalan tol pada Bank.

Based on the agreement, the management of the toll roads authorized the Bank to take the toll fees revenue and store it in the management’s account at the Bank.

Masa berlakunya perjanjian sejak perjanjian

ditandatangani dan dapat diperpanjang sesuai dengan kesepakatan para pihak.

The validity period of these agreements started since they was signed and can be extended in accordance with the agreements of the parties.

d. Nota Kesepahaman (MoU) dan Perjanjian

Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia

d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia

1. Pada tanggal 9 Februari 2012, Bank telah

melakukan kesepakatan dalam hal pemanfaatan Jasa Layanan Perbankan dengan PT. Pelabuhan Indonesia III (Persero) No. HK. 04/04/PIII-2012 dan No. 001/NK-DIR-INS/2012.

1. On February 9, 2012, the Bank has made an agreement in terms of utilization of Banking Services with PT. Pelabuhan Indonesia III (Persero) No. HK. 04/04/PIII-2012 and No. 001/NK-DIR-INS/2012.

No Kantor cabang/ Branches

Perusahaan/ Company

No. Perjanjian/ Agreement No.

Tanggal Perjanjian

1 Purbaleunyi PT. Jasa Marga (Persero) Tbk

CH.HK02.154 dan 619/BDG/PSU/2010

1 September 2010/ September 1, 2010

2 Palikanci PT. Jasa Marga (Persero) Tbk

09/FE09/HX02/2009- 162/PSU-CRB/2009

1 Juni 2009 / June 1, 2009

3 Lingkar Dalam Kota Jakarta/ Jakarta Outer Ring Road

PT. Jalantol Lingkar Luar Jakarta (JLJ)

01/KONTRAK-CB/2011 dan 0045/JKT-

PEM/LO/PKS/2011

1 Januari 2011/ January 1, 2011

4 Bogor Ring Road PT. Marga Sarana Jabar (MSJ)

09/MSJ/KONTRAK-DIR/2009 dan 002/PKS-

BGR/2009

19 November 2009/ November 19, 2009

5 Cawang – Tanjung Priok – Ancol Timur – Jembatan Tiga

PT. Cipta Marga Nusaphala ersada Tbk

(CMNP)

10.A/SPJK-HK.04/2011 dan 0064/PK/JKT-

PEM/LO/2011

10 April 2011/ April 10, 2011











196




Kerjasama dengan beberapa perusahaan BUMN dan Institusi lainnya di Indonesia (lanjutan)

d. Memorandum of Understanding (MoU) and Cooperation Agreements with several state-owned enterprises and other institutions in Indonesia (continued)

Ruang lingkup dalam nota kesepahaman ini adalah layanan penyimpanan dan pengelolaan dana, layanan cash management, layanan perbankan dalam bidang transaksi valuta asing, money market line, pemberian fasilitas kredit, layanan dan jasa perbankan lainnya.

The scope of this MOU consists of fund storage and management services, cash management services, banking services in foreign exchange transactions, money market line, loan facilities granting, and other banking services.

2. Pada tanggal 28 Februari 2012, Bank telah

melakukan kesepakatan bersama dengan Pemerintah Kabupaten Bogor tentang Jasa dan Layanan Perbankan di Kabupaten Bogor dengan perjanjian No. 006/NK/DIR-INS/2012 dan No. 580/21/KB/XII/2012.

2. On February 28, 2012 the Bank has made agreements with the Bogor Government Regency on the banking services in Bogor Regency under agreements No. 580/21/KB/XII/2012 and No. 006/NK/DIR-INS/2012.

Ruang lingkup dalam kesepakatan itu antara lain penatausahaan dan pengelolaan sebagian rekening kas daerah dan rekening lainnya dilingkungan Pemerintah Kabupaten Bogor dan pemanfaatan jasa dan layanan perbankan dari Bank.

The scope of the agreement include the administration and most of the cash accounts management and other accounts in Bogor Government Regency environment and utilization of services and banking services from Bank.

3. Pada tanggal 29 Februari 2012, Perjanjian Kerjasama telah dilakukan antara Kanwil IV PT Jamsostek (Persero) tentang Sosialisasi Program Jaminan Sosial Tenaga Kerja (Jamsostek) dan Jasa Perbankan No. 033/PKS/DIR-INS/2012 dan No. 580/21/KB/XII/2012.

3. On February 29, 2012 a Cooperation Agreement had been made between the Regional Office IV PT Jamsostek (Persero) regarding Dissemination of Labor Social Security Program (Jamsostek) and banking services No. 033/PKS/DIR-INS/2012 and No. 580/21/KB / XII/2012.

Sesuai perjanjian tersebut, karyawan

Bank mendapatkan manfaat kepesertaan Program Jaminan Sosial Tenaga Kerja. Bank dapat melakukan sosialisasi mengenai jasa perbankan kepada karyawan PT Jamsostek (Persero).

Under the agreement, the Bank employees obtained the benefits of membership of Labor Social Security Program. On the other hand, the Bank may conduct the socialization of banking services to the employees of PT Jamsostek (Persero).











197






4. Pada tanggal 15 Maret 2012, telah

ditandatangani Perjanjian Kerjasama Pelaksanaan Treasury Notional Pooling Rekening Pemerintah pada Bank dengan No. PRJ-3a/PB/2012 dan No. 037/PKS/DIR-INS/2012.

4. On March 15, 2012, Cooperation Agreements Implementation Notional Pooling Treasury Account at the bank with the Goverment No. PRJ-3a/PB/2012 and No. 037/PKS/DIR-INS/2012 has been signed.

Ruang lingkup perjanjian kerjasama

tersebut adalah pemberian layanan Treasury Notional Pooling oleh Bank kepada Kementrian Keuangan Indonesia.

The scope of the cooperation agreement is giving services of notional Pooling Treasury by the Bank to the Ministry of Finance Indonesia.

5. Pada tanggal 17 Maret 2009 Bank telah

melakukan kesepakatan bersama antara Tim Pembina Sistem Administrasi Manunggal Satu Atap (Samsat) Provinsi Jawa Barat tentang Pelayanan pengesahan Surat Tanda Nomor Kendaraan (STNK) setiap tahun, penerimaan Pajak Kendaraan Bermotor (PKB) dan Sumbangan Wajib Dana Kecelakaan Lalu Lintas Jalan (SWDKLLJ) melalui Samsat di sentra-sentra Pelayanan Masyarakat Wilayah Jawa Barat No. 973/40-Dispenda dan No. 075/DIR-DJS/2009.

5. On March 17, 2009, Bank has conducted a mutual agreement with the Adviser Team of One Roof Administration System (Samsat) of West Java Province on the legistimation service for Certificate of Vehicle Registration Number (STNK) for every year, motor vehicle tax revenues (PKB) and the Compulsory Fund Contribution of Road Traffic Accident (SWDKLLJ) through Samsat in the centers of West Java Community Services No. 973/40-Dispenda and No. 075/DIR-DJS/2009.

Ruang lingkup kesepakatan bersama ini

adalah pelayanan penerimaan pembayaran pajak kendaraan bermotor baik dilakukan di kantor bersama samsat ataupun diluar kantor bersama samsat outlet dan payment point Bank.

The scope of the service agreement are motor vehicle tax receipts done in the office or outside the office with Samsat like Samsat outlet and payment points of the Bank.

6. Pada tanggal 25 April 2012, telah dilakukan penandatanganan Nota Kesepahaman dan Perjanjian Kerjasama dengan PT Garuda Indonesia (Persero), Tbk tentang Corporate Sales dengan No. DS/PERJ/MOU/DZ-3178/2012 dan No. 006/NK/DIR-INS/2012.

6. On April 25, 2012, a Memorandum of Understanding and Cooperation Agreement has been signed with PT Garuda Indonesia (Persero), Tbk of Corporate Sales No. DS/PERJ/MOU/DZ-3178/2012 and No. 006/NK/DIR-INS/2012.











198






Dalam kesepakatan tersebut, karyawan dan keluarga karyawan Bank mendapatkan potongan sebesar 11% untuk setiap pembelian tiket domestik dan 18% untuk setiap pembelian tiket internasional dan bersifat tetap selama berlangsungnya perjanjian ini.

In the agreement, the Bank employees and their families received a discount of 11% for every purchase of domestic tickets and 18% for every purchase of international tickets and fixed during the course of this agreement.

7. Pada tanggal 24 Mei 2012, Bank telah

dilakukan kesepakatan dengan PT Pupuk Sriwidjaja Palembang (PT PUSRI) dengan Bank No. 139/MOU/DIR/2012 dan No. 005/NK/DIR-INS/2012 tentang Pengelolaan Keuangan dan Perjanjian Kerjasama tentang Transaksi Valuta Asing No. 140/PKS/DIR/2012 dan No. 065/PKS/DIR-INS/2012.

7. On May 24, 2012, the Bank has made an agreement with PT Pupuk Sriwidjaja Palembang (PT PUSRI) No. 139/MOU/DIR/2012 and No. 005/NK/DIR-INS/2012 regarding Financial Management and Cooperation Agreement regarding Foreign Currency Transactions with No. 140/PKS/DIR/2012 and No. 065/ PKS/DIR-INS/2012.

Ruang lingkup dalam kesepakatan tersebut adalah dalam rangka membangun kemitraan antara Bank dengan PT PUSRI yaitu pengelolaan keuangan perusahaan. Bank menyetujui untuk memberikan fasilitas transaksi valuta asing kepada PT PUSRI berupa Fasilitas Today (TOD) dengan jumlah sesuai kesepakatan yang dihitung per transaksi dituangkan dalam konfirmasi Penutupan Transaksi Valuta Asing.

The scope of the agreement is to build a partnership in corporate financial management between the Bank and PT PUSRI. The Bank agreed to provide foreign currency transaction to PT PUSRI as Today Facilities (TOD) as agreed with the calculated amount per transaction confirmation set forth in the Foreign Exchange Transaction Closing.

8. Pada tanggal 28 Mei 2012, Bank telah

melakukan kesepakatan bersama dengan PT. Pacific Royale Airways dalam rangka kerjasama Jasa Layanan Perbankan dan Jasa Angkutan Udara dengan perjanjian No. DZ/PERJ-7017/V/2012 dan No. 008/NK/DIR-INS/2012.

8. On May 28, 2012, the Bank has made an agreement with PT Pacific Royale Airways in relation to the cooperation in Banking Services and Air Transportation Service under agreements No. DZ/PERJ-7017/V/2012 and No. 008/NK/DIR-INS/2012.











199






Ruang lingkup dalam kesepakatan bersama ini adalah penggunaan Jasa dan Layanan Perbankan serta jasa angkutan udara.

The scope of the agreement is the utilization of Banking Services as well as air transportation services.

9. Pada tanggal 29 Juni 2012, Bank telah melakukan Addendum Perjanjian Jasa Pelayanan Perbankan sebagai persepsi/ persepsi devisa Bank dalam rangka pelaksanaan Treasury Single Account (TSA) Penerimaan dengan Dirjen Perbendaharaan Nomor: PRJ-59/PB/2012.

9. On June 29, 2012, the Bank has performed Services Agreement Addendum Banking Services as the Bank’s perception/ exchange perception in the context of the Treasury Single Account (TSA) with the Director General of Treasury Receipt Number: PRJ-59/PB/2012.

Addendum tersebut dibuat setelah jangka

waktu perjanjian kerjasama nomor PRJ-127/PB/2009 tanggal 29 Desember 2009 mengenai Perjanjian jasa pelayanan perbankan sebagai bank persepsi/devisa persepsi dalam rangka pelaksanaan Treasury Single Account (TSA) Penerimaan, tujuan dibuatnya perjanjian kerjasama ini agar pelaksanaan penerimaan negara melalui bank persepsi/devisa persepsi dapat dilakukan secara tepat waktu dan tepat sasaran.

Addendum was made after a period of time the number PRJ-127/PB/2009 agreement dated December 29, 2009 regarding the Treaty of banking services as banks perception / exchange perception in the context of the Treasury Single Account (TSA) Acceptance, purpose of the agreement is that the implementation of revenue state bank of perception/exchange perception can be done on time and on target.

10. Pada tanggal 24 Oktober 2012, Bank telah melakukan penandatangan kesepakatan bersama dengan PT Merpati Nusantara Airlines (Persero) dalam rangka kerjasama Jasa Layanan Perbankan dan Jasa Angkutan Udara No. E.9/MOU/50/X/2012 dan No. 016/NK/DIR-INS/2012.

10. On October 24, 2012, the Bank has made an agreement with PT Merpati Nusantara Airlines (Persero) in the context of Cooperation in Banking Services and Air Transportation Services under agreement No. 016/NK/DIR-INS/2012 and No. E.9/MOU/50/X/2012.

Ruang lingkup dalam kesepakatan bersama ini adalah penatausahaan dan pengelolaan rekening, pemanfaatan jasa dan layanan perbankan, kerjasama transaksi pembayaran tiket, kerjasama jasa angkutan udara melalui corporate account, dan kerjasama lainnya yang saling menguntungkan sesuai dengan ketentuan Peraturan Perundang-undangan yang berlaku.

The scope of the agreement is the administration and account management, utilization of banking services, cooperation for ticket payment transactions, cooperation for air transportation services through corporate accounts, and other mutually beneficial cooperations in accordance with the prevailing law and regulation.











200






11. Pada tanggal 20 Desember 2012, Bank telah melakukan penandatangan bersama dengan LPP RRI (Radio Republik Indonesia) tentang penyediaan dan pemanfaatan jasa layanan perbankan.

11. On December 20, 2012, the Bank has made and agreement with LPP RI (Indonesian National Radio) about the provision and utilization of banking services.

Ruang lingkup dalam kesepakatan

bersama ini adalah kerjasama jasa perbankan yang dibutuhkan dan member kemanfaatan bagi LPP RRI dan Bank yang akan ditentukan dan disepakati kemudian.

The scope of the agreement is cooperation in necessary banking services and member benefits of LPP RRI and the Bank, which will be determined and agreed later.

e. Perjanjian kerjasama jasa full outsource

system teknologi informasi core banking system syariah

e. Joint agreement on the information technology full outsource sharia core banking system

Pada tanggal 5 Juli 2010, PT Bank Jabar Banten Syariah, entitas anak, menandatangani perjanjian kerjasama tentang pekerjaan jasa full outsource system teknologi informasi untuk core banking system syariah dengan PT Collega Inti Pratama, dengan masa kontrak 3 tahun.

On July 5, 2010, PT Bank Jabar Banten Syariah, a subsidiary, has signed a joint agreement on the full outsource service of Information Technology System for core banking system with PT Collega Inti Pratama with a three years contract term.

f. Pengikatan jual beli gedung kantor f. Sale-purchased agreement of office

building

Pada tanggal 12 November 2012, Bank telah melakukan pengikatan jual beli unit satuan rumah susun non hunian (kantor) dengan perjanjian No.090/PJB/CLP-BJB/XI/12 dengan PT. Comradindo Lintasnusa Perkasa melalui skema strata title seluas 13.000 m2 di Jakarta dengan harga Rp38.000 per m2 dengan total harga pembelian Rp543.400 termasuk PPN 10%. Bank telah melakukan pembayaran uang muka sebesar 40% atau sebesar Rp217.360 pada tanggal 12 November 2012 yang dicatat pada akun aset lain-lain pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan sisanya sebesar 60% akan dibayarkan dengan cara mencicil sebanyak 12 (dua belas) kali cicilan yang dimulai dari bulan Januari sampai Desember 2013.

On November 12, 2012 Bank has made sale and purchase commitment of non-residential apartment units (offices) under agreement No. 090/PJB/CLP-BJB/XI/12 with PT. Comradindo Lintasnusa Perkasa through strata title scheme at a price of 13,000 m2 in Jakarta Rp38,000 per m2 for a total purchase price of Rp543,400 including 10% VAT. The Bank has made an advance payment of 40% or amounting to Rp217,360 and recorded in the other assets in the consolidated statements of financial position on November 12, 2012 and the remaining 60% will be paid in 12 (twelve) installments starting from January to December 2013.











201

55. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI

55. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini adalah ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang disesuaikan dan dicabut oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan relevan untuk Bank dan entitas anak, yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013:

The following summarizes the amended and revoked SFAS which were issued by the Financial Accounting Standards Board (FASB) and are relevant to the Bank and subsidiaries effective on or after January 1, 2013:

a. Penyesuaian Standar Akuntansi Keuangan

atas PSAK No. 60 ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan” menyediakan pengungkapan kualitatif yang memungkinkan pengguna laporan keuangan mampu menghubungkan pengungkapan-pengungkapan terkait, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami gambaran keseluruhan mengenai sifat dan luas risiko yang timbul dari instrumen keuangan. Interaksi antara pengungkapan kualitatif dan kuantitatif menghasilkan pengungkapan informasi dengan suatu cara yang memungkinkan pengguna laporan keuangan mampu mengevaluasi eksposur risiko entitas dengan lebih baik.

a. Amendment to SFAS No. 60 “Financial Instrument: Disclosure”, prescribes qualitative disclosures which enable financial statements users to correlate the related disclosures, in order for financial statements users to comprehend the overall perspective on the risk’s characteristics and level resulting from the financial instrument. Interaction between qualitative and quantitative disclosures results in information that enable financial statement users to better evaluate the entity’s risk exposure.

b. PSAK No.38 (Revisi 2012) ” Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali”. PSAK revisi ini mengatur perlakuan akuntansi kombinasi bisnis entitas sepengendali yang memenuhi persyaratan kombinasi bisnis dalam PSAK 22 ”Kombinasi Bisnis”, baik untuk entitas yang menerima bisnis maupun entitas yang melepas bisnis.

b. SFAS 38 (Revised 2012) "Business Combinations Entities". This revised SFAS prescribes the accounting treatment for business combinations under common control and applied to business combinations under common control that meet the requirements in SFAS 22 "Business Combinations", both for recipient and withdrawal entity.

Saat ini Bank dan entitas anak sedang mengevaluasi dan belum menetapkan dampak dari PSAK yang direvisi, disesuaikan dan dicabut tersebut terhadap laporan keuangan.

The Bank and subsidiaries are currently evaluating the above standards and has not yet determined the impact of the amended and revoked SFAS on its financial statements.











202

56. REKLASIFIKASI SURAT BERHARGA YANG DIMILIKI

56. RECLASSIFICATION OF MARKETABLE SECURITIES

Akun tertentu dalam laporan keuangan konsolidasian tahun 2011 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk tahun 2012, sebagai berikut:

Certain accounts in the 2011 consolidated financial statements have been reclassified to conform with the presentation of accounts in the 2012 consolidated financial statements as follows:

Konsolidasi/Consolidated

Sebelum penyajian Setelah penyajian kembali/As kembali/As previously reported restated

31 Desember 2011 December 31, 2011 Laporan posisi keuangan Consolidated statements konsolidasian of financial position Surat berharga 4.007.065 3.972.149 Marketable securities Wesel ekspor dan Bills and tagihan lainnya - 34.916 other receivables

Total aset 54.448.658 54.448.658 Total assets

57. PENYELESAIAN LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 57. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED

FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Bank bertanggung jawab penuh terhadap penyusunan laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Bank pada tanggal 4 Maret 2013.

The Management of the Bank is responsible for the preparation of the accompanying consolidated financial statements that were completed and authorized for issue by the Bank’s Directors on March 4, 2013.

Documents

Bank Jabar Dan Banten Bilingual 31 Des 2012 Released