GAM CAPITAL,S.A.

FONDOS DE INVERSION CERRADO RENTA FUA GAM

BAUNCE GENERAL

MARZO 2018

EN PESOS DOMINICANOS

(Balance de Comprobación)

CODIFICAOON DESCRIPaON DE CUENTABAUNCE BAIANCE

AL31/03/2018 AL31/03/20177.1.0.00.00.00.00.00.0 ACTIVOS7.1.1.00.00.00.00.00.0 DISPONIBILIDADES 6,038,902.40 1,580,855.707.1.2.00.00.00.00.00.0 INVERSIONES 889,909,940.18 384,562,275.647.1.3.00.00.00.00.00.0 INTERESES,DIVIDENDOSY COMISIONES POR COBRAR

TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 895,948,842.58 386,143,131.347.1.7.00.00.00.00.00.0 OTROS Aaivos 655,400.33 857,161.537.1.7.77.00.00.00.00.0 OTROS ACTIVOS . -

7.1.7.78.00.00.00.00.0 VARIOS 655,400.33 857,161.53TOTAL ACTIVOS 896,604,242.91 387,000,292.877.2.0.00.00.00.00.00.0 PASIVO 2,947,810.45 1,678,542.457.2.4.00.00.00.00.00.0 INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR 2,117,080.29 773,658.207.2.5.00.00.00.00.00.0 ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS 830,730.16 904,884.257.3.0.00.00.00.00.00.0 PATRIMONIO 893.656.432.46 385,321,750.427.3.1.00.00.00.00.00.0 CAPITAL SOCIAL 720,295,696.86 300,000,000.007.3.7.00.00.00.00.00.0 VARIACION NETA PAT. CAMBIOS VLR RAZON POR AJUST 460,857.10 1,420,795.067.3.6.00.00.00.00.00.0 RESULTADOS ACUMULADOS 43,784,903.99 15,991,819.767.3.9.00.00.00.00.00.0 RENDIMIENTOS GANADOS POR LOS ACCIONISTAS POR RED 129.114,974.51 67,909,135.60

TOTAL DE PASIVOS Y PATRIMONIO 896.604,242.91 387.000.292.87

FONDO DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

SIVFIC-006

BALANCE GENERAL INTERMEDIO

ENERO-MARZO 2018

lER TRIMESTRE

AprobadcHECTOR/^SE^EK GUERRERODirectoti-iilanciero-lnversiones

Iboradc

^ANNY ROSELY MENA DURAN

rerente Administrativa y Financiera

^ F;NC1-3;-26¿.

Superintendencia delMercado da Valores R>

Reüspstón 36 Doclit.s;i!c

Es;«[lo S.^-íCiCr •••.j.'CK.v;

2018-04-26 07:ú0

0^2018*000591-05

Superintendencia de V&lor«s

Departamento de RegistroComunicaciones de Entradas26/04/2018 5:05 PM e.ulerio

llllllllllllllllill67412

GAM CAPITAL,S.A.

FONDOS OE INVERSION CERRADO RENTA FIJA GAM

ESTADO DE RESULTADO

Marzo 2018

EN PESOS DOMINICANOS

(Balance de Comprobación)

CODIFICACION DESCRIPCION DE CUENTABALANCE 1 BAUNCE

AL 31/03/2018 1 AL 31/03/2017

7.4.0.00.00.00.00.00.0 INGRESOS 162,404,428.08 41,325,225.23

7.4,1.00.00,00.00.00,0 INGRESOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 36,366,974.35 10,489,313.98

7.4.3,00.00-00,00.00,0 OTROS INGRESOS OPERATIVOS 125,037,453,73 30,835,911,25

7.5.0.00.00.00.00.00.0 GASTOS 118.619.524.09 25.333.405.47

7,5.1.00,00,00,00.00-0 GASTOS FINANCIEROS Y OPERATIVOS 2,216,531.79 .

7.5,1.02,00.00,00,00.0 GASTOS POR OBILIGACIONESIFF-BCOS Y ASOC- MN 2,215,531,79 -

7.5.2.00.00.00.00.00.0 GASTOS POR PROVISIONES 1.161.643.72 313.09S.55

7.5,2.07,00.00,00,00.0 GASTOS POR AMORTIZACION PRIMA 1,161,643.72 313,095,55

7.5.3.00.00.00.00.00.0 OTROS GASTOS OPERATIVOS 114.803.630.05 24.793.979.94

7.5,3.01,00.00,00,00.0 GASTOS POR HORARIOSY/ 0 COMISIONES 5,171,059.26 2,585,549,34

7-5.3.02.00-00,00,00,0 PERDIDAS EN CAMBIO INTERESES DIVIDENDOS Y COMISIONES 151,142.78 5.022,03

7.5,3-03,00-00,00.00.0 PERDIDA EN VENTA INSTRUMENTOS FINANOEROS 1,436,450,21 676,282.19

7.5,3.04,00-00,00,00-0 PERDIDA POR DIFERENCIA CAMBIARIA 696,96 729,81

7.5.3-05,00,00,00,00,0 PERDIDAS POR AJUSTE A VALOR DE MERCADO 107,358,531,02 21,526,396.57

7.5,3.06,00,00,00.00,0 OTROS GASTOS OPERATIVOS 685,749,82 -

7.5.4.00.00.00.00.00.0 GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS 437.718.53 226.329.98

7.5.4.02.00,00,00,00.0 GASTOS POR SERVICIOS EXTERNOS 360,401.46 180,934.33

7.5.4.05,00.00.00.00.0 GASTOS POR POR IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES 16,287.15 6.543-45

7.5,4.06,00.00,00,00.0 PROPAGANDA Y PUBÜCIDAD 11,800-00

7.5.4.09.00,00,00.00,0 OTROS GASTOS GENERALES Y ADMINISTRATIVOS 61,029-92 27,052.20

UTILIOADIPERDIDA) DEL EJERCICIO 43.784,903.99 15.991,819.76

FONDO DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

SlVFIC-006

ESTADO DE RESULTADO INTERMEDIO

ENERO-MARZO 2018

lER TRIMESTRE

Aprobado

HECTOR JO^ RI^GUERRERODirector F/nap<;íero-lnversiones

boradí

1ANNY ROSELY MENA DURAN

Gerente Administrativa y Financiera

«u Ri'.C i-3''-2o201-5 "n

Superintendencia delMírcado de Valores

^0C6pCÍÓnO5 DOCL-T^ri'.uEs:a4rR<fsj;ai;

2018-04>26 07;Cl3

03-2018>00059-!-04

Superintendencia de VsloresDepartamento de Registro

Cemunicaelones de Entradas26/04/20185:05 PM e.ulerto

II67412

GAM CAPITAL S.A

FONDO DE INVERSION CERRADO RENTA FIJA GAM

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO TRIMESTRAL

AL 31 MARZO 2018

EN PESOS DOMINICANOS

DESCRIPCION DE CUENTASAL de Marzo 2018 AL de Marzo 2017

Flujo de Efectivo de Actividades de Operación

Resultado Neto del Ejercido $ 43,784.903.99 S 15,991,819.76

Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivoprovisto por las operaciones

Depreciación y Amortizaciones y otros Ajustes $ s -

Cambios en los Activos y Pasivos $ - s .

Oismlnucion{Aumento) Intereses, Dividendosy Comisiones y Cuentas por Cobrar $ - s -

Disminucion(Aumento) Otros Activos Brutos $ (5,555.80) s 67,849.20

Disminucion{Aumento) Dividendosy Comisiones por pagar

Disminucion{Aumento) Cuentas por pagar S (10,588,897.68) $ 711,055.74

Efectivo neto provisto (usado) por las Actividades Operacionales $ 33,190,450.51 $ 16,770,724.70

Flujo de Efectivo de Actividades de inversión

Adquisición de Bienes de Uso S - s -

Inversión Instrumentos Financieros s (3,764,902.14) $ (18,072,135.82)

Efectivo neto provisto (usado) por las Actividades de Inversión s (3,764,902.14) $ (18,072,135.82)

Capital Social s -

Reservas de Capital s - $ -

Variación Neta Patrimonio CambioValor Razonable por Ajuste de Mercado s (25,894,535.83) s 1,420,987.35

PerdidalGanacia) del Ejercicio de Años Anteriores s .

Efectivo neto provisto (usado) por las Actividades de Financiamiento s (25,894,535.83) $ 1,420,987.35

Aumento (Disminución) neta del efeaivo s 3,531,012.54 $ 119,576.23

Efectivo al inicio del periodo $ 2,507,889.86 s 1,461,279,47

Efectivo y Equivalente de Efectivo al Final del Periodo s 6,038,902.40 $ 1,580,855.70

>lOZ9Z-lM3Ny «>

®Pejj90

FONDO DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

SIVFIC-006

FLUJO DE EFECTIVO INTERMEDIO

ENERO-MARZO 2018

lER TRIMESTRE

Cerrar

s 1.31.2020;.

AprobadoHECTOR J^SE Rl^ GUERRERODirector/FiiTflMlaero-Inversiones

ñ

¡VCMElab rado

JOHftNNY ROSELY MENA DURAN

Gerente Administrativa y Financiera

Superintendencia delMercado de Valores RD

•íesepiión 36 D&ci<we:tfcj

CoTpatarvt»

201S>04>2S 07:00

03-201S-000591-03

Superintendencia deVMor^sDepartamento de Registro

Comunicaciones deEntradas26/04/2018 S:05PM e.ulerio

II67412

CONCEPTOS

AÑO 2017

Saldo al 1 Octubre del 2017

Transferencia a Resultados Acumulados

Aportes a Futura Capitalización

Aportes de Capital

Superávit Por Revaiuacion

Dividendos Pagados:

Efectivo

Acciones

Resudados del Ejercicios

Transferencia a Reserva Legal

Otros Ajustes

Saldo al 31 de Dtclembre del 2017

AÑO 201S

Saldo 3ll de Enero 2018

Impuestos Líquidos Periodo Anterior

Transferencia a Resultados Acumulados

Aportes a Futura Capitalización

Aportes de Capital

Otros aportes ai capital

Superávit Por Revaiuacion

Dividendos Pagados:

Efectivo

Acciones

Resultados del ejercicio

Transferencia a Otras Reservas

Otros Ajustes (año anterior)

Saldo al 31 de Marzo del 2018

CAPFTAL PAGADO

300,000,000.00

420,295,696.86

720,295,696.86

720,295,696.86

720,295,696.86

RESERVA LISAL

CAPITAL ADiaONAL

PAGADO(FC)

FONDO DE INVERSIÓN CERRADO DE RENTA FIJA6AM

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO

AJ31 de Mano de 2017

(EN DOP)

RESERVAS INMUEBLES

SUPERAVIT POR

REVALUAOON

(1,526.150.51)

1^26,150-51

26455,392.93

26355,39233

26355,392.93

(26355,392.93)

460,857.10

460,857.10

RESULTADOS ACUMULADOS

67,909,135.60

67,909,135.60

61,205,83831

129,114374.51

?-l029MeiONy 55

RESULTADOS DEL ÜEROOO

41,946,606.55

19,259,032.36

61,205,838.91

61,205,838.91

(61,20533831)43,784,903.99

43,784303.99

TOTAL PATRIMONIO

408329,791.64

1,526,15031

420,295,696-86

26,355,392.93

19,259,032-36

875,766.064.30

875,766,064.30

(26,355,392.93)

43,784.903.99

460,857.10

893,656,432-46

FONDO DE INVERSION CERRADO DE RENTA FIJA GAM

SIVFIC-006

ESTADO DE CAMBIO DE PATRIMONIO INTERMEDIO

ENERO-MARZO 2018

lER TRIMESTRE

AprobadoHECTOR JOSE Rl^ GUERRERODirector ¿ipafTciero-Inversiones

HANNY ROSELY MENA DURAN

Gerente Administrativa y Financiera

Superintendencia delMareadods ValoresRscepoión as Oociy7w:,:oes:a:t; iá.Ta.s

2018-04-2607;0C03-2018-000591.02

Superintendencia de Vs.lores

Departamento de Registro

Comunicaciones de Entradas

26/04/2018 5:05 PM e.ulerio

lllllllllllllllllll67412