Jumat, 21 Mei 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Babe Ruth - Never let the fear of striking out keep you from playing the game

Macro Wrap

BPS Ungkap Penyebab Penurunan Impor Indonesia Pada Bulan April

2021

Nilai impor Indonesia pada bulan April 2021 tercatat turun dari bulan

sebelumnya. Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat, impor April 2021 hanya US$

16,29 miliar atau turun 2,98% mom. Direktur Statistik Distribusi BPS

mengatakan, penurunan impor pada bulan April 2021 disebabkan oleh pola

musiman saat bulan Ramadan. Apalagi, seperti yang diketahui, pada bulan April

2021 sudah memasuki bulan Ramadan. (Kontan.co.id)

Pemerintah Wacanakan Ubah Tarif PPN, Ini Saran Pengamat Pajak

Pengamat Pajak Center for Indonesia Taxation Analysis (CITA) Fajry Akbar

mengatakan tentunya ada pro-kontra dari masing-masing pilihan kenaikan tarif

PPN. Menurutnya untuk single tarif, lebih mudah secara administrasi. Tapi, dari

aspek keadilannya kurang terakomodasi. Sebaliknya untuk multitarif akan

mengakomodasi aspek keadilan tapi ada tantangan dari segi

administrasi. banyak negara maju terutama negara anggota OECD menggunakan

sistem multitarif. (Kontan.co.id)

Sejumlah Bahan Pangan Harganya Masih Tinggi Pasca Lebaran

Jasa Marga Nilai Penyekatan Mudik Lebaran 2021 Cukup Berhasil

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 5750-5700. Resistance: 5830 / 5900-5950. HMSP Speculative Buy, Entry Level: 1255; Target: 1350; Stoploss : 1210 BMRI Speculative Buy, Entry Level: 5650; Target: 5900-6000; Stoploss: 5550.

Market Wrap

DJIA (+0.55%), S&P500 (+1.06%), Stoxx600 (+1.27%), DAX (+1.70%)

Indeks saham AS berakhir menguat pada Kamis (20/5), indeks rebound setelah

mengalami penurunan selama 3 hari berturut-turut. Bursa ditopang oleh saham

teknologi karena data claim pengangguran mingguan terendah sejak resesi yang

dipicu pandemi. Jumlah orang yang mengajukan klaim baru untuk tunjangan

pengangguran turun menjadi 444.000 pada pekan lalu, yang mana merupakan

penurunan untuk ketiga kalinya berturut-turut. Hal ini menunjukkan, pertum-

buhan pekerjaan meningkat bulan ini. Saat ini hanya ada satu pendorong pasar

yaitu adalah Fed dan waktu potensial tapering dan quantitative easing. Sementa-

ra, untuk bursa Eropa Stoxx600 terus mengalami penguatan bulanan di tengah

optimisme reopening dan pendapatan yang solid, meskipun ke khawatiran inflasi

membuat kecenderungan penurunan pada mingguan.

Pada akhir perdagangan hari kamis (20/5), IHSG ditutup menguat 0.64% ke

level 5,797.6. Penutupan perdagangan hari kemarin diikuti aksi jual bersih inves-

tor asing sebesar Rp 17.8 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG hari kemarin-

didorong oleh sektor infrastructure (+3.49%) dan sektor consumer non-cyclicals

(+1.51%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi pendorong indeks yaitu

TLKM (+4.75%), UNVR (+3.21%), dan BRPT (+6.29%). Nilai tukar Rupiah ter-

hadap dolar AS melemah 0.59% di level Rp 14,375 /USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance

Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP

Economic Indicators

GDP Growth 1Q21 YoY (%) -0.74

GDP Nominal 1Q21 (IDR Tn) 3,969.1

CPI Apr. 2021 YoY (%) 1.4

Trade Bal. Apr 2021 (USD Bn) 2.2

BI 7-day RR Rate Mar. (%) 3.5

M2 March. 2021 (IDR Tn) 6,888

Third Party Fund Mar YoY (%) 9.4

Banking Loan Mar. YoY (%) -4.0

Reserves March (USD Bn) 137.1

-600

-400

-200

0

200

400

600

20-A

pr

22-A

pr

26-A

pr

28-A

pr

30-A

pr

4-M

ay

6-M

ay

10-M

ay

17-M

ay

19-M

ay

02468101214161820222426283032343638

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

May-1

8

Sep-1

8

Jan-1

9

May-1

9

Sep-1

9

Jan-2

0

May-2

0

Sep-2

0

Jan-2

1

May-2

1

Volume, IDRbn (RHS)

JCI Index

Last Spot 5,797.60

1D change (%) 0.64

1M change (%) (3.99)

1Y change (%) 27.53

52W High 6,504.99

52W Low 4,521.47

Volume (bn) 13.80

Value (bn) 8,180.48

PER (TTM) 28.20

PBV (TTM) 1.56

ROE (TTM) 14.11

GIDN10YR Index 6.51

Industry and Sector

Stock News

INAF (+0.45%) Bangun 6 Pabrik Baru

SMBR (0.00%) Alami Peningkatan Volume Penjualan

ISAT (+7.14%) Catat Pendapatan Naik Double Digit di Kuartal I

KPIG (-0.96%) Undang Investor Bangun Kawasan Pariwisata Lido Seluas

3.000 Hektare

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Jumat, 21 Mei 2021

Comparative Table

Stock Key Calls — BMRI

Overview BMRI membentuk Doji ketika sampai di Target turun dari pola Parallel Channel (orange), di kala RSI telah matang di wilayah Oversold. Technical rebound di-

harapkan terjadi dengan Target terdekat adalah MA10 di angka 5900, disusul MA20 di angka bulat 6000

(sekaligus Resistance psikologis).

Rekomendasi: Speculative Buy, Entry Level: 5650; Target: 5900-

6000; Stoploss: 5550.

Stock Key Calls — LQ45

Overview Ada Gap di 848 yang harusnya bisa membuat potensi

limited downside bagi LQ45 namun jika hari ini re-bound kembali berlanjut maka LQ45 akan menguji Resistance MA10 di 877, atau MA20 sekaligus Re-

sistance line di sekitar 886-890.

Rekomendasi: Buy, Support: 848; Resistance : 877 / 886-890..

Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — HMSP

Overview HMSP tengah bertumpu pada Support Trendline mid-

term dan sepertinya ada reaksi rebound, itupun didukung oleh RSI positive divergence. Average Up best done ketika HMSP lolos dari resistance MA10 & 20 alias di atas 1300. Target profit taking jk. Pendek (konservatif) adalah Resistance Trendline (pink) dan

MA50 di sekitar 1350.

Rekomendasi: Speculative Buy, Entry Level: 1255; Target: 1350;

Stoploss : 1210

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 34084.15 0.55% 0.78% 8.22% Bloomberg Commodity 90.89 -0.60% 4.50% 6.55%

S&P 500 4159.12 1.06% 0.58% 6.46% Nymex Oil 62.12 0.29% 1.30% 4.91%

DAX 15370.26 1.70% 1.15% 9.84% Brent Crude 65.22 0.17% -0.17% 3.66%

Nikkei 225 28098.25 0.19% -1.44% -6.40% CPO Rotterdam Kospi 3188.76 0.84% 0.54% 2.61% CPO Malaysia 4464.00 -4.39% 5.51% 14.05%

Hang Seng 28450.29 -0.50% -0.60% -7.16% Soybean CBT 1,532.50 -0.05% 2.35% 11.27%

Straits Times 3109.81 0.18% -1.43% 7.96% Rubber Tocom 258.00 0.58% 15.85% 2.06%

Shanghai 3506.94 -0.11% 0.98% -5.12% Nickel Spot 17,116.05 -1.00% 7.05% -12.52%

S&P/ASX 200 7054.60 0.50% 0.82% 3.84% Nickel Inventory 250482.00 -0.63% -5.29% 0.40%

IHSG 5797.60 0.64% -3.26% -6.97% Tin Spot 32,850.00 2.00% 16.70% 14.30%

LQ-45 862.53 0.91% -3.39% -9.38% Tin Inventory 1235.00 0.00% -24.00% -8.52%

EIDO 21.27 1.33% -1.35% -9.91% Newcastle Coal 99.75 0.66% 6.12% 15.99%

Vix Index 20.67 -6.81% 10.65% -6.26% Gold 1875.27 -0.10% 4.52% 5.08%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14375.00 -0.59% 0.86% -1.79% US 10 Year 1.63 0.52% 5.01% 22.23%

EUR-USD 1.22 0.02% 1.62% 0.60% ID 10 Year 6.51 0.00% 0.82% -0.70%

USD-JPY 108.88 -0.09% -0.73% -3.48% ID 30 Year 6.88 -0.03% -2.31% 0.81%

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Jumat, 21 Mei 2021

Industry and Sector

Sejumlah Bahan Pangan Harganya Masih Tinggi Pasca Lebaran

Seminggu setelah lebaran, beberapa harga pangan masih tercatat cukup tinggi. Ketua Umum Ikatan Pedagang Pasar Indo-

nesia (Ikappi) Abdullah Mansuri mengatakan ada beberapa bahan pangan yang masih tinggi tersebut seperti daging sapi,

minyak goreng hingga gula. harga daging sapi masih berkisar Rp 137.000 hingga Rp 140.000 per kg. Harga daging sapi di

Jabodetabek menurutnya paling tinggi karena barangnya yang kurang dan distribusinya yang masih kurang baik.

(Kontan.co.id)

Jasa Marga Nilai Penyekatan Mudik Lebaran 2021 Cukup Berhasil

PT Jasa Marga (Persero) Tbk. menyatakan kegiatan penyekatan Mudik Lebaran 2021 cukup berhasil. Hal tersebut ditunjukan

dengan anjloknya volume lalu lintas (VLL) tol milik perseroan dari hari biasa. Seperti diketahui, masa VLL pada Mudik Leba-

ran umumnya melonjak dibandingkan hari biasa. Walakin, penyekatan yang dilakukan pemerintah pada 6-17 Mei membuat

VLL kendaraan yang meninggalkan kawasan Jabodetabek anjlok 48,8 persen dari hari biasa menjadi 636.651 kendaraan.

(Kontan.co.id)

INAF (+0.45%) Bangun 6 Pabrik Baru

PT Indofarma (Persero) Tbk (INAF) terus melakukan inovasi guna melakukan pnegembangan bisnis. Terbaru, perseroan

menyatakan saat ini memiliki 7 proyek baru yang berkaitan dengan lini bisnis alat kesehatan. dana yang disiapkan perseroan

untuk 7 proyek strategis itu pun mencapai Rp200 miliar yang terdiri dari pembiayaan investasi Rp169,86 miliar dan modal

kerja Rp30 miliar. Direktur Utama PT Indofarma Tbk (JK:INAF), mengatakan bila perusahaan akan membangun 6 pabrik

baru untuk proyek pengembangan produk dan 1 proyek pendukung Jadi 7 projek strategis itu hampir semua terkait dengan

alat kesehatan. Kenapa kita fokus ke alat kesehatan ini setelah terbentuk holding farmasi kita fokus ke alat kesehatan.

(Kontan.co.id)

SMBR (0.00%) Alami Peningkatan Volume Penjualan

PT Semen Baturaja (Persero) Tbk mengalami peningkatan volume penjualan sebanyak 22 persen atau 452.931 ton pada

kuartal I/2021 dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Industri semen nasional mengalami kenaikan permintaan pada

triwulan pertama tahun 2021 dengan tumbuh sebesar 2,2 persen (yoy). Sementara pada periode yang sama tahun lalu ter-

kontraksi sebesar -6,8 persen. Perseroan mencatatkan pendapatan pada kuartal I/2021 meningkat sebesar 20 persen

dengan perolehan Rp394 miliar (year on year) dan laba bersih Rp17,9 miliar. keberhasilan ini tak lepas dari inisiatif

perseroan, diantaranya, meningkatkan kualitas produk, kontinuitas suplai hingga penjualan produk turunan seperti white

clay, semen mortar, beton porous, dan lainnya. (Kontan.co.id)

ISAT (+7.14%) Catat Pendapatan Naik Double Digit di Kuartal I

PT Indosat Tbk (ISAT) alias Indosat Ooredoo membukukan kenaikan pendapatan total sebesar 12,6% year on year (yoy)

pada kuartal pertama 2021. Dengan begitu, pendapatan Indosat bertambah, dari Rp 6,52 triliun pada periode sama tahun

2020 menjadi Rp 7,35 triliun. Director & Chief Financial Officer Indosat Ooredoo mengatakan, kenaikan pendapatan total

Indosat didorong oleh pemasukan bisnis seluler dan fixed data yang tumbuh dua digit. Pendapatan seluler naik 12,5% yoy

menjadi Rp 6,05 triliun dan pendapatan fixed data meningkat 15,8% yoy menjadi Rp 1,17 triliun. Peningkatan permintaan

pelanggan tersebut terlihat dari trafik data Indosat pada kuartal pertama 2021 yang melesat 46,3% yoy menjadi 1.485 PB.

Sementara jumlah pelanggan Indosat bertambah 6,8% yoy menjadi sebanyak 60 juta pelanggan. (Kontan.co.id)

KPIG (-0.96%) Undang Investor Bangun Kawasan Pariwisata Lido Seluas 3.000 Hektare

PT MNC Land Tbk (KPIG) menggenjot pengembangan Kawasan Ekonomi Khusus (KEK) Pariwisata Lido Jawa Barat. anak

usaha Grup MNC ini mengundang investor dengan menggelar penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu

(PMT-HMETD) atau private placement. KPIG akan menerbitkan maksimal 8,06 miliar saham atau setara 10% dari modal

ditempatkan dan disetor penuh. Dengan asumsi harga saat ini di level Rp 104 per saham, manajemen MNC Land berpotensi

meraup dana Rp 838,50 miliar dari aksi korporasi tersebut. MNC Land akan mengembangkan KEK Lido secara bertahap dan

kini fokus pada pengembangan infrastruktur lanjutan. KPIG akan mengembangkan proyek Lido meliputi penyelesaian lapan-

gan golf 18-hole berstandar PGA beserta pembangunan club house. KEK MNC Lido City ditargetkan mampu menarik 63,4

juta turis atau wisatawan lokal dan internasional pada tahun 2038, dengan rata-rata 3,17 juta wisatawan per tahun.

(Kontan.co.id)

Stocks News

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Jumat, 21 Mei 2021

Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

05/20/2021 01:00 US FOMC Meeting Minutes 1-Apr -- -- -- --

05/20/2021 08:00 CH Swift Global Payments CNY Apr -- 0.0195 0.0249 --

05/20/2021 08:30 CH 1-Year Loan Prime Rate 1-May 0.0385 0.0385 0.0385 --

05/20/2021 08:30 CH 5-Year Loan Prime Rate 1-May 0.0465 0.0465 0.0465 --

05/20/2021 11:00 ID Trade Balance Apr $1202m $2190m $1560m $1567m

05/20/2021 11:00 ID Exports YoY Apr 0.4073 0.5194 0.3047 --

05/20/2021 11:00 ID Imports YoY Apr 0.2981 0.2993 0.2573 --

05/20/2021 15:00 EC ECB Current Account SA Mar -- 17.8b 25.9b --

05/20/2021 16:00 EC Construction Output MoM Mar -- 0.027 -0.021 -0.02

05/20/2021 16:00 EC Construction Output YoY Mar -- 0.183 -0.058 -0.054

05/20/2021 19:30 US Philadelphia Fed Business Outlook May 41.5 31.5 50.2 --

05/20/2021 19:30 US Initial Jobless Claims 1-May 450k 444k 473k 478k

05/20/2021 19:30 US Continuing Claims 1-May 3620k 3751k 3655k 3640k

05/20/2021 20:45 US Langer Consumer Comfort 1-May -- 55.3 54.6 --

05/20/2021 21:00 US Leading Index Apr 0.013 0.016 0.013 --

05/21/2021 10:00 ID BoP Current Account Balance 1Q -$732m -- $795m --

05/21/2021 15:00 EC Markit Eurozone Manufacturing PMI May P 62.5 -- 62.9 --

05/21/2021 15:00 EC Markit Eurozone Services PMI May P 52.5 -- 50.5 --

05/21/2021 15:00 EC Markit Eurozone Composite PMI May P 55.1 -- 53.8 --

05/21/2021 20:45 US Markit US Manufacturing PMI May P 60.2 -- 60.5 --

05/21/2021 20:45 US Markit US Services PMI May P 64.4 -- 64.7 --

05/21/2021 20:45 US Markit US Composite PMI May P -- -- 63.5 --

05/21/2021 21:00 EC Consumer Confidence May A -6.5 -- -8.1 --

05/21/2021 21:00 US Existing Home Sales Apr 6.07m -- 6.01m --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50

60

70

80

90

100

May-19 Nov-19 May-20 Nov-20 May-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

GLVA Dividend 6 21-May-21 24-May-21 25-May-21 16-Jun-21

INDS Dividend 85 21-May-21 24-May-21 25-May-21 10-Jun-21

TGKA Dividend 21-May-21 24-May-21 25-May-21 31-May-21

AGRS Right Issue 13:20 21-May-21 24-May-21 25-May-21 28-May-21

88

91

94

97

100

103

106

12000

13000

14000

15000

16000

17000

May-18 Nov-18 May-19 Nov-19 May-20 Nov-20 May-21

IDR Currency USD Index (RHS)

10

20

30

40

50

60

70

80

90

May-18 Nov-18 May-19 Nov-19 May-20 Nov-20 May-21

NYMEX Oil Brent Oil

-2% 0% 2% 4%

Consumer Cylicals

Infra

Energy

Basic Materials

Financials

Consumer Non-Cylicals

Prop & Real Estate

Industrials

Technology

Transport

Healthcare

Jumat, 21 Mei 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI)

yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-

ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait,

dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini

tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan

ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap

rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-

bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat

keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari

sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-

nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung

atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda

atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas

faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-

ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-

tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-

nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan

mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas

setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh

laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap,

atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT

Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520

6464.