Upload
sumiatichumie
View
321
Download
7
Embed Size (px)
Citation preview
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 1/37
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 1
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 2/37
Outline
The theories of regulation relevant toaccounting & auditing
How theories of regulation apply to accounting& auditing practice
The regulatory framework for financialreporting
The institutional structure for settingaccounting & auditing standards
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 2
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 3/37
Pendahuluan
Perusahaan -- L/K -- audit oleh auditor
independen – perusahaan menerbitkan audited
L/K bagi investor dan pengguna eksternal
lainnya
Sejauh mana teori dapat menjelaskan hal di atas
Teori diharapkan dpt menjelaskan alasan
pemerintah & sektor swasta terlibat secara aktif
dalam proses penyusunan L/K
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 3
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 4/37
Theories of Regulation Relevant
to Accounting & Auditing
Tujuan teori:
Menjelaskan dan memprediksi fenomena yang
ada
Teori yang relevan dg bidang akuntansi & auditingadalah teori yang dapat menjelaskan dan
memprediksi praktek pelaporan keuangan &auditing.
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 4
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 5/37
Theories of Regulation Relevant
to Accounting & Auditing
Teori pasar efisien
(efficient market )
Teori keagenan(agency theory )
Teori regulasi:
Public interest
Regulatory capture
Private interest
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 5
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 6/37
Teori pasar efisien (theory of
efficient markets)
Ekonomi pasar bebas
Kekuatan permintaan dan penawaran
Paling baik tanpa intervensi pemerintah utkmencapai efisiensi maksimum
Intervensi pemerintah diperlukan hanya
untuk membantu perkembangan danpertumbuhan pasar
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 6
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 7/37
Teori pasar efisien (theory of
efficient markets)
Akuntansi:
Industri informasi: akuntansi sebagai penghasil
(pemasok) informasi
Kekuatan pasar dapat menentukan jenisinformasi akuntansi yang harus disajikan
perusahaan dan standar akuntansi yangdiperlukan
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 7
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 8/37
Teori pasar efisien (theory of
efficient markets)
Pendukung pasar bebas:
Kekuatan supply & demand mempengaruhi jumlahinformasi akuntansi
Demand : permintaan informasi akuntansi olehpengguna informasi
Supply : penyediaan informasi akuntansi olehperusahaan
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 8
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 9/37
Teori pasar efisien (theory of
efficient markets)
Kritik atas pendekatan pasar bebas:
Tidak realistis karena mekanisme pasar tidak akanmampu mencapai titik ekuilibrium yg ideal utkinformasi akuntansi, karena:
Informasi akuntansi adalah ‘ public’ goods. Tdk samadg produk/jasa lainnya.
“Free-rider” problem.Ketika L/K dipublikasikan, maka informasi akuntansidlm L/K tersedia utk semua orang.
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 9
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 10/37
Teori pasar efisien (theory of
efficient markets)
Biaya produksi informasi akuntansi tidak mungkindibebankan ke semua pemakai, sehingga insentif utkmemberikan informasi tsb sangat kecil.
Diperlukan intervensi pemerintah utk ‘memaksa’perusahaan memberikan informasi yang diperlukan danmemastikan pasar modal yang efisien
Meskipun tersedia pasar bebas utk informasi akuntansi,tetap dibutuhkan badan regulator karena para penggunayang beragam sulit utk sepakat mengenai informasi yangdiinginkan dan perusahaan belum tentu sepakat atasinformasi yang diinginkan oleh pengguna.
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 10
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 11/37
Efficient market hypothesis (EMH)
Eugene Fama
Tiga bentuk: Weak : harga saham mencerminkan informasi masa lalu
Semi strong: harga saham mencerminkan semua informasiyg tersedia bagi publik, baik informasi ttg masa lalu, saatini, maupun masa depan
Strong: harga saham mencerminkan semua informasi,termasuk informasi yang hanya diketahui kelompoktertentu (insider information)
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 11
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 12/37
Agency theory
Menjelaskan hubungan antara principal danagent
Principal : pemilik
Agent : manajer, CEO
Principal mendelegasikan/ mempercayakan
agent untuk mengelola aset principal
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 12
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 13/37
Agency theory
Ada risiko penyalahgunaan wewenang olehagent .
Informasi akuntansi mengurangiketidakpastian dan asimetri informasi
Atkinson & Feltham
Standar akuntansi berperan meningkatkankesejahteraan pemilik ( principal )
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 13
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 14/37
Agency theory
Agency theory memberi kerangka penelitianmengenai kontrak antara principal - agent dan utk memprediksi konsekuensi ekonomidari penerapan suatu standar pelaporankeuangan.
Misal:
Bonus manajer yg didasarkan atas laba akuntansi.Risiko terjadinya earning management
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 14
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 15/37
Theories of Regulation
PUBLIC INTEREST THEORY
Regulasi bertujuan untuk melindungi
kepentingan individu dan masyarakat secarakeseluruhan
Pemerintah menerbitkan peraturan (regulasi)untuk mengkompensasi kegagalan pasar.
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 15
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 16/37
Theories of Regulation
PUBLIC INTEREST THEORY
Pemerintah adalah pihak yang netral (tidak
memiliki kepentingan)
Terkait dg pelaporan keuangan:
Regulasi diasumsikan akan memperbaiki arusinformasi yang selanjutnya akan meningkatkanefisiensi pasar modal
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 16
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 17/37
Theories of Regulation
REGULATORY CAPTURE THEORY
Pihak-pihak yang berkepentingan akanberusaha untuk mengontrol pemerintah dalammenerbitkan regulasi
Asumsi: Setiap individu adalah economic rationalist dan akan
mencari kepentingannya masing2. Setiap individuakan meningkatkan dan melindungi kekayaannyadengan cara mengontrol badan yang mengaturregulasi
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 17
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 18/37
Theories of Regulation
REGULATORY CAPTURE THEORY
Badan profesi akuntan atau perusahaansedapat mungkin berusaha utk mengontrolpenyusunan standar akuntansi
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 18
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 19/37
Theories of Regulation
PRIVATE INTEREST THEORY
Asumsi:
Regulasi pemerintah tidak didasarkan atas
kepentingan publik, tetapi ataskepentingannya sendiri
Pemerintah tidak netral, melainkanmenggunakan kekuasaannya untukmemenangkan pemilu berikutnya
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 19
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 20/37
Theories of Regulation
PRIVATE INTEREST THEORY
Asumsi:
Pemerintah memiliki ‘ power to coerce’.Menggunakan kekuasaan/ wewenangnyauntuk mencapai tujuannya.
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 20
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 21/37
Aplikasi public interest theory
terhadap praktek akuntansi &
auditing
Regulasi pemerintah diperlukan utk mengatasikegagalan pasar
Intervensi pemerintah dalam prosespenyusunan standar akuntansi bertujuan untuk
memperbaiki kegagalan pasar informasiakuntansi (supply & demand informasiakuntansi)
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 21
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 22/37
Aplikasi public interest theory
terhadap praktek akuntansi &
auditing
Contoh:
Sarbanes-Oxley Act (2002) di US terkait dg kasusEnron & KAP Arthur Andersen. Pemerintahmenerbitkan standar pelaporan keuangan danstandar auditing yg menekankan pada GCG.
Public Company Accounting Reform & Investor Protection Act
Corporate & Auditing Accountability & Responsibility Act
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 22
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 23/37
Aplikasi regulatory capture
theory terhadap praktek
akuntansi & auditing
Standar akuntansi memerlukan kekuatan
hukum agar dipatuhi
Proses penyusunan standar akuntansi
dilakukan oleh badan profesi akuntan, tetapistandar akuntansi tsb diakui dalamperaturan/perundangan yg berlaku
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 23
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 24/37
Aplikasi regulatory capture
theory terhadap praktek
akuntansi & auditing
Profesi akuntan melalui badan penyusun standar
akuntansi mempengaruhi peraturan/perundang2an
terkait pelaporan keuangan perusahaan
Konvergensi IFRS – mempengaruhi aplikasi capture
theory thd penyusunan standar akuntansi. Profesiakuntan & perusahaan lbh sulit utk mempengaruhi
proses penyusunan standar akuntansi
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 24
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 25/37
Aplikasi private interest
theory terhadap praktek
akuntansi & auditing
Penyusunan standar akuntansi dipengaruhi olehberbagai kelompok kepentingan, termasuk
pemerintah
Kepatuhan atas standar akuntansi perlu dukungan dariperaturan/perundangan dari badan yang berwenang(misal: BapepamLK, DPR)
Pemerintah memiliki wakil dalam badan penyusunstandar akuntansi
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 25
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 26/37
Keterbatasan aplikasi teori
regulasi thd praktek akuntansi
Tidak bersifat mutually exclusive
Suatu fenomena/kejadian dapat dijelaskan oleh
lebih dari satu teori regulasi Misal: penyusunan standar akuntansi dapat dijelaskanoleh capture theory (menjelaskan intervensi badanpenyusun standar akuntansi terhadap regulasipemerintah); dan,
Dapat dijelaskan oleh private theory (menjelaskancampur tangan pemerintah dalam penyusunan standarakuntansi).
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 26
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 27/37
Indonesia
UU No. 8/1995: Pasar Modal L/K harus disusun berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku
umum (PABU) IAI
UU No. 40/2007: Perseroan Terbatas Penyusunan L/K berdasarkan standar akuntansi keuangan Peran auditor
SK Bapepam-LK Kep-554/BL/2010 PSAK (diterbitkan oleh DSAK IAI) -- pedoman penyajian L/K emiten
UU No. 5/2011: Akuntan Publik
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 27
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 28/37
Penyusunan standar:
suatu proses politik
Penyusunan standar merupakan prosespolitik karena berpotensi mempengaruhiberbagai kelompok kepentingan
Pihak-pihak yang terlibat dalam penyusunanstandar pelaporan keuangan: Penyusun L/K: manajer, CEO, direksi perusahaan
Auditor eksternal Instansi pembuat peraturan/perundangan (spt:
pasar modal, asosiasi industri, pemerintah)
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 28
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 29/37
Penyusunan standar:
suatu proses politik
‘Due process’ penyusunan standar akuntansiharus dapat mengakomodasi partisipasistakeholders, sekaligus mencegah salah satukelompok mendominasi proses tsb
Intervensi kepentingan politik
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 29
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 30/37
Penyusunan standar:
suatu proses politik
Contoh:
Standar Instrumen Keuangan (IAS 39)
PSAK 55 Penerapan fair value measurement. Pengakuan
unrealized gains/losses.
Bbrp negara Eropa (spt Jerman, Perancis)
memandang negatif penerapan IAS 39 tsb
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 30
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 31/37
The regulatory framework for
financial reporting
Elemen kerangka regulasi:
Statutory requirements
Corporate governance
Auditors & oversight
Independent enforcement bodies
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 31
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 32/37
Elemen regulatory framework:
statutory requirements
Peraturan/perundangan yang mewajibkanperusahaan utk menerbitkan L/K yang sudahdiaudit
UU pasar modal
UU perseroan terbatas
Peraturan perpajakan
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 32
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 33/37
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 34/37
Elemen regulatory framework:
auditors & oversight
Peraturan/perundangan mengenai profesiakuntan publik:
UU No. 5/2011: Akuntan Publik
Kode etik profesi
SPAP
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 34
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 35/37
Elemen regulatory framework:
independent enforcement bodies
Badan/pihak independen yg ikut mendorongkepatuhan perusahaan terkait pelaporan
keuangan Misal:
Tim implementasi IFRS IAI
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 35
h i tit ti l t t f
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 36/37
The institutional structure for
setting accounting & auditing
standards IASB (International Accounting Standard
Board)
Dibentuk tahun 1973 – IASC di London 9 negara pelopor IASC: AS, Australia, Inggris,
Kanada, Belanda, Jerman, Perancis, Jepang,Meksiko
IASB – 2001
2002: Konvergensi IASB dan FASB
2005: European Commission mengadopsi IFRS
Teori Akuntansi - Yosefa Sayekti 36
8/15/2019 Bab 3 - Penerapan Teori Pada Peraturan Akuntansi
http://slidepdf.com/reader/full/bab-3-penerapan-teori-pada-peraturan-akuntansi 37/37
IOSCO (International Organization of
Securities Commissions) Mendukung adanya standar akuntansi
internasional
The institutional structure for
setting accounting & auditing
standards