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maria-rodrigues
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8/19/2019 Atps Contabilidade Avancada Pronta
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Introdução..........................................................................................................................03
Introduction........................................................................................................................04
Avaliação de Investimento em Participação Societária......................................................05
Definição do CPC!...........................................................................................................0"
#uais as operaç$es %ásicas &ue as participaç$es societárias envolvem'............................0(
)*plicar o &ue + á,io ou desá,io na a&uisição de participação..........................................0(
Investimento em )mpreendimento Controlado em Con-unto /oint enture1...................0(
/uros so%re Capital Pr2prio.................................................................................................0
Conclusão............................................................................................................................
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eferncia 6i%lio,ráfica.....................................................................................................3
Introdução
Com nfase ao CPC ! e 78 referente a investimento em empresas coli,ada econtrolada8 vamos comentar nas etapas o &ue + m+todo de e&uivalncia patrimonial8definiç$es de /oint enture8 /uros so%re Capital Pr2prio. Conte9do muito interessante
para aprimorar o entendimento de ,randes empresas em seus plane-amentos8 so%re ummel:or investimento e suas a%orda,ens e táticas para o mercado.
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Introduction
;it: emp:asis on CPC ! and 78 relatin, to investment in associate and su%sidiar<companies8 =e =ill comment on =:at steps t:e e&uit< met:od8 /oint enturedefinitions8 interest on capital. er< interestin, content to improve t:e understandin, oflar,e companies in t:eir plannin, on a %etter investment and t:eir approac:es andtactics to mar>et.
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Avaliação de Investimento em Participação Societária
Participaç$es Societárias são aplicaç$es de recursos de outras empresas investidora8a&uisiç$es de aç$es e capital8 para isso a empresa precisa ter capital a%erto8 a sociedade
precisa ser vinculada a C? Comissão de alores ?o%iliários18 aplicação pode sertemporário ou permanente.
Aplicaç$es dos ecursos @emporários são ad&uiridos com a intenção de revenda8
classificado como Ativo ealiBável a on,o PraBo.
Aplicaç$es dos ecursos Permanentes são ad&uiridos com a intenção de continuidade8investimento continuo8 classificado como Ativo Circulante ou Ativo ealiBável a on,oPraBo.
Caractersticas das Aplicaç$esE
As participaç$es societárias temporárias8 &uer por especulação &uer por outras raB$es&ue levem a empresa investidora a não ter interesse na sua manutenção8 devem ficar no
ativo circulante eventualmente no realiBável F lon,o praBo18 re,istradas pelo custo dea&uisição e su-eitas F avaliação pelo valor de mercado8 se este for inferior F&uele.
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Diferentemente das participaç$es temporárias8 as participaç$es permanentes em outrasempresas participaç$es societárias18 &uando representam intenção de permanncia comcaráter de e*tensão ou diversificação de suas atividades8 são classificadas no Ativo GãoCirculante Investimentos.
)stas participaç$es societárias são avaliadas pelo valor do custo de a&uisição m+todode custo1 ou pelo valor de patrimHnio l&uido m+todo da e&uivalncia patrimonial ?)P1.
s investimentos avaliados pelo m+todo de custo são mantidos pelo seu valor :ist2rico8ou se-a8 por &uanto a empresa pa,ou para ad&uiriJlos. s lucros ou pre-uBos apurados
pela sociedade investida não são conta%iliBados na sociedade investidora8 e*cetorelacionado aos dividendos decorrentes dos lucros o%tidos8 &uando são distri%udos.
Para a&uelas sociedades avaliadas pelo m+todo da e&uivalncia patrimonial J ?)P8 ocusto :ist2rico das participaç$es societárias + a-ustado de modo a refletir os lucros ou
pre-uBos apurados pela sociedade investidaK e&uivalendo assim8 o investimento proporcionalmente ao patrimHnio da sociedade investida.
Definição do CPC 18
CPC ! IAS !1 define e re,ulariBa o tema a%ai*oE
Investimento em Coli,ada e em Controlada.
CPC !LIAS ! trata de todas as participaç$es em empresas coli,adas8 e*cetuando osinvestimentos em coli,adas mantidos por meio de sociedades de capital de risco8 fundos
m9tuos e entidades similares. )sses investimentos são recon:ecidos inicialmente aovalor -usto com os efeitos em resultados ou são classificados como mantidos parane,ociação e conta%iliBados.
Coli,ada e Controladoras
Coli,ada + a entidade so%re a &ual a investidora mant+m influencia si,nificativa8 sem ter controle. Influencia si,nificativa si,nifica e*istncia do poder de participar nas decis$esfinanceiras e operacionais de investida. M presumido &ue e*istia influencia si,nificativa&uando a entidade possui 0N ou mais de participação no capital. M e*i,ido &ue a
entidade considere a e*istncia e o efeito dos direitos de voto potencial &ue forem
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prontamente e*ercveis ou conversveis para fins de determinar se possui influenciasi,nificativa ou controle.
Controlada + a entidade na &ual a controladora8 diretamente ou por meio de outracontrolada8 tem poder para asse,urar8 de forma permanente8 preponderOncia em suas
deli%eraç$es sociais e de ele,er a maioria de seus administradores.
Definiç$es
)*istem trs m+todos de avaliação8 são elasE
)&uivalncia patrimonial + o m+todo &ue consiste em atualiBar o valor contá%il doinvestimento ao valor e&uivalente F participação societária da sociedade investidora noPatrimHnio &uido da sociedade investida8 e no recon:ecimento dos seus efeitos na
demonstração do resultado do e*erccio D)1. valor do investimento serádeterminado mediante a aplicação da porcenta,em de participação do capital social8so%re o PatrimHnio i&uido de casa sociedade coli,ada e controlada.
Custo8 essa definição %aseiaJse no fato de &ue a investidora re,istrava as transaç$es %aseadas em atos formais. Assim8 os dividendos eram re,istrados &uando fossemdeclarados e distri%udos e as aç$es %onificadas eram re,istradas como aumento dosinvestimentos no momento em a coli,ada efetuava aumento de capital. &ue era lavadoem consideração nesse m+todo eram as datas e os atos formais &ue distri%uam os lucrose não sua ,eração efetiva.
alor /usto + a &uantia pela &ual um ativo pode ser trocado8 ou um passivo li&uidado8 por duas partes dispostas a isso e independentes entre si. o%-etivo está em ,arantir &uea determinação do valor -usto ocorra em condiç$es usuais de mercado8 ou se-a8 &uefatores &ue pressionem para a li&uidação da transação não interfiram na definição dovalor final.
Quais as operações básicas ue as participações societárias envolvem!
As participaç$es societárias envolvem os itens8 conforme a%ai*oE
J A&uisição de participação societária
J Apuração de lucro pela investida
J Constituição de reservas de lucros
J Proposta de distri%uição de dividendos pela investida
J ece%imento dos dividendos
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J CapitaliBação de reservas
J Apuração de pre-uBo pela investida
"#plicar o ue $ á%io ou desá%io na auisição de participação&
valor do á,io ou desá,io + determinado pela diferença entre o custo de a&uisição doinvestimento e o valor da participação societária no PatrimHnio i&uido. Deste modo8ocorre o pa,amento do á,io &uando as aç$es são ad&uiridas por valor superior ao valor
patrimonial. desá,io representa8 pois8 a situação inversa8 isto +8 &uando o valor dasaç$es ad&uiridas for menor &ue o seu valor patrimonial.
Investimento em "mpreendimento Controlado em Con'unto ()oint *enture+
/oint enture + uma e*pressão de ori,em in,lesa8 &ue si,nifica a união de duas ou maisempresas -á e*istentes com o o%-etivo de iniciar ou realiBar uma atividade econHmicacomum8 por um determinado perodo de tempo e visando8 dentre outras motivaç$es8 olucro. As empresas &ue se -untam são independentes -uridicamente e no processo decriação da /oint enture podem definir se criam uma nova empresa ou se faBem umaassociação cons2rcios de empresas1. )ssa aliança compromete as empresas envolvidas
a partil:arem a ,estão8 os lucros8 os riscos e os pre-uBos. Para constituir uma /ointenture8 + necessário cumprir várias etapas e esta%elecer o%-etivos8 estrutura e a suaforma. São diversas as motivaç$es das empresas para esta%elecerem uma /oint entureE
permite Fs partes envolvidas %eneficiarem do >no=J:o=8 conse,uindo superar %arreirasem um novo mercadoK %eneficiar de novas tecnolo,iasK investi,ar e e*pandir atividades&ue ten:am em comumK competir de forma mais eficiente e ampliar mercados visando FinternacionaliBação.)*istem dois tipos de /oint enturesE /oint enture contratual non corporate18 na &ualnão e*iste a formação de uma nova empresa não tem personalidade -urdica1K e /ointenture societária8 &ue implica a criação de uma nova empresa &ue tem personalidade
-urdica pr2pria.Dentre as várias empresas &ue fiBeram /oint enture no 6rasil8 temos como e*emplo aempresa 6 J 6rasil oods empresa de produtos alimentcios1 &ue no ano de 0associouJse F empresa c:inesa DCQ J Da: C:on, Qon, Qoldin,s imited com oo%-etivo de distri%uir no mercado c:ins produtos alimentcios in natura e processados8e desenvolver a marca Sadia na C:ina.Rma das principais vanta,ens da /oint enture + &ue as empresas envolvidas partil:amos riscos e custos dos pro-etos8 o &ue + essencial tendo em conta &ue muitos desses
pro-etos re&uerem um ,rande investimento na fase inicial. Al+m disso8 a /oint
enture oferece a oportunidade de diferentes empresas aprenderem umas com as outras8ultrapassando os desafios de forma mais eficiente e competindo no mercado com mais
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competncia. Go entanto8 a /oint enture pode representar um maior risco de fracasso dos o%-etivos8 por&ue a dinOmica de tra%al:o entre duas empresas distintas + sempre mais complicada8e a empresa menos competente poderá ser um empecil:o para o sucesso do pro-eto. GoOm%ito da /oint enture8 iniciar e ,erir os pro-etos re&uer %astante mais tempo e o
processo de tomada de decis$es fica menos fle*vel8 -á &ue + preciso ,erir as ideias evontades das duas ou mais1 empresas. processo de formação da /oint enture compreende diversas etapas &ue8 apesar dedistintas8 estão intimamente interli,adas e cu-a o%servOncia poderá contri%uir paraasse,urar o esperado sucesso do empreendimento.
Ap2s assinatura do acordo são esta%elecidas condiç$es para criação da /oint enture8tais comoE
J Divisão do poder entre as controladasK
J Contri%uiç$es de cada participanteK
J Gormas internasK
J Possi%ilidade de participação de outros investidores8 al+m de controladas.
A caracterstica marcante de uma /oint enture + a forma de controle em con-untoT8&ue deve ser e*ercido em poder de i,ualdade por todas as empresas controladoras
participantes do empreendimento8 independentemente do percentual de suas
participaç$es individuais no capital social da nova sociedade.Pronunciamento do CPC 78 %em como mencionada Instrução da C?8 a literaturacontá%il e*istente menciona como principais as trs modalidades a se,uirE
peraç$es controladas em con-untoE Gessa modalidade não :á criação de uma novaempresa8 o &ue ocorre + assinatura de um acordo entre duas ou mais empresasinvestidoras para e*ploração de um empreendimento temporário8 de vida curta edefinida.
Ativos controlados em con-untoE Parte ou total dos ativos necessários F e*ecução doempreendimento pode ser ad&uirida pelos ventures para uso e*clusivo da /oint enture8em outras palavras a /oint enture irá deter o controle dos ativos alocados parae*ploração da atividade em con-unto.
Sociedades controladas em con-untoE )ste terceiro tipo de /oint enture -á representa
maior comple*idade operacional8 administrativa e contá%il.
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Conforme IASCLCPC 78 seu pronunciamento -á citado8 + de opinião de &ue umaentidade controlada em con-unto deve manter seus pr2prios re,istros contá%eis e8
preparar demonstraç$es contá%eis8 da mesma forma &ue outras empresas8 em
conformidade e as Gormas Internacionais de Conta%ilidade.
De acordo com a mencionada Instrução8 as investidoras de capital a%erto devemrecon:ecer8 em suas conta%ilidades8 suas participaç$es em /oint enture utiliBando osmesmos crit+rios para os investimentos nas demais controladas8 ou se-a8 o m+todo dae&uivalncia patrimonial.
A C?8 atrav+s de sua Instrução nU 4(L7"8 determinou tam%+m os procedimentos paraconsolidação das demonstraç$es contá%eis de sociedade controlada em con-unto.
A instrução + de aplicação o%ri,at2ria apenas para compan:ias investidoras de capitala%erto &ue possua investimentos em sociedades controladas8 includo as sociedadescontroladas em con-unto /oint entures.
)uros sobre Capital Pr,prio
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Conclusão
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?aterial indispensável para compreender e acompan:ar as medidas de ,randes
empesas8 como por e*emplo8 o /uros so%re Capital Pr2prio /CP18 muitos
administradores8 contollers e contadores descon:ecem essa ferramenta. Apresentamos
tam%+m o CPC ! e 7 destacando avaliação de investimento em participação societária
e investimento em empresas coli,adas e controladas. )*plicamos tam%+m passo a passo
o &ue si,nifica /oint enture e suas caractersticas.
-efer.ncia /iblio%ráfica
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