ASOCIACION DE SUPERVISORES BANCARIOS DE LAS AMERICAS

PROGRAMA TÉCNICO

Desarrollos en la Norma de Requerimientos Adicionales de Capital

Javier Poggi CampodónicoSuperintendente Adjunto de Estudios Económicos

Enero 2011

AGENDA

1. Peru vs. Basilea III

2. Esquema Regulatorio en Perú

3. Presentación del proyecto de norma para el requerimiento de capital adicional en Perú

4. Estimaciones

1.Perú vs. Basilea III

4.5%Capital ordinario*

2.5%Colchón de

conservación

Otros inst. (requisitos más estrictos para

absorber pérdidas): 1.5%

2%Tier 2

0 – 2.5%

Tier 1: 6% Capital

total: 8%

Rango del colchón anticíclico

*El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea considera capital ordinario (common equity) básicamente a las acciones comunes y a las utilidades retenidas.

Capital total más colchón

de conservación:

10.5%

Basilea III

Perú: Common equity / APROctubre 2010

•Sólo un banco se encuentra por debajo de 7% (que considera colchón de conservación) •Todas las instituciones están sobre el 4.5%

7%4.5%

Perú: Tier 1 según Basilea III / APROctubre 2010

•Sólo dos bancos se encuentran por debajo de 8.5% (que considera colchón de conservación)•Todas las instituciones están sobre el 6%

6% 8.5%

Peru: Ratio de apalancamiento Tier 1 según Basilea III / Activos y contingentes

Octubre 2010

3% 3%

2. Esquema regulatorio en Perú

Marco regulatorio para una gestión integral de riesgos…

requerimientos de provisiones y capital

•Riesgo cambiario crediticio (RCC)•Sobreendeudamiento - GRM

Req. de capital

Req. provisiones

Estandarizado

Modelos internos

Estandarizado

+

prudenciales

Req. de capital adicional

Req. Provisiones procíclicas

Estandarizado

“Modelos internos”

Estandarizado

ICAAP+

3. Presentación del proyecto de norma para el requerimiento de capital adicional en Perú

Estructura propuesta para el requerimiento de capital adicional en Perú

RC

% de RC Concentración

% de Pilar I Sistémico

(APR RC stress -APR RC base) +

contingentes

Buffer Ciclo Económico

Tasa de interés

Pilar I

RM

RO

Pilar I

BUFFER

11

% de RC Propensión al riesgo

% de PE

Se activa siguiendo la misma regla que regula el comportamiento de las provisiones cíclicas .

a. Capital por ciclo económico y deuda contingente

Regla Activada

Situación de la IFI Acción SBS

Cumple con el requerimiento de capital

cíclico

Ninguna

Cumple entre el 75% - 100% del requerimiento de capital cíclico

Regla de utilidades: IFI tendrá que capitalizar, como mínimo, el 50% de las utilidades generadas en el ejercicio (Acuerdo de Capitalización) + Plan de adecuación

Cumple menos que el 75% del requerimiento de

capital cíclico

Plan de adecuación

a. Capital por ciclo económico y deuda contingenteRegla Desactivada

Uso del Capital CíclicoUso libre de un porcentaje del capital cíclico (60%)PRE-REQUISITO: haber consumido el total de provisiones procíclicas

Pilar 1

Cíclico

Resto (no cíclico)

Pilar II

IFI puede hacer uso si regla se desactiva y

cumple pre-requisito

75%

40%

Para que la empresa use el resto del capital cíclicoAutorización de la SBSPlan de Adecuación

Norma contiene disposición final: SBS posee facultad de realizar acciones para preservar o permitir el uso del patrimonio efectivo adicional cuando ocurran eventos que pongan en riesgo la estabilidad de alguna(s) institución(es).

a. Capital por ciclo económico y deuda contingente

Regla Desactivada

Capital No Cíclico se mantiene

El que proviene de los siguientes riesgos: concentración, concentración de mercado, tasa de interés en el banking book , propensión al riesgo y sistémico

a. Capital por ciclo económico y deuda contingente

En método estándar: Ponderador Pilar I

Ponderador de estrés

KBase = f(PDB,LGDB,…)

KStress = f(PDS,LGDS,…)

Misma función, distintos argumentos

APR = exposición x ponderador

APR estrés = exposición x ponderador

de estrés

Diferencia: APR marginal = exposición x ponderador

marginal

Se obtienen de distribucionesEjemplo: créditos corporativos:

PD corporativa

Aumento en ponderaciones por riesgo respecto al Reporte II.

Ponderador

Exposiciones directas

ajustadas

Exposiciones contingentes

(1)Entidades del Sector Público 12%Créditos Hipotecarios para Vivienda 15%Consumo No Revolvente 35%Consumo Revolvente 60%Corporativas 12%Grandes Empresas 25%Medianas Empresas 30%Pequeñas Empresas 35%Microempresas 40%Total

(1)Las líneas de crédito de los créditos de consumo, pequeñas y micro empresas se convertirán en equivalente crediticio y a ese monto se le

aplica el ponderador marginal.

Método estándar

a. Ciclo económico y deuda contingente

b. Riesgo de concentración

Se divide en tres riesgos

Concentración individual

Concentración sectorial

Concentración regional

Se requerirá un aumento (en porcentaje) del requerimiento mínimo de capital por riesgo de crédito

Porcentajes máximos:

Individual Sectorial

4%

16% 4%

20%

Sector Económico Regional

b1. Concentración individual

Se considerarán los 20 principales clientes (considerando riesgo único).

Requisito, los 20 principales clientes representan más del 5% de las exposiciones directas totales de la entidad

Fórmula considerada:

Donde:

diri = deuda directa correspondiente a cada uno de los 20 deudores principales

Pat_Efect = Patrimonio efectivo total de la empresa a la fecha de reporte

Recordar: el ratio tiene límite máximo de 4%

Efect_Pat

dir*01.0%K

20

1i i osicionestotal

deudoresexp20exp

< 5% K% =0

> 5%

Si… Entonces

Metodología

b2. Concentración sectorial y regional

Se usa el coeficiente de concentración (CC).

Fácil interpretación: Representa el número de activos que tendría un portafolio perfectamente diversificado equivalente a la cartera en estudio.

EjemploSi N = 4 y el portafolio se encuentra perfectamente diversificado:

4)0625.0(4

1)25.0()25.0()25.0()25.0(

1CC 2222

N

1i2iw

1CC

Metodología

b2. Concentración sectorial y regional

Para calcular el porcentaje adicional de patrimonio efectivo que se requerirá por cada tipo de concentración, se emplea la siguiente regla:

Donde:

ii

ijiiij CCMinCCMax

CCCCMaxAMConc%

ijConc% Incremento porcentual por concentración tipo i para la entidad jiAM Ajuste máximo por concentración tipo i

iCC Coeficiente de concentración tipo i para la entidad j, al entero más cercano

iCCMax Máximo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = Número de segmentos del portafolio

iCCMin Mínimo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = 1

Sectores incluidos: 20 (incluido consumo)

b21. Concentración sectorial

Sector económico DIVISIÓN (CIIU)

1Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 01 y 02

2 Pesca 05

3 Minería 10 a 14

4Alimentos, bebidas y tabaco 15 y 16

5Textiles y cueros 17 a 19

6Fab. de sustancias y prod. químicos 24

7Madera y papel, caucho y plástico 20 a 22 y 25

8Fab. de prods. minerales no metálicos 26

9Fab. de metales 27 y 28

10Resto de manufactura 23 y 29 a 37

11Electricidad, Gas y Agua 40 y 41

12 Construcción 45

13 Comercio 50 a 52

14Hoteles y Restaurantes 55

15Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 60 a 64

16Intermediación Financiera 65 a 67

17Activid. Inmob. empresariales y de alq. 70 a 74

18Otros no minoristas 75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99

19Hipotecario para vivienda

Consumo

Sector consumo:

Incorpora agentes de distintas actividades económicas.

Se encuentran igual de diversificados que el empleo según actividad económica.

Por lo tanto, tiene el mismo CC que el empleo

Req. de K adicional

promedio ponderado de CC de los 19 sectores y de CC para consumo

restoconsumo CCtotalesExp

toresrestoExpCC

totalesExpconsumoExp

*_sec_

*__

b22. Concentración regional

Se consideran las siguientes 8 macroregiones

El indicador estará ajustado por la población de cada macro región y por la contribución de cada macroregión a la producción nacionalAmbos datos (población, producción) son obtenidos del INEI

Macro - Región Departamentos1. Apurímac – Cusco – Madre de Dios Apurímac, Cusco, Madre de Dios2. Ayacucho – Huancavelica – Ica Ayacucho, Huancavelica, Ica3. Nor – Centro Áncash, Huánuco, Junín, Pasco4. Nor – Oriente Amazonas, Cajamarca, San Martín5. Norte La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes6. Selva Loreto Ucayali7. Sur Andina Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna8. Lima – Callao Lima, Callao

c. Riesgo por concentración de mercado

Se origina debido a que problemas que podrían afectar a una empresa también pueden generar efectos negativos en otra empresa o el sistema en su conjuntoEmpresas calcularán anualmente el ratio activos / PBI. El requerimiento de capital por este riesgo será igual a:

Donde:e = base de los logaritmos naturalesact/PBI = indicador de activos entre PBI a = parámetro que cambia según la clasificación de riesgo que posea la empresa:

El umbral a partir del cual se requerirá capital por este riesgo es un ratio activos/PBI > 3%.

01.0

100%

/10

PBIacteaK

Clasificación A B C o más

Valor de “a”

1.50 1.65 2.00

e. Riesgo de Tasa de Interés del Balance

Es la posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés que afecta las utilidades y el valor patrimonial de la empresa.

Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones fuera del balance, que no formen parte de la cartera de negociación.

Las empresas deberán emplear modelos de medición de riesgo de tasa de interés del balance a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). La metodología a aplicar deberá ser la establecida en el Anexo N° 7 “Medición del riesgo de tasa de interés”.

El requerimiento de patrimonio efectivo dependerá del ratio entre el VPR y el Patrimonio Efectivo del mes anterior:

Efectivo_PatVPR

< 15%

> 15%

Si…

K% = 0%

K% = -15% Efectivo_PatVPR

entonces…

d. Otros riesgos: propensión al riesgo

Si las pérdidas históricas por incumplimiento (gasto en provisiones) se acercan al monto de requerimiento patrimonial por riesgo de crédito, se entiende que dicho requerimiento patrimonial es insuficiente dado el perfil de riesgo de la empresa.

Por ello, si empresa posee un ratio de gasto en provisiones específicas /capital mínimo por riesgo de crédito mayor a 75%, la empresa deberá constituir patrimonio efectivo por su mayor propensión al riesgo según la siguiente fórmula:

K%= (Ratio de propensión al riesgo - 75%)*25%

4. Estimaciones

Requerimiento de capital por tipo de institución

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Javier Poggi CampodónicoSuperintendente Adjunto de Estudios Económicos

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