Article in Brief Feb 2012 - 'the Benefits of Fixed Fee Pricing'-1

8/3/2019 Article in Brief Feb 2012 - 'the Benefits of Fixed Fee Pricing'-1

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V o l u m e 3 9 N u m b e r 1 F e b r u a r y 2 0 1 2

nef<•••>

O F W E S T E R N A U S T R A L I A

T h e v o i c e o f t h e l e g a l p r o f e s s io n i n W e s t e r n Au s t r a l i a

®



4 | EDITORIAL

Editor ialRebecca J Lee

Editor, Brief Journal

We l c o m e t o a n e w y e a r o f Brief. Th is year sees a change

w h i c h h a s n o t o c c u r r e d f o r n i n e y e a r s - a n e w E d i t o r . I

c a n o n l y a d d m y t h a n k s t o t h o s e w r i t t e n b y P r e s i d e n t ,

D r C h r i s t o p h e r K e n d a l l a n d G r e g o r y B o y l e in t h e l e t t e r p a g e s f o r

t h e o u t s t a n d i n g c o n t r i b u t i o n o f R o n a ld B o w e r , m y p r e d e c e s s o r ,

t o t h e c o n t i n u i n g s u c c e s s o f Brief. T h i s w a s d o n e w h i l s t c o n v e n i n g

e n j o y a b l e as w e l l a s e f f i c i e n t c o m m i t t e e m e e t i n g s . F o r t u n a t e l y f o r

us , R o n a l d w i l l c o n t i n u e t o s e rv e o n t h e E d i t o r i a l C o m m i t t e e . A n d I

b e l i e v eI

h a v e b e c o m e ' a f i r s t ' - t h e f i r s t f e m a l e E d i t o r o f Brief. W h ok n e w t h e r e w e r e s u c h b a s t i o n s l e f t t o b e c o n q u e r e d ?

O u r c o v e r a r t i c l e t h i s m o n t h i s w r i t t e n b y M r D a v i d V i le n s k y a b o u t

t he use o f f i xed f ee p r i c ing by h i s f i r m . M r V i l e n s k y e x p r e s s l y r e f e r s

t o t h e s p e e c h g i v e n b y t h e C h i e f J u s t i c e o f W e s t e r n A u s t r a l i a o n

17 M a y 2 0 1 0 , a t t h e P e r t h P r es s C l u b L a w W e e k L a u n c h , a v a i l a b l e

o n t h e w e b s i t e o f t h e S u p r e m e C o u r t o f W e s t e r n A u s t r a l i a . T h i s

i s a m u s t - r e a d f o r a l l p r a c t i t i o n e r s , b e c a u s e i n i t t h e C h i e f J u s t i c e

b y i n t r o d u c i n g f i x e d fe e p r i c i n g a n d a s s u c h is a n i m p o r t a n t

c o n t r i b u t i o n t o t h e d e b a t e . Y o u r e a d i t a n d y o u c a n a l m o s t f e e l

s o m e o f t h e s t re s s o f l e g a l p r a c t i c e e v a p o r a t i n g .

A n d a l l h a i l t h e Family Provision Act 1972, as i t i s now ca l l ed ,

g i v e n a s s e n t i n O c t o b e r l a s t y e a r t o t h e Inheritance (Family and

Dependa nts Provision) Amen dment Act 2 0 1 1 . M r J o h n H o c k l e y

p r o v i d e s a c o m p r e h e n s i v e a n d i n t e r e s t i n g a rt i c le o n t h e s i g n i f i c a n t

a n d w e l c o m e a m e n d m e n t s m a d e t o t h e A c t . I n a n o t h e r a r e aw h i c h h a s a n d w i l l a f f e c t a n u m b e r o f p e o p l e , M r d e V i l li e r s i n h is

a r t i c l e o n s t r a t a t i t l e h i g h l i g h t s s o m e o f t h e i n t e r e s t i n g c h a l l e n g e s

w h i c h l i e a h e a d i n t h i s f i e l d t o e n s u r e i t r e m a i n s s u s t a i n a b l e ,

a f f o r d a b l e , m a n a g e a b l e a n d ca p a b l e o f a c c o m m o d a t i n g t h e

n e e d s o f a c h a n g i n g s o c i e t y .

I c a n o n l y c o n c l u d e t h i s , m y f i r s t e d i t o r i a l , b y r e p e a t i n g a ca l l m a d e

b y M r B o w e r p r e v i o u s l y . S o c i e t y m e m b e r s , t h i s i s y o u r S o c i e t y ' s



12 | FEATURE

The Benefi ts ofFixed F e e Pricing David Vi lensky

Managing Director,

Bowen Buchbinder

Vilensky

H O W A B A N D O N I N G T I M E B I L L I N G H A S C H A N G E D

O U R L I V E S

F

or mos t o f my p ro fess iona l l i f e I have b i l l ed my c l i en t s i n

s i x - m i n u t e u n i t s . F r o m t h e t i m e I s ta r t ed ou t as a so l i c i t o r

i n t h e e a r l y 1 9 8 0 s , t i m e b i l l i n g w a s s u c h a n a s s u m e d p a r t

o f t h e l a n d s c a p e t h a t it b a r e l y m e r i t e d d i s c u s s i o n . E x p r e s s i n g

r e s e r v a t i o n s a b o u t i t w e r e r e g a r d e d , i f n o t a s h e r e t i c a l , t h e n

c e r t a i n l y a s f u t i l e . T i m e b i l l i n g w a s t h e w a y i t h a d a l w a y s b e e n . I f

t h e s y s t e m w a s t o b e a b a n d o n e d , w h a t p o s s i b l e a l t e r n a t i v e w a s

t h e r e ?

I h a d f i r s t h a n d e x p e r i e n c e o f t h e i n c r e a s i n g c o m m e r c i a l i s a t i o n o f

l ega l p rac t i ce dur ing t he ear l y par t o f my career . How t he ro le o f

t h e t i m e s h e e t m o v e d f r o m b e i n g a m e t h o d o f c o s t a c c o u n t i n g ,

F o c u s e s o n h o u r s , n o t v a l u e - T i m e b i l l i n g r e w a r d s e f f o r t s , n o t

r e s u l t s ; q u a n t i t y , n o t q u a l i t y ; r e p e t i t i o n n o t c r e a t i v i t y a n d h o u r s

e x p e n d e d , n o t v a l u e t o t h e c l i e n t .

E n c o u r a g e s o v e r s e r v i c i n g - F o u r l a w y e r s m i g h t a t t e n d a m e e t i n g

w h e r e o n e w o u l d d o . T e a m s o f l a w y e rs g o t o c o u r t , s o m e j u s ts i t t i n g a n d w a t c h i n g .

P e n a l i s e s t e c h n o l o g i c a l a d v a n c e s - There is l i t t l e i nce n t i v e f o r

l a w f i r m s t o e m b r a c e t e c h n o l o g i c a l d e v e l o p m e n t s b e c a u s e t h e i r

u t i l i s a t i o n r e d u c e s p r o f i t s b y r e d u c i n g t i m e s p e n t o n t a s k s .

P r i c e s b y t h e s e r v i c e , n o t t h e c u s t o m e r - Un less hour l y ra t es a re

d i s c o u n t e d , t h e b i g g e s t c o r p o r a t i o n is c h a r g e d t h e s a m e p r i c e a s



FEATURE I 13

A s it h a p p e n e d , t h e t i m i n g o f t h e C h i e f J u s ti c e 's a d d r e s s c o u l d n ' t

h a v e b e e n m o r e p r e s c i e n t f o r m y c o l l e a g u e s a n d m e . O n l y a f e w

m o n t h s e a r l i e r I h a d b e e n i n t r o d u c e d t o t h e w o r k o f R o n B a k e r ,

a u t h o r o f The Firm of the Future a n d f o u n d e r o f t h e V e r a S a g e

I n s t i t u t e i n t h e U S . A c r e d i b l e a n d e n t h u s i a s t i c a d v o c a t e o f v a l u e

p r i c i n g , B a k e r w e n t w h e r e o t h e r s h a d n ' t g o n e b e f o r e i n o f f e r i n g a

r o b u s t a l t e r n a t i v e t o t i m e b i l l i n g . N o t o n l y w a s t h e r e a p r e c e d e n t

f o r t h e t r a n s i t i o n t o v a l u e p r i c i n g , h e a r g u e d , a g r e a t m a n y

a c c o u n t i n g f i r m s h a d a l r e a d y g o n e t h r o u g h e x a c t l y t h i s p r o c e s s ,

a n d m o r e a n d m o r e l a w f ir m s i n t h e U S w e r e m a k i n g t h e m o v e .

T h e a d v a n t a g e s o f d o i n g s o w e r e a l s o b e c o m i n g w e l l e s t a b l i s h e d .

A d o p t i n g a v a l u e p r i c i n g m e t h o d w o u l d g o m u c h f u r t h e r t h a n

s i m p l y r e m o v i n g t h e n e g a t i v e s a s s o c i a t e d w i t h t i m e b i l l i n g . I t

c o u l d a l s o c r e a t e f r e s h o p p o r t u n i t i e s t o m a k e c l i e n t s h a p p i e r ,

c o l l e a g u e s ' w o r k i n g l iv e s m o r e f u l f i l l i n g a n d o n e' s f i r m m o r e

p r o f i t a b l e .

Grea t in the o ry , bu t co u ld w e pu l l i t o f f ? If BBV was to take the

d a u n t i n g s t e p o f t h r o w i n g a w a y t h e s y s te m w h i c h w e ' d f o l l o w e d

o u r e n t i r e w o r k i n g l i v e s ,I

n e e d e d t o b e s u r e a l l m y c o l l e a g u e sw e r e o n b o a r d . T o t h i s e n d , I c l o s e d d o w n t h e f i r m f o r a w h o l e d a y

a n d h a d e v e r y s i n g l e p e r s o n a t t e n d a p r e s e n t a t i o n b y R o n B a k e r,

w h o m w e b r o u g h t o u t f r o m U S A , s p e c i f i c a l ly f o r t h i s o c c a s i o n .

T h e e n t i r e f i r m a b s o r b e d a n d d i s c u s s e d n o t o n l y t h e p r i n c i p l e s o f

v a l u e p r i c i n g , b u t t h e v e r y m u c h m o r e p r a c t i c a l r a m i f i c a t i o n s o f

h o w w e c o u l d i m p l e m e n t i t .

W e a ls o t o o k s e v er a l c l i e n t s i n t o o u r c o n f i d e n c e . H o w w o u l d t h e y

More e f f i c i e n t - F i x e d f e e p r i c i n g i n s t a n t l y e l i m i n a t e s t h e

i n e f f i c i e n c i e s c r e a t e d b y t i m e b i l l i n g s u c h as o v e r s e r v i c i n g , t i m e

s h e e t p a d d i n g , r o u n d i n g u p t h e l e n g t h o f t e l e p h o n e c a ll s a n d

t h e h o a r d i n g o f h o u r s . W h i l e t h e s e a r e n o t u s u a l l y v i s i b l e t o

c l i e n t s , t h e y d o r e c o g n i s e , a n d c o m m e n t o n t h e f a c t t h a t i n s t e a d

o f e x p a n d i n g , p r o l o n g i n g o r d e l a y i n g a m a t t e r , o u r t e a m is

i n c e n t i v i s e d t o c u t t o t h e c h a s e a n d d e l i v e r t h e m o s t p o s i t i v e

c l i e n t o u t c o m e p o s s i b l e . O n c e t h e fe e is a g r e e d , w e w o r k c l o s e l y

w i t h o u r c l i e n t s t o s e e k t h e i r d e s i r e d o u t c o m e a s e f f i c i e n t l y a s

p o s s i b l e . T h e y c a n t e l l t h e d i f f e r e n c e .

I m p r o v e d c o m m u n i c a t i o n s - C l ien ts a re no t hes i tan t t o ca l l wh e n

t h e y k n o w t h e y w i l l n o t b e c h a r g e d f o r e v e r y p o i n t o f c o n t a c t . A t

f i r s t w e w e r e c o n c e r n e d t h a t t h i s c h a n g e i n b i l l i n g s y s t e m m i g h t

p r o v o k e m a n y n e e d l e s s c l i e n t p h o n e c a l ls a n d e m a i l s . W h i l e w e

pu t in p lace in te rn a l p rocesses to ma na ge th is , as a gen era l ru le

t h e i n c r e a s e d c o m m u n i c a t i o n h a s h a d o n l y a b e n e f i c i a l i m p a c t o n

o u r h a n d l i n g o f c l i e n t m a t t e r s .

F a i r e r f e e s - W e h a v e f o u n d t h a t m o s t c l i e n t s f u l l y a p p r e c i a t e t h a t

c o m p l e x o r u r g e n t m a t t e r s a t t r a c t h i g h e r fe e s t h a n t h e i r m o r e

r o u t i n e r e q u i r e m e n t s . T h e r e i s a s e n s e o f f a i r ne s s w h e n w e c h a r g e

on th is bas is .

A c c e s s t o a w i d e r p o o l o f ta lent - I n t h e p a s t , w h e n a m a t t e r

w a s t a k e n o n , i t v e r y q u i c k l y b e c a m e t h e f o c u s o f j u s t o n e o r

t w o l a w y e r s , w h o w e r e r e s p o n s i b l e f o r s e e i n g it t h r o u g h f r o m

s t a r t t o f i n i s h . W e f o u n d t h e d e c l i n e i n c o l l e g i a l i t y , n o t e d b y t h e

C h i e f J u s t i c e , d r a m a t i c a l l y r e v e r s e d w h e n w e i n t r o d u c e d f i x e d



14 | FEATURE

a b a n d o n e d t h e s y s t e m t h a t w e e x p e r i e n c e d , f i r s t h a n d , t h e r e l i e f o f

n o t h a v i n g e v e r y m i n u t e o f t h e d a y d o m i n a t e d b y t h e i m p e r a t i v e

o f b i l l a b l e h o u r s . T h e b l i n d p a n i c t h a t u s e d t o s e t i n w h e n t i m e

s h e e t s n e e d e d t o b e r e p o r t e d , t a r g e t e d h o u r s a s se s s e d a n d t h e

t r a j e c t o r y o f m a n y a l e g a l c a r e e r d e t e r m i n e d - a l l t h a t w a s h a p p i l y

t h r o w n o u t t h e w i n d o w w h e n w e s w i t c h e d t o a f i x e d fe e s e r v ic e .

L e g a l w o r k i s s t r e s s fu l e n o u g h w i t h o u t a d d i n g t o i t b y u s i n g a

c h a r g i n g m e t h o d w h i c h o n l y t i g h t e n s t h e sc r e w s s t i l l f u r t h e r .

T h r o w i n g o f f t h e s h a c kl e s o f t i m e b i l l i n g h a s b e e n w e l c o m e d

b y e v e r y s i n g l e o n e o f o u r l a w y e r s . W h i l e e a r n i n g t a r g e t s s t i ll

a p p l y , w h e n t h e o b s e s s i o n w i t h c l o c k w a t c h i n g c a m e t o a n e n d ,

a co l le c t i ve an d hea r t fe l t s igh o f re l ie f was hea rd . Even 18 m o n t h s

l a te r , w e a l l s o m e t i m e s f e e l t h a t g l o w o f s a t i s f a c t i o n i n n o t h a v i n g

t o c o m p l e t e a n o t h e r t i m e s h e e t !

P e r f o r m a n c e n o t m e a s u r e d s o l e l y b y h o u r s w o r k e d - To

e x t e n d t h e C h i e f J u s ti c e 's s u b c o n t r a c t o r a n a l o g y , w o u l d n ' t i t b e

r i d i c u l o u s i f t h e e l e c t r i c i a n s a n d p l u m b e r s w h o w o r k e d o n y o u r

h o m e e x t e n s i o n n o t o n l y d e m a n d e d p a y m e n t f o r t h e i r s e r v ic e s

a c c o r d i n g t o h o w l o n g it t o o k t h e m , b u t i r r e s p e c t i v e o f w h e t h e r o r

n o t t h e t o i l e t s f l u s h e d o r l i g h t s s w i t c h e d o n ?

W h e n b i l l a b l e h o u r s a r e n o l o n g e r t h e s o l e y a r d s t i c k o f

p e r f o r m a n c e , w e a r e a b l e t o m e a s u r e p e r f o r m a n c e a g a i n s t a

nu m be r o f o th e r c r i t e r ia : does a lawy er de l i gh t h is c l ien ts? Is he

o r s h e a t t r a c t i n g a n d r e t a i n i n g n e w c l i e n t s t o t h e f i r m ? T o w h a t

e x t e n t d o e s h e o r s h e c o n t r i b u t e i n n o v a t i v e s o l u t i o n s ? I s h e o r s h e

c a r v i n g o u t a p r a c t i c e a r e a a n d c r e a t i n g r e a l i n t e l l e c t u a l p r o p e r t y

o u r t e a m m e m b e r s m u c h m o r e w i l l i n g t o e n g a g e i n a l l t h o s e

a c t i v i t i e s t h e C h i e f J u s t i c e i d e n t i f i e d a s e n h a n c i n g p r o f e s s i o n a l

d e v e l o p m e n t . A g a i n , it w a s a m a t t e r o f i n d i v i d u a l s p u r s u i n g t h o s e

a reas o f pa r t i cu la r in te res t t o them. Seve ra l o f ou r lawyers have

c a p a b i l i t i e s i n t h e a r e a o f m a r k e t i n g , w h i c h t h e y h a v e p u r s u e d s i n c e

w e m o v e d t o f i x e d fe e b i l l i n g . O t h e r s h a v e f o c u s e d o n e m e r g i n g

a r e as o f t h e l a w , f l y i n g t o i n t e r n a t i o n a l c o n f e r e n c e s o v e r s e a s a n d

p u b l i s h i n g p a p e r s i n s p e c ia l i s t m e d i a . T h e c o m b i n e d e f f e c t o f a ll

t h i s i s a w o r k i n g e n v i r o n m e n t i n w h i c h t h e i n d i v i d u a l s t r e n g t h s

o f o u r t e a m m e m b e r s a r e m o r e f u l l y ex p r e s s e d , c o n t r i b u t i n g t o

a m o r e s t i m u l a t i n g , m u l t i d i m e n s i o n a l a n d e n j o y a b l e w o r k i n g

e x p e r i e n c e .

S t r o n g e r c o l l a b o r at i o n b e t w e e n different p r a c t i c e a r e a s - O n e

o f t h e m o s t p l e a s i n g b e n e f i t s o f f i x e d f e e p r i c i n g h a s b e e n t h e

w a y i n w h i c h o u r t e a m m e m b e r s a r e i n t e r a c t i n g i n w a y s w h i c h

w o u l d h a v e b e e n v e r y u n l i k e l y l es s t h a n t w o y e a r s a g o . B ac k

t h e n w e i n h a b i t e d t h e s i l o c u l t u r e t h a t c h a r a c t e r i s e s s o m a n y

p r o f e s s i o n a l s e r v i c e s f i r m s . L a w y e r s i n d i f f e r e n t p r a c t i c e a r e a s h a d

l i m i t e d p r o f e s s i o n a l c o n t a c t , a n d e v e n w i t h i n t h e s a m e p r a c t i c e

a r ea s c o l l e g i a l it y w a s o f t e n a c c o m p a n i e d b y a n u n d e r t o w o f

c o m p e t i t i v e n e s s .

F r e e o f t h e r e l e n t l e s s q u e s t f o r b i l l a b l e h o u r s , a c u r i o u s t h i n g i s

h a p p e n i n g : p e o p l e a r e t a l k i n g t o e a c h o t h e r ! T h e y a r e s h a r i n g

i d e a s . D i s c u s s i n g c l i e n t c a se s - a n d d i s c o v e r i n g o t h e r w a y s i n

w h i c h , as a f i r m , w e c a n d e l i v e r m o r e p o s i t i v e o u t c o m e s t o c l i e n t s .



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