Ársskýrsla 2009

2

Efn

isyf

irlit

Lykiltölur úr rekstri …………………………………………………… 3

Ávarp stjórnarformanns …………………………………………… 4

Ávarp forstjóra ……………………………………………………… 4

Skipurit og framkvæmdastjórn …………………………………… 5

Starfsemin 2009 …………………………………………………… 6

Ársreikningur ……………………………………………………… 15

Skýrsla stjórnar ……………………………………………………… 16

Áritun óháðs endurskoðanda ……………………………………… 17

Rekstrarreikningur …………………………………………………… 18

Efnahagsreikningur ………………………………………………… 19

Eiginfjáryfirlit ………………………………………………………… 20

Sjóðstreymi …………………………………………………………… 21

Skýringar ……………………………………………………………… 22

Orðskýringar ………………………………………………………… 41

VÍS í 20 ár …………………………………………………………… 42

Ritstjórn og umsjón: Ingimar SigurðssonHönnun og umbrot: Þorgeir Valur EllertssonPrentun: Svansprent

3

Lykiltölur

Lykiltölur úr rekstri 2009 2008 2007 2006 2005Bókfærð iðgjöld ………………………… 14.498 13.146 11.504 9.495 7.809

Iðgjöld ársins …………………………… 14.265 12.367 10.831 8.956 7.806

Fjárfestingatekjur af vátr.rekstri ……… 1.536 2.029 1.744 1.649 1.524

Aðrar tekjur af vátryggingarekstri …… 91 182 32 0 0

Tjón ársins ……………………………… -12.274 -10.941 -8.745 -7.586 -6.297

Rekstrarkostnaður ……………………… -2.753 -2.463 -2.080 -2.244 -2.142

Endurtryggingakostnaður …………… -261 -339 -510 -508 -651

Hagnaður af vátryggingarekstri ……… 604 836 1.272 267 240

Hagnaður (tap) af fjármálastarfsemi … 668 -468 5.839 5.334 9.782

Aðrar tekjur ……………………………… 0 0 0 51 46

Skattar …………………………………… -108 -126 3.881 -566 -1.672

Hagnaður eftir skatta…………………… 1.164 242 10.992 5.086 8.396

Eigið fé …………………………………… 10.942 9.678 10.236 20.298 26.981

Vátryggingaskuld ……………………… 21.696 20.720 19.667 18.714 17.708

Aðrar skuldir ……………………………… 1.039 1.581 1.347 6.620 6.461

Eigið fé og skuldir samtals …………… 33.677 31.979 31.250 45.632 51.150

Tjónahlutfall ……………………………… 86,1% 88,5% 80,7% 84,7% 80,7%

Kostnaðarhlutfall ……………………… 19,3% 19,9% 19,2% 25,1% 27,4%

Endurtryggingakostnaðarhlutfall …… 1,8% 2,7% 4,7% 5,7% 8,3%

Samsett hlutfall ………………………… 107,3% 111,1% 104,7% 115,4% 116,4%

Fjárfestingatekjur og aðrar tekjur …… 11,4% 17,9% 16,4% 18,4% 19,5%

Rekstrarhlutfall ………………………… 96,3% 94,2% 89,9% 97,5% 97,4%

Eigin vátryggingaskuld / Eigin iðgjöld 154,8% 169,2% 186,3% 236,9% 258,7%

Eiginfjár hlutfall ………………………… 32,5% 30,3% 32,8% 44,5% 52,7%

Arðsemi eiginfjár ………………………… 11,2% 2,3% 55,3% 28,8% 39,4%

Eigið fé …………………………………… 10.942 9.678 10.236 20.298 26.981

Gjaldþol …………………………………… 10.942 9.678 10.236 18.798 26.331

Lágmarksgjaldþol ……………………… 2.595 2.200 1.862 1.559 1.408

Gjaldþolshlutfall ………………………… 4,20 4,40 5,50 12,06 18,70

Athugið:IFRS reikningsskil voru tekin upp fyrir árið 2005.Samanburðarfjárhæðum eldri ára hefur verið breytt til samræmis við framsetningu ársreiknings fyrir árið 2009.

Fjárhæðir í milljónum króna

4

Áva

rp

Ávarp stjórnarformanns og forstjóra

Lýður Guðmundssonstjórnarformaður

Árið 2009 var því miður hvorki gjöfult fyrir einstaklinga né atvinnulíf í efnahags-legu tilliti. Fjölmörg félög í fjármálaþjónustu töpuðu gífurlegum verðmætum þegar heimskreppan reið yfir og bankarnir hrundu. Mörg þeirra eru ýmist fallin, komin að fótum fram eða í öndunarvél hins opinbera. Samkeppni tryggingafélaganna var að venju mikil og er um þessar mundir einnig ójöfn eftir rausnarlegt framlag rík-issjóðs til reksturs eins þeirra.

Í ljósi framangreinds er árangur VÍS einkar athyglisverður og ánægjulegur. Félagið stendur traustum fótum hvað varðar eignir þess annars vegar og daglegan rekstur hins vegar. Á báðum vígstöðvum er verið að uppskera fyrir varfærni og árvekni. Hafist var handa við að skipta hlutabréfaeign út fyrir ríkistryggð skuldabréf og bankainnstæður strax í kjölfar þess að Exista eignaðist félagið að fullu árið 2006. Sömuleiðis var kapp lagt á að dreifa áhættu til að auka öryggi eignasafns-ins eins og kostur var á. Samhliða var aðhald í rekstri aukið til muna. Samhentur hópur starfsmanna félagsins hefur náð miklum árangri í endurskipulagningu og bættri afkomu undir þessu nýja leiðarljósi varfærni og agaðra vinnubragða í öllum þáttum starfseminnar.

Ég þakka starfsfólki VÍS fyrir vandaða framgöngu sína í störfum fyrir félagið og færi viðskiptavinum þess sömuleiðis þakkir fyrir það traust og miklu tryggð sem þeir hafa sýnt VÍS á undanförnum árum.

Guðmundur Örn Gunnarssonforstjóri

Við breyttar aðstæður í efnahagsumhverfi þjóðarinnar er bæði eðlilegt og óhjákvæmilegt að breyta áherslum í rekstri VÍS. Auknar kröfur þarf að gera til sjálfbærni í rekstri tryggingastarfseminnar og finna meðalveginn á milli hag-stæðra og samkeppnishæfra iðgjalda annars vegar og viðunandi afkomu frá daglegum rekstri hins vegar. Lykilorð í þeim efnum er hagræðing og á því sviði hefur starfsfólk VÍS náð miklum árangri með samhentu átaki á undanförnum misserum.

Stærsti þáttur bættrar afkomu tryggingafélags snýst þó augljóslega um lækkun tjónakostnaðar. Að hinu mikilvæga forvarnarstarfi frátöldu fær trygg-ingafélagið litlu ráðið um fjölda eða stærð tjóna sem viðskiptavinir þess valda eða verða fyrir. Íkveikjur eru sérstakt áhyggjuefni um þessar mundir. Á starfs-árinu urðu stórir brunar hjá viðskiptavinum félagsins vegna íkveikju og til við-bótar hefur slysatjónum fjölgað umtalsvert.

Í ljósi framangreinds er afkoma ársins, tæplega 1,2 milljarðar króna, ágætlega viðunandi. Sömuleiðis sýnir aukning iðgjalda á milli ára þrátt fyrir samdrátt í efnahagslífinu að félagið nýtur trausts og skilar góðum árangri. Sú vissa er afar mikilvægt veganesti inn í það árferði sem virðist bíða okkar á næstunni. Bæði rekstur og eignasafn VÍS stendur traustum fótum. Félagið býr ekki að síðri verð-mætum í starfsfólki sínu og viðskiptavinum. Í 220 manna starfsliði félagsins er þekking og reynsla sem bæði skiptir reksturinn og gæði þjónustunnar miklu máli. Dreifing í hópi viðskiptavina er mikil.

VÍS þarf því ekki að kvíða framtíðinni. Með varkárni í rekstri, sterku eignasafni, þrautreyndu og samtaka starfsfólki og stórum hópi viðskiptavina munum við komast farsællega í gegnum það tímabundna samdráttarskeið sem blasir við.

Guðmundur Örn Gunnarsson

Lýður Guðmundsson

5

Skipurit

Skipurit og framkvæmdastjórn

Vátryggingasvið ber ábyrgð á vátryggingarekstri VÍS og Lífís. Í því felst m.a. að halda uppi öflugu áhættumati, réttri verðlagningu, stofnumsýslu og vöru-þróun. Erlend starfsemi félagsins heyrir einnig undir Vátryggingasvið. Fram-kvæmdastjóri sviðsins er Friðrik Bragason.

Tjónasvið ber ábyrgð á tjónaskoðunum, bótaákvörðunum og uppgjöri tjóna ásamt því að fylgjast með tjónaþróun einstakra vátryggingagreina. Fram-kvæmdastjóri sviðsins er Agnar Óskarsson.

Sölu- og þjónustusvið ber ábyrgð á þjónustu og sölu líf- og skaðatrygginga til einstaklinga, fyrirtækja, sveitarfélaga og stofnana auk þess að reka þjónustu-net VÍS og sjá um markaðs- og kynningarmál félagsins. Framkvæmdastjóri sviðsins er Auður Björk Guðmundsdóttir.

Fjármálasvið ber ábyrgð á fjárfestingarekstri, innheimtu, uppgjöri, bókhaldi og áætlun félagsins. Auk þess heyra rekstrarmál fyrirtækisins undir Fjár-málasvið. Framkvæmdastjóri sviðsins er Kolbrún Jónsdóttir.

Upplýsingatæknisvið ber ábyrgð á að innleiða og veita þjónustu í kringum upp-lýsingatækni, fjarskiptatækni og hugbúnað til hagsbóta fyrir starfsemi VÍS, starfs-menn og viðskiptavini. Þetta felur í sér uppsetningu og þjónustu við tæknibúnað og hugbúnað, verkefnastjórn og ráðgjöf í upplýsingatækniverkefnum, þróun upp-lýsingakerfa og rekstur fjarskiptakerfa. Framkvæmdastjóri sviðsins er Þórir Már Einarsson.

Starfsmannasvið ber ábyrgð á mannauðsmálum, starfsþróun, fræðslu-málum og ráðningum auk þess að veita starfsmönnum og stjórnendum ráð-gjöf. Einnig fer öll launavinnsla fram á sviðinu. Framkvæmdastjóri sviðsins er Anna Rós Ívarsdóttir.

ForstjóriGuðmundur Örn

Gunnarsson

Lögfræðiráðgjöf

VátryggingasviðFriðrik Bragason

Tjónasvið

Agnar Óskarsson

Sölu- ogþjónustusvið

Auður Björk Guðmundsdóttir

FjármálasviðKolbrún Jónsdóttir

Upplýsinga-tæknisvið

Þórir Már Einarsson

Starfsmannasvið

Anna Rós Ívarsdóttir

Fjárfestingar

Áhættustýring

Innri endurskoðun

6

Sta

rfse

min

20

09

Starfsemin 2009

IðgjöldIðgjöld ársins námu 14.265 milljónum króna, sem er 15,3% hækkun frá árinu 2008. Eigin iðgjöld námu 13.651 milljón króna og hækkuðu um 15,2% frá fyrra ári.

TjónTjón ársins námu 12.274 milljónum króna, sem er 12,2% aukning frá fyrra ári. Eigin tjón ársins námu 11.937 milljónum króna og hækkuðu um 10,8% frá fyrra ári.

RekstrarkostnaðurRekstrarkostnaður vegna vátryggingarekstrar VÍS nam 2.752 milljónum króna og hækkaði um 289 milljónir króna frá fyrra ári eða um 11,7%.

FjármagnstekjurTekjur og gjöld af fjármálarekstri námu 2.204 milljónum króna og hækkuðu um 41,2% frá fyrra ári. Fjármunatekjur félagsins drógust nokkuð saman á árinu 2009, eða úr 6.109 milljónum króna í 3.284 milljónir króna. Tekjur vegna matsbreytinga fjárfestinga voru 114 milljónir króna en voru neikvæðar um 2.490 milljónir árið áður. Niðurfærðar fjáreignir voru 905 milljónir króna en voru 1.812 milljónir á árinu 2008.

Hagnaður ársinsHagnaður af vátryggingarekstri nam 604 milljónum króna á móti 836 milljónum árið 2008. Hagnaður af fjármálarekstri nam 668 milljónum króna á móti 468 milljóna tapi árið áður. Hagnaður ársins eftir skatta nam 1.164 milljónum króna, sem er umtalsvert meira en á árinu 2008, en þá var hagn-aður eftir skatta 242 milljónir króna. Megin skýringu aukins hagnaðar má rekja til minni niðurfærslu fjáreigna.

Fjárfestingar Í árslok 2009 námu fjárfestingar VÍS 27.916 milljónum króna og jukust lítillega milli ára eða um 1,2%.

Eigið féEigið fé VÍS í árslok 2009 var 10.942 milljónir króna og hækkaði um 13,1% frá fyrra ári. Eiginfjárhlutfall VÍS í árslok 2009 var 32,5% samanborið við 30,3% árið 2008.

SkuldirHeildarskuldir VÍS í árslok 2009 námu 22.735 milljón króna en voru 22.301 milljónir króna árið 2008, sem er aukning um 1,9%. Vátryggingaskuld í árslok 2009 var 21.696 milljónir króna sem er aukning um 4,7% frá fyrra ári.

SjóðsstreymiHandbært fé frá rekstri var neikvætt um 264 milljónir króna, en var 1.514 milljónir króna árið 2008. Fjárfestingahreyfingar voru neikvæðar um 2.573 milljónir króna en voru jákvæðar um 6.524 milljónir króna árið 2008.

Handbært féHandbært fé í árslok var 6.161 milljón króna en var 8.898 milljónir króna árið áður.

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Iðgjöld ársins á móti tjónum ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Iðgjöld ársins á móti tjónum ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

2005

2005

2006

2006

2007

2007

2008

2008

2009

2009

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

Þróun hagnaðar fyrir skatta

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

Hagnaður eftir skatta

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Þróun iðgjalda ársins 2005-2009

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Þróun eigin iðgjalda

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

Þróun eigin tjóna

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Þróun eigin fjár 2005-2009

Hagnaður eftir skatta

2005

2005

0

0

2

5

4

10

6

15

8

20

10

25

12

30

Ma

Ma

2006

2006

2007

2007

2008

2008

2009

2009

Eigið fé

Iðgjöld og tjón ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Iðgjöld ársins á móti tjónum ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Iðgjöld ársins á móti tjónum ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

Iðgjöld Tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Iðgjöld ársins á móti tjónum ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Iðgjöld ársins á móti tjónum ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

Iðgjöld Tjón

0

0

2

2

4

4

6

6

8

8

10

10

12

12

14

14

Ma

Ma

7

Starfsem

in 20

09

Afkoma vátryggingagreina

EignatryggingarIðgjöld ársins námu 3.675 milljónum króna, sem er 20,0% hækkun frá árinu 2008. Hækkunina má að mestu rekja til vísitöluhækkana en einnig til iðgjalda-breytinga í húseigendatryggingum og innbús kaskótryggingum. Afkoman varð neikvæð um 138 milljónir króna, sem skýrist af nokkrum þáttum. Meðal annars af háu tjónahlutfalli í húseigenda- og fjölskyldu tryggingum og miklum tjóna-þunga í lausafjár- og brunatryggingum húseigna hjá fyrirtækjum. Hækkun á efniskostnaði hefur einnig áhrif á hækkun tjónakostnaðar.

Sjó- og farmtryggingarIðgjöld ársins námu 517 milljónum króna, sem er 13,7% hækkun frá árinu 2008. Afkoman varð neikvæð um 220 milljónir króna. Tapið myndast fyrst og fremst vegna tveggja stórra tjóna í erlendri starfsemi félagsins. Hagnaður varð af innlendum sjó- og farmtryggingum.

Lögboðnar ökutækjatryggingarIðgjöld ársins námu 4.924 milljónum króna, sem er 6,5% aukning frá fyrra ári. Hagnaður greinarinnar nam 1.320 milljónum króna, sem er í takt við áætlanir félagsins. Gott tíðarfar á landinu stuðlaði að lægri tjónatíðni á árinu. Fækkun ökutækja í umferð hafði einnig áhrif.

Frjálsar ökutækjatryggingarIðgjöld ársins námu 2.230 milljónum króna, sem er 11,8% aukning frá árinu 2008. Í þessari grein skila iðgjaldahækkanir umræddri hækkun. Afkoman hefur verið neikvæð á síðustu árum en árið 2009 reyndist farsælt, meðal annars vegna lækkandi tjónatíðni. Gott tíðarfar síðustu mánuði ársins vegur þar þungt. Hagnaður af greininni varð 123 milljónir króna.

ÁbyrgðartryggingarIðgjöld ársins námu 823 milljónum, sem er 14,8% hækkun frá fyrra ári. Líkt og árið á undan reyndist tjónaþungi mikill í ábyrgðartryggingum. Átti það bæði við um hefðbundnar ábyrgðartryggingar og starfsábyrgðartryggingar. Tap af greininni nam 71 milljón króna.

SlysatryggingarIðgjöld ársins í slysatryggingum námu 1.482 milljónum króna sem er 11,1% hækkun frá árinu 2008. Hækkunin er að mestu tilkomin vegna aukinna umsvifa í erlendum slysatryggingum. Tjónaþungi reyndist mikill á árinu og varð afkoman neikvæð um 307 milljónir króna. Þunginn lá meðal annars í fjöl-skylduslysatryggingum, slysatryggingum sjómanna, erlendum slysatrygg-ingum og í erlendum sjúkrakostnaði sem fellur undir þessa grein.

Erlendar endurtryggingarIðgjöld ársins í erlendum endurtryggingum voru 615 milljónir króna, sem er 239% hækkun frá árinu 2008 og kemur að mestu til vegna erlendra sjó-trygginga. Tap varð af erlendum endurtryggingum upp á 104 milljónir króna, sem kemur til vegna tveggja stórra tjónsatburða sem féllu á félagið.

Eignatr. 24%

Sjótr. 3%

Ökutækjatr. 52%

Ábyrgðartr. 6%

Slysatr. 10%

Erl. Endurtr. 5%

Eigin iðgjöld eftir vátryggingagreinum

Eignatr. 25%

Sjótr. 5%

Ökutækjatr. 44%

Ábyrgðartr. 7%

Slysatr. 13%

Endurtr. 6%

Eigin tjón eftir vátryggingagreinum

Iðgjöld ársins eftir vátryggingagreinum

Ábyrgðartr.6%

Slysatr.10%

Endurtr.4%

Eignatr.26%

Sjótr.4%

Ökutækjatr.50%

Eignatr. 24%

Sjótr. 3%

Ökutækjatr. 52%

Ábyrgðartr. 6%

Slysatr. 10%

Erl. Endurtr. 5%

Eigin iðgjöld eftir vátryggingagreinum

Eignatr. 25%

Sjótr. 5%

Ökutækjatr. 44%

Ábyrgðartr. 7%

Slysatr. 13%

Endurtr. 6%

Eigin tjón eftir vátryggingagreinum

Tjón ársins eftir vátryggingagreinum

Ábyrgðartr.9%

Slysatr.13%

Endurtr.5%

Eignatr.24%

Sjótr.5%

Ökutækjatr.44%

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

Þróun tjóna ársins 2005-2009

2005 2006 2007 2008 2009

0

10

20

30

40

50

60

Þróun heildareigna 2005-2009

2005 2006 2007 2008 2009

,0000

,20000

,40000

,60000

,80000

1,0000

1,20000

1,40000 Afkoma af vátryggingarekstri

20050

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4Ma

2006 2007 2008 2009

Afkoma af vátryggingarekstri

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

Þróun tjóna ársins 2005-2009

2005 2006 2007 2008 2009

0

10

20

30

40

50

60

Þróun heildareigna 2005-2009

2005 2006 2007 2008 2009

,0000

,20000

,40000

,60000

,80000

1,0000

1,20000

1,40000 Afkoma af vátryggingarekstri

20050

10

20

30

40

50

60

Ma

2006 2007 2008 2009

Heildareignir

8

Sta

rfse

min

20

09

Ríkistryggð bréf

Innlán

Skuldabréf sveitarfélaga

Skráð verðbréf

Hlutur endurtr Fasteignir

Önnur verðbréf

Tjónaskuld

Iðgjaldaskuld

0

5

10

15

20

25

30

Eignir Vátryggingaskuld

ma.kr.

Samsetning eigna á móti vátryggingaskuld

ForvarnirUnnið var eftir nýrri forvarnarstefnu VÍS á árinu 2009 en hún er svohljóðandi:„Allir starfsmenn VÍS eru forvarnarfulltrúar í þjónustu sinni við viðskiptavini. Forvarnir eru hluti af fyrirtækjamenningu VÍS og mikilvægur hlekkur í starf-semi félagsins. Forvarnir eru sýnilegur hluti af starfseminni og hafa þann tilgang að fækka slysum og tjónum meðal viðskiptavina og í samfélaginu í heild.“

Félagið stóð fyrir fjölmörgum forvarnarátökum á árinu. Umferðarherferð með Umferðarstofu gegn alvarlegum slysum í umferðinni í sjónvarpi, útvarpi og ýmsum vefmiðlum. Auk þess var félagið með reglulega forvarnarumfjöllun í fjölmiðlum um ölvunarakstur, notkun bílbelta, slysavarnir heimila, vatns- og brunatjón. Umferðarfundir í framhaldsskólum landsins voru fjölmargir, en í lok ársins urðu þau tímamót að Umferðarstofa yfirtók þessa fræðslu, sem VÍS hefur sinnt í 15 ár.

Öflugt forvarnarsamstarf fór fram með þátttöku fjölmargra fyrirtækja á árinu. Hjá sjávarútvegsfyrirtækjum var lögð sérstök áhersla á að koma á öryggis-menningu um borð í skipum og efla þannig öryggi sjómanna. Var þetta gert í samstarfi við Slysavarnaskóla sjómanna. Einnig var unnið að forvörnum í samstarfi við Vinnueftirlitið. Rio Tinto Alcan var sérstaklega verðlaunað fyrir framúrskarandi árangur í öryggismálum, á undanförnum árum í álveri fyrir-tækisins í Straumsvík.

Með nýjum áherslum í forvörnum fyrirtækja voru um 300 fyrirtæki heimsótt á árinu og farið yfir gátlistann ”Stöðumat fyrirtækja”. Stöðumatið gefur fyrir-tækjum ákveðna vísbendingu um hvar þau standa í forvörnum, öryggismálum og brunavörnum. Viðbrögð stjórnenda fyrirtækja í viðskiptum við VÍS hafa verið einkar jákvæð við þessum heimsóknum og til þess fallin að styrkja enn frekar stöðu VÍS í þessum málaflokki.

Framtíðarsýn VÍS er að forvarnir skipi æ stærri sess í starfsemi og þjónustu félagsins.

Vöruþróun Vöruþróun ársins var að mestu fólgin í úrbótum á núverandi vátryggingum með nauðsynlegum breytingum á bótasviði, gjaldskráruppbyggingu og eigin áhættum.

Skilmálum F plús trygginga og húseigendatrygginga var breytt. Var það liður í að bæta afkomu trygginganna.Um mitt ár kom H plús til sögunnar, fyrir einstaklinga. H plús heldur utan um þær tryggingar sem snúa að húseignum, þ.e. lögboðnum brunatryggingum, húseigendatryggingum íbúðarhúsnæðis og viðbótar brunatryggingum. Við þessa breytingu var húseigendatrygging íbúðarhúsnæðis tekinn út úr F plús fjölskyldutryggingum. Núna standa F plús og H plús traustar saman á markaði og mynda það öryggisnet sem allar fjölskyldur á landinu þurfa. H plús tryggir húseignina og ýmislegt sem að henni snýr og F plús fjölskylduna og eignir tengdar henni.

Gerðar voru breytingar á kortaskilmálum á árinu. Vinnuvélatryggingu var breytt á þann veg að félagið tekur að sér aukna vernd vegna náttúruhamfara. Byggingastjóratryggingar voru teknar til rækilegrar endurskoðunar vegna aukins tjónaþunga. Tvær nýjar starfsábyrgðatryggingar litu dagsins ljós.

Erlendir markaðirStarfsemi VÍS á erlendum mörkuðum á árinu 2009 einkenndist af varnar-baráttu og slæmri tjónaafkomu, einkum á sviði sjótrygginga. Sem fyrr byggir félagið þátttöku í alþjóðlegum verkefnum á sterkum tengslum við öfluga sam-starfsaðila, í stað þess að halda úti starfsstöðvum í viðkomandi löndum. Í kjölfar falls bankanna haustið 2008 hefur megináhersla verið lögð á að verja og viðhalda þeim viðskiptasamböndum og –samningum sem félagið hefur byggt upp undanfarin ár. Þrátt fyrir talsverða ágjöf hefur þetta gengið vonum

Samsetning eigna í árslok 2009

Endurtryggingaeignir2%

Viðskiptakröfur12%

Fjárfest.verðbréf19%

Ríkistryggðar eignir37%

Veðlán og önnur útlán

6%

Aðrar kröfur og eignir6%

Handbært fé 18%

Tekjur ársins 2009

Fjárfestingartekjur 20%

Aðrar tekjur1%

Eigin iðgjöld 79%

Gjöld ársins 2009

Fjármagnskostnaður8%

Rekstrarkostnaður 17%

Eigin tjón75%

Samsetning eigna á móti vátryggingaskuld

Eignir

Ríkistryggð bréfTjónaskuld

Innlán

IðgjaldaskuldSkráð verðbréfSkuldabr. sveitarf.

FasteignirÖnnur verðbréf

0

5

10

15

20

25

30Ma

Vátryggingaskuld

Hlutur endurtr

9

Starfsem

in 20

09

framar, sem sést best á því að iðgjöld aukast á milli ára þrátt fyrir óhagstæð skilyrði erlendis.

Í mars 2009 var skrifað undir samning við norskt tryggingafélag um áfram-haldandi þátttöku VÍS í endurtryggingum þeirra og námu bókfærð iðgjöld vegna hans um 285 milljónum króna. Þá varð áframhaldandi vöxtur í erlendum slysatryggingum og jukust iðgjöld ársins úr 136 milljónum í 210 milljónir.

Alls námu bókfærð iðgjöld vegna alþjóðlegra viðskipta á árinu 2009 um 695 milljónum króna, sem er lækkun um 78 milljónir á milli ára. Hinsvegar aukast iðgjöld ársins nokkuð á milli ára, úr 389 milljónum króna í tæpar 930 milljónir. Munar þar mestu um tekjufærslu vegna samninga sem gerðir voru 2008 og 2009, sem og áðurnefnda aukningu á iðgjöldum slysatrygginga.

Áhættumat Í ljósi versnandi afkomu vátryggingagreina, hefur aukin áhersla verið lögð á áhættumat er varðar töku nýrra vátrygginga. Helst má nefna persónutrygg-ingar, eignatryggingar og lögboðnar starfsábyrgðartryggingar. Samhliða hertu áhættumati er öflugt starf í gangi varðandi gildandi vátryggingasamn-inga. Þetta helst í hendur við væntanlegar gjaldþolsreglur “Solvency 2” þar sem mikil áhersla er lögð á mat á áhættu í vátryggingarekstri.

TjónÁ árinu 2009 greiddi VÍS rúma 12 milljarða króna í tjónabætur, eða að meðal-tali um 1 milljarð á mánuði alla mánuði ársins.

Tilkynnt tjón til félagsins síðast liðin 4 ár hafa að meðaltali verið 36.400. Það samsvarar um 100 tjónum á hvern dag ársins. Innbrot og þjófnaðir voru mikið í umræðunni á árinu 2009. Samkvæmt tölum VÍS hefur félagið aldrei bætt eins mörg innbrots- og þjófnaðartjón og á síðasta ári.

Fjöldi innbrota í bíla hefur verið tiltölulega jafn síðastliðin ár. Á árunum 2006 til 2008 bætti VÍS á bilinu 50 til 60 þjófnaði úr læstum bílum en á árinu 2009 þrefaldaðist þessi fjöldi og bætti félagið 165 þjófnaði. Flest innbrot í bíla voru framin í maí og júní eða 20 í hvorum mánuði og 17 í nóvember. Þetta gerist þrátt fyrir ítrekaðar viðvaranir lögreglu til fólks um að skilja ekki áhugaverða hluti í sjónmáli í bílum, svo sem veski, GPS tæki, tölvur eða aðra verðmæta hluti.

Fjöldi innbrota á heimili og í fyrirtæki þar sem VÍS hefur bætt tjón hafa verið mörg undanfarin ár, en þó aldrei eins mörg og á árinu 2009. Að meðaltali voru 1,24 innbrot á dag á árinu 2006 sem VÍS bætti, 1,13 á árinu 2007, 1,56 á árinu 2008 og tæplega 2 innbrot á dag á árinu 2009 að meðaltali.

20 ára afmæli VÍSÁ árinu 2009 voru liðin 20 ár frá stofnun VÍS. Haldið var upp á afmælið með ýmsum hætti. Á þjónustuskrifstofum félagsins var viðskiptavinum boðið upp á kaffi, kökur og aðrar kræsingar í tilefni dagsins. Núverandi og fyrrverandi starfsmönnum var boðið í afmælismóttöku þar sem sagan var rifjuð upp með skemmtilegri myndasýningu úr starfseminni frá upphafi.

Endurbætt merki VÍS tók endurbætt merki í notkun í mars og um leið nýja ásýnd. Gamla merkið var teiknað árið 1989 og er í hópi elstu vörumerkja landsins. Það var hannað af Fanneyju Valgarðsdóttur en endurhannað af auglýsingastofunni Fíton með leyfi Fanneyjar. Lit merkisins var breytt úr gráum í bláan og útlínur lagaðar með mýkri línum með það að markmiði að gera merkið nútímalegra. Á árinu var meirihluti kynningarefnis endurnýjaður auk þess sem nýja merkið var sett upp á öllum þjónustuskrifstofum félagsins.

Þjónustustefna VÍSNý þjónustustefna VÍS var kynnt í september. Haldið var námskeið fyrir alla starfsmenn og umboðsmenn við innleiðingu hennar. Tryggingar snúast um

Gjaldþolshlutfall

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Iðgjöld ársins á móti tjónum ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Iðgjöld ársins á móti tjónum ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

Endurtrygginga-kostnaðarhlutfall

LágmarksgjaldþolGjaldþol

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Eigin iðgjöld og eigin tjón

2005 2006 2007 2008 2009

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Iðgjöld ársins á móti tjónum ársins

2005 2006 2007 2008 2009

0

5

10

15

20

25

30

Gjaldþol og lágmarksgjaldþol

2005 2006 2007 2008 20090

5

10

15

20

25

30

Ma

Afkoma af vátryggingarekstri 2009 eftir greinum

2005 2006 2007 2008 2009

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00 Gjaldþolshlutfall 2005-2009

2005 2006 2007 2008 2009

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00 Endurtryggingakostnaðarhlutfall 2009

Eignatr. Ökutækjatr. Ábyrgðartr.

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

Markaðshlutdeild VÍS 2009, innlend starfsemi

Afkoma af vátryggingarekstri 2009 eftir greinum

2005 2006 2007 2008 2009

0,00

2,00

4,00

6,00

8,00

10,00

12,00

14,00

16,00

18,00

20,00 Gjaldþolshlutfall 2005-2009

2005 2006 2007 2008 2009

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

8,00

9,00 Endurtryggingakostnaðarhlutfall 2009

Eignatr. Ökutækjatr. Ábyrgðartr.

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

40,00

45,00

Markaðshlutdeild VÍS 2009, innlend starfsemi

2005

2005

0

0

6

3

4

2

2

1

8

4

10

5

12

6

14

7

20

9

1816

8

%

2006

2006

2007

2007

2008

2008

2009

2009

10

Sta

rfse

min

20

09

fólk og því er framúrskarandi þjónusta lykillinn að samkeppnisforskoti VÍS. Þjónustustefnan er verkfæri til að virkja gildi félagsins; frumkvæði, áreiðan-leika og umhyggju, betur í daglegri starfsemi. Litið er á þjónustustefnuna sem umgjörð um öll samskipti hjá VÍS bæði við viðskiptavini og milli starfsmanna.

Gefin var út handbók með þjónustustefnunni ásamt yfirliti yfir skipulag fyrir-tækisins. Þar eru myndir af öllu starfsfólki og umboðsmönnum sem sýnir hverjir starfa hvar ásamt upplýsingum um hlutverk hvers og eins.

Kröfur viðskiptavina um hagkvæmni, einfaldleika, öryggi og persónulega þjón-ustu aukast sífellt. Því er mikilvægt að starfsmenn VÍS aðlagi sig að þessum síbreytilegu þörfum. Starfsmenn félagsins stefna ótrauðir að því að þjónusta VÍS veiti félaginu samkeppnisforskot.

SamkeppninSamkeppnin á íslenska vátryggingamarkaðinum var hörð á árinu eins og undanfarin ár. Tvö skaðatryggingafélaganna, Sjóvá-Almennar tryggingar og Vörður tryggingar uppfylltu ekki lágmarks gjaldþol tryggingafélaga og störf-uðu á undanþágu frá Fjármálaeftirlitinu. Føroya banki kom með aukið hlutafé inn í Vörð og eignaðist 51% hlut en stofnað var nýtt félag utan um stofn Sjó-vár með fjárframlagi frá ríkissjóði upp á 16 milljarða króna til að styrkja eigin-fjárstöðu félagsins.

Við yfirfærslu stofns Sjóvár í nýtt félag voru vátryggingasamningar þeirra lausir í október mánuði. Mikið rót var á markaðinum og flæði viðskiptavina milli félaga töluvert.

Vegna erfiðs efnahagsástands hefur vátryggingamarkaðurinn á Íslandi dreg-ist nokkuð saman. Skv. Hagstofu Íslands var fjöldi gjaldþrota fyrirtækja fyrstu 11 mánuði ársins 2009, 823 talsins. Það jafngildir 23% aukningu frá fyrra ári. Bifreiðum hefur fækkað í landinu, atvinnuleysi aukist og flutningur fólks frá landinu aldrei verið meiri. Með samstilltu átaki starfsmanna VÍS og áherslu á góða þjónustu hélt VÍS góðri stöðu á markaðinum sem stærsta vátrygginga-félag landsins.

Öflugt þjónustunet VÍS leggur mikla árherslu á að þjónusta viðskiptavini sína með skilvirkum hætti og að ákvarðanir séu byggðar á þekkingu staðkunnugs fólks, þegar slíkt á við. Með 42 þjónustuskrifstofum víðs vegar um landið er lögð áhersla á persónulega þjónustu fyrir alla landsmenn. Lögð hefur verið áhersla á að auka þjónustu í þjónustuveri VÍS en þjónustuverið hefur lengri opnunartíma en almennar skrifstofur félagsins. Vefur félagsins var efldur til muna á árinu og geta viðskiptavinir sótt ógrynni upplýsinga og fróðleik þar til viðbótar við að geta sent inn fyrirspurnir og ábendingar.

Samstarf við banka og sparisjóðiVÍS heldur áfram góðu samstarfi við ýmsa banka og sparisjóði á landinu. Aðalsamstarfsaðili félagsins er Arion banki en VÍS veitir viðskiptavinum í vildarþjónustu bankans sérkjör á tryggingum. Aðrir samstarfsaðilar VÍS eru Sparisjóður Keflavíkur, Sparisjóðurinn Afl, Sparisjóður Vestmannaeyja, Sparisjóður Svarfdæla og Sparisjóður Þórshafnar. Viðskiptavinir sparisjóð-anna í vildarþjónustu bankanna fá einnig sérkjör á tryggingum hjá VÍS. Þjónustuskrifstofum VÍS í Borgarnesi og á Sauðárkróki var breytt í umboðs-skrifstofur á árinu, en voru áður reknar beint af VÍS. Arion banki tók við rekstri skrifstofunnar í Borgarnesi og Sparisjóðurinn Afl á Sauðárkróki.

Samfélagsleg ábyrgðVÍS styður við og styrkir verkefni sem til heilla horfa fyrir land og þjóð. Þannig ber félagið ábyrgðina með viðskiptavinum sínum og íslensku sam félagi. VÍS er virkur styrktaraðili á sviði líknarmála, menningar og íþrótta og styður við bakið á fjölmörgum félagasamtökum.

Erlend viðskipti, iðgjöld ársins eftir vátryggingagreinum

Eignatr.5%

Slysatr.23%

Sjótr.72%

11

Starfsem

in 20

09

Á árinu var VÍS máttarstólpi Leikfélags Reykjavíkur og Leikfélags Akureyrar. Félagið studdi einnig ýmis verkefni sem snúa að líknarmálum. Má þar helst nefna veglegan styrk til Mænuskaðastofnunar Íslands. Stofnunin vinnur að því að stuðla að lækningu á mænuskaða með öllum tiltækum ráðum. Félagið studdi einnig verkefnið „Dagur rauða nefsins“ sem Barnahjálp Sameinuðu þjóðanna, UNICEF, stóð fyrir með því að kaupa rauða nefið. Auk þess studdi VÍS átakið „Á allra vörum“ sem Styrktarfélag krabbameinssjúkra barna stóð fyrir.

VÍS er einn af bakhjörlum átaks um vistakstur sem Landvernd stendur fyrir og Eurorap verkefnisins á vegum Félags íslenskra bifreiðaeigenda en verkefnið er í meginatriðum að ganga þannig frá vegum að líkur á slysum minnki.

VÍS var aðalstyrktaraðili HSÍ og KSÍ en samningi við KSÍ lauk í lok árs og var ekki endurnýjaður. Félagið styrkir auk þess fjöldann allan af íþróttafélögum víðsvegar um land.

VÍS leggur áherslu á umhyggju fyrir dýrum og býður upp á fyrirmyndar trygg-ingavernd fyrir þau. Hvað tengingu við dýrin varðar þá er VÍS aðalstyrktaraðili Landssambands hestamanna, landsliðs Íslands í hestaíþróttum, Meistara-deildar VÍS í hestaíþróttum, Hundaræktarfélags Íslands og Kynjakatta, Katta-ræktarfélags Íslands.

Barnabílstólar VÍS Vinsældir barnabílstóla VÍS taka engan enda, enda býður félagið upp á örugga og vandaða barnabílstóla á hagkvæmu verði. Stólarnir hafa notið mikilla vin-sælda hjá viðskiptavinum VÍS og öðrum. Um 5.500 stólar voru í útleigu að meðaltali á árinu.

VÍS fær auglýsingaverðlaun ÍMARKVÍS birti nýjar auglýsingar á árinu. Farið var í auglýsingaherferð fyrir F plús fjölskyldutryggingar, umferðarforvarnir og ímynd. Vel tókst til í auglýsinga- og markaðsstarfinu á árinu og var mikil ánægja með auglýsingar VÍS. ÍMARK, félag íslensks markaðsfólks, tilnefndi VÍS til 5 auglýsingaverðlauna á árinu 2009.Tilnefningarnar voru fyrir F plús sjónvarpsauglýsingu og markpóst fyrir golfmót VÍS, hvort tveggja unnið með auglýsingastofunni Fíton, umhverfis-auglýsingu, vefborða og sjónvarpsauglýsingu um umferðarforvarnir. Sú her-ferð var unnin í samstarfi við Umferðarstofu og hönnuð af auglýsingastofunni Hvíta húsinu. VÍS hlaut tvenn verðlaun, eða Lúðra eins og verðlaunin kallast, fyrir besta markpóstinn og besta vefborðann.

Auglýsingar VÍS fá hönnunarverðlaun FÍTAuglýsingaherferð VÍS “Það er ómetanlegt að eiga góða að”, hlaut fern verð-laun og viðurkenningar í keppni um hönnunarverðlaun FÍT (Félag íslenskra teiknara) Herferðin var unnin af auglýsingastofunni Fíton. Hönnunin hlaut aðalverðlaun keppninnar í flokki skjámiðla, verðlaun í flokki sjónvarpsauglýs-inga, viðurkenningu í flokki hreyfigrafíkar og viðurkenningu í flokki auglýsinga-herferða.

Forvarnarauglýsingin “Notaðu bílbeltin alltaf”, sem VÍS vann í samstarfi við Umferðarstofu og auglýsingastofuna Hvíta húsið vann aðalverðlaun í keppn-inni í flokki vefauglýsinga.

F plús auglýsingarnar sem eru unnar af Fíton hlutu tvær viðurkenningar, í flokki sjónvarpsauglýsinga og fyrir hreyfigrafík. Aðrar viðurkenningar voru fyrir myndskreytingar fyrir hátíðarauglýsingar VÍS og fyrir Gay pride auglýs-ingar í flokki prentmiðla.

FjárfestingarstarfsemiVÍS starfar eftir fjárfestingastefnu sem upphaflega var samþykkt árið 2007 og er endurskoðuð reglulega. Mótun stefnunnar var unnin í samvinnu við tvo óháða aðila sem gerðu úttekt á skuldbindingum félagsins og hvernig best væri að samræma fjárfestingar þeim skuldbindingum. Fjárfesting eigna til jöfnunar

12

Sta

rfse

min

20

09

vátryggingaskuld félagsins tekur mið af reglugerð nr. 646/1995 með síðari breytingum. Síðustu 4 ár, hefur umframeign á móti vátryggingaskuld verið veruleg. Gjaldþol félagsins var um áramótin 4,2.

Eignastýring á árinu var um margt ólík því sem áður hefur verið. Markast það af tvennu; gjaldeyrishöftum og minna úrvali verðbréfa hérlendis. Miklar sveiflur urðu á verði skuldabréfa í upphafi árs en frá vormánuðum hefur verð þeirra haldist nokkuð stöðugt.

Erlendir hlutabréfamarkaðir tóku einnig við sér á vormánuðum og hækkuðu jafnt og þétt til ársloka. Stýrivextir lækkuðu á Íslandi úr 18% í 10% og inn-lánskjör enn meira. VÍS hélt eignasamsetningu verðbréfasafnsins í áhættu-minni fjárfestingum líkt og árin tvö áður. Um 2.000 milljónum króna var snúið úr erlendum eignum í innlendar á árinu en krónan tók að styrkjast í lok ársins.

Fjármunatekjur og matsbreytingar að frádregnum fjárfestingarkostnaði námu 3.109 milljónum króna. Niðurfærsla fjáreigna nam 905 milljónum króna og teljast því tekjur af fjármálarekstri 2.204 milljónir króna. Af þeim eru 1.536 milljónir fluttar á vátryggingarekstur og því er hagnaður af fjármálarekstri 668 milljónir króna.

Efnahagslífið Árið 2009 einkenndist af samdrætti í efnahagslífinu eftir hrun fjármála-kerfisins haustið 2008. Samfara efnahagskreppunni dróst einkaneysla saman og atvinnuleysi jókst.

Gengi íslensku krónunnar hélst nokkuð hátt allt árið 2009, gengi á EUR var í kringum 180 ISK og USD í um 130 ISK. Gjaldeyrishöftin sem sett voru í nóvember 2008 voru enn í gildi en voru þó rýmkuð lítillega.

Fyrirtæki og heimili í landinu hafa ekki farið varhluta af þessum efnahags-hamförum. Skuldsetning einstaklinga og fyrirtækja er mun meiri en nokkru sinni áður. Vanskil hafa aukist með þeim afleiðingum að mun fleiri fyrirtæki eru nú á vanskilaskrá en áður. Segja má að á árinu 2009 hafi ríkt biðstaða fyrir þennan hóp þar sem lán margra aðila voru fryst og beðið var eftir heildar-úrræðum fyrir þennan stóra hóp einstaklinga og fyrirtækja.

Í lok ársins var gripið til skattahækkana á fyrirtæki og einstaklinga til þess að mæta fjárlagahalla ríkisins og því hafa álögur á fyrirtæki aukist nokkuð frá fyrri árum.

Allt frá því að efnahagslífið hrundi haustið 2008 hefur VÍS unnið að hagræð-ingu í rekstri. Kostnaðaraðhald hefur skilað sér, þannig að ekki hefur þurft að grípa til uppsagna né launaskerðingar hjá starfsmönnum félagsins. Þrátt fyrir þokkalegt rekstrarár 2009 hefur félagið ekki farið varhluta af versnandi efnahagslífi. Niðurskriftir af fjárfestingastarfsemi eru enn þó nokkrar auk þess sem innheimtuhlutfall iðgjalda er nokkuð verra en undanfarin ár.

Í áætlun fyrir árið 2010 verður áfram gætt aðhalds í rekstri og nokkur óvissa ríkir um fjárfestingatekjur og framgang efnahagslífisins.

UpplýsingatæknisviðGerðar voru skipulagsbreytingar á upplýsingatæknisviði með það að mark-miði að hlúa að verkefnum tengdum grunnkerfum VÍS og efla þann þátt sem snýr að notkun netsins og netlausna. Breytingin fól í sér að skipta tölvudeild upp í tvær nýjar deildir; Viðskiptakerfi og Netlausnir. Eftir að breytingarnar tóku gildi hefur verið unnið að krafti að því að beita upp-lýsingatækni til að ná fram skilvirkni í ferlum, auka rafræn viðskipti og minnka notkun pappírs.

Stefnan er sett á að gera tryggingabanka VÍS að enn öflugri stað á vefnum, þar sem viðskiptavinir félagsins hafi aðgang að upplýsingum um tryggingar sínar, tryggingavernd, iðgjöld o.fl. og geti jafnframt sinnt viðskiptum við félagið.

13

Starfsem

in 20

09

Á árinu var nýtt fjárhags- og innheimtukerfi frá SAP tekið í notkun. Unnið var að því að samþætta það kerfi við trygginga-, tjóna- og samskiptakerfi sem til staðar voru hjá VÍS.

Starfsmannastefna og umhverfiMarkmið VÍS er að vera ávallt í fremstu röð tryggingafélaga á Íslandi. Ánægja starfsfólks og viðskiptavina er lykilatriði í velgengni félagsins. Hjá VÍS starfar framúrskarandi hópur einstaklinga sem saman myndar sterka liðsheild. Stjórnendur VÍS fela starfsfólki störf við hæfi, þannig að hæfileikar þess og frumkvæði fái notið sín við áhugaverð og krefjandi verkefni.

Starfsmannafjöldi í lok árs var 223 og meðal fjöldi stöðugilda á árinu var 218. Starfsfólk VÍS býr yfir mikilli reynslu á sínu sviði og er meðalstarfsaldur um 10 ár. Tæplega 40% starfsmanna hefur háskólamenntun. Meðalaldur starfs-manna er 45 ár. Félagið hefur sett sér jafnréttisstefnu og stjórnendur hafa unnið út frá jafnréttisáætlun undanfarin ár. Kynjaskipting er nokkuð jöfn, en 125 karlar og 98 konur starfa hjá félaginu. Í framkvæmdastjórn er kynjahlut-fall jafnt en um þriðjungur millistjórnenda eru konur.

VÍS fyrirmyndarfyrirtæki ársins 2009VR stendur árlega fyrir könnun meðal félagsmanna sinna um innra starfs-umhverfi fyrirtækja. Fyrirtækin í efstu sætunum í könnun félagsins fá sér-staka viðurkenningu, nafnbótina Fyrirmyndarfyrirtæki 2009, fyrir frábæran árangur. Á árinu 2009 var VÍS valið eitt af fyrirtækjum ársins hjá VR.

Í lok ársins 2009 var framkvæmd starfsmannakönnun, svokölluð vinnustaðar-greining í samstarfi við Capacent. Þetta var í ellefta sinn sem könnun sem þessi er gerð meðal starfsfólks VÍS. Heildaránægja starfsfólks með veiga-mestu atriði könnunarinnar hefur aldrei mælst meiri og eru niðurstöðurnar með því besta sem gerist hjá íslenskum fyrirtækjum.

Starfsmenn VÍS hafa fjölmörg tækifæri til sí- og endurmenntunnar. Á árinu var lögð áhersla á þjónustumál í fræðslustarfi til að styðja við innleiðingu á nýrri þjónustustefnu félagsins. Einnig var mikið um hagnýt námskeið sem snúa að starfsemi félagsins. Með stuðningi VÍS, stunda margir starfsmenn lengra nám á háskólastigi með vinnu. Átta starfsmenn stunduðu nám í Trygg-ingaskólanum sem er rekinn af Háskólanum í Reykjavík og fjölmennur hópur lauk Dale Carnegie námskeiði. Á árinu fór allur stjórnendahópur VÍS í gegnum stjórnendaþjálfun í samstarfi við Dale Carnegie þar sem lögð var áhersla á hagnýt atriði í stjórnun og kynningartækni.

Endurtryggingar Endurtryggingastefna VÍS gerir ráð fyrir að allir endurtryggjendur VÍS hafi fjár-hagslegan styrk upp á A- eða hærri, skv. skráningu matsfyrirtækisins Stand-ard & Poor‘s. Þannig lágmarkar VÍS áhættu sína vegna endurtrygginga, þ.e. að endurtryggjandinn standi ekki við skuldbindingar sínar gagnvart félaginu. Afkoma endurtryggjenda af viðskiptum við VÍS var góð á árinu 2009. Endur-tryggingakjör VÍS eru góð og nýtur félagið þess, að fá tjón hafa fallið á endur-tryggjendur VÍS á liðnum árum. Kostnaður vegna endurtrygginga er um 1,8% af iðgjöldum ársins.

Áhættustýring Áhættustýring er vaxandi þáttur í starfsemi VÍS og hefur hlotið formlegri sess í skipuriti félagsins en áður var. Þessi þróun helst í hendur við þær áherslur sem fram koma í nýjum gjaldþolsreglum, sem verið er að þróa innan Evrópu-sambandsins og munu ná til íslenskra vátryggingafélaga. Þessar nýju gjald-þolsreglur, sem kallast „Solvency 2“, skal innleiða í íslenska löggjöf eigi síðar en í október 2012. Samtök evrópskra vátryggingaeftirlita (CEIOPS) hafa í samvinnu við vátryggingafélög á Evrópska efnahagssvæðinu, gert áhrifs-kannanir (QIS) til að kanna hvaða áhrif mismunandi útfærslur á gjaldþolsregl-unum hafa á reiknað gjaldþol vátryggingafélaga. Fjórar slíkar kannanir fóru fram á árunum 2005 til 2008 og sú fimmta fer fram á árinu 2010. VÍS hefur

VÍS 4,57Meðaltal íslenskra fyrirtækja4,21Fjármála og tryggingaþjónusta4,34Topp 30% íslenskra fyrirtækja4,33Topp 10% íslenskra fyrirtækja4,5

20-29 ára 1230-39 ára 5440-49 ára 6450-59 ára 6160-67 ára 27

218

0-5 ár 866-10 ár 4611-15 ár 24yfir 15 ár 62

218

4

4,1

4,2

4,3

4,4

4,5

4,6

Starfsánægja

VÍS

Meðalta

l íslensk

ra fy

rirtæ

kja

Fjármála- o

g tryg

gingaþjónusta

Topp 3

0% ís

lenskra

fyrir

tækja

Topp 1

0% ís

lenskra

fyrir

tækja

4,0

4,1

4,2

4,3

4,4

4,5

4,6

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0-5 ár 6-10 ár 11-15 ár yfir 15 ár

0

10

20

30

40

50

60

70

20-29 ára 30-39 ára 40-49 ára 50-59 ára 60-67 ára

Aldursdreifing

20-29 ára

10

0

20

30

40

50

60

70

30-39 ára 40-49 ára 50-59 ára 60-67 ára

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0-5 ár 6-10 ár 11-15 ár yfir 15 ár

0

10

20

30

40

50

60

70

20-29 ára 30-39 ára 40-49 ára 50-59 ára 60-67 ára

Starfsaldur

0

20

40

60

80

Fjöldi

0-5 ár 6-10 ár 11-15 ár Yfir 15 ár

VÍS 37%

Sjóvá 28%

TM 26%

Vörður 9%

Markaðshlutdeild iðgjöld ársins 2009

Styrkleikamat endurtryggjenda2009

AA- 41%

A+ 37%

A 6%

A- 8%

AAA 7% AA

1%

14

Sta

rfse

min

20

09

ávallt tekið þátt í þessum áhrifskönnunum. Niðurstaðan hefur sýnt sterka stöðu VÍS samkvæmt væntanlegum gjaldþolsreglum.

Í væntanlegum gjaldþolsreglum er aukin áhersla lögð á að greina áhættu-þætti í starfsemi vátryggingafélaga og meta það fjármagn sem þarf til að mæta þeim. Þetta á jafnt við um áhættu í vátryggingarekstri sem og í fjárfest-ingum.

Áhættustýring er rótgróin þáttur í vátryggingarekstrinum. Fylgst er náið með afkomu vátryggingagreina, leitast er við að iðgjald samsvari þeirri áhættu sem felst í vátryggingasamningum, stórar áhættur eru skoðaðar og metnar sér-staklega og leitast er við að efla tjónavarnir. Sett hafa verið fjárhæðamörk á þá áhættu sem félagið er tilbúið að bera fyrir eigin reikning og mörkuð hefur verið stefna um með hvaða hætti félagið endurtryggir sig. Í endurtryggingastefnu félagsins eru tilgreind mörk eigin áhættu, tegund endurtryggingasamninga, kröfur um öryggismat endurtryggjenda, hámark áhættu hjá hverjum endur-tryggjanda og fjölda endurtryggjenda á endurtryggingasamningum.

Aukin áhersla er á áhættustýringu í fjármálastarfsemi félagsins. Sett hefur verið fram fjárfestingastefna fyrir félagið þar sem lögð er rík áhersla á öryggi og fjölbreytni eigna og áhættudreifingu. Eignasafni félagsins hefur verið breytt til samræmis við fjárfestingastefnuna.

Félagið stefnir að frekari áhættudreifingu í vátryggingarekstri með því að taka að sér vátryggingar erlendis, þó í takmörkuðu mæli. Í þeim tilgangi stefnir félagið að því að fá styrkleikamat (security rating) hjá alþjóðlega mats-fyrirtækinu Standard & Poor‘s. Það ferli stöðvaðist þegar aðstæður breyttust á fjármálamörkuðum og óvissa skapaðist um fjárhagslega stöðu íslenska rík-isins. Beðið er átekta uns aðstæður skapast á ný til að ljúka matsferlinu.

15

Ársreikningur

Ársreikningur 2009

16

Skýrsla stjórnarÁrsreikningurinn er gerður í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið samþykktir af Evrópusambandinu.

Hagnaður félagsins á árinu 2009 nam 1.164 milljónum króna. Samkvæmt efnahagsreikningi nema eignir félagsins 33.677 milljónum króna og bókfært eigið fé í árslok 10.942 milljónum króna.

Í lok ársins voru hluthafar í félaginu 2 eins og í upphafi árs. Einn hluthafi á meira en 10% hlutafjárins en það er Exista hf. sem á 99,99% hlutafjár.

Áhættustýring félagsins miðar að því að tryggja öryggi eigna félagsins. Félagið hefur samþykkt fjárfestingastefnu og er markmið hennar að tryggja góða ávöxtun og öryggi eigna. Fjárfestingastefna félagsins er samþykkt af stjórn og endur-skoðuð reglulega.

Stjórn félagsins leggur til að ekki verði greiddur arður til hluthafa á árinu 2010 en vísar að öðru leyti í ársreikninginn um breytingar á eigin fé félagsins og ráðstöfun hagnaðar.

Að áliti stjórnar og forstjóra Vátryggingafélags Íslands hf. koma fram í ársreikningi þessum allar upplýsingar sem nauðsyn-legar eru til að glöggva sig á stöðu félagsins í árslok, rekstrarárangri ársins og fjárhagslegri þróun á árinu.

Stjórn og forstjóri Vátryggingafélags Íslands hf. staðfesta hér með ársreikning félagsins fyrir árið 2009 með undirritun sinni.

Reykjavík 15. mars 2010

Í stjórn

Forstjóri

Lýður Guðmundssonstjórnarformaður

Sveinn Þór Stefánsson

Ásgeir Thoroddsen

Guðmundur Örn Gunnarsson

Sigurður Valtýsson

Erlendur Hjaltason

Hildur Árnadóttir

Árs

reik

ning

ur

17

Ársreikningur

Áritun óháðs endurskoðanda

Til stjórnar og hluthafa í Vátryggingafélagi Íslands hf.

Við höfum endurskoðað meðfylgjandi ársreikning Vátryggingafélags Íslands hf. fyrir árið 2009. Ársreikningurinn hefur að geyma skýrslu stjórnar, rekstrarreikning, efnahagsreikning, yfirlit um breytingu á eigin fé, yfirlit um sjóðstreymi, upplýsingar um mikilvægar reikningsskilaaðferðir og aðrar skýringar.

Ábyrgð stjórnenda á ársreikningnum

Stjórnendur eru ábyrgir fyrir gerð og framsetningu ársreikningsins í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið samþykktir af Evrópusambandinu. Samkvæmt því ber þeim að skipuleggja, innleiða og viðhalda innra eftirliti sem varðar gerð og framsetningu ársreiknings, þannig að hann sé í meginatriðum án verulegra annmarka, hvort sem er vegna sviksemi eða mistaka. Ábyrgð stjórnenda nær einnig til þess að beitt sé viðeigandi reikningsskilaaðferðum og reikningshaldslegu mati miðað við aðstæður.

Ábyrgð endurskoðenda

Ábyrgð okkar felst í því áliti sem við látum í ljós á ársreikningnum á grundvelli endurskoðunarinnar. Endurskoðað var í sam-ræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla. Samkvæmt þeim ber okkur að fara eftir settum siðareglum, skipuleggja og haga endurskoðuninni þannig að nægjanleg vissa fáist um að ársreikningurinn sé án verulegra annmarka.

Endurskoðun felur í sér aðgerðir til staðfestingar á fjárhæðum og skýringum í ársreikningnum. Val endurskoðunaraðgerða byggir á faglegu mati endurskoðandans, meðal annars á þeirri hættu að verulegir annmarkar séu á ársreikningnum, hvort sem er af völdum sviksemi eða mistaka. Við áhættumatið er tekið tillit til þess innra eftirlits félagsins sem varðar gerð og framsetningu ársreikningsins, til þess að skipuleggja viðeigandi endurskoðunaraðgerðir, en ekki til þess að gefa álit á virkni innra eftirlits fyrirtækisins. Endurskoðun felur einnig í sér mat á þeim reikningsskilaaðferðum og matsaðferðum sem stjórn-endur nota við gerð ársreikningsins sem og mat á framsetningu hans í heild.

Við teljum að við endurskoðunina höfum við aflað nægilegra og viðeigandi gagna til að byggja álit okkar á.

Álit

Það er álit okkar að ársreikningurinn gefi glögga mynd af afkomu félagsins á árinu 2009 efnahag þess 31. desember 2009 og breytingu á handbæru fé á árinu 2009, í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið samþykktir af Evrópusambandinu.

Deloitte hf.Kópavogi 15. mars 2010

Hilmar A. Alfreðssonendurskoðandi

18

Rekstrarreikningur ársins 2009 Skýr. 2009 2008Tekjur af vátryggingarekstri:Iðgjöld ársins ……………………………………………………………… 14.265.293 12.367.239

Hluti endurtryggjenda …………………………………………………… (614.414) (519.956)

Eigin iðgjöld ………………………………………………………………… 6 13.650.879 11.847.283

Aðrar tekjur af vátryggingarekstri ……………………………………… 91.203 182.182

Fjárfestingartekjur af vátryggingarekstri …………………………… 1.535.838 2.028.760

Tekjur af vátryggingarekstri samtals …………………………………… 15.277.920 14.058.225

Gjöld af vátryggingarekstri:Tjón ársins ………………………………………………………………… (12.274.148) (10.940.582)

Hluti endurtryggjenda …………………………………………………… 336.597 169.627

Eigin tjón …………………………………………………………………… 7 (11.937.551) (10.770.955)

Rekstrarkostnaður vátrygginga ………………………………………… (2.752.775) (2.463.221)

Umboðslaun og ágóðahluti frá endurtryggjendum ………………… 16.712 11.758

Gjöld af vátryggingarekstri samtals …………………………………… (14.673.614) (13.222.418)

Hagnaður af vátryggingarekstri ………………………………………… 604.307 835.807

Tekjur og gjöld af fjármálarekstri:Fjármunatekjur …………………………………………………………… 9 3.284.493 6.109.125

Tekjur vegna matsbreytinga á fjárfestingum ………………………… 114.119 (2.489.735)

Rekstrarkostnaður fjármálareksturs …………………………………… (282.991) (243.256)

Niðurfærðar fjáreignir …………………………………………………… (905.392) (1.811.640)

Fjármagnsgjöld …………………………………………………………… 10 (6.174) (3.876)

Tekjur og gjöld af fjármálarekstri ……………………………………… 2.204.056 1.560.618

Fjárfestingartekjur yfirfærðar á vátryggingarekstur ……………… (1.535.838) (2.028.760)

Hagnaður (tap) af fjármálarekstri ……………………………………… 668.218 (468.142)

Hagnaður fyrir tekjuskatt ………………………………………………… 1.272.525 367.665

Tekjuskattur ……………………………………………………………… 11 (108.430) (125.701)

Heildarafkoma ársins ……………………………………………………… 1.164.095 241.964

Hagnaður á hlut …………………………………………………………… 12 0,45 0,16

Fjárhæðir í þúsundum króna

Árs

reik

ning

ur

19

Ársreikningur

Efnahagsreikningur 31. desember 2009

Skýr. 31.12.2009 31.12.2008EignirVaranlegir rekstrarfjármunir …………………………………………… 13 503.174 361.186

Fjárfestingaverðbréf ……………………………………………………… 14 18.702.819 14.254.112

Veðlán og önnur útlán …………………………………………………… 14 2.165.897 3.838.054

Reiknuð skattinneign …………………………………………………… 11 382.507 222.724

Viðskiptakröfur …………………………………………………………… 15 4.198.700 3.467.284

Endurtryggingaeignir …………………………………………………… 16 602.200 683.917

Aðrar kröfur ………………………………………………………………… 960.643 253.664

Handbært fé ……………………………………………………………… 17 6.160.941 8.898.024

Eignir ………………………………………………………………………… 33.676.880 31.978.964

Eigið féHlutafé ……………………………………………………………………… 18 2.602.481 2.502.481

Varasjóður ………………………………………………………………… 445.923 387.718

Óráðstafað eigið fé ……………………………………………………… 7.893.670 6.787.780

Eigið fé ……………………………………………………………………… 10.942.074 9.677.978

SkuldirVátryggingaskuld ………………………………………………………… 20 21.695.896 20.719.759

Viðskiptaskuldir …………………………………………………………… 21 631.751 419.334

Aðrar skuldir og fyrirframinnheimtar tekjur …………………………… 21 407.160 1.161.892

Skuldir ……………………………………………………………………… 22.734.806 22.300.986

Eigið fé og skuldir ………………………………………………………… 33.676.880 31.978.964

Fjárhæðir í þúsundum króna

20

Eiginfjáryfirlit 2009

Hlutafé Varasjóður Óráðstafað Samtals eigið fé

Eigið fé 1.1.2008 ……………………… 1.502.481 375.620 8.357.583 10.235.683

Nýtt hlutafé …………………………… 1.000.000 1.000.000

Greiddur arður ………………………… (1.799.669) (1.799.669)

Heildarafkoma ársins ………………… 241.964 241.964

Tillag í lögbundinn varasjóð ………… 12.098 (12.098) 0

Eigið fé 1.1.2009 ……………………… 2.502.481 387.718 6.787.780 9.677.978

Nýtt hlutafé …………………………… 100.000 100.000

Heildarafkoma ársins ………………… 1.164.095 1.164.095

Tillag í lögbundinn varasjóð ………… 58.205 (58.205) 0

Eigið fé 31.12.2009 ………………… 2.602.481 445.923 7.893.670 10.942.074

Fjárhæðir í þúsundum króna

Árs

reik

ning

ur

21

Ársreikningur

Yfirlit um sjóðstreymi ársins 2009

Skýr. 2009 2008

RekstrarhreyfingarHagnaður (tap) …………………………………………………………… 1.164.095 241.964

Fjármunatekjur og fjármagnsgjöld …………………………………… (2.487.047) (1.803.875)

Afskriftir …………………………………………………………………… 69.615 35.601

Sölutap (hagnaður) fastafjármuna ……………………………………… 2.087 0

Eigin vátryggingaskuld hækkun (lækkun) …………………………… 1.087.499 1.186.659

Hækkun (lækkun) á skuldbindingum …………………………………… (159.783) (570.519)

Veltufé frá (til) rekstri án vaxta og skatta ……………………………… (323.534) (910.169)

Aðrar rekstrartengdar eignir (hækkun) lækkun ……………………… (906.966) (280.286)

Rekstrartengdar skuldir hækkun (lækkun) …………………………… (274.103) 582.036

Handbært fé frá (til) rekstri án vaxta og skatta ……………………… (1.504.603) (608.419)

Innborgaðir vextir og arður ……………………………………………… 1.247.116 2.126.383

Greiddir vextir ……………………………………………………………… (6.174) (3.876)

Handbært fé frá (til) rekstri ……………………………………………… (263.660) 1.514.088

FjárfestingahreyfingarKeyptir/seldir varanlegir rekstrarfjármunir …………………………… (213.690) (115.443)

Keypt/seld fjárfestingaverðbréf ………………………………………… (1.092.799) 4.466.840

Keypt/seld önnur verðbréf ……………………………………………… (1.266.933) 2.172.646

(2.573.422) 6.524.043

FjármögnunarhreyfingarGreiddur arður …………………………………………………………… 0 (1.799.669)

Innborgað hlutafé ………………………………………………………… 100.000 1.000.000

100.000 (799.669)

Hækkun (lækkun) handbærs fjár ……………………………………… (2.737.082) 7.238.461

Handbært fé í upphafi árs ……………………………………………… 8.898.024 1.659.562

Handbært fé í lok árs …………………………………………………… 6.160.941 8.898.024

Aðrar upplýsingarVeltufé frá rekstri ………………………………………………………… 917.409 1.212.337

Fjárhæðir í þúsundum króna

22

Skýringar

1. Starfsemi

Vátryggingafélag Íslands hf., hér eftir nefnt félagið, er hlutafélag og starfar á grundvelli laga nr. 60/1994 um vátrygginga-starfsemi og laga nr. 2/1995 um hlutafélög.

Vátryggingafélag Íslands hf. starfar á sviði vátrygginga og fjármála.

2. Innleiðing á nýjum og endurbættum stöðlum

2.1 Nýir reikningsskilastaðlar og túlkanirEftirfarandi nýir og endurbættir staðlar (IFRS/IAS) og túlkanir (IFRIC) tóku gildi á reikningsárinu:

IFRS 2 (endurbættur) - Eignarhlutatengd greiðslaIFRS 7 (endurbættur) - Fjármálagerningar: Skýringar IFRS 8 - Starfsþættir IAS 1 (endurbættur) - Framsetning reikningsskila IAS 23 (endurbættur) - FjármagnskostnaðurIAS 32 (endurbættur) - Fjármálagerningar: Framsetning IFRIC 13 - Tryggðarkerfi viðskiptavina IFRIC 15 - Samningar um byggingu fasteigna IFRIC 16 - Áhættuvörn vegna hreinnar fjárfestingar í erlendri starfsemi

Innleiðing á ofangreindum stöðlum og túlkunum hefur ekki leitt til breytinga á reikningsskilum félagsins.

2.2 Samþykktir reikningskilastaðlar og túlkanir sem ekki hafa tekið gildiVið samþykkt þessa ársreiknings hafa eftirfarandi nýir eða endurbættir staðlar og túlkanir verið samþykktir, en ekki tekið gildi:

IFRS 1 (endurbættur) - Upptaka alþjóðlegra reikningsskilastaðla (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. júlí 2009 eða síðar),IFRS 2 (endurbættur) - Eignarhlutatengd greiðsla (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. janúar 2010 eða síðar),IFRS 3 (endurbættur) - Sameining félaga (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. júlí 2009 eða síðar),IFRS 9 - Fjármálagerningar (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. janúar 2013 eða síðar),IAS 24 - Upplýsingar um tengda aðila (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. janúar 2011 eða síðar),IAS 27 (endurbættur) - Samstæðureikningsskil og aðgreind reikningsskil (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. júlí 2009 eða síðar),IAS 32 (endurbættur) - Fjármálagerningar: Framsetning (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. febrúar 2010 eða síðar),IAS 39 (endurbættur) - Fjármálagerningar: Skráning og mat (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. júlí 2009 eða síðar),IFRIC 14 (endurbætt) - Takmörkun á réttindatengdum eignum, kvaðir um lágmarksfjármögnun og samspil þeirra (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. júlí 2009 eða síðar),IFRIC 17 - Úthlutun eigna til hluthafa, í öðru en reiðufé (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. júlí 2009 eða síðar),IFRIC 18 - Yfirfærsla eigna frá viðskiptavinum (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. júlí 2009 eða síðar),IFRIC 19 - Greiðsla skulda með eiginfjárgerningum (tekur gildi fyrir reikningsskilatímabil sem hefjast 1. júlí 2010 eða síðar),

Stjórnendur gera ráð fyrir að almennt muni innleiðing ofangreindra staðla og túlkana ekki hafa veruleg áhrif á reikningsskil félagsins á því tímabili sem innleiðing þeirra á sér stað.

3. Reikningsskilaaðferðir

3.1 Yfirlýsing um að alþjóðlegum reikningsskilastöðlum sé fylgtÁrsreikningur Vátryggingafélags Íslands hf. er gerður í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla (IFRS - International Fin-ancial Reporting Standards) eins og þeir eru samþykktir af Evrópusambandinu.

Ský

ring

ar

23

Skýringar

3.2 Grundvöllur reikningsskilaÁrsreikningurinn er gerður eftir kostnaðarverðsaðferð að því undanskildu að ákveðnir fastafjármunir og fjármálagerningar eru færðir á gangvirði. Kostnaðarverð byggir almennt á gangvirði þess sem er greitt fyrir undirliggjandi eignir. Ársreikning-urinn er gerður í íslenskum krónum.

Eftirfarandi er samantekt á helstu reikningsskilaaðferðum félagsins.

3.3 TekjurIðgjöldTekjufærð iðgjöld í rekstrarreikningi eru þau iðgjöld sem falla til á rekstrarárinu að viðbættum yfirfærðum iðgjöldum frá fyrra ári en að frádregnum iðgjöldum til næsta árs sem færast sem iðgjaldaskuld. Iðgjaldaskuld í efnahagsreikningi er sá hluti iðgjalda vegna tekinnar vátryggingaáhættu sem ekki er útrunnin.

Arður og vaxtatekjurArður af fjárfestingum er tekjufærður á þeim degi sem úthlutun hefur verið samþykkt.

Vaxtatekjur eru færðar þegar líklegt þykir að samstæðan muni hafa hagrænan ávinning af þeim og unnt er að meta fjárhæð teknanna með áreiðanlegum hætti. Vaxtatekjur eru færðar eftir því sem þær falla til miðað við virka vexti. Virkir vextir eru sú ávöxtunarkrafa sem núvirðir áætlað sjóðstreymi eða tekjur yfir áætlaðan líftíma fjáreignarinnar þannig að það jafngildi bókfærðri fjárhæð fjáreignarinnar.

3.4 Gjöld af vátryggingastarfsemiGjaldfærð tjón í rekstrarreikningi eru tjón sem urðu á árinu ásamt endurmati tjóna vegna fyrri ára. Tjónaskuld í efnahagsreikn-ingi er heildarfjárhæð tilkynntra óuppgerðra tjóna auk tryggingafræðilegrar áætlunar fyrir orðnum en ótilkynntum tjónum.

3.5 VátryggingasamningarFélagið gefur út samninga sem flytja bæði vátryggingalega og fjármálalega áhættu frá viðskiptavinum til þess.

Vátryggingasamningar- skilgreiningMeð vátryggingasamningi tekur vátryggjandinn að sér að bæta vátryggðum fjárhagslegar afleiðingar vátryggingaatburðar sem kveðið er á í vátryggingaskilmálum.

Vátryggingaatburðurinn er óviss, ekki er vitað hvort hann verður eða hvenær og oftast er ekki vitað hverjar fjárhagslegar afleiðingar hans verða ef til hans kemur.

SkaðatryggingarVátryggingasamningar sem teljast til skaðatrygginga eru á sviði ábyrgðartrygginga, slysatrygginga og eignatrygginga þar með talið sjó- og farmtryggingar.

Ábyrgðartryggingar vernda viðskiptavini félagsins gegn þeirri áhættu að valda þriðja aðila fjárhagslegu tjóni eða afleiddu tjóni vegna lögmætrar starfsemi.

Slysatryggingar bæta vátryggðum eigin skaða í samræmi við skilmála.

Eignatryggingar greiða bætur til viðskiptavina félagsins vegna tjóns eða taps á eignum. Viðskiptavinir í atvinnurekstri geta einnig átt kröfu um bætur vegna tapaðs hagnaðar verði hinar tryggðu eignir fyrir tjóni, þannig að atvinnureksturinn dragist saman eða falli niður tímabundið.

VátryggingaskuldFélagið metur í lok reikningsárs hvort tilfærð vátryggingaskuld sé nægjanleg til þess að standa við áætlaðar skuldbindingar félagsins vegna gerðra vátryggingasamninga með því að meta framtíðar fjárflæði vátryggingaskuldar. Allar breytingar á vátryggingaskuldinni koma fram í rekstrarreikningi. Við gerð matsins er tekið tillit til áætlana vegna allra samningsbundinna sjóðshreyfinga vegna tjóna og tjónakostnaðar.

EndurtryggingasamningarEndurtryggingasamningar eru gerðir í þeim tilgangi að draga úr áhættu félagsins. Endurtryggingasamningar eru ýmist hlut-fallslegir eða bera alla áhættu fari tjónsatburður umfram fyrirfram umsamda tjónsfjárhæð.

Kröfur á endurtryggjendur vegna iðgjalda og tjóna eru færðar sem endurtryggingaeignir. Þar er um að ræða kröfur vegna hlutdeildar þeirra í tjónum samkvæmt endurtryggðum vátryggingasamningum og hlutdeild í iðgjaldaskuld. Skuldbindingar vegna endurtrygginga eru hlutdeild þeirra í iðgjöldum vegna endurtryggingasamninga sem gjaldfærð er í rekstrarreikningi við endurnýjun endurtryggingasamninga.

24

3.6 Erlendir gjaldmiðlarÁrsreikningur félagsins er gerður í íslenskum krónum sem er starfrækslugjaldmiðill félagsins.

Gengismunur er færður í rekstrarreikning á því tímabili sem hann fellur til nema:

- Gengismunur sem tengist kostnaði vegna framkvæmda á eignum sem ætlaðar eru til framtíðarnota er heimilt að færa á viðkomandi eign að því marki sem litið er á eignfærsluna sem aðlögun að sambærilegum fjármagnskostnaði á markaði.

- Gengismunur í viðskiptum sem gerð eru í þeim tilgangi að verjast gengisáhættu.

- Gengismunur vegna krafna eða skulda við erlend félög sem líklegt er að innheimtist ekki.

3.7 FjármagnskostnaðurFjármagnskostnaður sem stafar beint af kaupum, byggingu eða framleiðslu eigna sem uppfylla skilyrði um eignfærslu, er eignfærður sem hluti af eigninni fram að þeim tíma þegar eign er tilbúin til notkunar eða sölu. Eignfærsluhæf eign er eign sem tekur talsverðan tíma að koma í nothæft eða söluhæft ástand.

Fjárfestingartekjur af skammtímafjárfestingum sem tengjast fjármögnun á eignfærsluhæfri eign eru færðar til lækkunar á eignfærðum fjármagnskostnaði.

Allur annar fjármagnskostnaður er gjaldfærður á því tímabili sem hann fellur til.

3.8 TekjuskatturGjaldfærður tekjuskattur samanstendur af tekjuskatti til greiðslu og frestuðum tekjuskatti.

Tekjuskattur til greiðslu Tekjuskattur til greiðslu er tekjuskattur sem áætlað er að komi til greiðslu á næsta ári vegna skattskylds hagnaðar ársins auk leiðréttinga á tekjuskatti til greiðslu vegna fyrri ára. Skattskyldur hagnaður getur verið annar en reikningshaldslegur hagn-aður. Reiknaður tekjuskattur miðast við gildandi skatthlutfall á reikningsskiladegi.

Frestaður tekjuskattur Frestaður tekjuskattur stafar af tímabundnum mismun efnahagsliða í skattuppgjöri annars vegar og ársreikningi hins vegar þar sem tekjuskattstofn félagsins er miðaður við aðrar forsendur en reikningsskil þess. Frestaður tekjuskattur er ekki færður vegna viðskiptavildar sem ekki er skattalega frádráttarbær. Jafnframt er frestaður tekjuskattur ekki færður vegna fjárfest-inga í dótturfélögum ef talið er að móðurfélagið geti haft stjórn á því hvenær tímabundni mismunurinn snýst við og ekki er talið að viðsnúningurinn muni eiga sér stað í fyrirsjáanlegri framtíð. Frestaður tekjuskattur miðast við gildandi skatthlutfall á reikningsskiladegi.

Tekjuskattsinneign er metin á reikningsskiladegi og er einungis færð að því marki sem líklegt er að hún nýtist á móti skatt-skyldum hagnaði í framtíðinni.

Tekjuskattsinneign og tekjuskattsskuldbindingu er jafnað saman innan samstæðunnar þegar lagaleg heimild er til samskött-unar.

Frestaður skattur er gjaldfærður í rekstrarreikningi nema þegar hann tengist liðum meðal eigin fjár en þá er hann einnig færður meðal eigin fjár.

3.9 Varanlegir rekstrarfjármunirEignir eru skráðar meðal varanlegra rekstrarfjármuna þegar líklegt er að hagrænn ávinningur tengdur eigninni muni nýtast félaginu og hægt er að meta kostnað vegna eignarinnar með áreiðanlegum hætti. Varanlegir rekstrarfjármunir eru annað hvort færðir samkvæmt kostnaðarverðsaðferð eða endurmatsaðferð. Samkvæmt kostnaðarverðsaðferðinni eru varanlegir rekstrarfjármunir færðir á upphaflegu kostnaðarverði að frádregnum uppsöfnuðum afskriftum og virðisrýrnun. Kostnaðar-verð varanlegra rekstrarfjármuna samanstendur af kaupverði og öllum beinum kostnaði við að koma eigninni í tekjuhæft ástand. Samkvæmt endurmatsaðferðinni er notast við gangvirði á þeim degi sem varanlegir rekstrarfjármunir eru endur-metnir, að frádregnum afskriftum og virðisrýrnun.

Fasteignir og lóðir eru endurmetnar á reikningsskiladegi og er endurmatið fært á sérstakan endurmatsreikning meðal eigin fjár. Endurmatið endurspeglar gangvirði eignarinnar á reikningsskiladegi að frádregnum uppsöfnuðum afskriftum og virðis-rýrnun. Reglulega skal leggja mat á hvort verulegur munur er á endurmetnu bókfærðu verði og gangvirði eignarinnar. Endur-matslækkun er færð á móti endurmatshækkun. Ef lækkun verður á gangvirði umfram áður færða endurmatshækkun er hún gjaldfærð í rekstrarreikning. Afskriftir endurmetinna fasteigna og lóða eru gjaldfærðar í rekstrarreikning.

Áhöld og tæki eru færðar samkvæmt kostnaðarverðsaðferð að frádregnum uppsöfnuðum afskriftum og virðisrýrnun.

Ský

ring

ar

25

Skýringar

Afskriftir eru færðar á kerfisbundinn hátt á áætluðum nýtingartíma eignarinnar að teknu tilliti til vænts hrakvirðis. Afskrift-araðferð, áætlaður nýtingartími og hrakvirði er endurmetið að minnsta kosti árlega.

Eignir þar sem eignarréttur er bundinn öðrum samkvæmt samningi um fjármögnunarleigu eru afskrifaðar á áætluðum nýt-ingartíma á sama grunni og eignir með fullum eignarrétti.

Hagnaður eða tap vegna sölu varanlegra rekstrarfjármuna er mismunur söluverðs og bókfærðs verðs eigna á söludegi og er fært í rekstrarreikning meðal annarra tekna. Við sölu endurmetinna varanlegra rekstrarfjármuna er endurmatið fært á óráð-stafað eigið fé.

3.10 VirðisrýrnunÁ reikningsskiladegi fer félagið yfir bókfært verð efnislegra og óefnislegra eigna í þeim tilgangi að kanna hvort vísbending sé um virðisrýrnun. Sé slík vísbending til staðar er endurheimtanlegt virði eignarinnar metið. Endurheimtanlegt virði fjárskap-andi einingar sem eignin fellur undir er metið þegar ekki er hægt að meta endurheimtanlegt virði einstakra eigna.

Endurheimtanlegt virði er annað hvort gangvirði að frádregnum áætluðum sölukostnaði eða nýtingarvirði eignar, hvort sem hærra reynist. Nýtingarvirði er áætlað framtíðarfjárstreymi sem er núvirt með vöxtum fyrir skatta þar sem vextirnir endur-spegla mat markaðarins á tímavirði peninga hverju sinni og þeirri áhættu sem fylgir eigninni.

Óefnislegar eignir með óskilgreindan endingartíma og óefnislegar eignir sem ekki eru tilbúnar til notkunar eru á hverju ári prófaðar með tilliti til virðisrýrnunar og oftar ef vísbending er um virðisrýrnun.

Sé endurheimtanlegt virði eignar metið lægra en bókfært verð er virði hennar fært niður í endurheimtanlegt virði. Tap vegna virðisrýrnunar er fært í rekstrarreikning en hafi eignin verið endurmetin kemur virðisrýrnunin fyrst til lækkunar á áður færðu endurmati.

Ef tap vegna virðisrýrnunar snýst við er bókfært verð eignarinnar hækkað aftur en þó aldrei umfram bókfært verð fyrir virðisrýrnun. Bakfærsla virðisrýrnunar færist í rekstrarreikning nema viðkomandi eign hafi áður verið endurmetin, en þá er hækkunin færð sem endurmatshækkun. Ekki er heimilt að bakfæra virðisrýrnun viðskiptavildar.

3.11 SkuldbindingarSkuldbinding er færð þegar félagið ber lagalega eða líklega greiðsluskyldu vegna liðinna atburða og hægt er að meta fjár-hæð hennar með áreiðanlegum hætti.

Fjárhæð skuldbindingar er byggð á besta mögulega mati á skuldinni sem er fyrirliggjandi á reikningsskiladegi. Ef skuldbind-ingin er metin út frá áætluðu framtíðarsjóðstreymi er skuldbinding færð miðað við núvirt áætlað sjóðstreymi.

Þegar virði skuldbindingarinnar er endurheimtanlegt frá þriðja aðila er fjárhæð hennar færð til eignar.

Íþyngjandi samningarÍþyngjandi samningur er samningur sem samstæðan er skuldbundin að standa við og kostnaðurinn við að uppfylla hann er meiri en ávinningurinn.

EndurskipulagningSkuldbindingar vegna endurskipulagningar eru færðar þegar formleg áætlun liggur fyrir um endurskipulagningu og hún hefur verið kynnt þeim er málið varðar. Mat kostnaðar vegna endurskipulagningar tekur aðeins til beins kostnaðar við endur-skipulagninguna.

ÁbyrgðarskuldbindingarÁbyrgðarskuldbindingar eru færðar þegar vara eða þjónusta er seld. Skuldbindingar eru metnar af stjórnendum á grundvelli fyrri reynslu og áætluðu fjárútstreymi sem ábyrgðirnar kunna að valda í framtíðinni.

Óvissar skuldir sem myndast við sameiningar félagaÓvissar skuldir sem myndast við sameiningu félaga eru upphaflega metnar á gangvirði á kaupdegi. Á reikningsskiladegi eru óvissar skuldir metnar við því sem hærra reynist, líklegri greiðslufjárhæð í samræmi við IAS 37 - Skuldbindingar, óvissar skuldir og óvissar eignir eða upphaflegu bókfærðu verði að frádregnum uppsöfnuðum afskriftum í samræmi við IAS 18 - Tekjur.

3.12 FjáreignirFjáreignum er skipt í eftirfarandi flokka: Fjáreignir á gangvirði í gegnum rekstrarreikning (Fair value through profit and loss), fjáreignir sem ætlað er að halda til gjalddaga (Held to maturity investments), fjáreignir til sölu (Available for sale), og lán og kröfur. Flokkunin er ákveðin við upphaflega skráningu og fer eftir eðli og tilgangi fjáreignarinnar.

Fjárhæðir í þúsundum króna

26

Fjáreignir sem ætlað er að halda til gjalddaga og fjáreignir til sölu eru færðar á gangvirði að viðbættum viðskiptakostnaði á viðskiptadegi þegar félagið hefur gert samning um afhendingu eða móttöku fjáreigna innan tiltekins tíma. Fjáreignir á gangvirði í gegnum rekstrarreikning eru upphaflega færðar á gangvirði.

Virkir vextirAðferð virkra vaxta felst í því að reiknað er endurgreiðsluvirði fjáreignar eða fjárskuldar og vaxtatekjum og vaxtagjöldum jafnað á líftímanum. Virkir vextir er sú ávöxtunarkrafa sem núvirðir áætlað sjóðstreymi eða tekjur yfir áætlaðan líftíma fjár-málagernings, eða yfir styttra tímabil ef við á, þannig að það jafngildi bókfærðri fjárhæð fjáreignarinnar eða fjárskuldarinnar í efnahagsreikningi.

Vaxtatekjur eru færðar miðað við virka vexti fyrir alla fjármálagerninga aðra en þá sem skilgreindir eru sem fjáreignir á gangvirði í gegnum rekstrarreikning.

Fjáreignir á gangvirði í gegnum rekstrarreikningFjáreignir eru flokkaðar á gangvirði í gegnum rekstrarreikning þegar tilgangurinn er að hagnast á skammtímabreytingum. Sama á við um allar aðrar fjáreignir sem samstæðan skilgreinir á gangvirði í gegnum rekstrarreikning. Afleiður falla ávallt undir þennan flokk nema þær séu skilgreindar sem áhættuvörn.

Fjáreign er skilgreind sem fjáreign til sölu ef eitt af eftirfarandi skilyrðum er uppfyllt:- Eignin er keypt í þeim tilgangi að selja aftur í náinni framtíð.- Eignin er upphaflega færð sem hluti af eignasafni fjármálagerninga undir stjórn samstæðunnar og er líkleg til að skila skammtímahagnaði.- Eignin er afleiða sem er hvorki skilgreind né virk sem áhættuvörn.

Fjáreign, önnur en fjáreign til sölu, má skilgreina sem fjáreign á gangvirði í gegnum rekstrarreikning við upphaflega skráningu ef eitt af eftirfarandi skilyrðum er uppfyllt: - Flokkunin kemur í veg fyrir eða minnkar ósamræmi í mati eða skráningu.- Fjáreignin er hluti af safni fjáreigna eða fjárskulda eða hvoru tveggja og er metin á gangvirði í samræmi við skráða stefnu samstæðunnar í áhættustýringu eða fjárfestingastefnu.- Fjáreignin er hluti af samningi sem felur í sér eina eða fleiri samsetta afleiðu og IAS 39 - Fjármálagerningar: Skráning og mat heimilar að allur samsetti fjármálagerningurinn (eign eða skuld) sé færður á gangvirði í gegnum rekstrarreikning.

Fjárfestingar til gjalddagaFjáreignir eru flokkaðar sem fjárfestingar til gjalddaga þegar samstæðan á fjárfestingar, t.d. víxla eða skuldabréf, og hefur fyrirætlanir og getu til að eiga til gjalddaga. Fjárfestingar til gjalddaga eru færðar á afskrifuðu kostnaðarverði miðað við virka vexti að frádreginni virðisrýrnun þegar við á.

Fjáreignir til söluSkráð hlutabréf og innleysanleg skuldabréf samstæðunnar á virkum markaði eru flokkuð sem fjáreignir til sölu og skráð á gangvirði. Það sama á við um óskráð verðbréf félagsins ef hægt er að meta gangvirði þeirra með áreiðanlegum hætti. Hagn-aður og tap sem myndast við breytingar á gangvirði er fært sem gangvirðisbreyting fjáreigna til sölu á endurmatsreikning meðal eigin fjár. Virðisrýrnun, reiknaðir virkir vextir og gengismunur eru færð í rekstrarreikning. Þegar fjárfestingin er seld eða hefur orðið fyrir virðisrýrnun er áður færð gangvirðisbreyting færð í rekstrarreikning.

Arður af fjáreignum til sölu er tekjufærður á þeim degi sem úthlutun hefur verið samþykkt.

Lán og kröfurViðskiptakröfur, lán og aðrar kröfur sem hafa fastar greiðslur og eru ekki skráðar á virkum markaði eru flokkuð sem lán og kröfur. Lán og kröfur eru færðar á afskrifuðu kostnaðarverði með aðferð virkra vaxta að frádreginni virðisrýrnun. Vaxtatekjur af lánum og kröfum eru færðar miðað við virka vexti nema þegar vaxtatekjur eru óverulegar.

Virðisrýrnun fjáreignaÁ reikningsskiladegi er bókfært verð fjáreigna, annarra en fjáreigna á gangvirði í gegnum rekstrarreikning, metið í þeim til-gangi að kanna hvort vísbending sé um virðisrýrnun. Virðisrýrnun hefur orðið ef vænt framtíðarsjóðstreymi miðað við upp-haflega virka vexti er lægra en bókfært verð. Ef virðisrýrnun á ekki lengur við er hún bakfærð í rekstrarreikning, þó aldrei umfram áður færða lækkun.

Eignasafn fjáreigna er metið til virðisrýrnunar ef einstakar eignir eru þess eðlis að þær verði ekki metnar hver fyrir sig.

Þegar talið er að fjáreign til sölu hafi orðið fyrir virðisrýrnun er áður færður hagnaður eða tap meðal eigin fjár fært í rekstrar-reikning.

Fjárhæðir í þúsundum króna

Ský

ring

ar

27

Skýringar

Áður gjaldfærð virðisrýrnun eiginfjárgerninga til sölu er ekki bakfærð í rekstrarreikning. Hækkun á gangvirði eftir að virðis-rýrnun hefur verið gjaldfærð er færð á meðal eigin fjár.

Endurflokkun fjáreignaHeimilt er að endurflokka tilteknar fjáreignir úr flokknum gangvirði í gegnum rekstrarreikning yfir í flokkinn fjáreignir til sölu. Endurflokkunin er aðeins heimil í einstökum tilfellum og þegar áform um að selja fjáreignina innan skamms tíma eiga ekki lengur við. Endurflokkunin er í öllum tilvikum takmörkuð við skuldagerninga. Við endurflokkun er fjáreignin færð á gangvirði þess dags sem hún er endurflokkuð.

Afskráning fjáreignaFélagið afskráir fjáreignir aðeins þegar samningsbundinn réttur til framtíðarsjóðstreymis af fjáreigninni er ekki lengur til staðar eða þegar áhættan eða ávinningurinn af fjáreigninni flyst yfir á annað félag.

3.13 Fjárskuldir og eiginfjárgerningarFlokkað sem skuld eða eigið féSkuldir og eiginfjárgerningar eru flokkaðir sem fjárskuldir eða eigið fé, eftir eðli samnings.

EiginfjárgerningarEiginfjárgerningur er hvers konar samningur sem felur í sér eftirstæða hagsmuni í eignum félags eftir að allar skuldir hans hafa verið dregnar frá.

Samsettir fjármálagerningarSamsettir fjármálagerningar, gefnir út af félaginu, eru flokkaðir sem fjárskuldir og eigið fé í samræmi við efni undirliggjandi samninga. Á útgáfudegi er gangvirði skuldahluta fjármálagernings metið út frá markaðsvöxtum fyrir sambærilega óbreyt-anlega fjármálagerninga og skuldin færð á afskrifuðu kostnaðarverði miðað við virka vexti. Eiginfjárhluti fjármálagerningsins er mismunur skuldahlutans og heildarvirðis fjármálagerningsins. Eiginfjárhlutinn er færður að teknu tillliti til skatta á meðal eigin fjár. Ekki er heimilt að endurmeta samsetta fjármálagerninga.

ÁbyrgðarskuldbindingarÁbyrgðarskuldbindingar vegna fjárskulda eru upphaflega færðar á gangvirði. Við síðara mat eru aðrar ábyrgðarskuldbind-ingar, en þær sem flokkaðar eru á gangvirði í gegnum rekstrarreikning, færðar við því sem hærra reynist: - fjárhæð undirliggjandi skuldar sem metin er í samræmi við IAS 37 - Skuldbindingar, óvissar skuldir og óvissar eignir, - fjárhæð upphaflegs samnings að frádregnum uppsöfnuðum afskriftum í samræmi við reglur um skráningu tekna.

FjárskuldirFjárskuldir eru flokkaðar annars vegar sem fjárskuldir á gangvirði í gegnum rekstrarreikning og hinsvegar sem aðrar fjárskuldir.

Fjárskuldir á gangvirði í gegnum rekstrarreikningFjárskuldir eru færðar á gangvirði í rekstrarreikning þegar þær eru flokkaðar sem fjárskuld til sölu eða sem fjárskuld á gang-virði í gegnum rekstrarreikning.

Fjárskuld er skilgreind sem fjárskuld til sölu ef eitt af eftirfarandi skilyrðum er uppfyllt:- Eignin hefur verið keypt í þeim tilgangi að selja aftur í náinni framtíð.- Eignin er upphaflega færð sem hluti af eignasafni fjármálagerninga og er líkleg til að skila skammtímahagnaði.- Eignin er afleiða sem er hvorki skilgreind né virk sem áhættuvörn.

Fjárskuld, önnur en fjárskuld til sölu, má skilgreina sem fjárskuld á gangvirði í gegnum rekstrarreikning við upphaflega skrán-ingu ef eitt af eftirfarandi skilyrðum er uppfyllt: - Flokkunin kemur í veg fyrir eða minnkar ósamræmi í mati eða skráningu.- Fjárskuldin er hluti af safni fjáreigna eða fjárskulda eða hvoru tveggja og er metin á gangvirði í samræmi við stefnu sam-stæðunnar í áhættustýringu eða fjárfestingastefnu.- Er hluti af samningi sem felur í sér eina eða fleiri samsetta afleiðu og IAS 39 - Fjármálagerningar: Skráning og mat heimilar að allur samsetti fjármálagerningurinn (eign eða skuld) sé færður á gangvirði í gegnum rekstrarreikning.

Aðrar fjárskuldirAðrar fjárskuldir, þar á meðal skuldir við fjármálastofnanir, eru upphaflega metnar á gangvirði að frádregnum viðskiptakostn-aði. Við síðara mat eru þær færðar á afskrifuðu kostnaðarverði miðað við virka vexti.

Afskráning fjárskuldaFélagið afskráir fjárskuldir eingöngu þegar skuldbinding vegna þeirra er ekki lengur til staðar.

Fjárhæðir í þúsundum króna

28

4. Reikningshaldslegt mat

Við gerð ársreiknings þurfa stjórnendur, í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla, að taka ákvarðanir, meta og draga ályktanir sem hafa áhrif á eignir og skuldir á reikningsskiladegi, upplýsingar í skýringum og tekjur og gjöld. Við mat og álykt-anir er byggt á reynslu og ýmsum öðrum þáttum sem taldir eru viðeigandi og mynda grundvöll þeirra ákvarðana sem teknar eru um bókfært verð eigna og skulda sem ekki liggur fyrir með öðrum hætti.

Reglulega er farið yfir mat og forsendur. Breytingar á reikningshaldslegu mati eru færðar á því tímabili sem þær eiga sér stað.

Stjórnendur hafa gefið sér forsendur um og lagt reikningshaldslegt mat á eftirfarandi liði sem hafa veruleg áhrif á reiknings-skil félagsins:- fjáreignir og niðurfærslur vegna fjáreigna- vátryggingaskuld

5. Starfsþáttagreining

Félaginu er skipt í tvo rekstrarstarfsþætti: Skaðatryggingarekstur og fjármálarekstur.

Afkoma starfsþáttanna fyrir árið 2009 var eftirfarandi:

Skaðatryggingar Fjármálarekstur SamtalsIðgjöld ársins ……………………………………………………… 14.265.293 14.265.293 Hluti endurtryggjenda …………………………………………… (614.414) (614.414)Aðrar tekjur ………………………………………………………… 91.203 91.203 Fjárfestingartekjur ……………………………………………… 1.535.838 1.862.774 3.398.612 Heildartekjur ……………………………………………………… 15.277.920 1.862.774 17.140.694

Tjón ársins ………………………………………………………… (12.274.148) (12.274.148)Hluti endurtryggjenda …………………………………………… 336.597 336.597 Rekstrarkostnaður ………………………………………………… (2.736.062) (282.990) (3.019.052)Fjármagnsgjöld …………………………………………………… (6.174) (6.174)Niðurfærsla fjáreigna …………………………………………… (905.392) (905.392)Rekstrarafkoma starfsþáttar …………………………………… 604.307 668.218 1.272.525

Tekjuskattur …………………………………………………………………………………………………………… (108.430)Hagnaður ársins ……………………………………………………………………………………………………… 1.164.095

Afskriftir meðal starfsþáttarins skaðatryggingar eru kr. 67,5 milljónir. Afskriftir meðal starfsþáttarins fjármálarekstur eru kr. 2,2 milljónir. Fjárfestingar meðal starfsþáttarins skaðatryggingar eru kr. 214 milljónir.

Eignir og skuldir starfsþáttanna 31. desember 2009 voru eftirfarandi:

Skaðatryggingar Fjármálarekstur SamtalsEignirÚtlán og aðrar fjárfestingar …………………………………… 19.208.021 1.660.695 20.868.716 Endurtryggingaeignir …………………………………………… 602.200 602.200 Aðrar eignir ………………………………………………………… 8.558.685 3.647.279 12.205.964 Eignir starfsþáttar ………………………………………………… 28.368.906 5.307.974 33.676.880

SkuldirVátryggingaskuld ………………………………………………… 21.695.896 21.695.896 Aðrar skuldir ……………………………………………………… 1.038.911 1.038.911 Skuldir starfsþáttar ……………………………………………… 22.734.807 0 22.734.807

Fjárhæðir í þúsundum króna

Ský

ring

ar

29

Skýringar

Afkoma starfsþáttanna fyrir árið 2008 var eftirfarandi:

Skaðatryggingar Fjármálarekstur SamtalsIðgjöld ársins ……………………………………………………… 12.367.239 12.367.239 Hluti endurtryggjenda …………………………………………… (519.956) (519.956)Aðrar tekjur ………………………………………………………… 182.182 182.182 Fjárfestingartekjur ……………………………………………… 2.028.760 1.590.630 3.619.390 Heildartekjur ……………………………………………………… 14.058.225 1.590.630 15.648.855

Tjón ársins ………………………………………………………… (10.940.582) (10.940.582)Hluti endurtryggjenda …………………………………………… 169.627 169.627 Rekstrarkostnaður ………………………………………………… (2.451.463) (243.256) (2.694.719)Fjármagnsgjöld …………………………………………………… (3.876) (3.876)Niðurfærsla fjáreigna …………………………………………… (1.811.640) (1.811.640)Rekstrarafkoma starfsþáttar …………………………………… 835.807 (468.142) 367.665

Tekjuskattur …………………………………………………………………………………………………………… (125.701)Hagnaður ársins ……………………………………………………………………………………………………… 241.964

Afskriftir meðal starfsþáttarins skaðatryggingar eru kr. 33,3 milljónir. Afskriftir meðal starfsþáttarins fjármálarekstur eru kr. 2,3 milljónir. Fjárfestingar meðal starfsþáttarins skaðatryggingar eru kr. 130 milljónir.

Eignir og skuldir starfsþáttanna 31. desember 2008 voru eftirfarandi:

Skaðatryggingar Fjármálarekstur SamtalsEignirÚtlán og aðrar fjárfestingar …………………………………… 16.347.669 1.744.497 18.092.166 Endurtryggingaeignir …………………………………………… 683.917 683.917 Aðrar eignir ………………………………………………………… 9.892.564 3.310.317 13.202.881 Eignir starfsþáttar ………………………………………………… 26.924.150 5.054.814 31.978.964

SkuldirVátryggingaskuld ………………………………………………… 20.719.759 20.719.759 Aðrar skuldir ……………………………………………………… 1.581.227 1.581.227 Skuldir starfsþáttar ……………………………………………… 22.300.986 0 22.300.986

Skaðatryggingarekstur félagsins greinist eftirfarandi á árinu 2009:

Eigna- Sjó- og farm- Lögboðnar Aðrar Almennar tryggingar tryggingar ökutækjatr. ökutækjatr. ábyrgðartr.Iðgjöld ársins ……… 3.674.562 516.584 4.923.977 2.230.074 822.847 Tjón ársins ………… (2.941.864) (556.229) (3.611.795) (1.770.168) (1.080.915)Rekstrarkostnaður (712.773) (115.095) (895.900) (412.220) (151.181)Til endurtryggjenda (379.875) (90.233) 63.462 (1.428) 150.315 Fjárfestingartekjur 169.087 25.213 802.408 76.995 188.297 Aðrar tekjur ………… 53.155 0 38.048 0 0 Hagnaður (tap) …… (137.708) (219.760) 1.320.200 123.253 (70.637))

Slysa- og sjúkra- Frumtryggingar Endurtryggingar Samtals tryggingar alls allsIðgjöld ársins …………………………… 1.482.300 13.650.344 614.950 14.265.294 Tjón ársins ……………………………… (1.647.204) (11.608.175) (665.972) (12.274.147)Rekstrarkostnaður …………………… (370.126) (2.657.295) (95.482) (2.752.777)Til endurtryggjenda …………………… (1.797) (259.556) (1.548) (261.104)Fjárfestingartekjur …………………… 229.366 1.491.366 44.472 1.535.838 Aðrar tekjur ……………………………… 0 91.203 0 91.203 Hagnaður (tap) ………………………… (307.461) 707.887 (103.580) 604.307

Fjárhæðir í þúsundum króna

30

Skaðatryggingarekstur félagsins greinist eftirfarandi á árinu 2008:

Eigna- Sjó- og farm- Lögboðnar Aðrar Almennar tryggingar tryggingar ökutækjatr. ökutækjatr. ábyrgðartr.Iðgjöld ársins …… 3.062.101 454.533 4.623.879 1.993.966 716.569 Tjón ársins ……… (2.813.773) (271.584) (3.419.227) (1.993.139) (847.997)Rekstrarkostnaður (666.693) (86.409) (878.997) (391.647) (119.835)Til endurtryggjenda (186.777) (69.934) (79.444) (1.461) (59.799)Fjárfestingartekjur 202.540 28.490 1.170.290 131.950 204.700 Aðrar tekjur ……… 136.248 298 25.681 12.259 2.329 Hagnaður (tap) … (266.354) 55.394 1.442.182 (248.072) (104.033)

Slysa- og sjúkra- Frumtryggingar Endurtryggingar Samtals tryggingar alls allsIðgjöld ársins …………………………… 1.334.560 12.185.608 181.632 12.367.240 Tjón ársins ……………………………… (1.520.546) (10.866.266) (74.317) (10.940.583)Rekstrarkostnaður …………………… (290.955) (2.434.536) (28.686) (2.463.222)Til endurtryggjenda …………………… 62.401 (335.014) (3.556) (338.570)Fjárfestingartekjur …………………… 259.680 1.997.650 31.110 2.028.760 Aðrar tekjur ……………………………… 5.367 182.182 182.182 Hagnaður (tap) ………………………… (149.493) 729.624 106.183 835.807

6. Eigin iðgjöld

2009 2008Bókfærð iðgjöld …………………………………………………………………………… 14.497.708 13.146.189 Hluti endurtryggjenda …………………………………………………………………… (619.151) (486.994)Breyting á iðgjaldaskuld ………………………………………………………………… (232.415) (778.950)Breyting á hluta endurtryggjenda ……………………………………………………… 4.737 (32.962) 13.650.879 11.847.283

7. Eigin tjón

2009 2008Bókfærð tjón ……………………………………………………………………………… (11.530.426) (10.628.720)Hluti endurtryggjenda …………………………………………………………………… 452.697 270.812 Breyting á tjónaskuld …………………………………………………………………… (743.721) (311.862)Breyting á hluta endurtryggjenda ……………………………………………………… (116.100) (101.185) (11.937.551) (10.770.955)

8. Launamál

2009 2008Laun ………………………………………………………………………………………… 1.161.334 1.131.043Launatengd gjöld ………………………………………………………………………… 207.138 189.965 1.368.472 1.321.008

Meðalfjöldi starfa ………………………………………………………………………… 218 210

2009 2008Laun og hlunnindi forstjóra og stjórnarGuðmundur Örn Gunnarsson …………………………………………………………… 19.789 19.106Stjórnarlaun ……………………………………………………………………………… 2.100 1.540

Heildarlaun og þóknanir til stjórnenda félagsins á árinu 2009 námu 90,5 milljónum króna.

Fjárhæðir í þúsundum króna

Ský

ring

ar

31

Skýringar

9. Fjármunatekjur

2009 2008Vaxtatekjur af bankareikningum ……………………………………………………… 611.802 508.971Vaxtatekjur af skuldabréfum …………………………………………………………… 1.792.315 4.411.956 Arður af hlutabréfaeign ………………………………………………………………… 10.571 117.887 Gengishagnaður …………………………………………………………………………… 448.681 525.813 Aðrar vaxtatekjur ………………………………………………………………………… 421.124 544.498 3.284.493 6.109.125

10. Fjármagnsgjöld

2009 2008Vaxtagjöld af skammtímaskuldum …………………………………………………… (6.174) (3.876)) (6.174) (3.876))

11. Skattamál

11.1 Reiknaður tekjuskattur Tekjuskattur er reiknaður og færður í ársreikninginn og nemur gjaldfærð fjárhæð í rekstrarreikningi 108 milljónum króna. Enginn tekjuskattur er til greiðslu á árinu vegna samsköttunar við Exista hf.

Þann 21. desember 2009 var samþykkt breyting á lögum um tekjuskatt sem fól í sér hækkun á tekjuskattshlutfalli úr 15% í 18%. Þessi lagabreyting öðlast gildi frá og með 1. janúar 2010. Áhrif hækkaðs skatthlutfalls á frestaða tekjuskattsinneign í lok árs nemur 63,8 milljónum króna og er hækkunin tekjufærð í rekstrarreikning.

Útleiðsla á virku skatthlutfalli: 2009 2008 Fjárhæð % Fjárhæð %Hagnaður fyrir skatta ……………………………………… 1.272.525 367.665

Skatthlutfall ………………………………………………… 190.879 15,0% 55.150 15,0%Breyting á tekjuskattshlutfalli …………………………… (63.751) -5,0% (54.879) -14,9%Bakfærð tekjuskattsskuldbinding af eignarhlutum …… 0 0,0% (226.151) -61,5%Fenginn arður ………………………………………………… (1.586) -0,1% (17.683) -4,8%Gangvirðisbreytingar fjáreigna …………………………… (17.118) -1,3% 373.523 101,6%Aðrir liðir ……………………………………………………… 6 0,0% (4.259) -1,2%Tekjuskattur samkvæmt rekstrarreikningi ……………… 108.430 8,5% 125.701 34,2%

11.2 Frestaður skatturReiknuð tekjuskattsinneign(-skuldbinding) greinist þannig: Frestaður skattur1. janúar 2008 ……………………………………………………………………………………………………… (329.272)Reiknaður tekjuskattur ársins ……………………………………………………………………………………… (125.701)Samsköttun við móðurfélag ………………………………………………………………………………………… 677.696 1. janúar 2009 ……………………………………………………………………………………………………… 222.724 Reiknaður tekjuskattur ársins ……………………………………………………………………………………… (108.430)Samsköttun við móðurfélag ………………………………………………………………………………………… 268.213 31. desember 2009 ………………………………………………………………………………………………… 382.507

Helstu tekjuskattsinneignir(-skuldbindingar) félagsins greinast þannig: 31.12.2009 31.12.2008Varanlegir rekstrarfjármunir ……………………………………………………………… (40.734) (24.201)Óbein niðurfærsla fjáreigna ……………………………………………………………… 254.084 188.227 Aðrir liðir …………………………………………………………………………………… 169.157 58.698 382.507 222.724

Fjárhæðir í þúsundum króna

32

12. Hagnaður á hlut

Hagnaður á hvern hlut útistandandi hlutafjár er reiknaður miðað við eftirfarandi forsendur:

2009 2008Hagnaður ársins …………………………………………………………………………… 1.164.095 241.964 Vegið meðaltal útistandandi hluta ……………………………………………………… 2.577.275 1.524.398 Hagnaður á útistandandi hlut …………………………………………………………… 0,45 0,16

Þynntur hagnaður á hlut er sá sami og hagnaður á hlut þar sem ekki hafa verið gerðir neinir kaupréttasamningar við starfsmenn né gefin út breytanleg skuldabréf.

13. Varanlegir rekstrarfjármunir og afskriftir

Fasteignir Tölvubúnaður, Samtals og lóðir áhöld og bifreiðirKostnaðarverðStaða í ársbyrjun ………………………………………………… 122.365 363.208 485.573 Eignfært á árinu …………………………………………………… 0 213.690 213.690 Selt og aflagt á árinu ……………………………………………… 0 (2.752) (2.752)Staða í árslok ……………………………………………………… 122.365 574.146 696.511

AfskriftirStaða í ársbyrjun ………………………………………………… 76.372 48.016 124.388 Afskrift ársins ……………………………………………………… 2.150 67.465 69.615 Selt og aflagt á árinu ……………………………………………… 0 (665) (665)Staða í árslok ……………………………………………………… 78.522 114.816 193.338

Bókfært verðBókfært verð í ársbyrjun ………………………………………… 45.993 315.193 361.186 Bókfært verð í árslok ……………………………………………… 43.843 459.331 503.174

Áætlaður nýtingartími varanlegra rekstrarfjármuna er eftirfarandi:Fasteignir …………… 33 árÁhöld og tæki ……… 3 - 4 árBifreiðar …………… 7 ár

Fasteignamat og vátryggingamat eigna félagsins í árslok greinist þannig:

Fasteignamat BrunabótamatFasteignir og lóðir ………………………………………………………………………… 71.065 192.900

14. Fjáreignir

31.12.2009 31.12.2008Fjáreignir á gangvirði í gegnum reksturEignarhlutar í öðrum félögum …………………………………………………………… 1.321.447 712.731 Markaðsverðbréf ………………………………………………………………………… 17.381.372 13.541.381 18.702.819 14.254.112Skuldabréf og aðrar langtímakröfurSkuldabréf ………………………………………………………………………………… 2.165.897 3.838.054 2.165.897 3.838.054Fjáreignir samtals 20.868.716 18.092.166

Fjáreignir á gangvirði í gegnum rekstur 31.12.2009 31.12.2008Eignarhlutar í öðrum félögumSkráð í Kauphöll Íslands ………………………………………………………………… 22.353 23.385 Skráð í erlendum kauphöllum …………………………………………………………… 370.949 312.078 Önnur félög ………………………………………………………………………………… 928.145 377.269 1.321.447 712.731Fjárhæðir í þúsundum króna

Ský

ring

ar

33

Skýringar

Markaðsverðbréf 31.12.2009 31.12.2008Skráð ríkistryggð verðbréf ……………………………………………………………… 12.139.094 10.340.658 Önnur skráð verðbréf …………………………………………………………………… 1.893.212 2.297.435 Óskráð ríkistryggð verðbréf …………………………………………………………… 184.164 205.424 Önnur óskráð verðbréf …………………………………………………………………… 3.164.902 697.864 17.381.372 13.541.381Skuldabréf og aðrar langtímakröfurLán með veði í fasteignum ……………………………………………………………… 383.248 407.012 Lán með veði í lausafé …………………………………………………………………… 143.094 255.455 Önnur skuldabréf ………………………………………………………………………… 1.639.554 3.175.587 2.165.897 3.838.054Samtals fjáreignir 20.868.716 18.092.166

Breytingar á afskriftareikningi skuldabréfa og annarra langtímakrafna 31.12.2009 31.12.2008Staða í upphafi árs ………………………………………………………………………… 1.873.206 87.343 Niðurfærsla skuldabréfa og annarra langtímakrafna ………………………………… 942.754 1.809.068 Gjaldþrot og óinnheimtanlegt …………………………………………………………… (44.617) (23.206)Staða í lok árs ……………………………………………………………………………… 2.771.342 1.873.206

15. Viðskiptakröfur

31.12.2009 31.12.2008Kröfur vegna frumt.starfsemi, vátryggingatakar …………………………………… 4.145.141 3.424.655 Aðrar kröfur ………………………………………………………………………………… 53.559 42.629 4.198.700 3.467.284

Breytingar á afskriftareikningi viðskiptakrafna 31.12.2009 31.12.2008Staða í upphafi árs ………………………………………………………………………… 233.562 180.712 Afskrift viðskiptakrafna ………………………………………………………………… 181.899 84.856 Gjaldþrot og óinnheimtanlegt …………………………………………………………… (115.385) (32.006)Staða í lok árs ……………………………………………………………………………… 300.076 233.562

16. Endurtryggingaeignir

31.12.2009 31.12.2008Hlutur endurtryggjenda í iðgjaldaskuld ……………………………………………… 100.451 95.714 Hlutur endurtryggjenda í tjónaskuld …………………………………………………… 463.129 579.229 Kröfur vegna endurtryggingastarfsemi ……………………………………………… 38.619 8.974 602.200 683.917

17. Handbært fé

Handbært fé félagsins samanstendur af sjóði og óbundnum bankainnstæðum. 31.12.2009 31.12.2008Sjóður ……………………………………………………………………………………… 2.394 7.698 Bankainnstæður í íslenskum krónum ………………………………………………… 4.003.363 6.590.395 Bankainnstæður í erlendri mynt ………………………………………………………… 2.155.184 2.299.931 6.160.941 8.898.024

Fjárhæðir í þúsundum króna

34

18. Hlutafé

Hlutafé félagsins skiptist í 2 flokka, A-flokk og B-flokk. Hlutir HlutfallHlutafé í A flokki …………………………………………………………………………… 2.502.757 96,16%Hlutafé í B flokki …………………………………………………………………………… 100.000 3,84%Hlutafé samkvæmt samþykktum félagsins …………………………………………… 2.602.757 100%Eigin hlutir ………………………………………………………………………………… (277) -0,01%Hlutafé samkvæmt ársreikningi ………………………………………………………… 2.602.481 99,99%

Breytingar á hlutafé greinast þannig: Hlutafé Útgefnir hlutir1. janúar 2008 …………………………………………………………………………… 1.502.481 1.502.481 Innborgað hlutafé ………………………………………………………………………… 1.000.000 1.000.000 1. janúar 2009 …………………………………………………………………………… 2.502.481 2.502.481 Innborgað hlutafé - B flokkur …………………………………………………………… 100.000 100.000 31. desember 2009 ……………………………………………………………………… 2.602.481 2.602.481

Hluthafar í B flokki fara ávallt með 75% atkvæða í félaginu á hluthafafundum í réttu hlutfalli við hlutafjáreign sína í flokknum. Báðir flokkar veita sama rétt til arðs og annarra réttinda.

19. Gjaldþol

Reiknað lágmarksgjaldþol félagsins samkvæmt lögum um vátryggingastarfsemi nam í árslok 2009 2.595 millj. kr. og reiknað gjaldþol 10.942 millj. kr. Mismunur á reiknuðu gjaldþoli og bókfærðu eigin fé kemur þannig fram:

31.12.2009 31.12.2008Eigið fé samkvæmt efnahagsreikningi ……………………………………………… 10.942.074 9.677.978 Arður til greiðslu ………………………………………………………………………… 0 0 Reiknað gjaldþol …………………………………………………………………………… 10.942.074 9.677.978

Reiknað lágmarksgjaldþol ………………………………………………………………… 2.595.290 2.198.646 Gjaldþolshlutfall …………………………………………………………………………… 4,2 4,4

20. Vátryggingaskuld

31.12.2009 31.12.2008Vátryggingaskuld (heild):Tilkynnt tjón og áfallinn tjónakostnaður ……………………………………………… 13.655.030 13.142.709 Áætlun vegna orðinna en ótilkynntra tjóna …………………………………………… 2.712.500 2.481.100 Tjónaskuld ………………………………………………………………………………… 16.367.530 15.623.809 Iðgjaldaskuld ……………………………………………………………………………… 5.328.365 5.095.950 Vátryggingaskuld samtals ……………………………………………………………… 21.695.895 20.719.759

Hlutdeild endurtryggjenda:Tilkynnt tjón og áfallinn tjónakostnaður ……………………………………………… 398.107 518.451 Áætlun vegna orðinna en ótilkynntra tjóna …………………………………………… 65.022 60.778 Tjónaskuld ………………………………………………………………………………… 463.129 579.229 Iðgjaldaskuld ……………………………………………………………………………… 100.451 95.714 Hlutdeild endurtryggjenda samtals …………………………………………………… 563.580 674.943

Vátryggingaskuld í eigin hlut:Tilkynnt tjón og áfallinn tjónakostnaður ……………………………………………… 13.256.923 12.624.258 Áætlun vegna orðinna en ótilkynntra tjóna …………………………………………… 2.647.478 2.420.322 Tjónaskuld ………………………………………………………………………………… 15.904.401 15.044.580 Iðgjaldaskuld ……………………………………………………………………………… 5.227.914 5.000.236 Vátryggingaskuld í eigin hlut ( nettó ) samtals ………………………………………… 21.132.315 20.044.816

Áætlun vegna tilkynntra tjóna, tjónakostnaðar og orðinna en ótilkynntra tjóna er skuldfærð að frádregnu væntanlegu hrakvirði tjónamuna. Heildarfjárhæð hrakvirðis í árslok 2009 og 2008 er óveruleg.

Fjárhæðir í þúsundum króna

Ský

ring

ar

35

Skýringar

Þróun vátryggingaskuldar á árinu:

2009 2008 Hlutd. endur- Hlutd. endur- Heild tryggjenda Í eigin hlut Heild tryggjenda Í eigin hlutTjónaskuld:Tilkynnt tjón ……… 13.142.709 (518.451) 12.624.258 12.936.947 (611.296) 12.325.651 Ótilkynnt tjón ……… 2.481.100 (60.778) 2.420.322 2.375.000 (69.118) 2.305.882 Alls í upphafi árs …… 15.623.809 (579.229) 15.044.580 15.311.947 (680.414) 14.631.533

Greidd tjónvegna eldri ára …… (6.196.133) 444.296 (5.751.837) (5.204.107) 242.358 (4.961.749)

Breyting tjónaskuldar:- vegna tjóna ársins 6.377.257 (18.064) 6.359.193 5.891.082 (40.241) 5.850.841 - vegna tjóna fyrri ára 562.597 (310.132) 252.465 (375.113) (100.932) (476.045)Tjónaskuld í árslok … 16.367.530 (463.129) 15.904.401 15.623.809 (579.229) 15.044.580

2009 2008 Hlutd. endur- Hlutd. endur- Heild tryggjenda Í eigin hlut Heild tryggjenda Í eigin hlutTilkynnt tjón ……… 13.655.030 (398.107) 13.256.923 13.142.709 (518.451) 12.624.258 Ótilkynnt tjón ……… 2.712.500 (65.022) 2.647.478 2.481.100 (60.778) 2.420.322 Alls í lok árs ………… 16.367.530 (463.129) 15.904.401 15.623.809 (579.229) 15.044.580

Iðgjaldaskuld:Iðgj.skuld í ársbyrjun 5.095.950 (95.714) 5.000.236 4.317.000 (128.676) 4.188.324 Breyting ársins …… 232.415 (4.827) 227.588 778.950 32.962 811.912 Iðgjaldaskuld í árslok 5.328.365 (100.541) 5.227.824 5.095.950 (95.714) 5.000.236

Áhætta tengd skaðatryggingum og þá sérstaklega slysatryggingum er háð mörgum breytum sem gera næmnigreiningu erfiða. Félagið notar tölfræðiaðferðir við áhættumat sitt í þeim tilgangi að áætla endanlegan tjónakostnað.

Grunntjónaskuld er áætlun fyrir þeim tjónum sem tilkynnt hafa verið til félagsins. Tjónasvið vinnur áætlun fyrir hvert tjón miðað við þá vitneskju sem fyrir hendi er um tjónsatvik. Ef ekki eru fyrirliggjandi fullnægjandi upplýsingar, er meðaltjónsupp-hæð í viðkomandi vátryggingagrein notuð en síðan endurskoðuð með hliðsjón af þeim upplýsingum sem berast.

21. Aðrar peningalegar skuldir

Viðskiptaskuldir 31.12.2009 31.12.2008Skuldir vegna frumtryggingastarfsemi ……………………………………………… 489.668 242.625 Skuldir vegna endurtryggingastarfsemi ……………………………………………… 106.052 109.713 Skuldir við tengd félög …………………………………………………………………… 36.030 66.996 631.751 419.334

Aðrar skammtímaskuldir 31.12.2009 31.12.2008Ógreiddir reikningar ……………………………………………………………………… 96.072 249.158 Ógreidd laun og launatengd gjöld ……………………………………………………… 240.077 185.297 Aðrar skuldir ……………………………………………………………………………… 71.011 727.438 407.160 1.161.892

Fjárhæðir í þúsundum króna

36

Ský

ring

ar

22. Fjármálagerningar

22.1 Flokkar fjármálagerningaFjáreignir og fjárskuldir samstæðunnar skiptast í eftirfarandi flokka fjármálagerninga:

Fjáreignir 31.12.2009 31.12.2008Handbært fé ……………………………………………………………………………… 6.160.941 8.898.024 Fjáreignir á gangvirði í gegnum rekstrarreikning …………………………………… 18.702.819 14.254.112 Lán og kröfur ……………………………………………………………………………… 7.593.453 7.559.002

Fjárskuldir 31.12.2009 31.12.2008Aðrar fjárskuldir …………………………………………………………………………… 1.038.911 1.581.226

22.2 ÁhættustýringInnan félagsins er virk áhættustýring til þess að stýra þeirri rekstrartengdu áhættu sem félagið býr við. Þessir þættir eru vaxtaáhætta, gengisáhætta, verðáhætta markaðsverðbréfa, útlánaáhætta, lausafjáráhætta og vátryggingaáhætta.

22.3 VaxtaáhættaVaxtaáhætta er áhættan af því að gangvirði eða framtíðar sjóðsflæði fjármálagerninga muni sveiflast vegna breytinga á markaðsvöxtum.

Vaxtaáhættan nær aðeins til vaxtaberandi eigna þar sem engar lántökur eru í bókum félagsins. Vaxtaberandi eignir félagsins skiptast á milli fastra vaxta og breytilegra. Þær vaxtaberandi eignir sem bera fasta vexti eru metnar á afskrifuðu kostnaðar-verði. Breytingar á vöxtum sem leiða til breytinga á gangvirði þeirra eigna hafa því ekki áhrif á bókfærða stöðu. Vaxtabreyt-ingar hafa áhrif á vænt sjóðstreymi af eignum og skuldum sem bera breytilega vexti. Félagið hefur ekki gert vaxtaskipta-samninga til þess að sporna við þeirri áhættu sem tengist breytingu á vaxtastigi, en stjórnendur fylgjast reglulega með þróun vaxta á heimamarkaði sem og erlendis.

NæmnigreiningÍ töflunni hér að neðan er sýnt hver áhrif af 50 og 100 punkta hækkun vaxta á vaxtaberandi eignir hefði á afkomu og eigið fé á reikningsskiladegi. Næmnigreiningin tekur til þeirra vaxtaberandi eigna sem bera breytilega vexti og miðast hún við að allar aðrar breytur en þær sem eru hér til skoðunar séu fastar. Næmnigreiningin tekur tillit til skattaáhrifa og endurspeglar því þau áhrif sem koma í rekstrarreikning og á eigið fé.

Áhrif á afkomu og eigið fé eru þau sömu þar sem matsbreyting undirliggjandi fjármálagerninga er ekki í neinum tilvikum færð beint á eigið fé. Jákvæð fjárhæð merkir hækkun á hagnaði og eigin fé. Lækkun vaxta hefði haft sömu áhrif en í gagnstæða átt.

31.12 2009 31.12 2008 50 pkt 100 pkt 50 pkt 100 pktÁhrif á afkomu og eigið fé ……………… 27.786 55.572 38.716 77.431

22.4 GengisáhættaGengisáhætta er áhættan af því að gangvirði eða framtíðar sjóðsflæði fjármálagerninga muni sveiflast vegna breytinga á gengi gjaldmiðla. Gengisáhætta myndast þegar mismunur er á stöðu eigna og skulda í erlendum gjaldmiðli.

Meirihluti eigna og skulda félagsins er í íslenskum krónum en þó á félagið nokkuð af erlendum fjáreignum. Hér að neðan eru tilgreindir þeir gjaldmiðlar félagsins sem mest áhrif hafa á rekstur félagsins. Upplýsingar um gengi og útreikning á flökti taka tillit til miðgengis.

Árslokagengi Meðalgengi Ársflökt 2009 2008 2009 2008 2009MyntEUR ……………………… 179,88 169,97 172,67 127,46 12,9%GBP ……………………… 201,60 175,43 193,89 159,35 16,9%DKK ……………………… 24,17 22,81 23,19 17,09 12,9%NOK ……………………… 21,67 17,30 19,80 15,41 15,0%SEK ……………………… 17,52 15,56 16,30 13,20 17,8%USD ……………………… 124,90 120,87 123,59 88,07 15,4%

Fjárhæðir í þúsundum króna

37

Skýringar

Gengisáhætta 31.12.2009 Eignir Skuldir Hrein staðaEUR ………………………………………………………………… 2.578.885 348.111 2.230.774 GBP ………………………………………………………………… 376.047 33.487 342.561 DKK ………………………………………………………………… 798.314 57.918 740.396 NOK ………………………………………………………………… 1.243.601 836.831 406.771 SEK ………………………………………………………………… 11.678 0 11.678USD ………………………………………………………………… 1.627.792 0 1.627.792

Gengisáhætta 31.12.2008 Eignir Skuldir Hrein staðaEUR ………………………………………………………………… 1.804.752 451.139 1.353.613 GBP ………………………………………………………………… 554.196 14.158 540.037 DKK ………………………………………………………………… 729.296 3.598 725.698 NOK ………………………………………………………………… 41.150 0 41.150 SEK ………………………………………………………………… 2.628 110 2.518 USD ………………………………………………………………… 2.426.171 533.226 1.892.945

NæmnigreiningÍ töflunni hér að neðan er sýnt hver áhrif af 5% og 10% hækkun á gengi íslensku krónunnar gagnvart viðkomandi gjaldmiðlum hefði á afkomu og eigið fé miðað við stöðu eigna og skulda í viðkomandi gjaldmiðli á reikningsskiladegi. Í töflu hér að framan má sjá þær erlendu eignir og skuldir sem næmnigreiningin tekur til, en þær eru að verulegum hluta erlend verðbréf. Næmnigreiningin miðast við að allar aðrar breytur en þær sem eru hér til skoðunar séu fastar. Næmnigreiningin tekur til þeirra gjaldmiðla sem innifela mesta gengisáhættu. Næmnigreiningin tekur tillit til skattaáhrifa og endurspeglar því þau áhrif sem koma í rekstrarreikning og á eigið fé. Áhrif á afkomu og eigið fé eru þau sömu þar sem matsbreyting undirliggjandi fjármálagerninga í erlendri mynt er ekki í neinum tilvikum færð beint á eigið fé. Jákvæð fjárhæð merkir hækkun á hagnaði og eigin fé. Lækkun á gengi íslensku krónunnar gagnvart neðangreindum gjaldmiðlum hefði haft sömu áhrif en í gagnstæða átt.

Áhrif á afkomu og eigið fé 31.12.2009 31.12.2008 5% 10% 5% 10%EUR ……………………………………… 94.808 189.616 57.529 115.057 GBP ……………………………………… 14.559 29.118 22.952 45.903 DKK ……………………………………… 31.467 62.934 30.842 61.684 NOK ……………………………………… 17.288 34.575 1.749 3.498 SEK ……………………………………… 496 993 107 214 USD ……………………………………… 69.181 138.362 80.450 160.900

22.5 Verðáhætta markaðsverðbréfaFélagið á talsverðar eignir í markaðsverðbréfum, annars vegar hlutabréf og hins vegar markaðsskuldabréf. Markaðsverðbréf ásamt handbæru fé mynda stærsta hluta þeirra eigna sem ætlað er að standa á móti vátryggingarskuldinni.

Fjárfestingar félagsins í markaðsverðbréfum eru að mestu leyti í skráðum eignum, en þó á félagið einnig fjárfestingar í óskráðum eignum. Fjárfestingar í hlutabréfum og markaðsskuldabréfum eru skilgreindar sem fjáreignir á gangvirði í gegnum rekstrarreikning

31.12.2009 31.12.2008Hlutabréf á gangvirði fært í rekstrarreikning ………………………………………… 2.247.930 1.598.965Markaðsskuldabréf á gangvirði fært í rekstrarreikning …………………………… 16.454.889 12.655.148

Áhrif af 5% og 10% hækkun á markaðsverði hlutabréfa og markaðsverði skuldabréfa á afkomu og eigið fé eru sýnd hér að neðan. Breytingarnar eru sýndar án tillits til tekjuskatts. 5% og 10% lækkun á markaðsvirði hefði sömu áhrif en í gagn-stæða átt.

31.12.2009 31.12.2008 5% 10% 5% 10%Hlutabréf - áhrif á afkomu …………… 112.397 224.793 79.948 159.897Markaðsskuldabréf - áhrif á afkomu … 822.744 1.645.489 632.757 1.265.515

22.6 ÚtlánaáhættaÍ útlánaáhættu felst áhættan á því að mótaðilar félagsins geti ekki staðið við skuldbindingar sínar, sem leiðir til þess að félagið tapar á fjármálagerningum sínum. Félagið fylgist reglulega með þróun þeirra eigna sem tengjast útlánaáhættu.

Fjárhæðir í þúsundum króna

38

Ský

ring

ar

Hámarksútlánaáhætta greinist þannig Bókfærð staða 31.12.2009 31.12.2008Markaðsverðbréf ………………………………………………………………………… 16.454.889 12.655.148 Veðlán og önnur útlán …………………………………………………………………… 2.702.710 3.838.054 Viðskiptakröfur …………………………………………………………………………… 4.198.700 3.467.284 Endurtryggingaeignir …………………………………………………………………… 602.200 683.917 Aðrar kröfur ………………………………………………………………………………… 960.643 253.664 Handbært fé ……………………………………………………………………………… 6.160.941 8.898.024 31.080.083 29.796.091

Hámarksútlánaáhætta félagsins er sú bókfærða staða sem sundurliðuð er hér að ofan.

22.7 LausafjáráhættaLausafjáráhætta er áhættan á því að félagið lendi í erfiðleikum við að mæta fjárhagslegum skuldbindingum sínum í framtíðinni.

Reglulega er fylgst með stöðu lausafjár, þróun sem orðið hefur og hvaða áhrif staða markaða og framtíðarhorfur hafa. Sérstök áhersla er lögð á að til sé laust fé til að mæta þeim hlut vátryggingarskuldar sem væntanlegur er til greiðslu hverju sinni sem og öðrum skuldum. Laust fé félagsins dugar mjög vel til þess að standa straum af væntu fjárútstreymi. Félagið heyrir undir eftirlit opinberra aðila á Íslandi. Lögum samkvæmt ber því að skila inn til eftirlitsaðilanna ýmsum sundurliðunum t.d. er varða lausafjárstöðu.

Vænt fjárútstreymi vátryggingaskuldar greinist þannig: Innan eins árs 2011 2012+ Samtals31.12.2009Tjónaskuld ……………………………… 7.381.756 4.435.601 4.550.173 16.367.530

Innan eins árs 2011 2012+ Samtals31.12.2008Tjónaskuld ……………………………… 7.046.338 4.234.052 4.343.419 15.623.809

22.8 VátryggingaáhættaVátryggingaáhætta er sú áhætta sem felst í því að iðgjöld sem innheimt eru hjá vátryggingatökum dugi ekki til að mæta þeim skuldbindingum sem leiða af gerðum vátryggingasamningum.

Helstu þættir vátryggingaáhættu eru tjónatíðniáhætta, tjónsfjárhæðaáhætta, endurtryggjendaáhætta og vátrygginga-skuldaráhætta. Hér á eftir verður gerð nánar grein fyrir þessum áhættuþáttum og birtar ýmsar kennistærðir til skýringar.

22.9 TjónatíðniáhættaTjónatíðniáhætta er sú áhætta að fjöldi tjóna í einhverri vátryggingagrein eða af einhverri gerð verði meiri en ætlað var og gert er ráð fyrir í iðgjaldagrundvelli viðkomandi greinar.

Félagið fylgist náið með tjónatíðni í hverri grein, einkum í tryggingum á einkamarkaði svo sem ökutækjatryggingum, hús-eigendatryggingum og heimilistryggingum þar sem vátryggingatakar eru margir og tjónatíðni er frekar há. Leitast er við að greina hugsanlega varanlega áhættubreytingu og gera viðeigandi ráðstafanir tímanlega. Það dregur úr tjónatíðniáhættu félagsins að dreifa vátryggingaáhættunni sem mest milli greina og svæða. Félagið er með starfsemi í öllum greinaflokkum skaðatrygginga og er með öflugt dreifikerfi út um allt land auk lítils háttar starfsemi erlendis. Eftirfarandi tafla sýnir vægi einstakra greinaflokka í iðgjöldum ársins hjá félaginu á árinu 2009.

Greinaflokkar vátrygginga - Iðgjöld ársinsEignatryggingar ……………………………………………………………………………………………………… 25,8%Sjó- og farmtryggingar ……………………………………………………………………………………………… 3,6%Lögboðnar ökutækjatryggingar …………………………………………………………………………………… 34,5%Aðrar ökutækjatryggingar ………………………………………………………………………………………… 15,6%Ábyrgðartryggingar ………………………………………………………………………………………………… 5,8%Slysa- og sjúkratryggingar ………………………………………………………………………………………… 10,4%Endurtryggingar ……………………………………………………………………………………………………… 4,3% 100,0%

Fjárhæðir í þúsundum króna

39

Skýringar

22.10 TjónsfjárhæðaáhættaTjónsfjárhæðaáhætta er sú áhætta að tjónsfjárhæðir verði að meðaltali hærri en ætlað var eða hæstu tjónsfjárhæðir hærri eða stórtjón verði fleiri en ætlað var.

Flest tjón eru lítil. Tíðni tjóna minnkar eftir því sem tjónsfjárhæðin vex, upp í miðlungstjón, stórtjón og stórtjónaatburði eða hamfarir þar sem ýmsar vátryggingagreinar og margir vátryggingatakar geta átt hlut að máli. Til að draga úr tjónsfjárhæða-áhættu endurtryggir félagið sig. Að teknu tilliti til fjárhagslegrar stöðu sinnar útbýr félagið endurtryggingastefnu þar sem kveðið er á um hve mikla áhættu það er tilbúið til að taka í eigin hlut og með hvaða hætti það endurtryggir sig. Með endur-tryggingum er dregið mjög úr tjónsfjárhæðaáhættu, en við það myndast önnur áhætta, endurtryggjendaáhætta.

22.11 EndurtryggjendaáhættaEndurtryggjendaáhætta er sú áhætta að endurtryggjendur greiði ekki sinn hlut í tjónsatburðum. Mörg ár getur tekið að gera upp tjónaatburði. Á þeim tíma getur fjárhagsleg staða endurtryggjenda breyst á þann veg að þeir geti ekki staðið við skuldbindingar sínar. Í endurtryggingastefnu félagsins er kveðið á um að endurtryggjendur félagsins skuli hafa öryggismat frá alþjóðlegu matsfyrirtæki og sett eru mörk á hve mikla áhættu félagið endurtryggir hjá einum endurtryggjanda. Kröfur um öryggismat endurtryggjenda fer eftir áætluðum uppgjörstíma tjóna í viðkomandi samningi en fjöldi endurtryggjenda á samningi og hámark áhættu hjá einum endurtryggjanda tekur auk þess mið af öryggismati þeirra. Eftirfarandi tafla sýnir hlutfallslega skiptingu iðgjalda til endurtryggjenda eftir öryggismati þeirra árið 2009 og áætlaða skiptingu árið 2010.

2010 2009AAA ………………………………………………………………………………………… 1,3% 7,3%AA+ ………………………………………………………………………………………… 7,1% 0,0%AA …………………………………………………………………………………………… 0,0% 1,2%AA- …………………………………………………………………………………………… 32,4% 40,9%A+ …………………………………………………………………………………………… 49,0% 36,6%A ……………………………………………………………………………………………… 5,3% 6,0%A- …………………………………………………………………………………………… 4,9% 8,0% 100,0% 100,0%

22.12 VátryggingaskuldaráhættaVátryggingaskuldaráhætta er sú áhætta að óuppgerð tjón eða önnur framtíðaráhætta sem tengist vátryggingastofninum sé vanmetin.

Vátryggingaskuldin skiptist í iðgjaldaskuld og tjónaskuld. Iðgjaldaskuldin er áætluð skuldbinding vegna gildandi vátrygg-ingasamninga fram að næstu endurnýjun þeirra. Tjónaskuld er áætluð skuldbinding vegna orðinna óuppgerðra tjóna bæði þeirra sem hafa verið tilkynnt félaginu og einnig vegna þeirra tjóna sem hafa gerst en hafa ekki enn verið tilkynnt til félagsins. Styrkur vátryggingaskuldar, líkleg fjárhæð skuldbindinga og öryggi, er metinn eftir tölfræðilegum aðferðum.

22.13 Samsett hlutfall og rekstrarhlutfallSamsett hlutfall gefur til kynna samanlagðan tjónakostnað, rekstrarkostnað og endurtryggingakostnað sem hlutfall af iðgjöldum ársins. Rekstrarhlutfall er hlutfall sömu kostnaðarliða af iðgjöldum ársins að viðbættum fjárfestingatekjum og öðrum tekjum af vátryggingarekstri.

Það er stefna félagsins að samsett hlutfall lækki og verði lægra en 100%. Bætt samsett hlutfall gerir félaginu kleift að mæta minnkandi ávöxtun af fjárfestingum í framtíðinni.

Eftirfarandi tafla sýnir samsett hlutfall, rekstrarhlutfall og aðrar helstu lykiltölur vátryggingarekstrar síðastliðin fimm ár.

2009 2008 2007 2006 2005Tjónahlutfall …………………………… 86,1% 88,5% 80,7% 87,6% 83,6%Rekstrarkostnaðarhlutfall …………… 19,3% 19,9% 19,2% 22,1% 24,5%Endurtryggingakostnaðarhlutfall …… 1,8% 2,7% 4,7% 5,7% 8,3%Samsett hlutfall ……………………… 107,2% 111,1% 104,6% 115,4% 116,4%Fjárfestingateknahlutfall ……………… 10,8% 16,4% 16,1% 18,4% 19,5%Hlutfall annarra tekna af vátr.rekstri … 0,6% 1,5% 0,3% - -Rekstrarhlutfall ………………………… 96,2% 94,2% 89,9% 97,5% 97,4%

Fjárhæðir í þúsundum króna

40

Ský

ring

ar

23. Tengdir aðilar

Tengdir aðilar eru þeir aðilar sem hafa umtalsverð áhrif á félagið, beint eða óbeint, þ.m.t. móðurfélag, eigendur og fjölskyldur þeirra, stórir fjárfestar, lykilstarfsmenn og fjölskyldur sem og aðilar sem er stjórnað af eða eru verulega háðir félaginu, s.s. hlutdeildarfélög og samrekstrarfélög. Viðskipti við tengda aðila hafa verið gerð á sambærilegum grundvelli og viðskipti við ótengda aðila. Gerð er grein fyrir launum og hlunnindum stjórnenda í skýringu 8.

Viðskipti við tengd félög árið 2009: Keypt þjónusta Seld þjónusta Iðgjöld Tjón og vörur og vörurExista hf. og tengd félög ……………… 24.575 163.128 56.737 8.821 24.575 163.128 56.737 8.821

Viðskipti við tengd félög árið 2009: Kröfur SkuldirExista hf. og tengd félög ………………………………………………………………… 3.144.982 36.030 3.144.982 36.030

Viðskipti við tengd félög árið 2008: Keypt þjónusta Seld þjónusta Iðgjöld Tjón og vörur og vörurExista hf. og tengd félög ……………… 146.869 124.188 47.480 12.048 146.869 124.188 47.480 12.048

Viðskipti við tengd félög árið 2008: Kröfur SkuldirExista hf. og tengd félög ………………………………………………………………… 3.096.989 66.996 3.096.989 66.996

24. Atburðir eftir lok reikningsskiladags

Engir atburðir hafa átt sér stað eftir lok reikningsskiladags sem krefjast lagfæringa eða breytinga á ársreikningi.

25. Samþykki ársreiknings

Ársreikningurinn var samþykktur og leyfður til birtingar á stjórnarfundi þann 15. mars 2010.

Fjárhæðir í þúsundum króna

41

Orðskýringar

OrðskýringarArðsemi eigin fjár Hagnaður sem hlutfall af eigin féBókfærð iðgjöld Útgefin iðgjöld á árinuEigið fé Eignir umfram skuldirEigið tjónshlutfall Eigin tjón á móti eigin iðgjöldumEigin iðgjöld Iðgjöld ársins að frádregnum hluta endurtryggjendaEigin tjón Tjón ársins að frádregnum hluta endurtryggjendaEigin vátryggingaskuld Vátryggingaskuld að frádregnum hluta endurtryggjendaEiginfjárhlutfall Eigið fé á móti heildar eignumEndurtryggingaeignir Hlutur endurtryggjenda í tjónaskuld og iðgjaldaskuld ásamt kröfum vegna

endurtryggingastarfsemiEndurtryggingakostnaðarhlutfall Kostnaður vegna endurtrygginga sem hlutfall af iðgjöldum ársinsEndurtryggingakostnaður Iðgjöld til endurtryggjenda að frádregnum hluta endurtryggjenda í tjónum og

fengnum umboðslaunum frá endurtryggjendumFjárfestingartekjur af vátryggingarekstri Reiknuð ávöxtun af eigin vátryggingaskuldGjaldþol Eigið fé að frádregnum væntanlegum arðgreiðslum, óefnislegum eignum og

fyrirsjáanlegri rýrnun eigin fjárGjaldþolshlutfall Gjaldþol sem hlutfall af lágmarksgjaldþoliHandbært fé Sjóður og bankainnstæðurIðgjaldaskuld Iðgjöld vegna áhættu sem ekki er útrunninIðgjöld ársins Iðgjöld vegna áhættu sem tilheyrir uppgjörsárinuKostnaðarhlutfall Kostnaður sem hlutfall af iðgjöldum ársinsLágmarks gjaldþol Lágmarkskröfur um gjaldþol skv. lögum um vátryggingastarfsemiÓráðstafað eigið fé Uppsafnaður óráðstafaður hagnaður fyrri áraRekstrarhlutfall Rekstrarkostnaður sem hlutfall af iðgjöldum ársinsSamsett hlutfall Tjón, endurtryggingakostnaður og rekstrarkostnaður vegna

vátryggingastarfsemi, sem hlutfall af iðgjöldum ársinsTjón ársins Greidd tjón að viðbættri breytingu á tjónaskuldTjónshlutfall Tjón ársins á móti iðgjöldum ársinsTjónaskuld Áætluð ógreidd tjón í lok uppgjörstímabilsVátryggingaskuld Heildarskuldbindingar vegna gerðra vátryggingasamninga, þ.e. tjónaskuld

ásamt iðgjaldaskuld

42

VÍS

í 2

0 á

r

19911991

Fyrsta umhverfisráðstefna á Íslandi um vátryggingar

Frá VÍS degi 2003, samhentur hópur starfsmanna

VÍS gleymir ekki börnunum

VÍS eitt af fyrirmyndar fyrirtækjum

VR árið 2009

Jólavinaleikurinn 2008; sumir áttu betri vini en aðrir

Frá undirritun samnings við Sameinaða lífeyrissjóðinn 2007

VÍS tryggir dýrin. Frá kattasýningu 2007

Umferðarátakið „Gefðu þér tíma“. Guðmundur Gunnarsson forstjóri ávarpar gesti.

Opnun tjóna-skoðunar-stöðvar VÍS á Akureyri

Brunaæfing starfsfólks í Ármúla 3

Guðmundur Örn Gunnarsson tók við starfi forstjóra 2008

VÍS styrkti söfnunina „Rauða nefið“

43

Golfmót VÍS í Grafarholti 2008

2001V

ÍS í 2

0 ár

Fyrsti forstjóri – Axel Gíslason

2006 - Forstjóraskipti

2000

1991

2005

20072002

Frá árshátíð VÍS 2000 VÍS ferð í Þórsmörk 2006

Axel Gíslason forstjóri og Ingi R. Helgason stjórnarformaður 1989

Einn á báti

Knattspyrnulið VÍS í innanhúss fótbolta 2007

Svo var auðvitað stiginn línudans á VÍS degi 2002

Forstjóraskipti 2002, Axel Gíslason

kveður og Finnur Ingólfsson tekur við.

Axel Gíslason forstjóri VÍS frá stofnun til 2002

Ásgeir Baldurs forstjóri VÍS frá 2006 til 2008

Undirritun samnings um sameiningu reksturs Brunabótafélagsins og Samvinnutrygginga 1989

Vátryggingafélag Íslands hf – Ármúli 3 – Sími: 560 5000 – vis@vis.is – vis.is