Upload
robert-bratteberg
View
226
Download
2
Embed Size (px)
DESCRIPTION
SpareBank 1 Søre Sunnmøre Årsrapport 2011
Citation preview
158. FORRETNINGSÅR
årsrapport 2011
» Foto: Gunnar Wangen Ulstein Verft
Innhald
Med betre risiko i balansen 4
Nøkkeltal 6
Årsmelding frå styret for 2011 8
1. Rammevilkåra 8
2. Årsrekneskapen for 2011 10
3. Banken si risikoeksponering 12
4. Organisasjon og styring 16
5. SpareBank 1 - Alliansen 19
6. Samfunnsansvar 20
7. Utsiktene framover 22
8. Takk 24
Erklæring 26
Oppstilling av totalresultat 27
Oppstilling av finansiell stilling 28
Endring i eigenkapital 30
Kontantstraumanalyse 31
Notar til rekneskapen 33
Revisjonsmelding 88
Melding frå kontrollnemnda 90
Kundesenteret 91
Styret 92
Tillitsvalde 92
Leiargruppa 93
Ein lokal medspelar 94
Små gåver 96
Ærespris 96
Talentstipend 97
Prosjektmidlar 97
Nettbanken til mobil og lesebrett 98
4 | ÅRSRappORT 2011
MEd bETRE RISIkO I balaNSEN
Med betre risiko i balansen
amerikanske der banksektoren står for ein lågare andel
av marknaden for finansiering. Utfallet av gjelds-
situasjonen i kriseramma land i Europa er framleis
uavklart men tiltaka frå den Europeiske sentral banken
har gitt betre likviditet for bankmarknaden og er
viktig for å bidra til sysselsetting. Vi har valt å gjere
våre låneopptak i god tid før forfall og slik unngått å
måtte låne når marknaden har vore ugunstig. Dette til
trass så er alle lån til gammal pris før finanskrisa no
refinansiert på høgare nivå.
Noreg og Søre Sunnmøre er som i dei siste åra fram-
leis i ei særstilling. Låg arbeidsløyse og høg aktivitet
i nærings livet bidreg til god vekst og velstand. Den
låge renta bidreg til ein auke i privat gjeld og banken
er oppteken av at kundar tek høgde for eit anna rent-
enivå. Det er urovekkande når ein på landsbasis ser at
mange unge hamnar i økonomisk uføre og tiltak som
opplæring i privatøkonomi er på veg inn som pensum i
skuleverket. I større byar er kostnaden for eigen bustad
så høg at det berre blir dei velståande som kjem seg inn
på marknaden, dette har bl.a. følgjer for rekruttering
til fleire yrker då desse får vanskar med å etablere seg.
Bustadbygginga på Søre Sunnmøre er god og det vert
bygd mange 2- og 4 mannsbustadar der unge nyetablerte
får sin første bustad. Kommunesentra ønskjer ei fortet-
ting og vi vil sjå at eldre einebustadar vert erstatta med
fleirmannsbustadar.
Behovet for kompetansearbeidskraft på Søre Sunnmøre
er stor og lønsnivået i offshorenæringa gir press på
kostnadsnivået i anna industri. Dette bidreg til ei to
deling av næringslivet der tradisjonell industri får
utfordringar som konsekvens av den gode marknaden i
offshore sektoren.
I skrivande stund er alle bankens PM rådgivarar full-
autoriserte og autorisasjon for forsikrings rådgjeving er
i boks. Gratulerer til alle desse. Dette er eit kvalitets-
stempel og bygger opp under det vi lever av – tillit.
Større krav til kvalitet på bankarbeidet og tøffare
konkurranse gjer jobben vår meir interessant.
I lys av det bankmarknaden har prestert i 2011 er driftsr esultatet for Sparebank 1 Søre Sunnmøre måteleg godt. lågare utbytte og negative effektar knytt til marknadsverdi på derivat bidreg til eit sluttresultat som er lågare enn forventa.
Etter fleire år med høg vekst på næring har det i 2011 vore
jobba aktivt med å redusere risiko i utlånsporteføljen.
Dette har vi lukkast godt med. Ein framleis god underlig-
gande vekst med lågare risiko gjer at vi i året som kjem
har betre kvalitet i balansen.
Innføringa av Basel III vil etter planen starte frå 2013.
Skjerpa krav til soliditet og likviditet set preg på bank-
næringa som no bur seg på endra regulering. Ulik praksis
i Europa og i dei nordiske landa for berekning av-/krav til
kapitaldekning kan være konkurransevridande. Spare-
Bank 1 Søre Sunnmøre har med betra kvalitet i porte-
føljen og tilføring av årets resultat ei kapitaldekning på
17,1% og ein kjernekapitaldekning på 13,4% som er godt
over krav i forhold til Basel III. Dette er ein auke på 1,7
og 1,4 prosentpoeng frå 2010. Med framleis sunn vekst og
fornuftige resultat framover vil vår verksemd være godt
posisjonert.
I større grad enn før har banken vore oppteken av
å følgje den internasjonale utviklinga for å kunne
manøvrere eiga verksemd. Den europeiske gjelds-
krisa har medverka til redusert tilgang, dvs høgare
pris, på finansiering og situasjonen har trekk som
under finanskrisa i 2008. Lånekundar i Europa har
ikkje fått finansiering som før og må ta konsekvensane
dette medfører. Mistillit til bank sektoren og den
eksponering denne har på europeiske statar med
gjeldsproblem gjer at gode kundar lånar billegare i
marknaden en det banksektoren kan oppnå. Såleis er
den europeiske finansmarknaden blitt meir lik den
ÅRSRappORT 2011 | 5
MEd bETRE RISIkO I balaNSEN
Ein av dei viktige prosessane som pågår i SpareBank
1 Søre Sunnmøre er å vidareutvikle risikostyring for
verksemda. Dette omfattar heile organisasjonen og vi
vil sjå at kvalitetsforbetringar vil gi oss ein positiv
”drive” og motivasjon til kontinuerleg å bli flinkare i
vårt virke.
Volda, 12. mars 2012
John Arne Winsnes
Administrerande banksjef
“Etter fleire år med høg vekst på næring har det i 2011 vore jobba aktivt med å redusere risiko i utlånsporteføljen”
6 | ÅRSRappORT 2011
NøkkElTal
Hovudtal - mill kroner 2011 2010 2009 2008 2007
Rentenetto 109,6 102,9 107,6 107,6 93,0
andre driftsinntekter 43,6 67,3 51,2 24,7 26,6
Sum inntekter 153,3 170,2 158,8 132,3 119,6
driftskostnader 101,5 86,9 80,5 79,5 67,8
Resultat før tap 51,8 83,3 78,3 52,8 51,8
Nto tap 20 13,4 26,9 15,7 3,4
resultat før skatt 31,8 69,9 51,4 37,1 48,4
Nøkkeltal 2011 2010 2009 2008 2007
Forvaltningskapital 31.12 (mill kr) 7 130 6 822 6 237 5 515 4 978
Netto utlån (mill kroner) 5 893 5 673 5 301 4 701 4 360
Innskot frå kundar (mill kr) 4 032 3 878 3 441 3 209 2 877
Utlånsvekst 3,9 % 8,6 % 12,9 % 8,1 % 12,3 %
Utlånsvekst inkl Sb1 boligkreditt 5,3 % 10,7 % 16,8 % 13,4 % 17,2 %
Innskotsvekst 4,0 % 12,9 % 7,2 % 11,6 % 16,6 %
Innskotsdekning 68,4 % 68,4 % 64,9 % 67,8 % 65,7 %
kapitaldekningsprosent 17,1 15,4 16,0 14,3 13,6
kjernekapitaldekningsprosent 13,4 12,0 12,2 14,3 13,6
Netto ansvarleg kapital (mill kr) 719 699 655 468 436
Ek.avkastning etter skatt, % 4,7 % 11,2 % 7,9 % 7,5 % 8,0 %
kostnader, % av inntekter 66,2 % 51,1 % 50,7 % 60,0 % 56,6 %
Tap, % av utlån 0,3 0,2 0,5 0,3 0,1
Tapsavsetningar, % av bto utlån 0,5 0,9 0,9 0,7 0,5
bto mislighold, % av utlån 1,0 2,9 0,9 0,4 0,2
Tapsavsetjingar i % av bto misleghald 55,7 28,9 96 193 230
Nøkkeltal
» aina Opsal bakke, ørsta Friidrett
Foto: Marius beck dahle,
8 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
Årsmelding frå styret for 2011
Oslo Børs hovedindeks fell med 12,5 %. Dette trass i at
norsk økonomi har hatt oppgang og BNP for fastland-
Norge vaks med 2,5 % frå 2010 til 2011. Sysselsettinga
auka, medan arbeidsløysa var stabil på i overkant av 3 %.
Bustadprisane i Norge steig med 8,5 % målt frå des 2010
til des 2011. Etterspurnaden etter bustadar auka raskare
enn tilbodet. Det låge rentenivået, inntektsveksten og
befolkningsveksten er hovudårsakene til dette. Bustad-
bygginga har auka i 2011. Det vart igangsett 24 % fleire
bustadprosjekt i dei 11 første månadane i 2011 saman-
likna med same periode i 2010.
Ein gjeldsvekst i norske hushaldningar på over 7 prosent
i 2011 inneber at gjelda veks raskare enn disponibel
inntekt, og bidreg til auka gjeldsbelastning. Denne er no
på over 200 prosent og er historisk sett høg. I næringslivet
har auka lånekostnad og strammare utlånspraksis medført
dempa gjeldsvekst.
Norge som nasjon har ein svært gunstig finansiell
situasjon på grunn av store oljeinntekter frå Nordsjøen.
Dette gir myndigheitene stor fleksibilitet og kan auke
offentlege utgifter for å dempe nedgangsperioder i
økonomien. Bruken av oljeinntekter i 2011 har vore
tilnærma konjunkturnøytral, som tilsvarar om lag 4 %
som er anslaget for realavkasting av Statens pensjons-
fond utland.
For regionen Søre Sunnmøre ser vi den same utviklinga
som i landet elles. Høg aktiviteten i den globale offshore
energisektoren er viktig for den maritime næringa i
regionen og dei ringverknadane dette har på lokale verk-
semder, men samanlikna med tidlegare år er marginane
noko lågare. Næringane er flinke til å tilpasse seg og nytte
dei komparative fordelane som m.a. innovasjonskraft og
investeringsvilje og -evne i nyutviklingar. I innovasjons-
kraft er fleire kommuner i vårt område i landstoppen.
Dette bidrege til tilflytting, befolkingsvekst og også press i
1. Rammevilkåra
Situasjonen i verdsøkonomien er prega av usikkerheit
som følgje av den europeiske gjeldskrisa. Veksten i 2011
var låg og utsiktene for vekst er svekka. Mange europeiske
land vil måtte stramme kraftig inn i offentlege budsjett
samstundes som arbeidsløysa er stor og lønsveksten er
låg. Risikoen for resesjon i eurosona har auka. Dei fram-
veksande økonomiane ser svakare eksport og ei demping
av innanlandsk etterspurnad. Om gjeldskrisa eskalerer og
fører til ytterlegare nedgang i penge- og kredittmarknaden
vil verdsøkonomien kunne gå inn i ein større økonomisk
nedgangsperiode. Positivt er at oppgangen i USA kan bli
sterkare enn forventa.
Norge har vore i ei særstilling i 2011 med god vekst
som følgje av låg rente, høg aktivitet i oljenæringa og
sterk folkevekst. Det er likevel teikn på at svak inter-
nasjonal vekst vil ramme norsk økonomi. Til liks med
fram veksande økonomiar opplever Norge ein svakare
etterspurnad frå utlandet og fallande prisar. Verk semder
som leverer til oljenæringa og til bygg og anlegg har
høg aktivitet og skil seg frå resten av næringane. Privat
forbruk har svakare utvikling trass i god inntektsvekst
i hushaldningane. Bustadprisane er historisk sett høge,
og synspunkta om at bustadprisane kan vere for høge er
fleirarta.
Bankane sin finansieringsituasjon internasjonalt har
forverra seg siste året, og nye låneopptak skjer til
risikopåslag som under finanskrisa for tre år sidan.
Dette påverkar også finansieringa for norske bankar. For
å få fart i veksten er det teke i bruk ekspansiv penge-
politikk, og i dei fleste industriland er styringsrenta
historisk låg. Den europeiske sentralbanken ESB har
senka styringsrenta med 0,5 %-poeng siste kvartalet, og
er no på 1 %.
Aksjemarknaden har som følgje av dei svake vekst-
utsiktene falle gjennom 2011. S&P Global 1200, som inkl.
om lag 70 % av verdas aksjemarknad, fell med 5 %, medan
ÅRSRappORT 2011 | 9
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
bustadmarknaden. Det vert stadig søkt etter kompetanse-
medarbeidarar særskilt i ingeniørfaga.
Det låge rentenivået bidreg til press i bustadmarknaden
også på Søre Sunnmøre, auka kostnader for oppføring av
ny bustad både som følgje av nye byggtekniske forskrifter
gjer at fleire vel å busetje seg i 2- og 4 mannsbustadar.
Antal bustadar under oppføring er på eit historisk høgt
nivå og tilgangen på finansiering kan bli ei av årsakene til
at dette kan avta.
Regionens konkurranseevne er truga av det høge norske
kostnadsnivået og valutakurs og summen av globale og
europeiske forhold gjer det vanskeleg å sjå at krona ikkje vil
fortsette å styrke seg. Likevel ser vi at mobilitet og tilpassing
bidreg til å halde på viktige verksemder på Søre Sunnmøre.
» Foto: Harald M. Valderhaug Volda skisenter
10 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
2. Årsrekneskapen for 2011
SpareBank 1 Søre Sunnmøre rapporterer årsrekneskapen
etter IFRS. Alle tal i årsmeldinga er knytt til konsern om
ikkje anna er opplyst.
Konsernrekneskapen er konsolidert på grunnlag av
rekneskapa frå morbank, dei heileigde dotterselskapa
Eiksundregionen Vekst AS, Eiksundregionen Eigedom
AS, Eiksundregionen Utvikling AS, Eiksundregionen Bu
& Virke AS og banken sine eigardelar i dei tre felleskon-
trollerte verksemdene Samarbeidende Sparebanker AS,
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS og Samar-
beidende Sparebanker Bankinvest II AS. Banken sin
eigardel i Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbei-
dende Sparebanker Bankinvest II AS er på kvar 7,72 % og
Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS 4,62 %, sjå i
denne samanheng til kapitlet for rekneskapsprinsipp.
2.1 Resultatrekneskapen
SpareBank 1 Søre Sunnmøre har eit konsernresultat for
2011 på 25,6 mill. kroner. Resultatet er positivt påverka
av bankens del av overskotet i felleskontrollerte føre-
tak. Dette styrkar konsernet sitt resultat med 11,1 mill.
kroner.
Morbanken har eit resultat etter skatt for rekneskapsåret
på 25,1 mill. kroner eller 0,37 % av gjennomsnittleg for-
valtningskapital (GFK). Tilsvarande tal for 2010 var 50,1
mill. kroner eller 0,77 % av GFK. Netto rente inntekter ut-
gjer 1,63 % av GFK i morbank og syner såleis ein nedgong
på 0,02 prosentpoeng frå 2010. Netto provisjons inntekter
og inntekter frå banktenester gjekk ned frå 37,4 mill.
kroner til 33,8 mill. kroner i 2011.
Avkastning på finansielle plasseringar gir eit positivt
resultatbidrag på 4,5 mill. kroner, men som er 20 mill.
kroner lågare enn 2010.
Driftskostnadene i konsernet i 2011 er på 101,5 mill.
kroner, mot 86,9 i 2010. I morbanken er auken på 10,4
mill kroner, auka skuldast i hovudsak positive eingongs-
effekter i 2010 rekneskapen. Kostnadene utgjer 63,5 %
i forhold til samla inntekter. Korrigert for avkastning på
finansielle investeringar så er prosenten 59,9 %.
Banken har i 2011 bokført 20,0 mill. kroner i tap på utlån
mot 13,4 mill. kroner i 2010. Dette tilsvarar 0,28% av
GFK mot 0,20% i 2010.
2.2 Balansen
Ved årsskiftet var forvaltningskapitalen i morbanken
7.093 mill. kroner. Dette er ein auke i høve til fjoråret
med 311 mill. kroner som tilsvarar 4,6 %. Forvaltnings-
kapitalen i konsernet er på 7.130 mill. kroner.
Utlåna i morbanken auka med 201,7 mill. kroner, ein
vekst på 3,5 %, medan innskota auka med 150,2 mill.
kroner eller 3,9 %. SpareBank 1 Søre Sunnmøre fører
over lån til SpareBank 1 Boligkreditt. Per 31.12.2011
utgjer denne porteføljen 1.080,3 mill. kroner. Forretnings-
kapitalen inklusive porteføljen i SpareBank 1 Boligkreditt
utgjer 8.203,3 mill. kroner og i morbanken er forretnings-
kapitalen 8.173 mill kroner.
2.3 Soliditet
Sparebankfondet blir tilført 20,9 mill. kroner frå års-
overskotet. Fondet utgjer 502,3 mill. kroner ved årsskiftet.
Samla kjernekapital i morbank er på 565,5 mill kroner og
kjernekapitaldekninga er 13,46 %. Samla ansvarleg kapital
i morbank utgjer 719,0 mill. kroner ved årsskiftet. Målt mot
risikovekta balanse utgjer kapitaldekninga 17,12 % (15,43 %).
Eigenkapitalen i konsernet utgjer 551,8 mill. kroner.
2.4 Styret si vurdering av årsrekneskapen
SpareBank 1 Søre Sunnmøre har hatt eit krevjande år i
2011. Det låge rentenivået over lang tid har pressa renten-
ettoen i % av GFK til eit historisk lågt nivå. Kostnadane
har auka samanlikna med fjoråret, men skuldast i all
hovudsak positiv eingongseffekt i 2010.
ÅRSRappORT 2011 | 11
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
Styret er til tross for konstatering av ein del tap i 2011,
tilfreds med bankens situasjon, risikostyring og resultata
samla sett. Det vert jobba aktivt med å redusere risiko
i porteføljen og det er teke grep for å redusere taps-
kostnadene. Eigenkapitalrentabiliteten etter skatt i mor-
bank er 4,7 % (11,2 %). Dette er under ambisjonane, men
sett i lys av tiltak som er gjort for å redusere samla risiko
er resultatet tilfredsstillande.
Styret er vidare godt nøgd med utviklinga i bankens nye
marknadsområde i kommunane på ytre Søre Sunnmøre.
Styret er også nøgd med at banken held fram med sunn
og positiv vekst også i tradisjonelle marknadsområde
trass i stor konkurranse både om utlån og innskots-
midlar.
Styret er tilfreds med at banken går inn i 2012 med ei
kapitaldekning i morbank på 17,12 % (15,43 %).
Konsolidert utgjer kapitaldekninga 16,8 % (15,0 %).
Styret vil ha fokus på at banken sin vekst ikkje må vere
større enn det dei nye kapitalkrava tillet.
2.5 Framleis driftFøresetnaden om framleis drift er lagt til grunn i års-
rekneskapen.
2.6 Disponering av årsoverskotet
Styret gjer framlegg om at morbanken sitt årsoverskot på
25.125.281 kroner vert nytta slik:
» Overført til sparebankfondet 20.925.281 kroner
» Avsett til gåver 4.200.000 kroner
Styret er til tross for konstatering av ein del tap i 2011, tilfreds med bankens situasjon, risikostyring og resultata samla sett.
» Foto: Gunnar Wangen Runde, Herøy
12 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
3. Banken si risikoeksponering
3.1 Risikostyring
Styret i banken har som målsetting at bankens risikoprofil
skal vere låg til moderat. Marknadsmessige ambisjonar
skal nøye balanserast mot finansiell evne til å ta på seg
risiko. Styret har vedteke retningsliner knytt til dei ulike
risikoområda med årleg oppdatering. Banken er eksponert
for kredittrisiko, marknads- og likviditetsrisiko, samt
operasjonell risiko.
Styret har vedteke i sin strategiplan at risikostyring er eitt
av dei områda banken har høge målsetjingar for framover,
og organisasjonen er i 2011 tilført ressursar for dette sats-
ingsområdet.
3.2 KredittrisikoKredittrisiko vert definert som risiko for tap som følgje av
at kundar eller motpartar ikkje har evne til å oppfylle sine
forpliktingar overfor banken.
Styret har som policy at banken skal ha ein moderat
kredittrisikoprofil. Kredittrisikoen er definert til å vere
det vesentlegaste risikoområdet i banken si verksemd, og
er under kontinuerleg overvaking.
Vekst i utlån i eigen balanse var 3,5 % i 2011. Medrekna
lån ført over til SpareBank 1 Boligkreditt er samla utlåns-
vekst i personmarknaden på 8,6 %. Samla utlånsvekst
inklusiv overføringar til SpareBank 1 Boligkreditt vart 4,9
%. Banken har god bransjespreiing og har rammer for kor
stor eksponeringa skal vere i ulike bransjar. Nytt av året
er auka målretting og ansvarsfordeling for bransjar, for
på den måten å auke bankens kompetanse for dei enkelte
næringar og følgjeleg betre kunne forstå risikobiletet i
bransen. Den største bransjen er eigedomsdrift.
Utlån til bankens fem største konsoliderte engasjement
utgjer 438,5 mill. kroner, eller 19,9 % av samla bedrifts-
engasjement. Dette er ein nedgang samanlikna med
2010.
Misleghaldne engasjement over 90 dagar er vesentleg
redusert gjennom året, og var på 57,0 mill. kroner ved
utgangen av 2011, mot 167,3 mill. kroner for eitt år sidan.
Eit større fokus på på engasjementsoppfølgjing på eit
tidlegare stadium, har gitt positive utslag. Styret følgjer
utviklinga månadleg både når det gjeld misleghald, tap og
portefølja si utvikling i risikoklasser.
Styret vurderer kredittrisikoen til å vere relativt låg for
personmarknaden, men konjunktursituasjonen tilseier
noko høgare, men akseptabel kredittrisiko for bedrifts-
marknaden. Styret har i retningsliner for kredittstyring
vedteke at bankens utlån og garantiar til bedrifts-
marknaden ikkje skal overstige 40 % av samla utlån
og garantiar i eigen balanse. Ved utgangen av 2011 var
andelen på 35 %.
Tapsavsetjing på individuelle utlån er redusert frå 25,7
mill. kroner til 8,1 mill. kroner, og avsetning for grup-
per av utlån er auka frå kr 22,7 mill. kroner til 24,1 mill.
kroner.
Dei gruppevise nedskrivingane er utrekna med basis i
regelverket og modellar frå Kompetansesenter for Kreditt
i SpareBank1-alliansen. Ein reduksjon i dei individuelle
avsetjingane gjenspeglar at banken har konstatert nokre
større tap 2011. Styret meiner at risikoen for tap i porte-
føljen er vesentleg redusert som følgje av det aukande
fokuset banken har på risiko og då spesielt kredittrisiko.
Banken vurderer kredittrisikoen i obligasjonsporteføljen
til å vere låg.
3.3 Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko vert definert som risiko for at banken
ikkje klarer å oppfylle forpliktingane sine og/eller
finans iere auke i eignelutar utan at banken vert påført
vesentlege ekstrakostnadar.
Arbeidet med funding og likviditet er regulert gjennom
”Retningsliner for funding og likviditetsstyring”. Retning-
slinene innheld konkrete rammer og styringsparametre, og
det vert jamleg rapportert nøkkeltal/utvikling til styret.
» bilde av Hallvard bjørneset, Riskmanager operasjonell
14 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
Ved årsskiftet hadde banken ekstern finansiering på i alt
2.455 mill. kroner, som utgjorde 40,7 % av utlåna, mot
40 % ved førre årsskifte. Samla ekstern opplåning auka
såleis i løpet av 2011 med 126 mill. kroner.
Banken er medeigar i SpareBank 1 Boligkreditt og hadde
ved utgangen av året 1.080,3 mill. kroner av låna plassert
der, dvs. ein auke på 131,1 mill. kroner. Ein vesentleg del
av bankens vekst i 2011 vart dermed ført over til Spare-
Bank 1 Boligkreditt.
Banken har innvilga kredittramme på 100 mill. kroner på
oppgjerskontoen i SpareBank 1 SMN. I tillegg har banken
avtalar om kommiterte trekkrettar på til saman 150 mill.
kroner. Kredittramme og trekkrettar var ikkje nytta ved
årsskiftet, og vil ved behov kunne dekke 10,2 % av samla
ekstern finansiering.
Ved årsskiftet hadde 80,6 % av den samla eksterne finan-
sieringa ei attståande løpetid over eitt år.
Banken har ikkje hatt problem med å refinansere lån i
løpet av året. Styret vurderer at den eksterne finansieringa
har ein god forfallsstruktur.
Innskot frå kunder er banken si viktigaste finansier-
ingskjelde, og i høve til banken sin mål og strategiplan
skal andelen innskot vere minst 65 % av utlåna. Ved
årsskiftet var innskotsdekninga
67,1 %, om lag på same nivå som 2010. Ved årsskiftet
stod dei 5 største innskota for 363,6 mill. kroner eller 9,0
% av samla innskot. Samanlikna med 2010 var desse tala
468,5 mill. kroner og 12,8 %.
Styret vurderer likviditetsrisikoen til å vere godt innanfor
det forsvarlege.
3.4 MarknadsrisikoMarknadsrisiko er risiko for tap som følgje av endringar i
marknadsprisar på renter, valutakursar og verdipapir-kursar.
Plasseringar og risikoprofil for verdipapir vert regulert
gjennom ”Retningsliner for handel med verdipapir” og
presiserar at plasseringane skal ligge innanfor 0,5 % av
banken sin forvaltningskapital og ha moderat risikoprofil.
Plasseringane i obligasjonar blir verdsett til virkelig verdi,
og utgjer 279,4 mill. ved årsskiftet.
Risikostorleiken vert overvaka løpande, og vert følgd opp
gjennom rapportering til styret.
Styret vurderer kursrisikoen knytt til banken si behald-
ning av verdipapir til å vere låg.
Renterisikoen er hovudsakleg knytt til fastrentelån og
-innskot. Store delar av fastrentelånsporteføljen er sikra
gjennom rentebytteavtalar. Styret vurderer renter-
isikoen løpande. Ved årsskiftet vart netto renterisiko
1,7 mill. kroner mot 5,5 mill. kroner ved utgangen av
2010.
SpareBank 1 Søre Sunnmøre har ikkje lån i valuta eller
andre valutaposisjonar.
3.5 Operasjonell risiko
Operasjonell risiko knyter seg til feil og manglar som
følgje av m.a.:
• Menneskelegsviktogutilstrekkelegkompetanse
• SviktiIKT-system
• Uklarpolicy,stategiellerrutinar
• Kriminalitetoginternemislegheiter
Styret er kjend med at operasjonell risiko representerer
ein trussel som kan påføre banken vesentleg kostnad,
både på kort og lang sikt. Risikoen blir vurdert som
moderat, og det vert arbeidd kontinuerleg med risiko -
reduserande tiltak, som internkontroll, systemtestar,
revisjonshandlingar og kompetanseheving.
3.6 OppsummeringStyret har lagt opp til ein låg til moderat risikoprofil.
Styret har fastlagt rammer og retningsliner for dei ulike
risikoområda og får rapportar om utviklinga jamleg.
ÅRSRappORT 2011 | 15
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
Retningslinene vert reviderte i takt med nye krav og
reglar som vert sett til bankdrifta.
Styret har i 2011 løfta arbeidet med å kontrollere og re-
dusere dei ulike risikoane og meiner at dette er naudsynt
for å vere ein robust bank også i framtida.
Kredittrisiko vil framleis vere viktig. Nye regulatoriske
krav og utvikling i finanssektoren framover vil utfordre
organisasjonen i arbeidet med dei andre risikoområda, og
her vil styret følgje utviklinga nøye.
Det er styret si oppfatning at SpareBank 1 Søre Sunnmøre
arbeider godt med risikostyring og har ei føremålstenleg
organisering av arbeidet.
» Jan Endre Vartdal, fra Vartdal plastindustri aS,
bedrift i det lokale næringsliv
16 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
4. Organisasjon og styring
4.1 Verksemda sin art og stad
Banken har kontor i fire kommunar: Volda, Ørsta, Ulstein
og Herøy. Bankens forretningsadresse og hovudkontor er
i Volda. Banken er totalleverandør av produkt og tenester
innan finansiering, sparing og plassering, forsikring og
betalingsformidling.
Konsernet SpareBank 1 Søre Sunnmøre består av mor-
banken og dei fire heileigde dotterselskapa
Eiksundregionen Utviking AS, Eiksundregionen Vekst
AS, Eiksundregionen Bu & Virke AS og Eiksundregionen
Eigedom AS. I tillegg har banken eigardelar i dei tre
felleskontrollerte verksemdene Samarbeidende Spare-
banker AS, Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS
og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS.
4.2 Styring av verksemda
SpareBank 1 Søre Sunnmøre har alltid forsøkt å etterleve
strenge etiske prinsipp. Banken sine etiske retningsliner
vert revidert jamleg. For å utvikle eit godt tillitsforhold
mellom banken og dei viktigaste interessegruppene er det
også nødvendig med gode styringssystem for verksemda.
Dette betyr m.a.:
» eit kompetent og uavhengig styre
» gode interne styringsprosessar
» ein objektiv og uavhengig eksternrevisjon
» open og god kommunikasjon med tilsette og omgjevnadene
Styremedlemene har yrkesbakgrunn frå område som
er typiske for næringslivet i distriktet. Bankens styre
arbeider etter ein årsplan og har også årleg vurdering av
arbeidsforma med sikte på forbetringar. Styret fokuserer
på strategiske spørsmål og vedtar/reviderer årleg bankens
strategidokument.
Forstandarskapet har 24 medlemer og er samansett med
12 kundevalde, 6 kommunevalde og 6 representantar
valde av dei tilsette.
Bankens revisor arbeider etter ein årleg plan for revis-
jonsarbeidet. Ekstern revisor deltar i styremøtet som
handsamar årsoppgjeret. Det er også ekstern revisor som
stadfestar internkontrollen i banken og står også føre den
uavhengige vurderinga både av totalkapitalbehovet og
styring/kontroll med likviditetsrisikoen.
4.3 Revisjonsutval
Bankens styre har vedteke at heile styret skal utgjere
bankens revisjonsutval. Rutinar for denne funksjonen
vart implementert i 2010.
4.4 GodtgjeringsutvalBanken sitt styre har vedteke å etablere godtgjeringsutval.
To representantar for banken sitt styre utgjer Godtgjerings-
utvalet. Rutinar for utvalet vert implementert.
4.5 Internal GovernanceEigarstyring og selskapsleiing omfattar dei mål og over-
ordna prinsipp som banken vert styrt og kontrollert etter
for å trygge innskytarane, investorar og andre interessentar.
Styringa av verksemda skal sikre ei forsvarleg formues-
forvaltning og bidra til at kommuniserte mål vert nådd og
planar realisert. Banken sine styringsdokument omfattar
mål og strategiplan som vert revidert årleg, policydoku-
ment som regulerer ulike sider ved bankens verksemd,
og administrativt utarbeidde retningsliner som supplerer
desse. Marknaden vert fortløpande halden orientert om
banken si utvikling gjennom årsrapportar, kvartalsrapportar,
børsmeldingar og pressemeldingar elles.
SpareBank 1 Søre Sunnmøre er ein sjølveigd institusjon
som har innretta verksemda si i tråd med gjeldande lover,
føreskrifter og vedtekter.
ÅRSRappORT 2011 | 17
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
Styring av veksemda Sparebank 1 Søre Sunnmøre har alltid forsøkt å etterleve strenge etiske prinsipp. banken sine etiske retningsliner vert revidert jamleg.
» bilde av styremedlem og nestleiar kristian Sætre
18 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
4.6 Bemanning og organisasjonsstruktur
SpareBank 1 Søre Sunnmøre har ved årsskiftet 74 fast til-
sette. Dette tilsvarar 72 årsverk. Ingen endring frå året før.
Gjennomsnittsalderen blant dei tilsette er stabil på rundt
45 år. Fire tilsette har avslutta arbeidstilhøvet i banken for
å gå over i anna lønna arbeid det siste året. Banken har
tilsett fire nye medarbeiadrar i løpet av året.
Banken er organisert med 6 salsavdelingar i tillegg til
fellesadministrasjon. Salsavdelingane er lokaliserte i
Volda, Ørsta, Ulsteinvik, Fosnavåg, Vartdal og Sæbø. Alle
desse skal handtere bankens totale tenestespekter.
4.7 Arbeidsmiljø
SpareBank 1 Søre Sunnmøre gjennomfører årlige ”klima-
målingar”. Banken skårer høyt på målinger som gjalt
arbeidsmiljø. Banken arbeider kontinuerleg med tiltak
som kan betre arbeidsmiljøet ytterlegare. Livsfasepolitikk
og årlege vernerundar er eit ledd i dette arbeidet. Banken
har inngått avtale om inkluderande arbeidsliv.
Totalt sjukefråvær i 2011 var 4,45 % mot 5,86 % i 2010.
Sjukefråværet har stabilisert seg på eit tilfredstillande
nivå og vi føler at banken har gode rutinar for oppfølging
av sjukmelde. Banken har implementert dei nye reglande
for oppfølging av sjukmelde på ein god måte. Det har
ikkje vore skadar eller ulykker i 2011.
Samarbeidsutvalet består av tre tillitsvalde og tre frå topp-
leiinga og hadde 6 møte i 2011. Ny Bedriftsoverenskomst
skal forhandlast fram i løpet av våren 2012. Den gjeld for
2012 og 2013.
4.8 Ytre miljø
Banken ureinar ikkje det ytre miljøet utover det som er
vanleg i bransjen. Banken er sertifisert som klimanøytral
bank. Banken utarbeidar årleg eit klimarekneskap gjen-
nom CO2focus og i samband med dette vert det kjøpt kli-
makvoter med utgangspunkt i forbruk av CO2. Målet med
klimarekneskapen er å dokumentere og redusere banken
sitt forbuk av CO2. Sommaren 2011 fekk banken tildelt
miljøpris frå Volda kommune.
4.9 Kompetansebygging
SpareBank 1 Søre Sunnmøre satsar sterkt på kompetanse-
bygging. Gjennom SpareBank 1- samarbeidet vert det lagt
til rette for omfattande kompetansebygging gjennom m.a.
e-læring. Banken har vedteke at alle kunderådgjevarane
skal autoriserast som finansielle rådgjevarar. Så langt er
86 % av kunderådgjevarane på personkundemarknaden
autorisert. I løpet av 2011 har banken også gjennomført ei
omfattande autorisering av rådgjevarar innanfor skade-
forsikringsområdet. Alle rådgjevarar skal autoriserast og
banken er godt i gang med å ferdigstille denne prosessen.
Banken har fast internopplæring vekentleg innan områda
sal, produkt og system.
4.10 Likestilling
Av bankens fast tilsette er 35 kvinner og 39 menn. I
adm. banksjefs leiargruppe er det 1 kvinne og 4 menn.
I tillegg er ein av fire linjeleiarar kvinne. Leiar av
Forstandar skapet er kvinne. To av dei fem eksternt valde
styremedlemene er kvinner. Forstandarskapet har gjort
vedtak om at det skal vere minimum 40 % av kvart kjønn
i styret. Lønnsnivået er gjennomsnittleg høgare for menn
enn for kvinner. Dette skuldast klar overvekt av menn i
leiande stillingar.
I banken sin personalpolitikk vert det framheva at ein
vil stimulere kvinner til vidareutvikling og avansement,
slik at banken får ei meir lik kjønnsfordeling på dei ulike
stillingsnivå.
4.11 Diskriminering
Ved stillingsutlysingar og tilsetjingar stiller alle likt
uavhengig av etnisk bakgrunn, funksjonsevne, kjønn og
alder.
ÅRSRappORT 2011 | 19
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
5. SpareBank 1 - Alliansen
SpareBank 1 Søre Sunnmøre er med i SpareBank
1- alliansen. Alliansen er eit breitt samarbeid mellom
sjølvstendige bankar. Alliansesamarbeidet blir koordinert
gjennom det felles eigde finanskonsernet SpareBank 1
Gruppen AS. SpareBank 1-alliansens strategi er basert
på forventningane om ytterlegare skjerpa konkurranse-
situasjon. Ei slik utvikling krev eit sterkare samarbeid for
å kunne ta ut fordelar i form av lågare kostnader, auka
kompetanse og betre kvalitet i kundearbeidet. Banken får
konsolidert inn resultata frå SpareBank1 Gruppen, gjen-
nom vårt eigarskap i Sam arbeidende Sparebanker AS.
Det er etter SpareBank 1 SMN sin inntreden på
Sunnmøre no tre bankar frå vår allianse som har kontor
på Sunnmøre. SpareBank 1 Nordvest har vore lokalisert
i Ålesund i fleire år. Det er derimot berre vår bank som
har kontor på Søre Sunnmøre som vi definerer som vårt
kjerneområde.
» Foto: Gunnar Wangen Fiskebåt utanfor Flø
20 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
samfunnet gjer det også mulig å bidra til berekraftig
utvikling av regionen, i motsetning til ei fjernstyrt
avdeling av ein storbank.
» Aktiv deltaking i viktige prosjekt og bedrifter. Banken
er gjennom sine heileigde dotterselskap ein viktig
medspelar i dei to største samferdselsprosjekta i
regionen, og er også inne på eigarsida i nokre sentrale
bedrifter innan reiseliv, eigedom og handel.
» Banken kjenner personkundane godt og kan finansiere
bustader til grupper som ofte vil få problem ut frå
tradisjonell risikovurdering. Dette gjeld t.d. unge som
skal etablere seg og bustadbygging i utkantane.
» Klima og miljø. I tråd med samfunnsansvaret vil
banken følgje opp Sparebankforeningens tilrådingar
for berekraftig bankverksemd og banken er allereie
godkjent som klimanøytral bank. Banken vil også
bidra til å sette klima og miljø på dagsorden i lokal-
samfunna og motivere til miljøforbetrande tiltak.
SpareBank 1 Søre Sunnmøre er bevisst både sam-
funnsansvaret og den ekstra risiko dette kan medføre.
Også i denne samanhengen er det bankens viktigaste
oppgåve å drive god og kontrollert bankverksemd med
vekt på inntening og soliditet.
6. Samfunnsansvar
SpareBank 1 Søre Sunnmøre er oppteken av sam-
funnsansvaret og har som eitt av sine overordna mål å
spele ei aktiv rolle og vere ei synleg drivkraft i utviklinga
av distriktet.
Bankens samfunnsansvar kjem til syne m.a. på desse
områda:
» Gåveutdeling og sponsing. Her har banken stadig
auka summane og delte i 2011 ut ca 5,5 mill. kroner i
gåver. I tillegg kjem sponsing for ca 2 mill. kroner.
» Næringsutvikling. Banken har eit nært forhold til
næringslivet og er aktiv med rådgjeving, nettverks- og
kompetansebygging. Nærleik til kundane og lokal-
Visjon ForretningsidèenSpareBank 1 Søre Sunnmøre skal gjere det betre å bu og virke i Eiksundregionen.
Forretningsidèen til banken er at den gjennom aktiv og tillitsskapande rådgjeving skal selje eit breitt spekter av finansielle produkt til personar, bedrifter og offentleg sektor i banken sitt ned-slagsfelt og til utvalde kundar elles i landet.
ÅRSRappORT 2011 | 21
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
» Foto: Marius beck dahle bilde av Monica birkehol Røyset,
Hareid Skulekorps
22 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
7. Utsiktene framover
Situasjonen internasjonalt er usikker, med frykt for av-
mating eller reduksjon i økonomiene med lite forbruk og
stor arbeidsløyse. Lokalt og nasjonalt synes situasjonen å
vere stabil positiv, men stor usikkerheitsmoment i korleis
internasjonale forhold vil slå ut i konkurranseutsatte
næringar.
Styret trur på svak, men tilfredsstillande vekst både i
utlån og innskot. Innlånskost for bankens funding er høg,
medan rentenivået vil truleg halde seg relativt lågt i 2012
grunna sterk konkurranse. I eit slikt scenario vil avkast-
ninga på banken sin eigenkapital som del av banken
sin funding framleis vere låg. På den andre sida vil eit
slik rentenivå kunne påverke lånekundane sin økonomi
positivt og gje lågare tap for banken i åra framover.
SpareBank 1 Søre Sunnmøre forventar inntening i 2012
på line med 2011. Marginpresset gjer at styret vil ha
sterkt fokus på elementa i innteninga. Utlånsveksten vil
venteleg vere lågare i 2012 enn føregåande år. Styret vil
vidare legge vekt på å styre veksten slik at banken vil
framstå med god soliditet og likviditet. Styret reknar
med at dei felles kontrollerte verksemdene vil levere gode
resultat i 2012. Tapa på utlån vil truleg vere relativt høge
dei næraste åra, særleg knytt til bedriftsmarknaden.
Kapitaldekninga for banken er tilfredsstillande, men
styret vil ha fokus på myndigheitenes arbeid med å fast-
sette nye regulatoriske krav og korleis dette kan påvirke
banken både med omsyn til bankdrifta og eigenkapital-
situasjonen.
Krava til styret, leiinga og dei tilsette aukar. SpareBank 1
Søre Sunnmøre er godt budd til å meistre desse utfor-
dringane. Banken er i ferd med å avslutte kompetanse-
heving med autorisajsoner og godkjenninger og konkur-
ransesituasjonen vil krevje ytterligare omstilling og auka
tilgjenge.
ÅRSRappORT 2011 | 23
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
» Foto: Gunnar Wangen Høgskulen i Volda
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
8. Takk
Styret vil takke dei mange kundane for den tillit dei
har synt banken ved å bruke han til forretningane sine.
Styret vil vidare takke alle tillitsvalde for stor interesse
Volda, 31. desember 2011 / 9. februar 2012
I styret for SpareBank 1 Søre Sunnmøre
og godt samarbeid. Styret vil spesielt takke alle tilsette
for god innsats og for vilje til å omstille seg og møte nye
ut fordringar.
Oddvar Strand
Leiar
Kristian Sætre
Nestleiar
Helen Kvalsund Vike
Tove Krøvel
Trond Berg
Runar Gretland
John Arne Winsnes Administrerande banksjef
ÅRSMEldING FRÅ STyRET FOR 2011
Styret vil takke dei mange kundane for den tillit dei har synt banken ved å bruke han til forretningane sine
» Styret frå venstre: Tove krøvel, Trond berg, Oddvar Strand, kristian Sætre,
Helen kvalsund Vike, Runar Gretland
Erklæring frå styret og administrerande banksjef i SpareBank 1 Søre Sunnmøre
ERklæRING
26 | ÅRSRappORT 2011
Styret og administrerande banksjef har i dag handsama og godkjend årsmeldinga og årsrekneskapen for SpareBank 1
Søre Sunnmøre, konsern og morbank, per 31. desember 2011.
Konsernrekneskapen er avlagt i samsvar med dei EU-godkjende IFRS reglane og tilhøyrande tolkningsuttalelsar, samt
dei ytterlegare norske opplysningskrava som følgjer av rekneskapslova og som skal nyttast per 31.12.2011. Årsrekne-
skapen for morbanken er avlagt i samsvar med rekneskapslova og god norsk rekneskapsskikk per 31.12.2011. Års-
meldinga for konsern og mor er i samsvar med rekneskapslova sine krav og god norsk rekneskapsskikk.
Etter vår beste overtyding:
» er årsrekneskapen 2011 for morbanken og konsernet utarbeidd i samsvar med gjeldande rekneskapsstandardar
» gir opplysningane i rekneskapen eit rettvisande bilete av konsernet sine eignelutar, gjeld og finansielle stilling og
resultat som heilskap per 31. desember 2011
» gir årsmeldinga for konsernet og morbanken ein rettvisande oversikt over
» utviklinga, resultatet og stillinga til konsernet og morbanken
» dei mest sentrale risiko- og usikkerheitsfaktorar konsernet og morbanken står overfor
Oddvar Strand
Leiar
Kristian Sætre
Nestleiar
Helen Kvalsund Vike
Tove Krøvel
Trond Berg
Runar Gretland
John Arne Winsnes Administrerande banksjef
Volda, 9. februar 2012
I styret for SpareBank 1 Søre Sunnmøre
Oppstilling av totalresultat
OppSTIllING aV TOTalRESUlTaT
ÅRSRappORT 2011 | 27
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (Tal i heile tusen kroner) Notar 2011 2010 2009
268 961 267 377 302 857 Renteinntekter 6 298 321 265 218 268 961
161 356 162 383 188 803 Rentekostnader 6 188 673 162 334 161 356
107 605 104 994 114 054 Netto renteinntektar 109 648 102 884 107 605
32 784 37 137 35 255 provisjonsinntekter 35 255 37 137 32 784
2 787 2 631 2 761 provisjonskostnader 2 761 2 631 2 787
2 966 2 859 1 253 andre driftsinntekter 6 730 8 269 3 102
32 963 37 365 33 747 Netto provisjons- og andre inntekter 7 39 224 42 775 33 099
5 941 15 224 10 710 Utbytte 2 902 5 557 456
Inntekt av eigarinteresser i felleskontrollerte verksemder 11 096 15 952 12 889
4 757 2 950 9 077 Netto verdiendring på finansielle eignelutar 9 527 3 012 4 757
10 698 18 174 1 633 Netto avk. på finansielle investeringar 8 4 471 24 521 18 102
151 266 160 533 149 434 sum inntekter 153 343 170 180 158 806
42 377 38 397 46 742 personalkostnader 9,31 46 882 38 397 42 377
20 245 25 772 27 540 administrasjonskostnader 10 27 540 25 772 20 245
4 842 4 460 4 178 avskrivingar av varige driftsmidlar 26 5 253 4 907 4 842
13 055 14 911 16 443 andre driftskostnader 10 21 868 17 792 13 055
80 519 83 540 94 903 Sum driftskostnader 101 543 86 868 80 519
70 747 76 993 54 531 Resultat før tap 51 800 83 312 78 287
830 0 2 000 Gevinst ved sal av anleggsmidlar 0 0 830
26 947 13 400 20 007 Tap på utlån, garantiar 15 20 007 13 400 26 947
44 630 63 593 32 524 resultat før skatt 31 793 69 912 52 170
10 558 13 493 7 398 Skattekostnad 11 6 150 13 527 10 558
34 072 50 100 25 126 resultat for rekneskapsåret 25 643 56 385 41 612
disponeringar av årsresultat:
28 672 43 100 20 926 Overført til Sparebankfondet 20 926 43 100 28 672
3 000 1 000 Overført til gåvefond 1 000 3 000
2 400 6 000 4 200 avsett til utdeling 4 200 6 000 2 400
Overført annan Ek 517 6 285 7 540
34 072 50 100 25 126 sum disponeringar 25 643 56 385 41 612
Oppstilling av finansiell stilling
Morbank Konsern
31.12.09 31.12.10 31.12.11 (Tal i heile tusen kroner) Notar 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Eignelutar
49 202 18 063 315 036 kontantar og fordringar på sentralbanken 315 036 18 063 49 387
399 147 554 784 165 710 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 12 165 710 554 784 399 147
5 348 968 5 809 423 6 011 088 Utlån til og fordringar på kundar 13,14 5 924 796 5 721 345 5 348 968
20 996 25 673 8 100 Individuelle nedskrivingar 15 8 100 25 673 20 996
27 261 22 685 24 100 Nedskriving på grupper av utlån 15 24 100 22 685 27 261
5 300 711 5 761 065 5 978 888 Netto utlån til kundar 13 5 892 596 5 672 987 5 300 711
66 393 1 893 1 393 Overtekne eigedomar 27 1 393 1 893 66 393
131 366 143 443 279 356 Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 19 279 356 143 443 131 366
96 761 102 186 103 696 aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 21 104 046 102 236 96 761
52 177 79 269 95 780 Investeringar i felleskontrollerte verksemder 24 138 098 123 573 92 151
2 324 31 136 34 296 Investering i konsernselskap 24 0 0
1 294 3 180 Utsett skattefordel 11 3 787 33 1 294
54 368 51 103 47 150 Varige driftsmidlar 26 158 008 161 933 54 368
17 219 11 143 47 269 andre eignelutar 27 51 551 15 129 19 495
25 872 28 114 20 809 Forskotsbet. kostnader og oppt.inntekter 27 20 809 28 114 25 872
6 196 834 6 782 199 7 092 563 Eignelutar 7 130 390 6 822 188 6 236 945
Gjeld
389 147 372 000 357 994 Innskot frå kredittinstitusjonar 12 357 994 372 000 389 147
3 440 952 3 884 031 4 034 280 Innskot frå og gjeld til kundar 28 4 031 689 3 878 306 3 440 952
1 641 587 1 752 429 1 898 260 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 29 1 898 260 1 752 429 1 641 587
41 635 52 037 46 545 anna gjeld 30 47 416 53 448 41 635
13 251 15 507 28 612 påkomne kostnader og forsk.bet. inntekter 30 28 612 15 507 13 251
23 856 15 607 15 276 avsetjing til forpliktingar 30 15 276 15 607 23 856
199 143 199 225 199 307 ansvarleg lånekapital 32 199 307 199 225 199 143
5 749 571 6 290 836 6 580 274 sum gjeld 6 578 554 6 286 522 5 749 571
28 | ÅRSRappORT 2011
OppSTIllING aV FINaNSIEll STIllING
OppSTIllING aV FINaNSIEll STIllING
ÅRSRappORT 2011 | 29
Morbank Konsern
31.12.09 31.12.10 31.12.11 (Tal i heile tusen kroner) Notar 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Eigenkapital
438 263 481 363 502 289 Sparebankfondet 33 502 289 481 363 438 400
9 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 9 000
annan eigenkapital 39 547 44 303 39 974
447 263 491 363 512 289 sum eigenkapital 551 836 535 666 487 374
6 196 834 6 782 199 7 092 563 Gjeld og eigenkapital 7 130 390 6 822 188 6 236 945
136 105 131 394 142 014 Garantiansvar 142 014 131 394 136 105
133 000 138 500 60 000 deponert i Norges bank 60 000 138 500 133 000
ENdRING I EIGENkapITal
30 | ÅRSRappORT 2011
Endring i eigenkapital
ENdRING I EIGENkapITal
MORBANK Sparebankfondet Gåvefond Annan eigenkapital Sum eigenkapital
Eigenkapital per 31.12.2008 409 592 6 000 415 592
avsett til gåvefond 3 000 3 000
Åresresultat tillagt eigenkapitalen 28 672 28 672
Eigenkapital per 31.12.2009 438 263 9 000 447 263
avsett til gåvefond 1 000 1 000
Åresresultat tillagt eigenkapitalen 43 100 43 100
Eigenkapital per 31.12.2010 481 363 10 000 491 363
avsett til gåvefond
Åresresultat tillagt eigenkapitalen 20 926 20 926
Eigenkapital per 31.12.2011 502 289 10 000 512 289
KONSERN Sparebankfondet Gåvefond Annan eigenkapital Sum eigenkapital
Eigenkapital per 31.12.2008 409 592 6 000 32 570 448 162
Føring mot annan Ek 0 0
avsett til gåvefond 3 000 3 000
Åresresultat tillagt eigenkapitalen 28 672 7 540 36 212
Eigenkapital per 31.12.2009 438 263 9 000 40 110 487 374
Føring mot annan Ek (2 093) (2 093)
avsett til gåvefond 1 000 1 000
Åresresultat tillagt eigenkapitalen 43 100 6 285 49 385
Eigenkapital per 31.12.2010 481 363 10 000 44 303 535 666
Føring mot annan Ek (5 273) (5 273)
avsett til gåvefond 0
Åresresultat tillagt eigenkapitalen 20 926 517 21 443
Eigenkapital per 31.12.2011 502 289 10 000 39 547 551 836
kONTaNTSTRaUMaNalySE
Endring i eigenkapital
ÅRSRappORT 2011 | 31
kONTaNTSTRaUMaNalySE
Kontantstraumanalyse
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (tusen kroner) 2011 2010 2009
44 630 63 593 32 524 Årsoverskot før skatt 31 793 69 216 52 170
830 0 2 000 Gevinst/tap ved sal av anleggsmidlar 0 0 830
4 842 4 460 4 178 + av og nedskrivingar 5 253 4 907 4 842
0 + Tap på utlån/garantiar
2 400 6 000 4 200 Gåver 4 200 6 000 2 400
11 600 13 493 7 398 betalbar skatt 6 150 13 527 11 600
34 642 48 560 27 104 tilført frå årets verksemd 26 696 54 596 42 182
57 828 72 099 32 714 Reduksjon/(auke) andre fordringar 29 232 60 125 60 273
16 445 10 288 7 613 auke/(reduksjon) anna kortsiktig gjeld 7 073 14 250 16 445
242 8 249 331 auke/(reduksjon) pensjonsforplikting 331 8 249
auke/(reduksjon) forpliktingar
-74 031 74 138 -25 432 Likviditetsendring i resultatrekneskapen -36 636 66 126 -76 718
611 977 460 455 217 823 Reduksjon/(auke) utlån 219 609 372 377 611 977
7 568 155 637 389 074 Reduksjon/(auke) utlån kredittinstitusjonar 389 074 155 637 7 568
231 526 443 079 150 249 auke/(reduksjon) innskot kundar 153 383 437 354 231 526
76 147 17 147 14 006 auke/(reduksjon) innskot kredittinst. 14 006 17 147 76 147
73 475 12 077 135 913 Reduksjon/(auke) sertifikat og obligasjonar 135 913 12 077 73 475
-424 736 -79 539 173 253 a) Netto likviditetsendring frå verksemd 162 989 838 -419 883
2 217 1 195 1 512 brutto investeringar bygningar/driftsmidlar 1 512 112 472 2 217
0 500 avgang bygningar/driftsmidlar 5 918 0
112 28 812 3 160 Netto innbetalt kap. tilkn. selskap/dotterselsk 0
45 230 32 517 18 021 Reduksjon/(auke) aksjar og eigarinteresser 16 335 30 614 50 010
-47 559 -62 524 -22 193 B) Netto likviditetsendring investeringar -11 929 -143 086 -52 227
149 593 82 82 auke ansvarlig lånekapital 82 82 149 593
Endringar direkte mot eigenkapital 0
241 587 110 842 145 831 auke/(reduksjon) anna langsiktig gjeld 145 831 110 842 241 587
391 180 110 924 145 913 C) Netto likviditetsendringar finansiering 145 913 110 924 391 180
-81 115 -31 139 296 973 a) + B) + C) Netto endringar i likvidar i året 296 973 -31 324 -80 930
130 317 49 202 18 063 likviditetsbehaldning per 01.01 18 063 49 387 130 317
49 202 18 063 315 036 likviditetsbehaldning per 31.12 315 036 18 063 49 387
-81 115 -31 139 296 973 Endring 296 973 -31 324 -80 930
Årsresultat
Balanse
Endring i eigenkapital
Kontantstraumanalyse
Note 1 Generell informasjon
Note 2 Rekneskapsprinsipp IFRS
Note 3 Finansiell risiko
Note 4 Kritiske estimat og vurderingar om bruk av rekneskapsprinsipp
Note 5 Segmentinformasjon
Note 6 Netto renteinntekter
Note 7 Netto provisjons- og andre driftsinntekter
Note 8 Inntekter frå finansiell verksemd
Note 9 Personalkostnader
Note 10 Driftskostnader
Note 11 Skatt
Note 12 Kredittinstitusjonar - krav og gjeld
Note 13 Utlån til og krav på kundar
Note 14 Aldersfordeling på forfalle, men ikkje nedskrivne utlån
Note 15 Tap på utlån, garantiar m.m.
Note 16 Kreditteksponering for kvar interne risikorating
Note 17 Maks kredittrisikoeksponering, utan omyn til pantsetjingar
Note 18 Kredittkvalitet per klasse av finansielle eignelutar
Note 19 Obligasjonar og sertifikat
Note 20 Finansielle derivat
Note 21 Aksjar og andelar i fond
Note 22 Verkeleg verdi på finansielle instrument
Note 23 Verkeleg verdi på finansielle instrument vurdert til amortisert kost
Note 24 Investeringar i eigarinteresser
Note 25 Nærståande partar
Note 26 Eigedom, anlegg og utstyr
Note 27 Andre eignelutar
Note 28 Innskot frå kundar
Note 29 Gjeld ved utferding av verdipapir
Note 30 Andre forpliktingar
Note 31 Pensjon
Note 32 Ansvarleg lånekapital
Note 33 Kapitaldekning
Note 34 Forfallsanalyse av eignelutar og forpliktingar
Note 35 Marknadsrisiko knytt til renterisiko
Note 36 Hendingar etter balansedagen
Innhald notar
34 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 1 GENEREll INFORMaSJON
Note 1 - Generell informasjonRekneskapen er utarbeidd og rapportert i samsvar med
rekneskapslova og International Financial Reporting
Standards (IFRS).
Konsernet SpareBank 1 Søre Sunnmøre
Konsernet består av morbanken SpareBank 1 Søre
Sunnmøre og dotterselskapa Eiksundregionen Utvikling
AS Eiksundregionen Eigedom AS, Eiksundregionen Vekst
AS og Eiksundregionen Bu & Virke AS.
I tillegg har banken eigarandelar i dei felleskontrollerte
verksemdene Samarbeidende Sparebanker AS, og Sam-
arbeidende Sparebanker Bankinvest AS, og Samarbei-
dende Sparebanker Bankinvest II AS.
Skildring av verksemdaSpareBank 1 Søre Sunnmøre sitt kjerneområde er Søre
Sunnmøre. Banken har kontor i kommunane Volda,
Ørsta, Ulstein og Herøy.
Banken deltek i SpareBank 1-alliansen.
SpareBank 1 Søre Sunnmøre er ein totalleverandør
av produkt og tenester innan finansiering, sparing og
plassering, forsikring og betalingsformidling. Banken
er medeigar i EiendomsMegler 1 som tilbyr eigedoms-
mekling i heile fylket.
Note 2 - RekneskapsprinsippGrunnlaget for utarbeiding av den konsoliderte årsrekenskapenÅrsrekneskapen for morbanken og konsernet er avgitt i
samsvar med EU-godkjende IFRSar og tilhøyrande for-
tolkningsuttalelsar frå den internasjonale tolkings komitéen
for finansiell rapportering (IFRIC) og forgjengaren tolk-
ingskomiteen (SIC). Årsrekneskapen skal handsamast av
forstandarskapet 28. februar 2012 for endeleg godkjenning.
Fram til endeleg godkjenning har styret mynde til å endre
årsrekneskapen.
Målegrunnlaget for konsernreknskapen er historisk kost
med unntak for investeringar klassifisert som tilgjengeleg
for sal, finansielle eignelutar og gjeld til verkeleg verdi
over resultat, som har vert vurdert til verkeleg verdi.
PresentasjonsvalutaPresentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også
er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp er oppgitt i
1.000 kroner med mindre anna er oppgjeve.
KonsolideringKonsernrekneskapen omfattar banken og alle dotter-
føretak. Som dotterføretak vert rekna alle føretak der
banken har kontroll, dvs. makt til å styre føretakets
finansielle og driftsmessige prinsipp i den hensikt å
oppnå fordelar av føretakets aktivitetar.
Dotterføretak er konsolidert frå det tidspunkt banken har
overteke kontroll, og det vert teke ut av konsolideringa frå
det tidspunkt banken gir frå seg kontroll.
Felleskontrollert verksemndFelleskontrollert verksemnd kan bestå av fellskontrollert
drift, felleskontrollerte eignelutar og felleskontrollerte
føretak. Felles kontroll inneber at banken gjennom avtale
utøver kontroll saman med andre deltakarar. Felles-
ÅRSRappORT 2011 | 35
NOTE 2 REkNESkapSpRINSIpp
kontrollert føretak rekneskapsførast ved eigenkapital-
metoden i bankens konsernrekneskap.
SpareBank 1 Gruppen er eigd med 19,5 prosent kvar av
SpareBank 1 SR-Bank, SpareBank 1 SMN, Sparebank 1
Nord-Norge og Samarbeidende Sparebanker AS. Andre
eigarar er Sparebanken Hedemark (12 prosent) og LO (10
prosent). Styringsstrukturen for SpareBank 1-samarbeidet
er regulert i ein avtale mellom eigarane, og dette gjeld
også dei bankar som indirekte har sitt eigarskap gjennom
deltaking i Samarbeidende Sparebanker AS. I konsern-
rekneskapen til SpareBank 1 Søre Sunnmøre klassifiserer
den indirekte eigarposten i Sparebank 1 Gruppen,
gjennom sin aksjepost i Samarbeidende Sparebanker AS,
som ei investering i eit felleskontrollert føretak og banken
vurderer denne etter eigenkapitalmetoden.
BN Bank vart kjøpt frå Glitnir i 2008 og er no eigd med
23,5 prosent kvar av SpareBank 1 SR-Bank og SpareBank
1 Nord-Norge, 20 prosent av Samarbeidende Sparebanker
Bankinvest AS, og med 33 prosent av Sparebank 1 SMN.
Styringsstrukturen i samband med oppkjøpet er regulert
i ein avtale mellom eigarane, og dette gjeld også dei
bankar som indirekte har sitt eigarskap gjennom deltaking
i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. Andelar
i felleskontrollerte verksemder er vurdert etter eigen-
kapitalmetoden i konsernrekneskapen.
Bank 1 Oslo AS var eit dotterselskap av SpareBank 1
Gruppen AS. Med verknad frå 1.1.2010 var aksjane delte
ut på eigarane av SpareBank 1 Gruppen AS og Sam-
arbeidende Sparebanker AS vart eigar av 19,5%. Denne
eigaredelen er seinare fisjonert ut i eit eige felleskontrollert
føretak Samarbeidende Sparebanker Bankinvest II AS.
Utlån og tap på utlån
Utlån vert målt til amortisert kost i samsvar med IAS 39.
Utlån vert vurdert til verkeleg verdi med tillegg av eventu-
elle direkte transaksjonskostnader ved fyrste gongs måling.
Utlån skal i seinare periodar vurderast til amortisert kost
med bruk av effektiv rentemetode. Amortisert kost er
anskaffelseskost minus tilbakebetalingar på hovudstolen,
pluss eller minus kumulativ amortisering som følgjer av
ein effektiv rentemetode, og trukke frå eventuelle beløp
for verdifall eller tapsutsattheit. Den effektive renta er
den renta som nøyaktig diskonterer estimerte fram tidige
kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle
instrumentets forventa levetid.
Individuelle- og gruppevise nedskrivingar
Nedskrivingar for tap skal utførast når det ligg føre objek-
tive bevis for at eit utlån eller ei gruppe av utlån har
verdifall. Som objektive bevis reknar ein mellom anna
vesentlige finansielle problem hos debitor, betalings-
misleghald eller andre vesentlege kontraktsbrot. Ned-
skrivinga vert berekna som forskjellen mellom balanseført
verdi og noverdien av estimerte framtidige kontant-
straumar neddiskontert med effektiv rente. Det vert ikkje
gjort individuell nedskriving basert på forventningar om
tap. Hendingane som medfører eventuell nedskriving skal
vere inntruffe på balansedagen.
Individuell nedskriving vert gjort på enkeltengasje-
ment med bakgrunn i tapshending som gir estimerte
reduksjonar i lånets framtidige kontantstraumar.
Gruppenedskrivingar vert gjort med tilsvarande bak-
grunn, men kor tapshendingane ikkje kan identifiserast
på enkeltengasjement. Analyseverktøy og statistisk
metode med utgangspunkt i tapserfaring vert lagt til
grunn for berekningane.
Nedskriving for tap inneber bruk av skjøn, og det kan hefte
usikkerheit rundt berekningane. Nedskrivne engasjement
har særleg oppfølging. Reversering av tidlegare nedskrivingar
skjer i den utstrekning tap er redusert og objektivt kan
knytast til ei hending inntruffe etter nedskrivingstidspunktet.
Tapsvurdering blir gjort kontinuerleg gjennom året, og
engasjement der det tidlegare er føreteke tapsnedskriving,
blir revurdert periodisk. Friskmelding av tidligere taps-
avsette engasjement skjer når dette er brakt i orden ved at
gjeldande betalingsplan er fulgt, og engasjementet ikkje
lenger er tapsutsett.
36 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 2 REkNESkapSpRINSIpp
Utlån med fast rente
Fastrente utlån til kundar vert målt til verkeleg verdi.
Verdipapir og derivat
Verdipapir og derivat består av aksjar og andelar, sertifikat
og obligasjonar samt rentebytteavtalar. Ved første gongs
innrekning blir finansielle eigedelar klassifisert i ein av
følgjande kategoriar avhengig førmålet med investeringa.
Leiinga avgjer korleis investeringa skal klassifiserast ved
første gongs innrekning.
» Finansielle eignelutar til verkeleg verdi over resultat-
rekneskapen
» Finansielle eignelutar tilgjengeleg for sal
Finansielle eignelutar og forpliktingar (skildra nedanfor)
klassifisert i kategorien verkeleg verdi over resultat vert
identifisert av leiinga ved første gongs innrekning når
følgjande kriterium er oppfylt:
» Eigedelen eller forpliktinga eliminerer eller i vesentleg
grad reduserer inkonsistens i måling eller innrekning
(accounting mismatch) som elles ville oppstå av måling
av eignelutar eller forpliktinga eller av innrekning av
gevinstar etter tap på desse på ulikt grunnlag, eller
» ei gruppe av finansielle eignelutar, forpliktingar
eller begge delar vert forvalta, og innteninga vurdert
på grunnlag av verkeleg verdi, i samsvar med
dokumentert risikohandterings- eller investerings-
strategi, og informasjonen om konsernet vert gjeve
internt på dette grunnlaget til føretakets nøkkel-
personar i leiinga, eller
» dersom det finansielle instrumentet inneheld eitt eller
fleire innebygde derivat, med mindre dei innebygde
derivata ikkje har evne til vesentleg å påverke
kontantstraumane i den sammenette kontrakta eller
det klart framgår at det innebygde derivatet må sjåast
på som uatskillelig frå hovudkontrakta.
Eignelutar klassifisert som tilgjengeleg for sal inkluderer
dei eignelutane som ikkje fell inn under kategorien lån og
fordringar, eignelutar til verkelig verdi over resultat og
halde til forfall investeringer. Etter første gongs inn-
rekning av eignelutar tilgjengelig for sal vert desse
vurdert til verkelig verdi. Urealiserte verdiendringar vert
fortløpande rekna inn i eigenkapitalen. Når verdipapir
vert selt eller nedskrive, vert akkumulerte verdijusteringar
fjerna fra eigenkapitalen og innrekna i resultatrekneskapen.
Bokført verdi etter nedskriving vert ansett som ny kost-
pris. Ved seinare verdiauke vil differansen mellom ny
kostpris etter nedskriving og verkeleg verdi verte ført mot
eigenkapitalen.
Kjøp og sal av finansielle eignelutar vert bokført på
handelsdato, dvs. den dato då konsernet forpliktar seg til
å kjøpe eller selje instrumentet. Alle finansielle eigne lutar
som ikkje vert målt til verkeleg verdi med verdiendringar
over resultatreknskapen, vert rekna inn første gång til
verkeleg verdi inkludert transaksjonskostnader. Instru-
mentet vert fjerna fra reknskapen når rettane til å motta
kontantstraumar frå investeringa er over, overført til
andre og konsernet har overført ein vesentleg del av risiko
og eigedomsrett til andre.
Realisert og urealisert gevinst og tap som oppstår som
følgje av endringar i verkeleg verdi på finansielle eignelutar
til verkeleg verdi over resultatreknskapen, er inkludert i
resultatreknskapet i den perioda dei oppstår. Urealisert
gevinst og tap som oppstår som følgje av endringar i
verkeleg verdi på finansielle eignelutar tilgjengeleg for
sal, vert innrekna i eigenkapitalen, bortsett frå tap ved
verdifall som vert rekna inn i resultatet.
Verkeleg verdi på noterte instrument tek utgangspunkt
i gjeldande børskurs. Dersom det ikkje fins ein aktiv
marknad for ein finansiell eignelut (eller eigneluten er
unotert), kan konsernet rekne virkeleg verdi ved bruk av
ulike verdsettelsesmodellar. Hvis eigneluten ikkje let seg
måle påliteleg vert eigneluten vurdert til kost, jfr. IAS 39.46.
Utbytte bli resultatført ved utbetalning.
ÅRSRappORT 2011 | 37
NOTE 2 REkNESkapSpRINSIpp
Eigedom, anlegg og utstyr
Eigedom, anlegg og utstyr omfattar bygningar, tomter
og driftslausøyre. Bygningar og driftslausøyre vert
rekna inn første gong til verkeleg verdi og vert deretter
avskrive lineært over forventa levetid. Ved fastlegging
av av skrivingsplan splittar ein dei enkelte eignelutane
i naudsynt utstrekning opp i komponentar med ulik
levetid, og det vert teke omsyn til estimert restverdi.
Eigedom, anlegg og utstyr som kvar for seg er av lita
betydning, eksempelvis PC-ar og anna kontorutstyr, skal
ikkje vurderast individuelt for restverdiar, levetid eller
verdifall, men vurderast som grupper. Tomter er bokført
til kostpris. Kostpris inkluderar alle direkte henførbare
kostnader knytt til kjøpet av eigneluten.
Levetid på ulike klassar av eigedom, anlegg
og utstyr er:
» Bygg vert skrive av over 50 år
» Tekniske installasjonar vert skrive av over 25 år
» Innreiing 10%,
» Inventar 15%,
» Transportmidlar og maskiner 20%,
» PC-ar 30%,
» Edb-program 30%
Eigedom, anlegg og utstyr som vert avskrive, er gjenstand
for nedskrivingstest i samsvar med IAS 36 når omstenda
indikerer det.
Overtekne eignelutar Overtekne eignelutar er vurdert i tråd med vurderings-
reglar for den enkelte eignelut.
Nedskriving av ikkje finansielle eignelutar
Balanseført beløp av bankens eignelutar med enkelte
unntak, vert gjennomgått på balansedagen, for å vurdere
om det ligg føre indikasjonar på verdifall. Dersom det ligg
føre slike indikasjonar, estimerer ein eigneluten gjenvinn-
bare beløp. Årleg reknar ein gjenvinnbart beløp på
balansedagen for eignelutar som har ei ubegrensa utnytt-
bar levetid, og øvrige immaterielle eignelutar som enno
ikkje er tilgjengeleg for bruk.
Nedskrivingar vert gjort når balanseført verdi av ein
eignelut eller kontantstraumgenererande eining overstig
gjenvinnbart beløp.
Nedskrivingar vert ført over resultatrekneskapen. Ned-
skriving av andre eignelutar reverserer nedskrivingar
dersom det er ei endring i estimat som er nytta for å rekne
gjenvinnbart beløp.
Renteinntekter og – kostnader
Renteinntekter og – kostnader knytt til eignelutar og
forpliktingar som vert målt til amortisert kost vert
resultatført løpande basert på ein effektiv rentemetode.
For renteberande instrument, som vert målt til verkeleg
verdi, vil amortiseringseffekten verte klassifisert som
renteinntekt eller – kostnad, medan effekten av rente-
endringar vert klassifisert som inntekt frå andre
finansielle investeringar.
Provisjonsinntekter og - kostnader
Provisjonsinntekter og – kostnader vert generelt
periodisert i takt med at ei teneste vert ytt. Gebyr knytt til
renteberande instrument blir ikkje ført som provisjonar,
men inngår i rekninga av effektiv rente og vert resultat-
ført tilsvarande. Honorar for rådgjeving vert opptent i
samsvar med inngått rådgjevingsavtale, som oftast etter
kvart som tenest vert ytt. Det samme gjeld for løpande
forvaltningstenester. Honorar og gebyr ved omsetnad eller
formidling av finansielle instrument, eigedom eller andre
investeringsobjekt som ikkje genererer balansepostar i
bankens rekneskap, vert resultatført når transaksjonen
vert sluttført.
38 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 2 REkNESkapSpRINSIpp
Transaksjonar og behaldningar i utanlandsk valuta
Transaksjonar i utenlandsk valuta vert omrekna til norske
kroner ved transaksjonskursen. Gevinst og tap knytt til
gjennomførte transaksjonar eller til omrekning av behald-
ningar av pengepostar på balansedagen, vert rekna inn i
resultatet.
Skatt Resultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og
endring i utsett skatt. Periodeskatt er rekna skatt på årets
skattepliktige resultat.
Utsett skatt vert reknskapsført etter gjeldsmetoden i
samsvar med IAS 12. Det vert rekna forplikting eller
eignelut ved utsett skatt på mellombelse forskjellar, som
er differansen mellom balanseført verdi og skatte messig
verdi på eignelutar og forpliktingar. Det vert likevel
ikkje rekna forplikting eller eigenlut ved utsett skatt på
goodwill som ikkje gir skattemessige frådrag, og heller
ikkje på førstegångsinnrekna postar som verken påvirkar
rekneskaps messig eller skattepliktig resultat.
Det vert rekna ein eignelut ved utsatt skatt på framfør-
bare skattemessige underskot. Eignelut ved utsett skatt
vert rekna inn berre i det omfang det er venta framtidig
skattepliktige resultat som gjer det mogleg å utnytte den
tilhøyrande skattefordelen.
Langsiktige lån
Innlån med flytande rente
Lån vert innrekna første gong til opptakskost, som er
verkeleg verdi av det mottekne vederlaget etter frådrag av
transaksjonsutgifter. Lån vert deretter målt til amortisert
kost. Einkvar skilnad mellom opptakskost og oppgjers-
beløpet ved forfall vert dermed periodisert over løpetida
ved hjelp av effektive rente.
Fastrente innlån
Fastrente innlån er klassifisert til verkelig verdi med
verdiendringar over resultatrekenskapen. Desse er
øyremerkt og forvalta saman med finansielle eignelutar
slik at den samla innteninga vert vurdert på grunnlag av
verkeleg verdi.
Pensjonar Banken dekker sine pensjonsforpliktingar overfor dei
tilsette gjennom ei kollektiv pensjonsordning. Basert på
forsikringstekniske prinsipp reknar ein noverdien av
antekne framtidige pensjonsytingar. Den rekna påløpte
forpliktinga vert sammenhalde med verdien på inn-
betalte og oppsparte pensjonsmidlar. Differansen vert
ført som gjeld (hvis negativ) eller eignelut (hvis positiv).
Pensjons kostnaden i perioden består av opptente rettar i
perioden og rentekostnader på tidlegare opptente ret-
tar fråtrukke forventa avkastning på pensjonsmidlene
og periodi sert arbeidsgiveravgift. Pensjonsmidlene er
vurdert til verkeleg verdi fråtrukke forventa transaksjons-
kostnader. Forventa avkastning på pensjonsmidlane tek
utgangspunkt i historisk avkastning på ulike aktivaklasser
korrigert for det faktiske rentenivået. Diskonteringsrenta
vert fastsett med utgangspunkt i marknadsrenta på stats-
obligasjonar og ei løpetid tilsvarande forventa løpetid for
forpliktingane.
I tillegg har banken pensjonsavtalar finansiert direkte
over drifta. Basert på forsikringstekniske prinsipp reknar
ein noverdien av antatt framtidige pensjonsytingar. Desse
pensjonsforpliktingane er avsett som langsiktig gjeld i
rekneskapen.
Endring i netto pensjonsforplikting inngår i posten
pensjonar under sum lønn og generelle administrasjons-
kostnader. Uvissa i utrekningane er i stor grad knytt til
bruttoforpliktinga og ikkje den nettoforpliktinga som
kjem fram i balansen. Estimatavviket som oppstår vert
resultatført systematisk over gjennomsnittleg attverande
oppteningstid i den grad det overstig 10% av den største
av pensjonsforpliktinga og pensjonsmidlane. Arbeids-
gjevaravgifta er inkludert i tala. Planendringane vert
resultatført systematisk over gjennomsnittleg opptenings-
tid. Eventuelle endringer basert på tidlegare opptening
vert resultatført når dei vert vedtekne.
ÅRSRappORT 2011 | 39
NOTE 2 REkNESkapSpRINSIpp
Usikre forpliktingar
Banken utferdar finansielle garantiar som ledd i den
ordinære verksemda. Tapsvurderingar skjer som ledd
i vurderinga av tap på utlån og vert vurdert i henhold
til IAS 37. Det vert gjort avsetjingar for andre usikre
forpliktingar dersom det er sannsynligheitsovervekt for
at forpliktinga materialiserar seg og dei økonomiske
konsekvensane kan reknast påliteleg. Det vert gitt opp-
lysningar om usikre forpliktingar som ikkje fyller kriteria
for balanseføring dersom dei er vesentlige. Avsetnad
for restruktureringsutgifter vert gjort når banken har ein
avtalemessig eller rettslig forplikting.
Ansvarlege lån og fondsobligasjonar Ansvarlege lån har prioritet etter all anna gjeld. Tids-
begrensa ansvarleg lån kan telje med 50 % av kjerne-
kapitalen i kapitaldekninga, mens evigvarande ansvarlege
lån kan telje med inntil 100 % av kjerne kapitalen.
Ansvarlege lån vert klassifisert som forplikting i balansen
og målt til amortisert kost.
Ein fondsobligasjon er ein obligasjon med pålydande
rente, men banken har ikkje plikt til å betale ut renter i ei
periode der det ikkje vert utbetalt utbytte, og investor har
heller ikkje seinare krav på renter som ikkje er utbetalt,
dvs. rentene vert ikkje akkumulert. Fondsobligasjon er
godkjendt som eit element i kjernekapitalen innan ei
ramme på 15 prosent av samla kjernekapital. Finans-
tilsynet kan krevje at fondsobligasjonane vert skrivne
ned proporsjonalt med eigenkapitalen dersom bankens
kjernekapitaldekning fell under 5 prosent eller samla
kapitaldekning fell under 6 prosent. Nedskrivne beløp
på fondsobligasjonane skal vere skrivne opp før det kan
utbetalast utbytte til aksjonærane eller eigenkapitalen
skrive opp. Fondsobligasjonar vert ført som anna lang-
siktig gjeld til amortisert kost.
SegmentrapporteringBanken har i hovudsak to forretningsområde som sitt
rapporteringsformat, personmarknad og bedriftsmarknad.
Sjølv om banken opererer i ulike kommunar, anser banken
primært å operere innanfor ein og same geografiske marknad.
Hendingar etter balansedagen
Rekneskapen vert rekna som godkjendt for offentleg-
gjering når styret har handsama den. Forstandarskap
og regulerande mynde vil etter dette kunne nekte å
godkjenne rekneskapen, men ikkje forandre den. Hend-
ingar fram til rekneskapen vert rekna som godkjend for
offentleg gjering og som vedkjem tilhøve som alt var kjent
på balanse dagen, vil inngå i informasjonsgrunnlaget for
fast settinga av rekneskapsestimat og såleis bli reflektert
fullt ut i reknskapen. Hendingar som vedkjem tilhøve
som ikkje var kjendte på balansedagen, vil bli opplyst om
dersom dei er vesentlege.
Rekneskapen er avlagt etter føresetnad om fortsatt drift.
Denne føresetnaden var etter styret si oppfatning til
stades på det tidspunkt rekneskapen vart godkjend for
fram legging.
I samsvar med IAS kan vi opplyse om fylgjande endra
standardar og tolkingar som er vedtekne men ikkje trådde
i kraft når årsrekneskapen blir vedteken. (se neste side)
40 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 2 REkNESkapSpRINSIpp
Standard /Tolking
Ikrafttredelses-dato IASB
Ikrafttredelses- dato EU
Effekt frå
Endring Vurdering av effekt for Spare-Bank 1 Søre Sunnmøre
IFRS 9 Financial instruments
1. januar 2015 Utsett IFRS 9 vil erstatte dagens IaS 39. IaSb har delt opp prosjektet i flere faser, og ettersom de enkelte fasene av IFRS 9 ferdigstilles vil de relevante delene av IaS 39 bli slettet.
vil ikkje lenger kunne måle unoterte aksjer til kost, men må bruke virkelig verdi
IFRS 13 Fair Value Measurement
1. januar 2013 Forventa Q3 2012
IFRS 13 konsoliderer og klargjør veiledningen for hvordan man skal måle virkelig verdi. En rekke standarder krever eller tillater at selskaper måler eller tilleggsopplyse om virkelig verdi for eiendeler, forpliktelser eller egenkapitalinstrumenter. Før utgivelsen av IFRS 13 var det begrenset med veiledningen i hvordan å måle virkelig verdi , og i enkelte tilfeller var ikke veiledningen ensartet.
veiledning for måling av vv. ytterligere krav til noteopplysninger.
IaS 19 amendment: Employee benefits
1. januar 2013 Forventa Q1 2012
det er betydelige endringer i IaS 19. Endringene innebærer at korridorløsningen (utsatt innregning av endringer i pensjonsforpliktelser og eiendeler) ikke lenger er et tillatt alternativ. Noe som vil resultere i høyere volatilitet på balansen for de som benytter korridorløsningen per i dag. Endringene medfører en begrensning i endringene i netto pensjonseiendeler (forpliktelser) innregnet over resultatet til netto renteinntekt (kostnad) og periodens pensjonsopptjening. Forventet avkastning på eiendeler i ordningen vil erstattes med en estimert avkastning basert på markedsrente av foretaksobligasjoner.
Innebær at korridorløsning ikkje lenger kan nyttast og at aktuarielle gevinster og tap føres over andre resultatkomponenter det år de oppstår. Er allereie hensynstatt i rekneskapen.
IFRS 1 amendment: Severe hyperinflation and removal of fixed dates for first time adopters
1. juli 2011 Forventa Q3 2012
Veiledning ved omfattende hyperinflasjon samt fjerning av fastsatte datoer i IFRS1 knyttet til fraregning og ”dag 1” gevinster og erstattet disse med tidspunktet for overgang til IFRS.
liten eller inga betydning
IFRS 7 New disclosures for derecognition of financial instruments
1. juli 2011 1. juli 2011 01.01. 2012
Opplysninger om overførte finansielle eiendeler som ikke er fraregnet i sin helhet, og overførte finansielle eiendeler som er fraregnet i sin helhet men der selskapet har en fortsatt involvering i disse.
liten eller inga betydning
IFRS 7 New disclosures Offsetting of Financial assets and Financial liabilities
1. januar 2013 Forventa Q4 2012
Formålet med de nye notekravene er at regnskapsbrukerne skal kunne vurdere virkningen eller den potensielle virkningen på selskapets finansielle stilling av motregningsordninger for finansielle instrumenter, og å sørge for at brukerne har gode muligheter for analyse og sammenligning av regnskaper avlagt etter IFRS og US Gaap, til tross for de store forskjellene i regler for motregning av finansielle instrumenter som vi har etter IFRS og US Gaap. Endringene innebærer at foretak plikter å gi en rekke kvantitative opplysninger, og det er ventet at arbeidet med å innhente de nødvendige opplysningene vil kunne bli svært krevende, spesielt for enkelte finansinstitusjoner. Opplysningskravene gjelder for alle innregnede finansielle instrumenter som er motregnet i henhold til IaS 32.
antas å ikkje få stor betydning, må avklares nærare
IaS 32 amendment: Offsetting Financial assets and Financial liabilities
1. januar 2014 Forventa Q4 2012
IaS 32 er endret for å klargjøre innholdet i “currently has a legally enforceable right to setoff” og også klargjøre anvendelsen av IaS 32s motregningskriterier for oppgjørssystemer som eksempelvis clearing housesystemer som anvender mekanismer for bruttooppgjør som ikke skjer samtidig (simultaneously). Endringene trer i kraft med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2014 eller senere, med retrospektiv anvendelse. Tidligere anvendelse er tillatt, forutsatt at de nye notekravene etter IFRS 7 også oppfylles.
liten eller inga betydning
IFRS 10 Consolidated Financial Statements
1. januar 2013 Forventa Q4 2012
IFRS 10 erstatter den delene av IaS 27 som omhandler konsoliderte regnskaper, i tillegg til å ta opp forholdene som diskuteres i SIC12. IFRS 10 bygger på en enkelt kontrollmodell som skal anvendes for alle enheter.
liten eller inga betydning (mest for foretak med særskilte formål)
ÅRSRappORT 2011 | 41
NOTE 2 REkNESkapSpRINSIpp
Standard /Tolking
Ikrafttredelses-dato IASB
Ikrafttredelses- dato EU
Effekt frå
Endring Vurdering av effekt for Spare-Bank 1 Søre Sunnmøre
IFRS 11 Joint arrangements
1. januar 2013 Forventa Q4 2012
IFRS 11 erstatter IaS 31 og SIC13. IFRS 11 beholder noen av de samme begrepene som ble benyttet i IaS 31, men med et endret innhold. IFRS 11 fjerner muligheten til å kunne benytte proposjonal konsolidering for felleskontrollerte foretak (Jointly controlled entities
Ingen kan videreføre praksis med Ekmetode
IFRS 12 disclosure of Interests in Other Entities
1. januar 2013 Forventa Q4 2012
IFRS 12 inneholder alle tilleggsopplysningskrav som tidligere lå i IaS 27 relatert til konsoliderte regnskaper, i tillegg til tilleggsopplysningskravene som tidligere var inkludert i IaS 28 og IaS 31. I tillegg kreves at en rekke ny informasjon gis som tilleggsopplysninger.
liten eller inga betydning
IaS 27 Revised: Separate Financial Statements
1. januar 2013 Forventa Q4 2012
Som en konsekvens av publiseringen av IFRS 10, 11 og 12 har IaSb måttet foreta endringer i IaS 27. IaS 27 inneholder nå kun hvordan man skal regnskapsføre i selskapsregnskapet
liten eller inga betydning
IaS 28 Revised: Investments in associates and Joint Ventures
1. januar 2013 Forventa Q3 2012
Som en konsekvens av publiseringen av IFRS 10, 11 og 12 har IaSb måttet foreta endringer i IaS 28. IaS 28 har endret tittel og beskriver blant annet anvendelsen av egenkapitalmetoden.
liten eller inga betydning
IaS 1 amendment: presentation of Items of Other Comprehensive Income
1. juli 2012 Forventa Q1 2012
Endringen i IaS 1 medfører at foretakene skal gruppere poster under andre inntekter og kostnader (Other Comprehensive Income (OCI)), basert på om postene i senere perioder kan reklassifiseres over resultatet.
liten eller inga betydning
IaS 12 amendment: deferred tax Recovery of underlying assets
1. januar 2012 Forventa Q3 2012
Endring: For nærmere angitte eiendeler skal utsatt skatt skal fastsettes basert på en forventning om at eiendelen vil gjenvinnes ved salg (og ikke bruk),
liten betydning, kan få betydning viss eigedom verdsettes til virkelig verdi
IFRIC 20 Stripping Costs in the production phase of a Surface Mine
1. januar 2013 Forventa Q3 2012
IFRIC 20 angir regnskapsmessig behandling av utgifter knyttet til fjerning av overskuddsmasse (stripping costs) i produksjonsfasen i et dagbrudd (surface mine). Utgangspunktet er at slike utgifter anses for å skape to mulige fordeler for foretaket, enten i form av produksjon av varelager gjennom uttak av malm, og/eller bedret tilgang til malmen som skal tas ut i fremtidige perioder. Utgiftene skal innregnes som del av en eiendel (forutsatt at gitte kriterier er oppfylt), og skal benevnes “stripping activity asset”. Innregnet eiendel skal avskrives ved produksjonsenhetsmetoden, med mindre en annen metode er mer hensiktsmessig.
liten eller inga betydning
42 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 2 REkNESkapSpRINSIpp
» Hareid Foto: Gunnar Wangen
ÅRSRappORT 2011 | 43
NOTE 3 RISIkOSTyRING
Note 3 - Risikostyring
Overordna
Risikotilhøva innanfor bankens verksemd blir handtert
gjennom kontinuerlig identifisering, måling og over vaking
i høve til gitte risikogrenser. Denne risikostyringa er kritisk
for bankens lønnsemd, og den enkelte tilsette blir halden
ansvarleg for risikoeksponeringa relatert til sitt ansvarsområde.
Banken er eksponert for kredittrisiko, marknadsrisiko,
renterisiko og likviditets- og oppgjersrisiko.
Struktur for risikostyringStyret er ansvarleg for overordna tilnærming til risiko-
styring og for å godkjenne risikostrategiar og prinsipp.
Leiarane på PM og BM har det operative ansvaret for
å utvikle risikostrategien og implementere prinsipp,
rammeverk, retningsliner og risikogrenser innan kreditt-
området. Økonomiavdelinga har det operative ansvaret
for dei øvrige risikoområda.
Leiargruppa har årleg gjennomgang av risikostyrings-
prosessane. Dette omfattar både ei vurdering av effekten
av etablerte prosedyrar og etterlevinga av desse. Resultata
av gjennomgangane blir rapportert til styret gjennom
internkontrollrapportane.
Bankens økonomiavdeling styrer bankens eigne plasseringar
på en slik måte at risikoen er innanfor måltal som gjeld for
rente- og kredittrisiki. Banken har for det meste flytande
rente både på utlån og innskot. Økonomi avdelinga har også
det operative ansvaret for likviditetsstyringa.
Risikomålings- og rapporteringssystem
Banken gjer måling og kvantifisering av risiko ved
bruk av ulike metodar, både statistiske og ikkje-
statistiske. Kvar metode er basert på ulike nivå av
uvisse.
Banken har risikorapportering for strategisk-, kreditt-,
likviditet-, og renterisiko til styret årleg. Risikorapportering
for likviditet-, og renterisiko går til styret kvartalsvis.
Risikoreduserande tiltakBanken er etter vår vurdering relativt lite risikoeksponert
samanlikna med andre bankar då ein har relativt lite volum
av fastrenteinnskot og -utlån, samt at likviditets bufferen i
stor grad er plassert i konservative papir med liten kreditt-
risiko og som bankinnskot. Samtidig er fundinga i all
hovudsak flytande rente. Funding inngått med fastrente er
sikra med renteswapavtalar. Banken vurderer kontinuerleg
om ein bør ta i bruk derivat for ytterlegare å redusere ekspo-
neringa som kjem av endringar i rentenivået og eventuell
eksponering knytt til framtidige transaksjonar.
Strategi knytt til bruken av finansielle instrument
Banken har i liten grad fastrenteinnskot og har difor
ikkje sett det naudsynt å gjere sikringsforretning gjennom
derivat. Når det gjeld fastrentelån følgjer banken til eikvar
tid opp den risiko som ligg i denne form for verksemd, og
det vert jamleg gjort sikringsforretning gjennom derivat
for å reduseredenne risikoen.
Banken har ei mindre portefølje aksjefond, og styret har
satt ei øvre grense for desse investeringane. Porteføljen
av andre verdipapir har banken kun for å tilfredstille dei
gjeldande krav til likvidar. Verdipapira består i hovudsak
av papir som kan deponerast som trygd for lån i Norges
Bank, dvs spesielt sikre og likvide verdipapir.
Konsentrasjon av risikoKonsentrasjon oppstår når fleire av bankens motpartar opererer
innanfor samme bransje, geografiske område eller har andre
samanfallande økonomiske eigen skapar som gjer at evna
deira til å oppfylle forpliktingane blir påverka samtidig av
endringar i økonomiske, politiske eller andre tilhøve.
44 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 3 RISIkOSTyRING
Under prosessen med etterleving av intensjonane og
implementeringa av risikostyring etter Basel II og ICAAP,
har leiinga saman med styret, ein kontinuerleg prosess
med utarbeiding av måltall for ytterlegare å identifisere og
redusere risiki.
Den geografiske lokaliseringa av eignelutar og forplik-
tingar er spesifisert i notar til relevante balansepostar.
Banken søkjer å oppnå ei forsvarleg geografisk spreiing av
lån innanfor sin lokale marknad, men lokal økonomisk
utvikling og særleg eigedomsprisane vil kunne ha
betydelig innverknad på kundane si evne til å tilbake-
betale lån og på verdien av dei underliggjande trygder.
Banken vil i første rekkje søkje å avgrense denne type
risiko gjennom høg kvalitet i kredittarbeidet, å utnytte
sin lokalkunnskap og gjennom å operere innanfor trygge
marginar med omsyn til låntakarane si betalingsevne og
kvaliteten på stilte trygder.
KredittrisikoKredittrisiko er risiko for tap på utlån og plasseringar
(hovudstol og rentekrav) som følgje av manglande
betalingsevne/-vilje hjå bankens kundar. Begrepet dekker
også tap som følge av svikaktig opptreden av kundar i
samband med slike lån/plasseringar. Det omfattar også
risiko for at realisering av pantsatte trygder/kausjonar ikkje
gir den forutsette dekning for bankens krav. Kredittrisikoen
for utlån og sjansen for tap vert nøye overvåka gjennom ut-
viklinga i misleghald og overtrekk, samt jamleg vurdering
av alle større nærings- og personlån etter fastsatte retnings-
liner. At bankens vedtekne retningsliner for kredittyting
vert etterlevd, vert fulgt opp gjennom internkontroll.
All plassering av midlar vert kredittvurdert og vurdert
opp mot dei reglane som fins for deponering i Norges
Bank. Bankens verdipapirportefølje består i hovudsak av
spesielt sikre sertifikat og obligasjonar. Styret vurderer
kredittrisikoen for våre verdipapir som liten/moderat.
KursrisikoKursrisiko er risiko for at verkeleg verdi på ein balanse-
post avvik frå opprinneleg verdi.
Operasjonell risiko
Operasjonell risiko knyter seg til feil/manglar som følgje
av mangelfulle system, rutinar og kompetanse.
RenterisikoUtlån og innskot der banken har adgang til å endre renta,
medfører ein renterisiko som ikkje fullt ut lar seg sikre.
Typisk vil banken ha ein innskotsportefølje med flytande
rente som overstig eignelutar som lar seg reprise innanfor
1 måned. Innanfor løpetidsintervallet 0-3 månader vil det
imidlertid vere ei rimeleg grad av balanse.
Likviditets- og oppgjersrisikoLikviditetskriser i norske bankar har primært oppstått
som eit resultat av store kredittap. Banken har ein mål-
setting om ei konsolidert kapitaldekning på minimum
13 prosent. Bankens styre vil vurdere naudsynte tiltak
dersom denne etterlevinga av målsetjingane er truga.
Likviditetsrisiko er primært knytt til bankens evne til å
refinansiere innlån i verdipapirmarknadene og innlån
frå andre finansinstitusjonar. Risikoen vil dels vere knytt
til den norske rentemarkedet der det t.d. kan oppstå ein
kortsiktig ubalanse som gjer det umogleg å refinansiere
til akseptable vilkår. Banken søker å minimere denne
type risiko gjennom å definere rammer for forfallstruktur
i kvart løpetidsintervall. I tillegg er det definert mini-
mumskrav til likviditetsreservar for å sikre at banken har
tilstrekkelege likviditetsreservar til å kunne handtere eit
stresscenario. Banken gjer minimum årleg stress testing
for å vurdere om likviditetsrisikoen ligg innanfor dei
styrevedtekne rammene.
Ut over dette har banken kommitterte trekkfasilitetar som
skal kunne dekke forfallet for minimum ein av bankens
obligasjonar. Banken er også medlem i SpareBank 1-
alliansen som også skulle innebere ytterlegare tryggleik.
ÅRSRappORT 2011 | 45
NOTE 4 kRITISkE ESTIMaT
Note 4 - Kritiske estimat og vurderingar om bruk av rekneskapsprinsipp
tilfella bankens risikoposisjon er tilnærma nøytral, vil
midtkursar verte nytta. Med nøytral risikoposisjon meiner
vi eksempelvis at renterisiko innanfor eit tidsintervall
er tilnærma null. I motsatt fall bruker vi den relevante
kjøps- eller salskurs for å vurdere nettoposisjonen.
For derivat der motpart har svakare kredittrating enn
banken, vil prisen reflektere ein underliggjande kreditt-
risiko. I den utstrekning marknadsprisar vert innhenta
med utgangspunkt i transaksjonar med lågare kreditt-
risiko, vil dette verte teke omsyn til ved at den opprin-
nelege prisdifferansen målt mot slike transaksjonar med
lavare kredittrisiko vert amortisert over løpetida.
Pensjonar Netto pensjonsforpliktingar og årets pensjonskostnad
er basert på ein rekke estimat, herunder avkastning på
pensjonsmidlane, fremtidig rente- og inflasjonsnivå,
lønnsutvikling, turnover, utvikling i G og den generelle
utviklinga i antal uføretrygda og levealder. Usikker heiten
er i stor grad knyttet til bruttoforpliktinga og ikkje til den
nettoforpliktinga som kjem fram i balansen.
Tap på utlån og garantiarBanken rescorar utlånsporteføljen månadleg. Kundar med
svak risikoklasse, betalingsmisleghald, negativ migrering
eller andre objektive kriterium vert vurdert med tanke
på behov for individuell nedskriving. Individuell ned-
skriving vert rekna som forskjellen mellom lånet sin
bokførte verdi og noverdien av diskontert kontantstraum
basert på effektiv rente på tidspunktet for første gongs
rekning av individuelle nedskrivinger.
Vurdering av behov for nedskriving vert gjort for
eksponeringar større enn 2 mill kroner som er mis-
leghalden, eller der banken har anna objektiv informasjon.
Gruppevise nedskrivingar vert rekna for grupper av
engasjement som har aukende kredittrisiko, men der det
ikkje er mogleg å identifisere kva for engasjement som vil
medføre tap. Utrekning skjer med utgangspunkt i auke i
forventa tap for porteføljar som har migrert negativt sidan
førre utrekning.
Verkeleg verdi eigen-kapitalinteresser
Eignelutar som vert vurdert til verkeleg verdi over
resultatrekneskapen, vil i hovudsak vere verdipapir som
vert omsett i ein aktiv marknad. Dei aksjane som ikkje lar
seg verdivurdere med rimelig stor visse, vert vidareført til
kostpris. Nedskrivning blir vurdert ved verdifall.
Verkeleg verdi derivat Verkeleg verdi av derivat kjem vanlegvis fram ved bruk
av verdivurderingsmodellar der prisen på underliggande
storleikar, eksempelvis renter og valuta, vert innhenta i
marknaden. For opsjonar vil volatilitetar vere observerte
implisitte volatilitetar eller rekna volatilitetar basert på
historiske kursbevegelsar for underliggande papir. I dei
46 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 5 SEGMENTINFORMaSJON
Note 5 - Segmentinformasjon
og kjem fram under posten ufordelt saman med aktiv-
itetar som ikkje lèt seg allokere til privat- eller bedrifts-
marknaden. Banken opererer i eit geografisk avgrensa om-
råde og rapportering på geografiske sekundærsegment gir
lite tilleggsinformasjon. Viktige eignelutsklassar (utlån) er
imidlertid fordelt geografisk i eigen note under utlån.
Leiinga har vurdert kva for segment som er rapporter-
bare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkt og
kundar. Det primære rapporteringsformatet tek utgangs-
punkt i risikoen i eignelutane og avkastningsprofil og
er delt opp i privatmarknad inkl sjølvstendige nærings-
drivande og bedriftsmarknad. Bankens eigne invester-
ingsaktivitetar er ikkje eit separat rapporterbart segment
Konsern
2011 Person Bedrift Anna Totalt
resultatrekneskap
Netto renteinntekter 162 775 124 440 7 593 294 808
Renter av allokert kapital 111 710 62 127 11 323 185 160
Sum renteinntekter 51 065 62 313 3 730 109 648
Netto provisjons og andre inntekter 15 205 5 136 18 883 39 224
driftskostnader 57 422 30 056 14 065 101 543
Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 4 471 4 471
Tap på utlån og garantiar 255 19 752 20 007
resultat før skatt 8 593 17 641 5 559 31 793
Person Bedrift Øvrig Totalt
Balanse
Utlån til kundar 4 389 795 1 535 001 0 5 924 796
Individuell nedskriving utlån 1 841 6 259 0 8 100
Gruppenedskriving utlån 6 945 17 155 0 24 100
andre eignelutar 7 991 6 066 1 223 737 1 237 794
sum eignelutar pr segment 4 389 000 1 517 653 1 223 737 7 130 390
Innskot frå og gjeld til kundar 2 504 147 1 527 542 0 4 031 689
anna gjeld og eigenkapital 1 884 853 9 889 1 223 737 3 098 701
sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 389 000 1 517 653 1 223 737 7 130 390
ÅRSRappORT 2011 | 47
NOTE 5 SEGMENTINFORMaSJON
Konsern
2010 Person Bedrift Anna Totalt
resultatrekneskap
Netto renteinntekter 165 966 113 091 279 057
Renter av allokert kapital 114 638 58 121 3 414 176 173
Sum renteinntekter 51 328 54 970 3 414 102 884
Netto provisjonsinntekter 27 226 3 538 12 011 42 775
driftskostnader 49 130 25 721 12 017 86 868
Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 24 521 24 521
Tap på utlån og garantiar 513 12 887 13 400
resultat før skatt 28 911 19 900 21 101 69 912
Person Bedrift Anna Totalt
Balanse
Utlån til kundar 3 829 933 1 891 412 0 5 721 345
Individuell nedskriving utlån 3 418 22 255 0 25 673
Gruppenedskriving utlån 6 945 15 740 0 22 685
andre eignelutar 17 776 7 355 1 124 070 1 149 201
sum eignelutar pr segment 3 844 019 1 854 099 1 124 070 6 822 188
Innskot frå og gjeld til kundar 2 208 180 1 670 126 0 3 878 306
annan gjeld og eigenkapital 1 635 839 266 326 1 041 717 2 943 882
sum eigenkapital og gjeld pr segment 3 844 019 1 936 452 1 041 717 6 822 188
*)Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringar
2011 2010 2009
Resultatandel felleskontrollert verksemd 11 096 15 952 12 889
Utbytte verdipapir 2 902 5 557 456
kursgevinst aksjar (1 212) 2 288 3 086
Netto gevinstar andre finansielle eignelutar (8 315) 724 2 501
Netto avkastning på finansielle investeringar 4 471 24 521 18 932
48 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 6 NETTO RENTEINNTEkTER
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
renteinntekter
7 722 6 749 8 098 Renter av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 8 098 6 749 7 722
255 325 254 335 287 518 Renter av utlån til og fordringar på kundar 282 982 252 176 255 325
3 874 4 559 6 399 Renter sertifikat, obligasjonar, andre renteberande verdipapir 6 399 4 559 3 874
0 0 0 0
0 Renteinntekter på nedskrivne finansielle eignelutar 0 0 0
0 Utlån og fordringar på kundar 0 0 0
2 040 1 734 842 andre finansielle instrument 842 1 734 2 040
268 961 267 377 302 857 andre renteinntekter og liknande inntekter 298 321 265 218 268 961
268 961 267 377 302 857 sum renteinntekter 298 321 265 218 268 961
rentekostnader
13 514 12 956 14 061 Renter på gjeld til kredittinstitusjonar 14 061 12 956 13 514
77 122 74 061 94 165 Renter på innskot frå og gjeld til kundar 94 035 74 012 77 122
61 936 59 303 66 539 Renter på utferda verdipapir 66 539 59 303 61 936
2 337 9 798 10 525 Renter på ansvarleg lånekapital 10 525 9 798 2 337
2 836 3 116 0 avgift til bankenes Sikringsfond 0 3 116 2 836
3 612 3 149 3 513 andre rentekostnader og liknande kostnader 3 513 3 149 3 612
161 356 162 383 188 803 sum rentekostnader 188 673 162 334 161 357
107 605 104 994 114 054 Netto renteinntekter 109 648 102 884 107 604
2009 2010 2011Gj. snittsrenter og gj.snittlege renteberande eignelutar og gjeld 2011 2010
2009
Eignelutar
4 642 115 4 911 251 5 243 431 Gjennomsnittleg renteberande saldo utlån til kundar 5 157 431 4 867 251 4 642 115
7,55 % 5,18 % 5,48 % Gjennomsnittsrente utlån til kundar 5,49 % 5,18 % 7,50 %
Gjeld
3 270 180 3 469 474 3 914 240 Gjennomsnittleg renteberande saldo innskot 3 911 650 3 463 749 3 270 180
2,36 % 2,13 % 2,41 % Gjennomsnittsrente innskot 2,40 % 2,14 % 2,36 %
Note 6 - Netto renteinntekter
ÅRSRappORT 2011 | 49
NOTE 7 NETTO pROVISJONS OG aNdRE dRIFTSINNTEkTER
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
provisjonsinntekter
1 540 1 374 955 Garantiprovisjon 955 1 374 1 540
1 785 1 968 1 977 Verdipapiromsetnad 1 977 1 968 1 785
84 100 94 Forvaltning 94 100 84
1 052 1 926 2 386 Formidlingsprovisjon 2 386 1 926 1 052
4 104 5 320 2 675 provisjon frå boligkreditt 2 675 5 320 4 104
15 547 16 343 15 976 betalingsformidling 15 976 16 343 15 547
7 222 9 053 9 929 Forsikringstenester 9 929 9 053 7 222
1 450 1 053 1 263 andre provisjonsinntekter 1 263 1 053 1 450
32 784 37 137 35 255 sum provisjonsinntekter 35 255 37 137 32 784
478 268 414 provisjonskostnader 414 268 478
2 309 2 363 2 347 betalingsformidling 2 347 2 363 2 309
2 787 2 631 2 761 sum provisjonskostnader 2 761 2 631 2 787
29 997 34 506 32 494 sum netto provisjon 32 494 34 506 29 997
505 515 522 driftsinntekter fast eigedom 522 515 505
2 461 2 344 731 andre driftsinntekter 6 208 7 754 2 597
2 966 2 859 1 253 sum andre driftsinntekter 6 730 8 269 3 102
Note 7 - Netto provisjons- og andre driftsinntekter
50 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 8 INNTEkTER FRa FINaNSIEll VERkSEMd
Note 8 - Inntekter frå finansiell verksemd
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
Netto inntekter frå finansielle eignelutar til verkeleg verdi
0 0 0 Verdiendring på renteinstrument 0 0 0
0 0 0 - Obligasjonar og sertifikat - halde for trading 0 0 0
0 0 0 - Obligasjonar og sertifikat - til verkeleg verdi 0 0 0
2 256 2 288 1 212 Verdiendring på eigenkapitalinstrument 1 212 2 288 2 256
0 Utbytte frå eigenkapitalinstrument 0 0 0
2 256 2 288 1 212 Eigenkapitalinstrument - halde for trading 1 212 2 288 2 256
0 Eigenkapitalinstrument - til verkeleg verdi 0 0 0
3 127 294 7 743 Verdiendring på andre derivat 7 743 294 3 127
0 0 0 Netto verdiendring på sikra obligasjonar og derivat 0 0 0
0 0 0 Netto verdiendring på sikra fastrenteutlån og derivat 0 0 0
5 383 1 994 -8 955 sum netto inntekter frå finansielle eignelutar til verkeleg verdi -8 955 1 994 5 383
Netto inntekter frå finansielle eignelutar tilgjengeleg for sal
5 941 15 224 10 711 Utbytte frå eigenkapitalinstrument 2 902 5 557 456
0 0 0 Inntekter av andre eigarinteresser 11 096 15 952 12 889
0 0 0 Realiserte tilgjengeleg for sal instrument 0 0 0
0 0 0 Nedskriving/oppskriving av tilgjengeleg for sal instrument 449 0 0
5 941 15 224 10 711 sum netto inntekter frå verdipapir tilgjengeleg for sal 13 549 21 509 13 345
Netto inntekter frå obligasjonar hald-til-forfall
0 0 0 Verdiendringar på renteinstrument 0 62 0
1 350 70 848 Obligasjonar 848 70 1 350
-1 350 70 -848 sum netto inntekter frå obligasjonar til amortisert kost -848 132 -1 350
Valutahandel
724 886 725 Netto omrekningsgevinst 725 886 724
0 Netto transaksjonsgevinst 0 0
724 886 725 sum netto inntekter frå valutahandel 725 886 724
10 698 18 174 1 633 sum netto inntekter frå andre finansielle investeringar 4 471 24 521 18 102
ÅRSRappORT 2011 | 51
NOTE 9 pERSONalkOSTNadER, bONUS OG yTINGaR TIl lEIaNdE TIlSETTE OG TIllITSValdE
Note 9 - Personalkostnader, bonus og ytingar til leiande tilsette og tillitsvalde
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
31 009 33 417 34 443 lønn 34 583 33 417 31 009
3 779 2 792 3 523 pensjonskostnader (Note 33) 3 523 2 792 3 779
7 589 7 772 8 776 Sosiale kostnader 8 776 7 772 7 589
42 377 38 397 46 742 sum personalkostnader 46 882 38 397 42 377
Gjennomsnittleg antall tilsette
70 72 72 antall årsverk pr 31.12. 72 70 63
72 74 74 antall tilsette pr 31.12. 74 72 64
Honorar tillitsvalde Konsern
497 538 582 Godtgjering til styret 582 538 497
134 144 149 * Herav godtgjering til styrets leiar 149 144 134
103 100 109 Godtgjering til kontrollkomite 109 100 103
84 86 93 Godtgjering til forstandarskap 93 86 84
31 25 25 * Herav godtgjering til forstandarskap. leiar 25 25 31
Alle lån til tilsette og tillitsvalde er bokført i morbanken. Det er stilt særskilte krav til trygd for slike lån. Rente - sub sidieringa i forhold til normrenta er utrekna til 0,7 mill for år 2011. Det er ikkje gjort vesentlege transaksjonar mellom banken, styret og leiande tilsette.
Styret og leiande tilsette
Lån 2011 2010 2009
lån uteståande pr 1.1. 8 665 2 942 2 571
lån innvilja i løpet av perioden 15 078 5 831 450
Tilbakebetaling 104 108 79
Uteståande lån pr 31.12. 23 639 8 665 2 942
Utlån til tilsette
lån 110 070 96 520 95 813
styreleiar
Styreleiar har verken bonusavtale eller avtale om etterløn.
52 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 10 aNdRE dRIFTSkOSTNadER
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
12 021 13 520 16 504 ITkostnader 16 504 13 520 12 021
3 896 6 220 5 281 Marknadsføring 5 281 6 220 3 896
4 328 6 032 5 755 øvrige administrasjonskostnader 5 755 6 032 4 328
4 842 4 460 4 178 Ordinære avskrivningar (note 27 og 28) 5 253 4 460 4 842
2 283 2 557 1 878 leijebetalinger 1 878 2 557 2 283
3 195 3 974 3 462 driftskostnader faste eigedomar 3 462 3 974 3 195
1 042 1 500 1 300 Formueskatt 1 300 1 500 1 042
282 323 872 Eksterne honorar 872 323 282
6 253 6 557 8 931 andre driftskostnader 14 356 9 885 6 253
38 142 45 143 48 161 sum andre driftskostnader 54 661 48 471 38 142
Godtgjering til revisor (i 1000 kroner)
449 440 605 lovpålagt revisjon 605 502 449
Skatterådgivning 0 0
59 31 andre attestasjonstenester 0 31 59
242 andre tenester 282 0
508 713 605 sum inklusiv meirverdiavgift 605 815 508
Note 10 - Andre driftskostnader
Adm. Banksjef har individuell pensjonsavtale med pensjonsalder 64 år.
Denne er teken omsyn til ved berekninga av pensjonsskuldnad - jfr note 31.
Banken har ingen avtalar om sluttvederlag utover dette.
Godtgjering til leiing 2011 2010 2009
Godtgjering til adm. banksjef John arne Winsnes
lønn 1 291 1 206 794
andre kortsiktige ytingar 170 160 193
Sluttvederlag 0
pensjon 463 457
andre langsiktige ytingar 0
sum 1 924 1 823 987
ÅRSRappORT 2011 | 53
NOTE 11 SkaTT
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
44 630 63 593 32 524 Resultat før skattekostnad 31 793 69 912 44 630
7 607 15 975 5 783 +/permanente skilnader 5 783 15 975 7 607
447 7 596 9 711 +/ endring midlertidige skilnader i henhold til spesifikasjon 6 973 7 596 447
1 212 0 +/ endring midlertidige skilnader ført direkte i balansen 1 212
35 364 40 022 36 452 årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt 32 983 46 341 35 364
9 902 11 219 10 220 Herav betalbar skatt 28% 9 235 11 219 9 902
0 0 godtgjering på motteke utbytte 0 0 0
9 902 11 219 10 220 betalbar skatt i balansen 9 235 11 219 9 902
24 147 95 For (mykje)/lite avsett skatt føregåande år 95 18124
9 926 11 366 10 125 Årets endring i betalbar skatt 9 140 11 400 9 926
0 0 +/ endring mellombelse skilnader ført direkte i balansen 0 0
632 2 127 2 727 +/ endring i utsett skatt 2 990 2 127 632
10 558 13 493 7 398 årets skattekostnad eksklusiv formueskatt 6 150 13 527 10 558
Endring i netto forplikting ved utsett skatt
Resultatført utsett skatt 2 727 2 127 632
Utsett skatt ført mot eigenkapital
på verdipapir tilgjengelig for sal 0 0
prinsippendringar ført direkte mot Ek 0 0
sum endring i netto forplikting ved utsett skatt -2 727 2 127 632
Note 11 - SkattNedanfor er det gjeve ein spesifikasjon over skilnaden mellom det rekneskapsmessige resultat før skattekostnad, årets skattegrunnlag og årets skattekostnad.
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Samansetting av balanseført og resultatført utsett skatt 2011 2010 2009
Mellombelse skilnader på:
3 259 2 974 0 Utlån 0 2 974 3 259
3 259 2 974 0 sum mellombelse skilnader 0 2 974 3 259
913 833 0 Utsett skatt 0 833 913
Midlertidige skilnader på:
16 990 16 518 14 769 driftsmidlar 14 769 16 518 16 990
23 856 15 607 15 276 Netto pensjonsforplikting 15 276 15 607 23 856
1 014 911 10 849 andre mellombelse skilnader 10 849 911 1 014
-7 880 0 -11 356 sum mellombelse skilnader -11 356 0 -7 880
-2 206 0 -3 180 Utsett skattefordel -3 180 0 -2 206
-1 294 833 -3 180 Netto -3 180 833 -1 294
54 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 11 SkaTT
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Samansetting av balanseført og resultatført utsett skatt 2011 2010 2009
Mellombelse skilnader på:
8 249 pensjonsforplikting 0 8 249
3 259 0 Utlån 0 0 0
3 259 8 249 0 sum mellombelse skilnader 0 0 0
913 2 310 0 Utsett skatt 0 2 310 0
Mellombelse skilnader på:
0 0 6 432 Utlån 6 432
1 046 472 1 749 driftsmidlar 3 918 472 1 046
240 0 332 Netto pensjonsforplikting 332 0 240
4 710 180 2 843 andre mellombelse skilnader 2 843 180 4 710
-5 516 -652 -11 356 sum mellombelse skilnader -13 525 -652 -5 516
-1 544 -183 -3 180 Utsett skattefordel -3 787 -183 -1 544
-632 2 127 -3 180 Netto -3 787 2 127 -1 544
2009 2010 2011 Avstemming av resultatført periodeskatt med resultat før skatt 2011 2010 2009
12 664 17 819 9 107 28% av resultat før skatt 8 902 17 819 12 664
2 130 4 473 1 613 Ikkje skattepliktige resultatpostar (permanente skilnader) 1 613 4 473 2 130
0 0 0 Godtgjering på utbytte 0 0 0
24 147 95 For mykje/lite avsett skatt tidlegare år 1 139 181 24
10 558 13 493 7 398 resultatført periodeskatt 6 150 13 527 10 558
23,7 % 21,2 % 22,7 % Effektiv skattesats i % 22,7 % 21,2 % 23,7 %
ÅRSRappORT 2011 | 55
NOTE 12 kREdITTINSTITUSJONaR kRaV OG GJEld
Note 12 - Kredittinstitusjonar - krav og gjeld
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 2011 2010 2009
399 147 554 784 62 516 Utlån til og fordringar utan avtalt løpetid eller oppseiingstid 62 516 554 784 399 147
0 0 103 194 Utlån til og fordringar med avtalt løpetid eller oppseiingstid 103 194 0 0
399 147 554 784 165 710 sum 165 710 554 784 399 147
alle utlån og fordringar er i NoK
1,90 % 2,04 % 2,65 % Gjennomsnittsrente utlån til kredittinstitusjonar 2,65 % 2,04 % 1,90 %
2009 2010 2011 Gjeld til kredittinstitusjonar 2011 2010 2009
0 0 0 lån og innskot frå kredittinst. utan avt. løpetid el. oppseiingstid 0 0 0
389 147 372 000 357 994 lån og innskot kredittinst. med avt. løpetid el. oppseiingstid 357 994 372 000 389 147
389 147 372 000 357 994 sum 357 994 372 000 389 147
3,90 % 3,46 % 3,00 % Gjennomsnittsrente utlån frå kredittinstitusjonar 3,00 % 3,46 % 3,90 %
2009 2010 2011 Gjeld stifta ved uferding av verdipapir 2011 2010 2009
100 000 99 976 0 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 0 99 976 100 000
1 541 587 1 652 453 1 898 260 Obligasjonsgjeld 1 898 260 1 652 453 1 541 587
1 641 587 1 752 429 1 898 260 sum 1 898 260 1 752 429 1 641 587
3,20 % 3,30 % 3,80 % Snittrente verdipapirgjeld 3,80 % 3,30 % 3,00 %
Innskot og utlån frå/til kredittinstitusjonar har i hovudsak flytande rente. Krav og gjeld mot kredittinstitusjonar er
klassifisert som utlån og fordringar ihht IAS 39 og er vurdert til amortisert kost.
Gjennomsnittleg rente er rekna ut på grunnlag av faktisk renteinntekt/-kostnad i året i prosent av gjennomsnittleg
fordring og gjeld til kredittinstitusjonar.
56 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 13 UTlÅN TIl OG kRaV pÅ kUNdaR
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Utlån fordelt på fordringstype 2011 2010 2009
891 582 1 000 062 1 035 503 kasse/drifts og brukskredittar 1 035 503 1 000 062 891 582
213 005 297 334 286 505 byggjelån 286 505 297 334 213 005
4 244 381 4 512 026 4 689 080 Nedbetalingslån 4 602 788 4 423 949 4 244 381
5 348 968 5 809 422 6 011 088 Brutto utlån og fordringar på kundar 5 924 796 5 721 345 5 348 968
20 996 25 673 8 100 Individuelle nedskrivingar 8 100 25 673 20 996
27 261 22 685 24 100 Gruppevise nedskrivingar 24 100 22 685 27 261
5 300 711 5 761 064 5 978 888 Netto utlån og fordringar på kundar 5 892 596 5 672 987 5 300 711
2009 2010 2011 Utlån fordelt på marknader 2011 2010 2009
3 524 674 3 829 933 4 389 795 lønnstakarar 4 389 795 3 829 933 3 524 719
1 824 294 1 979 489 1 621 293 Næringsfordelt 1 535 001 1 891 412 1 824 249
Offentleg
5 348 968 5 809 422 6 011 088 Brutto utlån og fordringar 5 924 796 5 721 345 5 348 968
48 257 48 358 32 200 Nedskrivingar 32 200 48 358 48 257
5 300 711 5 761 064 5 978 888 Netto utlån og fordringar 5 892 596 5 672 987 5 300 711
Herav ansvarleg lånekapital
2 506 2365 2 660 ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 2 660 2 365 2 506
anna ansvarleg kapital
2 365 2 506 2 660 ansvarleg lånekapital bokført under utlån 2 365 2 506
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Totale engasjement fortelt på risikogruppe 2011 2010 2009
2 811 000 3 096 426 3 389 719 Svært låg risiko 3 389 719 3 096 426 2 811 000
817 959 953 461 834 556 låg risiko 803 264 920 384 817 959
1 388 882 1 467 016 1 675 463 Middels risiko 1 620 463 1 412 016 1 388 882
330 365 356 034 269 801 Høg risiko 269 801 356 034 330 365
474 094 327 004 369 080 Svært høg risiko 369 080 327 004 474 094
61 746 173 225 66 737 Misleghald 66 737 173 225 61 746
5 884 046 6 373 167 6 605 356 totalt 6 519 064 6 285 090 5 884 046
Note 13 - Utlån til og krav på kundar
ÅRSRappORT 2011 | 57
NOTE 13 UTlÅN TIl OG kRaV pÅ kUNdaR
2009 2010 2011 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 2011 2010 2009
2 572 574 2 822 528 3 084 754 Svært låg risiko 3 084 754 2 822 528 2 572 574
748 581 869 122 759 473 låg risiko 728 181 836 044 748 581
1 271 078 1 337 250 1 524 725 Middels risiko 1 469 725 1 282 250 1 271 078
302 344 324 541 245 528 Høg risiko 245 528 324 541 302 344
433 882 298 080 335 875 Svært høg risiko 335 875 298 080 433 882
56 510 157 902 60 733 Misleghald 60 733 157 902 56 510
5 384 968 5 809 423 6 011 088 totalt 5 924 796 5 721 345 5 384 968
Banken får rekna sannsynlegheita for misleghald for alle kundar i utlånsportefølja på innvilgelsestidspunktet. Sann-
synlegheita for misleghald vert rekna på grunnlag av nøkkeltal knytt til inntening, tæring og adferd. Mislighalds
sann synlegheita vert nytta som grunnlag for nøkkeltal til risikoklassifisering av kunden. I tillegg nyttar ein verdien av
trygdene for å klassifisere kvar enkelt kunde i ei risikogruppe.
Kundane vert scora på nytt månadleg i bankens porteføljestyringssystem. Engasjementsoppfølging vert gjort ut i frå
storleiken på engasjementet, risiko og migrering. Risikoprising av bedriftsengasjement vert gjort med bakgrunn i for-
venta tap og naudsynt økonomisk kapital for det einskilde engasjement.
Venta årleg gjennomsnittleg netto tap er berekna for dei neste 12 månadane. Forventa tap ligg under dei styrevedtekne
rammene for maks forventa tap. Bankens PD for bedriftsengasjementa er justert etter valideringsprosess gjennomført av
KFK. Gruppevise nedskrivingar er utrekna med utgangspunkt i kundar som har migrert negativt sidan innvilgelsestids-
punktet, men der det ikkje er gjort individuelle nedskrivingar
2009 2010 2011 Individuelle nedskrivingar fordelt på risikogruppe 2011 2010 2009
Svært låg risiko
låg risiko
Middels risiko
5 000 Høg risiko 5 000
Svært høg risiko
20 996 25 673 3 100 Misleghald 3 100 25 673 20 996
20 996 25 673 8 100 totalt 8 100 25 673 20 996
2009 2010 2011 Forventa årleg gj.snittleg netto tap 2011 2010 2009
97 113 127 Svært låg risiko 127 113 97
199 145 137 låg risiko 137 145 199
2 278 1 178 1 710 Middels risiko 1 710 1 178 2 278
941 1 667 1 074 Høg risiko 1 074 1 667 941
9 174 3 900 5 541 Svært høg risiko 5 541 3 900 9 174
1 161 1 836 1 846 Misleghald 1 846 1 836 1 161
13 850 8 839 10 435 totalt 10 435 8 839 13 850
58 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 13 UTlÅN TIl OG kRaV pÅ kUNdaR
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Totale engasjement fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009
3 731 811 4 077 562 4 389 795 lønnstakarar o.l 4 389 795 4 077 562 3 731 811
Offentleg forvaltning
269 986 152 523 148 686 Jordbruk/skogbruk 148 686 152 523 269 986
11 201 12 507 83 267 Fiske/fangst 83 267 12 507 11 201
82 720 81 357 74 467 Havbruk 74 467 81 357 82 720
50 588 42 222 86 128 Industri og bergverk 86 128 42 222 50 588
433 921 531 940 405 931 bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 405 931 531 940 433 921
165 081 177 836 183 023 Hotell og handel 183 023 177 836 165 081
136 946 147 217 204 371 Transport og anna tenesteytande verksemd 204 371 147 217 136 946
873 940 910 930 829 952 Eigedomsdrift 829 952 910 930 873 940
121 116 228 460 184 847 Forretningsmessig tenesteyting 98 555 140 382 121 116
6 736 10 613 14 889 Tenesteytande næringar elles 14 889 10 613 6 736
øvrige sektorar
5 884 046 6 373 167 6 605 356 totalt 6 519 064 6 285 089 5 884 046
2009 2010 2010 Brutto utlån fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009
3 524 719 3 829 933 4 086 753 lønnstakarar o.l 4 086 753 3 829 933 3 524 719
Offentleg forvaltning
142 130 130 908 129 770 Jordbruk/skogbruk 129 770 130 908 142 130
11 201 9 394 71 102 Fiske/fangst 71 102 9 394 11 201
82 720 57 874 63 426 Havbruk 63 426 57 874 82 720
38 153 36 491 80 987 Industri og bergverk 80 987 36 491 38 153
329 192 426 372 346 314 bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 346 314 426 372 329 192
108 468 113 097 109 809 Hotell og handel 109 809 113 097 108 468
145 766 99 644 162 229 Transport og anna tenesteytande verksemd 162 229 99 644 145 766
804 218 882 168 839 906 Eigedomsdrift 839 906 882 168 804 218
150 381 214 059 106 812 Forretningsmessig tenesteyting 20 520 125 981 150 381
12 020 9 483 13 980 Tenesteytande næringar elles 13 980 9 483 12 020
øvrige sektorar
5 348 968 5 809 423 6 011 088 totalt 5 924 796 5 721 345 5 348 968
2009 2010 2011 Brutto utlån fordelt på geografiske område 2011 2010 2009
3 956 272 4 478 271 4 588 669 Søre Sunnmøre 4 502 377 4 390 193 3 956 272
318 817 239 927 344 681 andre kommunar i Møre og Romsdal 344 681 239 927 318 817
1 073 879 1 091 225 1 077 738 kommunar utanfor Møre og Romsdal 1 077 738 1 091 225 1 073 879
5 348 968 5 809 423 6 011 088 5 924 796 5 721 345 5 348 968
ÅRSRappORT 2011 | 59
NOTE 13 UTlÅN TIl OG kRaV pÅ kUNdaR
2009 2010 2011 Individuelle nedskrivingar fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009
3 901 3 418 2 300 lønnstakarar o.l 2 300 3 418 3 901
Offentleg forvaltning
346 414 Jordbruk/skogbruk 414 346
Fiske/fangst
3 567 Havbruk 3 567
3 915 200 Industri og bergverk 200 3 915
5 231 2 539 5000 bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 5000 2 539 5 231
2 134 5 576 Hotell og handel 5 576 2 134
800 800 Transport og anna tenesteytande verksemd 800 800
12 297 Eigedomsdrift 12 297
1 102 1 229 Forretningsmessig tenesteyting 1 229 1 102
Tenesteytande næringar elles
øvrige sektorar
20 996 25 673 8 100 totalt 8 100 25 673 20 996
2009 2010 2011 Forventa tap fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009
2 985 3 161 3 932 lønnstakarar o.l 3 932 3 161 2 985
Offentleg forvaltning
610 629 511 Jordbruk/skogbruk 511 629 610
1 149 Fiske/fangst 1 149
396 644 75 Havbruk 75 644 396
150 275 268 Industri og bergverk 268 275 150
783 916 289 bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 289 916 783
361 254 607 Hotell og handel 607 254 361
716 196 266 Transport og anna tenesteytande verksemd 266 196 716
5 033 1 596 3 301 Eigedomsdrift 3 301 1 596 5 033
2 816 1 168 37 Forretningsmessig tenesteyting 37 1 168 2 816
Tenesteytande næringar elles
øvrige sektorar
13 850 8 839 10 435 totalt 10 435 8 839 13 850
60 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 14 aldERSFORdElING pÅ FORFallNE, MEN IkkJE NEdSkRIVNE UTlÅN
Note 14 - Aldersfordeling på forfallne, men ikkje nedskrivne utlån
Morbank
Tal i heile tusen Under 30 dagar 31 - 60 dagar 61 - 90 dagar Over 91 dagar > 12 mnd Totalt
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 0 0 0 0 0 0
Utlån til og fordringar på kundar
privatmarknad 436 134 43 280 3 190 4 083
bedrifsmarknad 85 124 26 1 814 2 049
sum 521 258 69 2 094 3 190 6 132
Tabellen viser forfalne beløp på utlån og overtrekk på kreditt/innskot fordelt på antall dagar etter forfall som ikkje skuldast forseinkingar i betalingsformidlinga.
Verkeleg verdi av trygd
Banken nyttar trygd for å redusere risiko avhengig av marknad og type transaksjon. Trygd kan til dømes vere pant,
garantiar, kontantdepot eller avtale om motrekning. Pant skal som hovudregel vere forsikra og kan til dømes vere
bygningar, boligar eller varelager. Ved vurdering av verdi på trygda vert det forutsett framleis drift, unnateke i situas-
jonar der det er gjort nedskriving. Det er vidare teke omsyn til forhold som kan påverke verdien på trygda. Ved verdi-
vurderinga er det også teke omsyn til estimert effekt av tvangssal og salskostnader.
Verkeleg verdi av utlån utlån til kundar
Marknadsprisar blir nytta ved prising av utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar og utlån til kundar. Prisane
som vert fastsette inkluderer påslag for aktuell kredittrisiko. Verdi av nedskrivne engasjement vert fastsette ved ned-
diskontering av forventa framtidige kontantstraumar med internrente basert på marknadsvilkår for tilsvarande ikkje
nedskrivne utlån. Verkeleg verdi vert estimert til balanseverdi for utlån og fordringar med flytande rente vurdert til
amortisert kost. Eventuell endring i kredittrisiko utover endring i estimerte framtidige kontantstraumar for nedskrivne
utlån er ikkje hensynstatt.
Utlån til tilsette
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
95 813 96 520 110 070 lån til tilsette 110 070 96 520 95 813
700 700 767 Rentesubsidiering tilsette 767 700 700
ÅRSRappORT 2011 | 61
Morbank Konsern
2011 Tap i resultatrekneskapen 2011
PM BM Totalt PM BM Totalt
0 17 573 17 573 Endring i individuelle nedskrivingar i perioda 0 17 573 17 573
0 1 415 1 415 Endring i gruppenedskrivingar i perioda 0 1 415 1 415
1 931 34 810 36 741 konstaterte tap på engasjement som tidlegare er skriven ned 1 931 34 810 36 741
124 0 124 konstaterte tap på engasjement som tidlegare ikkje er skriven ned 124 0 124
2 698 700 Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. 2 698 700
2 053 17 954 20 007 sum tap på utlån, garantiar m.v. 2 053 17 954 20 007
2011 2011
PM BM Totalt Individuelle nedskrivingar PM BM Totalt
3 418 22 255 25 673Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01. 3 418 22 255 25 673
1 931 34 810 36 741 konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.m. der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar 1 931 34 810 36 741
950 1 323 2 273 Tilbakeføring av tidlegare års nedskrivingar 950 1 323 2 273
148 6 470 6 618+ auke i nedskrivingar på engasjement der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar 148 6 470 6 618
90 15 433 15 523+ Nedskrivingar på engasjement der det tidlegare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar 90 15 433 15 523
2 698 700 Inngang på tidlegare konstaterte tap 2 698 700
773 7 327 8 100= Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12. 773 7 327 8 100
Note 15 - Tap på utlån, garantiar m.m.
NOTE 15 Tap pÅ UTlÅN, GaRaNTIaR M.M.
PM BM Totalt Gruppevise nedskrivingar PM BM Totalt
6 945 15 740 22 685Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 01.01. 6 945 15 740 22 685
0 1 415 1 415+ periodens gruppevise nedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. 0 1 415 1 415
6 945 17 155 24 100= Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12. 6 945 17 155 24 100
62 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 15 Tap pÅ UTlÅN, GaRaNTIaR M.M.
Misleghald over 30 dagar 2011 2010 2009
Misleghaldne engasjement 103 183 247 672 66 685
øvrige tapsutsette engasjement 10 773 6 085 14 806
totalt tapsutsette engasjement 113 956 253 757 81 491
Individuelle nedskrivingar 8 100 25 673 20 996
Netto tapsutsette engasjement 105 856 228 084 60 495
Misleghald over 90 dagar og andre tapsutsette engasjement 2011 2010 2009 2008 2007
Misleghaldne engasjement 57 084 167 300 50 174 18 436 9 174
andre tapsutsette engasjement 10 773 6 805 9 733 24 131 35 875
totalt tapsutsette engasjement 67 857 174 105 59 907 42 567 45 049
Individuelle nedskrivingar 8 100 25 673 20 996 15 665 13 587
Netto tapsutsette engasjement 59 757 148 432 38 911 26 902 31 462
Morbank 2010 Konsern 2010
PM BM Totalt Tap i resultatrekneskapet PM BM Totalt
0 4 677 4 677 Endring i individuelle nedskrivingar i perioden 0 4 677 4 677
0 4 576 4 576 Endring i gruppevise nedskrivingar i perioden 0 4 576 4 576
890 14 054 14 944 konstaterte tap på engasjement som tidlegare er skrivne ned 890 14 054 14 944
0 0 0 konstaterte tap på engasjement som tidlegare ikkje er skrivne ned 0 0 0
41 1 604 1 645 Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. 41 1 604 1 645
849 12 551 13 400 sum tap på utlån, garantiar m.v. 849 12 551 13 400
MisleghaldI desember 2009 bestemte Finanstilsynet at misleghald skal rapporterast etter 30 dagar. SpareBank 1 Søre Sunnmøre held fast på at misleghald over 90 dagar (overtrekk og restanse) er objektivt tapsbevis, og har vurdert vesentlege engasjement som oppfyller desse krava med omsyn til individuelle nedskrivingar. Utlån og andre engasjement som ikkje er misleghaldne, men der objektive indikasjonar tilseier at tap vil materialisere seg på eit seinare tidspunkt vert klassifisert som tapsutsette.
2011 Tap fordelt på sektor og næring 2011
PM BM Totalt PM BM Totalt
0 0 0 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 0 0 0
0 0 0 Havbruk 0 0 0
0 235 235 Industri og bergverk 0 235 235
0 170 170 bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 0 170 170
0 2 614 2 614 Varehandel, hotell og restaurantdrift 0 2 614 2 614
0 0 0 Transport og anna tenesteytande verksemd 0 0 0
0 13 520 13 520 Finansiering, eigedomsdrift og forretningsmessig tenestyting 0 13 520 13 520
0 0 0 Utland og andre 0 0 0
2 053 0 2 053 personmarknad 2 053 0 2 053
0 1 415 1 415 Gruppenedskriving næring 0 1 415 1 415
0 0 0 Gruppenedskriving person 0 0 0
0 0 0 Gruppenedskriving (tap overtekne eigedomar) 0 0 0
2 053 17 954 20 007 tap på utlån til kundar 2 053 17 954 20 007
ÅRSRappORT 2011 | 63
2010 Bruttobeløp på lån som er indivi. vurdert for nedskri. før frådrag for tapsavsetting 2010
PM BM Totalt Individuelle nedskrivingar PM BM Totalt
3 901 17 095 20 996Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01. 3 901 17 095 20 996
890 14 054 14 944 konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.v. der det tidlegare er føreteke individuelle nedskrivingar 890 14 054 14 944
0 490 490 Tilbakeføring av tidlegare års nedskrivingar 0 490 490
148 0 148 +auke i nedskrivingar på engasjement der det tidlegare er gjort individuelle nedskrivingar 148 0 148
2 150 17 854 20 004 +Nedskrivingar på engasjement der det tidlegare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar 2 150 17 854 20 004
41 0 41 Inngang på tidlegare konstaterte tap 41 0 41
5 268 20 405 25 673 =Individuelle nedskrivingar til dekning av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12. 5 268 20 405 25 673
PM BM Totalt Gruppevise nedskrivingar PM BM Totalt
NOTE 15 Tap pÅ UTlÅN, GaRaNTIaR M.M.
6 945 20 316 27 261 Gruppevise nedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr 01.01. 6 945 20 316 27 261
0 4 576 4 576 +periodens gruppenedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. 0 4 576 4 576
6 945 15 740 22 685 =Gruppevise nedskrivingar for dekning av tap på utlån, garantiar, m.v. per 31.12. 6 945 15 740 22 685
PM BM Totalt Tap fordelt på sektor og næring PM BM Totalt
0 0 0 Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst 0 0 0
0 0 0 Havbruk 0 0 0
0 0 0 Industri og bergverk 0 0 0
0 0 0 bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 0 0 0
0 5 127 5 127 Varehandel, hotell og restaurantdrift 0 5 127 5 127
0 0 0 Transport og anna tenesteytande verksemd 0 0 0
0 12 000 12 000 Finansiering, eigedomsdrift og forretningsmessig tenesteyting 0 12 000 12 000
0 0 0 Utland og andre 0 0 0
849 0 849 personmarknad 849 0 849
0 4 576 4 576 Gruppevise nedskrivingar bedrift 0 4 576 4 576
0 0 0 Gruppe vise nedskrivingar person 0 0 0
0 0 0 Gruppenedskriving (tap overtekne eigedomar) 0 0 0
849 12 551 13 400 tap på utlån til kundar 849 12 551 13 400
64 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 16 kREdITTEkSpONERING FOR kVaR INTERNE RISIkORaTING
Engasjementa vert klassifiserte i risikogrupper på grunnlag av risikoklasse og sikkerheitsklasse. Jfr tabellen nedanfor.
Misleghaldssansynlegheit
Risiko klasse
Frå Til Moodys Historisk misleghald
a 0,00 % 0,10 % aaaa3 0,02 %
b 0,10 % 0,25 % baa1baa3 0,12 %
C 0,25 % 0,50 % ba1 0,13 %
d 0,50 % 0,75 % ba2ba3 0,25 %
E 0,75 % 1,25 % 0,52 %
F 1,25 % 2,50 % b1 0,69 %
G 2,50 % 5,00 % b2 2,81 %
H 5,00 % 10,00 % b3 4,29 %
I 10,00 % 100,00 % Caa/C 14,80 %
J misleghald
k nedskrive
Misleghaldssansynlegheit
Risikoklasse Risikogruppe
aC Svært låg risiko
dE låg risiko
FG Middels risiko
H Høg risiko
I Svært høg risiko
Jk Misleghald og nedskrive
Sikkerheitsdekning
Sikkerheitsklasse Nedre grense Øvre grense
1 120
2 100 120
3 80 100
4 60 80
5 40 60
6 20 40
7 0 20
Note 16 - Kreditteksponering for kvar interne risikorating
Banken nytter eit ege klassifiseringssystem for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Risikoklasseinndeling skjer ut frå kvar enkelt engasjements sannsynlegheit for misleghald. I tabellen er denne inndelinga sammenholdt med til-svarande ratingklasser hos Moody’s.
Mislegholdssannsynlegheit grupperer deretter den enkelte kunde inn i risikogrupper som vist nedanfor. Tidlegere har dette vare ein kombinasjon av risikoklasse og sikkerheitsverdiar (LGD).
ÅRSRappORT 2011 | 65
NOTE 16 kREdITTEkSpONERING FOR kVaR INTERNE RISIkORaTING
Gjennom-snittleg usikra
eksponering i %Totalt
engasjement
Gjennom-snittleg usikra
eksponering i % Totalt
engasjement
Gjennom-snittleg usikra
eksponering i %Totalt
engasjement
Morbank 2011 2011 2010 2010 2009 2009
Svært låg risiko 2,46 % 3 389 719 2,60 % 3 096 426 2,97 % 2 811 000
låg risiko 7,47 % 834 556 7,81 % 953 461 10,84 % 817 959
Middels risiko 9,62 % 1 675 463 11,59 % 1 467 016 23,21 % 1 388 882
Høg risiko 13,53 % 269 801 10,02 % 356 034 12,10 % 330 365
Svært høg risiko 17,42 % 369 081 19,14 % 327 004 19,27 % 474 094
Misleghald og nedskrive 18,70 % 66 736 13,58 % 173 225 28,11 % 61 746
totalt 6 605 356 6 373 167 5 884 046
Konsern 2011 2011 2010 2010 2009 2009
Svært låg risiko 2,46 % 3 389 719 2,60 % 3 096 426 2,97 % 2 811 000
låg risiko 7,47 % 803 264 7,81 % 920 384 10,84 % 817 959
Middels risiko 9,62 % 1 620 463 11,59 % 1 412 016 23,21 % 1 388 882
Høg risiko 13,53 % 269 801 10,02 % 356 034 12,10 % 330 365
Svært høg risiko 17,42 % 369 081 19,14 % 327 004 19,27 % 474 094
Misleghald og nedskrive 18,70 % 66 736 13,58 % 173 225 28,11 % 61 746
totalt 6 519 064 6 285 090 5 884 046
66 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 17 MakS kREdITTRISIkOEkSpONERING, UTaN OMyN TIl paNTSETJINGaR
Note 17 - Maks kredittrisikoeksponering, utan omyn til pantsetjingarTabellen nedanfor viser maksimal eksponering mot kredittrisiko for komponentane i balansen, inkludert derivat. Eksponeringa er vist brutto før eventuelle pantsetjingar og tillatne motrekningar.
Morbank Konsern
Brutto eksponering Brutto eksponering
2009 2010 2011 2011 2010 2009
Eignelutar
49 202 18 063 315 036 kontantar og fordringar på sentralbankar 315 036 18 063 49 202
399 146 554 784 165 710 Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 165 710 554 784 399 146
5 300 711 5 761 065 5 978 888 Utlån til og fordringar på kundar 5 924 796 5 721 345 5 300 711
Verdipapirer målt til verkelig verdi over 0 0 0
8 519 11 616 10 453 resultatrekneskapen 10 453 11 616 8 519
274 109 344 418 502 675 Verdipapir målt til amortisert kost 468 379 313 282 271 897
165 147 92 253 119 800 andre eignelutar 249 942 203 098 165 147
6 196 834 6 782 199 7 092 562 sum eignelutar 7 134 316 6 822 188 6 194 622
Bankaktivitetar Bankaktivitetar
2009 2010 2011 2011 2010 2009
0 0 103 194 Møre og Romsdal 103 194 0 0
369 843 535 406 42 141 SørTrønderlag 42 141 369 843 369 843
29 303 19 378 20 375 andre fylker 20 375 184 941 29 303
399 146 554 784 165 710 totalt 165 710 554 784 399 146
Marknadsaktivitetar Marknadsaktivitetar
2009 2010 2011 2011 2010 2009
0 3 947 3 947 Utlandet 3 947 3 947 0
282 628 352 088 509 181 Norge 474 885 320 952 280 416
282 628 356 035 513 128 totalt 478 832 324 899 280 416
2009 2010 2011 2011 2010 2009
Forpliktelsar
136 105 131 394 142 014 betinga forpliktelsar 142 014 131 394 136 105
398 974 432 351 452 255 Ikkje nytta kredittar 452 255 432 351 398 974
29 000 70 000 125 000 lånetilsagn 125 000 70 000 29 000
0 0 0 andre engasjement 0 0 0
564 079 633 745 719 269 sum finansielle garantistillelsar 719 269 633 745 564 079
6 760 913 7 415 944 7 811 831 total kredittrisikoeksponering 7 853 585 7 455 933 6 758 701
Kredittrisikoeksponering knytt til finansielle eignelutar fordelt på geografiske område.
ÅRSRappORT 2011 | 67
NOTE 18 kREdITTkValITET pR klaSSE aV FINaNSIEllE EIGNElUTaR
Note 18 - Kredittkvalitet pr klasse av finansielle eignelutarKredittkvaliteten av finansielle eignelutar vert handtert ved at SpareBank 1-alliansen nyttar sine interne retningsliner for kredittrating. I samråd med Kompetansesenter for kreditt (KFK), vert ymse parameter validerte og evt. justerte. Tabellen nedanfor syner kredittkvaliteten pr klasse av eignelutar for utlånsrelaterte eignelutar i balansen, basert på bankens eige kredittratingsystem.
Morbank
(1000 kroner)
Svært låg risiko
Låg risiko
Middels risiko
Høg risiko
Svært høg
Forfalle eller indiv. nedskrive
Sum
Utlån 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011
Utlån til og fordringar på kredittinst. 0 165 710 0 0 0 0 165 710
Utlån til og fordringar på kundar
privatmarknad 2 819 661 564 056 698 784 146 592 124 299 36 403 4 389 795
bedriftsmarknad 418 877 192 067 717 661 90 533 179 864 22 291 1 621 293
sum utlån 3 238 538 756 123 1 416 445 237 125 304 163 58 694 6 176 798
Finansielle investeringar
Noterte statsobligasjonar 0 0 0 0 0 0 0
Noterte andre obligasjonar 212 152 25 559 41 645 0 0 0 279 356
Unoterte obligasjonar 0 0 0 0 0 0 0
sum 212 152 25 559 41 645 0 0 0 279 356 totalt 3 450 690 781 682 1 458 090 237 125 304 163 58 694 6 456 154
Konsern
(1000 kroner)
Svært låg risiko
Låg risiko
Middels risiko
Høg risiko
Svært høg
Forfalle eller indiv. nedskrive
Sum
Utlån 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 0 165 710 0 0 0 0 165 710
Utlån til og fordringar på kundar
privatmarknad 2 819 661 564 056 698 784 146 592 124 299 36 403 4 389 795
bedriftsmarknad 418 877 160 775 662 661 90 533 179 864 22 291 1 535 001
sum utlån 3 238 538 724 831 1 361 445 237 125 304 163 58 694 6 090 506
Finansielle investeringar
Noterte statsobligasjonar 0 0 0 0 0 0 0
Noterte andre obligasjonar 212 152 25 559 41 645 0 0 0 279 356
Unoterte obligasjonar 0 0 0 0 0 0 0
sum 212 152 25 559 41 645 0 0 0 279 356 totalt 3 450 690 750 390 1 403 090 237 125 304 163 58 694 6 369 862
68 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 18 kREdITTkValITET pR klaSSE aV FINaNSIEllE EIGNElUTaR
Morbank
(1000 kroner)
Svært låg risiko
Låg risiko
Middels risiko
Høg risiko
Svært høg
Forfalle eller indiv. nedskrive
sum
Utlån 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011
Utlån til og fordringar på kredittinst. 0 554 784 0 0 0 0 554 784
Utlån til og fordringar på kundar
privatmarknad 2 432 688 585 019 621 524 83 340 85 222 22 140 3 829 933
bedriftsmarknad 434 295 285 038 695 510 231 048 204 206 129 392 1 979 489
sum utlån 2 866 983 870 057 1 317 034 314 388 289 428 151 532 6 364 206
Finansielle investeringar
Noterte statsobligasjonar 0 0 0 0 0 0 0
Noterte andre obligasjonar 29 292 84 651 29 500 0 0 0 143 443
Unoterte obligasjonar 0 0 0 0 0 0 0
sum 29 292 84 651 29 500 0 0 0 143 443 totalt 2 896 275 954 708 1 346 534 314 388 289 428 151 532 6 507 649
Morbank
(1000 kroner)
Svært låg risiko
Låg risiko
Middels risiko
Høg risiko
Svært høg
Forfalle eller indiv. nedskrive
sum
Utlån 2011 2011 2011 2011 2011 2011 2011
Utlån til og fordringar på kredittinst. 0 554 784 0 0 0 0 554 784
Utlån til og fordringar på kundar
privatmarknad 2 432 688 585 019 621 524 83 340 85 222 22 140 3 829 933
bedriftsmarknad 434 295 251 917 640 510 231 048 204 206 129 392 1 891 368
sum utlån 2 866 983 836 936 1 262 034 314 388 289 428 151 532 6 276 085
Finansielle investeringar
Noterte statsobligasjonar 0 0 0 0 0 0 0
Noterte andre obligasjonar 29 292 84 651 29 500 0 0 0 143 443
Unoterte obligasjonar 0 0 0 0 0 0 0
sum 29 292 84 651 29 500 0 0 0 143 443 totalt 2 896 275 921 587 1 291 534 314 388 289 428 151 532 6 419 528
ÅRSRappORT 2011 | 69
NOTE 19 OblIGaSJONaR OG SERTIFIkaT
Note 19 - Obligasjonar og sertifikat
Generelt
Alle obligasjonar og sertifikat er klassifisert som lån/fordring og vert målt til verkeleg verdi.
Obligasjonsporteføljen har kvartalsvis renteregulering og renterisikoen er dermed minimal.
Morbank Konsern
Sertifikat og obligasjonar fordelt på utstedarsektor
2009 2010 2011 2011 2010 2009
Stat
0 0 0 pålydande 0 0 0
0 0 0 verkeleg verdi 0 0 0
annan offentleg utferdar
30 000 30 000 100 000 pålydande 100 000 30 000 30 000
29 292 29 293 99 819 verkeleg verdi 99 819 29 293 29 292
Finansielle føretak
73 000 85 000 140 000 pålydande 140 000 85 000 73 000
72 651 84 651 139 886 verkeleg verdi 139 886 84 651 72 651
Ikkjefinansielle føretak
30 000 30 000 41 000 pålydande 30 000 30 000
29 423 29 499 39 651 verkeleg verdi 29 499 29 423
131 366 143 443 279 356 sum sertifikat og obligasjonar 279 356 143 443 131 366
70 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 20 FINaNSIEllE dERIVaT
Note 20 - Finansielle derivat
Til verkeleg verdi over resultatet
2011 2010 2009
Kontraktssum Verkeleg verdi Kotraktssum Verkeleg verdi Kontraktssum Verkeleg verdi
Eigedeler Forpliktelsar Eigedeler Forpliktelsar Eigedeler Forpliktelsar
renteinstrument
Rentebytteavtalar (inkl. rente og valutaswap) 393 000 1 258 17 419 273 000 1 271 7 518 294 000 2 627 4 352
korte rentebytteavtalar (FRa)
andre rentekontraktar
sum renteinstrument 393 000 1 258 17 419 273 000 1 271 7 518 294 000 2 627 4 352
sikring av innlån
Rentebytteavtalar (inkl. rente og valutaswap) 0 0 50 000 359 50 000 1 739
korte rentebytteavtalar (FRa)
andre rentekontraktar
sum renteinstrumenter 0 0 0 50 000 359 0 50 000 1 739 0
andre
Hedge agreeement Eksportfinans 5 608 289 5 608 939 5 608 1 078
sum valuta- og rente instrument i mill kr
sum renteinstrument 393 000 1 258 17 419 323 000 1 630 7 518 344 000 4 366 4 352
sum valutaintrument 0 0 0 0 0 0 0 0 0
sum andre 5 608 0 289 5 608 0 939 5 608 0 1 078
sum 398 608 1 258 17 708 328 608 1 630 8 457 349 608 4 366 5 430
Generell beskrivelse
Alle derivat vert bokførte til verkeleg verdi over resultat.
Morbank og konsern
Alle beløp er like for morbank og konsern. Tal i mill kr.
ÅRSRappORT 2011 | 71
NOTE 21 akSJaR OG aNdElaR I FONd
Note 21 - Aksjar og andelar i fond
Generell skildring
Banken klassifiserer aksjar innanfor kategoriane verkeleg verdi og anskaffelseskost. Verdipapir som kan målast påliteleg
og som vert rapportert internt til verkeleg verdi vert klassifisert til verkeleg verdi over resultatet. Andre aksjar vert
klassifisert som EK instrument som ikkje kan målast påliteleg.
Morbank
Spesifikasjon av Vår behaldning
(antal)Ansk.kost(1000 kr)
Marknadsverdi / bokf. verd(1000 kr)
allegro totalforvaltning 3 164 3 614
Skagen kontiki 1 236 500 608
Odin Norge 461 1 000 754
Odin Norden 732 1 000 771
Odin Europa 8 954 1 000 687
argo pro aktiv 38 856 3 500 4 019
aksjar og andelar til verkeleg verdi 0 10 164 10 453
Eiendomskreditt aS 44 000 4 502 4 502
Eksportfinans aS 296 4 323 4 323
kredittforeningen for Sparebanker 920 948 948
Nordito property 9 409 17 17
Sparebank 1 boligkreditt aS 359 204 53 920 53 920
Sparebank 1 Nærignskreditt aS 52 013 6 502 6 502
EiendomsMegler1 MidtNorge aS 300 5 208 5 208
Nets Holding 77 717 193 3 371
Mosflata _Næringsbygg aS 5 000 5 000 5 000
ørsta Hotelleigedom 287 631 5 118 6 059
diverse selskap 5 906 3 393
Unoterte eigenkapitalinstrument vurdert til kostpris 836 490 91 637 93 243
sum morbank 101 801 103 696
Morbank Aksjar og andelar Konsern
2009 2010 2011 (1000 kroner) 2011 2010 2009
Til verkeleg verdi over resultat
8 518 11 665 10 453 børsnoterte 10 453 11 665 8 518
Ek instrument som ikkje kan målast påliteleg
88 431 90 521 93 243 Unoterte 93 593 90 571 88 243
96 949 102 186 103 696 sum aksjar og andelar 104 046 102 236 96 761
72 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 22 VERkElEG VERdI pÅ FINaNSIEllE INSTRUMENT
Note 22 - Verkeleg verdi på finansielle instrument
Prinsippa som ligg til grunn for å fastsette verkeleg verdi for finansielle instrument som ikkje er rekneskapskapsført til verkeleg verdi er:
» Eignelutar som vert rekna til å ha verkeleg verdi lik bokført verdi.
» Bokført verdi vert rekna til å tilsvare verkeleg verdi av finansielle eignelutar og forpliktingar som er likvide eller har kort tid til forfall (mindre enn 3 månader).
» Finansielle instrument med fastrente. Verkeleg verdi vert estimert ved å samanlikne marknadsrenta frå første gongs rekning med marknadsrente som vart tilbode ved liknande finansielle instrument på balansedagen.
Note 23 - Verkeleg verdi av finansielle instrument vurdert til amortisert kost
Morbank 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Eignelutar Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 165 710 554 784 399 147
Netto utlån til og fordringar på kundar:
Utlån 5 978 888 5 761 065 5 300 711
Verdipapir 383 052 954 245 629 78 228 015
derivat 1 258 1 630 4 366
sum finansielle eignelutar 6 528 908 954 6 563 108 78 5 932 239 0
Morbank 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Forpliktelsar Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Gjeld til kredittinstitusjonar 357 994 372 000 389 147
Innskot frå og gjeld til kundar 4 034 280 3 884 031 3 440 952
Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1 898 260 1 752 429 1 641 587
derivat 17 708 8 458 5 430
ansvarleg lånekapital 199 307 199 225 199 143
sum finansielle skuldnader 6 507 549 0 6 216 143 0 5 676 259 0
ÅRSRappORT 2011 | 73
Note 22 - Verkeleg verdi på finansielle instrument
Konsern 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Eignelutar Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 165 710 554 784 399 147
Netto utlån til og fordringar på kundar:
Utlån 5 892 596 5 672 987 5 300 711
Verdipapir 383 052 954 245 629 78 228 015
derivat 1 258 1 630 4 366
sum finansielle eignelutar 6 442 616 954 6 475 030 78 5 932 239 0
Konsern 31.12.11 31.12.10 31.12.09
Forpliktelsar Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Bokført verdi
Endring til verkeleg verdi
Gjeld til kredittinstitusjonar 357 994 372 000 389 147
Innskot frå og gjeld til kundar 4 031 689 3 878 306 3 440 952
Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1 898 260 1 752 429 1 641 587
derivat 17 708 8 458 5 430
ansvarleg lånekapital 199 307 199 225 199 143
sum finansielle skuldnader 6 504 958 0 6 210 418 0 5 676 259 0
NOTE 23 VERkElEG VERdI aV FINaNSIEllE INSTRUMENT VURdERT TIl aMORTISERT kOST
Finansielle instrument vurdert til verkeleg verdi
Dei fleste finansielle instrument, med unntak av kundeutlån og kundeinnskot med flytande rente samt gjeld til kreditt-
institusjonar vert vurderte til verkeleg verdi. For nærare beskrivelse viser vi til note 2 og 4.
Finansielle instrument vurdert til amortisert kost
Finansielle instrument som ikkje målast til verkeleg verdi vert rekneskapsført til amortisert kost. For nærare beskrivelse
sjå note 2. Amortisert kost innebær verdsetjing av balansepostar etter opprinneleg avtalte kontantstraumar, eventuelt
justert for nedskrivningar.
Verdsetjing til verkeleg verdi vil alltid medføre ei viss usikkerheit.
Verkeleg verdivurdering av postar ført til amortisert kost
Ved verkeleg verdivurdering av postar ført til amortisert kost har vi delt inn i følgjånde: utlån til og fordringar på
kredittinstitusjonar, utlån til kundar i personmarknaden og bedriftsmarknaden, innskot frå og gjeld til kundar og gjeld
til kredittinstitusjonar.
Utlån til kundar og kredittinstitusjonar vert prisa på ulike måtar. Her følgjer ein oversikt over ulike prismodellar fordelt
på dei ulike kategoriane:
» Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar vert prisa med utgangspunkt i nibor.
» Utlån til kundar i personmarknaden vert prisa med flytande og fast kunderente.
» Utlån til kundar i bedriftsmarknaden vert prisa med flytande og fast kunderente og med referanserente med
utgangspunkt i NIBOR.
74 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 24 INVESTERINGaR I EIGaRINTERESSER
Note 24 - Investeringar i eigarinteresserAksjar i dotterselskap er bokførte til kostpris i morbank og eliminert i konsernrekneskapen.
Investering i dotterselskap Forretningsadresse Eigardel Kostpris
Eiksundregionen Eigedom aS ørsta 100 % 15 272
Eiksundregionen Vekst aS ørsta 100 % 2 112
Eiksundregionen Utvikling aS ørsta 100 % 3 712
Eiksundregionen bu& Virke aS ørsta 100 % 13 200
sum investering i konsernselskap 34 296
Investeringar i felleskontrollerte selskap: Land Forretningsadresse Eigardel Kostpris
Samarbeidende Sparebanker aS Norge Oslo 7,72 % 65 214
Samarbeidene Sparebanker bankinvest aS Oslo 4,62 % 2 670
Samarbeidene Sparebanker bankinvest II aS Oslo 7,72 % 11 385
sum investering i felleskontrollerte føretak 79 269
Fordringar & gjeld t. felleskontrollerte selskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat
Eiksundregionen Eigedom aS 66 391 55 723 2 843 6 832 (2 871)
Eiksundregionen Vekst aS 7 521 5 864 84 289 (288)
Eiksundregionen Utvikling aS 7 838 4 074 3 1 364 (1 361)
Eiksundregionen bu& Virke aS 31 012 28 242 2 547 2 927 (251)
sum investering i konsernselskap 112 762 93 903 5 477 11 412 (4 771)
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (1000 kr) 2011 2010 2009
2 212 2 324 31 136 balanseført verdi per 01.01. 0 0 0
112 28 812 3 000 Tilgang/avgang
2 000 Nedskrivning
2 160 Ekendringar
Resultatandel
Utbetalt utbytte
2 324 31 136 34 296 Balanseført verdi per 31.12. 0 0
ÅRSRappORT 2011 | 75
NOTE 24 INVESTERINGaR I EIGaRINTERESSER
Tilknytte selskap og felleskontrollert verksemd er bokført til anskaffelseskost i morbanken. Konserntal er presentert etter eigenkapitalmetoden.
Fordringar & gjeld t. felleskontrollerte selskap Eignelutar Gjeld Inntekter Kostnader Resultat Eigardel Antal aksjar
Samarbeidende Sparebanker aS 77 790 3 289 7 286 691 7 321 7,72 % 57 411
Samarbeidene Sparebanker bankinvest aS 28 331 0 2 565 2 2 563 4,62 % 445
Samarbeidene Sparebanker bankinvest II aS 24 453 0 1 218 6 1 212 7,72 % 57 411
130 574 3 289 11 069 11 096
Morbank Konsern
2009 2010 2011 (1000 kr) 2011 2010 2009
52 177 52 177 79 269 balanseført verdi per 01.01. 123 573 92 151 84 859
27 092 16 511 Tilgang/avgang 16 511 27 092
Nedskrivning
Ekendringar 5 274 1 955 10 888
Resultatandel 11 096 15 952 1 889
Utbetalt utbytte 7 808 9 667 5 485
52 177 79 269 95 780 Balanseført verdi per 31.12. 138 098 123 573 92 151
76 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 25 VESENTlEGE TRaNSakSJONaR MEd NæRSTÅaNdE SElSkap
Note 25 - Vesentlege transaksjonar med nærståande selskap
Dotterselskap Felleskontrollerte verksemder
Lån (mill. kroner) 2011 2010 2009 2011 2010 2009
lån uteståande pr 1.1. 88 057 0 0 2 552 2 365 2 365
lån innvilga i perioden 88 057 108 140
Tilbakebetaling 1 765
Uteståande lån per 31.12. 86 292 88 057 0 2 660 2 505 2 365
Renteinntekter 4 536 2 159
Tap ved utlån 0
Innskot (mill. kroner) 2011 2010 2009 2011 2010 2009
Innskot per 1.1. 23 019 0
Nye innskot i perioden 23 019
Uttak 20 428 0
Innskot per 31.12. 2 591 23 019 0 0 0 0
Rentekostnader 130 49
Valutahandel 0
provisjonsinntekt 0
Utstedte garantiar og kausjonsansvar 0
Transaksjonar mellom nærståande partar. Nærståande partar er her definert som felleskontrollerte verksemder og
dotterselskap. Note nr 9 og 13 syner mellomværande med tilsette og tillitsvalde.
ÅRSRappORT 2011 | 77
NOTE 26 EIGEdOM, aNlEGG OG UTSTyR
Morbank Konsern
Bygg, tomter og annan
fast eigedom
Maskiner, inventar og
transportmiddel
Totalt
Bygg, tomter og annan
fast eigedom
Maskiner, inventar og
transportmiddel
Totalt
61 217 51 922 113 139 anskaffelseskost pr 1.1.2010 61 217 52 000 113 217
1 195 1 195 Tilgang 111 264 1 195 112 459
0 0 avgang 0 0 0
0 0 Verdiregulering 0 0 0
61 217 53 117 114 334 anskaffelseskost pr 31.12.2010 172 481 53 195 225 676
18 069 40 702 58 771 akk. avog nedskriving 1.1.2010 18 069 40 767 58 771
1 282 3 178 4 460 Årets avskriving 1 729 3 178 4 907
0 0 0 Årets nedskriving 0 0 0
19 351 43 880 63 231 akk. av-og nedskriving 31.12.2010 19 798 43 945 63 743
41 866 9 237 51 103 Balanseført verdi pr 31.12.2010 152 683 9 250 161 933
61 217 53 117 114 334 anskaffelseskost pr 1.1.2011 172 481 53 195 225 676
1 512 1 512 Tilgang 2 615 2 615
500 0 500 avgang 500 0 500
787 0 787 Verdiregulering 787 0 787
59 930 54 629 114 559 anskaffelseskost pr 31.12.2011 173 809 53 195 227 004
19 351 43 880 63 231 akk. avog nedskriving 1.1.2011 19 798 43 945 63 231
1 272 2 906 4 178 Årets avskriving 2 347 2 906 5 253
0 0 0 Årets nedskriving 0 0 0
20 623 46 786 67 409 akk. av-og nedskriving 31.12.2011 22 145 46 851 68 996
39 307 7 843 47 150 Balanseført verdi pr 31.12.2011 151 664 6 344 158 008
Note 26 - Eigedom, anlegg og utstyr
Ein vesentleg del av auken i bygg og faste eigedomar skuldast overtekne eignelutar som er plasserte i dotterselskap
Bygningar er vurdert til verkeleg verdi ved førstegongs innrekning og blir avskrivne over forventa levetid.
Deponeringar
Banken har ikkje pantsett eller akseptert andre rådigheitsbegrensningar for sine varige driftsmidlar.
78 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 27 aNdRE EIGNElUTaR
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
66 393 1 893 1 393 overtekne eignelutar 1 393 1 893 66 393
66 393 1 893 1 393 Eigedomar overteke i samband med tap/misleghald 1 393 1 893 66 393
54 368 51 103 47 150 Varige driftsmiddel 150 570 161 933 54 368
11 220 9 130 7 935 maskiner, inventar og transportmidlar 7 935 9 130 11 220
43 148 41 973 39 215 bygningar og andre faste eigedomar 142 635 152 803 43 148
17 219 11 143 47 269 andre eignelutar 51 551 15 129 19 495
11 940 8 610 7 410 Medlemsinnskot kredittforeningar 7 410 8 610 11 940
5 279 2 533 39 859 andre debitorar 44 141 6 519 7 555
25 872 28 114 20 809 Forsk.bet. ikkje påløpte kostnader og oppt. inntekter 20 809 28 114 25 872
25 872 28 114 20 809 opptente ikkje mottekne inntekter 20 809 28 114 25 872
forskotsbetalte ikkje påløpte kostnader 0 0
163 852 92 253 116 621 sum andre eignelutar 224 323 207 069 166 128
Note 27 - Andre eignelutar
ÅRSRappORT 2011 | 79
NOTE 28 INNSkOT FRÅ kUNdaR
Note 28 - Innskot frå kundar
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Innskot fordelt på løpetid 2011 2010 2009
2 181 968 2 259 501 2 356 977 Innskot frå og gjeld til kundar u. avtala løpetid 2 354 386 2 253 776 2 181 968
1 258 984 1 624 530 1 677 303 Innskot frå og gjeld til kundar m. avtala løpetid 1 677 303 1 624 530 1 258 984
3 440 952 3 884 031 4 034 280 sum innskot frå kundar 4 031 689 3 878 306 3 440 952
2,36 % 2,13 % 2,41 % Gjennomsnittleg rente 2,41 % 2,13,% 2,36 %
11 256 137 933 247 641 Fastrenteinnskot 247 641 137 933 11 256
0,3 % 3,6 % 6,1 % andel av totale innskot 6,1 % 3,6 % 0,3 %
2009 2010 2011 Innskot fordelt på sektor og næring 2011 2010 2009
2 029 892 2 188 795 2 504 147 lønstakarar o.l 2 504 147 2 188 795 2 029 892
181 514 297 218 166 351 Offentleg forvaltning 166 351 297 218 181 514
141 716 70 473 78 781 Jordbruk/skogbruk 78 781 70 473 141 716
89 297 207 284 128 166 Fiske/fangst 128 166 207 284 89 297
20 618 35 615 15 271 Havbruk 15 271 35 615 20 618
36 181 47 177 62 231 Industri og bergverk 62 231 47 177 36 181
100 512 86 386 89 253 bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 89 253 86 386 100 512
105 440 140 163 115 617 Hotell og handel 115 617 140 163 105 440
93 330 96 244 89 028 Transport og anna tenesteytande verksemd 89 028 96 244 93 330
89 216 99 130 198 021 Eigedomsdrift 195 430 93 405 89 216
380 919 419 309 380 972 Forretningsmessig tenesteyting 380 972 419 309 380 919
12 344 10 347 10 908 Tenesteytande næringar elles 10 908 10 347 12 344
159 973 185 890 195 534 øvrige sektorar 195 534 185 890 159 973
3 440 952 3 884 031 4 034 280 sum innskot fordelt på sektor og næring 4 031 689 3 878 306 3 440 952
2009 2010 2011 Innskot fordelt på geografiske område 2011 2010 2009
2 840 240 3 074 693 3 359 698 Søre Sunnmøre 3 357 107 3 068 968 2 840 240
165 525 203 138 179 546 andre kommunar i Møre og Romsdal 179 546 203 138 165 525
435 187 606 200 495 036 kommunar utanfor Møre og Romsdal 495 036 606 200 435 187
3 440 952 3 884 031 4 034 280 totalt 4 031 689 3 878 306 3 440 952
80 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 29 GJEld VEd UTFERdING aV VERdIpapIR
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
100 000 99 976 Sertifikat og andre kortsiktige låneopptak 99 976 100 000
1 541 587 1 652 453 1 898 260 Obligasjonsgjeld 1 898 260 1 652 453 1 541 587
1 641 587 1 752 429 1 898 260 sum gjeld stifta ved utferding av verdipapir 1 898 260 1 752 429 1 641 587
3,27 % 3,59 % Gjennomsnittleg renter sertifikat 3,59 % 3,27 %
3,21 % 3,28 % 3,74 % Gjennomsnittleg rente obligasjonsgjeld 3,74 % 3,28 % 3,21 %
2009 2010 2011 Obligasjonsgjeld fordelt på forfallstidspunkt 2011 2010 2009
0 0 2009
490 000 0 2010 0 490 000
651 587 99 976 2011 99 976 651 587
300 000 650 000 300 000 2012 300 000 650 000 300 000
200 000 700 000 601 879 2013 601 879 700 000 200 000
302 453 598 569 2014 598 569 302 453
397 812 2015 397 812
1 641 587 1 752 429 1 898 260 obligasjonsgjeld og andre langsiktige låneopptak 1 898 260 1 752 429 1 641 587
2009 2010 2011 Obligasjonsansv. lånekap. etter forfallstids. 2011 2010 2009
149 593 149 675 149 757 Forfell i 2019 og har rente lik 3 mnd. nib. + 275 punkt 149 757 149 675 149 593
4,86 % 4,33 % 5,68 % Gjennomsnittleg rente ansvarleg lånekapital 5,68 % 4,33 % 4,86 %
2009 2010 2011 Fondsobligasjon ansv. lånekap. Etter forfalls. 2011 2010 2009
49 550 49 550 49 550 Forfell i 2015 og har rente lik 3 mnd. nib. + 115 punkter 49 550 49 550 49 550
4,09 % 3,67 % 4,06 % Gjennomsnittleg rente fondsobligasjon 4,06 % 3,67 % 4,09 %
Note 29 - Gjeld ved utferding av verdipapir
Banken har ikkje gjeld i valuta.
ÅRSRappORT 2011 | 81
NOTE 30 aNdRE FORplIkTINGaR
Note 30 - Andre forpliktingar
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Andre forpliktingar 2011 2010 2009
23 856 15 607 15 276 pensjonsforpliktingar (note 25) 15 276 15 607 23 856
444 2 170 1 382 leverandørgjeld 1 382 2 170 444
0 2 941 942 Gjeld verdipapir 942 2 941 0
41 191 46 926 44 221 anna 45 092 46 926 41 191
41 635 52 037 46 545 anna gjeld 47 416 53 448 41 635
13 251 15 507 28 612 Tidsavgrensingar 28 612 15 507 13 251
78 742 83 151 90 433 sum andre forpliktingar 91 304 84 562 78 742
Stilte garantiar mv. (avtalte garantibeløp)
8 538 19 007 12 571 betalingsgarantiar 12 571 19 007 8 538
23 774 11 471 11 358 kontraktsgarantiar 11 358 11 471 23 774
43 887 29 600 45 093 lånegarantiar 45 093 29 600 43 887
60 60 0 Garantiar for skatt 0 60 60
55 309 69 106 72 992 andre garantiar 72 992 69 106 55 309
4 537 2 150 Garanti ovenfor Sparebankenes Sikringsfond 2 150 4 537
136 105 131 394 142 014 sum stilte garantiar 142 014 131 394 136 105
Andre forpliktingar
398 974 432 351 452 255 Unytta kreditter 452 255 432 351 398 974
29 000 70 000 125 000 Innvilga lånetilsagn 125 000 70 000 29 000
427 974 502 351 577 255 sum andre forpliktingar 577 255 502 351 427 974
642 821 716 896 809 702 totale forpliktingar 810 573 718 307 642 821
Bygg Verdipapir Sum Pantstillingar Bygg Verdipapir Sum
0 60 000 60 000 pantstillelse 2011 0 60 000 60 000
0 138 500 138 500 pantstillelse 2010 0 138 500 138 500
0 133 000 133 000 pantstillelse 2009 0 133 000 133 000
Pågåande rettstvistar
Verken banken eller konsernet er deltakar i noka form for rettstvistar.
0
82 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 31 pENSJONaR
Økonomiske føresetnader 2011 2010 2009
diskonteringsrente 3,30 % 3,20 % 4,40 %
Forventa avkastning på midlane 4,80 % 4,60 % 5,60 %
Forventa framtidig lønsutvikling 4,00 % 4,00 % 4,25 %
Forventa Gregulering 3,75 % 3,75 % 4,00 %
Forventa pensjonsregulering 1,60 % 1,60 % 2,75 %
arbeidsgjevaravgift 14,10 % 14,10 % 14,10 %
Forventa frivillig avgang (etter 50 år) 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Forventa aFputtak frå 62 år 0,00 % 0,00 % 10,00 %
dødlegheitstabell k2005 k2005
Uføretariff kU kU
Note 31 - Pensjonar
Generell beskrivelse av selskapets pensjonsforpliktingar
SpareBank 1 Søre Sunnmøre har kollektiv pensjonsordning for alle tilsette, som tilfredsstiller kravet til obligatorisk
tenestepensjon. 18 tilsette og 24 pensjonistar har ytelsesbasert ordning og 51 tilsette har innskotsbasert ordning pr
31.12.2010.
Banken har også pensjonsforpliktingar ut over den kollektive pensjonsordninga. Pensjonskostnader og pensjonsfor-
pliktelsar er rekna etter internasjonal standard for rekneskapsføring av tilsetteytingar, IAS 19.
I tråd med rekneskapsstandarden skal selskapets pensjonsordning handsamast som ein ytelsesplan. Netto pensjons-
kostnad vert i sin heilskap ført under lønnskostnader i resultatrekneskapet og omfattar periodens pensjonsopptening og
rentekostnad på pensjonsforpliktinga fråtrukke estimert avkasting. Ved verdsetting av pensjonsmidlane (som inkluderer
ordinært pensjonspremiefond, premiereserve, andel av tillegsavsetjingar og pensjonsreguleringsfond) nytter ein estimert
verdi ved rekneskapsavslutninga. Denne estimerte verdien vert korrigert kvart år i samsvar med oppgåve frå aktuar over
flytteverdien på pensjonsmidlane.
Ved måling av noverdien av påløpte pensjonsforpliktingar nyttar ein estimerte forpliktingar ved rekneskapsavslutninga.
Denne estimerte forpliktinga vert korrigert kvart år i samsvar med en uavhengig aktuarberegning over påløpte pensjons-
forpliktingar. Endring i pensjonsforpliktinga som skuldast endra økonomiske eller aktuarmessige føresetnader vert fordelt
over den gjennomsnittlege resterande oppteningstid.
Selskapets pensjonsforplikting er større enn pensjonsmidlane. Denne underfinansieringa er vist i balansen som ei avset-
ting for påløpte kostnadar og forpliktingar. Gammal AFP-ordning vart avvikla i februar 2010. Gevinsten av avviklinga er
inntektsført i 2010 og presentert som ein reduksjon av lønskostnader.
Det er etablert ei ny AFP-ordning til erstatning for den som vart avvikla i februar. Den nye ordninga er ei fleirforetaks-
pensjonsordning som skal finansierast gjennom premie fastsett som ein prosent av lønn. Rekneskapsmessig blir ordninga
handsama som ei innskotsbasert pensjonsordning der premien blir kostnadsført løpande. Premie skal betalast første gong
i 2011, og estimert årskostnad for banken er 450.000 kroner.
ÅRSRappORT 2011 | 83
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Netto pensjonsforplikting i balansen 2011 2010 2009
38 295 46 074 44 110 Noverdi pensjonsforplikting i fondsbaserte ordningar 44 110 46 074 38 295
(28 050) (27 813) (28 295) Verkeleg verdi av pensjonsmidlar (28 295) (27 813) (28 050)
10 245 7 430 8 517 Netto pensjonsforplikting i fondsbaserte ordningar 8 517 7 430 10 245
10 308 8 177 6 759 Noverdi pensjonsforplikting i usikra ordningar 6 759 8 177 10 308
3 303 0 0 Ikkjeinnrekna estimatavvik (evt. aktuarielle gevinstar og tap) 0 0 3 303
0 Ikkjeinnrekna tidlegare periodars opptening 0 0 0
23 856 15 607 15 276 Netto pensjonsforplikting i balanse etter arbeidsgjevaravgift 15 276 15 607 23 856
2009 2010 2011 Pensjonskostnad i perioden 2011 2010 2009
1 164 (2 408) 997 ytelsesbasert pensjon opptent i perioden 997 (2 408) 1 164
1 341 1 501 1 058 Rentekostnad påløpt pensjonsforplikting 1 058 1 501 1 341
(1 296) (1 281) 943 Forventa avkastning på pensjonsmidlar 943 (1 281) (1 296)
1209 2188 2998 Netto ytelsesbasert pensjonskostnad 2998 2188 1209
349 (1 601) (312) Usikra ordningar (312) (1 601) 349
1 013 997 837 Innskotsbasert pensjonskostnad 837 997 1 013
2 571 -2 792 3 523 pensjonskostnad i perioden 3 523 -2 792 2 571
349 -1 601 -312 Herav usikra pensjonskostnad -312 -1 601 349
2009 2010 2011 Bevegelse i netto pensjonsforplikting i balansen 2011 2010 2009
23 614 23 856 15 607 Netto pensjonsforplikting i balansen 1.1 15 607 23 856 23 614
0 2 276 1 746 Nullstilling av estimatavvik 1 746 2 276 0
1 209 2 188 2 998 Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad 2 998 2 188 1 209
349 1 601 312 Netto resultatført usikra ordningar 312 1 601 349
1 316 2 184 1 271 Innbetalt pensjonspremie ytelsesbaserte ordningar 1 271 2 184 1 316
23 856 15 607 15 276 Netto pensjonsforplikting i balansen 31.12 15 276 15 607 23 856
2009 2010 2011 Medlemer 2011 2010 2009
53 51 53 antal i innskotsbasert ordning 53 53 47
43 42 41 antal i ytelsesbasert ordning 41 42 43
19 18 18 herav aktive 18 18 19
24 24 23 herav pensjonistar og uføre 23 24 24
NOTE 31 pENSJONaR
84 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 32 aNSVaRlEG lÅNEkapITal (kJERNEkapITal OG TIllEGGSkapITal)
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
49 550 49 550 49 550
Fondsobligasjon Evigvarande 3 mnd Nibor + 1,15% (Call opsjon 2015) 49 550 49 550 49 550
49 550 49 550 49 550 Fondsobligasjon (Kjernekapital) 49 550 49 550 49 550
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
149 593 149 678 149 757
ansvarleg obligasjonslånTidsavgrensa 3 mnd Nibor + 2,75% (Call opsjon 22.12.2014) 149 678 149 678 149 593
149 593 149 678 149 757 ansvarleg lånekapital (tilleggskapital) 149 678 149 678 149 593
Note 32 - Ansvarleg lånekapital (kjernekapital og tilleggskapital)
Morbank Konsern
2009 2010 2011 Ansvarleg kapital 2011 2010 2009
438 263 481 363 502 289 Sparebankens fond 502 289 481 363 438 400
9 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 9 000
0 Frådrag konsernselskap 39 547 44 303 39 974
0 konsolidert eigenkapital tilknytte selskap 551 836 535 666 487 374
447 263 491 363 512 289 sum balanseført eigenkapital 512 460 527 712 487 374
1 294 0 0Utsett skattefordel, goodwill og andre immaterielle eignelutar 0 0 0
49 550 49 550 49 550 Fondsobligasjon 49 550 49 550 49 550
5 970 4 305 3 705 50% medlemsinnskot kredittforeiningar 3 705 4 305 4 305
501 489 545 218 565 544 sum kjernekapital 605 091 581 567 541 229
Tilleggskapital utover kjernekapital
5 970 4 305 3 705 50% medlemsinnskot kreditforeiningar 3 705 4 305 4 305
149 593 149 675 149 757 Tidsavgrensa ansvarleg kapital 149 757 149 675 149 675
155 563 153 980 153 462 153 462 153 980 153 980
Note 33 - Kapitaldekning
ÅRSRappORT 2011 | 85
NOTE 33 kapITaldEkNING
Frådrag
0 0 0 kapitaldekningsreserve 79 991 65 214 52 289
0 0 0 konsolidert eigenkapital tilknytte selskap 0 0 1 428
1 428 0 0 andel ansv.kapital i andre finansinst. 79 991 65 214 53 717
-1 428 0 0 -79 991 -115 618 -93 691
655 624 699 198 719 006 Netto ansvarleg kapital 678 562 670 333 641 492
Risikovegd berekningsgrunnlag
0 0 0 Statar og sentralbankar
6 000 2 955 14 000 lokale og regionale styresmakter 14 000 2 955 6 000
0 3 003 0 Offentleg eigde foretak 0 3 003 0
96 832 114 487 59 559 Institusjonar 59 559 114 487 96 832
2 292 265 1 887 199 2 212 662 Foretak 2 126 370 1 799 142 2 292 265
210 562 969 346 6 570 Massemarknadsengasjement 6 570 969 346 210 562
1 072 554 1 004 595 1 463 278 pant i bustad og fritidseigedom 1 463 278 1 004 595 1 072 554
42 571 191 300 63 035 Forfalne engasjement 63 035 191 300 42 571
11 600 6 996 8 200 Obligasjonar med fortrinnsrett 8 200 6 996 11 600
2 333 10 447 andelar i verdipapirfond 10 447 2 333
149 552 99 386 98 582 øvrige engasjement 98 582 99 386 149 552
3 881 937 4 281 600 3 936 333 sum kreditt- og motpartsrisiko 3 850 041 4 281 600 3 881 937
248 362 273 838 288 175 Operasjonell risiko 288 175 273 838 248 362
0 0 0 Valutarisiko og postar i handelsportefølja 0 0 0
Frådrag for: ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 1 428
1 428 Nedskrivingar 24 100 22 685 27 261
27 261 22 685 24 100 kapitaldekningsreserve 79 991 65 214 52 289
4 101 610 4 532 753 4 200 408 totalt berekningsgrunnlag 4 034 125 4 467 539 4 049 321
15,98 % 15,43 % 17,12 % Kapitaldekning 16,82 % 15,00 % 15,84 %
12,23 % 12,03 % 13,46 % herav kjernekapital 15,00 % 13,02 % 13,37 %
3,76 % 3,75 % 3,52 % herav tilleggskapital 1,82 % 1,98 % 2,47 %
86 | ÅRSRappORT 2011
NOTE 34 balaNSEFøRT VERdI aV FINaNSIEllE EIGNElUTaR SOM ER blITT REFORHaNdla
Note 34 - Forfallsanalyse av eignelutar og forpliktingar i morbank
Løpetid
Mindre enn 1 mnd.
Mellom 1 og 3 mnd.
Mellom 3 mnd. og 1 år
Mellom 1 og 5 år
Over 5 år
Andre postar
Totalt
Eignelutar
kontantar og fordringar på sentralbankar 315 036 315 036 18 063
Innskot i og utlån til kredittinstitusjonar 165 710 165 710 554 784
Utlån til kundar etter tapsavsetjingar 1 035 503 286 505 3 939 080 750 000 32 200 5 978 888
Renteberande verdipapir 75 036 42 050 83 689 78 581 0 279 356
aksjar 233 775 233 775
andre eignelutar 119 798 119 798
sum eignelutar 480 746 1 110 539 328 555 4 022 769 828 581 321 373 7 092 563
Gjeld og eigenkapital
lån og innskot frå kredittinstitusjonar 9 994 348 000 357 994 372 000
Innskot frå kundar 2 356 977 1 429 662 247 641 0 4 034 280 3 878 306
Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 0 0 300 000 1 598 260 0 0 1 898 260
ansvarleg lånekapital 49 550 149 757 199 307
anna gjeld og eigenkapital 0 64 937 10 220 10 000 502 289 15 276 602 722
sum gjeld og eigenkapital 2 356 977 1 504 593 557 861 2 005 810 652 046 15 276 7 092 563
Restløpetid på viktige balansepostar
Kasse-, drifts- og rammekredittar er klassifiserte som lån med løpetid 1-3 måned. Rentenivået vert vurdert fort -
løpande. Normalt vil banken endre sine utlåns- og innskotsvilkår i tråd med utviklinga i det generelle rentenivået.
Løpetid Mindre enn 1 mnd.
Mellom 1 og 3 mnd.
Mellom 3 mnd. og 1 år
Mellom 1 og 5 år
Over 5 år
Andre postar
Totalt
Eignelutar
kontantar og fordringar på sentralbankar 315 036 315 036
Innskot i og utlån til kredittinstitusjonar 165 710 165 710
Utlån til kundar etter tapsavsetjingar 0 5 594 088 0 342 000 75 000 32 200 5 978 888
Renteberande verdipapir 0 274 356 0 5 000 0 0 279 356
aksjar 233 775 233 775
andre eignelutar 119 798 119 798
sum eignelutar 480 746 5 868 444 0 347 000 75 000 321 373 7 092 563
Tidspunkt fram til avtalt/sannsynleg endring av rentevilkår
ÅRSRappORT 2011 | 87
NOTE 35 MaRkNadSRISIkO kNyTTET TIl RENTERISIkO
Note 35 - Marknadsrisiko knyttet til renterisiko
Banken har som formål å begrense sin renterisiko. Fastsette måltall for bankens sensitivitet for rente er 2% av ansvarleg
kapital ved 1 % endring i marknadsrenta.
Morbank Konsern
2009 2010 2011 2011 2010 2009
sensitivitet på netto rentekost (mill.kroner) Endring i basis punkt sensitivitet på netto rentekost
4,9 5,5 1,2 +100 1,2 5,5 4,9
Note 36 - Hendingar etter balansedagenDet er ikkje registert vesentlege hendingar etter balansedagen som påverkar banken sin rekneskap.
Løpetid Mindre enn 1 mnd.
Mellom 1 og 3 mnd.
Mellom 3 mnd. og 1 år
Mellom 1 og 5 år
Over 5 år
Andre postar
Totalt
Gjeld og eigenkapital
lån og innskot frå kredittinstitusjonar 357 994 357 994
Innskot frå kundar 3 786 639 247 641 0 4 034 280
Gjeld stifta v.utferding av verdipapir 0 1 898 260 0 0 0 1 898 260
ansvarleg lånekapital 199 307 199 307
anna gjeld og eigenkapital 0 0 0 0 0 602 722 602 722
sum gjeld og eigenkapital 0 6 242 200 247 641 0 0 602 722 7 092 563
88 | ÅRSRappORT 2011
REVISJONSMEldING
ÅRSRappORT 2011 | 89
REVISJONSMEldING
90 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSMEldING FRÅ kONTROllkOMITEEN FOR 2011
ÅRSRappORT 2011 | 91
kUNdESENTERET
Bankkundar i framtida vil i enda større grad enn
i dag vere teknologisk kompetente. Forventingane
om å få flest mogleg tenester levert gjennom
elektroniske kanalar vil også auke. Kundesenteret
Kundesenteretskal gi meirverdi for kundane gjennom betre tilgjenge,
betre kundetilfredsheit og auka servicenivå. Kundane
skal treffe høgt kvalifiserte rådgjevarar som kan hjelpe
med alt.
Styret
Tillitsvalde
Forstandarskapet
Kommunevalde Volda
Roald Espset, Gunhild Humberset
Kommunevalde Ørsta
Audhild Baarholm Øye, Rune Hovde
Kommunevalde Ulstein
Ann-Heidi Dimmen
Kommunevalde Herøy
Olaug Andreassen
Kundevalde frå valdistrikt Volda kommune:
Kåre Johan Eikrem, Hege Hamre,
Janicke W. Driveklepp, Trond Hjelseth
Oddvar Strand, leiar
58 år, lærar i tillegg til utdanning innan forsvaret og frå det mari-
time miljø. Tidlegare direktør i Siem Offshore INC, AS Rovde
Shipping, CEO Rovde Shipping AS, Siem Rovde AS, COO Siem
Offshore INC. I dag sjølvstendig næringsdrivande som konsulent
i oljebransjen. Brei erfaring frå ein rekkje styreverv.
Kristian Sætre, nestleiar
50 år, sivilingeniør og adm. dir i Scana Volda AS. Har
fleire styreverv lokalt og i Scana Industrier sine verk-
semder i inn- og utland.
Runar Gretland
33 år, tilsette sin representant. Bachelor i planlegging
og administrasjon. 5 år i banken. Hovudtillitsvald og
autorisert finansiell rådgjevar på bedriftsmarknaden.
Kundevalde frå valdistrikt Ørsta kommune:
Bodil Skare, Kjell Arne Aurstad, Hans Olav Myklebust,
Mona Ryste (leiar)
Kundevalde frå valdistrikt Ulstein kommune:
Solveig Ulstein, Gunnar Louis Sundgot
Kundevalde frå valdistrikt Herøy kommune:
Rigmor Storås, Gry Cecilie Sydhagen
Valde av dei tilsette
Rolf Driveklepp, Line Grønvoll, Bianca Hoel,
Møyfrid Lillenes, Ingrid Remøy Stokke,
Per Martin Vikene.
Helen Kvalsund Vike
44 år, utdanna diplomøkonom. Arbeider i dag som
økonomisjef i Havila Shipping ASA. Har yrkeserfaring frå
rekneskap og økonomi innan den maritime bransje.
Trond Berg
44 år, Adjunkt , tidlegare rektor på Sunnmøre Folkehøg-
skule og Dagleg leiar i SUFH BYGG AS gjennom 11 år,
jobbar i dag i Ulstein Group ASA. Har brei erfaring frå
ulike styreverv frå offentlege og private sektor, samt ei
rekkje styreverv i ulike frivillige organisasjonar.
Tove Krøvel
56 år, regiondirektør i Helseøkonomiforvaltningen
(HELFO), region Midt-Norge. Busett i Ørsta.
STyRET
92 | ÅRSRappORT 2011
ÅRSRappORT 2011 | 93
lEIaRGRUppa
LeiargruppaHarald Dahl
Banksjef og leiar for personkundemarknaden. 63 år,
siviløkonom og lektor. Har 17 års leiarerfaring og under-
visningspraksis frå DNC, Lærarutdanningsrådet, Statens
Yrkespedagogiske Høgskule, Volda Vidaregåande skule,
Høgskulen i Molde og AS Opplæring/EDB-Opplæring.
Sigrun Heltne Vartdal
Banksjef produkt/andre inntekter. 39 år, bachelor frå BI.
11 år i banken derav 2 år som avdelingsbanksjef. Erfaring
som rekneskapsansvarleg i ØR-rekneskap og Pan Fish
ASA.
Vidar Egset
HR-sjef og ansvar for HR, personal, marknad, IT, depot,
eigedom og intern drift. 48 år, Økonom frå BI. 25 år i
banken og 3 års erfaring frå Sparebanken Oslo Akershus.
John Arne Winsnes
Adm. Banksjef. 41 år, tilsett mai 2009. Siviløkonom frå
universitetet i Mannheim, Tyskland og teknisk fagskole
/ elektronikk i forsvaret. 10 års erfaring innan finans frå
ABB Financial Services, GE Capital, Aker Yards ASA og
sist som finansdirektør i STX Europa.
Per Olav Opsal
Økonomi- og Finanssjef. 55 år, siviløkonom. Tilsett i banken
februar 2011. 20 års erfaring som økonomisjef i Ekornes ASA
og Rolls-Royce Propulsion. 2 år leder Shared Services i Rolls-
Royce og 2 år leder i Shared Accounting i Br. Sunde AS.
Thomas Lundberg
Banksjef og ansvarleg for bedriftskundemarknaden. 39 år,
jurist, 4 år i banken. Har erfaring frå Nordea, som dommar i
Søre Sunnmøre Tingrett, advokatpraksis og lektor på høgskulen.
» leiargruppa frå venstre: per Olav Opsal, Vidar Egset, John arne Winsnes, Thomas lundberg, Sigrun Heltne Vartdal, Harald dahl
94 | ÅRSRappORT 2011
EIN lOkal MEdSpElaR
» Mads Nordstrand, Folkestad Speidar, Foto: Marius beck dahle
ÅRSRappORT 2011 | 95
EIN lOkal MEdSpElaR
Ein lokal medspelar
SpareBank 1 Søre Sunnmøre skal vere ein synleg pådrivar i ut-
viklinga av distriktet. Derfor deler vi kvart år ut store midlar til
lag, organisasjonar og enkeltpersonar som har talent eller som over
tid har lagt ned ein stor innsats for kulturen i lokalmiljøet Eit stort
utval frivillige lag og organisasjonar gjer bygdene våre til attraktive
stader å bu, arbeide og besøkje. Små og store idrettslag, skisenter,
musikkorps, band, jazzklubbar, kor, speidarar, motorsportklubbar og
ulike arrangement er mellom dei som har fått bidrag til aktivitetane sine.
banken er glad og stolt over at vi i 2011 sponsa og gav gåver til lokal kultur og idrett med nærmare 6 million kroner.
“Sparebank 1 Søre Sunnmøre skal gjere det betre å bu og virke i Eiksundregionen” Banken sin visjon
96 | ÅRSRappORT 2011
SMÅ GÅVER
ÆresprisÆresprisen går til personar, lag, institusjonar eller tiltak
som i året, eller over tid, har gjort seg verdig til ei særleg
påskjøning for kulturelt eller humanitært arbeid i banken
sitt distrikt. Prisen kan ikkje søkjast. Forslag til kandidat
skal vere grunngjevne. Prisen kan delast mellom fleire
kandidatar.
forskjellige lag og organisasjonar skal fordele inntil 100
000 kroner. Gjennom facebooksida til banken kan ein “Gi
ein 10’ar” til sitt favorittlag. På denne måten kan vi støtte
ulike tiltak basert på kor stort engasjement dei forskjellige
lag og organisajonar klarar å skape.
SpareBank 1 Søre Sunnmøre deler kvart år ut gåvemidlar
til lag og foreiningar på Søre Sunnmøre. For 2011 vert
det gitt 1 million i smågåver til dei fleste lag og organisas-
jonar. I tillegg til banken si fordeling av smågåvene kjører
banken ei kampanje på facebook der engasjementet i dei
Små gåver
ÅRSRappORT 2011 | 97
pROSJEkTMIdlaR
ProsjektmidlarProsjektmidlane vert gitt til større og konkrete prosjekt.
Midlane frå banken skal vere viktige for realiseringa
av prosjektet og prosjektet skal ha brei nytteeffekt i
lokalsamfunnet. Det vert også stilt krav om å grunngi
prosjektet og kome med eit kostnadsoverslag. Mange
lag gjer dette på ein framifrå måte. I år var det svært
mange prosjektsøknader som kom inn og nemnda
hadde ein vanskeleg jobb med å plukke ut dei beste
prosjekta. Tildelte midlar per prosjekt ligg frå kr 25.000
og oppover.
Talentstipend » Vere med å utvikle idretts- og kulturlivet i regionen
» Gode representantar for regionen
» Stipendet skal henge høgt
» Kandidaten skal utmerke seg innanfor idrett og kultur
» Blir tildelt etter søknad eller tilråding frå andre
» Kan ikkje få stipend fleire gongar
SpareBank 1 Søre Sunnmøre deler kvart år ut talentsti-
pend til personar på Søre Sunnmøre. Talentstipenda skal
gi unge personar med talent høve til å utvikle evnene sine
og vere med på å byggje idretts- og kulturlivet innan sitt
område, regionalt og nasjonalt. Talentstipenda blir gitt til
ungdom i alderen 15 til 25 år. Krava er:
98 | ÅRSRappORT 2011
æRESpRIS
Vi ønskjer å gjere det enkelt for deg. derfor har vi tilpassa nettbanken til mobil og lesebrett. I mobilbanken kan du blant anna sjekke saldo og betale rekningar medan du er på farta.
Bank. Forsikring. Og deg.
HovudkontorPostboks 556101 VoldaTlf: 70 07 00 00Fax: 70 07 00 01
Ope 09.00 - 15.45 (man-fre)
SpareBank 1 Søre Sunnmøre
Org.nr.: 937 899 785 NO
Internett:www.sparebanken.no
E-post:[email protected]
Kundesenter:Tlf 70 07 00 00Ope 09.00 - 20.00 (man-fre)
Design: som
mersethdesign.no