Embed Size (px)
Citation preview
81ª Reunião Ordinária do
Conselho de Administração do RPPS
23/01/2019
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Discussão sobre o processo eleitoral dos conselheiros não governamentais
2 – Relatório Mensal de Investimentos
4– Informes Gerais
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Discussão sobre o processo eleitoral dos conselheiros não governamentais
2 – Relatório Mensal de Investimentos
4– Informes Gerais
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Discussão sobre o processo eleitoral dos conselheiros não governamentais
2 – Relatório Mensal de Investimentos
4– Informes Gerais
Tópicos
1. Receitas de Contribuição e Financeira 2. Saldos 3. Alocações 4. Desempenho dos Investimentos 5. Evolução do Patrimônio 6. Indicadores de Mercado 7. Alocações Comitê de Investimentos
1) Receitas de Contribuição e Financeira
Receitas dez/18 2018
Contribuição 24,10 155,03
Financeira 4,85 54,12
Fonte: Asies.
2) Saldos ITEM VALOR (milhões R$)
Saldo em 30/11/2018 713,36
(+) Receita de Contribuição 24,10
(-) Pagamento de Benefícios* 0,16
(+/-) Comprev 2018 0,00
(+) Receitas Financeiras 4,85
Saldo em 31/12/2018 742,15
Fonte: Asies. * Houve pagamentos de benefícios no valor de R$ 156.008,41 (19 pensionistas e 25 aposentados).
Obs.: Nenhum dos benefícios pagos pelo BHPREV têm Comprev.
3) Alocação Estratégica e Tática
BHPREV - SALDOS POR BENCHMARK
(+) Receita de Contribuição Valor (em milhões) Peso
Alocação Estratégica 674,43 90,9%
Carteira Imunizada 668,52 90,1%
FII - Imunizado 5,91 0,8%
Alocação Tática 67,72 9,1%
FI Indexados Inflação 0,00 0,0%
FI Prefixados 0,00 0,0%
Selic e DI 57,96 7,8%
FI Ações 9,77 1,3%
FI Multimercado 0,00 0,0%
TOTAL CARTEIRA BHPREV 742,15 100,0%
Fonte: Asies
Alocação Por indexador: Por gestor:
90,9%
7,8% 1,3%
Carteira Imunizada
Selic e DI
FI Ações
52,7%
3,3%
39,9%
4,1%
CUSTÓDIA
BANCO DO BRASIL
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL
BANCO ITAÚ
4) Desempenho dos Investimentos: 4.1. Marcação Títulos a MtM x Vcto 4.2. Carteira Tática (9,1%) 4.3. Carteira Imunizada (90,9%) 4.4. Carteira BHPrev a Vencimento (100%)
4.1) Desempenho Tática MtM
Período Dez/ 2018 Acum. 2018
Tática -1,40% -3,72%
CDI 0,49% 6,42%
Fonte: Cetip/ IBGE/ Economatica/ Asies
4.2) Imunizada à Vencimento
Período Dez/ 2018 Acum. 2018
IMUNIZADA 0,58% 9,52%
CDI 0,49% 6,42%
Fonte: Cetip/ IBGE/ Economatica/ Asies
4.3) Desempenho dos Invest. Curva a Vecto.
Período Dez/ 2018 Acum. 2018
BHPREV (100%) 0,40% 8,94%
CDI 0,49% 6,42%
Meta Atuarial 0,55% 8,99%
BHPREV / CDI (%) 81,82% 139,23%
BHPREV / Meta (%) 73,94% 99,41%
Fonte: Cetip /IBGE/ Asies Nota: Rentabilidade em termos nominais. Carteira Imunizada ponderada pela Carteira Tática
5) Evolução do Patrimônio
Fonte: Economatica/Asies
0,00 7,74
45,27
118,72
212,88
376,77
533,80
742,15
0,00
100,00
200,00
300,00
400,00
500,00
600,00
700,00
800,00
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Até 31/12/2018
Patrimônio (em milhões de reais)
6) Indicadores de Mercado
Tabela 1 – Projeção Indicadores (ano)
Indicador 2018 2019
Meta Taxa Selic
fim do Período 6,50% 7,00%
IPCA 3,75% 4,02%
Taxa Real Implícita 2,65% 2,86%
Meta Atuarial 5,10% 5,45%
Tabela 2 – Resultado Leilão NTN-B (taxa ao ano)
Vencimento Taxa real de juros ao ano
02 / out1 27/nov1 11/dez1 08/jan2
15/08/20233 5,547% 4,75% 4,637% -
15/08/20244 - - - 4,33%
15/08/2028 5,855% 4,976% 4,84% 4,53%
15/05/2035 5,885% 5,09% 5,0785% 4,74%
15/05/2055 5,93% 5,12% 5,0899% 4,76%
Fontes: Boletim Focus Bacen; Tesouro Nacional; Asies 1Ano de 2018 2Ano de 2019 3Sem oferta no último leilão. 4Ofertado no último leilão.
6) Indicadores de Mercado
Fontes: Banco Central; Economatica; Investing.com Nota: * Carteira BHPrev à Mercado
Benchmarkings
dez/18 2018 12 meses 24 meses 36 meses
Bovespa -1,81% 15,03% 15,03% 45,93% 102,74%
S&P500 -9,17% -6,38% -6,38% 12,03% 23,08%
Down Jones -8,89% -5,93% -5,93% 17,99% 34,18%
Dólar 0,30% 17,14% 17,14% 18,90% -1,06%
CDI 0,49% 6,42% 6,42% 16,98% 33,36%
IPCA 0,15% 3,75% 3,75% 6,80% 13,52%
Meta Atuarial 0,51% 8,89% 8,89% 17,67% 31,37%
Carteira BHPrev* 1,68% 12,51% 12,51% 21,38% 42,15%
7) Alocações Comitê de Investimentos (Coinv)
Aplicações conforme reunião do Coinv (dezembro/2018):
• CAIXA INST. BDR NÍVEL 1: R$ 1.000.000,00
• ITAÚ HIGH GRADE: R$ 6.500.000,00
• ITAÚ INSTITUCIONAL: R$ 20.713.500,00
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Discussão sobre o processo eleitoral dos conselheiros não governamentais
2 – Relatório Mensal de Investimentos
4– Informes Gerais
1 – Aprovação da ata
PAUTA
3 – Discussão sobre o processo eleitoral dos conselheiros nas entidades sindicais
2 – Relatório Mensal de Investimentos
4– Informes Gerais
Reunião Fevereiro • Discussão sobre a Revisão do Regimento Interno
Art. 31 - Este Regimento apenas será modificado por decisão do Plenário de, no mínimo, 8 (oito) votos favoráveis, respeitado o quórum mínimo para a realização da reunião, estabelecido no § 1º do art. 95 da Lei nº 10.362/11. Parágrafo único - Na hipótese de que trata o caput deste artigo, o Presidente designará comissão para apresentação de relatório, em prazo a ser fixado no ato da designação.
• Próxima reunião do Conselho de Administração 20/02/2019
• Sugestão de alteração da reunião de março
do dia 20 para dia 18
