Apresentao para
1
Apresentao para Investidores
Setembro de 2012
Entre as companhias mais competitivas do setor, com operaes em 14 pases
Operaes verticalmente integradas com flexibilidade no processo produtivo
Mais de 110 anos de atuao no mercado do ao
Perfil
Maior produtor de aos longos das Amricas e segundo no mundo
2
Participao de mercado relevante nos pases onde opera e ampla gama de produtos por meio de unidades de transformao e corte e dobra
Slida estrutura de capital e forte gerao de caixa
Com mais de 140 mil acionistas e um volume mdio dirio negociado acima de R$ 300 milhes, as aes das empresas Gerdau so negociadas nas bolsa de valores de So Paulo, Nova York e Madri
Fonte: Steel on the Net, Worldsteel
2
Resumo RegionalConsumo aparente por produtos de ao acabado (SRO Abril 2012)
Mt %
2011 2012 2013 11 / 10 12 / 11 13 / 12
Mundo 1.373,3 1.422,3 1.485,7 5,6 3,6 4,5 122,0
Unio Europia (27) 152,8 150,9 155,8 5,4 -1,2 3,3 78,5
Europa outros 33,0 35,0 37,2 11,3 6,2 6,1 117,5
C.I.S. 54,0 56,2 59,1 12,1 4,1 5,1 104,9
2013 com %
de 2007
3
Fonte: World Steel Association (Abr/12)
N.A.F.T.A. 121,2 127,5 134,0 9,0 5,2 5,1 94,6
Amrica do Sul e Central 46,0 49,1 52,5 1,9 6,8 6,7 127,6
Africa 22,7 25,1 28,2 -8,5 10,9 12,2 136,1
Oriente Mdio 48,1 49,8 53,0 2,7 3,5 6,4 121,7
sia e Oceania 895,5 928,6 966,0 5,3 3,7 4,0 141,1
China 623,9 648,8 674,8 6,2 4,0 4,0 161,3
Nippon Steel
Tata Corus
Evrazholding
Arcelor Mittal
Gerdau
Capacidade de Aos Longos Laminados Ranking por companhia (milhes de toneladas)*
Player Global com Presena Regional Dominante
EUA & Canad
Mxico
Republica Dominicana
Venezuela
ndia
Espanha
Guatemala11,1
11,9
18,4
25,1
54,4
Riva Group
Nucor Group
JFE Steel Group
Hebei Steel
Shanghai Boasteel
Fonte: Steel on the Net*ltima informao disponvel: 2012
Maior produtora de aos longos nas Amricas e 2 maior no mundo
Operaes em 14 pases com market share relevante
4
Unidades Siderrgicas
Empresas Associadas
Joint Ventures
Colmbia
Peru
Chile
Uruguai
Argentina
Brasil
VenezuelaGuatemala
9,0
9,1
9,4
10,2
10,8
Estratgia Operacional Verticalmente Integrada
5
Nvel relevante de compra direta e
sucata cativa (50%)
2,9 bilhes de toneladas de recursos de
minrio de ferro (70% autossuficiente)
Produo de coque e reservas de
carvo na Colmbia
Gerao prpria de energia
Foco no mercado de ao
Estrutura de baixo custo
Mini mills e usinas integradas
Tecnologia de ponta
Unidades de transformao (Fab
Shops)
Operaes downstream
Trefilados
Rede de distribuio para os diversos
produtos
Produtos sob medida (~40% das
vendas para a construo civil)
Upstream Ao Downstream
Produtos
Brasil Amrica do Norte Aos Especiais
Produtos Prontos para
o uso
Residencial Infraestrutura Automotivo
Placas, Blocos e Tarugos
Barras Comerciais
Vergalho Corte-Dobra Perfil Pesado Fio-Mquina Arames PregosAos Especiais (SBQ)
Amrica Latina
Residencial
Mercados Consumidores
Residencial
Infraestrutura
Indstria e construes
comerciais
Agricultura
Exportao de placas,
blocos e tarugos
Infraestrutura
No residencial
Indstria
Automotivo
Indstria Naval
Energia
6
Residencial
Infraestrutura
Indstria e construes
comerciais
37% da Receita
44% do EBITDA
31% da Receita
24% do EBITDA
12% da Receita
5% do EBITDA
20% da Receita
27% do EBITDA
Nota: Receita e EBITDA considerando os resultados do 2T12.
Amplo acesso a matria prima (80% sucata cativa; investimentos voltados autossuficincia em minrio)
Investimentos na expanso da capacidade (aos longos e planos)
Ampla rede de distribuio
Boa demanda para os prximos anos - Copa do Mundo, Jogos Olmpicos, Pr-Sal e PAC
Operao de Negcio Brasil
Desenvolvendo negcio de minerao
14Hidreltrica deSanto Antnio
9Hidreletrica de
Jirau
1Eclusas do
Tucuru
19Hidreltrica de
Belo Monte
2Ferrovia Nova
Transnordestina
5Transposio do Rio
So Francisco
6Ferrovia
Leste-Oeste
4Gasoduto2
Ferrovia Norte Sul
Investimentos em Infraestrutura no Brasil(R$ bilhes)
9.1005.320
25.300
21.260
Ao Bruto Ao Laminado
Brasil36%25%
Crescimento estimado do PIB de 1,9% para 2012
7
Capacidade instalada da Gerdau(mil toneladas)
Investimento Total Estimado: R$ 177 bi
GasodutoCacimbas-CatuFerrovia Norte Sul
(extenso Sul)
4BR 101
(trechos Nordeste e Sul)
5Rodoanel deSo Paulo(trecho Sul)
23Metro de
So Paulo7
Porto deSantos
19Comperj
34Trem Bala
13Plataformas de
Petroleo3
Porto doAu
9Usina Nuclear
Angra 3
Obras com concluso prevista para os prximos anos
Projetos em desenvolvimento
Crescimento do consumo aparente de ao de 5,4% para 2012
Estrutura de custos competitiva ( fora de trabalho, energia, matria prima e moeda)
Vasta cobertura de operaes downstream
Bem posicionada no mercado para atender s necessidades de investimentos em infraestrutura
Operao de Negcio Amrica do Norte
Destaque para os segmentos de indstria e energiaVariao (%) 3 meses ano/ano3 meses total construdo
Construes no residenciais nos EUADe maro de 1990 a Janeiro de 2012
1.00
0 p
s/ e
xpec
tativ
a 3
mes
es
% v
aria
o
3 m
eses
ano
/ano
8
Capacidade instalada da Gerdau(mil toneladas)
Crescimento estimado do PIB dos EUA para 2012: 2%
Crescimento estimado do PIB do Canad para 2012: 2,1%
Crescimento do consumo aparente de ao nos EUA para 2012: 6%
9.860 9.220
25.30021.260
Ao Bruto Ao Laminado
Amrica do Norte39% 43%
Presena relevante nos principais mercados
Mercados emergentes e dinmicos
Crescimento estimado do PIB da regio de 3,4% para 2012
Operao de Negcio Amrica Latina
2 plantas
Acesso ao mercado
americano
Nova usina de perfis
estruturais
Mxico
Recursos de carvo e
produo de coque
Colmbia Crescimento do consumo aparente de ao na regio de
6,4% para 2012
9
produo de coque
Investimentos em
portos (2012)
tima logstica
Forte crescimento
Peru
Mercado maduro
Boa rede de
distribuio
Estudo para aumento
de capacidade
Chile
Capacidade instalada da Gerdau(mil toneladas)
2.590 3.030
25.300
21.260
Ao Bruto Ao Laminado
Amrica Latina
10% 14%
Segundo maior produtor mundial
Cobertura Global
Operaes no Brasil, EUA, Espanha e ndia
Laminao na ndia com incio em 2012
Operao de Negcio Aos Especiais
NAFTA Total de montagens de veculos leves
Aumento de capacidade no Brasil e nos EUA
1,500 kg
Crescimento da produo mundial automotiva em 2012: Veculos leves: 5,7% Veculos mdios e pesados: 3,9%
10
NAFTA Total de montagens de veculos levesCapacidade instalada da Gerdau(mil toneladas) Projeo 2012
Tax
a A
nual
x 1
,000
,000
Veculos mdios e pesados: 3,9%
3.750 3.690
25.300
21.260
Ao Bruto Ao Laminado
Aos Especiais
15% 17%
InvestimentosPlano de investimentos de R$ 10,3 bilhes de 2012 a 2016:
Plano de Investimentos - Principais Projetos LocalizaoCapacidade adicional de
produo (1.000 t)
Incio operao
ON Brasil
Laminadores de planos (bobina a quente e chapas grossas) na usina Aominas - MG Brasil 1.900 2012/2013
Fase 1: Aumento de capacidade de minerao para 7 milhes de toneladas2 Brasil - 2012
Fase 2: Aumento de capacidade de minerao para 11,5 milhes de toneladas2 Brasil - 2014
Unidades de corte e dobra e produtos de ao prontos para o uso Brasil - 2013
Laminador de fio-mquina e vergalhes na usina Cosigua - RJ1,2 Brasil 600 2013
ON Amrica do NorteForno de reaquecimento na usina de Calvert C ity - Kentucky EUA - 2012
Aumento da capacidade de ao na usina Midlothian-Texas EUA 200 2014
Aumento da capacidade de laminao na usina Midlothian-Texas EUA 100 2014
ON Amrica LatinaInstalao porturia (para embarque de carvo e coque) Colmbia - 2012
11
Instalao porturia (para embarque de carvo e coque) Colmbia - 2012
Laminador de vergalhes e perfis comercias leves na Guatemala3 Guatemala 200 2012/2013
Nova aciaria no Mxico (Gerdau Corsa)3 Mxico 1.000 2014
Novo laminador de perfis estruturais no Mxico (Gerdau Corsa)3 Mxico 700 2014
Expanso de capacidade de ao bruto nas usinas da Colmbia Colmbia 400 2015
Expanso de capacidade de ao laminado nas usinas da Colmbia Colmbia 450 2015
ON Aos EspeciaisNovo lingotamento contnuo com aumento da capacidade de produo na usina de Monroe - MichiganEUA 200 2012
Ampliao da capacidade de laminao na usina de Mogi das Cruzes - SP Brasil 60 2012
L
