APETIT OYJ

Apetit Oyj

Osavuosikatsaus 1-3/2015 Tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle 5.5.2015 klo 10.00 Scandic Simonkenttä

Juha Vanhainen, toimitusjohtaja

Eero Kinnunen, talousjohtaja

5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 1

APETIT OYJ 25.3.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015

Keskeiset samanaikaiset luottamustoimet

• Elintarviketeollisuusliitto ry, hallituksen jäsen

• Ekokem Oyj, hallituksen puheenjohtaja sekä henkilöstö- ja

palkitsemisvaliokunnan jäsen

Keskeinen aikaisempi työhistoria

• Stora Enso Oyj, johtokunnan jäsen 2007-2015

• Johtaja, energia, logistiikka, IT-palvelut ja puunhankinta 2013-2015

• Johtaja, Paperit-liiketoiminta-alue 2007-2013

• Suomen maajohtaja 2008-2013

• Useiden kansainvälisten tytär- ja osakkuusyhtiöiden hallituksen

puheenjohtaja tai jäsen

• Stora Enso International Office London, johtaja,

päällystämätön hienopaperi 2003-2007

• Stora Enso Oyj Oulun tehtaat, paikallisjohtaja 1999-2003

• Enso Oy ja Veitsiluoto Oy, Oulun paperitehdas, päällikkö-,

projekti- ja asiantuntijatehtäviä 1990-1998

• Kemi Oy, osastoinsinööri, 1988-1990

Osakeomistus Apetit Oyj:ssä 10 000 kpl

Juha Vanhainens. 1961, diplomi-insinööri

Toimitusjohtaja 16.3.2015 alkaen

APETIT OYJ 3

Toimitusjohtajan

katsaus 1-3/2015

APETIT OYJ 4

Hyvinvointia puhtaasta maasta ja vedestä

Vilja- ja öljykasvi-

liiketoiminta

• Vilja- ja

öljykasvikauppa

• Kasviöljyt

• Valkuaispuristeet

Kasviöljytuotteet myydään

elintarviketeollisuudelle sekä

pääosinSuomessa VK ja

HoReCa-asiakkaille.

Viljakaupassa toimitaan

kotimaan ja kansainvälisillä

markkinoilla Avena-brändillä

Ruokaliiketoiminta

• Vihannes- ja

ruokapakasteet

• Tuore kala ja

kalajalosteet

• Tuorevihannekset ja

-hedelmät

Tuotteita valmistetaan

ensisijaisesti omalla Apetit-

brändillä.

Päämarkkina-alue on Suomi.

Muut toiminnotSokeriliiketoiminta osakkuusyhtiö Sucroksen (20%) kautta.

OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 5.5.2015

APETIT OYJ 5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 5

• Kannattavuusohjelmat etenivät, kalatuoteryhmän

tuotantorakennetta yksinkertaistettiin ja työ jatkuu.

• Investointi Inkoon viljasatamaan käynnistyi, uutta

kotimaista vientikapasiteettia jo tälle satokaudelle.

• Liikevaihto nousi elintarvikealan haastavassa

markkinassa 91,5 (88,9) miljoonaan euroon.

• Liiketulos ilman kertaeriä laski vertailukaudesta ja oli -2,3

(-0,2) miljoonaa euroa.

Tulos epätyydyttävä,

toimenpiteet sen parantamiseksi käynnissä

Apetit

tammi-maaliskuu

2015

APETIT OYJ

Apetit-konserni

Liikevaihto ja kannattavuus

5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 6

170,8

41,6 43,0 40,2 46,141,5 41,5

0

50

100

150

200

Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4

2014 2015

Ruokaliiketoiminnan liikevaihtomiljoonaa euroa, vertailu 2015/2014

Myynti ja asiakkuudet

Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan liikevaihtomiljoonaa euroa, vertailu 2015/2014

Ruokaliiketoiminta

• Kalatuoteryhmän myynti kasvoi Suomessa, Norjassa ja

Ruotsissa.

• Tuoretuotteiden myynti laski henkilöstöravintola- ja

ammattikeittiöasiakkuuksissa yleisesti pienentyneiden

toimitusmäärien johdosta.

• Pakastetuoteryhmän myynti sekä vähittäiskauppoihin

että ammattikeittiöihin oli tammi-maaliskuussa

vertailukauden tasolla.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminta

• Sekä liikevaihto että tonnimääräiset toimitusmäärät

nousivat sekä viljakaupassa että öljykasvituotteissa

vertailukaudesta.

• Sekä pakkaamattomien että pakattujen

kasviöljytuotteiden myynti kasvoi vertailukaudesta.

214,2

47,4 55,236,9

74,850,0 50,0

0

50

100

150

200

250

Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4

2014 2015

Apetit

tammi-maaliskuu

2015

APETIT OYJ

1-12 2-12 3-12 4-12 1-13 2-13 3-13 4-13 1-14 2-14 3-14 4-14 1-15

Apetit Kotimainen –pakastetuotesarjan myynnin kehitys R12

• Pakastetuoteryhmässä Kotimainen-

tuotesarjan myynti kaudella oli 4 %

vertailukautta suurempi.

• Koko pakastemarkkinan kokonaisarvo

Suomessa on laskenut noin 1 prosentin.*

• Uusina tuotteina esiteltiin Apetit Kotimainen

Herkkusienikeitto ja Kermaperunat.

OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 75.5.2015

Apetit Kotimainen laktoositon herkkusienikeitto oli keittokauden

herkullinen uutuus.

Keskimääräinen

vuosikasvu 2012-2015

9 %

Apetit Kotimainen

– kasvua vertailukaudesta

*Lähde: Nielsen Homescan 22.3.2015, edelliset 52 viikkoa

Apetit

tammi-maaliskuu

2015

APETIT OYJ 5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 8

0,6

-1,5

-0,1

1,2

2,4

-2,4 -2,4-4

-2

0

2

4Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4

2014

2015

Ruokaliiketoiminnan liiketulosIlman kertaeriä, miljoonaa euroa, vertailu 2015/2014

Liiketulosilman kertaeriä

Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan liiketulosIlman kertaeriä, miljoonaa euroa, vertailu 2015/2014

Ruokaliiketoiminta -2,4 (-1,5) miljoonaa euroa

• Kaudella merkittäviä Apetit-brändin markkinointi- ja

pakkausuudistuskustannuksia.

• Kalatuoteryhmän ja tuoretuotteet-tuoteryhmän kannattavuus oli Suomessa

epätyydyttävä.

• Kalatuoteryhmän kannattavuus parani Norjassa, mutta Ruotsissa

kannattavuutta rasitti viime vuonna toteutunut äyriäisten

hankintakustannusten voimakas ja äkillinen nousu.

• Pakastetuoteryhmässä kannattavuus oli hyvä.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminta 1,6 (2,3) miljoonaa euroa

• Viljakaupassa kannattavuus parani vertailukaudesta kasvaneen volyymin

ansiosta.

• Kasviöljytuotteissa kannattavuus jäi vertailukauden erinomaisesta tasosta.

7,8

2,31,3

1,9 2,41,6 1,6

0

2

4

6

8

10Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4

2014

2015

Muut toiminnot -1,4 (-1,0) miljoonaa euroa

• Osakkuusyhtiö Sucroksen (omistusosuus 20%) tulosta heikensi sokerin

erittäin vaikea markkinatilanne ja voimakkaasti laskenut markkinahintataso.

Muut toiminnot –segmentin liiketulosIlman kertaeriä, miljoonaa euroa, vertailu 2015/2014

-1,1 -1,0-0,6 -0,4

0,9

-1,4 -1,4-2

-1

0

1

2Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4

2014

2015

Apetit

tammi-maaliskuu

2015

APETIT OYJ 5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 9

• Ruokaliiketoiminnan pitkän aikavälin kannattavuusohjelmat

ovat kuluvan vuoden tärkeimmät hankkeet koko konsernissa.

• Ohjelmien tavoitteena on saavuttaa vuositason

kustannuksissa yhteensä 4,5 miljoonan euron pienennys.

• Lisäksi liiketoimintaa uudistavien toimenpiteiden odotetaan

lisäävän tuoteryhmien kilpailukykyä markkinoilla.

• Tammi-maaliskuun aikana kalatuoteryhmän

tuotantorakennetta yksinkertaistettiin keskittämällä toiminta

Kuopioon ja Helsinkiin.

• Tammi-maaliskuussa ohjelmien vaikutus kustannustasoon oli

-0,4 miljoonaa euroa vertailukauteen verrattuna.

Pitkän aikavälin kannattavuusohjelmat

Ruokaliiketoiminnassa

Kalatuoteryhmä, Suomi

Tuoretuotteet-tuoteryhmä

Suomi

Toimenpiteet kohdistuvat

• hankintaan

• tilaus-toimitusketjuun

• tuotantorakenteisiin

• myyntiin ja tuotteisiin

Toimenpiteet toteutetaan

vuosina 2014 - 2015

Tulokset alkavat näkyä

vaiheittain vuoden 2015

kuluessa

Kannattavuusohjelmat

Kannattavuusohjelmat etenevät

suunnitellusti

Apetit

tammi-maaliskuu

2015

APETIT OYJ

• Avena Nordic Grain Oy investoi 1,8 miljoonaa euroa

Inkoon syväsataman viljan vastaanotto-, varastointi- ja

vientitoiminnan kehittämiseen.

• Kolme yhteisalaltaan 6 120 m2:n tasovarastohallia.

• Mahdollisuus lastata aina suurimpiin Panamax-laivakokoihin

saakka.

• Alkuvaiheessa volyymi vuositasolla noin 50 000 viljatonnia,

josta noin 80 % on uutta vientivolyymiä.

• Inkoon keskeinen sijainti mahdollistaa suorat viljatoimitukset

maatiloilta satamaan ja vähentää välivarastoinnin tarvetta.

• Viljaa voidaan vastaanottaa jo ensi syksyn puinneista.

Investointi Inkoon viljasatamaan

vauhdissa

5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 10

Apetit

tammi-maaliskuu

2015

APETIT OYJ

Kasviöljypakkaamon laajennus

5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 11

Apetit

tammi-maaliskuu

2015

• Avena Nordic Grain Oy investoi 1,3 miljoonaa euroa

kasviöljypakkaamon laajennukseen Kirkkonummella.

• Laajennus mahdollistaa pakattujen kasviöljytuotteiden

myynnin kasvattamisen ja tuotevalikoiman laajentamisen

nykyisestä.

• Pakkaamon kokonaiskapasiteetin nosto lisää myös

tuotantoprosessin ja öljynpuristamon käyttöastetta ja tätä

kautta toiminnan kokonaistehokkuutta.

• Apetitin tavoitteena on kehittyä Itämeren alueella nykyistä

merkittävämmäksi korkealaatuisten kasviöljyjen tuottajaksi.

• Laajennus valmistuu keväällä 2016.

APETIT OYJ

Vuoden 2015 näkymätTulosohjeistusta muutettu 18.3.2015

Konsernin koko vuoden liiketuloksen ilman kertaeriä arvioidaan jäävän

vertailuvuodesta.

Sokerimarkkinoiden erittäin haastavan tilanteen johdosta Muut toiminnot -segmenttiin

kuuluvan osakkuusyhtiö Sucroksen ennakoidaan tekevän kuluvana vuonna

tappiollisen tuloksen.

Suomessa elintarvikesektorin markkinatilanteen arvioidaan jatkuvan haastavana.

Ruokaliiketoiminnassa pitkän aikavälin kannattavuusohjelmilla tavoitellaan

kannattavuuden ja kilpailukyvyn paranemista. Niiden ennakoidaan vaikuttavan

liiketulokseen vuoden kuluessa vaiheittain toimenpiteiden toteutuessa.

Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan kannattavuusedellytysten ei ennakoida muuttuvan

merkittävästi vuonna 2015 vertailukaudesta.

Johtuen kansainvälisten viljamarkkinoiden hintatason vaihteluiden suuresta

vaikutuksesta koko konsernin liikevaihtoon Apetit ei anna arvioita koko vuoden

liikevaihdon kehityksestä.

5.5.2015 12OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015

Apetit

tammi-maaliskuu

2015

APETIT OYJ 5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 13

Talous

1-3/2015

APETIT OYJ 5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 14

384,7

88,998,1

77,0

120,8

91,5

91,5

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4

Milj

. e

uro

a

2014 2015

Liikevaihto

Apetit-konserni, vertailu 2015/2014

Liiketulos ilman kertaeriä

Apetit-konserni vertailu 2015/2014

Apetit-konsernin liikevaihto

ja liiketulos ilman kertaeriä

7,3

-0,2

0,7

1,6

5,3

-2,3 -2,3

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

Kumul. Q1 Q2 Q3 Q4

Milj

. euro

a

2014 2015

APETIT OYJ

Avainluvut 1-3/2015

Milj. euroa 1-3/2015 1-3/2014 Muutos 2014

Liikevaihto 91,5 88,9 +3 % 384,7

Liiketulos, ilman kertaeriä -2,3 -0,2 7,3

Liiketulos -2,3 -0,7 -5,9

Tulos ennen veroja -2,3 -1,0 -8,1

Kauden tulos -2,3 -1,2 -8,7

Kauden tulos, ilman kertaeriä -2,3 -0,8 3,7

Osakekohtainen tulos, euroa -0,31 -0,14 -1,29

Osakohtainen tulos, ilman

kertaeriä, euroa-0,31 -0,08 0,72

Oma pääoma / osake, euroa 19,63 21,77 20,70

Omavaraisuusaste, % 68,0 69,5 69,7

Liiketoiminnan rahavirta 0,1 6,4 18,1

15

APETIT OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 165.5.2015

Vilja- ja öljykasviliiketoiminta

Vertailukausi sisälsi energiaverojen

palautusta ja lisäeläkevakuutusten

maksupalautusta 0,4 milj. euroa

Vilja- ja

öljy-

kasvi

Ruoka

Muut

-0,2

-1,0

-0,7

-0,4

-2,3

Q1 2014 Ruoka Vilja- ja öljykasvi Muut Q1 2015

Muutos Q1/2014 – Q1/2015

Liiketuloksen muutos

segmenteittäin

Ruokaliiketoiminta

Valuuttasuojausten käyvän arvon

muutoksen vaikutus -0,2 milj. euroa

Toiminnan kausiluonteisuuden IAS-2

vaikutus pakastetuoteryhmässä -0,4 milj.

euroa

Osakkuusyhtiö Taimen Oy:n vaikutus

-0,2 milj. euroa

Muut toiminnot

Osakkuusyhtiö Sucroksen vaikutus

-0,5 milj. euroa

Apetit

tammi-maaliskuu

2015

APETIT OYJ 17

Yhteenveto

APETIT OYJ 5.5.2015OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 18

Kuluvan vuoden painopisteet

Ruokaliiketoiminnan tulos epätyydyttävä,

toimenpiteet sen parantamiseksi ovat käynnissä.

Uusi toimitusjohtajakausi alkaa yhtiön

tilanneanalyysillä ja johtopäätösten aika on

toisella vuosipuoliskolla.

Investoimme Vilja- ja öljykasviliiketoiminnan

kehittämiseen ja kasvattamiseen.

APETIT OYJ 19

Kysymyksiä

APETIT OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2015 20

Kiitos mielenkiinnostanne

Yhteystiedot

Toimitusjohtaja

Juha Vanhainen

p. 010 402 00

Etunimi.sukunimi@apetit.fi

www.apetit.fi www.apetitgroup.fi

Seuraa meitä

Apetit

Apetit Plc

Apetit Luonnollisesti Hyvää ja Apetit Oyj

Apetit Oyj

5.5.2015