Anexa_2.1_-_STUDIUL_DE_FEZABILITATE-Proiectii_financiare_si_indicatori_financiari_sM6_4.doc

8/16/2019 Anexa_2.1_-_STUDIUL_DE_FEZABILITATE-Proiectii_financiare_si_indicatori_financiari_sM6_4.doc

1/5

I. Proiectii financiare si indicatori financiari (Anexele B pentru persoanele juridice si Anexele C

pentrupersoanele fizice autorizate, intreprinderi individuale si intreprinderi familiale) pentrudemonstrarea criteriului de eligibilitate privind viabilitatea economică a investi ieiț

Proiectii financiare persoane juridice (Anexe B)

11 Prognoza veniturilor1! Prognoza c"eltuielilor

1# Proiectia contului de profit si pierdere1$ Bilant sintetic previzionat1% &lux de numerar1' ndicatori financiari

A*+* -"eeturile .Prognoza veniturilor/0 Anexa B1, .Prognoza c"eltuielilor/ 0 AnexaB!, .CPP/0 Anexa B# , .Bilant/ 0 Anexa B$, .&+ An 10%/ 0 Anexa B, .ndicatori/0 Anexa B2,cuprind prognoze pe o perioada de cinci ani de la darea in explotare a investitiei din proiect,respectiv de la finalizarea investitiei -"eeturile .&+ An 1/0 Anexa B%, .&+ An !/ 0 Anexa B', .&+An #/ 0 Anexa B3 se refera la perioada de implementare a proiectului (de maxim trei ani)

Proiectii financiare persoanele fizice autorizate, intreprinderi individuale si intreprinderi familiale (Anexe C)

!1 Prognoza incasarilor si platilor pentru anii 1, ! si # de implementare!! Prognoza incasarilor si platilor anii 10% de previziune!# ndicatori financiari

P4*C5A4*A P6*5*764 CA4* A8 -A 7A BA5A +6C94 P46*C764&+A+CA4*

PRECIZARILE DE MAI JOS SUNT AFERENTE ANEXELOR B

Atentie prognozele vor fi intocmite pornind de la situatiile financiare din anul anterior depuneriiproiectului:

11 Prognoza veniturilorSe va completa Anexa B1 «Prognoza veniturilor si evolutia capacitatii de productie » cu vanzarile

cantitative si valorice previzionate trimestrial in primii doi ani de activitate dupa care anual.In cadrul acestei sectiuni se detaliaza prezumtiile (pentru o mai buna intelegere de catre

persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizarii previzionarii - gradul de utilizare a capacitatii de productie si modul cum evolueaza acesta in

timp! se va preciza productia "izica existenta si productia "izica estimata in urma realizarii investitiei

- corelarea dintre vanzarile previzionate# gradul de utilizarea a capacitatii de productie si precontracte$contracte de vanzare inc%eiate$in curs de a "i inc%eiate!

- modul in care au "ost previzionate celelalte venituri prognozateSe vor evidentia si veniturile obtinute din alte tipuri de activitati decat cea la care se re"era

proiectul. (in cazul in care solicitantul obtine venituri si din alte activitati decat cea descrisa prin proiect)

1! Prognoza c"eltuielilorSe va completa Anexa B& «Prognoza c%eltuielilor si evolutia capacitatii de productie » cu valorile

previzionate pe categorii de c%eltuieli trimestrial in primii doi ani de activitate dupa care anual.In cadrul acestei sectiuni se detaliaza prezumtiile (pentru o mai buna intelegere de catre

persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizarii previzionarii ' urmariti corelarea in"ormatiilor "urnizate aici cu cele mentionate in celelalte sectiuni ale

studiului !

1


2/5

' corelarea dintre c%eltuielile previzionate# gradul de utilizarea a capacitatii de productie si precontracte$contracte de cumparare inc%eiate$in curs de a "i inc%eiate !

' modul in care au "ost previzionate "iecare categorie de c%eltuiala (cantitatile de materii primeutilizate# consumuri speci"ice pentru productia obtinuta previzionata# consumuri utilitati energie# apa# alteconsumuri pentru des"asurarea activitatii propuse)!

' orice alte in"ormatii care au stat la baza previzionarii sau in"luenteaza previzionarea c%eltuielilor si au in"luenta relevanta !

Se vor evidentia si c%eltuielile a"erente altor tipuri de activitati decat cea la care se re"era proiectul. (in cazul in care solicitantul obtine venituri si suporta c%eltuieli din alte activitati decat ceadescrisa prin proiect)

1# Proiectia contului de profit si pierdereIn coloana An se vor completa cu valorile existente in ultimul cont de pro"it si pierdere inc%eiat

de societate anexat la cererea de "inantare (in cazul in care solicitantul este in"iintat in anul in cursaceasta coloana nu se completeaza)

Se va completa anexa B randurile a"erente 1& «*enituri +inanciare »# 1 « ,%eltuieli privind dobanzile »(atat pentru creditul ce urmeaza a "i contractat pentru co'"inantarea investitiei din proiect (daca este cazul)# cat si pentru soldul creditelor$leasingurilor$altor datorii "inanciare anga-ate)# 1 « Altec%eltuieli "inanciare »# 1/« Impozit pe pro"it$ci"ra de a"aceri », restul randurilor "iind preluate automat dinanexele B1 si B&. Se vor "ace mentiuni privind valorile previzionate si se vor corela cu alte in"ormatii (exemplu c%eltuielile privind dobanzile).

1$ Bilant sintetic previzionatSe vor "ace precizari privind ipotezele luate in considerare in procesul de previzionare a posturilor

din bilant.Se va completa Anexa B cu valorile prognozate ale posturilor din bilant avand in vedere

urmatoarele- in coloana An se vor completa cu valorile existente in ultimul bilant

inc%eiat de societate anexat la cererea de "inantare (in cazul in care solicitantul estein"iintat in anul in curs aceasta coloana nu se completeaza)!

- valorile activelor imobilizate noi ac%izitionate se vor adauga la celeexistente (daca este cazul)# din acestea se scad valorile activelor imobilizate vandute in

perioada respectiva!- valoarea amortizarii cumulate a"erenta activelor imobilizate existente# la

care se adauga amortizarea calculata pentru activele imobilizate noi ac%izitionate (se vacorela cu valoarea c%eltuielilor cu amortizarile prevazute in contul de pro"it si pierdere)!

- valoarea stocurilor (materii prime# materiale# produse "inite#etc.) va "i corelata cu speci"icul activitatii des"asurate (durata procesului de "abricatie# etc.) si alteelemente considerate relevante.

- casa si conturi la banci se preia valoarea rezultata in +luxul de numerar a"erent aceleiasi perioade din linia S!

- datorii ce trebuie platite intr'o perioada de pana la un an 0 se previzioneaza in "unctie de termenele de plata ale "urnizorilor# de creditele pe termenscurt previzionate prin "luxul de numerar# valoarea datoriilor "iscale si la asigurarilesociale a"ernete activitatii.

- datorii ce trebuie platite intr'o perioada mai mare de un an 0 se previzioneaza in "unctie de soldul si gra"icul de rambursare a creditelor pe termen mediu

si lung primite (daca este cazul)# de soldul si gra"icul de plata a datoriilor reesalonate(daca este cazul)! se vor evidentia de asemenea datoriile catreactionari$asociati# leasingurile# datoriile catre alte institutii "inanciare.

- subventii pentru investitii ' se inscriu soldul existent $previzionat (dacaeste cazul) si incasarile primite prin programul +A23!

- capitalurile proprii 0 se inscriu sumele rezultate ca urmare a ma-orarilor de capital social prevazute# rezultatul exercitiului (acesta se repartizeaza ca dividende si rezerve la alegere# cota repartizata la rezerve urmand sa "aca parte din rezerve in anul urmator)# rezervele de-a constituite si alocarile suplimentare din rezultatul exercitiului "inanciar precedent!

2


3/5

- se va urmari corelarea datelor introduse cu cele existente in contul de pro"it si pierdere si "luxul de numerar!

1% &lux de numerarSe vor completa anexele cu datele privind "luxurile de numerar a"erente proiectului pe perioada

implementarii (anexele B4# B5 si B6(vezi atentionarea de mai -os) des"asurate lunar) si pentru o perioadade 4 ani (anexa B/) dupa implementarea proiectului.In cadrul acestei sectiuni se detaliaza prezumtiile (pentru o mai buna intelegere de catre

persoanele care citesc studiul) care au stat la baza realizarii previzionarii ' se va urmari corelarea dintre "luxurile previzionate ca intrari si iesiri cu celelalte sectiuni!' atentie la randul « 2isponibil de numerar la s"arsitul perioadei » acesta nu poate "i negativ in nici

una din lunile de implementare si nici in anii de previziune 7 ' orice alte in"ormatii care au stat la baza previzionarii sau in"luenteaza previzionarea elementelor

"luxului de numerar si au in"luenta relevanta !

Atentie Durata de execu ie a ine!ti iei c"#inan ate din FEADR e!te de $ ani de %a data !e&n'riiț ț țc"ntractu%ui de #inan are( )rin exce) ie de %a )reederi%e a%in*+,( durata de execu ie e!te de . ani )entruț ț ține!ti ii%e /n ac0i1i ii%e #'r' %ea!in2 #inanciar de uti%a3e( in!ta%a ii( ec0i)a&ente i d"t'ri n"i( a!t#e% cu& !untț ț ț ș

!ta4i%ite )rin #i5a &'!urii6!u4-&'!urii*

1' ndicatori f inanciariPe baza datelor obtinute din prognozele e"ectuate se vor calcula indicatorii care vor releva

sustenabilitatea si viabilitatea investitiei ce urmeaza a "i promovata. 8oate prognozele vor "i calculate pentru o perioada de 4 ani# dupa "inalizarea investitiei# in preturi constante.

Incadrarea indicatorilor in limitele stabilite de A.F.I.. (mentionate atat in aceasta sectiunea !tudiului de fezabilitate, cat si in Anexa B" din cererea de finantare) este cerinta obli#atorie

pentru anii $, %, & si ' de la data finalizarii investitiei.

9odul de calcul si baremurile limita care trebuie respectate sunt urmatoarele

1 7a%"area ine!titiei +7I ; valoarea totala a proiectului fara A, se preia dinbu#etul poiectului

! 7enituri%e din ex)%"atare +7e ; veniturile realizate din activitatea curenta,conform obiectului de activitate al solicitantului. !e calculeaza pornind de la fizic (cantitati de produse, volumul productiei, servicii) *in+nd cont de pre*uritarife pe unitatea dem-sur- diferen*iat pentru fiecare obiect de activitate. !e preiau valorile din Anexa B/ Pro#noza eniturilor 0 randul / otal venituri din exploatare 0 aferente perioadelor respective (otal An,1 , otal An ').

# C0e%tuie%i de ex)%"atare +Ce8 c2eltuielile #enerate de derularea activit-*ii curente.!unt c2eltuielile aferente veniturilor din exploatare 3i se calculeaz- 4n functie de domeniul

de activitate si de consumurile specifice. !e preiau valorile din Anexa B$ / Pro#noza

C2eltuielilor0 randul / C2eltuieli pentru exploatare 5 total0 aferente perioadelor respective (otal An,1 , otal An ').$ Rata re1u%tatu%ui din ex)%"atare +r Re 0 tre4uie !' #ie &ini& ,9: din 7e*

ezultatul din activitatea curent- (e) se calculeaz-6 Re 8 7e ; Ce < trebuie să fie )"1iti(iar rata re1u%tatu%ui din ex)%"atare tre4uie !a #ie &ini& ,9: din enituri%e din ex)%"atare )entru aniiea%uati

ata rezultatului din exploatare (r e ) se calculeaza dupa formula 6

100Re

Re ×=

Ver

% Durata de recu)erare a ine!titiei +Dr ; tre4uie !' #ie &axi& ,. ani <

3


4/5

7ste un indicator ce exprima durata de recuperare a investitiei (exprimat 4n ani).!e calculeaza astfel 6

12/) _ exp _ _ _ (6

12

1

5

actualizat loatare Fluxactualizat net Flux

VI Dr

∑∑ +=

8nde6-e considera ca in anii '01! cas"0flo=0urile din exploatare sunt egale cu cas"0flo=0ul din

exploatare din anul %' Rata renta4i%itatii ca)ita%u%ui ine!tit +r Rc 0 tre4uie !' #ie &ini& =: )entru anii

ea%uati>-e calculeaza astfel

100exp _

×=

VI

loatare Fluxr Rc

3 4ata acoperirii prin fluxul de numerar (4A&+) < trebuie sa fie ?1,!( pentruanii ea%uati !AF9 9 +lux de numerar din exploatare $ (dob:nzi ; pl) ; mar-a de risc pe =ar< (>) evaluat< de c


5/5

PRECIZARILE DE MAI JOS SUNT AFERENTE ANEXELOR C

!1 Prognoza incasarilor si platilor pentru anii 1, ! si # de implementare

Se vor completa anexele ,1# ,& si ,(vezi atentionarea de mai -os) cu datele privind "luxurile denumerar (incasari$plati) a"erente activitatii agricole$ productive $prestari servicii# precum si cu celea"erente activitatii de investitii si "inantare. 2etalierea se "ace pe luni de implementare.

Atentie la randul « 2isponibil de numerar la s"arsitul perioadei » acesta nu poate "i negativ in nici una din lunile de implementare7

AtentieDurata de execu ie a ine!ti iei c"#inan ate din FEADR e!te de $ ani de %a data !e&n'riiț ț ț

c"ntractu%ui de #inan are( )rin exce) ie de %a )reederi%e a%in*+,( durata de execu ie e!te de . ani )entruț ț ține!ti ii%e /n ac0i1i ii%e #'r' %ea!in2 #inanciar de uti%a3e( in!ta%a ii( ec0i)a&ente i d"t'ri n"i( a!t#e% cu& !untț ț ț ș!ta4i%ite )rin #i5a &'!urii6!u4-&'!urii*

!! Prognoza incasarilor si platilor anii 10% de previziuneSe va completa anexa , cu datele privind "luxurile de numerar (incasari$plati) a"erente activitatii

agricole$ productive $prestari servicii# precum si cu cele a"erente activitatii de investitii si "inantare.2etalierea se "ace pe "iecare an de previziune.

Atentie la randul « 2isponibil de numerar la s"arsitul perioadei » acesta nu poate "i negativ in nici unul din anii de previziune7

!# ndicatori financiari

A79I76 Incadrarea indicatorilor in limitele stabilite de A.F.I.. (mentionate atat inaceasta sectiune a !tudiului de fezabilitate, cat si in Anexa C' din cererea de finantare) estecerinta obli#atorie pentru anii $, %, & si ' de la data finalizarii investitiei.

Indicatorii se calculeaza in mod automat# cu exceptia *alorii investitiei care se preia din Bugetul Indicativ.

7imitele indicatorilor care trebuie respectate sunt urmatoarele

1. 7a%"area ine!titiei +7I ; valoarea totala a proiectului fara A, se preia dinbu#etul poiectului

&. Durata de recu)erare a ine!titiei +Dr ; tre4uie !' #ie &axi& ,. ani <7ste un indicator ce exprima durata de recuperare a investitiei (exprimat 4n ani).

3. 4ata acoperirii prin fluxul de numerar (4A&+) < trebuie sa fie ?1,!( pentruanii ea%uati

. aloarea actualizata neta(A+) < trebuie sa fie pozitiva4. Di!)"ni4i%u% de nu&erar %a !#ar!itu% )eri"adei +randu% >9 din anexa C F%ux de

nu&erar tre4uie !a #ie )"1iti in anii de )rei1i"nare ea%uati*n aceasta parte a studiului de fezabilitate se vor atasa s"eet0urile din sectiunea

economica < Anexa C1 la Anexa C% 0 a cererii de finantare intocmite pentru intreaga activitate asolicitantului (activitatea curenta si activitatea viitoare, inclusiv proiectul)

5

Documents

Anexa_2.1_-_STUDIUL_DE_FEZABILITATE-Proiectii_financiare_si_indicatori_financiari_sM6_4.doc