Upload
doantuyen
View
216
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
����������� ������ �����������
Analyse économique de la régulation bancaire
��������������� ������������� �!��"����#���"�����$���� ��%�"� ���"�&�''�'�
������������� � ��� �� ����� �������������� ��� �������� ��� ������������������ ��������� �������� �� �������� ����������������������� �
������������������ ��� ���������������� ��� ���� ������������������� ����� ����������� ������ � ������ ���� � ��� ������������ ������� �� ����! ���"��� ������� ��� ������������������� � ����������� �����#"������� ����������� �� ���������������������$���� �������
% ������������ ����� ������ ����� ���������������� ����� ������������� ����������������� �
� ������� ���������������� �&�������������������������� � ���� ��������� �� �������� ���������� ���� ������ �� �������� ����� ��������� ������'
� (����� � ��� �������������� � ���� �
)���� ���� ����$�� ���� ��
����������������� ��������������� ������������������ ������������ ������ ��
��������
*���� �+,,-��������� �� ���� ������ ���������������� ��� ���� ������������ � ��� ����� ��� ���� �� ���� ��
�.� ��
� *� ��� �����*�������/���� ������ ��� ��� ������ �� ��� ����� ����������������� ���
� *����� ���������� � � ��� ����� � �� ��(�� ���� ������������ ��� �������� �� � �� ��������� ��� ���� ������������ ��������*��������
� � ��� ������������� ������� �� ���� ������
)���� ����� �������
�������������������������� ����� � ����� ������ ��� ���� �����01,����1234��� �������4���������� � ���� ������ ������ ��� ���� ����� ������������ ���� �������� ����$�����������5 ����� ��*������6��� ��)�� ��� ��7���� ��8����9�# �������:�$�;5����/���� ��<��� �<���� ���$��� �%�� ��=����;%��"�
�.� ��
� 6������������� ��������� (�� ��� ��� ������������ ���� ������ >��������� �5?� �@"�
A/#����� ��� ������ �������� ����� � �� ������������ �B� "� �� ���� ��� ��� C��D
9����������������� ���-������� ���� ���� ��� ���
1
����������� ������ �����������
� ������� ��������� �� �� ������� � ������������ ������� ���� �� ����� ���������E��������������� �� ������ ������������ ������ � ��������� ��� ��� ���������� ����� ������� ���
� ������� ��������� �� �� ���� ��� � � ��� �� ������� ���� ����� � � �� ������ �� ����������� ��� ������ � ������ ���������� ���������� ���������������������� �"������ ��� ������� � ��� ���������� ������� ������ ��� �������� �� ������ ������$���� ������ � ������� ��
� ��������� ����� ��� �� �� ��� ������ # ��� ������������ �� ���� � ����/���
1 Asymétries d'information et régulation bancaire9 ���� ��������$����� ��������������� ���� ��� ������ ������� �� �� ��� ����� �� �� ������� ��� ���� ��� ������������������� �
1.1- Le filet de sécurité public : assurance des dépôts et fonds de garantie
������� ��! ���������������������� ����������������E��������������� ������������� �������� �
9 ������ �������� ���#�������)<� ���B� �������� ��������� ������ ������� ��� �������� ������ �����
B)7<������� ��� ������������ ��������$���������� �������������� ������������������������������� �� �������
(�F�+��$� ��� ������� ���
�� /������ �������� ������� � ����������� ����������� ��� �� ��� � ���G�� ����� �������������� �������� ��"��� ������������� ����� �� ��������������� �������� ����������� ��� ������.�� ����� �#�� ��������� �� � �"���)�$����� �����������GH�������������� ����������� ������ �������������� ������ � �������"����������� �����GH��������������� ��� ������ ����������� �GH������ ���� ��� � �&����������������� � ������������������ �
��� B��� ������GH������������� ������ �������� ���� ������� � ���$������� �� ����������� ��� : �� �� ������ �� ����������GH���� �������� �� � ���������������� ����.��"� ����� ��������������� � ��� ����������� � ��������� "� ����� ��� ���� � ������$���� ������� � �� ���������������� "
:���� �������� ������� � ����#�%<)����12 � ��������+, ������ ���1I12��1I-3��1IJ3��1I3-��1II4�1I2-��12,3��12-,;--
������������>���� ��� ����������@
��"���������������! ��� ����������
� ��� � ����� ������ ���#�%<)��������12 ������ � ���������������� �������� �� ���� "���� �� ���$���� ����������� �� �����.�������� ������=����� ������� �����12--"
+
����������� ������ �����������
� /�/��� ������ � �� ����� �� ���� ��K��� ��������� ���������� ���������������������� �)�������� ����� � ��������� �� �� ����������( �#��� �0� �� ������ �
L�����$� ��� ���������
1;�9�������� �� �����.����������� �� �� ����� � ��� �����.��� �����"���������������� ��������� � �$���� ���������� ���� ������ ������ ����������� ������� "
� )�#�%<)�����6 � ����( �����7����� �*������� ������ � �12-4"���������� �1,,�MN
� 12-,;12--���+,,,�������� �������� �&���12-4;12I1���1J�������� �&�� ��$ "
� ( �#������ ��
� 7� ������������6(7*�� ��������� � �������� ��� ����� �� �����.��������������� �� 1,,MN�������� �������� ����$ �� ������ �������� ��� ��� ������� �������� � �� ��������� ������ � �������������� �����.���H1,,MN�� ���� �������� �2,O�� �� ���������� �� �� � ����������� ������ �"�
� )��� � �������6(7*�������� �������� ������ ���� �� ��� ��� ������������ ����������� ����������� � ��� ��������� ������� �� ����� �����.��������� ������"
+;�9 ����� ��� �� �� ��� ����� :(�"��� ������ � ���������� �� �����.����� ���� � � �� ��5��� �* ���� "���� �� ������ �������� ���� ������� �� ���� ����������������������� �� ������
-;�B�� �������� �� ����B������ �� ��6��� ������ �����������
���������� �#��������������������������� ��
�� (� ����" ������ ���� "������� ������������� ������������������ �P���� ��>���������@����� ��� ��� �� ����������������������!�� �� ������������ ���������������������� #��� ������ ���$ ������������ �"
��� )����! ����*������������������ ������������������ �P�������������������� �� ������ � � ������������� ���������� ���� �������� ������ �������� ��� ������ ������������� �������������C ������������������ ������ ���� ������ ����� ��� ���� �� �>�����@�� ������
� L�5���L�6������� ����� ����� ��������� ����� �� �� ��� � �������� ��$���� ����� ������������������������� �������� ����� �� ������������� �������� ��������� ���������� ������ ������ �
� Q5��� ������ ����� ��� ��������� � ���� ��� ������ ��� �������� ��� ����������� ������ ��� ��������� ��� �� ��� ����������������� �������������� �� �� ������� �
� ������ ����� ��� ������� �������� ������������ �����������$���� ������������� ���������������������������� ��� ��������� ����������� ������� ����������� ������� �����.��������� ���� � �6(7*������������#�%<)������ �������� �*�� ����7������ �12I4"���������������������� ��� ��� ������������ �������� ��������!��
���� +��" �� ��� ��#���",������������������� �� ����&� ;���� � ���������������
-
����������� ������ �����������
� ���������������� ���� ������� � ��� ��������� �� ������ ��������������������L5L6� ���������������� �� ������ ���� ��� ��76�������� ���� #� ��������� ��� ����������������� ������������ ������� ��������� ����������� ����� �"�'
� �� ������������� ��������������� �
1.2- Limitation des risques et exigences en fonds propres
9 ������ � ������������ ������� �������� �������������������� ������ ��� �� #�� � �� �������� ������������ �� ������ ������������������� ��� ���������� ���� �� ������ � #� ����"� ��� ����� ���������������������������� ����.� ������� �� ����������
������������! ��
� 9����������������� �� ������ �� �� ���� ���������� �� ��������� � ��� ������������� ����������� �"
� 9����� ����������� ��������� ��� ������ � ���� � ��� ��� ������������������� �� �� � �� ����� ���� �������� "�������� �� ����>��������� ������� ��@
�$�����������������������
� ��� ����� ���������� ��������� �������� �&������ ��������"���������� ����������� ��� � ����� �������� ��� �� � �������� ����� �� ������ ������
� %�������������� ��� � ����� ����� ���������� ��������
� )��������������� ��� ���� ��12I,� ���� ��� �� ����*�� ����7������ ��� ������� �������� ��������� ��������������������� ���"������ ��� � ����� ���������� ����������� �����*������ �5?� ������ ����.� ������� � ����� �1234������ �01,���� �����������5�7���5?� "����������� �5?� ������������ �� #�� � �� ����������� ����������������" �##"�� ����# ����-� -�����.� ����������� �����*M G������ ����������"
� Q ���������� ������#�=������������ �� ��� �� �� ��������� ������ �1,,��$������� ���$�� ���� ��R���� ���� �� �12I2�R��� ��%<)� �1221"�� ��������� � ��������#����� ��$���� ������������ ������ ������������
� :����� ����������� ��H�IO�������������������� ��� ����� ���� ������
� ������� �1�������������� � �������������� ������ �� ������������� �� �������� ��������������� ������=������ ��� ��� ���S*(/���"
� ������� �+�����������+,O� ��� � ��� �� ����� ��� ����$��� ���S*(/"
� ������� �-�����������J,O� ���� ������������ ����� ������������� ����$������ �"
� ������� �4�����������1,,O� ���������������� ����#� �� ���� �������� ��� �������� ��������� ���"
� ����� � ���������� ������ ���������������;��������������� #�� � � ������������� ���������������������� ���� �������
4
����������� ������ �����������
� 9���� �
� ��� ������������� � � �� ����� ��� ��������� ������ �������� ��� ��� ������ ��� � �������� ����� � ���� "������� � ������ ��������� ��� ��������� ������ ���� ����� ������ ������� ��������� ���������� ������������������ �������� ��� �� �� ��� �� ��� ������ ������K ������� �� �"
� ��� �� � ���������� �������� �� ���������������� �� ������������� ��� � ��� �����������������"
� ����� ������� �������� ����� � ����� �� �� �� ������������ ���������� ������� ������� �� ���� ���$���� ���� � ���������� � ��� #���� ���"
� )������� �5?� �77� �������� �/��� ����������� ���� �*)(�777�G�*�������)� ����$�(��"���� �� �� ����� ��� �+,,T��
� :��� ��1���� �� ������� ��������� ������ �� #�� � ��� ��������� ������������� ���� � ��� ������������������� �� �� ��� ���� � �� ������ ������� �������� ��"
� :��� ��+������� ����� ����� �� �� �������� � #�� �� ������ ��������� ������������� ������� ������� ������ �"
� :��� ��-���������� � � ���������� �� ����������� ��� ��� �� #�� � ��� �������������������������������� ���� ��������� �� 7� ������)�������<������"������� �� ��� ������������ ��������� ��� ������ �� ���� ������$ ��������� ��� ��� ����� ��������� ����� �� ��� ������ �����"�
1.3- La supervision bancaire : agrément et contrôle
<�� ������������ � �����.� ����� �� �������� ��� ��� ������� ����� ������ �� ��� ������������
� �������� ���� ���� � ����� ������ ������������ �
� /�6��� ���*������ ���������� � ���� �������� ��� �� �� ���� ������ ����� � � */*/7"
� )�#�=����;%�����*������ ������ �*��� �$�� ��������� �������� ����������� �� �������������������� ������������� ������ � ����������� �
� /������ ���������� ��� ������� � ���������� ������ ��� ��������� ����������� �������� �� ������ �-��������������� ������ �������� ��������� �� ������ �-��������!-�� ����
� ���.� ��������� � ���������� ��� ������ ���������� ���� �� ������ ��� ����� ����#����� ����� �� �� �������� ����� �� � ��� ������� ��� ��� ��� ��� �������� ��� ������������
)�#�%<)� �������������� �������������������&&UUU�� � ���� � �� ���������&� �1,1&��� �����&���� U�M�����
� *)B/9<� /�- ��������"0��(��� ���� 0������1�!�� ��%����1���+�� 0����2��� � 0� �!���� ����"��������������������������������� ����������������� � ����� ��� ��� � ����� �������������� ��� ����������������� �� ��������
� 9 ��J�*�������� ������������� ��������� ������������� ��� ���������������� ����1"�"�-�" 0�
J
����������� ������ �����������
+"�" ��� ������-"�" �� ���4"�"����" ������J"�"�- ���
*������$� B ���� ���� ����U ����������$�����$������������ ����U ������$� ������ �����������K��������������������� ����������������� �� ����� ����������� ����
*���� ���� V������ ��� ���M������������� �������������'�V������� ������ ���� ��� ����� ���M��U��������������M ������ ������������ ����� ����$'�)�������� ���� ��������� ����� ����������
*����� L����� � ������� ����U �������������� ���6�� #���� �������������� ���� U ��U����M�������������� ���M ��U����� ��� � �� �����U���$������������������ ��� ���� #� �� ����� ������� ��� ��� ���� � #����� �$ �����
*������ �� B ���� ���� ����U ����U����� �������$������������ ����U ������$� �������$��� ����� ��������������������� ��� � ����
*������� L� ��������������� ��� ��� �������������"��������������� �� �� ������� ���� ������������� "�� �� � �����������7����������� ����U ������� ������ ����U ����������� ���������$�� ��$���������������� ���������� ������ �� #� �� ��$�� �� �� ��
9 ����� �� ����� �� �� #�� ��� �� ����� � ��� �������� ������������ "��� �������� � >�������� ��@"����� ������������������������������� � ��� ���� ������ ������������������� �� ��
/�6��� � ������������������� ������� ��������� �� ����.� ��� �� �� �������� ���������� � ���� �������� ������ �� �� ���� ���W�� ����� � �� ������������� �� ����� ���� � ���� "�� ��������������������� �� ������ � ���� ������� ��������������� �� ��� ������ ��� ������ � ���������� ������ �9T1-;1����*� ������� � ������� �"�
/�� �� ��� ����� � ���������������� �� ������������������ � ������ �� ���� ������ ��� �� ����� �� ������� ����
� ��������������� �����.������������� ��������������� ������ ��X������� �� �� ;������������� ����� ��� �� �� ���� �� ��$���� ������ � ������� �����C�������������� ������ �� ���� � ������ � ��
� ���� �� ��������� ������K ������� �������� � ������ ����� ���������� ���� �� �������� �� ���������#� ��� ����� � ������ ������ �
/�� ��������� � ���� ������ � ��� �6��� � ������� ����� ������������������������ ������ ����� �� �� ���������W��#����� #��� ��������#�� ����������������������������� ��/��� ��� ��� *������ �5?� � ��� �*����� ���� �� ����� ���� ���������� ��
�����&&UUU����� ;���� ���&��&��� ���&��� ���Y���&��&������
1.4- L'évaluation du contrôle interne des risques
L������ �� � �������� ������� ����� ���� ����������������� ��������� ����������������������������� �����
(����� ��� � ������� ������ ���� ����� �� ������ ����������� � ����� � �������� � #��� ���5������122J"�
T
����������� ������ �����������
������ � �������������� ���� ������� ������� ������ �������� ���� ��� � ������������ 5?� �+"
����� ����������������� ���� ��������� ��� ����.� ��� � ��� �� ������ �������� �
:��� # ��� ����#�%<)��� ����� �� ����� �� ��� �� �� �� ����� ������� �� � �1���J"����� �� ����� ������ ��$���� �������� ������*)B/9<�� ������� �� �����4����� ����
1� ������������ �������� ����� ������ ��� ����������������� ��� ��� ������ ��� ����� ���
+� ���� ��� � �� ��������� ��� �� ����� ������������������ �
-� ������������ ����� ��� ��������� � ��� ���$���� ��� ����� �����
4� �����������������.� ��� � ���������� ���� ��������� � ��� �������������������� ������ �� �� �� # ��� ������������� �������������������� ������ ��� ���� �� �� �� ����� � ��"
�� # ��� �������� �� ����#���� ��� ������ ����� ����������� ������� ���������� �� ����#����� �� ����� �� �������� ���� ����������� ����� �� ��� #�������������� ����� ��� ��� ��������� ��� ���.� ��� � �
1.5- Exigences de communication financière
:���������� �� ������� � ���� ������� ������ ��������������� ����� �� �� ����� ����������� ���������� ���� ���������� ������ �������� ���� �������� � ����������������� ���������������� �� ���������������� ����������������� ���������� ��������
������� ��� �� ��� �� ���������� ���������� ������������ ����������#����� ��� �
� � �� �� ��� ���� ���� ��������� �
� ����� ��� ����� ����� ��������������������� ��� ��������������� ������������������ � ���� ����������� �������� � ���� #��������������
�������� ��-�� �5?� �+�
1.6- Protection des consommateurs
)�$����� �������GH������� �������������� �������������� ������ ���� � � �
��������R� ����� ���� #����������������� ���� ����"
1.7- Restrictions de concurrence
9������� � �����!��� ������ ���������� �� ������� ������ ��������� ������� ��������
��������� ������� �� ��� �� ������������������� � �
)�#�%<)���� ����������������� �������������� � ������/������������ � �� ����� ���M������ ���� ����������������� �1224"��� ����������� ��� ��� ���������� ����������������������
3
����������� ������ �����������
���������� ������������������ � ��� ���������� �������� ������� � �1222"
�������� � ����&� ;���� � ���������� ���� ��122,��
� �������� � ���� �� �� ���������� �� ����������� �� ��� �� � ���������"� � ������ ����� ��� ��� ���� �� ��������� ��� �� ������ ����� ��������� � ����
2- Conclusion
���� � ��������� ����������� �� ������ ������ ���������� ���
(������� ���� ��� � � ��� ��
�������������� ��� �� �������#����� ��� ���� ��������� � ����� #����� ����� ������ ����� ����� ��������� � ����� �� ��� �
�������� �� ����.� ��������� � ��������� �� ������ � ��������� �5?� �+"
������� ���� ����� ���� ����� �� ������ ����K ��� ��� ������������ ������ ����� �����-�����"������������ ��� �������� ��� ������� ��������� ��������� �"�
I
����������� ������ �����������
2
����������� ������ �����������
�&�������'��*������$�� ���� ���� ����U ����������$�����$������������ ����U ������$� ����� ������������K��������������������� ���������������� �� ����� ����������� ����
�0SS( �)(/Z%)L/ �:SS�
()���$������)����*++,-��Judy's capacity to pay the loan is pretty tight. Total monthly income equals$5,000. Total monthly debt equals $3,268. The winter months are very slow for the bookstore.
�.�������������*���� ����� ����� � ��� �����M������������� ���������������V������� ����� ���� ��� ������ ���M'�V��������������M ������ '�*������ ����� ����$'�)�������� ���� ����������� ������ ����������
�0SS( �)(/Z%)L/ �:SS�
()���$������)����*++,-��The loan to value is good at $75,000/$110,000 = 68%. However, in theevent the bank would need to liquidate the assets to cover the loan, the assets of the bookstore arespecialized and are not considered very marketable. This of course is the worst case scenario.
�/����������*������ � ������� ����U �������������� ���6�� #���� �������������� ���� U ��U�����M�������������� ���M ��U����� ��� � �� �����U���$������������������ #� �� ����� ������� ��� ��� ���� � #��� U�$ �����
�0SS( �)(/Z%)L/ �:SS�
()���$������)����*++,-��The bookstore appears to be making money except during the slow wintermonths. It appears to be able to compensate for that time.
�0���������*������������������ ��������������� ��� ��� �������������"��������������� �� �� ������ ���� �������������� "��7������������������� ���������� ��� ����� ������ ������ ����U ���������� ��� ����� ����������$�� ��$����� �������������� ��� ���������� ������ � #� �� ��$�� �� �� ���
�0SS( �)(/Z%)L/ �:SS�
()���$������)����*++,-��Judy's net worth equals her assets of $200,000 minus her liabilities of$118,000. Net worth is $82,000. The repayment source for the loan is the income from the bookstore, whichis not considered highly regular. However, Judy has a consistent payment history.
�1���)��������*������ ��� ���� ���� ����U ����U����� �������$����������� ����U �����$� �������$���� ����� ���������������������� ��� � ����
�0SS( �)(/Z%)L/ �:SS�
()���$������)����*++,-��Judy seems willing to work and keep the business running. Even thoughDecember and January were difficult months, Judy pulled through with her payments and got herselfcurrent again.
5�� ���$������$������U�U����$���������$��� ��'�����:���� ����J�*�"����<��;<������� -���4�*�"����(������� +���-�*�"����9��� ,���1�*"�
1,