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ANALYSE DE LA TRANSITION DES NORMES FRANCAISES AUX NORMES IFRS 1 – CONTEXTE DE LA PUBLICATION 2 – PRINCIPES RETENUS POUR LA PREPARATION DES PREMIERS ETATS FINANCIERS DU
GROUPE EN IFRS 3 – ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN AU 01/01/2004 4 – ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN AU 30/06/2004 5 – ANALYSE DE LA TRANSITION DU COMPTE DE RÉSULTAT AU 30/06/2004 ET 31/12/2004 6 – ANALYSE DE LA TRANSITION DU TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 30/06/2004 ET 31/12/2004 7 – ANALYSE DE LA TRANSITION DES TABLEAUX DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AUX 01/01/2004, 30/06/2004 ET 31/12/2004
> ANALYSE DE LA TRANSITION DES NORMES FRANCAISES AUX NORMES IFRS
CONTEXTE DE LA PUBLICATION En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes comptables internationales, les comptes consolidés du groupe GL events au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2005 seront établis selon les normes comptables internationales IAS/IFRS applicables au 31 décembre 2005 telles qu’approuvées par l’Union européenne. Les premiers comptes annuels complets publiés selon ce nouveau référentiel comptable seront ceux de l’exercice 2005, présentés avec un exercice comparatif au titre de l’exercice 2004 établi selon le même référentiel, y compris les normes IAS 32 et IAS 39. En vue de la publication de l’exercice comparatif 2004, et conformément à la recommandation de l’AMF relative à la communication financière pendant la période de transition, GL events a préparé une information financière 2004 sur la transition aux normes IAS/IFRS présentant l’impact chiffré attendu du passage aux IFRS sur : • le bilan à la date de transition, soit le 1er janvier 2004, date à laquelle les impacts définitifs de
la transition seront enregistrés en capitaux propres lors de la publication des comptes consolidés 2005 ;
• le rapprochement au 31 décembre 2004 entre le bilan en normes françaises et le bilan en normes IFRS ;
• le rapprochement entre le compte de résultat de la situation intermédiaire au 30 juin 2004 en normes françaises et le compte de résultat en normes IFRS ;
• le rapprochement entre le compte de résultat de l’exercice 2004 en normes françaises et le compte de résultat en normes IFRS ;
• le rapprochement entre le tableau des flux de trésorerie de la situation intermédiaire au 30 juin 2004 en normes françaises et le tableau des flux de trésorerie en normes IFRS ;
• le rapprochement entre le tableau des flux de trésorerie de l’exercice 2004 en normes françaises et le tableau des flux de trésorerie en normes IFRS ;
• le rapprochement entre le tableau des capitaux propres au 1er janvier 2004 en normes françaises et le tableau des capitaux propres en normes IFRS.
Les états de rapprochement IFRS de l’exercice 2004 ont fait l’objet d’un examen par le Comité d’Audit et de diligences d’audit par les Commissaires aux Comptes. PRINCIPES RETENUS POUR LA PREPARATION DES PREMIERS ETATS FINANCIERS DU GROUPE EN IFRS La préparation des informations financières IFRS 2004 repose sur les normes et interprétations publiées au 31 décembre 2004 et adoptées par l’Union Européenne, et sur les options retenues par la Direction de GL events. Les options retenues et les exemptions utilisées sont celles que GL events retiendra selon toute vraisemblance pour l’établissement de ses premiers comptes annuels consolidés IFRS en 2005. Les éventuelles évolutions de normes IFRS en 2005 pourraient toutefois conduire à modifier le bilan d’ouverture au 1er janvier 2004 et les états financiers retraités IFRS de l’exercice 2004 lors de la publication des comptes consolidés de l’exercice 2005. Ainsi, GL events a appliqué dans ses informations financières IFRS 2004 toutes les normes et interprétations IFRS / IFRIC obligatoires au 1er janvier 2005 et par anticipation les normes IAS 32 & IAS 39 sur les instruments financiers à compter du 1er janvier 2004. Concernant les contrats de délégation et concessions de palais des congrès ou parc d’exposition, la norme est toujours en cours de discussion. L’IFRIC ayant publié le 3 mars 2005 des projets
> ANALYSE DE LA TRANSITION DES NORMES FRANCAISES AUX NORMES IFRS
d’interprétations sur le traitement comptable de ces activités, l’approbation définitive par l’IASB devrait intervenir au cours du second semestre 2005. Dans l’état actuel, le traitement des contrats de délégation et concessions du groupe ne rentrerait pas dans le cadre de cette norme. Dans l’attente de la publication des interprétations définitives de l’IFRIC, GL events a choisi de maintenir, à ce stade, dans les bilans IFRS au 1er janvier 2004 et au 31 décembre 2004, le traitement comptable actuellement appliqué dans ses comptes en normes françaises, à savoir le modèle du contrat de location simple. Retraitements liés à la première application du référentiel IAS / IFRS Conformément aux options offertes par la norme IFRS 1 Première application des normes d’information financière internationales, le groupe a choisi pour son bilan d’ouverture :
- de maintenir les coûts historiques pour ses immobilisations corporelles et n’a donc procédé à aucune réévaluation ;
- d’opter pour l’application des normes IAS 32 et 39 relatives aux instruments financiers à compter de l’exercice 2004 ;
- de ne pas retraiter les opérations de regroupement antérieures au 1er janvier 2004 ; - d’opter pour la remise à zéro des écarts de conversion au 1er janvier 2004, relatifs à la
conversion en euros des comptes des filiales ayant une devise étrangère comme monnaie de fonctionnement.
- d’opter pour l’application de la norme IFRS 2 relative au paiement en actions uniquement pour les plans mis en place après le 7 novembre 2002.
Impact du passage aux normes IAS / IFRS Les principaux impacts liés à l’application du nouveau référentiel, indépendamment des nouveaux formats de présentation des états financiers, sont relativement limités et concernent : - le non-amortissement des écarts d’acquisition à compter du 1er janvier 2004 ; - l’annulation des charges à répartir. Présentation des principaux changements apportés par l’application du référentiel IAS / IFRS IAS 1 - Présentation des états financiers GL events a décidé d’appliquer la recommandation du Conseil National de la Comptabilité n°2004-R.02 en date du 27 octobre 2004 relative aux formats de compte de résultat, de tableau de flux de trésorerie et de tableau de variation des capitaux propres. Cette recommandation est conforme aux principes contenus dans la norme IAS 1 Présentation des états financiers. Compte de résultat Compte tenu de la pratique et de la nature de l’activité, la présentation du compte de résultat par nature de produits et de charges, jugée préférable à la présentation par fonction, a été maintenue. Les principales modifications affectant le compte de résultat sont :
- la notion de Résultat opérationnel et de Résultat opérationnel courant, la différence entre les deux étant les Autres produits et charges opérationnels qui ne doivent comprendre que des éléments en nombre très limité, inhabituels et peu fréquents, de montant particulièrement significatif, généralement repris dans la communication financière ;
- la suppression du résultat exceptionnel. Bilan Les principales modifications concernent : - la ventilation des actifs et des passifs en courants et non courants ; - la prise en compte des intérêts minoritaires dans les capitaux propres.
> ANALYSE DE LA TRANSITION DES NORMES FRANCAISES AUX NORMES IFRS
Tableau des flux de trésorerie Aucune modification due au changement de référentiel n’étant apportée à la Trésorerie nette, les seules différences par rapport à la présentation antérieure consistent en des reclassements et indications plus détaillées. IFRS 3 – Regroupements d’entreprises Les fonds de commerce issus d’affectations de différences de première consolidation antérieurement pratiquées en normes françaises ont été regroupés avec les écarts d’acquisition. IAS 36 révisée supprime l’amortissement des écarts d’acquisition mais impose désormais de pratiquer un test de dépréciation annuel (et chaque fois qu’intervient l’indication d’une éventuelle perte de valeur) pour les actifs incorporels ayant une durée de vie indéterminée et pour les goodwills issus d’un regroupement d’entreprises. L’amortissement constaté en normes françaises sur l’exercice 2004 a donc été extourné en principes IFRS. Comme l’indique la note 1 du chapitre « Méthodes et règles d’évaluation » de l’annexe des comptes consolidés (page 64 du rapport annuel 2004), des tests de dépréciation des actifs incorporels fondés sur la méthode des flux nets de trésorerie futurs actualisés étaient déjà mis en œuvre par le groupe précédemment. IAS 38 - Immobilisations incorporelles Les frais de pré-ouverture et de premier établissement ne répondant pas aux critères d’immobilisation de la norme IAS 38 sont comptabilisés en charges. Sous les normes françaises, ces frais étaient activés et amortis sur une durée de trois à cinq ans. La valeur nette au 1er janvier 2004 des frais de pré-ouverture et de premier établissement a été annulée par la contrepartie des capitaux propres. Le traitement est identique pour les charges à répartir et charges différées qui ne répondent pas aux critères d’immobilisation de la norme IAS 38. IAS 16 – Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles continuent de figurer au bilan pour leur coût historique d’acquisition. Elles ne font l’objet d’aucune réévaluation. Compte tenu des pratiques antérieures, l’application de la norme IAS 16 Immobilisations corporelles n’a pas d’incidence sur les comptes du groupe. IFRS 2 – Stock-options La norme IFRS 2 Paiements fondés sur des actions, publiée en février 2004, traite des transactions réalisées avec le personnel ou avec d’autres tiers dont le paiement est fondé sur des actions. Son application à GL events concerne uniquement les options de souscription d’actions accordées au personnel. Suivant la faculté offerte par la norme, seules les options attribuées à compter du 7 novembre 2002 ont été prises en compte. IAS 39 – Instruments financiers Les instruments financiers seront évalués à la juste valeur. Sur l’ensemble des instruments utilisés par le groupe, il a été identifié un contrat de couverture considéré comme spéculatif au regard de la norme IAS 39, pour lequel les variations de valeur seront enregistrées en résultat. Les autres contrats sont des instruments de couverture de flux de trésorerie, les variations de valeur seront enregistrées en mouvements de réserves pour la partie efficace et en mouvements de résultat pour la partie inefficace.
> ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN AU 01/01/2004
ACTIF 01/01/04
Net IAS 1 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 01/01/04
Net
(milliers d'euros) Normes Françaises reclassement
frais de préouverture
frais d'établisst et charges à répartir
mino / écartsd'acq, amort FDC et EA
couverture de taux
écarts de conversion
Normes IFRS
Ecarts d'acquisitions 96 596 185 96 780
Autres immo incorporelles 2 787 (320) (6) 2 461
Terrains et Constructions 9 623 9 623
Autres Immo corporelles 9 383 9 383
Matériels locatifs 52 917 52 917
Impôts différés 2 089 1 290 181 3 560
Immobilisations financières
3 738 3 738
ACTIFS NON COURANTS 175 045 2 089 970 175 185 178 463
Stocks et en-cours 11 345 11 345
Créances clients 84 116 84 116
Autres créances 19 119 19 119
Impôts différés 2 089 (2 089)
Charges constatées d’avance
6 825 (3 365) (527) 2 933
Val mobilières placement 43 904 43 904
Disponibilités 11 735 11 735
ACTIFS COURANTS 179 133 (2 089) (3 365) (527) 173 152
TOTAL 354 178 (2 395) (353) 185 351 615
> ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN AU 01/01/2004
PASSIF 01/01/04 IAS 1 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 01/01/04
(milliers d'euros) Normes Françaises reclassement
frais de préouverture
frais d'établisst et
charges à répartir
mino / écarts d'acq, amort FDC et EA
couverture de taux
écarts de conversion
Normes IFRS
Capital 54 147 54 147
Primes et Réserves 53 373 (1 916) (350) (592) (2 789) 47 727
Ecarts de conversion (2 789) 2 789 0
Résultat net 12 759 12 759
Capitaux propres part duGroupe
117 491 (1 916) (350) (592) 114 633
Intérêts minoritaires 2 989 (479) (1) 185 2 694
CAPITAUX PROPRES 120 480 (2 395) (350) 185 (592) 117 327
Prov risques et charges 4 105 (2 723) 1 382
Impôts différés 2 221 (2) (309) 1 910
Dettes financières moyen et long terme
63 738 901 64 640
PASSIFS NON COURANTS 6 326 61 015 (2) 592 67 931
Prov risques et charges 2 723 2 723
Dettes financières 88 411 (63 738) 24 673
Concours Bancaires 10 853 10 853
Avances et acomptes 4 573 4 573
Dettes fournisseurs 54 604 54 604
Dettes fiscales et sociales 34 688 34 688
Autres dettes 10 016 10 016
Produits constatés d’avance 24 226 24 226
PASSIFS COURANTS 227 372 (61 015) 166 356
TOTAL 354 178 (2 395) (353) 185 351 615
> ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN AU 31/12/2004
ACTIF 31/12/04
Net IAS 1 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 31/12/04
Net
(milliers d'euros) Normes Françaises reclassement
frais de préouverture
frais d'établisst et charges à répartir
mino / écartsd'acq, amort FDC et EA
couverture de taux
écarts de conversion
Normes IFRS
Ecarts d'acquisitions 106 167 2 099 108 267
Autres immo incorporelles 3 041 (2) 3 039
Terrains et Constructions 8 896 8 896
Autres Immo corporelles 12 238 29 12 267
Matériels locatifs 57 898 57 898
Impôts différés 2 285 1 935 22 4 243
Immobilisations financières
4 482 (106) 4 376
ACTIFS NON COURANTS 192 723 2 285 1 935 49 2 099 (106) 198 985
Stocks et en-cours 13 533 13 533
Créances clients 92 308 92 308
Autres créances 25 238 25 238
Impôts différés 2 285 (2 285)
Charges constatées d’avance
8 679 (5 375) (129) 3 175
Val mobilières placement 58 391 58 391
Disponibilités 15 852 15 852
ACTIFS COURANTS 216 284 (2 285) (5 375) (129) 208 495
TOTAL 409 008 (3 439) (81) 2 099 (106) 407 481
> ANALYSE DE LA TRANSITION DU BILAN AU 31/12/2004
PASSIF 31/12/04 IAS 1 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 IFRS 2 31/12/04
(milliers d'euros) Normes Françaises
reclassement frais de
préouverture
frais d'établisst et charges à répartir
mino / écarts d'acq,
amort FDC et EA
couverture de taux
écarts de conversion
Stock-options
Normes IFRS
Capital 54 882 54 882
Primes et Réserves 62 428 (1 916) (350) (622) (2 789) 58 56 810
Ecarts de conversion (3 048) (9) 2 705 (352)
Résultat net 14 014 (879) 281 1 873 178 18 (58) 15 428
Capitaux propres part du groupe
128 277 (2 795) (68) 1 864 (444) (65) 0 126 768
Intérêts minoritaires 3 522 (699) 236 3 058
CAPITAUX PROPRES 131 798 (3 493) (68) 2 099 (444) (65) 129 827
Prov risques et charges 4 629 (3 017) (41) 1 571
Impôts différés 2 335 54 (13) (227) 2 150
Dettes financières moyen et long terme
86 910 671 87 581
PASSIFS NON COURANTS
6 964 83 893 54 (13) 444 (41) 91 302
Prov risques et charges 3 017 3 017
Dettes financières 114 769 (86 910) 27 859
Concours Bancaires 8 883 8 883
Avances et acomptes 2 355 2 355
Dettes fournisseurs 56 361 56 361
Dettes fiscales et sociales 38 734 38 734
Autres dettes 16 935 16 935 Produits constatés
d’avance 32 208 32 208
PASSIFS COURANTS 270 245 (83 893) 186 352
TOTAL 409 008 (3 439) (81) 2 099 (106) 407 481
> ANALYSE DE LA TRANSITION DU COMPTE DE RÉSULTAT AU 30/06/2004
(en milliers d’euros) 30/06/04 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 2 IAS 1 IAS 1 IAS 1 30/06/04
Normes
Françaises frais de
préouverture
frais d'établisst
et charges à répartir
mino / écarts d'acq, amort
FDC et EA
couverture de taux stock options
reclassements transferts de
charges et subventions
reclassement production
immobilisée etstockée
reclassement exceptionnel Normes IFRS
Chiffre d'affaires 181 660 181 660
Production stockée et immobilisée 4 723 (4 723) 0
Autres produits de l’activité 2 980 (864) (160) (729) 396 1 623
Produits opérationels 189 362 (864) (160) (729) (4 723) 396 183 283
Achats consommés (16 708) 2 327 (14 381)
Charges externes (92 491) (2) 574 1 738 (90 180)
Impôts, taxes (3 695) (3 695)
Charges de personnel, participation (48 073) (16) 154 658 (47 276)
Dotations aux amort. et provisions (12 755) 105 (586) (13 235)
Autres charges d’explotation (1 237) (573) (1 810)
Charges opérationnelles (174 958) 0 103 (16) 729 4 723 (1 159) (170 578)
RÉSULTAT OPERATIONELCOURANT
14 404 (864) (56) (16) 0 0 (763) 12 705
Autres produits et charges opérationnels
29 29
RÉSULTAT OPERATIONEL 14 404 (864) (56) (16) 0 0 (734) 12 734
Produits financiers 1 327 323 1 650
Charges financières (2 228) (2 228)
RÉSULTAT FINANCIER (901) 323 0 0 (577)
RÉSULTAT AVANT IMPÔT 13 503 (864) (56) 323 (16) (734) 12 156
Produits exceptionnels 448 (448)
Charges exceptionnels (1 182) 1 182
Résultat exceptionnel (734) 734
Impôts sur les bénéfices (4 214) 302 19 (111) (4 003)
RÉSULTAT NET AVANT RST DESACTIVITÉS ARRÊTÉES OU CÉDÉES 8 556 (562) (38) 212 (16) 0 8 153
Dot amort. écarts d'acq. et fonds de commerce
(895) 895 0
Rst net activités arrêtées ou cédées 0
RÉSULTAT NET 7 661 (562) (38) 895 212 (16) 8 153
Intérêts minoritaires (419) 112 (1) (23) (331)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 7 242 (449) (38) 871 212 (16) 7 822
Nombre d'actions moyen 13 536 803 13 547 845 Bénéfice Net par Action (euros) 0,53 0,58
Nombre d'actions moyen dilué 14 476 996 14 444 496 Bénéf. Net dilué/Action (euros) 0,50 0,54
> ANALYSE DE LA TRANSITION DU COMPTE DE RÉSULTAT AU 31/12/2004
(en milliers d’euros) 31/12/04 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 IFRS 2 IAS 1 IAS 1 IAS 1 31/12/04
Normes
Françaises frais de
préouverture
frais d'établisst et
charges à répartir
mino / écarts d'acq, amort
FDC et EA
couverture de taux
écarts de conversion
stock options
reclassements transferts
de charges et subventions
reclassement production immobilisée et stockée
reclassement exceptionnel
Normes IFRS
Chiffre d'affaires 355 474 355 474
Production stockée et immobilisée 7 203 203) (7 0
Autres produits de l’activité 12 045 (1 883) (97) (4 337) 1 192 6 920
Produits opérationels 374 722 (1 883) (97) (4 337) (7 203) 1 192 362 394
Achats consommés (39 805) (44) 4 336 (35 513)
Charges externes (175 563) 29 4 186 2 261 (169 087)
Impôts, taxes (7 324) 34 (5) (7 294)
Charges de personnel, participation (96 198) (58) 160 437 (95 659)
Dotations aux amort. et provisions (25 345) 193 499 (635) (25 289)
Autres charges d’exploitation (2 234) 1 173 (1853) (3 913)
Charges opérationnelles (346 470) 193 528 (58) 4 337 7 203 (2 489) (336 755)
RÉSULTAT OPERATIONELCOURANT
28 252 (1 690) 431 (58) 0 0 (1 296) 25 639
Autres produits et charges opérationnels
(13) (13)
RÉSULTAT OPERATIONEL 28 252 (1 690) 431 (58) 0 0 (1 309) 25 626
Produits financiers 2 187 276 2 2 464
Charges financières (4 534) 17 (4 517)
RÉSULTAT FINANCIER (2 348) 276 18 0 (2 053)
RÉSULTAT AVANT IMPÔT 25 904 (1 690) 431 276 18 (58) (1 309) 23 573
Produits exceptionnels 3 687 (41) (3 646) 0
Charges exceptionnels (4 997) 41 4 956 0
Résultat exceptionnel (1 309) 0 1 309 0
Impôts sur les bénéfices (7 903) 591 (148) (98) (7 558)
RÉSULTAT NET AVANT RST DESACTIVITÉS ARRÊTÉES OU CÉDÉES 16 692 (1 098) 282 178 18 (58) 0 0 16 015
Dot amort. écarts d'acq. et fonds de commerce
(1 924) 1 924 0
Rst net activités arrêtées ou cédées 0
RÉSULTAT NET 14 768 (1 098) 282 1 924 178 18 (58) 16 015
Intérêts minoritaires (754) 220 (1) (51) (586)
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 14 014 (879) 281 1 873 178 18 (58) 15 428
Nombre d'actions moyen 13 547 845 13 547 845
Bénéfice Net par Action (euros) 1,03 1,14
Nombre d'actions moyen dilué 14 444 496 14 444 496Bénéfice Net dilué par Action (euros)
0,97 1,07
> ANALYSE DE LA TRANSITION DU TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 30/06/2004
(en milliers d’euros) 30/06/2004 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 2 30/06/2004
Normes Françaises
frais de préouverture
frais d'établisst et charges à répartir
mino / écarts d'acq, amort FDC et EA
couverture de taux
stock options Normes IFRS
Trésorerie à l'ouverture 44 786 44 786
OPERATIONS D'EXPLOITATION
Résultat net 7 242 (449) (38) 871 212 (16) 7 822
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation :
Amortissements et provisions 12 795 (105) (895) 11 796
Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur (323) (323)
Charges et produits liés aux stock-options 16 16
Transferts de charges au compte de charges à répartir (160) 160 0
Plus et moins values de cession (356) (356)
Part des minoritaires dans le résultat 419 (112) 1 23 331
(Produits) charges de l'imposition différée (386) (302) (19) 111 (596)
Capacité d'autofinancement 19 555 (864) (2) 0 0 0 18 690
Variation de stocks (2 548) (2 548)
Variation sur clients, produits constatés d'avance, EENE (19 394) (19 394)
Variations sur fournisseurs, charges constatées d’avance 8 759 8 759
Variations sur autres postes 245 245
Variation du besoin en fonds de roulement (12 938) 0 (12 938)
Flux de trésorerie d'exploitation (A) 6 617 (864) (2) 5 751
OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immo. corporelles et de matériels locatifs (14 990) (14 990)
Acquisition d'immobilisations incorporelles (1 637) 864 2 (771)
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 1 250 1 250
Acquisition d'immobilisations financières (320) (320)
Cession d'immobilisations financières 295 295
Trésorerie nette affectée aux acq. et cess de filiales (2 513) (2 513)
Flux de trésorerie d'investissement (B) (17 915) 864 2 (17 049)
OPERATIONS DE FINANCEMENT
Augmentation de capital 199 199
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (5 006) (5 006)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées 0
Encaissements provenant de nouveaux emprunts 17 500 17 500
Remboursements d'emprunts (12 579) (12 579)
Flux de trésorerie de financement (C) 114 114
Incidences des variations de taux de change (D) 99 99
Variation de trésorerie (A + B + C + D) (11 085) (11 085)
Trésorerie à la clôture 33 702 33 702
> ANALYSE DE LA TRANSITION DU TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2004
(en milliers d’euros) 31/12/2004 IAS 38 IAS 38 IFRS 3 IAS 39 IFRS 1 IFRS 2 31/12/2004
IFRS frais de préouverture
frais d'établisst et charges à répartir
mino / écarts d'acq, amort FDC et EA
couverture de taux
écarts de conversion
stock options IFRS
Trésorerie à l'ouverture 44 786 44 786
OPERATIONS D'EXPLOITATION
Résultat net 14 014 (879) 281 1 873 178 18 (58) 15 428
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation :
Amortissements et provisions 23 882 (193) (499) (1 924) 21 266
Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur (276) (276)
Charges et produits liés aux stock-options 58 58
Transferts de charges au compte de charges à répartir (97) 97 0
Plus et moins values de cession 880 880
Part des minoritaires dans le résultat 754 (220) 1 51 586
(Produits) charges de l'imposition différée (590) (591) 148 98 (935)
Capacité d'autofinancement 38 843 (1 883) 29 0 0 18 0 37 008
Variation de stocks (1 197) (1 197)
Variation sur clients, produits constatés d'avance, EENE (3 083) (3 083)
Variations sur fournisseurs, charges constatées d’avance 913 913
Variations sur autres postes (699) (18) (718)
Variation du besoin en fonds de roulement (4 066) 0 0 (18) (4 085)
Flux de trésorerie d'exploitation (A) 34 777 (1 883) 29 0 0 0 0 32 923
OPERATIONS D'INVESTISSEMENT
Acquisition d'immo. corporelles et de matériels locatifs (26 493) (29) (26 522)
Acquisition d'immobilisations incorporelles (3 599) 1 883 (1 717)
Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles 2 862 2 862
Acquisition d'immobilisations financières (1 406) (1 406)
Cession d'immobilisations financières 1 032 1 032
Trésorerie nette affectée aux acq. et cess de filiales (9 244) (9 244)
Flux de trésorerie d'investissement (B) (36 848) 1 883 (29) (34 994)
OPERATIONS DE FINANCEMENT
Augmentation de capital 2 449 2 449
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère (5 006) (5 006)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées (193) (193)
Encaissements provenant de nouveaux emprunts 50 263 50 263
Remboursements d'emprunts (24 609) (24 609)
Flux de trésorerie de financement (C) 22 904 22 904
Incidences des variations de taux de change (D) (260) (260)
Variation de trésorerie (A + B + C + D) 20 574 20 574
Trésorerie à la clôture 65 360 65 360
> ANALYSE DE LA TRANSITION DES CAPITAUX PROPRES AU 01/01/2004, 30/06/2004 ET 31/12/2004
Part du groupe
(milliers d’euros milliers d'actions)
Total Nombre d'actions (milliers)
Capital social
Primes liées au capital
Réser-ves
Résultat de
l'exer-cice
Ecarts de
conver-sion
Total part du Groupe
Part des mino-
ritaires
Capitaux propres au 01/01/2004 Normes Françaises 120 480 13 537 54 147 14 195 39 179 12 759 (2 789) 117 491 2 989
IAS 38 frais de préouverture (2 395) (1 916) (1 916) (479)
IAS 38 frais d'établisst et charges à répartir
(350) (349) (349) (1)
IFRS 3 mino / écarts d'acq 185 0 185
IAS 39 couverture de taux (592) (592) (592)
IFRS 1 écarts de conversion 0 (2 789) 2 789 0
Capitaux propres au 01/01/2004 Normes IFRS 117 327 13 537 54 147 14 195 33 532 12 759 0 114 633 2 694
Capitaux propres au 30/06/2004 Normes Françaises
124 057 13 537 54 147 14 195 46 933 7 242 (2 074) 120 444 3 613
IAS 38 frais de préouverture (2 957) (1 916) (449) (2 365) (591)
IAS 38 frais d'établisst Et charges à répartir
(388) (350) (38) (388) (0)
IFRS 3 mino / écarts d'acq, amort FDC et EA 1 080 871 0 872 208
IAS 39 couverture de taux (414) (627) 212 (414)
IFRS 2 stock-options 0 16 (16) 0
IFRS 1 écarts de conversion (65) (2 789) 2 724 (65)
Capitaux propres au 30/06/2004 Normes IFRS
121 312 13 537 54 147 14 195 41 268 7 822 650 118 083 3 230
Capitaux propres au 31/12/2004 Normes Françaises
131 798 13 721 54 882 15 508 46 920 14 014 (3 048) 128 277 3 522
IAS 38 frais de préouverture (3 493) (1 916) (879) (2 795) (699)
IAS 38 frais d'établisst Et charges à répartir
(68) (350) (281) (68) (0)
IFRS 3 mino / écarts d'acq, amort FDC et EA
2 099 1 873 (9) 1 864 236
IAS 39 couverture de taux (444) (622) 178 (444)
IFRS 2 stock-options 0 58 (58) 0
IFRS 1 écarts de conversion (65) (2 789) 18 2 705 (65)
Capitaux propres au 31/12/2004 Normes IFRS
129 827 13 721 54 882 15 508 41 302 15 428 (352) 126 768 3 058