ANALISIS SUKU BUNGA DAN INFLASI TERHADAP

PROFITABILITAS STUDI PADA PT. BFI FINANCE

INDONESIA Tbk PERIODE TAHUN 2009-2017

SKRIPSI

Diajukan Oleh:

NAMA : OKTAFREMA DWIKA

NIM : 3021411074

Diajukan untuk Memenuhi Sebagian Prasyarat

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS

EKONOMI UNIVERSITAS BANGKA

BELITUNG

2018

MOTTO

“Siapapun yang keluar untuk mencari dan mendapatkan Ilmu, maka dia

berada di jalan Allah“

Our parents and family are the greatest gift in a life

“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, Maka apabila kamu

telah selesai dari suatu urusan kerjakanlah dengan sungguh-sungguh

urusan yang lain, Dan hanya kepada Tuhan-Mulah hendaknya kamu

berharap”.(Qs. Al Insyirah 94:5).

Patience is needed when you want to achieve a success

PERSEMBAHAN

Dengan segala kerendahan hati, skripsi ini saya persembahkan kepada:

Setulus hati untuk kedua orang tuaku tercinta, Alm. Bapak Pargoman dan

Ibunda Rodiyah yang tak henti-hentinya mendoakan saya, selalu

memberikan kasih sayang, motivasi, nasihat, selalu memberikan bantuan

baik moril maupun materil dan selalu ada untukku dalam setiap keadaan.

Untuk kakakku Fikky Rendyka dan nenekku yang tercinta yang telah

memberikan doa dan motivasinya.

Almamater tercinta, Universitas Bangka Belitung

v

tio e In

w

wed

a

A

R a

whi

ABSTRACT

Oktafrema Dwika, 302.14.11.074. Interest Rate and Inflation Analysis

toward the Profitability (the study at PT BFI Finance Indonesia Tbk. Period 2009-2017)

This study aims to examine the effect of interest rates and inflation on profitability

as measured by Return on Assets (ROA). This research is a quantitative approach

research. The research population is a financial institution, namely PT BFI

Finance Indonesia Tbk in a period 2009-2017. The sampling technique of this

study was determined by Saturated Sampling method to obtain 36 financial

statements. The type of data is secondary data obtained from the website of

Indonesia Stock Exchange (BEI) and the PT BFI Finance Indonesia Tbk. The

analytical method is multiple regression analysis.

Hypothesis testing produces a T test (partial) in the regression model, obtain a

significance value of 0.579. It can be concluded that partially the interest rate

variable has a positive and insignificant effect on ROA (Y) at PT BFI Finance

Indonesia Tbk. Inflation variable T test value 0.081, the Infla n variable has a

negative and insignificant effect on ROA (Y) at PT BFI Financ donesia Tbk.

The result of determination coeffecient sho the value of hich means that

all independent variables of Interest Rate X nd Inflation X re able to explain

the variation of the dependent variable RO (Y) of 5.6%, le the remaining 94.4% is explained by other factors not included in the regression model.

Keyword: Interest Rate, Inflation, Retturn on Assets, Profitability, Bank,

Finance, Multifinance, Multifinance company

vi

KATA PENGANTAR

Puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan

hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi yang

berjudul “Analisis Suku Bunga Dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Studi Pada PT

BFI Finance Indonesia Tbk Periode Tahun 2009 – 2017”. Skripsi ini disusun

sebagai salah satu syarat dalam menyelesaikan program pendidikan strata satu

(S1) pada Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Bangka Belitung.

Penulis menyadari bahwa dalam proses penulisan skripsi ini banyak

mengalami kendala, namun berkat bantuan, bimbingan, kerjasama dari berbagai

pihak dan berkah dari Allah SWT sehingga kendala-kendala yang dihadapi

tersebut dapat diatasi. Untuk itu penulis menyampaikan ucapan terima kasih

kepada :

1. Bapak Dr. Ir. Muh, Yusuf, Msi. selaku Rektor Universitas Bangka

Belitung.

2. Ibu Dr. Reniati,S.E.,M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas

Bangka Belitung.

3. Bapak M. Tanggung, S.E. M.Si. selaku Ketua Jurusan Manajemen

Fakultas Ekonomi Universitas Bangka Belitung.

vii

4. Ibu Hidayati, S.E., M.M. selaku dosen pembimbing utama saya yang

terus memebantu peenulis dalam menyelesaikan penelitian dan tidak

letih-letihnya memberikan motivasi dan pengarahan kepada penulis.

Meskipun beliau sangat sibuk tetapi selalu ada waktu yang diluangkan

untuk penulis dalam memberikan bimbingan.

5. Bapak Echo Perdana Kusumah, B.Sc, M.Sc. selaku dosen pembimbing

kedua yang terus membantu penulis dan membimbing dengan sabar

dalam menyelesaikan penelitiannya.

6. Bapak, Ibu dosen pengajar serta Staf pengajar di Fakultas Ekonomi

Universitas Bangka Belitung.

7. Setulus hati untuk kedua orang tuaku tercinta, Alm. Bapak Pargoman,

engkau memang tiada di dunia tapi engkau adalah sumber kekuatan

dan semangat terbesarku dan Ibunda Rodiyah yang tak henti-hentinya

mendoakan saya, memberikan bantuan baik moril maupun materil dan

selalu ada untukku dalam setiap keadaan. Untuk kakakku Fikky

Rendyka dan nenekku yang tercinta yang telah memberikan doa dan

motivasinya.

8. Keluarga besar Yunus dan Jamil yang selalu memberikan motivasi

yang tak pernah henti-hentinya

9. Adik-adik sepupuku Ehsan dan Attaya yang selalu memberikan

dukungannya dan selalu bisa membuatku ceria bila di dekat mereka.

10. Sahabatku Dian Pertiwi, Rani Andriani, Nana, Reynilla Sari, Pebo

Aprillia, Nurhaya Novaliyanti, Ovi Eriska, Mutiara Agustin, Naziah,

viii

Oktari, Rinando Ken Rokar, Reza Triono, Vidya, Mella, Muhlis, Haqi,

Illiyas, Gokhan, Redi, Rohan, terima kasih untuk semua bantuannya

dan dukungannya.

11. Seluruh teman-teman MN 3 angkatan 2014 serta teman-teman KKN Di

Desa Kemuja yang tidak bisa di sebutkan satu per satu, semoga jalanin

persahabatan kita tetap terjalin.

12. Keluarga D’lassoda terima kasih untuk semua bantuannya dan

dukungannya.

13. Semua pihak yang mendukung dalam penyelesaian skripsi ini, yang

memberikan do’a, bantuan & semangat.

Terimakasih atas segala bantuan serta amal baik semua pihak yang telah

membantu, semoga mendapat ridho Allah SWT. Penulis sangat menyadari skripsi

ini masih jauh dari sempurna, mengingat kurangnya kemampuan dan pengetahuan

penulis. Oleh karena itu, saran dan kritik dari pembaca yang bersifat membangun

sangat penulis harapkan. Akhir kata dengan kerendahan hati, penulis

mengharapkan semoga skripsi inidapat bermanfaat. Khususnya bagi penulis

sendiri dan bagi semua pihak yang membutuhkan.

Balun ijuk, 30 Juli 2018

Penulis,

Oktafrema Dwika

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ........................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN SKRIPSI ......................................................... ii

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ..................................... iii

MOTTO DAN PERSEMBAHAN ..................................................................... iv

ABSTRACT ........................................................................................................ vi

KATA PENGANTAR ..................................................................................... vii

DAFTAR ISI ...................................................................................................... x

DAFTAR TABEL ........................................................................................... xiv

DAFTAR GAMBAR ...................................................................................... xvii

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................. xviii

BAB I PENDAHULUAN ..................................................................................... 1

1.1 Latar Belakang ........................................................................................ 1

1.2 Rumusan Masalah ................................................................................. 12

1.3 Batasan Masalah .................................................................................. 13

1.4 Tujuan Penelitian .................................................................................. 13

1.5 Manfaat Penelitian ................................................................................ 15

1.6 Sistematika Penulisan ........................................................................... 16

BAB II LANDASAN TEORI ........................................................................... 17

2.1 Konsepsi Manajemen Keuangan .......................................................... 17

2.1.1 Pengertian Manajemen Keuangan ............................................... 17

2.1.2. Tujuan Manajemen Keuangan .................................................... 17

2.1.3 Ruang lingkup manajemen Keuangan ......................................... 19

x

2.1.4 Fungsi Manajemen Keuangan ....................................................... 20

2.2. Konsepsi Suku Bunga bank Indonesia ............................................... 20

2.2.1 Pengertian Suku Bunga ................................................................. 20

2.2.2 Fungsi Suku Bunga ....................................................................... 22

2.2.3 Faktor yang mempengaruhi Suku Bunga ...................................... 23

2.2.4 Jenis-Jenis dan Fungsi Suku Bunga .............................................. 25

2.3. Konsepsi Inflasi .................................................................................. 26

2.3.1. Pengertian Inflasi ........................................................................ 26

2.3.2. Bentuk-Bentuk Inflasi .................................................................. 27

2.3.3. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Timbulnya Inflasi ............... 27

2.3.4. Dampak Timbulnya Inflasi .......................................................... 30

2.3.5. Kebjiakan Mengatasi Inflasi ........................................................ 31

2.3.6. Indikator Pengukuran Inflasi ........................................................ 31

2.4 Konsepsi Profitabilitas ....................................................................... 34

2.4.1. Pengertian Profitabilitas ............................................................. 34

2.4.2 Macam- macam alat ukur Profitabilitas ....................................... 34

2.5. Return on Asset ................................................................................... 36

2.5.1 Keunggulan ROA (Return on Asset) ............................................. 37

2.5.2 Faktor yang mempengaruhi ROA (Return on Asset) ................... 38

2.6. Penelitian Terdahulu ............................................................................ 39

2.7. Kerangka Berpikir ............................................................................... 41

2.8 Hipotesis ............................................................................................. 46

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................... 47

xi

3.1 Pendekatan Penelitian ........................................................................ 47

3.2 Tempat dan Waktu Penelitian ............................................................... 47

3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................................... 48

3.3.1 Definisi Operasional ..................................................................... 48

3.3.2 Pengukuran Variabel .................................................................... 49

3.4 Populasi dan Sampel Penelitian ............................................................ 51

3.4.1 Populasi ......................................................................................... 51

3.4.2 Sampel ........................................................................................... 51

3. 5 Teknik Pengambilan Data .................................................................... 51

3.5.1 Jenis Data ..................................................................................... 51

3.5.2 Metode Pengambilan Data .......................................................... 52

3.6 Analisis Data ........................................................................................ 52

3.6.1 Analisis Statistik Deskriptif ......................................................... 52

3.6.2 Uji Asumsi Klasik ........................................................................ 53

3.6.3 Analisis Regresi Linear Berganda ................................................ 56

3.6.4 Pengujian Hipotesis ..................................................................... 57

3.6.5 Analisis Determinasi .................................................................... 58

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .................................. 59

4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ........................................................ 59

4.1.1 Profil Singkat PT. BFI Finance Indonesia Tbk ............................ 59

4.1.2 Visi dan Misi PT. BFI Finance Indonesia Tbk ............................ 60

4.1.3 Arti dan Nilai PT BFI Finance indonesia Tbk ............................. 61

4.1.4 Dewan Komisaris dan Direksi Utama .......................................... 62

xii

4.1.5 Struktur Organisasi PT BFI Finance Indonesia Tbk .................... 63

4.1.6 Produk Layanan Jasa PT BFI Finance Indonesia Tbk ................. 63

4.2 Analisis dan Interpretasi Data ..................................................................... 64

4.2.1 Variabel Penelitian ....................................................................... 64

4.2.2 Perkembangan Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia ................. 64

4.2.3 Perkembangan Tingkat Inflasi Indonesia ..................................... 69

4.2.4 Analisa Perkembangan Kinerja Keuangan ................................... 71

4.3 Analisis Statistik Deskriptif ...................................................................... 73

4.4 Hasil Analisis Data ................................................................................... 73

4.4.1 Uji Asumsi Klasik ........................................................................... 73

4.4.2. Analisis Regresi Berganda ............................................................. 84

4.4.2 Pengujian Hipotesis ........................................................................ 87

4.4.3 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) ............................................. 89

4.5 Pembahasan Hipotesis .............................................................................. 90

4.5.1 Perkembangan suku bunga dan inflasi dan profitabilitas ............. 90

4.5.2 Pengaruh Tingkat Suku Bunga terhadap Kinerja Keuangan ........ 91

4.5.3 Pengaruh Tingkat Inflasi terhadap Kinerja Keuangan ROA ........ 93

4.5.4 Pengaruh Tingkat Suku Bunga, dan Inflasi terhadap Kinerja

Keuangan ...................................................................................... 95

BAB V PENUTUP ............................................................................................. 97

5.1 Kesimpulan ........................................................................................... 97

5.2 Saran ..................................................................................................... 98

DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 100

xiii

DAFTAR TABEL

Tabel.I.1 Data ROA PT BFI Finance Indonesia Tbk .......................................... 11

Tabel.I.2: Perkembangan Suku bunga Indonesia ................................................... 8

Tabel.I.3: Perkembangan Inflasi di Indonesia ...................................................... 10

Tabel II.1 Penilaian Inflasi ................................................................................... 34

Tabel II.2 Penilaian ROA .................................................................................... 34

Tabel II.3 Penelitian Terdahulu ............................................................................ 39

Tabel III.1 Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran Variabel .................. 48

Tabel III.2 Skala Penilaian Suku Bunga .............................................................. 49

Tabel III.3 Penilaian Inflasi .................................................................................. 50

Tabel III.4 Penilaian ROA ................................................................................... 50

Tabel III.5 Kriteria Autokorelasi ......................................................................... 55

Tabel IV.1 Nama-Nama Dewan Komisaris dan Direksi ..................................... 62

Tabel IV.2. Realisasi Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia ............................... 65

Tabel IV.3 Penilaian Tingkat Suku Bunga Di Indonesia ..................................... 65

Tabel IV.4. Realisasi inflasi di Indonesia ............................................................ 69

Tabel IV.5 Penilaian Tingkat inflasi Di Indonesia ............................................... 70

Tabel IV.6. Realisasi Kinerja Keuangan Berdasarkan ROA ............................... 72

Tabel IV.7. Penilaian Return on Asset ................................................................. 73

Tabel IV.8. Hasil Perhitungan Deskriptive Statistics ........................................... 74

Tabel IV.9. Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov .................................. 77

Tabel IV.10. Hasil Uji Multikolinearitas ............................................................. 80

xiv

Tabel IV.11. Koefisien Antar Variabel ................................................................ 78

Tabel IV.12.Kriteria Autokorelasi ....................................................................... 83

Tabel IV.13. Hasil Uji Autokorelasi .................................................................... 84

Tabel IV.14 Hasil Analisis Regresi .................................................................... 85

Tabel IV.15 Uji Statistik t ................................................................................... 87

Tabel IV.16 Hasil Uji F (Simultan) ..................................................................... 89

Tabel IV.17 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) ............................................. 89

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar II.1 Kerangka Pemikiran ....................................................................... 34

Gambar IV.1 Nilai PT BFI Finance Indonesia Tbk ............................................ 61

Gambar IV.2. Struktur Organisasi PT BFI Finance Indonesia Tbk ..................... 63

Gambar IV.3. Hasil Uji Normalitas Dengan Grafik Normal P-P Plot ................ 78

Gambar IV.4. Uji Normalitas Dengan Grafik Histogram .................................... 79

Gambar IV.5 Uji Heteroskedastisitas Dengan Grafik Scatterplot ...................... 82

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Laporan Keuangan ROA PT BFI Finance Indonesia Tbk Periode

Tahun 2009 2017 (Dalam Presentase)

Lampiran 2 Laporan Perkembangan Tingkat Suku Bunga Dan Inflasi Periode

Tahun 2009 2017 (Dalam Presentase)

Lampiran 3 Tabulasi Data Penelitian atau Sampel dari Variabel Suku Bunga,

Inflasi Dan ROA Input ke SPPS

Lampiran 4 Hasil Perhitungan Output SPSS

Lampiran 5 Daftar Riwayat Hidup

Lampiran 6 Surat Keterangan Hasil TOEFL

Lampiran 7 Surat Keterangan Hasil Abstrak

Lampiran 8 Kartu Bimbingan Proposal/Skripsi

Lampiran 9 Kartu Revisi Sidang Skripsi Dan Ujian Komprehensif

xvii