i

ANALISIS PENGARUH INFORMASI AKUNTANSI

DAN NON AKUNTANSI TERHADAP HARGA SAHAM

PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK

INDONESIA

DiajukanOleh:

CATURIANA REJEKI SUPRAPTINA

NIM. 200912114

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

TAHUN 2013

ii

ANALISIS PENGARUH INFORMASI AKUNTANSI

DAN NON AKUNTANSI TERHADAP HARGA SAHAM

PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK

INDONESIA

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat

Untuk menyelesaikan jenjang pendidikan S1 pada Fakultas Ekonomi

Universitas Muria Kudus

Diajukan Oleh:

CATURIANA REJEKI SUPRAPTINA

NIM. 200912114

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

TAHUN 2013

iii

iv

MOTTO

“Sesungguhnya sesudah ada kesulitan itu ada kemudahan. Maka apabila

kamu telah selesai dari suatu urusan, kerjakanlah sungguh-sungguh

urusan lain. Hanya kepada Tuhanmulah kamu berharap.”

(Qs. Al-Insyirah : 6-8)

“Ilmu lebih baik daripada harta, ilmu akan menjagamu, sedangkan

harta harus kau jaga. Harta kita akan terkikis habis dan penumpuk

harta akan lenyap bersamaan dengan kekayaan.”

(H.R. Ali bin Abi Thalib)

v

PERSEMBAHAN

Ayah (alm) dan Ibu tercinta yang telah membesarkan dan mendidikku

dengan penuh kesabaran, cinta dan kasih sayang.

Bapak dan Ibu Dosen yang selama ini memberikan bimbingan dengan

penuh kesabaran kepada penulis.

Kakak –kakakku yang tercinta yang selama ini telah memberikan

motivasi dan dukungan kepada penulis.

Mas Fendhy tersayang yang selalu setia menemani ku disaat senang,

sedih dan selalu memberikan spirit, dukunngan, serta motivasi dalam

menyelesaikan skirpsi.

Teman ku yang seperjuangan Heni, Lip Anis yang selalu memberikan

dukungan dan selalu membantu disaat penulis menghadapi kesulitan,

dan menemani dikala bimbingan, seminar sampai selesai skripsi.

Seluruh pihak yang telah membantu didalam penyusunan skripsi ini

yang tidak bisa penulis sebut satu persatu.

vi

KATA PENGANTAR

Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan Rahmat dan Karunianya

kepada umat manusia, yang telah menurunkan cahaya kebenaran kepada hamba-

hambaNya., beserta keluarga, para sahabat dan pengikutnya. Berkah rahmat dan

hidayah Allah SWT serta bantuan dari berbagai pihak kepada penulis, sehingga

penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsiu ini yang berjudul:”Analisis Pengaruh

Informasi Akuntansi dan Non Akuntansi Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan

Manufaktur Di BEI Tahun 2010-2012” guna memenuhi salah satu syarat untuk

menyelesikan jenjang pendidikan Srata Satu (S1) Fakultas Ekonomi Universitan

Muria Kudus.

Dalam penyusunan Skripsi ini tidak lepas dari bantuan berbagai pihak,

karenanya penulis merasa berhutang budi kepada pihak yang telah membantu baik

secara langsung maupun tidak langsung. Maka dalam kesempatan ini penulis

mengucapkan terimakasih kepada:

1. Prof . DR.Dr. Sarjadi, Sp. PA selaku Rektor Universitas Muria Kudus.

2. Dr.H.Mochamad Edris, Drs, MM Selaku Dekan Fakultas Ekonomi

Universitas Muria Kudus.

3. Bapak Ashari, SE, Akt, M. Si selaku ketua Progdi Akuntansi dan Dosen

Pembimbing Skripsi.

4. Nafi’Inayati Zahro, SE, M.Si selaku Dosen Pembimbing skripsi.

vii

5. Para Dosen yang telah membekali dengan berbagai pengetahuan sehingga

penulis mampu menyelesaikan penyusunan skripsi ini.

6. Kepada Ayah (Alm) dan Ibu serta kakak-kakaku yang telah memberikan

dukunagan dan motivasi kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

7. Kekasihku Mas Fedhy yang telah memberikan dukungan dan semangat

kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

8. Semua pihak yang membantu dalam menyelesaikan skripsi ini yang tidak

bisa disebut satu persatu.

Hanya doa yang dapat penulis panjatkan semoga Allah SWT berkenan

membalas semua kebaikan Bapak (Alm), Ibu, Kakak-Kakaku dan teman-teman

sekalian. Akhir kata, semoga penelitian ini dapat bermanfaat bagi pihak yang

berkepentingan. Terimakasih.

Kudus, 20 Juni 2013

Penulis

( Caturiana Rejeki S )

viii

ABSTRAKSI

Penelitian ini digunakan untu menganalisis pengaruh Informasi Akuntansi dan

Non Akuntansi yang terdiri dari Rasio Likuiditas, Rasio Hutang, Retrun On Asset,

Retrun On Equity, Net Profit Margin¸dan Ukuran Perusahaan terhadap Harga Saham

Perusahaan Manufaktur. Obyek penelitian adalah Perusahaan Manufaktur di Bursa

Efek Indonesia tahun 2010-2012. . Penelitian ini menggunakan sampel probabilitas

dengan tipe penarikan sampel purposive. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini

berjumlah 40 perusahaan Manufaktur dengan uji yang digunakan yaitu Regresi Linier

Berganda. Karena data yang digunakan adalah data sekunder, maka dilakukan

pengujian atas beberapa asumsi klasik yang mendasari model regresi yaitu meliputi

uji normalitas, multikolinearitas, heteroskedatisitas dan autokorelasi.

Dari hasil uji F didapat nilai F hitung sebesar 2,509 sedangkan F tabel 2,39.

Hal ini berarti F hitung lebih besar dari F tabel (2,509≥ 2,39), yang menunjukkan

bahwa variabel Rasio Likuiditas, Rasio Hutang, Retrun On Asset, Retrun On Equity,

Net Profit margin dan Ukuran Perusahaan secara bersama-sama mempunyai

pengaruh signifikan terhadap Harga Saham. Berdasarkan hasil uji t disimpulkan

bahwa Ukuran Perusahaan dan Rasio Hutang berpengaruh secara parsial terhadap

Harga Saham. Sedangkan Rasio Likuiditas, Return On Asset (ROA), Retrun On

Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM) tidak berpengaruh secara parsial.

Kata Kunci : Rasio Likuiditas, Rasio Hutang, Retrun On Asset, Retrun On Equity,

Net Profit Margin¸dan Ukuran Perusahaan, Harga Saham.

ix

ABSTRACT

This research is used to analyze the influence of Accounting Information and

Non Accounting consisting of Liquidity Ratio, Debt Ratio, Retrun On Asset, Retrun

On Equity, Net Profit Margin ¸and Company Size on Stock Price Manufacturing

Company 2010-2012. The sample used in this study are 40 companies manufacturing

the test used is the Linear Regression. some classical assumptions underlying the

regression model that includes tests of normality, multicollinearity, and

autocorrelation heteroskedatisitas. F test results obtained from the calculated F is

greater than F table (2.509 ≥ 2.39), which indicates that the variable Liquidity Ratio,

Debt Ratio, Retrun On Asset, Retrun On Equity, Net Profit Margin and Firm Size

jointly influence significant stock price. Based on the results of t-test concluded that

the size of the Company and Debt partial effect on stock price. While the Liquidity

Ratio, Return on Assets (ROA), Retrun On Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM)

hasn’teffectpartially.

Keywords: Liquidity Ratio, Debt Ratio, Retrun On Asset, Retrun On Equity, Net

Profit Margin ¸Company Size, and Share Price.

x

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL……………………………………………………………….i

HALAMAN PENGESAHAN……………………………………………………..ii

MOTTO………………………………………………………………………….....iii

PERSEMBAHAN………………………………………………………………......iv

KATA PENGANTAR……………………………………………………………...vi

ABSTRAKSI………………………………………………………………………viii

DAFTAR ISI………………………………………………………………………..x

DAFTAR TABEL……………………………………………………………….....xiv

DAFTAR GAMBAR………………………………………………………………xvi

BAB I

PENDAHULUAN…………………………………………………………..1

1.1 Latar Belakang…………………………………………………………..1

1.2 Ruang Lingkup…………………………………………………………..5

1.3 Perumusan Masalah……………………………………………………..6

xi

1.4 Tujuan Penelitian……………………………………………………….7

1.5 Manfaat Penelitian………………………………………………………8

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA……………………………………………………9

2.1 Landasan Teori…………………………………………………………9

2.2 Penelitian Terdahulu…………………………………………………..34

2.3 Kerangka Pemikiran…………………………………………………...37

2.4 Hipotesis……………………………………………………………….38

BAB III

METODE PENELITIAN………………………………………………....42

3.1 Populasi Penelitian……………………………………………………42

3.2 Sampel Penelitian……………………………………………………..43

3.3 Pengumpulan Data……………………………………………………45

3.4 Jenis dan Sumber Data………………………………………………..46

3.5 Variabel Penelitian……………………………………………………47

3.6 Definisi operasional Variabel ………………………………………..48

xii

3.7 Metode Analisis Data………………………………………………...53

3.7.1.Pengujian Asumsi Klasik .....................................................54

3.7.1.1. Normalitas ............................................................54

3.7.1.2. Multikolinieritas ...................................................54

3.7.1.3. Heteroskedastisitas ...............................................55

3.7.1.4. Autokorelasi……………………………………...56

3.8 Analisis Regresi Berganda……………………………………………57

3.9 Koefisisen Determinasi……………………………………………….58

3.9.1 Hipotesis…………………………………………………....58

3.9.1.1 Uji Individual (Uji t)……………………………...58

3.9.1.2 Uji Simultan (Uji F-Statistika)…………………...60

BAB IV

HASIL DAN PEMBAHASAN………………………………………….63

4.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian………………………………....63

4.2 Deskriptif Variabel Penelitian……………………………………….66

4.3 Analisis Data…………………………………………………………73

4.3.1 Pengujian Asumsi Klasik………………………………….73

xiii

4.3.1.1 Uji Normalitas……………………………………73

4.3.1.2 Uji Multikolonieritas……………………………74

4.3.1.3 Uji Heteroskedastisitas………………………….75

4.3.1.4 Uji Autokorelasi…………………………………76

4.4 Pengujian Hipotesis…………………………………………………76

4.5 Nilai Koefisisen Determinasi……………………………………….84

BAB V PENUTUP……………………………………………………...85

5.1 Kesimpulan………………………………………………………….85

5.2 Keterbatasan………………………………………………………...86

5.3 Saran………………………………………………………………...86

DAFTAR PUSTAKA…………………………………………………………..87

LAMPIRAN……………………………………………………………………89

xiv

DAFTAR TABEL

Halaman

2.1 Penelitian terdahulu………………………………………………………......34

4.1 Diskripsi Sampel Perusahaan Manufaktur Tahun 2010-2012………………..63

4.2 Hasil Perhitungan Rasio Likuiditas…………………………………………..65

4.3 Hasil Perhitungan Hutang Perusahaan ………………………………………66

4.4 Hasil Perhitungan Profitabilitas (Retrun On Asset)……………………….....67

4.5 Hasil Perhitungan Retrun On Equity………………………………………....68

4.6 Hasil Perhitungan Net Profit Margin………………………………………....69

4.7 Hasil Perhitungan Ukuran Perusahaan……………………………………….70

4.8 Hasil Perhitunga Harga Saham……………………………………………….71

4.9 Hasil Perhitungan Uji Normalitas…………………………………………….72

4.10 Hasil Perhitungan Uji Multikolonieritas…………………………………….73

4.11 Hasil Perhitungan Uji Heteroskedastisitas………………………………….74

4.12 Hasil Uji Autokorelasi………………………………………………………75

4.13 Hasil Pengujian Hipotesis…………………………………………………76

xv

4.14 Hasil Pengujian Koefisien Determinasi……………………………………83

xvi

DAFTAR GAMBAR

Halaman

2.1 Gambar Kerangka Pemikiran…………………………..................................37

4.1 Hasil Perhitungan Uji Heteroskedastisitas……………………….................74