Embed Size (px)
Citation preview
ANALISIS EKSES LIKUIDITAS PERBANKAN INDONESIA
PERIODE 2010 – 2015
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai
Derajat Sarjana Ekonomi
Oleh :
Dewi Nur Aprilianingsih
201310180311131
PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2017
ANALISIS EKSES LIKUIDITAS PERBANKAN INDONESIA
PERIODE 2010 – 2015
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai
Derajat Sarjana Ekonomi
Oleh :
Dewi Nur Aprilianingsih
201310180311131
PROGRAM STUDI ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
2017
i
LEMBAR PERSETUJUAN
SKRIPSI
ANALISIS EKSES LIKUIDITAS PERBANKANINDONESIA PERIODE 2010 – 2015
Oleh :
Dewi Nur Aprilianingsih
201310180311131
Malang, 10 April 2017
Telah disetuji oleh:
Pembimbing I, Pembimbing II,
Dr. Idah Zuroh, M.M. Drs. M. Faisal Abdullah, M.M.
iv
KATA PENGANTAR
Bismillahirrohmanirrohim.
Puji syukur yang teramat dalam saya haturkan ke hadirat Tuhan Yang Maha
segala, atas percikan kasih, hidayat, dan taufiq-Nya sehingga Skripsi dengan judul
“Analisis Ekses Likuiditas Perbankan Indonesia Periode 2010-2015” ini dapat
terselesaikan pada waktu yang telah direncanakan.
Teriring do’a dan sholawat semoga senantiasa melimpah ke haribaan
Muhammad SAW., Rasul akhir zaman, penutup para Nabi yang membawa
kesempurnaan ajaran Tauhid dan keutamaan budi pekerti. Dan semoga tumpahan
do’a sholawat menetes kepada segenap keluarga dan sahabatnya, para syuhada’,
para mushonnifin, para ulama’, dan seluruh umatnya yang dengan tulus ikhlas
mencintai dan menjunjung sunnahnya.
Selama proses penyusunan skripsi ini, banyak pihak yang telah memberikan
bantuan dan dukungan kepada saya. Sebagai ungkapan syukur, dalam kesempatan
ini saya ingin mengucapkan terimakasih kepada:
1. Kedua orangtua Bapak Amrin, S.T. dan Ibu Siti Aminah serta adik-adikku
(M. Daffa Aldyansah, M. Darma Putra Ramadhan, Ajeng Ayu Putri
Raihanun dan M. Azka Putra Amrinah) yang senantiasa memberikan do’a,
semangat, cinta dan kasih sayang, serta dukungan moril dan materil
sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik dan tepat waktu.
Semoga oleh Allah SWT selalu diberikan kesehatan, nikmat dan rahmatnya.
Dan penulis dapat membahagiakan kedua orangtua serta adik-adiknya.
Amiinn.
2. Drs. H. Fauzan, M.Pd. selaku rektor Universitas Muhadiyah Malang
3. Ibu Dr. Idah Zuroh, M.M. selaku Dekan Fakultas Ekonomi & Bisnis
Universitas Muhammadiyah Malang.
4. Bapak Zainal Arifin, S.E., M.Si. selaku Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi dan
Studi Pembangunan.
v
5. Ibu Dr. Idah Zuroh, M.M. selaku dosen pembimbing I dan Bapak Drs. M.
Faisal Abdullah, M.M. selaku dosen pembimbing II yang dengan sabar dan
sepenuh hati membimbing, memberikan saran, kritik serta nasihat kepada
penulis dalam menyusun karya ilmiah ini.
6. Bapak dan Ibu Dosen jurusan IESP yang telah mendidik dan memberikan
pengetahuan kepada penulis selama menempuh bangku kuliah.
7. Bapak/Ibu Dosen Penguji.
8. Untuk Kedua Sahabatku Aulia Rahmah Subyanti dan Cian Shafarahil, yang
selalu menemani yang selalu membantu yang selalu ada disaat apapun, 4
tahun merantau bersama, semoga senantiasa diberi kemudahan dalam
menjalani mimpi, kehidupan serta cinta. Amiin
9. Untuk teman – teman KOS BCT A 7 (Yayaq, Wafa, Nena, Puput, Viga, Kak
Ucung, Kak Iin, Kak Tya, Kak Dina, Dwi, Rada, dan Mbak Munti)
terimakasih telah menjadi keluarga kedua, senang dan bersyukur pernah
mengenal kalian.
10. Untuk Faridah Oktalia dan Handayani Fitri terimakasih sudah menjadi
teman pertama diperantauan, Semoga persahabatan ini selalu terjaga
meskipun nanti akan dipisahkan jarak.
11. Teman-teman IESP C Angkatan 2013 (Faridah, Intan, Zuro, Anna, Erfi
Shinta, Dina, Sela, Erly) yang tidak bisa disebutkan satu persatu.
Terimakasih sudah menjadi keluarga dikelas, terimakasih sudah selalu
berusaha mengajarkan bahasa jawa yang sampai saat ini belum bisa
mengerti.
12. Teman-teman KKN Family 100 ( Ulfa, Binta, Evi, Pufi) yang tidak bisa
disebutkan satu persatu. Terimakasih sudah membuat kenangan indah saat
KKN dan terima kasih sudah membantu proses pengumpulan data untuk
karya ilmiah ini.
13. Untuk teman-teman dan adik-adik seperantauan, khusus nya M. Syafri
Nurhadi dan Irma Asyatun. Terima kasih sudah banyak membantu dalam
perolehan data demi kesempurnaan karya ilmiah ini.
vi
Kepada mereka semua, hanya ungkapan terimkasih dan do’a tulus yang
dapat saya persembahkan, semoga segala yang telah mereka berikan kepada saya
tercacat dengan tinta emas dalam lembaran catatan Roqib sebagai sebuah ibadah
yang tiada ternilai. Amiinn.
Akhirnya, dengan segala keterbatasan dan kekurangannya, saya
persembahkan karya tulis ini kepada siapapun yang membutuhkannya. Kritik dan
saran dari semua pihak sangat saya harapkan untuk penyempurnaan karya-karya
saya selanjutnya. Terimakasih.
Billahittaufiq Wal Hidayah
Malang, 10 April 2017
Penulis,
Dewi Nur Aprilianingsih
vii
“Hidup adalah soal keberanian, menghadapi yang tanda tanya, tanpa kita mengertitanpa bisa menawar.Terimalah dan Hadapilah” – Soe Hok Gie.
Kerjakan segala hal dengan “sedikit dipaksakan” – AS
“Dosen pembimbing itu sudah banyak meluluskan sarjana, mereka sebenarnyatidak menuntut seseorang harus pintar. Tetapi, mereka butuh orang yang gigih dan
mau belajar, yang kiranya siap untuk dijadikan sarjana” – AZ
viii
DAFTAR ISI
ABSTRAK .............................................................................................. ii
KATA PENGANTAR ............................................................................ iv
DAFTAR ISI........................................................................................... viii
DAFTAR TABEL................................................................................... x
DAFTAR GAMBAR .............................................................................. xi
DAFTAR LAMPIRAN........................................................................... xii
BAB I. PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah................................................................... 1B. Perumusan Masalah ......................................................................... 6C. Tujuan dan Manfaat ......................................................................... 6
BAB II. TEORI DAN PERUMUSAN HIPOTESIS
A. Tinjauan Penelitian Terdahulu ......................................................... 8B. Teori dan Kajian Pustaka ................................................................. 10C. Hubungan Antar Variabel ................................................................ 24D. Kerangka Berpikir............................................................................ 26E. Perumusan Hipotesis........................................................................ 26
BAB III. METODE PENELITIAN
A. Jenis Penelitian................................................................................. 28B. Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel ...................................... 28C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel............................... 29D. Jenis dan Sumber Data..................................................................... 30E. Teknik Pengumpulan Data............................................................... 31F. Teknik Analisis Data........................................................................ 31
BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ................................................. 41B. Gambaran Umum Ekses Likuiditas, suku bunga PUAB dan
currency ........................................................................................... 43C. Hasil Analisis Regresi dan Interpretasi ............................................ 53D. Pembahasan...................................................................................... 59
BAB V. PENUTUP
A. Kesimpulan ...................................................................................... 63B. Saran ................................................................................................ 64
ix
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................ 66
LAMPIRAN........................................................................................... 68
x
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1. Neraca Bank Komersial ................................................................ 12
Tabel 4.1. Suku Bunga Pasar Uang Antar Bank O/N (Overnight)................. 47
Tabel 4.2. Jumlah Uang Yang Beredar di Masyarakat Tahun 2010-2015 ..... 51
Tabel 4.3. Hasil Regresi Data Panel Common Effect ..................................... 53
Tabel 4.4. Hasil Hausman .............................................................................. 55
Tabel 4.5. Hasil Uji Chow.............................................................................. 56
Tabel 4.6. Hasil Uji LM Breush−Pagan ......................................................... 56
Tabel 4.7. Nilai (Uji t) Ekses Likuiditas Periode Sebelumnya (ELRt-1),Suku Bunga PUAB O/N, dan currency (CURR) .......................... 58
xi
DAFTAR GAMBARGambar 2.1. Kerangka Berpikir ....................................................................... 26
Gambar 4.1. Ekses Likuiditas yang di Serap Melalui OPT ............................. 45
xii
DAFTAR LAMPIRANLampiran 1 Data Posisi Operasi Pasar Terbuka (OPT) ............................... 68
Lampiran 2 Data suku Bunga Pasar Uang Antar Bank O/N........................ 69
Lampiran 3 Data Uang Kartal yang Beredar di Masyarakat........................ 70
Lampiran 4 Hasil Regresi Panel dengan Common Effect Model ................. 71
Lampiran 5 Hasil Regresi Panel dengan Fixed Effect Model ...................... 72
Lampiran 6 Hasil Regresi Panel dengan Random Effect Model .................. 73
Lampiran 7 Hasil Uji Chow......................................................................... 74
Lampiran 8 Hasil Uji Hausman ................................................................... 74
Lampiran 9 Hasil Uji Breusch-Pagan .......................................................... 74
Lampiran 10 Data Pengelompokan Bank Berdasarkan Total Asset .............. 75
Lampiran 11 Data Giro+Tabungan+Deposito 5 Bank Besar Tahun
2010 – 2015 .............................................................................. 77
67
DAFTAR PUSTAKA
Agenor, P. R., & Aizenman, J., & Hoffmaister, A. W. 2004. “The credit crunch inEast Asia: what can bank excess liquid assets tell us?”. Journal ofInternational Money and Finance, Vol. 23, hlm: 27-49.
Aikaeli, Jehovaness. 2006. “Determinants of Excess Liquidity in TanzaniaCommericial Bank”. Departement of Economics University of Dar esSalaam.
Biro Riset BUMN Center LM FEUI. 2012. “Analisa Indsutri Perbankan Indonesia2012”http://www.lmfeui.com/data/13%20agt%202012%20Industri%20Perbankan%20Indonesia%20-Web%20LM%20FEUI.pdf. [ diakses pada 10Maret 2017].
Arthesa, ade., & Handiman, Edia. 2006. Bank & Lembaga Keuangan Bukan Bank.Jakarta : PT Index.
Bank Indonesia. Kajian Stabilitas Keuangan. Berbagai edisi.
Bank Indonesia. Kajian Stabilitas Keuangan. Berbagai edisi.
Bank Indonesia. Laporan Perekonomian Indonesia. Berbagain edisi.
Bathaluddin, M. B., & Adhi P, M. N., & A. W, Wahyu. 2012. “Dampak PersistensiEkses Likuiditas Terhadap Kebijakan Moneter”. Buletin Ekonomi danPerbankan, hlm: 258-282.
Dow, James P., Jr. “The Demand for Excess Reserve in the United States”.
Ganley, Joe. 2003. “Surplus Liquidity: Implications for Central Banks”. Centre forCentral Banking Studies Bank of England, Lecture Series No.3.
Gujarati, Damodar., & Porter, Dawn C,. 2012. Dasar-Dasar Ekonometrika Edisi 5Buku 2. Jakarta: Erlangga.
Hadori & Rekan. 2002. Studi Ekonomi Bantuan Likuiditas Bank Indonesia.Katalog Dalam Terbitan (KDT). Studi Keuangan BLBI-Riset BankIndonesia.
Juanda, Bambang & Junaidi. 2012. Ekonometrika Deret Waktu: Teori dan Aplikasi.Bogor : IPB Press.
Kuncoro, Mudrajad., & Suhardjono. 2003. Metode Riset Untuk Bisnis & Ekonomi.Jakarta: Erlangga.
Latumaerissa, R Julius. 2004. Manajemen Bank Umum. Jakarta: Mitra WacanaMedia.
Mishkin, Frederic. S. 2008. “Ekonomi Uang, Perbankan dan Pasar Keuangan”.Edisi Delapan. Jakarta: Salemba Empat.
68
Nissanke & Aryeetey. 1998. Financial Integration and Development:Liberalization and Reforms in Sub-Saharan Africa. London. Routledge.
Otoritas Jasa Keuangan. “Laporan Keuangan Perbankan”http://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/laporan-keuangan-perbankan/Default.aspx [diakses pada 20 Febuary 2017].
Rohmadyati, Usmanti. 2011. “Determinan Ekses Likuiditas Perbankan DalamRangka Efektifitas Kebijakan Moneter Bank Indonesia”. Tesis, UniversitasIndonesia, Jakarta.
Sari, Dewi Puspita. 2015. “Determinan Ekses Likuiditas Pada Bank Umum diIndonesia Periode 2003-2013”. Skripsi, Universitas Airlangga, Surabaya.
Saunders, A., & Cornett, M. 2008. Financial institutions management: A riskmanagement approach. New York: McGraw Hill/Irwin.
Saxegaard, Magnus. 2006. “Excess Liquidity and Effectiveness of MonetaryPolicy: Evidence from Sub-Saharan Africa”. IMF Working Papper,WP/06/115.
Sinungan, Muchdarsyah. 1995. “Uang dan Bank” Jakarta: PT Rineka Cipta.
Statistik Ekonomi dan Keuangan. Berbagai edisi. Bank Indonesia.
Undang–Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998, Tentang PerubahanAtas Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 7 Tahun 1992 TentangPerbankan.
Warjiyo, Perry. 2006. Stabilitas Sistem Perbankan dan Kebijakan Moneter,Keterkaitan dan Perkembangannya di Indonesia. Pusat Pendidikan dan StudiKebansentralan, Jakarta.
Wuryandari, G., & Ginting, R., & Iskandar, D., & Sitompul, Z. 2012. “PerilakuBank Dalam Penghimpunan dan Penempatan Dana: Implikasi TerhadapLikuiditas”. Working Paper Bank Indonesia, WP/17/2012.
