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Análise Contábil. Módulo V. Introdução à Análise Contábil 2014. Prof. Wilter Furtado [email protected] (34) 9973.3455 – 3268.1988. Análise Contábil Conceitos e definições. Análise Contábil Conceitos e definições. Análise - É um procedimento pelo qual um analista, diante de um - PowerPoint PPT Presentation
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Análise Contábil
Introdução à Análise Introdução à Análise ContábilContábil
2014
Módulo V
Prof. Wilter Furtado [email protected]
(34) 9973.3455 – 3268.1988
Análise ContábilConceitos e definições
Análise ContábilConceitos e definições
Análise - É um procedimento pelo qual um analista, diante de um
determinado fenômeno, comportamento ou fato, tenta explicá-lo de
forma dedutiva, analisando suas origens ou medindo a extensão de
seus efeitos.
Análise Contábil - É a análise dos dados contidos nas demonstrações
financeiras no sentido de transformá-los em informações pelas quais,
pode-se orientar decisões sobre as causas e efeitos das decisões
tomadas pela empresa.
Objetivos daAnálise Contábil
Atender os usuários
Aqui, análise contábil tem por objetivo atender um público
previamente definido, buscando resolver um problema qualquer,
demandado por qualquer um dos usuários da informação contábil:
1. Sócios, administradores, gerentes, empregados;
2. Fornecedores, financiadores, clientes, concorrentes;
3. Governos, economistas, advogados, investidores, justiça;
4. Analistas de bolsas, de processos licitatórios, etc
Análise por objetivos técnicosTem a finalidade atender demandas gerais, dos vários usuários da
informação. Geralmente, avalia e orienta o cumprimento dos
objetivos organizacionais e a performance dos administradores, via
análise sobre a mobilidade dos recursos. Resume-se basicamente em:
1. Análise da Lucratividade;
2. Análises da Produtividade ou giros;
3. Análises da Capacidade de pagamento e de endividamento;
4. Análises da Rentabilidade;
Objetivos organizacionais
Objetivos básicos da organização
recuperar o poder de compra.
gerar resultados suficientes para manter as atividades e fazer os negócios crescerem.
remunerar os capitais investidos.
cumprir com sua função social (empregos, impostos, RSE)
fomentar todos os stakeholders das informações que precisam, para decidirem assuntos relacionados com a organização.
A lógica da análise
Fundamentos Lógicos da Análise
As conclusões sobre às análises contábeis, devem fundamentarem-se na analise e avaliação sobre:
os resultados, considerando que em qualquer organização, são decorrentes do produto margem x giro.
a representação e os impactos sobre os resultados, provocados pelas escolhas das fontes e dos destinos de capitais.
a exposição de informações gerais, que devam satisfazer as necessidades de todos os interessados na organização.
Exemplos da lógica em análise
Exemplos sobre a Lógica em Análise
Exemplos sobre a Lógica em Análise
Impactos das decisões,sobre origem e aplicações
de capitais
Escolha por capitais próprios
Aportes, retenção de receitas e de resultados
Efeitos
Reduzem as chances de endividamentoReduzem os custos financeirosAumentam o poder de barganhaGeram maior confiança e segurança
Causas
Oferecem maior segurança e confiançaAumentar a competitividadeAumentar a atratividade por investimentosAumentar a lucratividade e rentabilidade
Escolha por capitais de 3ºs
Efeitos
Aumentam o endividamentoPodem onerar os custos, e diminuir os lucrosPodem diminuir a competitividadePodem gerar desconfiança e insegurançaPodem gerar alavancagem financeiraDependem da qualidade do endividamento
Causas
Falta de capital de giroIneficiência na gestão operacionalIneficiência na gestão financeira Incremento aos fatores produtivos
Compras a prazo, financiamentos, prazos operacionais
Aplicações em ativos circulantes
Causas
Alavancar a produção e /ou as receitas Reforça o capital necessário às operaçõesAumenta a confiança e a segurançaReduz necessidade de capitais de 3ºs
Estoques, financiamento de vendas, etc
Efeitos
Podem aumentar os giros dos ativosPodem aumentar a produção ou as receitasPodem reduzir custos e despesasPodem, se mal geridos, prejudicar as operaçõesPodem, se mal geridos, provocar o endividamento Podem, se mal geridos, aumentar os custosSignificam absorção de recursos do longo prazo
Aplicações em realizável a longo
Causas Busca melhoria nas receitas e aumento do giro Excesso de capital de giro de curto prazo
Financiamento de vendas, aplicações de longo prazo, etc
Efeitos
Podem aumentar as receitasPodem, se mal geridos, prejudicar as operaçõesPodem, se mal geridos, provocar o endividamento Podem, se mal geridos, aumentar os custosSignificam absorção de recursos do curto prazo
Aplicações em ativos fixos
Causas
Aumento de produção e/ ou redução de custosInvestimento nos processos e/ou no mercadoExcesso de capital de giro, sem outra opção Pode ser, por ineficiência na gestão de recursos
Imobilizado – intangível – investimentos
Efeitos
Podem aumentar a produção ou a produtividadePodem reduzir os custos de produçãoPodem aumentar os custos de produçãoReduzem o capital circulante ou de operaçõesPodem aumentar ganho de oportunidadeSignificam a absorção de recursos do curto prazo
Impactos: aplicações nas operações
Causas
Busca de maiores resultadosBusca de maior remuneração de capitaisRecuperar o poder de compraCumprimento das funções sociais
Receitas, custos e despesas
Efeitos
Podem aumentar, ou não, as receitasPodem aumentar, ou não, os custos e despesasPodem, se mal geridos, reduzir a lucratividade Podem, se mal geridos, reduzir o capitalPodem, aumentar, ou não, a confiançaPodem, aumentar, ou não, a segurança
Contextualização analítica
Contextualização analíticaA Contextualização, dá ao analista, suporte para discutir e explicar os
resultados da sua análise, dentro de um cenário atual e real, onde a
empresa e todos os usuários da análise se inserem. EXEMPLOS
1. Comparação dos resultados da análise, com resultados de análises das melhores empresas do setor, ou até mesmo de outros setores.
2. Busca incessante por parte das empresas, de MAIOR produtividade e qualidade, usando MENOS recursos;
3. Rápidas mudanças tecnológicas, reduzindo violentamente o ciclo de vida dos produtos e serviços, mudando hábitos;
Contextualização analítica
4. No Brasil, surgimento de nova classe social, pelo incentivo ao consumo e ao endividamento da população. Agora irá se tornar mais exigente.
5. Nova configuração do espaço de trabalho, da mão-de-obra e de mudanças advindas das mega-tendências.
6. Baixo nível de investimentos públicos em rodovias, portos, pesquisas, aeroportos, fontes e distribuição de energia.
7. Políticas cambial e fiscal – câmbio, contas públicas, contas externas, PIB, inflação, políticas setoriais.
8. Taxas de juros, facilidades ou dificuldades creditícias.
9. Carga tributária elevada.
10. Grandes entraves burocráticos.
11. Baixa qualidade da educação.
Bibliografia básica 1.ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e análise de balanços: um enfoque econômico financeiro. 9. ed. São Paulo: Atlas, 2010. 2.IUDÍCIBUS, Sérgio de. Análise de balanços. 10. ed. São Paulo: Atlas, 2009. 258 p. ISBN 978 85 224 5421 1. 3.MARION, José Carlos. Análise das demonstrações contábeis: contabilidade empresarial. 4. ed.São Paulo: Atlas, 2009. 298 p. ISBN 85 224 5222 4.
Bibliografia Complementar1.CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE. Princípios fundamentais e normas brasileiras de contabilidade. 3. ed. Brasília: CFC, 2008. 412 p.2.FRANCO, Hilário. Estrutura, análise e interpretação de balanços. 15 ed. São Paulo:Atlas, 2010. 3.IUDÍCIBUS, Sergio de. Contabilidade Introdutória. 11.ed. São Paulo: Atlas, 2010. 4.MARION, José Carlos. Contabilidade básica. 10. ed. São Paulo: Atlas, 2009. 272 p. ISBN 978 85 224 5592 8. Livro-texto.5.MARTINS, Eliseu; IUDICIBUS, Sérgio de; KANITZ, Stephen Charles. 11ª. Contabilidade Introdutória. 11ª Ed. São Paulo, Atlas.6.RIBEIRO, Osni Moura. Estrutura e Análise de Balanços Fácil. 9ª ed. São Paulo, Atlas, 20127.SÁ, Antonio Lopes de. Moderna Análise de Balanços ao Alcance de Todos. 2ª. Curitiba. Juruá, 2008.8.SANTI FILHO, Armando; OLINQUEVITCH, José Leônidas. Análise de Balanço para Controle Gerencial. 5ª Ed. São Paulo; Atlas, 2009Periódicos / Sites•Revistas: RBC - Revista Brasileira de Contabilidade – RBC; Conjuntura Econômica; Exame; Revista de Administração de Empresas - RAE •Sites: www.cfc.org.br - www.crcmg.org.br - www.portaldecontabilidade.com.br - www.receita.fazenda.gov.br
Bibliografia