An affiliate of MERCER Human Resource Consulting IV ENCUENTRO NACIONAL DE SEGUROS 1) SECTOR AUTOMOTOR - EVOLUCION DE VARIABLES TECNICAS 2) IBNR 3) SEGURO

An affiliate of MERCER Human Resource Consulting

IV ENCUENTRO NACIONAL DE SEGUROS

1) SECTOR AUTOMOTOR - EVOLUCION DE VARIABLES TECNICAS

2) IBNR

3) SEGURO DE RETIRO Y VIDA CON AHORRO - DISCUSION DEL NUEVO ESCENARIO

4) NUEVOS PRODUCTOS - AUTOMOTORES, VIDA Y RETIRO


2) - IBNR


IBNR - NUEVA NORMATIVAConsideraciones Generales: Implementa un método actuarialmente apto. Paso

importante para la valuación correcta de reservas.. Para valuar las verdaderas reservas no es suficiente, se

requiere de un análisis complementario. Desde un punto de vista metodológico requerirá ajustes.

Utilizar el pasado para proyectar automáticamente el futuro en este momento puede generar importantes desvíos.

Refleja correctamente el cambio en la siniestralidad ya sea en su intensidad o en su frecuencia.

Requiere de un alto grado de calidad en la información sobre pagos y reservas de siniestros de los últimos 7 años.


IBNR - NUEVA NORMATIVAConsideraciones Generales (continuación): La normativa castiga a una Compañía con buena gestión

de registración que no disponga de la información necesaria.

La normativa iguala a una Compañía sin experiencia en el ramo con aquélla que no cuenta con información calificada.

El método se basa en la siniestralidad incurrida. Las variables críticas son los criterios de reconocimiento

y valuación de siniestros. Bajo un mismo patrón de reconocimiento de siniestros,

es neutro el patrón de pagos. El método agrupa a los reclamos de terceros por

muerte, lesiones y daños materiales, cuando cada uno de ellos tiene un patrón de incurrimiento diferente.


IBNR - NUEVA NORMATIVAConsideraciones Generales (continuación): En un contexto de cambios de precios relativos no

es adecuado tal agrupamiento.. En el valor económico de las muertes es

preponderante el ajuste salarial. En el costo de las lesiones tiene mayor

participación relativa la inflación médica En el costo de los daños materiales es de vital

importancia la evolución de los precios de los repuestos que ni siquiera siguen el cambio de precio de los vehículos.

Se requerirá un índice de ajuste específico para cada riesgo.


IBNR - NUEVA NORMATIVAEn contexto inflacionario Hay un cambio de peso relativo entre reclamos

por daños materiales y reclamos por lesiones. Los daños materiales pasan a tener una mayor

proporción en el costo total de la RC. Los reclamos por daños materiales tienen

menos cola que los de lesiones. Se modifica el patrón de incurrimiento,

registrándose anticipadamente una mayor proporción de siniestros.

Genera desvíos en la valuación del IBNR.


IBNR - NUEVA NORMATIVAEn contexto inflacionario El mayor costo de actualización de los juicios

provoca un ajuste en la reserva de siniestros. Aumenta la siniestralidad última esperada. Modifica el patrón de incurrimiento,

aumentando la cola del riesgo. Genera desvíos en la valuación del IBNR. Cualquier índice de ajuste promedio (IPC; IPM)

que se utilice para medir en moneda homogénea la historia generará distorsiones modificando ficticiamente el patrón de incurrimiento.


MODELO PARA CALCULAR IBNRRamo Automotores, cobertura de RC

Parámetros Utilizados:

Expuestos: 100.000 vehículos Costo Promedio RC: 300 pesos Ultima Pérdida Proyectada: 300 millones


MODELO PARA CALCULAR IBNRParámetros utilizados (continuación):

Año: 1 2 3 4 5 6 7Patrón de Incurrimiento (Reservas + Pagos):

67% 84% 92% 96% 97% 99% 100%

Patrón de Pagos: 43% 72% 80% 84% 90% 93% 95%

Patrón de Reserva: 24% 12% 12% 12% 7% 6% 5%


ESTIMACION DE IBNRAño Siniestros Factores Ult.. Pérdida

IBNRIncurridos Desarrollo Estimada

-6 30.0 1.000 30.0 0.0-5 29.8 1.005 30.0 0.2-4 29.2 1.028 30.0 0.8-3 28.8 1.043 30.0 1.2-2 27.7 1.082 30.0 2.3-1 25.2 1.189 30.0 4.8 0 20.0 1.503 30.0 10.0

19.3Para una reserva de siniestros de 23.8-Valores expresados en millones de pesos.


IBNR - ANTE LA FALTA DE INFORMACION

Año Factor Factores SSN s/años de información Desarrollo 6 5 4 3

-6 1.000 - - - --5 1.005 1.050 - - --4 1.028 1.074 1.100 - --3 1.043 1.090 1.116 1.200 --2 1.082 1.130 1.158 1.245 1.400-1 1.189 1.242 1.272 1.368 1.538 0 1.503 1.570 1.609 1.730 1.945


IBNR - ANTE LA FALTA DE INFORMACION

Años con IBNR RESERVA VARIACION

Información RSP+IBNR RESERVA

7 19.3 43.1 - 6* 21.1 44.9 4% 5* 23.4 47.2 10% 4* 36.4 60.2 40% 3* 43.6 67.4 56%

* Utilizando los factores establecidos por SSNValores expresados en millones de pesos


EFECTOS DE UN AÑO CON

CAMBIOS EN LA VALUACION

DE RESERVAS DE SINIESTROS


ESCENARIOS ANALIZADOSEscenario I

Año 2002 se valúan las reservas de siniestros pendientes en un 25% más.

A partir del 2003 se regulariza.

Escenario II

Año 2002 se valúan las reservas de siniestros pendientes en un 25% menos.

A partir del 2003 se regulariza.


30

35

40

45

50

55

60

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

mill

ones

Sin desvío 25% -25%

ESCENARIOS ANALIZADOS


ESCENARIO IAño RSP IBNR RESERVA

COMPARACION2002 29.8 26.3 56.1 130%2003 23.8 15.4 39.2 91%2004 23.8 17.0 40.8 95%2005 23.8 17.7 41.5 96%2006 23.8 18.2 42.0 98%2007 23.8 18.6 42.4 98%2008 23.8 18.8 42.6 99%2009 23.8 19.3 43.1 100%Reserva sin desvíos: 23.8 + 19.3 = 43.1 millones.Valores expresados en millones de pesos.


ESCENARIO IIAño RSP IBNR RESERVA

COMPARACION2002 17.8 12.9 30.7 71%2003 23.8 23.3 47.0 109%2004 23.8 21.6 45.4 105%2005 23.8 20.9 44.7 104%2006 23.8 20.3 44.1 102%2007 23.8 20.0 43.7 102%2008 23.8 19.7 43.5 101%2009 23.8 19.3 43.1 100%Reserva sin desvíos: 23.8 + 19.3 = 43.1 millonesValores expresados en millones de pesos.


EFECTOS DE CAMBIOS EN EL

REGISTRO DE LA RESERVA DE

SINIESTROS


MEJORA EN LA REGISTRACION

Patrón de Incurrimiento (Reservas + Pagos):50% 65% 80% 90% 95% 98% 100%

Mejora su gestiónPasa a tener la siguiente performance a partir del

2003:67% 84% 92% 96% 97% 99% 100%


MEJORA EN LA REGISTRACIONAño RSP IBNR RESERVA

COMPARACION2002 24.0 36.6 60.7 141%2003 24.8 41.6 66.4 154%2004 23.1 44.4 67.5 157%2005 22.7 43.1 65.8 153%2006 23.7 38.9 62.6 145%2007 23.7 33.2 56.9 132%2008 23.8 27.4 51.1 119%2009 23.8 19.3 43.1 100%Reserva sin desvíos: 23.8 + 19.3 = 43.1 millones.Valores expresados en millones de pesos.


EFECTOS DEL CONTEXTO

INFLACIONARIO EN EL

CALCULO DEL IBNR


IBNR -CONTEXTO INFLACIONARIO06/2001 10/2002

RC Lesiones 75% 55%RC Materiales 25% 45%

Patrón de incurrimiento67% 84% 92% 96% 97% 99% 100%Cambia a:70% 90% 92% 96% 97% 99% 100%


IBNR -CONTEXTO INFLACIONARIOAño Reserva según Reserva sin

Diferencia Normativa Desvío

2002 48,1 45,9 2,22003 54,2 48,8 5,42004 54,9 51,0 3,92005 55,3 52,8 2,52006 56,0 54,5 1,52007 56,3 55,6 0,72008 56,4 56,4 0,0

Valores expresados en millones de pesos.


1) SECTOR AUTOMOTOR - EVOLUCION DE

VARIABLES TECNICAS


EVOLUCION DE COSTOSJun-01 Oct-02 Escenario

"x"

Costo TécnicoRC Lesiones y Muertes31 35 62RC Daños Materiales 10 29 34Robo 23 43 64Otros 4 9 12

Total Costo Técnico 69 115 172Gastos Administrativos19 23 41Gastos de Adquisición22 35 53

Costo Total 111 172 266(Utilidad Financiera) -6 0 -7

Costo Neto 105 172 260

CUADRO 1


ESCENARIOS COMPARADOS

CUADRO 1.B

Jun-01 Oct-02Escenario "x"

AJUSTE SALARIAL 100 100 180

INFLACION 100 137 250

VARIACION DÓLAR 100 360 360


RC LESIONES 06/2001 A 10/2002:

Valor vida -> sin variación (salario)Daño moral -> ajuste bajoResarcimiento gastos -> por inflaciónTasa de ajuste -> aumento tasa pasiva bcra compensado con

rendimiento FinancieroFrecuencia -> baja reducciónSupuesto Final: 10%

10/2002 A ESCENARIO "x”:Todo por ajuste salarial: 80%

CUADRO 2


RC LESIONES

Comentarios

El mercado no ajusta tasa asumiendo riesgo

financiero implícito.

- impide posturas conservadoras en dólares ->

alto desfasaje en tasa de aj. Judicial vs. Dólar

- complica situación de compañías iliquidas ->

tasa de aj. Judicial vs. Valorización activos

CUADRO 2.B


RC MATERIALES

06/2001 A 10/2002

IMPACTO FUERTE DE DEVALUACION 175%

10/2002 A ESCENARIO "x"IMPACTO MODERADO POR AUMENTO SALARIAL19%

CUADRO 3


ROBO 06/2001 A 10/2002:

Aumento frecuencia 38%Aumento suma asegurada

aumento a modelos iguales 51%depreciación parque automotor -18% ver

(1)

aumento neto 33%

10/2002 A ESCENARIO "x”:Mayor Incremento Suma Asegurada 70%Mayor Depreciación -20%

Aumento Neto 50%

(1) Equivale a -12% sobre nuevos valores

CUADRO 4


OTROS

SE APLICARON AJUSTES PROMEDIO DE SUMA ASEGURADA Y MATERIALES

06/2001 A 10/2002 104%

10/2002 A ESCENARIO "x” 29%

CUADRO 5


GASTOS ADMINISTRATIVOS

06/2001 A 10/2002:Fuerte presencia de componente salarial

diluye una alta porción del costoAumento de gastos de unica vez en el año

no contempladosAumento de gastos por mensualizaciónSupuesto final -> 20%

10/2002 A ESCENARIO "x”:Supuesto acorde a salario -> 80%

CUADRO 6


GASTOS DE ADQUISICION

Supuesto general Se mantienen los porcentajes sobre costo total -

Comentarios Posible mayor fuerza del canal por

- menor fuerza del canal bancario- mayor necesidad de asesoramiento al consumidor

Aumento de prima aumenta los ingresos por encima del salario

Disminución de clientes disminuye los ingresos

CUADRO 7


INVERSIONES

Supuestos generales

Hubo un incremento extraordinario del ratio inversiones s/primas de marzo que no se asigna a la prima nueva

Se proyecta reducción del peso relativo de RC lesiones, con consecuencia en el monto invertible para escenario “x”

Incertidumbre sobre el rendimiento real sobre ajuste de pasivos en contexto de riesgo - Posible aumento y posible déficit

Ante la incertidumbre no se ha incluido utilidad financiera en la prima actual.

CUADRO 8


VARIACION DE PRIMAS VS INDICES DE AJUSTE

Oct-02 Escenario "x"

Relación con Aumento Salarial 72% 44%

Relación con Aumento Precios 26% 4%

Relación con Dólar -52% -28%

Asume traslado de aumento de costos + recupero de prima técnica

CUADRO 9


VARIACION DE PROPORCIONESJun-01 Oct-02 Escenario

"x"

Proporciones Sobre Costo TotalCosto Técnico 63% 66% 64%Gastos Administrativos16% 12% 14%Gastos de Adquisición22% 22% 22%

Proporciones Costo TécnicoRC Lesiones y Muertes45% 30% 36%RC Daños Materiales 15% 25% 20%Robo 33% 37% 37%Otros 6% 8% 7%

CUADRO 10


3) SEGURO DE RETIRO Y VIDA CON AHORRO - DISCUSION DEL NUEVO ESCENARIO


ELEMENTOS POSITIVOS

EL SEGURO DE RETIRO NACIO EN 1987/8 - EPOCA DE INFLACION.

FUE EXITOSO EN INSTALACION DE IMAGEN EN EL PUBLICO.

IDEA BASE: MEJOR INVERSION POSIBLE CON PROYECCION A MEDIANO PLAZO.

EL DÓLAR NO SIEMPRE ES SIMBOLO DE MANTENIMIENTO DEL PODER ADQUISITIVO.


TENDENCIAS PREVISIBLES AHORRO INDIVIDUAL

IDENTIFICACION DEL ACTIVO SUBYACENTE. PRODUCTOS CON CANASTAS, NO POR

RIESGO SINO POR OBJETIVOS (DÓLAR - INFLACION) O POR ACTIVOS SUBYACENTES.

INVERSION MESURADA EN EL EXTERIOR PARA ACTIVOS DOLARIZADOS.

MENOR IMPORTANCIA DE LA TASA TECNICA.

ENFASIS EN PRODUCTOS DE AHORRO PROGRAMADO.


PLANES DE PENSIONES

EL FIDEICOMISO TARDARA EN IMPLEMENTARSE COMO UNA ALTERNATIVA DIFUNDIDA. ESTE TIEMPO DEBE SER APROVECHADO POR LAS CIAS DE RETIRO.

INCONVENIENTES PROPIOS DE LA FALTA DE INSTRUMENTACION LEGAL E IMPOSITIVA.

EN ESTE MERCADO LA INVERSION EN EL EXTERIOR ES REQUISITO INDISPENSABLE.

COBRA IMPORTANCIA LA REGULARIZACION EXITOSA DEL BALANCE DE LA ASEGURADORA.


PRESENTACIONES - DTO. 558

AMPLIA LIBERTAD CON ALGUNAS LIMITACIONES BASICAS.

ENFASIS EN LA COHERENCIA EN LAS SOLUCIONES PARA CADA TIPO DE POLIZA Y COBERTURAS ADICIONALES.

CONTROL EXHAUSTIVO DE LA COMUNICACIÓN A LOS ASEGURADOS.

NORMAS DE CUSTODIA PARA INVERSIONES EN EL EXTERIOR.


4) - NUEVOS PRODUCTOS

AUTOMOTORES

VIDA Y RETIRO


PRODUCTOS - AUTOMOTORES OBJETIVOS

Bajar el costo siniestral.

Ampliar la cartera de asegurados.

Aumentar la fidelidad de los clientes.

HERRAMIENTAS Auditoría de

Suscripción. Scoring Indirecto. Identificación de

oportunidades. Segmentación de

mercado.


PRODUCTOS - AUTOMOTORES

OBJETIVOSBAJAR EL COSTO SINIESTRAL

EN LA ACTUALIDAD EL GRAN COMPETIDOR ES EL AUTOSEGURO.

LIMITACION DE AUMENTAR LAS PRIMAS A SUS VALORES ADECUADOS.



OBJETIVOSAMPLIAR LA CARTERA DE ASEGURADOS

PRODUCTOS ECONOMICOS. PRODUCTOS COMBINADOS CON OTROS

RIESGOS SUPERAVITARIOS. HACER DEL CLIENTE UN ASEGURADO

INTEGRAL. DISMINUCION DE LA INCIDENCIA DE LOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS. MEJORAMIENTO DEL INDICE COMBINADO.



OBJETIVOSAUMENTAR LA FIDELIDAD DE LOS CLIENTES

AUMENTAR LOS COSTOS DE SALIDA DE LOS ASEGURADOS.

COMISIONES A LOS PRODUCTORES EN FUNCION DE LA ANTIGÜEDAD DE LA CARTERA.

RECONOCIMIENTO DE LA TRAYECTORIA DE UN ASEGURADO DENTRO DE UNA COMPAÑÍA.

BAJAR LOS GASTOS POR MENOR ROTACION DE CARTERA


PRODUCTOS - AUTOMOTORESHERRAMIENTASAUDITORIA DE SUSCRIPCION

CUMPLIMIENTO DE LAS PAUTAS ESTABLECIDAS POR EL MANUAL.

CONSISTENCIA DE LA POLICITA DE SUSCRIPCION EN TODO EL PAIS.

NEGOCIOS DE FLOTAS.


PRODUCTOS - AUTOMOTORES HERRAMIENTASSCORING INDIRECTO

IDENTIFICACION DE GRUPOS DE RIESGO. CLASIFICAR POR ATRIBUTOS DEL

SINIESTRO. ANALISIS DE LA DISTRIBUCION

SINIESTRAL DE CADA RIESGO. EN CONSECUENCIA REGULAR EL MONTO

DEL SINIESTRO.


PRODUCTOS - AUTOMOTORES HERRAMIENTASIDENTIFICACION DE OPORTUNIDADES

MERCADO DE AUTOS IMPORTADOS y 4x4.

Reemplazo de importados por nacionales:Ejemplo: Honda CRV 2001 tiene el mismo precio

que un Renault Scenic 0 km.

Asegurados que hoy no invertirían el valor de su auto en un nuevo auto.


PRODUCTOS - AUTOMOTORES HERRAMIENTASSEGMENTACION DE MERCADO

GRAN DISPARIDAD EN LA FRECUENCIA DE ACCIDENTES POR PROVINCIA.

EVOLUCION DISPAR EN EL TIEMPO DE LA ACCIDENTOLOGIA EN CADA PROVINCIA.

MARCAS. ZONAS DE TRANSITO. MOMENTO DE UTILIZACION DEL

VEHICULO.


frecuencia anual

MUERTES POR ACCIDENTES DE TRANSITO - 2001


EVOLUCION DE ACCIDENTES FATALES

0,00%

0,02%

0,04%

0,06%

0,08%

0,10%

0,12%

0,14%

0,16%

0,18%

1996 1997 1998 1999 2000 2001

Buenos Aires Capital Federal Chubut Neuquén


PRODUCTOS - VIDA Y RETIRO REVISION DE PRODUCTOS ANTE EL NUEVO

ESCENARIO.

UTILIZACION DE LA EXPERIENCIA 1987/91.

DESVINCULACION DE LAS TASAS DE AJUSTE:PRIMASCAPITAL ASEGURADORESERVAS MATEMATICAS


PRODUCTOS - VIDA Y RETIRO PROGRAMACION ESPECIFICA DE OBJETIVOS

DE AHORRO A MEDIANO PLAZO.

DIFUSION DE BENEFICIOS ADICIONALES EN CASO DE:DESEMPLEO.INCAPACIDAD.

RECUPERO DE CARTERA SIN APORTES.

Documents

An affiliate of MERCER Human Resource Consulting IV ENCUENTRO NACIONAL DE SEGUROS 1) SECTOR AUTOMOTOR - EVOLUCION DE VARIABLES TECNICAS 2) IBNR 3) SEGURO