Upload
josue-jacinto
View
42
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
ALTERNATIVAS DE FINANCIACIÓNPARA EL COMERCIO EXTERIOR,
DISMINUCIÓN DE RIESGOS Y MEDIOS DE PAGO
Objetivos
•Identificar los riesgos inherentes al flujo de pagos en una operación internacional. En mercados de alto riesgo.
•Analizar y aplicar las diferentes estrategias de mitigación de riesgo en el flujo de pagos con un enfoque hacia el mercado.
•Describir y utilizar los diferentes productos y servicios de Bancóldex, relacionados con los instrumentos de pago internacional y la financiación que usted puede otorgar.
•Adoptar criterios para definir las alternativas de pago internacional e indicar sus costos y beneficios.
Entorno - Actualidad
•Ejecución de mayores controles e implementación de políticas por parte del sistema financiero acordes con el Sistema de Administración de Lavado de Activos y Lucha Contra el Terrorismo (SARLAFT).
•Necesidad de las empresas en diversificación de destinos de exportación por una alta concentración en los mercados naturales.
•Necesidad por parte de las empresas, de servicios financieros especializados, que cubran los riesgos en una negociación internacional.
El éxito del pago consiste en que debe llegar completo y a tiempo .
Aspectos Claves
Las propuestas de pago se deben estructurar de acuerdo a cada mercado, a los riesgos y costos que se quieran asumir.
En la negociación internacional es conveniente dejar un tiempo para hablar del pago: ¿Cómo? ¿Cuándo? ¿Quién? Lo va a realizar.
La operación internacional es altamente sensible a los tiempos de respuesta, acompañamiento y asesoramiento de las empresas.
En Colombia
I. Líneas tradicionales.II. Cupos especiales y regionales.
Modalidades de crédito
En el Exterior
I. Crédito al Comprador, Crédito Proveedor, Descuento de Documentos.
¿Qué entidades trabajan con nosotros?
Bancos.Corporaciones Financieras.Compañía. de Financiamiento Comercial.Bancos comerciales en el exterior que financien al importador de bienes o servicios colombianos.
Cooperativas financieras.Cooperativas de ahorro y crédito.Fundaciones financieras.Cajas de compensación.Fondos de empleados.Cooperativas multiactivas
Esquema de bancos
Riesgos Inherentes al flujo de pagos
Formas de pago
Em
ba
rqu
e
PrPre-embarquee-embarque Post- Post- EEmbarquembarque
Cuenta Abierta:
Cuando en la negociación internacional el riesgo es asumido por el comprador o el vendedor.
El riesgo lo asume el comprador cuando anticipa una parte o la totalidad de los recursos sin tener la certeza del recibo de la mercancía.
El riesgo lo asume el vendedor cuando despacha la mercancía sin haber recibido parte o la totalidad del pago.
¿Qué formas de pago existen?
Transferencia Transferencia
Giro u orden de pago.Giro u orden de pago.
ChequeCheque Estas operaciones se realizan generalmente a través de SWIFT (De las siglas en Inglés Society For World Wide Interbank and Financial Telecommunication).
Operaciones con Respaldo Bancario:
Son aquellas en las que la responsabilidad de pago o de gestión recae sobre un banco, siempre y cuando se cumplan las condiciones establecidas en el instrumento de pago escogido.
¿Qué formas de pago existen?
Cobranza Documentaria. Cobranza Documentaria.
Carta de Crédito.Carta de Crédito.
Letra Avalada.Letra Avalada.
Garantía Standby.Garantía Standby.
El riesgo que quiere asumir el vendedor y el comprador.
Escoger el instrumento de pago más adecuado depende de…
El destino de la exportación.
Los costos asociados al instrumento de pago.
El nivel de conocimiento y la confianza entre el comprador y vendedor.
Recuerde que el uso de los instrumentos de pago implica el cobro de comisiones. No olvide negociar esto con su cliente de manera explicita y por escrito.
Esquema - Negocio
Exportador Importador Banco en el Exterior. Banco en Colombia.
“Los riesgos son asumidos por los bancos y se generan otras alternativas de negocio”.
Ahora quienes intervienen:
Destino- Instrumentos de pago
L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBYL/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY
L/CL/C
L/C, STANDBYL/C, STANDBY L/C, STANDBYL/C, STANDBY
CARTAS DE CREDITOCARTAS DE CREDITO
PAGO DIFERIDO.A LA VISTA.DE ACEPTACIÓN.STAND BYSTAND BY
AL PRIMERREQUERIMIENTO
COBRANZACOBRANZA
A LA VISTA.A PLAZO.
L/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBYL/C, AVALES, COBRANZAS, CIR, STANDBY
L/CL/C
L/C – O.P - ALADIL/C – O.P - ALADI
L/C- AVALES - L/C- AVALES -
ALADIALADI
L/C, L/C,
STANDBYSTANDBY
L/C, STANDBY, L/C, STANDBY,
COBRANZASCOBRANZAS
•Es muy costosa.
•No se entienden.
•Enredan el negocio.
•No aplica para mi negocio.
•Mi banco no emite garantías.
•Mi banco no tiene cupos disponibles.
•No se tienen cupos disponibles.
•No se tiene cupo con los bancos.
Aspectos por los cuales no se emiten garantías...
Errores mas comunes en manejo de garantías
•Provienen de bancos no elegibles.•Están sujetas a documentos no admisibles.•No se negocian las comisiones claramente.•Se utilizan bancos innecesariamente.•No se dan las coordenadas claras.•Se piensa que la única opción es la carta de crédito.•Se manejan avisadas.•Se envía la mercancía con los documentos originales.•No se revisan las proformas.•Las fechas no se ajustan al cronograma del negocio.•No se le proponen al comprador adecuadamente.
La Carta de Crédito
Pasar al asesorPasar al asesor
Letra Avalada
Pasar al asesorPasar al asesor
Cobranza Documentaria
Pasar al asesorPasar al asesor
Garantía Standby
Pasar al asesorPasar al asesor
Alternativas de Financiación
Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el Exportador
180 días Tasa descuento
¡Ofrecemos el descuento de los instrumentos de pago!
Descuento, (Compra de documentos)
0 días
180 días de plazo proveedor
USD 119,50USD9.880,50
Dia 180Dia 0
Libor + 2.00 % S.V. =
USD10.000
Libor = 0.39% Anual S.V.
2.39% E.A.
Tasa descuento
Libor + 2.00 % S.V.
2.00% + 0.39% = 2.39% Anual
¿Cuanto me cuesta?
Comparación:
• Costo de oportunidad.
• Descuentos pronto pago para el Comprador.
• Tasa de interés de un préstamo local.
• Otra tasa de descuento.
• Descuentos por pronto pago a proveedores.
• Tasa de financiación del comprador.
¿Me sirve descontar ?
Mecanismo mediante el cual los importadores de bienes y servicios colombianos pueden financiar sus compras, a través de un Banco elegible, utilizando los siguientes instrumentos de pago:
Crédito al Comprador
Cobranza Documentaria. Cobranza Documentaria.
Carta de Crédito.Carta de Crédito.
Letra Avalada.Letra Avalada.
Garantía Standby.Garantía Standby.
Negociación: Plazo Proveedor otorgado por el exportador y
financiación adicional, con instrumento de pago.
90 días plazo proveedor
90 días adicionales Crédito comprador.
Tasa de interés.
Financiación adicional al plazo proveedor. (si el
exportador esta de acuerdo, si el importador
esta interesado y el costo es competitivo para el
cliente en el exterior).
Financiación Comercio Exterior.
Negociación: Pago a la vista para el proveedor y financiación
adicional.
Pago a la vista Plazo adicional
Tasa de interés. LIBOR + Ptos.
Financiación a los compradores. (si el
exportador esta de acuerdo, si el importador
esta interesado y el costo es competitivo para el
comprador en el exterior)
Financiación Comercio Exterior.
Beneficios
IMPORTADOR EXPORTADOR
PODER DE NEGOCIACIÓN
COSTOS FINANCIEROS
PLAZOS
CUPOS DE CREDITO
VOLUMEN DE VENTAS
LIQUIDEZ
Apoyo al comercio exterior (cobertura Apoyo al comercio exterior (cobertura internacional)internacional)
Red de intermediarios extranjeros a Mar-Red de intermediarios extranjeros a Mar-20102010
Cobertura regional (América Latina)Cobertura regional (América Latina)
Convenio ALADI (Pagos)
Es un convenio suscrito en agosto 25 de 1982 por 12 Bancos Centrales (no por los gobiernos), en virtud del cual se cursan y compensan entre ellos, durante periodos de 4 meses, pagos derivados del comercio de bienes entre los países miembros
¿Qué es el Convenio de pagos y créditos recíprocos de la ALADI?
Convenio ALADI (Pagos)
• Los doce BC participantes son:
Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, México, Paraguay, Perú, Uruguay, Venezuela y República Dominicana.
¿Qué BC están suscritos?
La canalización de pagos a través del convenio es voluntaria
(algunos países la han exigido en situaciones de control cambiario).
Los objetivos básicos son:
Facilitar la canalización de los pagos e intensificar las relaciones económicas entre los países.
Reducir los flujos internacionales de divisas entre los participantes.
Facilitar la expansión del comercio recíproco.
Objetivos del Convenio
El convenio contempla tres (3) garantías:
Convertibilidad: De las monedas nacionales a dólares americanos.
Transferibilidad: De los dólares a través del mecanismo.
Reembolso: Entre los BC, de las operaciones cursadas por el convenio.
Componentes y Garantías del Convenio.
*La garantía de reembolso transfiere el riesgo país al BC del país del exportador, el cual garantiza así el pago de sus operaciones.
Las operaciones comerciales se pueden respaldar con los siguientes instrumentos:
1. Órdenes de pago.2. Cartas de crédito.3. Créditos documentarios. 4. Letras con aval bancario.5. Pagarés derivados de operaciones comerciales.
Instrumentos de Pago Canalizables
*Todos los instrumentos deben consignar en las condiciones de pago que son “reembolsables a través del convenio”.
En Colombia no está permitido:
Operaciones de triangulación comercial.
Operaciones de descuento, en un tercer país miembro del convenio.
Pago de servicios originados en Colombia.
Operaciones realizables por el Convenio.
• ¿Qué es una licitación internacional?
Es una demanda o requerimiento realizado por gobiernos o instituciones extranjeras con el fin de contratar:
• Provisión o diseño de bienes o servicios
• Construcción y/o operación de obras de infraestructura
Aspectos generales de las licitaciones
En la mayoría de los casos, los organismos contratantes suministran información acerca de la licitación, mediante Pliego de Condiciones.Los licitantes adquieren el pliego.
Aspectos generales de las licitaciones
•Quiénes participan?
Los gobiernos o instituciones extranjeras que realizan la contratación y denominadas contratantes.
Las empresas que están interesadas en proveer los bienes o servicios requeridos y que se conocen como licitantes o proponentes
Aspectos generales de las licitaciones
¿Qué tipos de garantías exigen?
BID BOND: garantía de seriedad de la oferta
ADVANCED PAYMENT BOND OR GUARANTEE: garantía de buen uso del anticipo.
PERFORMANCE BOND: garantía de cumplimiento.
GARANTÍA TÉCNICA.
GARANTÍA POR LA DEBIDA EJECUCIÓN.
¿Qué tipos de garantías exigen? (continuación)
Garantía Riesgo asegurado Monto exigido
Vigencia
Bid bondCelebración del contrato y mantenimiento de las condiciones de la oferta
1% a 5%En promedio es 2%
Desde la presentación de la oferta hasta la suscripción del contrato
Advanced payment bond
Aplicación del anticipo a la dotación y ejecución inicial del proyecto
Igual al del anticipo. En promedio entre 5% y 15%
Por el término de la amortización del anticipo
Performance bond
Cumplimiento del contrato y obligaciones contraídas a favor de terceros en virtud del contrato
10% a 20%Por el término de ejecución más un plazo adicional
TécnicaCalidad y buen funcionamiento de los bienes objeto del contrato
Conforme a la naturaleza y cuantía del contrato
A partir de la entrega de los bienes y por el tiempo establecido en el contrato
Debida ejecución
Fallas o desperfectos que surjan durante el tiempo de responsabilidad establecido
En promedio 10%
Por el término establecido en el contrato
SERVICIOS FINANCIEROS PARA APOYAR LOS SERVICIOS FINANCIEROS PARA APOYAR LOS EXPORTADORES A VENEZUELA EXPORTADORES A VENEZUELA
ENERO 2010ENERO 2010
Antecedentes
•El gobierno venezolano ha demorado la liquidación de los pagos de sus importaciones. Situación que para Colombia ha sido mas critica.
•El otorgamiento de las divisas depende legal y exclusivamente de CADIVI, y es discrecional.
•Esto ha generado problemas comerciales, cambiarios, aduaneros y tributarios, entre otros, por efectos de los esquemas de pago.
•Evidentemente la nueva devaluación afecta más a los exportadores con pagos pendientes.
•Según algunos de los bancos en Venezuela prácticamente no se están aprobando para Colombia pagos.
Nuevas tasas de cambios después de la devaluaciónNuevas tasas de cambios después de la devaluación
TIPO DE BIENESTIPO DE BIENES TASATASA PRODUCTOSPRODUCTOS
GASTOS PRIORITARIOS
BsF 2,60/US$
Alimentos, salud, maquinaria y equipos, ciencia y tecnología, además de todo aquello relacionado con las importaciones del sector público.
LOS DEMÁS BsF 4,30/US$
Automotriz, comercio, telecomunicaciones, químico, metalúrgico, informático, caucho y plástico, electrodoméstico, textil, eléctrico, servicios, construcción, electrónico, gráfico, tabaco y bebida
DÓLAR ALTERNATIVO
Bs F 6,80/USD
Esquemas de recibo de Esquemas de recibo de pagos a través del dólar pagos a través del dólar alternativo.alternativo.
Reintegro definitivo.
Una alternativa para continuar exportando…
Esquema del recibo de los dólares permutaEsquema del recibo de los dólares permuta
Esquema del recibo de los dólares permuta – Reintegro definitivo
1
Exportación de bienes mecanismo DÓLAR PERMUTA
Orden de PagoNegocia USD permuta
Giro en COP
REINTEGRO DEFINITIVO Formulario No.2
USD se monetizan
2
4
Giro de USD permuta por
cuenta de la casa de bolsa
venezolana a través de un bco.
en el exterior
Certificación origen de los recursos Of. Cumplimiento . Documentación
soporte y copias de comunicaciones a Bancóldex
BANCOLDEX
Giro en USD a cta de
compensación
6
7
3
5
•CAUCIÓN (Deposito en Garantía).
Una alternativa para recuperación
de pagos…
Esquema del recibo de los dólares permutaEsquema del recibo de los dólares permuta
Esquema del recibo de los dólares permuta – Caución (Dep. Gtía.)
1
Exportación de bienes mecanismo CADIVI – ALADI
Orden de Pago
OPERACIÓN EN ESPERA DE
AUTORIZACIÓN
Negocia USD permuta
DEPOSITO EN GARANTIA
OPCION 1
El deposito queda en la cuenta del Banco colombiano. como garantía en USD
El exportador hace uso del deposito en
COP
Bx reintegra por mercado libre
formulario No. 5
Giro en COP
CADIVI GENERA ALD
Fecha incierta
(60... 90 ...? días adicionales)
Giro de USD Orden de
Pago CADIVI-ALADI
REINTEGRO DEFINITIVO Formulario No.2
USD se monetizan COP se Dolarizan
Giro de USD mercado
libre
2
3
4
OPCION 2
4.1 4.2
56
7
Carta de cesión de los derechos de la orden de pago
CADIVI – ALADI
Bx. reembolso por mercado libre
formulario No. 5
Giro de USD permuta por
cuenta de la casa de bolsa
venezolana a través de un bco.
en el exterior
Certificación origen de los recursos Of. Cumplimiento
BANCO COLOMBIANO
CASAS DE BOLSA EN VENEZUELA QUE TRABAJAN CON BANCOLDEX
RATIOOscar Taylhardat
Telf. (58) 0212.953.56.07 / 0212.952.17.38 / Ext. 106 - Fax. (58) 0212.951.60.70
[email protected]@ratiosc.com
Av. Francisco de Miranda, Torre de Europa, piso 3. Oficinas 3B3, Urb. Campo Alegre,
1060 - Caracas.
ECONOINVESTMiguel E. Osío-Zamora
Grupo de Empresas Econoinvest
http://www.econoinvest.comhttp://www.econoinvest.com
Teléfonos: +58.212-278.45.34; Fax: +58.212-278.45.36
Avenida Francisco de Miranda, Torre Menegrande, Piso 15
Los Palos Grandes, Caracas, Venezuela.
HELM SECURITIESCLAUDIA PATRICIA CAMERO LOZANO
Helm Comisionista de Bolsa
GRUPO HELM
Teléfono: 339-45-40 Ext: 4110
[email protected]@grupohelm.com
SERVICIOS NO FINANCIEROSSERVICIOS NO FINANCIEROS
Productos y servicios para el desarrollo empresarial
Servicios no financieros “Agencia de desarrollo”
Formación empresarial
Centros de Información EmpresarialBancóldex
CIEB
Microseguros
INTEMEDIARIOS INTEMEDIARIOS FINANCIEROS FINANCIEROS Y EMPRESASY EMPRESAS
ACCESO A ACCESO A CRÈDITOCRÈDITO NEGOCIOSNEGOCIOS
INTERNACIONALESINTERNACIONALES
6 497100018000915300
SIGUIENTE
Información institucional
Visite nuestro portal en Internet: Visite nuestro portal en Internet:
Información institucional
Departamento Negocios InternacionalesDepartamento Negocios InternacionalesTel (57-1)382-1515 Ext. 2373, 2174, Tel (57-1)382-1515 Ext. 2373, 2174, 2362,22892362,[email protected]