Scienza delle Finanze30264-Cles 15

Alessandra Casarico

Gli effetti delle imposte

Motivazione• PRIMO TEOREMA DELL’ECONOMIA DEL BENESSERE

– Ogni equilibrio competitivo è Pareto efficiente• Lo specifico punto dipende dalla distribuzione delle dotazioni iniziali

• SECONDO TEOREMA DELL’ECONOMIA DEL BENESSERE– Data un qualsiasi allocazione Pareto efficiente (scelta, ad

esempio, in base ad una funzione di benessere sociale) esiste una redistribuzione delle dotazioni iniziali ed un vettore dei prezzi tale che l’equilibrio concorrenziale corrisponde a tale allocazione.

– Consente di tenere distinti i problemi• ALLOCATIVOMERCATOEFFICIENZA• DISTRIBUTIVOTAX-TRANSFER

• Cosa succede se l’attività redistributiva allontana il sistema economico dalla frontiera Pareto efficiente?

Motivazione

Ua

Ub

FRONTIERA DELLE POSSIBILITA’ DI UTILITA’

1

2

EFFETTI DELLE IMPOSTE

1. EFFICIENZA DEL MERCATO – Breve esempio su offerta di lavoro (e curva di Laffer)

Funzione di utilità; Vincolo di bilancio; Prezzi relativi

2. TRADE-OFF EFFICIENZA-EQUITA’– Progressività dell’imposta– Regola di Ramsey

3. LA TRASLAZIONE DELLE IMPOSTE– Cenni in concorrenza perfetta e monopolio

EFFETTI DELLE IMPOSTE

• L’applicazione delle imposte produce:– EFFETTO DI REDDITO

• le imposte sottraggono (sempre) potere d’acquisto al contribuente

– EFFETTO DI SOSTITUZIONE• le imposte possono modificare i prezzi relativi, inducendo

gli individui a sostituire i beni più tassati con altri beni

• IMPOSTE A SOMMA FISSA (LUMP-SUM): effetto di sostituzione nullo

Esempio: scelta lavoro (L) -tempo libero (A)

• Effetti di un’imposta proporzionale sul salario1. Effetto di reddito

2. Effetto di sostituzione

• I due effetti agiscono in direzioni opposte– Imposte a somma fissa solo 1 L↑

• Implicazioni per l’offerta di lavoro aggregata …

sono più poveroNw A Lτ ↑⇒ ↓⇒ ⇒ ↓⇒ ↑

tempo libero meno costosoNw A Lτ ↑⇒ ↓⇒ ⇒ ↑⇒ ↓

Se domina effetto di sostituzione:

Se domina effetto di reddito:

WN

ore

ore

WN

Effetti sul gettito d’imposta

• Gettito dell’imposta proporzionale sul reddito da lavoro

– Se domina l’effetto di sostituzione

• Effetto ambiguo sul gettito• Il gettito potrebbe addirittura ridursi all’aumento

dell’aliquota d’imposta• Supply side economics & Riforma fiscale USA

(81-83)– Curva di Laffer

LwT ⋅⋅=τ

?TLwN ↓⇒↓⇒↑⇒τ

CURVA DI LAFFER

• Risultati discutibili– Modello estremamente semplicistico

• Partecipazione e ore lavorate, scelta familiare, spesa pubblica …

100% Aliquota d’imposta

Entrate fiscali T

0 *τ

USA ‘80s ?

Dibattito su effetti delle impostesull’offerta di lavoro

Elasticità della curva di offerta di lavoroRuolo della spesa pubblica

Quali mercati/prezzi vengono distorti?

• IMPOSTA A SOMMA FISSAnessuno

• IMPOSTA SELETTIVA SUI CONSUMIscelte di consumo (x,y)

• IMPOSTA GENERALE SUI CONSUMIscelte di lavoro (L)

• IMPOSTA PROPORZIONALE SUL REDDITOscelte di lavoro (L) e di risparmio

CONSEGUENZE SU EFFICIENZA• Un’imposta riduce sempre il benessere di colui che la

paga• Un’imposta è EFFICIENTE se, a parità di gettito per lo

Stato, minimizza la perdita di utilità per i contribuenti• Le imposte che alterano i PREZZI RELATIVI sono

INEFFICIENTI: generano un ECCESSO DI PRESSIONE– a parità di gettito fiscale, riducono maggiormente

l’utilità dei contribuenti rispetto alle imposte in somma fissa

– tale eccesso di pressione si deve agli EFFETTI ALLOCATIVI dell’imposta• Elasticità (dopo)

• Le imposte a SOMMA FISSA sono EFFICIENTI– Possibile trade-off efficienza-equità

TRADE-OFF EQUITÀ – EFFICIENZA

• Efficienza– Imposte a somma fissa (Lump Sum)

– Regressive

• Equità– Imposte personalizzate (commisurate alla capacità contributiva)

– In assenza di informazioni sulle caratteristiche non modificabili di ciascun individuo (es. capacità, preferenze...) queste vengono inferite da proxy:

• SCELTE DI CONSUMO

• REDDITO

• Se tali proxy dipendono da scelte individuali distorsione EP

– Lavoro, istruzione, risparmio, ecc.

TRADE-OFF EQUITÀ – EFFICIENZA

Esempio: progressività ed efficienza• Imposta progressiva

– maggiore distorsione della scelta tempo libero-consumo, che dipende da

• Esempio– Progressività per detrazione

– Imposta proporzionale

– A parità di gettito T:

– Imposta progressiva: maggiore EP; minore offerta di lavoro

2T t w f= −

1T t w=

2 1 1ft t tw

= + >

(1 ) Nw t w− =

EP deriva dall’effetto distorsivo delle imposte generato dalla variazione nei prezzi relativi

L’effetto di sostituzione, indotto dall’imposta, provoca una perdita di benessere per il contribuente che non accresce però il gettito fiscale dell’operatore pubblico– Sarà efficiente l’imposizione che grava maggiormente su quei beni il

cui consumo non viene distorto (o viene distorto in misura minore)

– Questi sono, generalmente, beni di prima necessità

•IMPOSTA INIQUA (ma efficiente)

(1 )x

y

pp

τ+

TRADE-OFF EQUITÀ – EFFICIENZA Imposizione sulle merci

EP e Surplus del Consumatore (1)

P(q)

qq0

p0B

o

D

•Surplus del consumatore•differenza tra il prezzo che sarebbe disposto a pagare per ogni unità di bene e quanto effettivamente paga

EP e Surplus del Consumatore (2)Introduciamo un’imposta (accisa!) di aliquota τ sulla quantità acquistata.

P(q)

qq0

p0B

o

D

(p0+τ)=p1

q1

αβ

γ

τ

SURPLUScon τ = γSURPLUSsenza τ = γ + β + αGETTITO = βPERDITA DI BENESSERE = SURPLUSsenza τ – SURPLUScon τ=

= β + αECCESSO DI PRESSIONE = α

EP e Surplus del Consumatore (3)

MAGGIORE ELASTICITÀ MAGGIORE DISTORSIONE delle scelte MAGGIORE EP

P(q)

qq0

p0B

o

D

(p0+τ)=p1

q1

ατ

Domanda rigida (EP=0)

Domanda meno elastica

Domanda più elastica

EP e Surplus del Consumatore (4)

REGOLA DI RAMSEY

Con imposte su più beni, l’aliquota che minimizza l’EP aggregato è:

i

i

kτη

=

aliquota ad valorem sul bene i iτ =

elasticità domanda del bene rispetto al prezzo i iη =

costantek =

•Affinché l’eccesso di pressione sia minimo, l’aliquota d’imposta deve essere inversamente proporzionale all’elasticità della domanda

•η basso beni di prima necessità iniqua

REGOLA DI RAMSEY: dimostrazione (1)Calcolo l’area di α: 1 0 1 0

1 1( )( )2 2

q q p p dQdPα = − − =

dQ P dPdQ Q QdP Q P P

τη η η= ⇒ = =Dalla formula di η segue che:

221 1

2 2QP QP

Pτα η η τ = =

P(q)

qq0

p0B

o

D

(p0+τ)=p1

q1

αβ

γ

τ

•Conclusione 1: EP aumenta più che proporzionalmente rispetto all’aliquota (ad valorem) d’imposta

•evitare aliquote elevate•nell’ambito dell’imposizione sul reddito, preferibile progressività con deduzioni e detrazioni (t’ costante)

REGOLA DI RAMSEY: dimostrazione (2)21

eccesso di pressione 12EP per unità di gettito= =gettito di imposta 2

QP

PQ

η ττη

τ=

Conclusione 2: dato un vincolo di gettito, con due (o più) beni (e, r) con diversa elasticità, l’eccesso di pressione è minimo quando è uguale fra i beni l’eccesso di pressione per unità di gettito:

,e r ie ri

kk i e rτ η τ η τ =η

= = ⇒ ∀ =

⇒ “Trade – off” efficienza equità se 1,er

r

r re

e e

η ητ τ τη ητ

= ⇒ < >

LA TRASLAZIONE DELLE IMPOSTE

• Individuare chi sostiene l’onere dell’imposta– SOGGETTO PERCOSSO

•soggetto che formalmente sostiene l’imposta– SOGGETTO INCISO

• soggetto che sostiene l’effettivo onere dell’imposta

• TRASLAZIONE DELL’IMPOSTA– IN AVANTI, ALL’INDIETRO

• In generale, la traslazione delle imposte dipende da molti fattori Elasticità di domanda e offerta Condizioni di mercato (concorrenza, monopolio, …) Complicazioni in EEG

• Due esempi in equilibrio parziale– imposta sulle quantità prodotte in concorrenza

perfetta– imposta sui profitti in monopolio

CONCORRENZA PERFETTA (1)

–Singola impresa

•Prezzo p dato

•CT = c (qi) CM=c’(qi) S: c’(qi) = p

•curva di offerta coincide con c’

– Idem in aggregato Q=∑ qi

– Equilibrio

•P0 = Pd = Ps

Oq

PD

S

q0

p0

CP: imposta sulle quantità prodotte

Oq

PD

S

S’

t

q0q1

ps

p0

pd

– CT = c (qi) + tqi

– S: CM = c’ (qi) + t

– Ps = Pd – t

• Pd = prezzo al consumo

• Ps = prezzo alla produzione

– Pd > P0 Traslazione

– Pd – P0 < t Traslazioneparziale

Traslazione totale 1

1) CURVA DIDOMANDAPERFETTAMENTEINELASTICA

O

P

S

S’

q0q1

p0

p1

O

D

t

Q

TRASLAZIONE TOTALEOnere cade interamentesul consumatore

Traslazione totale 2

O

P

q0q1

p0

p1

O Q

D

S

S’t

B

2) CURVA DI OFFERTAPERFETTAMENTEELASTICA(nb. c’ costanti)

TRASLAZIONE TOTALEOnere cade interamentesul consumatore

Assenza di traslazione sul consumatore

– Nei casi opposti l’onere dell’imposta grava

interamente sul produttore

•DOMANDA PERFETTAMENTE ELASTICA

– reazione immediata e completa dei consumatori

•OFFERTA PERFETTAMENTE INELASTICA

– rigidità nella produzione

– Conclusioni analoghe se l’imposta grava

formalmente sul consumo

•Guardare il libro di testo

MONOPOLIO: scelta di q*

OQ

Π

q*

Π = R(q) – C(q)

.

q*: R’(q*) – C’(q*)

MONOPOLIO: imposta sui profitti

OQ

Π

q*: stessa q* argmax Π

Π (1 – t) = (1 – t) [R(q) – C(q)]

.

Max Π (1 – t) (1 – t) [R’(q) – C’(q)] = 0

• No traslazione• ONERE IMPOSTA GRAVA INTERAMENTE SUL MONOPOLISTA

Imposta sui profitti•Funzione obiettivo alternativa:

• Baumol: Manager max fatturato con vincolo di profitti minimi

O Q

Π

q1q2

Π

Π (1-t) Π min

Traslazione