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UNIDAD N° 5Los elementos del desarrollo económico. Recursos humanos. Recursos naturales. Insumos. Capital e Inversión. Innovación tecnológica. Calidad de productos y servicios. Servicios financieros. Seguros. Impuestos. Comunicación, publicidad y propaganda. Satisfacción en la atención. Seguridad en las transacciones. Índice de litigiosidad.
Los elementos del desarrollo económico.1
¿Cuál es la receta para alcanzar el crecimiento económico?
Existen muchas estrategias exitosas en el camino hacia el
crecimiento económico autosostenido.
Japón, logró su posición actual, primero mediante la imitación de
tecnologías ajenas y a través de la protección de las industrias
nacionales contra las importaciones, para después desarrollar
notables conocimientos en manufactura y en electrónica.
Dicen que Inglaterra llegó a ser el líder económico mundial del
siglo XIX, cuando encabezó la Revolución Industrial, inventó las
máquinas de vapor y los ferrocarriles, y apoyó el libre comercio.
Previamente la corona se capitalizó cuando Enrique VIII, creo la
Iglesia Anglicana cuyo jefe espiritual es el Rey de Inglaterra y se
quedó con los depósitos de la Iglesia de Roma, existentes en
1 Guía preparada por Daniel F. Baraglia. Esta Guía está tomada principalmente del libro de Samuelson – Nordhaus. Economía. Editorial Mc Graw Hill. Décimo octava edición.
Inglaterra. Con parte de este dinero financió la construcción de
los barcos de los corsarios ingleses que atacaban y saqueaban a
los barcos de España que llevaban para sus arcas oro y plata
extraídos de América, y se creó el Banco de Inglaterra. (siglo
XVI). En el siglo siguiente se fundaron las colonias de
Norteamérica y de Terranova en Canadá e Inglaterra dirigió el
comercio con sus colonias en forma monopólica como lo hacía
España con las suyas. En el siglo XVIII Inglaterra abrió nuevos
mercados con el apoyo del ejército, en particular en la India,
obligando a los reyezuelos de este subcontinente a permitir la
existencia de factorías y el comercio con Inglaterra. Una vez en
esta posición dominante proclamó el libre comercio, se apoderó
de Australia y Nueva Zelanda en Oceanía y de otras colonias en
África para su exclusivo intercambio comercial. Respecto a los
dominios españoles encabezó el contrabando con sus colonias.
Aun cuando las trayectorias individuales pueden diferir, todos los
países con rápido crecimiento comparten ciertas propiedades
comunes.
El mismo proceso fundacional de crecimiento y desarrollo
económico que ayudó a Inglaterra y a Japón funciona hoy en
países como China e India.
En realidad, los economistas que han estudiado el crecimiento
comprobaron que el motor del progreso económico debe accionar
sobre las mismas cuatro ruedas, sin importar lo rico o pobre que
sea el país. Esas cuatro ruedas, o factores de crecimiento son:
1. Recursos humanos (oferta de trabajo, educación, disciplina,
motivación)
2. Recursos naturales (tierra, minerales, combustibles, calidad
ambiental)
3. Formación de capital (máquinas, fábricas, carreteras)
4. Tecnología (ciencia, ingeniería, administración,
empresariado)
A medida que aumentan los factores de capital, trabajo o
recursos naturales, cabe esperar que aumente la producción,
aunque es probable que tenga rendimientos decrecientes. A
medida que mejora la tecnología a través de nuevos inventos o la
adopción de tecnologías extranjeras, este avance permite que un
país produzca más con el mismo nivel de insumos y posibilita que
los rendimientos se renueven.
La ley de los rendimientos decrecientes.
La Ley de los rendimientos decrecientes en la agricultura2 es la
principal aportación analítica de Turgot a la teoría económica.
Turgot (1767) enunció su ley con claridad: cuando a una tierra
( un campo), se le van aplicando sucesivamente cantidades
iguales de capital, el aumento de producto obtenido en cada
aplicación va siendo inicialmente mayor hasta un límite, en el que
la razón entre el aumento del producto y el aumento del capital
alcanza un máximo. A partir de esta combinación óptima entre el
factor fijo (tierra) y el variable (capital), nuevas adiciones iguales
2Prof. Dr. Eduardo Escartín González. Historia del pensamiento económico. La fisiocracia. PDF 2019
de capital originan aumentos del producto cada vez menores y
progresivamente estos nuevos aumentos de la producción
tienden a cero. Los dos aspectos más sobresalientes de la
formulación de Turgot son, según Schumpeter: 1º.- Los
rendimientos decrecientes no se manifiestan desde el principio;
sólo a partir de un momento, el que determina la mejor
combinación posible entre los factores variables y fijos. 2º.- Los
rendimientos decrecientes se expresan en términos de
productividad marginal (cociente de incrementos). Este principio
económico es válido mientras no cambien las condiciones
tecnológicas de las sucesivas adiciones de capital. No sólo se
aplica a la tierra sino a los demás factores de producción.
El enfoque de la crítica socialista sobre los factores tierra, capital
y trabajo y la división en clases sociales de los propietarios de los
bienes de producción (tierra y capital) por un lado y los
trabajadores con su fuerza de trabajo como único capital por el
otro, o la función social de la tierra y el capital de la Doctrina
Social de la Iglesia, no son analizados en este capítulo.3
El enfoque del presente capítulo se centra en las empresas como
motor del desarrollo, sean estas sociedades comerciales dentro
de estas principalmente sociedades anónimas, cooperativas de
producción y de provisión, sociedades del Estado o empresas
mixtas.
3 Puede verse al respecto el articulo Alrededor de Marx, en las guías de estudio.
Veamos ahora la forma en que cada uno de los cuatro factores
contribuye al crecimiento.
Recursos humanosLos insumos de trabajo están formados por la cantidad de
trabajadores y los conocimientos que los mismos tengan.
Muchos economistas creen que la calidad de los insumos de
trabajo, conocimientos, destrezas y disciplina es el efecto más
importante del crecimiento económico.
Un país podría comprar computadoras rápidas, dispositivos
modernos de telecomunicaciones, complejos equipos de
generación de electricidad y aviones de
combate supersónicos. Sin embargo, estos bienes de capital se
pueden usar y mantener bien, sólo con trabajadores con
conocimientos y bien adiestrados. Las mejoras en educación,
salud y disciplina, y en fecha más reciente en la capacidad para
usar computadoras, aumentan mucho la productividad del trabajo.
Determinación de los salariosEl nivel salarial general de un país tiende a ser mayor cuando sus
trabajadores están mejor capacitados y educados, cuando tiene
más y mejor capital con el cual trabajar y cuando utiliza técnicas
de producción más avanzadas.
Con una población dada, la oferta de trabajo depende de tres
factores clave: el tamaño de la población, la cantidad promedio de
horas trabajadas y la participación de la fuerza laboral.
A medida que se elevan los salarios se presentan dos efectos
opuestos en la oferta de trabajo. El efecto sustitución estimula al
empleado a trabajar más debido al salario superior por cada hora
de trabajo. El efecto ingreso opera en dirección opuesta debido a
que salarios superiores significan que los trabajadores valoren
poder tener más tiempo libre y además de otras cosas buenas de
la vida.
En condiciones de competencia perfecta, si todas las personas y
todos los trabajos fueran exactamente iguales, no existirían
diferencias salariales. Los salarios de equilibrio determinados por
oferta y demanda serían iguales. Pero el mercado de trabajo está
formado por innumerables categorías de grupos no competidores
y parcialmente competidores y nos encontramos con
considerables diferencias salariales. Las diferencias en la calidad
del trabajo explican también otros diferenciales.
Cuestiones y políticas del mercado laboralLos sindicatos desempeñan un papel importante. Los
representantes de los empresarios y de los trabajadores se
reúnen para negociar un contrato bajo un proceso de negociación
colectiva. Éste suele contener disposiciones sobre salarios,
compensaciones extrasalariales y reglas laborales.
Los sindicatos influyen en los salarios cuando negocian niveles
salariales. Sin embargo, para e1evar los salarios reales con
respecto a los niveles vigentes determinados por el mercado,
generalmente deben evitar la entrada o la competencia de
trabajadores no sindicalizados.
De acuerdo con algunos estudios empíricos, los sindicatos han
elevado los salarios de sus afiliados entre 10 y 30% en relación
con los de los no afiliados que tienen las mismas características.
Esta diferencia sindical se puede haber erosionado en los últimos
años debido a la competencia que proviene del trabajo extranjero
y no sindicalizado. En el caso de un país con precios rígidos, los
salarios reales demasiado elevados pueden proyocar desempleo
clásico.
Recursos naturalesEl segundo factor clásico para la producción son los recursos
naturales. En este caso, los recursos importantes son la tierra
cultivable, el petróleo y el gas, los bosques,
el agua y los recursos minerales.
Algunos países de altos ingresos, como Canadá y Noruega, han
crecido principalmente por su amplia base de recursos, con gran
producción agrícola, piscícola y forestal. De igual modo, Estados
Unidos, con sus tierras fértiles, es el mayor productor y
exportador mundial de granos. Sobre Argentina se ha dicho que
es el granero del mundo.
Los recursos naturales son renovables y no renovables. Recursos
renovables son aquéllos que administrados de manera adecuada
pueden recuperarse regularmente en forma indefinida como los
bosques.
Son no renovables cuando existe una cantidad fija y no se
pueden regenerar rápidamente.
Desde el punto de vista económico, la distinción radica entre
recursos naturales apropiables e inapropiables. Los recursos
naturales son apropiables
cuando las empresas o los consumidores pueden capturar el
beneficio total de sus servicios; entre los ejemplos están los
viñedos o los yacimientos de petróleo,
Los recursos naturales son inapropiables cuando sus costes o
beneficios no se acumulan para el propietario; en otras palabras,
cuando involucran externalidades, Ejemplos son la calidad del
aire y el clima, los cuales padecen externalidades que son
provocadas por actividades como la combustión de combustibles
fósiles.
Ejemplos importantes de recursos naturales apropiables no
renovables son los combustibles fósiles como el petróleo, el gas y
el carbón mineral.
Tierra y renta.Al rendimiento sobre factores fijos como la tierra se le llama renta.
Un factor como la tierra cuya oferta es inelástica continuará
trabajando igual aun cuando su remuneración se reduzca. Sin
embargo la tecnología y la labor del hombre han permitido
mejorar los rendimientos e incorporar tierras que antes estaban al
margen de la producción. Piénsese en Mendoza por ejemplo en
donde las posibilidades de producción se deben a las manos del
hombre que supieron canalizar las aguas para convertir en fértiles
esas tierras antes desérticas.
Latifundios y minifundios, división de la tierra, reforma agraria,
protección de la actividad agrícola, subvenciones al campo o a
determinados sectores o retenciones a las exportaciones son
temas que se debaten en Argentina como en distintos países.
En sectores de la pampa húmeda los latifundios parecen ir
desapareciendo por las divisiones de herencias, aunque muchos
establecimientos se constituyen como sociedades anónimas para
evitar los gastos e impuestos hereditarios.
Respecto a los minifundios cuya explotación económica muchas
veces se presentaba como no rentable han tendido una
revalorización con nuevas formas y tecnologías de producción.
Como ejemplo de esto es la producción sojera por siembra
directa. La empresa de siembra alquila los campos a los
propietarios a cambio de un porcentaje de la producción
cualquiera fuera su extensión. Lo que importa es la extensión
total a sembrar y a cosechar, trasladando su maquinaria, sus
agroquímicos y las semillas a los distintos campos. Lo que no
podía hacer redituable un propietario de minifundio, lo consigue la
moderna empresa agrícola.
Sin embargo, en el mundo moderno la posesión de recursos
naturales no es necesaria para el éxito económico siempre que
se puedan obtener de otros países productores. Muchos países,
como Japón, virtualmente no tienen recursos naturales, pero
prosperaron concentrándose en sectores que dependen más del
trabajo y del capital que de los recursos autóctonos.
Los países productores de recursos naturales reivindican el
derecho de explotación soberana de sus recursos, de los que se
consideraron despojados en tiempos de colonización y
dominación por las Potencias hegemónicas.
Hace unos años ante una nueva posibilidad de los países
productores de petróleo de incrementar el precio del barril como
sucedió en la década del 70, los países de Europa occidental
consumidores y no productores entendieron el hecho como una
amenaza para sus economías y un abuso por parte de los países
productores que no estaban dispuestos a tolerar. El tema quedó
allí pero el posible conflicto subyace en la economía mundial.
El capital.Un tercer factor de producción es el capital, un bien durable
producido que se usa en la producción subsiguiente.
Los nuevos ingredientes principales del modelo neoclásico de
crecimiento son el capital y el cambio tecnológico.
Supongamos para iniciar el análisis, que la tecnología permanece
constante.
Entre los bienes de capital se encuentran tales como fábricas y
viviendas, equipo como computadoras y máquinas herramientas,
e inventarios de producto terminado y de producto en proceso.
Recordemos que en el capital tangible se incluyen también
infraestructuras como carreteras y centrales eléctricas, equipos
como camiones, barcos y aeronaves.
A continuación, ya dentro del proceso de crecimiento económico,
los economistas subrayan la necesidad de intensificación del
capital, que es el proceso por el cual
aumenta la cantidad de capital por trabajador a través del tiempo.
Entre los ejemplos de la intensificación del capital se pueden
mencionar la multiplicación de la maquinaria agrícola y los
sistemas de riego en el campo, de los ferrocarriles y las
carreteras en el transporte y el uso creciente de computadoras en
la banca. Todos ellos son ejemplos de la forma en que la
economía invierte en bienes
de capital, lo cual incrementa la cantidad de capital por
trabajador. El resultado del ejemplo es que la producción por
trabajador ha crecido enormemente en agricultura, transportes, y
banca. Los salarios que se pagan a los trabajadores tenderán a
aumentar a medida que el capital se intensifica.
¿Qué sucede con el rendimiento del capital en el proceso de
intensificación? En un estado determinado de la tecnología, una
tasa alta de inversión en plantas y equipos
tiende a deprimir la tasa de rendimiento del capital. Eso se debe a
que los proyectos más atractivos de inversión son los que se
emprenden primero, después de lo cual las inversiones
comienzan a tener cada vez menor valor. Una vez que se ha
construido toda una red de ferrocarriles o de teléfonos, las nuevas
inversiones se difundirán en regiones menos densamente
pobladas, o duplicarán las existentes.
En el último siglo, olas de inversión en vehículos automotores,
carreteras y centrales eléctricas aumentaron la productividad y
proporcionaron la infraestructura que creo industrias nuevas.
Muchos creen que las computadoras y las supercarreteras harán
en el siglo XXI lo que hicieron los ferrocarriles y las carreteras con
anterioridad.
La acumulación de capital implica posponer parte del consumo
corriente para ahorrar y permitir generar inversiones. En los
países con crecimiento más rápido, entre el 10 al 20% de la
producción se destina a la formación neta de capital.
A los economistas les preocupa que la magra tasa de ahorro
retarde la inversión y el crecimiento económico en las décadas
venideras, y que la deuda externa requiera grandes cambios
adversos en los tipos de cambio y en los salarios reales.
Recuérdese que el rendimiento del capital es altamente volátil, y
los inversionistas deben considerar el efecto de los impuestos y la
inflación o se irán del mercado.4
Cuando pensamos en el capital no sólo nos debemos ocupar de
las computadoras y de las fábricas. Muchas inversiones las emprenderán los gobiernos, que establecen el marco para un sector privado próspero. A esas inversiones se les llama capital
social indirecto, pues consisten en grandes proyectos que
preceden al comercio.
Carreteras, irrigación y proyectos hidroeléctricos, así como las
medidas de salud pública, son ejemplos importantes.
En general, esos proyectos implican inversiones, que las
empresas privadas por sí solas no pueden realizar, por lo que el
gobierno debe entrar para asegurar que esos recursos sociales
indirectos o inversiones en infraestructura se lleven a cabo con
eficacia.
Algunas inversiones, como los sistemas de transportes y
comunicaciones, implican externalidades en las que la
productividad depende de la densidad de la población usuaria.
Las políticas de Estado son las que favorecen o no el crecimiento.
Cambio tecnológico e innovación.
4 Ha sido una de las causas del retiro de inversiones externas, por las que en Argentina el dólar se disparó al doble de su valor en el primer semestre de 2018.
Además de los tres factores clásicos ya descriptos, el avance
tecnológico ha sido un ingrediente vital del rápido crecimiento de
los niveles de vida. El crecimiento no ha sido, definitivamente, un
proceso de simple reproducción, tal como agregar filas de acerías
o de centrales eléctricas una junto a otra, sino más bien, un flujo
sin fin de invenciones y avances tecnológicos que condujo a
vastas mejoras en las posibilidades de producción de Europa,
América del Norte y Japón a las que se suman China, Rusia y la
India.
Hoy contamos con una explosión de nuevas tecnologías, en
especial en computación, comunicaciones como Internet y las
ciencias de la vida. Sin embargo, no es
la primera vez que las sociedades se han modificado con
inventos fundamentales. También la electricidad, la radio, el
automóvil y la televisión se difundieron con rapidez con
anterioridad.
El cambio tecnológico representa los cambios en los procesos de
producción, o la introducción de nuevos productos o servicios.
Las invenciones de procesos que han aumentado de manera
exponencial la productividad fueron la máquina de vapor, la
generación de electricidad, los antibióticos, el motor de
combustión interna, el teléfono, el fonógrafo, la radio, la televisión,
el avión, los grabadores y video grabadores, el microprocesador
los satélites de comunicaciones, la máquina de fax, la
computador y la telefonía celular.
Los desarrollos más emocionantes de la era moderna están
sucediendo en la tecnología de la información. En ella, las
diminutas computadoras portátiles pueden superar a la
computadora más rápida de la década de 1960, mientras que los
conductores de fibra óptica pueden llevar 10 000 conversaciones
simultáneas, que anteriormente requerían 10 000 pares de
conductores de cobre.
Debido a su importancia para elevar los niveles de vida, desde
hace mucho los economistas han estudiado cómo impulsar el
progreso tecnológico. Cada vez más se aclara que el cambio
tecnológico no es un procedimiento mecánico, de sólo encontrar
mejores productos y procesos.
La innovación rápida requiere el impulso del espíritu empresarial.
Piense en la próspera industria de Internet hoy, industria que está
en proceso de modelar la nueva cara del comercio y el menudeo.
La importancia del cambio tecnológicoSi bien el modelo de acumulación de capital es una buena
introducción para comprender el crecimiento económico, deja sin
contestar algunas grandes preguntas. Para comenzar, el modelo
establece que los salarios reales se estancarán gradualmente.
Sin embargo, es claro que los salarios reales no se estancaron en
el siglo xx. Además, no puede explicar el crecimiento tremendo
de la productividad al paso del tiempo, ni tiene en cuenta las
enormes diferencias del ingreso per cápita entre los países. Lo
que le falta al modelo es el análisis del cambio tecnológico.
El cambio tecnológico se puede mostrar en un diagrama de
crecimiento como un movimiento de la función producción
agregada hacia arriba.
Debido al cambio tecnológico, la función de producción agregada
ha aumentado. Este ascenso muestra los avances de
productividad generados por el gran conjunto de nuevos procesos
y productos, como electrónica, computadoras, metalurgia,
mejores tecnologías de servicio, etcétera.
En consecuencia, además de considerar la intensificación de
capital que se describió arriba, también se deben tener en cuenta
los avances de la tecnología.
De interés especial es el efecto de los cambios tecnológicos
sobre los beneficios y sobre las tasas de interés reales. Los
inventos aumentan la productividad del capital y compensan la
tendencia hacia una tasa de beneficios decreciente.
Las investigaciones recientes sobre el crecimiento económico se
han comenzado a enfocar en las fuentes del cambio tecnológico.
Esta investigación, llamada a veces nueva teoría del crecimiento
o "teoría del cambio tecnológico endógeno", trata de describir los
procesos mediante los cuales las fuerzas del mercado privado,
las decisiones de la política pública y las instituciones
alternativas son las causas de distintos patrones de cambio
tecnológico.
Un aspecto importante es que un cambio tecnológico es un
producto del sistema económico. La lámpara de Edison fue el
resultado de años de investigación; el transistor fue el resultado
de los esfuerzos de los científicos en los laboratorios Bell para
encontrar un proceso que mejorara los dispositivos de los
conmutadores
telefónicos; las empresas farmacéuticas gastaron cientos de
millones de dólares en investigación y pruebas con nuevos
medicamentos.
Los que tienen talento y suerte pueden ganar beneficios
supranormales, o hasta convertirse en multimillonarios, como Bill
Gates, de Microsoft; pero también muchos son inventores o
empresas decepcionadas, que terminan con los bolsillos vacíos.
La otra propiedad excepcional de las tecnologías es que son
bienes públicos o, en el lenguaje técnico, bienes "no rivales". Eso
quiere decir que pueden ser usados por
muchas personas al mismo tiempo, sin gastarse. Un programa
para computadora nuevo, una nueva medicina milagrosa, un
diseño de un nuevo proceso de fabricación de acero pueden ser
utilizados sin reducir su productividad para usted, ni para los
ingleses ni para los japoneses, ni para todos los demás.
Además, la producción de los inventos es costosa, pero su
reproducción no lo es. Lo que quiere decir que a veces los
inventores tienen grandes dificultades para disfrutar de sus
inventos, porque otros pueden copiarlos. Por consiguiente, los
gobiernos deben tener cuidado para que los inventores sean
incentivados adecuadamente para emprender investigación y
desarrollo. Cada vez se pone más atención en los derechos de
propiedad intelectual, como patentes y derechos de autor, para
proporcionar recompensas adecuadas de mercado para las
actividades creativas.
¿Cuál es la principal aportación de la nueva teoría del
crecimiento? Ha hecho cambiar la forma de pensar sobre el
proceso de crecimiento y las políticas públicas. Si las diferencias
tecnológicas son la principal razón de las diferencias entre los
niveles de vida de los países, y si la tecnología es un factor
producido, entonces la política del
crecimiento económico se debe enfocar mucho más en la forma
en que los países pueden mejorar su eficiencia tecnológica.
Calidad de productos y servicios.Cada vez más se impone la exigencia de la calidad de los
productos y servicios. Una empresa de automóviles chinos acaba
de ofrecer en 2019 en su entrada al mercado argentino garantía
de fabricación por 7 años o 100.000 km. Cuando Italia constituyó
junto con Alemania y Francia la Unión Europea, el gobierno
italiano debió enfatizar el cumplimiento de los compromisos sobre
la calidad y seriedad en la fabricación de las manufacturas
italianas y el tiempo de entrega.
Hace unos pocos años se difundió la noticia de que una empresa
vitivinícola argentina no había cumplido con los estándares de
calidad establecidos en las muestras de sus productos, lo que
afectó a la industria vitivinícola en su conjunto.
El descrédito no afecta sólo las posibilidades de exportar sino
también el comercio local y el turismo.
El sistema financiero moderno.Los sistemas financieros, en una economía moderna, transfieren
recursos en espacio, tiempo y sectores. El flujo de fondos en los
sistemas financieros se produce a través de mercados e
intermediarios financieros.
El objetivo de un sistema financiero eficiente es asegurar que los
ahorros se inviertan
con la mayor eficiencia.
Las funciones principales de un sistema financiero son transferir
recursos, administrar riesgos, subdividir y agrupar fondos, y
compensar transacciones.
Las tasas de interés son los precios que se pagan por pedir
prestado; se miden, por ejemplo, en porcentajes anuales. Las
personas están de acuerdo en pagar intereses, porque los fondos
prestados les permiten comprar bienes y servicios para satisfacer
sus necesidades de consumo, o hacer inversiones rentables.
Existe una gran variedad de tasas de interés. Esas tasas varían a
causa de muchos factores, como el plazo o el vencimiento de
préstamos, el riesgo y la liquidez de las inversiones y el
tratamiento impositivo del interés.
Las tasas de interés nominales o monetarias suben, en general,
durante los periodos de inflación, lo cual refleja el hecho de que el
poder de compra del dinero baja a medida
que los precios suben. Para calcular el rendimiento del interés en
términos de bienes y servicios reales se usa la tasa de interés
real, igual a la tasa de interés nominal o monetaria, menos la tasa
de inflación.
El caso especial del dinero.
El dinero es todo lo que sirve como medio de intercambio de
aceptación común, o como medio de pago. También funciona
como depósito de valor y como unidad contable de cuenta.
A diferencia de otros bienes económicos, el dinero vale por
convención social. Se valúa el dinero en forma indirecta por lo
que compra.
Hoy se usan con frecuencia dos definiciones de dinero. La
primera es el dinero en sentido estricto o para transacciones,
formado por efectivo y cuentas de cheques.
El segundo concepto importante es el dinero en sentido amplio
que incluye efectivo y cheques y a valores de mucha liquidez
como las cuentas de ahorro y los fondos bancarios de inversión,
llamados cuasi dinero.
La demanda de dinero difiere de la demanda de otros bienes. El
dinero se conserva por su valor indirecto, no por su valor directo.
Pero las posesiones de dinero son limitadas, porque conservar
fondos en dinero y no en otros activos tiene su costo de
oportunidad: sacrificamos los intereses devengados cuando
guardamos el dinero.
Las personas guardan dinero principalmente porque lo necesitan
para pagar sus cuentas o comprar bienes. El dinero efectivo, los
cheques y las tarjetas de débito y crédito satisfacen esas
necesidades de transacción, que se relacionan principalmente
con el valor de las operaciones.
La teoría económica indica que la demanda de dinero es sensible
a las tasas de interés.
El Bimonetarismo en Argentina.Nuestro sistema económico es de hecho bimonetarista. El precio
de la energía que consumimos electricidad, gas y petróleo se
produzca en el país o se importe se fija en relación al valor
internacional en dólares. Así lo acepta el Estado en la fijación de
tarifas de los servicios públicos. El precio de los granos
argentinos se fija también con relación al precio internacional en
dólares, de ahí por ejemplo el precio de la harina de trigo para
fabricar el pan. El precio de los inmuebles y de los automóviles se
cuenta en dólares.
Ha escrito Juan José Llach, se usan pesos sólo para lo diario,
pero se piensa en dólares para el consumo durable, el ahorro y la
inversión. El sistema financiero en pesos es exiguo, y nuestro
Estado siempre deficitario, recurre al financiamiento en divisas
(dólares), un factor de inestabilidad.5
Es sencillo y se ha explicado muchas veces, si los EEUU tienen
déficit ellos pueden recurrir a emitir más moneda, o sea más
dólares, para equilibrar el faltante, pero la Argentina no puede
emitir más dólares y los argentinos necesitamos dólares para
comprar insumos y bienes importados sea para producir o para
consumo, para turismo en el exterior y para girar ganancias al
exterior por parte de empresas nacionales o extranjeras
radicadas en el país o sus filiales.
He aquí el dilema. ¿Cómo se puede revertir? Con mayor
producción y trabajo y con más exportaciones que equilibren el
flujo de dólares que salen con los que ingresan.
La banca y la oferta monetaria.Los bancos son empresas comerciales que tratan de obtener
ganancias para sus propietarios. Las funciones principales de los
bancos son proporcionar a sus clientes cuentas para depositar
dinero en cuenta corrientes y librar cheques, depósitos en cajas
de ahorro, colocar dinero a plazo fijo o en fondos comunes de
5 Diario Clarín Económico pág 8. Análisis Juan José Llach. Encrucijada 2019 para la única economía plenamente bimonetarista del mundo. Domingo 30 de diciembre de 2018.
inversión, brindar a sus clientes tarjetas de crédito y préstamos
bancarios.
Los bancos de hoy no guardan como reservas todos los
depósitos. Por ley se les exige que mantengan un porcentaje de
reservas sobre sus depósitos. Las reservas pueden ser en
efectivo disponible, o como depósitos en el Banco Central sin
ganar intereses o ganándolos según sea la política económica.
Los bancos crean dinero bancario. Veamos un ejemplo. Fijemos
para fines ilustrativos una reserva obligatoria del 10% de los
depósitos. Sobre $ 1.000 depositados por un cliente en el Banco,
el Banco tiene que destinar $ 100 a reserva federal y puede dar
un préstamo por los restantes $ 900. Supongamos que el
tomador del préstamo lo deposita en otro Banco hasta que tenga
necesidad de utilizarlo. Por esos $ 900 este otro Banco tiene que
destinar $ 90 a reserva federal, y puede dar un préstamo por el
resto o sea por $ 810. Si se concreta este último préstamo y la
suma de $ 810 se deposita en un tercer Banco, el total de los
depósitos disponibles que tienen sus tenedores en cada uno de
los Bancos es de $ 1.000; $ 900 y $ 810, lo que hace que los
primeros $ 1.000 se hayan convertido en $ 2710 en depósitos
bancarios. El problema es si todos los depositantes retiran sus
depósitos al mismo tiempo, lo que se conoce como una corrida
bancaria.
Entre otras instituciones de crédito se encuentran las
Cooperativas de Crédito, las Sociedades de garantía recíproca,
instituciones de crédito para fines determinados y de ahorro y
préstamo.
La bolsa de valores.Las empresas que cotizan sus acciones en la bolsa de valores
pueden obtener dinero a través de la emisión de nuevas acciones
o de obligaciones negociables.
Los mercados accionarios, de los cuales el más importante es la
Bolsa de Nueva York, son lugares donde se compra y negocia en
títulos y acciones de propiedad de las mayores empresas.
El valor se sigue mediante el uso de índices de precios
accionarios, como el de Standard and Poor's, el Promedio
Industrial DowJones y el Merval. Cada país tiene sus índices
indicativos del precio de las acciones que cotizan en sus bolsas.
Los activos tienen características diferentes, y las más
importantes son la tasa de rendimiento y el riesgo. La tasa de
rendimiento es la ganancia monetaria total que genera una
acción. El riesgo indica la variabilidad de los rendimientos sobre
una inversión. A mayor riesgo de perder mayor tasa de
rendimiento.
En general, las modernas teorías económicas sobre los precios
de las acciones se enfocan en el papel de los mercados
eficientes. Un mercado eficiente es aquel en el que toda la
información se absorbe con rapidez por los especuladores y de
inmediato se incorpora a los precios del mercado. En los
mercados eficientes no hay beneficios fáciles. No ayudará a
pronosticar la naturaleza de los movimientos de los precios si se
examinan las novedades de ayer, o los patrones de precios en el
pasado, o las elecciones o los ciclos económicos. Es decir, en los
mercados eficientes, los precios responden a sorpresas. Como
las sorpresas son aleatorias por naturaleza, los precios de las
acciones y otros precios especulativos se mueven en forma
errática, como un camino aleatorio.
Otras inversiones son los fideicomisos inmobiliarios.
Seguros.En los costos que debe afrontar una empresa tiene que calcular
los seguros que tiene que contratar, algunos obligatorios como
respecto al personal, otros sensatamente para minimizar los
riesgos de siniestros.
Sin entrar al extremo de un proyecto de modificación del código
de comercio, al principio de la década del 2000, en el que los
temas de responsabilidad terminaban todos con un seguro
obligatorio, la empresa asegurará las instalaciones, la maquinaria
los stock de producción o parte de los mismos y el trasporte de
carga en la distribución, este último también podrá estar a cargo
del comerciante intermediario según se contrate. Los seguros
agrícolas son también otra fuente importante de la actividad
aseguradora y porque no mencionar también los consabidos
seguros de automóviles, ómnibus y camiones contra robo,
incendio y responsabilidad civil, y los cada vez más requeridos
seguros de responsabilidad profesional por mala praxis.
Una de las razones de desaparición del trasporte de carga por
ferrocarril en nuestro país, a partir de la década de 1960, fue la
cantidad de robos de mercadería y la negativa de las compañías
de seguro de asegurar esos riesgos o el alto valor de las primas
para compensarlos. El reemplazo por el trasporte en camiones
dio lugar posteriormente a la aparición de los denominados
ladrones del asfalto por lo que hoy día vemos camiones
custodiados por autos de seguridad privada y control satelital.
Todo esto sin lugar a dudas incrementa los gastos de las
empresas.
El Lloyd de Londres es el principal centro de seguros del mundo,
allí se llevan a cabo las operaciones más importantes como el
trasporte marítimo y aéreo. Las compañías de seguro cotizan las
primas, que se participan entre varias compañías o se reaseguran
para minimizar en conjunto los riesgos. Un caso emblemático fue
la contratación de seguros donde participaron las principales
compañías de seguros del mundo en el traslado de “La Gioconda”
de Leonardo de Vinci, la obra pictórica más importante de la
pintura universal, desde el Museo del Louvre para su exhibición
en Nueva York. Un pool de compañías aseguradoras realizó la
cobertura. Entre otras cosas para minimizar los riesgos las
compañías aseguradoras determinaron que el traslado fuera por
barco y no por avión y la obra estuviera protegida por una caja de
cristal que mantuviera una temperatura constante.
Los beneficios de las empresas.Los beneficios reportados por las empresas son principalmente
beneficios corporativos. En este sentido los beneficios de las
empresas son en principio ingresos menos costos, pero no son
los únicos.
Económicamente se distinguen tres categorías de beneficios:
a) Una fuente importante son los beneficios como rendimientos
implícitos. Por lo general las empresas poseen muchos de sus
factores de producción no laborales, capital, recursos naturales y
patentes. En este caso el rendimiento implícito o no pagado de
los insumos propios es parte de los beneficios.
b) Otra fuente son los beneficios por innovación que ganan los
empresarios que introducen nuevos bienes o innovaciones.
c) Por último, otra fuente importante de beneficios es el riesgo no
asegurable, particularmente el relacionado con el ciclo económico
o el riesgo soberano cuando los estados adoptan políticas
económicas para evitar daños.
Cuando vemos a una economía de mercado, que proporciona
toda clase de productos desde manzanas y barcos hasta
aparatos de rayos X, dan ganas de pensar que los mercados no
necesitan algo más que trabajadores diestros y grandes
cantidades de capital.
Pero la historia ha demostrado que, solos, los mercados no
pueden funcionar
eficientemente. Como mínimo, una economía de mercado
eficiente necesita policía para garantizar la seguridad física, un
sistema judicial para hacer cumplir los contratos, mecanismos de
regulación para evitar abusos monopolistas y contaminación, un
sistema económico sano y confiable, escuelas para educar a la
juventud, y un sistema de salud pública para prevenir
enfermedades y epidemias. Dónde trazar exactamente la línea
divisoria entre actividades del Estado y actividades privadas es un
asunto difícil y controvertido, y actualmente se debate el papel
adecuado del Estado en educación, atención a la salud y apoyo al
ingreso económico de las personas con necesidades.
Algo que no se puede negar es que la prosperidad de las
empresas necesita por lo dicho de un adecuado acompañamiento
del Estado, de que el Estado pueda garantizar las condiciones
para su funcionamiento y a cambio las empresas contribuyan al
mejor funcionamiento de la sociedad y al bienestar general de la
gente.
Impuestos y gasto público.Los impuestos son necesarios para el sostenimiento del gasto
público para el funcionamiento del Estado y para posibilitar obras
e inversiones para la sociedad.
Las nociones de "beneficios" y "capacidad de pago" son la base
de la tributación. Un impuesto es progresivo, proporcional o
regresivo si toma una proporción mayor, igual o menor del
ingreso de las familias ricas que de las familias pobres.
Los impuestos directos y progresivos a los ingresos están en
contraposición con los impuestos directos y regresivos a las
ventas y al consumo.
La incidencia de un impuesto se refiere a su carga acumulativa
final y a su efecto total en el precio del producto.
Otra cuestión es que la cantidad de impuestos ahogue la
inversión, eleve considerablemente los precios y haga que los
ingresos de la gente disminuyan considerablemente o no
alcancen.
Por otro lado, que el gasto público por su magnitud respecto a la
recaudación impositiva no pueda ser soportado y conlleve al
aumento de los impuestos y a un déficit crónico.
Para que el gasto público pueda ser soportado sin aumentar los
impuestos hay que aumentar la producción y el trabajo productivo
en bienes y servicios o bajar el gasto público.
Gasto público.El sistema Argentino de finanzas públicas es un sistema de
federalismo fiscal.
El gobierno federal concentra sus gastos en asuntos de interés
nacional y en bienes públicos nacionales.
Los estados provinciales y los municipales se concentran, por lo
general,
en bienes públicos locales, es decir, aquellos cuyos beneficios
están en gran parte restringidos a los límites del estado provincial
o de la localidad.
Sólo una pequeña parte de las erogaciones del Estado se dedica
a funciones tradicionales como la policía y los tribunales de
justicia.
El gasto público para 2018 representó el 47% del PBI. Cerca del
80% del gasto del Estado Argentino se destina a prestaciones
sociales. Discriminado en: Ayuda universal por hijo, Asignaciones
familiares y desempleo el 40,6 % y Jubilaciones y Pensiones el
38,7% 6
Comunicación, publicidad y propaganda.
Una de las cuestiones importantes para el intercambio de bienes
y servicios es saber hacer conocer lo que hacemos o producimos
y para qué sirve. Para que puede serle útil o gratificante. Por
ejemplo miles de obras literarias y de ensayos quedan sin leer
porque no se conocen. Algunos remedios naturales y económicos
6 Fuente: Clarín económico. 30 diciembre de 2018. Pág. 3.
que conocían las abuelas se han dejado de usar porque se
perdieron en la memoria. Internet ha permitido en el último tiempo
y continuará haciendo que muchas cosas estén al alcance del
conocimiento de las personas, desde cómo se hace un pastel
hasta la explicación de la teoría de la relatividad.
Las empresas gastan fortunas en publicidad y propaganda y
aunque el gasto tenga incidencia en los precios, el hecho que
facilite o incremente su venta por sobre otros productos
competidores es suficiente para justificarlo.
La publicidad sería dar a conocer el producto y la propaganda
implicaría un toque informativo de ventaja en el contenido o
propiedad superior del producto, pero comercialmente se
mencionan en forma indistinta.
Satisfacción en la atención. Una de las cuestiones en que se está haciendo más hincapié en
las ventas es la satisfacción en la atención del cliente. Tal es así
que las empresas formulan consultas y establecen encuestas
para que contesten los clientes al respecto. Recuerdo un sketch
de televisión, todo lo contrario, en el que, cuando el cliente
llegaba al negocio la vendedora le decía te vas, te vas ¡No te
registro! O la atención al turista en el hotel, en que tenía que
llevarse la propia valija a la habitación.
Seguridad en las transacciones.
Para una buena marcha de la economía y el mercado es
fundamental la seguridad en las transacciones entre proveedores,
productores, comerciantes y consumidores. Cuando la entrega de
la mercadería y los servicios se demoran, cuando se escucha que
aumentó la cantidad de cheques sin fondo o de cheques
voladores como se les llama, cuando los clientes suspenden el
pago de sus créditos por más que les cobren altas tasas de
interés, la economía no funciona, la bancarrota y la recesión
están a la puerta.
Índice de litigiosidad. El pleito judicial siempre representa una pérdida en el mundo de
los negocios. En especial cuando los juicios son lentos. Cuantos
más juicios haya que afrontar en los negocios y respecto al
personal mejor será dedicarse a otra actividad comercial o en otro
lugar o tipo de clientes. Aunque los juicios se ganen, difícilmente
compensará el tiempo insumido para recuperar el capital, aunque
se paguen intereses, quedará privado de realizar mejores
inversiones y supuestamente más redituables. En consecuencia
en un mercado con índices altos de litigiosidad no es conveniente
realizar inversiones a menos que tu negocio sea el manejo de
fondos buitres.
Dicotomía entre productores y consumidores. Los mercados internacionales. La maximización de las ganancias.
Alfin Tofler7 expresa que a lo largo de la historia la unidad
productiva era también destinada para el consumo propio. La
separación entre productores y consumidores se profundiza, se
hace masiva, con la ampliación del mercado, la producción en
gran escala y la especialización en la producción.8
La dicotomía productor – consumidor ahonda el conflicto entre
quienes quieren ganar, más incluidos empresarios y trabajadores
como productores y a la vez pagar menos como consumidores.
El enfoque socioeconómico desde el punto individual de la
observación de Tofler podemos ampliarlo a cuatro instancias:
proveedor de insumos, productor, comerciante y consumidor.
Donde los tres primeros quieren ganar más, mientras que los tres
últimos quieren pagar menos.
Podemos ampliar la participación e incluir a los distribuidores
mayoristas, los trasportistas, los seguros sobre mercaderías y
fletes, los bancos y las empresas de importación-exportación.
Con todo esto los consumidores tienen pocas posibilidades de
triunfar, salvo por el hecho de que si ellos no existen, no hay
negocio rentable posible.
Mercados internacionales.Un mercado internacional es la realización de las actividades de
negocios de una compañía hacia los consumidores o usuarios de
más de una nación para obtener un beneficio.
7 Toffler, Alvin. La tercera ola. Editorial Plaza y Janes. Barcelona 1980. 8 Recuerdo una visita a una chacra de la provincia de Córdoba en la década de 1980, dedicada a la cría de animales. Pregunté por el lugar de la huerta y me respondieron – no tenemos, las verduras se traen de un Pueblo a 25 km de acá.
La forma de entrada de la producción de una empresa en los
mercados internacional comienza generalmente por la
exportación. 9
La exportación indirecta se realiza con un intermediario el
exportador. Para la empresa la venta se desarrolla como una
venta local ya que todas las tareas de exportación y
comercialización las realizan otras empresas. La exportación
directa supone la venta desde el mercado de origen al importador
o distribuidor en el mercado exterior. Las ventajas frente a la exportación indirecta son un mayor control en la información
del mercado y adquirir mayor experiencia en el proceso, el
inconveniente es el mayor riesgo.
Las exportaciones se pueden desarrollar mediante los
siguientes modos:
Venta directa: Este tipo de operación supone que la empresa
vende directamente el producto al cliente de otro país, y es usual
en productos como bienes de equipos industriales y obras civiles.
Mediante agentes: La empresa tiene agentes de venta en el otro país, los que tramitan los pedidos a cambio de una
comisión. La empresa puede dar exclusividad al agente en uno o
varios mercados.
9 https://retos-directivos.eae.es/marketing-internacional-caracteristicas-y-principales-beneficios/
Distribuidores: Ubicados en otro país, realizan una operación
de compra a la empresa y revende el producto en el otro país.
Filial comercial: Una vez consolidadas las exportaciones y que
exista una cuota de mercado creciente, puede abrirse
una sucursal o filial. Con la creación de estas se favorecen los
factores comerciales como la cercanía a los clientes y mejora las
comunicaciones, y también cuando el país donde se establece la
filial incentive la inversión extranjera se favorecerán los aspectos
legales.
Siguiendo con el aumento del grado de implicancia en el país de
destino y de la capacidad de internacionalización de la empresa,
vamos a encontrar modos de colaboración asociativas, como
introducir nuestros productos a través de los canales de una
empresa fabricante ya instalada en el país donde se quiere
entrar. La creación de consorcios de exportación, entre empresas
de un mismo país que cooperan entre ellas para realizar una
exportación en común. Joint-Ventures, cuando 2 empresas de
distintos países forman una sola en el país de una de ellas que es
donde la parte exportadora quiere establecerse. Otros tipos de
operaciones, son las franquicias internacionales y las alianzas
estratégicas.
Por último y como grado máximo de internacionalización de la
empresa existe la fabricación del producto en mercados exteriores y se pueden realizar mediante, contratos de
fabricación, licencias de fabricación, establecimiento de un centro
de producción en el país de destino.
Mercado de capitales.
En todos los países del mundo existen fundamentalmente dos
mercados: el primero es el de productos y servicios, que ofrecen
las diferentes personas y empresas del país; el segundo el
mercado de capitales. Existen principalmente dos formas de
transferir los recursos del ahorro a la inversión: la primera es por
medio de la intermediación, a cargo del sistema financiero y la
segunda es por medio de la transferencia de títulos, responsable
el mercado de valores.
Entre los mercados internacionales tenemos a los mercados financieros y de capitales.10
El mercado de préstamos incluye todas aquellas operaciones en divisas,
que suponen la concesión de un préstamo o crédito a determinadas
instituciones. El mercado de capitales es el mercado en el que se
contratan emisiones de renta fija, con tipo de interés fijo o flotante, e incluso
títulos accionarios, operaciones realizadas por grandes emisores de todo
el mundo.
El New York Stock Extrange es el mercado internacional más importante
tanto por volumen de negociación como por ser la principal referencia para
el resto de los mercados.10 http://www.mailxmail.com/curso-introduccion-mercados-financieros/mercados-internacionales-financieros-mas-importantes
El Nasdaq es el principal mercado electrónico. Se caracteriza por su
importante volumen de negociación y por estar compuesto principalmente
por empresas de alto crecimiento
La Bolsa de Tokio es el principal mercado asiático. La Bolsa de Londres;
es el mercado financiero internacional más importante de Europa. La
Bolsa de Frankfurt es otro de los importantes mercados internacionales de
Europa
Los principales mercados internacionales se suelen comportar de manera
similar, por lo que una importante subida o baja en alguno de éstos, suele
provocar un efecto similar en el resto de mercados.
La maximización de las ganancias.Las empresas y los diferentes agentes económicos guían sus
decisiones de actuación hacia el objetivo de conseguir el mayor
beneficio posible, maximizar sus ganancias.
La vida sería más sencilla si Friedrich Hayek tuviera razón y el
interés común pudiera tratarse como subproducto no buscado de
personas que actúan en defensa de sus propios intereses, a
través de la mano invisible. 11
Los países compiten por atraer y retener el capital y preparar
condiciones atractivas para el capital. Pero el sistema está
profundamente viciado. Mientras la maximización de las
ganancias siga siendo el objetivo triunfante del capitalismo, la
búsqueda de dinero anulará las demás consideraciones sociales.
Formamos parte del capitalismo global que se caracteriza no
11 Soros, Geoge. La crisis del capitalismo global. Editorial Sudamericana. Bs. As. 1999
solamente por el comercio internacional sino también de modo
más específico por la libre circulación de capitales. El sistema es
muy favorable al capital financiero que es libre de elegir y escoger
a donde ir. Hoy los capitales golondrina sostienen una economía,
mañana se mudan y la descalabran. Que otra cosa pasó en
Argentina en el primer semestre de 2018, sino eso.
Las filiales de empresas extranjeras pueden pensar su
producción local en función de un reparto global que signifique
también la posibilidad de exportar, procurando beneficios
compartidos con la sociedad donde funcionan o referirse a una
producción que por sus características se nutre de la importación
y cuya forma de comercialización se limita a lo local y a las
regalías con ello obtenidas, o hasta retirarse del mercado local
dejando miles de desempleados.
La sociedad puede organizarse distinguiendo entre aquellos que
mantienen la capacidad adquisitiva para adquirir ciertos bienes
(incluida la salud) y aquellos que no, de manera estructural, o
aspirar a un mundo mejor.
En caso de conflicto los intereses comunes deben tener prioridad
sobre los intereses personales individuales y los gobiernos tienen
que establecer políticas económicas que favorezcan el desarrollo
sostenido de la sociedad.
Distribución del ingreso y de la riqueza. El papel del Estado.
El control de la economía por el Estado12
El papel económico del Estado ha aumentado notablemente en el
último siglo. El gobierno influye sobre la actividad económica
privada y controla ésta a través de impuestos, gastos y regulación
directa.
Un Estado moderno de bienestar social lleva a cabo cuatro
funciones económicas:
a) subsana las fallas de mercado;
b) redistribuye el ingreso y los recursos;
c) establece una política de estabilización macroeconómica para
regular el ciclo económico y promover el crecimiento económico
en el largo plazo, y
d) administra los asuntos económicos internacionales.
Hace un siglo, muchos de los países de occidente empezaron a
intervenir en el mercado y a introducir una red de seguridad
social.
A esta nueva concepción de la sociedad se le llamó "estado de
bienestar".
Las posturas frente al estado de bienestar evolucionaron
gradualmente hacia la economía mixta de mercado que se
encuentra actualmente en las democracias de Europa y de
América del Norte y que de alguna manera procuran los países
de Sudamérica.
12 Guía preparada por Daniel F. Baraglia. Esta Guía está tomada principalmente del libro de Samuelson – Nordhaus. Economía. Editorial Mc Graw Hill. Décimo octava edición.
En estos países, el mercado es el responsable de la producción y
el precio de la mayor parte de los bienes y servicios, y el gobierno
se ocupa de administrar la economía
y de proporcionar una red de seguridad para pobres,
desempleados y ancianos.
Fuentes de la desigualdad.
Para explicar la inequitativa distribución del ingreso se analizan
por separado el ingreso laboral y el ingreso de la propiedad.
La ganancia laboral varía debido a las diferencias entre las
capacidades y la intensidad del trabajo (tanto en tiempo como en
esfuerzo) y también debido a que las distintas ganancias
ocupacionales difieren, en razón de las divergentes cantidades de
capital humano, entre otros factores.
Los ingresos de la propiedad están distribuidos de manera más
desigual que los ingresos laborales, debido en gran parte a las
grandes disparidades de riqueza. La herencia ayuda a los hijos
de los acaudalados a empezar con ventaja respecto de una
persona promedio; para la generalidad de la gente sólo una
pequeña porción de la riqueza puede atribuirse a los ahorros
durante toda la vida, las excepciones de por ejemplo grandes
jugadores de futbol, tenis y básquet, sólo confirman la regla.
Los primeros economistas clásicos creían que la distribución del
ingreso era inalterable. En esa línea de pensamiento sostenían
que los intentos de mitigar la pobreza mediante intervenciones del
Estado en la economía eran esfuerzos inútiles que terminarían
por reducir el ingreso total del país. Esta perspectiva fue rebatida
por el economista y filósofo inglés John Stuart MilI, (a mediados
del siglo XIX). Aunque alertaba contra interferencias en el
mecanismo del mercado, argumentó que las políticas del
gobierno podían reducir la desigualdad.
Medio siglo después, a finales del siglo XIX, líderes políticos de
Europa Occidental tomaron medidas que marcaron un giro
histórico en el papel económico del Estado. Bismarck en
Alemania, Gladstone y Disraeli en Gran Bretaña, seguidos en el
siglo XX por Franklin Roosevelt (1936 en EEUU) 13, introdujeron
un nuevo concepto de responsabilidad del gobierno para el
bienestar de la población.
Estas medidas provocaron el surgimiento del estado de bienestar,
en donde el Estado hace a un lado las fuerzas del mercado para
proteger a los individuos contra
contingencias específicas y para garantizar a las personas un
estándar mínimo.
Entre las políticas importantes de un estado benefactor se
encuentran las pensiones públicas y los seguros por enfermedad
y accidente, seguro de desempleo, seguro de salud, programas
de alimentación y vivienda, pensiones familiares y complementos
al ingreso de ciertos grupos de personas. Estas políticas se
introdujeron gradualmente.
13 El Programa de Franklin Roosvelt se conoce como el New Deal. El contenido del programa fue adaptado por el General Perón, para Argentina.
La pobreza realizó una disminución a partir de la primera parte
del siglo XX, acelerándose el ascenso social a partir de la
terminación de la segunda guerra mundial, y los ingresos de
aquellos que se encontraban en la parte inferior de la distribución
de la riqueza se elevaron. Pero desde 1980 la tendencia es más
lenta y la brecha entre los que más tienen y los más pobres se ha
ensanchado.
Los problemas de los incentivos a los pobres
Uno de los principales obstáculos con los que se encuentran las
familias pobres es que las reglas de la mayor parte de los
programas de asistencia pública reducen los incentivos de los
adultos de bajos ingresos para buscar un empleo.
Si una persona pobre que recibe asistencia pública obtiene un
empleo, el gobierno le retirará los vales de comida, los pagos de
apoyo al ingreso y el subsidio a la renta, y puede que la persona
pierda incluso los beneficios médicos.
Se puede decir que las personas pobres se enfrentan con altas
"tasas de reducción de beneficios" debido a que los beneficios de
la asistencia del Estado se reducen rápidamente a medida que
aumentan sus ingresos registrados.
Dos opiniones sobre la pobreza.
Los que consideran a la pobreza como el resultado de
condiciones sociales y económicas sobre las cuales los pobres no
tienen o no pueden tener control, subrayan como determinantes
la desnutrición, escuelas deficientes, familias desintegradas, falta
de oportunidades de empleo y ambiente peligroso. Sostienen la
necesidad de la intervención del Estado
Otra opinión sostiene que la pobreza se origina en el
comportamiento desadaptado de los individuos, el cual es
responsabilidad de los individuos y debe ser subsanado
por los mismos pobres. En este sentido los gobiernos son
acusados de crear dependencia mediante parches de ayuda
social y programas oficiales de asistencia. Los críticos que
sostienen esta posición están a favor de que el Estado reduzca
los programas de asistencia social de manera que las personas
desarrollen sus propios recursos. El programa más controvertido
en EEUU fue el de la asistencia en efectivo a los padres pobres
con hijos pequeños.
Hoy día todas las sociedades velan por el bienestar de sus
ancianos, sus jóvenes y sus enfermos.
Uno de los objetivos de la economía mixta moderna es
proporcionar una red de seguridad para aquellos que de manera
temporal o permanente no se pueden proporcionar a sí mismos
un ingreso adecuado. Una de las razones de estas políticas es
promover una equidad mayor.
A medida que el Estado ha asumido mayor responsabilidad por
más personas, las cargas impositivas de los programas de
transferencia han crecido. Hoy, la mayor parte de los países con
altos ingresos se encuentran ante la perspectiva de crecientes
cargas impositivas para financiar la salud pública y los programas
de retiro así como planes de apoyo a las familias.
¿Cuánto suman todos los programas federales en términos de
gasto del presupuesto? Para la década pasada en EEUU, todos
los programas federales para combatir la pobreza sumaban un
total de 21 % del presupuesto federal, en Argentina para 2018
sumaron el 40,6 % del gasto del Estado.
Para Samuelson y Nordhaus la sociedad puede mantener a los
desempleados durante un tiempo, pero cuando el seguro de
desempleo cubre mucho, durante mucho tiempo, las personas se
acostumbrarán a depender del Estado y dejarán de buscar
trabajo. Si comienzan a pensar que el Estado debe mantenerlos,
se afectará su carácter emprendedor14. Una de las claves puede
estar en que hagan algo a cambio de lo que reciben, de manera
que no se pierda la cultura del trabajo ni las capacidades
necesarias. Otra más, que el Estado impulse el empleo en
empresas mixtas creadas al efecto.
14 Martin Redrado se refiere a la misma cuestión con referencia a California, donde grupos de jóvenes a comienzos del siglo XXI, trabajaban unos meses y luego se mantenían sin trabajar con el seguro de desempleo, y así sucesivamente.
El hecho de que los programas del Estado se deriven de objetivos
nobles no significa que deben seguirse descuidadamente y sin
eficiencia. La sociedad debe encontrar el equilibrio adecuado
entre la disciplina del trabajo y la ayuda solidaria de los
programas sociales del Estado.
Lo que parece inadmisible al momento actual es un retroceso en
la acción del Estado para disminuir la pobreza.15
Tres reflexiones finales:
¿Cómo deberá redefinirse el papel del gobierno en este nuevo
siglo?
Hemos analizado las principales funciones económicas del
gobierno: combatir las fallas de mercado, redistribuir el ingreso,
estabilizar la economía y promover
el crecimiento económico en el largo plazo.
Cada una de estas funciones es esencial. Hoy ninguna persona
seria propone desconectar al Estado. Hoy nadie propone dejar
que los huérfanos pobres mueran de inanición en la calle,
privatizar los bancos centrales o abrir todas las fronteras al flujo
de todas las personas16, bienes o drogas.
15 Durante 2018 el Departamento de Agricultura del gobierno de Donald Trump distribuyó cupones de alimentos a 40 millones de residentes, lo que muestra que aún un gobierno republicano de tradición conservadora, se ocupa de la ayuda social. 16 Sin embargo Jungen Habermas plantea, con qué derecho los países ricos impiden el derecho de los inmigrantes a poder vivir mejor.
La pregunta no es si el gobierno debe regular la economía sino
cómo y cuándo debe de intervenir.
Aunque el Estado juega un papel central en la sociedad civilizada,
se deben de reevaluar constantemente la misión y los
instrumentos de las políticas oficiales. El Estado tiene el
monopolio del poder político y ello le impone la responsabilidad
especial de operar eficientemente.
Cada peso o dólar, público, gastado en programas
derrochadores podría ser usado para la investigación científica o
para mitigar el hambre.
Cada impuesto ineficiente reduce las oportunidades de consumo
de las personas, ya sea de alimento educación o vivienda.
La premisa central de la economía es que los recursos son
escasos, lo cual es válido lo mismo para el gobierno que para el
sector privado.
Aunque la economía puede analizar las principales controversias
públicas, no puede tener la última palabra debido a que detrás de
todo debate acerca de la política pública existen hipótesis
normativas y juicios de valor acerca de lo que es justo y lo que no
lo
es.
Las filosofías políticas de los economistas están tan divididas
como las del resto de la población. Los economistas
conservadores argumentan vigorosamente a favor de la
reducción del ámbito del Estado y de la terminación de los
programas para redistribuir el ingreso. Los economistas liberales
progresistas son igualmente apasionados cuando abogan por la
reducción de la pobreza y el uso de políticas macroeconómicas
para combatir el desempleo. La ciencia económica no puede
decir qué punto de vista político es correcto o no lo es, pero
puede proporcionarnos las armas para el debate.
Crisis económicas. Ciclos. Balanza de Pagos. Medidas económicas.17
Los ciclos económicos. Los ciclos o fluctuaciones económicas son oscilaciones de la
producción, el ingreso y el empleo total nacionales, indicados por
una expansión o contracción generalizada de muchos sectores de
la economía.
Se presentan en todas las economías avanzadas de mercado. Se
distinguen las fases de expansión, cima, recesión y valle.
Muchos ciclos económicos suceden cuando las variaciones en la
demanda agregada causan cambios bruscos de la producción, el
empleo y los precios.
La demanda agregada representa la cantidad total de producción
que se compra voluntariamente a determinado nivel de precios.
Los componentes del gasto de la demanda agregada incluyen:
a) El consumo, que depende principalmente del ingreso
disponible;
17 Daniel Fernando Baraglia. La presente Guia tiene como fuentes principales a Samuelson – Nordhaus. Economía. Editorial Mc Graw Hill.Décimo octava edición. Y John Kenneth Galbraith. Una sociedad mejor. Crítica Grijalbo Mondadori. Barcelona 1996 Pág. 51 y sgtes.
b) La inversión que depende del capital, del producto actual y
del esperado en el futuro, de las tasas de interés, y los
impuestos;
c) las compras gubernamentales en bienes y servicios, y
d) Las exportaciones netas, que dependen del producto y
precios internos y foraneos, y de los tipos de cambio. Las
exportaciones netas son igual al valor de las exportaciones
menos el de las importaciones.
La demanda agregada varía cuando los cambios en el gasto de
los consumidores, empresas o el Estado provocan modificaciones
del gasto total en relación con la capacidad productiva de la
economía.
Una disminución de la demanda agregada provoca recesiones o
depresiones. Un aumento en la actividad económica puede llevar
a la inflación.
El gasto real baja a medida que el nivel de los precios aumenta,
si se mantiene el resto constante.
Y el gasto real disminuye cuando el índice de precios es mayor,
por el efecto que tiene el aumento de precios sobre los ingresos
reales, la riqueza real y la oferta monetaria real.
Las teorías de los ciclos económicos difieren en la importancia
que conceden a los factores que los producen. Con frecuencia se
otorga relevancia a fluctuaciones de factores como la tecnología,
las elecciones, las guerras, los movimientos del tipo de cambio,
las colisiones en los precios, como el aumento del precio del
petróleo.
Las sociedades antiguas sufrían cuando los fracasos de las
cosechas producían hambrunas. La moderna economía de
mercado puede padecer la pobreza junto a la riqueza, cuando
una insuficiencia en la demanda agregada deteriora las
condiciones económicas y dispara el desempleo.
La curva de demanda agregada tiene pendiente negativa,
principalmente por el efecto de la menor oferta de dinero, lo que
sucede cuando un aumento del nivel de precios, con la oferta
monetaria nominal constante, reduce la oferta monetaria real.
Una menor oferta monetaria real aumenta las tasas de interés,
raciona el crédito y reduce el gasto total real.
Otras veces, una confianza excesiva en la impresión de moneda
conduce a una inflación desbocada.
Entre los factores que modifican la demanda agregada se pueden
mencionar a) las políticas macroeconómicas, como la monetaria y
la fiscal, y b) las variables exógenas, como la actividad
económica en el extranjero, los avances tecnológicos y los
cambios en los mercados de valores.
El modelo del multiplicador. El modelo del multiplicador proporciona una forma sencilla de
comprender el efecto de la demanda agregada sobre el nivel de
producción.
El nivel de equilibrio de la producción nacional se presenta
cuando los compradores adquieren, en forma voluntaria,
exactamente lo que las empresas desean producir.
El único nivel sostenible de producción es el punto de equilibrio.
Si en forma temporal la producción está arriba de su nivel de
equilibrio, las empresas comprobarán que su producción es
mayor que sus ventas, y que sus inventarios se acumulan en
forma involuntaria, a la vez que sus beneficios bajan. Por
consiguiente, las empresas pueden reducir la producción y el
empleo para regresar a su nivel de equilibrio.
La inversión determina la producción pero la inversión tiene un
efecto multiplicador sobre la producción.
Cuando cambia la inversión, primero la producción aumentará
una cantidad igual. Pero a medida que los receptores de bienes
de capital adquieren más ingresos, ponen en movimiento toda
una cadena de consumo, gasto y empleo secundarios adicionales
que adicionan ingresos al total de la cadena multiplicadora.
El multiplicador funciona en ambas direcciones, pues amplifica ya
sea los aumentos o las disminuciones de la inversión.
Cuando en Argentina en la crisis del 2001 la autoridad económica
limitó la extracción de dinero bancarizado, no sólo limitó esto, sino
la posibilidad de recibir dinero para un número importante de
oficios informales como jardineros, peluqueros, personas de
limpieza, guardacoches, etc., que dependían de la posibilidad de
sacar dinero del banco de muchas otras personas.
La comprensión de las fuerzas que afectan la demanda
agregada, entre ellas las políticas fiscal y monetaria del Estado,
puede ayudar a los economistas y a los políticos a diseñar
medidas para suavizar el ciclo de auge y contracción.
Las políticas macroeconómicas keynesianas, para revertir la crisis
mundial de 1930 se basaron en la intervención de los Gobiernos
en el mercado para atemperar los ciclos. El Estado ingresa al
mercado en momentos de depresión reactivando la economía con
inversión pública de manera de frenar el desempleo y sostener la
producción, y se retira cuando la expansión del mercado es muy
alta de manera de reducir la oferta de dinero en el mercado y con
políticas monetarias y fiscales evitar la inflación de precios y una
posterior recesión económica.
Balanza de pagos.La balanza de pagos muestra el resultado del total de
intercambios económicos realizados por el país y sus habitantes
con otras naciones. Puede arrojar superávit, déficit o un estado
de equilibrio entre ingresos y egresos.
La balanza de pagos internacional deficitaria, junto a la deuda
interna del Estado constituyen dos elementos que alimentan las
crisis económicas en forma recurrente.
El economista José Luis Machinea en un reportaje radial18
refiriéndose al déficit de la balanza de pagos durante el año 2017,
explicó que el déficit en dólares alcanzo la cifra de 30.000
millones de dólares, equivalente al préstamo del FMI para igual
periodo.
Once mil millones de dólares aproximadamente provenientes del
déficit resultante del mayor volumen de importaciones que lo que
se exportó.
Ocho mil quinientos millones de dólares por el déficit entre la
cantidad de turistas extranjeros que entraron al país durante 2017
y lo que los turistas argentinos gastaron en el exterior.
Y diez mil quinientos millones de dólares aproximadamente por
giro al exterior de toma de ganancias, intereses de deuda y de
inversiones golondrina.
Durante 2018, el precio del dólar según el tipo de cambio se
duplicó, el índice al consumidor subió el 47 % respecto al año
anterior y el índice de precios mayoristas el 73,6 %. Los salarios
perdieron nivel adquisitivo, los impuestos continuaron
presionando a la producción y el consumo y la economía se
redujo.
18 Radio Mitre, programa de 10 a 14 lunes a viernes. Reportaje efectuado por Jorge Lanata en Febrero 2018.
El desequilibrio en la Economía de Mercado.19
Para la teoría económica clásica el mercado permanece en
equilibrio a través de la oferta y la demanda para otras voces el
desequilibrio es inherente al mercado.
El sesgo que las personas introducen con su conducta sobre el
mercado20, con sus aspiraciones de mayores beneficios, para
maximizar sus ganancias o con los temores de perder todo,
incluidas las acciones de los gobernantes, hacen que la mentada
ley de oferta y demanda sólo funcione en un mercado perfecto.
Estadísticamente las crisis se producen, los ciclos se repiten,
momentos de expansión, etapas de recesión, quiebra de
empresas y desempleo.
La tesis de Marx que sostiene que los desequilibrios y las crisis
son inherentes al mercado y por ende el desempleo crónico en la
economía capitalista, quedó visible por influencia de la
globalización, en contra de la tesis de pleno empleo y
crecimiento constante.
La curva de Philips pronuncia la siguiente opción: estabilidad de
precios con desempleo versus incremento de empleo con
inflación de precios.
Al considerarse la inflación como la amenaza principal, el
desempleo parece para muchos el mal menor, salvo para quienes
lo padecen.
19 Tomado de Baraglia, Daniel Fernando. Instrumentos Político Constitucionales para una Democracia económica. Un nuevo papel de la Corte Suprema de Justicia frente a emergencias económicas. IX Congreso Iberoamericano de Derecho Constitucional San Miguel de Tucumán Septiembre de 2013.20 George Soros. La crisis del Capitalismo. 1998
Incluso en los periodos de crecimiento y bienestar la tendencia
actual de la economía muestra un desempleo permanente. En
otros casos la inflación persiste con subempleo y la espiral
inflacionaria de precios y salarios parece no tener fin hasta que
estalla la crisis.
Los economistas no se ponen de acuerdo en la disyuntiva y hay
quienes proponen medidas drásticas para salir de la situación
dejando un tendal de infortunados que pagan las consecuencias,
mientras otros proponen una aplicación progresiva de ajustes que
a veces no alcanzan o no llegan a tiempo.
Es cierto que una inflación significativa perjudica a muchos. La
Constitución Argentina en su artículo 75 inc. 19 lo tiene en cuenta
al referirse a la defensa del valor de la moneda.
También es cierto que si las personas y las empresas siempre
ganan lo mismo, sienten que no progresan.
Y que si las empresas no pueden aumentar los precios por la
competencia o por políticas estatales de fijación de precios, el
margen de mayores beneficios lo buscarán de cualquier otra
forma, entre ellas la disminución de costos de producción y de
salarios que deban pagar.
En Argentina en la década del 80 la gente pedía terminar con la
inflación y que las novedades tecnológicas se incorporaran a
nuestro mercado a través de las empresas extranjeras radicadas
en el país, las que hasta entonces diferían la introducción de las
propias innovaciones que estaban produciendo en sus países de
origen, como tampoco lo hacían muchas de las empresas
nacionales.
No sólo era un impedimento gozar de estos adelantos sino que
también sacaba al país de las posibilidades de exportación de
productos con importante contenido de mano de obra argentina.
Las otras cuestiones de la época: la falta de crédito porque el
gobierno lo absorbía, el desempleo encubierto y el gasto público.
A fines de la década el gobierno repartía nueve millones de cajas
pan por mes, siendo que cada caja pan entregaba alimentos
para una familia tipo, resultaba que treinta y seis millones de
personas equivalente al total de la población se beneficiaba con
esta asistencia. Producida la crisis hiperinflacionaria de 1989,
renunció el gobierno anticipadamente, el siguiente cambio la
distribución de cajas pan por los planes trabajar en dinero. Pero
no se organizó en todas partes el trabajo, por lo que siguieron
recibieron una asistencia que era necesaria pero sin poder
aumentar la producción en bienes y servicios.
Para 1999, según el informe del Banco Mundial todos los riesgos
sobre infortunio en la pobreza estaban cubiertos. Sin embargo al
fin de una década todo volvió a estallar y en el país de los
alimentos, el granero del mundo, en los años siguientes vimos
comer a la gente de la basura.
Si se consultaba a la gente en Argentina en el año 2001 las
personas preferían empresas que dieran trabajo, aunque
significara para éstas, resignar parte de sus ganancias, a
empresas que para maximizar sus ganancias eliminaran puestos
de trabajo.
La gente prefería postergar, el contar con el último adelanto
técnico en su hogar, si esto ayudaba a mantener su trabajo.
Parece ser, que la prosperidad en la empresa propia vs. la
pobreza ajena, a la vuelta del tiempo, da por resultado, que no
exista en el mercado gente para comprar los productos de la
prosperidad.
Entonces todos deberían comenzar a resignar algo para que la
cosa funcione, no sólo los pobres. Para 2016/2018 en Argentina
el número de pobres continúa en el 30% de la población y el de
indigentes allí incluido es alarmante a pesar de haberse
incremento el gasto en planes sociales por el Estado.
Aunque en las antípodas el uno del otro, Mario Bunge y George
Soros, concluyen que el equilibrio económico es excepcional por
tanto cualquier teoría que se concentre en él y no en el
desequilibrio será inevitablemente errónea.21
¿Es el desempleo producto del equilibrio económico o es el
resultado de una acción de las empresas sobre la base del
sálvese quien pueda, en medio del desequilibrio del mercado?
Por caso es el resultado de una situación hipotéticamente neutra
regulada por “la mano de Dios” enunciada por el liberalismo
económico, que se traduce en los hechos en el poder de las
fuerzas del mercado, detentada por los fuertes a costa de quienes
no lo son, sobre la realidad de un mercado imperfecto y mal
regulado por basarse exactamente en lo contrario, o sea la
imperfección de la oferta y la demanda, la inestabilidad y el
desequilibrio del mercado como regla, el abuso y el desempleo
crónico, como resultados.
21 ? Mario Bunge Pág. 157 Las Ciencias Sociales en discusión Editorial Sudamericana 1999. George Soros La crisis del Capitalismo. 1998
Mientras la democracia política parece afirmarse en gran parte
del mundo, la posibilidad de una democracia económica parece
alejarse a medida que avanzamos en este mundo globalizado.
La predicción hecha por el pensamiento liberal económico de que
el libre comercio reduciría finalmente las diferencias entre pobres
y ricos y la de los distintos países del mundo tuvo un resultado
adverso la crisis mundial de 2008 que se prolonga hasta hoy.
Peter Drucker por su parte sostiene que la composición o
distribución de la renta se concentra cada vez en mayor
porcentaje en menos manos, a costa de la mayoría de la
población. 22
John Kenneth Galbraith23 reflexiona sobre la disyuntiva entre
estabilidad de precios con desempleo o incremento de empleo
con inflación, pero refiriéndose a una inflación anual del 3 al 4%.
El resumen del planteo es el siguiente:
En una sociedad mejor con una población en crecimiento y con
mayores aspiraciones debe haber una expansión sostenida de la
economía con oportunidades de empleo para todos los que
quieran trabajar o sea un aumento regular y previsible del número
de trabajadores con empleo. El límite es la capacidad de
producción.
La economía moderna requiere de un flujo regular de poder
adquisitivo, (demanda global de bienes y servicios), suficiente
para utilizar la capacidad productiva disponible, fomentar la
22 ? Peter F. Drucker “La Sociedad Poscapitalista” Editorial Sudamericana 199323 John Kenneth Galbraith. Una sociedad mejor. Crítica Grijalbo Mondadori. Barcelona 1996 Pág. 51 y sgtes.
expansión económica y dar empleo a todos los trabajadores
disponibles.
La tendencia cíclica a repetir periodos de recesión y
estancamiento inevitablemente acompañados de mayor
desempleo tiene varias causas pero la persistente es el exceso
de especulación (en bienes raíces, seguros, adquisición de
empresas etc,) que da lugar en último término al recorte del gasto
en inversiones y en consumo. Las crisis mundiales de 1929 y la
iniciada en 2008 responden a esta misma causa.
La crisis mundial de 2008 se inició en los EEUU y se extendió
luego a Europa, las causas principales fueron fallas en los
sistemas de información financiera en la medición de riesgos,
flexibilidad en la aplicación de la regulación de control del Estado
y el otorgamiento de créditos en esas condiciones. Los efectos, la
quiebra de Bancos y entidades financieras a los que el Estado
tuvo que socorrer, cerrar y autorizar fusiones, la pérdida de
propiedades, el retroceso en el nivel de vida y las expectativas de
la gente.24
La estabilidad del flujo de demanda global es clave.
Tiene estos componentes: 1) el gasto en consumo; 2) el gasto en
inversión privada; y 3) el gasto derivado de la actividad fiscal del
estado incluido el gasto que exceda a las entradas procedentes
de los impuestos.
Si el flujo de poder de compra (de la demanda global) es
insuficiente para mantener el nivel de actividad y de crecimiento
económico hay que tomar medidas que faciliten restaurar la
24 Tirole, Jean. La economía del bien común. Taurus. Madrid 2017.
confianza en los consumidores y las empresas para lograr
aumentar la inversión privada y el consumo.
Hay tres líneas de acción correctiva para aumentar el flujo de la
demanda global. Pueden bajarse los impuestos, liberando más
renta para gastar en manos de los consumidores. El Banco
central puede reducir las tasas de interés fomentando los créditos
y la inversión. Además el estado puede mediante nuevos gastos
que excedan las entradas fiscales, contribuir al flujo de la
demanda.
Son muy variables los efectos de estas medidas y además está el
problema de la inflación.
Cuando los tiempos son malos no necesariamente los fondos
liberados por la reducción de impuestos se inviertan o se gastan,
se puede optar por ahorrar el dinero para precaverse. Por otro
lado aunque se baje la tasa de interés la posibilidad de quedar
desempleado lleva a la gente a no endeudarse. Aún así las tasas
de interés deben reducirse cualquiera sea el efecto que
produzcan. Pero la medida verdaderamente sustancial es que el
gobierno actúe proporcionando empleo a quienes hayan perdido
su trabajo.
Pero el trabajo tiene que ser productivo, la seudo ocupación o la
sobre ocupación no son útiles. También deben tomarse medidas
de legislación de trabajo excepcionales de manera que cuando se
recupere la economía se incorporen estos trabajadores a la
actividad normal, de manera que cuando la economía se
recupere y aumenten los ingresos públicos y privados debe haber
una disciplina que ponga fin al gasto público sin respaldo de
ingresos fiscales. Mantener o incrementar los impuestos o
generar retenciones para reducir la presión inflacionaria y
contrarrestar los excesos especulativos que en virtud del nuevo
ciclo sobrevendrán en un futuro.
ACAPITE sobre los orígenes de la deuda externa de los países en desarrollo. Para 1973 los países exportadores de petróleo ser organizaron
en la OPEP y dispusieron un aumento sustancial en el precio del
barril de petróleo. Esto originó un cimbronazo en la economía
mundial que aumentó los gastos de los países importadores y a la
vez generó cuantiosas ganancias para los países exportadores.
Esas ganancias en especial de los países árabes se invirtieron en
depósitos en Bancos norteamericanos y europeos. Como por la
magnitud de los depósitos los intereses a pagar eran también
cuantiosos y necesaria la colocación en préstamos suficientes
que permitieran a los Bancos afrontar los pagos, los Bancos
norteamericanos solicitaron al Presidente autorización para que el
sistema bancario pudiera otorgar préstamos a los países en
desarrollo, con el objeto de impulsar inversiones que
contribuyeran con su desarrollo. Luego le siguió Europa con el
denominado Club de Paris.
En primer término cabe referir que no todos los países destinaron
los préstamos para desarrollo, por ejemplo de infraestructura,
rutas, puertos o centrales eléctricas, etc., sino que lo utilizaron o
utilizaron parte de los mismos para pagar gastos corrientes.
En segundo lugar, el resultado fue que muchos de los países no
pudieron pagar su deuda y se vieron obligados a refinanciar. La
contrapartida fue que por otro lado los Bancos acreedores se
vieron entonces en dificultades para pagar los intereses a los
depositantes y más aún a devolver el capital depositado.
Parte de la solución fue que los principales países aportantes del
Fondo Monetario Internacional FMI, autorizaron a la entidad a
otorgar créditos a los países deudores para cancelar la deuda con
los Bancos privados. En estas circunstancias el FMI impuso una
serie de medidas internas a los países para garantizar el pago de
la deuda, como la privatización de servicios públicos y de
empresas del estado. Otra solución utilizada por los países, fue
arreglar con los Bancos privados o con los Fondos acreedores un
quite de la deuda y formas de financiación a más largo plazo.
Brasil y Argentina arreglaron su deuda en los años que corren del
siglo XXI, pero Argentina acaba de contraer nueva deuda
(2016/2018) con colocaciones a interés y títulos públicos de hasta
cien años de plazo y nuevos préstamos con el FMI, con el objeto
de superar la situación económica.-