Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
��
�
������������
����������������� �������������� ACCELERATING THE GROWTH AND PERSISTENCE OF EUROPE’S FIFTH SEMICONDUCTOR CLUSTER�������������������
��
�
�
���
This report was written by Professor Robert Huggins, Professor Max Munday and Dr Annette Roberts, Cardiff University.
�
���
�� ��������������
���� ���� �
�� ���������� �
�� ���������������������������� ��������!�"#�$� %
���� ���������� % ���� �&����������������������' �(�� % ���� )�������*�&��� ����������&��������� + ���� '� ��*�,��- �� �� ��"� ������ ������(������ �������� ������������ �" ���� )�������*�&����� ��� �� ��%� ������������ �!
�� .����������/� ��
���� ���������� �� ���� ���� ����������� �� ���� )��*�����-�&������������������0 ���� �� ���� ������������ ��
�� 1�� �������������� �� �%
���� ���������� �% ���� 2������������������ �������0 ���� ��� �� �� ��� �% ���� .� ��#� ����������������� �$ ���� ������������)������*��� ��#� ����& ����*��3� �� ��"� ������������,����� ������ ��
"� ����������� ��
�� )�����/��)�&���� ��'�&���4�������������������'������*� �%
���� )�&���� �% ���� '�&��������������*�0���&������������������������������)�� ��� �%
�
�
���
����������
�&������*&����.� ����5��.6�,������ ���-�78�2��� ��&� ������ ����5782�6���&����& � (��� ��� ��#� ��� ���� �&���2��� ��&� ������ ������ ��������&������ ������� ������ �� ��*� ���/����*������� ������������������� �����*����� ��&�� ��� ������ ��&����������������&����*��2� ������1� ����5�216��#���)������������������ ��- ���&����������������������������������*������*��!�$���
�&���������- ��� ���������������&�����������������������&���������/ ������&��� ����������&������������������������������!�"#�!�$9�&���& ����*����������*&����*�&��������9� ��&���/�����������������0 �������&�����&���� ����������&�����������&���������/ ������&�-��/����*� �� ������&��������9� ��&������&��� �� ��������������&������*&����.� ������9������-��(��������� ��#� �������������& ����*�����
�&��������& ��� -�����&�������*������� ��������������� ��-��-�&� ������#����������(���� ����� ������ ��������������9��*�&���-�&� �� � ��������� �� �*����������������������*������������ ��&����� �� ����* ��� ����� ����� ��-�&�&����������&��:� �� � �� � ������- ������������������� ������� �������������������-&��&�� ����&������������� �� �������������������������9�� ���9�����& ���������
�&�����������������& �&���������& ����*������&��0���&��������9� ������ ��������� (���9������������� ��� ��������������& ������ ����& ��������� �� � *���)�&��*&���������������9����*��-��*9�&�� �� ��������&�������������������������������������� ��� ���������������&� � *�9���� ���������& ����� �����*��-��*� ������&��*������,��&������9�&��� �������&��������9������� �����(�������:��������� ������&���������9��� ���& �&��*��-&����&���������-������� ������������ ������ ������������ ���� �� �*�������� �� ��� ��&����&����&�����
��������*��/������9�� � ������ ��� � ������-�&�����&�&����� �������9�������������� �� � ��� �& �� ��� �������&���� ����&������� ������ ��� ������ �� ���–�-&��&���������������-�&��� �*���������� ��������������������������� �� ������&��78��
�&������������� �����*� �������� ��*�������-����&���������� �� ������������������� ��&���� �*����������������0���&�;� ������� ��&��� ������ �� ��2�*������&����& �� ��� ��������� ����������&��������������&����&����� (�&�����9� ��&����& ���� ��� ������� ���������������� ��*�&���� �*������������������������������������ ������ ���<������������������0 �������
�&�������������& �&���� ��#� ����������� ������&���*&�&��� �����������&��������������������������������� ����������� ��#� ��������� ���*��-&9���������������� ��� ��� �����*������ ����� ������� ���������-���- ���� ������ ���/����*��-&��)���*����&��9� �� ���� �������9���� �������������������������/�����������2=>�������&�0 ���������� �����*� �������&���������������������� �� ������ ���� �� ��������� ������*�&������ ��#� ��������������
����!�$�&��������� ������������������� ����* ��� ����� ����������� ������9�+!�?���9� ����� ���������������� �����������@��������� ���9����&����&���5� ���$!A6���� ��*���� ���� ���/����9������������������ �(������������&���7���&�� � �������� � ���& �&�������������������������������������@��"�����0���&�;B)���
���&������/����&���� ��#� �������������������&�� � �������� � ����
� 0&������������� �� ��������� �� ���������������������������������������� �� ���& ������ ������� � ����&�*&��� �������;B)���������������
�
"��
� �& �&�������� ��� ���������� ���*��� ����������& ������-�&�������������� ���&����*��� ������������*���� ����� �������&�������9� ��&�������*� ������� �����&����.������*������� ���
� ���� ��&���&�*&�;B)������������������������� � ����&�*&�� ����*�����&����������&�� � �������� � ��� �� *��� ����*������ ������&������������/��������@�!9!!!�� ��
� �&������*&����*����&�������������������-�&�&���� �� *�������� ����& � ���������-������� ��� ���������� �� *����*��� �������� ����
��������� ��& �&����.����?���-������� ����� ��-�&� ����� �� ���� ���9��!�,���?����� �����-������-���������������������9����������� ������ ���������5������6� ��������� ���:�������� ��� �����5�����%6���
�&���������&�-��& �&�������� ����� ��-�&�������������������������&���������������.������� ��-������ ��������������������������� �&��*����������9�"!������������!�"9���������*�@��"��;B)�������9� ����������������������& ��� ��&����&���������� ��� ������9� �����@�+������� ��;B)���
�
�
���
�� �������������
�&������*&����.� ����,������ ���-�78�2��� ��&� ������ ����5782�6���&����& � (��� ��� ��#� ��� ���� �&���2��� ��&� ������ ������ ��������&������ ������� ������ �� ��*� ���/����*������� ������������������� �����*����� ��&�� ��� ������ ��&����������������&����*��2� ������1� ����5�216��#����
)������� ������������������- ���&����������������������������������*������*��!�$���&������������������������ �������������*��� �����7�� ������5�� 69��- ��� �7�� �����9��C�9��.��9�D�-����0 ����, �9�'��������9�&���������������������������9�&����������������������)����� ������ ���9�&��� ������ �� ��2�*����5��26�����>� �� ��0���&�;� ���������
�&������������ �&����.���������2�����E�**���9�.���������' /�'�� �� ��>��)�����2������9�- �����������������' ���!�$��� ��������&������ � �������&�����������*&����.� ����5��.6�F��5����������6����(��*������*�������������&��������������������������������&��0���&��������������� ��&����- �����/ �����&��� ����������&������������������*�����������!�"9� ��&����� � �����&�-�� ��&�����&���� �����������&��������9� �������������&���������������.������*� ����� ���9�-����������� �� ������&����*��� ���������9� ������&��������������������������& ����*���� ���*�&����*��� ������������&��������������*�������� �������������������&���������.���9���������*��������� ���������&�� ����� ����� ����� �������������*��& ����*���� ���*�&����� ���������9�&�����������&��2=>����������*�&�����?��9� �� �� ������������&�������������� �����&�����?����
�&���������������������� ��&�����!����-&��&��/ ������������������ �������������������� �� ��� �������������������������� ��� �������&���-��(��&�-��& �����������*��-&���������-�&� ���������������������� �����������?���-���������� ������0 ������&�����*������� ��������� ���������������������,���������������������� ��� ��*��������������������������-���- ���� ������ ��������������-�&������ ��*��� �������&�*&����� ����(����� ����� ���*�*� � ���-�&�������������������&����*���������� ��������&��� ��������� �� ������������������-��(�������� ����*��� �������� ����,�� ��� ����� ��������������������������������- ���&�-������������� ����������������� ��0 ���� �&��������������� �(�#��������
�&�������������&��������������������������� �������-��������������/ ������&��� ����������&��������������������������������&���������!�"#�!�$9�&���& ����*����������*&����*�&��������9� ��&���/�����������������0 �������&�����&���� ����������&����������
���������������������&�����*�� �� ���& �*�������������/� �����&��������� �����������&��������9� ��&���&�-�� ��&�����&���� �����������&��������������-�&���������������� ���� ����?��� ����
�������������������������������� ��#� ����������������9� ��&�-��/����*� �� ������&��������9� ��&������&��� �� ��������������&����.���9�-��(���������� ��#� �������������& ����*����'���� ��9�&�����������&�-��&�-�������� �� �������������������� �� ������0 ������&�������� ������������
�������"����&������������������
������������������������������������������������������������)�����/����������� �������&�� �&��������������������� �����������������������������for Compound Semiconductor Technology: Creating Europe’s Fifth
���������������������������������9�2�����E�**���9�' /�'�� �9�)�����2������ ��2��& ��0 ��������9�,����!��9�� �����
7�� ������2������
�
%��
�� �!���������������������!������"#�����������$%���
���� ������������
�&�� ������&�������������&������������� ������ ���/ �����&��� �������� ��� ����������&����������������������������������&�0 ��������� ����� �9������(����������������������*�&���/�����-&��&�&������������&����*�����������*��*� �� �������� ��������������������& ����������� �������������������� ���� ����������������� ����� ����* ��� ���������&� ����������������������������� �������� ����������&������� �������������� ����� ���& ��� �� *��-�������������� ��������������������&����*������&��������� ����?��� ���&���� ������ ��&������*����� ��� ����������&��������9������� �����������!�"9� ��-���� ������������&������������& ��*���� �9� ��&�-���� ������� ������ �����- �����&����������
�&��� ����������������� ���� � ����������*�������� �����& �& ��?�������� ���themselves as ‘����������’ representing organisations largely located in South Wa����& � ���������� ����� ��-�&����� ��&9�� �������9����� ���� ��� ��� �����*��������������������������� ����&����*���9� ��-���� ����* ��� ����� ���*�&����������& ����-&����������� ����� ����� ����� ������������������������������
'�&����*�� ���9�&���� �����&������� -�����&�������*������� ��������������� ��-��-�&� ������#����������(���� ����� ������ ��������������� �� �� � ��������� �� �*����������������������*������������ ����� �� ����* ��� �����������*�� �����&���������F�������� ��*������ �� ����*� �� � ���������&�������������������9����������/������������&����� ������������������������ �(���������������������
���� & �!���������������������'��(��
��������������������� ��� �8����� ���ng Technology (“KET”) for the economic growth drivers identified in the European Commission’s “Horizon 2020” economic g��-&��� �*�9� ���� �&���������� ��� �������&������������������������������� ��� �&��&� �����&��&�*&#��&�� ���������� �9�������� ��&����� �� �������� �������������� ����� ��;.�9� ��&�� ������&��������9������#������������� ���� ��&���� ��&������ �������& ���������� ��� ������������������������������������&����*���������������������������� ����&�*&���������������*�����/���������!!������& �����������9� ��-���� �� �� �� ������&��������������������*�&�� ������������ ����������*&9� ���&��- �������&������ ��9�&���*&�&�� ������� ������&����� # ������ �����&����������������������������������������������������� �� �����&� ��-���������������� ����9�-&�����&����� �������� ��� �������� ��������&� ��* ������ �� �������5* ������ ������9����; )�6� ����������� ��� ����� ������ ��&����-&����&����� ����&�*&�����9�&�*&������������-���������������� �������������� �� ��0�,����-��(����&���&������ ����-�������������������������������������������������������& ������������ �&�� ��-�&��������� ����9��� ������&����*���������� ����� �� �����&� ��� ���� ����������������9�&� �&� �����&����*���9� ����� ��� �� ����� �� ����� ������������*�������� ������-���� �� ��������� �&�������
�
+��
�&��� ��*��� ��������������� �(��5��������������������� ���������6����-��&� �����7�P�"!��� ��� �� �����*��-��*� ��!#�"A����� �������&����������������������� �(����� �����7�P�!��9����� �(�� � �������������&���������&�*��*��-&������ �������-� ������*��*���&����*�������&� ���� ������� �� ��������� �&������ �����&� �&� �����&����*�����)������*��� � ����9�*��� ��� �(���������������������������� ������?�������� �&�7�P��"�������������!�"9�-�&��&��� � ��������� ��*�&��*��� ��� �(�����������������������������*��-������ ��!�����*�������7�P������������������& ��P�!!���������������!�!Q�&���������&��*��-&�� �����������������&��789�&���� ��� ��� �������& ���!!����� ����� �� ����-��(��*�-�&���������������������� ���������&�0 ����& ������� �� �����&������ ��&� ��� ��������������������������������#������&����&����*��& ��� ������ �������(���� ��&����� ����������#����� ���*����� �� �������������E�-� ������ ����� �����������&��������������� ������ ��� ������(��� ����� ������ �������������*�������������������*&�&���*&���&���������� ��������9���:�����*����� �� ���� ������ ����������
���� ���������� �"#����������� �!������
)���&�-�����,�*�����9��������������� ������������������� �&����- �� *���������-�����C��.1�9�� �����7�� ������ ��0���&�;� ���������C��5 ��� ��*�*��� �������������� ������������������������- ������������� ����*� �� ������ �*����� ����� ����6� ��0���&�;� �������������&���������������������������� ��&��7�� ������ ��0���&�;� �������������&����������������������������������5&�������*� �� ��� ��� ��� ��������&�������� ��&���� ���������-��(��*�&��6���&��������������������������������������!�"9���� ���������*�� ������ ���-��*������������ �� � �������������� ����-���&����*����� ��������������������������� ��� �����������*�����*����������������� �� ���-������� ��&�������������9���� ����� ���(������ ���������������������������������&����*������&�����������������*�������� ��&��ndertaken at Cardiff University’������������������������������������� ��������� � ����-�� ��� �����&����*����& �-������ ���� �-���� �*�������-� ������*��*� ����� �������&����������������������������������� ������ ��� ������-�&���&���������& ����(���������� �� �� �������� �����
� �&���(����� ��R����)*�� �� , ���� ��*����� ��� � ��.��?����� .����� ��.�������>� ��������� .�������*�� �������*������� ��2� �' ����*��
�
$��
,,�*��������&����������&�����������������������������������&�0 ����
�������!�"9� �� ���&�-�����,�*�����9�&���������& ��� ������/� ���������� ������*�����*��� �����������-�&�����*����� ����������������� ������ �� �*�������* ��� ����� ������&����� �������9�������������9� �� � ����� ������ ��&���* ��� �������&�������� ����features of the cluster’s development since 2015 are the investments in human capital and ���� �����)������*���&���������������������������9�&���������& ����������� ���������������������������&����������@�!!���������!�"��)��-���� ���C�9� ��������������&�0 ���#��� ������ �����–�D�-����0 ����, �9��.��� ��'���������–������������� ��� ���-�&���&���������������������� �����& �������� ����� �9�D�-����0 ����, �����&��78��� �*������ ����*���������- ����� ���� ������ ����������*��"!�&�*&� ����� ��� �����*�?���9�-�&��/� �������� �������� �� ���������������������� ���� ����� � �����
������ ���9�&���C��- ����������� ��D�-����0 ����, ���&���������� ��� �&����������&��������9�-�&����� ��-�������� ��*�& ��� �*����� �����������&�������-����*���� ��&�*&� ������������& ����������������,��&������9�D�-����0 ����, �’s strategic projects are ���*����������(�&������� �����&������������ ��*���*����� ����������� ���� ������������&����*���������� ���*���&����*��������&�*&�������������� ����9���*� 9�1�>)29�&� �&� ��9��� ��9� ����� ��9��B���*����9�)���������9� ��2,�����";��4&��������������������������.������&����*���9�-&��&����*��9�� ��� �����9������9� ����������� �� ���:���������� ���*� ����- �������������*���&����*���� ���������������&�������������� ��������������������������)��&������������������&������������'��������9�-&��&���� �� ����� �( *��*������������� ����*����� �����������������������9��� ����*�-��������������� ��� ��� ������*��� �������*������������������ ��� �����
����������� ���� ���
������
������
�����������������
���������������
��������������������
��� ���� ����
�
�!��
Figure 2: Activity in Compound Semiconductors in 2019
)���*����&���������������������������9����� ��&� ��� ������������������ �����Cardiff University’s Institute for Compound Semiconductors and the Future Compound ������������' ��� �����*�E�����
��&���������������������������������� �������������������� ��&�������� ���� ������������������������������ ������������������*#�*��� ��������& �&�������� ��&���� ���������-��(��*�&�����*���� �������������� ��&���*&�&���������� �� �� � ������/���� �����������������������������&����*������&�� �*��������������&��78�� ����������&����9�-�&������� ������*�����9������ �����*9�� ���� ��*� ���� ����*�-���#�� ������� ��&9��� ����*�&�*&#��� ���������������������#� ����������� �������� ����&����*�9����� �������#����� ��������� ����������&������ute is part of Cardiff University’s @�!!������������� ����� ����9���������*����� ��&9���&����*��� �����9����������� �������� �������������������&���������& ������� ��� ���@+!����������� ���������������-�������*� ���:��������������*�� ���@�!�������������/��� ���� �������
�&��,,�������������������������' ��� �����*�E������� (������� ��&������ �*���� ������������������������ ��� �����*� ������ ��� �����*����*� �������������������������������������- ���� ����&�����e the UK’s primary global research and � ��� �����*�&�����������������������������&����*������� �������������� ���������&��78����� ��&��/��������������������������������9�-�&�&��� ��� ��� ��� �����������&����������������������)����� ������ ����5��������-6����������&��78���������������������������� ��78����������������������������������������&���������� �� ������ ���� �� &�������� ����*���� ��� ������ ��&�&���*&�- ���9�� ���� �����*� ���&���� ��� �����*����� ��&�������������������*9����� ����������*� ��������:� ����� ���� �&����������������������)����� ������ ������
����������� ���� �������� ��������������
�!���������"�#
���
�$
%� ������
���������������
����������� ���� ���
������
�����������������
!��������������� ������������
����������� ���� ����
"���������������� ���� ���
%����� �����&'�#
���
%�� ����������
������������
������ ���
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
�&�����*�� ��E������������������������78� � ��������������9��������������� ��� ���9� �� � ���������&�����������*������������ �9�� ����!������������ ��� ����& �����*��&������� ��� �� ����#(���������� ��� �������������������� ��� ����� ��� �����&�����������)�����9�E� -���57�69�1��(&���' ���9�D�(� 9�C����C9����&�� 9� ��-���� �� � ������ ������ �&��7�� ���������' ��&����9�7�� ����������&������9� ��7�� �����������*��1�������
)� � �� �������&������������&���� ����&�������&�����������������������)����� ������ ���9�-&��&� ��� ����������� ������ �������������* ��� ���9��������*����� ���� ��������������&�����&��� ����- �� ������������!��9�� �(�����*� ������������*����@"!��5@�!�������� ��������!�!#21) and spearheaded by IQE. Its aim is to support industry’s ability to ������ ���/�����&�� ������ �����78����� ��&�����������������������������&����*����� ���&��� ��-���� ��9� �������*��&��* ����-�������� ������ ������*��� ���������������� ��� ��9������*���� ��� ����9� ��&����� ������*��������������#����� ����� ������
�&��� ���������������&�����*�&��������������������������������/�����&����*����� �� ������ �����78����� ��&����� ���&��� ��-���� �����&��� ������� ����� ��� ��� ������ ��&�� ���������� ������ ��&���������� ��� �������������������������������(��� ����� ���� �� ���������*��&� �&� ��9�&���*� ���������9�����*�9�� �����9�������� ���������9� ���� �����&��� �������� ������*� ������ ����������& ��������&��� � �������� ��� ��� ����� ����������:����������������� ������ ��&��� �������������-���������,��&������9���� �����9�������� ������ ��� ������� �� ������������������� �������� ������/��������-�����������������������&����*���9��� ����*�&�������& ����&����������� �*�� �� �*����-�� �(�������� ��*��� �� ������&��78���������& ���&���*&��& ����*�#������*� �������&����������� ����������������������������������� ���������������������������&����*�������&������ � ����
�������!�"9����� ��&��/������� ��- ��� �7�� ������& �� ����������� ���*����� �����������of the cluster’s R&D activities through its involvement in numerous collaborative projects. In � ����� �9�&����������������*� � ��������������' ��� ��� ��- ��� �7�� ������5���'6�����*���*�&��������������� �� ����� ��� ����� ������ ����������������� �����-���&����*����-&�������(��*���� �������������(����������� ������� ������������*���-����� ��&9���������*� ����������� �������9������ ������� ����9������ ���9���* *����9�� ����*� �� ��������&��78� ���7����� ����*� �������������8���&���� �� ����?��� ����������*� ��� �#��#&�# ���������������� ������-�&�� ��#&�#&���`���� ��� ��� ����������������� �����/�*���� ������&����*���������������������9�����*�9���-���������� ��&� �&� ��� ����� ������
,�� ���9�&������������������&����������&��00���&�;� �������&���*&�������� ������ �*�9�������������� (��*��� �*������� ���������������� ���������-&����&���� ���&�������#����������5�6�-&����0 ���� ��� ��& ������� ��� ��������*������/������Q�5�6�-&����&���� ��������������� � ��������/������*�&���(��-��*�Q� ��5�6�-&����&������� ���*����� ��*��� ��� �(������� ���� ������;� ���&��9�&��0���&�;� �������& ������*�����&������� �����&��������������������������������0 ���� ��& ������������������������- ����
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
0&�������� �����&����������� ������ ��&�������9�� ������ �� ��2�*����5��26�& �� ��� �� ��& ����������&��� �����������&���������&���*&���&���� ��� ��������� ������� ��� ���/���������&����2�����>� ����� ����*� ������� �� ��� *��������!�����-����&��78�;� ������9�0���&�;� ������� �������� �� �&�������������&�� ��0 ����������*���*����� ����-����������*��-&���������������&����� �� �&�������& ����������&����2�& �� �� (�����&������������ ����&����������������������,������1����9�-�&�&���� �������������*� �*� ����� ��� ����� ��������� ���� ��������&������������� ���������&�����*�� ���� ��������������������������������&������������ ���&�������������&�����?������������ ���9�he Regional Cabinet agreed to contribute £38.5 million from the CCR City Deal’s 0������ ������,����- ���&���� ����&��������C��������� �� ?��9�����*#�*��� �����9� ���*� �� �� ��&������&����*��������&��&�*&#������������������������������������5���� ��������������6��
)������*���&���������������������������9�&���������������&�0 ����& ��� ����������������������� ����������������9�+!�����!�$� ��-�&�&����/�������*��-�&���*&����&���� �����������&���-���� ����������& ������������ ��& �&���� ���������������&��� ������ ��&���*&�&�� � ���������/��� ���� �����9� ��&������������ �� �������(��*��� � ����-������*��������� �����9�� ����� ����-�&���* ������� ��*� �����-��&����������& ����)�(��� �*������&������������������� ��&��� ���������&�� ���� ����������*�����������������������&����*�9� ��-���� ��������� ��&��2=>�� � ����������&����������&��-������ ���� ��� �����*�& ���� ��� �� ��� �������&�����������&�� ����� ������������ ���*����� ���������9� ���*�-�&���������������� �������&����*������������������������ �������� ���� ���� �(����� ����*���&����*����� �����
� 2�������� ����*�������������� E� �&� ���� )����� ���� ��������� �����������&��*��� ����*��������������
����������9�&����*������������ ��*��-&� ������������������������� ��9����&���� �������*����� ���� ������ ��&���*&� ���� ���� ������ ���� ������ ��*�& �� ���������� ����������� �����������(��� �� ����&���������& �� ��� �� �&�� ���������*����� ����������&���*&�&����� ���� �� � ��������&������-�&�*&#��&����*������ ����9�-�&����������������������� ��*�&������� �� � �������� ������������� ������&�� �� ����)������ ��������*������,����&���������� �����������������&��� �����*���������������� �������9�&���������������&����������������������)����� ������ ���� ��� �� ���� ���������������� ��*���-���� ������������9� ��&��������������� ���������������� ������ ���� ��������&�������� ����� �����������9������� �����������������&����� ������������ ����� ���- ��� ������ ��-������**����& �&��� ���������-��������*������������-�&���&��������� �����&�����*�����������-����� ��� � ������ �������?����-�&� �����������
� �� ������� E� �&� ���� >�*� ����������� ����*��� >������� �����������
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
0�&���&�����������������������������&���� � �����/������������ ����9���� �������9����� ��&���* ��� ����� ���&������������ ��� ������� ����������(��-��*���& ���*� �� ���-��*�*����� ����������-���&�����������&��� ���-�&����������&������*��������(����� ����*���&����*����–�-�&���������B ���������*�&�� ��&��� ���/ �����#� �������������&��������������� ��� ������ ��� ��������*� � *������&������� �����& � ���&�����������������&������ ������*��*�� ��������������� ���9����� ��������&�������� �����:�������� (����*����� ��&� �����(��� ���������&�����&�������� ������&�������9�&�� � *�����9� ��������������9���� ��� �����(���������� ��& �� �� �����*&������&������������&������ ������������(�������������������&���� �����*����� ���& �*������� ����������������������,��&������9�&����������������� ��� ����& ��� ������ ������������������������-�&���*����� ���� ����������� ��������������������*��� ����&�� ������&����������
�&����������������������������& ���� ��� � � ��� ������ ������*�&���������� ����� ��*������ ����& ���� ���& �*��&���*&�&�������������� ����������� ���� ���9� ��-���� ��&������������������������������������������&� ���(�����&�� *���5��������-6��7�������9�&�����������������������������& �� ��*����������(�*� ���&�� �� ��������� ���� � ����&����*���9����&��*��� ��*��-&����&������������� ���& ��������(��������������� ������� �� ��&�*&� ������&����*�9� ��&���������& �� ��� �������������������capture a significant proportion of this value. As one interviewee stated ‘every smartphone has a bit of Wales’. The cluster’s own estimate suggests that it could create an initial 3,000 new jobs�����!�"9� ��*��� �����?�����������&��*��-&����&������������ ��&�������� ��� ��� �������?�������)�� ?����� �������&������� �����������&����?�������&���� ����&�������&�����������������������������,������19�-&��&����������� ���� ������������������������&����*�� ��� ��� �����*�� �����9�-�&�&��������& �������*�������������!�+��
����� ��������� �9�&�-� ��9�����������&��� ���� ��&��:� �������&����?���9�-&��&����&���� ���-�������������� �� � ������/����&�*&#���(��-��*�#������ �� ��2=>������������� �����&���*&���� � *��� ����������� ���������&��� �������������������������,����&���������� �����&�����&�0 ������*���9�&������ �� �*������(������:������������������� �*������-�&�&��� �� �������������������� ��� ������ �(������������������ � ���� ��� � ����������&���-���� ���-�&�������������&������������������ �:������� ��� ������&����*���9�-�&�-��(����5� ����� �������&����������& ��6�����*� � �������������������� ����9��������*� �����������&����������� ���-��� ����� �������
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
��)� '�#����*��+����
�&����������������������& ������� �� ?���� ���������� ����&���������*���&�-�&������&�0 ���� ���������� ��9� ����& ��������������� ��� �� ��� ������&����������E�-� ��9����&����&�����������& ����������� (������ �*��-���� �� ���� ���� ���9� ��&��������� ��-����������������������& ������ ����� ������������ ����� ��������&����������������������-�������������&��������� ��-&����*��-��*������� ����� ����� �� ��������&�0 ����& �� ��� ���������&����������78�������������������������������������9� ��&�����*��*���� �*��-��*������������ ���������&��?���� ��������-����� �����7�� ������ ���C�9� ��-���� �������������*��-&���������-�&�&�� �� �������?������9��� ���& �&���*��-&������������������ �*�� ����� � *�������� ���������&���������������*&����*�&�� �����& �����-�����C�9�D�-����0 ����, �� ��'��������9�����*��:�������������.��9� ����������*�� ��� �<������� ��������������?�������-�&�&���������������������������������9�&����������������������)����� ������ ���� ��&��,�������������������������' ��� �����*�E�����&��������������������������������� �������-������������������� (��&�������9�������������� �&�� ��&��������� ������������������ ���� ��������������� �������������������� ����� ������������� �� �������?����#��� ���� �&��)���*����&��9�&������������������������ ��& ��&������ �������-�� �(���-�&�� �*������� ��� ��� ������&��-�����
)����� ������������� ��������� ����������������*��������&������������& �&�� ���� ����������������*������&��� ���������������������������-������� ��� �������������-�&���&��789�-�&���&������������������ ������&������������������������ ��������&� ���&�� ���������*9�&�������9�&�� ���� � ��������� ���*�&����������& ���-�&���F����&��&��������������� ���� ��78�� ��� ��������� �� � *��-�&��� �*��� ������ ��*�&�*&#��&����*����������0�&��� �����*����������� ��� �9� �� �������� ������ ��������*9���-��(� ������ ��� ���������� ���9� ��&��� � ���������� �� *�� �-������������ ������ ��������������������*�&����/���������� ���������)� ������� ���� ���&��� ���� ��&�����������������������������������������1�� ��9����&� ��9�>������ ��;�������9�-&��&������������������& ��+!!����� ����� ���"!9!!!�������������&������������ ���� ?����� �������&�������� ���������9� ��-�&���& ���������� ������� �� ���������&�0 ����&������� ���� ����������������&�������� ������ ��� ��-�&�&������ ��*���&����*�#� �������������������������������������&����*��& ��*� �� ���������� ���*� ����� �����������9������� �������� ���� ��� �(���-&������� �����-������� �� ����� ����� �������*��*��)������*������������ ��-���9�&���/��� ���������*��-�&����������� ������!���� ������������ �����&���*&� ���/������&���- ���� ������ � ����� �����*������� ���������
0�&�&���������������������������*��-��*9� � ��� ��� ������ �(�� ����������� ������-��(��������*��*9� ��&���������*����� ��� ���������&���&���*&�&������ ��� � �����?����& �& ����������� (�������������� ����)��&������� �������&������&��� ��& �����!�$�(��������������&���������-���&��‘Best Collaboration’ - �� �&�������*�����Insider Media’s ‘Made in the UK’ Awards9�-&��&� ���� �&����������� �� - ��������� ������� ��������� ���9�&���� ����&�������&������ ����B��� *�������� ��*� ���� �������#���&�������2=>9�-�&�� �����7�� �������� ����*�����!�.&>���&�� ��&�������� ��&��*�����������������������&����*���
�
0���&���������2��� ��&�7��� �"�
�&������ �������������/���������� ���� ������*���� �����#����������� �����������9�-�&���� ���������� �� *��*�&���������� ��� �� �����&����� ����������&����&�� ��&���� ����������������������� ��� �����9�-&��&� ����������������� �*&�'����������������������������������.&������ �����������������������������������&���������& �� ����&���� ��������������� ������������� ����& �& ��&�������������&��������� �&�����������&������ ��� ���� ���������������*��9� ��������������� ��-������**����& �&��� �������&��0���&����������������9������� ����&������������ �������������& ��/��9�& ��&������� �� ��������-�&���&���������& �����������&����:����� *����� �����/����������� �������� ������� ����& �*��*�������� ����9������������� ��&�� ��-�&���&��*��� ������������� ���������F�����*����&��9�������� �������� �� ���������� � ��������� �������������������
� �����������������E� �&� ��9�� .&�������=�����������&����*����� .�-��������������� D�/�;���� �����������������=�>����������� ,������ ���� ��*���
��$� !��������������(������#���������������������
�&�� �������&���������������������������� �� ������� ��*���������&���������� ��������������� ����&���*&���&����� ��-������ ��� �� ����& �&���� ����&�������&����������������������������- �� ��� ��� ��������������������&��� ����������� �����������&��������������������������������� ��-���� ����������*�&�� � ������������ ��������������-&�����)���9������������& ��� ���� ��&�� ������ �������&��� � �������� ������ ��� �� ����������-� ������*��*���������������������� ��-���� ���������� ������������ ����������������� ����������������&� �� �������*� ���� ���(����������9�&�� �� ������(����� �� ����� �������� �������������&�����&�0 ���� �� ��������*����� ������& �-������:������ ����� �� ���������&������� �����&����������������������������&������� ���� �����&������������ ��&�� �� ��������&���/����*�������������(�����;������,�� ��� ���9��������&����������� ��� �����9�&��*��-&����&��������������(�������� ��� �����(�����&�� *����8��� �� ��& �&���������-���������� ��������&����������* ���*�&���(������������� �� *�� � ����
� �&�������������� ������� ��������&������������������������������������&���
�������*��� �&������� ���������&������ ��� ������� ������ ����������������&�0 ���������
� ������� - ������&�������������� �� �������&����������������������������9�as well as more generally the opportunities in the ‘new electronics’ industries.�
� �&�����������������-�����������-�&��/��������9� ��&������������� ��� ����*���&���� ��� �����������
� ������&�������� ��&���� (��������'���� ���������9������� ���� ���*���� ������ ���� �������������� �&9��������*���� ��*�&��� ����������&��������������&��
�� ���������&�*&�:� ���������������������������
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
� )������* *���������������-�&�&�����&��� ��&�*&������ ����������������&�0 �������������&����� ������ �� ����� ��������� �� ��� �� ������� � �������� ��� ���������
0�&���* ����&����� ������� �� �9������-��(������(�����������:���������* *��-�&�&�����&������ ���������9�*� ���& � �&�*&��������������&������� ��?������������ ��-������:����� �� ��� �� ����&��� ���(������2�� ����&����-�&�&��&�*&������ ���������� ��������������� �� ��*� ���& �&����� �������� ��� ��� ��(��� ������ ������������������������9� ��&����� �������� ��������-��(��*�-�&�&��&�*&������ �������������� ����&� ������������������������/���&���& ������� ����������&�*&#���2=>� �� ��9�-&��&��������� ������&���������� �&���/���������� ������*���������&���������� ��� ����&����*�����)��������(�������� ������ ����*������������� (�&������������
� �&������� ������������ ������������*�&������� ������*��-&�-�&���&��������9����&����
�����*����� ����������� �����������*����������� ���� �9��(����9�� ��� � ����� ����������&���������� ���
� It is widely acknowledged that there are few, if any, ‘ready#made’ potential employees for &��������Q����(�����*� ����#� ����*� �����:��������� �����-����������
� �&����(���������������������� ���� ���&����/��� ���� ���& ���� �� ��������� �*������� ������� ������������������ ����Q�����������& ��������� ���� ���&����/��� ���� ���?������ �� ���� � �����9���� ���������������*��-&��� ����
� �&������� ������� (�� �������� �*��� ���� �&9� ������&��������9�������������� �� ��!#12 year pipeline of ‘talent’ to address both skills shortages and skills gaps.�
� ���������� �������� �� ���� ���������&�����&��������&���-���������� *����� ������������� �-&����� �*�������������/����� ������ �#� ���� ����*��������9����?������� ���������&�����
� ����������& �����������������(�����* ��Q�&�����������- ������ �������*9��& � ����� ���� �����- ����
� ����������� -�&���������� ��������*�������*�� ������ ����1� ���+�5.&>6� ��&�*&Q��� �������&������������>���� ���� ����*� ���-������9�� ����� ����&������ ��� ����-�&���������E�-� ��9�������������� ���& ��� �� ���&�1� ���%� ��1� ���+�� ��������/������������
��,� ���������� � ��������
���&�0 ������� ���� ��� ��& �� ��*������� �����������������/����������&�����������C�9��.������&����*���9�D�-����0 ����, �� ��'��������9� ���*�-�&� � ������ ������ ��&��78�Government’s £50million ��������������������)����� ������ ���9�����ing the world’s �������������������������������9��������������&����� ��-��� � ���& � ���� �� �������� ������������� ����������������*��*������&������*� ��������*����� �����������������*�� ������ ������&������ ����* ��� �������&������ ����-��(���� �� ����&�� �(�� ��������#�& �������������9�&���*&���(��-��*���& ���*� �� ������*���� ��������*���������� ���� ���/���������
������������������������������������������������������������&���<<---��(������*<-�#�����<���� �<�!�+<��<��� ��#2����#��� ������
�
0���&���������2��� ��&�7��� �%�
,��&������9�&�����&�� �������?��������*� - ��� ���������������!�"���������������������������� ��*� ���� ��������������������� ���� �������������� ����� ���9��������*�������&�0 ��������*��*� �� �&��������&��� �������9����� ���� ��� ��� �������� ��������������������������� �����������&�������9���� �������������& � ������������������� ������������������9����� ���������*� ��� ������* �����& ��� ���������*���������!�"��
���������������������������� �� ����&����������& �& ������*�������&���� ����&�������&������������������������������������� ��������� ����������� ��������������� ��9����� ���9� ��������������� ����5����,�*������–���� ��������������������&��������6��
� ..����� ���–�&���������& ��� ������ �����������&��(�������������& � �����(����
���� �������� ���* ���������� ������������� ������&��������#�& ��� �� ��������(���������������� ����& �� ����������� �����)����������� ����������������� �������9�-&��&������������ �����&�������� ���*��-��*�� ���9� ���������*� ��������&���������� �� ����������&���*��� �� ����� ��*� ������� ��&�� � ���������������� �� ���������9�� &���& ���&����� �9� ����� ���� �����*���� ��� ��� ���������� �������� ��� � ����� ������&����������������������������& ����� ��� �� ?������ ��*� *��9� ��&����/������������� ������� ���������������������� ����������������
� ���� ����–�innovation has been a hallmark of the cluster’s evolution, especially through &�� ��������� �������������������� �������������������9������&����� �������� �� � ��� 9�& ������������������ ������ (��� �-���� �*��������� ��� � �����?�������&���������������������������������� ��&� ��� ����������&���� �� ��������&����� �������� �����& ��� �� ���� ��������� ����������&�������?����& �& ���� ���&��������� �&��������������� ������������&������������� ����� ��&��,�������������������������' ��� �����*�E��� �� �����7�� ������ ��&������*��*����� ����B��� *����� �� �D�-����0 ����, ����� ��� ��� ������������� ��*� ������ ������ �*������&���������& �� ���� ����� ��*����� ���� ������&����&����*���� �������� ������������
� F������������ ����–�������������&��� ����-�������������� ������� ����� ���� ����the cluster’s strategy, and through the activities of the universities –�-�&� �����������������*���� ����–� ��&����������������������)����� ������ ����–�-�&���������������������� ������ ����–�&�������� ������������� ��������������������*��������� ����� �*����������������&��� �� ���:������ �����9� �� �&��*&�&���������& �������-������ �� ��������-���� ��9���������� ����& �&����-����������&�����*� ��&���������� ��� ��������� �����&������ ������������� �� �����& ��������
�
0���&���������2��� ��&�7��� �+�
,,�*��������&�����������F������������������
Source: Huggins and Izushi (2007) based on Porter (1998)
)�� ����&����� ����������������*�&�������������&��������������������� �������(�� �(� �&�� ��-�����(���� (�&���������&������� �� � *���-&���&���-������� ��������!��� ��� �����&������ ���� ��������-��(�5E�**������ ��9��!��6������&���� ��9�&�� � ������- ���������� ������*���&�������������� (�&����������������Q���� �����Q� ��*� ��������)���&�-�����,�*�����9�� �&�������**����& �&��� �����������&����������&��������� �� �*���������� �� � *�������&��� �������������� (�&������&��������- ���������� ���*� ������� ��*���� �����Q���-������Q�� �(���& ��Q������������ ���� ��Q��.��������� ��� ���Q� ���� ���������� �� �������9�&���������& ��� ����*����� ��������-�&���* ����� �&����&���9� �� �&��*&��� ��� ������������& ������������*�9�&��������*�����(������& ����&����� ���&�����*#���� �������*��������������� ����� �9���� ����� �� ���� ������ ����-�������������� ����-����������� ���� ���������������*�& �&���������-��������������*��-� ���������&��
,����&���������� �����&����� �����������9� ���/�����&�������������&���������-���� �������&�*� ����- ������� ������������� ��&�������9�� � ���� ������ ���9��������-�&���-�(��-��*�� ���.�*���� ���9�&���/� ������������� ��� ��� ��� ������ ��&� ���� ����*������������������ ���- ��9�������� ��������–�� ����� ���- ��� �7�� ������–�&��������������� ���& �������������#���������*�����&�����9� ��&�����-���������–�&���*&�&�������� �������&���������������������������9�&��� �����������&����������������������������������5� ����69� ���������������*� � ��������������' ��� ��� ������������D ��&� �&�5�- ��� 6–�& �������������� ���� ����*����� ���������� ������� �&����&����&�������
� �
����������������������������������������������������������������������
�
0���&���������2��� ��&�7��� �$�
,,�*�������� (�&�����.��������������!������&��>� �����������&�����&�0 �������������������������������
Source: Huggins, R., Munday, M., Roberts, A. and Watermeyer, R. (2014) ‘A Review of the Proposal to Create Europe’s Fifth
Semiconductor Cluster in South Wales’. Cardiff: Cardiff University.�
�
)������ �� �� �9�&�����������& �������&���������� ������*� ���������������������� ������ ��� � ������ �����,���&��*� ������������9�&������� ����� ����������� ������*���� ����*� ��*����&������������������� ��� � �������&��(��-��*�������������0 ���9������������ ���������&�� ��� �� �9�������������&��9����� ���� ���� �������)���&�-�����&����� ��-9�&��� ��& �*� ������� ���&���� �� ����*��� ���� ���& ���&�-�� ���*����� �� �����*#���������������&��� �����������&�����������������������������������&�0 ���9����� ���&��������� ����&��������� ��& �� ��� �������*���� �9� ��-&��&�-������������&���������;iven some of the policy issues alluded to in the ‘policy context’ ������������&����/�������9���-���� ��� ��� ������& �&��� ����������&�����������������������&���&����*���*&�����&��0���&����������
�
0���&���������2��� ��&�7��� �!�
��-� !�����������
�&���������& ����*������&��0���&��������9� ������ ��������� (���9������������� ��� ��������������& ������ ����& ���� ��������� �� � *����&�����*#term decline of the region’s ��������& ���� ��& �&����& ��������� ��� �������#�/����9��������*���� ������� ����������������������������� �������)�&��*&���������������9����*��-��*9�&�� �� ��������&��������������������������������&����*������������� ��� ���������������&� � *����� ���������& ����� �����*��-��*� ������&��*������,��&������9�&��� �������&��������9������� �����(�������:��������� ������&���������9��� ���& �&��*��-&���������������-������� ������������ ������ ������������ ���� �� �*�������� �� ��� ��&����&����&���������������&������� ������ ���� ��� �(*������5����������������&�������6������9�&���������*����&������������������� �������� ����������*������*�&��������������������� �*���� ����*�& �& ��������� ����&�����&��0���&�;� �������5����������������&�������6��
�&��� �����*�����/������9�� � ������ ��� � ������-�&�����&�&����� �������� �� � ��� �& �� ��� �������&���� ����&������� ������ ��� ������ �� ���–�-&��&���������������-�&��� �*���������� ��������������������������� �� ������&��78�–� ��&�������� �������& ����&����� ����������& ���-������� �����&��� ���� ����������������������)�&��*&�0 ����������������/���������� �������������& ����*��9���������� �������������&������������&����*�#� ������������ �� ���& ���� �&��&� ������ �����������&��������������� ������*����9������������&��78���� ������&��*������)����*���*������� ���� ���������� �������&����*���������������*��*9� ��&���/� ���������&��������������������������������&����*����-����& ���������������������������*���&������ ����������������*�� �*��� ���������� ���� ���������
�� �
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
�� �����������.��
���� ������������
�&��� ������� �����&�������������0 �������-�����������9� ����������������������������-�78#-���*����� ���� ��5;B)6������ �� ��� ���9�-&������-� �� *��;B)�����?���5� ����������� ��6� ����-#- *������������& ������� ����� ��-�&������� ������������*�5 ����-# ������� ��������� ���� ���� ����������� ��� ��� �����*�?���6���&��*���� �������������������������������-� (9� �� ������&��0���&��� ��� �������#��`������������5�'�6�� ���&������� �� �(���� �����������������������&��� ������ �����)��� �����& ��������� ��&��� ��� �������*��������� ������5,>�6����&��� �9�� &���& ��������*����&��� � ��������������*�����������9�������������������� �� ����������*�� �����)���� ��� �����������0 ����& �������� �(���� ������ ����������& ���� �����������������-�&�&���������*��� ��������&�����:������0&������ ��*���� ������ ����� �� � ����������������������������&��� ������ ���9���*��������&� ��0 ����& ���������� ������� ������ ��������-�- ���������
�&�������������&���������/ ������&������ ���������������/����������� ��-��*����������*��� ���� �*�������������� ����&�&�-�-����&���������� ���� ����?��� ����������������� ��*��-�&�&�������0���&�;� ������� ���&���9� ��&���& ������� �������� ���������&����(����������� ����� �� �����������������������&��������������� ��&�������& �&�� ���������������������(���������-�&���*��� ���� ��#� ������������
0&����&�������������&�������������������&��0���&������������/9�����������9����������� ��� ������� �������9�& ������� ��-������*����� ��������&��78�����������&��78������������/9����� ����� �����������������������!""9����&��� ������� ��������������������������� �� ����� �����������4��������������� ����-�&���&�������������������!"���� �(������������‘Raise total research and development (R&D) investment to 2.4 per cent of GDP by 2027’ (p.11)��and a vision for ‘the world’s most innovative economy’ (p.13). CS Connected then has a further ������������&���� �����&��78�-������� ���� �������� ����& ����*���
���� ���#�������������
���*���� �9�&����� ��������/��� ��� ������� �����������& ���*�&��� ����������� ���� ��������������&�������������������*������ ����� ����������� ���� ��������������&������������� ������� ���������������� �����������0 �����E�-� ��9���� ��������� � ������&� ��&�����&���������� ������*� ����& �������������������*���� �����������)������ ���� �� �*� ��������-& ��& �������� ������������ �(���&��������� ������0 ���9���������*9����� �9� ������ ���� *�� �& �& ��- /�� ��- �����
������������������������������������������������������"�&���<<---�*� ��(<*� ������<������ ����<������ �#�� �*�#������*# #��� ��#��#���#&�#����������&�������� ���� �*���& ����*��,��d, is ‘a core pillar in the government’s ���������������� ��������*����
research and development by £4.7 billion over 4 years to strengthen UK science and business’. See &���<<---��(�����*<���� ���<������ �#�� �*�#�& ����*�#���<��
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
E�-� ��9�&����& ������� ������*����������������� �����������!�!9�-�&����� ����*����� ������������������ �*���9� ��-�&� ������ ������ �*�9���������������9%������ ��9�-&��&����(���� tach itself to ‘smart specialisation’ principles. Improving collaboration, promoting a culture of ���� ���9���� ���*����/������������ ����� ������������ ���9����� �������*� ������9� ������������*� ����� ��*������ ��� ��� ���(���&�� �����&���� �*���.������������ ������������(������� ���#��� �� �Q� �-� (��/��� ���������������0 ���� �� �� �������(��-��*��� ������� ����Q������ ��������&��:� ���������* *�������-���� � ��� � ��������Q� �������*� � ���������� �����*������� �(������� �������������������������� �������� ��(���������������������� ��*�&��0���&����� ����� ��� ����
���� ���������+�� ������������������/����
�&�����������������������0���&�;� �������5�!��6+��������� ��*�������-����&�� ������of the cluster and the Welsh Government’s���������� ���� �*���������� �& �������&�������� ��������*����� ��*�����-�&��� �*������� ��*����������� ������ �������0 �����������& ������9�&����& ���������*����� ���& �*�����&������ ���� �*�������������0 ���9� ��-���� ��&���� ����&���������2�����>� ������!��9�-�&������� ������� ��� �*���F��������.� ������!�+$���&����� ����������������/�-�&���0 ����& �� �����& �*�������-��*�&���7����������� ��&����*���*�F��/����*�� ������
�
..�������������)����&��� ��� ���� �*��
�&��0���&�;� �������������&�� �������"������#�������������������!"��������������!�%�!� ��� ���& ��� ��&����� �������� �������)������ ������� ����������� ��������������������& �&�������� ����in its Foreword (p.1) notes that it is: ‘.. grounded on the principle that �� ����� ��� �����(����� (���� ������ ������������ �����tter jobs closer to home’. �
)�(�������������-�&�&���� ���0���&�;� ��������� �*�� �������� �������� ���-�&��������������������������& �&���& �������� ��������������-�&�&������* ��������&��00���#����*����,�����;���� �����50 ���6�)��5�!�"6�����&�������� �������������������&����� ��������� ������&��-�� ��-���#����*���?��� ���5-&����������������������*���&���&���6��4��&������ ���-���#����*���?��� ��� ���������&�������� ���9�&�� �� �������������������-������������������/����������&�������-��*��
�
� �������������� ��������������� ������������5����� �������������������-����������������� ���� ����*��� �����������6��
� F���� ������� �������� *���� ����*������������� �:����� �������-�&�&����*&��(��������� ��& �*��*�-������ Promote and protect Wales’ place in the world.�
������������������������������������������������������%�&���<<*� �- ���<����<�� ��<�����<������ ����<�!�$#!�<���� ���#- ���#�� �*������+�E�**���9�2�9�'�� �9�'�9�2�����9�)�� ��0 �������9�2��5�!��6�)��� ��-����&�������� ������ ����&� �,��� ����for Compound Semiconductor Technology: creating Europe’s fifth semiconductor cluster in south Wales.�$�&���<<---�� ����� �� ���*����- ���<-�#�����<���� �<�!�+<!�<���#�� �*��#��������#�� ������!�&���<<*� �- ���<����<�� ��<�����<������ ����<�!�%#�!<���������#���# ��#&�#� ��� �#�� �*���������&���<<*� �- ���<����<�� ��<�����<������ ����<�!�$#!�<���������#���# ��#��������# ����#�� ���������&���<<�����*���� �����- ���< ���#��<�����#*���� ����# �<��
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
���&��� ������&������������ �� �9���������*�������� ��������������� �����������9�&������� ��&����������������&�������������� ���-�&���������������9����& �&������� ��� ��away from ‘priority sectors’ in terms of targeting business support. The ������ �������� �identifies three ‘national thematic sectors’ for Welsh Government focus. These sectors are �� ������� ����9�E�*&� ����� ��� �����*9� ���� ��������&�������� �����������E�*&� ����manufacturing as ‘Enterprises applying leading#�*����&��� ��(��-��*�� ���/���������&����� �������������9�������������������� �� ����� ����� �����& �& ��&������*������ ��������*���� �� ����*��-&� ��&igh economic value’ (p.14). The activities of CS Connected �����������(���&�����������9� ��&�������&�-��� ������&�����������
���&��������� ������� ���� ����*���������9� �������"������������&������� �������&��&�*&������ ����������as a ‘����� ��� ��������������*�&��0���&��������9��:������*���� �� ���-�&�&��&�*&����� ��������(�������:����� ��-���� ��������*�&������������ ����-��(���������&���������0���&���� ������������ (������*��*������ ��&�� ���� �9� ��&������������������ ���*���*� ������������� ��� ���� �����������*��-&9���������*�&��� ���������������(���������9� ��-���� ��&������������ ������� �� ���� ������� ����������0 ���’ (p.17). The ���� ��� ����� ��� ��-�&���&���������������-����-��&�*&������ �����������������0 ���� ��&����� ������������ �������� ���� ���/ ��������&������������������� �����*� ��-��(��*���-���� � ��� � ����������9�-&��&�-����������&�����& ���� ������*&����&���*&�������� �����������
�����������&��������������- ���:������*�� �������-�&�&����*&��(��������� ��& �*��*�-���9��&�������� ����specifically mentions the ‘Compound Semi#Conductor Cluster’, as an example of ‘selective investments in key research and innovation facilities to su�������-���&����*���� ��business development in all parts of Wales.’ (p.34). The plan within CS������������������������(�������� ������&���*&� ����������������������(�����)� �������� ��� ������-�������&��� ��&�*&������ ���9�-&��&�-�������&�������������- ���&���-���#����*���?��� ����
As part of promoting and protecting Wales’ place in the world, the ������ ����& �������������/����� ��� ����&��������������& ��/�����-��������������&���*&���-�� �(���*�� �� �*��9�����*�������������/������� ���/���� ���5����6�������&���������� �� ��-�&��������������-����������&��/���� ���5 ��������������6��
�
�� ������ �� ��2�*������� �*���F��������.� ��
����!�+9�&����2�������&�� ��� ���� ���� �*���F��������.� ���. ‘The Compou������#Conductor Project’ features prominently within the Business Plan, being the first project to gain �� ������&���*&�&����2�0������ ������,���5���� ��������������6���&��������� �*���&��������&��F��������.� �� �����(����� �����������9����� ���9���������*�&����*���9� ����*���� ���� ������ �����������&���� ����������� �������������������������� ����� �������� ����&�������-��&����9���� �������(����&���&���&��������&��������&���*&���������& ���� ������������������&����2� ��&��-����0���&��������9� ��-���� ��&�����*�����������������������*���� �������&����*���9�&���*&�&�*&�:� �������������� �����������������������
���������������������������������������������������������&���<<---�� ����� �� ���*����- ���<-�#�����<���� �<�!�+<!�<���#�� �*��#��������#�� �����
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
�&����2�� ����� ����� ����*����&����� ������������������-&��&�-����&����������&��aspirations of the Business Plan. Those opportunities identified for the next 5 years include ‘skills for the future’ which aims ‘��� �����&������ �� ���������������� �����&��� ������ �� ��2�*���9���������*�������� ������������������ ��� �&�*&����������*� ���������������*����& ������ ��� ������������- ���� �����’ (p.20)���&������ ��*���-�&�&������������� �����9�� ����� ������� ��*���&�����������������������(�����)� ���9� �� �������&���/��������������*������������*���- ���� �������
�&���&����� ���������������������������&��F��������.� ����� ���*��� ������ ��������������This aims at ‘developing industry clusters, new space for innovative start#���9� �������� ����� � ���*�&�*&#��&���������&��region’. As noted above, the ‘Compound Semi#Conductor Project’ project is included within this portfolio, with the CCR seeking to ‘optimise this investment and explore other opportunities’ (p.8).�
�
22� ��-����*� ���������������� ��&� ������ �������0 ����
�&��0���&�;� ������������������� ��� ��-�����*� ���������������� ��&� ������ �������0 ������&���� ��-�- ������ (������.���������;� ����2������7�� �����������*��1���������*��!�%9�-�&������� �������&������������!�+�����0&����&���- �� ��� ��-����*� ������#����� �� ��9�&�������� ���������� �����& ������ ������������������� ��&����� ���&����� ������� ��&� ������ ����� ��� ������0 ������
Whilst the review noted ‘strikingly successful examples of university#������������� ��� ���� ��research impact’ it also identified weaknesses, which could limit the extent to which the priorities ����������� �������"�������$%&'9� ��&����:������������&������(����!���������)����������*�����+�����*$%&,+�� �������9� ��-���� ��&��� � �����������0 ������ ����&����-�78������*��� ����������
,����*�-������ �� - ������������� ���������������7�0���&������� ��,����*�4������50�,46���� ��������������� ���� - ��������*�-�&���&��78���&���� ��-�&�����������������& �&������ ��&� ������ ����� ��� �������*����� ?����& �*�����&������������������-��(��*����&������ ��&� ������ ����������������0 ����������*&������ ������ ����������������������*�������� �������*����&��2� ��-���������� ������� �����������0���&�;� ����������‘driving through this change’ (p.3). The report suggests that the gap between Wales and the rest ���&��78������#&���&�� ������ ��&� ������ ���������*��&������� ������ ��&���������Wales’ potential in accessing competi� �������*������������� �����&���� ��-����������& �‘the level of skills and knowledge within the Welsh workforce will need to increase significantly to deliver Welsh Government ambitions on enhanced productivity, competitiveness and prosperity’ 5���6���&���� ��-���**����&����������� ���&���*&������*�-&��&�-�������&����� �������� ����� (�&��������-��(��*�&��������-����� ����&���� ������0 ������
���������������������������������������������������������&���<<*� �- ���<����<�� ��<�����<������ ����<�!�$#!�<�� ��-#��#*� ������#����#���� ��&# �#���� ���#
���#�� ��-�����
�
0���&���������2��� ��&�7��� �"�
)�� ����������&���� ��-9�&������������ �����-����� ���,������& �0���&�;� ������������ ���� ���������������� ��&����0 ����&���*&�&����� ������� ���-�0���&����� ��&� ������ ����1��������������&���������������� �������& �0���&�;� �����������*&���&��research base and ‘enables Welsh researchers to attract a greater shar�����78#-��������*����implementing Diamond’s recommendation for QR [-�����"(��������������*� ����� ��*� �� ���� ��,��������0 ����,����������� ������������ ����0���&����� ��&������-��������*������outside Wales’. Incentivising and rewarding ���� ��� ������� ������� ������������&���recommendation. The Review suggests that funding could be used to ‘further increases to the �� ������������������� ��� ����-�&���� �����������0 ���9����&�������� ���������� ���������� ��� ����-�&�����������������������0 ���9� ��&�� � �������0 ����������� ��� ���������business, charities and public sector bodies elsewhere’ (p.5). CS��������������&�������&�� �&�� ��������&������& ���� ���/�������� ��� �����-&��&�-����&����/���&��� � �����������0 ������� �&�� ��*������*� ��� ������*�� � �������� ���(��������&������������������ �������� �������
The final recommendation is that Welsh Government increase ‘the visibility, coherence and ��� ��������� ��&� ������ �������0 ���������� ��*� ����*���� �� ��&��*��� ���������innovation activities: the St David’s Investment Fund. ….’(p.5). The Review suggests that part of &��������&������������ ��&�������� ���#������� ����&���9�-&��&9�-&����& ��*���������*�����������������0���&�;� ������9�-���������� ��������9�&���*&�� �����&���� ������ ��� �����-�&��&���9������`���&��������*� ��*��-&�����������������
�&��� ���������������������������� ���&�����������������-�&�&���������� ��������&��2� ��-9� ��-����&����������*����� ������� �&�� ��*������ ��� ��� �� **����� ������� �� �����& ��������� �� � ����������������� ���� �������*9��������*��-&� �������� ������� ����9�&����� ������� (�&������-�&��������������& ���& ��� �������-�&���&������ �*����� ��9������� ���������� ���� ��-������ ������� ��&�-�&���� �� ��*��� ����� ��"���&����������� �������&��2� ��-� ��*����������-�&�&��������������������0 �����!�%��9� �� ��������*�����**��� �- �����- ��������� ��� � ��-��(��*���-����*� ������9� � ��� � �����������&�������������������� �*���������������&�������������&�����������9� ��&����*����� ������ ��&��������*���� ������ �� �� ����������&������ ��&�� ���-&��&�& ��������� ����&�������&�� ����� ���- ��� ���� ����������
�
�� ��.�������&�������������0 ����
�&���� �*���������� ���� ��-���������� �� ��& �������������&�� � ������������� ���*������ ����-�&���&��78��������������&����*���*�F��/����*�� ����� ��-���� ������������&��-����*��� ��� ��*��� ����������&����������������������� ������������������&��������� ����� ��������� �� �&����������&�����*�����*&���&���������� �����������&������� ����* � ����� ������F��/�9�-&����� /������*� �����������& �� �� ������������-�� ��� �����
�������������������������������������������������������"��- ��� �7�� �������&���<<---��- ��� � ���(<��� <�� �*��#�� �#�!�!#��*���&����� �����7�� �������&���<<---�� ����� ���(<�� < ����<�������<!!�"<�!��%<�&�0 �,��- ��!�+��*0����������&���<<*� �- ���<����<�� ��<�����<������ ����<�!�$#!"<�������#���#- ���#�!�%#����������
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
����!�+9�&��0���&�;� �������������&����������� �������� �����#F��/��������� ���"#���������������������%��&���������� ������ �����&��(��������������������� ���� ��&��78����� �������� ��&�������� ��7����� ��� ������������� ��*���� ����&�������&����������������������&������� ������������ ��� ��� ��5������� ���/����6���&��0���&��������9� ��&��� �� ������� �������0 �������&���7� �� ���/����� �(����&������������ ���� ����������� �������� ���������������������&��� ��������9��������*� �� ���������������������(9�� ������ �� � ���������� �*��������-�&��������������������&�����������4������&�����������- ��������� ����*�������*����������� �����������������&������ �������-�����������5������6�&�� �� ����<����������&���������������������&���������- ��� ��&�*&������������ ��������(�5�����&��/����� �������69�-�&���������&���&������(�� ����� �����������������������#&�*&�5����,�*����%�� ��6���&�����������������9�&�-� ��9� ������� �� �������� ������ ��*����9�-&��&���������� ������ �*����������� ����������)���� ���* �������&�������������firm’s trading relationships reveals them to be &�*&����/���������� ��5������������&��������69������� ���������#�7�� �(������&���-����&��������*� ��&���������� �� ����� ������� ������������������� ���*� ��&����&����� ��������������&��-�������&�������������� ������F��/�����
�&��� ���������������� ���������&������� ���������- ���� ����������&��0���&�economy, and reports on ‘ ���-� ���� �&��� �*���� �� ����- ���� ������ �� �����������*������ �*�������������&���������� �(���-&����-��& �� ��� ���� ����������9�-&���� �����/ �����*���-�� �(�������������’ (p.22)���&������������� ������&������������������9� ��&������� ����-���- ���� �������& � �������*� �*������&����������
��)� !�����������
�&���� ��-���������������&�����������&�-�� ������� ��*�������-����&���������� �� ������������������� ��&���� �*����������������&��78�;� ������9�0���&�;� ������� ��&����29�-�&���&������/����F��/�� ���&���� ��� �������&����& �� ��� ��������� ����������&������������0���&�;� ������� ����2�� (�&�����9� ��&����& ���� ��� ������� ���������������� ��*�&���� �*������������������������������������ ������ ���<������������������0 �������&������������ ��-��&����������**���&����(����&�*&��� ��������������-&��&�-����������������&�������9� �������������&��������&�� �&�� ������������ ��&� ������ ���#������������� �����������0 ���� ��&��-����78����������
�
�
�
�������������������������������������������������������%�&���<<*� �- ���<����<�� ��<�����<�!�+#!�<�+!�!�#� �#������#&�#������#���#- ����.>,��
�
0���&���������2��� ��&�7��� �%�
)� 0��������������������
)��� ������������
�&�������������������&��� ��� �����������������&�������� �����������&�-������������������� �� �����������&��0���&����������'���� ��9�&������������� ����� ���������&�-� �� ���-��(��������&�������������������&����*���9� ��&���&�-� ��������*����������������������*������ ��������������.������������ �������� �� ���� ������������ ��������&�����*��������
)��� 1����������������������/�����������������#����
'��&����&����������������������� ��� �����*� �� ���������&�0 �������-�&���� � �������� ���� ������ �����5���6���� ���%���&����-���� ������!9"!!��������������&��������� ����*�������*� ���:����������������0 ��������!�%�5������ ���������#�' ��� ���������������9����������� ������ ���������5 ������9!!!����������69� �������%�#�' ��� ��������������� ���:�������5 ������9"!!����������66���&�����������������������-&��&����������&� ��D�-����0 ����, �9��C�� ��'������������� ��5�������������' ��� ���������������������������� ������#�' ��� ���������� �������������� ��6� ���������� ����� �&������0���&�������������������������������� ��������*�����& �&����������� �� �� ������ �- ��� �������������&������������������������������&���������������������������&�0 ������
,��&��� � ������������������ �� ������������#�%��� � ���& ��
� ;B)�����&��������5������#�%6� �� �-&�������0 ����- �� �����@$�+������!�%����������� �� ��� ��� �����& ��*��-��� ��������������9����������� ������ ���������5������6����&���������!��#�!�%�-�&�;B)�*��-��*�����%A�5@��!����@�!���–�����������������6�����' ��� ��������������� ���:�������5�����%6�;B)�& �� �����������������������-����?���@�$��� ��@��%������&��-&�������&���������!��#�%9� ��-�&�*��-&������A�� ���&�����������&�����/�����������������&����� ����������������� ��������������������������&�-�� ������� ������������������!��9�-�&�&��� ��������� �����&�-��*�& ����������� ������ �������A����&��&������ ������������*����&�������:� ��������!�$��+��
� ���� ������&���������&�����������*�0���&������ ��� �����,����/ ����9�-�&��������������������������#� ������ ����:��������/������"�$������������������*��������������������9��������� �����:������9�������#���� ���:������9�-����*�� ����9�� ������ ������ ��������������
�������������������������������������������������������+������ ��0 ����&���<<� �- ����*� �- ���<� ��*��<F�������#�������# �#1 ����#' �(�<��������#
������<������#��#.�������# �#����������<-���&���������������� �����������#��#������#�� ����$��)���� ����:������51C6��:� ������������ ���& �&����*��� �������������& ���� �&���&���������������
� ��� ���������������& ���������)��1C������& ���������� ���& �&����*��� ��������������� �� ����� ��������������-���& ��&��� ��� �� �� *�9�-&���� ���*����*�� ���& ������ � ���&����*��� �������������& ���������
&�*&���& ��&��� ��� �� �� *���
�
0���&���������2��� ��&�7��� �+�
� �&��������� ��� �&�����9� �� � �������������!�5& ����������C�� ��D�-����0 ����, �6��/�����*������&�� �������� ���@$!!������!�+9� ��-�&�&�� ��������/��������&����������������!�"9� �&��*&�&����- �� �� ������� �� ����������������� ��� �&������������-�����!�"#�+���
,,�*����"�0���&��/����9�������� ����*�������*�5�����%��=�%%69��!�"#�!�+9�@��
�
��������>��� �������2�*��� ���� �������9�E'2�������
&���<<---��(� ���������<� �����<2��<. *��<�� ��� ��/�
�
� ,���&��� ����*��-��*�� �����&���������������������������9����������� ������ ��������9������*����&�����* ������������-����$+�(�4�������!��9� ��-�&�&���*��-��*����"$�(�4�������� ������- �� (���������������������������&���� ������&����������& ������������ ��������&��������–�&���� �����*�����:� ���� �� �����!�$���4���*����&�����* ����������������@���;B)�*���� �����&������������!�����&������ ���-�� ����������9� ��-�&������������������������������0���&�������� �(��������������� �� ����� �������� �*�����
78�� �����������������*� ���������� ��� ���&������5�����+"��6� ������� ��������,�*�������'����*���� ���� � ��������������� �� �� ��� � ���& ��
� �$A����78��/��������P����������!�+�-��������������&���79����-�&���A������������ �(������&��D��&�)����� �,������ ��)����� ���� �� ���
� �&��� �� ����������������������������7�� �(��9����� ������&��������������78�� ��� �����*��������������������� ���������0 ���9����� ����� �9��/��������&���������������-�&�����*������(����7�)�� �(����,�*�������� � ���& ����&��� ������‘���*� ���������� ��� ���&�����’�& �����������#�7�� �(���& �� �����*��� ����������������&����*�����
� E��*�8��*9��&�� � ����������� �� �*���& ������&��*��-&����-�����������5����A6� �� �� �*���& ������-���������������!�+�5����,�*�����69����-�&�?����#�A����78��/���������������&���� �(������!�+��
�������������������������������������������������������!�E���������� ��� � �������� ���� ���� ������ ����5����6�%�#%%��
( )(( *(( +(( ,(( -(( .(( /(( 0(( 1(( )(((
*()0
*()/
*().
*()-
�� ��2��
�
0���&���������2��� ��&�7��� �$�
,,�*������78��� ��.������������������������*� ���������� ��� ���&��������
�
��������>��� ������� � ��������������� �� ���
)��� ����%2����������������
�&���������� ������&���*&�&��� ������������������������������� �� ������������� ��#� ��������� ���*��-&9���������������� ��� ��� �����*������ ����� ������� ���������-���- ���� ������ ���/����*��-&��)���*����&��9� �� ���� ����������� �������������������������/�����������2=>�������&�0 ���� ���� ( *�����&�*&���:� ������*� � ���-�&�&���(������������������&��� �����������&������������������������������'��&����&����*��� ��� ��� �����*��������/�������&������/���� ��� �� ��*���-��(������:���������9�-&����������� �������(�����& �������� ���������&������������� �� ������������ ���(������E�-� ��9������ �����*� ���������������������������� ��� �����*� ����� �� �� ������ ���� �� ����������� ��*�-�&�&������ ��#� ��������������
�&�������-��*����������/� ���������������&������ ��#� ��������������������
�
� .������������ ��� �����*������������' ��� �����*���������������0 ����& ������ ��� �� ����*����*#���������4��� ����� �������������������������������& ��������������������������������� � ��������������� ��������������*��� ��� ��� �����*� �� �������������������������(������ ������������' ��� �����*��������������0 ������������ ����&����A���-�����!�"#�%��� ��������9!!!��� ����*�����0���&�� ��� �����*���������&�*&���& ��&��0���&� �� *��� ����*��������&����� ��-�������
� .���������� ���*��-&��0 ��������������� ��& ��*� ���������������� ���*��-&����������.�����5�!�+6����&���&������������’s report for Wales reveals that: “Over the
�
0���&���������2��� ��&�7��� �!�
������������� ������9�0 ����& �������� �� ���� � ��������*�������� ����������������9������������� ���� �� ��9��������������������� ��� ��� ��5-&��&� ���closely related)……. Wales ranks bottom out of the 12 UK countries and regions on productivity and pay.”���0&����&��� ��������&��0���&������� ����������� ���������/�&���������� �� ��������� � ���������� ��� ��� �����*�����������0 ��������/����������&���& ���&����*��� ��� ���*���������� ��9� ��-����&��� ��*�������-����0 ���� ���&���� ������&��78�������� �������&� ��*����� ���� ��5;B)6�����&� ���
� .����������������������2=>�������*����&��78�;� ������� �*���������2=>�������*���������A����;>.�����!�%�����&��0���&��������� ����������� �����"A����78���������� �� ��9����?�����$A����&��78��& ����������������/�����������2=>���&����������� ������������ ������������*���� � ������-�� �*������������*�&� :� ��������0 ���9� ������ (��*����� ��&����&����*���Q� �� �&������ ������������- ���� ������ � �����& �& ������������������������� ������������������� ����������������7�� �(�� ������ ��������������� ��� ��*������� ��(��-��*����� ���� ��&��� �������������-�������� �� � *������&����*������� �����������2=>���������0 ��������!�%�- ��?���@�"%�����
,�*����%����� ������� �����F����������&����5�!�%6��������/ �����*�2��(��� ���*�0���&�)��&���,����� ��2�*��� ��������� ������ �����52���6�
�
�������������� ��.������&�������������0 �����&���<<�� �*� �- ���<����<�� ��<�����<�!�+#!�<�+!�!�#� �#������#&�#������#���#- ����.>,�
�
�
� �7�� ������������������������������������� ��� �����*�������&�0 ����& ��������&�-������� �&�*&����(������ ����������F��/���,�*����%��&�-�������*�������� �����Business School (2017) which summarised Brexit risks facing Wales’ largest firms, and ���� ���&���-�&�&�� ������������������� ��� ���9� ���� � ���*�&�*&����(��� ���*�selected of Wales’ most productive manufacturing sectors.�������������������������
�������������������������������������������������������������&���<<*� �- ���<����<�� ��<�����<������ ����<�!�+#�!<�&���#���������#�����#�!�+������������&���<<---��(�����*< ���#��<����� ���*#�� �����#��#�##�#�#�#��#*�<��
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
within ‘Electrical etc’ in Fig 7 i.e. Electrical engineering, electronic components and ��������������E�-� ��9�&������ ���� �������-&��&�� �� ����&�-��&�*&������(�����(����F��/�9� ������������-&��&���*&������������� �������������������������-&�������&�������������������������������&���7�5����� ��6���
� ���� �����(����&�� �� �9�0 ����������� ��*���� ����&���*&�����- ���� �������� �������� ��-�&�����*�����������������7���*������� � ���� ������& ��&��-������*&�& ���������78���*������)�(��������� ��������� �����0���&������������ � ���*������*��� �� ��- ��� ������ ���������7�� �(����������-�&�������� ��� ������������&���������� � *��& �����������������������
� ������������*�������*� �� �-&����������&�0 �������� ����� �����/���������7�� �(��&�� ��-�&���-������������������� ��������������&��78�-�&���*��� ������������,����/ ����9�)�� �. �������� ��)*�������5).�)6� ��)����� ����������&�� ��)�� ��D �����5)��)D6�� ��� ��� �� ������������*����� ��78�����������&�������9� ��&���� ����������(���������� ��� ����7�����������&���������0&����&����������� ����� �������7�� ����������������9�&���� ���������������������������#�7�� �(������ �����������*����������������&����� ���).�)� ��)��)D�� �������
�������������&�� �� ������������������ ��������*�����& ����������&��� �� ��*���������������������������� ����/���������� ��5 ��-�&��������/��������� �69�����������������7�� �(���5& ���&���� ������������������*�������*9����� ��������6� ��-�&�����*������(����D��&�)����� ��� �(��9� ��-�&�����*�*��-&������ ���,����/ ���������������������&� ��'��������9��C�9��.��� ��D�-����0 ����, ���/����-����� ���$!A����&�����������&��������������� ����������������&������������������������������������� �������������*���&������*���*��-&��&�-��*�������������9����� �� ��������� ��������� �� �-&����������&�0 ���������������������,����/ ����9�*��-&����;B)����0���&�� ��� �����*� �� �-&����- �� ������$A��!��#�%9�-&��� ��;B)�*��-&����&���������9����������� ������ ����������������- �����������%A����&��� �����������������������&��������& �������� �� ���� � ������9!!!���������!�"#�%9� ��-�&�������������������&��0���&�������*��-��*���������-���& ��� ���� ��*����� ���� �9�&������ ���*������� �������������*������� ���*��-&����&������������� ��� �����*�5����,�*����+6��
�
,�*����+�2�������������� ���9�;B)� �������������������������������������9��������*� ��4��� ��.���������0 ����5@�6�
�
��������>��� �������4D������
&���<<---�����*� ��(<�������<*���� ��� �* < ���<����� � ��� ���*��� �*���� ��� �� � ������
������
0200400600800
1,0001,2001,400
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Sales GVA Emp costs
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
,,�*����$������ ������.� ��#F �������������& ����*���
��� �2#���� ������&��
������&���������� ������&��!��
%����� �����&����������3�4�����3���������������
��������
��!��������#��������������&��
567
����������&��8�����&������������������
��!������������4��
��!�8�����9����#����
"�!������ �����&�� ����!������&���� ����������
�������&�
5� �����&����� ����4� ���� ���� ����4�
������#����������������
������ �����&
���������������&����������������������������� ����� �������
������ ���
������������������������&�������������������
�������������4����&��!��
�!����������������&��������
����� ��������������������#������� ���
����������567�������&���������
'�
5�&���������� ������&��!��
�
�
,�*����$����� ������&���� ���� ����& ����*����.��*������- ���������������� ������-��(����� �����������������������- ����� �����&���� ��#� �����������������������
)�)� !��!����������������������%2����� ������3�
�&���� ��#� ��������� ������*&���� ���/����*�*��������������������������������������������)�����&�����/����*��������������-����&��������&�������� ���-��(���� ��*� ���/����*�������� �� ����,����/ �����,�*�����!��� � ���& �����!�$�&��������� ����� ����������������������� ������������ ����9�"!�?���9� ��@��������� ���9����&����&���5�����& ��$!A6���� ��*���� ���� ���/����9� �� * ���-�&����&����&�������������� �(������������&���7��
E�-� ��9�&���� ��#� ��������� �����(��������� ���&���������������&�������������������������������&����*��� �����������)��� ��&�� � ��������**����& �&����� ��������������������������������������@��"�����0���&�;B)�������������� �&������?������&�������������������������� �����@$�9�"!����0���&�;B)�5 �� *��0 �������@"!9!!!�����!�%6��0&��� ��������� (�������/����*���� ������& ���*���& ����� ��&����� ��������*����- *��� ��� � �����&���� �&������?������&�������������������������@��!9!!!����0���&�;B)���&�� � ������ ������**����& �� �&������?������&������������&����������� �����!�"����� ����������?�������-&�������&����*��� �����������
� �
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
,,�*�����!��/����*�)�� �������������)��� �� ������ ����!�$�
�D����)�� ��������&��� ���� ��� �����*������� ���&���������������������� ����������������������� ���������� ������ ������0&������������������� ������ ��������� ����- ����� ������&���������������&������ ������;B)<���������-���������������;B)����� �������0 �������&�������������-&��&�&��������������������*�5������9��%�–�����&���<<---�����*� ��(<�������<*���� ��� �* < ���<����� � ��� ���*��� �*���� ��� �� � �����������6� ��� �� ���0���&��������������� ������&����� �������������D���& ����� ������;B)������������������������ ���%�����!�%� ��� ��������&��������!�+#�$��������� ��&����&����������-�������� ������*������������� �����������&��0���&�����—4���� ���������������� �������%9����-�&������ ?������������������ ������� ���-��������������& ���� ��� ������-��������������������& �&�������������������,�*�����!�������& ��� ���&���& � ������������&��-����������–�� ����� �������&��� ��������������'������������� ��� ���&������������ � ���,���&��������������������������������&���*&���������& ������0 ���� ������������:������������� ���������-���� ������& ���*9����-�&�&�������������������&���*&�- *��������*�&�*&������ �������&����� � ����&�*&�- *��� ��� � ������ ��������������,�*�����!��,���� �������&��0���&�����#4������ ��-��(����������� ������������������� �������&��)�����/���
�
���&������/����&���� ��#� �������������������&�� � �������� � ����
� 0&������������� �� ��������� �� ���������������������������������������& ������ ������� � ����&�*&��� �������;B)���������������))�� ����������*������������ �������-&���������� ������ �����+"A�&�*&���& ��&��0���&� �� *���
� �& ����������(����&��������������� �� ��� ��������� ���*��� ����������& ������-�&�������������� �����*��� ������������*���� ����� �������&���������9� ��&�������*� ������� �����&���������������.������� ���
� ���� ��&���&�*&�;B)������������������������� � ����&�*&�� ����*����&�� � �������� � ��� �� *��� ����*������ ������&������������/��������@�!9!!!�� �50���&� �� *������!�+�- �� �����@��9"!!� �����!�+��������������"��.��������������!�6��
� �&������*&����*����&�������������������-�&�&���� �� *�������� ����& � ���������-����-��(������ ��� ������������*��� �������� ����,�-�������������*��� ��� ��� �����*���������&���������� ����& � ����������
� ;��-&���� �� ������&���� ���������������������������-����& ������� �����������������������&���� ������&����*��� ����������&���*&���&���������& ��� ��&����&�����������'���� ��9��/� ��������� �� ���&�����������(��������� �� ������� ������������������ �� �������&���� ������0 ����5���&��786� ��-�&���*����� ��� ���� �� �������*��/������ ���� ���
����������!���������������
����������� ���� ���
������
����������� ���� �������� ��������������
� �����������$3%� ������3������ �!����
�����"�#
)3,0+:�#�
;,.+<-�����
;)*,<0����������������
7��� �� �������������
$����� �������� �����&������ �������
������������� ���������
*3*,+=�#�
;)/1<-�&��������������
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
)�$� !��!��������*�����#�������
�&����� �������������� � ���& �-��(���������&���������-����� ��*� �� ������������/����*������������������&����� �������������������� ����&�-� ��9�&�������*��������.�-��(�������������-���������� �� ���&���*&�&����������?����� �������&�� ����� ������&�����������/ ������&������������������������������;B)� ������������������� ����������������������&�������?������������������������ ��&�������� �*���������������������������:�������&�� ������� �������&�������� ���E����&�� ��������������������� ��������������������������(���� �������������*��� ��;B)9� ��&��� ������:��������� ����������*��� �������� ����� ����
?
� � � � �
�
�
�
� !� � � � �
� � �
� �
� !
� � � ��
���
� �� ��
�
�
�
0���&���������2��� ��&�7��� �"�
��������� ��& �&����������������������?����-������� ����� ��-�&� ������9��!�,���?����5� �����6�� �����-������-���������������������9����������� ������ ���������5������6� ��������� ���:�������� ��� �����5�����%6��D���& �&�������������������������� ������� �� ���&���������!�!#�!�"9����-�&����&����&��������������� ��������/����������&��������&��������5������!�"� �����������������& � �6��
���&�������-��*� � ������&���/������& �*������&������������&���������!�$#�!�"��������* ����*��-&�5����������.6�������� ���-�&�&�����������(����&������������������ �������&�-��& �����!�$�&������������������� �����9"!!�������9� ����������@��"�����0���&�;B)���������4���� ��������� (��������������������������&��0���&���������5��������& ��� ��&����&���������*�������6�&��� ������ ��� ��������������9�"!�?���� ��@�+!�����;B)���������������0 ��������!�$������� ������& ���* ����*��-&����&����������������� ������������*��-&����"A�� ����&�����������!�"���&�����* ����*��-&��� ���� ������ ��������������������&���������������������9!!!��������5 ������9!!!���� ���0 ������������& ��� ��&����&���������� ��� ������69� ��-�&�&���������������� �������������������*� ������� ���@��!�����0���&�;B)��
�&�������� ����� ��-�&�������������������������&�����?������������� ������ ��&��-������������������?��������������������������������� ������ ���9��+�����!�"9���������*�@��"��;B)�������9� ����������������������& ��� ��&����&���������� ��� ������9� �����@�+������� ��;B)���&������������� ���� ������(��-�&�&������������� �� ���������� �����������&���*&�� ���@��!�����0���&�;B)����������� ����������& ��<&����&���������� ��� ��������
�� ����������� �������������������������!�$#�"�
F ���� ����!�"�4�* ����*��-&����������� �"A�����������*��-&�
� �!�$� �!�"� 7������!�$#�"� ���������������� �9�+�� �9$+%� "!�� ��� ������������ �9���� �9!!"� %��� �>�����;B)�@�!�+�� ����+� ��%��� ����� ��� ��;B)�@�!�+�� �%$�"� ��!�"� ���!� ����.�� ������������������������������������?�����#��5����� �����6�
� �!�$� �!�"���.,��������!�$#
�"�>����������� ���
� ������������������ �9�+�� �9��+� �9��"� �9������ ������������ �9���� �9%��� �9"�+� �9%"��>�����;B)�@�!�+�� ����+� ����$� ��!��� $%�%��� ��;B)�@�!�+�� �%$�"� �+��!� �!��"� ��!�"�
�
.� ���*�&����������������&����-��������/9��!�%���������������������9����������� ������ ���������5������6� ��������� ���:�������� ��� �����5�����%6�- �� ������!9"!!9����&�& � ���� �������?������ ������������-�&� �� �����������*�&����.����5���9��!6�-�������?���� ����!A��������������� ��,����������������&���������>�����;B)� ����� ��-�&�&���/� ��������� �� ������&����� ����������5��@$+�6�-������� ������!A����� ��������;B)�����!�%���
�
�
0���&���������2��� ��&�7��� ���
$� !����������
�&���������� � ���& ����&���� ����������� �� ���-�&�&��0���&�������������������������������������*���*����� ������������ ���������&����*��� �����������)���� ��������� ������ �� �������&�-�����&������������������&�*&�:� ���<��� � ����&�*&�� ����*������������'��������� ����&�� �� ������������� ����& � ����������&�*&������� ��9� ��& �������� ������ ������*�&�*&������� � ����
�&����������� � �������������� ������������� ���� ����& ����*���-&��&� ����������������*�������&���/����*� �� ��������������-&��&� ���� �����&������������� ������������ ����&�������������������������������� ����-�������������&����*��� ����������&���*&����( *���-�&�&��&�*&������ ���������� ��&����� ����������& �����������(����& �&��F��/��� ���������������-����� �������&�������������������&����0���&�� ��� �����*��E�-� ��9� �� ������&����������������������������������������/���� ����������#�7�� �(��� ��&���������*����&��������� �� ��� �����(����- ���� �������������*������ ��������������.��������������&��� �� ������� ���������� ���������������������������&��������� �����������&��������������(������& �� ���������������������������������� ��*���- ���� ������������������the regional economy. It is difficult to model these more ‘psychic’ effects in the quantitative � ��������� �������&����������
��� ���� �� ������������*����������� ���� (����� ���������� -��*&�5&�-����&����&�� �� ���-����������-�&��������*69����� �����9����������9��� ( *��������������&���������������?���������������&����.������:����� �����������������*�������������� �����*�������������� ����&���/��������� ��� ������� �� ����� ���& �&�� ���� �� �� �������������������*��������(���������� ����&������������ �� ������0 ���9� ��-�&��� ( *�������������outside of the ‘place’ quite limited. The report reveals that employment and GVA directly ����������� ��������*������& ������� �����������������������&���� ������&��0���&�����������&���&���/������������������ �� �������������*����� �9� ��&�� � ���������������������&���������&�-����� ����&����������8.���-&��&���������������� �� ��&��������� �������&��������� �����!�$#�!�!��
������� ��9�&�����&���� �������������������������������������&���*&�&����.������� �� ��*�� �����&������*&����&����*��� ���������9� ���������� ��� ��� ������ ������*���������&��������������*� ����������������#�����������������������������������������&����������
�
0���&���������2��� ��&�7��� �%�
,� ������.����� ��������'� ����4���������"��������'��������
,��� ��� ����
.���������2�����E�**����- �� ������� ���& ���������������;��*� �&�� �� �����7�� ������ ��>��������������������������������;��*� �&���������������!����E�� ����& ����� ���������/���������� � *��*� ����� ��&� ��� � *����������� �����.���������E�**������ �� ������������&�*&��*&���*��� ������������ �������9����� ����� ��&����������������� ��������� �����9�(��-��*�����-�9�������������&��9����� ���9� ������#��* ��� ��� ����-��(���
.���������' /�'�� ��& ������� ������������ �����F����������&�����������$$!9� ��� ���&���������& ��� ������ �-���� �*��������� ��&������������0���&��������9�&�����������������- ���� �����9�����������������9���*��� ������������ ��������9� ����������� ������������*��2��� ��&������- ���� �����9���*��� ������������ ��������9�& ���������������������� ��&����� �� �-���� �*����������� ����-��(�������* ��� ����������&�&��������� ����� ���������
>��)�����2���������2� ���������������� �� �����F����������&������&������� �����������*��� ������������������*� ��&� �����&��0���&�����#4�������?�����&��0���&�����#������� ��-��(�- ���������&�� � ���������&�����������&��& ��������&��-����������*��� �������������
,��� '� ����������������/�� ��������������!��!�����������#����
������� ��&���������5������������6������:����������&����������������������������� �� �������������� �����& �� �����������&����� ����������& �����������&�-� �������������sectors ‘fit together’ in terms of their trading relationships. This then allows the effects of activity ������������������� ���&���*&�&����������� �������������&������������&���� ��������� �� �������&��0���&������������ ������#4���� ������
�&�� ������������ �� ������� ��� ��� �����&�������������� �� ����� �����������9����� �������#�� �9� ���&�-��&�����-����*���� ����� �������-������������9����������� ��*� ���������)��-���� ������*� ������� ��������� �����9�&������#4���� ������ �����������������������������*� ��������� �� ���������������#4����� ���������0 ���� ���&����������� ���������*����� ��&����?������ ����� �������&���� ������������&��0���&��������� ��&��- ��������& �*��*�� ������9����� (������&��0���&���������2��� ��&�7��� �� �����F����������&�����,��&����������������&��0���&�����#4�������?��9��������*&�� ������ ����9�� �������������5R������� ��9��!�!6�����
���������������������������������������������������������&���<<---�� ����� ���(<�� < ����<�������<!!�!<�$++�$<����#����# ����#�!!%#��� �#�!#�����
�
0���&���������2��� ��&�7��� �+�
�&����&����*�� �� ���� �&� �������&����������� �� ������ ��*���������������9������ ��*����� ���� ����������-�&������������������� ����9� ��&����/������������ �������9� ��-�&�&����������*� ���� �� �� ������(����&����������������?������&���������5��������& ��6� ��������5&����&���������*6����������������-�&�&��� �� ��� ������� ��&���*&�&������������������� ��;B)��������������� �������&��0���&�����#4���� ������E�-� ��9����������������-���� ?������ (�� ����������� ��������&��������������������&��������� ��-�&� � ������ ���� ������-�&������� ���������&���������&�-��*�&������� ������& ���*����( *���5 ��&�������������&����� ���6��
�
�
00���&���������2��� ��&�7���
� �����F����������&����
� �����7�� �����9�
)������- ��F�����*9�
������>�� �9�
� ������,�!���7�
�
,�����:��������������������������� ���*��������&��
&���<<---����(�������<���� ��<-���&#�������#���� ��&#���<�
&���<<-�������<�70�27�