บริษัทโทรีเซนไทยเอเยนต์ ...แผนภ ม 20การผล ตและการบร โภคก าซธรรมชาต ท

บรษทโทรเซนไทยเอเยนตซสจำกด(มหาชน)26/26-27อาคารอรกานตชน8ซอยชดลมถนนเพลนจตลมพนปทมวนกรงเทพมหานคร10330โทร+66(0)22500569-74,2548437-38โทรสาร+66(0)2655[email protected] www.thoresen.com

Always At Your Serviceบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)

� รายงานประจำป 2550

ตอบสนองความตองการของลกคาและใหมากยงกวาทลกคาในธรกจพาณชยนาวตองการ

พนธกจ

สารบญ

จดเดนทางการเงน 5

สาสนจากประธานกรรมการ 6

รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ 10

คณะกรรมการ 12

คณะผบรหาร 17

ลกษณะการประกอบธรกจ 21

ภาวะอตสาหกรรมและการแขงขน 48

คำอธบายและการวเคราะหของฝายจดการ 70

รายงานความรบผดชอบของคณะกรรมการ ตอรายงานทางการเงน 83

งบการเงนรวมและงบการเงนของบรษทฯ 85

โครงสรางรายได 151

คาตอบแทนของผสอบบญช 151

ปจจยความเสยง 152

การถอครองหนโดยคณะกรรมการและผบรหาร 162

ผถอหนและนโยบายการจายเงนปนผล 163

รายงานวาดวยการกำกบดแลกจการ 164

การควบคมภายใน 183

การดแลเรองการใชขอมลภายใน 185

รายการระหวางกน 185

การลงทนในบรษทตางๆ 186

ขอมลเกยวกบบรษทฯ 190

การถอครองหนโดยคณะกรรมการและผบรหาร หนา ตาราง 37 การถอครองหนโดยคณะกรรมการ ณ วนท 30 กนยายน 2550 162 ตาราง 38 การถอครองหนโดยผบรหาร ณ วนท 30 กนยายน 2550 162 ผถอหนและนโยบายการจายเงนปนผล ตาราง 39 ผถอหนรายใหญ ณ วนท 28 กนยายน 2550 (วนปดสมดทะเบยนผถอหนครงหลงสด) 163 รายงานวาดวยการกำกบดแลกจการ ตาราง 40 รายนามคณะกรรมการ 171 ตาราง 41 รายละเอยดการเขารวมประชมของกรรมการในป 2550 179 ตาราง 42 คาตอบแทนคณะกรรมการและคณะกรรมการชดยอย 180 แผนภม สาสนจากประธานกรรมการ แผนภม 1 ตารางดชนคาระวางเรอบอลตค (2548-2550) 7 ลกษณะการประกอบธรกจ แผนภม 2 โครงสรางกลมบรษทโทรเซน 22 แผนภม 3 สนคาทขนสงจำแนกตามประเภทของสนคา 27 แผนภม 4 จำนวนเรอและระวางบรรทกรวมในแตละป 27 แผนภม 5 การใหบรการของกองเรอโทรเซนจำแนกตามวนเดนเรอ 31 แผนภม 6 สดสวนการถอครองเรอประเภทบรรทกสนคาทวไปและ เรอบรรทกสนคาแหงเทกอง (15,000-50,000 เดทเวทตน) 34 แผนภม 7 ลกคาจำแนกตามรายรบ 34 ภาวะอตสาหกรรมและการแขงขน แผนภม 8 การพฒนาของการคาสนคาแหงเทกอง 49 แผนภม 9 การผลตเหลกของโลกและสวนแบงทางการตลาดของจน 51 แผนภม 10 การนำเขาแรเหลกจากประเทศตางๆ 52 แผนภม 11 การคาแรเหลกทางทะเลของโลกและสวนแบงทาง การตลาดของจน 52 แผนภม 12 เสนทางการขนสงสนคาแหงแบบเทกองทางทะเลทสำคญ 53 แผนภม 13 การสงซอเรอบรรทกสนคาแหงเทกองทสงตอใหม เดอนตลาคม 2550 55 แผนภม 14 อตราคาเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลา 1 ป 56 แผนภม 15 ราคาของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองสงตอใหม ป 2542 ถง 2550 58 แผนภม 16 ราคาของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมอสอง ป 2542 ถง 2550 58 แผนภม 17 ราคานำมนในอดต 59 แผนภม 18 ราคากาซธรรมชาต Henry Hub ในอดต 60 แผนภม 19 การผลตและการบรโภคนำมนทวโลก (พ.ศ. 2523-2549) 60 แผนภม 20 การผลตและการบรโภคกาซธรรมชาตทวโลก พ.ศ. 2523-2549) 61 แผนภม 21 ตารางคาใชจายในการสำรวจและการผลตและราคานำมน 61 แผนภม 22 อปสงคและอปทานทวโลกของเรอขดเจาะแบบ Semisubmersibles, Jack-Ups, Drillships 64 แผนภม 23 อตราคาเชาเรอขดเจาะแบบ Jack-Ups ในอดต 64 แผนภม 24 อตราคาเชาตอวนของเรอขดเจาะแบบ Tender 66

ตาราง

ลกษณะการประกอบธรกจ หนา ตาราง 1 กลมธรกจของโทรเซน 21 ตาราง 2 คณลกษณะของเรอแตละประเภท 28 ตาราง 3 โครงสรางกองเรอโทรเซน 28 ตาราง 4 รายชอกองเรอโทรเซน 30 ตาราง 5 สถตการใหบรการในการเดนเรอแบบประจำเสนทาง 32 ตาราง 6 ประเภทของการเชาเหมาเรอ 33 ตาราง 7 คแขงหลกในการเดนเรอแบบประจำเสนทาง 35 ตาราง 8 บรษทยอยทสำคญของเมอรเมด 35 ตาราง 9 รายชอกองเรอขดเจาะ 36 ตาราง 10 ตลาดเรอขดเจาะ 37 ตาราง 11 รายชอกองเรอทใหบรการนอกชายฝง 39 ภาวะอตสาหกรรมและการแขงขน ตาราง 12 ปรมาณการคาทางทะเลของโลกป 2544 และ 2549 4 ตาราง 13 อตราการเตบโตของผลตภณฑมวลรวมในประเทศ ป 2544 ถง 2549 49 ตาราง 14 ปรมาณการคาสนคาแหงเทกองทางทะเล ตงแตป 2544 ถง 2549 50 ตาราง 15 อปสงคของสนคาแหงเทกอง ป 2544 ถง 2549 50 ตาราง 16 การผลตเหลกดบของโลก 51 ตาราง 17 กองเรอบรรทกสนคาแหงแบบเทกอง เดอนตลาคม 2550 54 ตาราง 18 การสงซอเรอบรรทกสนคาแหงเทกองทสงตอใหม เดอนตลาคม 2550 55 ตาราง 19 เรอบรรทกสนคาแหงเทกอง-อตราการเชาเหมาลำเปน ระยะเวลา 1 ป 57 ตาราง 20 กองเรอขดเจาะเคลอนทไดนอกชายฝงทะเล ณ ธนวาคม 2550 63 ตาราง 21 กองเรอขดเจาะแบบ Tender ทวโลก 65 ตาราง 22 สวนแบงกำไรสทธจากกลมธรกจบรการทเกยวของกบ การเดนเรอ 68 คำอธบายและการวเคราะหของฝายจดการ ตาราง 23 ตารางแสดงผลการดำเนนงานของกลมธรกจหลก 72 ตาราง 24 วนเดนเรอในรอบปปฏทนของเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง 72 ตาราง 25 อตราคาเชาเรอตอวนตามรปแบบการใหบรการ (กองเรอโทรเซนเทานน) 73 ตาราง 26 อตราการใชประโยชนจากเรอ 73 ตาราง 27 ปรมาณสนคาตามประเภทของการใหบรการ 74 ตาราง 28 วนเดนเรอในรอบปปฏทนของกองเรอใหบรการนอกชายฝง 75 ตาราง 29 อตราการใชประโยชนของกองเรอใหบรการนอกชายฝง 75 ตาราง 30 วนเดนเรอขดเจาะในรอบปปฏทนของกองเรอขดเจาะ 76 ตาราง 31 อตราการใชประโยชนของกองเรอขดเจาะ 76 ตาราง 32 เงนทนทงหมดของบรษทฯ 78 ตาราง 33 สรปรายการกระแสเงนสด 78 ตาราง 34 เรอทอายครบ 25 ป 80 ตาราง 35 รายการสรปสญญาขายและซอเงนตราตางประเทศลวงหนา 81 ตาราง 36 ยอดเงนก ภาระผกพน และอตราดอกเบยจายสงสด 82

สารบญตาราง/แผนภม

3บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)

เราจะเปนบคคลทเปดเผยและซอสตยตอกนและกนในการทำงานรวมกนจะปฏบตตามทใหสญญาไวตลอดเวลาและจะสรางและรกษาความไววางใจในการทำงานรวมกน

คณธรรม

2469 โทรเซน แอนด โค ลมเตด (ฮองกง) ตงสำนกงานสาขาในประเทศไทย เพอดำเนนธรกจในดานตวแทนเรอและนายหนาเชาเหมาเรอ

2517 โทรเซน แอนด โค ลมเตด (ฮองกง) ไดโอนธรกจของสำนกงานสาขาทงหมดใหกบบรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด ซงจดทะเบยนกอตงบรษทเมอวนท 31 ตลาคม 2517

2528 บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด ไดซอเรอลำแรกชอ “Hai Lee” จากสายการเดนเรอ นอรวเจยนเอเชยไลน

2529 เพอเปนการแยกธรกจทไมใชการเดนเรอทะเล อาทเชน ตวแทนเรอและนายหนาเชาเหมาเรอออกจาก ธรกจเดนเรอทะเลของบรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด ธรกจทไมใชการเดนเรอจงถกโอนไปยงบรษท โทรเซนไทย ออฟชอร จำกด ซงตงขนอยางเปนทางการเมอวนท 16 เมษายน 2526 และตอมาไดเปลยนชอ เปน บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด เมอวนท 20 ตลาคม 2529

2533 บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด ไดเรมบรการขนสงสนคาประจำเสนทางเสนทาง คอ ประเทศไทย- อาวเปอรเซย-ทะเลอาหรบ

2536 กอนการแปรสภาพเปนบรษทมหาชน จำกด บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด ไดซอหนทงหมด ของ บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด และวางนโยบายใหบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด เปนผถอ หนใหญในทกบรษทในเครอโทรเซนทจะจดตงขนใหม

ชวงทเรมมการขยายกองเรอมการวางนโยบายใหมใหบรษทยอยทประกอบธรกจเดนเรอแตละบรษท เปนเจาของเรอเพยง 1 ลำ และบรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด จะทำหนาทเปนผบรหารกองเรอเทานน นอกจากน บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด จะเปนผถอหนใหญในบรษทยอยทประกอบธรกจเดนเรอ ทตงขนใหมทกบรษท

2537 บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด ไดแปรสภาพเปนบรษทมหาชนจำกด

2538 หนสามญของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ไดรบการอนมตใหเปนหลกทรพยท จดทะเบยนและซอขายในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

2546 ขยายกองเรอของบรษทฯ จาก 25 ลำ เปน 33 ลำ เนองจากอตราคาระวางเรอปรบตวสงขนมาก บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ไดเปลยนแปลงมลคาหนทตราไวของหนสามญ จากเดมหนละ 10 บาท เปนหนละ 1 บาท

2548 บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ไดรบรางวล Best Performance Award ในกลมอตสาหกรรมธรกจบรการจากตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

2549 บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เนนการกระจายธรกจใหมความหลากหลายมากยงขน โดยลงทนเพมในบรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (“เมอรเมด”) เปนรอยละ 74.01 ณ วนท 30 กนยายน 2549 เพอรองรบการขยายตวอยางรวดเรวในดานอตสาหกรรมนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝง

บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ตดอนดบ 1 ใน 200 บรษทจดทะเบยนทดทสดในเอเชย ซงมรายไดใกล 1 พนลานดอลลารสหรฐอเมรกา โดยนตยสาร Forbes Asia

บรษท โทรเซน ชปปง สงคโปร พทอ แอลทด ไดจดตงขนเพอประกอบธรกจเปนบรษททลงทนสำหรบเรอท สงตอใหมและเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมอสองทจะมขนในอนาคต

2550 บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ไดออกหนกแปลงสภาพจำนวน 169.80 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา เพอนำมาใชในแผนและการขยายและปรบปรงกองเรอของบรษทฯ

บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ไดมการสงตอเรอบรรทกสนคาแหงเทกองใหมจำนวน 5 ลำ ขนาดระวางบรรทกเฉลย 53,000 เดทเวทตน ซงจะไดรบมอบเรอในป 2552 และ 2554

เมอรเมด ไดจดหาเงนทนจำนวน 246 ลานดอลลารสงคโปร จากการออกและเสนอขายหนกแกประชาชนทวไปเปนครงแรกและจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศสงคโปร นอกจากนยงไดมการสงตอเรอขดเจาะใหมเพมจำนวน 1 ลำ และเรอสนบสนนงานเทคนคใตนำใหมจำนวน 1 ลำ ซงจะไดรบมอบเรอใน ป 2552 เมอรเมด รวมลงทนทางออมรอยละ 22.5 ใน Allied Marine & Equipment Sdn. Bhd. และรวมลงทนกบ บรษท เคนชานา ปโตรเลยม เบอรแฮด เพอจดตงบรษทใหมสำหรบทำการตลาดและบรหารเรอขดเจาะในประเทศมาเลเซย

กองเรอโทรเซน ณ วนท 31 ธนวาคม 2550 มทงหมด 43 ลำ เปนเรอบรรทกสนคาทวไปและเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง นอกจากน ยงมเรอสำหรบใหบรการนอกชายฝงจำนวน 4 ลำ และเรอขดเจาะอก 2 ลำ

ประวตความเปนมา


รอบบญชสนสด 30 กนยายน

2550 2549 2548

(หนวย : ลานบาท ยกเวน หน / ขอมลตอหนและอตราสวนทางการเงน)

งบกำไรขาดทน :

รายไดจากการเดนเรอ 15,865.29 12,820.99 14,518.55

คาใชจายในการเดนเรอ 6,760.65 5,344.15 4,082.53

คาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอเดนทะเล - สวนของเจาของเรอ

2,519.71 2,823.09 2,438.05

รายไดจากธรกจบรการนอกชายฝง 4,025.55 2,752.82 -

คาใชจายจากธรกจบรการนอกชายฝง 2,713.75 1,566.28 -

รายไดจากธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอและอนๆ 623.10 666.59 529.91

คาเสอมราคาและคาตดจำหนาย 1,850.02 1,631.96 1,183.46

คาใชจายทวไปและคาใชจายการบรหาร 1,599.83 1,098.63 920.83

ดอกเบยจาย 665.47 701.08 445.32

ดอกเบยรบ 71.90 74.50 26.17

สวนแบงกำไร (ขาดทน) จากการลงทนในบรษทรวม 9.39 (3.16) 28.94

กำไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปลยน 723.36 742.09 16.17

กำไรสทธ 4,968.52 3,502.44 5,948.65

ขอมลตอหน :

กำไรสทธ-ขนพนฐาน 7.72 5.44 9.24

เงนปนผลจาย 1.65 1.35 3.50

มลคาทางบญช 24.94 18.68 14.21

งบดล (ณ วนสนรอบบญช) :

เงนสดและมลคาหลกทรพยในความตองการของตลาด 4,045.76 1,618.20 2,260.76

เรอเดนทะเลและอปกรณสทธ 16,234.47 15,426.04 13,155.00

รวมสนทรพย 28,143.96 23,140.39 19,469.38

หนสนรวม 12,089.43 11,117.33 10,325.47

ทนเรอนหน (บาท) 643,684,422 643,684,422 643,684,422

รวมสวนของผถอหน 16,054.53 12,023.06 9,143.91

ขอมลทางการเงนอนๆ :

กระแสเงนสดจากกจกรรมดำเนนงานสทธ 6,848.65 4,206.52 7,022.60

กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทนสทธ (4,366.27) (1,869.91) (5,442.45)

กระแสเงนสดจากกจกรรมในจดหาเงนสทธ (99.07) (2,860.64) (2,535.97)

คาใชจายฝายทน :

ยอดการซอเรอเดนทะเลและอปกรณทงหมด 3,807.81 935.79 4,428.05

อตราสวนทางการเงน :

อตราผลตอบแทนตอสวนของผถอหน (%) 35.39 33.09 75.11

อตราผลตอบแทนจากสนทรพยรวม (%) 19.38 16.44 33.76

อตรากำไรสทธตอรายไดรวม (%) 24.12 21.47 39.39

ยอดหนสนทงหมดตอทนของบรษทฯ 0.36 0.43 0.49

ยอดหนสนสทธตอทนสทธ 0.24 0.38 0.41

จดเดนทางการเงน

6 รายงานประจำป 2550

สาสนจากประธานกรรมการ

ป2550–ปแหงการขบเคลอนทางธรกจทสำคญและการเปลยนแปลง

ตลอดชวงเวลา 2 ปทผานมา บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) (“บรษทฯ”) ไดมการเปลยนกลยทธทางธรกจจากเรอบรรทกสนคาแหงเทกองเปนหลก มาเปนผประกอบการทเกยวกบธรกจพาณชยนาวทครบวงจรมากขนเพอการเปนหนงในผนำดานธรกจพาณชยนาวทครบวงจรซงเปนพนธกจของบรษทฯ การเปลยนกลยทธทางธรกจเกดจากการผสมผสานของการเตบโตจากภายในองคกร การซอสนทรพยเพมขน และการหาพนธมตรทางธรกจ ซงสงผลใหธรกจของบรษทฯ มความหลากหลายและสามารถแขงขนในตลาดไดดยงขน

ปนเปนปทเตมไปดวยความสำเรจและนาตนเตนยนด โดยมเหตการณสำคญๆ ทเกดขนในการดำเนนงานในครงน ธรกจหลกๆ ของเราไดขบเคลอนไปอยางมากและหวงวาในป 2551 และปตอๆ ไปกจะเปนไปในลกษณะเดยวกน

ถงแมวาเราจะมงหนาลงทนและดำเนนงานในหลายดานดวยกน แตบรษทฯ กมฐานะทางการเงนและผลการดำเนนงานในรอบบญช 2550 ทดเยยม บรษทฯ มผลตอบแทนจากสวนของผถอหนรอยละ 35.39 มผลกำไรสทธ 4,968.52 ลานบาท และกำไรสทธตอหน 7.72 บาท มกระแสเงนสดจากการดำเนนงาน 6,848.65 ลานบาท ในรอบบญช 2550 รายไดรวมมากกวารอยละ 33.63 มาจากสญญาทมอายของสญญามากกวา 6 เดอน

จดเดนทางการเงนทสำคญในรอบป 2550 ไดแก

รอบบญช 2550 รอบบญช 2549 เปลยนแปลงรอยละ

ปรมาณสนคาทขนสง (ลานตน) 13.319 14.073 (5.36%)

รายไดจากธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง (ลานบาท) 15,885.06 12,965.41 22.52%

รายไดจากธรกจบรการนอกชายฝง (ลานบาท) 4,160.02 2,828.82 47.06%

รายไดจากธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ (ลานบาท) 484.54 450.67 7.52%

กระแสเงนสดจากการดำเนนงาน (ลานบาท) 6,848.65 4,206.52 62.81%

ผลกำไรสทธรวม (ลานบาท) 4,968.52 3,502.44 41.86%

ในรอบบญช 2550 บรษทฯ ไดปรบปรงกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองและกลมธรกจบรการนอกชายฝงใหสามารถแขงขนในตลาดไดดยงขน ซงสวนหนงของการเปลยนกลยทธทางธรกจน ทำใหเกดนโยบายใหม โดยทธรกจหลกของ บรษทฯ ไมควรจะมงไปทการดำเนนงานธรกจแตเพยงอยางเดยว แตควรจะควบคไปกบการตดสนใจในการลงทนและ หาเงนลงทนเปนเอกเทศซงกนและกน ผลของนโยบายใหมน ทำใหในรอบปบญชนมรายการจดหาเงนทนจากตางประเทศ ทสำคญสองรายการเพอเพมเงนทนของบรษทฯ และทำใหการขยายธรกจของบรษทฯ ไมตดขด

กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง-การบรหารกองเรอในภาวะทตลาดคาระวางเรอมความแขงแกรงเกนคาด

กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมผลกำไรทดมากในรอบบญช 2550 เนองจากอตราคาระวางเรอสงขน เปนประวตการณ โดยดชนอตราคาระวางเรอบอลตค (Baltic Dry Index) ในเดอนมกราคม 2550 เทากบ 4,464 เทยบกบ เดอนพฤศจกายน 2550 เทากบ 10,543 หรอเพมขนรอยละ 136


ดชนอตราคาระวางเรอบอลตค12,000

10,000

8,000

6,000

4,000

2,000

0

200,000180,000160,000140,000120,000100,000

80,00060,00040,00020,000

ม.ค.-48

ม.ค.-48

ก.ค.-48

ก.ย.-48

พ.ย.-48

ม.ค.-49

ม.ค.-49

พ.ค.-49

ก.ค.-49

ก.ย.-49

พ.ย.-49

ม.ค.-50

ม.ค.-50

ม.ค.-50

พ.ค.-50

ก.ค.-50

ก.ย.-50

พ.ย.-50

ม.ค.-51

0

อตราคาระวางเรอ (ดอลลารสหรฐอเมรกา)

Handymax - Japan - SK / NOPAC or Australia RVCape Size - Nopac round vHandysize - Average SE Asia & S Korea - Japan (HS5 + HS6)Panamax - Japan-SK / Nopac / RVSupramax - Japan - SK / NOPAC or Australia RVBDI Index

อตราคาระวางเฉลย(ดอลลารสหรฐอเมรกา) 2548 2549 2550BDI INDEX 3,344 3,183 7,082Capesize 46,694 44,314 111,166Panamax 21,744 25,064 55,419Handymax / Supramax 18,639 23,834 44,987Handysize 19,634 30,208

แผนภม 1 : ตารางดชนคาระวางเรอบอลตค (2548-2550)

ทมา : Baltic Exchange Limited

ตามทบรษทฯ ไดคาดไววา คาระวางเรอบรรทกสนคาแหงเทกองนาจะอยในระดบสมดลในรอบบญช 2550 อยางไรกตามมเหตการณตางๆ เชน ความแออดในทาเรอและการหยดวงของเรอเกาเพมขน ทำใหปรมาณเรอในตลาดอยในภาวะไมสมดล รวมถงการคาดการณวากองเรอบรรทกสนคาแหงเทกองทวโลกจะ เพมขนรอยละ 7.31 ในป 2550 กตาม ทงนนกวเคราะหคาดการณวาตลาดเรอบรรทกสนคาแหงเทกองจะอยในระดบสมดลในป 2551 และการเตบโตของกองเรอสทธจะถกหกกลบดวยความตองการขนสงสนคาแหงเทกองทเพมขนและการเปลยนรปแบบทางการคา ซงจะสงผลใหปรมาณตนไมลเพมขนตามไปดวย ดงนนบรษทฯ จงคาดวากองเรอโลกนาจะมอตราการใชเรอสงในป 2551

บรษทฯ ไดเตรยมพรอมในการบรหารกองเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ทมอายมากขน และเตรยมแผนการทดแทนกองเรอโดยปลดระวางเรอเปนชวงๆ บรษทฯ ไดขายเรอเกาไปสามลำในป 2550 และสงตอเรอใหมจำนวน 5 ลำ ซงมกำหนดสงมอบในป 2552 ถง 2554 โดยเรอทสงตอใหมนจะเขามาทดแทนเรอเกาของบรษทฯ หลายลำทจะครบอาย 25 ปในอนาคต สำหรบป 2551 บรษทฯ จะเสนอมตตอทประชมใหญสามญประจำปของผถอหนของบรษทฯ ทกำลงจะ มขนอกในเดอนขางหนา เพออนมตซอเรอสงตอใหมจำนวน 4 ลำ และบรษทฯ กำลงสรรหาเรอมอสองและเรอสงตอใหมเพอทจะซอหรอสงตอใหม

เพอเตรยมการดานการเงนสำหรบแผนการปรบปรงกองเรอ บรษทฯ ไดออกหนกแปลงสภาพจำนวน 169.8 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา ซงมคณลกษณะใหมหลายประการ เงนทไดรบจากหนกแปลงสภาพน บรษทฯ นำมาใชในการ จายคนหนเงนกทมหลกประกนของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองทมอยกบธนาคาร ภายในอกหนงเดอนขางหนาน เรอของบรษทฯ ทใชคำประกนหนเงนก จะปลอดภาระจำนองหลงจากการจายคนหนเงนกทงหมดแลว นอกจากนบรษทฯ ไดเจรจากเงนจำนวน 396 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา จากธนาคารหลายแหง รวมกน เพอสนบสนนการซอเรอของบรษทฯ ในอนาคต


นอกจากนกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองไดเรมปรบปรงระบบฮารดแวร และซอฟทแวร รวมถงการเปลยนแปลงระบบซอฟทแวรทางดานการดำเนนงานหลกทมอยเดมทงหมด เพอทจะใหเปนผนำทางดานการใหบรการ คณภาพ และความปลอดภย ภายในป 2551 บรษทฯ จะเรมใชระบบทมความซบซอนและแตกตางจากระบบทเคยใชมาเมอสบปทแลว โดยมเปาหมายเพอทจะสรางระบบทรวบรวมขอมลทงหมดเพอทจะใหบรษทฯ บรรลเปาหมายในดานการบรหารและดานการเงนทด กลมธรกจบรการนอกชายฝง:ธรกจเฉพาะทางในตลาดทกำลงขยายตว

ราคานำมนทสงขนและความกาวหนาทางเทคโนโลย ทำใหการผลตและการสำรวจนำมนและกาซธรรมชาต ไดขยายตวเปนอยางมาก บรษทฯ คาดวาการเตบโตในดานการผลตและสำรวจนำมนและกาซธรรมชาตจะยงคงมสบเนองตอไปอกหลายป ซงทำใหความตองการในการใชบรการนอกชายฝงสงขนตามไปดวย ทงนคาดวาภายในป 2558 การผลตนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝง จะสงเกนรอยละ 35 ของการผลตนำมนของโลกในปจจบน เนองจากนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝงจะเปนแหลงเดยวทจะสามารถเพมทรพยากรนำมนและกาซไดจนลำหนากลมตะวนออกกลางและกลมสหภาพ โซเวยตเดม และจากการทบรษทฯ เนนธรกจเฉพาะทางในธรกจขดเจาะและงานบรการวศวกรรมโยธาใตนำ ทำใหเราสามารถแขงขนในตลาดและไดรบงานโครงการใหมๆ เขามา ซงจะเนนทภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใต

ผลกำไรของกลมธรกจบรการนอกชายฝงเตบโตดในรอบบญช 2550 กำไรทสงขนมาจากผลประกอบการทดของสวนงานวศวกรรมโยธาใตนำ ซงเกดจากอตราคาเชาเรอและอตราการใชประโยชนจากเรอทสงขน และถกหกกลบดวยผลประกอบการของสวนงานธรกจขดเจาะทตำกวาทคาดไว เนองจากเรอขดเจาะหยดดำเนนงาน และจากการทปรมาณเรอของทงสวนงานขดเจาะและสวนงานวศวกรรมโยธาใตนำในตลาดไมเพยงพออยางเหนไดชดในปทแลว ยอมจะสงผลใหอตราคาเชาเรอและการใชเรอในป 2551 เพมขน

ในรอบบญช 2550 กลมธรกจบรการนอกชายฝงมสวนแบงกำไรใหแกบรษทฯ รอยละ 9.13 ของยอดกำไรสทธรวม อยางไรกตาม บรษทฯ เชอวา ราคาหนของบรษทฯ ในปจจบนไมไดสะทอนความแตกตางระหวางธรกจบรการนอกชายฝงและธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ทงนเนองจากทผานมาสวนแบงกำไรไมไดมการประเมนมลคาทเหมาะสมภายใตโครงสรางธรกจเดม อกทงเงนทนทจะจดหามาเพมเตมกเปนสงจำเปนสำหรบโครงการธรกจในอนาคต บรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน) (“เมอรเมด”) ไดจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศสงคโปร และระดมทนจากการขายหนเพมทนใหแกประชาชนทวไป (IPO) จำนวน 246 ลานดอลลารสงคโปร หรอ 167.49 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา

การขายหนเพมทนใหแกประชาชนของเมอรเมดประสบความสำเรจอยางสง และเมอรเมดไดนำเงนทไดจากการระดมทนไปใชดำเนนการตามแผนขยายธรกจของกลมบรษทเมอรเมด โดยเมอรเมดมแผนทจะขยายธรกจอยางมากและได สงตอเรอขดเจาะใหมไปแลว 1 ลำ ซงจะมการสงมอบในป 2552 และตามสญญาสงตอเรอขดเจาะใหมยงใหสทธเมอรเมดในการสงตอเรอขดเจาะใหมไดอก 3 ลำ ซงเมอรเมดนาจะใชสทธดงกลาวในกาลขางหนา นอกจากนเมอรเมดยงสงตอเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำใหมอก 1 ลำ ซงจะมการสงมอบในป 2552 การเตบโตทางธรกจทเพมขนของบรษทฯ จะมาจากการรวมลงทนและการซอสนทรพย ดงจะไดกลาวในหวขอถดไป ธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ:ธรกจทกาวเดนไปอยางมนคง

ผลกำไรของกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอเตบโตดในรอบบญช 2550 เนองจากอตราคาระวางเรอในตลาดมความแขงแกรงขน บรษททสามารถทำกำไรสงสด ไดแก โทรเซน ชปปง เอฟแซดอ และ บรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด ทงสองบรษทมผลประกอบการทสงทสดเทาทเคยมมา

เนองจากปรมาณสนคาทจะสงไปยงตะวนออกกลางเตบโตขนเปนอยางมาก โทรเซน ชปปง เอฟแซดอ ไดใหบรการเปนตวแทนดแลสนคาไปยงภมภาคดงกลาวมากกวา 798,069 ตน และสามารถทำรายไดใหแกบรษทเพมขนโดยมการเสนอบรการเพมใหแกลกคา นอกจากนบรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด ซงเปนบรษททประกอบธรกจนายหนาตวแทนเดนเรอของเรา นบเปนอกปทรายไดจากการหาสนคาและคานายหนาสงขนเนองจากอตราคาระวางเรอทปรบตวสงขนอยางม นยสำคญ

โทรเซน อนโดไชนา เอสเอ ซงเปนบรษททประกอบธรกจเปนตวแทนเดนเรอของเราในเวยดนาม รายงานวาบรษทมผลประกอบการสงทสดเทาทเคยมมา เนองจากการเตบโตของธรกจในประเทศเวยดนาม และอปสงคเรอเดนทะเล

�บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)

ทเพมมากขน นอกจากนบรษทฯ ยงไดเขาไปลงทนในธรกจทเกยวของกบโลจสตกสเปนครงแรก โดยการจดตง บรษท จเอซ โลจสตกส จำกด ขนมาบรหารงาน ซงไดมการสรางโกดงพกสนคาขนทประเทศไทย โดยไดมการใชประโยชนจากโกดง พกสนคาแหงแรกนอยางเตมกำลง และบรษทฯ คาดหวงวาจะขยายธรกจนตอไปในอนาคต การลงทนและการจดการเงนทน

บรษทฯ เชอวาโครงสรางธรกจของบรษทฯ สรางมลคาใหแกผถอหนของบรษทฯ การออกหนกแปลงสภาพของ บรษทฯ และการระดมทนโดยการขายหนใหแกประชาชน (IPO) ของเมอรเมดสนบสนนกลยทธทจะขยายธรกจของทงสอง กลมบรษท และทำใหมตนทนทางการเงนลดลงอยางมนยสำคญ

บรษทฯ ยงคงลงทนในสนทรพยขนาดใหญ เพราะเราเชอวาจะเปนการสรางฐานทแขงแกรงเพอทำใหบรษทฯ สามารถสรางผลกำไรไดมากขน เปาหมายการเตบโตของเรายงคงอยในระดบสง เมอสนรอบบญช 2550 เราสงตอเรอใหมในมลคารวมกวา 350 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา ซงจะมการสงมอบเรอในชวงป 2552 ถง 2554

นอกจากนเรายงไดดำเนนการตามกลยทธของบรษทฯ ในการทำใหตนทนทางการเงนทเราลงทนไปทกๆ ดอลลารถกทสด ในป 2550 เราไดเพมจำนวนเรอทเชามาเพมเตม ปจจบนกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมเรอทเชามาเพมเตม 6 ลำ โดยเชาเหมาลำเปนระยะเวลา ตงแต 21 เดอน ถง 38 เดอน กลมธรกจบรการนอกชายฝงไดเชาเรอมาเพมเตม 2 ลำ โดยมระยะเวลาการเชา ตงแต 24 เดอน ถง 36 เดอน และตกลงทจะเชาเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำทสงตอใหม ซงจะมการสงมอบในป 2552

เมอรวมเรอทเราเปนเจาของและเรอทเชามาเพมเตม จะทำใหฐานทางการตลาดของเราขยายออกไป และทำใหอตราการใชสนทรพยเพมขน รวมทงเปนการเพมรายไดใหแกบรษทฯ ซงจะสงผลใหเราสามารถเชาเรอมาเพมเตมไดอก ซงเราหวงวาจะไดรบผลตอบแทนทสงขนจากเงนทนทไดลงทนไปจากธรกรรมตางๆ ทไดกลาวมาขางตน

บรษทฯ รวมลงทนหรอเขาไปเปนผถอหนในสดสวนทสามารถเขาไปบรหารงานไดเพอขยายฐานธรกจของบรษทฯ บรษทฯ ไดมการลงนามในสญญาบนทกขอตกลง (Memorandam of Understanding) โดยถอหนรอยละ 49 ในบรษท PT Perusahaan Pelayaran Equinox เพอสรางความแขงแกรงใหแกบรการเรอประจำเสนทางของเราทวงไปยงอนโดนเซย และเพอเปนฐานการลงทนในประเทศอนโดนเซย ทางบรษทฯ คาดวาการตกลงเขาลงทนในบรษทดงกลาวจะเสรจสน ภายในตนป 2551 นอกจากน เมอรเมดไดรวมลงทนกบ บรษท เคนชานา ปโตรเลยม เบอรแฮด เพอจดตงบรษทใหมสำหรบทำการตลาดและบรหารเรอขดเจาะในประเทศมาเลเซยโดยรวมลงทนทางออมรอยละ 22.5 ในบรษท Allied Marine & Equipment Sdn. Bhd. เพอเปนหนทางสตลาดธรกจวศวกรรมโยธาใตนำในประเทศมาเลเซย และบรษทฯ คาดวาการลงทนในลกษณะเดยวกนนจะมตามมาอกในปตอๆ ไป อนาคตททาทายกำลงรออยขางหนา

ทงกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง และธรกจบรการนอกชายฝงกำลงเผชญภาวะขาดแคลนบคลากร ทมทกษะ เนองจากความตองการในตลาดมมากขน สำหรบบรษทฯ เรานบวาโชคดทมพนกงานมากกวา 1,965 คนททมเทและ มความสามารถและเขาใจพนธกจของบรษทฯ และทายทสดความสำเรจของเราในการสรางธรกจใหเตบโต คอการใหบรการ ทมคณภาพสงและสมำเสมอตอกลมผมสวนไดเสยตางๆ (stakeholders)

จดเรมตนของบรษทฯ ในธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองจะยงคงเปนความภาคภมใจของเราตลอดไป แตในวนนบรษทฯ มการดำเนนงานมากกวาธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองแคอยางเดยว ณ โอกาสน บรษทฯ ขอขอบคณ เพอนรวมงานทวโลกสำหรบความมานะพยายามในการปฏบตหนาทการงานในปทผานมา ขอขอบคณลกคาของเราทเชอถอและมอบโอกาสใหเราไดมบทบาทสำคญในธรกจของพวกทาน ขอขอบคณผถอหนทสนบสนนการรเรมของกลยทธบรษทฯ มาอยางตอเนอง ซงถอวายงตองเดนทางอกไกลเพราะเราพยายามทจะสรางผลกำไรสงสดใหแกบรษทฯ เราจะทำงานอยางหนกเพอบรรลวตถประสงคของเรา และจากการทธรกจหลกของเรายงอยในวฏจกรขาขน อนาคตขางหนาจงดสดใสกวาทเคยเปนมา

ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต ประธานกรรมการ


คณะกรรมการตรวจสอบทกทานเปนกรรมการบรษท ซงกรรมการตรวจสอบทกทานมคณสมบตตามขอกำหนด

เรองความเปนอสระทกำหนดโดยคณะกรรมการกำกบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย และตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

ทงน คณะกรรมการตรวจสอบ ประกอบดวย นายบยอรน ออสตรอม (ประธานกรรมการตรวจสอบ) ดร. ศร การเจรญด

และนางปรารถนา มโนมยพบลย

คณะกรรมการตรวจสอบชวยสนบสนนใหคณะกรรมการบรษทฯ สามารถปฏบตงานตามความรบผดชอบไดเปน

ผลสำเรจ โดยการชวยกำกบดแลในเรองดงตอไปน

1. ความถกตองและครบถวนของขอมลทางการเงน

2. การปฏบตตามกฎหมายและระเบยบขอบงคบ

3. คณสมบตและความเปนอสระของผตรวจสอบบญช

4. ผลการปฏบตงานของฝายตรวจสอบภายในและผตรวจสอบบญชภายนอก

นอกจากน คณะกรรมการตรวจสอบยงตดตามและสนบสนนใหเกดการกำกบดแลกจการทด โดยเสรมสรางใหเกด

การรบรและใหคำแนะนำแกฝายบรหารเกยวกบการบรหารความเสยงและแนวปฏบตเกยวกบการควบคมภายใน

เพอใหสอดคลองกบหลกการขางตน คณะกรรมการตรวจสอบมบทบาทและความรบผดชอบหลก ดงน

nการรายงานทางการเงน

คณะกรรมการตรวจสอบจะสอบทานงบการเงนระหวางกาลและงบการเงนประจำปเพอใหคำแนะนำแก

คณะกรรมการบรษทฯ ในการอนมตงบการเงนดงกลาว ทงน ในการสอบทานงบการเงน คณะกรรมการ

ตรวจสอบจะสอบทานโดยใหความสำคญในประเดนทเกยวกบการเปลยนแปลงนโยบายบญชและขนตอน

การปฏบตงานการตดสนใจในเรองหลกๆ ทสำคญและมความเสยง รายการปรบปรงทางบญชของผตรวจสอบ

บญชทมสาระสำคญ สมมตฐานเกยวกบการดำเนนกจการอยางตอเนอง การปฏบตตามมาตรฐานการบญช

รวมถงกฎและระเบยบของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยและกฎหมายอนทเกยวของ

nการตรวจสอบบญช

คณะกรรมการตรวจสอบจะหารอกบผตรวจสอบบญชภายนอกเกยวกบแผนการตรวจสอบ รายงานการตรวจ

สอบงบการเงนประจำป สอบทานหนงสอแจงถงฝายบรหารและผลการตอบกลบของฝายบรหาร รวมถงสอบ

ทานวตถประสงคในการตรวจสอบและความเปนอสระของผตรวจสอบบญชจากฝายบรหารและบรษทฯ

นอกจากน คณะกรรมการตรวจสอบยงเปนผพจารณาและใหคำแนะนำแกคณะกรรมการบรษทฯ ในการ

คดเลอกและแตงตงผตรวจสอบบญช รวมถงการพจารณาคาสอบบญชดวย

nการตรวจสอบภายใน

คณะกรรมการตรวจสอบจะสอบทานขอบเขตการปฏบตงานตรวจสอบภายใน แนวการตรวจสอบ และประเดน

ทมสาระสำคญทตรวจพบในระหวางป รวมถงการตอบสนองตอประเดนทตรวจพบของฝายบรหาร เพอความ

เชอมนตอความเพยงพอของการปฏบตงานตรวจสอบภายใน

nการบรหารความเสยง

คณะกรรมการตรวจสอบจะสอบทานถงประสทธภาพของการควบคมทมสาระสำคญ ซงประกอบดวย

การควบคมดานการเงน การกำกบการปฏบตตามกฎระเบยบและขอบงคบตางๆ และการบรหารความเสยง

เพอรกษาผลประโยชนจากการลงทนของผถอหน และทรพยสนของบรษทฯ

nรายการคาระหวางบคคลทเกยวของกน

คณะกรรมการตรวจสอบจะสอบทานรายการคาระหวางบคคลทเกยวของกน เพอใหมนใจวาบรษทฯ

ปฏบตตามขอกำหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยและกฎหมายอนทเกยวของ

รายงานคณะกรรมการตรวจสอบ


ในระหวางรอบปบญช สนสดวนท 30 กนยายน 2550 คณะกรรมการตรวจสอบไดมการประชมรวมทงสน 10 ครง

เพอสอบทานระบบบญช และระบบการควบคมภายใน ตลอดจนรายงานทางการเงนทงรายไตรมาสและประจำปกอนนำเสนอ

สทประชมคณะกรรมการบรษทฯ และเผยแพรสสาธารณชน โดยการสอบทานประเดนตางๆ คณะกรรมการตรวจสอบได

กระทำโดยอสระ และไดรวมหารอและแลกเปลยนความคดเหนกบผตรวจสอบบญช ผบรหารทเกยวของ และผตรวจสอบ

ภายใน นอกจากนรายงานการประชมทงหมดของคณะกรรมการตรวจสอบไดถกนำเสนอใหแกทประชมคณะกรรมการบรษทฯ

เปนรายไตรมาสเพอรบทราบขอมลและพจารณา

โดยสรปคณะกรรมการตรวจสอบพจารณาแลวมความเหนวา การดำเนนงานของบรษทฯ ในปทผานมา มระบบ

การควบคมภายในทเพยงพอและเหมาะสม รายงานขอมลทางการเงนจดทำขนตามหลกการบญชทรบรองทวไป และไดปฏบต

ตามกฎหมายและระเบยบขอบงคบทเกยวของ ทงนคณะกรรมการตรวจสอบไดปฏบตหนาทโดยอสระ และมสทธและดลพนจ

เตมทในการเชญกรรมการหรอเจาหนาทบรหารเขารวมประชม รวมถงไมมขอจำกดในการเขาถงขอมล

สำหรบงบการเงนประจำปสนสดวนท 30 กนยายน 2551 คณะกรรมการ ตรวจสอบไดเสนอตอคณะกรรมการ

บรษทฯ ใหพจารณาแตงตงบรษท ไพรซ วอเตอรเฮาสคเปอรส เอบเอเอส จำกด เปนผตรวจสอบบญชของบรษทฯ ตอเนองจาก

ปทผานมา เนองจากบรษทดงกลาวเปนบรษททมชอเสยงและมมาตรฐานการตรวจสอบเปนทยอมรบอยางกวางขวาง การแตง

ตงผตรวจสอบบญชจะไดนำเสนอตอทประชมใหญสามญประจำปของผถอหนทจะมขนในเดอนมกราคม 2551 เพอใหความ

เหนชอบตอไป

(นายบยอรน ออสตรอม)

ประธานกรรมการตรวจสอบ

( เรยง ลำดบ จาก ซาย ไป ขวา )

ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต, ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต, นายสตเฟน ฟอรดแฮม,ดร. พชต นธวาสน, นายบยอรน ออสตรอม,

คณะกรรมการ


( เรยง ลำดบ จาก ซาย ไป ขวา )

นายศกด เออชเกยรต, ดร. ศร การเจรญด, นางปรารถนา มโนมยพบลย,นายแลนซ คารล เดพว, นายแอนดรว จอหน แอรย, นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน



ม.ร.ว.จนทรแรมศรโชคจนทรทตอาย 77 ป

ประธานกรรมการ สดสวนการถอหนรอยละ0.08 ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต ดำรงตำแหนงประธานกรรมการบรษท โทรเซน ไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) มาตงแตป 2537 และประธานคณะกรรมการตรวจสอบในป 2544 ถง ป 2548 ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต มประสบการณการทำงานในการ เปนรองผจดการใหญ ธนาคารเพอการเกษตรและสหกรณการเกษตรในป 2525 ถง ป 2528 และเปนผอำนวยการ ธนาคารออมสน จำกด ในป 2528 ถงป 2533 นอกจากน ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต ยงดำรงตำแหนงกรรมการผจดการ บรษท ซ.เอส. แคปปตอล ตงแตป 2534 จนถงปจจบน ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต เคยดำรงตำแหนงประธานกรรมการบรหาร บรษท หลกทรพยพฒนสน จำกด (มหาชน) ในป 2533 ถงป 2535 และตำแหนงกรรมการ บรษท สหอตสาหกรรมนำมนปาลม จำกด (มหาชน) ในป 2535 ถงป 2547 และตอมาไดรบตำแหนงประธานกรรมการ บรษท สหอตสาหกรรมนำมนปาลม จำกด (มหาชน) ในป 2544 ถงป 2545 ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต สำเรจการศกษาปรญญาตร เศรษฐศาสตร (เกยรตนยม) จาก University of Cambridge ประเทศองกฤษ ม.ล.จนทรจฑาจนทรทต อาย 41 ป

กรรมการผจดการ สดสวนการถอหนรอยละ0.03ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต เขารวมงานกบบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอเดอนกมภาพนธ 2548 ในตำแหนงกรรมการผจดการ มประสบการณการทำงานในการเปนผชวย ผจดการ ฝาย Capital Markets Credit ทธนาคารแหงอเมรกา (ซาน ฟรานซสโก, แคลฟอรเนย) ในเดอนพฤษภาคม 2532 ถงเดอนกรกฎาคม 2534 ดำรงตำแหนงผชวยผจดการ ฝาย Financial Risk Management ธนาคารแหงอเมรกา (ฮองกง) ในเดอนสงหาคม 2534 ถงเดอนพฤษภาคม 2536 ดำรงตำแหนงผชวยผจดการ ฝายการเงน ธนาคารแหงอเมรกา (กรงเทพ) ในเดอนพฤษภาคม 2536 ถงเดอนพฤษภาคม 2537 ดำรงตำแหนงผจดการฝายอาวโส ธนาคารกรงเทพ จำกด (มหาชน) ฝายธรกจโครงการ ในเดอนมถนายน 2537 ถงเดอนมกราคม 2543 ดำรงตำแหนงผจดการกลมบรษท เจพ มอรแกน (ฮองกง) ในเดอนกมภาพนธ 2543 ถงเดอนมนาคม 2545 และกอน ท ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต จะเขารวมงานกบ บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เคยดำรงตำแหนงกรรมการบรหารในกลมบรษท มอรแกน สแตนเลย (สงคโปร) ในเดอนเมษายน 2545 ถงเดอน กมภาพนธ 2548 ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต ดำรงตำแหนงกรรมการของบรษทยอยในกลมบรษท โทรเซนตงแตเดอนมนาคม 2548 ถงปจจบน ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต สำเรจการศกษาปรญญาโทบรหารธรกจจาก University of California, Berkeley ประเทศสหรฐอเมรกาในป 2532 และปรญญาตรเศรษฐศาสตร (magna cum laude) จาก University of Minnesota ประเทศสหรฐอเมรกาในป 2530

นายสตเฟนฟอรดแฮม อาย 56 ป

กรรมการอสระ/ประธานกรรมการสรรหา สดสวนการถอหนรอยละ0.00นายสตเฟน ฟอรดแฮม ไดรบการแตงตงเปนกรรมการบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอเดอนมกราคม 2550 นายสตเฟน ฟอรดแฮม มประสบการณการทำงานในการเปนArticled Clerk ท Norton Rose Botterell & Roche ลอนดอน ในป 2517 ถงป 2519 ดำรงตำแหนงเปน Assistant Solicitor ท Baker & McKenzie อองกง ตงแตป 2519 ถงป 2520 และท Baker & McKenzie กรงเทพ ในป 2521 ดำรงตำแหนง Assistant Solicitor ท Clifford Turner ตงแตป 2522 ถงป 2526 ดำรงตำแหนง Assistant Solicitor ท Sinclair Roche & Temperley ลอนดอนและสงคโปร ในป 2526 ถงป 2528 และดำรงตำแหนง Partner ท Sinclair Roche & Temperley สงคโปร ในป 2529 ถงป 2541 ดำรงตำแหนงกรรมการผจดการ Argonaut Shipping Pte Ltd และในป 2541 ถงป 2546 ดำรงตำแหนงเปนทปรกษาของ Watson Farley & Williams เปนประธานกรรมการ Masterbulk Pte Ltd ตงแต ป 2538 เปนหนสวนของ Wikborg Rein ตงแตป 2546 นายสตเฟน ฟอรดแฮม สำเรจการศกษาปรญญาโท Jurisprudence จาก Oxford University ประเทศองกฤษ ดร.พชตนธวาสน อาย 61 ป

กรรมการอสระ/ประธานคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน / กรรมการสรรหา สดสวนการถอหนรอยละ0.00ดร. พชต นธวาสน ไดรบการแตงตงเปนกรรมการบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอเดอนมกราคม 2549 ปจจบน ดร. พชต นธวาสน ดำรงตำแหนงเปนกรรมการผจดการ บรษท บ ไอ จ มารเกตตง จำกด (ตงแตเดอนสงหาคม 2532) และบรษท บางกอก โคเจนเนอเรชน จำกด (ตงแตเดอนเมษายน 2539) นอกจากน ดร. พชต นธวาสน ยงดำรงตำแหนงเปนกรรมการ บรษท นารายณโฮเตล จำกด (ตงแตป 2531) บรษท โปลเมอส มารเกตตง จำกด (ตงแตเดอนธนวาคม 2531) บรษท ฮวกเปเปอร จำกด (ตงแตเดอนตลาคม 2491) บรษท ระยองโอเลฟนส จำกด (ตงแตเดอนธนวาคม 2538) บรษท ไทย เอมเอมเอ จำกด (ตงแตป 2540) บรษท บาเซล แอดวานซ โพลโอลฟนซ (ประเทศไทย) จำกด (ตงแตป 2540) บรษท มาบตาพด แทงก เทอรมนล (ตงแตเดอนเมษายน 2541) และบรษท ปตท. เคมคอล จำกด (มหาชน) (ตงแตเดอนธนวาคม 2548) ดร. พชต นธวาสน ดำรงตำแหนงเปนประธานเจาหนาทบรหาร บรษท กรงเทพ ซนธตกส จำกด (ตงแตเดอนมกราคม 2534) เปนประธานกรรมการ บรษท โฟมเมกซ เอเชย จำกด (ตงแตป 2540) เปนประธานเจาหนาทบรหาร บรษท บเอสท อลาสโตเมอรส จำกด (ตงแตเดอนธนวาคม 2542) และกรรมการ บรษท เอชเอมซ โปลเมอส จำกด (ตงแตป 2526) ดร. พชต นธวาสน สำเรจการศกษาปรญญาดษฎบณฑต สาขา Operations Research และวศวกรรม ศาสตรมหาบณฑต สาขาวศวกรรมไฟฟา และวศวกรรมศาสตรบณฑต สาขาวศวกรรมอตสาหการ จาก University of California, Berkeley ประเทศสหรฐอเมรกา

คณะกรรมการ


นายบยอรนออสตรอมอาย 61 ป

กรรมการอสระ/ประธานกรรมการตรวจสอบ สดสวนการถอหนรอยละ0.00นายบยอรน ออสตรอม ไดรบการแตงตงเปนกรรมการบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอเดอนตลาคม 2543 และดำรงตำแหนงประธานคณะกรรมการตรวจสอบในเดอนมกราคม 2548 มประสบการณการทำงานเปนผบรหารอาวโส ธนาคาร แฮมโบรส แบงค ลอนดอน ในป 2518 ถงป 2522 ดำรงตำแหนงกรรมการ แบงค เดอ ลา โซสเอตเต ฟนานซแยร ยโรเปยน ปารส ในป 2522 ถงป 2527 กอนท นายบยอรน ออสตรอม จะเขารวมงานกบบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เคยดำรงตำแหนงกรรมการ Asia Shipping Group ธนาคาร พเค ครสเตยเนย ฮองกง ในป 2528 ถงป 2529 ดำรงตำแหนงรองประธานกรรมการบรหารธนาคารครสเตยเนย สาขาสงคโปร ในป 2529 ถงป 2543 ดำรงตำแหนงทปรกษาสมาคมขนสงสนคาทางทะเล ประเทศสงคโปร ในป 2540 ถง 2543 นายบยอรน ออสตรอม สำเรจการศกษาปรญญาตรทางกฎหมายจาก Stockholm University ประเทศสวเดน นายศกดเออชเกยรต อาย 58 ป

กรรมการอสระ/กรรมการกำหนดคาตอบแทน/กรรมการสรรหา สดสวนการถอหนรอยละ0.00นายศกด เออชเกยรต ไดรบการแตงตงเปนกรรมการบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอวนท 15 พฤษภาคม 2550 นายศกด เออชเกยรต มประสบการณการทำงานในการเปนเจาหนาทสนเชอ บรษท คอนตเนนทล อลนอยส (ประเทศไทย) จำกด ในป 2516 ถงป 2518 ดำรงตำแหนงเจาหนาทสนเชอ ธนาคาร เอเชย จำกด (มหาชน) ในป 2518 ถงป 2520 ดำรงตำแหนงผอำนวยการอาวโส ธนาคารเอเชย จำกด (มหาชน) ในป 2529 ถงป 2534 ดำรงตำแหนงกรรมการผชวยกรรมการผจดการใหญ ธนาคาร เอเชย จำกด (มหาชน) ในป 2534 ถงป 2541 กอนทนายศกด เออชเกยรต จะเขารวมงานกบบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เคยดำรงตำแหนงผจดการ สมาคมผตรวจสอบภายในแหงประเทศไทยในป 2546 ถงป 2547 ดำรงตำแหนงผบรหารควบคมงาน ดานการตรวจสอบภายใน บรษท จอ มนน ไฟแนนซ จำกด (มหาชน) ดำรงตำแหนงกรรมการ กรรมการตรวจสอบ กรรมการคาตอบแทนและกรรมการสรรหา ธนาคาร จอ มนน เพอรายยอย จำกด (มหาชน) ดำรงตำแหนงกรรมการและกรรมการคาตอบแทน บรษท ไทยพลาสตกและเคมภณฑ จำกด (มหาชน) ตงแตป 2533 นายศกด เออชเกยรต สำเรจการศกษาปรญญาตร Management Science จาก Colorado State University ประเทศสหรฐอเมรกา

ดร. ศร การเจรญด อาย 59 ป

กรรมการอสระ/กรรมการตรวจสอบ/กรรมการสรรหา/ กรรมการกำหนดคาตอบแทน สดสวนการถอหนรอยละ0.00ดร. ศร การเจรญด ไดรบการแตงตงเปนกรรมการบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอเดอนมกราคม 2550 และดำรงตำแหนงกรรมการตรวจสอบและกรรมการสรรหาของบรษทฯ ดวย ดร. ศร การเจรญด มประสบการณการทำงานในการเปนผชวย ผวาการธนาคารแหงประเทศไทยในป 2535 ถงป 2540 ดำรงตำแหนงผชวยผวาการอาวโสธนาคารแหงประเทศไทย ในป 2534 ถงป 2541 ดำรงตำแหนงทปรกษาคณะกรรมการ บรษทหลกทรพย เพอธรกจหลกทรพย จำกด ตงแตป 2539 ดำรงตำแหนงกรรมการ ผจดการใหญ ธนาคาร ทหารไทย จำกด (มหาชน) ในป 2546 ดำรงตำแหนงกรรมการอสระ บรษท แลนด แอนด เฮาส จำกด (มหาชน) ตงแตป 2544 บรษท อนโดรามา โพลเมอรส จำกด (มหาชน) ตงแตป 2547 และบรษท ประสทธพฒนา จำกด (มหาชน) ตงแต ป 2548 นอกจากน ดร. ศร การเจรญด ยงดำรงตำแหนงประธานคณะกรรมการตรวจสอบ และกรรมการบรษท โพสต พบลชชง จำกด (มหาชน) และดำรงตำแหนงรองประธานกรรมการและกรรมการตรวจสอบบรษท นำมนพชไทย จำกด (มหาชน) ดร. ศร การเจรญด สำเรจการศกษาปรญญาเอก สาขา Monetary Economics and Econometrics จาก Monash University, ประเทศออสเตรเลย ปรญญาโท เศรษฐศาสตร สาขา Economic Statistics and Monetary Economics, และปรญญาตร สาขาเศรษฐศาสตร (เกยรตนยม) จาก University of Sydney ประเทศออสเตรเลย นางปรารถนามโนมยพบลย อาย 43 ป

กรรมการอสระ/กรรมการตรวจสอบ สดสวนการถอหนรอยละ0.003นางปรารถนา มโนมยพบลย ไดรบการแตงตงเปนกรรมการบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอเดอนมกราคม 2550 และดำรงตำแหนงกรรมการตรวจสอบ และกรรมการอสระของ บรษทฯ ดวย นางปรารถนา มโนมยพบลย มประสบการณการทำงานในการเปนหวหนาหนวยการเงนองคการ USAID ประเทศไทย ในป 2529 ถงป 2531 ดำรงตำแหนงผจดการฝายการเงนและบญช บรษท ไทยแอรพอรตกราวดเซอรวสเซส จำกด ในป 2533 ถงป 2535 เคยดำรงตำแหนงผชวยกรรมการผจดการใหญ ผอำนวยการฝาย การเงนและบญช บรษท เซนทรลพฒนา จำกด ปจจบน นางปรารถนา มโนมยพบลย ดำรงตำแหนงเปนกรรมการและประธาน เจาหนาทการเงน บรษท ไมเนอร คอรปอเรชน จำกด (มหาชน) ตงแตป 2542 และดำรงตำแหนงกรรมการและประธานเจาหนาท การเงน บรษท ไมเนอร อนเตอรเนชนแนล จำกด (มหาชน) ตงแต ป 2541 นางปรารถนา มโนมยพบลย สำเรจการศกษาปรญญาโท สาขาบรหารธรกจ มหาวทยาลยธรรมศาสตร


นายแลนซคารลเดพว อาย 43 ป

กรรมการ สดสวนการถอหนรอยละ0.18นายแลนซ คารล เดพว ไดรบการแตงตงเปนกรรมการบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอเดอนมกราคม 2545 นายแลนซ คารล เดพว มประสบการณการทำงานในการเปน ทปรกษาดานการเงนอาวโส บรษท เค พ เอม จ พท มารวค ในป 2532 ถงป 2535 ดำรงตำแหนงนกวเคราะหหลกทรพย บรษท ทรสท คอมปาน ออฟ เดอะ เวสท สหรฐอเมรกา ในป 2536 ถงป 2537 ดำรงตำแหนงผจดการกองทน บรษท เควส เมเนจเมนท จำกด ตงแตป 2537 ดำรงตำแหนงผบรหาร บรษท อลวาต พารทเนอร อนเตอรเนชนแนล แอล แอล ซ ตงแตป 2543 และดำรงตำแหนง ผจดการทวไป บรษท ไรเลย แคปปตอล พารทเนอร แอล พ ตงแต ป 2545 นายแลนซ คารล เดพว สำเรจการศกษาปรญญาโทบรหารธรกจ (เนนดานการเงน) จาก Anderson Graduate School of Management at UCLA ประเทศสหรฐอเมรกา และปรญญาตร สาขา Cum Laude in Business Administration - Finance จาก California State University, Northbridge ประเทศสหรฐอเมรกา นายแอนดรวจอหนแอรยอาย 53 ป

กรรมการสดสวนการถอหนรอยละ0.00นายแอนดรว จอหน แอรย ไดรบการแตงตงเปนกรรมการบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอเดอนมกราคม 2549 เคยดำรงตำแหนงเปนผจดการฝายกองเรอ บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด ในป 2540 ถงป 2547 และไดรบการแตงตงเปน ผอำนวยการฝายกองเรอ บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด ในป 2547 จนถงปจจบน นอกจากนยงเคยดำรงตำแหนงเปนกรรมการ บรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน) ในป 2548 และเคยดำรงตำแหนงรกษาการกรรมการผจดการของบรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน) ในป 2549 กอนท นายแอนดรว จอหน แอรย จะรวมงานกบบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เคยดำรงตำแหนงเปนผจดการงานตดตงอปกรณ แทนขดเจาะปโตรเลยม นอกชายฝงและกปตนเรอ บรษท แอตแลนตค ดรลลงค จำกด (สกอตแลนด) เบนไลน กรป สกอตแลนด ในป 2531 ถงป 2534 ดำรงตำแหนง ผชวยผจดการ บรษท เนวโก เมเนจเมนต จำกด (ไซปรส) ในป 2534 ถงป 2536 และดำรงตำแหนงผจดการฝายการพฒนาธรกจ บรษท เนวโก เมเนจเมนต จำกด (ไซปรส) ในป 2536 ถงป 2540 นายแอนดรว จอหน แอรย สำเรจการศกษา Diploma in Management of Ship Operations จาก the University of Strathclyde สกอตแลนด

นายอนสเนอรสซเดอรเกรนอาย 40 ป

กรรมการ สดสวนการถอหนรอยละ0.007นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน ไดรบการแตงตงเปนกรรมการบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอเดอนมกราคม 2549 ดำรงตำแหนงเปนผอำนวยการฝายการพาณชย บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด ตงแตป 2548 นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน เคย ดำรงตำแหนงเปนนายหนาเชาเหมาเรอ บรษท โทรเซน ชาเตอรรง จำกด ในป 2538 และในป 2539 ไดเลอนตำแหนงเปนผจดการแผนกเชาเหมาเรอ บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด นอกจากน นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน ยงดำรงตำแหนงเปนกรรมการ บรษท โทรเซน ชาเตอรรง (พทอ) จำกด บรษท โทรเซน ชาเตอรรง (เอชเค) จำกด ในป 2546 จนถงปจจบน และในเดอนมนาคม 2548 นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน ไดรบเลอกใหเปนกรรมการ บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด และ บรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน สำเรจการศกษาจาก Nykoebing F. Commercial College ประเทศเดนมารก


1 2 3 4

คณะผบรหาร

1.ม.ล.จนทรจฑาจนทรทตอาย 41 ป ดำรงตำแหนงกรรมการผจดการ และประธานเจาหนาทบรหารของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ตงแต ป 2548 ประวตของ ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต ปรากฏอยในหวขอ “คณะกรรมการ” 2.นางสาวนชกลยาวงศา อาย 54 ป เรมตนทำงานกบโทรเซน ในป 2530 ในตำแหนงสมหบญช และตอมาไดรบการ แตงตงเปนผจดการทวไปฝายบญชและ การเงนในป 2533 และไดรบแตงตงใหเปน ผอำนวยการฝายบญชและการเงนในป 2548 นอกจากนนางสาวนช กลยาวงศา ยงเปนกรรมการของบรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด และบรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด ดวย นางสาวนช กลยาวงศา จบการศกษาในระดบปรญญาโท สาขาบญช จากมหาวทยาลยธรรมศาสตร และ ปรญญาตรพาณชยศาสตร สาขาบญช จากจฬาลงกรณมหาวทยาลย

3.นายพงษศกดกาญจนาคพนธ อาย 55 ป เรมตนทำงานกบโทรเซนในป 2532 และ ได รบตำแหนงผ อำนวยการฝายบคคล และบรหารในเดอนมกราคม 2549 โดย นายพงษศกด กาญจนาคพนธ ไดทำงาน ในตำแหนงผจดการทวไปฝายบคคลและบรหารตงแตป 2532 จนถงเดอนธนวาคม 2548 นอกจากนยงเปนกรรมการบรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด บรษท ไอเอสเอส โทรเซน เอเยนตซส จำกด บรษท จเอซ โทรเซน โลจสตคส จำกด และบรษท ไทย พแอนดไอ เซอรวสเซส อนเตอรเนชนแนล จำกด นายพงษศกด กาญจนาคพนธ จบการศกษาในระดบปรญญาโท สาขาบรรณารกษศาสตร จากมหาวทยาลยมสซรสหรฐอเมรกา ในป 2521 และปรญญาโท สาขารฐศาสตร จากมหาวทยาลยอสเทรน นว เมกซโก สหรฐอเมรกา ในป 2519 และปรญญาตร สาขารฐศาสตร มหาวทยาลยธรรมศาสตร ในป 2517 4.นายแอนดรวจอหนแอรยอาย 53 ป

ดำรงตำแหนงผอำนวยการฝายกองเรอ ของโทรเซน ตงแตป 2547 ประวตของ นายแอนดรว จอหน แอรย ปรากฏอยในหวขอ “คณะกรรมการ”

1. ม.ล.จนทรจฑาจนทรทต กรรมการผจดการ บรษท โทรเซน ไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)

2. นางสาวนชกลยาวงศา ผอำนวยการฝายบญชและการเงน

3. นายพงษศกดกาญจนาคพนธ ผอำนวยการฝายบคคลและบรหาร

4. นายแอนดรวจอหนแอรย ผอำนวยการฝายกองเรอ

5. กปตนยอดชายรตนชวกร ผจดการฝายกองเรอ

6. นายอวารฮารราลดซอสส ผอำนวยการฝายเรอประจำเสนทาง

7. นายอนเนอรสซเดอรเกรน ผอำนวยการฝายพาณชย

8. นายเฮลเกบรนส กรรมการผจดการ บรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด

9. กปตนชำนาญชมสนทร กรรมการผจดการ บรษท ชดลม มารน เซอรวสเซส แอนด ซพพลายส จำกด

10.กปตนวจตรกลวโรตตมะ กรรมการผจดการ บรษท ท.เอส.ซ. มารไทม จำกด และ บรษท เอเซย โคทตง เซอรวสเซส จำกด

11.นายเดวดเอสซมปสน กรรมการผจดการ บรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน)

12.นายแฟรงคเอเอนทเวน ผจดการฝายปฏบตการ บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด และกรรมการบรหาร บรษท ไทย พ แอนด ไอ เซอรวสเซส อนเตอรเนชนแนล จำกด

13.นายวลเลยมอารเธอรวลคอกซ กรรมการผจดการ บรษท ไอเอสเอส โทรเซน เอเยนตซส จำกด


5.กปตนยอดชายรตนชวกร อาย 47 ป ไดรบการแตงตงใหดำรงตำแหนงผจดการฝายกองเรอ ของบรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด ในป 2549 กปตนยอดชาย รตนชวกร ดแลรบผดชอบเกยวกบการปฏบตการของ กองเรอโทรเซน กปตนยอดชาย รตนชวกร เขารวมงานกบโทรเซน ในป 2533 ในตำแหนงกปตนเรอ และไดรบการแตงตงใหเปนผจดการฝายบคคลในสวนคนประจำเรอ ในป 2535 ผจดการสวนปฏบตการกองเรอ ในป 2537 และผจดการทวไปฝายปฎบตการ กองเรอ ในป 2539 กอนทจะดำรงตำแหนง ผจดการฝายกองเรอในปจจบน กปตน ยอดชาย รตนชวกร สำเรจการศกษาระดบ ปรญญาตร จากศนยฝกพาณชยนาว ประเทศไทย และปรญญาโท สาขาการบรหารจดการ ภาครฐและภาคเอกชน จากสถาบนพฒน บรหารศาสตร

6.นายอวารฮารราลดซอสสอาย 59 ป เรมตนทำงานกบโทรเซน ในป 2517 ในตำแหนง Chief Officer และในเวลาตอมาไดรบการแตงตงใหเปนกปตนเรอ ในป 2523 นายอวาร ฮารราลด ซอสสไดรบตำแหนง Port Captain ของบรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด และในป 2532 นายอวาร ฮารราลด ซอสสไดรบการแตงตงใหเปนผจดการทวไปฝายเรอประจำเสนทางและปจจบนดำรงตำแหนงผอำนวยการฝายเรอประจำเสนทาง นายอวาร ฮารราลด ซอสส ยงดำรงตำแหนงกรรมการใน ชารจา พอรต เซอรวสเซส แอลแอลซ และโทรเซน ชปปง เอฟแซด อ 7.นายอนเนอรสซเดอรเกรนอาย 40 ป ดำรงตำแหนงผอำนวยการฝายการพาณชยของโทรเซน ประวตของ นายอนเนอรส ซเดอรเกรน ปรากฏอยในหวขอ “คณะกรรมการ” 8.นายเฮลเกบรนส อาย 41 ป เรมตนทำงานกบ บรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด ในป 2539 โดยดำรงตำแหนง ผจดการทวไปในป 2542 และไดรบการเลอนตำแหนงเปนกรรมการผจดการในป 2543 นายเฮลเก บรนส มประสบการณในดาน การเชาเหมาลำเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมากกวา 18 ป โดยเคยทำงานทเมองเบรเมน ประเทศเยอรมน เมองแสตมฟอรด ประเทศสหรฐอเมรกา และประเทศฮองกง

9.กปตนชำนาญชมสนทร อาย 43 ป เรมตนการทำงานกบโทรเซนในป 2536 ในตำแหนง ผจดการฝายบคคลในสวนคนประจำเรอและในป 2540 ไดรบการเลอนตำแหนงเปนผจดการทวไปฝายบคคลในสวนคนประจำเรอ ตอมาในป 2543 กปตนชำนาญ ชมสนทร ไดรบการเลอนตำแหนงเปนกรรมการผจดการบรษท ชดลม มารน เซอรวสเซส แอนด ซพพลายส จำกด กปตนชำนาญ ชมสนทร ไดรบคณวฒประกาศ นยบตรชน 1 นายเรอกลเดนทะเลตางประเทศ จากศนยฝกพาณชยนาว ประเทศไทย

5 6 7 8 9


10.กปตนวจตรกลวโรตตมะอาย 48 ป

เขารวมงานกบโทรเซน ในป 2549 ใน ตำแหนงรองผจดการทวไปของบรษท ท.เอส.ซ. มารไทม จำกด โดยมประสบการณในดานนมากกวา 15 ป ในตำแหนงผบรหารอาวโสในธรกจทเกยวกบลานบรรจสนคาคอนเทนเนอร สนคาทวไป ธรกจลากจงเรอในทาเรอมาบตาพด ในป 2550 กปตน วจตร กลวโรตตมะ ไดรบการแตงตงใหเปนกรรมการ ผจดการของบรษท ท.เอส.ซ. มารไทม จำกด และกรรมการ ผจดการของบรษท เอเซย โคทตง เซอรวสเซส จำกด กปตนวจตร กลวโรตตมะ จบการศกษาในระดบปรญญาโท สาขาบรหารธรกจ จากมหาวทยาลยบรพา ในป 2547 และกปตนวจตร กลวโรตตมะ ยงไดรบคณวฒประกาศนยบตรชน 1 นายเรอกลเดนทะเลตางประเทศ จากศนยฝกพาณชยนาว ประเทศไทย

11.นายเดวดเอสซมปสน อาย 47 ป เขามารวมงานกบบรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน) ในป 2549 นายเดวด เอส ซมปสน มประสบการณกวา 26 ป ใ น ก า ร ท ำ ง า น ด า น ก า ร ใ ห บ ร ก า ร ใ นอตสาหกรรมปโตรเลยม โดยผานการทำงานดานนมาแลวในหลายภาคพน ทวป รวมถงการทำงานประจำภาคพนเอเชยตะวนออกเฉยงใตกวา 7 ป นายเดวด เอส ซมปสน มความรจากประสบการณโดยตรง และเคยดำรงตำแหนงทหลากหลายทงดานการปฏบตการ ดานความปลอดภย ดานการตลาด ดานการสนบสนนทางเทคนค ผจดการทวไป และกรรมการผจดการ ปจจบนนายเดวด เอส ซมปสน ดำรงตำแหนงกรรมการ ผจดการ ของบรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน) 12.นายแฟรงคเอเอนทเวน อาย 48 ป เขามารวมงานกบโทรเซนในป 2541 ในตำแหนง ผจดการฝายปฏบตการ แผนกเชาเหมาเรอ และตำแหนงผจดการ ในบรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด ตอมาในป 2543 นายแฟรงค เอ เอน ทเวน ไดเขามาดำรงตำแหนง กรรมการบรหารของบรษท ไทย พแอนดไอ เซอรวสเซส อนเตอรเนชนแนล จำกด จนถงปจจบน นอกจากน ในป 2549 นายแฟรงค เอ เอน ทเวน ยงทำหนาทเปนผจดการในการดแลการดำเนนงานกองเรอของบรษททงแบบเชาเหมาลำและแบบประจำเสนทาง

13.นายวลเลยมอารเธอรวลคอกซอาย 56 ป เขามารวมงานกบโทรเซน ในป 2539 ในตำแหนงผจดการทวไปฝายตวแทนเรอ นายวลเลยม อารเธอร วลคอกซ เคยดำรงตำแหนงผบรหารอาวโสในบรษทตวแทนเรอชนนำในประเทศเคนยา สหรฐอเมรกา และสหรฐอาหรบเอมเรตส มากกวา 17 ป ในป 2543 นายวลเลยม อารเธอร วลคอกซ ไดดำรงตำแหนงกรรมการของบรษท ไอเอสเอส โทรเซน เอเยนตซส จำกด นอกจากนย งดำรงตำแหนงกรรมการ ผจดการของบรษท ไอเอสเอส โทรเซน เอเยนตซส จำกด ในป 2549 อกตำแหนงหนงดวย ปจจบน นายวลเลยม อารเธอร วลคอกซ เปนสมาชกของ Institute of Chartered Shipbrokersลอนดอน

10 11 12 13


ความเปนเลศเราจะทำงานดวยมาตรฐานคณภาพการบรการระดบสงมความปลอดภยรกษาสภาพแวดลอมและความมนคงและจะทำงานอยางบคคลทจะรอบรในวทยาการของแตละหนาททไดรบมอบหมาย


กลมบรษทโทรเซน

บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) (“บรษทฯ”) เปนหนงในผนำในกลมธรกจพาณชยนาวในภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใต บรษทฯ และบรษทยอย (“กลมบรษทโทรเซน”) ประกอบธรกจโดยการใหบรการทเกยวของกบการเดนเรอ ตงแตป 2447 ใหบรการเรอบรรทกสนคาแหงเทกองตงแตป 2528 และใหบรการขดเจาะนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝง ตงแตป 2538 ณ วนท 30 กนยายน 2550 บรษทฯ เปนเจาของเรอทงสน 45 ลำ ซงประกอบดวยเรอบรรทกสนคาทวไปและ เรอบรรทกสนคาแหงเทกอง และบรษทฯ มแผนทจะขยายและปรบปรงกองเรอภายในชวงระยะเวลา 3 ถง 5 ป ขางหนาน นอกจากนกลมบรษทโทรเซนยงเปนเจาของกองเรอทใชสำหรบปฏบตงานนอกชายฝง จำนวน 4 ลำ และเรอขดเจาะอกจำนวน 2 ลำ ซงมแผนทจะขยายและปรบปรงกองเรอภายในชวงระยะเวลา 2 ถง 3 ป ขางหนานเชนกน

กลมบรษทโทรเซนบรหารงานโดยทมผบรหารทงทเปนชาวไทยและชาวตางชาต นบประสบการณการทำงานรวมกนไดถง 245 ป และผจดการระดบอาวโสทมประสบการณการทำงานเฉลยคนละ 22 ป ณ วนท 30 กนยายน 2550 บรษทฯ ประกอบธรกจการถอหน โดยลงทนในบรษทยอยซงรวมอยในงบการเงนรวมจำนวน 66 บรษท และบรษทรวม 3 บรษท บรษทฯ

ตาราง 1 : กลมธรกจของโทรเซนÿ กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ÿ กลมธรกจงานบรการนอกชายฝง ÿ กลมธรกจงานบรการทเกยวของกบ การเดนเรอ

จดทะเบยนอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย (“SET”) ตงแตป 2538 และยงเปนหนงในบรษทจดทะเบยนทไดรบคดเลอกใหอยในดชนเซท 50 ทประกอบดวยบรษททมมลคาทางการตลาดขนาดใหญ 50 อนดบแรก

ธรกจหลกของกลมบรษทโทรเซน ประกอบดวย 3 กลมธรกจ ไดแก กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง กลมธรกจงานบรการนอกชายฝง และ กลมธรกจงานบรการทเกยวของกบการเดนเรอ

กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ประกอบธรกจโดยการใหบรการแกเจาของและผประกอบการเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง เรอบรรทกตคอนเทนเนอร บรษทการคา บรษทโลจสตกส รวมทงผรบเหมางานเกยวกบการสำรวจและ ขดเจาะนำมนและกาซธรรมชาต ณ วนท 30 กนยายน 2550 กองเรอของบรษทฯ มเรอจำนวนทงสน 45 ลำ ซงประกอบดวยเรอบรรทกสนคาทวไปและเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ประเภท Handysize จำนวน 30 ลำ และประเภท Handymax จำนวน 15 ลำ รวมทง เชาเรอประเภท Handymax มาเสรมกองเรออก 6 ลำ ซงมระยะสญญาเชาถง พ.ศ. 2553 กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองใหบรการขนสงสนคาทงแบบประจำเสนทางและแบบไมประจำเสนทาง การใหบรการแบบประจำเสนทางของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง จะมเสนทางการเดนเรอสายหลกวงระหวางเอเชยตะวนออกเฉยงใตและจน ไปยงตะวนออกกลาง อาวเปอรเซย ทะเลแดง และทะเลเมดเตอรเรเนยน ในขณะทการใหบรการแบบแบบไมประจำเสนทางของ กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองจะไมมการกำหนดเสนทางการเดนเรอ ทงนขนอยกบความตองการของลกคา การใหบรการขนสงแบบประจำเสนทางและแบบไมประจำเสนทางของธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองนน สามารถเออประโยชน ซงกนและกน เนองจากหากมการวาจางเรอใหขนสงสนคาแบบประจำเสนทางในเทยวขาออกไปยงตะวนออกกลาง ลกคามกจะวาจางเรอใหขนสงสนคาในเทยวกลบมาเปนแบบไมประจำเสนทาง ประเภทของการใหบรการขนสงแบบไมประจำเสนทาง ไดแก การเชาเหมาลำเปนระยะเวลา (period time charters) การเซนสญญารบขนสงลวงหนา (contracts of affreightment) สญญาเชาระยะสนชนดคาระวางคงท (short-term fixed contracts) และ สญญาระยะสนตามราคาคาระวางของตลาด ณ ขณะนน (spot rate contracts)

กลมธรกจงานบรการนอกชายฝง ใหบรการขดเจาะนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝงและงานอนๆ ทเกยวของ โดยเฉพาะงานวศวกรรมโยธาใตนำ และรบเหมาเกยวกบงานขดเจาะนอกชายฝง โดยมกองเรอสำหรบปฏบตงานวศวกรรมโยธาใตนำจำนวน 4 ลำ และมเรอขดเจาะอกจำนวน 2 ลำ นอกจากนยงมการเชาเรอ เพอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ จำนวน 2 ลำ ซงมสญญาเชาถงป 2553 การดำเนนงานจะเนนในภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใต บรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน) (“เมอรเมด”) เปนบรษททประกอบการและเขาเปนผถอหนใหญในกลมธรกจงานบรการนอกชายฝง ณ วนท 30 กนยายน 2550 บรษทฯ ถอหนอยในเมอรเมดรอยละ 78.09 แตหลงจากทเมอรเมดไดมการเสนอขายหนเพมทนแกประชาชนทวไปเปนครงแรก (IPO) และไดจดทะเบยนอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศสงคโปร (SGX) แลว ทำใหสดสวนการถอหน ของบรษทฯ ในเมอรเมดเหลอรอยละ 55.29

ลกษณะการประกอบธรกจ

�� รายงานประจำป 2550

กลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ ใหบรการทเกยวของกบการเดนเรอตางๆ รวมทงการใหบรการเปนตวแทนเรอในประเทศไทย เวยดนาม และสหรฐอาหรบเอมเรตส การใหบรการจดหาวสดอปกรณบนเรอ การขนถายสนคาบนเรอ และการใหเชาคลงสนคาและใหบรการงานโลจสตตกสในประเทศไทย และการเปนนายหนาเชาเหมาเรอทวภมภาค

บรษท

โทรเ

ซนไท

ย เอ

เยนต

ซส จ

ำกด

(มหา

ชน)

100.

0%

99.9

%

99.9

%

28.1

%

100.

0%

95.0

%

50.0

%

100.

0%

99.9

%

99.9

%

50.0

%

51.0

%

51.0

%51

.0%

90.0

%

99.9

%

99.9

%

99.9

%

100.

0%

49.0

%

บรษ

ท โท

รเซน

ชปป

งเย

อรมน

น จเ

อมบเ

อช(1

0)

บรษ

ท โท

รเซน

ชปป

งสง

คโปร

พทอ

ลมเ

ตดบรษ

ท โท

รเซน

(กรง

เทพ)

จำ

กด(1

)

บรษ

ทยอย

49

บรษ

ท(3)

บรษ

ท โท

รเซน

ชาเ

ตอรร

ง(เอ

ชเค)

จำก

ด บร

ษท

เมอร

เมด

มารไ

ทม จ

ำกด

(มหา

ชน) (1

2)บร

ษท

โทรเ

ซน ช

าเตอ

รรง

(พทอ

) จำก

ด

บรษ

ท ไอ

เอสเ

อส โท

รเซน

เอ

เยนต

ชส จ

ำกด(4

)บร

ษท

ชดลม

มาร

น เซ

อรวส

เซส

แอนด

ซพพ

ลายส

จำก

ด(5)

บรษ

ท จเ

อซ โท

รเซน

โลจส

ตกส

จำกด

(5)

บรษ

ท เฟ

รนเล

ย (ป

ระเท

ศไทย

)จำ

กด(7

)

บรษ

ท ท.

เอส.

ซ. ม

ารไท

ม จำ

กด(8

)

บรษ

ท ชด

ลม ข

นสง

และ

บรกา

ร จำ

กด(5

)

บรษ

ท เอ

เซย

โคทต

ง เซ

อรวส

เชส

จำกด

(13)

โทรเ

ซน อ

นโดไ

ชนา

เอสเ

อ(4)

บรษ

ท กล

ฟ เอ

เจนซ

คมป

ะน

(ประ

เทศไ

ทย) จ

ำกด(1

1)

บรษ

ท ไท

ยพแอ

นดไอ

เซอร

วสเซ

ส อน

เตอร

เนชน

แนล

จำกด

(6)

โทรเ

ซน ช

ปปง

เอฟแ

ซดอ(9

)

ชารจ

า พอ

รต เซ

อรวส

เซส

แอลแ

อลซ(1

1)

กลมธ

รกจง

านบร

การท

เกยว

ของก

บการ

เดนเ

รอ

100.

0%

99.9

%

บรษ

ท เม

อรเม

ด ออ

ฟชอร

เซ

อรวส

เซส

จำกด

กลมธ

รกจง

านบร

การน

อกชา

ยฝง

กลมธ

รกจเ

รอบร

รทกส

นคาแ

หงเท

กอง

บรษ

ท เม

อรเม

ด ดร

ลลงค

จำ

กด

หมาย

เหต:

(1)

บรษ

ทนปร

ะกอบ

ธรกจ

บรกา

รจดก

ารกอ

งเรอ

ใหกบ

กลมธ

รกจเ

รอบร

รทกส

นคาแ

หงเท

กอง

(2)

บรษ

ทนถอ

หนอย

ในบร

ษท

ทอร

เฟรน

ชป ช

งปง

พทอ

ลมเต

ด บร

ษท

ทอร

ฟอรจ

น ชป

ปง พ

ทอ ล

มเตด

และ

บรษ

ท ทอ

ร ฮอ

ไรซน

ชปป

ง พท

อ

ลม

เตด

ซงแต

ละบร

ษทเ

ปนเจ

าของ

เรอ

1 ลำ

(3)

บรษ

ทยอย

49

บรษ

ท ซง

แตละ

บรษ

ทเปน

เจาข

องเร

อ 1

ลำ

(4)

บรษ

ทนปร

ะกอบ

ธรกจ

ตวแท

นเรอ

(5)

บรษ

ทเหล

านปร

ะกอบ

ธรกจ

บรกา

รวสด

จดเร

ยงสน

คาบน

เรอ

โลจส

ตกส

ขนถา

ยสนค

า

(6)

บรษ

ทนปร

ะกอบ

ธรกจ

ประส

านงา

นใหก

บบรษ

ทประ

กนภย

ตางป

ระเท

ศ

(7)

บรษ

ทนปร

ะกอบ

ธรกจ

นายห

นาเช

าเหม

าเรอ

(8)

บรษ

ทนปร

ะกอบ

ธรกจ

ซอมบ

ำรงแ

ละดแ

ลเรอ

เดนท

ะเล

(9)

บรษ

ทนจด

ตงอย

ในปร

ะเทศ

สหรฐ

อาหร

บเอม

เรต

(10)

บร

ษทน

จดตง

อยใน

ประเ

ทศเย

อรมน

(11)

กล

มบรษ

ทเหล

านเป

นบรษ

ทรวม

สาม

ารถด

รายล

ะเอย

ดไดใ

นหวข

อ “ล

กษณ

ะการ

ประก

อบธร

กจ-ธ

รกจบ

รการ

ทเกย

วของ

กบกา

รเดน

เรอ”

(12)

หล

งจาก

วนท

30 ก

นยาย

น 25

50 บ

รษท

โทรเ

ซนไท

ย เอ

เยนต

ซส จ

ำกด

(มหา

ชน) ถ

อหนโ

ดยทา

งตรง

คดเป

นรอย

ละ 3

5.40

และ

บรษ

ท โท

รเซน

ชา

เตอร

รง (เ

อชเค

) จำก

ด ถอ

หนโด

ยทาง

ออมค

ดเปน

รอยล

ะ 19

.89

(13)

บร

ษทน

ประก

อบธร

กจบร

การง

านเค

ลอบพ

นผวเ

พอกา

รปอง

กนตา

ง ๆ

ทมา

: TTA

แผน

ภม

ตอไป

นแส

ดงโค

รงสร

างธร

กจใน

กลม

โทรเ

ซน ณ

วน

ท 3

0 กน

ยายน

255

0แผ

นภ

ม 2

: โค

รงสร

างกล

มบ

รษท

โทรเ

ซน


จดแขงในการแขงขนของกลมบรษทโทรเซน

ความสำเรจของกลมบรษทโทรเซนขนอยกบการบรหารกลมธรกจหลก และการดำเนนการทรอบคอบและมประสทธภาพทสามารถทำใหกลมบรษทฯ ขยายและปรบปรงกองเรอไดอยางตอเนอง ปรบปรงการบรการทเสนอใหกบลกคาใหดยงขน และชำระหนคนไดตามกำหนด กลมบรษทฯ มจดแขงในการแขงขนดงตอไปน

เปนผเสนอธรกจบรการทางทะเลอยางครบวงจร กลมบรษทโทรเซนเปนบรษทชนนำบรษทหนงทใหบรการธรกจทางทะเลอยางครบวงจร มสำนกงานใหญอยในประเทศไทย กลมบรษทโทรเซนไดขยายธรกจของบรษทฯ โดยรวมไปถง ธรกจเรอขนสงสนคาแหงแบบเทกอง ธรกจงานบรการนอกชายฝง บรการวศวกรรมโยธาใตนำ และธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอตางๆ กลมบรษทโทรเซนยงคงเปนบรษททมกองเรอขนาดใหญทสดบรษทหนงในประเทศไทย และมความหลากหลายของเรอทใหบรการมากทสดบรษทหนง กองเรอของบรษทฯ มเรอจำนวนทงสน 45 ลำ ซงประกอบดวยเรอบรรทกสนคาทวไปและเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง เรอสนบสนนงานบรการนอกชายฝง 4 ลำ และเรอขดเจาะ 2 ลำ (ไมรวมเรอทเชามาเสรมกองเรอ) ความหลากหลายของกจกรรมการเดนเรอเหลาน ทำใหกลมบรษทโทรเซนสามารถลดความผนผวนของวฎจกรทางธรกจ และความไมแนนอนของกระแสเงนสดหมนเวยนของกลมบรษทฯ ตวอยางเชน ในธรกจบรการขดเจาะของ กลมบรษทฯ จะใหบรการแกกลมธรกจตนนำ ในขณะทธรกจวศวกรรมโยธาใตนำจะใหบรการแกกลมธรกจปลายนำ กลมบรษทโทรโซนจงสามารถลดความผนผวนของรายได นอกจากน เนองจากประเภทของสนคาทใชขนสงโดยเรอบรรทกสนคาแหง เทกองนนมความหลากหลาย จงชวยลดความเสยงจากวฎจกรขาขนและขาลงของสนคาแตละตวได อกทงการมทงสญญาเชาระยะสน (spot rate) และสญญาเชาระยะยาว (charter contracts) ผสมผสานกน ชวยใหกลมบรษทฯ สามารถลดความผนผวนของรายได และไดผลดเมออตราคาเชาเรอระยะสนเพมขน

การเรมธรกจในตลาดเฉพาะและยงคงพฒนาอยางตอเนอง ตงแตแรกเรม กลมบรษทโทรเซนใหบรการเรอขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง วงระหวางเอเชยไปยงตะวนออกกลาง และถงแมวากลมบรษทฯ จะมการขยายกองเรอบรรทกสนคาแหงเทกองเมอไมนานมาน รายไดจากการใหบรการเรอขนสงสนคาแบบทางประจำเสนทางยงคงมสดสวนรอยละ 38 ของรายไดการเดนเรอสทธของกลมบรษทฯ ในป 2550 ซงเทากบสดสวนประมาณรอยละ 37 ของจำนวนวนเดนเรอทงหมดของกลมบรษทโทรเซนทใหบรการเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง การทมสำนกงานใหญอยในประเทศไทยชวยใหกลมบรษทฯ ไดเปรยบจากฐานทางภมศาสตร เพอใหบรการในภมภาค และสามารถใหกลมบรษทฯ มบทบาทสำคญในเสนทางการเดนเรอในประเทศจน เอเชยตะวนออกเฉยงใต และตะวนออกกลาง ซงทำใหกลมบรษทโทรเซนกลายเปนกลมธรกจทมบทบาทสำคญตอลกคาทอยในภมภาคดงกลาว นอกจากน กลมบรษทโทรเซนถอเปนบรษทแรกบรษทหนงทมงเนนใหบรการลกคาใน ตลาดเฉพาะของธรกจการขดเจาะ และดานวศวกรรมโยธาใตนำ ในเอเชยตะวนออกเฉยงใต โดยผานเมอรเมด กลมบรษทโทรเซนเชอวาการมงเนนทตลาดเฉพาะจะชวยใหกลมบรษทฯ สามารถคงความสามารถในการแขงขนไวได

กองเรอและบรการทมความหลากหลายและมคณภาพสง กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมกองเรอประเภท Handysize 30 ลำ และ ประเภท Handymax 15 ลำ ทงน 18 ลำ เปนเรอทมระวางสองชน และ27 ลำ เปนเรอ ขนสงสนคาแหงเทกอง ซงสามารถมนใจไดวาเรอเหลานสามารถขนสงสนคาไดหลากหลายชนด และอาจนำมาใชสลบสบเปลยนสำหรบการใหบรการเรอขนสงสนคาแบบประจำเสนทางหรอบรการแบบไมประจำเสนทางตามความตองการของ ลกคาทหลากหลาย กลมบรษทโทรเซนไดลงทนจำนวนมากเพอใหมนใจไดวาเรอของกลมบรษทฯ จะรกษามาตรฐานใหสงกวาขอกำหนดขนตำทสถาบนจดอนดบชนเรอกำหนดไว กลมธรกจใหบรการนอกชายฝงมกองเรอทประกอบไปดวยเรอขดเจาะ 2 ลำ ทใหบรการขดเจาะตางๆ และเรอสนบสนนนอกชายฝงจำนวน 4 ลำ ซงใหบรการตรวจสอบใตนำ บำรงรกษา งานกอสรางบางประเภท งานซอมแซมและชวยเหลอฉกเฉน ในภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใตเปนหลก กลมธรกจงานบรการนอกชายฝงเปนเจาของสนทรพยสำหรบขดเจาะและสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ ชวยใหกลมบรษทฯ สามารถใหบรการทเปนเลศ แกลกคา และสามารถควบคมตนทนการดำเนนงานใหดขน รวมทง สามารถเสนอราคาทแขงขนในตลาดได ซงไดผลเปน อยางมากในการสรางชอของกลมบรษทฯ ใหเปนทรจกโดยทวไป และรกษาสมพนธภาพในระยะยาวกบลกคาของกลม ธรกจงานบรการนอกชายฝง กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองและกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงไดเชาเรอมาเสรม กองเรอเปนครงคราว ซงทำใหบรษทฯ มความยดหยนในการเพมความสามารถในการใหบรการโดยไมตองเสยตนทนเพมแต


อยางใด นอกจากนกลมเรอธรกจบรรทกสนคาแหงเทกองมแผนทจะซอเรอสงตอใหมอยางนอย 10 ลำ และกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงมแผนทจะซอเรอขดเจาะใหมอยางนอย 1 ลำ และเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำใหมอก 1 ลำ ภายใน 2 ถง 3 ป ขางหนาน อกทงกลมบรษทโทรเซนเชอวาการทกลมบรษทฯ มงเนนความสำคญไปในเรองของความปลอดภย ซงไดรบการสนบสนนจากทมเทคนคทมความแขงแกรง และงานการใหบรการเสรมตางๆ จากกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอจะชวยใหกลมบรษทฯ สามารถรกษาประวตการใหบรการทดตอไป และลดความเสยงของอบตเหตทอาจเกดขนจากการปฏบตงาน

โครงสรางพนฐานและเครอขายการใหบรการทเนนความสำคญของลกคา กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหง เทกองไดสรางเครอขายโดยมตวแทนในระดบภมภาคทมประสทธภาพ และสำนกงานตางๆ ในตลาดทสำคญ รวมทงทจน อนเดย เวยดนาม สงคโปร สหรฐอาหรบเอมเรตส และเยอรมน กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองยงไดพฒนาความสมพนธ ทแนนแฟนกบทาเรอนานาชาตหลายแหง ซงทำใหกลมบรษทฯ ไดรบสทธพเศษในการดำเนนธรกจ กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองยงมความไดเปรยบจากการมเครอขายตวแทนเดนเรอและสำนกงานตางๆ รวมทงความสมพนธกบทาเรอ เพอใหบรการกบลกคา ซงสวนใหญเปนลกคาระยะยาวททำธรกจดวยกนหลายครง กลมธรกจงานบรการนอกชายฝงมโรงงานมาตรฐานระดบโลกทชลบร ประเทศไทย และมหนวยสนบสนนงานชายฝงในประเทศมาเลเซย (กวลาลมเปอร) ประเทศไทย (สงขลา) และประเทศอนโดนเซย (จาการตา) เพอสนบสนนการขยายธรกจของกลมบรษทฯ และยงไดแตงตงตวแทน ในทองถนในตลาดลกคาทสำคญ ซงจะชวยใหกลมบรษทฯ สามารถพฒนาความสมพนธทแขงแกรงกบบรษทนำมนในทองถนและกาซธรรมชาตทดำเนนธรกจอยในภมภาค

มลกคาทมความแขงแกรงและมความหลากหลาย กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองใหบรการลกคาทมความหลากหลายจำนวนมากกวา 600 ราย รวมทงบรษทการคาระหวางประเทศชนนำ เจาของเรอและผประกอบการทมชอเสยง ผผลตสนคารายใหญ และบรษททรฐบาลเปนเจาของ เนองจากลกคารายใหญสบอนดบแรกมสดสวนเพยงรอยละ 29 ของรายไดจากการเดนเรอทงหมด ณ วนท 30 กนยายน 2550 รายไดของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองจงไมองกบลกคากลมใดกลมหนง กลมธรกจงานบรการนอกชายฝงไดสรางชอเสยงใหเปนทยอมรบกบฐานลกคาทอยในภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใต ในฐานะทเปนหนงในผใหบรการงานวศวกรรมโยธาใตนำและการบรการขดเจาะชนนำบรษทหนง โดยม การใหบรการทมคณภาพสง มความปลอดภย และมประสทธภาพใหกบคคาระดบสง อาท Amerada Hess, Chevron, British Petroleum และ Exxon Mobil ซงเปนบรษทนำมนทใหญทสดในโลกหลายบรษท


รปแบบการทำธรกจทขยายได กลมบรษทโทรเซน เรมกอตงครงแรกในป 2447 โดยเรมจากเปนบรษทเลกๆ ทใหบรการเกยวกบการเดนเรอ ทใหบรการกบบรษทนอรเวยรอบๆ ฝงของประเทศจน นบจากนนมา กลมบรษทฯ ไดแสดงใหเหนความสามารถในการปรบตว และการขยายรปแบบธรกจ โดยขยายการบรการตางๆของกลมบรษทฯ และการดำเนนการไป สบรการเรอขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง งานบรการนอกชายฝง และบรการอนๆ กลมบรษทฯ ไดสรางฐานการดำเนนธรกจทแขงแรง ททำใหกลมบรษทฯ สามารถขยายธรกจตอไปไดอกในอนาคต นอกจากนกลมบรษทฯ ยงมทรพยากรบคคลทมทกษะและมความสามารถเปนจำนวนมาก

ผลประกอบการทางการเงนทแขงแกรง ผลประกอบการทางการเงนทแขงแกรงของกลมบรษทโทรเซน เหนไดจากรายไดจากดำเนนงานทเพมขนจาก 3,546.9 ลานบาท ในรอบบญชสนสดวนท 30 กนยายน 2545 เปน 20,356.1 ลานบาท ในรอบบญชสนสดวนท 30 กนยายน 2550 และกำไรกอนดอกเบย/ภาษ/คาเสอมและคาใชจายตดจำหนาย (EBITDA) จาก 794.7 ลานบาท ในรอบปบญชสนสด วนท 30 กนยายน 2545 เปน 6,995.0 ลานบาท ในรอบปบญชสนสดวนท 30 กนยายน 2550 นอกจากนกลมบรษทฯ ไดดำเนนกลยทธการทำธรกจอยางรอบคอบในการรกษาสดสวนหนสนตอทน ดงจะเหนไดจากสดสวนหนทงหมดตอกำไรกอนดอกเบย/ภาษ/คาเสอมและคาใชจายตดจำหนาย (EBITDA) ซงลดลงจาก 3.0 เทา ในป 2545 เปน 1.3 เทา เมอสนรอบบญชป 2550 ซงสะทอนความสำเรจในการดำเนนกลยทธทางธรกจและประวตการเงนทด ดงนนกลมบรษทฯ เชอวาสถานภาพทเขมแขงทางการเงนของกลมบรษทฯ จะทำใหกลมบรษทฯ มความสามารถทจะไดรบ ผลประโยชนถาราคาเรอลดลง โดยสามารถซอเรอในราคาทถก

กลยทธการทำธรกจของกลมโทรเซน

กลมบรษทโทรเซนเปนผประกอบการธรกจพาณชยนาวทมศกยภาพในการเตบโต และมความมงมนทจะจะขยายธรกจใน 3 กลมหลกตอไป สวนประกอบทสำคญของกลยทธการขยายธรกจของกลมบรษทฯ คอ (ก) ซอมแซม ปรบปรงและขยายกองเรอของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง และกองเรอของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงอยางตอเนอง โดยการซอเรอสงตอใหมและซอเรอในตลาดมอสอง และ (ข) หาโอกาสการขยายธรกจและบรการไปยงภมภาคใหมๆ (เชนเดยวกบทไดขยายธรกจไปสธรกจงานบรการขดเจาะนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝงเมอไมนานมาน) ซงจะชวยใหกลมบรษทฯ มจดแขงในการแขงขนในตลาดมากขน หรอชวยตอยอดธรกจทมอย

กลยทธทางธรกจหลกของกลมบรษทโทรเซนมดงน

ทำการขยายแผนธรกจครบวงจรตอไป กลมบรษทโทรเซนมแผนจะสงเสรมสถานภาพการเปนผประกอบการ ในธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ธรกจงานบรการขดเจาะนอกชายฝงและวศวกรรมโยธาใตนำ และธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ กลยทธของกลมบรษทโทรเซนคอการตอยอดนโยบายธรกจครบวงจรของกลมบรษทฯ และหาโอกาสหารายไดใหกบกลมบรษทฯ มากขนและมกระแสเงนสดทมนคงในอนาคตขางหนา กลมบรษทฯ จะทำการลงทนเพมเตมเพอทำใหสายธรกจในปจจบนเขมแขงขน และทำการเลอกขยายไปยงตลาดเฉพาะทชวยสนบสนนธรกจหลกของกลมบรษทฯ เชน แนวโนมการวาจางบรษทภายนอกใหทำงานทางดานโลจสตกสมากขน ซงทำใหกลมบรษทฯ สามารถเพมการลงทนในกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ กลมบรษทฯ ไดมแผนทจะทยอยซอเรอและปรบปรงกองเรอบรรทกสนคาแหงเทกองอยางตอเนอง นอกจากน กลมบรษทฯ มแผนทจะซอสนทรพยเพมโดยเฉพาะเรอขดเจาะและเรอสนบสนนงานนอกชายฝง เพอใชในอตสาหกรรมขดเจาะนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝง ซงเปนอตสาหกรรมทกลมบรษทฯ เหนโอกาสในการเจรญเตบโต ในภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใตซงเปนภมภาคทกลมบรษทฯ มงเนนเปนหลก ในขณะททวโลกมความตองการมาตรฐานความปลอดภยทเพมสงขน กลมบรษทโทรเซนไดใหความสำคญกบคณภาพและความปลอดภยและประวตการดำเนนงานของกลมบรษทฯ ซงทำใหกลมบรษทฯ ไดเปรยบในธรกจทกลมบรษทฯ กำลงดำเนนการอย นอกจากนกลมบรษทฯ ยงไดวางแผนใหกลมบรษทฯ สามารถไดรบประโยชนจากความตองการในบรการงานวศวกรรมโยธาใตนำทคาดวาจะเตบโตขน อก ซงเปนอตสาหกรรมทคอนขางจะมคแขงนอยราย


ความหลากหลายของกองเรอ การใชประโยชนจากทรพยากร และกลมลกคา กลยทธของอตรา การใชประโยชนจากกองเรอในกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง คอการเนนใหมแหลงรายไดทหลากหลาย กลมธรกจบรรทกสนคาแหงเทกองมความตงใจทจะผสมผสานรปแบบของการใหบรการขนสงสนคา ทงแบบประจำเสนทางและแบบไมประจำเสนทางใหมความสมดลกนใหคงอยตอไป ซงกลม บรษทฯ เชอวาจะสามารถลดความเสยงจากความผนผวนของความตองการขนสงสนคา เรอเหลานจะยงคงขนสงสนคาทมความหลายหลาย ซงเหนไดจากตวเลขการขนสงสนคาหลายประเภทโดยเรอของกลมบรษทฯ จำนวน 13.32 ลานตน ในรอบบญชสนสดวนท 30 กนยายน 2550 รวมทงผลตภณทททำจากแร/สนแร (ประมาณรอยละ 25) ผลตภณทเหลก (ประมาณรอยละ 22) กระดาษและไม (ประมาณรอยละ 17) ปย (ประมาณรอยละ 17) ผลตภณฑเกษตร (ประมาณรอยละ 11) และสนคาทวไป (รอยละ 8) นอกจากน กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองจะพยายามกระจายกลมลกคาเพอลดความเสยงในการดำเนนการ และความเสยงทางการเงน นอกจากจะมกลมลกคาทหลากหลายโดยใหบรการทงในกลมธรกจตนนำและปลายนำแลว กลมธรกจงานบรการนอกชายฝงยงมจดมงหมายในการทจะรกษาความผสมผสานของระยะเวลา ในการทำสญญา ทงสญญาการขดเจาะระยะยาวและสญญาวศวกรรมโยธาใตนำระยะสน ซงจะชวยใหกลมบรษทฯ สามารถลดความผนผวนของรายได

เนนกลยทธการซอเรอและปรบปรงกองเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง เนองจากฐานลกคาของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองไดขยายตวสงขนและมอตราการใชประโยชนจากเรอทสงขน กลมบรษทฯ ไดดำเนนการปรบปรงกองเรอ เพอทำใหกลมบรษทฯ อยในตลาดในฐานะผใหบรการเรอทมอายนอยกวาและมประสทธภาพเหนอกวา กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหง เทกองคาดวาแผนการปรบปร งกองเรอจะทำใหม ประสทธภาพในการดำเนนงานมากขน และมความสามารถในการทำกำไรมากขน โดยเพมสมรรถภาพของกองเรอซงจะชวยในเรองการขยายธรกจของกลมบรษทฯ กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมงเนนการซอเรอสงตอใหมมากขน เทยบกบในอดตทกลมบรษทฯ ไดเนนซอเรอ

มอสองทมอายงานระดบกลาง ในป 2550 กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองไดสงตอเรอบรรทกสนคาแหงเทกองใหมจำนวน 5 ลำ (ขนาดระวางเฉลยประมาณ 53,000 เดทเวทตน) โดยคาดวาจะมตนทนคาใชจายประมาณ 6,688.98 ลานบาท และคาดวาจะมการสงมอบเรอในระหวางป 2552 และ 2554 อยางไรกตาม กลมบรษทฯ จะยงซอเรอมอสองและเรอใหมตอไปหากโอกาสอำนวย

ขยายอายการทำงานของกองเรอขนสงสนคาแหงเทกอง นอกเหนอจากกลยทธซอเรอและปรบปรงกองเรอของ กลมบรษทฯ แลว กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองยงมแผนขยายอายงานของกองเรอจำนวนหนงทมอยในขณะน ซงจะทำใหเรอมอายงานยาวนานขน สามารถทำรายไดไดอยางเตมท และโดยเฉพาะเพอใหตรงกบความพอใจของลกคา ในสภาวการณของตลาด ณ ปจจบนทอตราคาเชาเหมาเรอนนสง กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมแผนทจะใชทรพยากรจำนวนมาก เพอเปนคาใชจายการในรกษาเรอใหอยในสภาพดทผานขอกำหนดขนตำของสถาบนจดอนดบชนเรอตางๆ ยกตวอยางเชน กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมแผนทจะใชเงนจำนวน 21.3 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา สำหรบเรอ 22 ลำ และ 12.9 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา สำหรบเรอ 14 ลำ ในป 2550 และ 2551 ตามลำดบ ในการนำเรอเขาอแหงและเขารบการตรวจสอบภาพเรอ ภายในป 2554 เรอจำนวน 24 ลำ จากจำนวน 45 ลำ ของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองทมอยจะมอาย 25 ป

ใชประโยชนจากเทคโนโลยใหมและนำเสนอวธการทำงานแบบใหม ปจจบน กลมบรษทโทรเซนไดทำการปรบปรงประสทธภาพของระบบเทคโนโลยสารสนเทศขนแรก การปรบปรงขนแรกมกำหนดเวลา 18 เดอน และมคาใชจายประมาณ 100 ลานบาท การปรบปรงครงนมจดประสงคเพอทำใหกระบวนการทำงานภายในมประสทธภาพมากขน และคาดวาจะปรบปรงการสอสารระหวางเรอกบฝงและทำใหระบบการวเคราะหขอมลรวดเรวขน ดวยวสยทศนทจะเพมประสทธภาพ


50454035302520151050

512,900

757,482

1,107,9811,286,466 1,230,514 1,266,518

25

33

4845 45

431,400,000

1,200,000

1,000,000

800,000

600,000

400,000

200,000

02545 2546 2547 2548 2549 2550จำนวนเรอเดทเวทตน

จำนวนเรอ เดทเวทตน

ของการทำงาน กลมบรษทฯ กำลงอยในขนตอนของการแกไขเพมเตมระบบคาตอบแทนโดยดจากผลของการทำงาน (performance-related pay system) ซงจะนำมาทดลองใชกบผบรหารระดบสงกอน และนำไปใชกบกลมบรษทโทรเซนทงหมดในภายหลง ธรกจหลกของบรษทฯ

ธรกจของบรษทในกลมโทรเซน ประกอบดวย 3 ธรกจหลก ไดแก ธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ธรกจงานบรการนอกชายฝง และธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ

ทมา: TTA

ธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง

บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เปนบรษทเดนเรอทบรหารงานโดยคนไทยทใหญทสด โดยเปนเจาของเรอบรรทกสนคาทวไป เรอบรรทกสนคาแหงเทกองประเภท Handysize และประเภท Handymax โดยขนาดของเรอมตงแต 16,211 เดทเวทตน ไปจนถง 52,375 เดทเวทตน เรอของบรษทฯ สามารถบรรทกสนคาแหงเทกองทงแบบขนสงเปนปรมาณมากๆ ในครงเดยว หรอขนสงเปนปรมาณไมมากในแตละเทยว ไมวาจะเปน แรเหลก ถานหน เมลดธญพช ซเมนต ปย ผลตภณฑเหลกกลา และผลตภณฑทไดจากปาไม

ในป 2550 บรษทฯ ไดซอเรอมอสองมา 1 ลำ และสงตอเรอใหม 5 ลำ ขนาดระวางบรรทกเฉลย 53,000 เดทเวทตน เพอทำการสงมอบในระหวางป พ.ศ. 2552 และ พ.ศ. 2554 ณ วนท 30 กนยายน 2550 กองเรอโทรเซน เปนเจาของเรอ แตละลำ โดยผานบรษทยอยทอยในกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ม ขนาดระวางบรรทกสนคารวม 1,266,518 เดทเวทตน ระวางบรรทกเฉลย 28,145 เดทเวทตน และมอายเฉลย 18.04 ป ขนาดของกองเรอของกลมบรษทโทรเซน ไดเพมจากจำนวน 25 ลำ ในป 2545 เปนจำนวน 45 ลำ ณ วนท 30 กนยายน 2550 และมขนาดระวางบรรทกสนคารวม 512,900 เดทเวทตน ในป 2545 เปน 1,266,518 เดทเวทตน ณ วนท 30 กนยายน 2550

11%

8%

17%

17%22%

25%

แร/สนแรผลตภณฑเหลกกลากระดาษ/ผลตภณฑไมปยผลตภณฑเกษตรสนคาทวไป/อนๆ

ทมา: TTA

แผนภมตอไปนแสดงพฒนาการของกองเรอโทรเซนจากป 2545 ถง 2550

แผนภม 4 : จำนวนเรอและระวางบรรทกรวมในแตละป

แผนภม 3 : สนคาทขนสงจำแนกตาม ประเภทของสนคา


การใหบรการในธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองประกอบดวย (ก) การใหบรการเรอขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง เปนการใหเชาเรอเพอวงตามเสนทางทไดกำหนดไวแลว และเขาจอดเทยบทาตามทไดแจงไวลวงหนา และ (ข) การ ใหบรการแบบไมประจำเสนทาง เปนการใหเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลา หรอรบสงสนคาตามระยะเวลาทกำหนดไวในสญญา การใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง สามารถทำรายไดทแนนอนมากกวาเมอเทยบกบการใหบรการแบบ ไมประจำเสนทาง

กองเรอของบรษทฯ

กองเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ประกอบดวยเรอทบรษทยอยในกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองเปนเจาของ บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด มหนาทในการบรหารกองเรอในกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง กองเรอทมอยประกอบดวย เรอทมระวางสองชน (tween-deckers) เรอทมระวางบรรทกสนคาแหงเทกองโดยเฉพาะ (Open hatch/box-shaped vessels) และเรอบรรทกสนคาเทกองแบบมาตรฐาน (conventional bulk vessels) แมวาเรอแตละประเภทดงกลาวจะสามารถใชสลบสบเปลยนกนในการขนสงสนคาได เรอแตละประเภทกมขอดของตวเอง ดงแสดงในตารางตอไปน ตาราง 2 : คณลกษณะของเรอแตละประเภท

แบบเรอ ลกษณะ

เรอทมระวางสองชน เรอประเภทนมระวางกนกลางหรอมระวางเพมมาอกชนหนง ซงทำใหสะดวกมากขนใน

การขนสงสนคาทเปนกระสอบ เปนชนๆ หรอทไมสามารถมดรวมกนได นอกจากน

เรอชนดนยงสามารถบรรทกสนคาเทกองแบบทวไปไดเชนกน การใชปนจนหรอรอก

สองหวเขาดวยกนยงชวยใหเรอสามารถยกสนคาทมนำหนกมากได

เรอทมระวางบรรทกสนคาเทกอง

โดยเฉพาะ

เรอบรรทกสนคาเทกองทมระวางบรรทกสนคาโดยเฉพาะ มฝาระวางทเปดไดกวางกวา

เรอบรรทกสนคาเทกองแบบทวไป ทำใหมประสทธภาพมากกวาในการบรรทกสนคา

ทเปนชนๆ เชน เหลกเสน และผลตภณฑจากปาไม นอกจากนเรอชนดนยงสามารถ

บรรทกสนคาเทกองแบบทวไปไดเชนกน

เรอบรรทกสนคาเทกองแบบ

มาตรฐาน

เรอบรรทกสนคาเทกองแบบมาตรฐาน เปนเรอทออกแบบมาใหเหมาะสมกบ

การบรรทกสนคาเทกองทว ๆ ไป มากทสด สมกบชอของเรอนนเอง

ตารางตอไปนแสดงขอมลของกองเรอบรรทกสนคาแหงเทกองของโทรเซน ณ วนท 30 กนยายน 2550

ตาราง 3 : โครงสรางกองเรอโทรเซน

จำนวนเรอ

จำนวนเรอทบรษทเปนเจาของ

เรอทเชามา เรอทเชามาซง จะสงมอบใน

อนาคต

เรอทสงตอใหม รวม

Handysize 30 - - - 30

Handymax 15 4 2 5 26

รวม 45 4 2 5 56

��บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)

อายเฉลยของกองเรอโทรเซน

จำนวนเรอทบรษทเปนเจาของ

เรอทเชามา เรอทรอการ สงมอบ

เรอทสงตอใหม รวม

Handysize 21.69 - - - 21.69

Handymax 14.34 3.76 - - 11.65

รวม 18.04 3.76 - - 15.97

ทมา: TTA


เรอทมระวางสองชน ชอเรอ วนทสงมอบเรอ เดทเวทตน อาย ชนดของเรอ การจดชนเรอ

1 ทอรเซลเลอร 21/3/29 16,248 21.54

TD-15A

ABS 2 ทอรซ 28/4/29 16,248 21.44 LR 3 ทอรสกปเปอร 4/11/29 16,211 20.92 LR 4 ทอรสกาย 18/12/29 16,225 20.80 LR 5 ทอรสปรต 11/6/29 16,248 21.32 LR 6 ทอรสตาร 22/11/28 16,248 21.87 BV 7 ทอรซน 4/7/29 16,223 21.25 LR 8 ทอร มารเนอร 18/1/26 17,298 24.72

Multi-Purpose

LR 9 ทอร มาสเตอร 2/8/25 17,298 25.18 LR

10 ทอร เมอรแชนท 1/11/25 17,326 24.93 BV 11 ทอร เมอรควร 3/7/27 17,322 23.26 BV 12 ทอร นาวเกเตอร 29/3/30 20,358 20.52

Passat

LR 13 ทอร นอตกา 9/12/31 20,542 18.82 BV 14 ทอร เนปจน 1/3/32 20,377 18.59 GL 15 ทอร เนกซส 1/1/32 20,377 18.76 GL 16 ทอร นอตลส 6/5/31 20,457 19.41 BV 17 ทอร เนคตาร 1/1/33 20,433 17.76 GL 18 ทอร เนรส 1/1/31 20,380 19.76 GL

เรอบรรทกสนคาเทกอง

ชอเรอ วนทสงมอบเรอ เดทเวทตน อาย ชนดของเรอ การจดชนเรอ

19 ทอร ไพลอต 22/5/29 33,400 21.37 Standard

Bulk < 40,000 dwt

LR 20 ทอร ออรคด 27/9/28 34,800 22.02 LR 21 ทอร โลตส 18/2/28 35,458 22.63 BV 22 ทอร อลายอนซ 27/6/27 40,940 23.27

Standard Bulk

> 40,000 dwt

LR 23 ทอร เวนเจอร 14/6/29 41,824 21.31 DNV 24 ทอร ไดนามค 30/4/34 43,497 16.43 BV 25 ทอร อนทกรต 2/4/44 52,375 6.50 BV 26 ทอร จสมน 22/8/28 36,633 22.12

Box Shape Bulk (Box)

< 40,000 dwt

DNV 27 ทอร จปเตอร 18/8/29 36,992 21.13 ABS 28 ทอร เวฟ 30/7/41 39,042 9.18 Open Hatch / Box

Shape ABS

�� ทอร วน 18/11/41 39,087 8.87 ABS 30 ทอร การเดยน 29/5/28 41,876 22.35 Box Shape

Bulk (Box) > 40,000 dwt

LR 31 ทอร เอนเนอรย 16/11/37 42,529 12.88

Open Hatch / Box Shape

NKK 32 ทอร เอนเดฟเวอร 11/4/38 42,529 12.48 NKK 33 ทอร เอนเตอรไพรส 28/7/38 42,529 12.18 LR 34 ทอร ฮารโมน 21/3/45 47,111 5.53 DNV 35 ทอร ฮอไรซน 1/10/45 47,111 5.00 LR 36 ทอร แชมเปยน 1/12/25 25,150 24.85


Con-Bulkers (Box)

GL 37 ทอร กปตน 1/5/26 25,085 24.43 GL 38 ทอร คอนฟเดนซ 24/6/26 24,900 24.28 GL 39 ทอร คอมมานเดอร 1/5/27 26,140 23.43 GL 40 ทอร ทรบวท 3/1/28 23,224 22.75


Wismar (Box)

BV 41 ทอร เทรดเดอร 20/11/28 24,126 21.87 LR 42 ทอร แทรเวลเลอร 30/11/28 24,126 21.85 LR 43 ทอร ทรานสปอรตเตอร 8/8/29 23,930 21.16 BV 44 ทอร ทรานสท 1/12/29 23,042 20.84 ABS 45 ทอร ไทรอมพ 30/9/30 23,245 20.01 LR

รวมระวางบรรทกของกองเรอโทรเซน 1,266,518DWT

ABS :AmericanBureauofShipping BV :BureauVeritas DNV :DetNorskeVeritasGL :GermanischerLloyd LR :Lloyd’sRegister NKK :NipponKaijiKyokai

ตาราง 4 : รายชอกองเรอโทรเซน

ทมา : TTA


บรการแบบประจำเสนทางบรการแบบไมประจำเสนทางโดยใหเชาชนดเหมาลำเปนระยะเวลาบรการแบบไมประจำเสนทางโดยใหเชาเหมาลำแบบเปนเทยว

22%

37%

41%

กองเรอของบรษทฯ จดทะเบยนเปนเรอสญชาตไทย (ยกเวน เรอ ทอร ฮอไรซน จดทะเบยนเปนเรอสญชาตสงคโปร) บรษทฯ เปนเจาของเรอแตละลำ โดยผานบรษทยอย กลยทธในการบรหารกองเรอของบรษทฯ ทำใหบรษทฯ มสนคาและลกคาทหลากหลาย บรษทฯ พยายามทจะรกษาความสมดลระหวางการ ใหบรการเรอขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง การใหเชาเหมาลำระยะยาว และ การใหเชาเหมาลำแบบระยะสน

แผนภม 5 : การใหบรการของกองเรอโทรเซน จำแนกตามวนเดนเรอ

การใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง เปนการขนสงสนคาแหงทเปนหบหอ (Pallets) ในหลายลกษณะ ตงแตแรกเรมเสนทางเดนเรอสายหลกจะวงระหวางเอเชยตะวนออกเฉยงใตไปยงอาวเปอรเซย ทะเลแดง และทะเลเมดเตอรเรเนยน จากการทเศรษฐกจของประเทศจนเจรญเตบโตอยางรวดเรว ทำใหปรมาณการขนสงสนคาจากประเทศจนไปยงตะวนออกกลาง มจำนวนสงทสดในเครอขายการเดนเรอแบบประจำเสนทางของบรษทฯ ปจจบนประเทศอนเดยไดมการบรรทกสนคาในเทยวกลบมายงภมภาคเอเชยจำนวนมาก กลมบรษทโทรเซนไดใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง 3 ถง 5 เทยวตอเดอน ระหวางประเทศจน และ 7 ถง 10 เทยวตอเดอน ระหวางเอเชยตะวนออกเฉยงใตไปยงตะวนออกกลาง ขอไดเปรยบอยางหนงของการใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทางกคอ สามารถทำรายไดทแนนอนมากกวาเมอเทยบ กบการใหบรการแบบไมประจำเสนทาง รปภาพตอนแสดงเสนทางการใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทางของบรษทฯ

การใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง

รปภาพตอไปนแสดงเสนทางการใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทางของบรษทฯ

ทมา: TTA


ตาราง 5 : สถตการใหบรการในการเดนเรอแบบประจำเสนทาง

เสนทางเดนเรอ จำนวนเทยวเรอ ปรมาณสนคา %

ทเพมขน สนคาหลกทขนสง 2549 2550 2549 2550

ประเทศจน - ตะวนออกกลาง 33 32 1,131,847 1,221,950 7.96% ผลตภณฑจากไมและเหลก

เอเชยตะวนออกเฉยงใต - ตะวนออกกลาง

99 116 1,510,741 2,151,941 42.44% ผลตภณฑจากไมและเหลก

อนๆ 6 202,335 ผลตภณฑจากไม

รวม 138 148 2,844,923 3,373,891 18.59%

ทมา: TTA

ในการใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง เรอจะวงในเสนทางทกำหนดไวแลว ผสงสนคาจะจายคาระวางเรอทกำหนดไวแลวคดเปนตอตน ในขณะทบรษทฯ จายคาใชจายเกยวกบการเดนเรอซงประกอบดวย คาใชจายในการขนถายสนคาขนลงเรอ คานำมนเชอเพลง คาธรรมเนยมการใชทาเรอ และคาธรรมเนยมตวแทนเรอ ในการขนสงสนคาประจำเสนทางจะมจำนวนลกคาและสนคาทหลากหลายมาก อตราคาเชาเรอระยะสนจะผนผวนไปตามสภาพตลาดเรอบรรทกสนคาแหง เทกองในขณะนน ในขณะทอตราคาระวางของเรอขนสงสนคาแบบประจำเสนทางมกจะเปลยนแปลงทหลง เพราะวาการจองพนทขนสงสนคาแบบประจำเสนทางมกจะทำกนลวงหนาประมาณ 2 ถง 4 เดอน การบรรทกสนคาในเทยวกลบสวนใหญแลวจะทำในรปของการเซนสญญารบขนสงลวงหนา (contracts of affreightment) หรอในรปของการใชบรการแบบเชาเหมาลำ

กลมบรษทโทรเซนใหบรการเดนเรอแบบประจำเสนทางกบผผลตสนคาและผสงสนคาหลากหลาย ซงจะแตกตางกนในแตละป จากการทเศรษฐกจในภมภาคเอเชย เชน จน อนเดย เตบโตอยางรวดเรว ทำใหรปแบบและปรมาณการคาเพมมากขนอยางเหนไดชด บรษทฯ หาสนคาทตองการเรอบรรทกสนคาจากตวแทนเรอ นายหนาเชาเหมาเรอ และการตดตอกบลกคาโดยตรง

กลมบรษทโทรเซนแขงขนกบบรษทอนๆ ทใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทางจาก เอเชยตะวนออกเฉยงใตและจนไปยงตะวนออกกลาง ถงแมวาคแขงในอนดบตนๆ ของบรษทฯ จะมกองเรอทใหญกวา แตบรษทฯ กเชอวาบรษทฯ มขอไดเปรยบ เชน คณภาพ ชนดและความหลากหลายของเรอ ความถของตารางเดนเรอ เครอขายตวแทนเรอ นายหนาเชาเหมาเรอ และลกคาในแถบเอเชยแปซฟกและตะวนออกกลางทกวางขวางกวา

กลมบรษทโทรเซนเรมจากการเปนผใหบรการขนสงแบบประจำเสนทาง แตหลงจากทกองเรอของบรษทเตบโตขนมากในชวงหาปทผานมาสดสวนของเรอทใหบรการแบบประจำเสนทางคอยๆ ลดลงจากมากกวารอยละ 65 ในป 2546 เปนประมาณรอยละ 37 ของจำนวนวนเดนเรอทงหมดในรอบบญชสนสดวนท 30 กนยายน 2550 ถงแมวาจะมการใหบรการขนสงสนคาประจำเสนทางในเสนทางใหมๆ เพมขนกตาม

การบรการแบบไมประจำเสนทาง

การบรการแบบไมประจำเสนทาง เปนอกบรการหนงของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง รายไดจากการเดนเรอของบรษทฯ มาจาก

lการใหเชาเหมาลำแบบเปนเทยว การใหเชาเหมาลำในตลาดใหเชาระยะสน ซงคดคาเชาตามอตราของตลาด ณ ขณะนน

lการใหเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลา เปนการใหเชาเรอโดยกำหนดระยะเวลาไว และโดยทวไปจะกำหนดอตราคาเชาแบบคงท แตมกจะมปจจยอนๆ เชน การปรบคาเงนเฟอ หรออตราคาเชาเรอของตลาดปจจบน มาเปน องคประกอบในการคดอตราคาเชาเรอ และ


lการเซนสญญารบขนสงสนคาลวงหนา (contracts of affreightment) ซงบรษทฯ จะรบขนสงสนคาจำนวนหนงใหแกลกคาในเสนทางทกำหนดไวแลวในชวงเวลาใดเวลาหนง

ตารางขางลางนแสดงขอแตกตางทสำคญของการเชาและการทำสญญาแตละแบบ ในธรกจการเดนเรอของบรษทฯ

ตาราง 6 : ประเภทของการเชาเหมาเรอ

การเชาเหมาลำ เปนเทยว

การเชาเหมาลำ เปนระยะเวลา

การเชาเรอเปลา การเซนสญญารบ

ขนสงสนคาลวงหนา

ระยะเวลาของสญญา เปนระยะเวลาสำหรบการเดนทางเทยวเรอเดยว

หนงปหรอมากกวา หนงปหรอมากกวา หนงปหรอมากกวา

อตราคาเชา แตกตางกนไปตาม การเชาแตละเทยว

คดเปนรายวน คดเปนรายวน โดยทวไปคดเปนรายวน

คาใชจายของเรอ เจาของเรอจาย ลกคาจาย ลกคาจาย เจาของเรอจาย

คาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอ

เจาของเรอจาย เจาของเรอจาย ลกคาจาย เจาของเรอจาย

เมอเรออยในระยะเวลาท ไมอาจใชประโยชนได (Off-hire)

ลกคาไมตองจาย แลวแตตกลง โดยทวไปลกคาจาย โดยทวไปลกคา ไมตองจาย

บรษทฯ ใหบรการเดนเรอแบบเสนประจำแบบขาเดยว (one-way liner services) จากเอเชยตะวนออกเฉยงใตและจนไปยงตะวนออกกลาง ดวยขนาดของกองเรอทบรษทฯ มอยทำใหบรษทฯ ไมตองใหเรอวงกลบตรงมาทเอเชยตะวนออกเฉยงใตและจน บรษทฯ สามารถทจะปลอยเรอขากลบใหเปนการเชาระยะสนหรอขนสนคากลบมาภมภาคเอเชยแปซฟกเพอ เตรยมตวในการเดนทางรอบตอไป สนคาทบรรทกขากลบนนหามาโดยเปนสญญาเชาขนสงสนคาลวงหนา และแบบเชา เหมาลำแบบตางๆ

การใหบรการเดนเรอแบบไมประจำเสนทาง มการแขงขนสงซงมกจะไดรบผลกระทบจากเรอขนาดอนทกลมบรษทโทรเซนไมไดดำเนนการอย เขามาแขงขนในตลาด เนองจากความแตกตางของขนาดเรอ เรอ Capesize มกจะไมมาแขงขนกบเรอ Handymax ในกรณทสนคามลกษณะเฉพาะแบบ เนองจากเรอ Capesize มขนาดใหญกวาเรอ Handymax มาก อยางไรกตาม การทเรอ Capesize เขามาแขงขนในตลาดของเรอ Panamax และการทเรอ Panamax เขามาแขงขนในตลาดของ เรอ Handymax จะทำใหการแขงขนในตลาดรนแรงขนจากเดมทมการแขงขนกนรนแรงอยแลว

กลมบรษทโทรเซน ไดทำสญญาเชาเหมาลำแบบระยะเวลาเปนจำนวนหลายลำ ซงมตงแตหนงปถงสามปและ มการกำหนดการจายเงนคาเชาคงทเดอนละ 2 ครงลวงหนา การเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลา คอการเชาเรอจากเจาของเรอเปนระยะเวลาตามทกำหนดไวในสญญา ซงเจาของเรอจะตองสงมอบเรอ (รวมลกเรอและอปกรณ) ทพรอมใหบรการแกผเชา และผเชาจายคาเชาในอตราคงททคดเปนรายวนเดอนละ 2 ครง และรบผดชอบคาใชจายเกยวกบเทยวเรอทงหมด ไมวาจะ เปนคานำมนเชอเพลงและคาธรรมเนยมการใชทาเรอและการผานคลอง ผเชาเปนผกำหนดประเภทและปรมาณของสนคา ทจะขนสงและทาเรอทจะขนถายสนคา ในสวนของการดำเนนงานและการเดนเรอรวมถงคาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอ เชนเงนเดอนลกเรอ คาประกนภย คาซอมบำรงและดแลรกษาเรอ และคาอะไหลและอปกรณตางๆ เจาของเรอจะเปน ผรบผดชอบ การใหเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลา ปกตระยะเวลาการใหเชาจะถกจำกดอยท 12 ถง 24 เดอน

ในป 2550 บรษทฯ ไดมสญญารบขนสงสนคาแบบเชาเหมาลำระยะยาวคดเปนรอยละ 33 ของระวางบรรทกสนคาทงหมด และประมาณรอยละ 22 ไดมการวาจางเรอไวแลวไวแลวในป 2551 ทางเลอกหนงทจะทำใหเรอไดรบการวาจางกคอการใหเชาผานตวแทนนายหนาจดหาสนคา ในตลาดใหเชาเรอระยะสนมความเปนไปไดทจะฉวยโอกาสจากการปรบตวดขนของตลาด แตกมความเสยงในชวงขาลงเชนกน จำนวนเรอทใหบรการในตลาดใหเชาเรอระยะสน มกจะมจำนวนไมแนนอนขนอยกบจำนวนเรอทเหลอมาจากการใหเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลาและแบบประจำเสนทาง


4%

27%

7%

10%21%

31%

> 20 ลำ15 - 19 ลำ10 - 14 ลำ5 - 9 ลำ1 - 4 ลำไมเปดเผย

แผนภม 6 : สดสวนการถอครองเรอประเภทบรรทกสนคาทวไปและเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง (15,000-50,000 เดทเวทตน)

ในการใหเชาเหมาเรอ บรษทฯ จะจายคานายหนาตงแตรอยละ 1.25 ถง 6.25 ของอตราเชารายวนทงหมดแกบรษทนายหนาทจดหาผเชาให

ลกคาของบรษทฯ

เนองจากกลมบรษทโทรเซน บรหารกองเรอทมทงเรอทใหบรการ แบบประจำเสนทาง แบบไมประจำเสนทาง แบบเชาเหมาลำเปนระยะเวลา และแบบทเซนสญญารบขนสงสนคาลวงหนา ลกคาของบรษทฯ จงครอบคลมไปถงบรษทผคาระหวางประเทศชนนำ และผประกอบการเดนเรออนดวย จะใชกลยทธของบรษทฯ คอการปลอยเรอใหเชาแบบเหมาลำกบบรษทการคาขนาดใหญ (trading house) (ซงรวมถงผคาสนคาดวย) เจาของเรอและผประกอบการดานเรอบรรทกสนคาทมชอเสยง ผผลตสนคารายใหญ และหนวยงานราชการ มากกวาบรษททมฐานะทางการเงนไมมนคง กลมบรษทโทรเซนมความมงมนทจะใหบรการเดนเรอในหลายรปแบบ ในรอบบญชสนสด ณ วนท 30 กนยายน 2550 ลกคาหลก 10 รายแรกของกลมธรกจบรรทกสนคาแหงเทกอง คดเปนรอยละ 29 ของรายไดคาระวางทงหมดของกลมบรษทโทรเซน

แผนภม 7 : ลกคาจำแนกตามรายรบ

10%

12%

15%

14% 7%

13%

29%

ลกคาหลก 10 รายแรก> 4,000,000 ดอลลารสหรฐอเมรกา3-4,000,000 ดอลลารสหรฐอเมรกา2-3,000,000 ดอลลารสหรฐอเมรกา1-2,000,000 ดอลลารสหรฐอเมรกา0.5-1,000,000 ดอลลารสหรฐอเมรกา< US$ 500,000 ดอลลารสหรฐอเมรกา

การใหบรการแบบไมประจำเสนทางของกลมบรษทโทรเซน มความผนผวนไปตามอปสงคและอปทานของสนคาแหงเทกอง สำหรบการใหเชาเหมาลำในตลาดใหเชาระยะสน จากพนฐานของราคา เสนทางการเดนเรอ ขนาด อายและสภาพของเรอ รวมไปถงชอเสยงของกลมบรษทโทรเซน ในการเปนทงผประกอบการและเปนเจาของเรอ นอกจากนกลมบรษทโทรเซน ยงตองแขงขนกบ ผประกอบการรายอนในตลาดของเรอขนาดกลาง (Handysize) และขนาดเลก (Handymax) อยางไรกดผประกอบการทเปนเจาของเรอบรรทกสนคาทวไป และเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ในโลกทมขนาดตงแต 15,000 เดทเวทตนถง 50,000 เดทเวทตน มอยคอนขางกระจดกระจาย และแบงออกเปนเจาของเรอรายยอยๆ ไดประมาณ 1,163 ราย ซงเปนเจาของเรอ ประมาณ 5,022 ลำ

ทมา: Fairplay World Shipping Encyclopedia

ทมา: TTA


คแขง

ธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง เปนธรกจทมการแขงขนสง ตลาดในประเทศไทยเปนตลาดทมสวนแบงกระจดกระจาย และ คแขงของกลมบรษทโทรเซนมการดำเนนงานทเลกกวาธรกจของกลมบรษทโทรเซนมาก ตลาดระหวางประเทศกมสวนแบงทกระจดกระจายดวยเชนกน และกลมบรษทฯ ไดแขงขนกบบรษทขนสงชนนำในเอเชยหลายบรษท รวมทง บรษท เอสทเอกซ แพนโอเชยน จำกด บรษท ฮนได เมอรชน มารน จำกด และบรษทไชนาโอเชยน ชปปง จำกด (กลมบรษท) คาดวาการแขงขนจะเพมมากขนเนองจากการรวมและการขยายกจการของบรษทขนสงระดบนานาชาตขนาดใหญ และการเขามาของคแขงรายใหมเนองจากสภาพตลาดทอำนวย

ดงทไดกลาวไปขางตนในหวขอ “จดแขงทางการแขงขนของกลมบรษทฯ” ธรกจของกลมบรษทโทรเซนแขงขนในตลาดบางตลาด (เอเชยตะวนออกเฉยงใต จน อนเดย และ ตะวนออกกลาง)

กลมธรกจงานบรการนอกชายฝง

บรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน) (“เมอรเมด”) เรมดำเนนการตงแตป พ.ศ. 2525 บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ไดเขาเปนผถอหนของเมอรเมดในป 2538 และ ณ วนท 30 กนยายน 2550 บรษทฯ ถอหน ในเมอรเมดรอยละ 78.09 โดยหนจำนวนรอยละ 50.00 ถอโดยบรษทฯ โดยตรงและ อกรอยละ 28.09 ถอผานบรษทยอย ทบรษทฯ ถอหนอยรอยละ 100 คอบรษท โทรเซน ชาเตอรรง (เอชเค) จำกด เมอรเมดรบผดชอบใน การเปนผใหบรการ นอกชายฝงของบรษทฯ โดยใหบรการในอตสาหกรรมขดเจาะนำมนและกาซนอกชายฝงในเอเชยตะวนออกเฉยงให โดยเฉพาะบรเวณนำตนนอกฝงประเทศไทย อนโดนเซย มาเลเซย และเวยดนาม เมอรเมดมททำการทจงหวดชลบร ประเทศไทย และมฐานปฏบตงานสนบสนนงานบนฝงในกวลาลมเปอร มาเลเซย สงขลา ประเทศไทย และ จากาตาร ประเทศอนโดนเซย เพอสนบสนนการขยายกจการไปในสวนของภมภาค ในทประชมวสามญผถอหนทจดขนเมอวนท 6 สงหาคม 2550 ผถอหนของบรษทฯ ไดรบทราบมตของคณะกรรมการบรษทฯ ในการอนมตใหเมอรเมดออกหนสามญเพมทนเพอขายใหประชาชนทวไปเปนครงแรก (IPO) และเมอวนท 16 ตลาคม 2550 เมอรเมดไดเขาจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศสงคโปร (“SGX”) และไดเงนจากการซอขายหนสามญเพมทนดงกลาวเปนเงนจำนวน 246 ลานดอลลารสงคโปร เนองจากบรษทฯ ไมไดเขาไปซอหนออกใหมดงกลาว สดสวนการถอหนของบรษทฯ ในเมอรเมดจงลดลงเหลอรอยละ 55.29

เมอรเมดถอเปนบรษทลำดบตนๆ บรษทหนง ทใหบรการขดเจาะนอกชายฝงในประเทศไทย และไดกลายเปนหนงในจำนวนไมกบรษททเปนผใหบรการดงกลาวแบบครบวงจรในเอเชย การทมฐานธรกจในประเทศไทย ชวยใหเมอรเมดสามารถรกษาความไดเปรยบจากตนทนทตำเมอเทยบกบคแขงในประเทศเพอนบาน เมอรเมดดำเนนธรกจหลกสองประเภท คอการ ใหบรการขดเจาะนอกชายฝง และบรการงานวศวกรรมโยธาใตนำ

บรษท เมอรเมด ดรลลงค จำกด (“MDL”) เปนบรษทยอยของเมอรเมด โดยเมอรเมดถอหนอยรอยละ 95 MDL ปฏบตการโดยใชเรอขดเจาะ 2 ลำ และใหบรการการขดเจาะทเกยวของในภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใต เรอขดเจาะ ของ MDL ถกออกแบบใหใชในทนำลกถง 100 เมตรและมความสามารถในการขดเจาะ 24 ชวโมง ตอวน โดยสามารถเจาะไป

ตาราง 8 : บรษทยอยทสำคญของเมอรเมด ÿบรษท เมอรเมด ออฟชอร เซอรวสเซส จำกด

(“MOS”) ใหบรการงานวศวกรรมโยธาใตนำโดย มเรอทใชสนบสนนงานดงกลาว ทพรอมดวยนกประดานำและเครองตรวจสอบใตนำ

ÿบรษท เมอรเมด ดรลลงค จำกด (“MDL”) ให บรการเรอขดเจาะเพอใชในการขดเจาะนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝง

ตาราง 7 : คแขงหลกในการเดนเรอแบบ ประจำเสนทางÿบรษท ฮนได เมอรชน มารน จำกด เรอ Handysize 13 ลำ ระวางบรรทก 301,751 เดทเวทตน เรอ Handymax 13 ลำ ระวางบรรทก 712,451 เดทเวทตน ÿบรษท เอสทเอกซแพน โอเชยน จำกด เรอ Handysize 31 ลำ ระวางบรรทก 864,528 เดทเวทตน เรอ Handymax 19 ลำ ระวางบรรทก 808,289 เดทเวทตน ÿบรษท ไชนา โอเชยน ชปปง จำกด เรอ Handysize 159 ลำ ระวางบรรทก 3.6 ลานเดทเวทตน เรอ Handymax 113 ลำ ระวางบรรทก 4.9 ลานเดทเวทตน


ถงความลกท 6,100 ฟตสำหรบเรอขดเจาะเอมอารท-1 และ 5,900 ฟต สำหรบ เอมอารท-2 เรอขดเจาะสามารถจอดทความลกถง 6,500 ฟตโดยใชการทอดสมอจอดเรอทเตรยมไว

บรษทฯ ใหบรการงานวศวกรรมโยธาใตนำผานบรษท เมอรเมด ออฟชอร เซอรวสเซส จำกด (“MOS”) ซงเปนบรษทยอยของเมอรเมด โดยเมอรเมดถอหนอยรอยละ 100 MOS มกองเรอทใหบรการ 4 ลำ และเรอทเชามาเพมเตมเพอใหบรการ อก 2 ลำ และใหบรการนกประดานำและเครองตรวจสอบใตนำ กองเรอของ MOS ไดถกออกแบบใหเหมาะสำหรบงานวศวกรรมโยธาใตนำ ซงสามารถควบคมการทำงานโดยนกประดานำหรอควบคมดวยยานสำรวจใตทะเล (ROV) และรวมทงเรอทมระบบการบงคบตำแหนงของเรอแบบอตโนมตเชอมตอกบสญญาณดาวเทยม (dynamically positioned vessels) เรอดงกลาวสามารถปฏบตงานประดานำทความลกกวา 300 เมตรไดโดยใชระบบควบคมและอปกรณสำหรบดำนำลก (saturation diving system) สำหรบเรอบรการและสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำทควบคมดวยยานสำรวจใตทะเล (ROV) สามารถทำงานในนำไดในความลกกวา 1 กโลเมตร การใหบรการงานวศวกรรมโยธาใตนำของบรษทฯ มหลากหลาย ซงรวมถงการตรวจสอบ การซอมและการบำรงรกษา และงานสานตอโครงการใหสมบรณ (Commissioning Projects)

ตงแตป 2546 เมอรเมดไดขยายกองเรอสำหรบใหบรการวศวกรรมโยธาใตนำ โดยการเขาซอเรอ 4 ลำ ไดแก เรอ เมอรเมด ซพพอรตเตอร (ในเดอนสงหาคม 2546) เรอ เมอรเมด เรสพอนเดอร (ในเดอนกนยายน 2548) เรอเมอรเมด คอมมานเดอร (ในเดอนตลาคม 2548) และ เรอ เมอรเมด เพอฟอรมเมอร (ในเดอนมกราคม 2549) ณ วนท 30 กนยายน 2550 เมอรเมดไดทำการเชาเรอทใชสนบสนนงานขดเจาะนอกชายฝงมาเสรมกองเรออกจำนวน 2 ลำ โดยมสญญาเชาถงป 2553 เมอรเมดมแผนทจะซอเรอขดเจาะใหมมอสอง และ/หรอเรอทสนบสนนงานขดเจาะนอกชายฝงหากมโอกาสและกำลงทจะซอ ซงเปนสวนหนงของกลยทธการขยายกจการในสวนของงานบรการนอกชายฝง ในวนท 22 ตลาคม 2550 เมอรเมดไดตกลงลงนามในสญญาสงตอเรอขดเจาะใหม ซงจะทำการรบมอบในป 2552 นอกจากน เมอวนท 6 ธนวาคม 2550 เมอรเมดไดถอหนโดยออมรอยละ 22.5 ใน Allied Marine & Equipment Sdn. Bhd. ซงเปนบรษททดำเนนธรกจดานวศวกรรมโยธาใตนำในประเทศมาเลเซย โดยการถอหนผาน Worldclass Inspiration Sdn. Bhd. รอยละ 25 และไดทำสญญาสงตอเรอทสนบสนนงานเทคนคใตนำใหม 1 ลำ ซงจะทำการรบมอบในป 2552

เมอรเมดไดรบการรบรองโดยสถาบนจดชนเรอซงเปนทยอมรบตามมาตรฐานสากลหลายสถาบน ทมชอวา International Marine Contractors’ Association (IMCA) ปจจบนน เมอรเมดเปนบรษทเดยวในประเทศไทยทสามารถใหบรการและสนบสนนงานขดเจาะนอกชายฝงทงบนบกและใตนำไดอยางมประสทธภาพ

รายไดจากกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงไดจากการทำงานของ MDL ในสวนของงานขดเจาะนอกชายฝง และการดำเนนงานของ MOS ทเกยวกบ การบรการวศวกรรมโยธาใตนำ

สวนงานขดเจาะทเปนนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝง

MDL เปนเจาของและผประกอบการเรอขดเจาะทมคณภาพสงโดยประหยดตนทนใหมากทสด การดำเนนงาน จะเนนในภมภาคเอเชยตะวนออกเฉยงใต กลยทธของ MDL คอการเปนผเชยวชาญในการใหบรการขดเจาะ โดยทำสญญาระยะเวลากลางถงระยะยาวเพอใหมกระแสเงนสดอยางสมำเสมอ

ตาราง 9 : รายชอกองเรอขดเจาะ

ชอเรอ ปทสราง/ปทมการ

ปรบปรงลาสด การจดอนดบ

ชนเรอ ความลกใตทะเล

(เมตร) ความลกทขดได

(เมตร) ขนาดบรรทก

เอนทอาร-1 2521/2541 ABS 100 6,100 112 คน

เอนทอาร-2 2524/2540 BV 100 5,900 115 คน

ทมา: TTA


เรอขดเจาะของ MDL เปนเรอขดเจาะทซอมาจากตลาดมอสอง ในเดอนเมษายน และกรกฏาคม ป 2548 ตามลำดบ เรอขดเจาะทง 2 ลำ จดทะเบยนเปนเรอสญชาตไทย โดยมบรษทยอยของ บรษท เมอรเมด ดรลลงค จำกด คอ บรษท เอมทอาร-1 จำกด (“เอมทอาร1”) และบรษท เอมทอาร-2 จำกด (“เอมทอาร-2”) เปนเจาของเรอ เรอขดเจาะเอมทอาร-1 สรางขนในป 2521 และไดรบการซอมบำรงในป 2541 สามารถอยในระดบนำลกไดถง 100 เมตร และสามารถเจาะลกลงไปในความลกถง 6,100 เมตร ของผวดน และบรรทกคนไดถง 112 คน เรอขดเจาะเอมทอาร-2 สรางขนในป 2524 และไดรบการซอมบำรงในป 2540 สามารถอยในระดบนำลกไดถง 100 เมตร และสามารถเจาะลกลงไปในความลกถง 5,900 เมตร ของ ผวดน และบรรทกคนไดถง 115 คน

บรษททเปนลกคาของ MDL จะเปนบรษทขามชาต องคกรของรฐ และบรษทนำมนและกาซธรรมชาตขนาดใหญ ณ วนท 30 กนยายน 2550 เมอรเมดไดรบสญญาวาจางในการขดเจาะ จาก Amerada Hess (Indonesia-Pangkah) Ltd. และ Chevron Thailand Exploration and Production Ltd. โดย MDL โดยระยะของสญญาขดเจาะครอบคลมไปถงป 2552 และ 2553

สญญาวาจางในการขดเจาะไดรบมาจากการประมลหรอจากการเจรจา ระยะเวลาของสญญากแตกตางกนขนอยกบพนททางภมศาสตร สภาพธรณวทยาทจะตองขดเจาะ อปกรณและการบรการ สภาพพนททจะขดเจาะ และระยะเวลาการทำงานทคาดวาจะแลวเสรจ

เรอขดเจาะทงสองลำไดรบการจดอนดบชนเรอจากสมาคมจดอนดบชนเรอทมชอเสยง โดยจดลำดบจากมาตรฐานของการปฏบตงานและความปลอดภย เรอขดเจาะทง 2 ลำ ดงกลาว ไดถกจดลำดบโดยสมาคมจดชนเรอนานาชาต อาท Det Norske Veritas (“DNV”), American Bureau of Shipping (“ABS”), or Bureau Veritas (“BV”) โดยเรอขดเจาะเอมทอาร-1 ถกจดลำดบชนโดย ABS และเรอขดเจาะเอมทอาร-2 ถกจดลำดบชนโดย BV สมาคมจดชนเรอดงกลาวจะเขามาตรวจสภาพเรอทกป เรอขดเจาะทง 2 ลำ เขาอแหงทกๆ 5 ป และไดรบการตรวจสภาพแบบพเศษจากสมาคมจดอนดบชนเรอตางๆ ดงกลาว

คแขงหลกของ MDL คอบรษททใหบรการเรอขดเจาะทอยในภมภาคและจากทวโลก รวมถง Seadrill Limited และ Global Geo Services ASA ราคานนเปนปจจยในอนดบตนๆ ในการทตดสนใจเลอกผรบงานขดเจาะ ปจจยอนๆ เชน เรอขดเจาะทพรอมใชงาน ประวตการทำงานทปลอดภย ชอเสยงดานคณภาพ ประสบการณของเจาหนาท และประสทธภาพและคณภาพของอปกรณ

ตารางดานลางนแสดงถงบรษทผเปนเจาของเรอขดเจาะ

ตาราง 10 : ตลาดเรอขดเจาะ

ชอบรษททเปนเจาของเรอ จำนวนเรอทเปนเจาของ จำนวนเรอทกำลงสราง รวม

SeaDrill Ltd. 13 2 15

KCA Deutag 4 0 4

Mermaid Drilling Ltd. 2 1 3

Global Geo Services ASA 3 0 3

PDVSA 2 0 2

Others 2 1 3

ทมา: Fearnleys

ในรอบบญช 2550 MDL สามารถทำรายไดรอยละ 30.0 ใหแกรายไดรวมของเมอรเมด


สวนงานวศวกรรมโยธาใตนำ

ในป 2550 กองเรอของ MOS ประกอบดวยเรอทใหบรการและสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ 4 ลำ ระบบควบคมอปกรณดำนำลกแบบเคลอนทได 1 เครอง และระบบควบคมยานสำรวจใตนำ 7 เครอง ซงกองเรอของบรษทจดทะเบยนเปนเรอสญชาตไทยและ MOS เปนเจาของโดยตรง นอกจากน MOS ยงเชาเรอมาเพมเตมอก 1 ลำ ซงใหบรการและสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำเปนเรอทมอปกรณพเศษเฉพาะทจะใหบรการสนบสนนนกประดานำ ระบบควบคมยานสำรวจใตนำ และอปกรณพเศษเฉพาะเรอ MOS มนกประดานำ และนกสำรวจใตนำมากกวา 150 คน และมบคลากรสำหรบปฏบตงานในโครงการงานวศวกรรมโยธาใตนำ

การใหบรการวศวกรรมโยธาใตทะเลรวมถง การตรวจสอบ การซอม การซอมบำรง ใหกบแทนขดเจาะทอยนอกชายฝง สงกอสรางใตนำ และเรอ เพอใหไดคณภาพตามเกณฑของสถาบนจดชนเรอ สวนงานบรการดานอน ไดแก งานวศวกรรมของโครงการกอสรางขนาดใหญ เชน การตดตงแทนขดเจาะนำมน การวางทอ การวางสายเคเบลใตทะเล การยดแทนขดเจาะใหแขงแรงขนและการปรบปรงแทนขดเจาะโดยใชเทคนคตางๆ รวมถงงานเชอมใตทะเล

MOS ยงใหบรการในการทดสอบใตทะเลทไมทำลายสภาพแวดลอม ซงรวมถงการทดสอบความแขงแกรงของตวเรอและโครงสราง และสวนทสกหรอ เพอจะบำรงซอมแซมใหอยในสภาพทปลอดภยอยางเหมาะสม และการซอมแซมทอและโครงสรางของเรอทเสยหายในกรณฉกเฉนหรอเรงดวน

ในป 2542 เมอรเมด ไดกอสรางศนยฝกการดำนำ การตรวจสอบ และการเชอม โดยไดรบความรวมมอกบสถาบน Welding Institute (“TWI”) จากประเทศองกฤษ MOS ไดรบการรบรองโดยสถาบนจดชนเรอซงเปนทยอมรบตามมาตรฐานสากลหลายสถาบน และเปนสมาชกของสถาบน International Marine Contractors’ Association (“IMCA”) ดวย กองเรอของ MOS ไดรบการรบรองมาตรฐานจากสถาบน DNV และ ABS ซงทง 2 สถาบนเปนสถาบนจดชนเรอชนแนวหนา เรอของ MOS ตองเขารบการตรวจสภาพเรออยางจากสถาบนจดชนเรอ นอกเหนอจากการเขาอแหงและเขาซอมบำรงตามระยะเวลา


กองเรอของเมอรเมดสำหรบใหบรการงานวศวกรรมโยธาใตนำ มดงตารางตอไปน

ตาราง 11: รายชอกองเรอทใหบรการนอกชายฝง

ชอเรอ คำอธบาย ปทสราง (พ.ศ.) สญชาต ความยาว

(เมตร) หองพก

(จำนวนคน)

เมอรเมด คอมมานเดอร

เปนเรอใหบรการและสนบสนนการตรวจสอบซอมแซม กอสรางใตนำโดยระบบควบคมการดำนำลก (Saturation Systems)

2530 ไทย 90 96

เมอรเมด เพอรฟอรมเมอร

เปนเรอใหบรการดานการสำรวจ และตรวจสอบโครงสรางใตนำของแทนขดเจาะนำมน

2525 ไทย 49 30

เมอรเมด เรสพอนเดอร

เปนเรอใหบรการในดานการตรวจสอบและซอมแซมโครงสรางใตนำและแทนขดเจาะนำมน โดยใชภาพควบคมการดำนำแบบ AIR Diving และ Mix Gas Diving

2526 ไทย 56 58

เมอรเมด ซพพอรตเตอร

เปนเรอใหบรการในดานการตรวจสอบและซอมแซมโครงสรางใตนำและแทนขดเจาะนำมน โดยใชภาพควบคมการดำนำแบบ AIR Diving และ Mix Gas Diving

2525 ไทย 39 26

ทมสยาม (1) เปนเรอทใหบรการดานการกอสรางโครงสรางใตนำของแทนขดเจาะนำมน กาซธรรมชาต โดยใชอปกรณบงคบตำแหนงเรออตโนมต เชอมตอสญญาณดาวเทยมและอปกรณควบคมการดำนำลก (Saturation Systems)

2545 จาไมกา 90 142

เรอ บณฑมณฑ (1) เรอซงสนบสนนระบบควบคมยานสำรวจใตนำและนกประดานำ

2545 เวยดนาม 61 42

หมายเหต: (1) เปนเรอทเชามาโดย MOS

ทมา: TTA

จากปรมาณงานโครงการตางๆ ท MOS ไดรบมา ทำให MOS มลกคาจำนวนมาก ซงสวนใหญจะเปนบรษทสำรวจ และผลตกาซธรรมชาตและนำมนรายใหญๆ บรษททใหบรการงานขดเจาะนอกชายฝง งานตดตง งานวศวกรรมโยธาใตนำ และ บรษทผรบเหมางานกอสราง ในป 2550 MOS รบสญญาวาจางงานจาก บรษท ปตท. สำรวจและผลตปโตรเลยม จำกด (มหาชน) และจากบรษทอนๆ

คแขงทางการคาของ MOS เปนบรษททประกอบธรกจใหบรการงานดานวศวกรรมโยธาใตนำ ระดบภมภาค ไดแก Global GEO Services ASA, Hallin marine Subsea International Plc., และ Sarku Engineering Services Sdn. Bhd. รวมถงบรษทขามชาตขนาดใหญทอยในยโรปหรอสหรฐอเมรกา เชน Subsea 7 Inc., Global Marine Systems Limited, Acergy S.A. และ Helix Energy Solutions Group Inc. บรษทเหลานสวนใหญเปนผประกอบธรกจทางดานงานวศวกรรม โยธานอกชายฝง และนายหนารบเหมาโครงการ

ในรอบบญช 2550 MOS สามารถทำรายไดรอยละ 69.4 ใหแกเมอรเมด


การบรหารจดการกองเรอความปลอดภยและการบำรงรกษาเรอ

กลมบรษทโทรเซนเปนผรบผดชอบและกำกบดแลงานทงทางดานการคา ดานเทคนค และการวางแผนงาน บรหารจดการกองเรอ ไมวาจะเปนเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง เรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ และเรอขดเจาะ ณ วนท 30 กนยายน 2550 บรษทฯ มบคลากรททำงานประจำสำนกงานทงหมด 545 คน และบคลากรททำงานบนเรอ จำนวน 1,420 คน

กลมบรษทโทรเซนมหนาทดงน :

lการบรการการจดการดานการคา รวมถง บรหารใหเรอบรรทกสนคาและเรอขดเจาะไดรบการวาจางอยตลอด เวลา และการรกษาความสมพนธทดกบบรรดาบรษทลกคา

lการบรการดานบญชและการเงน lการบรการการจดการดานเทคนค รวมถง การบรหารจดการกองเรอและตรวจตรากองเรอแบบวนตอวน การดแล

ใหเรอปฏบตตามขอกำหนดของสมาคมจดชนเรอ การจดจางบคลากรและลกเรอทมคณภาพ การจดทำประกนภยเรอ และการจดซอวสดอปกรณสนเปลองตางๆ อะไหล และอปกรณใหมๆ

นอกจากนกลมโทรเซนไดใชบรการดานเทคนคจากวศวกรของบรษทผลตอปกรณชนสวนอะไหลทเปนตนแบบ เพอนำเทคนคมาใชกบบคลากรของบรษทในกลมโทรเซนเองดวย กลมโทรเซนบรหารความเสยงทเกยวของกบขอกำหนดในดานความปลอดภยและสงแวดลอมอยางจรงจง ซงเปนลกษณะทวไปของธรกจประเภทน โดยการดแลอบรมบคลากรและปรบปรงกองเรอ และมงมนทจะกำจดเหตการณทจะสรางความไมปลอดภยใหแกกองเรอและบคลากรในกลมโทรเซน

เพอทจะใหเรอมการใชงานไปจนถงอายทจะถกปลดระวางนน กลมโทรเซนจงพยายามทจะจดหา ซอมแซม และบำรงรกษาเรอบรรทกสนคา และเรอขดเจาะใหไดมาตรฐานเปนอยางด เนองจากกลมโทรเซนมองเหนวาเปนวธทประหยดทสดในการถนอมอายการใชงานของเรอ และโดยทวไปจะชวยลดเวลาการทเครองจกรเสยหายได ซงในบางกรณทำใหเรอบางลำมอายการใชงานทนานขนเนองจากการบำรงและรกษาสภาพเรออยางตอเนองและมประสทธภาพ

กฎระเบยบตางๆ

กลมบรษทโทรเซนจะตองปฏบตตามกฎหมายในประเทศและกฎหมายสากล รวมถง ระเบยบตางๆ สญญา และขอตกลงระหวางประเทศ

กลมบรษทโทรเซนจะตองปฏบตตามขอกำหนดของรฐบาลหรอหนวยงานราชการตางๆ เพอขอและมใบอนญาต ใบรบรองตางๆ ซงกฎตางๆ เหลาน มผลตอการบรหารและจดการกองเรออยางชดเจน กลมบรษทโทรเซนตองปฏบต ตามอนสญญาระหวางประเทศ และกฎหมายรวมทงกฎระเบยบตางๆ ในนานาประเทศทเรอของกลมบรษทโทรเซนวงรบขนสงสนคา บรษทฯ เชอวากลมบรษทโทรเซนไดปฏบตตามกฎระเบยบตางๆ เปนสวนใหญในการบรหารจดการกองเรอในกลม โทรเซน

กลมบรษทโทรเซนตองปฏบตงานตามกฎระเบยบ ซงจะขอทำการตรวจสอบโดยเจาหนาทของทาเรอ (กรมการขนสงทางนำ หรอเทยบเทา) สมาคมจดชนเรอ ผประกอบการทาเรอ ทงทเปนแบบมกำหนดการไวลวงหนาและไมมกำหนดการ องคกรเอกชนเหลานจะออกขอกำหนดใหเรอของบรษทฯ หรอกลมบรษทฯ ตองมใบรบรอง ใบอนญาต หรอมการจดชนเรอในการดำเนนกจการ หากกลมบรษทโทรเซนไมไดดำเนนการหรอไมไดรบการรบรอง หรอใบอนญาต ตามขอกำหนดจะทำใหบรษทฯ มคาใชจายเพมขน หรอทำใหเรอบรรทกสนคาหรอเรอขดเจาะตองหยดการดำเนนงานชวคราว

ประเดนดานสงแวดลอมและคณภาพของเรอทสงขนจะทำใหบรษทประกนภยเรอ ผเชาเรอ ผออกกฎระเบยบตางๆ มมาตรการทเขมงวดเกยวกบความปลอดภยและการตรวจสอบเรอมากขนทงเรอบรรทกสนคาและเรอขดเจาะ และอาจจะเปนการเรงการปลดระวางเรอบรรทกสนคาและเรอขดเจาะทมอายมากขนดวย ดงนนกลยทธในการบรหารกองเรอของกลม


บรษทโทรเซนจงมงเนนไปทางดานการบำรงรกษาเรออยางมคณภาพ มาตรการรกษาความปลอดภยในการทำงานบนเรอ การฝกอบรมลกเรอและเจาหนาทประจำเรออยางตอเนอง และการปฏบตตามกฎระเบยบระหวางประเทศ

องคกรทางทะเลระหวางประเทศ หรอ IMO ไดประกาศสนธสญญาวาดวยความรบผดชอบของผทกอใหเกดมลพษจากนำมนในนานนำสากล หรอนานนำในอาณาเขต นอกจากนน IMO ยงไดบงคบใชภาคผนวกท 6 ของอนสญญาระหวางประเทศวาดวยการปองกนมลพษจากเรอ วาดวยเรองมาตรการการปองกนมลภาวะทมาจากควนพษจากเรอ ทงนกองเรอของ บรษทฯ ไดดำเนนการจนผานเกณฑทงหมดในสนธสญญาน

การบรหารกองเรอของกลมบรษทอนๆ ยงตองปฏบตตามตามเงอนไขอกประการหนงขององคกรทางทะเลระหวางประเทศ ไดแก ISM Code ซง เปนประมวลกฎระเบยบเกยวกบการจดการเพอความปลอดภยระหวางประเทศ ซงวาดวยความปลอดภยจากการดำเนนงานของเรอเดนทะเลและการปองกนมลพษตางๆ จากเรอ โดยระบใหเจาของเรอทงหลาย พฒนาและรกษามาตรฐานในการทำงานทเปนมตรกบสงแวดลอม ในขณะเดยวกนกตองมความปลอดภยในการทำงานไปพรอมๆ กน เพอใหสอดคลองกบมาตรฐาน ISM Code ประกาศนยบตรดานการจดการความปลอดภยของบรษทฯ จงตองมการตรวจสอบโดยเจาหนาทตรวจสอบทงจากภายในกลมบรษทโทรเซน และจากหนวยงานภายนอกทมาจากสถาบนจดชนเรอตางๆ กองเรอของกลมโทรเซนไดรบประกาศนยบตรรบรองมาตรฐานระบบ ISM Code

ระเบยบขององคกรทางทะเลระหวางประเทศ (IMO) นนรวมถงอนสญญาระหวางประเทศวาดวยความปลอดภยแหงชวตในทะเล (“SOLAS”) และการแกไขปรบปรงอนสญญา SOLAS กอใหเกดอนสญญาการรกษาความปลอดภยของเรอและทาเรอระหวางประเทศ (“ISPS”) ออกระเบยบเกยวกบการสรางเรอและอปกรณสำหรบเรอพาณชยและรวมถงกฏตางๆ สำหรบการปฏบตงานทปลอดภย อนสญญาระหวางประเทศวาดวยความปลอดภยแหงชวตในทะเล (“SOLAS”) และระเบยบขององคกรทะเลระหวางประเทศ (IMO) ตางๆ นน ใหความสำคญกบความปลอดภย อปกรณการชวยชวต และอนๆ ซงกลมบรษทฯ ไดนำมาใชในการปฏบตงาน การไมปฏบตตามกฎขององคกรทางทะเลระหวางประเทศนนอาจเปนเหตใหกลมบรษทฯ มภาระเพมขนในการจายคาปรบ รวมถงการปฏเสธไมใหเขาไปยงทาเรอบางแหง

กองเรอของกลมบรษทฯ อาจจะนำเรอเขาเขาอแหงเพอรบการตรวจสอบสภาพ ซงเปนสวนหนงของมาตรการการจดชนเรอทออกโดยสถาบนจดชนเรอนานาชาต หรอ IACS นอกเหนอจากการตรวจเรอโดยสถาบนการจดชนเรอ กยงมการตรวจสอบเรอโดยลกคา ซงจะกำหนดเงอนไขไวกอนทจะเชาเรอหรอเรอขดเจาะของกลมบรษทฯ การตรวจสอบปกต (regular inspection) เปนการปฏบตกนโดยทวไปหากมการเชาเรอในระยะยาว โดยปกตกองเรอของกลมบรษทฯ กถกตรวจสอบอยเปนประจำโดยลกเรอของกลมบรษทฯ ซงเปนผดแลบำรงรกษาอยเปนประจำ ชางเทคนคและผเชยวชาญทางเทคนคทประจำบน ฝงจะตรวจสอบเรอปละสองครงเปนอยางนอย หลงจากเสรจสนการตรวจสอบในแตละครง กลมบรษทฯ จะจดทำแผน ปฏบตการ (action plans) เพอทจะใสรายการทจะตองมการปรบปรงลงไป การประกนภย

ในการประกอบธรกจเดนเรอขนสงสนคาแหงเทกองระหวางประเทศทางทะเล หรอเรอขดเจาะ กลมบรษทโทรเซนอาจตองเผชญความเสยงทเกดจากเครองยนตกลไกขดของ การชนกนของเรอ การสญหายหรอเสยหายของสนคาหรอทรพยสนตางๆ การสะดดหยดลงของธรกจ นอกจากนยงมความเปนไปไดทจะเกดอบตเหตทางทะเล ซงรวมถงนำมนเชอเพลงรวลงทะเล ความแปรปรวนของสภาพสงแวดลอม และความรบผดชอบทอาจเกดขน จากการเปนเจาของเรอและเปนผประกอบธรกจการเดนเรอระหวางประเทศ

กลมบรษทโทรเซนไดทำประกนภยเกยวกบเครองจกรและตวเรอ การประกนภยความเสยงจากสงคราม การคมครองความเสยหาย และความรบผดชอบตอบคคลใดๆ ทเกดจากการดำเนนงานของเรอ และครอบคลมความเสยงทอาจจะเกดขน ประกนตวเรอและเครองจกรครอบคลมความสญเสย และความเสยหายทจะเกดกบตวเรอได เชน การชน การเกยตนและอากาศแปรปรวน โดยกลมบรษทโทรเซนจะตองรบผดชอบความเสยหายสวนตนในวงเงน 100,000 ถง 150,000 ดอลลารสหรฐอเมรกาตออบตเหต 1 ครง กองเรอของบรษทฯ จะทำประกนกบบรษทผรบประกนภยรายใหญหลาย


รายซงไดรบการจดอนดบอยในระดบดเยยม นอกจากนกองเรอโทรเซนยงไดรบความคมครองความเสยหายทเกดจากการดำเนนงานของเรอทเกดขนแกบคคลใดๆ โดยเปนการประกนภยกบชมรมพแอนดไอ (International P&I Club) สงสดถง 3.0 พนลานดอลลารสหรฐอเมรกา ยกเวนในกรณมลพษทเกดจากนำมนจะไดรบความคมครอง 1.05 พนลานดอลลารสหรฐอเมรกา โดยกลมบรษทโทรเซนจะตองรบผดชอบความเสยหายสวนตนในวงเงน 10,000 ดอลลารสหรฐอเมรกาตออบตเหต 1 ครง สำหรบเรอททำการเชาแบบเหมาลำเขามาโดยกลมบรษทโทรเซน จะไดรบวงเงนประกนภยคมครองสงสดไมเกน 350 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา ทงน วงเงนประกนภยของเครองจกรและตวเรอจะมความแตกตางกนออกไป โดยจะขนอยกบนโยบายของบรษททเปนเจาของเรอนนๆ และวงเงนประกนภยจะมตงแต 6.9 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา ถง 53.8 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา

กลมบรษทโทรเซนไดทำประกนภยดานการคมครองความเสยหาย และความรบผดชอบตอบคคลใดๆ ทเกดจากการดำเนนงานของเรอ เปนการประกนภยกบชมรมพแอนดไอโดยคมครองในสวนความรบผดชอบตอความเสยหายทอาจเกดขนตอบคคลใดๆ ทเกดจากการดำเนนงานของเรอ รวมทงชดเชยคาใชจายอนๆ ทเกยวของอนเกดจากการท ลกเรอ ผโดยสาร และบคคลทสามไดรบบาดเจบหรอถงแกชวต ความสญเสยหรอเสยหายทเกดขนแกสนคา ขอพพาททเกดจากเรอชนกน ความเสยหายทเกดแกทรพยสนของบคคลทสาม มลพษทเกดจากนำมน สารเคมและขยะ การลากเรอและคาใชจายอนๆ ทเกยวของ เชน การยายซากเรอ กองเรอโทรเซนไดทำประกนภยไวกบกลมสมาชกชมรมพแอนดไอทง 13 แหง ในเดอนกมภาพนธ 2550 กลมบรษทโทรเซนไดรบการเขาเปนสมาชกของชมรม Britannia P&I ซงเปนหนงในชมรมพแอนดไอชนนำของโลก

กลมบรษทโทรเซนไดทำประกนภยทครอบคลมความเสยงจากสงคราม รวมถงการปลน และการกอการราย แตไมครอบคลมถงการสญเสยรายไดอนเนองมาจากวนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอได (off-hire) หลงจากไดพจารณาจาก คาใชจายทตองสญเสยรายได เปรยบเทยบประวตของวนทไมไดใชประโยชนจากเรอเทาทผานมาจะไมคมกบการทำประกนภยเฉพาะกรณน กลมบรษทโทรเซนมนใจวาชนดของประกนภยปจจบนนนเพยงพอทจะปองกนความเสยงทจะเกดอบตเหตท อาจจะเกดขนในการดำเนนงานได กลมบรษทโทรเซนไดมการตรวจสอบวงเงนประกนภยเปนประจำทกๆ 6 เดอน กอนทจะ ตอสญญาประกนภยและอาจจะมการปรบวงเงนประกนตามราคาตลาดปจจบนทมการประมาณไว ณ เวลานน เพอใหแนใจวาบรษทฯ จะไดรบประโยชนสงสดจากการคมครองในการทำประกนภยและคาเบยประกนทจายไป ธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ

กลมบรษทโทรเซนประกอบธรกจโดยการใหบรการทเกยวของกบการเดนเรอตงแตป 2447 บรษทฯ เรมใหบรการเปนตวแทนเรอในประเทศไทย เมอป 2469 และขยายไปสธรกจเดนเรอทะเลในสวนธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอไดขยายออกไปจนครอบคลมธรกจหลายประเภท เชน การขนถายสนคา นายหนาเชาเหมาเรอ การซอมบำรงและดแลเรอเดนทะเล การบรหารทาเรอ

การเตบโตของธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอนน เปนไปตามกลยทธของกลมบรษทโทรเซน ทจะขยายขอบเขตของธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ โดยอยในความรบผดชอบของกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ ธรกจตวแทนเรอ

กลมบรษทโทรเซนเปนกลมบรษทตวแทนเรอทใหญทสดในประเทศไทยโดยเปนตวแทนเรอทกประเภท ในประเทศไทย ธรกจตวแทนเรอในกลมบรษทโทรเซนจะดำเนนการโดยสามบรษท คอ

1) บรษท ไอเอสเอส โทรเซน เอเยนตซส จำกด (“ITA”) ซงเปนบรษทยอยของบรษทฯ โดยบรษทฯ ถอหนรอยละ 100


ธรกจการเปนผประสานงานใหกบบรษทประกนภย

บรษท ไทยพแอนดไอ เซอรวสเซส อนเตอรเนชนแนล จำกด (“TPI”) กอตงขนอยางเปนทางการเมอเดอนกมภาพนธ 2543 โดยกอนหนานนบรษทนเปนแผนกหนงของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ซงปจจบนถอหนรอยละ 90 ใน TPI โดยทำหนาทเปนผประสานงานใหกบบรษทประกนภยตางประเทศทอยในชมรมพแอนดไอ และบรษทประกนภย ในสวนของตวเรอและเครองจกร

TPI ใหบรการครอบคลมหลายอยางสำหรบเรอทเขามาเทยบทาในประเทศไทย เชน การสำรวจสนคาทเสยหาย โดยบรการดวยความรวดเรวแตแมนยำในการประเมน การสำรวจความเสยหายของสนคา หรอตวเรอในกรณทเรอชนกน การสำรวจความเสยหายของสงตดตงและวตถทลอยนำไดในทะเล การไกลเกลยกรณพพาทและการเปนตวแทนในคดความทางกฎหมาย

ทมงานของ TPI ไดทำหนาทอยางเตมกำลง เพอใหความชวยเหลอทางดานกฎหมายและเทคนค สำหรบความเสยหายตางๆ โดยมการทบทวนอยางถถวน เพอใหเปนไปตามระเบยบขอบงคบ กฎหมายของประเทศตางๆ และขอปฏบตตามกรมธรรม ซงสงผลใหการเจรจาเรยกรองคาเสยหายเปนไปอยางมประสทธภาพ และหาขอยตไดอยางรวดเรวโดยมมลคาความเสยหายทเปนธรรม ธรกจจดหาอปกรณบนเรอบรการสงกำลงบำรง(โลจสตกส) และธรกจขนถายสนคา

บรษท ชดลม มารน เซอรวสเซส แอนด ซพพลายส จำกด (“CMSS”) ซงบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ถอหนอยทงหมด ใหบรการจดหาอปกรณทใชบนเรอและบรการเกยวกบการสงกำลงบำรง (โลจสตกส) รวมถงการจดหาวสดทใชในการดแลสนคาระหวางขนสง เชน ไมรองคำสนคา การจดหาอปกรณในการขนถายสนคาการใหบรการตรวจนบสนคา ใหบรการรถยกสนคา การใหเชาพนทจดเกบสนคา รวมทงการบรหารและกระจายการสงสนคา นอกจากน CMSS ยงใหบรการดานการขนถายสนคาขน/ลงเรอ บรรจและขนสงสนคาไปยงเรอและผรบปลายทาง อกดวย

2) บรษท กลฟ เอเจนซ คมปะน (ประทศไทย) จำกด (“GAC”) ซงเปนบรษทรวมของบรษทฯ ซงเปนการรวมทนระหวางบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ถอหนรอยละ 51 และบรษท กลฟ เอเจนซ กมปะน จำกด ในประเทศ ลชเทนสไตน ถอหนรอยละ 49

ITA มจดขายจากการเปนสวนหนงของเครอขายในกลมบรษทอนชเคป ซงเปนกลมบรษทตวแทนเรอทใหญทสดในโลก GAC เปนบรษทชนนำแหงหนงในโลกในดานการใหบรการทเกยวของกบการเดนเรอ ธรกจเดนเรอ และโลจสตกส

3) โทรเซน (อนโดไชนา) เอส.เอ. (“TIS”) ซงเปนกจการรวมคาระหวาง บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ถอหนรอยละ 50 และอกรอยละ 50 ถอโดยนกลงทนทวไป TIS ใหบรการดานธรกจตวแทนเรอในประเทศเวยดนาม และกมพชาตงแตป 2526 TIS เปนหนงในบรษทตวแทนเรอทใหญทสดในเมองโฮจมนห และในเขตพนทวง เตา (Vung Tau) อกทงยงมความเชยวชาญในธรกจการขนสงสนคา และกำลงพฒนาธรกจทเกยวกบโลจสตกสในประเทศเวยดนามอกดวย

ทงสามบรษทใหบรการดานธรกจตวแทนเรอดงน จดหาทาเรอใหเรอเทยบทา ขนถายสนคาขนลง จดหาสนคาลงเรอ เตรยมเสบยง เชน นำมนเชอเพลง นำ ตลอดจนดแลการซอมแซมเรอ สบเปลยนลกเรอ และอนๆ นอกจากน บรษท กลฟ เอเจนซ คมปะน (ประเทศไทย) จำกด ยงมความชำนาญในการใหบรการในการสงกำลงบำรง (โลจสตกส) ซงครอบคลมการกระจายสนคาทงทางบกและทางอากาศ การรบสงสนคาจากตนทางถงปลายทาง การเคลอนยายสนคาและพสดระหวางประเทศ


ในเดอนตลาคม 2549 บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) และ บรษท กลฟ เอเจนซ คมปะน จำกด ในประเทศลชเทนสไตน (“GACL”) ซงเปนหนงในบรษททอยในกลมบรษทกลฟ เอเจนซ ไดรวมกนกอตงบรษท จเอซ โทรเซน โลจสตกส จำกด (“GACTL”) ซงเปนกลยทธหนงของกลมบรษทโทรเซนในการทจะขยายธรกจเกยวกบการสงกำลงบำรง (โลจสตกส) ไปสระดบทองถน บรษทฯ ถอหนรอยละ 51 ใน GACTL และ ทเหลอรอยละ 29 ถอโดย GACL (เพอใหเปนไปตามกฎระเบยบของธรกจคลงสนคา) และอกรอยละ 20 ถอโดยนายลารส ชาเวสตอรม ซงเปนประธานของกลมบรษทกลฟ เอเจนซ GACTL ไดดำเนนโครงการสรางคลงเกบสนคาขนาด 10,000 ตารางฟต ในการนคมอตสาหกรรมอมตนคร ประเทศไทย เพอ ใหบรการสงกำลงบำรง (โลจสตกส) นายหนาเชาเหมาเรอ

บรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด (“FTL”) ซงเปนบรษทยอยของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เปนการรวมทนระหวางบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) และกลมบรษทเฟรนเลย ของประเทศนอรเวย (“เฟรนเลย”) โดยถอหนรอยละ 51 และ รอยละ 49 ตามลำดบ เฟรนเลยเปนหนงในบรษทนายหนาเชาเหมาเรอทใหญทสดในโลก ดำเนนธรกจในการเปนทปรกษาเกยวกบเรอบรรทกสนคาแหง เรอบรรทกนำมน เรอบรรทกแกส การซอและขายเรอ FTL บรษทยอยคอ บรษท พท เฟรนเลย อนโดนเซย ซงใหบรการในการเปนนายหนาเชาเหมาเรอบรรทกสนคาแหงเทกองในประเทศอนโดนเซย และบรษท เฟรนเลย ชปโบรกกง ไพรเวท ลมเตด โดย FTL ถอหนอยรอยละ 99 ซงใหบรการในการเปนนายหนาเชาเหมาเรอบรรทกสนคาแหงเทกองในประเทศอนเดย

นอกเหนอจากจดหาตลาดใหกบกองเรอโทรเซนแลว เฟรนเลย ยงดำเนนธรกจเปนบรษทนายหนาเชาเหมาเรอในตลาดทมการแขงขนกนอยางสง โดยเปนตวกลางระหวางเจาของเรอและผเชาเรอทงประเทศในแถบเอเชยตะวนออกเฉยงใตและทวโลก การซอมบำรงและดแลเรอเดนทะเล

บรษท ท.เอส.ซ.มารไทม จำกด (“TSC”) ซงเปนบรษทยอยทบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)ถอหนรอยละ 100 เปนบรษททไดรบใบรบรอง ISO 9001 จากลอยด รจสเตอร (Lloyds Register of Shipping) วตถประสงค เมอเรมตงบรษท คอการใหบรการซอมบำรงเรอเดนทะเลในกลมบรษทโทรเซนทเขามาแวะจอดเทยบทาในประเทศไทย การใหบรการเกยวกบงานเคลอบพนผวเพอการปองกนตางๆ

บรษท เอเชย โคทตง เซอรวสเซส จำกด (“ACS”) ซงเปนบรษทยอย ทบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ถอหนรอยละ 100 มหนาทใหบรการในอตสาหกรรมทเกยวของกบการเคลอบพนผวเพอการปองกนตางๆ รวมถงงานเคลอบพนผวเพอปองกนความรอน ปองกนสารเคม และปกปองพนผวจากการผหรอกดกรอน และงานทาสทวไปและยงสามารถประยกตใชกบ ทอ ถงนำโลหะ ถงคอนกรต โครงสรางโลหะ คอนกรต ตคอนเทนเนอร หลงคา ผนง และอปกรณเครองมอเครองใชตางๆ


การบรหารทาเรอ

บรษท ชารจา พอรต เซอรวสเซส จำกด (“SPS”) ซงเปนบรษทรวมของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เปนการรวมทนระหวางการทาเรอชารจา ในประเทศสหรฐอาหรบเอมเรตส และ โทรเซน ชปปง เอฟ แซด อ (“TSF”) โดยถอหนรอยละ 51 และ รอยละ 49 ตามลำดบ TSF เปนบรษทยอยของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ทงน ทาเรอชารจาไดรบสมปทานในการ ขนถายสนคา การจดการและเกบรกษาสนคา การสงสนคา การดแลดานการตลาด ใหกบสนคาทวไป สนคาแหงเทกอง และสนคาแชแขง ททาเรอคาลด ทาเรอ ฮมรจาร และทาเรอชารจา ครก เปนเวลา 10 ป โดยสามารถตอสญญาได เมอ ครบกำหนด 10 ป

SPS ไดกอตงขนเมอเดอนมถนายน 2545 โดยเปนสวนหนงของโครงการแปรรปทาเรอรฐวสาหกจเปนทาเรอเอกชน ทงนพนกงานทงหมดและอปกรณตางๆ ในทาเรอ ถกโอนเขามายงบรษทนทงหมด

ทาเรอคาลดเปนทาเรอทใหญทสดในบรรดาทาเรอทงสามแหงทอย ภายใตสญญาสมปทาน และตงอยหางจากดไบไปทางใตประมาณ 16 กโลเมตร ปจจบน ณ วนท 30 กนยายน 2550 ทาเรอทงสามแหงใหบรการรบ-สงปรมาณสนคารวมกนไดมากกวา 5 ลานตน เมอปทผานมา และมศกยภาพในการเตบโตเพมมากขนในอนาคต


การดำเนนธรกจอนๆในแถบประเทศตะวนออกกลาง

โทรเซน ชปปง เอฟแซดอ (“TSF”) ซงเปนบรษทยอยทกลมบรษทโทรเซนถอหนรอยละ 100 ไดถกกอตงขนเพอ ใชเปนสำนกงานภมภาคในแถบตะวนออกกลาง TSF สนบสนนเรอทใหบรการแบบประจำเสนทางของกลมบรษทโทรเซนทแวะไปยงประเทศสหรฐอาหรบเอมเรตสและทาเรออนๆ ในแถบตะวนออกกลาง ซงเปนการประหยดตนทนในการดำเนนการของเรอสนคาของโทรเซนทขนสงสนคาไปยงภมภาคดงกลาว

TSF ใหบรการเรอทเขาไปจอดเทยบทาในประเทศสหรฐอาหรบเอมเรตสมากกวา 100 ลำตอป และตดตอประสานงานในดานการปฏบตการเรอกบทาเรออนๆ โดยมตวเลขของเรอทบรษทฯ ใหบรการไมตางกน บรษทฯ มความชำนาญทาง ดานพธศลกากร และใหบรการขนสงสนคามากกวา 2,400 รายแกผรบสนคาในประเทศสหรฐอาหรบเอมเรตส โอมานและ จดหมายปลายทางทอยใกลเคยง


เราจะปฏบตตนในอนทจะสงเสรมและสรางสรรคการรวมมอกนทำงานเปนทมเราจะเคารพตอกนและกนและเชอมนในความสามารถของพวกเราทกคนในการทำงานรวมกนเปนทม

จตสำนกของการรวมกนเปนทม


อตสาหกรรมการขนสงสนคาแหงเทกองระหวางประเทศ

ภาพรวมอตสาหกรรมของเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง

อตสาหกรรมพาณชยนาวเปนตวเชอมทสำคญอยางมากตอการคาระหวางประเทศ การขนสงสนคาดวยเรอ เดนทะเล เปนวธการขนสงสนคาวตถดบและสนคาสำเรจรปครงละมากๆ ทมประสทธภาพมากทสด และบอยครงทการขนสงสนคาครงละมากๆ นนทำไดโดยการขนสงทางทะเลอยางเดยว สนคาทขนสงทางทะเลจำแนกออกเปน 2 ประเภท คอ สนคาแหง และวสดเหลว สนคาแหงรวมถงสนคาแหงเทกอง สนคาบรรจในตคอนเทนเนอร และสนคาทบรรจในตคอนเทนเนอรไมได สนคาแหงเทกองจะบรรจในเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ในขณะทสนคาสำหรบบรรจในตคอนเทนเนอรจะบรรจในตคอนเทนเนอร ขนาด 20 หรอ 40 ฟต โดยวางบนเรอสำหรบบรรทกตคอนเทนเนอรโดยเฉพาะ สนคาทบรรจในตคอนเทนเนอรไมไดรวมถงสนคาแหงอนๆ ทไมสามารถบรรจในคอนเทนเนอรได เพราะมขนาดนำหนกหรอมขอจำกดในการขนยาย เชน เครองมอขนาดใหญ เครองจกร หรอยานพาหนะขนาดใหญทใชในอตสาหกรรม สนคาเหลานสวนใหญจะถกบรรทกไปในเรอบรรทกสนคาทวไปหรอเรอบรรทกสนคาเอนกประสงค วสดเหลวรวมทงนำมนดบ ผลตภณฑทไดจากการกลนนำมน กาซเหลว เคมภณทและสนคาทเกยวของตางๆ ทงหมดนจะบรรทกในเรอบรรทกนำมน (tanker vessels) ทออกแบบมาเพอบรรทกสนคาเหลานโดยเฉพาะ

ตาราง 12 : ปรมาณการคาทางทะเลของโลกป 2544 และ 2549

สนคาทงหมด

2544ตน (ลาน)

2549ตน (ลาน)

ซเอจอาร (1)

รอยละ 2544-2549

2544รอยละของ

ปรมาณการคา ทางทะเลทงหมด

2549รอยละของ

ปรมาณการคา ทางทะเลทงหมด

สนคาทงหมด

สนคาแหงเทกอง 3,196 4,500 7.1 50.8 54.3

วสดเหลว 3,092 3,782 4.1 49.2 45.7

รวม 6,288 8,282 5.7 100.0 100.0

สนคาแหง

สนคาแหงเทกอง 2,142 2,771 5.3 34.1 33.4

สนคาทขนสงจำนวนมากตอครง 1,252 1,685 6.1 19.9 20.4

ถานหน 565 701 4.4 9.0 8.5

แรเหลก 452 722 9.8 7.2 8.7

ธญพช 235 262 2.2 3.7 3.2

สนคาขนสงจำนวนครงละไมมาก 890 1,086 4.1 14.2 13.1

สนคาบรรจคอนเทนเนอร 648 1,161 12.4 10.3 14.0

สนคาไมไดบรรจคอนเทนเนอร/สนคาทวไป 406 568 6.9 6.5 6.9

จำนวนสนคาแหงรวม 3,196 4,500 7.1 100.0 100.0

(1) อตราการเตบโตตอปรวม

ทมา : Drewry

ในป 2549 สนคาทางทะเลสงถง 8.3 พนลานตน เทยบกบจำนวน 6.3 พนลานตน ในป 2544 ในชวงเวลาน อตราการเตบโตรวมเฉลยตอป (“CAGR”) ในการคาทางทะเล คดเปนรอยละ 5.7 ซงเปนจำนวนทสงขนกวาจำนวนทบนทกไวในชวงป 2534-2543 มากกวาเทาตว การคาไดเพมสงขนอยางมากเนองจากการเตบโตขนอยางมากของเศรษฐกจโลก โดยเฉพาะ ในประเทศ จน อนเดย และประเทศในแถบเอเชยอนๆ ทเตบโตขนอยางรวดเรว

ภาวะอตสาหกรรมและการแขงขน


ตาราง 13 : อตราการเตบโตของผลตภณฑมวลรวมในประเทศในป 2544 ถง 2549(ความเปลยนแปลงเปนรอยละเทยบกบปกอน)

ป 2544 2545 2546 2547 2548 2549

เศรษฐกจโลก 2.4 3.0 4.1 5.3 4.7 5.2

สหรฐอเมรกา 0.3 1.6 2.7 3.9 3.2 3.3

ยโรป 1.7 1.1 1.1 2.1 1.6 2.8

ญปน 0.4 -0.3 1.8 2.7 1.9 2.2

จน 7.5 8.3 10.0 10.1 10.4 10.7

อนเดย 4.4 4.7 7.4 7.0 8.7 9.2

ทมา : Drewry

การคาสนคาแหงเทกองทางทะเล

สนคาแหงเทกองสามารถนยามตอไปไดอกวา คอสนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณมากในแตละเทยว (major bulks) และสนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณไมมากในแตละเทยว (minor bulks) ซงทงหมดนจะบรรทกโดยเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง สนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณมากในแตละเทยวไดแก แรเหลก ถานหน และธญพช (รวมถงขาวสาล ธญพชหยาบ และถวเหลอง) สนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณไมมากในแตละเทยว ไดแก ผลตภณฑเกษตร ผลตภณฑจากแร (รวมทงสนแรโลหะ) ซเมนต ผลตภณฑจากปาไม และผลตภณฑโลหะตางๆ

ในชวงป 2524-2533 และชวงป 2534-2543 การเพมขนโดยเฉลยประจำปของการคาสนคาแหงเทกองเพมขนมากกวารอยละ 2.5 เพยงเลกนอยตอป อยางไรกตาม ในชวงป 2544 ถง ป 2549 การคาสนคาแหงเทกองทางทะเลเพมขนจาก 2.1 พนลานตน เปน 2.8 พนลานตน คดเปนอตราการเตบโตโดยเฉลยรวม (“CAGR”) เทากบรอยละ 5.3 ทำใหอปสงคของการ ใชเรอบรรทกสนคาแหงเทกองเพมขนอยางมาก แผนภมตอไปนแสดงการเปลยนแปลงตางๆ ในการคาทางทะเลของสนคาแหงเทกองทขนสงเปนประมาณมากและปรมาณไมมากในแตละเทยว ตงแต ป 2544 ถง 2549

แผนภม 8 : การพฒนาของการคาสนคาแหงเทกอง

3,000(ลานตน)

2,500

2,000

1,500

1,000

500

02544 2545 2546 2547 2548 2549

สนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณมากสนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณไมมาก

ทมา : Drewry


สนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณมากในแตละเทยว คดเปนสดสวนประมาณรอยละ 60.9 ของการคาสนคา แหงเทกองทางทะเลทงหมดในป 2549 ในจำนวนน ผลตภณฑจากแรเหลกและถานหนเตบโตเรวทสด โดยมอตราการเตบโตรวมเฉลยตอป (“CAGR”) เทากบ รอยละ 9.8 และ รอยละ 4.4 ตามลำดบ ในชวงตงแตป 2544 ถง 2549 ตาราง 14 : ปรมาณการคาสนคาแหงเทกองทางทะเลตงแต ป 2544 ถง 2549

(ลานตน) 2544 2545 2546 2547 2548 2549 อตราการเตบโตรวมป

2544/2549 รอยละ

ถานหน 565 570 619 650 675 701 4.4

แรเหลก 452 484 524 587 660 722 9.8

ธญพช 235 245 240 248 253 262 2.2

สนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณไมมากในแตละเทยว

890 920 957 1,025 1,049 1,086 4.1

รวม 2,142 2,219 2,340 2,510 2,637 2,771 5.3

เปลยนแปลงตอป 1.6% 3.6% 5.5% 7.3% 5.1% 5.1%

ทมา : Drewry

อยางไรกตาม เนองจากการเปลยนแปลงทางโครงสรางตางๆ ของรปแบบทางการคา อปสงคตนไมลของสนแรเหลก และถานหนเตบโตในอตราทเรวกวาการคา ดงจะเหนไดจากตวเลขในตารางดงตอไปน

ตาราง 15 : อปสงคของสนคาแหงเทกอง(1) ป 2544 ถง 2549(พนลานตน-ไมล)

2544 2545 2546 2547 2548 2549 อตราการเตบโตโดยรวมป 2544/2549 รอยละ

ถานหน 2,532 2,531 2,852 3,319 3,565 3,716 8.0

แรเหลก 2,580 2,741 3,050 3,463 3,905 4,259 10.5

ธญพช 1,319 1,218 1,251 1,277 1,301 1,347 0.4

สนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณไมมากในแตละเทยว

3,292 3,481 3,610 3,919 4,021 4,257 5.3

รวม 9,723 9,971 10,763 11,978 12,792 13,579 6.9

(1) ไมรวมเรอทมขนาดระวางบรรทกตำกวา 10,000 เดทเวทตน

ทมา : Drewry

ในอดตทผานมามเพยงบางประเทศเทานน ทมบทบาทสำคญในการขบเคลอนการคาสนคาแหงเทกอง ในชวง ป 2534-2543 ประเทศญปนเปนพลงขบเคลอนทางการคาทสำคญของธรกจน เมอการผลตในทางอตสาหกรรมของญปนกระตนการนำเขาสนคาแบบเทกอง เมอไมกปทผานมาน ประเทศจน และตามดวยอนเดย ไดกลายมาเปนพลงขบเคลอนทสำคญในการเพมการคาสนคาแหงเทกองทางทะเล

ในระดบโลกการผลตและการใชเหลกของประเทศจน กลายเปนตวผลกดนทสำคญททำใหการคาสนคาแหงเทกองนนเตบโตขนอยางรวดเรว ซงไดรบแรงสนบสนนอยางเตมทมาจากการคาสนแรเหลก


ตาราง 16 : การผลตเหลกดบของโลก(ลานตน)

อย-15 สหรฐ ญปน จน เกาหลใต ไตหวน อนเดย รวมทสำคญ

อนๆ รวม

2544 158.5 90.1 102.9 150.9 43.9 17.2 27.3 590.8 260.0 850.8

2545 158.1 91.6 107.7 179.7 45.4 18.3 28.8 629.6 272.3 901.9

2546 159.5 90.9 110.5 219.3 46.3 19.1 31.8 677.4 285.9 963.3

2547 169.7 98.6 112.7 269.3 47.5 19.5 32.6 749.9 304.2 1,054.1

2548 164.2 93.8 112.5 349.3 47.7 18.5 38.1 824.1 305.1 1,129.2

2549(p) (ชวคราว) 173.5 98.5 116.2 422.1 48.4 20.2 42.8 921.7 317.8 1,239.5

เปลยนแปลงรอยละจาก 2544-2549

9.5 9.3 12.9 179.7 10.3 17.4 56.8 56.0 22.2 45.7

(p) คอ (ชวคราว)

ทมา : Drewry

การผลตเหลกดบของจน จากทเคยผลตไดประมาณ 220 ลานตน ในป 2546 เพมขนเปนประมาณ 270 ลานตน ในป 2547 (เพมขนมากกวารอยละ 22.7 ตอป) และประมาณ 350 ลานตนในป 2548 (เพมขนมากกวารอยละ 29.6 ลานตน ตอป) ในป 2549 คาดวาการผลตเหลกดบจะเพมขนอกรอยละ 20.9 ทำใหผลผลตทงหมดจะอยทประมาณ 422 ลานตน ปจจยนแทบจะเปนเหตผลเดยวททำใหมการเพมอยางรวดเรวของตลาดขนสงสนคาแหงเทกอง

แผนภม 9 : การผลตเหลกของโลกและสวนแบงทางการตลาดของจน

ทมา : Drewry

1,400 40%เปอรเซน

35%30%25%20%15%10%5%0%

1,200

1,000

800

600

400

200

0 2543 2544 2545 2546 2547 2548 2549การผลตเหลกของโลกคดเปนลานตน (แกนซาย)สวนแบงทางการตลาดของจน (แกนขวา)

ในชวงหาปทผานมา การผลตเหลกของจนเตบโตขนในอตราเฉลยตอปทรอยละ 22.8 เทยบกบการเพมการผลตของโลกเฉลยรอยละ 7.8 ตอป จากการเตบโตของการผลตเหลก เปนผลใหการนำเขาแรเหลกของจนเตบโตอยางมากตามไปดวย


แผนภม 10 : การนำเขาแรเหลกของจนจากประเทศตางๆ

ทมา : Drewry

การนำเขาแรเหลกของจนในป 2549 เทากบ 327.0 ลานตน เพมขนรอยละ 18.0 จากป 2548 ซงมจำนวนเทากบ 275.0 ลานตน ทำใหอตราการเตบโตรวมเฉลยตอปเพมเปนรอยละ 23.0 ตงแตป 2544 จนมอปสงคของการนำเขาแรเหลกอยางมาก ซงปกตแลวจะนำเขามาจากออสเตรเลย บราซล อนเดย แอฟรกาใต และเปร ตงแตป 2543 สวนแบงทางการตลาดของออสเตรเลยและแอฟรกาใตลดลง โดยทสวนแบงทางการตลาดของอนเดยและบราซลเพมขนมาแทนท การเปลยนแปลงน เกดจากการเพมขนอยางรวดเรวของปรมาณตนไมลทเพมขนของแรเหลกเทยบกบตลาดสนคาแหงเทกองทงหมด ซงเปนปจจยทเออประโยชนใหกบเรอทขนาดใหญกวาในกองเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง

ตาราง 11 : การคาแรเหลกทางทะเลของโลกและสวนแบงทางการตลาดของจน

600

25430

100

200

300

400

500

700

800

2544 2545 2546 2547 2548 2549

การคาแรเหลกทางทะเลของโลกคดเปนลานตน (แกนซาย)สวนแบงทางการตลาดของจน (แกนขวา)

50%เปอรเซน

45%

40%

35%

30%

25%

20%15%

10%

5%

0%

อนๆอนเดยบราซลออสเตรเลย

(ลานตน)350

300

250

200

150

100

50

0 2543 2544 2545 2546 2547 2548 2549

ทมา : Drewry


มเสนทางการคาหลกบางเสนทางสำหรบสนคาแหงเทกอง ทขนสงเปนปรมาณมากในแตละเทยว สวนใหญถานหนจะมการขนสงจากออสเตรเลยและแคนาดาไปยงภมภาคตะวนออกไกลและยโรป ในขณะทสวนใหญแลวแรเหลกจะถกขนสงจากออสเตรเลยและบราซลไปยงประเทศจน ญปนและยโรป สวนใหญ ธญพช จะถกขนสงจากอาวสหรฐอเมรกา บราซล หรอ อารเจนตนา ไปยงยโรป และตะวนออกไกล

แผนภม 12 : เสนทางการขนสงสนคาแหงแบบเทกองทางทะเลทสำคญ

ทมา : Drewry

ในขณะทภาพทางดานบนแสดงเสนทางการคาสนคาแหงเทกองทสำคญในปจจบน เปนสงสำคญทตองคำนงถงวาการคาทางทะเลเปลยนแปลงไปตามเวลา ยกตวอยางเชน จนเคยเปนประเทศผสงออกหลกของถานหน แตเมอไมนานมา นมการเปลยนแปลงการนำเขาถานหนของจนอยในอตราทสงขน เสนทางและโอกาสทางการคาใหมๆ กำลงเปนลกษณะทเกดขนตลอดเวลาในตลาดน

เรอบรรทกสนคาแหงเทกอง เปนปจจยทมความผนผวนมากทสดในกองเรอโลกในแงของทางเลอก เรอแทบจะ ไมไดเดนเสนทางไปกลบเทานน และมกจะเดนทางไปเสนทางสามแหงหรอมากกวานน ดงนนระยะทางของเสนทางการคา จงมความสำคญมากขนในดานความสมดลของอปสงคของการใชเรอ และการเพมการขนสงทางเรอระยะยาวทำใหมผลกระทบมากขนตออปสงคของการใชเรอโดยรวม

อปสงคของระวางบรรทกของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองยงไดรบผลกระทบจากประสทธภาพการดำเนนงานของกองเรอโลก ในไมกปทผานมา การเจรญเตบโตของการคานำไปสความแออดของทาเรอ ทำใหเรอหลายลำตองจอดรอ นอกทาเรอ เพอขนถายสนคาขนหรอลงเรอเนองจากอปทานทจำกดของทาเทยบเรอในทาเรอทสำคญ สงนเปนปจจยอกประการหนงททำใหเกดภาวะตงตวในตลาด โดยเฉพาะในเรอทมขนาดใหญกวา เชน เรอ Panamax และ Capesize ซงยงประสบปญหาความลาชาหลายครงททาเรอสำคญในสถานทอยางเชน ออสเตรเลย และบราซล

เสนทางการขนสงถานหน

ออสเตรเลย - ญปน

ออสเตรเลย - ยโรปตะวนตก

แอฟรกาใต - ยโรปตะวนตก

จน - เกาหลใต

โคลมเบย - ยโรปตะวนตก

จน - ญปน

เสนทางการขนสงธญพช

อาวสหรฐ - อเมรกาใต

อาวสหรฐ - ญปน

อาวสหรฐ - เอเชย

อารเจนตนา - บราซล

เสนทางการสงแรเหลก

ออสเตรเลย - ญปน

ออสเตรเลย - จน

บราซล - จน

บราซล - ยโรปตะวนตก


อปทานของเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง

ในตอนแรกนนเรอบรรทกสนคาเทกองไดรบการพฒนามา เพอขนสงสนคาแหงเทกองทถกสงครงละจำนวนมากและไมจำเปนตองขนสงในรปแบบทมการบรรจหบหอ ขอไดเปรยบของการขนสงสนคาแบบเทกองคอสามารถลดตนทนใน การบรรจหบหอ และการขนสนคาขนลงเรอสามารถทำไดอยางมประสทธภาพมากขน ณ ปจจบนกองเรอขนสงสนคาแหง เทกองของโลกนจำแนกออกเปน 4 ประเภท ตามขนาดระวางบรรทกสนคา ไดแก

lCapesize : เรอทมระวางบรรทกมากกวา 100,000 เดทเวทตน โดยปกตแลวเรอประเภทนจะใชบรรทกสนคาประเภทแรเหลกและถานหนในเสนทางระยะไกล และการทเรอมขนาดใหญทำใหมทาเรอไมกแหงในโลกสามารถรองรบการเทยบทาได

lPanamax : เรอทมระวางบรรทกระหวาง 60,000 ถง 100,000 เดทเวทตน เรอประเภทนไดรบการออกแบบมา เพอใหสามารถแลนผานชองแคบปานามาได (ดงนนจงเรยกวา “Panamax” เรอประเภททใหญทสดทสามารถแลนผานคลองปานามา) ทำใหเรอมความคลองแคลวมากกวาเรอประเภท Capesize เรอประเภทนใชบรรทกถานหน ธญพช และสนแร แมจะเปนจำนวนนอย เชน โบไซท/อลมนา และหนฟอสเฟต เนองจากจำนวนเรอประเภท Capesize ทใหบรการลดลง จงม การใชเรอ Panamax ในการขนสงสนคาเหลกดวย

lHandymax/Supramax : เรอทมระวางบรรทกระหวาง 30,000 ถง 60,000 เดทเวทตน เรอบรรทกประเภทนขนสงอยในเสนทางกระจายทางภมศาสตรทวโลก โดยบรรทกสนคาประเภทธญพชและสนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณ ไมมากในแตละเทยวเปนหลก ประเภทของเรอตามมาตรฐานมกจะตอขนพรอมดวยอปกรณทใชยกสนคาขนและลงเรอ ขนาด 25 ถง 30 ตน ซงทำใหเรอสามารถขนถายสนคาในทกรณทตองใชอปกรณชวยในการขนถายสนคาแหงเทกอง (โดยเฉพาะแรทใชในอตสาหกรรม) และเพอทำการขนสงสนคาในประเทศและทาเรอและทมสงอำนวยความสะดวกจำกด เรอประเภทเหลานทำใหมความคลองตวทางการคา ดงนนจงสามารถนำมาใชในการขนสงสนคาแบบเทกองหลายประเภทและการคาสนคา เทกองประเภทใหมๆ

lHandysize : เรอทมระวางบรรทกระหวาง 10,000 ถง 30,000 เดทเวทตน ซงสวนใหญจะขนสงสนคาแหงเทกอง ทขนสงเปนปรมาณไมมากในแตละเทยวเปนหลก เรอประเภทนใชในเสนทางการคาระดบภมภาคมากขนเรอยๆ และสามารถเปนเรอสงตอสนคาใหเรอทใหญกวาดวย เรอประเภท Handysize มขนาดพอเหมาะกบทาเรอขนาดเลกทมขอจำกดทาง ดานขนาดอปกรณทใชยกสนคาขนและลงเรอนนชวยใหเรอสามารถใหบรการในทาเรอทมสงอำนวยความสะดวกจำกดสำหรบการขนถายสนคาขนลง

ในเดอนตลาคม ป 2550 กองเรอสนคาบรรทกสนคาแหงแบบเทกองของโลกประกอบไปดวยเรอทงหมด 6,685 ลำ ระวางบรรทกรวมเทากบ 388.2 ลานเดทเวทตน ตารางขางลางนแสดงกองเรอบรรทกสนคาแหงเทกองแยกประเภทตามขนาดระวาง ณ เดอนตลาคม 2550 อายเฉลยของเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ณ เดอนตลาคม 2550 คอ 15.5 ป

ตาราง 17 : กองเรอบรรทกสนคาแหงแบบเทกอง เดอนตลาคม 2550

ประเภท เดทเวทตน จำนวนเรอ รอยละของ กองเรอรวม

ระวางบรรทกรวม (ลานเดทเวทตน)

รอยละของกองเรอ (เดทเวทตน)

Capesize 100,000+ 751 11.2 128.1 33.0

Panamax 60,000 – 99,999 1,471 22.0 107.5 27.7

Handymax 30,000 – 59,999 2,517 37.7 108.6 28.0

Handysize 10,000 – 29,999 1,946 29.1 44.0 11.3

รวม 6,685 100.0% 388.2 100.0%

ทมา : Drewry


ถงแมวากองเรอบรรทกสนคาแหงเทกองของโลกจะไดรบการพฒนาใหมขนาดใหญขน เพอตอบสนองกบการ เพมขนของการคาทางทะเลและอปสงคของเรอ อปทานของอตราเตบโตโดยเฉลยโดยรวมตอปหรอ CAGR ในชวงป 2544 ถง 2549 ตามหนวยเดทเวทตน คดเปนอตรารอยละ 4.6 เมอเทยบกบการใชตนไมลทเพมขนทรอยละ 6.9 และชวยอธบายวาทำไมตลาดการขนสงทางทะเลจงตงตวและอตราคาระวางของสนคาแหงเทกองจงสงขน

การสงเรอตอใหมมเขามาอยางสมำเสมอ และความสมพนธระหวางรายการการสงซอรวมและจำนวนกองเรอทมอยเปนแนวทางแสดงใหเหนระดบในอนาคตของอปทาน ณ วนท 30 ตลาคม 2550 รายการการสงซอเรอบรรทกสนคาแหงเทกองของโลกมจำนวน 186.5 ลานเดทเวทตน หรอรอยละ 48.0 ของกองเรอสนคาแหงเทกองในปจจบน ในบางกรณการสงมอบ ตามรายการสงซอนยดไปถงป พ.ศ. 2555

ตาราง 18 : การสงซอเรอบรรทกสนคาแหงเทกองทสงตอใหม เดอนตลาคม 2550

ขนาดประเภท เดทเวทตน จำนวนเรอ รอยละของ กองเรอรวม

ระวางบรรทกรวม (ลานเดทเวทตน)

รอยละของกองเรอ (เดทเวทตน)

Capesize 100,000+ 501 66.7 92.8 72.4

Panamax 60,000 – 99,999 500 34.0 40.5 37.7

Handymax 30,000 – 59,999 1,065 42.3 50.5 46.5

Handysize 10,000 – 29,999 119 6.2 2.6 5.7

รวม 2,185 32.7% 186.5 48.0%

ทมา : Drewry

แผนภม 13 : การสงซอเรอบรรทกสนคาแหงเทกองทสงตอใหม เดอนตลาคม 2550

(ตามปทกำหนดการสงมอบ)

HandysizeHandymaxPanamaxCapesize

0

10

20

30

40

50

60

70

2551 2552 2553 2554 25552550

ลานเ

ดทเว

ทตน

ทมา : Drewry


0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000(ดอลลารสหรฐตอวน)

2539 2540 2541 2542 2543 2544 2545 2546 2547 2548 2549 2550Capesize

Panamax Handymax

Handysize

1* อตราสำหรบเรออาย 1-5 ป ยกเวนเรอ Handysize ทมอาย 10 - 15 ป

ทมา : Drewry

ในตลาดการเชาเรอเหมาลำแบบเปนระเวลา อตราแตกตางกนตามระยะเวลาเชาเหมาและปจจยเฉพาะตางๆ ของเรอบรรทกอยางเชนอาย ความเรว และการเผาผลาญเชอเพลง ในตลาดเรอเชาเหมาแบบเปนเทยว อตราจะถกกำหนด จากขนาดของสนคาบรรทก วตถดบ เวลาทถงทา และคาธรรมเนยมการผานคลอง รวมทงภมภาคทมการสงมอบและ การสงมอบอกครง

ปจจยหลกททำใหอตราคาระวางของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองเพมขนอยางรวดเรวตงแต ป 2547 คอความตองการใชเรอสง เนองจากการนำเขาวตถดบของประเทศจนและประเทศในเอเชยอนทมความตองการเพมมากขน

ตลาดขนสงสนคาทางทะเลและอตราคาเชาเรอ

อตราคาเชาเรอของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองถกกำหนดโดยความสมดลของอปสงค และอปทานของเรอบรรทก แมวาจะเปนจรงทวาความรสกของตลาดอาจมสวนในการกำหนดแนวโนมอตราระยะสน

อตราการเชาเรอยงผนผวนตามขนาดของเรอ อยางเชนปรมาตรและรปแบบการคาของวตถดบไมกชนด (สนคาแหง เทกองทขนสงเปนปรมาณมากในแตละเทยว) จะมผลตอความตองการของเรอบรรทกทมขนาดใหญกวา เพราะอปสงคในการ ใชเรอบรรทกแหงเทกองขนาดทใหญกวาไดรบผลกระทบจากปรมาณและรปแบบการคาของจำนวนสนคาวตถดบไมกตว อตราคาเชาเรอ (และมลคาของเรอ) ของเรอบรรทกทใหญขนมกจะผนผวนไดมากกวา ในทางกลบกน การคาวตถดบหลายชนด (สนคาแหงเทกองทขนสงเปนปรมาณไมมากในแตละเทยว) เปนตวผลกดนอปสงคของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองขนาดทเลกกวา ดงนนอตราคาเชาเรอและมลคาของเรอสำหรบเรอเหลานนจงมความผนผวนนอยกวา

แผนภม 14 : อตราเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลา 1 ป


ตาราง 19 : เรอบรรทกสนคาแหงเทกอง-อตราการเชาเหมาลำเปนระยะเวลา 1 ป(ระยะเวลาเฉลย-ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวน)

ประเภท Handysize Handymax Panamax Capesize

เดทเวทตน 26-28,000 10-15 ป

50-55,000 1-5 ป

70-75,000 1-5 ป

170,000+1-5 ป

2544 5,629 8,472 9,543 14,431

2545 4,829 7,442 9,102 13,608

2546 8,289 13,736 17,781 30,021

2547 14,413 31,313 36,708 55,917

2548 12,021 23,038 27,854 49,333

2549 12,558 21,800 22,475 45,646

2550* 21,600 40.475 47,275 90,550

ตลาคม 2550 30,500 62,000 79,000 155,000

*เฉลยของปจนถงปจจบน

ทมา : Drewry

ตารางขางบนแสดงใหเหนการเพมขนอยางมากของอตราการเชาของเรอ Handysize และ Handymax และ เรอ Capesize สะทอนใหเหนความตองการทเพมสงขนจากเศรษฐกจในเอเชย

ราคาเรอ

ราคาเรอสงตอใหม

ราคาเรอบรรทกสนคาแหงเทกองสงตอใหมสงขนมากตงแต ป 2546 เนองจากภาวะตงตวของความสามารถในการผลตของอตอเรอ การสงซอทเพมขน และอตราคาเชาเรอทสงขน มการประมาณการวาราคาของเรอบรรทกแหงเทกองสงตอใหมเพมขนเปนเทาตวจากเดอนมกราคม 2545 ถงเดอนตลาคม ป 2550

ราคาเรอมอสอง

ในตลาดเรอมอสอง ราคาของเรอสงตอใหมทสงขนอยางรวดเรวและและความแขงแกรงของตลาดคาระวางสนคายงมผลตอราคาทำใหราคาพงอยางรวดเรวในป 2547 กอนทจะตกลงในชวงแรกของป 2549 และขนไปอกครงในชวงปลายป ในป 2550 ราคายงคงสงอย หลายครงทราคาขนไปทสรางสถตสงสดใหมๆ และราคาเรอบางชนดสงกวาเรอตอใหมโดยเฉพาะเรอทยงมอายนอย

ดงนน ในป 2548 และอกครงในขณะน ในป 2550 อปสงคของเรอสมยใหมมผลทำใหราคาของเรอเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมอสองประเภท Handysize, Handymax, Panamax และ Capesize บางลำทมอายประมาณ 5 ป มกจะสงกวาเทยบกบราคาของเรอทสงตอใหมทมขนาดใกลเคยงกน


แผนภม 15 : ราคาของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองสงตอใหม ป 2542 ถง 2550

(ลานเหรยญสหรฐ)

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

2542 2543 2544 2545 2546 2547 2548 2449 2550

Capesize Panamax Handymax Handysize

ทมา : Drewry

HandysizeHandymaxPanamaxCapesize

80

70

60

50

40

30

20

10

0ม.ค. 42 ม.ค. 43 ม.ค. 44 ม.ค. 45 ม.ค. 46 ม.ค. 47 ม.ค. 48 ม.ค. 49 ม.ค. 50

ทมา : Drewry

ภาวะอตสาหกรรมงานบรการนอกชายฝง

ภาพรวม

ความตองการบรการการขดเจาะและวศวกรรมโยธาใตนำ เกดจากการลงทนและกจกรรมในการสำรวจ การพฒนา และการผลตนำมนดบและกาซธรรมชาต ระดบการลงทนขนอยกบกระแสเงนสดของบรษทนำมนและรายได พนทสำหรบการสำรวจและการพฒนา รวมทงราคานำมนและกาซธรรมชาต

แผนภม 16 : ราคาของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมอสอง ป 2542 ถง 2550

ราคาของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองมอสองอาย 5 ป (ระยะเวลาโดยเฉลย)


0102030405060708090

100ดอลลารสหรฐอเมรกาตอบารเรล

ม.ค. 43 ก.ค. 43 ม.ค. 44 ก.ค. 44 ม.ค. 45 ก.ค. 45 ม.ค. 46 ก.ค. 46 ม.ค. 47 ก.ค. 47 ม.ค. 48 ก.ค. 48 ม.ค. 49 ก.ค. 49 ม.ค. 50 ก.ค. 50

บรษทผลตนำมนและกาซธรรมชาตเมอไมนานมานไดเพมการใชจาย เพอการสำรวจและการผลตเพอใหเปนไปตามแผนเชงรกทจะเพมการผลตปรมาณสำรองและสวนแบงการตลาด โครงการการพฒนาพนทหลายโครงการทกอนหนาน ไดถกชะลอไปไดกลบมาเรมดำเนนการอกครง กจกรรมการขดเจาะซงมจำนวนนอยในชวง 2-3 ปทผานมาทำใหความตองการบรการดานดงกลาวในปจจบนเพมขน พจารณาจากความตองการของลกคา จงนาเชอวางบประมาณเพอการสำรวจและ การพฒนาจะเพมขนและนำไปสระดบทยงยนของกจกรรมในตลาดการใหบรการการขดเจาะและวศวกรรมโยธาใตนำ

ตามรายงานของ Fearnleys ตลาดบรการการขดเจาะและวศวกรรมโยธาใตนำในเอเชยเปนตลาดทมศกยภาพ เนองจากความตองการนำมนและกาซธรรมชาตทเพมขนในภมภาค การเตบโตอยางมนยสำคญของเศรษฐกจในภมภาค โดยเฉพาะประเทศจนและประเทศอนเดย และโครงการใหมๆ ของบรษทสำรวจและผลตในเอเซย ตลาดบรการการขดเจาะเปนตลาดวฎจกรและมความผนผวน เรมจากการสำรวจทมความผนผวนสงสตลาดการบรการผลตนำมนและกาซธรรมชาต ทมเสถยรภาพมากกวา การบรการเรอขดเจาะแบบ Tender Rig และวศวกรรมโยธาใตนำตอบสนองตลาดการผลตนำมนและ กาซธรรมชาตซงเปนตลาดแบบเฉพาะเจาะจงทมเสถยรภาพมากกวา

ราคานำมนและกาซธรรมชาต

ราคานำมนและกาซธรรมชาตอยในระดบสงทสดในประวตศาสตร และมากกวาอตราทางการเงนทบรษทนำมน และกาซธรรมชาตใชเปนตวตดสนใจในการทจะพฒนาโครงการ

องคประกอบอยางเชนความตองการทวโลกทเพมขน ระดบการผลตทลดลง ภาวะสภาพภมอากาศทมการเปลยนแปลงมาก และความไมมเสถยรภาพทางการเมองในประเทศผผลตนำมนและกาซธรรมชาตบางประเทศ เปนปจจย ททำใหราคานำมนและกาซธรรมชาตเพมสงขน

ในป 2549 ราคาเฉลยรายปของนำมนดบ Brent ทวดตามอตราทเปนตวเงนจรงสงกวา 60 ดอลลารสหรฐอเมรกา ตอบารเรลเปนครงแรก ราคาดงกลาวเพมขนมากกวารอยละ 15 จากราคาในป 2548 นอกจากนราคานำมนดบ Brent ทำสถตใหมท 77.05 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอบารเรลเมอวนท 7 สงหาคม 2550

แผนภมแสดงราคานำมนและกาซธรรมชาตในอดต

แผนภม 17 : ราคานำมนในอดต

ราคานำมนดบ Brent

ทมา : Fearnleys



ทมา: BP Statistical Review of World Energy June 2007

การผลตและการบรโภคนำมนและกาซธรรมชาต

ระหวางป 2538 ถง 2549 การบรโภคนำมนเพมขนจาก 69,830 ลานบารเรลตอวนเปน 83,719 ลานบารเรลตอวน ขณะทการผลตนำมนเพมขนจาก 68,125 ลานบารเรลตอวน เปน 81,663 ลานบารเรลตอวนเชนเดยวกน ระหวางชวงเวลา ดงกลาว การบรโภคกาซธรรมชาตเพมขนจาก 208 พนลานลกบาศกฟตตอวนเปน 276 พนลานลกบาศกฟตตอวน ขณะท การผลตกาซธรรมชาตเพมขนจาก 207 พนลานลกบาศกฟตตอวนเปน 277 พนลานลกบาศกฟตตอวน

แผนภมขางลางแสดงถงการผลตและการบรโภคนำมนและกาซธรรมชาตระหวางชวงเวลาดงกลาว

แผนภม 19 : การผลตและการบรโภคนำมนทวโลก (พ.ศ. 2523-2549)

02468

10121416

ดอลลารสหรฐอเมรกา / mmBtu

31/10

/2543

30/3/

2543

31/8/

2544

31/1/

2545

28/6/

2545

29/11

/2545

30/4/

2546

27/2/

2547

30/7/

2547

31/12

/2547

31/5/

2548

31/10

/2548

31/1/

2549

31/8/

2549

31/1/

2550

29/6/

2550

30/11

/2550

แผนภม 18 : ราคากาซธรรมชาต Henry Hub ในอดต

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

1,00

0 b/

d 60,000

70,000

80,000

90,000

2523 2525 2527 2529 2531 2533 2535 2537 2539 2541 2543 2545 2547 2549

การผลตทวโลก

การบรโภคทวโลก


Nominal terms

Brent BlendE&P spending

2528 2530 2532 2534 2536 2538 2540 2542 2544 2546 2548 2550

E&P

spen

ding

, USD

m

Oil

Pric

e, U

SD/b

bl

350,000 90

80

70

60

50

40

30

20

10

0

300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0

เพอสนองตอบตอความตองการนำมนในโลกทเพมสงขนซงมผลทำใหปรมาณสำรองจากแหลงบนบกลงลด ผผลตพลงงานไดเพมความสนใจในการสำรวจและผลตแหลงนอกชายฝงทะเล การผลตนำมนจากแหลงนอกชายฝงทะเลสวนมากเปนการขดเจาะระดบนำตน ดงนนบรเวณนำลกเปนพนทใหมทมศกยภาพการเตบโตสำหรบการสำรวจและผลตพลงงานนอกชายฝงทะเล เมอไมนานมานจงมการมงเนนการสำรวจและผลตพลงงานในพนททนำลกขน การพฒนาดานเทคโนโลยทำใหการสำรวจและผลตในบรเวณดงกลาวเปนไปไดมากขนและมตนทนทลดลง

การใชจายดานการสำรวจและการผลต

ราคานำมนและกาซธรรมชาตเปนตวตดสนการใชจายดานการสำรวจและการผลต ขณะทการใชจายดาน การสำรวจและการผลตกเปนตวผลกดนบรการการขดเจาะและวศวกรรมโยธาใตนำ

แผนภมดานลางแสดงถงคาใชจายในการสำรวจและการผลตทวโลกและราคานำมน

แผนภม 21 : ตารางคาใชจายในการสำรวจและการผลตและราคานำมน


พนลานลกบาศกเม

ตร

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2523 2525 2527 2529 2531 2533 2535 2537 2539 2541 2543 2545 2547 2549การผลตทวโลกการบรโภคทวโลก

ทมา : BP Statistical Review of World Energy June 2007

แผนภม 20 : การผลตและการบรโภคกาซธรรมชาตทวโลก (พ.ศ. 2523 - 2549)


ภาวะอตสาหกรรมบรการการขดเจาะ

อตสาหกรรมการขดเจาะเปนอตสาหกรรมทมการแขงขนสง ความตองการของการขดเจาะและบรการอนๆ ทเกยวของเปนผลมาจากหลายปจจย รวมทงราคาในปจจบนและราคาทคาดหวงในอนาคตของนำมนและกาซธรรมชาต และระดบของกจกรรมของการสำรวจและการผลตนำมนและกาซ

การปฏบตงานสำรวจและขดเจาะนำมนและกาซธรรมชาตนอกชายฝงกระจายไปตามภมภาคตางๆ ทวโลก โดยเคลอนยายเรอขดเจาะจากภมภาคหนงไปอกภมภาค แตตนทนการเคลอนยายเรอขดเจาะและจำนวนเรอขดเจาะทเคลอนทไดทวางอยอาจทำใหความสมดลของอปสงคและอปทานแตกตางไประหวางตามภมภาค อยางไรกตามโดยทวไปแลวความแตกตางระหวางภมภาคเกดขนในระยะสนเทานน เนองจากเรอขดเจาะนนเคลอนทได

แบบของเรอขดเจาะ

เรอขดเจาะแบบ Tender

เรอขดเจาะชนดนมรปรางเปนเรอทองแบน สามารถผกยดกบแทนขดเจาะได บนเรอประกอบดวยหองพกอาศยสำหรบลกเรอ ถงเกบโคลน ปมสำหรบสบถายโคลนทใชประกอบการปฏบตงานขณะขดเจาะ และเครองผลตกระแสไฟฟา อปกรณอยางเดยวทจะเคลอนยายไปยงทแทนขดเจาะในขณะทปฏบตงานคอชดอปการณขดเจาะ เรอขดเจาะแบบ Tender มอปกรณทใชในการขดเจาะพรอมอยบนเรอโดยมปนจนทสามารถยกแมแรงบนแทนขดเจาะ จงไมจำเปนตองอาศยเรอแมแรงและอปกรณอน เรอขดเจาะแบบ Tender นไดถกพฒนาสำหรบการผลตจากกลางแทนขดเจาะซงใหบรการสำหรบบอขดเจาะนำมนขนาดเลก เรอขดเจาะชนดนจะเคลอนยายไปปฏบตงานตามแทนขดเจาะไดโดยมชดอปกรณขดเจาะพรอมบนเรอ โดยปกตแลว เรอเจาะแบบทองแบนนน มขนาดยาว 300 ฟต กวาง 80 ฟต มระวางบรรทกประมาณ 4,500 ตน และสามารถใชไดในระดบความลกทบรเวณ 30 – 400 ฟต เรอเจาะทองแบนนยงสามารถผกยดไดในทความลกถง 6,500 ฟต โดยการใชทผกยดทเตรยมไว มทพกใหลกเรอไดมากกวา 100 คน

เรอขดเจาะแบบ Jack-up

เรอขดเจาะแบบ Jack-up สามารถเคลอนยายไดตามพนททตองปฏบตงาน สามารถปฏบตงานขดเจาะไดจากตวเรอโดยตรง ประกอบไปดวย ขา 3 ขา ทยนอยบนพนทองทะเลเพอใชยกตวเรอใหลอยสงจากระดบนำทะเลขณะปฏบตการ ขดเจาะ และเมอตองการยายตำแหนงในการปฏบตงานจะกระทำไดโดยลดระดบเรอใหลอยอยบนนำทะเล แลวทำการเคลอนยายตวเรอไปยงตำแหนงทตองการโดยอาศยเรอทใชสงกำลงบำรงลากไป

เรอขดเจาะแบบ Jack-up รนใหมมคานสำหรบไวเคลอนยายอปกรณขดเจาะตามตำแหนงทอตางๆ บนหลมท จะทำการขดเจาะ โดยไมตองยายการตดตงอปกรณขดเจาะหรอตวเรอ เรอขดเจาะแบบ Ultra Premium Jack-up มขดความสามารถปฏบตงานไดในทนำทะเลลกมากกวา 300 ฟต

เรอขดเจาะแบบ Semi-submersible

เรอขดเจาะแบบ Semi-submersible เปนแทนขดเจาะทลอยอยเหนอนำมระบบปรบระดบกนนำลกของเรอเพอ ใชปฏบตการทระดบความลกของนำทะเลตางๆ ไดโดยใชถงถวงนำอบเฉาในการปรบแตง และเพอเปนการชวยลดผลกระทบ จากสภาวะตางในทะเล (คลน ลม และกระแสนำ) และชวยการทรงตวของเรอใหมประสทธภาพมากขน เรอขดเจาะแบบ Semi-submersible สามารถตดตรงอยกบทขณะปฏบตงานขดเจาะโดยใชการทงสมอหลายๆ ตว เพอยดตวเรอหรอระบบคอมพวเตอรปรบแตงตำแหนงเรอผานสญญาณดาวเทยม (Dynamic Positioning)


เรอขดเจาะแบบ Semi-submersible บางรนมเครองจกรทใชในการขบเคลอนตวเองไปยงตำแหนงใหมได ถงแมวาเรอขดเจาะสวนใหญตองอาศยเรอสงกำลงบำรงในการลากจง

เรอขดเจาะแบบDrillships

เรอขดเจาะแบบ Drillships เปนเรอทมเครองจกรเคลอนตวเอง รปรางคลายเรอบรรทกสนคาทวไป สามารถเคลอนยายไปปฏบตงานในพนทตางๆ ไดมากกวาเรอขดเจาะชนดอนๆ การปฏบตงานขดเจาะจะดำเนนการโดยผานจากชองใตทองเรอทออกแบบมาโดยเฉพาะ (“moon pools”) เรอแบบ Drillships จะมขดความสามารถในการปฏบตงานและบรรทกนำหนกไดมากกวาเรอขดเจาะแบบ Semi-submersible rigs และเหมาะสำหรบการขดเจาะนอกชายฝงในและพนทหางไกล เนองจากความสามารถในการบรรทกนำหนกไดมากกวาและความสามารถในการเคลอนยาย การตรงตวเรอขณะปฏบตงานขดเจาะ ใชวธการทงสมอหลายตว หรอระบบคอมพวเตอรปรบแตงตำบลทเชอมอตโนมตผานสญญาณดาวเทยมเฉกเชนเดยวกนกบ เรอขดเจาะแบบ Semi-submersible กองกำลงเรอขดเจาะเคลอนทไดนอกชายฝงทะเล

การใชประโยชนจากเรอขดเจาะเคลอนทไดนอกชายฝงทะเล (“MODUs”) อยในระดบสงเปนประวตการณ อตรา คาเชาตอวนของเรอประเภทนยงสงตอไปจนแตะระดบสงสดใหมๆ เนองจากจำนวนเรอขดเจาะวางทมจำกด ในขณะนบรษทนำมนและกาซธรรมชาตจงทำสญญาลวงหนาในการขดเจาะกอนทสญญาจะเรมตน อตสาหกรรมมความเหนตรงกนวาระดบการใชประโยชนของเรอประเภทนจะยงคงสงตอไปอยางนอยในอกหาปขางหนา โดยมปจจยสนบสนนจากการทบรษทนำมนและกาซพยายามทำสญญาลวงหนาเพอใหใหไดมาซงความสามารถในการขดเจาะในอกสามถงหาป

ตาราง 20 : กองเรอขดเจาะเคลอนทไดนอกชายฝงทะเล ณ ธนวาคม 2550 บรเวณ Jack-ups Semisubmersibles Drillships Tenders

แอฟรกา-ทอน 2 แอฟรกา-ตะวนตก 25 18 10 7 เอเชย-แคสเปยน 9 7 เอเชย-ตะวนออกไกล 23 21 22 เอเชย-ใต 37 3 6 เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต 80 29 6 22 ออสเตรเลย 5 10 1 ทะเลดำ 5 1 ยโรป-ตะวนออก 5 4 ยโรป-ทะเลเหนอ 36 39 1 เมดเตอรเรเนยน 10 6 3 ตะวนออกกลาง-อาวเปอรเชย 95 5 ตะวนออกกลาง-ทะเลแดง 13 อเมรกาเหนอ-แคนาดา แอตแลนตค 1 อเมรกาเหนอ-เมกซโก 34 6 อเมรกาเหนอ-US GOM 98 30 6 อเมรกาใต-บราซล 8 25 7 อเมรกาใต-อนๆ & แครบเบยน 6 4 อเมรกาใต-เวเนซเอลา 2 2

รวม 491 211 62 31ทมา : Fearnleys


300C GoMAvg. International

220พนดอลลารสหรฐอเมรกา

200

180160140120100

80604020

0ม.ค. 42 ก.ค. 42 ม.ค. 43 ก.ค. 43 ม.ค. 44 ก.ค. 44 ม.ค. 45 ก.ค. 45 ม.ค. 46 ก.ค. 46 ม.ค. 47 ก.ค. 47 ม.ค. 48 ก.ค. 48 ม.ค. 49 ก.ค. 49 ม.ค. 50 ก.ค. 50


240

100

200

300

400

500

600

700จำนวนหนวย

26 28 30 32 34 36 38 40 42 44 46 48 50อปทานทงหมดอปสงคทงหมด

สญญาการขดเจาะนนมกจะมอบใหกบบรษทผชนะการประมลหรอจากการเจรจา ราคามกจะเปนปจจยทสำคญในการมอบสญญาการขดเจาะ จำนวนของเรอทพรอมใชงานและประวตความปลอดภยและชอเสยงในดานคณภาพของผรบเหมาแตละรายเปนปจจยทสำคญในการกระบวนการคดเลอกดวย

แผนภมขางลางแสดงอปสงคและอปทานของเรอขดเจาะเคลอนทไดนอกชายฝงทะเล

แผนภม 22 : อปสงคและอปทานทวโลกของเรอขดเจาะแบบ Semisubmersibles, Jack-Ups, Drillships

แผนภม 23 : อตราคาเชาเรอขดเจาะแบบ Jack-Ups ในอดต



ตลาดของเรอขดเจาะแบบ Tender

ตามการประเมนของ Fearnleys กองเรอขดเจาะแบบ Tender ทวโลกมเรอจำนวน 30 ลำ ณ เดอนธนวาคม 2550 รวมทงเรอใหมทยงอยในระหวางตอเรอ สวนใหญปฏบตการณอยทเอเชยตะวนออกเฉยงใต และมสญญาไปอกหนงถงสามปขางหนา โดยทำงานใหกบบรษทนำมนและกาซในภมภาคน

โดยปกตแลวตลาดของเรอขดเจาะแบบ Tender เปนตลาดเฉพาะทมกจะมวงจรวฏจกร เหมอนกบตลาดของเรอขดเจาะเคลอนทไดนอกชายฝงทะเลอนๆ โดยเฉพาะเรอจดเจาะแบบ Jack-up

อยางไรกตามเรอขดเจาะแบบ Tender มกจะเปนทนยมของบรษทนำมนและกาซทมแทนขดเจาะนำมน ทสามารถรบทงเรอขดเจาะแบบ Tender และ Jack-up การใชเรอขดเจาะแบบ Tender ชวยลดตนทนใหกบบรษทนำมนและกาซ เนองจากเรอขดเจาะแบบ Tender ทำใหนำหนกของแทนขดเจาะนำมนลดลง ลดเวลาการกอสรางโดยลดความยงยากของแทนขดเจาะนำมนและเปนผลทำใหชวยใหลดความเสยงจากการกอสราง

เรอขดเจาะแบบ Tender มความพเศษเฉพาะตรงทสามารถทำงานในบรเวณความลกของนำทเรอ Jack-up ไมสามารถทำได อตราคาเชาตอวนทสงกวาของเรอขดเจาะแบบ Jack-up ยงชวยสรางโอกาสใหกบเรอแบบ Tender ทสามารถทำงานเดยวกนไดเหมอนกนดวยราคาทตำกวา ดวยเหตผลดงกลาวในขณะทการใชประโยชนจากเรอขดเจาะแบบ Jack-up เพมมากขน และอตราคาเชาตอวนเพมขน ความตองการเรอขดเจาะแบบ Tender กเพมมากขนตามไปดวย

เอเชยตะวนออกเฉยงใตเปนตลาดทใหญทสดของเรอขดเจาะแบบ Tender ตามดวย แอฟรกาตะวนตก ระดบกจกรรมของเรอขดเจาะแบบ Tender ในเอเชยตะวนออกเฉยงใตยงคงมสง โดยอตสาหกรรมมความเหนตรงกนวาระดบกจกรรมการใชงานยงคงสงอยางนตอไปอยางนอยหนงถงสามป

ตาราง 21 : กองเรอขดเจาะแบบ Tender ทวโลกชอเรอขดเจาะ Manager RigType Current Region Current Status

Seahawk Atwood Oceanics Tender แอฟรกา-ตะวนตก ขดเจาะ

Charley Graves KCA Deutag Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ขดเจาะ

Searex 10 KCA Deutag Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ปรบโครงสรางตามความตองการของงาน

Searex 9 KCA Deutag Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ปรบโครงสรางตามความตองการของงาน

W.D.Kent KCA Deutag Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ปรบโครงสรางตามความตองการของงาน

Mermaid Tender TBN 1 Mermaid Drilling Ltd. Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต กำลงกอสราง

MTR-1 Mermaid Drilling Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ขดเจาะ

MTR-2 Mermaid Drilling Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต อยระหวางการซอมบำรง

GP-14 PDVSA Tender อเมรกาใต-เวเนซเอลา เตรยมพรอม

GP-18 PDVSA Tender อเมรกาใต-เวเนซเอลา เตรยมพรอม

Al Baraka I Pride International Inc. Tender แอฟรกา-ตะวนตก ขดเจาะ

Alligator Pride International Inc. Tender แอฟรกา-ตะวนตก ขดเจาะ

Barracuda Pride International Inc. Tender แอฟรกา-ตะวนตก ขดเจาะ

Baruna I PT Patra Tender เอเชยตะวนออกเฉยงใต ไมปฏบตงานขดเจาะ

TAD-1 Saipem Tender แอฟรกา-ตะวนตก ขดเจาะ

T-10 Seadrill Ltd. Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ขดเจาะ

T-11 Seadrill Ltd. Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต กำลงกอสราง


9080706050403020100

พนดอลลารสหรฐอเมรกา

ม.ค.48

ม.ค.48

พ.ค.48

ก.ค.48

ก.ย.48

พ.ย.48

ม.ค.49

ม.ค.49

พ.ค.49

ก.ค.49

ก.ย.49

พ.ย.49

ม.ค.50

ม.ค.50

พ.ค.50

ก.ค.50

ก.ย.50

พ.ย.50

ชอเรอขดเจาะ Manager RigType Current Region Current Status





T-8 Seadrill Ltd. Tender แอฟรกาตะวนตก ขดเจาะ


Teknik Berkat Seadrill Ltd. Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ขดเจาะ

West Alliance Seadrill Ltd. Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ขดเจาะ

West Berani Seadrill Ltd. Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ขดเจาะ

West Menang Seadrill Ltd. Tender แอฟรกาตะวนตก ขดเจาะ

West Pelaut Seadrill Ltd. Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ขดเจาะ

West Setia Seadrill Ltd. Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต ขดเจาะ

West TBN Seadrill Ltd. Tender เอเชย-ตะวนออกเฉยงใต กำลงกอสราง



ณ เดอน ธนวาคม 2550 อตราการใชประโยชนในตลาดของเรอขดเจาะแบบ Tender กำลงจะถงจดสงสด โดยทลกคาไดแนะนำวาการใชประโยชนยงคงจะสงอยางนตอไป อยางนอยหนงถงสามป

สญญาของเรอขดเจาะแบบ Tender อยระหวางหกเดอนถงสามป ดงนนอตราคาเชาตอวนจงมความแตกตางกนมาก ขนอยกบวนทสญญามผลบงคบใช นอกจากนสภาพทางภมศาสตรยงอาจมผลกระทบตออตราคาเชาตอวน

อยางไรกตามอตราคาเชาตอวนในตลาดเรอขดเจาะแบบ Tender โดยทวไปมกจะตามตลาดเรอขดเจาะแบบ Jack-up เนองจากวฎจกรของทงสองตลาดถกผลกดนโดยวงจรของอตสาหกรรมของนำมนและกาซธรรมชาต ขอมลจาก Fearnleys แสดงใหเหนวาอตราคาเชาในปจจบนของตลาดเรอขดเจาะแบบ Tender อยระหวาง 40,000-145,000 ดอลลารสหรฐตอหนงวน ขนอยกบสถานทและลกษณะของเรอขดเจาะ

แผนภม 24 : อตราคาเชาตอวนของเรอขดเจาะแบบ Tender


ภาวะอตสาหกรรมวศวกรรมโยธาใตนำ

อตสาหกรรมวศวกรรมโยธาใตนำทเกยวกบการสำรวจนำมนและกาซประกอบไปดวย กจกรรมมากมายหลายประเภทซงรวมการพฒนานอกชายฝงตางๆ ทงหมดตงแตเรมตนจนสนสดกระบวนการ โดยในปจจบนนมงเนนไปทกจกรรมการสำรวจและการผลตทกำลงเฟองฟ ซงเปนปจจยเดยวทจะกอใหเกดการเรมตนของโครงการทเกยวกบนำมนและกาซธรรมชาต เมอเรมโครงการสำรวจ ซงจะมการตดตงอปกรณตางๆ แลว นอกเหนอไปจากการปรบปรงยกระดบและทำการสำรวจ ตามแผนทวางไว การซอมแซมและบำรงรกษาจะดำเนนการควบคกนไปตลอดดโครงการ เพอใหงานวศวกรรมโยธาใตนำสามารถดำเนนไปอยางตอเนอง และหลงจากเสรจสนโครงการจะมการถอนเครองมออปกรณตางๆ ออกไปจากสถานทนน (เปนเรองปกตทบรษทนำมน และกาซจะตองรบผดชอบตอการถอนเครองมออปกรณนอกชายฝงทงหมดออกหลงจากการปฏบตการ) โดยมโครงการทำงานประจำและตอเนอง นอกจากนบรการตางๆ ของการบรการวศวกรรมโยธาใตนำ ยงรวมถง การซอมแซมฉกเฉน และการบรการเรยกใช ประกอบดวยการดำนำแบบ air/saturation และบรการ ROV ตางๆ ปกตแลวงานการปฏบตการประกอบดวย

lการตรวจสอบและการทดลองแบบไมทำลายของสวนโครงสรางนอกชายฝงทอยใตนำและเรอ lการตรวจสอบของระบบทอสงนำมนและกาซธรรมชาตกนทะเล lการซอมแซมของระบบทอใตทะเลใดๆ และโครงสราง lการยดตดนอกชายฝง lการชวยเรอและการซอมแซมใตนำ และ lการทำความสะอาดและการเคลอนยายสงทงอกขนในทะเล

งานใตนำของอตสาหกรรมนำมนและกาซธรรมชาตมประวตไมยาวนานนก โดยทการพฒนาครงใหญๆ เกดขนเมอ มการพฒนาทแหลงนำมนและกาซธรรมชาตททะเลเหนอเมอประมาณ 40 ปมาแลว

คาดวาสงทผลกดนสำคญใหตลาดอตสาหกรรมใตนำมงไปขางหนาคอราคานำมนและกาซธรรมชาตทพงสงขน การพฒนาของเครองมออปกรณตางๆ ในนำลกขนาดปานกลางและนำลกมากๆ การขยายตวของการตดตงในปจจบน และ การเพมกจกรรมการบำรงรกษาของแหลงนำมนและกาซธรรมชาตทมอายมากขน

ในขณะทขอมลทเกยวกบปรมาณและสถานททางภมศาสตรของกจกรรมการสำรวจและการผลตตางๆ ไดมาจากหลายแหลง แตขอมลทาง“การใหบรการ in-service” การถอนกำลงและโดยเฉพาะคาใชจายในการซอมแซม ซงเปนสงบงบอกสำคญของขนาดของตลาดการใหบรการวศวกรรมโยธาใตนำมเผยแพรนอยกวา แมวาจะมการเชอมโยงทเหนไดชดระหวางกจกรรมการสำรวจและการผลตทเพมขนและกจกรรมเหลาน

ในตลาดเอเชยตะวนออกเฉยงใต (โดยเฉพาะประเทศไทย) การผลตกาซธรรมชาตมความสำคญมากกวาการผลตนำมน ดงนนจงมความเสยงจากการผนผวนของการเปลยนแปลงราคาอยางรวดเรวนอยกวาทประสบอยในอตสาหกรรมการผลตนำมน สวนหนงเปนผลมาจากการทกาซธรรมชาตไมไดเปนผลตภณฑวตถดบระดบโลก เนองจากมความยากลำบากในการขนสงสำหรบระยะทางไกลมากกวานำมน โดยทผใชมกจะอยในบรเวณใกลเคยงมความเสยงจากความผนผวนทางการเมองระดบภมภาคนอยกวา

อตราคาเชาสำหรบบรการเรอวศวกรรมโยธาใตนำกำลงอยในขาขน ปจจยบงชในดานลกคาทำใหคาดวาความตองการของบรการวศวกรรมโยธาใตนำจะยงคงแขงแกรงตอไป ในอกหนงถงสามปเปนอยางนอย


ธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ

แรกเรมนน ธรกจของโทรเซน คอ การใหบรการทเกยวของกบการเดนเรอ เมอเวลาผานไป โทรเซนไดพฒนามาเปนเจาของเรอเดนทะเล และดำเนนธรกจขนสงสนคาทางทะเล ดวยเรอบรรทกสนคาทวไป และเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ธรกจใหบรการนอกชายฝง โดยมเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ เรอขดเจาะนำมนและกาซธรรมชาต ในปจจบนธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอของบรษทฯ ประกอบไปดวย การใหบรการดานการขนถายสนคา การเปนนายหนาเชาเหมาเรอ การซอมและดแลบำรงเรอเดนทะเล และการบรหารทาเรอ แตเนองจากในปทผานมากลมธรกจอนของโทรเซนมการเตบโต ในดานสนทรพยมาก ทำใหรายรบและสวนแบงกำไรจากธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอลดลง

สวนแบงกำไรจากธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ

ในรอบปบญช 2550 สวนแบงกำไรสทธทไดจากกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ คดเปนเงนจำนวน 145.1 ลานบาท เทยบกบ 142.3 ลานบาท ในรอบปบญช 2549 ทงนกลมธรกจบรการนอกชายฝงไดอยในกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ จนกระทงมการแยกธรกจบรการนอกชายฝงออกจากกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอและนำมา รวมอยในงบการเงนรวม โดยเรมตงแตรอบปบญช 2549 ซงทำใหสวนแบงกำไรจากกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอลดลงตงแตรอบปบญช 2549 เปนตนมา ซงดงแสดงในตารางขางลางน

ตาราง 22 : สวนแบงกำไรสทธจากกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ

กลมธรกจ

รอบปบญช 2549 รอบปบญช 2550

กำไรสทธ (ลานบาท)

กำไรสทธคดเปน รอยละเทยบกบสวนแบงกำไรสทธของกลมธรกจบรการทเกยวของกบ

การเดนเรอ

กำไรสทธ (ลานบาท)

กำไรสทธคดเปน รอยละเทยบกบสวนแบง กำไรสทธของกลมธรกจบรการทเกยวของกบ

การเดนเรอ

ธรกจตวแทนเรอ 41.5 29.2 18.4 12.7

ธรกจนายหนาเชาเหมาเรอ 21.7 15.2 37.0 25.5

ธรกจขนถายสนคา (0.9) (0.6) 1.3 0.9

ธรกจสอสารทางทะเล - - - -

ธรกจประสานงานใหกบบรษทประกนภย 4.9 3.4 3.1 2.1

ธรกจจดหาอปกรณบนเรอและโลจสตกส 10.0 7.0 5.6 3.9

ธรกจการบรหารทาเรอ 69.1 48.6 95.5 65.8

ธรกจการซอมบำรงและดแลเรอ (4.0) (2.8) (15.8) (10.9)

รวม 142.3 100.0 145.1 100.0

ในรอบปบญช 2550 บรษท โทรเซน ชปปง เอฟแซดอ มสวนแบงกำไรสทธสงทสดในกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ ในขณะททาเรอคาลดมการใชประโยชนจนเกอบเตมแลว การขยายทาเรอฮมรจาห อาจเปนหนทางสโอกาสใน การลงทนของบรษทฯ ซงการทอตราการเตบโตทางเศรษฐกจในภมภาคตะวนออกกลางเตบโตขนอยางรวดเรวจงเปนการเปดโอกาสทางธรกจทสำคญในอนาคต นอกจากนเรอของบรษทฯ ทวงแบบประจำเสนทางไปยงตะวนออกกลางยงไดประโยชน จากบรษทรวมทนดงกลาว ถงแมวาผลประโยชนเหลานจะถกบนทกเปนกำไรของกลมบรษทในธรกจเดนเรอกตาม โดยสงเกตไดจากการใหบรการขนถายสนคาในปรมาณมากขนกวาเดม โดยสวนแบงผลกำไรสทธจากธรกจนในรอบปบญช 2550 เพมขนรอยละ 38.2 เปน 95.5 ลานบาท


บรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด มสวนแบงผลกำไรสทธทใหกบบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ในรอบปบญช 2550 เทากบ 29.0 ลานบาท เทยบกบ 16.5 ลานบาทในรอบปบญช 2549 สาเหตทสวนแบงกำไรสทธเพมขน เนองจากอตราคาระวางทสงในป 2550 ซงทำใหบรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด มรายไดจากคานายหนาเชาเหมาเรอเพมขน

บรษท ชดลม ขนสงและบรการ จำกด และ บรษทชดลม มารน เซอรวสเซส แอนด ซพพลายส จำกด ไดปรบเปลยนกลยทธทางธรกจจากเดมทเนนการขนถายสนคา ซงเปนธรกจทมการแขงขนสงไปยงการขายอปกรณและวสดสนเปลองสำหรบใชบนเรอและธรกจรบฝากสนคาในคลงสนคา บรษท ชดลม มารน เซอรวสเซส แอนด ซพพลายส จำกด ไดดำเนนการสรางคลงสนคาจำนวน 1 แหง แลวเสรจในป 2550 และมสญญาเชาจากลกคาชนนำไวเตมแลว ซงลกคาชนนำทใชบรการในอนดบตนๆ รวมถง บรษท ซเมนตไทย โลจสตกส จำกด (เครอบรษท สยามซเมนต จำกด) บรษท ดเอชแอล เอกเซล ซพพลายส จำกด และบรษท เอกเซล โลจสตคส จำกด (ฟารอสท) นอกจากนบรษท จเอซ โทรเซน โลจสตคส จำกด ยงไดสรางศนยกระจายสนคา (distribution centre) 1 แหง เพอใหบรษท บรสตอล - ไมเยอร สควปปไทย จำกด ไดใชบรการอกดวย

จากทงหมดทกลาวมาขางตน บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) คาดวาสวนแบงผลกำไรจากธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอจะเตบโตขนอยางคอยเปนคอยไปในรอบปบญชหนา


คำอธบายและการวเคราะหของฝายจดการ เกยวกบผลการดำเนนงานของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ใชขอมลจากงบการเงนรวมของบรษทฯ ซงจดทำขนตามหลกการบญชทรบรองทวไปในประเทศไทย ในการวเคราะหผลการดำเนนงานดงกลาว บรษทฯ ไดใชนยามและแนวคดตางๆ ทงทางการเงนและการดำเนนการมาประกอบการวเคราะหดงน

วนเดนเรอ/วนเดนเรอขดเจาะในรอบปปฏทน (Calendar-Ship-Days/Calendar-Rig-Days) หมายถง จำนวน วนทงหมดทบรษทฯ เรมเปนเจาของเรอและเรมเดนเรอทงเรอขดเจาะและเรอขนสงสนคาในรอบปปฏทน

วนเดนเรอทมอย (Available Days) หมายถง จำนวนวนเดนเรอ/วนเดนเรอขดเจาะทงหมดในรอบปปฏทน หกดวยจำนวนวนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอ (off-hire) เนองจากเรอเขาอซอมหรอเขารบการปรบปรงสภาพเรอตามกำหนด และหกดวยจำนวนวนทใชในการเดนเรอใหอยในตำแหนงทตองการ วนเดนเรอชนดนจะเปนจำนวนวนซงเรอสามารถสราง รายไดใหบรษทฯ

วนเดนเรอทำการ (Operating Days) หมายถง จำนวนวนเดนเรอทมอย (available days) หกดวยจำนวนวนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอ (off-hire) เนองจากสาเหตใดๆ กตามรวมถงสถานการณทไมสามารถคาดเดาได วนเดนเรอชนดนจะเปนวนทกองเรอสรางรายไดใหกบบรษทฯ จรงๆ

อตราการใชประโยชนจากเรอ (Fleet Utilisation) เปนอตราทคำนวณการใชประโยชนจากเรอ โดยการนำวนเดนเรอทำการ (operating days) หารดวยวนเดนเรอทมอย (available days) อตราการใชประโยชนจากเรอจะเปนตวบงชประสทธภาพของบรษทฯ ในการจดสรรเรอและการลดวนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอ เนองจากเหตผลอนๆ ทไมใชการ เขาอซอมตามปกต หรอการปรบปรงและปรบสภาพเรอใหดขน หรอการใชเวลาเดนเรอเพอใหอยในตำแหนงทตองการ

รายไดจากการเดนเรอในแตละเทยว (Voyage Revenues) รายไดจากการเดนเรอในแตละเทยว เปนรายไดจากการใหบรการแบบประจำเสนทาง แบบไมประจำเสนทางชนดใหเชาเหมาลำเปนเทยว และแบบเปนระยะเวลา รวมทงแบบเซนสญญารบขนสงสนคาลวงหนาไวแลว มปจจยหลายอยางทมผลตอรายไดชนดน ซงรวมถงอตราคาเชาเรอและระยะเวลาการ ใหเชาเรอ การผสมผสานของรปแบบการใชเรอ เชน เพอใชในการเดนเรอประจำเสนทาง เพอใหเชาเหมาลำเปนระยะเวลา ใหเชาเหมาลำเปนเทยว หรอใหเชาเหมาลำชนดเซนสญญารบขนสงสนคาไวลวงหนาซงจะมผลตอรายไดจากการเดนเรอในแตละเทยวได นอกจากน อตราคาเชาเรอแบบเหมาลำเปนเทยวจะมความผนผวนมากกวา เนองจากจะผกกบอตราตลาดในขณะนน

คาใชจายในการเดนเรอแตละเทยว (Voyage Expenses) คาใชจายในการเดนเรอในแตละเทยวคอ คาใชจายทงหมดทใชในการเดนเรอในเทยวนนๆ ซงรวมถงคานำมน คาธรรมเนยมทาเรอ คาขนถายสนคาขนลงเรอ คาธรรมเนยม การผานคลอง คาธรรมเนยมตวแทนเรอ และคานายหนา โดยปกตแลวลกคาจะเปนผจายคาใชจายในการเดนเรอในแตละเทยวในกรณทเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลา สวนคาใชจายในการเดนเรอแตละเทยวในกรณทเปนแบบประจำเสนทาง และแบบเชาเหมาลำเปนเทยวรวมทงทมการเซนสญญารบขนสงสนคาไวลวงหนา บรษทฯ จะตองเปนผรบภาระเองทงหมด ซงคาใชจายในการเดนเรอแตละเทยวนนบรษทฯ ไดรวมอยในอตราคาเชาแลวโดยใชวธประมาณการคาใชจาย บรษทฯ คาดวาคาใชจายจากการขนถายสนคาขนลงเรอ และคานำมนจะเปนคาใชจายหลกของคาใชจายในการเดนเรอแตละเทยวทงหมดของบรษทฯ เนองจากเรอสวนใหญของบรษทฯ จะใชสำหรบรบขนสงสนคาแบบประจำเสนทางและแบบไมประจำเสนทางทงทมการเซนสญญารบขนสนคาไวลวงหนา

รายไดสทธจากการเดนเรอในแตละเทยว (Net Voyage Revenues) รายไดสทธจากการเดนเรอในแตละเทยวคำนวณจากรายไดจากการเดนเรอในแตละเทยว ลบดวยคาใชจายในการเดนเรอแตละเทยว เนองจากคาใชจายในการเดนเรอแตละเทยวทเกดขนจะแตกตางกนไปตามรปแบบของการใหบรการ บรษทฯ จงใชรายไดสทธจากการเดนเรอในแตละเทยวมาใชเปรยบเทยบผลการดำเนนงานของการใหบรการในรปแบบตางๆ

คำอธบายและการวเคราะหของฝายจดการ


อตราคาเชาเรอ (Time Charter Equivalent Rates) เปนการนำรายไดสทธจากการเดนเรอในแตละเทยว (net voyage revenues) หารดวยจำนวนวนเดนเรอในรอบปปฏทน (calendar-ship-days) อตราคาเชาเรอจะเปนหนวย วดผลงานหลกทใชเทยบรายไดตอวนทไดรบจากการใหเชาแบบเปนระยะเวลากบแบบใหเชาเปนเทยว หรอรายไดจากเรอประจำเสนทางหรอสญญารบขนสงสนคาลวงหนา ทงนเปนเพราะวาโดยปกตคาระวางเรอทไดรบไมวาจะเปนการใหบรการแบบใดกตามดงทไดกลาวมาแลวจะไมไดแสดงออกมาเปนรายวน ในขณะทคาเชาเรอชนดใหเชาเหมาลำเปนระยะเวลา จะแสดงออกมาเปนรายวน

คาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอเดนทะเล (Vessel Operating Expenses) คาใชจายในการดำเนนงาน เกยวกบเรอเดนทะเล โดยรวมเรอใหเชาเหมาลำทกประเภทยกเวนการเชาเรอเปลา บรษทฯ รบผดชอบคาใชจายใน การดำเนนงานซงประกอบดวยเงนเดอนลกเรอและคาใชจายทเกยวของ คาใชจายทเกยวกบการซอมและบำรงรกษาเรอ คาใชจายดานประกนภย คาอะไหลและวสดสนเปลอง คารกษาสถานภาพทะเบยนเรอ และคาใชจายจปาถะอนๆ คาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอเดนทะเลของบรษทฯ โดยทวไปถอวาเปนคาใชจายคงท ซงจะเพมขนตามขนาดกองเรอ มปจจยอนๆ ทอยนอกเหนอการควบคมของบรษทฯ ทอาจจะสงผลใหคาใชจายประเภทนเพมขนได ตวอยางเชน หากจำนวนอบตเหตทางทะเลทวโลกมเพมขนมากกวาในอดตมากอาจสงผลใหบรษทฯ ตองชวยรวมจายเบยประกนภยสงขน หรอตนทนนำมนเครองทอาจสงขนตามภาวะการขนราคานำมนดบทสงขนอยางรวดเรว

การนำเรอเขาอแหง (Dry-docking) โดยปกตบรษทฯ จะตองนำเรอและเรอขดเจาะของบรษทฯ เขาอแหงเพอ การตรวจสอบ ซอมแซมและบำรงรกษา รวมไปถงการปรบปรงเรอเพอใหเปนไปตามขอกำหนดตางๆ โดยหนวยงานรฐหรอ โดยขอกำหนดทตองปฏบตตามในการประกอบธรกจเดนเรอ ซงโดยปกตบรษทฯ จะนำเรอเขาตรวจเชคทกๆ สองปครง และถาเปนเรอขดเจาะจะทำทกๆ 5 ป ซงคาใชจายเกยวกบการนำเรอเขาอแหงจะบนทกเปนคาใชจายรอตดจำหนาย (capitalisation) โดยวธตดจำหนายแบบเสนตรงโดยคำนวณใหพอกบระยะเวลาทจะตองเขาอในปตอๆ ไปนบจากวนทเรอออกจากอแหง บรษทฯ บนทกคาใชจายทเกยวกบการซอมแซมและบำรงรกษาเรอตามปกตเปนคาใชจายประจำงวด ในกรณทเหนวา การซอมแซมดงกลาวของเรอและเรอขดเจาะมใชเปนการปรบปรงหรอเพอตออายการใชงานออกไป

คาเสอมราคาและการตดจำหนาย (Depreciation and Amortisation) คาเสอมราคาและการตดจำหนาย ประกอบดวย 2 สวน ไดแก คาเสอมราคาซงคดจากราคาของเรอทซอมาหกลบดวยมลคาซากโดยประมาณ คาเสอมราคาคำนวณดวย วธเสนตรงซงคดจากอายการใชงานทประมาณไว ซงบรษทฯ ประมาณไวท 25 ปนบจากวนสงมอบเรอครงแรกจากอตอเรอให กบเจาของเรอคนแรก นอกจากนบรษทฯ ยงไดกำหนดมลคาซากของเรอโดยประมาณไวท 140 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอตน คาเสอมราคาจะเพมขนตามขนาดกองเรอ คาใชจายสวนทสอง คอ การตดจำหนายคาใชจายทเกยวกบการนำเรอเขาอแหง ซงจะบนทกไวในคาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอเดนทะเล

คาใชจายทวไปและคาใชจายในการบรหาร (General and Administrative Expenses) คาใชจายทวไปและ คาใชจาย ในการบรหาร ไดแก คาใชจายทเกยวของกบพนกงานทอยบนบก เชน เงนเดอน คาเชาสำนกงาน คาใชจายทาง ดานทปรกษากฎหมายและคาบรการวชาชพ รวมทงคาใชจายทวไปอนๆ บรษทฯ คาดวาคาใชจายทวไปและคาใชจายในการบรหารจะเพมขนตามขนาดกองเรอ


ตารางตอไปนสรปผลการดำเนนงานจากกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง และจากกลมธรกจใหบรการนอกชายฝง

ตาราง 23: ตารางแสดงผลการดำเนนงานของกลมธรกจหลกหนวย : ลานบาท

2550

กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหง

เทกอง

กลมเรอบรการ

วศวกรรมโยธาใตนำ

กลมธรกจบรการเรอ ขดเจาะ

รวม

รายไดจากการเดนเรอ 15,865.29 - - 15,865.29

รายไดจากธรกจบรการนอกชายฝง - 2,867.21 1,140.08 4,007.29

คาใชจายในการเดนเรอ 6,572.02 - - 6,572.02

คาใชจายของธรกจบรการนอกชายฝง - 1,932.91 416.85 2,349.76

คาใชจายในการเชาเรอแบบเหมาลำเปนระยะเวลา 2,708.34 329.80 - 3,038.14

กำไรสทธจากการเดนเรอ/จากธรกจบรการนอกชายฝง 6,584.93 604.50 723.23 7,912.66

คาเสอมราคา 1,338.32 168.22 198.16 1,704.70

คาใชจายทวไปและคาใชจายในการบรหาร 652.76 95.52 462.08 1,210.36

ขาดทน/(กำไร) จากการขายเรอและอปกรณ (14.91) - 24.63 9.72

ผลประกอบการ 4,608.76 340.76 38.36 4,987.88

กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง

ณ วนท 30 กนยายน 2550 บรษทฯ มเรอทงสน 45 ลำ และมเรออก 6 ลำทบรษทฯ เชามาเพอเสรมกองเรอ โดยระยะเวลาเชายงคงเหลออก 2-3 ป กองเรอของบรษทฯ มระวางบรรทกสนคาทงสน 1,266,518 เดทเวทตน และเรออก 6 ลำ ทบรษทฯ เชามาเพอเสรมกองเรอ มระวางบรรทกสนคารวม 301,598 เดทเวทตน

ตามมาตรฐานการบญชทรบรองทวไป บรษทฯ ไดรายงานรายไดรวมทงหมดจากการเดนเรอในงบกำไรขาดทน กอนหกคาใชจายในการเดนเรอทางตรงกบคาใชจายในการดำเนนงานอนๆ อยางไรกตามการจดสรรกองเรอในเชงพาณชย จะดจากอตราคาเชาเรอทคาดวาจะไดรบ

ตารางขางลางนแสดงการเปลยนแปลงของขนาดของกองเรอ โดยดจากวนเดนเรอในรอบปปฏทนของเรอของ บรษทฯ และเรอทเชามาเพอเสรมกองเรอ

ตาราง 24 : วนเดนเรอในรอบปปฏทนของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองหนวย : วน

วนเดนเรอในรอบปปฎทน รอบปบญช 2549 รอบปบญช 2550

จำนวนวน เปลยนแปลงรอยละ จำนวนวน เปลยนแปลงรอยละ

เรอของบรษทฯ 17,031 (1.08)% 16,402 (3.69)%

เรอทเชามาเพมเตม 2,299 104.54% 3,199 39.14%

รวม 19,330 5.39% 19,601 1.40%


ขนาดของกองเรอเฉลยลดลงรอยละ 3.69 จาก 17,031 วนเดนเรอในป 2549 เปน 16,402 วนเดนเรอในป 2550 เนองจากมการขายเรอเฮอรมสทสรางในป 2520 ไปในรอบปบญชนและเพอทจะใหบรษทฯ สามารถขนสงสนคาไดมากขน ตามความตองการของลกคา บรษทฯ ไดเชาเรอเพมเตมมากขนกวาเดมหลายลำในป 2550

รายไดสทธจากการเดนเรอ: รายไดสทธจากการเดนเรอในป 2550 เพมขนรอยละ 25.36 เปน 9,104.64 ลานบาท เทยบกบ 7,262.76 ลานบาทในป 2549 เนองจากมการเพมสดสวนของเรอทใหบรการในตลาดใหเชาเรอระยะสนมากขน ใน ป 2550 จำนวนเรอทใหบรการแบบใหเชาเหมาลำเปนระยะเวลาคดเปนรอยละ 32.73 ของกองเรอบรษทฯ เทยบกบป 2549 ซงมรอยละ 43.04 ของกองเรอบรษทฯ และสวนทเหลอนำไปใหบรการรบขนสงสนคาในตลาดใหเชาเรอระยะสนมากขน รายไดสทธจากการเดนเรอทราคาอางองจากตลาดใหเชาเรอระยะสนเพมขนรอยละ 84.85 เนองจากมากกวารอยละ 54.39 ของ กองเรอบรษทฯ ถกนำไปใหเชาแบบประจำเสนทางหรอใหเชาเปนเทยวระยะสน

การเพมขนของรายไดสทธจากการเดนเรอ ถกหกกลบดวยจำนวนวนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอทไมทราบลวงหนา 2 ลำ รวมทงสน 173 วน ทำใหอตราการใชประโยชนจากเรอลดลง คาใชจายในการเดนเรอเพมขนรอยละ 26.51 เปน 6,760.65 ลานบาทในป 2550 เนองจากคาเชาเรอทมาเสรมกองเรอและราคานำมนเชอเพลงทสงขน เนองจากตลาด คาระวางทแขงแกรง สงผลใหบรษทฯ สามารถผลกภาระคาใชจายในการเดนเรอทสงขนเหลานได กำไรระหวางรายไดคาระวาง รวมและคาใชจายการเดนเรอเทากบรอยละ 57.39 ซงมจำนวนใกลเคยงกบป 2549 ปรมาณสนคาทขนสงลดลงรอยละ 5.36 เนองจากบรษทฯ เปลยนประเภทการเดนเรอเปนแบบใหเชาเหมาลำเปนเทยวระยะยาว ซงทำใหรายไดสทธจากการเดนเรอสงกวา

ตารางขางลางนแสดงใหเหนวาอตราคาเชาเรอในทกรปแบบการใหบรการสงขนอยางเหนไดชด ยกเวนการ ใหเชาเหมาลำเปนระยะเวลาในระยะยาว เนองจากเรอสวนใหญถกเชาไวดวยอตราคาเชาเรอทตกลงกนไวลวงหนาแลวจากป 2549 ในป 2550 อตราคาเชาเฉลยของกองเรอเพมขนรอยละ 36.14 เปน 15,410 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวน เทยบกบ 11,079 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนในป 2549

ตาราง 25 : อตราคาเชาเรอตอวนตามรปแบบการใหบรการ (กองเรอโทรเซนเทานน)หนวย : ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวน

อตราคาเชาเรอตอวน รอบปบญช 2549 รอบปบญช 2550 %

บรการแบบประจำเสนทาง 9,453 15,473 63.68

บรการแบบไมประจำเสนทางชนดเซนสญญาไวลวงหนา 5,022 12,692 152.73

บรการแบบไมประจำเสนทางชนดใหเชาเหมาลำเปนเทยว 6,786 12,224 80.14

บรการแบบไมประจำเสนทางชนดใหเชาเหมาลำในระยะสน 9,919 16,801 69.38

บรการแบบไมประจำเสนทางชนดใหเชาเหมาลำในระยะยาว 16,090 16,082 (0.05)

ตาราง 26 : อตราการใชประโยชนจากเรอ

รายการ รอบปบญช 2549 รอบปบญช 2550


วนเดนเรอในรอบปปฏทน 17,031 (1.08)% 16,402 (3.70)%

วนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอททราบลวงหนา 552 50.41% 548 (0.72)% วนเดนเรอทมอย 16,479 (2.20)% 15,854 (3.79)% วนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอทไมทราบ ลวงหนา 402 (4.96)% 493 22.64%

วนเดนเรอทำการ 16,077 (2.13)% 15,361 (4.45)%

อตราการใชประโยชนจากเรอ 97.56% 0.07% 96.89% (0.69)%


ตาราง 27 : ปรมาณสนคาตามประเภทของการใหบรการหนวย : ตน

รายการรอบปบญช 2549 รอบปบญช 2550

จำนวน เปลยนแปลงรอยละ จำนวน เปลยนแปลงรอยละ

บรการแบบประจำเสนทาง 2,844,923 18.95% 3,373,891 18.59%

บรการแบบไมประจำเสนทางชนดเซนสญญาไวลวงหนา

795,532 (29.37)% 1,596,298 100.66%

บรการแบบไมประจำเสนทางชนดใหเชาเหมาลำเปนเทยว

1,877,081 28.32% 1,646,659 (12.28)%

บรการแบบไมประจำเสนทางชนดใหเชาเหมาลำเปนระยะเวลา

8,556,374 5.26% 6,702,923 (21.66)%

รวม 14,073,910 7.35% 13,319,771 (5.36)%

คาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอเดนทะเล (สวนของเจาของเรอ) : คาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอเดนทะเลในป 2550 ลดลงรอยละ 7.98 เปน 2,519.71 ลานบาท เทยบกบ 2,738.11 ลานบาทในป 2549 สาเหตหลกเนองจาก บรษทฯ มมาตรการควบคมคาใชจายอยางเขมงวด ทำใหสามารถลดคาใชจายในการซอมบำรงเรอและคาใชจายเกยวกบลกเรอได คาใชจายทลดลงสวนหนงไดมการหกกลบไปดวยคาเบยประกนทสงขน เนองจากวงเงนประกนภยของ กองเรอสงขน รวมถงคาตดจำหนายจากการนำเรอเขาอแหงเพมขน จำนวนเงน 52.77 ลานบาท ในป 2550 มคาใชจายรอตดจำหนายจากการนำเรอเขาอแหงจำนวน 42 ลำ ซงสงกวาป 2549 คาซอมแซมและบำรงรกษาเรอคดเปนรอยละ 55.52 ของ คาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอเดนทะเล ซงมองคประกอบหลกๆ ไดแก เงนเดอนลกเรอ คาเบยประกนภย คาอะไหลและอปกรณตางๆ คาซอมแซมเรอทอยนอกเหนอจากประกน และนำมนหลอลน ซงเปนคาใชจายประจำทจะเกดขนสำหรบ เรอทกลำ คาของเงนบาทตอสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกาโดยเฉลยแขงขนรอยละ 9.8 ในป 2550 ทำใหคาใชจายในการ ดำเนนงานเกยวกบเรอเดนทะเลตอวนเดนเรอตามปฏทนสงขนจาก 4,177 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนในป 2549 เปน 4,422 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนในป 2550

คาใชจายในการเชาเรอแบบเหมาลำเปนระยะเวลา : คาใชจายในการเชาเรอแบบเหมาลำเปนระยะเวลาใน ป 2550 เพมขนรอยละ 73.01 เปน 2,708.34 ลานบาท เทยบกบ 1,565.43 ลานบาทในป 2549 เนองจากมการเชาเรอเพม เพอมาเสรมกองเรอเพมขน ในป 2550 บรษทฯ เชาเรอ 29 ลำ (หรอ 46 เทยวเรอ) ทงทเปนการเชามาเปนเทยวหรอแบบระยะสนเพอนำมาใชบรการขนสงสนคาในเสนทางประจำ และทมสญญารบขนสงไวลวงหนา เทยบกบป 2549 ทบรษทฯ เชาเรอมาเพมเตมจำนวน 22 ลำ (หรอ 36 เทยวเรอ) เพอใชในวตถประสงคเชนเดยวกนกบทกลาวมาแลว นอกจากนอตราคาเชา เฉลยเพมสงขนรอยละ 29.48 เปน 22,904 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนในป 2550 จาก 17,689 ดอลลารสหรฐอเมรกา ตอวนในป 2549

คาเสอมราคาและการตดจำหนาย: คาเสอมราคาและการตดจำหนายในป 2550 เพมขนรอยละ 4.74 เปน 1,338.32 ลานบาทเทยบกบ 1,277.80 ลานบาทในป 2549 เนองจากมการซอเรอมอสองจำนวน 1 ลำ ทำใหมรายจาย เพมขน 42.07 ลานบาทซงการเพมขนนไดถกหกกลบดวยการขายเรอออกไป 1 ลำ ดงทไดกลาวไวขางตน

รายไดจากการขายเรอ : ในป 2550 บรษทฯ มกำไรจากการขายเรอเกา 1 ลำเปนเงน 16.45 ลานบาท เทยบกบป 2549 บรษทฯ มกำไรจากการขายเรอเปนเงน 99.38 ลานบาท


กลมธรกจงานบรการนอกชายฝง

ตารางตอไปนแสดงการเปลยนแปลงของวนเดนเรอในรอบปปฏทนของกองเรอทใหบรการนอกชายฝง

ตาราง 28 : วนเดนเรอในรอบปปฏทนของกองเรอใหบรการนอกชายฝงหนวย : วน

วนเดนเรอในรอบปปฏทน รอบปบญช 2549 รอบปบญช 2550


เรอใหบรการนอกชายฝงทบรษทเปนเจาของ 1,313 259.73% 1,460 11.20%

เรอใหบรการนอกชายฝงทเชามาเพมเตม 320 14.70% 365 14.06%

รวม 1,633 153.57% 1,825 11.76%

ขนาดเฉลยของกองเรอในกลมเรอบรการนอกชายฝงเพมขนรอยละ 11.20 ในป 2550 เนองจากเรอมอสองทซอ เขามาในป 2549 ใชงานไดเตมปในป 2550 และดวยเหตผลเดยวกน ทำใหวนเดนเรอของเรอทเชามาเพมเตมสงขน แมวาบรษทฯ จะไมไดเชาเรอมาเพมเตมเลยกตามในป 2550

รายไดจากคาบรการนอกชายฝง : รายไดจากคาบรการของเรอทใหบรการนอกชายฝงในป 2550 เพมขนรอยละ 66.95 เปน 2,867.21 ลานบาท หรอ 44,012 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนเดนเรอในรอบปปฎทน เทยบกบ 1,717.36 ลานบาท หรอ 27,001 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนเดนเรอในรอบปปฎทนในป 2549 จำนวนวนทใชประโยชนจากเรอเพมขนจาก 970 วนในป 2549 เปน 1,349 วนในป 2550 เปนผลใหอตราการใชประโยชนจากเรอคดเปนรอยละ 77.17 ซงสะทอนใหเหนถงความตองการและจำนวนงานวศวกรรมโยธาใตนำทสงมาก บรษทฯ ใหบรการงานใหญ จำนวน 40 งานในป 2550 และจำนวน 47 งานในป 2549 ในป 2550 ระยะเวลาเฉลยในการทำงานตองานนนมากกวา และมมลคาเพมในงานทใหบรการมากกวา เชน การใหบรการโดยใชยานสำรวจใตนำโดยใหรโมทคอนโทรล ซงบรษทฯ มอปกรณมากขน

ตาราง 29 :อตราการใชประโยชนของกองเรอใหบรการนอกชายฝง



วนเดนเรอในรอบปปฏทน 1,633 153.57% 1,825 11.76%

วนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอททราบลวงหนา

0 0 77 100%

วนเดนเรอทมอย 1,633 153.57% 1,748 7.04%

วนเดนเรอทำการ 970 138.92% 1,349 39.07%

อตราการใชประโยชนจากเรอ 59.40% (3.64)% 77.17% 29.92%

คาใชจายในการใหบรการนอกชายฝง : คาใชจายในการใหบรการในป 2550 เพมขนรอยละ 70.82 เปน 1,932.91 ลานบาท หรอ 29,668 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนเดนเรอในรอบปปฎทน เทยบกบ 1,131.54 ลานบาท หรอ 17,764 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนเดนเรอในรอบปปฎทน ในป 2549 คาใชจายทเพมขนสวนใหญเนองจากอตราการใชประโยชนจากเรอสงขน จำนวนลกเรอทเพมขน และคาเบยประกนทเพมขน

คาเสอมราคาและการตดจำหนาย : คาเสอมราคาและการตดจำหนายในป 2550 เพมขนรอยละ 49.26 เปน 168.22 ลานบาท เทยบกบ 112.70 ลานบาทในป 2549 คาเสอมราคาทเพมขน 55.52 ลานบาทเนองจากมการรบ รคาเสอมราคาเตมปสำหรบเรอมอสองสองลำในป 2550 โดยเปรยบเทยบกบการรบรคาเสอมไมเตมปของเรอลำดงกลาวใน ป 2549


ตารางตอไปนแสดงการเปลยนแปลงของวนเดนเรอของกองเรอขดเจาะคดตามวนเดนเรอในรอบปปฏทน

ตาราง 30 : วนเดนเรอขดเจาะในรอบปปฏทนของกองเรอขดเจาะ

วนเดนเรอขดเจาะในรอบปปฏทน รอบปบญช 2549 รอบปบญช 2550


เรอขดเจาะของบรษทฯ 652 276.88% 730 11.96%

เรอขดเจาะทเชามาเพมเตม 0 0 0 0

รวม 652 276.88% 730 11.96%

ตาราง 31: อตราการใชประโยชนของกองเรอขดเจาะ



วนเดนเรอขดเจาะในรอบปปฏทน 652 276.88% 730 11.96%

วนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอททราบ ลวงหนา

0 0% 70 100%

วนเดนเรอทมอย 652 276.88% 660 1.23%

วนทไมสามารถใชประโยชนจากเรอทไมทราบ ลวงหนา

23 100% 178 673.91%

วนเดนเรอทำการ 629 263.58% 482 (23.37%)

อตราการใชประโยชนจากเรอ 96.47% 3.53% 73.03% (24.30%)

รายไดจากคาบรการนอกชายฝง : รายไดจากคาบรการในป 2550 ลดลงรอยละ 6.98 เหลอ 1,140.08 ลานบาท หรอ 44,116 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนเดนเรอในรอบปปฎทน เทยบกบ 1,225.59 ลานบาท หรอ 48,262 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนเดนเรอขดเจาะในรอบปปฎทนในป 2549 รายไดทลดลงเกดจากอตราการใชประโยชนจากเรอขดเจาะลดลงเหลอรอยละ 73.03 โดยมเรอขดเจาะ 1 ลำทตองเขารบการตรวจสอบเรอระดบพเศษ (special survey) ทกำหนดไวลวงหนา ตามระยะเวลาทก 5 ป และการหยดทำงานของเรอขดเจาะลำเดมจำนวนอก 87 วน เนองจากเกดอบตเหตไฟไหม

คาใชจายในการใหบรการนอกชายฝง : คาใชจายในการใหบรการในป 2550 เพมขนรอยละ 35.35 เปน 814.72 ลานบาท หรอ 31,263 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนเดนเรอขดเจาะในรอบปปฎทน เทยบกบ 601.93 ลานบาท หรอ 23,703 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอวนเดนเรอขดเจาะในรอบปปฎทนในป 2549 คาใชจายทเพมขนสวนใหญเกดจากการตดจำหนายสนทรพยและคาซอมแซมบำรงรกษาเรอขดเจาะทเกดจากอบตเหตไฟไหม รวมเปนเงนทงสน 129.80 ลานบาท ถงแมวาอตราการใชประโยชนจากเรอลดลงในป 2550 แตตนทนในการจายคาตอบแทนใหลกเรอสงขน เนองจากจำนวนลกเรอทมทกษะในธรกจขดเจาะหายากขน

คาเสอมราคาและการตดจำหนาย : คาเสอมราคาและการตดจำหนายในป 2550 เพมขนรอยละ 16.49 เปน 198.16 ลานบาทเทยบกบ 170.12 ลานบาทในป 2549 สวนใหญเนองจากมการซอเครองมอและอปกรณตางๆ เกยวกบเรอขดเจาะมากขน


ผลการดำเนนงานดานอนๆ

คาใชจายทวไปและคาใชจายในการบรหาร : คาใชจายทวไปและคาใชจายในการบรหารในป 2550 เพมขนรอยละ 49.17 เปน 1,674.76 ลานบาทเทยบกบ 1,122.75 ลานบาทในป 2549 ปจจยหลกสำคญประการหนงทคาใชจายเพมขน คอ การตงสำรองคาใชจายผนแปรเกยวกบผลประโยชนของพนกงานจำนวนรวมทงสน 188.15 ลานบาท คาใชจายทวไปและ คาใชจายในการบรหารอนๆ ของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองและกลมธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอเพมขนรอยละ 33.74 เปน 1,020.40 ลานบาทในป 2550 เนองจากมการจดตงบรษทยอยใหม จำนวน 7 บรษท ทำใหมตนทนคาบรการทางตรงและคาทปรกษากฎหมายสำหรบการจดตงบรษทเหลานเพมสงขน นอกจากนบรษทฯ ไดจายคาธรรมเนยมในการคนเงนกในกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองกอนกำหนดใหแกธนาคารจำนวน 18.04 ลานบาท โดยการจายคนเงนกกอนกำหนดดงกลาวใชเงนทไดรบจากการออกหนกแปลงสภาพ นอกจากนมคาใชจายเกยวกบการปองกนความเสยงของสกลเงนตราตางประเทศสำหรบการสงตอเรอใหมจากญปนจำนวน 2 ลำ คาใชจายทวไปและคาใชจายในการบรหารของเมอรเมดลดลงรอยละ 6.67 เปน 301.90 ลานบาทในป 2550 เนองจากมการปดบรษทยอยของเมอรเมดจำนวน 4 บรษท

ดอกเบยจาย : ดอกเบยจายในป 2550 ลดลงรอยละ 5.08 เปน 665.47 ลานบาท บรษทฯ ไดมการชำระคนเงนกจำนวนทงสน 37.44 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา และคนเงนกกอนกำหนดจำนวน 9.22 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา กอนทจะไดรบเงนจากการออกหนกแปลงสภาพ จนถงสนปงบการเงน 2550 กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองไดชำระคนเงนกธนาคารจำนวน 131.01 ลานดอลลารสหรฐอเมรกาโดยใชเงนทไดรบจากการออกหนกแปลงสภาพ สวนเมอรเมดกสามารถลดยอดหนสนรวมลงเหลอ 63.39 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา ณ วนท 30 กนยายน 2550 ยอดหนสนเฉลยของทงกลมบรษทซงรวมหนกแปลงสภาพเพมขนรอยละ 2.24 เปน 263.97 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา แตจะมการจายคนเงนกของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองจำนวน 23.16 ลานดอลลารสหรฐอเมรกาในเดอนพฤศจกายนและธนวาคม 2550 โดยใชเงนทไดรบจาก การขายหนกแปลงสภาพ นอกจากน อตราดอกเบย LIBOR ดอลลารสหรฐอเมรกาทสงขนทำใหคาใชจายดอกเบยลดลงได ไมมากนก

รายไดจากดอกเบยและเงนปนผลรบ : รายไดจากดอกเบยและเงนปนผลรบในป 2550 ลดลงรอยละ 8.54 เปน 74.58 ลานบาท เทยบกบ 81.54 ลานบาทในป 2549 ในป 2550 บรษทฯ รกษาเงนสดคงเหลอใหสงขน แตสวนใหญนำไปฝากไวกบธนาคารเปนสวนใหญ ในเงนสดทเหลออยนมจำนวนไมมากนกทนำไปลงทนในการลงทนระยะสนทมสภาพคลองสง เชน ตราสารหน และหลกทรพยในสวนของพอรตการลงทนในตราสารทน และเงนปนผลรบจากการลงทนในตราสารทนลดลงมากเมอเทยบกบป 2549 ในป 2550 บรษทฯ มเงนสดคงเหลอเฉลย 2,558.82 ลานบาท เทยบกบ 1,535.26 ลานบาทในป 2549

สวนแบงกำไรจากการลงทนในบรษทรวมและกจการรวมคา : สวนแบงกำไรจากการลงทนในบรษทรวมและกจการรวมคาดขนจากขาดทน 3.16 ลานบาทในป 2549 เปนกำไร 9.39 ลานบาทในป 2550 เนองจากมการเปลยนหนวยงานในรายงานการเงน คอกลมบรษทเมอรเมด จากบรษทรวมเปนบรษทยอยในป 2549 กลมบรษทเมอรเมด ไดบนทกขาดทนจำนวน 15.51 ลานบาท กอนทจะเปลยนสถานะมาเปนบรษทยอย สวนบรษทรวมอน ไดแก บรษท กลฟ เอเจนซ คมประน (ประเทศไทย) จำกด และบรษท โทรเซน (อนโดไชนา) เอส.เอ ไดบนทกผลกำไรเทากบ 9.39 ลานบาทในป 2550

กำไร (ขาดทน) จากอตราแลกเปลยน : ในป 2550 บรษทฯ มกำไรจากอตราแลกเปลยน 723.36 ลานบาท เนองจากการแขงคาของเงนบาทตอสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกา สวนใหญกำไรหรอขาดทนจากอตราแลกเปลยนของ บรษทฯ เกดจากการแปลงคารายการเงนกสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกาเปนเงนบาท ณ วนสนรอบบญช ซงในสวนกำไรหรอขาดทนจากอตราแลกเปลยนนนเปนกำไรหรอขาดทนจากอตราแลกเปลยนทยงไมเกดขนจรง

รายได (ขาดทน) อน : รายไดอนๆ ลดลงรอยละ 34.28 เปน 155.20 ลานบาท เนองจากบรษทฯ เลกการ ขายอปกรณสำหรบตรงและมดสนคาในเรอใหแกบคคลภายนอก อกทงมวนทเรอขดเจาะหยดทำงานเพมมากขน สงผลให รายไดจากลกคาในป 2550 ลดลง ซงถกหกกลบดวยการเพมขนของกำไรจากการขายหลกทรพยจำนวน 17.03 ลานบาท

จากสาเหตตางๆ ทไดกลาวมาขางตนทงหมดรวมทงการตดรายการระหวางกนในกลมทำใหกำไรสทธของบรษทฯ เพมขนเปน 4,968.52 ลานบาทในป 2550 เทยบกบ 3,502.44 ลานบาทในป 2549


สภาพคลองและแหลงเงนทน

ตารางตอไปนแสดงเงนทนของบรษทฯ เปรยบเทยบ 1 ปยอนหลง

ตาราง 32 : เงนทนทงหมดของบรษทฯหนวย : บาท

รายการ ณ วนท 30 กนยายน

2549 2550

หนสน:

เงนเบกเกนบญช 40,058,490 20,274,164

หนระยะสน 160,000,000 210,777,752

สวนของหนระยะยาวทถงกำหนดภายใน 1 ป 1,450,126,683 1,239,979,268

หนกแปลงสภาพ - 5,665,202,823

หนระยะยาว 7,311,727,988 1,940,323,187

รวมหนสน 8,961,913,161 9,076,557,194

สวนของผถอหน

หนสามญ มลคาหนละ 1 บาท ทออกจำหนายและชำระแลวเตมมลคา

643,684,422 643,684,422

เงนรบจากสวนเกนมลคาหน 1,540,410,208 1,540,410,208

กำไรสะสม 9,057,647,332 13,103,766,043

อนๆ 781,320,831 766,672,612

รวมสวนของผถอหน 12,023,062,793 16,054,533,285

รวมเงนทนทงหมด 20,984,975,954 25,131,090,479

อตราสวนหนสนตอทนทงหมด 0.43 0.36

อตราสวนหนสนสทธตอทนสทธ 0.38 0.24

กระแสเงนสด

ตารางตอไปนแสดงรายการเงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ทไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมดำเนนงาน กจกรรมจดหาเงน และกจกรรมลงทน

ตาราง 33 : สรปรายการกระแสเงนสด


กระแสเงนสดสทธจากกจกรรมดำเนนงาน 4,206,516,415 6,848,647,052

กระแสเงนสดสทธจากกจกรรมลงทน (1,869,914,089) (4,366,270,411)

กระแสเงนสดสทธจากกจกรรมจดหาเงน (2,860,635,320) (99,069,489)

ณ วนท 30 กนยายน 2550 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด เทากบ 3,745.16 ลานบาท เทยบกบ 1,372.49 ลานบาท ณ วนท 30 กนยายน 2549 ณ วนท 30 กนยายน 2550 สภาพคลองทางการเงนโดยรวมของบรษทฯ ไดแก เงนสด รายการ


เทยบเทาเงนสด และวงเงนสนเชอทยงไมไดเบกใช (Undrawn borrowing) เทากบ 4,646.28 ลานบาท เพมขนจาก 2,900.43 ลานบาท ณ วนท 30 กนยายน 2549 สภาพคลองท เพมขนนนเปนผลมาจากกระแสเงนสดจากการดำเนนงานท เพมมากขน และมเงนเหลอจากเงนของหนกแปลงสภาพจำนวน 23.16 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา ซงบรษทฯ สำรองไวสำหรบเตรยมจายคนเงนกระยะยาวของกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองใหกบธนาคารในเดอนพฤศจกายน และธนวาคม 2550

ในป 2550 เงนสดสทธจากกจกรรมดำเนนงานเพมขนเปน 6,848.65 ลานบาท เทยบกบ 4,206.52 ลานบาท ในป 2549 ซงเปนผลมาจากอตราคาเชาเรอโดยเฉลยทเพมขนและรายรบจากกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงทเพมขน

ในป 2550 เงนสดสทธทใชไปในกจกรรมลงทน เทากบ 4,366.27 ลานบาท ในป 2549 เงนสดสทธทใชไป ในกจกรรมลงทนเทากบ 1,869.91 ลานบาท สาเหตหลกมาจากมการสงตอเรอใหมจำนวน 5 ลำ และมการสงซออปกรณ ของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝง

ในป 2550บรษทฯ ไดใชเงนสดไปในกจกรรมจดหาเงน เทากบ (99.07) ลานบาท สวนใหญเกดจากการจายเงนปนผลใหผถอหนและการจายคนเงนก บรษทฯ ไดมการชำระคนเงนกตามกำหนดจำนวน 40.28ลานดอลลารสหรฐอเมรกาในป 2550 และจายกอนกำหนดจำนวน 9.22 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา กอนทจะไดรบเงนจากการขายหนกแปลงสภาพ บรษทฯ ไดใชเงนทไดจากกจกรรมดำเนนงานและเงนทไดจากการขายเรอเพอนำไปคนเงนกและคนเงนกกอนกำหนดดงกลาว การจายเงนดงกลาวหกกลบดวยเงนทไดรบจากการขายหนกแปลงสภาพจำนวน 169.8 ลานดอลลารสหรฐอเมรกาและเงนกระยะยาวจำนวน 290.93 ลานบาทจากธนาคารเพอการสรางศนยกระจายสนคาและคลงสนคา รวมทงการซออปกรณของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝง ทงนบรษทฯ มนโยบายทชดเจนในการลดอตราสวนหนสนตอทนณ วนท 30 กนยายน 2550 อตราสวนหนสนจากเงนกธนาคารตอทนเทากบ 0.36 เทา เปรยบเทยบกบ 0.43 เทา ณ วนท 30 กนยายน 2549 อตราสวนหนสนสทธจากเงนกธนาคารตอทนสทธเทากบ 0.24 เทา และ 0.38 เทา ตามลำดบ และมอตราสวนหนสนตอทนเทากบ 0.57 เทา และ 0.74 เทา ตามลำดบ ณ วนเดยวกน

ณ วนท 30 กนยายน 2550 บรษทฯ มหนระยะยาวจำนวน 261.38 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา เทยบกบ 231.30 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา ณ วนท 30 กนยายน 2549 นอกจากนบรษทฯ ยงมวงเงนสนเชอหมนเวยนจำนวน 10 ลานดอลลารสหรฐอเมรกาซงเปนสนเชอทไดรบจากสถาบนการเงนในตางประเทศ และ 365.00 ลานบาทจากสถาบนการเงนในประเทศ ณ วนท 30 กนยายน 2550 บรษทฯ ไดเบกถอนวงเงนสนเชอมาใชจำนวน 201.60 ลานบาท วงเงนสนเชอหมนเวยนดงกลาว มหลกประกนเปนเรอของบรษทฯ จำนวนหนง รวมทงทดนและอาคารสำนกงานบางสวน

โดยทวไปการขอกเงนเพอซอเรอจะตองจดจำนองเรอหนงลำหรอมากกวานน เพอเปนหลกประกนเงนก การมอบ ผลประโยชนในกรมธรรม รายไดจากคาระวาง และคาชดเชยตางๆ นอกจากนอาจมเงอนไขอนๆ อกเชน บรษทฯ จะไมกอหนหรอภาระผกพนในทรพยสนกบบคคลอนๆ

ภายใตสญญาเงนกระยะยาว บรษทฯ จะตองคงสดสวนสนทรพยของบรษทฯ ทเปนราคาตลาดตอเงนกและปฏบตตามเงอนไขขนตำทางการเงนตางๆ รวมทงใหสทธในการชำระคนเงนกกอนกำหนด (โดยมเบยปรบ) สญญากบางฉบบกำหนดใหบรษทฯ ตองรกษาเงนหมนเวยนในระบบไว ซง ณ วนท 30 กนยายน 2550 คอจำนวนเงน 15 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา

กจกรรมทางการเงนของบรษทฯ จะเปนไปตามนโยบายของบรษทฯ ทจะใหตนทนการกเงนตำสดและใน ขณะเดยวกนกจะคำนงถงการไดรบผลตอบแทนจากการลงทนอยางสงสด อยางไรกตามบรษทฯ ยงตองรกษาสภาพคลอง ใหอยในระดบทเหมาะสมเพอใหสามารถดำเนนธรกจได ขณะนบรษทฯ ถอครองเงนสดในรปสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกาเปนสวนใหญ และทเหลอเปนเงนบาท

ในป 2550 บรษทฯ ไดจายเงนปนผลใหแกผถอหนคดเปนเงนทงสน 922.40 ลานบาท


คาใชจายฝายทน

ในป 2550 บรษทฯ ซอเรอมอสองจำนวน 1 ลำ ราคาตนทน 37.41 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา และจายเงนมดจำ ในการสงตอเรอใหมจำนวน 5 ลำ เปนเงนทงสน 45.04 ลานดอลลารสหรฐอเมรกาเงนลงทนในการซอเรอ 6 ลำ รวมเปนเงนทงสน 239.02 ลานดอลลารสหรฐอเมรกาในการซอเรอมอสองลำดงกลาว บรษทฯ ใชเงนจากหลายแหลง เชน เงนสดคงเหลอ และเงนกจากธนาคาร ซงเงนกยมจากธนาคารไดมการชำระคนแลว โดยใชเงนทไดจากการขายหนกแปลงสภาพ สวนเงนมดจำในการสงตอเรอใหมทงหมดใชเงนจากกระแสเงนสดภายในบรษทฯ ในป 2550 มเรอจำนวน 18 ลำทครบกำหนดเขาอแหง คดเปนเงนทงสน 558.76 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา

เมอรเมดจายคางวดอยางตอเนองสำหรบเรอทสรางใหม 1 ลำ และยานสำรวจใตนำโดยใชระบบรโมทคอนโทรล 2 ลำ และเครน 1 ตว คดเปนเงนทง 546.13 ลานบาท โดยใชเงนจากเงนสดคงเหลอและเงนก เมอรเมดมเรอสนบสนนงานเทคนคใตนำจำนวน 2 ลำ และเรอขดเจาะ 1 ลำ ทเขาอแหงในป 2550 รวมเปนเงนทงสน 109.60 ลานบาท

ตลอดระยะเวลา 4 รอบปบญชขางหนา เรอเดนทะเลของบรษทฯ จำนวน 24 ลำ จะมอายครบ 25 ป ซงอาจ ทำใหเรอดงกลาวถกปลดระวางในทนท

ตาราง 34 : เรอทอายครบ 25 ป

เรอทอายครบ 25 ปรอบปบญช

30 กนยายน 2551รอบปบญช



30 กนยายน 2554

จำนวน (ลำ) 6 3 5 10

เดทเวทตน 127,057 84,402 171,991 249,364

จากการทฐานลกคาของบรษทฯ จะมจำนวนเพมขนอยางตอเนอง บรษทฯ จงจำเปนตองซอเรอเพม ไมเพยงเฉพาะเพอชดเชยเรอทปลดระวางไปเทานน แตเพอการขยายกองเรอดวย ซงบรษทฯ จำเปนตองรอระยะเวลาทเหมาะสมในการซอเรอเขามาเพมเตม ดงนนภาระคาใชจายฝายทนในอนาคตจะขนกบราคาเรอทบรษทฯ พจารณาวาจะสามารถซอมาเพมเตมได

ในสวนของกลมธรกจบรการทเกยวของกบเรอเดนทะเล มรายการเงนลงทนจำนวน 291.49 ลานบาทในป 2550 ซงเปนการลงทนในการสรางคลงรบฝากสนคาเนอทขนาด 8,580 ตารางเมตร (ของบรษท ชดลม มารน เซอรวสเซส แอนด ซพพลายส จำกด) และการสรางศนยกระจายสนคาเนอท 10,000 ตารางเมตร (ของบรษท จเอเซ โทรเซน โลจสตกส จำกด) โดยสนทรพยทงสองชนดน เรมทำรายไดใหแกกลมบรษทฯ ตงแตเดอน เมษายน 2550 และ พฤศจกายน 2549

กลยทธในการดำเนนธรกจของบรษทฯ คอ การมธรกจเกยวกบพาณชยนาวทครบวงจร ดงนนนอกจากเงนลงทนท ใชไปในการขยายกองเรอแลว บรษทฯ ยงไดใชเงนจำนวน 234.5 ลานบาทในการลงทนเพมเตมในเมอรเมดอกรอยละ 4.08 โดยซอหนเพมเตมจำนวนนจากผถอหนเดมของเมอรเมด คอ ยไนเตด แอสเซท กรป ลมเตด

เมอรเมดมแผนทจะขยายสนทรพย โดยเฉพาะอยางยง เรอขดเจาะและเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ โดยใชเงนทไดรบจากการขายหนสามญเพมทนของเมอรเมดและวงเงนสนเชอทอยในขนตอนการเจรจา ความเสยงทางการตลาดในเชงตวเลขและคณภาพ

ความเสยงเกยวกบการผนผวนของอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ

เนองจากธรกจเดนเรอทะเลระหวางประเทศ เปนธรกจซงใชสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกาในการดำเนนธรกจ เปนหลก ดงนนรายไดทงหมดและคาใชจายในการดำเนนงานสวนใหญของบรษทฯ จะเปนสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกา นอกจากนยงมคาใชจายในการเดนเรอแตละเทยว คาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบเรอเดนทะเล คาใชจายเกยวกบการนำเรอเขาอแหง และคาใชจายผนแปรบางประเภททเปนสกลเงนตราตางประเทศอนดวย ซงสวนใหญจะเปนสกลเงนยโรและสกล


เงนดอลลารสงคโปร ในป 2550 ประมาณรอยละ 39.22 ของคาใชจายเกยวกบเทยวเรอ คาใชจายในการดำเนนงานเกยวกบ เรอเดนทะเล คาใชจายผนแปรและคาใชจายเกยวกบการนำเรอเขาอแหง เปนสกลเงนตราตางประเทศอนทไมใชสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกา

บรษทฯ ไดทำสญญาขายและซอเงนตราตางประเทศลวงหนาไวแลวเพอปองกนความผนผวนของคาเงนบาท ณ วนท 30 กนยายน 2550 มลคายตธรรมทางการตลาดของสญญาขายและซอเงนตราตางประเทศลวงหนาเทากบ 366.72 ลานบาทและ 59.23 ลานบาทตามลำดบ

ตารางตอไปนแสดงจำนวนเงนททำสญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนา

ตาราง 35 : รายการสรปสญญาขายและซอเงนตราตางประเทศลวงหนา

รายการ รอบปบญช 30 กนยายน 2551

สญญาขายเงนตราตางประเทศลวงหนา

จำนวนเงนดอลลารสหรฐอเมรกาทจะสงมอบเปนเงนไทยททำสญญาไว 9 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา

อตราแลกเปลยนถวเฉลยททำไวในสญญา 36.67

สญญาซอเงนตราตางประเทศลวงหนา

จำนวนเงนบาททจะสงมอบเปนเงนดอลลารสหรฐอเมรกาททำสญญาไว 1.63 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา


จำนวนเงนบาททจะสงมอบเปนเงนปอนดองกฤษททำสญญาไว 0.05 ลานปอนดองกฤษ


บรษทฯ รบรผลกำไรหรอขาดทนจากสญญาซอขายเงนตราตางประเทศลวงหนาเมอมการสงมอบเงนตรา ตางประเทศ

ในรอบปบญช 2550 บรษทฯ ไดทำสญญา foreign currency collar เพอปองกนความผนผวนของอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศทเกยวของกบสญญากอสรางเรอจำนวน 2 ลำในสกลเงนเยน เปนมลคาทงสน 7,353 ลานเยน สญญา ดงกลาวกำหนดอตราแลกเปลยนตำสดและสงสดอยระหวาง 105 เยน ถง 120 เยน ตอ 1 ดอลลารสหรฐอเมรกา สญญา ดงกลาวมผลบงคบใชตงแตวนท 12 ธนวาคม 2549 ถงวนท 12 กนยายน 2554 สำหรบสญญาฉบบแรก และวนท 27 ธนวาคม 2549 ถงวนท 28 ธนวาคม 2552 สำหรบสญญาฉบบทสอง

ความเสยงในเรองของอตราดอกเบย

บรษทฯ อาจมความเสยงทางการตลาดจากการเปลยนแปลงของอตราดอกเบยทเปนสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกาเนองจากเงนกของบรษทฯเกอบทงหมดเปนสกลเงนดอลลารสหรฐอเมรกาโดยมอตราดอกเบย LIBOR บรษทฯ จายดอกเบย ในอตรา LIBOR บวกสวนเพมจำนวนหนง หนกแปลงสภาพมดอกเบยในอตรารอยละ 2.50 ตอป นอกจากน บรษทฯ ได ทำสญญาเพอจำกดความเสยงจากความผนผวนของอตราดอกเบยแลว เพอบรหารผลกระทบกบกำไรและกระแสเงนสดของ บรษทฯ ตารางในหนาถดไปแสดงใหเหนถงรายการเงนกทจะครบกำหนดชำระและอตราจายดอกเบยสงสดของบรษทฯ ณ วนท 30 กนยายน 2550


ทงนบรษทฯ ไมประสงคทจะทำธรกรรมเกยวกบอนพนธดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศและดาน อตราดอกเบยเพอการเกงกำไร

ตาราง 36 : ยอดเงนก ภาระผกพน และอตราดอกเบยจายสงสด หนวย : ลานดอลลารสหรฐอเมรกา

รายการ รอบบญช 2551

รอบบญช 2552

รอบบญช 2553-2555 หลงจากนน รวม

หนระยะยาว

ยอดเงนกทเปนสกลเงนดอลลารสหรฐ โดยมอตราดอกเบยคงท

- - 169.80 - 169.80

ยอดเงนกทเปนสกลเงนดอลลารสหรฐ โดยมอตราดอกเบยผนแปร

32.59 9.42 25.92 9.22 77.15

ยอดเงนกทเปนสกลเงนบาทโดยมอตราดอกเบยผนแปร

3.10 3.21 6.98 1.14 14.43

ภาระผกพน

การชำระคาเรอทสงตอใหม 6.53 17.75 131.55 - 155.83

เรอทสงซอใหม - - - - -

เรอทเชามาเพมเตม 53.62 35.59 18.75 - 107.96

อตราดอกเบยจายสงสดทบรษทไดทำสญญาไว

จำนวนเงนกททำสญญา 200.00 200.00 200.00 - -

อตราดอกเบยจายสงสดโดยเฉลย 6.31% 6.50% 6.63% - -


คณะกรรมการบรษทฯ ไดใหความสำคญตอหนาทและความรบผดชอบ ในการดแลกจการบรษทใหมการจดการ ทด ใหเปนไปตามกฎหมายวตถประสงค และขอบงคบของบรษท ตลอดจนมตทประชมผถอหนดวยความซอสตยสจรต ระมดระวง รกษาผลประโยชนของบรษท ผถอหนและผลงทนทวไป โดยกำกบดแลใหรายงานทางการเงนของบรษทฯ มการบนทกขอมลทางบญชทถกตอง ครบถวน สามารถสะทอนฐานะการเงนและผลดำเนนงานทเปนจรงของบรษทฯ คณะกรรมการบรษทฯ ไดแตงตงคณะกรรมการตรวจสอบ ซงประกอบดวย กรรมการอสระทเปนผทรงคณวฒ มคณสมบตครบถวนตามขอกำหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย ใหเขามาทำหนาทสอบทานใหบรษทฯ มการรายงานการเงนอยางถกตองเพยงพอ สอบทานระบบควบคมภายใน รวมทงสอบทานการปฏบตของบรษทฯ ใหเปนไปตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ขอกำหนดของตลาดหลกทรพย หรอกฎหมายทเกยวของกบธรกจของบรษทฯ ซงคณะกรรมการตรวจสอบไดรายงานผลการปฏบตงานตอคณะกรรมการบรษทฯ แลว คณะกรรมการบรษทฯ มความเหนวา งบการเงนประจำป 2550 ของบรษทฯ และบรษทยอย ทคณะกรรมการ ตรวจสอบไดสอบทานรวมกบฝายบรหาร และผสอบบญชของบรษทฯ ไดตรวจสอบแลว ไดแสดงฐานะการเงนและผลการดำเนนงานโดยถกตองตามทควรในสาระสำคญตามหลกการบญชทรบรองทวไป

(ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต) (ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต) ประธานกรรมการ กรรมการผจดการ

รายงานความรบผดชอบของคณะกรรมการตอรายงานทางการเงน


เราจะคำนงถงอนาคตของบรษทฯตลอดเวลาและจะเปนผรบผดชอบตอผลและความสำเรจทางธรกจของบรษทฯ

การยดมนในพนธะ


งบการเงนรวมและงบการเงนของบรษทฯ

( )

30 . . 2550

( ) ( )

30 . . 2549 ( ) ( )

21 . . 2549

30 . . 2550 ( )

( )

3044

21 . . 2550

รายงานของผสอบบญชรบอนญาต


งบดล ( )

30 . . 2550 . . 2549

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

4 3,745,160,727 1,372,484,623 751,667,050 896,770,706

5 300,595,000 245,719,370 155,595,000 140,719,370

- 6 2,169,545,739 1,827,231,664 - 25,449

28.2 296,088 291,924 54,050,474 5,401,474

28.4 - - 2,029,843,478 1,846,860,620

28.4 4,000,000 6,000,000 674,415,079 6,000,000

724,943,137 698,560,248 - -

126,507,438 115,343,119 2,093,623 347,527

- 7 791,608,327 529,423,859 20,961,516 37,860,891

7,862,656,456 4,795,054,807 3,688,626,220 2,933,986,037

28.4 15,323,000 12,000,000 3,439,016,206 16,000,000

8 - - 17,055,002,735 16,995,527,196

9 57,924,828 60,827,300 28,736,869 30,336,675

10 23,776,924 18,283,048 23,776,924 18,283,048

- 11 594,666,469 521,710,886 - -

- 12 18,670,880,734 16,925,857,284 289,703,999 260,417,940

13 64,794,826 17,240,282 54,477,620 -

14 853,939,851 789,420,242 1,936,313 2,025,553

20,281,306,632 18,345,339,042 20,892,650,666 17,322,590,412

28,143,963,088 23,140,393,849 24,581,276,886 20,256,576,449

12 66

-

2

หมายเหตประกอบงบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะบรษทในหนา 96 ถง 150 เปนสวนหนงของงบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะบรษท

ณวนท30กนยายนพ.ศ.2550และ2549

หมายเหต


งบดล(ตอ)


( )

30 . . 2550 . . 2549

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

15 20,274,164 40,058,490 - -

16 210,777,752 160,000,000 - -

- 1,461,648,114 1,157,704,716 3,536,040 4,065,311

28.3 17,810 492,361 11,233,247 7,414,528

251,957,947 246,044,912 86,116,277 99,759

415,718,114 136,465,333 - -

28.4 - - 3,399,190,511 8,882,822,183

17 1,227,130,991 1,440,941,614 - -

18 12,848,277 9,185,069 4,618,319 -

36,115,162 47,464,538 - -

641,999,270 396,862,348 56,465,420 2,379,161

205,416,192 170,383,687 783,082 665,533

4,483,903,793 3,805,603,068 3,561,942,896 8,897,446,475

19 5,665,202,823 - 5,665,202,823 -

17 1,921,874,977 7,302,025,826 - -

18 18,448,210 9,702,162 8,896,399 -

8 - - 17,804,104 -

7,605,526,010 7,311,727,988 5,691,903,326 -

12,089,429,803 11,117,331,056 9,253,846,222 8,897,446,475

12 66

-

3




( )

30 . . 2550 . . 2549

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

( )

20

- 868,684,422 693,684,422 868,684,422 693,684,422

- 643,684,422 643,684,422 643,684,422 643,684,422

1,540,410,208 1,540,410,208 1,540,410,208 1,540,410,208

(50,029,892) (50,029,892) - -

- - 124,542,422 124,542,422

(106,517,385) (21,752,808) (106,517,385) (21,752,808)

5 21,544,954 14,598,398 21,544,954 14,598,398

- 25 87,000,000 77,000,000 87,000,000 77,000,000

13,016,766,043 8,980,647,332 13,016,766,043 8,980,647,332

15,152,858,350 11,184,557,660 15,327,430,664 11,359,129,974

901,674,935 838,505,133 - -

16,054,533,285 12,023,062,793 15,327,430,664 11,359,129,974

28,143,963,088 23,140,393,849 24,581,276,886 20,256,576,449

12 66 4


งบดล(ตอ)




( )

30 . . 2550 . . 2549

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

15,865,290,884 12,820,993,100 - -4,025,548,421 2,752,821,058 - -

465,222,110 423,406,412 5,626,403 3,402,73471,900,934 74,504,246 98,905,925 68,152,824

( ) 723,363,372 742,092,519 22,134,872 (96,740,213)8 - - 5,030,249,042 3,710,406,162

( ) 9, 10 9,389,378 (3,160,923) 9,389,378 (3,160,923)

27 157,876,086 243,184,642 36,778,510 26,596,755

21,318,591,185 17,053,841,054 5,203,084,130 3,708,657,339

9,280,361,787 8,167,239,013 - -2,713,748,491 1,566,276,577 - -

12, 13 1,781,391,213 1,613,994,460 18,975,697 17,351,76810, 11 68,626,738 17,961,364 626,601 626,601

1,599,831,465 1,098,629,962 117,756,127 94,703,8486,300,000 6,160,000 6,300,000 6,160,000

15,450,259,694 12,470,261,376 143,658,425 118,842,217

22 5,868,331,491 4,583,579,678 5,059,425,705 3,589,815,122(665,466,843) (701,077,348) (90,910,482) (87,371,792)

23 (87,116,716) (103,553,816) - -

5,115,747,932 3,778,948,514 4,968,515,223 3,502,443,330(147,232,709) (276,505,184) - -

4,968,515,223 3,502,443,330 4,968,515,223 3,502,443,330

247.72 5.44 7.72 5.44

12 66

5

งบกำไรขาดทน

สำหรบปสนสดวนท30กนยายน2550และพ.ศ.2549




(

)

30

.

. 255

0

.. 2

549

1

.. 2

549

643,6

84,42

21,5

40,41

0,208

(50,02

9,892

)(21

,752,8

08)

14,59

8,398

77,00

0,000

8,980

,647,3

3283

8,505

,133

12,02

3,062

,793

--

-(84

,764,5

77)

--

-2,2

94,25

2(82

,470,3

25)

--

--

--

-36

,750,7

0036

,750,7

00

--

--

--

-(93

,557,8

79)

(93,55

7,879

)

--

--

6,946

,556

--

-6,9

46,55

6

25-

--

--

10,00

0,000

(10,00

0,000

)-

-

--

--

--

4,968

,515,2

2314

7,232

,709

5,115

,747,9

32

26-

--

--

-(92

2,396

,512)

(29,54

9,980

)(95

1,946

,492)

30

.

. 255

064

3,684

,422

1,540

,410,2

08(50

,029,8

92)

(106,5

17,38

5)21

,544,9

5487

,000,0

0013

,016,7

66,04

390

1,674

,935

16,05

4,533

,285

12

66

.

. 255

0

6

หมาย

เหตป

ระกอ

บงบก

ารเง

นรวม

และง

บการ

เงนเ

ฉพาะ

บรษ

ทในห

นา 9

6 ถง

150

เปนส

วนหน

งของ

งบกา

รเงน

รวมแ

ละงบ

การเ

งนเฉ

พาะบ

รษท

งบแส

ดงการเปลย

นแป

ลงในสว

นขอ

งผถอ

หน

สำหรบ

ปสน

สดวน

ท30กน

ยายน

พ.ศ.2550และพ.ศ.2549

หม

ายเห

ต


(

)

30

.

. 255

0

.. 2

549

1

.. 2

549

643,6

84,42

21,5

40,41

0,208

(50,02

9,892

)63

7,651

25,06

4,600

77,00

0,000

6,861

,873,0

3145

,269,9

639,1

43,90

9,983

--

--

--

-77

4,861

,342

774,8

61,34

2

643,6

84,42

21,5

40,41

0,208

(50,02

9,892

)63

7,651

25,06

4,600

77,00

0,000

6,861

,873,0

3182

0,131

,305

9,918

,771,3

25

--

-(22

,390,4

59)

--

-(61

9,886

)(23

,010,3

45)

--

--

--

-(25

7,190

,470)

(257,1

90,47

0)

--

--

(10,46

6,202

)-

--

(10,46

6,202

)

--

--

--

3,502

,443,3

3027

6,505

,184

3,778

,948,5

14

26-

--

--

-(1,

383,6

69,02

9)(32

1,000

)(1,

383,9

90,02

9)

30

.

. 255

064

3,684

,422

1,540

,410,2

08(50

,029,8

92)

(21,75

2,808

)14

,598,3

9877

,000,0

008,9

80,64

7,332

838,5

05,13

312

,023,0

62,79

3

12

66

.

. 254

9

7

หมาย

เหตป

ระกอ

บงบก

ารเง

นรวม

และง

บการ

เงนเ

ฉพาะ

บรษ

ทในห

นา 9

6 ถง

150

เปนส

วนหน

งของ

งบกา

รเงน

รวมแ

ละงบ

การเ

งนเฉ

พาะบ

รษท

งบแส


นแป

ลงในสว

นขอ

งผถอ

หน

สำหรบ

ปสน

สดวน

ท30กน

ยายน

พ.ศ.2550และพ.ศ.2549

หม

ายเห

ต

�� รายงานประจำป 2550

(

)

30

.

. 255

0

.. 2

549

1

.. 2

549

643,6

84,42

21,5

40,41

0,208

124,5

42,42

2(21

,752,8

08)

14,59

8,398

77,00

0,000

8,980

,647,3

3211

,359,1

29,97

4

--

-(84

,764,5

77)

--

-(84

,764,5

77)

--

--

6,946

,556

--

6,946

,556

25-

--

--

10,00

0,000

(10,00

0,000

)-

--

--

--

4,968

,515,2

234,9

68,51

5,223

26-

--

--

-(92

2,396

,512)

(922,3

96,51

2)

30

.

. 255

064

3,684

,422

1,540

,410,2

0812

4,542

,422

(106,5

17,38

5)21

,544,9

5487

,000,0

0013

,016,7

66,04

315

,327,4

30,66

4

12

66

.

. 255

0

8

งบแส


นแป

ลงในสว

นขอ

งผถอ

หน

สำหรบ

ปสน

สดวน

ท30กน

ยายน

พ.ศ.2550และพ.ศ.2549

งบกา

รเงน

เฉพ

าะบ

รษท

พ.ศ

. 255

0

หม

ายเห

ตทน

ทออก

และช

ำระแ

ลว

บาท

สวนเ

กนมล

คาหน

บาท

สวนเ

กนขอ

งราค

าตาม

บญชจ

ากรา

คาจา

ยซอก

รณกา

รซอก

จการ

ภายใ

ตการ

ควบค

มเดย

วกน

บาท

ผลตา

งจาก

ารแป

ลงคา

งบกา

รเงน

ตางป

ระเท

ศบา

ท

สวนเ

กนจา

กการ

ตมลค

ายตธ

รรม

บาท

ยง

ไมได

จดสร

ร

บาท

รวม

บาท

กำไร

สะสม

สำรอ

งตาม

กฎหม

ายบา

ท

หมาย

เหตป

ระกอ

บงบก

ารเง

นรวม

และง

บการ

เงนเ

ฉพาะ

บรษ

ทในห

นา 9

6 ถง

150

เปนส

วนหน

งของ

งบกา

รเงน

รวมแ

ละงบ

การเ

งนเฉ

พาะบ

รษท

หม

ายเห

ต


งบแส


นแป

ลงในสว

นขอ

งผถอ

หน

สำหรบ

ปสน

สดวน

ท30กน

ยายน

พ.ศ.2550และพ.ศ.2549

งบกา

รเงน

เฉพ

าะบ

รษท

พ.ศ

. 255

0

หม

ายเห

ตทน

ทออก

และช

ำระแ

ลว

บาท

สวนเ

กนมล

คาหน

บาท

สวนเ

กนขอ

งราค

าตาม

บญชจ

ากรา

คาจา

ยซอก

รณกา

รซอก

จการ

ภายใ

ตกา

รควบ

คมเด

ยวกน

บาท

ผลตา

งจาก

ารแป

ลงคา

งบกา

รเงน

ตางป

ระเท

ศบา

ท

สวนเ

กนจา

กการ

ตมลค

ายตธ

รรม

บาท

ยง

ไมได

จดสร

ร

บาท

รวม

บาท

กำไร

สะสม

สำรอ

งตาม

กฎหม

ายบา

ท

(

)

30

.

. 255

0

.. 2

549

1

.. 2

549

643,6

84,42

21,5

40,41

0,208

124,5

42,42

2-

25,06

4,600

77,00

0,000

6,861

,873,0

319,2

72,57

4,683

--

-(21

,752,8

08)

--

-(21

,752,8

08)

--

--

(10,46

6,202

)-

-(10

,466,2

02)

--

--

--

3,502

,443,3

303,5

02,44

3,330

26-

--

--

-(1,

383,6

69,02

9)(1,

383,6

69,02

9)

30

.

. 255

064

3,684

,422

1,540

,410,2

0812

4,542

,422

(21,75

2,808

)14

,598,3

9877

,000,0

008,9

80,64

7,332

11,35

9,129

,974

12

66

.

. 254

9

9

หมาย

เหตป

ระกอ

บงบก

ารเง

นรวม

และง

บการ

เงนเ

ฉพาะ

บรษ

ทในห

นา 9

6 ถง

150

เปนส

วนหน

งของ

งบกา

รเงน

รวมแ

ละงบ

การเ

งนเฉ

พาะบ

รษท

หม

ายเห

ต


( )

30 . . 2550 . . 2549

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

21 6,848,647,052 4,206,516,415 49,459,655 (209,178,817)

2,863,705,123 1,450,770,777 2,624,705,123 1,435,897,202 (2,894,603,395) (1,157,307,021) (2,615,603,395) (1,037,477,809) 2,502,490 7,039,520 2,502,490 7,039,520 28.4 - - 2,767,005,865 1,953,388,343 28.4 - - (3,549,123,123) (3,418,250,552) 42,394,281 - - - 7 (234,513,599) (1,014,768,420) (2,147,740,270) - (6,471,346) - - - 336,290,308 308,005,704 1,030 71,766 (3,807,813,225) (935,790,739) (35,429,744) (11,323,359) (679,080,768) (533,189,164) - - 28.4 6,000,000 2,000,000 10,000,000 2,000,000 28.4 (7,323,000) - (3,577,259,649) (4,000,000) 8 - - 7,051,553,300 2,889,000 9 7,774,013 - - - 10 4,868,707 3,325,254 4,868,707 3,325,254

( ) (4,366,270,411) (1,869,914,089) 535,480,334 (1,066,440,635)

( ) (19,784,326) 40,058,490 - - 16 211,903,654 174,713,000 - - 16 (160,000,000) (81,916,598) - - 28.4 - - 8,972,350,873 10,072,378,621 28.4 - - (14,455,982,545) (7,497,175,032) 1,259,491,661 251,258,447 1,105,282 555,361 (6,151,469,225) (1,860,758,630) (1,105,282) (555,361) 5,675,984,539 - 5,675,984,539 - 36,750,700 - - - 26 (922,396,512) (1,383,669,029) (922,396,512) (1,383,669,029) (29,549,980) (321,000) - -

( ) (99,069,489) (2,860,635,320) (730,043,645) 1,191,534,560

12 66 10

งบกระแสเงนสด

สำหรบปสนสดวนท30กนยายนพ.ศ.2550และพ.ศ.2549




( )

( )

30 . . 2550 . . 2549

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

( ) 2,383,307,152 (524,032,994) (145,103,656) (84,084,892)1,372,484,623 1,698,029,423 896,770,706 980,855,598

3,755,791,775 1,173,996,429 751,667,050 896,770,706 (10,631,048) - - -

- 198,488,194 - -

3,745,160,727 1,372,484,623 751,667,050 896,770,706

716,102,576 742,037,399 86,929,736 85,404,243 77,864,917 58,958,752 62,770,312 55,487,215

133,486,159 174,777,802 1,123,320 1,003,466

12 66

30 . . 2550 108,317,719 111,420,557 30,504,758 46,440,670 ( 30 . . 2549 :

223,840,671 22,204,241 18,887,251 )

30 . . 2550 53,896,606 13,514,718 46,440,670 ( 30 . . 2549 : 99,759

)

11

งบกระแสเงนสด(ตอ)

สำหรบปสนสดวนท30กนยายนพ.ศ.2550และพ.ศ.2549



หมายเหตประกอบงบการเงนรวมและงบการเงนเฉพาะบรษทสำหรบปสนสดวนท30กนยายนพ.ศ.2550และพ.ศ.2549

( )

30 . . 2550 . . 2549

12

1

( ) (“ ”)

26/26-27 8 10330

“ ”

3

30 . . 2550 1,965 ( . . 2549 : 1,847 )

21 . . 2550

2

2.1

. . 2543 . . 2547

. . 2535



( )

30 . . 2550 . . 2549

13

2 ( )

2.2 . . 2550 . . 2551

. . 2550

25 29 31 33 35 39 41 43 44 45 46 49

51

25 29 31 33 35 39

41 43 49 51 1

. . 2551 43

51 51 (Indefinite useful lives)

44 45 46

1 . . 2550 44 45 46



( )

30 . . 2550 . . 2549

14

2 ( )

2.2 . . 2550 . . 2551 ( )

1 . . 2550 30

. . 2550 . . 2549 ) 30 . . 2550 30 . . 2550

30 . . 2550

9,989 17,090

- 6,834 13,027

6,994 4,969

( ) 10.87 7.72

) 30 . . 2549 30 . . 2549

30 . . 2549

7,926 17,044

( ) - (160) 8,980

( ) (202) 3,502

( ) ( ) (0.31) 5.44

��บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)


( )

30 . . 2550 . . 2549

15

2 ( )

2.3

8

( )

9



( )

30 . . 2550 . . 2549

16

2 ( )

2.3 ( )

10

2.4

2.5



( )

30 . . 2550 . . 2549

17

2 ( )

2.6

2.7

12

2.8



( )

30 . . 2550 . . 2549

18

2 ( )

2.9

20 10-20

5-23 5-16

5-13 3-10

5 5, 10



( )

30 . . 2550 . . 2549

19

2 ( )

2.10

3, 5 10

2.11

2 - 5

5

2.12

2.13 -



( )

30 . . 2550 . . 2549

20

2 ( )

2.13 - ( )

( )

2.14

2.15

2.16

( ) ( )

(Mobilisation activities)

(Mobilisation fee)



( )

30 . . 2550 . . 2549

21

2 ( )

2.16

2.17

2.18

2.19

2.20



( )

30 . . 2550 . . 2549

22

2 ( )

2.21

Foreign currency collar




( )

30 . . 2550 . . 2549

23

3

30 . . 2550

18,473,069,261 153,129,171 512,534,432 2,867,436,971 1,172,537,260 (2,822,645,680) 20,356,061,415 (2,607,778,377) (46,104,676) (168,762,627) - - 2,822,645,680 - 15,865,290,884 107,024,495 343,771,805 2,867,436,971 1,172,537,260 - 20,356,061,415

4,908,057,078 8,255,023 176,827,809 623,688,595 149,331,315 - 5,866,159,820 - (79,118,641)

71,900,934 9,389,378

(665,466,843) (147,232,709)

(87,116,716) ( ) 4,968,515,223

30 . . 2550 13,829,307,796 10,186,526 444,160,017 2,109,576,693 1,795,162,311 - 18,188,393,343 547,282,217

18,735,675,560

30 . . 2550 28,143,963,088



( )

30 . . 2550 . . 2549

24

3 ( )

30 . . 2549

12,837,583,956 162,217,254 360,608,497 1,562,999,430 1,274,845,642 (201,034,209) 15,997,220,570 (16,590,856) (39,881,975) (141,285,350) - (3,276,028) 201,034,209 - 12,820,993,100 122,335,279 219,323,147 1,562,999,430 1,271,569,614 - 15,997,220,570

3,672,053,540 38,309,939 138,147,617 371,759,379 477,357,732 - 4,697,628,207 - (185,391,851)

74,504,246 (3,160,923)

(701,077,348) (276,505,184)

(103,553,816)

( ) 3,502,443,330

30 . . 2549 12,297,278,247 13,234,684 194,342,486 1,778,795,977 2,124,336,246 - 16,407,987,640 535,109,926

16,943,097,566

30 . . 2549 23,140,393,849



( )

30 . . 2550 . . 2549

25

4

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

1,801,512 1,697,780 50,000 50,000 3,743,359,215 1,370,786,843 751,617,050 896,720,706

3,745,160,727 1,372,484,623 751,667,050 896,770,706

30 . . 2550 0.5 4.85 ( . . 2549 : 0.5 4.25 )

5

30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

84,050,046 126,120,972 84,050,046 126,120,972 195,000,000 105,000,000 50,000,000 -

279,050,046 231,120,972 134,050,046 126,120,972 21,544,954 14,598,398 21,544,954 14,598,398

300,595,000 245,719,370 155,595,000 140,719,370

6 -

- 30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

1,406,861,441 1,427,725,296 - 102,615 785,085,254 427,088,634 - -

2,191,946,695 1,854,813,930 - 102,615 (22,400,956) (27,582,266) - (77,166)

- 2,169,545,739 1,827,231,664 - 25,449



( )

30 . . 2550 . . 2549

26

6 - ( )

30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

995,747,484 917,896,517 - - 3 318,118,310 406,474,363 - -

3 - 6 13,870,316 36,791,331 - - 6 - 12 61,909,023 47,290,677 - -

12 17,216,308 19,272,408 - 102,615 1,406,861,441 1,427,725,296 - 102,615

(22,400,956) (27,582,266) - (77,166) 1,384,460,485 1,400,143,030 - 25,449

7 -

30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

394,189,512 258,849,580 - - 101,170,850 91,976,250 5,275,496 427,473

53,788,690 59,316,643 - -

100,352,186 56,827,340 16,930 - 47,348 13,188,990 37,106 13,188,990

43,032,061 49,556,511 - - 180,460,410 42,708,545 15,631,984 24,244,428

873,041,057 572,423,859 20,961,516 37,860,891 (81,432,730) (43,000,000) - -

- 791,608,327 529,423,859 20,961,516 37,860,891



( )

30 . . 2550 . . 2549

27

8

30 . . 2550 . . 2549

16,995,527,196 12,492,348,631 ( 9) - 834,414,211

16,995,527,196 13,326,762,842 2,147,740,270 -

5,046,400,309 3,710,406,162 (7,051,553,300) (2,889,000)

- (17,000,000) (83,111,740) (21,752,808)

17,055,002,735 16,995,527,196

( )

30 . . 2549 ( ) ( )

23 . . 2548

5 . . 2549 ( ) ( ) 234.5

( ) 74.01 78.09 ( ) ( )

140.96

( 4.08)

93,557,879 ( 11) 140,955,720

234,513,599

12 . . 2549 60 70

30 . . 2550 80 106



( )

30 . . 2550 . . 2549

28

8 ( )

( )

30 . . 2550 85 97.4

31 . . 2550 75 138

3 . . 2550 210 254.1

3 . . 2550 165 212.8

3 . . 2550 55 117

4 . . 2550 300 630

5 . . 2550 45 99

5 . . 2550 75 185.7

5 . . 2550 50 75.3

5 . . 2550 280 385



( )

30 . . 2550 . . 2549

29

8 ( )

30 2550 10

53.6

53.6

100%

75 75 51% 5

5

100%

5

5

100%

15.5

15.5

100%

25,000 25,000 100% 5 1 51% ( ) 1 1 78.09% -1 ( ) 1 1 78.09% -2 ( ) 1 1 78.09%

19 . . 2550 ( ) Kencana

Petroleum Ventures Sdn. Bhd., Kencana Mermaid Drilling Sdn. Bhd., 100,000 Kencana Petroleum Ventures Sdn. Bhd., 60 Mermaid

Drilling (Singapore) Pte. Ltd. 40

27 . . 2549 ( ) ( )

2.6

22 . . 2549 ( ) - 3 - 4

0.1

17 . . 2550 ( )

0.2



( )

30 . . 2550 . . 2549

30

8 ( )

30

30 . . 2550

( )

- ( ) 125.0 99.9 166,459,952 76,122,857 - - 47.3 99.9 47,249,300 177,680,503 118,125,000 - ” 60.0 99.9 59,999,400 142,192,806 99,000,000 - ” 35.0 99.9 38,599,280 95,491,886 147,000,000 - ” 20.0 99.9 19,999,400 65,052,208 100,000,000 - ” 99.0 99.9 98,999,300 164,617,162 49,500,000 - ” 153.0 99.9 152,999,400 274,256,570 237,150,000 - ” 27.0 99.9 26,999,400 46,757,099 59,400,000 - ” 80.0 99.9 79,999,300 282,889,972 100,000,000 - ” 188.0 99.9 187,999,300 251,660,437 65,800,000 - ” 115.0 99.9 114,999,300 294,161,768 195,500,000 - ” 200.0 99.9 199,999,300 318,279,103 20,000,000 - ” 212.8 99.9 212,799,300 317,272,282 165,000,000 - ” 25.0 99.9 24,999,300 31,648,286 112,500,000 - ” 25.0 99.9 24,999,300 48,230,934 100,000,000 - ” 254.1 99.9 254,099,300 345,803,074 63,000,000 - ” 100.0 99.9 99,999,300 115,019,028 85,000,000 - ” 70.0 99.9 69,999,300 313,155,067 287,000,000 - ” 75.0 99.9 74,999,300 219,101,854 255,000,000 - ” 30.0 99.9 29,999,300 102,063,813 93,000,000 - ” 30.0 99.9 29,999,300 117,231,084 90,000,000 - ” 30.0 99.9 29,999,300 104,516,774 135,000,000 - ” 40.0 99.9 39,999,300 117,470,179 72,000,000 - ” 40.0 99.9 39,999,300 111,244,189 128,000,000 - ” 40.0 99.9 39,999,300 135,397,260 140,000,000 - ” 40.0 99.9 39,999,300 111,033,001 88,000,000 - ( ) ” 64,078 99.9 2,725,995 621,979,723 - - ” 63.0 99.9 63,810,860 257,870,502 214,200,000 - ” 45.0 99.9 44,999,300 118,462,994 85,500,000 - ” 45.0 99.9 44,999,300 104,634,144 45,000,000 - ” 75.0 99.9 74,999,300 264,808,273 262,500,000 - ” 60.0 99.9 59,999,300 124,055,728 60,000,000 - ” 75.0 99.9 74,999,300 265,049,689 285,000,000 - ” 50.0 99.9 49,999,300 189,995,498 260,000,000 - ” 75.3 99.9 75,299,300 199,870,385 85,000,000 - ” 138.0 99.9 137,999,300 183,394,382 112,500,000 - ” 185.7 99.9 185,699,300 235,664,803 217,500,000 - ” 117.0 99.9 116,999,300 176,058,793 39,600,000 - ” 97.4 99.9 97,399,300 350,208,700 314,500,000



( )

30 . . 2550 . . 2549

31

8 ( ) 30 . . 2550

( )

( )

( ) - 106.0 99.9 105,999,300 280,540,985 248,000,000 - ” 50.0 99.9 49,999,300 112,602,162 - - ” 200.0 99.9 199,999,300 438,376,255 180,000,000 - ” 200.0 99.9 199,999,300 382,162,665 250,000,000 - ” 360.0 99.9 359,999,300 514,134,215 180,000,000 - ” 630.0 99.9 629,999,300 718,137,648 165,000,000 - ” 350.0 99.9 349,999,300 480,795,817 315,000,000 - ” 385.0 99.9 384,999,300 595,718,566 322,000,000 - ” 100.0 99.9 99,999,300 121,303,478 - - ” 1,100.0 99.9 1,099,999,300 1,231,006,637 132,000,000 - ” 1,000.0 99.9 999,999,300 1,164,761,012 120,000,000 - ” 25,000 100.0 1,163,750 - - - ( ) ” 53.6 100.0 1,218,026,920 1,136,232,476 -

- ( ) ” 5.0 - ( ) ” 5.0 - ( ) ” 15.5

8,936,304,957 14,646,174,726 6,898,275,000

- 50.0 99.9 49,999,300 151,300,748 -

- 5.0 99.9 4,994,000 13,607,207 - - ( ) 2.0 51.0 1,019,400 89,317,731 -

- ” 106,000 - ”

1

- ( ) ” 100,000 100.0 2,158,391 35,914,503 - - 1.0 90.0 876,033 7,403,484 3,678,300 - . . 35.0 99.9 34,999,300 25,105,303 - -

70.0

99.9

69,999,300

105,446,131 -

- ( )

80.0 99.9 79,999,300 85,451,157 149,600,000

- 75.0 51.0 38,249,300 37,884,184 - - 550,500 100.0 6,600,210 263,810,338 - - 2.6

288,894,534 815,240,786 153,278,300



( )

30 . . 2550 . . 2549

32

8 ( )

30 . . 2550 ( )

( )

- ( ) ( ) 383.2 78.1 810,598,020 1,593,587,223 -

- 212.4 -

550.0

-

2.0 - ( )

( ) 1

- -1 1 - -2 ” 1

- 240.0

- -1 ” 240.0 - -2 ” 350.0 - ( ) 250,000

810,598,020 1,593,587,223 -

10,035,797,511 17,055,002,735 7,051,553,300



( )

30 . . 2550 . . 2549

33

8 ( )

30 . . 2549

( )

- ( ) 125.0 99.9 166,459,952 69,537,065 - - 47.3 99.9 47,249,300 227,694,921 -

- ” 60.0 99.9 59,999,400 171,682,899 -

- ” 35.0 99.9 38,599,280 198,673,043 -

- ” 20.0 99.9 19,999,400 126,259,670 -

- ” 45.0 99.9 44,999,300 105,889,153 -

- ” 153.0 99.9 152,999,400 412,059,517 -

- ” 80.0 99.9 79,999,300 242,158,411 -

- ” 27.0 99.9 26,999,400 94,607,225 -

- ” 80.0 99.9 79,999,300 219,771,497 -

- ” 188.0 99.9 187,999,300 271,344,719 -

- ” 115.0 99.9 114,999,300 335,351,898 -

- ” 200.0 99.9 199,999,300 232,414,512 -

- ” 165.0 99.9 164,999,300 351,097,811 -

- ” 25.0 99.9 24,999,300 144,810,874 -

- ” 25.0 99.9 24,999,300 149,360,721 -

- ” 210.0 99.9 209,999,300 298,126,812 -

- ” 100.0 99.9 99,999,300 201,207,500 -

- ” 70.0 99.9 69,999,300 374,237,467 -

- ” 75.0 99.9 74,999,300 343,780,005 -

- ” 30.0 99.9 29,999,300 131,708,002 -

- ” 30.0 99.9 29,999,300 129,331,520 -

- ” 30.0 99.9 29,999,300 172,527,090 -

- ” 40.0 99.9 39,999,300 122,711,922 -

- ” 40.0 99.9 39,999,300 176,452,286 -

- ” 40.0 99.9 39,999,300 193,905,087 -

- ” 40.0 99.9 39,999,300 137,629,636 -

- ( ) ” 64,078

99.9 2,725,995 427,028,872 -

- ” 63.0 99.9 63,810,860 292,845,507 -

- ” 45.0 99.9 44,999,300 140,583,419 -

- ” 45.0 99.9 44,999,300 101,319,630 -

- ” 75.0 99.9 74,999,300 355,254,203 -

- ” 60.0 99.9 59,999,300 137,720,462 -

- ” 75.0 99.9 74,999,300 372,491,056 -

- ” 50.0 99.9 49,999,300 322,026,402 -

- ” 50.0 99.9 49,999,300 145,978,743 -

- ” 75.0 99.9 74,999,300 206,985,301 -

- ” 75.0 99.9 74,999,300 303,898,298 -

- ” 55.0 99.9 54,999,300 103,707,589 -

- ” 85.0 99.9 84,999,300 415,397,488 -



( )

30 . . 2550 . . 2549

34

8 ( )

30 . . 2549

( )

( )

( ) - 80.0 99.9 79,999,300 347,433,702 - - ” 50.0 99.9 49,999,300 45,896,930 - - ” 200.0 99.9 199,999,300 399,749,285 - - ” 200.0 99.9 199,999,300 482,996,664 - - ” 360.0 99.9 359,999,300 583,079,551 - - ” 300.0 99.9 299,999,300 508,310,516 - - ” 350.0 99.9 349,999,300 727,949,079 - - ” 280.0 99.9 279,999,300 631,826,876 - - ” 100.0 99.9 99,999,300 116,511,505 - - ” 1,100.0 99.9 1,099,999,300 1,261,167,884 - - ” 1,000.0 99.9 999,999,300 1,166,758,618 - 6,916,813,587 15,231,248,843 -

- 50.0 99.9 49,999,300 140,530,928 -

- 5.0 99.9 4,994,000 12,253,383 17,000,000 - ( ) 2.0 51.0 1,019,400 61,325,403 - - ”

106,000

- ( ) ” 100,000 100.0 2,158,391 29,984,361 - -

1.0

90.0

876,033

8,008,350

2,889,000 - . .

35.0

99.9

34,999,300

34,184,887 -

-

60.0

99.9

59,999,300

88,904,039 -

- 550,500 100.0 6,600,210 184,715,255 - - 2.6

160,645,934 559,906,606 19,889,900



( )

30 . . 2550 . . 2549

35

8 ( )

30 . . 2549

( )

( )

-

383.2 74.0 810,598,020 1,204,371,747 -

- 10.0 - 212.4 -

550.0

- 4.0 - 240.0

- -1 240.0 - -2 350.0 - ( ) 250,000

- ( )

580,013 - -3 1.0 - -4 1.0 -

2.0

810,598,020 1,204,371,747 - 7,888,057,541 16,995,527,196 19,889,000



( )

30 . . 2550 . . 2549

36

8 ( )

15 . . 2550 ( ) ( )

26 . . 2550 2/2550

30

. . 2550

24 . . 2550 24 . . 2550 30 . . 2550

-

30 . .2550

- - (16,151,267)

(1,652,837) - (17,804,104)

9

30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

60,827,300 903,927,167 30,336,675 873,436,542 ( 8) - (834,414,211) - (834,414,211)

60,827,300 69,512,956 30,336,675 39,022,331 6,471,347 - - -

(1,599,806) (8,685,656) (1,599,806) (8,685,656) (7,774,013) - - -

57,924,828 60,827,300 28,736,869 30,336,675



( )

30 . . 2550 . . 2549

37

9 ( )

30

30 . . 2550 ( ) ( ) ( ) ( )

- ( ) 22.0 51.0 11,213,000 28,736,869 -

- Sharjah Ports Services 2.6

( ) 49.0 17,997,911 29,187,959 7,774,013

29,210,911 57,924,828 7,774,013

-

( ) 22.0 51.0 11,213,000 28,736,869 - 11,213,000 28,736,869 -

30 . . 2549 ( ) ( ) ( ) ( )

- ( ) 22.0 51.0 11,213,000 30,336,675 -

- Sharjah Ports Services 2.6

( ) 49.0 11,526,564 30,490,625 -

22,739,564 60,827,300 -

- ( ) 22.0 51.0 11,213,000 30,336,675 - 11,213,000 30,336,675 -



( )

30 . . 2550 . . 2549

38

10

30

. . 2550 . . 2549

18,283,048 16,710,170 (626,601) (626,601)

10,989,184 5,524,733 (4,868,707) (3,325,254)

23,776,924 18,283,048

23,776,924 ( . . 2549 : 18,283,048 ) - 3,811,108 ( . . 2549 : 4,437,709 )

. . 2550 . . 2549

( )

50

50

11 -

- 30 . . 2550 . . 2549

- 521,710,886 - ( 8) 140,955,720 539,045,649

(68,000,137) (17,334,763) - 594,666,469 521,710,886

10


(

)

30

.

. 255

0

.. 2

549

39

12

-

30

.. 2

549

204,3

13,05

0 45

1,036

,827

91,86

5,301

19

,545,8

89,97

7 81

1,388

,862

99,05

3,679

10

,125,5

92

282,1

61,44

2 21

,495,8

34,73

0

-

(81,07

5,750

) (27

,388,4

89)

(4,11

9,850

,151)

(285,0

63,11

4) (47

,393,7

03)

(9,20

6,239

) -

(4,56

9,977

,446)

-

204,3

13,05

0 36

9,961

,077

64,47

6,812

15

,426,0

39,82

6 52

6,325

,748

51,65

9,976

91

9,353

28

2,161

,442

16,92

5,857

,284

30

.

. 255

0

-

204,3

13,05

0 36

9,961

,077

64,47

6,812

15

,426,0

39,82

6 52

6,325

,748

51,65

9,976

91

9,353

28

2,161

,442

16,92

5,857

,284

63

,801,0

00

142,6

28,79

6 8,8

60,03

2 2,6

46,36

2,455

17

3,051

,722

24,96

1,090

82

7,435

79

1,591

,835

3,852

,084,3

65

()

2,777

,430

57,23

7,121

4,4

74,20

0 46

,440,6

42

39,15

4,367

-

- (15

0,083

,760)

-

(25,33

6,843

) -

- (27

6,061

,744)

(2,78

4,719

) (13

,182,2

43)

(5,87

2) -

(317,3

71,42

1) (

8)

- (5,

800,5

60)

- -

(7,09

6,930

) (1,

933,8

57)

- (3,

677,7

85)

(18,50

9,132

) (

21)

- (24

,385,1

05)

(10,76

9,748

) (1,

609,5

20,32

0) (11

0,222

,553)

(16,65

6,119

) (82

9,229

) -

(1,77

2,383

,074)

-

- -

1,212

,691

(9,97

9) -

- -

1,202

,712

-

245,5

54,63

7 53

9,641

,329

67,04

1,296

16

,234,4

73,55

0 61

8,417

,656

44,84

8,847

91

1,687

91

9,991

,732

18,67

0,880

,734

30

.. 2

550

245,5

54,63

7 64

4,695

,304

105,1

99,53

2 21

,738,7

95,48

4 1,0

04,91

7,383

91

,993,1

09

10,93

3,400

91

9,991

,732

24,76

2,080

,581

- (10

5,053

,975)

(38,15

8,236

) (5,

504,3

21,93

4) (38

6,499

,727)

(47,14

4,262

) (10

,021,7

13)

- (6,

091,1

99,84

7) -

24

5,554

,637

539,6

41,32

9 67

,041,2

96

16,23

4,473

,550

618,4

17,65

6 44

,848,8

47

911,6

87

919,9

91,73

2 18

,670,8

80,73

4

30

.. 25

50

10

3.86

10

3.85

(.. 2

549 :

13

3.21

11

7.17

)

หมายเหตป

ระกอ

บงบ

การเงน

รวมแ

ละงบ

การเงน

เฉพาะบรษ

ทสำหรบ

ปสน

สดวน

ท30กน

ยายน

พ.ศ.2550และพ.ศ.2549


(

)

30

.

. 255

0

.. 2

549

40

12

-

()

30

.

. 254

9

78

,012,0

41

185,6

79,75

6 73

,518,8

56

11,19

1,368

8,4

34,57

8 -

356,8

36,59

9

-

(63,02

7,361

) (23

,703,3

29)

(4,80

2,166

) (4,

885,8

03)

- (96

,418,6

59)

-

78,01

2,041

12

2,652

,395

49,81

5,527

6,3

89,20

2 3,5

48,77

5 -

260,4

17,94

0

30

.

. 255

0

-

78,01

2,041

12

2,652

,395

49,81

5,527

6,3

89,20

2 3,5

48,77

5 -

260,4

17,94

0

- -

1,783

,437

750,0

80

- 45

,310,9

92

47,84

4,509

- -

- (1,

934)

- -

(1,93

4) (

21)

- (8,

167,3

55)

(6,65

4,500

) (2,

052,8

97)

(1,68

1,764

) -

(18,55

6,516

) -

78

,012,0

41

114,4

85,04

0 44

,944,4

64

5,084

,451

1,867

,011

45,31

0,992

28

9,703

,999

30

.. 2

550

78,01

2,041

18

5,679

,756

75,30

2,293

11

,928,6

58

8,434

,578

45,31

0,992

40

4,668

,318

- (71

,194,7

16)

(30,35

7,829

) (6,

844,2

07)

(6,56

7,567

) -

(114,9

64,31

9) -

78

,012,0

41

114,4

85,04

0 44

,944,4

64

5,084

,451

1,867

,011

45,31

0,992

28

9,703

,999

หมายเหตป

ระกอ

บงบ

การเงน

รวมแ

ละงบ

การเงน

เฉพาะบรษ

ทสำหรบ

ปสน

สดวน

ท30กน

ยายน

พ.ศ.2550และพ.ศ.2549



( )

30 . . 2550 . . 2549

41

12 - ( )

30 . . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

- 1,285,050,990 1,227,159,899 - - - 367,545,950 268,647,518 - - - 119,786,134 118,187,043 18,556,516 17,351,768

1,772,383,074 1,613,994,460 18,556,516 17,351,768

30 . . 2550

45 ( . . 2549: 45 ) 34 ( . . 2549: 42 ) 8,532.71 252.41

( . . 2549: 9,859.71 31 )

4 2 (ROV) 6 saturation diving system 1 2 ( . . 2549: 6

2 (ROV) 6 saturation diving system 1 2 ) (ROV)

4 2,574.8 15 ( . . 2549: 2,302.6 15

)

555.4 ( . . 2549 : 505.4 )



( )

30 . . 2550 . . 2549

42

13 -

30 . . 2549 22,937,256 - 22,937,256

(5,696,974) - (5,696,974) - 17,240,282 - 17,240,282

30 . . 2550 - 17,240,282 - 17,240,282

9,990,268 46,572,415 56,562,683 ( 21) (9,008,139) - (9,008,139)

- 18,222,411 46,572,415 64,794,826

30 . . 2550 32,927,524 46,572,415 79,499,939

(14,705,113) - (14,705,113) - 18,222,411 46,572,415 64,794,826

30 . . 2550 - - - -

8,324,386 46,572,415 54,896,801 ( 21) (419,181) - (419,181)

- 7,905,205 46,572,415 54,477,620

30 . . 2550 8,324,386 46,572,415 54,896,801

(419,181) - (419,181) - 7,905,205 46,572,415 54,477,620



( )

30 . . 2550 . . 2549

43

14

30 . . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

2,131,028,775 1,550,972,876 - - (1,343,917,616) (817,965,478) - -

- 787,111,159 733,007,398 - -

11,642,352 22,055,634 - -

55,186,340 34,357,210 1,936,313 2,025,553 853,939,851 789,420,242 1,936,313 2,025,553

15

345 ( . . 2549 : 380 ) 30 . . 2550

324.7 ( . . 2549 : 339.9 )

16

30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

160,000,000 - - -

-

63,776,614

-

-

160,000,000 63,776,614 - - 211,903,654 174,713,000 - - (160,000,000) (81,916,598) - -

( ) ( 21) (1,125,902) 3,426,984 - -

210,777,752 160,000,000 - -



( )

30 . . 2550 . . 2549

44

16 ( )

30 . . 2550 201.6 ( . . 2549: 160 )

( . . 2549 : ) MLR ( . . 2549: MLR ) 6 ( . . 2549: 33 - 40 )

12

30 . . 2550 9.2 ( . . 2549: )

MLR 1 ( )

17 -

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

3,149,005,968 8,742,967,440 - - (1,227,130,991) (1,440,941,614) - -

-

1,921,874,977

7,302,025,826

-

-

30

. . 2550 . . 2549

8,742,967,440 8,671,797,870 - 2,530,067,790

8,742,967,440 11,201,865,660 1,245,111,957 258,685,936

(6,138,326,839) (1,844,501,409) ( 21) (65,561,114) (47,507,636)

( 21) (635,185,476) (825,575,111) 3,149,005,968 8,742,967,440



( )

30 . . 2550 . . 2549

45

17 - ( )

. . 2550 131.01 20.26

( 19) 30 . . 2550 23 7,392.40 27.75

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

1 1,227,130,991 1,440,941,614 - -

1 5 1,733,845,081 5,393,320,091 - - 5 188,029,896 1,908,705,735 - -

3,149,005,968 8,742,967,440 - -

)

-30 . . 2550 23,161,800 ( . . 2549 : 165,404,350 )

1.15 - 8.58

USD-LIBOR

- 30 . . 2550 212,950,000 21,647,750

( . . 2549 : 245,000,000 21,148,750 ) 5 - 7 30 . . 2550

30,000,000 ( . . 2549 : 40,000,000 ) : MLR

163,000,000 ( . . 2549 : 205,000,000 ) : MLR MLR

19,950,000 ( . . 2549 : ) : MLR

12,500,000 ( . . 2549 : 15,000,000 ) : USD-LIBOR USD-LIBOR

9,147,750 ( . . 2549 : 6,148,750 ) : USD-LIBOR



( )

30 . . 2550 . . 2549

46

17 - ( )

) ( ) - 30

. . 2550 32,338,000 ( . . 2549 : 34,650,000 ) 9 1.5 USD-LIBOR

( 12)

)

30 . . 2550 172,929,747 ( . . 2549 : 37,280,000 ) 7.5 - 10 30 . . 2550

- 96,889,747 ( . . 2549 : ) : MLR

- 76,040,000 ( . . 2549 : 37,280,000 ) :

) 30 . . 2550 110,400,000 ( . . 2549 : 135,200,000 )

6.5 ( 12) MLR 14 . . 2550 MLR

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

2,652,726,221 8,325,487,440 - -

496,279,747 417,480,000 - - 3,149,005,968 8,742,967,440 - -



( )

30 . . 2550 . . 2549

47

17 - ( )

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

- - - - 3,149,005,968 8,742,967,440 - - 3,149,005,968 8,742,967,440 - -

30 . . 2550 224.66 58.11

(30 . . 2549 : 6 ) 18

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

35,512,838 21,103,695 15,933,093 - (4,216,351) (2,216,464) (2,418,375) -

31,296,487 18,887,231 13,514,718 -

(12,848,277) (9,185,069) (4,618,319) -

18,448,210 9,702,162 8,896,399 -

30 . . 2550 ( . . 2549 : ) 3 - 5



( )

30 . . 2550 . . 2549

48

19 -

24 . . 2550 169.80 25 . . 2550

“Regulation S”

300,000

2 2.5 171,535.8932 1 ( 34.25 1

59.90 ) 30 . . 2550

24 . . 2553 109,640 24 . . 2554 113,220 24 . . 2555 117,000

. . 2550 . . 2549

5,838,589,980 - (179,314,131) -

- 5,659,275,849 -



( )

30 . . 2550 . . 2549

49

19 - ( )

30 . . 2550

- 5,808,858,000

(179,314,131) 5,926,974

( 21) 29,731,980 5,665,202,823

6.3

20 ( ) ( ) ( ) ( )

30 . . 2548 693,684,422 643,684,422 1,540,410,208 2,184,094,630 - - - -

30 . . 2549 693,684,422 643,684,422 1,540,410,208 2,184,094,630 (50,000,000) - - -

225,000,000 - - - 30 . . 2550 868,684,422 643,684,422 1,540,410,208 2,184,094,630

6 . . 2550 1/2550

50,000,000

693,684,422 643,684,422 643,684,422 1

868,684,422 225,000,000

1 175,000,000 1

50,000,000

14 . . 2550

30 . . 2550 868,684,422 ( . . 2549 : 693,684,422 ) 1 ( . . 2549 : 1 ) 643,684,422

( . . 2549 : 643,684,422 )



( )

30 . . 2550 . . 2549

50

21

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

4,968,515,223 3,502,443,330 4,968,515,223 3,502,443,330

: 12 1,772,383,074 1,608,986,996 18,556,516 17,351,768

13 9,008,139 5,007,464 419,181 - 10,11 68,626,738 17,961,364 626,601 626,601

524,063,983 471,290,246 - -

8,737,015 9,670,661 - - 19 5,926,974 - 5,926,974 -

25,225,037 11,115,338 - - (2,502,490) (7,039,520) (2,502,490) (7,039,520)

( ) (24,640,590) (129,143,870) 906 43,844 ( ) 17,19, 28.4 (605,453,496) (825,575,111) 104,694,744 - ( ) 16,17 (66,687,016) (44,080,652) - -

76,251,420 11,583,448 (77,166) (593,570)

(2,994,986) - - - ( ) (17,030,801) 13,121,565 (17,030,801) 13,121,565

8 - - (5,030,249,042) (3,710,406,162) ( )

9,10 (9,389,378) 3,160,923 (9,389,378) 3,160,923 147,232,709 276,505,184 - -

(82,842,384) - - -

( ) - (351,902,591) (350,669,007) 102,615 634,005 - (4,164) 2,974 (48,649,000) (5,002,031) - (63,677,947) (150,480,070) - - - (20,001,817) (9,544,978) (1,746,096) 257,840 - (350,848,005) (60,683,442) 16,899,375 (18,424,328) - (29,893,039) (11,747,850) 89,239 1,241,538 - 313,807,381 (10,908,768) (529,270) (1,106,207) - (474,551) (3,417,589) 3,818,719 (640,986) - 3,795,184 35,850,445 3,795,184 (73,362) - 279,252,782 (14,312,683) - - - (9,817,223) (27,822,058) - - - 228,284,473 (164,628,028) 36,070,076 (3,086,733) - 55,697,398 49,870,103 117,545 (1,687,332)

( ) 6,848,647,052 4,206,516,415 49,459,655 (209,178,817)



( )

30 . . 2550 . . 2549

51

22

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

1,417,636,951 1,555,670,181 - -

874,241,898 924,206,268 - - 2,708,341,612 2,077,466,688 - -

299,814,009 336,748,704 - -

1,249,776,355 939,414,631 - - 603,639,523 131,659,946 - -

129,803,476 - - -

810,318,140 648,176,446 61,737,848 44,593,533

( 12, 13) 1,781,391,213 1,613,994,460 18,975,697 17,351,768



( )

30 . . 2550 . . 2549

52

23

30

24

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

( ) 4,968,515,223 3,502,443,330 4,968,515,223 3,502,443,330 ( ) 643,684,422 643,684,422 643,684,422 643,684,422

( ) 7.72 5.44 7.72 5.44

25

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

77,000,000 77,000,000 77,000,000 77,000,000 10,000,000 - 10,000,000 -

87,000,000 77,000,000 87,000,000 77,000,000

( )



( )

30 . . 2550 . . 2549

53

26

15 . . 2550 31 . . 2550 0.75 643,684,422

482,763,316 471,830,716 . . 2550 10,932,600

26 . . 2550 30 . . 2549 1.35

0.65 0.70 643,684,422 450,579,095 . . 2550

450,565,796 13,299

11 . . 2549 31 . . 2549 0.65 643,684,422 418,394,874 418,376,999 . . 2549 17,875

30 . . 2549 30 . . 2548 3.50

2 31 . . 2548 1.50 643,684,422

965,526,633 965,292,030 234,603

27 30 . . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

17,030,801 - 17,030,801 -

4,176,239 37,229,571 - - 381,041 - - -

- 111,300,554 - - - 13,784,045 - -

2,677,490 7,039,520 2,677,490 7,039,520 15,054,225 9,750,247 8,269,950 -

118,556,290 64,080,705 8,800,269 19,557,235 157,876,086 243,184,642 36,778,510 26,596,755



( )

30 . . 2550 . . 2549

54

28

28.1

:

) 30

. . 2550 . . 2549

5,603,036 3,312,000 14,998,541 15,820,544

63,958,234 9,155,605 78,681,401 77,826,145

) 30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

1,214,377 1,260 8,910 - 1,634,454 1,539,542 1,634,454 1,539,542

- - - 1

28.2

30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

296,088 291,924 268,236 135,000 - - 53,782,238 5,266,474

296,088 291,924 54,050,474 5,401,474



( )

30 . . 2550 . . 2549

55

28 ( ) 28.3

30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

17,810 492,361 - - - - 11,233,247 7,414,528

17,810 492,361 11,233,247 7,414,528

28.4 /

) 30

. . 2550 . . 2549

2,029,843,478 1,846,860,620

1 (30 . . 2549 : 1 )

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

- - 4,094,108,285 4,000,000 19,323,000 18,000,000 19,323,000 18,000,000

19,323,000 18,000,000 4,113,431,285 22,000,000

(4,000,000) (6,000,000) (674,415,079) (6,000,000)

15,323,000

12,000,000

3,439,016,206

16,000,000



( )

30 . . 2550 . . 2549

56

28 ( )

28.4 / ( )

) 30 ( )

30 . . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

- - 1,846,860,620 381,998,411

- - (599,134,400) - - - 3,549,123,123 3,418,250,552

- - (2,767,005,865) (1,953,388,343) - - 2,029,843,478 1,846,860,620

18,000,000 20,000,000 22,000,000 20,000,000 - - 599,134,400 -

7,323,000 - 3,577,259,649 4,000,000 (6,000,000) (2,000,000) (10,000,000) (2,000,000)

- - (74,962,764) -

19,323,000 18,000,000 4,113,431,285 22,000,000

30 . . 2550 4,094.11 (30 . . 2549 : 4 )

5.5 6 1 . . 2552 19.32 (30

. . 2549 : 18 ) MOR 1 (30 . . 2549 : MOR 1 )

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

1 4,000,000 6,000,000 674,415,079 6,000,000 1 5 15,323,000 12,000,000 1,796,114,505 16,000,000

5 - - 1,642,901,701 - 19,323,000 18,000,000 4,113,431,285 22,000,000



( )

30 . . 2550 . . 2549

57

28 ( )

28.4 / ( )

) 30

. . 2550 . . 2549

3,399,190,511 8,882,822,183

1 ( 30 . . 2549 : 1 )

30

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

- - 8,882,822,183 6,307,618,594 - - 8,972,350,873 10,072,378,621

- - (14,455,982,545) (7,497,175,032)- - 3,399,190,511 8,882,822,183

29

30 . . 2550 41

8



( )

30 . . 2550 . . 2549

58

30

30 . . 2550 . . 2549

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

( . . 2550) 30 . . 2550 : 9

36.67 : 1 337,460,000 1,644,020,000 - - (30 . . 2549 : 42

39.14 : 1 ) 30 . . 2550 : 6

39.14 : 1 - - 234,860,000 1,644,020,000 (30 . . 2549 : 42

39.14 : 1 ) 337,460,000 1,644,020,000 234,860,000 1,644,020,000



( )

30 . . 2550 . . 2549

59

30 ( )

( )

( )

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

( ) 30 . . 2550 : 1.63 34.27 : 1

55,920,294

-

-

-

0.05 68.00 : 1

3,188,656

-

-

-

59,108,950 - - -

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

- 29,259,393 66,087,210 29,372,940 66,087,210

– (164,254) - - -

– 46,203 - - -

- 29,141,342 66,087,210 29,372,940 66,087,210



( )

30 . . 2550 . . 2549

60

30 ( ) Foreign currency collar contract

. . 2550 2 foreign currency collar 2 7,353

105 120 1 12 . . 2549 12 . . 2554 27 . . 2549 28 . . 2552


. .2550 . . 2549 . .2550 . . 2549

Foreign currency collar contracts - (14,714,354) - - -

200

(Interest Rate Cap) . . 2548 . . 2553

30 . . 2550 161.89



( )

30 . . 2550 . . 2549

61

31

. . 2530

7 ( . . 2549 : 7 ) ( . . 2549 : 7 )

2 ( . . 2532) . . 2530

. . 2550 . . 2549

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

24,309,911 23,572,449 2,963,311 2,843,392

32

14 . . 2550 3.8 30 . . 2550 30 . . 2550

1.4 33 33.1

. . 2548 1 453.2 30 . . 2550 45.3

(30 . . 2549 : 226.6 )

. . 2549 2 2 4,085 30 . . 2550

3,677 2 . . 2552 . . 2554



( )

30 . . 2550 . . 2549

62

33 ( )

33.1 ( )

( )

. . 2550 3 123.8 30 . . 2550

83.16 . . 2553 . . 2554 . . 2554

. . 2550 “dynamically positioned (Class 2)” 3.3 30 . . 2550

2.3

33.2 -

. . 2550 . . 2549 . . 2550 . . 2549

1 443,841,995 69,726,965 - - 1 5 355,471,031 - - -

33.3

30 . . 2550 14 2 4 - 24 ( 30 . . 2549 : 16 2 1 - 28 20 31 )

30 . . 2550 5 12 - 36

. . 2550 “dynamically positioned (Class 2)” 10 3 10

15 . . 2552



( )

30 . . 2550 . . 2549

63

33 ( )

33.3 ( )

15 . . 2550 4

30 . . 2550

(1) 10 12

(2) 121.14 4 (3) 93.52 4

7 - 8

6 224.66 LIBOR

9 . . 2550

(1) 36 6

(2) 360 10

2

LIBOR

15 . . 2550



( )

30 . . 2550 . . 2549

64

33 ( )

33.4

standby letter of credit

30 . . 2550 standby letter of credit 118.60 0.99

(30 . . 2549 : 49.03 0.62 )

30 . . 2550 430 450.97 ( 30 . . 2549 : 322.4

225.33 ) 2.04

30 . . 2550 30 . . 2549 52,000 2 2 3 13,150

30 . . 2550 ( ) 719.27 57.99

( 30 . . 2549: 560.40 59.79 )

30 . . 2550 ( ) 7 ( 30 . . 2549 : 12 )



( )

30 . . 2550 . . 2549

65

34

34.1

21 2550 30 . . 2550 1.65 0.75

0.90 . . 2551

34.2

22 . . 2550 Mermaid Kencana Rig 1 Pte. Ltd. Kencana HL Sdn. Bhd. (Self Erected Tender Rig) “a Derrick Equipment Set” 91.0

45.0

12.3 23 . . 2550

196.7 . . 2550

1 . . 2550 7.0 143.4

120,000 72

. . 2551

2 . . 2550 ( ) Lexmar Engineering Pte. (Saturation Diving System)

11.75

6 . . 2550 ( ) Jaya Shipbuilding and Engineering Pte. (63-meter DP2 vessel) (Saturation Diving System) 26.39



( )

30 . . 2550 . . 2549

66

34

34.3

26 . . 2550 11 . . 2550 ( )

10 1 383,205,340 674,537,393 291,332,053 1 ( )

2 . . 2550 9 . . 2550 11 . . 2550 ( )

140,000,000 1.56 218.4 16 . . 2550

( ) 24 . . 2550

(Over-Allotment Option) 18,000,000 1.56 ( ) 158,000,000 1.56

246,480,000 ( ) 140,000,000 15 . .2550 18,000,000 26 . . 2550 133,332,053

( ) 78.09 55.29 ( )

22 . . 2550 ( )Kencana Petroleum Ventures Sdn. Bhd., Mermaid Kencana Rig 1 Pte. Ltd.,

100 Kencana Petroleum Ventures Sdn. Bhd 25 ( ) 75 19

. . 2550

10 . . 2550 1 . . 2550 55,000,000 10

200,300,000 10 4 . . 2550

6 . . 2550 Worldclass Inspiration Sdn. Bhd. 8,162,963 1

4.1 33,511,111 25 Worldclass Inspiration Sdn. Bhd.

17 . . 2550 53.6 58.9 100

18 . . 2550 5 10.3 100


(ลานบาท)

รายได ประเภทธรกจ 2548 2549 2550

รายได รอยละ รายได รอยละ รายได รอยละ

1. คาระวาง ธรกจเดนเรอ* 14,518.55 96.02 12,820.99 75.17 15,865.29 74.42

2. คาบรการ ธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ

203.18 1.34 263.75 1.55 259.48 1.22

3. คาบรการ ธรกจบรการนอกชายฝง - - 2,752.82 16.14 4,025.55 18.88

4. คานายหนา ธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ

165.25 1.10 159.65 0.94 205.75 0.97

5. สวนแบงกำไรจากบรษทรวม 28.94 0.19 - - 9.39 0.04

6 . อนๆ 203.84 1.35 1,059.79 6.20 953.13 4.47

รวม 15,119.76 100.00 17,057.00 100.00 21,318.59 100.00

*รายชอของบรษทในธรกจหลกแตละประเภท ปรากฎอยในหวขอการลงทนในบรษทตาง ๆ

โครงสรางรายได

คาตอบแทนของผสอบบญช

1.คาตอบแทนจากการสอบบญช(Auditfee) บรษทฯ และบรษทยอยจายคาตอบแทนการสอบบญชใหแก สำนกงานสอบบญชในรอบปบญชทผานมาเปนเงนรวม 27,077,243 บาท สวนใหญเปนรายการเกยวกบการจดทำงบการเงนตามมาตรฐานการรายงานทางการเงนระหวางประเทศของเมอรเมด 2.คาบรการอน(Non-auditfee) บรษทฯ และบรษทยอยจายคาตอบแทนอนใหแกสำนกงานสอบบญชสำหรบรอบปบญชทผานมาเปนเงน 18,248,242 บาท ซงสวนใหญเปนคาตอบแทนเกยวกบการออกหนกแปลงสภาพของบรษทฯ และการเสนอขายหน ตอประชาชนทวไปเปนครงแรก (IPO) ของเมอรเมด


กลมบรษทโทรเซนเผชญความเสยงหลายอยางทอาจจะมผลกระทบกบธรกจ สถานะทางการเงน และ ผลประกอบการ ของบรษทฯ และของกลมบรษทฯ

ความเสยงทเกยวของกบกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองและกลมธรกจบรการท

เกยวของกบการเดนเรอ

ความผนผวนของอตราคาเชาเรออาจมผลกระทบอยางมากตอรายไดและรายรบของกลม

อตราคาเชาเรอทจายใหกบเรอบรรทกสนคาแหงเทกองเปนผลมาจากความสมดลระหวางอปสงคและอปทาน ของเรอ และบรการตางๆ ของเรอ ปจจยอนๆ รวมถงอปสงคของการผลตสนคาแหงเทกอง ระยะทางการขนสงสนคาแหงเทกองทางทะเล ความเปลยนแปลงของการคาทางทะเล และรปแบบการขนสงทางทะเลอนๆ จำนวนการรบมอบเรอทสงตอใหม การปลดระวางเรอเกา สภาพเศรษฐกจโลก การพฒนาตางๆ ในการคาระหวางประเทศ การแขงขนจากการขนสงประเภทอน ความแออดของทาเรอและคลอง และจำนวนของเรอทไมสามารถใหบรการได อาจมอทธพลตออตราคาเชาเรออยาง มนยสำคญ ถาอตราคาเชาเรอลดลง ผลประกอบการทางการเงน การคาดการณตางๆ และความสามารถในการทำกำไร ในอนาคตของกลมบรษทฯ อาจไดรบผลกระทบอยางมาก การขนลงของอตราคาเชาเรออาจทำใหเกดความผนผวนในรายไดและกำไรของกลมบรษท

เพอจำกดความผนผวนน จดมงหมายของกลมบรษทโทรเซนคอการใหบรการกองเรอทหลากหลายและม ความสมดล กลมบรษทฯ แบงเรอจำนวนหนงเพอใหเชาเหมาลำแบบระยะยาว การใหบรการเรอแบบประจำเสนทาง ซงอตราคาระวางเรอมความผนผวนนอยกวา ยงคงเปนธรกจหลก รวมทงมสญญารบขนสงสนคาลวงหนาและใหบรการแบบ ไมประจำเสนทางเปนธรกจเสรม กลมบรษทฯ ยงไดกระจายชนดของสนคาทขนสงโดยพยายามไมมงเนนไปทสนคาชนดใดชนดชนดหนง

มลคาตลาดของเรอของกลมบรษทโทรเซนอาจมความผนผวนอยางมนยสำคญและอาจมผลกระทบตอ ผลประกอบการและความสามารถในการลงทนเพมเตมของกลมบรษทฯ

กลมบรษทโทรเซนอยในอตสาหกรรมทใชเงนทนสง ซงตองการเงนทนจำนวนมากและมคาใชจายในระยะยาวอนๆ ดวย มลคาตลาดของเรอบรรทกสนคาแหงเทกองผนผวนตามสภาวะเศรษฐกจและตลาดโลกซงมผลตออตสาหกรรม อปสงคของเรอขนสงสนคา จำนวน ประเภท อายและขนาดของเรอเทยบกบกองเรอโลก การแขงขน อตราคาเชาเรอ กฎระเบยบ ความกาวหนาทางเทคโนโลยและราคาของเรอใหม การซอเรอเพมในชวงทมอปสงคของการใชเรอสงอาจจะเปนเหตผลใน เชงธรกจทจำเปนตองเพมขนาดของกองเรอใหกบกลมบรษทฯ ในระยะยาวซงอาจทำใหมผลกระทบตอสภาพทางการเงน ของกลมบรษทฯ ในกรณทบรษทฯ ไมสามารถหารายไดมากเพยงพอ (เนองจากอตราคาเชาเรอลดลง) เพอหกกลบกบคาใชจายทเพมมากขน

มลคาของเรอทลดลง อาจมผลกบความสามารถของกลมในการหาเงนสดใหเพยงพอ และสามารถนำไปสการผดนดชำระหนสญญากยมเงนของกลมบรษทฯ นอกจากนมลคาตลาดของกองเรอขนสงสนคาแหงเทกองอาจตกลงตำกวามลคา ทางบญช เนองจากเรอมอายเพมขนและอาจเกดผลขาดทน ถากลมบรษทฯ ขายเรอในราคาตำกวามลคาทางบญช

นโยบายของกลมบรษทโทรเซน คอการปลดระวางหรอขายเรอของเราเมอเรอมอายตามเกณฑทกำหนดไว และแทนทดวยแผนการปรบปรงกองเรอใหมในอกสามถงหาปขางหนา กลมบรษทฯ ไดจดหาเงนทนเพอรบนโยบายปรบปรงกองเรอใหมในป 2550 โดยการออกหนกแปลงสภาพจำนวน 169.8 ลานดอลลารสหรฐอเมรกาและเงนกรวมหลายสถาบน (syndicated loans) จำนวน 396 ลานดอลลารสหรฐอเมรกา เงนทไดจากการขายหนกแปลงสภาพนนไดนำมาใชในการชำระหนเงนกจากธนาคารในกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองของกลมบรษทฯ ทำใหกองเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง ของกลมบรษทฯ ในปจจบนปลอดจากภาระจำนองและขอตกลงตามสญญาเงนกใดๆ

ปจจยความเสยง


ความผนผวนของการผลตนำมน ราคานำมน และนำมนเชอเพลงอาจทำใหมผลกระทบตอสภาวะทาง การเงนและผลการดำเนนการของกลมบรษทโทรเซน

บรษททขนสงสนคาทางทะเลจะมคาใชจายหลกคอ ตนทนนำมนเชอเพลง ซงในชวงทผานมาจะอยในชวง รอยละ 22.48 ถง 27.73 ของตนทนการดำเนนงานของเรอทงหมด เมอไมกปมานราคานำมนเชอเพลงเพมขนเปนอยางมาก เมอวนท 7 สงหาคม 2550 ราคาสงสดของนำมนดบอยท 77.05 ดอลลารสหรฐอเมรกาตอบาเรล ซงแสดงใหเหนวาราคานำมนอาจยงคงอยในระดบสงอยางนตอไป กลมบรษทฯ ยงมความเสยงจากความผนผวนของราคานำมนในกรณใหบรการเดนเรอแบบประจำเสนทาง เนองจากกลมบรษทฯ อาจตองรบภาระจากการเพมขนของคาใชจายในการดำเนนงานของเรอทงหมด (เนองจากการเพมขนของราคานำมน) กอนทจะมการปรบราคาในการใหบรการขนสงสนคาแบบประจำเสนทาง

ไมกปทผานมาน แมวาขอกำหนดในการใหเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลาชวยใหกลมบรษทฯ สามารถผลกภาระตนทนนำมนเชอเพลงไปใหบรษทลกคา และสามารถแกไขเงอนไขในสญญารบขนสงสนคาลวงหนาสำหรบการเปลยนแปลงของราคานำมนเชอเพลงได การเพมของราคาตนทนของนำมนเชอเพลงเหลานกสามารถสงผลกระทบตอสภาวะทางการเงนและผลการดำเนนงานของกลมบรษทฯ ในกรณทกลมบรษทฯ ไมสามารถขนอตราคาเชาเรอหรอไมสามารถชดเชยตนทนคา เชอเพลงทสงขนจากลกคาได

นโยบายของกลมบรษทโทรเซน คอการแบงกองเรอในสดสวนรอยละ 30 ถง 40 ไปใชในการใหบรการใหเชาเหมาลำแบบเปนระยะเวลาซงจะชวยจำกดคาใชจายของนำมนเชอเพลง นอกจากนกลมบรษทฯ ยงมแผนจะปองกนความเสยง จากราคานำมนเปนครงคราว และเมอตนทนนำมนมการปองกนความเสยงแลว ตนทนเหลานอาจจะถกผลกไปทลกคา

ความเสยงของกลมบรษทโทรเซนจากการใหบรการเชาเหมาลำระยะสนในตลาดเชาเรอระยะสน

อาจทำใหเกดความผนผวนตอความสามารถในการทำกำไร

อตราคาเชาเรอในตลาดเชาเรอระยะสนหลายตลาดทกลมบรษทโทรเซนดำเนนธรกจอยนนมความหลากหลาย อยางมากขนอยกบปจจยหลายประการ ไดแก จำนวนเรอในกองเรอโลก การกระจายกำลงเรอ การทมเรอใหมเขามาในตลาด การปลดระวางเรอเกา และอปสงคของสนคาทจะขนสง นอกจากนจดทเรอวงรบขนสงสนคายงมผลตอความสามารถของ กลมบรษทฯ ในการใชเรออยางมประสทธภาพและประสทธผล เพอตอบสนองตอความผนผวนของความตองการในการเชาเรอในระยะสนและสญญารบขนสงสนคาลวงหนา สำหรบรอบบญชสนสดวนท 30 กนยายน 2550 รอยละ 72 ของรายไดจาก คาระวางรวม และรอยละ 67 ของรายไดสทธจากการเดนเรอในแตละเทยวไดมาจากการใหบรการแบบประจำเสนทาง การ ใหเชาเหมาลำและสญญาอนๆ ทมการกำหนดราคาตามตลาดเชาเรอระยะสน จากการทกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง มรายไดบางสวนจากการใหเชาเรอทอตราตลาดเชาเรอระยะสน การลดลงของอตราคาเชาเรอในชวงเวลาใดเวลาหนงจงม ผลกระทบตอผลประกอบการของกลมบรษทฯ ในชวงเวลานนๆ

นโยบายของกลมบรษทโทรเซน คอ การสรางรายไดทสมำเสมอตลอดป โดยการทำสญญากบลกคาไวลวงหนา ชนดใหเชาเหมาลำเปนระยะเวลาและจากสญญารบขนสงสนคาลวงหนา ดงนนจงสามารถชวยลดความเสยงจากความผนผวนของอตราคาเชาเรอในตลาดเชาเรอระยะสนได

ความสำเรจของกลมบรษทโทรเซนในอนาคตขนอยกบความสามารถในการบรหารความเจรญเตบโต ของกลมธรกจ

ปจจบนกลมบรษทโทรเซนมแผนงานในการขยายและปรบปรงกองเรอใหม กลมบรษทฯ ไดลงนามในสญญาสงตอเรอใหมเปนจำนวนหลายลำ และจะมองหาโอกาสในการซอเรอใหม และ/หรอซอเรอมอสองตอไปเรอยๆ ในการบรหารกองเรอและแผนการขยายและปรบปรงกองเรอใหม โดยไมลดคณภาพการบรการใหกบบรษททเปนลกคาจะขนอยกบพนกงาน ลกเรอ และเจาหนาทบนฝง รวมทงเทคโนโลยสารสนเทศและระบบตางๆ ของกลมบรษทฯ อยางไรกดกลมบรษทฯ กไมสามารถ


มนใจไดวาทรพยากรบคคลและเทคโนโลยของกลมบรษทฯ จะประสบผลสำเรจในการบรหารแผนการขยายและปรบปรง กองเรอใหมได

นอกเหนอจากแผนงานในการขยายและปรบปรงกองเรอใหม อกสวนของกลยทธของกลมบรษทฯ คอการหาโอกาสในการขยายธรกจไปยงภมภาคใหมๆ และหาบรการใหมๆ (ตวอยางเชน การขยายไปสการใหบรการตางๆ นอกชายฝง) ซงจะชวยทำใหกลมบรษทฯ สามารถเพมความแขงแกรงทางการแขงขน หรอตอยอดจากสายธรกจทมอยในขณะน กลมบรษทฯ อาจจะไมประสบความสำเรจจากการปฏบตตามกลยทธสวนใดสวนหนงหรอทงหมดของกลยทธทบรษทฯ ไดวางไว

นโยบายของกลมบรษทโทรเซนคอการพฒนาบคลากรทสำคญ และพฒนาระบบพนฐานอยางตอเนอง ในป 2550 กลมบรษทฯ เรมทำการปรบปรงระบบสารสนเทศครงใหญ โดยมจดมงหมายทจะทำใหระบบสำหรบกลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกองนนครบวงจรและเสรจสมบรณในป 2551 สำหรบป 2551 และปตอๆ ไป ผจดการระดบอาวโสของกลมบรษทฯ จะเขาสระบบ “การจายคาตอบแทนตามผลงาน” โดยทโบนสในอนาคตจะเชอมโยงกบผลการดำเนนการของกลมบรษทฯ และผลงานของแตละบคคล ตามเปาหมายของกลมบรษทฯ ในระยะกลาง

ถากลมบรษทโทรเซนไมสามารถแขงขนไดอยางมประสทธผล ในอตสาหกรรมการขนสงสนคาแหงเทกอง รายไดและความสามารถในการทำกำไรจะลดลง

อตสาหกรรมการขนสงสนคาแหงเทกอง เปนอตสาหกรรมทมการแขงขนสงและผประกอบการใหมๆ สามารถเขา สธรกจนไดอยางไมยากนก (แมวาจะเปนอตสาหกรรมทใชเงนทนสง) กลมบรษทโทรเซนแขงขนโดยเนนเรองราคาและการบรการใหกบลกคา ชอเสยงของกลมบรษทฯ และคณภาพและความยดหยนของกองเรอบรษทในการบรการขนสงสนคาระหวางประเทศ คแขงของกลมบรษทฯ หลายแหงมเงนทนและทรพยากรดานอนๆ มากกวา มกองเรอใหญกวากองเรอของ กลมบรษทฯ มตนทนการดำเนนงานตำกวา หรอมการเขาไปในตลาดขนสงสนคาแหงเทกองทดกวา สวนแบงตลาดของบรษทฯ ในตลาดระหวางประเทศไมเพยงพอทจะทำใหบรษทฯ มอทธพลในการกำหนดระดบราคาได และอตราสวนแบงตลาดของ กลมบรษทฯ ถกกำหนดโดยปจจยตางๆ ทกลมบรษทฯ ไมสามารถควบคมได

ในชวงขาขนของตลาด มกจะมผประกอบการรายใหมเขาสตลาด (มความเปนไปไดทจะรวมถงผประกอบการเรอบรรทกสนคาแหงเทกองทมขนาดใหญกวาและผประกอบการเรอบรรทกตคอนเทนเนอรในปจจบน) ดงนนจงทำใหมผประกอบการรายใหมเขามาในอตสาหกรรมมากขน และสงผลใหการแขงขนในตลาดมมากขน ดงนนถาดตามแนวโนมในอดตกจะ เหนวา เมอมการเตบโตในตลาดโลกสง หรอมการเปลยนสมดลการคาททำใหเกดตลาดทเตบโตและมอตราคาระวางสง จากนนกจะมการเพมขนาดระวางบรรทกมากขน ทำใหอตสาหกรรมเปลยนไปสชวงซบเซา โดยความกดดนทางดานราคาจะรนแรง และอตราคาเชาเรออาจลดตำลงอยางมนยสำคญ ซงกจะสงผลกระทบตอรายไดของกลมบรษทฯ

กลมบรษทโทรเซนอาจตองมรายจายเพอการบำรงรกษากองเรอขนสงสนคาแหงเทกองทไมไดคาดการณลวงหนา

ในกรณทเรอของกลมบรษทโทรเซนไดรบความเสยหาย (เชน จากสภาพอากาศหรออบตเหต) เรอเหลานจะถกนำ ไปซอมแซมทอแหง ซงตนทนและระยะเวลาการซอมทอแหงนนไมสามารถคาดการณได จงเปนไปไดทคาซอมแซมนนอาจ เปนเงนจำนวนทสงและไมอยในความคมครองของบรษทประกน การสญเสยรายไดในระหวางทเรอเหลานถกซอมแซมและปรบปรงใหม รวมทงตนทนทเกดขนจรงจากการซอมแซมเหลาน จะทำใหรายไดของกลมบรษทฯ ลดลง นอกจากนในบางครงพนทสำหรบการนำเรอเขาอแหงนนมจำนวนจำกด และไมไดอยในสถานททสะดวกตอการนำเรอไปซอมแซมอกดวย

นอกจากนความเปลยนแปลงตางๆ ทไมไดคาดการณมากอนในดานของกฏระเบยบตางๆ ของรฐบาลและมาตรฐานดานความปลอดภยหรอดานอปกรณอนๆ อาจทำใหเกดคาใชจายในการเปลยนแปลง หรอการเพมเตมอปกรณใหมๆ ใหกบเรอทมสภาพเกาเพอใหเปนไปตามกฎระเบยบและมาตรฐานเหลานน ดงนนกลมบรษทฯ อาจไมสามารถใชประโยชนจากเรอ บางลำเปนเวลานาน หรอเปนเวลานานกวาทคาดการณไว ดงนนจงไมสามารถมนใจไดวาเรอของกลมบรษทฯ จะไมตองเขารบการซอมแซมเพมเตม ซงจะทำใหเกดคาใชจายจำนวนมาก


เรอของกลมบรษทโทรเซนจะถกหยดการใชงานในชวงระยะเวลาหนงเปนประจำ ทงนเพอตรวจเชคสภาพเรอและการดแลรกษาเรอตามปกต ในกรณทเรอจำเปนตองถกซอมแซมมากกวาทคาดการณไว กจะทำใหเวลาทจะนำเรอกลบมา ใชประโยชนขยายออกไป ความลาชาดงกลาวอาจทำใหเกดผลกระทบตอธรกจของกลมบรษทฯ ซงกจะมผลตอการดำเนนงาน และสภาวะทางการเงน

นโยบายของกลมบรษทโทรเซน คอการลงทนเปนจำนวนมากเพอรกษามาตรฐานของกองเรอขนสงสนคาแหงเทกองใหอยในระดบสง เพอจำกดระยะเวลาการหยดใชงาน นอกจากนกลมบรษทฯ ยงมการกำหนดชวงเวลาการเขาอแหงของ กองเรอลวงหนาเปนเวลาหนงถงสองป และเจรจาขอพนทในอแหงลวงหนา ในหลายๆ กรณเราไดเจรจากบอตอเรอทเราตองการเพอกำหนดราคาการนำเรอเขาอแหง และเพอใหแนใจวาเรอจะอยใกลกบสถานทเหลาน เมอถงกำหนดเวลาทเรอตองเขาอแหง

ความลาชาในการรบมอบเรอใหม หรอการซอมแซมเรอทมอยอาจทำใหเกดผลกระทบอยางมากตอรายไดของกลมบรษทโทรเซน

แผนงานในการปรบปรงกองเรออยางคอยเปนคอยไปของกลมบรษทโทรเซน มจดประสงคเพอลดอายเฉลยของ กองเรอ โดยแผนทจะสงซอเรอตอใหมในอนาคตนน จะมการรบมอบตรงเวลาและจะสามารถใชงานไดตามแบบทกำหนดไว ความลาชาอยางมากในการรบมอบเรอ หรอการมขอบกพรองในการปฏบตงานอยางมนยสำคญจะมผลกระทบตอธรกจของกลมบรษทฯ ซงกจะมผลตอผลการดำเนนงาน และสถานภาพการเงนของบรษทฯ ความลาชาในการสงมอบเรออาจเกดขน จากปญหาของอตอเรอ การไมสามารถชำระหน หรอเหตสดวสยทกลมบรษทฯ หรออตอเรอไมสามารถควบคมได หรอเหตผลอนๆ ในกรณทเหตการณเหลานและความสญเสยตางๆ ทเกดขนไมไดรบการชดเชยความเสยหายหรอมการทำประกน ไมเพยงพอ อาจมผลกระทบตอผลประกอบการทางการเงนของกลมบรษทฯ

นโยบายของกลมบรษทโทรเซนคอการทจะหาอตอเรอทมคณภาพ มประสบการณการตอเรอทเพยงพอ และม ทมงานดแลการตอเรอใหมทแขงขน ซงจะทำการตรวจสอบดแลการตอเรอของกลมบรษทฯ สมำเสมอ ทงนเพอใหมนใจไดวา กลมบรษทฯ จะไดรบเรอทมคณภาพไดรบการแจงเตอน ถามความเสยงทอาจมผลตอการสงมอบเรอลาชา

ตนทนการดำเนนงาน และคาใชจายในการลงทนจะเพมมากขน และความสามารถในการใชเชอเพลงอยางมประสทธภาพจะลดลงในขณะทเรอของกลมบรษทโทรเซนมอายงานมากขน ซงจะมผลกระทบตอรายไดของกลมบรษทฯ

ณ วนท 30 กนยายน 2550 กองเรอบรรทกสนคาแหงเทกองของกลมบรษทโทรเซนซงมอายสงสด 25 ป มขนาดระวางบรรทกเฉลยประมาณ 28,145 เดทเวทตน และมอายเฉลย 18.04 ป โดยทวไปคาใชจายฝายทนและตนทนอนๆ ใน การรกษาเรอใหอยในสภาพทดจะเพมสงขนตามอายงานของเรอ โดยปกตแลวเรอเกาจะมคาใชจายในการบำรงรกษาสงกวาเรอทเพงตอขนใหม เนองจากมความจำเปนตองดแลรกษามากขน และมความสามารถในการใชเชอเพลงอยางมคณภาพลดลง จงอาจทำใหกำไรจากการดำเนนงานลดลงและลดความสามารถในการทำกำไรของกลมบรษทฯ นอกจากนกฎระเบยบตางๆ ของรฐบาล ความปลอดภยหรอมาตรฐานของอปกรณอนๆ ทเกยวของกบอายของเรอ อาจทำใหตองมคาใชจายเพมเตมใน การปรบปรงเปลยนแปลง หรอเพมเตมอปกรณใหมๆ ใหเปนไปตามกฎระเบยบเหลานน และอาจจำกดลกษณะของประเภทการใหบรการของเรอได

แผนการปรบปรงกองเรออยางคอยเปนคอยไป มจดมงหมายเพอลดอายเฉลยของกองเรอในชวงระยะเวลา 5 ป ขางหนาน และโดยทวไปแลวเรอสงตอใหมมกจะมความสามารถในการใชพลงงานอยางมประสทธภาพมากกวาเรอเกา

กลมบรษทโทรเซนอาจไมไดรบใบรบรองของสถาบนจดอนดบชนเรอ

เรอแตละลำจะตองมการตรวจสอบตามกำหนด การตรวจสอบประจำป การตรวจสอบระหวางกาล การตรวจสอบเพอเขาอแหง และการตรวจสอบแบบพเศษตางๆ และบางครงเรอตองผานการตรวจสอบอนๆ ตามกฏและขอบงคบของ


ประเทศทเรอจดทะเบยนไว โดยปกตแลวจะมการสำรวจเพอเขาอแหง ซงรวมถงการตรวจสอบสวนทอยใตนำเปนเวลาสองครงภายในเวลาหาป

ถาเรอลำใดไมสามารถรกษามาตรฐานหรอไมผานการตรวจสอบประจำป การตรวจสอบระหวางกาล การตรวจสอบเพอเขาอแหง และการตรวจสอบแบบพเศษ หรอการตรวจสอบอนๆ ททำโดยสถาบนจดอนดบ เรอลำนนจะไมสามารถทำการคาระหวางทาเรอและไมสามารถปฏบตงานได การทเรอไมสามารถรกษามาตรฐานหรอไมสามารถผานการตรวจสอบนน อาจทำใหเรอไมเปนไปตามขอกำหนดของกรมธรรมประกนภยทเกยวของ และอาจทำใหบรษทประกนลดความคมครอง ซง การทเรอไมสามารถปฏบตงานไดและการไมสามารถปฏบตตามกรมธรรมประกนภยดงกลาวอาจทำใหรายไดของกลมบรษท โทรเซนลดลงอยางมาก

ความเสยงทเกยวกบกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทโทรเซน

อตสาหกรรมการใหบรการนอกชายฝงนนขนอยกบอตสาหกรรมนำมนและกาซธรรมชาตซงไดรบผลกระทบจากความผนผวนของราคานำมนและกาซธรรมชาต

กลมบรษทโทรเซนใหบรการงานขดเจาะนอกชายฝงใหกบอตสาหกรรมนำมนและกาซธรรมชาตโดยผานเมอรเมด และธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ ไดรบผลกระทบจากความผนผวนของอปสงคโลกและราคาของนำมน และกาซธรรมชาต โดยเฉพาะในกจกรรมการสำรวจ การพฒนา และการผลตนำมนและกาซธรรมชาตในเอเชยตะวนออกเฉยงใตซงเมอรเมดใหบรการอย

บรษทตางๆ ทสำรวจนำมนและกาซธรรมชาตอาจยกเลกหรอลดกจกรรมการสำรวจ ทงนขนอยกบราคาตลาดของนำมนและกาซธรรมชาต ซงจะทำใหอปสงคของงานบรการนอกชายฝงตางๆ ของกลมบรษทโทรเซนลดตามลงไปดวย แมวากจกรรมการขดเจาะนอกชายฝงและกจกรรมการผลตจะเพมขนในป 2548 และ 2549 ไมสามารถมนใจไดวากจกรรมจะดำเนนตอไปในระดบนหรอเพมมากขนในอนาคต การใชเวลาขดเจาะและการผลตทยาวนานออกไปอาจมผลตอธรกจและผลการทำงานของกลมบรษทฯ

กลมบรษทโทรเซนมงเนนไปทธรกจเฉพาะตางๆ เชน วศวกรรมโยธาใตนำและการขดเจาะนำมนเพอชวยลดความผนผวนของรายได ธรกจวศวกรรมโยธาใตนำของกลมบรษทฯ จะมงเนนไปทธรกจปลายนำ (downstream) โดยเฉพาะการตรวจสอบ การซอมบำรงรกษาอปกรณโครงสรางทมอย ซงจำเปนจะตองผานมาตรฐานความปลอดภย โดยไมตองคำนงถงราคานำมนและกาซธรรมชาตจะเปนอยางไร เรอขดเจาะจะนำไปใชในงานขดเจาะในสวนของการผลตเปนสวนใหญ ซงเปนสวนทมความผนผวนนอยกวาสวนงานขดเจาะดานอนๆ

อปสงคของธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ ขนอยกบความผนผวน และผลของการ ดำเนนงานใหบรการนอกชายฝงตางๆ อาจมความผนผวน

อปสงคของการบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ ขนอยกบความผนผวนในชวงเวลาทมอปสงคสงแตอปทานมอยจำกด และเมออตราคาเชาเรอสง มกจะตามดวยชวงเวลาทมอปสงคตำ ทำใหอปทานลนตลาด และมผลตออตราคาเชาเรอตำ การทมเรอสงตอใหม เรอทมการปรบปรงโครงสราง เรอขดเจาะ หรอเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำเขามาใหมในตลาดทำใหเกดอปทานในตลาดมากขน ซงจะทำใหยากตอการขนอตราคาเชา หรออาจมผลทำใหอตราคาเชาลดลงไป ชวงเวลา ทมอปสงคตำทำใหมการแขงขนทรนแรงมากขน และทำใหสนทรพยตางๆ ไมไดถกนำมาใชประโยชนในบางชวงเวลา ทรพยสนทใหบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ อาจตองถกปลอยทงไวโดยไมไดใชงาน หรอไมเชนนนแลวกลมบรษทฯ ตองยอม ทำสญญาทไดรบคาตอบแทนตำตามสภาพตลาดในอนาคต นอกจากนความสามารถของกลมบรษทฯ ในการตอสญญา หรอทำสญญาใหม และเงอนไขของสญญาเหลานขนอยกบสภาวะตางๆ ของตลาดในเวลาทมการพจารณาสญญาตางๆ ดงกลาว


นอกจากนเนองดวยสญญาการใหบรการงานวศวกรรมโยธาใตนำสวนใหญมลกษณะเปนสญญาระยะสน การเปลยนแปลงตางๆ ของสภาวะตลาดสามารถสงผลกระทบตอธรกจของกลมธรกจนอยางรวดเรว นอกจากนเนองดวย ธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทโทรเซนเปนธรกจททำสญญาเปนโครงการ ดงนนกระแสเงนสดหมนเวยนของ กลมธรกจงานบรการนอกชายฝงจงไมอาจคาดเดาไดและอาจไมสมำเสมอ และจากความผนผวนของอปสงคของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝง อาจทำใหผลประกอบการของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงผนผวนได

ธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ มความเสยงจากการดำเนนงานหลายอยาง

ธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ มความเสยงหลายอยางทมาจากอตสาหกรรมนำมนและ กาซธรรมชาต อาท อคคภย ภยธรรมชาต ระเบด การทะลกของนำมนออกจากบอ การเผชญกบความดนผดปกต การระเบด ของปลองภเขาไฟ ทอนำมนแตกและนำมนรว ความเสยงตางๆ เหลานอาจมผลตามมาอยางรายแรง รวมทงการสญเสยของ ชวตหรอบาดเจบอยางรนแรง ความเสยหายตอทรพยสน และอปกรณของกลมบรษทฯ หรอของบรษทลกคา สรางมลภาวะ ตอสงแวดลอม การฟองรองเรยกคาเสยหายตอการบาดเจบของบคคล ผลกระทบตางๆ ทางการเมอง และความเสยหายตอ ชอเสยงกลมบรษทฯ

ธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ ยงมความเสยงจากความขดของของอปกรณ ซงอาจตองใชเวลา ในการซอมแซมนานและทำใหรายไดของกลมบรษทฯ ตองสญเสยไป กลมบรษทฯ อาจตองหยดการดำเนนการบางสวนถา มอปกรณสำคญสวนใดชำรดจนกวากลมบรษทฯ สามารถทดแทน และ/หรอ ซอมแซมสวนนนได ความลมเหลวในระบบ การทำงานหลกอาจทำใหเกดการสญเสยชวต หรอการบาดเจบทรายแรง ความเสยหายหรอความสญเสยตอเรอ และอปกรณและขอพพาททางการเมองหรอทางกฏหมายทยดเยอและมผลเสยตอชอเสยงของบรษทฯ

กรณทกลาวมามผลกระทบตอชอเสยงกลมบรษทฯ สภาวะทางการเงน และผลการดำเนนงาน และความสามารถของกลมบรษทฯ ในการดำเนนธรกจบรการนอกชายฝงตอไป

นโยบายของกลมบรษทโทรเซนคอการลงทนเปนจำนวนมาก ในการรกษากองเรอของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงใหมมาตรฐานใหอยในระดบสงเพอลดชวงเวลาเครองเสย นอกจากนความปลอดภยเปนเรองทมการเนนยำมากขน ลกคาจงมการตรวจสอบกองเรออยเปนประจำ และไดใหขอมลกบบรษทฯ เพอบนทกในโครงการตรวจซอมและบำรงรกษา กองเรอ

ลกคาในตลาดเฉพาะกลมของธรกจงานบรการนอกชายฝงมจำนวนจำกด และการสญเสยลกคาท สำคญอาจทำใหเกดผลกระทบอยางรนแรงตอผลประกอบการทางดานการเงนของกลมบรษทฯ

ลกคาทมศกยภาพในธรกจนมจำนวนจำกด โดยเฉพาะในธรกจขดเจาะ และจำนวนโครงการทมศกยภาพในธรกจบรการนอกชายฝงกมจำนวนจำกดเชนกน ในปหนงๆ จำนวนสญญาและโครงการไมกโครงการมสดสวนทสำคญตอรายได ของธรกจบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ นอกจากนเนองดวยเมอรเมดมเรอขดเจาะทงสน 2 ลำ จงสามารถใหบรการงานขดเจาะแกลกคาไมเกน 2 ราย ในชวงเวลาหนงเทานน การสญเสยลกคาของธรกจการขดเจาะไปรายหนงทำใหมผลกระทบ ตอธรกจการขดเจาะ ถาเมอรเมดไมสามารถหาลกคารายใหมมาทดแทนลกคาทสญเสยไปได เหตผลดงกลาวอาจสงผลกระทบตอรายไดและผลกำไรโดยรวมของกลมบรษทฯ

รายไดและความสามารถในการทำกำไรของธรกจงานบรการนอกชายฝง และผลประกอบการทางการเงนของ กลมบรษทโทรเซนอาจไดรบผลกระทบถาลกคาสำคญรายใดของเมอรเมดยกเลกสญญาหรอปฏเสธไมยอมทำสญญา กบเมอรเมด และกลมบรษทฯ ไมสามารถหาลกคารายใหมมาทดแทนลกคาเหลานได


ถาธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ ไมสามารถบรหารการเตบโตของธรกจไดอยางมประสทธภาพ อาจสงผลกระทบตอผลการดำเนนงานของกลมบรษทฯ

ตงแตวนท 1 ตลาคม 2546 กลมธรกจงานบรการนอกชายฝงไดซอเรอขดเจาะ 2 ลำ และเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ 3 ลำ กลมธรกจบรการนอกชายฝงไดประกาศแผนทจะซอเรอขดเจาะใหม1 ลำ และเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำทตอใหมอก 1 ลำ จะมระยะเวลาหางระหวางเวลาทกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงซอเรอขดเจาะหรอเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ และเวลาทเรอขดเจาะหรอเรอดงกลาวเรมปฏบตงานได ในชวงเวลานน สภาวะตางๆ ทมผลกระทบ ตออตสาหกรรมอาจเปลยนแปลง อยางเชนกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงอาจไมสามารถไดรบผลตอบแทนอยางทคาดหวงได ถากลมธรกจงานบรการนอกชายฝงไมสามารถบรหารเรอทซอมาใหม และเรอตอใหมทจะไดมาทงในปจจบนและอนาคต อาจสงผลกระทบตอผลการดำเนนงานของกลมบรษทฯ เปนอยางมาก

แผนการขยายกจการของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงตองการความใสใจในดานการบรหารอยางมาก และตองการทรพยากรทสำคญ ทงในแงการเงนและบคลากรจากการเตบโตของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝง ซงสงผล ใหมความตองการทางดานทรพยากรบคคล การจดการและทรพยากรอนๆ มมากขน ถาเมอรเมดไมสามารถจดหาทรพยากรบคคลทมความชำนาญ ไมสามารถปรบปรงการดำเนนการใหบรการนอกชายฝงและระบบทางการเงน การบรหารจดการ และขอมลทางดานกฎหมาย/การปฏบตตามกฎระเบยบตางๆ ใหทนตอการเจรญเตบโตของธรกจนอกชายฝงแลว อาจสง ผลกระทบตอผลการดำเนนการของเมอรเมดและกลมบรษทฯ อยางมาก

นโยบายของกลมบรษทโทรเซน คอการพฒนาบคลากรทสำคญของบรษทฯ และพฒนาระบบพนฐานอยางตอเนอง ผจดการระดบอาวโสของเมอรเมดจะมการจายคาตอบแทนตามผลของงาน ซงจะสอดคลองกบเปาหมายของกลมเมอรเมด ในระยะสนและระยะกลาง

อตสาหกรรมธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทโทรเซนเปนอตสาหกรรมทมการแขงขนสง ทางดานราคา

ตลาดและภมภาคทกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงทำธรกจอยมการแขงขนสง ราคามกเปนปจจยสำคญใน การกำหนดวาผรบเหมารายใดจะไดสญญา คแขงบางรายมขนาดธรกจใหญกวากลมบรษทฯ โดยมกองเรอทหลากหลายกวา หรอกองเรอทมลกษณะจำเพาะกวา มทรพยากรทมากกวาของกลมบรษทฯ และมชอเสยงเปนทรจก และสามารถเขาไปถงภมภาคตางๆ ไดดกวา และ/หรอ มตนทนเงนทนทตำกวากลมบรษทฯ ซงปจจยเหลานทำใหคแขงเหลานสามารถรบ สถานการณขาลงของอตสาหกรรมไดดกวา สามารถแขงขนเรองราคาได และเคลอนยาย สราง และ/หรอ หาสนทรพย เพมเตมได ซงปจจยทงปวงนมผลตอยอดขายและความสามารถในการทำกำไรของกลมบรษทฯ

นโยบายของกลมบรษทโทรเซน คอการขยายกจการของเมอรเมดและการลดตนทนของธรกจงานบรการนอกชายฝง

ตนทนตางๆ ทเพมขนของธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทโทรเซนอาจมผลกระทบตอความสามารถในการทำกำไรของสญญาระยะยาว

สญญาทงหมดทไดทำกบลกคาในกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงสำหรบบรการการขดเจาะและสญญาบรการวศวกรรมโยธาใตนำบางฉบบ มการกำหนดราคาคาบรการคงทในระยะยาว สญญาระยะยาวอตราคงทเหลาน จำกดความสามารถของกลมบรษทฯ ในการปรบอตราคาบรการตามการเพมขนของตนทน เชนตนทนเงนเดอน และตนทนอะไหล และสนคาอปโภคบรโภคตางๆ ซงไมสามารถคาดเดาไดและผนผวนตามเหตการณทกลมบรษทฯ ไมสามารถควบคมได การเพมขนของตนทนดงกลาวมผลอยางมากตอความสามารถในการทำกำไรของกลมบรษทฯ


การบำรงรกษา และซอมแซมเรอขดเจาะ และเรอของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝงมคาใชจายสง

การดำเนนงานของธรกจงานบรการนอกชายฝงขนอยกบทรพยสน อยางเชนเรอขดเจาะ และเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ กลมบรษทโทรเซนตองบำรงรกษาเรอขดเจาะและเรอเหลานใหมมาตรฐาน และเพอรกษามาตรฐาน ของเรอขดเจาะและเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ เชน เรอขดเจาะและเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำตองเขารบการบำรงรกษาทอแหงทกๆ 5 ป การบำรงรกษาเรอทอแหงนนมคาใชจายจำนวนมากและไมสามารถประกนไดวาจะไมม คาใชจายเกนงบ กลมบรษทฯ อาจตองซอมแซมหรอปรบปรงเรอขดเจาะหรอเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำใหม หรอตองมคาใชจายจำนวนมากในการซออะไหลและทรพยสนเพมเตม นอกจากนเนองจากเรอขดเจาะและเรอหลายลำของ กลมบรษทฯ ไมใชเรอใหม ตนทนการบำรงรกษาและซอมแซมเรอเหลานนอาจจะสงกวาเรอทสงตอใหม

เนองจากไมอาจมนใจไดวากลมบรษทฯ จะสามารถหาเงนสดจากการดำเนนงาน หรอจดหาเงนกยม หรอเงนทนโดยมเงอนไขทเหมาะสมหรอเพยงพอเพอดำเนนการตามนได ถากลมบรษทฯ ไมสามารถเขาถงแหลงทนทเพยงพอเพอ การดำเนนงานได อาจสงผลกระทบอยางมากตอการดำเนนงานของกลมธรกจงานบรการนอกชายฝง

เมอรเมดสามารถจดหาเงนทนจำนวน 246 ลานดอลลารสงคโปรจากการเสนอขายหนสามญเพมทนแกประชาชนทวไปเปนครงแรก (IPO) และจากการมฐานะทางการเงนทแขงแกรงจะทำใหเมอรเมดสามารถเขาสตลาดหน (debt markets) ไดอยางมประสทธภาพเพอใหเพยงพอกบภาระคาใชจายฝายทนทจะเกดขน

ความเสยงทวไปของกลมบรษทโทรเซน

ธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง และธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทโทรเซน ตองปฏบตตามกฎระเบยบการเดนเรอทะเล และภาระผกพนตางๆ ซงอาจกอใหเกดคาใชจายจำนวนมากและอาจมผลกระทบอยางมากตอผลการดำเนนงานและสถานภาพการเงนของกลมบรษทฯ

การดำเนนงานขนสงสนคาแหงเทกองทางทะเลและบรการนอกชายฝง ตองปฏบตตามกฎหมายทเกยวของ กฎบตรตางๆ ขอตกลงระหวางประเทศทวาดวยการบรหาร การขนสง การเกบรกษาสนคา และการปลอยปโตรเลยมและสารพษ ซงทงหมดนมจดประสงคเพอดแลรกษาสงแวดลอมจากมลภาวะ และเพออนรกษชวตสตวทะเล รวมทงกฏหมายและระเบยบของประเทศ รฐ และทองถนอนทมผลบงคบใชในพนททเรอใหบรการ หรอจดทะเบยน การดำเนนงานขนสงทางทะเลของเรอสนคาแหงเทกองตองเปนไปตามเงอนไขการประกน และขอกำหนดความรบผดชอบทางดานการเงน ซงอาจมการเปลยนแปลงเกดขนได โดยเฉพาะอยางยงเรอจะตองทำตามเงอนไขการดำเนนงาน การบำรงรกษา การตรวจสอบ การอบรมและขอกำหนดทกำหนดไวอยางเขมงวด และตองปฏบตตามขนตอนการบรหารจดการทางดานความปลอดภยทไดรบการรบรอง และกระบวนการเตรยมการปองกนเหตฉกเฉน กฎระเบยบเหลานรวมทง ภาคผนวกทหกของอนสญญาระหวางประเทศวาดวยการปองกนมลภาวะจากเรอ ขอปฏบตวาดวยการบรหารจดการเพอการเดนเรอทปลอดภยและปองกนมลภาวะ อนสญญาระหวางประเทศวาดวยความปลอดภยของชวตในทะเล และกฎระเบยบวาดวยความปลอดภยระหวางประเทศสำหรบทาเรอและเรอ (International Convention for Prevention of Pollution from Vessels, Management Code for the Safe Operation of Ships and Pollution Prevention, the International Convention for Safety of Life at Sea และ the International Security Code for Ports and Ships)

ธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทโทรเซน ตองไดรบการอนญาตและการอนมตรบรองในการดำเนนธรกจ ในอนาคตกลมบรษทฯ อาจตองตออายใบอนญาตเพอทำธรกจงานบรการนอกชายฝง หรอตองขอรบใบอนญาตและใบรบรองใหม อยางไรกตามไมอาจมนใจไดวากลมบรษทฯ จะไดรบการตออายใบอนญาต หรอไดรบใบอนญาตหรอใบรบรองดงกลาว ตามกรอบเวลาทกลมบรษทฯ คาดไวหรอไม ถากลมบรษทฯ ไมสามารถตออาย รกษา หรอไดมาซงใบอนญาตหรอใบรบรอง ดงกลาว อาจทำใหการดำเนนงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ สะดด หรอลาชา และอาจสงผลกระทบตอการบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ และธรกจของกลมบรษทฯ


ธรกจของกลมบรษทโทรเซนมความเสยงทางธรกจอนเนองมาจากความสญเสยและภาระหนสน และ ถาบรษทฯ ไมมการประกนทเพยงพอตอความสญเสยทเกดขนจรงหรอภาระหนสนทเกดขนจรง อาจสงผลกระทบอยางมากตอสถานภาพทางการเงนและผลการดำเนนงานของกลมบรษทฯ ได

ความสญเสยของทรพยสนทางทะเลอาจเกดขนจากสาเหตตางๆ ซงรวมถงสภาพอากาศทแปรปรวน การชน การเกยตน อคคภย เครองยนตขดของ ความผดพลาดของบคคลากร เรออาจถกกกบรเวณ หรอเรออาจจมและมการรวไหลของนำมนททำใหเกดมลภาวะ ซงอาจทำใหถกบคคลอนเรยกรองคาเสยหาย นอกจากนสนคาในเรออาจตดไฟ ระเบด และ สารพษอาจเปนอนตรายตอเรอ คน และสงแวดลอม ในขณะทกลมบรษทฯ ใหความสำคญกบความปลอดภย ในการออกแบบและการปฏบตการของกองเรอ กลมบรษทโทรเซนเคยประสบกบอบตเหตและเหตการณอนๆ ทเกยวกบเรอเปนบางครง และ ไมอาจมนใจไดวาจะไมเกดเหตการณทคลายกนอกในอนาคต

แมวากลมบรษทโทรเซนจะสามารถเรยกคาชดเชยความเสยหายสวนใหญไดจากบรษทประกนภย คาชดเชย ความเสยหายอาจตองมการหกเงนความเสยหายสวนตน และอาจมขอจำกดอนๆ ซงทำใหไมอาจแนใจไดวาการประกนภยของ กลมบรษทฯ จะสามารถครอบคลมคาใชจายจากเหตการณตางๆ ไดทงหมดเสมอ หรอแมวากลมบรษทฯ จะสามารถทำตามเงอนไขตามขอบงคบของการประกนทเกยวของสำหรบการชดเชยความเสยหายจากบรษทประกนภย ถาเหตการณทคลายคลงกนเกดขนอกในอนาคต อาจทำใหเกดความสญเสยโดยตรงหรอมภาระหนสนตางๆ ความสญเสยของกำไร หรอตนทนทสงขน ซงอาจสงผลกระทบอยางมากตอการดำเนนงาน สภาพทางการเงน และผลการดำเนนงานของกลมบรษทฯ

กลมบรษทโทรเซนไมไดมการประกนทเกยวกบความสญเสยของกำไร การสญเสยของการวาจาง ความลาชา ความสญเสยทเปนผลตอเนอง หรอความสญเสยของรายไดจากการทเรอไมสามารถปฏบตงานได ยกเวนเฉพาะกรณทเปนขอเรยกรองตอบคคลทสาม นอกจากนความเสยงบางอยาง เชน ความเสยหายทางเคมชวภาพไมสามารถประกนได และจากการ ทมการเรยกรองคาสนไหมทดแทนในอตสาหกรรมการขนสงทางทะเลเพมมากขน ผรบประกนและสมาคมพแอนดไออาจขอเพมคาเบยประกนได ถากลมบรษทฯ ไมสามารถรกษาเงอนไขของกรมธรรมทตองการ หรอมความเสยหายใดทกลมบรษทฯ ตองรบผดชอบและไมไดครอบคลมดวยกรมธรรมทมอย อาจสงผลกระทบตอการดำเนนงาน โอกาสในอนาคต สภาพทางการเงน และผลการดำเนนการของกลมบรษทฯ

สมาคมพแอนดไอทกลมบรษทโทรเซนเปนสมาชกอย อาจขอใหสมาชกเพมการสนบสนนทางการเงน ซงอาจมผลกระทบตอสภาพทางการเงนและผลการดำเนนงานของกลมบรษทฯ

กลมบรษทโทรเซนจะไดรบการชดเชยความเสยหายสำหรบภาระหนสนบางอยางทเกดขนในขณะทเรอของ กลมบรษทฯ ดำเนนการอย จากการเปนสมาชกของการคมครองและการชดเชยความเสยหายหรอสมาคมพแอนดไอ สมาคม พแอนดไอเปนสมาคมการประกนทสมาชกตองชวยออกเงนเพอชวยสมาชกคนอนรบผดชอบความสญเสยตางๆ สมาคม พแอนดไอมจดประสงคในการใหประกนซงกนและกนในกลมโดยวดจากจำนวนนำหนกเปนตนรวมของเรอของสมาชก การชดเชยความเสยหายจะจายตามเบยประกนรวมของสมาชกสมาคมทงหมด แมวาอาจมการขอใหเพมการสนบสนนทาง ดานการเงน ถาเบยประกนรวมไมพอทจะชำระคาเรยกรองชดเชยความเสยหายทสงใหกบสมาคม การเรยกรองความเสยหาย ทยนใหกบสมาคม อาจรวมถงการเรยกรองคาเสยหายตางๆ ทเกดจากสมาชกของกลมรวมทงการเรยกรองตางๆ ตอสมาคมจากสมาคมพแอนดไออนๆ ททางสมาชกมขอตกลงระหวางสมาคม สมาคมพแอนดไอทกลมบรษทฯ เปนสมาชกอยอาจขอใหสมาชกจายเงนสนบสนนเพม และจำนวนเงนเพมดงกลาวอาจมจำนวนมาก ซงอาจสงผลกระทบตอสภาพทางการเงนและ ผลการดำเนนงานของกลมบรษทฯ


ถากลมบรษทโทรเซนไมสามารถดงดดและรกษาทรพยากรบคคลทมคณภาพสำหรบธรกจของ กลมบรษทฯ อาจสงผลกระทบตอการดำเนนงานหรอธรกจของกลมบรษทฯ

ปจจยทสำคญตอความสำเรจของธรกจของกลมบรษทโทรเซน คอความสามารถในการหา อบรม และรกษา เจาหนาททมประสบการณและมความสามารถทเหมาะสมเพอใหปฏบตงานประจำการเรอ และเจาหนาทประจำสำนกงาน ธรกจงานบรการนอกชายฝงของกลมบรษทฯ ตองการบคลากรทมฝมอเพอปฏบตการในเรอขดเจาะและเรอสนบสนนงานวศวกรรมโยธาใตนำ ตลาดของเจาหนาททมความสามารถและมประสบการณนน มความแขงขนสงและเตบโตขนมากในไมกปทผานมาน เนองจากการเตบโตของเศรษฐกจโลก โอกาสในการจางงานอนๆ และเงนเดอนทสงขน ไมสามารถประกนไดวา กลมบรษทฯ จะประสบความสำเรจในการสรรหาและอบรมบคลากรทมฝมอในราคาทสมเหตสมผล ถากลมบรษทฯ ไมสามารถทำเชนนนได จะทำใหเกดผลกระทบตอชอเสยงของกลมบรษทฯ และความสามารถของกลมบรษทฯ ในการดำเนนการอยางปลอดภยและมประสทธภาพทางตนทน นอกจากนกลมบรษทฯ คาดวาอตราเงนเดอนสำหรบเจาหนาทสวนใหญทเปนคนไทยทปฏบตการในทะเลจะเพมขนประมาณรอยละ 7 ตามมาตรฐานแรงงานของอนสญญาระหวางประเทศวาดวยแรงงานในทะเล (International Maritime Labour Convention) ในป 2552

การดำเนนการของกลมบรษทโทรเซนมความเสยงจากความนาเชอถอของลกคา

กลมบรษทโทรเซนมความเสยงจากความสญเสยจากการไมชำระเงน หรอการทลกคาไมปฎบตตามสญญา ถาลกคาของกลมบรษทฯ รายสำคญรายใดไมชำระเงนหรอไมปฏบตตามสญญา ในชวงธรกจซบเซาอาจสงผลกระทบตอสภาพทางการเงนของกลมบรษทฯ หรอผลการดำเนนงานของกลมบรษทฯ ถาลกคาสำคญรายใดของกลมบรษทฯ ผดนดชำระหน ผลประกอบการทางการเงนของกลมบรษทฯ อาจไดรบผลกระทบ ผลจากการทลกคาผดนดชำระหนจะสงผลกระทบรนแรงมากตอธรกจงานบรการนอกชายฝงทอายสญญามระยะเวลายาวกวา มลคาของสญญาสงกวาและมจำนวนสญญานอยกวา

นโยบายของกลมบรษทโทรเซน คอการทำงานรวมกบบรษทลกคาทมคณภาพสงเปนหลก ซงไดทำการคดเลอกจากภายในของกลมบรษทฯ แลว หรอในกรณทเปนไปได กลมบรษทฯ จะใหลกคาจายเงนลวงหนากอนเรมปฎบตงานตาม ทไดรบมอบหมาย


ตาราง 37 : การถอครองหนโดยคณะกรรมการ ณ วนท 30 กนยายน 2550

รายชอกรรมการ ณ 30 กนยายน 2549 เปลยนแปลง ณ 30 กนยายน 2550

1. ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต คสมรส

725,030 494,000

(200,000) (227,000)

525,030 267,000

2. ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต คสมรส

157,580 0

15,500 0

173,080 0

3. นายสตเฟน ฟอรดแฮม * คสมรส

0 0

0 0

0 0

4. ดร. พชต นธวาสน คสมรส

0 0

0 0

0 0

5. นายบยอรน ออสตรอม 0 0 0

6. นายศกด เออชเกยรต ** คสมรส

0 0

0 0

0 0

7. ดร. ศร การเจรญด * คสมรส

20,500 0

(20,500) 0

0 0

8. นางปรารถนา มโนมยพบลย * คสมรส

20,000 0

0 0

20,000 0

9. นายแลนซ คารล เดพว คสมรส

1,157,000 0

0 0

1,157,000 0

10. นายแอนดรว จอหน แอรย คสมรส

0 0

0 0

0 0

11. นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน 45,000 0 45,000

รวม 2,619,110 (432,000) 2,187,110

หมายเหต : * นายสตเฟน ฟอรดแฮม ดร. ศร การเจรญด นางปรารถนา มโนมยพบลย ไดรบการแตงตงเปนกรรมการของ บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอวนท 26 มกราคม 2550 ** นายศกด เออชเกยรต ไดรบการแตงตงเปนกรรมการของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เมอวนท 15 พฤษภาคม 2550

ตาราง 38 : การถอครองหนโดยผบรหาร ณ วนท 30 กนยายน 2550

รายชอผบรหาร ณ 30 กนยายน 2549 เปลยนแปลง ณ 30 กนยายน 2550

1. ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต คสมรส

157,580 0

15,500 0

173,080 0

2. นายแอนดรว จอหน แอรย คสมรส

0 0

0 0

0 0

3. นายอวาร ฮารราลด ซอสส คสมรส

0 0

0 0

0 0

4. นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน 45,000 0 45,000

5. นางสาวนช กลยาวงศา 6,750 5,000 11,750

6. นายพงษศกด กาญจนาคพนธ คสมรส

2,000 0

0 0

2,000 0

รวม 211,330 20,500 231,830

หมายเหต : ไมรวมถงการถอครองหนของผบรหารในบรษทยอย

การถอครองหนโดยคณะกรรมการและผบรหาร


ตาราง 39 : ผถอหนรายใหญ ณ วนท 28 กนยายน 2550 (วนปดสมดทะเบยนผถอหนครงหลงสด)

ลำดบท ผถอหน จำนวนหน %

1. บรษท ไทยเอนวดอาร จำกด 178,612,132 27.75

2. Goldman Sachs International 39,675,000 6.16

3. The Bank of New York (Nominee) Limited 26,300,449 4.09

4. State Street Bank and Trust Company 18,958,689 2.95

5. State Street Bank and Trust Company, For London 15,603,300 2.42

6. State Street Bank and Trust Company, For Australia 15,226,500 2.37

7. HSBC (Singapore) Nominees Pte Ltd 14,814,380 2.30

8. UOB Kay Hian Private Limited 10,692,000 1.66

9. Somers (U.K.) Limited 10,652,600 1.65

10. Mellon Bank, N.A. 10,407,262 1.62

Total 340,942,312 52.97

นโยบายจายเงนปนผล

ชวงเวลาและจำนวนเงนปนผล (ถาม) ขนอยกบผลการดำเนนงาน สถานะทางการเงน ความตองการใชเงนสด และเงนสดทมอย ขอจำกดตางๆ ทระบไวตามสญญากเงน และปจจยอนๆ ทเกยวของตามความเหนชอบของคณะกรรมการ บรษทฯ จากการทบรษทฯ ประกอบธรกจโดยการเขาไปถอหน และไมไดเปนเจาของสนทรพยใดๆ นอกจากหนทถออยในบรษทยอยและบรษทรวม ดงนน ความสามารถในการจายเงนปนผลใหกบผถอหนจะขนอยกบผลกำไรและกระแสเงนสด ของบรษทยอยและบรษทรวม

บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) มนโยบายในการจายเงนปนผลใหแกผถอหนในอตราไมนอยกวารอยละ 25 ของกำไรสทธประจำปหลงหกภาษเงนได โดยคณะกรรมการของบรษทฯ อาจจะพจารณาทบทวนและแกไขนโยบายการจายเงนปนผลเปนครงคราว เพอใหเปนไปตามแผนการเตบโตทางธรกจของบรษทฯ ในอนาคต และปจจยดานอนๆ ทงนบรษทฯ วางแผนทจะสรางการเตบโตทางธรกจโดยการคดเลอกและซอเรอเพมเตมในเวลาทเหมาะสม และลงทนใน ธรกจบรการทเกยวของกบการเดนเรอ ในทางทจะสรางผลกำไรและเงนปนผลตอหนใหมากขน

การประกาศจายเงนปนผลจะเปนไปตามขอกำหนดทางกฎหมายไทย ตวอยางเชน กฎหมายกำหนดไววา การประกาศและจายเงนปนผลประจำปจะขนอยกบดลยพนจของทประชมผถอหน ซงจะพจารณาตามทคณะกรรมการเสนอ และในกรณการประกาศและจายเงนปนผลระหวางกาลจะขนอยกบดลยพนจของคณะกรรมการ นอกจากนกฎหมายไทย ยงหามจายเงนปนผลจากเงนประเภทอน นอกจากกำไร (กำไรสทธรวมกำไรสะสมและหกขาดทนสะสมใดๆ) ทงนบรษท จะตองจดสรรเงนไวเปนทนสำรองจนกวาจะมจำนวนถงหนงในสบของทนของบรษท หรอมากกวานนตามขอบงคบของบรษท อกทงหามจายเงนปนผลหากบรษทอยในภาวะลมละลายหรออาจเขาขายลมละลาย ถาทำการจายเงนปนผล

บรษทยอยของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) มนโยบายจายเงนปนผลใหแกบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ไมนอยกวารอยละ 70 ของกำไรสทธของบรษทยอย ยกเวน บรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน) (“เมอรเมด”) ซงจากการทเมอรเมดเปนบรษททจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศสงคโปร คณะกรรมการของเมอรเมดจะใชดลยพนจในการจายเงนปนผลเชนเดยวกบคณะกรรมการบรษทฯ การจายเงนปนผลของเมอรเมดในอนาคตขนอยกบปจจยหลายๆ ประการ รวมถง ผลตอบแทนตอหน กำไรสะสม ผลประกอบการทคาดไวในอนาคต ประมาณคาใชจายฝายทน และแผนการลงทนอนๆ รวมทง ขอจำกดในการจายเงนปนผลทอาจเกดขนจากการจดหาทนเงนกตางๆ เปนตน

ผถอหนและนโยบายการจายเงนปนผล


รายงานวาดวยการกำกบดแลกจการ

บทนำ หลกการวาดวยการกำกบดแลกจการทดไดรบการเนนยำมากขน ในการดำเนนธรกจของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ทงนบรษทฯ เชอวาการกำกบดแลกจการทดจะทำใหบรษทฯ สามารถบรรลพนธกจของตนไดสำเรจ การกำกบดแลกจการเปนตวกำหนดโครงสรางและกระบวนการของความสมพนธระหวางผถอหนของบรษทฯ คณะกรรมการและฝายบรหาร โดยมเปาหมายเพอเพมความสามารถในการแขงขนและคณคาใหกบผถอหนในระยะยาวพรอมกบการคำนงถงผลประโยชนของผมสวนไดเสยรายอนดวย

คณะกรรมการบรษท (ตอไปนจะเรยกวา “คณะกรรมการ” และจะเรยกกรรมการแตละทานวา “กรรมการ”) มบทบาทสำคญหลายประการ หนงในบทบาทดงกลาวคอการดแลการกำกบดแลกจการ หนาทในการบรหารกจการถก มอบหมายใหแกกรรมการผจดการและทมบรหาร ซงจะปฏบตตามนโยบายดานการกำกบดแลกจการตางๆ ทไดรบความ เหนชอบจากคณะกรรมการ

นโยบายการกำกบดแลกจการของบรษทฯ เปนไปตามหลกการกำกบดแลกจการทดทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยกำหนด ทงนบรษทฯ ไดตดตามกฎระเบยบใหมๆ ทประกาศใชและปรบแนวปฏบตของบรษทฯ ใหเขากบกฎระเบยบ ดงกลาว การกำกบดแลกจการทดจำเปนตองไดรบการสนบสนนอยางดจากคณะกรรมการและฝายบรหารเพอใหเกดการปฏบตและตวอยางทเหมาะสมทวทงบรษทในกลมโทรเซน 1.นโยบายดานการกำกบดแลกจการ

คณะกรรมการมความรบผดชอบตอผถอหนทกคน และพยายามศกษาทำความเขาใจความตองการของผถอหน ตลอดจนพจารณาประเดนทางดานเศรษฐกจ สงคม สงแวดลอม และจรยธรรมทอาจมผลกระทบตอผลประโยชนของผถอหนอยางมระบบ กรรมการแตละทานเปนผมความซอสตยสจรต ทมเท และมความเปนอสระในเชงความคดและการตดสนใจ ในระดบสง อกทงยงคำนงถงผลประโยชนของผมสวนไดเสยอนๆ อกดวย

นโยบายการกำกบดแลกจการนตระหนกถงบทบาทพเศษของคณะกรรมการ ในการเปนตวเชอมในหวงโซอำนาจระหวางผถอหนและกรรมการผจดการและทมบรหาร นอกจากนนโยบายยงมเนอหาครอบคลมอยางชดเจนถงบทบาทควบคของกรรมการผจดการ และกรรมการทเปนผบรหารอนๆ ทงในฐานะทเปนกรรมการและผบรหารระดบอาวโส

ในป 2550 คณะกรรมการไดทบทวนและปรบเปลยนนโยบายการกำกบดแลกจการของบรษทฯ หลายประการ เพอใหสอดคลองกบแนวทางปฏบตสากล นอกจากนยงไดกำหนดนโยบายและทศทางในการดำเนนธรกจเพอเสรมประสทธภาพของระบบควบคมภายในและระบบการตรวจสอบ เพอเปนเครองมอในการกำกบดแลใหฝายบรหารปฏบตงานภายใตนโยบายอยางมประสทธภาพ และเพอใหธรกจของบรษทฯ มความโปรงใส มจรยธรรม และปฏบตตามกฎหมายทใชบงคบทงหมด

คณะกรรมการตรวจสอบมหนาทในการจดทำแผนการดำเนนการและการตรวจสอบ เพอใหมนใจวาองคกรปฏบตตามนโยบายทงหมด ตดตามผล ทบทวนและปรบเปลยนนโยบายการกำกบดแลกจการอยางสมำเสมอเพอใหนโยบาย การกำกบดแลกจการของบรษทฯ ทนสมยและเหมาะสมกบสถานการณปจจบน โดยในปทผานมา แผนกตรวจสอบภายใน ไดดำเนนการเพอใหเปนไปตามนโยบายการกำกบดแลกจการ ภายใตการกำหนดทศทางของคณะกรรมการตรวจสอบ ทงน ความรบผดชอบในการดแลการปฏบตตามนโยบายการกำกบดแลกจการโดยรวมเปนของประธานคณะกรรมการ

นโยบายดานการกำกบดแลกจการกำหนดใหประธานคณะกรรมการมบทบาทหลกในการดำเนนธรกจของบรษทฯ แตจะไมไดรบการวาจางใหเปนผบรหารเตมเวลา ในระยะกอนการประชมคณะกรรมการนดตางๆ ประธานคณะกรรมการม หนาทรบผดชอบดำเนนการใหความสมพนธระหวางคณะกรรมการและฝายบรหารเปนไปอยางซอสตยสจรตและมประสทธภาพซงหมายถงประธานคณะกรรมการจำเปนตองมปฏสมพนธกบกรรมการผจดการระหวางการประชมคณะกรรมการ และตองตดตอกบกรรมการทานอนตลอดจนผถอหน


นโยบายดานการกำกบดแลกจการมแนวทางครอบคลมเนอหาในหวขอตอไปน

1. สทธและการปฏบตอยางเทาเทยมกนตอผถอหนและการประชมผถอหน 2. นโยบายดานผลประโยชนของผมสวนไดเสย 3. การเปดเผยขอมลและความโปรงใส 4. ความรบผดชอบของคณะกรรมการและคณะกรรมการชดยอย 5. จรยธรรมทางธรกจและจรรยาบรรณ 2. ผถอหน:สทธและการปฏบตอยางเทาเทยมกน

(ก) สทธทวไปและความเทาเทยมกน

บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) มความรบผดชอบตอผถอหนทงในแงการเปดเผยขอมล วธทำบญช การใชขอมลภายในและผลประโยชนทขดแยง ผบรหารจะตองมจรยธรรมและการตดสนใจใดๆ จะตองทำดวยความซอสตย ยตธรรม และเพอผลประโยชนโดยรวมของผถอหน

บรษทฯ ตระหนกถงหนาทในการปฏบตตอผถอหนทกคนอยางเทาเทยมกน บรษทฯ มหนาทปกปอง ผลประโยชนและสทธของผถอหน ซงรวมถงสทธในการไดรบเงนปนผลและรบทราบขอมลทเกยวของและเพยงพอจากบรษทฯ ในเวลาอนสมควรอยางสมำเสมอ บรษทฯ ยงมหนาทเผยแพรขอมลอยางโปรงใสและแสดงความรบผดชอบของฝายบรหารผานการจดประชมผถอหน นอกจากนบรษทยงมธรรมเนยมปฎบตทจะอำนวยความสะดวกใหกบผถอหนอยางเตมทใน การประชมผถอหนแตละครง

นโยบายของบรษทฯ กำหนดวา กอนการประชมผถอหนใดกตาม ผถอหนแตละรายจะไดรบขอมลทครบถวน และเพยงพอเกยวกบวาระการประชมทมการนำเสนอซงจะแนบไปพรอมกบหนงสอบอกกลาวการประชม โดยหนงสอบอกกลาวการประชมดงกลาวจะสงไปใหกบผถอหนอยางนอย 14 วนกอนวนประชม

ระหวางการประชม ผถอหนมสทธถามคำถาม แสดงความคดเหน ใหคำแนะนำหรอขอเสนอแนะ และลงคะแนนเสยง นอกจากนผถอหนยงสามารถขอขอมลเพมเตมเกยวกบการบนทกบญชทสำคญ โดยบรษทฯ สนบสนนการเปดเผยขอมลและธรกรรมทางธรกจ เพอใหผถอหนมความเขาใจในการดำเนนธรกจของบรษทฯ อยางชดเจน ผถอหนรายใหญและ ผถอหนรายยอยตางไดรบขอมลเกยวกบการดำเนนธรกจ นโยบายดานบรหารจดการและรายงานการเงนอยางเทาเทยม อกทงยงมสทธไดรบการปฏบตอยางยตธรรมในการจดสรรเงนปนผลและคาตอบแทนอกดวย

ผถอหนจะไดรบแบบฟอรมหนงสอมอบฉนทะ เพอเปดโอกาสใหผถอหนแตงตงตวแทนหรอเลอกกรรมการอสระทานใดทานหนงเปนผรบมอบอำนาจในการเขารวมประชมและออกเสยงลงมตในทประชมแทนตน

เพอเพมชองทางการสอสารและการมสวนรวมของผถอหน บรษทฯ ไดกำหนดนโยบายใหผถอหนมโอกาสในการเสนอวาระการประชมผถอหนกอนการประชมผถอหน ทงนตงแตวนท 26 มกราคม 2550 เปนตนมา ผถอหนสามารถสงคำถามมายงบรษทและเสนอวาระการประชมผถอหนตอคณะกรรมการเพอพจารณาผานทางเวบไซตของบรษทฯ กอนการประชมผถอหนครงใดๆ โดยบรษทฯ พยายามตอบทกคำถามของผถอหน นอกจากนบรษทฯ กำลงอยในระหวางการจดทำ แนวปฏบตเพอเปดโอกาสใหผถอหนเสนอชอกรรมการ ซงคาดวาจะสามารถนำมาลงในเวบไซตของบรษทฯ ไดในอกไมกเดอนขางหนาน

(ข) การประชมผถอหน

นโยบายของบรษทฯ คอจะจดประชมผถอหนตามทกฎหมายกำหนด และเปดโอกาสใหผถอหนใชสทธของตนอยางเตมทโดยไดรบขอมลอยางดกอนหนาทจะใชสทธดงกลาว บรษทฯ จะจดการประชมสามญผถอหนประจำปภายใน 4 เดอนนบจากวนสนสดปงบการเงนของบรษทฯ โดยเปนไปตามกฎหมายทใชบงคบและขอกำหนดของตลาดหลกทรพย


แหงประเทศไทย นบตงแตการเรยกประชม การแจงวาระการประชม การสงเอกสารการประชม การดำเนนการประชม ไปจนถงการนำสงรายงานการประชม

นอกจากนบรษทฯ ยงไดตพมพหนงสอบอกกลาวการประชมในหนงสอพมพรายวนฉบบภาษาไทยอยางนอย 1 ฉบบ และหนงสอพมพรายวนฉบบภาษาองกฤษอยางนอย 1 ฉบบ เปนเวลาตดตอกนอยางนอย 3 วนกอนการประชมสามญ ผถอหนประจำปแตละครง นอกจากนบรษทฯ ยงไดเผยแพรหนงสอบอกกลาวการประชมในเวบไซตของบรษทฯ อกดวย บรษทฯ มนโยบายทจะสงเสรมใหใชการสอสารทางอเลคโทรนคในการรายงาน ดงนนเอกสารเกยวกบการประชมทงหมดได ถกนำมาลงไวในเวบไซตของบรษทฯ ท http://www.thoresen.com อยางไรกตามการเผยแพรหนงสอบอกกลาวการประชม ของบรษทฯ ในเวบไซตมระยะเวลานอยกวา 30 วน

รายละเอยดกระบวนการประชมผถอหนแตละครง มดงน

(ข.1) วธการกอนการประชม

การประชมสามญผถอหนประจำป 2550 จดขนเมอวนท 26 มกราคม 2550 โดยบรษทฯ ไดสงหนงสอบอกกลาวการประชมสามญผถอหนประจำป 2550 นใหกบผถอหนและตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเมอวนท 11 มกราคม 2550 ซงเปนไปตามนโยบายของบรษทฯ ทกำหนดวาจะตองสงหนงสอบอกกลาวการประชมลวงหนาอยางนอย 14 วนกอน การประชมแตละครง การประชมวสามญผถอหนจดขนเมอวนท 6 สงหาคม 2550 โดยบรษทฯ ไดสงหนงสอบอกกลาว การประชมวสามญผถอหนดงลาวนใหแกผถอหนและตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเมอวนท 20 กรกฎาคม 2550

กอนการประชมสามญผถอหนประจำปหรอการประชมวสามญผถอหนครงใด ผถอหนจะไดรบรายละเอยดการประชม เชน เวลา สถานท และทจดประชม วาระการประชม รายงานประจำปของบรษท แบบฟอรมหนงสอมอบฉนทะและรายการเอกสารทตองใชในการเขารวมประชม เพอชวยผถอหนในการใชสทธและลงคะแนนเสยงในแตละวาระการประชม นอกจากนเพออำนวยความสะดวก บรษทฯ ยงจดชองลงทะเบยนแยกระหวางผถอหนและผรบมอบฉนทะ นอกจากนบรษทฯ ยงไดนำระบบบารโคดมาใชในการลงทะเบยนสำหรบผเขารวมประชม อยางไรกตามระบบบารโคดยงมไดถกนำมาใชใน การนบคะแนน จงไดมการจดทำบตรลงคะแนนแยกตามแตละวาระ

ขอมลทสงใหกบผถอหน รวมถง

1. รายละเอยดทเปนขอเทจจรง เหตผล และคำแนะนำของคณะกรรมการในแตละวาระการประชม

2. ขอมล เชน รายชอและประวตของผไดรบการเสนอชอเพอแตงตงใหเปนกรรมการแทนกรรมการทออกตามวาระในปดงกลาว ตลอดจนรายละเอยดคาตอบแทนของกรรมการและสมาชกในคณะกรรมการชดยอย

3. รายละเอยดเกยวกบกระบวนการประชมและการแตงตงผรบมอบฉนทะ นอกจากนบรษทฯ ยงไดแนะนำใหผถอหนแตงตงกรรมการอสระเปนผรบมอบฉนทะของตนดวย

(ข.2) ระหวางการประชม

ประธานคณะกรรมการทำหนาทเปนประธานการประชมสามญผถอหนประจำป 2550 มกรรมการ 8 ทาน จากทงหมด 11 ทาน ซงรวมทงประธานคณะกรรมการชดยอยตางๆ เขารวมประชม การประชมวสามญผถอหนป 2550 ประธานคณะกรรมการทำหนาทเปนประธานในทประชมเชนกน มกรรมการ 9 ทาน จาก 11 ทาน เขารวมประชม ประธาน คณะกรรมการและกรรมการผจดการทำหนาทตอบขอซกถามของผถอหน โดยกอนการประชมจะเรมขนอยางเปนทางการ ประธานคณะกรรมการไดอธบายถงวธลงคะแนนเสยง และมการประกาศผลการลงคะแนนเสยงเมอจบแตละวาระการประชม

เพออำนวยความสะดวกใหกบผถอหนและเพอใหเกดความชดเจน มการใชสอมลตมเดยในการนำเสนอระหวางการประชมทงหมด บรษทฯ จดการประชมตามวาระทไดกำหนดและเปดโอกาสใหผถอหนทกคนไดลงคะแนนเสยง ของตนอยางเทาเทยมกน ประธานคณะกรรมการใหโอกาสแกผถอหนอยางเพยงพอในการตงคำถามและใหคำแนะนำเกยวกบ


การดำเนนการของบรษทฯ ตลอดจนรายงานการเงนประจำป โดยไมทำใหสทธของผถอหนใดตองเสอมเสย ประธาน คณะกรรมการหรอกรรมการผจดการใหความกระจางระหวางการประชมและยงไดพบปะกบผถอหนอยางไมเปนทางการหลงจากนน คะแนนเสยงทงหมดในทประชมผถอหนไมวาทออกโดยผถอหนเองหรอโดยผรบมอบฉนทะไดรบการนบ ซงในป 2550 น บรษทฯ มความยนดทจะเรยนใหทราบวา ในการประชมวสามญป 2550 มคะแนนเสยงมากกวารอยละ 97 เหนดวยตาม คำแนะนำของคณะกรรมการ สวนการประชมสามญผถอหนประจำป 2550 มคะแนนเสยงรอยละ 68 เหนดวยตามคำแนะนำของกรรมการ เนองจากมบรษท ไทย เอนวดอาร จำกด เขารวมประชมดวย แตไมใชสทธออกเสยงในทประชม

(ข.3) วธการหลงการประชม

บรษทฯ จดเตรยมและนำสงรายงานการประชมผถอหนแตละครงใหกบตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยภายในระยะเวลาทกำหนด คอ ภายใน 14 วนหลงการประชม รายงานการประชมผถอหนสามญประจำป 2550 ไดรบ การบนทกและนำสงใหกบตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเมอวนท 8 กมภาพนธ 2550 หรอ 13 วนหลงจากวนประชม รายงานการประชมวสามญผถอหนในป 2550 ไดรบการบนทกและนำสงใหกบตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเมอ วนท 20 สงหาคม 2550 หรอ 14 วนหลงจากวนประชม นอกจากนยงมการเผยแพรรายงานการประชมในเวบไซตของบรษทฯ (http://www.thoresen.com) ภายใตหวขอ “นกลงทนสมพนธ” 3. นโยบายวาดวยสทธของผมสวนไดเสย

บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) เลงเหนและตระหนกถงความสำคญของกลมผมสวนไดเสยทก กลม และดวยบรษทฯ ตระหนกดวา การสนบสนนของกลมผมสวนไดเสยจะชวยสรางความยงยนใหกบความไดเปรยบใน การแขงขนและความสามารถในการทำกำไรของบรษทฯ บรษทฯ จงคำนงถงผลประโยชนของผมสวนไดเสยทกกลม ทงผม สวนไดเสยภายในองคกร กลาวคอ ผถอหน พนกงานและฝายบรหาร และผมสวนไดเสยภายนอกองคกร เชน เจาหน คคา ลกคา ชมชน หนวยงานราชการและองคกรทเกยวของอนๆ และมนโยบายเพอปกปองสทธของบคคลดงกลาวดวยการปฏบตตามกฎหมายและขอบงคบตางๆ ทใชบงคบอยางเครงครด ตลอดจนกำหนดใหมระบบการควบคมภายในทเหมาะสมและ ตรวจสอบการปฏบตตามดวย

ทงนเพอใหผมสวนไดเสยทกกลมไดรบการปฏบตจากบรษทฯ อยางเทาเทยมกนและเพอเปดโอกาสใหผมสวนไดเสยไดมสวนรวมในการสรางเสรมผลการดำเนนงานของบรษทฯ บรษทฯ จงไดจดใหมการเปดเผยขอมลสำคญทเกยวของทงหมดแกผมสวนเกยวของอยางเปนธรรม โปรงใส และทนตอเวลา ทงนตงแตป 2549 เปนตนมา บรษทฯ ไดเรมใชนโยบายเกยวกบการรบแจงประเดนขอสงสยตางๆ ทผมสวนไดเสยตองการซกถามบรษทฯ โดยผมสวนไดเสยสามารถแจงขอซก ถามมายงคณะกรรมการตรวจสอบผานทางเวบไซตของบรษทฯ ซงประเดนขอซกถามดงกลาวจะถกนำมาหารอ และประเดน ทมความสำคญจะถกรายงานตอคณะกรรมการบรษทฯ โดยทคณะกรรมการบรษทฯ อาจมคำสงใหทำการสบสวนประเดน เหลานเพมเตมตอไป นอกจากนบรษทฯ ไดจดทำคมอจรยธรรมทางธรกจเสรจเรยบรอยแลว และจะแจกจายแกพนกงาน ราวตนป 2551 ซงจะไดมการเผยแพรลงในเวบไซตของบรษทฯ ตอไป

(ก) ผถอหน

บรษทฯ มงทจะดำเนนการเพอใหเกดผลประโยชนในระยะยาวสงสดแกผถอหนดวยการจดการเพอสราง ความเตบโตและความสามารถในการทำกำไรของธรกจอยางยงยน รวมทงรกษาความไดเปรยบในการแขงขนโดยคำนงถงความเสยงทางธรกจในปจจบนและอนาคตอยางรอบคอบ บรษทฯ เนนการดำเนนการเพอสรางผลกำไรอยางสมำเสมอผาน การพฒนาธรกจอยางตอเนอง การบรหารจดการอยางมคณภาพ การควบคมภายในทมประสทธภาพ ระบบตรวจสอบ และ การบรหารความเสยง บรษทฯ เปดเผยขอมลทงหมดอยางยตธรรมและโปรงใสในเวลาอนสมควร และพยายามอยางดทสดทจะปกปองทรพยสน และชอเสยงของบรษทฯ


(ข) พนกงาน

บรษทฯ ถอวาพนกงานเปนสนทรพยทสำคญของบรษทฯ จงไดวาจางพนกงานทมความสามารถและประสบการณอยางตอเนองตามแผนกลยทธและแผนปฏบตการของบรษทฯ และดแลใหพนกงานเหลานนอยคงอยกบบรษทฯ นอกจากนบรษทฯ ยงไดจดการฝกอบรมทจำเปนเพอเพมพนความสามารถของพนกงานอยางตอเนอง มการสงเสรมวฒนธรรมและบรรยากาศทดในสถานประกอบการ ตลอดจนปฏบตตอพนกงานทกคนอยางเทาเทยมและยตธรรม บรษทฯ ไดจดสวสดการใหกบพนกงาน รวมทงสทธประโยชนตางๆ เชนประกนชวต ประกนสขภาพ ประกนทนตกรรม และกองทนสำรอง เลยงชพ นอกจากนบรษทฯ ยงสนบสนนใหพนกงานไดมโอกาสเรยนรและเพมเตมทกษะใหมๆ ผานการฝกอบรมทจดโดยบคคลภายนอก ตลอดจนใหทนการศกษาแกพนกงานเพอใหพนกงานไดศกษาตอในระดบมหาวทยาลยอกดวย

(ค) ฝายบรหาร

บรษทฯ ตระหนกดวาฝายบรหารเปนปจจยสความสำเรจทสำคญประการหนงในการดำเนนธรกจ ดวยเหตน จงไดมการจดทำโครงสรางคาตอบแทนของผบรหารอยางเหมาะสม ในระดบทเปรยบเทยบไดกบผอนในธรกจเรอเดนทะเล และบรษทจดทะเบยนอนในประเทศไทย นอกจากนฝายบรหารยงมอสระในการทำงานในหนาทและความรบผดชอบทไดรบความเหนชอบจากคณะกรรมการ โดยปราศจากการแทรกแซงอกดวย

(ง) คสญญา

บรษทฯ ดำเนนธรกจกบหนสวน คแขง เจาหน คคาและอนๆ ตามขอกำหนดและเงอนไขการซอขายทไดทำเปนสญญาอยางยตธรรมและมจรยธรรม บรษทฯ มนโยบายหลกเลยงการกระทำใดกตามทอาจสงผลใหเกดความไมซอสตยสจรต หรอทอาจละเมดสทธของคสญญาของบรษทฯ ตามทกฎหมายกำหนดหรอทไดตกลงรวมกน

(จ) ลกคา

บรษทฯ ตระหนกดวาลกคามความสำคญอยางยงยวดตอความสำเรจในการดำเนนธรกจของบรษทฯ บรษทฯ จงมงทจะสรางความพอใจใหแกลกคาดวยการใหบรการทมคณภาพสง ซงตอบสนองความตองการและความคาดหวงของลกคาอยางยตธรรมและอยางมออาชพ ดวยความตระหนกถงความสำคญของลกคา บรษทฯ จงทมเททงฝมอและประสบการณและใหความเอาใจใสแกลกคาเปนอยางด ปกปองความลบของลกคาและสรางความไววางใจใหกบลกคา ขอมลทเปน ความลบของลกคาจะไดรบการเกบรกษาเปนอยางด การเปดเผยขอมลดงกลาวจะกระทำตอเมอเปนไปตามขอบงคบตามกฎหมายหรอไดรบความยนยอมจากผทเกยวของกอนเทานน

(ฉ) ความรบผดชอบตอชมชน สงคม และสงแวดลอม

บรษทฯ มงทจะปฏบตตอสงคมและสงแวดลอมดวยมาตรฐานทสงอยางตอเนอง บรษทฯ ยดมนในการรกษามาตรฐานดานความปลอดภยและการควบคมมลภาวะในการดำเนนธรกจ บรษทฯ ใหความใสใจ กบประเดนตางๆ ทกระทบตอประโยชนของประชาชนสวนรวม และเขารวมในกจกรรมทเปนประโยชนตอชมชนและสงแวดลอมอยางตอเนอง นอกจากน บรษทฯ ยงใหการสนบสนนกจกรรมการกศลจำนวนมากตลอดจนสนบสนนใหพนกงานมความหวงใยตอสงแวดลอม 4. การเปดเผยขอมลและความโปรงใส

บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ไดกำหนดนโยบายทจะเปดเผยขอมลทางการเงนของบรษทฯ ขอมลทเปนสาระสำคญตลอดจนขอมลอนๆ ทอาจสงผลกระทบตอสวนไดเสยของผถอหนหรอการตดสนใจทจะลงทนหรอราคาหนและหลกทรพยใดทบรษทฯ ออกอยางถกตองแมนยำ เพยงพอและครบถวน ขอมลนจะเผยแพรในเวลาอนเหมาะสมดวยวธทโปรงใสผานชองทางทเปนธรรม และเชอถอได โดยมเปาหมายหลกคอเพอใหการตดสนใจลงทนในหลกทรพยของบรษทฯ เปนไปบนพนฐานของการไดรบขอมลทถกตองเพยงพอ


ผบรหารทไดรบมอบหมายใหเปดเผยขอมลเกยวกบบรษทฯ คอ ประธานคณะกรรมการ กรรมการ ผจดการ และ ผอำนวยการฝายบญชและการเงน ผทำหนาทเปดเผยขอมลเหลานไดประชมและใหขอมลแกผสนใจในหลายโอกาส ดงน

1. การประชมตวตอตวกบผถอหน เจาหนและนกวเคราะห (มากกวา 100 ครงในป 2550) 2. การประชมรายไตรมาสกบนกวเคราะหเพอพดคยถงผลการดำเนนงานทางการเงนครงลาสดของบรษทฯ 3. การประชมนกลงทน (4 ครงในป 2550) 4. โรดโชว (5 ครงในป 2550)

นอกจากโอกาสขางตนแลว บรษทฯ ไดใชชองทางการสอสารอกหลายชองทางซงรวมถงรายงานประจำป รายงานการเงนประจำป เวบไซตของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย และการประชมสามญผถอหนประจำป บรษทฯ สงเสรมการใชเวบไซตของบรษทฯ ใหเปนอกชองทางหนงในการสอสารเพอเปดเผย ขอมลของบรษทฯ นอกจากนบนเวบไซตของบรษทฯ ยงมแถลงขาวของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย รายงานการวจยใหม การนำเสนอขอมลตางๆ รวมทงบทสมภาษณ ทางโทรทศน และนตยสารของบรษทฯ อกดวย

นอกเหนอไปจากการจดกจกรรมเพอนกลงทนแลว บรษทฯ ยงไดจดงานแถลงขาวเปนประจำเพอเปดเผยขอมล ทสำคญใหสาธารณชนไดรบทราบ เชน การดำเนนธรกจและกลยทธทางธรกจ ซงเปนการดำเนนการเพมเตมจากการเปดเผยขอมลผานชองทางอนทบรษทฯ ไดกระทำอยแลว

ทานใดทตองการตดตอฝายนกลงทนสมพนธสามารถตดตอไดทเบอรโทรศพท 0-2250-0569 ตอ 144 หรออเมล [email protected] 5.คณะกรรมการ

(ก) โครงสรางคณะกรรมการ

จำนวนของคณะกรรมการเปนไปตามทระบไวในขอบงคบบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ซงกำหนดวาคณะกรรมการจะตองประกอบดวยกรรมการไมนอยกวา 5 คน ปจจบนคณะกรรมการประกอบดวยกรรมการจำนวน 11 ทาน และกรรมการสวนใหญ (จำนวน 6 ทานจากทงหมด 11 ทาน) เปนกรรมการอสระคณะกรรมการทมาจากฝายบรหารของ บรษทฯ จะมจำนวนไมเกน 1 ใน 3 ของจำนวนคณะกรรมการทงหมด

กรรมการทกคนมหนาทและความรบผดชอบหลายประการ ซงรวมถงเรองตอไปน

1. การเขาถงขอมลการเงนและขอมลธรกจอนอยางเพยงพอ เพอทำงานของตนอยางมประสทธภาพ

2. กรรมการควรเขาประชมคณะกรรมการทกครง รวมทงการประชมคณะกรรมการชดยอยและควรตงคำถามทสำคญ เพอปกปองและรกษาสทธและผลประโยชนของผถอหนและผมสวนไดเสยของบรษทฯ ตลอดจนกำกบดแลใหบรษทฯ ปฏบตตามแนวทางปฏบตทด

3. กรรมการควรมความสามารถและยนดทจะเรยนรธรกจของบรษทฯ ตลอดจนสามารถแสดงความคดเหนของตนอยางอสระ โดยจะตองสละเวลาและใหความใสใจอยางเพยงพอใหกบเรองทมความสำคญทกเรอง

4. กรรมการควรจดประชมโดยไมมกรรมการทเปนผบรหารรวมประชมอยดวยอยางสมำเสมอและพยายามทกวถทางเพอหาโอกาสทจะพดคยประเดนธรกจกบฝายบรหาร

5. กรรมการอสระควรสงหนงสอยนยนใหกบบรษทฯ เพอรบรองความเปนอสระของตนตามคำจำกดความของ บรษทฯ ในวนทกรรมการอสระยอมรบการแตงตงใหดำรงตำแหนง และทกๆ ปหลงจากนนหากไดมการกำหนดไว


6. โดยหลกแลว กรรมการทไมเปนผบรหารไมควรดำรงตำแหนงเกนกวาเวลาทกำหนด อยางไรกดระยะเวลา ในการดำรงตำแหนงอาจขนอยกบปจจยอนดวย ซงรวมไปถงการทบรษทฯ ไมสามารถสรรหาผทเหมาะสมใหเขามาดำรงตำแหนงแทนได รวมทงประโยชนทไดรบจากประสบการณและสมพนธภาพในการทำงานในคณะกรรมการทบคคลนนๆ ไดสงสมมาเปนระยะเวลาหลายป ตลอดจนความเขาใจในธรกจของบรษทฯ ทงนแมวาบรษทฯ จะยงมไดกำหนดระยะเวลาในการดำรงตำแหนงของกรรมการอยางเปนทางการ แตบรษทฯ กไดทำการปรบเปลยนนโยบายในเรองดงกลาวเพมเตมในป 2549 ซงกำหนดวาโดยทวไปกรรมการทไมเปนผบรหารไมควรดำรงตำแหนงเกน 10 ปหรอ 4 วาระไมวาจะตอเนองหรอไม

นอกจากนบรษทฯ ยงไดกำหนดเปนหลกการไววากรรมการของบรษทฯ จะตองไมเปนกรรมการในบรษทฯ ตางๆ เกน 5 บรษทฯ เพอใหกรรมการสามารถอทศตนใหกบธรกจของบรษทฯ อยางเพยงพอ

อยางไรกดหนงในกรรมการบรษทฯ ไดแก ดร. ศร การเจรญด ไดดำรงตำแหนงเปนกรรมการบรษทในบรษทท จดทะเบยนในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยมากกวา 5 บรษท แตบรษทฯ พจารณาแลวเหนวา ประสบการณดานการเงนและการบรหารของ ดร. ศร สามารถเปนประโยชนตอบรษทฯ ดงนนบรษทฯ จงไดเสนอชอทานเปนกรรมการของบรษทฯ

(ก.1) กรรมการทเปนผบรหาร

กรรมการทเปนผบรหารคอกรรมการททำหนาทในการบรหารจดการเตมเวลา และไดรบคาตอบแทน เปนประจำทกเดอนจากบรษทฯ ในรปของเงนเดอนหรอคาตอบแทนอนๆ ทเทยบเทา

(ก.2) กรรมการอสระ

กรรมการอสระคอกรรมการทไมไดบรหารจดการบรษทฯ หรอบรษทยอยของบรษทฯ มความอสระจาก คณะผบรหารและผถอหนรายใหญและไมมธรกจกบบรษทฯ ซงอาจสงผลกระทบในทางลบตอผลประโยชนของบรษทฯ และ/หรอผลประโยชนของผถอหน

คณสมบตประการสำคญของกรรมการอสระ รวมถง

1. กรรมการอสระรวมทงบคคลทเกยวของจะตองไมถอหนมากกวารอยละ 5 ซงรวมถงหนทถอโดยบคคล ทเกยวของ ของหนทออกโดยบรษทฯ หรอบรษทยอย บรษทรวม หรอบรษททเกยวของ ในกรณทเปนกรรมการในคณะกรรมการตรวจสอบ การถอหนดงกลาวจะจำกดไมใหเกนรอยละ 0.5

2. กรรมการอสระตองไมเกยวของกบการบรหารจดการวนตอวน หรอเปนทปรกษาทไดรบเงนเดอนจากบรษทฯ บรษทยอย บรษทรวมหรอบรษททเกยวของ หรอจากผถอหนรายใหญใดกตาม

3. กรรมการอสระจะตองไมมสวนไดเสยทางการเงนหรอผลประโยชนอนๆ ในการบรหารจดการและในธรกจปจจบนทงในทางตรงหรอทางออมของบรษทฯ หรอบรษทยอย บรษทรวมหรอบรษททเกยวของอนใด หรอผถอหนรายใหญ

4. กรรมการอสระจะตองไมมความเกยวของหรอเปนญาตกบกรรมการทเปนผบรหาร เจาหนาทบรหาร หรอ ผถอหนรายใหญใด

5. กรรมการอสระจะตองไมทำการเปนตวแทนอยางเปดเผยหรออยางไมเปดเผยของกรรมการ ผถอหนรายใหญหรอกลมผถอหนใด หรอเปนญาตของผถอหนรายใหญคนใดหรอกลมผถอหนใด

6. กรรมการอสระจะตองทำหนาทและใชวจารณญาณของตนโดยไมไดรบอทธพลจากกรรมการทเปนผบรหารหรอผถอหนรายใหญของบรษทฯ รวมทงบคคลทเกยวของหรอญาต


(ก.3) คณะกรรมการ

ปจจบนคณะกรรมการของบรษทฯ ประกอบดวยกรรมการ 11 ทาน โดยเปนกรรมการทเปนผบรหาร 3 ทาน (ประมาณรอยละ 27 จากจำนวนกรรมการทงหมด) กรรมการทไมเปนผบรหาร 2 ทาน (ประมาณรอยละ 18 จากจำนวนกรรมการทงหมด) และกรรมการอสระ 6 ทาน (ประมาณรอยละ 55 จากจำนวนกรรมการทงหมด) ณ วนท 30 กนยายน 2550 คณะกรรมการประกอบไปดวยกรรมการดงตอไปน

ตาราง 40 : รายนามคณะกรรมการ

ชอ ตำแหนง

1. ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต ประธานคณะกรรมการ/กรรมการทไมเปนผบรหาร

2. ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต กรรมการผจดการ/กรรมการทเปนผบรหาร

3. นายสตเฟน ฟอรดแฮม กรรมการอสระ

4. ดร. พชต นธวาสน กรรมการอสระ

5. นายบยอรน ออสตรอม กรรมการอสระ

6. นายศกด เออชเกยรต กรรมการอสระ

7. ดร. ศร การเจรญด กรรมการอสระ

8. นางปรารถนา มโนมยพบลย กรรมการอสระ

9. นายแลนซ คารล เดพว กรรมการทไมเปนผบรหาร

10. นายแอนดรว จอหน แอรย กรรมการทเปนผบรหาร

11. นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน กรรมการทเปนผบรหาร

(ก.4) การแยกตำแหนง

คณะกรรมการแตงตงกรรมการทไมเปนผบรหารหนงคนใหเปนประธานคณะกรรมการ ประธานคณะกรรมการและกรรมการผจดการจะไมเปนบคคลคนเดยวกน อยางไรกตามเนองจากประธานกรรมการปจจบนเปนบดาของกรรมการ ผจดการ จงมอาจกลาวไดวาเปนกรรมการทมความเปนอสระ แมทานจะเปนกรรมทไมเปนผบรหารกตาม

ประธานคณะกรรมการทำหนาทดแลการใชนโยบาย และแนวทางการปฏบตงานเชงกลยทธตามทคณะกรรมการและฝายบรหารไดพจารณาและจดทำขน ตลอดจนดแลใหการประชมคณะกรรมการดำเนนไปจนสำเรจลลวง กรรมการทกคนควรมสวนรวมในการประชมและตงคำถามสำคญๆ ระหวางการประชมแตละครง

อำนาจของคณะกรรมการและฝายบรหาร ไดรบการจำกดความและแยกออกจากกนอยางชดเจน กรรมการจะประชมกนเปนครงคราวเพอใหคำแนะนำและสนบสนนฝายบรหารผานกรรมการผจดการ ในขณะเดยวกนคณะกรรมการจะ ไมยงเกยวกบงานประจำ หรอกจกรรมทางธรกจภายใตความรบผดชอบของฝายบรหาร กรรมการผจดการเทานนทไดรบมอบอำนาจจากคณะกรรมการใหทำงานเหลาน ดงนนอำนาจและความรบผดชอบของกรรมการผจดการจงสอดรบกบฝายบรหารอยางมประสทธภาพ นอกจากนบรษทฯ ยงไดมการระบขอบเขตหนาทและอำนาจของฝายบรหารทกระดบไวอยางเปน ลายลกษณอกษรเพอความชดเจน


(ข) บทบาทและความรบผดชอบของโครงสรางการจดการ

(ข.1) คณะกรรมการ

คณะกรรมการจะตองประพฤตตนตามมาตรฐานพฤตกรรมทมจรยธรรมสงสด และปฏบตตามกฎหมาย กฎและระเบยบทงหมด คณะกรรมการมหนาทหลกในการกำกบและกำหนดทศทางการบรหารจดการเพอประโยชนของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ทงนไมวาจะเปนการดำเนนการโดยตรงหรอผานคณะกรรมการชดยอยอน คณะกรรมการพงมหนาทดงตอไปน

1. ดแลการดำเนนธรกจของบรษทฯ เพอประเมนวามการบรหารจดการอยางเหมาะสมหรอไม และเพอใหการดำเนนกจกรรมทงหมดเปนไปตามกฎหมายและมาตรฐานดานจรยธรรมทเกยวของ

2. บรหารการดำเนนงานของบรษทฯ ใหเปนไปตามขอกำหนดทางกฎหมาย วตถประสงคและกฎขอบงคบของบรษทฯ ตลอดจนมตของทประชมผถอหน

3. จดทำและใหความเหนชอบวตถประสงค แผนงาน ตลอดจนการดำเนนการทางการเงนทสำคญ

4. ทบทวนและใหความเหนชอบการเปลยนแปลงสำคญๆ ในหลกการและแนวปฏบตดานการตรวจสอบบญชและการบญชทใชในการจดทำงบการเงนของบรษทฯ

5. ประเมนปจจยความเสยงสำคญ ทเกยวของกบผลการดำเนนงานของบรษทฯ และทบทวนมาตรการ เพอนำมาแกไขและบรรเทาความเสยงดงกลาว

6. ประเมนผลการทำงานและความสามารถของตน และการปรบปรงวธการทำงานตามความจำเปน

7. ใหความเหนชอบคาตอบแทนของพนกงาน

8. แตงตงคณะกรรมการชดยอยทเหมาะสมเพอบรหารธรกจของบรษทฯ ตามทคณะกรรมการมอบหมาย

คณะกรรมการไดมอบหมายอำนาจและความรบผดชอบใหกรรมการผจดการ ซงจะทำงานรวมกบเจาหนาทบรหารอนๆ ในการบรหารจดการธรกจเพอใหสอดคลองกบมาตรฐานของบรษทฯ และเพอใหเปนไปตามแผน คำสงหรอทศทาง อยางหนงอยางใดของคณะกรรมการ

นอกจากนบรษทฯ ยงใหความสำคญตอระบบควบคมภายในและระบบการบรหารความเสยงทเหมาะสมกบกจการทบรษทฯ ดำเนนอยในปจจบน โดยคณะกรรมการจะทำงานรวมกบฝายบรหารอยางใกลชดในลกษณะทสอดคลองกบกรอบ คานยมหลก พนธกจ และวสยทศน (Core Value, Mission, and Vision (VMV) Framework) ของบรษทฯ รวมทงจรรยาบรรณทางธรกจและนโยบายการกำกบดแลกจการของบรษทฯ

(ข.2) กรรมการผจดการ

อำนาจและหนาทของกรรมการผจดการทคณะกรรมการเหนสมควร รวมถงเรองดงตอไปน

1. ดแลใหการปฏบตการของบรษทฯ เปนไปตามนโยบาย กลยทธ เปาหมาย งบประมาณ และแผนทคณะกรรมการใหความเหนชอบ โดยใหเปนไปตามขอกำหนดทางกฎหมาย ระเบยบ และประกาศของหนวยงานราชการทเกยวของ

2. ตดตามและจดทำรายงานทเกยวกบสภาพธรกจ และฐานะทางการเงนของบรษทฯ รวมทงการให คำแนะนำวาดวยทางเลอกและกลยทธ ทสอดคลองกบนโยบายและสภาพตลาด

3. พจารณาและการใหความเหนชอบธรกรรมทางธรกจตามคำสงของคณะกรรมการ และภายใตขอบเขต ทคณะกรรมการกำหนด


4. จดการและดแลหนวยงานภายในองคกรทงหมด ทงฝายธรกจและฝายสนบสนน ซงรวมไปถง ฝายการเงน การบรหารความเสยง การควบคมภายใน การปฏบตการ การบรหารทรพยากรมนษย และธรการ

5. เปนตวแทนบรษทฯ รวมทงมอำนาจในการตดตอประสานงานกบหนวยงานรฐและผมอำนาจในการควบคม

6. ดแลการตดตอสอสารกบผมสวนไดเสยทกราย และดำเนนการในดานการสงเสรมชอเสยงและภาพลกษณของบรษทฯ

7. ทำงานทคณะกรรมการและคณะกรรมการชดยอยตางๆ มอบหมาย

8. ดแลใหมการดำเนนการตามแนวปฏบตวาดวยการกำกบดแลกจการทด

9. กลนกรองเรองราวตางๆ กอนนำสงคณะกรรมการ

(ข.3) ประธานคณะกรรมการ

ประธานคณะกรรมการทำหนาทในการดำเนนการเปนประธานในทประชมคณะกรรมการ และในการประชม ผถอหน หากประธานคณะกรรมการไมสามารถเขารวมประชม คณะกรรมการจะเลอกกรรมการทเขารวมประชมหนงทาน ใหเปนประธานในทประชมนน ประธานคณะกรรมการรบผดชอบดแลใหการประชมเปนไปตามขอกำหนดของกฎหมายและ ขอบงคบของบรษทฯ ทเกยวกบการประชม (ถาม) ตลอดจนจดการใหการประชมเปนไปตามวาระแหงการประชมนน

(ค) เลขานการบรษทและคณะกรรมการชดยอย

คณะกรรมการสงวนสทธในการตดสนใจนโยบายเชงกลยทธเปนของตน คณะกรรมการจะมอบหมายการพจารณาเรองในรายละเอยด ใหกบคณะกรรมการชดยอยและเจาหนาท (ในกรณทเปนกระบวนการของตน) หรอกรรมการผจดการ (ในกรณทเปนการบรหารจดการกจกรรมทางธรกจของบรษทฯ)

คณะกรรมการไดแตงตงเลขานการบรษทและคณะกรรมการชดยอย 3 คณะ ไดแก คณะกรรมการตรวจสอบ (Audit Committee) และคณะกรรมการสรรหา (Nomination Committee) และคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน (Remuneration Committee) รายละเอยดเกยวกบองคประกอบ หนาท และความรบผดชอบของคณะกรรมการทงสามคณะนปรากฎอย ดานลางน และในเวบไซตของบรษทฯ (http://www.thoresen.com) ภายใตหวขอ “การกำกบดแลกจการ”

(ค.1) เลขานการบรษท

คณะกรรมการแตงตงนางสาวมณฑน สรกาญจนกล ผจดการแผนกทะเบยนหน ใหเปนเลขานการบรษท เพอรบผดชอบเรองทเกยวกบการประชมคณะกรรมการและผถอหน และเพอชวยเหลองานทเกยวกบแนวปฏบตดาน การกำกบดแลกจการทด

โดยหนาทเลขานการบรษทจะรายงานตอประธานคณะกรรมการ และโดยโครงสรางองคกรจะรายงาน ตอผอำนวยการฝายบญชและการเงนรายละเอยดหนาทของเลขานการบรษทอยในเวบไซตของบรษทฯ (http://www.thoresen.com) ภายใตหวขอ “การกำกบดแลกจการ”

(ค.2) คณะกรรมการตรวจสอบ

คณะกรรมการตรวจสอบประกอบไปดวยกรรมการตอไปน นายบยอรน ออสตรอม (ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ) ดร. ศร การเจรญด และนางปรารถนา มโนมยพบลย กรรมการในคณะกรรมการตรวจสอบทงหมดเปนกรรมการอสระ คณะกรรมการตรวจสอบประชมกนทงหมด 10 ครงในป 2550 และทกทานเขารวมประชมทกครง


คณะกรรมการตรวจสอบเปนผมความรอบรและมประสบการณทเกยวของกบทางการเงน ซงจำเปนตอการทำงานในหนาทของตน หวหนาทมผสอบบญชภายนอก กอนการเปดเผยรายงานการเงนรายไตรมาสของบรษทฯ ผอำนวยการฝายบญชและการเงนและผจดการแผนกตรวจสอบภายในของบรษทฯ ตางเขารวมการประชมสำคญทกครง ในระหวางป คณะกรรมการตรวจสอบจะประชมกบผสอบบญชภายนอกและกบผจดการแผนกตรวจสอบภายในแยกตางหาก โดยไมมฝายบรหารรวมในการประชมแตประการใด

คณะกรรมการตรวจสอบไดรบอำนาจอยางเตมทจากคณะกรรมการใหทำงานของตน ซงรวมถงการตดตามการปฏบตงานอยางเปนระบบ และการดำเนนการใหมนใจวาการเปดเผยขอมลและการจำกดอำนาจทางดานการเงนของ ผบรหารเปนไปตามมาตรฐานทกฎหมายกำหนด ในแตละปจะมการกำหนดวาระลวงหนา เพอใหคณะกรรมการตรวจสอบสามารถเฝาตดตามการบรหารจดการความเสยงทางการเงนทระบในแผนธรกจประจำปของบรษทฯ ประธานคณะกรรมการตรวจสอบจะรายงานกจกรรมของคณะกรรมการตรวจสอบตอทประชมคณะกรรมการทนทหลงการประชมทกครง ระหวาง การประชมคณะกรรมการตรวจสอบ ประธานคณะกรรมการตรวจสอบจะพจารณาประเดนทเกดขนกบผอำนวยการฝายบญชและการเงน และผจดการแผนกตรวจสอบภายในของบรษทฯ รวมทงผสอบบญชภายนอก

หนาทหลกของคณะกรรมการตรวจสอบ รวมถง

1. การพจารณาวากระบวนการรายงานทางการเงนเปนไปอยางเพยงพอ นาเชอถอและมความเปนกลางหรอไม โดยประสานงานรวมกบผสอบบญชภายนอกและผบรหารทรบผดชอบจดเตรยมรายงานการเงนรายไตรมาสและรายป

2. การทบทวนวาระบบควบคมภายใน และหนาทการตรวจสอบภายในมความเหมาะสมและมประสทธภาพหรอไมโดยประสานงานรวมกบผสอบบญชภายนอกและผสอบบญชภายใน เพอใหมนใจวาระบบควบคมภายในและหนาท ในการตรวจสอบภายในเพยงพอ

3. การพจารณาวาการบรหารความเสยงของบรษทฯ เพยงพอหรอไม และการจดการใหมนใจวาการบรหารความเสยงเปนไปตามแนวทางของหนวยงานทเกยวของและนโยบายภายในของบรษทฯ

4. การพจารณาการดำเนนธรกจของบรษทฯ และการตรวจสอบวาไมมการขดแยงดานผลประโยชน โดยนำธรกรรมระหวางบรษทฯ และบรษทยอยหรอบคคลทเกยวของมาพจารณาดวย

5. การพจารณาการดำเนนธรกจของบรษทฯ โดยใหมนใจวาไดปฏบตตามกฎระเบยบตลอดจนขอบงคบของ บรษทฯ กฎหมายทเกยวของและขอกำหนดของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทย

6. การพจารณารายงานผสอบบญช และคำแนะนำทผสอบบญชภายนอกและผสอบบญชภายในนำเสนอ ตลอดจนตดตามการนำคำแนะนำดงกลาวไปปฏบต

7. การพจารณาและการแนะนำการแตงตงผสอบบญชภายนอก รวมถงคาธรรมเนยมการสอบบญช โดยพจารณาถงความนาเชอถอของผสอบบญช ความเพยงพอของทรพยากร ระดบการสอบบญช และประสบการณของเจาหนาททไดรบมอบหมายใหสอบบญชบรษทฯ

8. การพจารณาและการแนะนำเรองการแตงตง ถอดถอน โอนยายหรอปลดผจดการแผนกตรวจสอบภายในของบรษทฯ ออก

9. การดแลเรองอนใดทคณะกรรมการเปนผมอบหมาย หรอเรองอนใดทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยหรอกฎหมายกำหนด

งานทคณะกรรมการตรวจสอบไดกระทำสำเรจในป 2550 น รวมถง


1. คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณารายงานการเงนรายปและรายไตรมาสทงหมด กอนแนะนำให คณะกรรมการเผยแพรรายงานดงกลาว คณะกรรมการตรวจสอบไดอภปรายและทำการตดสนใจอยางใชวจารณญาณเตมทและสรางสรรคในเรองทเกยวกบนโยบายการบญชและประมาณการสำคญๆ โดยใชขอมลจากรายงานทไดจดเตรยม การนำเสนอขอมล รวมทงคำแนะนำอสระทไดจากผสอบบญชภายนอก

2. คณะกรรมการตรวจสอบไดพจารณารายงานเฉพาะเรองเกยวกบการบรหารความเสยง และการควบคมภายในในแผนกเทคโนโลยและสารสนเทศ แผนกบญช ฝายปฏบตการเรอ และ บรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน)

3. แผนกตรวจสอบภายในไดใหคำแนะนำอยางสมำเสมอซงรวมถงการประเมนประสทธภาพในการควบคมของบรษทฯ ประจำป มการพจารณารายงานทไดจากการตรวจสอบภายในและการสนองตอบของฝายบรหารอยางละเอยด การอภปรายรายงานเหลานมสวนตอความเหนของคณะกรรมการตรวจสอบทเกยวกบประสทธภาพของระบบควบคมภายใน ของบรษทฯ

คณะกรรมการตรวจสอบไดประเมนการทำงาน และสอบถามถงความเปนอสระ ความเปนกลาง และ ความสามารถในการทำงานของผสอบบญชภายนอก บรษทฯ มนโยบายทจะรกษาความเปนอสระของผสอบบญชภายนอกเหลานดวยการจำกดบรการทไมเกยวกบการตรวจสอบบญชใหอยในบรการภาษ และการตรวจสอบอนๆ ทเกยวของ

(ค.3) การแตงตงผสอบบญชและการกำหนดคาธรรมเนยมการสอบบญช

คณะกรรมการมอบหมายใหคณะกรรมการตรวจสอบเปนผพจารณาและเสนอการแตงตงผสอบบญชภายนอกและคาธรรมเนยมการสอบบญชแกผถอหนเพอขอความเหนชอบในการประชมสามญผถอหนประจำปทกครง ในการประชมสามญผถอหนประจำป 2550 ผถอหนใหความเหนชอบดงตอไปน

1. แตงตงนางสาวแนงนอย เจรญทวทรพย ผสอบบญชรบอนญาตเลขท 3044 หรอนางณฐพร พนธอดม ผสอบบญชรบอนญาตเลขท 3430 หรอนางสาวสวรรณ ภรปญโญ ผสอบบญชรบอนญาตเลขท 3371 แหงไพรซวอเตอรเฮาส คเปอรส ใหเปนผสอบบญชประจำปการเงน 2550

2. คาธรรมเนยมการสอบบญชจำนวน 3.186 ลานบาท เพอสอบทานและตรวจสอบงบการเงนของบรษทฯ และงบการเงนรวม

หลงพจารณาขอกำหนด และคาธรรมเนยมในการวาจางการสอบบญชตามทมการเสนอแลว คณะกรรมการตรวจสอบไดชแจงใหคณะกรรมการทราบถงผลการประเมนของตน และแนะนำใหแตงตง ไพรซวอเตอรเฮาสคเปอรสเปนผสอบบญชอกครง โดยจะนำเสนอผถอหนในทประชมสามญผถอหน ประจำปครงตอไปทกำหนดจะจดขนในวนท 31 มกราคม 2551

(ค.4) คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน

คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทนประกอบไปดวยกรรมการตอไปน ดร. พชต นธวาสน (ประธาน คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน) ดร. ศร การเจรญด นายศกด เออชเกยรต กรรมการในคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทนเปนกรรมการอสระทงสน คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทนประชมกน 9 ครงในป 2550 และไดรบคำแนะนำอยางเปนอสระ ซงสมาชกทกทานเขารวมประชมครบทกครง

หนาทหลกของคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน รวมถง

1. กำหนดคาตอบแทนใหกบบคลากรทงหมด โดยเนนคาตอบแทนของผบรหารระดบอาวโสสำคญๆ 2. กำหนดนโยบายทเกยวกบการจดตงหรอดำเนนการกองทนสำรองเลยงชพของบรษทฯ 3. แตงตงทรสต (หากม) เพอดำเนนการดงกลาว 4. เฝาสงเกตนโยบายทกรรมการผจดการใชในการจายคาตอบแทนใหกบผบรหารอาวโส


ในป 2550 น บรษท ฮววท แอสโซซเอทส จำกด (Hewitt Associates) ไดรบการวาจางใหทำการศกษาในเรองนโยบายคาตอบแทนของบรษทฯ ทจายใหกบผบรหารอาวโส ขอบเขตในการทำงานดงกลาวรวมถงการจดทำมาตรฐาน (benchmarking) โครงสรางเงนเดอนของบรษทฯ ในปจจบน และการพฒนาเครองมอในการวดผลการปฏบตงาน รวมถงการใหคำแนะนำแผนในการใหผลตอบแทนเชงแขงขนทงในระยะสนและระยะกลางดวย

จากการศกษาดงกลาว มการแนะนำหลกการสำคญๆ และไดนำมาปฏบต ดงน

1. โครงสรางคาตอบแทนควรจะสะทอนระบบการใหรางวลทยตธรรม

2. องคประกอบสำคญๆ ในการพจารณาคาตอบแทนจะนำมาเชอมโยงกบความสำเรจในการบรรลเปาหมายของการปฏบตงาน ซงรวมถงการนำผลตอบแทนในสวนของผถอหนเชอมโยงกบผลประโยชนตอบแทนของผบรหารและ ผถอหน

3. การประเมนผลการปฏบตงานจะทำทงในเชงปรมาณและคณภาพ โดยการกำหนดตววดผลการปฏบตงานและความสามารถเปนเกณฑ

4. นโยบายและแนวทางการใหคาตอบแทนจะโปรงใสมากทสดเทาททำไดทงกบผมสวนรวมและผถอหน

ทงนนโยบายคาตอบแทนของบรษทฯ ฉบบใหมจะเรมมผลบงคบใชตงแตงบการเงนป 2551 เปนตนไป

คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทนไดศกษาวเคราะหขอมลในตลาดเพอประกอบการพจารณากำหนดระดบ เงนเดอน ในการพจารณาการจายเงนโบนสใหกบบคคลากรเปนรายบคคลในแตละป คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทนจะ ทบทวนผลการดำเนนงานและความสำเรจของบรษทฯ และผลการดำเนนงานของคแขงธรกจอยางรอบคอบ

คาตอบแทนของผบรหารจะประกอบไปดวยเงนเดอน เงนโบนสประจำป ผลตอบแทนจงใจในระยะยาว กองทนสำรองเลยงชพ และผลประโยชนอนๆ

คณะกรรมการกำหนดระดบเงนคาตอบแทนของกรรมการทไมเปนผบรหารทงหมดใหอยภายใตขดจำกดท ผถอหนใหความเหนชอบ จากแนวทางของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทยเกยวกบแนวปฏบตทดในการกำหนด คาตอบแทนกรรมการ ฉบบเดอนกนยายน 2549 คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน ไดเสนอแผนการใหผลตอบแทนแบบใหมใหกบกรรมการทไมเปนผบรหาร โดยประกอบดวย คาตอบแทนรายเดอน คาเบยประชม และโบนสในกรณทบรษทฯ มกำไรสทธเกน 2,000 ลานบาท ซงขอเสนอนจะนำเสนอตอผถอหนเพอขออนมตตอไป

(ง) คณะกรรมการสรรหา

คณะกรรมการสรรหา (Nomination Committee) ประกอบดวย นายสตเฟน ฟอรดแฮม (ประธานคณะกรรมการสรรหา) ดร. พชต นธวาสน ดร. ศร การเจรญด และนายศกด เออชเกยรต ซงทกทานเปนกรรมการอสระ คณะกรรมการสรรหามการประชมทงสน 2 ครง ในป 2550 โดยทกทานเขารวมประชมครบทกครง

หนาทหลกของคณะกรรมการสรรหาไดแก

1. ทบทวนโครงสรางของคณะกรรมการในปจจบนวา มความเหมาะสมกบกลยทธทางธรกจ และความ จำเปนเชงกลยทธของบรษทฯ หรอไม

2. เสนอแนวทางในการปรบปรง รวมทงเสนอแนวทางในการสรรหากรรมการ

3. สรรหารายชอผทสมควรเสนอชอเปนกรรมการ

4. สมภาษณผทผานการพจารณาจากคณะกรรมการ และเสนอรายชอใหคณะกรรมการพจารณานำเสนอ ใหผถอหนอนมตในการประชมสามญผถอหนประจำปครงตอไป


คณะกรรมการไดทำแผนการสบทอดงาน (succession planning) อยางเปนระบบ เพอใหโครงสรางของคณะกรรมการทมการเปลยนแปลงใหม ไมกระทบตอประสทธภาพในการดำเนนงาน โดยนายศกด เออชเกยรต ไดเขามารวมงานกบคณะกรรมการบรษทเมอเดอนพฤษภาคม 2550 และในการประชมสามญผถอหนประจำปครงตอไปจะมการเสนอชอกรรมการอสระ เพอใหผถอหนพจารณาแทน นายแลนซ คารล เดพว ซงครบวาระ

(จ) ผลประโยชนทขดแยง

(จ.1) ธรกรรมทอาจทำใหเกดผลประโยชนทขดแยงและธรกรรมระหวางบรษทฯ

คณะกรรมการเขาใจวาธรกรรมทอาจนำไปสการขดแยงทางผลประโยชน และ/หรอธรกรรมกบคสญญา ทเกยวของ จะตองไดรบการพจารณาอยางรอบคอบเพอใหเปนไปตามกฎและระเบยบทเกยวของของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยและนโยบายตลอดจนแนวทางภายในของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) นอกจากนธรกรรม ดงกลาวจะตองทำในลกษณะเสมอนทำรายการกบบคคลภายนอกทไมมความสมพนธกบบรษทฯ อยางเครงครด และ ดำเนนการโดยใหเกดประโยชนอยางเตมทกบบรษทฯ และผถอหนทงหมด ขอกำหนดและเงอนไขของธรกรรมดงกลาวจะตองเปนไปตามขอกำหนดและเงอนไขตามมาตรฐานทางการคาทยอมรบกนทวไปเสมอ บนทกทเกยวกบธรกรรมดงกลาวทงหมด จะตองนำสงคณะกรรมการเพอพจารณาระหวางการประชม ซงจะมกรรมการอสระและสมาชกคณะกรรมการตรวจสอบเขา รวมประชมอยดวย

คณะกรรมการยงคอยดแลตดตามการปฏบตตามระเบยบวาดวยเกณฑวธการ และการเปดเผยธรกรรม ดงกลาวดวย บรษทฯ มนโยบายทจะเปดเผยขอมลของธรกรรมดงกลาวอยางละเอยด ซงรวมถงจำนวนเงน คสญญาในธรกรรม เหตผลของการทำธรกรรม และความจำเปนของธรกรรมในรายงานประจำปของบรษทฯ และในหมายเหตประกอบงบการเงน ทเกยวของ

บรษทฯ มนโยบายทจะปองกนไมใหกรรมการ ผบรหารและพนกงานใชสถานภาพของตนเพอหาผลประโยชนสวนตว ดงนนกรรมการ ผบรหาร และพนกงานจะตองละเวนจากการทำธรกรรมทเกยวเนองใดๆ ทอาจนำไปสการขดแยงทางผลประโยชนกบบรษทฯ นอกจากน กรรมการ ผบรหารและพนกงานใดทมสวนไดเสยจะไมไดรบอนญาตใหเขารวมในกระบวนการตดสนใจ โดยเฉพาะอยางยงกรรมการจะถกหามไมใหพจารณาหรอลงคะแนนเสยงในเรองทอาจมการขดกนระหวางผลประโยชนของกรรมการเหลานนกบบรษทฯ

คณะกรรมการและฝายบรหารยงไดยำเนนการพจารณาธรกรรมระหวางบรษท ซงหมายถง ธรกรรมระหวางบรษทฯ และบรษทยอย อยางรอบคอบและไมมอคตดวย

(จ.2) การกำกบดแลการใชขอมลภายใน

คณะกรรมการหามกรรมการ ผบรหาร และพนกงานไมใหใชโอกาสหรอขอมลทไดรบขณะทำงานในตำแหนงของตนเพอหาผลประโยชนสวนตว หรอเพอจดตงธรกจทแขงหรอเกยวของกบธรกจของบรษทฯ ซงรวมถงการหามใชขอมลภายในทสำคญเพอซอหรอขายหนและหลกทรพยของบรษทฯ เพอผลประโยชนของบคคลเหลานนอยางเดดขาด และหาม การใหขอมลภายในแกบคคลหรอนตบคคลอนเพอซอหรอขายหนและหลกทรพยของบรษทฯ

กรรมการและผบรหารจะตองรายงานธรกรรมการซอขายหนและหลกทรพยของบรษทฯ และฐานะการถอครองหนของตนทกครงเมอมการเปลยนแปลง คณะกรรมการมนโยบายหามมใหกรรมการและผบรหารอาวโสทกทานซอขายหนและหลกทรพยของบรษทฯ ในชวง 3 สปดาหกอนการเปดเผยผลการดำเนนงานทางการเงนรายไตรมาสและรายปของบรษทฯ ขอหามนใชบงคบกบนตบคคลทกรรมการของบรษทฯ มสวนไดเสยทเปนประโยชน นตบคคลทวาจางกรรมการของบรษทฯ หรอทกรรมการของบรษทฯ ทำการเปนตวแทน


(ฉ) การควบคมภายใน

บรษทฯ ตระหนกวาการบรหารความเสยงทมประสทธภาพและระบบการควบคมภายในทเหมาะสม และ มประสทธภาพเปนสงสำคญตอการบรหารจดการทประสบผลสำเรจ และมประสทธผล รวมทงเปนการปองกนปจจยทอาจทำใหการดำเนนธรกจและชอเสยงของบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ตองตกอยในความเสยง ระบบควบคมทสำคญคอ

1. การปรบโครงสรางองคกรใหสอดคลองกบเปาหมาย ธรกจ หนาท ความรบผดชอบ และสายการรายงานระหวางหนวยธรกจ

2. การกำหนดหนาทของผบรหารและพนกงานระดบปฏบตการอยางชดเจน มการแยกอำนาจการใหความเหนชอบในการปฏบตการและหนาทตดตามสอดสองอยางชดเจน เพอใหเกดสมดลอำนาจในองคกรอยางเพยงพอระหวางตำแหนงสำคญๆ ภายในโครงสรางองคกรอนจะนำไปสการกำกบดแลกจการทด

3. การออกนโยบาย กฎและวธการ คมอปฏบตการ และแนวทางในการควบคมภายในทเปนลายลกษณอกษร นอกจากนหนวยงานธรกจและบรษทยอยยงไดจดทำแนวปฏบตสำหรบการประเมนและควบคมความเสยงอกดวย

4. การตรวจสอบภายในเปนกลไกสำคญในการดแลและตรวจสอบการปฏบตงานในหนวยธรกจและ บรษทยอย แผนการตรวจสอบจะรวมถงหนาททมความเสยงสงและงานดานปฏบตการทงหมด รวมถงการบรหารจดการ การปฏบตการ การเงน การรายงาน การปฏบตตามกฎระเบยบ และการควบคมดานเทคโนโลยสารสนเทศ

5. คณะกรรมการตรวจสอบจะประเมนความเพยงพอของระบบควบคมภายในของบรษทฯ ผานการพจารณาและเหนชอบแผนการสอบบญช รายงานการสอบบญช ทจดทำโดยฝายสอบบญชภายในและผสอบบญชภายนอก ในสวนทเกยวกบความเหมาะสมและเพยงพอของระบบควบคม การปฏบตตามขอกำหนดดานกฎระเบยบ การเกบรกษาสนทรพย การรายงานทางการเงน และนโยบายดานบญชทมอยในปจจบน โดยมการจดการประชมรวมอยางนอยหนงครงในทกไตรมาสและคณะกรรมการตรวจสอบจะประชมรวมกบฝายบรหารเพอหารอวาบรษทฯ มระบบควบคมเพยงพอหรอไม

(ช) ทประชมคณะกรรมการ

โดยทวไป คณะกรรมการจะตองประชมกนอยางนอย 5 ครงตอป การประชมพเศษจะจดขนตามความจำเปนเพอแกไขปญหาเฉพาะอยาง ในป 2550 คณะกรรมการประชมทงหมด 13 ครง วาระการประชมหลกไดแก พจารณาทศทางเชงกลยทธของบรษทฯ แผนธรกจและงบประจำป รายงานการเงนรายไตรมาส และการเขาซอและจำหนายสนทรพยทสำคญ โดยปกตเลขานการบรษทจะเปนผจดเตรยมและสงวาระการประชมอยางนอย 7 วนกอนการประชมแตละครงและจดสงเอกสารทเกยวของอยางนอย 5 วนกอนการประชมแตละครง เพอใหกรรมการมเวลาพจารณาประเดนการประชม

เลขานการบรษทจะจดบนทกการประชม ซงจะสงใหกบกรรมการภายใน 14 วนหลงวนประชม รายงานการประชมจะไดรบการลงมตในการประชมครงตอไปและเกบใหกรรมการและบคคลทเกยวของอนๆ ตรวจสอบตอไป

คณะกรรมการกำหนดใหสมาชกทกคนอทศเวลาอยางเพยงพอใหกบงานของคณะกรรมการ รบผดชอบตอหนาทของกรรมการและพยายามอยางสดความสามารถทจะเขาประชมคณะกรรมการทกครง รายละเอยดการเขาประชม คณะกรรมการในป 2550 มดงน


ตาราง 41: รายละเอยดการเขารวมประชมของกรรมการในป 2550

ชอ

ทประชมคณะกรรมการ ทประชมคณะกรรมการ ตรวจสอบ

ทประชม คณะกรรมการ

กำหนด คาตอบแทน

ทประชมปกต

ทประชมเฉพาะกจ

รวม ทประชม

ปกต ทประชมเฉพาะกจ

รวม

1. ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต 5/5 8/8 13/13 - - - -

2. ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต 5/5 8/8 13/13 - - - -

3. นายสตเฟน ฟอรดแฮม 3/3 2/5 5/8 - - - -

4. ดร. พชต นธวาสน 4/5 6/8 10/13 - - - 9/9

5. นายบยอรน ออสตรอม 5/5 7/8 12/13 5/5 5/5 10/10 -

6. นายศกด เออชเกยรต 2/2 2/3 4/5 - - - 5/5

7. ดร. ศร การเจรญด 2/3 5/5 7/8 3/3 3/3 6/6 7/7

8. นางปรารถนา มโนมยพบลย 3/3 4/5 7/8 3/3 3/3 6/6 -

9. นายแลนซ คารล เดพว 5/5 8/8 13/13 - - - -

10. นายแอนดรว จอหน แอรย 5/5 8/8 13/13 - - - -

11. นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน 5/5 8/8 13/13 - - - -

(ช) การประเมนของคณะกรรมการและการลาออกตามวาระ

(ช.1) การประเมนของคณะกรรมการและการลาออกตามวาระ

คณะกรรมการประกอบไปดวยกรรมการอสระ 6 ทาน กรรมการทไมเปนผบรหาร 2 ทาน และกรรมการทเปน ผบรหาร 3 ทาน กรรมการอาจไดรบการเลอกตงซำทกๆ 3 ป กรรมการทเปนผบรหารมสญญาจางงานกบบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)

คณะกรรมการมการปรบเปลยนสมาชกภายในคณะกรรมการอยางตอเนอง และคอยเปนคอยไป โดยไมทำใหประสทธภาพในการทำงานดอยลงแตประการใด ในการประชมสามญผถอหนประจำป 2548 ซงจดขนเมอวนท 31 มกราคม 2548 ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต ไดรบเลอกตงใหสบทอดตำแหนงกรรมการตอจากนายอารเน ไทเกน และไดรบการแตงตงใหเปนกรรมการผจดการ และในการประชมสามญผถอหนประจำป 2550 ดร. ศร การเจรญด นายสตเฟน ฟอรดแฮม และ นางปรารถนา มโนมยพบลย ไดรบเลอกใหดำรงตำแหนงกรรมการแทนนายสมพงส ธนะโสภณ พลเรอโทกตตชย เสนาณรงค และนายพชย จรงคสรรพสข ซงครบวาระ

ในป 2549 บรษทฯ ไดทำการปรบเปลยนนโยบายวาดวยระยะเวลาในการดำรงตำแหนงของกรรมการเพมเตม โดยกำหนดวากรรมการทไมเปนผบรหารโดยหลกการไมควรดำรงตำแหนงเกนกวา 10 ป หรอ 4 วาระ ไมวาจะตอเนองหรอไม เวนแตจะมเหตผลทสมควรหลงพจารณาความรบผดชอบของบคคลนน ตลอดจนการทบคคลดงกลาวมสวนทำประโยชนตอใหบรษทฯ ทงในอดต ปจจบนและทคาดการณในอนาคต ในกรณทกรรมการทานใดไดรบการแตงตงใหดำรงตำแหนงแทนกรรมการทอยไมครบวาระ กรรมการทานนนตองเขารบการเลอกตงในทนทหลงไดรบแตงตงแลว

บทบาทสำคญประการหนงของคณะกรรมการคอการกำหนดผสบทอดตำแหนงทนาจะเปนแทนกรรมการ ผจดการ ซงสวนหนงในกระบวนการนคอ กรรมการผจดการจะตองแจงใหคณะกรรมการทราบเกยวกบบคคลทจะสบทอดตำแหนงของตนในกรณทตนไมสามารถทำหนาท

บรษทฯ ไดจดทำแบบประเมนผลงานของคณะกรรมการตามแนวทางทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยกำหนดเสรจสนแลว แตยงมไดดำเนนการประเมนผลงานของคณะกรรมการ เนองจากมกรรมการใหมจำนวน 3 ทานทเพงไดรบการแตงตงเมอปกอน บรษทฯ จงเหนวา ยงเปนการเรวเกนไปทจะประเมนผลงานของคณะกรรมการ


(ซ) คาตอบแทน

(ซ.1) คาตอบแทนกรรมการและผบรหาร

นโยบายของคณะกรรมการคอคาตอบแทนของกรรมการควรสะทอนหนาทและความรบผดชอบในการบรรลเปาหมายทคาดหวงของผถอหนทงหมด นอกจากนกรรมการยงตองมประสบการณและคณสมบตทเหมาะสมในการทำหนาทดงกลาว

คาตอบแทนของคณะกรรมการปจจบน ไดรบการเหนชอบจากทประชมผถอหนสามญประจำป 2550 คณะกรรมการยงไดกำหนดคาตอบแทนใหกบผบรหารอาวโสจากคำแนะนำของคณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน ซงจำนวนเงนคาตอบแทนนจะพจารณาจากความรบผดชอบของผบรหารดงกลาว ตลอดจนการมสวนทำประโยชนของบคคลดงกลาว ตอบรษทฯ ทงในอดต ปจจบนและทคาดการณในอนาคต และหากเปนไปได คาตอบแทนดงกลาวจะสะทอนระดบคาตอบแทนทใหกบผบรหารอาวโสในตลาดธรกจอยางเดยวกนกบบรษทฯ

(ซ.2) คาตอบแทนคณะกรรมการ คณะกรรมการชดยอย และเจาหนาทบรหารอาวโสในป 2550

(ซ.2.1) คาตอบแทนทเปนเงนสด

1.1) คณะกรรมการซงประกอบไปดวยกรรมการ 11 ทาน ไดรบคาตอบแทนรวมทงสน 5.62 ลานบาท

1.2) คาตอบแทนกรรมการผจดการ และผบรหารทรายงานตรงตอกรรมการผจดการ รวม ทงสน 12 คน เปนเงนรวมทงสน 86.69 ลานบาท

1.3) คณะกรรมการตรวจสอบไดรบคาตอบแทนในการดำรงตำแหนงเพมเตม 0.98 ลานบาท

รายละเอยดคาตอบแทนทงหมดปรากฎตามตารางดานลางน

ตาราง 42 : คาตอบแทนคณะกรรมการและคณะกรรมการชดยอย หนวย: บาท

ชอ คณะกรรมการ คณะกรรมการตรวจสอบ คณะกรรมการกำหนดคาตอบแทน

1. ม.ร.ว. จนทรแรมศรโชค จนทรทต 3,360,000 - -

2. ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต - - -

3. นายสตเฟน ฟอรดแฮม* 280,000 - -

4. ดร. พชต นธวาสน 420,000 - -

5. นายบยอรน ออสตรอม 420,000 420,000 -

6. นายศกด เออชเกยรต* 157,500 - -

7. ดร. ศร การเจรญด* 280,000 280,000 -

8. นางปรารถนา มโนมยพบลย* 280,000 280,000 -

9. นายแลนซ คารล เดพว 420,000 - -

10. นายแอนดรว จอหน แอรย - - -

11. นายอนสเนอรส ซเดอรเกรน - - -

รวม 5,167,500 980,000 -

*หมายเหต : กรรมการทง 4 ทาน เขาดำรงตำแหนงกรรมการระหวางรอบปบญช 2550


(ซ.2.2) คาตอบแทนทไมเปนเงนสด

เงนกองทนสำรองเลยงชพทบรษทฯ จายใหกบกรรมการผจดการและผบรหารทรายงานตรงตอ กรรมการผจดการ รวม 12 ทาน มจำนวนรวมทงสน 5.15 ลานบาท

(ฌ) การปฐมนเทศและการพฒนากรรมการ

กรรมการผจดการจะเปนผจดการปฐมนเทศใหกบสมาชกใหมของคณะกรรมการ ในการประชมดงกลาว จะมการชแจงนโยบายของบรษทฯ และธรกจหลกๆ รวมทงขอบงคบบรษทฯ การนำเสนอ (presentations) เมอเรวๆ น ตลอดจนรายงานประจำปลาสดในคมอกรรมการ

นอกจากนบรษทฯ ยงสนบสนนใหกรรมการเขารวมหลกสตรหรอกจกรรมทมงปรบปรงการทำงานของกรรมการในคณะกรรมการและคณะกรรมการชดยอย กรรมการ 7 ทานไดเขาอบรมหลกสตรกรรมการของสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย (Thai Institute of Directors Association (“IOD”)) ซงรวมถงหลกสตร Director Certification Program (“DCP”) และหลกสตร Director Accreditation Program (“DAP”)

บรษทฯ สนบสนนใหกรรมการทยงมไดเขารบการอบรมในหลกสตรดงกลาวขางตน เขารบการอบรมในหลกสตรดงกลาวโดยบรษทฯ จะเปนผรบผดชอบคาใชจายในการอบรม 6. จรยธรรมทางธรกจและจรรยาบรรณของบรษทโทรเซนไทยเอเยนตซสจำกด(มหาชน)

(ก) แนวทางดานจรยธรรมและการปฏบตการของบรษทฯ

บรษทฯ มแนวทางดานจรยธรรมและการปฏบตการ ดงน

(ก.1) ความยตธรรม

บรษทฯ เชอในความยตธรรมตอคสญญาทกรายทมความสมพนธทางธรกจกบบรษทฯ และหลกเลยงการปฏบตตอบคคลใดบคคลหนงดกวาบคคลอนหรอสถานการณทจะนำไปสการขดแยงทางผลประโยชน

(ก.2) ความเปนมออาชพ

บรษทฯ รบผดชอบงานของบรษทฯ อยางมออาชพและมงมนทจะดำเนนการอยางเปนเลศดวยการทำงานใหไดผลในระดบทดขนอยางตอเนองดวยการใชวธการและเทคโนโลยใหมๆ

(ก.3) การทำงานเชงรก

บรษทฯ ตอบสนองตอความตองการของลกคาและการเปลยนแปลงทางสงคม เทคนคและเศรษฐกจและ ปรบเปลยนใหเขากบสถานการณ

(ก.4) วนยและการปฏบตตามกฎระเบยบ

บรษทฯ ดำเนนธรกจดวยวนยและหลกการดานจรยธรรม และทำการทกอยางใหมนใจวาธรกจของบรษทฯ เปนไปตามกฎหมาย กฎและระเบยบตางๆ

(ข) จรรยาบรรณ

คณะกรรมการไดใหความเหนชอบกรอบคานยมขององคกร พนธกจ และวสยทศน (VMV Framework) เพอเปนแนวทางในการดำเนนธรกจของบรษทฯ ขณะนบรษทฯ ไดจดทำคมอจรรยาบรรณธรกจเพอนำกรอบคานยม พนธกจ และวสยทศนดงกลาวมาใช โดยเนนคานยมหลก 4 ประการของบรษทฯ


คานยมหลก 4 ประการไดแก

1. คณธรรม: เราจะเปนบคคลทเปดเผย และซอสตยตอกนและกนในการทำงานรวมกน จะปฏบตตามทใหสญญาไวตลอดเวลา และจะสรางและรกษาความไววางใจในการทำงานรวมกน

2. ความเปนเลศ: เราจะทำงานดวยมาตรฐานคณภาพการบรการระดบสง มความปลอดภย รกษาสภาพแวดลอมและความมนคง และจะทำงานอยางบคคลทจะรอบรในวทยาการของแตละหนาททไดรบมอบหมาย

3. จตสำนกของการรวมกนเปนทม: เราจะปฏบตตนในอนทจะสงเสรม และสรางสรรคการรวมมอกนทำงานเปนทม เราจะเคารพตอกนและกน และเชอมนในความสามารถของพวกเราทกคนในการทำงานรวมกนเปนทม

4. การยดมนในพนธะ: เราจะคำนงถงอนาคตของบรษทฯ ตลอดเวลา และจะเปนผรบผดชอบตอผลและความสำเรจทางธรกจของบรษทฯ

นอกจากนกรรมการบรษทฯ แตละรายไดรบคมอกรรมการทตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเปนผจดทำ นโยบายของคณะกรรมการ คอ กรรมการจะตองดำเนนการอยางมจรยธรรมในระดบสงสดเพอประโยชนของผมสวนไดเสยทงหมด คมอกรรมการมเนอหาครอบคลมหลกการสำคญๆ ซงรวมถงความซอสตย ความสจรต การขดแยงทางผลประโยชน และการปฏบตตามกฎหมายและกฎระเบยบตางๆ

คณะกรรมการยงอนญาตใหกรรมการทเปนผบรหารดำรงตำแหนงกรรมการของบรษทอนๆ ทไมจำเปนจะตองอยในกลมบรษทโทรเซน ทงนโดยใหเปนไปตามขอตกลงและความเหนชอบของคณะกรรมการ กรรมการทเปนผบรหารเมอไดดำรงตำแหนงกรรมการของบรษทอนๆ นนจะรบคาตอบแทนจากบรษทอนๆ นนเปนรายไดสวนตวกได โดยทวไปการแตงตงใหดำรงตำแหนงกรรมการของบรษทนอกองคกรจะจำกดใหเปนกรรมการไมเกน 2 บรษทเทานน ปจจบนกรรมการผจดการและกรรมการทเปนผบรหารอนอกสองทานไมไดทำหนาทในคณะกรรมการนอกกลมบรษทแตประการใด กรรมการทไมเปนผบรหารสามารถทำงานเปนกรรมการในคณะกรรมการนอกกลมบรษทได โดยมขอแมวาจะตองแสดงใหเหนถงความทมเทในการทำหนาทของตนตอบรษทฯ อยางเตมท

คมอจรรยาบรรณของพนกงานกำหนดมาตรฐานการปฎบตตน ในแงอาชพและจรยธรรมของพนกงานทกคน พนกงานทกระดบไดรบการคาดหวงใหปฏบตตนอยางซอสตย ขยนขนแขง และรบผดชอบ และทำในสงทถกตอง ซงจะ ชวยสรางและรกษาความมนใจและความไววางใจในหมผมสวนไดเสยของบรษทฯ


บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน) ใหความสำคญอยางยงตอระบบการควบคมภายใน เพอสรางความมนใจตอประสทธภาพในการบรหารและการปฏบตงานในทกระดบ บรษทฯไดกำหนดและแบงแยกหนาท ความรบผดชอบ รวมถงอำนาจบรหารไวเปนลายลกษณอกษร นอกจากน ฝายตรวจสอบภายใน ซงเปนหนวยงานอสระทรายงานตรง ตอคณะกรรมการตรวจสอบ ยงชวยคณะกรรมการตรวจสอบและคณะกรรมการบรษท ในการประเมนความเพยงพอของระบบการควบคมภายใน ประเดนทางดานการบญชการเงน การปฏบตตามระบบและระเบยบขอบงคบตางๆ รวมถงนโยบายและ ขนตอนการปฏบตงานเกยวกบการบรหารความเสยงในการดำเนนธรกจและความเสยงทางการเงนอกดวย ทงนสำหรบ การควบคมภายใน บรษทฯ ใหความสำคญใน 5 องคประกอบหลก ดงตอไปน 1. องคกรและสภาพแวดลอม บรษทฯ ไดจดโครงสรางองคกรอยางเหมาะสม เพอเอออำนวยใหฝายบรหารสามารถดำเนนงานไดอยาง มประสทธภาพ และบรษทฯ ไดมการกำหนดเปาหมายการดำเนนธรกจเพอเปนแนวทางในการปฏบตงานของพนกงาน นอกจากน บรษทฯ ไดกำหนดใหมการจดทำคมอนโยบายการกำกบดแลกจการทด เพอยดถอเปนแนวปฏบตสำหรบบรษทในเครอโทรเซนรวมถงพนกงานทกคน สำหรบรายละเอยดเกยวกบกฎและขอบงคบตางๆ ของนโยบายการกำกบดแลกจการ จะดำเนนการจดเตรยมอยางตอเนองเพอนำมาปฏบต เนองจากบรษทฯ ตระหนกเปนอยางดวาการทำงานภายใตสภาพแวดลอมการควบคมทดนนจะสงใหการปฏบตงานเปนไปอยางมประสทธภาพและประสทธผล 2. การบรหารความเสยง บรษทฯ ตระหนกและเลงเหนถงความสำคญของการประเมนความเสยงวาเปนเครองมอทบงบอกลวงหนาถงสญญาณอนตรายทอาจสรางความเสยหายใหแกบรษทฯ ดงนน ผบรหารของบรษทฯ ไดจดทำการประเมนความเสยงทงปจจยเสยงจากภายใน และภายนอกองคกร รวมทงปจจยเสยงทอยนอกเหนอการควบคมของบรษทฯ อาท ความเสยงจากอตรา แลกเปลยนเงนตราระหวางประเทศ ราคานำมน อบตเหต การขาดแคลนบคลากรทมความเชยวชาญ คาใชจายในการบำรงรกษา เปนตน นอกจากนบรษทฯ ยงไดกำหนดมาตรการในการบรหารความเสยง เพอเปนการลดผลกระทบทอาจเกดขน ตอองคกร และมการทบทวนมาตรการอยางสมำเสมอ 3.การควบคมการปฏบตงานของฝายบรหาร บรษทฯ ไดกำหนดอำนาจและระดบการอนมตในแตละแผนกไว และไดทำการตดตามตรวจสอบอยางสมำเสมอ กรณทบรษทฯ มการทำธรกรรมกบผถอหนรายใหญ กรรมการผบรหารหรอผทเกยวของกบบคคลดงกลาว บรษทฯ จะปฏบตตามประกาศของตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเรองหลกเกณฑ วธการ และการเปดเผยรายการทเกยวโยงกนของบรษท จดทะเบยน นอกจากนบรษทฯไดใหความสำคญตอระบบควบคมภายในระดบปฏบตงานเพอใหการดำเนนงานเปนไปอยาง มประสทธภาพ จงไดดำเนนการเพอกำหนดอำนาจ หนาท ในการดำเนนงานของผปฏบตงาน ผบรหาร ไวเปนลายลกษณอกษรอยางชดเจน มการควบคมดแลการใชทรพยสนของบรษทฯ และมการแบงแยกหนาทผปฏบตงาน ผตดตามควบคมและประเมนผลออกจากกน เพอรกษาไวซงการถวงดลและตรวจสอบระหวางกนอยางเหมาะสม นอกจากน ยงมการควบคมภายในทเกยวของกบทางการเงนและบญช โดยบรษทฯ ไดจดใหมระบบรายงานทชดเจนและเพยงพอเสนอตอผบรหารสายงานท รบผดชอบ 4. ระบบสารสนเทศและการสอสารขอมล บรษทฯ กำหนดใหมการพฒนาระบบสารสนเทศอยางสมำเสมอ เพอการปฏบตงานทมประสทธภาพสงสด อกทงเอออำนวยตอการปฏบตงานของผบรหารและบคคลทเกยวของ บรษทฯ ยงใหความสำคญเกยวกบความถกตอง เชอถอไดและทนเวลาของขอมลสารสนเทศตางๆ โดยเฉพาะทมนยสำคญโดยมวตถประสงคเบองตนเพอใหเกดความรวดเรวของการตดตอสอสาร ทงนเพอใหการตดสนใจเรองตางๆ เปนไปอยางถกตอง แมนยำ และฉบไว โดยบรษทฯ ไดดำเนนการลงทนใหม ชองทางการสอสารทงภายในและภายนอกบรษทฯ อยางเปนระบบ และมประสทธภาพ ในดานเอกสารทางบญชนน บรษทฯ มการบนทกบญชตามมาตรฐานทางบญชทรบรองทวไป และบนทกขอมลทางบญชอยางสมำเสมอ ในสวนของเอกสารทจดสง

การควบคมภายใน


ใหคณะกรรมการและผถอหน บรษทฯ ไดดำเนนการจดสงเปนการลวงหนากอนจดการประชมและมขอมลเพยงพอตอการตดสนใจ 5.ระบบการตดตาม การมระบบขอมลทดและทนกาลทำใหฝายบรหารและคณะกรรมการบรษทสามารถตดตามรายการทางบญชไดอยางมประสทธภาพ พรอมกบสามารถทบทวนประเมนผล แนะนำและปรบปรงเกยวกบแผนการดำเนนธรกจไดอยางรวดเรวและถกตอง ควบคไปกบการทแผนกตรวจสอบภายในทำการตรวจปฏบตการอยางตอเนองตลอดทงป ซงแผนกตรวจสอบภายในไดดำเนนการตรวจสอบระบบควบคมภายในอยางสมำเสมอ ตามแผนงานการตรวจสอบประจำป และสงรายงาน การตรวจสอบใหแกคณะกรรมการตรวจสอบ ณ ปจจบน ยงไมพบขอบกพรองทเปนสาระสำคญ แตไดใหความเหนใน การปรบปรงระบบการควบคมภายในบางจดทไดตรวจพบ โดยฝายตรวจสอบภายในของบรษทฯ มหนาทตรวจสอบเพอ ใหมนใจวาการปฏบตงานหลกและกจกรรมทางการเงนทสำคญของบรษทฯ ไดดำเนนการอยางมประสทธภาพภายใตแนวทาง ทกำหนด รวมถงกฎหมายทเกยวของ


การดแลเรองการใชขอมลภายใน

บรษทฯ ไดกำหนดใหกรรมการและผบรหารของบรษทฯ รายงานการซอขายหลกทรพยใหแกบรษทฯ ในวนเดยวกบทสงรายงานตอสำนกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพยฯ ตามขอกำหนดของสำนกงาน ก.ล.ต. และตลาดหลกทรพยฯ เกยวกบการรายงานการถอครองหลกทรพย และใหปฏบตตามแนวทางของตลาดหลกทรพยฯ เรองการซอขายหลกทรพย ของบรษทจดทะเบยนโดยใชขอมลภายในโดยกรรมการและผบรหารจะละเวนการซอขายหลกทรพยในชวงเวลากอนทจะเผยแพรงบการเงน หรอสารสนเทศทสำคญทอาจมผลกระทบตอราคาหลกทรพย รายละเอยดเพมเตมกรณาดในหวขอรายงานวาดวยการกำกบดแลกจการ

รายการระหวางกน

ในรอบปบญชทผานมา กลมบรษทโทรเซน ไมมรายการกบบคคลทอาจมความขดแยง คอ ผถอหนรายใหญ กรรมการ และผทเกยวของกบบคคลดงกลาว


การลงทนของบรษทฯ ในบรษทอน ตงแตรอยละ 10 ขนไป ณ วนท 30 กนยายน 2550 ดงตอไปน

ลำดบท

ชอบรษท ชนดของหน จำนวนหนทออกจำหนาย

จำนวนหน ทถอ

สดสวนการถอหน %

มลคาหนทตราไว

ประเภทธรกจ : ขนสงสนคาระหวางประเทศทางทะเล

1

บรษท โทรเซน (กรงเทพ) จำกด 26/26-27 อาคารอรกานต ชน 8 ถนนชดลม แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท (0) 2250-0569 โทรสาร (0) 2254-9417

หนสามญ หนบรมสทธ

9,470,000 3,030,000

9,470,000 3,029,994

99.9 10

2 บรษท เฮอรมส ชปปง จำกด หนสามญ 270,000 269,994 99.9 100

3 บรษท เฮราเคลส ชปปง จำกด หนสามญ 250,000 249,993 99.9 100

4 บรษท เฮรอน ชปปง จำกด หนสามญ 250,000 249,993 99.9 100

5 บรษท เฮอรเมลน ชปปง จำกด หนสามญ 1,000,000 999,993 99.9 100

6 บรษท ทอรสตาร ชปปง จำกด หนสามญ 300,000 299,993 99.9 100

7 บรษท ทอรสกปเปอร ชปปง จำกด หนสามญ 300,000 299,993 99.9 100

8 บรษท ทอรเซลเลอร ชปปง จำกด หนสามญ 300,000 299,993 99.9 100

9 บรษท ทอรซน ชปปง จำกด หนสามญ 400,000 399,993 99.9 100

10 บรษท ทอรสปรต ชปปง จำกด หนสามญ 400,000 399,993 99.9 100

11 บรษท ทอรสกาย ชปปง จำกด หนสามญ 400,000 399,993 99.9 100

12 บรษท ทอรซ ชปปง จำกด หนสามญ 400,000 399,993 99.9 100

13 บรษท ทอร มาสเตอร ชปปง จำกด หนสามญ 1,880,000 1,879,993 99.9 100

14 บรษท ทอร เมอรแชนท ชปปง จำกด หนสามญ 200,000 199,994 99.9 100

15 บรษท ทอร มารเนอร ชปปง จำกด หนสามญ 350,000 349,994 99.9 100

16 บรษท ทอร เมอรควร ชปปง จำกด หนสามญ 600,000 599,994 99.9 100

17 บรษท ทอร กปตน ชปปง จำกด หนสามญ 1,530,000 1,529,994 99.9 100

18 บรษท ทอร ไพลอต ชปปง จำกด หนสามญ 800,000 799,993 99.9 100

19 บรษท ทอร จสมน ชปปง จำกด หนสามญ 700,000 699,993 99.9 100

20 บรษท ทอร แชมเปยน ชปปง จำกด หนสามญ 750,000 749,993 99.9 100

21 บรษท ทอร ออรคด ชปปง จำกด หนสามญ 472,500 472,493 99.9 100

22 บรษท ทอร นาวเกเตอร ชปปง จำกด หนสามญ 990,000 989,993 99.9 100

23 บรษท ทอร คอมมานเดอร ชปปง จำกด หนสามญ 1,150,000 1,149,993 99.9 100

24 บรษท ทอร ทรานสปอรตเตอร ชปปง จำกด หนสามญ 2,000,000 1,999,993 99.9 100

25 บรษท ทอร โลตส ชปปง จำกด หนสามญ 630,000 629,993 99.9 100

26 บรษท ทอร เทรดเดอร ชปปง จำกด หนสามญ 450,000 449,993 99.9 100

27 บรษท ทอร แทรเวลเลอร ชปปง จำกด หนสามญ 450,000 449,993 99.9 100

28 บรษท ทอร เวนเจอร ชปปง จำกด หนสามญ 750,000 749,993 99.9 100

29 บรษท ทอร นอตกา ชปปง จำกด หนสามญ 753,000 752,993 99.9 100

การลงทนในบรษทตางๆ


ลำดบท




มลคาหน ทตราไว

30 บรษท ทอร คอนฟเดนซ ชปปง จำกด หนสามญ 500,000 499,993 99.9 100

31 บรษท ทอร การเดยน ชปปง จำกด หนสามญ 750,000 749,993 99.9 100

32 บรษท ทอร ไทรอมพ ชปปง จำกด หนสามญ 600,000 599,993 99.9 100

33 บรษท ทอร เนกซส ชปปง จำกด หนสามญ 1,857,000 1,856,993 99.9 100

34 บรษท ทอร เนปจน ชปปง จำกด หนสามญ 1,380,000 1,379,993 99.9 100

35 บรษท ทอร ทรบวท ชปปง จำกด หนสามญ 1,170,000 1,169,993 99.9 100

36 บรษท ทอร จปเตอร ชปปง จำกด หนสามญ 974,000 973,993 99.9 100

37 บรษท ทอร อลายอนซ ชปปง จำกด หนสามญ 1,060,000 1,059,993 99.9 100

38 บรษท ทอร นอตลส ชปปง จำกด หนสามญ 500,000 499,993 99.9 100

39 บรษท ทอร วน ชปปง จำกด หนสามญ 2,000,000 1,999,993 99.9 100

40 บรษท ทอร เวฟ ชปปง จำกด หนสามญ 2,000,000 1,999,993 99.9 100

41 บรษท ทอร ไดนามค ชปปง จำกด หนสามญ 3,600,000 3,599,993 99.9 100

42 บรษท ทอร เอนเตอรไพรส ชปปง จำกด หนสามญ 6,300,000 6,299,993 99.9 100

43 บรษท ทอร ฮารโมน ชปปง จำกด หนสามญ 3,500,000 3,499,993 99.9 100

44 บรษท ทอร อนทกรต ชปปง จำกด หนสามญ 3,850,000 3,849,993 99.9 100

45 บรษท ทอร เนคตาร ชปปง จำกด หนสามญ 2,541,000 2,540,993 99.9 100

46 บรษท ทอร เนรส ชปปง จำกด หนสามญ 2,128,000 2,217,993 99.9 100

47 บรษท ทอร ทรานสท ชปปง จำกด หนสามญ 1,000,000 999,993 99.9 100

48 บรษท ทอร เอนเดฟเวอร ชปปง จำกด หนสามญ 11,000,000 10,999,993 99.9 100

49 บรษท ทอร เอนเนอรย ชปปง จำกด หนสามญ 10,000,000 9,999,993 99.9 100

หมายเหต : ทอยของบรษทในลำดบท 2-49 คอ 26/32 อาคารอรกานต ชน 10 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท (0) 2250-0569 โทรสาร (0) 2254-8437

ประเภทธรกจ : ขนสงสนคาระหวางประเทศทางทะเล

50

บรษท โทรเซน ชาเตอรรง (เอชเค) จำกด Room 403, 4th Floor Printing House 6 Duddell Street, Central, Hong Kong

หนสามญ

500,000

499,999

99.99

1 ดอลลาร ฮองกง

51

บรษท โทรเซน ชปปง สงคโปร พทอ ลมเตด 29 International Business Park #05-05 Acer Building, Singapore 609923 โทรศพท : +65 6319 0630 โทรสาร : +65 6319 0639

หนสามญ

53,600,000 53,600,000 100.0 1 ดอลลาร สงคโปร

52 บรษท โทรเซน ชปปง เยอรมนน จเอมบเอช Stavendamm 4a, 28195 Breman, Germany โทรศพท : 421 336 52 22

หนสามญ 25,000 25,000 100.0 1 ยโร


ลำดบท





ประเภทธรกจ : บรการวสดจดเรยงสนคาบนเรอ โลจสตกส ขนถายสนคา

53 บรษท ชดลม ขนสงและบรการ จำกด 26/22-23 อาคารอรกานต ชน 7 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 2250-0569 โทรสาร : (0) 2655-7746

หนสามญ 5,000 4,994 99.99 1,000

54 บรษท ชดลม มารน เซอรวสเซส แอนด ซพพลายส จำกด 26/22-23 อาคารอรกานต ชน 7 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 2250-0569 โทรสาร : (0) 2655-7746

หนสามญ 700,000 699,993 99.9 100

55 บรษท จเอซ โทรเซน โลจสตกส จำกด 26/30-31 อาคารอรกานต ชน 9 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 3818-5090-2 โทรสาร : (0) 3818-5093

หนสามญ 750,000 382,496 51.0 100

ประเภทธรกจ : ตวแทนเรอ

56 บรษท กลฟ เอเจนซ คมปะน (ประเทศไทย) จำกด 26/30-31 อาคารอรกานต ชน 9 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 2650-7400 โทรสาร : (0) 2650-7401

หนสามญ 22,000 11,210 51.0 1,000

57 บรษท ไอเอสเอส โทรเซน เอเยนตซส จำกด 26/26-27 อาคารอรกานต ชน 8 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 2254-0266 โทรสาร : (0) 2254-0628

หนสามญ 500,000 499,993 99.99 1,000

58

โทรเซน ชปปง เอฟแซดอ 1901-19th Floor, Golden Tower Opp. Marbella Resort, Al Buhairah Corniche Road, Sharjah, UAE. โทรศพท : 971-6-574 2244 โทรสาร : 971-6-574 4244

หนสามญ 1 1 100.0 550,550 เดอรแฮม

59 โทรเซน อนโดไชนา เอสเอ 12A Floor, Bitexco Building 19-25 Nguyen Hue Boulevard District 1 Ho Chi Min City, Vietnam โทรศพท : +84 8 821 5423 โทรสาร : +84 8 821 5424

หนสามญ 2,500 1,250 50.0 100 ดอลลาร

สหรฐ


ลำดบท

ชอบรษท ชนดของหน

จำนวนหนทออกจำหนาย

จำนวนหน สดสวนการถอหน %


ประเภทธรกจ : นายหนาเชาเหมาเรอ

60 บรษท เฟรนเลย (ประเทศไทย) จำกด 26/55 อาคารอรกานต ชน 15 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 2253-6160 โทรสาร : (0) 2655-2761

หนสามญ 20,000 10,194

51.0 100

61

บรษท โทรเซน ชาเตอรรง (พทอ) จำกด 8 Cross Street # 11-00, PWC Building Singapore 048424

หนสามญ 100,000

100,000

100.0

1 ดอลลาร สงคโปร

ประเภทธรกจ : บรการธรกจนอกชายฝง

62 บรษท เมอรเมด มารไทม จำกด (มหาชน) 26/28-29 อาคารอรกานต ชน 9 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 2255-3115-6 โทรสาร : (0) 2255-1079

หนสามญ 383,205,340

191,602,670 (ถอหนทางตรง)

107,648,600 (ถอหนทางออม)

50.0

28.09

1

ประเภทธรกจ : ซอมบำรงและดแลเรอเดนทะเล

63

บรษท ท.เอส.ซ. มารไทม จำกด 26/22-23 อาคารอรกานต ชน 7 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 2250-0569 โทรสาร : (0) 2655-7746

หนสามญ

600,000

599,993

99.9

100

ประเภทธรกจ : บรการงานเคลอบพนผวเพอการปองกนตาง ๆ

64

บรษท เอเซย โคทตง เซอรวสเซส จำกด 26/22-23 อาคารอรกานต ชน 7 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 2250-0569 โทรสาร : (0) 2655-7746

หนสามญ

800,000

799,993 99.9 100

ประเภทธรกจ : ประสานงานใหกบบรษทประกนภยตางประเทศ

65 บรษท ไทย พแอนดไอ เซอรวสเซส อนเตอรเนชนแนล จำกด 26/49 อาคารอรกานต ชน 14 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 โทรศพท : (0) 2255-7227-9 โทรสาร : (0) 2655-5291

หนสามญ 10,000

9,000

90.0 100

ประเภทธรกจ : บรหารทาเรอ

66

ชารจา พอรต เซอรวสเซส แอลแอลซ P.O.Box 510, Port Khalid Sharjah, United Arab Emirates โทรศพท : 971-6-528 1327 โทรสาร : 971-6-528 1425

หนสามญ

26,000

12,740

49.0 (ถอหน

ทางออม)

100 เดอรแฮม


ขอมลเกยวกบบรษทฯ

ณ วนท 30 กนยายน 2550

ชอบรษท : บรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)

เลขทะเบยน : 0107537002737

วนกอตงบรษท : 16 สงหาคม 2526

วนจดทะเบยนเปนบรษทมหาชนจำกด : 15 ธนวาคม 2537

วนทหนของบรษทฯ เรมทำการซอขายในตลาดหลกทรพย : 25 กนยายน 2538

ทตง : 26/26-27 อาคารอรกานต ชน 8 ซอยชดลม ถนนเพลนจต แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 ประเทศไทย โทรศพท + 66 (0) 2254-8437 เวบไซด : http://www.thoresen.com

ประเภทของธรกจ : กลมธรกจเรอบรรทกสนคาแหงเทกอง กลมธรกจงานบรการนอกชายฝง กลมธรกจงานบรการทเกยวของกบการเดนเรอ

ทนจดทะเบยน : 868,684,422 บาท

ทนชำระแลว : 643,684,422 บาท

จำนวนหนทออกจำหนาย : 643,684,422 หน

มลคาทตราไวหนละ : 1 บาท

นายทะเบยนหน : บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จำกด อาคารสถาบนวทยาการตลาดทน 2/7 หมท 4 (โครงการนอรธปารค) ถนนวภาวดรงสต แขวงทงสองหอง เขตหลกส กรงเทพฯ 10210 ประเทศไทย โทรศพท + 66 (0) 2596-9000

ผสอบบญช : นางสาวแนงนอย เจรญทวทรพย ผสอบบญชรบอนญาตเลขท 3044 บรษท ไพรซวอเตอรเฮาสคเปอรส เอบเอเอส จำกด ชน 15 อาคารบางกอกซตทาวเวอร 179/74-80 ถนนสาธรใต กรงเทพฯ 10120 ประเทศไทย โทรศพท + 66 (0) 2344-1000

ทปรกษากฎหมาย : บรษท สำนกกฎหมายประมวลชย จำกด 2038-2042 ถนนพระราม 6 (บรรทดทอง) เขตปทมวน กรงเทพฯ 10330 ประเทศไทย โทรศพท +66 (0) 2219-2031-2

: บรษท อลเลน แอนด โอเวอร (ประเทศไทย) จำกด อาคารสนธร 3 ชน 22 130-132 ถนนวทย แขวงลมพน เขตปทมวน กรงเทพฯ 10500 ประเทศไทย โทรศพท +66 (0) 2263-7600

บรษทโทรเซนไทยเอเยนตซสจำกด(มหาชน)26/26-27อาคารอรกานตชน8ซอยชดลมถนนเพลนจตลมพนปทมวนกรงเทพมหานคร10330โทร+66(0)22500569-74,2548437-38โทรสาร+66(0)2655[email protected] www.thoresen.com

Always At Your Serviceบรษท โทรเซนไทย เอเยนตซส จำกด (มหาชน)

Documents

บริษัทโทรีเซนไทยเอเยนต์ ...แผนภ ม 20การผล ตและการบร โภคก าซธรรมชาต ท