สร้างนวัตกรรมอยางไร่ ให้ได้ใจนักลงทุน 1 · Invention & Innovation 2 สร้างนวัตกรรมอย่างไรให้ได้ใจนักลงทุน

สรางนวตกรรมอยางไรใหไดใจนกลงทน

1

19 กนยายน 2562สรางนวตกรรมอยางไรใหไดใจนกลงทน

Invention & Innovation2


Some Inventions

“Smile Check”. In 2009, employees of Japan's Keihin Electric Express Railway started facing morning smile checks, in which they were subjected to software that analyzed their facial expression to produce a rating of their smile on a scale of zero to 100. Not dumb enough? They also had to carry around images of their "ideal smile," as something to aspire to throughout the course of the day. :(

“Pay Toilet”. New York City ‘s first pay toilet……. For 25 cents, patrons were granted 15 minutes of privacy, which equals the rate of a parking meter. But the real difference came when that 15-minute time limit was up. Instead of a police officer levying a ticket, the pay toilet responded by automatically opening its doors and exposing its guest to the city lights.

Source: www.times.com (The 50 Worst Inventions)

“Baby Cage”. In the 1930s, London nannies lacking space for their young ones resorted to the baby cage. It's exactly what it sounds like: a creepy wire contraption, patented in the U.S. in 1922, that lets you claim that space outside your city window for your infant. Risky? Maybe, but so convenient. How sweet; how sick.

3


http://www.times.com/

Inventions -> นวตกรรม (Innovation) 4


“ชวตทดขน”

คดอยาง Startup 5


ทาธรกจ...

“A pessimist sees the difficulty in every opportunity; an optimist sees the opportunity in every difficulty.” –

Winston Churchill

6


“If you’re not a risk taker, you should get the hell out of business.”

Ray Kroc, McDonald’s Founder

ทาธรกจ...

“I’m convinced that about half of what separates successful entrepreneurs from the non-successful ones is pure perseverance.”

Steve Jobs

7


“In carrying out e-commerce, the most important thing is to keep doing what you are doing right now with passion, to keep it up.”

Jack Ma

Startups คอ…. 8


• ธรกจใหม

• โตเรว (S-curve)• นวตกรรม

“Little Pony”

“Centaur”

ลกษณะของ Startup

• สนคา/บรการ ยงตองการการปรบปรง

• ไมมรายได แตมรายจายแนนอน

• ไมมเครดตทางการคาและธรกจ

• ทมงานไมพรอม

• ขาดเงนทน ไมสามารถกยมจากสถาบนการเงน

9


คดอยาง Startup

• ขายสนคา/บรการททาใหใชชวตดขน (ไดผล สะดวก เรว ถกลง ปลอดภย ฯลฯ, Disruption -> S-Curve)

• มงมนและเรยนรจากความลมเหลว

• เรยนรตอเนองและปรบตวรวดเรว

• ทมงานทมความสามารถซงเชอในธรกจและเขาไดกบวฒนธรรมองคกร

• เขาใจตวเลข

10


Presenter

Presentation Notes

2.21.41

เครองมอสาหรบ Startup 11


12


Source: Kevin McCaffrey, CEO/Founder, Tr3Dent

Business Models

Revenue Models 13


• Sales• Razor Blade• Rent• Licensing• Usage• Brokerage

• Platform• Subscription• Ads• Affiliate revenue• Freemium

Porter’s Five Forces/SWOT 14


Porter’s Five Forces

Strengths

ThreatsWeaknesses

Opportunities

มลคาปจจบน (Present Value) 15


ธรกจทประสบ

ความสาเรจ

•ลงทน 100,000 บาท ผลตอบแทนปละ 5% ผานไป 3 ป เงนลงทนมมลคา 115,762.50 บาท

•PV ของเงน 115,762.50 บาททไดรบเมอสน 3 ปจากปจจบน ใชอตราคดลด 5% คอ 100,000 บาท

•มลคาสนทรพย (IP, ธรกจ ฯลฯ) คอ PV ของผลตอบแทนสทธทผลงทนคาดวาจะไดรบตลอดอายสนทรพยนน

รปแบบการจดตงธรกจ

• รปแบบ - บคคลธรรมดา หางหนสวน บรษท

•ความแตกตาง• ความคลองตว

• ความนาเชอถอ• ภาระหนสน

• ภาระภาษอากร

16


ความรทางธรกจขนพนฐาน

• กาไรขาดทนและสภาพคลอง

• ตนทนคงท ตนทนผนแปร Sunk Costs• ความเสยง (ลด/โอน/ยอมรบ)• กฎหมายทเกยวของ (ทวไป/เฉพาะ)• การประเมนมลคา

17


อยใหรอดและเตบโต18


วงจรชวตของธรกจ

Seed -> Startup -> Growth -> Expansion -> Mature• แนวคด/ตนแบบ

• ไมมรายได

• ขาดทน

• กระแสเงนสดตดลบ

• ตนแบบ/สนคาชดแรก

• เรมมรายได

• ขาดทน

• กระแสเงนสดตดลบ

• สนคาหลากหลาย

• รายไดเตบโตกาวกระโดด

• เรมมกาไร/กาไรเพมขนอยางรวดเรว

• กระแสเงนสดเปนบวก


• รายไดเตบโต

• กาไรยงคงเพมขน

• กระแสเงนสดเปนบวก


• รายไดอาจไมเพมขน

• กาไรไมเพมขนหรอเพมนอยมาก

• กระแสเงนสดยงคงเปนบวกแตลดลง

19


20


2018 Top 5 US Startups ทไปไมรอด

ปกอตง มลคาสงสด (USD) เงนลงทน (USD)

• Theranos 2003 9,000 910• Lytro 2006 360 202• Vidoelogy 2007 311 233• Rethink Robotics 2008 291 150• Shyp 2013 275 62

Source: www.businessinsider.com 17 Jan 2019

http://www.businessinsider.com/

สาเหตท Startup ไปไมรอด

• การตลาด

• ทมงาน

• ขาดเงนทน

• ไมสนใจปรบปรงสนคา/บรการ

Source: eu-startups.com

21


22


Nike

0

50

100

150

200

250

300

1964 1971 1973 1976 1977 1980

รายได (ลานดอลลาร)

รายได (ลานดอลลาร)

Selling Onitsuka shoes

“Nike” brand

- World demand of running shoes- Fight at court withOnitsuka

- Taiwan prod (Yen

- Rising)

-Factories in Korea etc-Import duty claims by Customs USD 25 m

- Settled duty claim (USD 9n m)

- - IPO

23


เราเรยนรอะไรจาก Nike ในชวง Startup

• ทางานอยางหลงใหลและจดจอ (passion & focus)• ตดตามสถานการณและคแขง

• คณภาพสนคาตองมากอน

• ภาวะผ นา

• วางแผน

• ปรบปรงอยางตอเนองและปรบตวเรว

• เขาใจตวเลขดานการเงน และใหความสาคญกบกระแสเงนสด

การจดหาเงนทนสาหรบ Startup

• Angel, VC/CVC, PE

24


การจดหาเงนทนสาหรบ Startup

• Angel, VC, CVC•ระดมทนหลายครง – pre-A, Series A, Series B….

• ความคบหนาของธรกจ

• สดสวนการถอหนของผ ถอหนเดมลดลง

•มลคากจการควรเพมขน

25


2019 VC 26


2019 VC 27


2019 VC 28


2019 VC 29


VC Attractiveness Index 2018

• อนดบ Top 10: USA, UK, Canada, HK, Japan, Singapore, Australia, Germany, NZ, Denmark

• อนดบของประเทศใกลๆ Malaysia #13, China #18, Taiwan #23, South Korea #24, Thailand #27

• พจารณาจดอนดบจากสภาพเศรษฐกจ ตลาดทน โครงสรางระบบภาษ สงคมและทรพยากรบคคล และโอกาสในการเปนผประกอบการ

Source: IESE Business School, Univeristy of Narvarra

30


Startup ทนกลงทนมองหา31


Startup ท VC มองหา

• ธรกจทกอใหเกดการเปลยนแปลงขนานใหญ (market disruption)

• ขนาดตลาดทใหญพอ

• ทมงานทมงมน และมประสบการณทเกยวของเพยงพอ

• ผลตอบแทนจากการลงทนทจงใจ (มลคา ระยะเวลา)

32


VC Pitching

• สนคา บรการ ตลาดทใหญพอ ลกคาเปาหมาย/เหตผลทจะตองซอ

• ทมงานหลก และ ประสบการณทเกยวของ

• เงนทนทตองการ

• Exit ของ VC (เวลา วธการ)

33


VC Pitching

• สนคา บรการ ตลาดทใหญพอ ลกคาเปาหมาย/เหตผลทจะตองซอ

• ทมงานหลก และ ประสบการณทเกยวของ

• เงนทนทตองการ

• Exit ของ VC (เวลา วธการ)

34


ขอบกพรองทพบบอยในชวงกาหนดแผนธรกจ

• ขนาดของตลาด

• ลกคาเปาหมายและชองทางการจาหนาย

• คแขง

• ประสบการณของทมงาน

• ขอเงนเกนความตองการ

35


Term Sheet

• จานวนเงนลงทนและสดสวน

• ประเภทของเงนลงทน - หนสามญ หนบรมสทธ เงนใหกยม

• การจดการ

• องคประชมผถอหน/คณะกรรมการ

• การอนมตเรองสาคญ

• การแตงตงผบรหารสาคญละการกาหนด/เปลยนแปลงผลตอบแทน

• สนทรพยทางปญญา

36


Term Sheet

• การไมแขงขน

• เงอนไขในการระดมทนใหม/การขายเงนลงทน

• การรกษาสดสวนการถอหน

• Right of First Refusal• Tag-along• Drag-along• การอนมตธรกรรม

37


นวตกรรมอะไรด..... 38


"If we tried to think of a good idea, we wouldn’t have been able to think of a good idea. You just have to find the solution for a problem in your own life." -

Brian Chesky, Co-founder of Airbnb

คาแนะนาจากเจาของธรกจ......

“If you want to be an entrepreneur, it’s not a job, it’s a lifestyle. It defines you. Forget about vacations, about going home at 6 pm – last thing at night you’ll send emails, first thing in the morning you’ll read emails, and ”you’’ wake up in the middle of the night. But it’s hugely rewarding as you’re fulfilling something for yourself.”

Niklas Zennstrom, founder Skype and Kazaa

39


คาถาม ? 40


Documents

สร้างนวัตกรรมอยางไร่ ให้ได้ใจนักลงทุน 1 · Invention & Innovation 2 สร้างนวัตกรรมอย่างไรให้ได้ใจนักลงทุน