สิ่งที่ส่งมาด้วย 2 - Nation Multimedia Group4 2.5 รายการจ าหน ายท ด นและส งปล กสร าง ของบร

สงทสงมาดวย 2

2

กำรจ ำหนำยทรพยสนขำงตนเขำขำยเปนกำรขำยหรอโอนกจกำรของบรษทฯ ทงหมดหรอบำงสวนทส ำคญใหแก

บคคลอนตำมมำตรำ 107(2)(ก) แหงพระรำชบญญตบรษทมหำชนจ ำกด พ.ศ. 2535 และเปนรำยกำรจ ำหนำยไปซงสนทรพย

ของบรษทฯ ตำมประกำศคณะกรรมกำรก ำกบตลำดทนท ทจ. 20/2551 เรองหลกเกณฑในกำรท ำรำยกำรทมนยส ำคญทเขำ

ขำยเปนกำรไดมำหรอจ ำหนำยไปซงทรพยสน และประกำศคณะกรรมกำรตลำดหลกทรพยแหงประเทศไทย เรอง กำร

เปดเผยขอมลและกำรปฏบตกำรของบรษทจดทะเบยนในกำรไดมำหรอจ ำหนำยไปซงสนทรพย พ.ศ. 2547 (“ประกาศเรอง

การไดมาหรอจ าหนายไปซงสนทรพย”) โดยหำกใชรำคำพนฐำนเปนมลคำรำยกำรจะค ำนวณขนำดรำยกำรรวมไดเทำกบ

รอยละ185.54 ตำมเกณฑมลคำสนทรพยทมตวตนสทธซงเปนเกณฑทค ำนวณขนำดรำยกำรไดสงสดจำกงบกำรเงนรวมของ

บรษทฯ ทไดรบกำรสอบทำนจำกผสอบบญชรบอนญำต สนสดวนท 30 กนยำยน 2560 อนง บรษทฯ ไมมรำยกำรจ ำหนำย

ไปซงทรพยสนของบรษทฯ ทเกดขนในระหวำง 6 เดอนกอนหนำน กำรจ ำหนำยทรพยสนขำงตนจงจดเปนรำยกำรจ ำหนำย

ไปซงทรพยสนประเภทท 1 กลำวคอเปนรำยกำรทมมลคำสงกวำรอยละ 50

ดงน บรษทฯ จงมหนำทปฏบตตำมประกำศเรองกำรไดมำหรอจ ำหนำยไปซงสนทรพย ดงตอไปน

1) เปดเผยขอมลเกยวกบกำรจ ำหนำยไปซงสนทรพยของบรษทฯ ตอตลำดหลกทรพยแหงประเทศไทย

2) แตงตงทปรกษำทำงกำรเงนอสระเพอใหควำมเหนตอกำรเขำท ำรำยกำรจ ำหนำยไปซงสนทรพยใหแก

ผถอหนของบรษทฯ

3) ด ำเนนกำรจดประชมผถอหนเพอขออนมตกำรเขำท ำรำยกำรจ ำหนำยไปซงสนทรพยดงกลำว และตอง

ไดรบอนมตจำกทประชมผถอหนดวยคะแนนเสยงไมนอยกวำ 3 ใน 4 ของจ ำนวนเสยงทงหมดของ

ผถอหนทมำประชมและมสทธออกเสยงลงคะแนน โดยไมนบสวนของผถอหนทมสวนไดเสยกบกำร

เขำท ำรำยกำรขำงตน

สารสนเทศตามบญช 1 ของประกาศเรองการไดมาหรอจ าหนายไปซงสนทรพย

รายละเอยดการเขาท ารายการจ าหนายสนทรพยมดงตอไปน

1. วน เดอน ป ทเกดรายการ

ภำยหลงจำกทประชมวสำมญผถอหนครงท 1/2561 ของบรษทฯ ซงจะจดขนในวนท 28 กมภำพนธ 2561 มมต

อนมตใหบรษทฯ จ ำหนำยทรพยสนไดเปนทเรยบรอยแลว บรษทฯ จงจะเรมด ำเนนกำรประกวดรำคำ ซงคำดวำ

กำรจ ำหนำยทรพยสนจะด ำเนนกำรแลวเสรจภำยในเดอนมนำคม – เมษำยน 2561

2. คสญญาทเกยวของ และความสมพนธกบบรษทฯ

2.1 รายการจ าหนายเงนลงทนในบรษท เนชนย จ ากด (NU)

ผจะซอ ผชนะกำรประกวดรำคำซงเปนผเสนอรำคำสงสด

ผจะขำย บมจ.เนชน มลตมเดย กรป (NMG)

3

ซงถอหนใน NU รอยละ 90 โดย NU เปนเจำของใบอนญำตและด ำเนนธรกจมหำวทยำลยเน

ชน

ลกษณะ

ควำมสมพนธ

(1) บคคลทวไปซงไมเกยวของหรอมควำมสมพนธใดๆ กบบรษทฯ หรอ

(2) ผจะซอทไมเขำขำยเปนบคคลทเกยวโยงกนของบรษทฯ

2.2 รายการจ าหนายเงนลงทนใน บรษท แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ากด (BBB)


ผจะขำย (1) บมจ.เนชน มลตมเดย กรป (NMG)

ซงถอหนใน BBB รอยละ 99.93 โดย BBB เปนเจำของใบอนญำตชองทวดจทล NOW 26

ประเภทหมวดหมทวไปแบบควำมคมชดปกต น ำเสนอรำยกำรสำรคด ซรยภำพยนตร

ตำงประเทศ รำยกำรกฬำ และรำยกำรประเภทวำไรต

(2) บจก. กรงเทพธรกจ มเดย (KTM) ซงเปนบรษทยอยของ NMG ถอหนรอยละ 99.99 และ

KTM ถอหนใน BBB รอยละ 0.07

ลกษณะ




2.3 รายการจ าหนายเงนลงทนในบรษท ดบบลวพเอส (ประเทศไทย) จ ากด (WPS)



ซงถอหนใน WPS รอยละ 84.50 โดย WPS ด ำเนนธรกจและบรกำรดำนกำรพมพ

ลกษณะ




2.4 รายการจ าหนายหนสามญของ บรษท เอนเอมแอล จ ากด (NML)



ซงถอหนใน NML รอยละ 99.99 โดย NML ด ำเนนธรกจดำนกำรบรกำรขนสง

ลกษณะ




4

2.5 รายการจ าหนายทดนและสงปลกสราง ของบรษท เนชน มลตมเดย กรป จ ากด (มหาชน) (NMG)



ลกษณะ




5

3. ลกษณะโดยทวไปของรายการ

โครงสรางกอนท ารายการ

โครงสรางหลงท ารายการ

KMM บจก.คมชดลก มเดย BBB บจก. แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง KTM บจก. กรงเทพธรกจ มเดย

NNN บจก.เนชนนวส เนตเวรค NBC บมจ.เนชน บรอดแคสตง คอรปอเรชน NNV บจก.เอนบซ เนกซ วชน

NINE บมจ.เนชน อนเตอรเนชน เอดดเทนเมนท NGE บจก. เนชน โกลบอล เอดดเทนเมนท NU บจก.เนชน ย

NTU มหำวทยำลยเนชน WPS บจก. ดบบลวพเอส (ประเทศไทย) NML บจก. เอนเอมแอล

6

โครงสรางรายไดจากแตละกลมธรกจ

โครงสรางรายไดจากการประกอบธรกจของบรษท และบรษทยอย ส าหรบป 2559

ถอหน

รอยละกอนท ารายการ %

ถอหน

รอยละหลงท ารายการ %

ธรกจสอสงพมพและโฆษณา

บมจ.เนชน มลตมเดยกรป (NMG) 100.00 100.00

รายไดจากการขายโฆษณาในสอสงพมพ 20.08 0.92% 20.08 1.21%

รายไดจากการขายหนงสอพมพ 34.23 1.57% 34.23 2.07%

รวม 54.31 2.49% 54.31 3.28%

บจก.เนชน นวส เนตเวรค (NNN) 99.99 99.99



รวม 148.12 6.79% 148.12 8.94%

บจก.คมชดลก มเดย (KMM) 99.99 99.99



รวม 219.17 10.04% 219.17 13.23%

บจก.กรงเทพธรกจ มเดย (KTM) 99.99 99.99



รายไดจากธรกจอบรมสมมนาและทกษะการสอสาร - 0.00% - 0.00%

รวม 499.79 22.90% 499.79 30.17%

รวมรายไดจากธรกจสงพมพ และโฆษณา 921.39 42.23% 921.39 55.62%

ธรกจกระจายภาพและเสยงและสอสมยใหม

บมจ.เนชน บรอดแคสตง คอรปอเรชน (NBC) 71.45 71.45

รายไดจากธรกจโทรทศน 397.90 18.24% 397.90 24.02%

รายไดจากธรกจวทย 22.91 1.05% 22.91 1.38%

รายไดจากสอสมยใหม Internet/SMS/web site 84.23 3.86% 84.23 5.08%

รวม 505.04 23.15% 505.04 30.49%

บจก. แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ากด (BBB) 99.93

รายไดจากธรกจโทรทศน 284.06 13.02% 0.00%

บมจ.เนชน อนเตอรเนชนแนล เอดดเทนเมนท (NINE) 72.35 72.35

รายไดจากธรกจโทรทศน - 0.00% - 0.00%

รวมรายไดจากธรกจกระจายภาพและเสยง และสอสมยใหม 789.10 36.16% 505.04 30.49%

รายไดจากการขายและการใหบรการ

7

โครงสรำงรำยไดตำมงบกำรเงนรวมขำงตน ใชฐำนโครงสรำงรำยไดป 2559 หำกไมรวมธรกจทบรษทจะจ ำหนำย

ออกไป ท ำใหหลงเกดรำยกำร สดสวนรำยไดในธรกจสงพมพและโฆษณำจะเพมขน 13.4% จำก 42.2% เปน 55.6% สวน

รำยไดในธรกจภำพและกระจำยเสยงและสอสมยใหมลดลง 5.7% จำก 36.1% เปน 30.4% เมอเทยบกบรำยไดจำกกำรขำย

และบรกำรรวม สวนในธรกจกำรศกษำและบนเทงมสดสวนเพมขนเลกนอยจำก 6.6% เปน 8.8% ท ำใหเมอรวมแลวสดสวน

รำยไดจำกกำรขำยและบรกำรรวมจะเทำกบ 94.9% ลดลงจำกกอนเกดรำยกำร 1.2% อยำงไรกตำมขอมลนเปนกำร

เปรยบเทยบขอมลเทยบจำกฐำนงบกำรเงนรวมป 2559 สวนกำรด ำเนนงำนทเกดขนจรงขนกบแผนกำรบรหำรจดกำร

แผนกำรลงทนในอนำคต

ถอหน

รอยละกอนท ารายการ %

ถอหน

รอยละหลงท ารายการ %

ธรกจการศกษาและบนเทง

บมจ.เนชน อนเตอรเนชนแนล เอดดเทนเมนท (NINE) 72.35 72.35

รายไดจากการผลตและจ าหนายพอคเกตบคส 23.62 1.08% 23.62 1.43%

รายไดจากการเปนตวแทนจ าหนายสงพมพตางประเทศ (NINE) 52.45 2.40% 52.45 3.17%

รวม 76.07 3.49% 76.07 4.59%

บจก.เนชน เอดดเทนเมนท (NED) โดย NINE (99.99%)

รายไดจากการน าเขาและผลตสงพมพการศกษา - 0.00% - 0.00%

บจก.เนชน โกลบอล เอดดเทนเมนท (NGE) โดย NINE (99.47%)

รายไดจากการน าเขาและผลตสงพมพ (การตน) และผลต

สงพมพการศกษา 69.38 3.18% 69.38 4.19%

รวมรายไดจากธรกจสอการศกษาและบนเทง 145.45 6.67% 145.45 8.78%

ธรกจดานการพมพ

บจก.ดบบลวพเอส (ประเทศไทย) (WPS) 84.50

รายไดจากการรบจางพมพ 60.14 2.76% 0.00%

รวมรายไดจากธรกจการพมพ 60.14 2.76% - 0.00%

ธรกจใหบรการรบจดสงสนคาและอน ๆ

บจก.เอนเอมแอล (NML) 99.99

รายไดจากการจดสงสนคา 114.46 5.25% 0.00%

บจก.เนชนย 90.00

รายไดจากการใหบรการดานการศกษา 66.85 3.06% 0.00%

รวมรายไดจากธรกจใหบรการรบจดสงสนคาและอน ๆ 181.31 8.31% - 0.00%

รวมรายไดจากการขายและการใหบรการ 2,097.39 96.12% 1,571.88 94.89%

ดอกเบยรบ 22.60 1.04% 22.60 1.36%

เงนปนผลรบ - 0.00% - 0.00%

ก าไรจากการจ าหนายเงนลงทน 1.23 0.06% 1.23 0.07%

รายไดอน 60.84 2.79% 60.84 3.67%

รวมรายได 2,182.06 100% 1,656.55 100%


8

3.1 รายการจ าหนายเงนลงทนในบรษท เนชนย จ ากด (NU)

บรษทฯ จะจ ำหนำยหนสำมญของ NU ท บรษทฯ ถอทงหมด ผำนขนตอนกำรประกวดรำคำ โดยรำคำจ ำหนำยจะ

ไมต ำกวำรำคำพนฐำนตำมทไดรบอนมตจำกทประชมผถอหน ทงน ภำยหลงเสรจสนรำยกำรจะเปนผลให NU

สนสภำพในกำรเปนบรษทยอยของบรษทฯ

NU ด ำเนนธรกจดำนกำรศกษำ เปนบรษททถอใบอนญำตและด ำเนนกำรมหำวทยำลยเนชน เปดสอนหลกสตร

ปรญญำตร, ปรญญำโท โดยม 2 วทยำเขต คอ วทยำเขตกรงเทพ (บำงนำ) และวทยำเขตล ำปำง

สดสวนกำรถอหนใน NU กอนและหลงท ำรำยกำร

รายชอผถอหน กอนท ารายการ หลงท ารายการ

จ านวนหน สดสวน จ านวนหน สดสวน

1. บมจ.เนชน มลตมเดย กรป 30,599,999 90% - -

2. มหำวทยำลยเอเซยอำคเนย 3,400,000 10% 3,400,000 10%

3. นำงสำวดวงกมล โชตะนำ 1 - 1 -

4. ผซอหน NU จำกบรษทฯ - - 30,599,999 90%

รวม 34,000,000 100.00% 34,000,000 100.00%

รำยชอกรรมกำรบรษท เนชน ย จ ำกด

1. นำยสพจน เพยรศร

2. นำยเสรมสน สมะลำภำ

3. นำงสำวดวงกมล โชตะนำ

9

ขอมลงบการเงนของ NU ป 2557-2559

รายการในงบแสดงฐานะทางการเงน 2557 % 2558 % 2559 %

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 10,738 4% 14,646 6% 22,188 9%

ลกหนการคา – สทธ 10,479 4% 4,624 2% 3,842 2%

รายไดคางรบ - 0% 26 0% 475 0%

ลกหนอน 3,672 1% 2,635 1% 3,462 1%

สนคาคงเหลอ - สทธ 384 0% 266 0% 197 0%

สนทรพยหมนเวยนอน - สทธ 10,855 4% - 0% - 0%

รวมสนทรพยหมนเวยน 36,128 13% 22,197 9% 30,164 12%

ทดน อาคารและอปกรณ – สทธ 237,721 85% 231,326 91% 213,427 87%

สนทรพยไมมตวตน - สทธ 339 0% 218 0% 89 0%

สนทรพยไมหมนเวยนอน 4,604 2% 1,698 1% 275 0%

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 242,664 87% 233,242 91% 213,791 88%

รวมสนทรพย 278,792 100% 255,439 100% 243,955 100%

เจาหนการคา 2,945 1% 1,135 0% 1,119 0%

เจาหนอน 147,300 53% 159,241 62% 6,758 3%

คาใชจายคางจาย 4,230 2% 2,087 1% 1,868 1%

หนสนหมนเวยนอน 1,451 1% 1,120 0% 2,259 1%

รวมหนสนหมนเวยน 155,926 56% 163,583 64% 12,004 5%

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 4,879 2% 6,036 2% 7,332 3%

หนสนไมหมนเวยนอน 26,856 10% 24,510 10% 18,196 7%

รวมหนสนไมหมนเวยน 31,735 11% 30,546 12% 25,528 10%

รวมหนสน 187,661 67% 194,129 76% 37,532 15%

หนสามญ –ช าระเตมมลคาแลว 170,000 61% 170,000 67% 340,000 139%

ก าไรสะสม - 0% - 0% - 0%

- ทนส ารองตามกฏหมาย - 0% - 0% - 0%

- ยงไมไดจดสรร (78,869) -28% (108,690) -43% (133,577) -55%

รวมสวนของผถอหน 91,131 33% 61,310 24% 206,423 85%

รวมหนสนและสวนของผถอหน 278,792 100% 255,439 100% 243,955 100%

(หนวย : พนบาท)

10

3.2 รายการจ าหนายเงนลงทนของ บรษท แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ากด (BBB)

บรษทฯ และบรษท กรงเทพธรกจ มเดย จ ำกด (KTM) จะจ ำหนำยหนสำมญของ BBB ททงหมด ผำนขนตอนกำร

ประกวดรำคำ โดยรำคำจ ำหนำยจะไมต ำกวำรำคำพนฐำนตำมทไดรบอนมตจำกทประชมผถอหน ทงน ภำยหลง

เสรจสนรำยกำรจะเปนผลให BBB สนสภำพในกำรเปนบรษทยอยของบรษทฯ

BBB เจำของใบอนญำตและผด ำเนนงำนสถำนโทรทศนระบบดจตอล ชอง NOW 26 ผลตรำยกำรสำรคด ซรย

ภำพยนตรตำงประเทศ รำยกำรกฬำ และรำยกำรประเภทวำไรต

สดสวนกำรถอหนใน BBB กอนและหลงท ำรำยกำร



1. บมจ.เนชน มลตมเดย กรป 149,900,002 99.93% - -

2. บรษท กรงเทพธรกจ มเดย จ ำกด 99,997 0.07% - -

3. นำยพนำ จนทรวโรจน 1 - 1 -

4. ผซอหน BBB - - 149,999,999 100.00%

รวม 150,000,000 100.00% 150,000,000 100.00%

รำยชอกรรมกำรบรษท แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ำกด


2. นำยสรชำย ชนำน ำ

3. นำยพนำ จนทรวโรจน


รายการในงบก าไรขาดทน 2557 % 2558 % 2559 %

รายไดจากการใหบรการดานการศกษา 51,795 70% 81,323 85% 72,992 80%

ดอกเบยรบ 97 0% 94 0% 180 0%

รายไดอน 21,604 29% 14,260 15% 18,165 20%

รวมรายได 73,496 100% 95,677 100% 91,337 100%

ตนทนการใหบรการ 48,246 49,567 48,021

คาใชจายในการบรหาร 56,130 75,532 67,756

รวมคาใชจาย 104,376 125,099 115,777

ก าไร (ขาดทน) จากการด าเนนงานกอนดอกเบยและภาษ (30,880) (29,422) (24,440)

ตนทนทางการเงน (323) (399) (448)

รายได (คาใชจาย) ภาษเงนได - - -

ก าไร (ขาดทน) สทธ (31,203) (29,821) (24,888)

11

ขอมลงบการเงนของ BBB ป 2557-2559



ลกหนการคา – สทธ 208,727 9% 413,094 15% 599,076 21%

รายไดคางรบ 109,319 5% 248,290 9% 273,508 9%

ลกหนอน 12,100 1% 12,565 0% 19,893 1%

สนคาคงเหลอ - สทธ 29,569 1% 50,535 2% 50,331 2%

สนทรพยหมนเวยนอน - สทธ 90,961 4% 92,830 3% 143,602 5%

รวมสนทรพยหมนเวยน 458,355 19% 821,663 30% 1,099,145 38%


สนทรพยไมมตวตน - สทธ 9,649 0% 71,426 3% 138,227 5%

ใบอนญาตใหใชคลนความถและประกอบกจการโทรทศน

- สทธ 1,861,606 78% 1,731,576 63% 1,600,981 55%

สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 33,819 1% 86,920 3% 29,153 1%

สนทรพยไมหมนเวยนอน 2,125 0% 4,316 0% 5,919 0%

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 1,931,594 81% 1,918,939 70% 1,795,792 62%

รวมสนทรพย 2,389,949 100% 2,740,602 100% 2,894,937 100%

เจาหนการคา 140,977 6% 189,970 7% 215,509 7%

สวนของคาใบอนญาตใหใชคลนความถและประกอบ

กจการโทรทศนคางจายทถงก าหนดช าระภายในหนงป

224,511 9% 345,331 13% 362,632 13%

เจาหนอน 194,050 8% 407,934 15% 859,412 30%

คาใชจายคางจาย 35,529 1% 47,644 2% 33,491 1%

หนสนหมนเวยนอน 15,374 1% 28,869 1% 41,810 1%

รวมหนสนหมนเวยน 610,441 26% 1,019,748 37% 1,512,854 52%

คาใบอนญาตใหใชคลนความถและประกอบกจการ

โทรทศนคางจาย

1,408,006 59% 1,062,675 39% 700,043 24%


รวมหนสนไมหมนเวยน 1,411,659 59% 1,066,789 39% 708,306 24%

รวมหนสน 2,022,100 85% 2,086,537 76% 2,221,160 77%

หนสามญ –ช าระเตมมลคาแลว 500,000 21% 1,000,000 36% 1,500,000 52%

ก าไรสะสม - 0% - 0% - 0%


- ยงไมไดจดสรร (132,151) -6% (345,935) -13% (826,223) -29%

รวมสวนของผถอหน 367,849 15% 654,065 24% 673,777 23%

รวมหนสนและสวนของผถอหน 2,389,949 100% 2,740,602 100% 2,894,937 100%


12

3.3 รายการจ าหนายเงนลงทนในบรษท ดบบลวพเอส (ประเทศไทย) จ ากด (WPS)

บรษทฯ จะจ ำหนำยหนสำมญของ WPS ท บรษทฯ ถอทงหมด จ ำนวน 42,250,000 หน (คดเปนรอยละ 84.5 ของ

ทนจดทะเบยนช ำระแลวของ WPS) ทงน ภำยหลงเสรจสนรำยกำรจะเปนผลให WPS สนสภำพในกำรเปนบรษท

ยอยของบรษทฯ

WPS เปนผใหบรกำรงำนพมพหนงสอพมพของเครอเนชน กรป หนงสอ แคตตำลอค โบชวร แผนพบ และงำน

พมพอน ๆ แกลกคำทวไป แบบครบวงจร

สดสวนกำรถอหนใน WPS กอนและหลงท ำรำยกำร




2. บจก.อกษรสมบต 5,000,000 10.00% 5,000,000 10.00%

3. บจก.กเลน กำรพมพ 625,000 1.25% 625,000 1.25%

4. บมจ.อมรนทรพรนตง แอนด พบลชชง 250,000 0.50% 250,000 0.50%

5. นำยสรพล เทวอกษร 1,000,000 2.00% 1,000,000 2.00%

6. นำงสภำ หงษทอง 625,000 1.25% 625,000 1.25%

7. นำยวรสทธ เทวอกษร 250,000 0.50% 250,000 0.50%

8. ผซอหน WPS จำกบรษทฯ - - 42,250,000 84.50%



รายไดจากบรการสอโฆษณาทางทว 240,104 100% 336,102 99% 200,186 99%

รายไดจากการลงทน 15 0% 20 0% 9 0%

รายไดอน 437 0% 1,810 1% 2,247 1%

รวมรายได 240,556 100% 337,932 100% 202,442 100%

ตนทนการใหบรการ 307,173 494,072 520,310

คาใชจายในการขายและบรหาร 18,974 30,101 40,661

รวมคาใชจาย 326,147 524,173 560,971

ก าไร (ขาดทน) จากการด าเนนงานกอนดอกเบยและภาษ (85,591) (186,241) (358,529)

ตนทนทางการเงน (63,158) (80,644) (63,992)

รายได (คาใชจาย) ภาษเงนได 30,375 53,101 (57,767)

ก าไร (ขาดทน) สทธ (118,374) (213,784) (480,288)

13



รวม 50,000,000 100.00% 50,000,000 100.00%

รำยชอกรรมกำรบรษท ดบบลวพเอส (ประเทศไทย) จ ำกด


2. นำยพนำ จนทรวโรจน

3. นำงสำวณฐวรำ แสงวำรนทร

4. นำยตะวน เทวอกษร

5. นำยวรสทธ เทวอกษร

6. นำงสำวสภำ หงษทอง

ขอมลงบการเงนของ WPS ป 2557-2559


เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 558 0% 922 0% 712 0%

ลกหนการคา – สทธ 134,196 15% 128,153 16% 160,812 21%

รายไดคางรบ 12,504 1% 11,801 1% 8,129 1%

ลกหนอน 2,374 0% 2,019 0% 3,162 0%

สนคาคงเหลอ - สทธ 22,839 2% 19,089 2% 15,418 2%

สนทรพยหมนเวยนอน - สทธ 12,497 1% 10,722 1% 8,383 1%



สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 7,742 1% - 0% - 0%

สนทรพยไมหมนเวยนอน 13,516 1% 10,145 1% 9,982 1%


รวมสนทรพย 924,232 100% 824,291 100% 775,921 100%

เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 54,147 6% 60,972 7% 56,451 7%

เจาหนการคา 64,774 7% 41,366 5% 30,179 4%

เงนกยมระยะสนจากกจการทเกยวของกน 42,000 5% - 0% - 0%

เจาหนอน 95,239 10% 29,399 4% 1,384 0%

คาใชจายคางจาย 2,589 0% 2,414 0% 2,294 0%

หนสนหมนเวยนอน 11,498 1% 11,112 1% 12,238 2%

รวมหนสนหมนเวยน 270,247 29% 145,263 18% 102,546 13%

หนสนภาษเงนไดรอตดบญช - 0% 17,826 2% 22,341 3%



รวมหนสน 279,987 30% 172,749 21% 131,495 17%


- ทนส ารองตามกฏหมาย 5,660 1% 7,390 1% 9,010 1%

- ยงไมไดจดสรร 138,585 15% 144,152 17% 135,416 17%

รวมสวนของผถอหน 644,245 70% 651,542 79% 644,426 83%



14

นอกจำกน WPS มสนทรพยไดแกทดน สงปลกสรำงและเครองจกร ประเมนโดย บรษท โปรสเปค แอฟเพรซล จ ำกด สรป

ดงน

ล ำดบ รำยกำร รำคำตำมบญช

ณ 30 ก.ย. 60

(ลำนบำท)

รำคำมลคำ

ยตธรรม

พ.ย. 60


รำคำมลคำยตธรรม

(ปรบปรง)

ม.ค. 61


1 ทดน (จ ำนวน 2 แปลงโฉนดทดนเลขท 2182 และ

3802 เนอทรวม 23 ไร 3 งำน 32 ตำรำงวำ) และ

อำคำรสงปลกสรำง ถนนบำงนำ-ตรำด กม. 29.5

241.67 361.85 371.52

2 เครองจกร เครองพมพ 268.86 345.60 348.73

รวมทดน อาคาร และเครองจกร 510.53 707.45 720.25

3.4 รายการจ าหนายเงนลงทนใน บรษท เอนเอมแอล จ ากด (NML)

บรษทฯ จะจ ำหนำยหนสำมญของ NML ทบรษทฯ ถอทงหมด จ ำนวน 4,999,998 หน (คดเปนรอยละ 99.99 ของ

ทนจดทะเบยนช ำระแลวของ NML) ทงน ภำยหลงเสรจสนรำยกำรจะเปนผลให NML สนสภำพในกำรเปนบรษท

ยอยของบรษทฯ

NML ด ำเนนใหบรกำรขนสงสงพมพ และสนคำ ทกประเภท ใหแกกลมบรษท และลกคำภำยนอก ทงกรงเทพ

และตำงจงหวดทวประเทศ



รวมรายไดจากการใหบรการงานพมพ 362,794 97% 320,699 97% 271,575 97%

ดอกเบยรบ 7 0% 3 0% 2 0%

รายไดอน 12,049 3% 9,728 3% 9,492 3%

รวมรายได 374,850 100% 330,430 100% 281,069 100%

ตนทนการใหบรการ 301,345 261,938 216,850


รวมคาใชจาย 331,976 292,867 255,507

ก าไร (ขาดทน) จากการด าเนนงานกอนดอกเบยและภาษ 42,874 37,563 25,562

ตนทนทางการเงน (9,891) (3,874) (3,163)

รายได (คาใชจาย) ภาษเงนได 1,478 (1,392) (4,514)

ก าไร (ขาดทน) สทธ 34,461 32,297 17,885

15

สดสวนกำรถอหนใน NML กอนและหลงท ำรำยกำร




2. นำงจนดำมำส แดงมล 1 0.005%- 1 0.005%

3. นำงเมทน ธนวงศวบลย 1 0.005% 1 0.005%

4. ผซอหน NML จำกบรษทฯ - - 4,999,998 99.99%

รวม 5,000,000 100.00% 5,000,000 100.00%

รำยชอกรรมกำรบรษท เอนเอมแอล จ ำกด


2. นำยสรชำย ชนำน ำ

3. นำงสำวมธยำ โอสถำนนท

16

ขอมลงบการเงนของ NML ป 2557-2559



ลกหนการคา – สทธ 29,876 44% 37,821 55% 30,818 49%

รายไดคางรบ 22,331 33% 9,089 13% 13,899 22%

ลกหนอน 3,267 5% 3,211 5% 890 1%

สนทรพยหมนเวยนอน - สทธ 1 0% 2,483 4% 2,353 4%


เงนฝากทมขอจ ากดในการใช 132 0% 10 0% - 0%


สนทรพยไมมตวตน - สทธ 241 0% 160 0% 80 0%

สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 1,567 2% 1,732 3% 1,374 2%

สนทรพยไมหมนเวยนอน 440 1% 466 1% 2,617 4%


รวมสนทรพย 67,637 100% 68,426 100% 63,064 100%

เจาหนการคา 2,714 4% 2,332 3% 3,161 5%

เจาหนอน 40,025 59% 40,670 59% 55,675 88%

ภาษเงนไดคางจาย 345 1% - 0% - 0%

คาใชจายคางจาย 5,679 8% 6,262 9% 6,547 10%

หนสนหมนเวยนอน 1,319 2% 966 1% 853 1%

รวมหนสนหมนเวยน 50,082 74% 50,230 73% 66,236 105%


หนสนไมหมนเวยนอน 4,190 6% 4,335 6% 3,270 5%


รวมหนสน 61,642 91% 62,964 92% 75,781 120%



- ยงไมไดจดสรร (44,005) -65% (44,538) -65% (62,717) -99%

รวมสวนของผถอหน 5,995 9% 5,462 8% (12,717) -20%


หนวย : พนบาท



รายไดจากการใหบรการงานขนสง 247,423 99% 226,362 98% 204,773 98%

ดอกเบยรบ 22 0% 14 0% 8 0%

รายไดอน 3,549 1% 4,530 2% 4,546 2%

รวมรายได 250,994 100% 230,906 100% 209,327 100%

ตนทนการใหบรการ 209,841 224,796 216,116


รวมคาใชจาย 230,866 230,949 226,794

ก าไร (ขาดทน) จากการด าเนนงานกอนดอกเบยและภาษ 20,128 (43) (17,467)

ตนทนทางการเงน (555) (450) (355)

รายได (คาใชจาย) ภาษเงนได (4,642) (40) (357)

ก าไร (ขาดทน) สทธ 14,931 (533) (18,179)

17

3.5 รายการจ าหนายทดนและสงปลกสรางของบรษท เนชน มลตมเดย กรป จ ากด (มหาชน) (NMG)

บรษทฯ จะจ ำหนำยทดนและสงปลกสรำงรวม 5 รำยกำรซงเดมบรษทใชเปนสถำนทตงส ำนกงำนสำขำ และทดน

บำงแปลงเปนทดนวำงเปลำ ดงน

ล ำดบ สถำนท เนอท

รำคำตำมบญช

ณ 30 ก.ย. 60


รำคำประเมน

พ.ย. 60


รำคำประเมน

(ปรบปรง)

ม.ค. 61

(ลำนบำท) ไร งำน ตรว.

1 ทดน (จ ำนวน 2 แปลง โฉนด

เลขท 2058 และ 30920) และ

อำคำร ถนนบำงนำ-ตรำด กม.

29.5

28 0 32 331.13 287.69 288.04

(+0.35)

2 ทดนเปลำ จ ำนวน 1 แปลงโฉนด

เลขท 54556 ถนนบำงนำ-ตรำด

กม.5

5 1 14 44.68 48.62 52.85

(+4.23)


เลขท 9777, 9778 และ 9779)

และ อำคำร ต.หำยยำ อ.เมอง

เชยงใหม

2 3 54 20.47 46.16 51.59

(+5.43)



อำคำร ต.เมองเกำ อ.เมอง

ขอนแกน

0 3 9 2.50 10.82 14.84

(+4.02)



อำคำรหำดใหญ จ.สงขลำ

0 1 1 3.80 6.08 6.08

(คงเดม)

รวมทงหมด 5 รายการ 433.47 399.37 413.40

18

ขอมลงบการเงนของ NMG ป 2557-2559 และงวด 9 เดอน ป 2560

รายการในงบแสดงฐานะทางการเงน 2557 % 2558 % 2559 % ไตรมาส 3 - 2560 %

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 21,504 0% 17,758 0% 26,768 0% 26,387 0%

เงนลงทนชวคราว - 0% 3 0% 49,289 1% - 0%

ลกหนการคา – สทธ 842,503 17% 1,083,108 17% 1,168,239 16% 1,080,910 17%

เงนใหกยมระยะสนแกกจการทเกยวของกน 42,000 1% - 0% - 0% - 0%

รายไดคางรบ 280,861 6% 572,797 9% 581,403 8% 528,782 8%

ลกหนอน 439,419 9% 649,801 10% 927,673 13% 1,198,579 19%

สนคาคงเหลอ - สทธ 82,557 2% 69,698 1% 26,224 0% 28,468 0%

สนทรพยหมนเวยนอน - สทธ 61,976 1% 90,943 1% 111,994 2% 103,180 2%

รวมสนทรพยหมนเวยน 1,770,820 35% 2,484,108 39% 2,891,590 40% 2,966,306 46%

รวมเงนลงทนระยะยาว 2,553,496 51% 3,005,454 48% 3,637,095 50% 2,859,193 44%

ทดน อาคารและอปกรณ – สทธ 473,186 9% 528,224 8% 489,345 7% 458,034 7%

อสงหารมทรพยเพอการลงทน 38,000 1% 44,678 1% 64,495 1% 57,566 1%

สนทรพยไมมตวตน - สทธ 24,769 0% 11,691 0% 7,511 0% 5,966 0%

สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 22,311 0% 92,414 1% 21,353 0% 18,580 0%

สนทรพยไมหมนเวยนอน 124,402 2% 144,613 2% 119,661 2% 103,047 2%

รวมสนทรพยไมหมนเวยน 3,236,164 65% 3,827,074 61% 4,339,460 60% 3,502,386 54%

รวมสนทรพย 5,006,984 100% 6,311,182 100% 7,231,050 100% 6,468,692 100%

เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน 564,659 11% 519,497 8% 1,042,980 14% 1,378,990 21%

เจาหนการคา 796,176 16% 1,177,449 19% 1,509,798 21% 1,461,173 23%

เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนทถงก าหนดช าระภายในหนงป 100,800 2% - 0% 120,000 2% 132,000 2%

หนสนสญญาเชาการเงนทถงก าหนดช าระภายในหนงป 2,968 0% 1,561 0% 1,066 0% - 0%

เจาหนอน 70,075 1% 58,849 1% 56,323 1% 73,440 1%

คาใชจายคางจาย 240,720 5% 453,716 7% 462,397 6% 414,739 6%

หนสนหมนเวยนอน 64,696 1% 62,525 1% 68,381 1% 62,442 1%

รวมหนสนหมนเวยน 1,840,094 37% 2,273,597 36% 3,260,945 45% 3,522,784 54%

เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน-สทธ 15,356 0% - 0% 158,833 2% 85,625 1%

หนสนสญญาเชาการเงน-สทธ 2,832 0% 1,271 0% - 0% - 0%

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 48,534 1% 52,166 1% 47,685 1% 42,578 1%

หนสนไมหมนเวยนอน 121,646 2% 100,735 2% 81,904 1% 71,022 1%

รวมหนสนไมหมนเวยน 188,368 4% 154,172 2% 288,422 4% 199,225 3%

รวมหนสน 2,028,462 41% 2,427,769 38% 3,549,367 49% 3,722,009 58%

หนสามญ –ช าระเตมมลคาแลว 1,757,663 35% 2,155,849 34% 2,155,959 30% 2,155,959 33%

สวนเกนมลคาหน 802,590 16% 1,169,345 19% 1,169,694 16% 1,169,694 18%

ใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญ 11,726 0% 14,511 0% 25,057 0% 29,627 0%

องคประกอบอนของสวนของผถอหน 24,844 0% (4,250) 0% (4,232) 0% (4) 0%

ก าไรสะสม - 0% - 0% - 0% - 0%

- ทนส ารองตามกฏหมาย 19,700 0% 32,700 1% 32,700 0% 32,700 1%

- ยงไมไดจดสรร 361,999 7% 515,258 8% 302,505 4% (641,293) -10%

รวมสวนของผถอหน 2,978,522 59% 3,883,413 62% 3,681,683 51% 2,746,683 42%

รวมหนสนและสวนของผถอหน 5,006,984 100% 6,311,182 100% 7,231,050 100% 6,468,692 100%

หนวย : พนบาท


รายการในงบก าไรขาดทน 2557 % 2558 % 2559 % ไตรมาส 3 - 2560 %

รายไดจากการขายและการใหบรการ 838,550 85% 856,297 85% 643,348 83% 330,250 89%

รายไดจากการลงทน 82,404 8% 39,345 4% 103,381 13% 14,825 4%

ก าไรจากการจ าหนายเงนลงทน 9,934 1% 63,717 6% - 0% - 0%

รายไดอน 50,440 5% 45,001 4% 26,634 3% 26,785 7%

รวมรายได 981,328 100% 1,004,360 100% 773,363 100% 371,860 100%

ตนทนการใหบรการ 294,650 274,259 232,681 138,154

คาใชจายในการบรหาร 456,056 506,667 516,120 1,093,098

รวมคาใชจาย 750,706 780,926 748,801 1,231,252

ก าไร (ขาดทน) จากการด าเนนงานกอนดอกเบยและภาษ 230,622 223,434 24,562 (859,392)

ตนทนทางการเงน (45,628) (27,150) (41,169) (82,690)

รายได (คาใชจาย) ภาษเงนได (29,557) 62,830 (71,670) (1,716)

ก าไร (ขาดทน) สทธ 155,437 259,114 (88,277) (943,798)

19

4. มลคารวมของสงตอบแทนทคาดวาจะไดรบ และเกณฑในการก าหนดราคา

บรษทฯ จะด ำเนนกำรประกวดรำคำและจะจ ำหนำยทรพยสนใหแกผทเสนอรำคำสงสดซงจะตองเปนรำคำทไมต ำ

กวำรำคำพนฐำนของทรพยสนแตละรำยกำร โดยกำรจ ำหนำยเงนลงทนในบรษทยอยแตละแหงจะก ำหนดรำคำ

พนฐำนเทำกบรำคำทมสวนลดไมเกนรอยละ 10 ของรำคำตำมมลคำทประเมนโดยทปรกษำทำงกำรเงนและผ

ประเมนรำคำทรพยสน และในสวนของทดนและสงปลกสรำงจะก ำหนดรำคำพนฐำนในรำคำเดยวกนกบรำคำ

ประเมนตำมควำมเหนของผประเมนรำคำทรพยสน ซงสรปรำยละเอยดไดดงน

ล าดบ รายการทรพยสน มลคาคงเหลอทางบญช

(Book Value) ตามงบ

การเงนรวม ณ 30 ก.ย.

60

มลคาทประเมนโดย

ทปรกษาทางการเงนและ/

หรอผประเมนราคา (บาท)*

ราคาพนฐานทจะใชเปน

เงอนไขในการประกวด

ราคา (บาท)

(ปรบปรง ณ ม.ค. 61)

1 เงนลงทนทงหมดใน NU 169,011,279 353,180,000 317,860,000

2 เงนลงทนทงหมดใน BBB -609,170,000**** 65,670,000** 59,100,000**

3 เงนลงทนทงหมดใน WPS 543,795,477 505,520,000 593,320,000***

4 เงนลงทนทงหมดใน NML -31,875,373 44,150,000 39,740,000

5 ทดนและสงปลกสรำง

(1) ทดนและอำคำรบรเวณ

ถนนบำงนำ-ตรำด กม.

29.5

331,127,852 287,690,000 288,040,000

(2) ทดนบรเวณถนนบำง-

ตรำด กม.5

44,677,757 48,620,000 52,850,000

(3) ทดนและอำคำรจงหวด

เชยงใหม

20,462,525 46,160,000 51,590,000


ขอนแกน

2,503,625 10,815,000 14,840,000


สงขลำ

3,700,000 6,080,000 6,080,000

รวมทงสน 474,233,142 1,367,885,000 1,423,420,000

หมายเหต *มลคากจการของเงนลงทนในบรษทยอย ประเมนโดย บรษทหลกทรพย เคท ซมโก จ ากด (รายการท 1 -4) ทแสดงไวในตารางขางตนเปนมลคาท

ค านวณตามสดสวนการถอหนของบรษทฯ ในแตละกจการเรยบรอยแลว

มลคารายการท 5 เปนราคาทดนและสงปลกสราง ทประเมนโดย บรษท โปรสเปค แอฟเพรซล จ ากด

20

**จ านวนขางตนไมรวมภาระหนระหวางกนซง BBB คางช าระอยแกบรษทฯ ณ วนท 30 กนยายน 2560 จ านวน 763 ลานบาท ซงบรษทฯ จะ

ก าหนดเปนเงอนไขใหผชนะการประกวดราคาตองด าเนนการให BBB ช าระคนภาระหนระหวางกนดงกลาวใหแกบรษทฯ เตมจ านวนดวย

*** จ านวนขางตน ใชราคามลคาเฉลยฯ ของราคาประเมนทรพยสนโดยทปรกษาทางการเงน (598.25) และราคาประเมนทรพยสนบรษทจากผ

ประเมนราคา (720.25) ในสวนลดรอยละ 10 ((598.25+720.25)/2)*90/100)

**** มลคาคงเหลอทางบญช (Book Value) ของ BBB มมลคาตดลบเนองจากการบนทกผลขาดทนจากการดอยคาใบอนญาตใหใชคลนความถและ

ประกอบกจการโทรทศน

เหตผลกำรก ำหนดรำคำพนฐำน ของแตละบรษท

กำรประเมนมลคำหน ขอ NU, BBB,WPS และ NML ประเมนโดยทปรกษำทำงกำรเงนของบรษทฯ (บรษท

หลกทรพย เคท ซมโก จ ำกด) โดยใชวธกำรประเมนมลคำหน 4 วธ ดงน

21

วธประเมนจำกวธมลคำปจจบนสทธของกระแสเงนสด (Discounted Cash Flow) สรปดงน

บรษท NML WPS BBB NU

ระยะเวลำในกำรประมำณ

กำร (ป)

2560-2564 2560-2564 2560-เม.ย. 2572 2560-2569

มลคำหนของบรษททคำดวำ

จะไดรบ (Expected Value)

(100%)

44.15 598.25 65.72 392.42

สดสวนท NMG ถอหน 99.99% 84.50% 99.93% 90.00%

มลคำหนของบรษททคำดวำ

จะไดรบ (Expected Value)

ตำมสดสวนกำรลงทน

44.15 505.52 65.67 353.18

ทงน ทปรกษำทำงกำรเงนใหควำมเหนวำกำรประเมนมลคำยตธรรมของแตละกจกำรตำมวธมลคำปจจบนสทธ

ของกระแสเงนสด (Discounted Cash Flow) เปนวธทเหมำะสมในกำรประเมนมลคำในครงน เนองดวยเปนวธทพจำรณำ

และวเครำะหถงผลกำรด ำเนนงำนในอดต และค ำนงผลกำรด ำเนนงำนในอนำคต และแนวโนม ทศทำงของธรกจ

อตสำหกรรม และภำวะเศรษฐกจ โดยมลคำหนของบรษททคำดวำจะไดรบ (Expected Value) มมลคำ ตำมทระบขำงตน

ซงเปนมลคำทประเมนจำกวธมลคำปจจบนสทธของกระแสเงนสด (Discounted Cash Flow) ตำมสดสวนกำรถอหนของ

NMG ในแตละบรษท

คณะกรรมกำรบรษทพจำรณำแลวเหนวำกำรประเมนมลคำยตธรรมตำมควำมเหนของทปรกษำทำงกำรเงนมควำม

เหมำะสมและสมเหตสมผล ดงนน จงเหนสมควรใหก ำหนดรำคำพนฐำนซงจะใชเปนรำคำขนต ำในกำรจ ำหนำยทรพยสน

ของบรษทฯ โดยอำงองจำกรำคำประเมนของทปรกษำทำงกำรเงน ทงน ในกำรก ำหนดรำคำพนฐำนของกำรจ ำหนำยเงนทน

ในบรษทยอยโดยมสวนลดจะชวยรองรบและเพมควำมยดหยนในกระบวนกำรจ ำหนำยทรพยสนของบรษทฯ ซงเปนกำร

จ ำหนำยเงนลงทนในธรกจซงมลคำคอนขำงสงทอยในควำมสนใจของนกลงทนหรอผประกอบกจกำรเฉพำะกลมเทำนน จง

อำจไมสำมำรถจ ำหนำยเงนลงทนดงกลำวในรำคำเตมตำมมลคำของกจกำรไดภำยในระยะเวลำอนสนตำมแผนงำนทวำงไว

อกทงมลคำของธรกจแตละรำยกำรอำจปรบเพมขนหรอลดลงไดตำมกำรเปลยนแปลงของสภำวะของเศรษฐกจและปจจย

แวดลอมในอนำคตดวย ในขณะทกำรก ำหนดรำคำพนฐำนโดยมสวนลดดงกลำวเปนเพยงกำรก ำหนดรำคำขนต ำเพอใหผถอ

หนของบรษทฯ ไดรบทรำบเงอนไขรำคำทค ำนวณไดชดเจน แตมไดเปนกำรตดโอกำสของบรษทฯ ในกำรก ำหนดรำคำขำย

ใหสงกวำรำคำดงกลำวได

ทงน ในสวนของ WPS เนองจำกเปนธรกจทมทรพยสนทมนยส ำคญซงไดแกทดน อำคำร และเครองจกรอปกรณ

ตำงๆ ซงบรษทฯ ไดมอบหมำยใหผประเมนรำคำทรพยสนท ำกำรประเมนมลคำของทรพยสนในสวนนดวย ดงนน จง

ก ำหนดรำคำพนฐำนในสวนลดรอยละ 10 จำกคำเฉลยของรำคำประเมนมลคำกจกำรของทปรกษำทำงกำรเงนของมลคำ

22

กจกำร 100% ทเทำกบ 598.25 ลำนบำท และรำคำประเมนมลคำทรพยสนของผประเมนรำคำทรพยสนซงประเมนไดเทำกบ

720.25 ลำนบำท (598.25+720.25)/2)*90/100)=593.32 ซงคณะกรรมกำรบรษทเหนวำเปนรำคำพนฐำนทมควำมเหมำะสม

แลว

ในสวนของทดนและสงปลกสรำงเหนสมควรใหก ำหนดรำคำพนฐำนในรำคำเดยวกนกบรำคำประเมนตำม

ควำมเหนของผประเมนรำคำทรพยสน ซงคณะกรรมกำรบรษทก ำหนดรำคำพนฐำนจำกรำคำประเมนของทรพยสนเพอใหม

กรอบรำคำทชดเจน และเนองจำกเปนกำรจ ำหนำยอสงหำรมทรพยซงมควำมคลองตวและอยในควำมสนใจของผซอและนก

ลงทนทวไป ดงนน คณะกรรมกำรบรษทจงมไดก ำหนดรำคำพนฐำนโดยมสวนลดเหมอนในกรณกำรจ ำหนำยเงนลงทนใน

ธรกจ

นอกจำกน คณะกรรมกำรเหนสมควรเสนอใหทประชมผถอหนพจำรณำอนมตมอบอ ำนำจใหคณะกรรมกำรบรษทหรอ

บคคลทคณะกรรมกำรบรษทมอบหมำยเปนผก ำหนดรำยกำรทรพยสนและรำคำเรมตนของทรพยสนทจะน ำไปจ ำหนำยโดย

วธกำรประกวดรำคำไมวำบำงสวนหรอทงหมด เงอนไขกำรช ำระรำคำและกำรสงมอบทรพยสน ตลอดจนใหมอ ำนำจใน

กำรแกไข เปลยนแปลงและ/หรอเพมเตมรำยละเอยด เงอนไขและกำรด ำเนนกำรใดๆ ทจ ำเปนหรอเกยวของกบกำรประกวด

รำคำและ/หรอกำรจ ำหนำยทรพยสนของบรษทฯ ในครงนไดซงจะตองไมเปนกำรเปลยนแปลงรำยละเอยดหรอเงอนไขท

เปนสำระส ำคญตำมทไดรบอนมตจำกทประชมผถอหน รวมถง ในกรณทบรษทฯ ไดจดใหมกำรประกวดรำคำแลว แตยงคง

มทรพยสนบำงรำยกำรไมสำมำรถจ ำหนำยไดไมวำดวยเหตใดๆ ใหคณะกรรมกำรบรษทหรอบคคลทไดรบมอบหมำย

ดงกลำวมอ ำนำจพจำรณำจ ำหนำยทรพยสนนนดวยวธกำรอนใหแกบคคลใดๆ ไดตำมทเหนสมควรเพอประโยชนสงสดของ

บรษทฯ ภำยใตเงอนไขวำผซอจะตองไมเขำขำยเปนบคคลทเกยวโยงกนของบรษทฯ และรำคำรวมถงเงอนไขกำรจ ำหนำย

ทรพยสนในกรณนจะตองไมดอยไปกวำเงอนไขทบรษทฯ ก ำหนดในกำรประกวดรำคำ

5. การค านวณขนาดของรายการ

5.1 รายการจ าหนายไปซงสนทรพย

รำยกำรจ ำหนำยไปซงทรพยสนของบรษท รวมทงสน 5 รำยกำร มขนำดรำยกำรสงสดรวมทงสนเทำกบรอยละ

185.54 ซงค ำนวณตำมเกณฑมลคำสนทรพยทมตวตนสทธ โดยอำงองจำกงบกำรเงนรวมฉบบสอบทำนลำสด

ของบรษทสนสด ณ วนท 30 กนยำยน 2560 โดยแยกเปนกำรค ำนวณแตละรำยกำรไดดงน

5.1.1 ขนาดของรายการจ าหนายไปซงทรพยสน ของ บรษท เนชนย จ ากด (NU)

รำยกำรจ ำหนำยหนสำมญของ NU มขนำดรำยกำรสงสดเทำกบรอยละ 45.04 ซงค ำนวณดวยเกณฑมลคำ

สนทรพยทมตวตนสทธ อำงองงบกำรเงนรวมของบรษท ณ วนท 30 กนยำยน 2560 มรำยละเอยดกำรค ำนวณ

ขนำดรำยกำรดงน

23


ขอมลทางการเงน ณ วนท 30 กนยายน 2560 NMG NU

สนทรพยรวม 4,654.84 229.91

หก สนทรพยไมมตวตน 76.27 0.01

หก สนทรพยภำษเงนไดรอตดบญช 102.70 -

หก หนสนรวม 3,979.15 42.12

หก สวนไดเสยทไมมอ ำนำจควบคม 121.48 -

สนทรพยทมตวตนสทธ (NTA) 375.24 187.78

ก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) งวด 9 เดอน ( ม.ค.-ก.ย.) 2560 (2,341.66) (18.52)

ก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) งวด 3 เดอน( ก.ย.-ธ.ค.) 2559 (520.42) (7.84)

ก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) ส ำหรบงวด 12 เดอน (2,862.08) (26.36) หมำยเหต ขอมลจำกงบกำรเงนบรษท

กำรค ำนวณขนำดรำยกำรตำมประกำศกำรไดมำหรอจ ำหนำยไปตำมเกณฑกำรค ำนวณทง 4 เกณฑ สรปดงน

ล ำดบ หลกเกณฑ สตรกำรค ำนวณ ขนำดรำยกำร

1. เกณฑมลคำสนทรพยทม

ตวตนสทธ (NTA)

สดสวนทลดลง (90%) x มลคำสนทรพยสทธ NU (187.78) /

มลคำสนทรพยสทธของบรษท ( 375.24)

รอยละ 45.04

2. เกณฑก ำไรสทธ ไมสำมำรถค ำนวณไดเนองจำกบรษทขำดทนสทธ N/A

3. เกณฑมลคำรวมของสง

ตอบแทน

มลคำรวมสงตอบแทน (317.86ลำนบำท) * 100 / มลคำ

สนทรพยรวมของบรษท ( 4,654.84)


4. เกณฑมลคำของ

หลกทรพย

ไมไดออกหลกทรพยใหม N/A

เกณฑสงสด รอยละ 45.04

24

5.1.2 ขนาดของรายการจ าหนายไปซงทรพยสน ของบรษท แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ากด (BBB)

รำยกำรจ ำหนำยหนสำมญของ BBB มขนำดรำยกำรสงสดเทำกบรอยละ 39.23 ซงค ำนวณดวยเกณฑมลคำสงตอบ

แทน อำงองงบกำรเงนรวมของบรษท ณ วนท 30 กนยำยน 2560 มรำยละเอยดกำรค ำนวณขนำดรำยกำรดงน


ขอมลทางการเงน ณ วนท 30 กนยายน 2560 NMG BBB

สนทรพยรวม 4654.84 1,558.40


หก สนทรพยภำษเงนไดรอตดบญช 102.70 30.28

หก หนสนรวม 3,979.15 2,167.57


สนทรพยทมตวตนสทธ (NTA) 375.24 (691.24)

ก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) งวด 9 เดอน ( ม.ค.-ก.ย.) 2560 (2,341.66) (1,282.94)

ก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) งวด 3 เดอน( ก.ย.-ธ.ค.) 2559 (520.42) (212.69)

ก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) ส ำหรบงวด 12 เดอน (2,862.08) (1,495.63)

หมำยเหต ขอมลจำกงบกำรเงนบรษท



1. เกณฑมลคำสนทรพยท

มตวตนสทธ (NTA)

ไมสำมำรถค ำนวณไดเนองจำก NTA ของ BBB ตดลบ N/A


3. เกณฑมลคำรวมของสง

ตอบแทน

มลคำรวมสงตอบแทน 59.10+763+1004.03 ลำนบำท* x 100

/ มลคำสนทรพยรวมของบรษท ( 4,654.84 )

รอยละ39.23





* มลคำรวมสงตอบแทน ของ BBB ใชรำคำพนฐำน 59.1 ลำนบำท รวมภำระหนสนท BBB คงคำงกบบรษท จ ำนวน 763 ลำนบำท และภำระเงนกยม กำรค ำ

ประกนตำงๆ ทเกยวของอกเปนจ ำนวน 1,004.03 ลำนบำท ณ 30 กนยำยน 2560

25

5.1.3 ขนาดของรายการจ าหนายไปซงทรพยสน ของบรษท ดบบลวพเอส (ประเทศไทย) จ ากด (WPS)

รำยกำรจ ำหนำยหนสำมญของ WPS มขนำดรำยกำรสงสดเทำกบรอยละ 140.50 ซงค ำนวณดวยเกณฑสนทรพย

ทมตวตนสทธ อำงองงบกำรเงนรวมของบรษท ณ วนท 30 กนยำยน 2560 มรำยละเอยดกำรค ำนวณขนำด

รำยกำรดงน


ขอมลทางการเงน ณ วนท 30 กนยายน 2560 NMG WPS

สนทรพยรวม 4,654.84 747.42

หก สนทรพยไมมตวตน 76.27 -

หก สนทรพยภำษเงนไดรอตดบญช 102.70 -

หก หนสนรวม 3,979.15 123.48


สนทรพยทมตวตนสทธ (NTA) 375.24 623.94


ก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) งวด 3 เดอน (ต.ค.-ธ.ค.) 2559 (520.42) 6.10

รวมก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) ส ำหรบงวด 12 เดอน (2,862.08) 1.68




1. เกณฑมลคำสนทรพย

ทมตวตนสทธ

(NTA)

สดสวนทลดลง (84.50%) x มลคำสนทรพยสทธ WPS (623.94) /

มลคำสนทรพยสทธของบรษท (375.24)

รอยละ

140.50

2. เกณฑก ำไรสทธ

ไมสำมำรถค ำนวณไดเนองจำกบรษทขำดทนสทธ N/A

3. เกณฑมลคำรวมของ

สงตอบแทน

มลคำรวมสงตอบแทน (593.32 + 120 ลำนบำท)* x 100 / มลคำ

สนทรพยรวมของบรษท (4,654.84)

รอยละ15.32




เกณฑสงสด รอยละ

140.50

26

* มลคำรวมสงตอบแทน ของ WPS ใชรำคำพนฐำน 593.32 ลำนบำท รวมภำระเงนกยม กำรค ำประกนตำงๆ ทเกยวของอกเปนจ ำนวน 120 ลำนบำท ณ 30

กนยำยน 2560

5.1.4 ขนาดของรายการจ าหนายไปซงทรพยสน ของ บรษท เอนเอมแอล จ ากด (NML)

รำยกำรจ ำหนำยหนสำมญของ NML มขนำดรำยกำรสงสดเทำกบรอยละ 0.85 ซงค ำนวณดวยเกณฑมลคำสงตอบ

แทน อำงองงบกำรเงนรวมของบรษท ณ วนท 30 กนยำยน 2560 มรำยละเอยดกำรค ำนวณขนำดรำยกำรดงน


ขอมลทางการเงน ณ วนท 30กนยายน 2560 NMG NML

สนทรพยรวม 4,654.84 65.11


หก สนทรพยภำษเงนไดรอตดบญช 102.70 1.07

หก หนสนรวม 3,979.15 96.98


สนทรพยทมตวตนสทธ (NTA) 375.24 (32.96)


ก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) งวด 3 เดอน (ต.ค.-ธ.ค.) 2559 (520.42) (7.51)

รวมก ำไรสทธ / (ขำดทนสทธ) ส ำหรบงวด 12 เดอน (2,862.08) (26.67)




1. เกณฑมลคำ

สนทรพยทมตวตน

สทธ (NTA)

ไมสำมำรถค ำนวณไดเนองจำก NTA ของ NML ตดลบ N/A

2. เกณฑก ำไรสทธ

ไมสำมำรถค ำนวณไดเนองจำกบรษทขำดทนสทธ N/A



มลคำรวมสงตอบแทน (39.74 ลำนบำท) * 100 /มลคำ

สนทรพยรวมของบรษท (4,654.84)






27

5.1.5 การค านวณขนาดรายการจ าหนายทดนและสงปลกสราง

รำยกำรจ ำหนำยทดนและสงปลกสรำง ของ NMG มขนำดรำยกำรสงสดเทำกบรอยละ8.88 ซงค ำนวณดวยเกณฑ

มลคำสงตอบแทน อำงองงบกำรเงนรวมของบรษท ณ วนท 30 กนยำยน 2560 มรำยละเอยดกำรค ำนวณขนำด

รำยกำรดงน



1. เกณฑมลคำ

สนทรพยทมตวตน

สทธ (NTA)

กรณขำยทดน อำคำรไมตองค ำนวณ N/A




มลคำรวมสงตอบแทน (413.40.ลำนบำท) * 100 /

มลคำสนทรพยรวมของบรษท (4,654.84)

รอยละ 8.88.





ในกำรเขำท ำรำยกำรจ ำหนำยทรพยสนตำมเกณฑทค ำนวณขำงตน บรษทฯ มหนำทตองเปดเผยสำรสนเทศกำรท ำ

รำยกำรตอตลำดหลกทรพยฯ และด ำเนนกำรตำงๆ ดงตอไปน

1. เปดเผยขอมลเกยวกบกำรจ ำหนำยไปซงสนทรพยของบรษทฯ ตอตลำดหลกทรพยแหงประเทศไทย

2. แตงตงทปรกษำทำงกำรเงนอสระเพอใหควำมเหนตอกำรเขำท ำรำยกำรจ ำหนำยไปซงสนทรพย ใหแกผถอ

หนของบรษทฯ ซงทประชมคณะกรรมกำรบรษทฯ ในครงนไดมมตแตงตง บรษท แคปปตอล ลงค แอด

ไวเซอร จ ำกด เปนทปรกษำทำงกำรเงนอสระเพอท ำหนำทใหควำมเหนตอกำรเขำท ำรำยกำรจ ำหนำยไปซง

สนทรพยดงกลำว

3. ด ำเนนกำรจดประชมผถอหนเพอขออนมตกำรเขำท ำรำยกำรจ ำหนำยไปซงสนทรพยดงกลำว และตอง

ไดรบอนมตจำกทประชมผถอหนดวยคะแนนเสยงไมนอยกวำ 3 ใน 4 ของจ ำนวนเสยงทงหมดของผถอ

28

หนทมำประชมและมสทธออกเสยงลงคะแนน โดยไมนบสวนของผถอหนทมสวนไดเสยกบกำรเขำท ำ

รำยกำรขำงตน

อนงในรอบระยะเวลำ 6 เดอนทผำนมำ บรษทฯ ไมไดท ำรำยกำรอนใด ทจดเปนกำรจ ำหนำยไปซงสนทรพยและ

รำยกำรทเกยวโยงกน

6. สาเหตและผลประโยชนทบรษทคาดวาจะไดรบ

กำรจ ำหนำยทรพยสนในครงนเปนสวนหนงของกำรปรบโครงสรำงธรกจของกลมบรษทฯ โดยม

วตถประสงคเพอรบมอกบผลกระทบทเกดขนจำกภำวะปจจบนของอตสำหกรรมสอสงพมพ และขณะเดยวกน

ยงเปนกำรด ำเนนกำรตำมกลยทธและนโยบำยของบรษทฯ ทจะมงเนนกำรด ำเนนธรกจหลกทบรษทฯ มควำม

เชยวชำญ กลำวคอ ธรกจผลตสอและเนอหำขำวสำร (contents)

ทงน กำรจ ำหนำยเงนลงทนใน NU, BBB, WPS และ NML ขำงตนจะไมสงผลกระทบตอกำรด ำเนนธรกจตอไป

ในภำยหนำของกลมบรษทฯ เนองจำกธรกจของ NU, WPS และ NML มใชธรกจหลกในดำนกำรผลตสอและ

เนอหำขำวสำร (contents) ทบรษทฯ มงเนน ในขณะทกำรจ ำหนำยเงนลงทนใน BBB เปนไปเพอลดภำระดำน

เงนทนและรำยจำยของบรษทฯ ใหอยในระดบทเหมำะสมและมควำมพรอมส ำหรบกำรด ำเนนธรกจหลกทมควำม

แขงแกรงเพอสรำงฐำนกำรเตบโตในอนำคตตอไป โดยภำยหลงจำกทบรษทฯ จ ำหนำยเงนลงทนในบรษทยอย

ตำงๆ ขำงตนไปแลว บรษทฯ จะมงเนนกำรด ำเนนธรกจหลกอนประกอบดวย สอสงพมพ (หนงสอพมพกรงเทพ

ธรกจ เดอะเนชน คมชดลก) กำรจดกจกรรมทเกยวของ และกำรผลตเนอหำรำยกำร (contents) และธรกจสอ

โทรทศน (สถำนดจทลทวชองขำว Nation 22) ของกลม NBC และธรกจของกลม NINE) และกำรผลตเนอหำ

รำยกำร (contents) ซงลวนแตเปนธรกจทบรษทฯ มประสบกำรณและควำมเชยวชำญทเปนจดแขงของกลม

เนชนอยำงแทจรง

กำรจ ำหนำยทรพยสนตำงๆ ออกไปจะเปนประโยชนตอสถำนะทำงกำรเงนของบรษทฯ ชวยลดภำระหนสน และ

สงผลใหบรษทฯ มสภำพคลองทำงกำรเงนและกระแสเงนสดของบรษทฯ เพมขนดวย

7 ผลกระทบทอาจเกดขน

บรษทฯ เชอวำกำรจ ำหนำยทรพยสนในครงนจะไมสงผลกระทบตอกำรประกอบธรกจของบรษทฯ ในอนำคต

อยำงมนยส ำคญ เนองจำกธรกจหลกของบรษทฯ ในสวนทเหลออยมไดมควำมจ ำเปนตองพงพำธรกจหรอใช

ทรพยสนทจะจ ำหนำยออกไปแตอยำงใด โดยในสวนของบรกำรดำนกำรพมพและกำรขนสงสงพมพส ำหรบ

ธรกจสอสงพมพของบรษทฯ (หนงสอพมพกรงเทพธรกจ เดอะเนชน คมชดลก) ซงปจจบนด ำเนนกำรโดย WPS

และ NML นน บรษทฯ อำจวำจำงและใชบรกำรจำก WPS และ NML ตอไปตำมเดมภำยหลงจำกทจ ำหนำยเงน

ลงทนในบรษทตำงๆ ภำยใตเงอนไขและรำคำทเหมำะสมตำมทจะเจรจำตกลงกบผซอกจกำรดงกลำวตอไป หรอ

บรษทฯ อำจตดตอใชบรกำรจำกผใหบรกำรรำยอนๆ ไดตำมควำมเหมำะสมเพอประโยชนสงสดของบรษทฯ

29

และในสวนของกำรจ ำหนำยทดนและสงปลกสรำงของบรษทฯ กมไดสงผลกระทบใดๆ เนองจำกทดนและสง

ปลกสรำงสวนใหญปจจบนบรษทฯ เปนทดนวำงเปลำซงเปนทรพยสนเพอกำรลงทน และยงไมใชงำน มเพยง

ทดนและสงปลกสรำงในตำงจงหวด 3 แหง ซงมพนทไมมำกนก และสวนใหญใชส ำหรบประสำนงำนจดกำรใน

ธรกจขนสงออก

อยำงไรกตำม หำกมควำมจ ำเปนบรษทสำมำรถเชำพนทในขนำดทเหมำะสมกบกำรใชงำนไดตอไป

8. แผนการใชเงนทไดจากการสนทรพย

ใชช ำระคนหนสนเพอลดคำใชจำยดอกเบย เปนเงนทนหมนเวยน และลงทนในธรกจหลกทคงอยหลงท ำรำยกำร

9. ความเหนของคณะกรรมการเกยวกบการตกลงเขาท ารายการ

คณะกรรมกำรบรษทพจำรณำแลวเหนวำกำรเขำท ำรำยกำรในครงน มควำมเหมำะสม เปนไปตำมนโยบำยและกล

ยทธของบรษทฯ ทตองกำรจะปรบโครงสรำงกำรด ำเนนธรกจของทงกลมบรษทฯ ใหมควำมคลองตว เนนกำร

ด ำเนนธรกจตำมควำมเชยวชำญในกำรประกอบธรกจหลกของบรษทฯ และน ำเงนทไดรบจำกกำรจ ำหนำย

ทรพยสนไปใชเปนแหลงเงนทนส ำหรบคำใชจำยในกำรด ำเนนงำน กำรลงทนในธรกจหลกทคงอยหลงท ำรำยกำร

รวมถงเพอลดภำระหนสน เพอประโยชนสงสดตอบรษทฯ

10. ความเหนของคณะกรรมการตรวจสอบทแตกตางจากความเหนของคณะกรรมการบรษท

- ไมม –

สารสนเทศเพมเตมตามบญช 2 ของประกาศเรองการไดมาหรอจ าหนายไปซงสนทรพย

1. ขอมลเกยวกบบรษท เนชน มลตมเดย กรป จ ากด (มหาชน)

1.1 ขอมลทวไปและการประกอบธรกจ

ชอบรษท : บรษท เนชน มลตมเดย กรป จ ำกด (มหำชน)

เลขทะเบยนบรษท : 0107536001524

ลกษณะกำรประกอบธรกจ : ประกอบดวย 8 สำยธรกจ ดงน

(1) สำยธรกจดำนขำวธรกจภำษำไทย เปนผผลต “ หนงสอพมพกรงเทพธรกจ” ซงเปนหนงสอพมพรำยวน

ภำษำไทย รวมทงด ำเนนธรกจเกยวเนองกบหนงสอพมพกรงเทพธรกจ เชน เวบไซตขำวงำนอบรม

สมนำ กจกรรมพเศษ บรกำรขำวสนทำงโทรศพทเคลอนท ด ำเนนงำนโดยบรษท กรงเทพธรกจ มเดย

จ ำกด (KTM)

(2) สำยธรกจดำนขำวทวไปภำษำไทยเปนผผลตหนงสอพมพคมชดลก และเนชนสดสปดำห ด ำเนนงำนโดย

บรษท คมชดลก มเดย จ ำกด (KMM)

30

(3) สำยธรกจดำนขำวภำษำองกฤษเปนผผลตหนงสอพมพ เดอะเนชน ธรกจอบรมสมมนำ และทกษะกำร

สอสำร ด ำเนนงำนโดยบรษท เนชน นวส เนตเวรค จ ำกด (NNN)

(4) สำยธรกจดำนสอกระจำยภำพและเสยง

บรษท แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ำกด (BBB) เปนบรษทยอยของ NMG เปนเจำของชองทว

ดจทล ประเภท หมวดหมทวไปแบบควำมคมชดปกตภำยใตชอ NOW (ชอง26) น ำเสนอสำรคด

ระดบโลก มงน ำเสนอขอมลขำวสำรทเปนประโยชนตอ กำรด ำเนนชวต กำรสรำงแรงบนดำลใจส

ควำมส ำเรจ และรปแบบกำรด ำเนนชวต (Lifestyle ) เชน วฒนธรรม กฬำ สงแวดลอม ครอบครว

และอนๆ เพอตอบสนองรปแบบกำรด ำเนนชวตของเมอง

บรษท เนชน บรอดแคสตง คอรปอเรชน จ ำกด (มหำชน) (NBC) เปนผกอตงและบรหำรงำน

สถำนทโทรทศน อยำงครบวงจรทงกำรด ำเนนกำรผลต กำรจดหำรำยกำร และกำรขำยเวลำใน

ดำนสำยงำนขำวสำร สำระบนเทง ผลตรำยกำรวทย New Media และมบรษทเอนบซ เนกซ วชน

จ ำกด (บรษทยอยของNBC) เปนเจำของชองทวดจทล ประเภทหมวดหมขำวสำรและสำระ (SD)

ภำยใตชอ Nation TV (ชอง 22)

(5) สำยธรกจเอดดเทนเมนท และตำงประเทศ เปนผผลตและจ ำหนำยสงพมพส ำหรบเดกและกำรศกษำ ผลต

หนงสอเลมในนำมส ำนกพมพเนชนบคส ตวแทนขำยโฆษณำและจดจ ำหนำยสงพมพตำงประเทศ

ด ำเนนงำน บรษท เนชน อนเตอรเนชนแนล เอดดเทนเมนท จ ำกด (มหำชน) (NINE)

(6) สำยธรกจดำนกำรพมพ เปนผใหบรกำรงำนพมพทกประเภทอยำงครบวงจรแกกลมบรษท และลกคำ

ภำยนอกทวไป ด ำเนนงำนโดย บรษท ดบบลวพเอส (ประเทศไทย) จ ำกด (WPS)

(7) สำยธรกจดำนกำรขนสง เปนผใหบรกำรขนสงสงพมพ และสนคำทกประเภทแกกลมบรษท และลกคำ

ภำยนอกทวไป ด ำเนนงำนโดย บรษท เอนเอมแอล จ ำกด (NML)

(8) สำยธรกจกำรศกษำ ด ำเนนธรกจดำนกำรศกษำ โดยเปนผบรหำรและด ำเนนกำรมหำวทยำลยเนชน เปด

สอนหลกสตร ปรญญำตร ปรญญำโท โดยมสถำนทตงอยทจงหวดล ำปำงและมศนยกำรศกษำนอกทตง

อยท บำงนำ กรงเทพฯ ด ำเนนงำนโดย บรษท เนชน ย จ ำกด (NU) (บรษทยอยของ NMG)

ณ วนท 31 ธนวาคม 2560

ทนจดทะเบยน : 2,663,572,194.95 บำท ประกอบดวยหนสำมญ จ ำนวน 5,025,607,915 หน

มลคำหนละ 0.53 บำท

ทนเรยกช ำระแลว : 2,155,959,048.86 บำท ประกอบดวยหนสำมญ จ ำนวน 4,067,847,262 หน

มลคำหนละ 0.53 บำท

นตบคคลทบรษทถอหน : รำยละเอยดตำมหวขอโครงสรำงกำรประกอบธรกจและกำรถอหน

31

ของกลมบรษท ป 2560

โทรศพท : 02-338-3333

โทรสำร : 02 -338-3938

เลขำนกำรบรษท : 02-338-3612, 02-338-3289-90

ทตงส ำนกงำนใหญ : 1858/121-122,124-130 อำคำรอนเตอรลงค ทำวเวอร ชน 28 -31

ถ.บำงนำ-ตรำด แขวงบำงนำ เขตบำงนำ กรงเทพมหำนคร 10260

เวบไซต www.nationgroup.com

1.2 รายชอผถอหน 10 ล าดบแรก ณ วนท 3 มกราคม 2561

1.3 รายชอคณะกรรมการและผบรหาร

คณะกรรมกำรบรษท มจ ำนวน 8 ทำนดงน

1. นำยมำรต อรรถไกวลวท ประธำนกรรมกำร

2. นำยเทพชย แซหยอง รองประธำนกรรมกำร

3. นำยอภวฒ ทองค ำ กรรมกำรอสระและประธำนกรรมกำรตรวจสอบ

4. นำงวรำงคณำ กลยำณประดษฐ กรรมกำรอสระและกรรมกำรตรวจสอบ

5. นำยชยสทธ ภวภรมยขวญ กรรมกำรอสระและกรรมกำรตรวจสอบ

6. นำยสพจน เพยรศร กรรมกำร

7. นำยสมชำย มเสน กรรมกำร

8. นำยสนธญำณ ชนฤทยในธรรม กรรมกำร

http://www.nationgroup.com/

32

รำยชอผบรหำร

รายชอ ต าแหนง

1. นำยเทพชย แซหยอง ประธำนเจำหนำทบรหำร

2. นำงสำวณฐวรำ แสงวำรนทร ผชวยกรรมกำรผอ ำนวยกำรฝำยกำรตลำด

3. นำงสำววจตรำ ศรวรำกล ผอ ำนวยกำรอำวโสฝำยขำย

4. นำงรชนก กศลมนน ผอ ำนวยกำรอำวโสฝำยขำย

5. นำยสพจน เพยรศร ผอ ำนวยกำรอำวโสฝำยบญช

6. นำงสำวมธยำ โอสถำนนท ผอ ำนวยกำรอำวโสฝำยกำรเงน

หมำยเหต ทประชมคณะกรรมกำรบรษทไดมมตแตงตงนำยสมชำย มเสน เขำด ำรงต ำแหนงประธำนเจำหนำทบรหำรแทนนำยเทพชย แซหยองท

ลำออกโดยมผลตงแตวนท 1 กมภำพนธ 2561 เปนตนไป

2. รายการระหวางกน

สรปของรำยกำรระหวำงกนทส ำคญของบรษท (ขอมลป ณ 2559 โดยมกำรปรบปรงรำยกำรระหวำงกนทส ำคญท

เกดขนในป 2560 ) (หนวย:ลำนบำท)

33

N

BC

NIN

E N

NN

NM

L KM

M

KTM

BB

B W

PS

NTU

N

ED

NBC

-NV

NG

E TO

TAL

YN

IS

รายไดจากการขายและการ

ใหบรการ

8.96

6.

88

29.5

4 3.

61

55.2

6 14

6.04

11

.86

4.60

5.

19

6.

98

1.84

280.

76

0.

09

รากรบหใรากะลแยาขนทนต

4.69

5.

71

0.21

1.

18

2.95

1.

84

0.77

1.

48

1.

71

20.5

4

ณรกปอยาข

0.01

0.

01

0.

03

0.

01

0.04

บรลผนปนงเ

14

.79

14.7

9

0.

65

2.30

0.

54

1.12

0.

18

0.28

3.

66

0.30

0.

83

1.

10

0.05

11

.01

ยานหาจดจรากนในทนตราหรบรากนใยาจชใาคะลแ

1.

43

0.14

0.

95

0.

05

1.

89

4.52

8.

98

1.

89

2.01

203.

01

30

.10

51

4.71

215.

94

2.16

1.

19

0.04

7.13

0.

39

97

8.57

รายไดคางรบ

0.

08

0.05

2.

63

0.06

14

.14

53

.37

0.

30

0.02

0.

19

0.

07

0.02

70

.93

0.

13

0.52

9.

93

40.3

8 5.

99

3.66

1,09

5.46

0.

08

1.93

1.83

0.

23

1,16

0.14

19

.72

23.6

5 21

7.92

0.

77

458.

93

378.

69

348.

65

2.31

1.35

1,

451.

99

8.

28

4.63

0.

72

0.07

3.

05

1.56

1.

41

3.00

1.

00

1.95

25

.67

ยาจงาคยาจชใาค

8.38

18.3

5

75.3

9

249.

79

0.49

352.

40

Tota

l 44

.43

47.1

8 47

3.02

78

.24

1073

.56

876.

82

1714

.06

30.1

5 13

.72

0.00

17

.11

7.54

4,

375.

83

# 0.

09

33

34

(หนวย : ลานบาท)

บรษทหรอบคคล / ลกษณะธรกจ

ลกษณะความสมพนธ

ลกษณะรายการระหวางกนทส าคญ

มลคารายการ / ยอดคงเหลอ งวด 9 เดอน ป 2560

บรษท เนชน บรอดแคสตง คอรปอเรชน จ ำกด (มหำชน) / ผลตรำยกำรโทรทศนรำยกำรวทย และใหบรกำรโฆษณำผำนสอโทรทศน วทยและสอรปแบบใหม

เปนบรษทยอย บรษทถอหนรอยละ 71.45 และมกรรมกำรรวมกน

ร ำ ย ไ ด จ ำ ก ก ำ ร ข ำ ย แ ล ะ ก ำ รใหบรกำร

8.96

ตนทนขำยและกำรใหบรกำร 4.69 ซออปกรณ 0.03 รำยไดอน 0.65 ลกหนกำรคำ 1.89 รำยไดคำงรบ 0.08 ลกหนอน 0.13 เจำหนกำรคำ 19.72 เจำหนอน 8.28

บรษท เนชน อนเตอรเนชนแนล เอดด เทนเมนท จ ำกด (มหำชน) / น ำเขำ ผลตและจ ำหนำยสอสงพมพของในประเทศและตำงประเทศ ผลตรำยกำรโทรทศน และใหบรกำรโฆษณำผำนสอโทรทศน สอดจตอล กำรบรหำรลขสทธ



6.88

ตนทนขำยและกำรใหบรกำร 5.71 รำยไดอน 2.30 ตน ทนในกำรจดจ ำห น ำ ยและคำใชจำยในกำรบรหำร

1.43

ลกหนกำรคำ 2.01 รำยไดคำงรบ 0.05 ลกหนอน 0.52 เจำหนกำรคำ 23.65 เจำหนอน 4.63

บรษท เนชน นวส เนตเวรค จ ำกด / ผลตและจดจ ำห น ำยหนง สอ พมพฉบบภำษำองกฤษ สงพมพ สงพมพดจตอลมเดยและสอโฆษณำ



29.54

ตนทนขำยและกำรใหบรกำร 0.21 ตน ทนในกำรจดจ ำห น ำ ยและคำใชจำยในกำรบรหำร

0.14

รำยไดอน 0.54 ลกหนกำรคำ 203.01 รำยไดคำงรบ 2.63 ลกหนอน 9.93 เจำหนกำรคำ 217.92 เจำหนอน 0.72 คำใชจำยคำงจำย 8.38

35





บรษท เอน เอมแอล จ ำกด / จด ส งหนงสอพมพและสงพมพตำงๆ



3.61

ตนทนขำยและกำรใหบรกำร 1.18

รำยไดอน 1.12

ตน ทนในกำรจดจ ำห น ำ ยและคำใชจำยในกำรบรหำร

0.95

ลกหนกำรคำ 30.10

รำยไดคำงรบ 0.06

ลกหนอน 40.38

เจำหนกำรคำ 0.77

เจำหนอน 0.07

บรษท คมชดลก มเดย จ ำกด / ผลตและจดจ ำห น ำ ยหน ง ส อ พมพ ส ง พมพ สงพมพดจตอลมเดยและสอโฆษณำ



55.26








คำใชจำยคำงจำย 18.35

บรษท กรงเทพธรกจ มเดย จ ำกด / ผลตและจดจ ำหนำยหนงสอพมพ สงพมพ สงพมพดจตอลมเดยและสอโฆษณำ



146.04

ตนทนขำยและกำรใหบรกำร 1.84 รำยไดอน 0.28 ตน ทนในกำรจดจ ำห น ำ ยและคำใชจำยในกำรบรหำร

0.05

ลกหนกำรคำ 215.94 รำยไดคำงรบ 53.37 ลกหนอน 3.66 เจำหนกำรคำ 378.69 เจำหนอน 1.56

36






บรษท แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ำกด / ผ ลตรำยกำรโทรทศนและใหบรกำรโฆษณำผำนสอโทรทศน



11.86



3.66



ลกหนอน 1,095.46




บรษท ดบบลวพเอส (ประเทศไทย) จ ำกด / ผลตหนงสอพมพและหนงสอตำงๆและกำรใหบรกำรกำรพมพ



4.60


เงนปนผลรบ 14.79



1.89







มหำวทยำลย เนชน / ใหบ รกำรดำนกำรศกษำ

เ ปนมหำวทยำลย ทบ รษท เ น ช น ย จ ำ ก ด ร บ โ อ นใบอนญำต


5.19

ขำยอปกรณ 0.01

ซออปกรณ 0.01


37






4.52





บรษท เอนบซ เนกซ วชน จ ำกด / ผลตรำยกำรโทรทศนและใหบรกำรโฆษณำผำนสอโทรทศน

เ ปนบรษททบรษท เนช น บรอดแคสตง คอรปอเรชน จ ำกด (มหำชน) ถอหนรอยละ 99.99 และมกรรมกำรรวมกน


6.98





บรษท เนชน โกลบอล เอดดเทนเมนท จ ำกด / สงพมพ

เ ปนบ รษท ทบ รษท เนชน อนเตอร เนชนแนล เอดด เทนเมนท จ ำกด (มหำชน) ถอหน รอยละ 99 .74 และ มกรรมกำรรวมกน


1.84







เจำหนอน 1.95 บรษท โยมอร-เนชน อนฟอรมเมชน เซอรวส จ ำกด / ตวแทนขำยโฆษณำ

เปนบรษทรวม บรษท เนชน ม ล ต ม เ ด ย ก ร ป จ ำ ก ด (มหำชน) ถอ หน รอยละ 45.00 และมกรรมกำรรวมกน


0.09


นโยบายรายการระหวางกนของบรษท กบ บรษทยอยและบรษทรวมในระดบเดยวกน ประกอบดวย 2 สวน คอ

1. มำตรกำรและขนตอนในกำรอนมตกำรท ำรำยกำรระหวำงกนของบรษทกบบรษทยอย และบรษทรวมในระดบ

เดยวกน

38

2. นโยบำยหรอแนวโนมกำรท ำรำยกำรระหวำงกนในอนำคตของบรษทกบบรษทยอยและบรษทรวม ในระดบ

เดยวกน

1. มำตรกำรและขนตอนในกำรอนมตกำรท ำรำยกำรระหวำงกน

บรษทไดก ำหนดมำตรกำรควบคมกำรท ำรำยกำรระหวำงกนของบรษทกบบรษทยอยและบรษทรวมในระดบ

เดยวกน กบบคคลทอำจมควำมขดแยงทำงผลประโยชน มสวนไดสวนเสย หรออำจมควำมขดแยงทำงผลประโยชนใน

อนำคตตำมประกำศของคณะกรรมกำร กลต. และตลำดหลกทรพยฯ

โดยคณะกรรมกำรตรวจสอบจะเปนผใหควำมเหนเกยวกบควำมจ ำเปนในกำรเขำท ำรำยกำรและควำมเหมำะสม

ทำงดำนรำคำของรำยกำร โดยพจำรณำจำกเงอนไขตำงๆ ใหเปนไปตำมลกษณะกำรด ำเนนกำรคำปกตในตลำด และ มกำร

เปรยบเทยบรำคำทเกดขนกบบคคลภำยนอก ในกรณทไมสำมำรถเปรยบเทยบรำคำกบบคคลภำยนอกได ทง 2 ฝำยจะ

รวมกนพจำรณำ เพอก ำหนดอตรำคำสนคำ และบรกำรทเหมำะสมตอไป

ในกรณทคณะกรรมกำรตรวจสอบไมมควำมช ำนำญในกำรพจำรณำรำยกำรระหวำงกนทเกดขน บรษทจะจดใหม

ผเชยวชำญอสระหรอผสอบบญชของบรษทเปนผใหควำมเหนเกยวกบรำยกำรระหวำงกนดงกลำว เพอน ำไปประกอบกำร

ตดสนใจของคณะกรรมกำรบรษท และ/หรอ คณะกรรมกำรตรวจสอบ และ/หรอ ผถอหน ตำมแตกรณ ซงผทอำจมควำม

ขดแยงทำงผลประโยชนหรอมสวนไดสวนเสยในกำรท ำรำยกำรระหวำงกนจะไมมสทธออกเสยงในกำรอนมตกำรท ำ

รำยกำรระหวำงกนดงกลำว

นอกจำกนน บรษทจะด ำเนนกำรเปดเผยขอมลในกำรท ำรำยกำรทเกยวโยงกน และกำรไดมำหรอจ ำหนำยไปของ

สนทรพยทส ำคญของบรษทและบรษทยอย ตำมขอก ำหนดของคณะกรรมกำร กลต. และตลำดหลกทรพยฯ ตลอดจนถง

มำตรฐำนบญชทก ำหนดโดยสภำวชำชพบญชในพระบรมรำชปถมภ

2. นโยบำยหรอแนวโนมกำรท ำรำยกำรระหวำงกนในอนำคต

บรษท กบ บรษทยอย และบรษทรวมในระดบเดยวกน อำจมกำรเขำท ำรำยกำรระหวำงกนกบบคคลทอำจมควำม

ขดแยงทำงผลประโยชนในอนำคต

โดยหำกเปนรำยกำรธรกจปกตและรำยกำรสนบสนนธรกจปกตซงมเงอนไขทำงกำรคำโดยทวไปกบบคคลทอำจ

มควำมขดแยงทำงผลประโยชน โดยเฉพำะในกลมบรษทในเครอบรษท เนชน มลตมเดย กรป จ ำกด (มหำชน) เชน กำรจำง

พมพ กำรจำงสงสนคำ กำรซอกระดำษ กำรซอโฆษณำในสอตำงๆ และกำรเรยกเกบคำบรกำรระหวำงกน เปนตน บรษทได

ก ำหนดนโยบำยในกำรท ำรำยกำรระหวำงกนใหมเงอนไขตำงๆ เปนไปตำมลกษณะกำรด ำเนนกำรคำปกตในรำคำตลำดซง

สำมำรถเปรยบเทยบไดกบรำคำทเกดขนกบบคคลภำยนอก ซงเปนไปตำมหลกกำรทคณะกรรมกำรบรษทอนมตไวแลว

ตำมทก ำหนดไวในพระรำชบญญตหลกทรพยและตลำดหลกทรพย และใหปฏบตตำมสญญำทตกลงรวมกนอยำงเครงครด

พรอมทงก ำหนดรำคำและเงอนไขรำยกำรตำงๆ ใหชดเจน เปนธรรม และไมกอใหเกดกำรถำยเทผลประโยชน

39

ทงน ในกรณทมกำรเขำท ำรำยกำรใหม หรอมกำรเปลยนแปลงของรำคำและเงอนไขทแตกตำงจำกเดม ฝำย

ตรวจสอบภำยในจะท ำหนำทตรวจสอบขอมลและจดท ำรำยงำนเพอใหคณะกรรมกำรตรวจสอบพจำรณำและใหควำมเหน

ถงควำมเหมำะสมของรำคำและควำมสมเหตสมผลของกำรท ำรำยกำรดงกลำวอยำงนอยปละครง

ในกรณรำยกำรธรกจปกตและรำยกำรสนบสนนธรกจปกตซงไมมเงอนไขทำงกำรคำโดยทวไป และรำยกำรระหวำง

กนอนๆ บรษทจะด ำเนนกำรตำมมำตรกำรและขนตอนในกำรอนมตกำรท ำรำยกำรระหวำงกนทระบไวขำงตน กอนกำรท ำ

รำยกำร

ความจ าเปนและความสมเหตสมผลของการท ารายการระหวางกน ธรกจและกำรด ำเนนงำนสวนใหญของบรษทและบรษทยอยมควำมเกยวพน และ/หรอ สนบสนนธรกจของ

บรษทยอย บรษทรวมและบรษททเกยวของกน สนทรพย หนสน รำยได และคำใชจำยสวนหนงของบรษทและบรษทยอย

เปนรำยกำรทเกดขนกบบรษทยอย บรษทรวมและบรษททเกยวของกน บรษทเหลำนเกยวของกนโดยกำรมผถอหน และ/

หรอ กำรเปนกรรมกำรรวมกนและผบรหำรทส ำคญ กรรมกำรและพนกงำนซงมอ ำนำจหนำทและควำมรบผดชอบในกำร

วำงแผน สงกำรและควบคมกำรด ำเนนงำนของบรษท บรษทยอย บรษทรวมและบรษททเกยวของกน โดยบรษทและ

บรษทยอยก ำหนดนโยบำยกำรคดรำคำโดยก ำหนดหลกเกณฑดงน

นโยบายการก าหนดราคา

รำยไดจำกกำรขำยและกำรใหบรกำร รำคำซอขำยทำงกำรคำปกตตำมรำคำตลำดทวไปและตำมอตรำทตกลงรวมกน

ตนทนขำยและกำรใหบรกำร อตรำตนทนปนสวนตำมรำคำทนทเกดขนจรงและตำมอตรำทตกลงรวมกน

ซงใกลเคยงกบอตรำตลำด

ขำยอปกรณ รำคำตำมบญชบวกสวนเพม

ซออปกรณ รำคำตำมบญชบวกสวนเพม

ดอกเบยรบจำกเงนใหกยม อตรำซงใกลเคยงกบอตรำดอกเบยเงนกของสถำบนกำรเงนเงนปนผลรบ

ตำมทประกำศจำยในรำยงำนกำรประชมผถอหน

รำยไดอน ตำมอตรำทตกลงรวมกน

คำใชจำยในกำรขำยและบรหำร ตำมอตรำทตกลงรวมกน

รำยกำรระหวำงกนขำงตนเปนรำยกำรระหวำงบรษท หรอบรษทยอย กบ บคคลทอำจมควำมขดแยงกน เปน

รำยกำรปกตทำงกำรคำและไมมรำยกำรกยมระหวำงกน ส ำหรบขนตอนกำรอนมตกำรท ำรำยกำรระหวำงกนจะเปนไปตำม

นโยบำยบรษท ซงมกำรก ำหนดล ำดบขนในกำรอนมตตำมขนำดของรำยกำร และไมขดตอขอบงคบของบรษท นอกจำกน

รำยกำรระหวำงกนทเกดขนใหมและรำยกำรทมยอดคงคำงนน ทกไตรมำสจะผำนกำรสอบทำนโดยผสอบบญชอสระ และ

ทกสนปหำกมรำยกำรใดทเปนสำระส ำคญ ผสอบบญชจะท ำกำรตรวจสอบสญญำและเอกสำรส ำคญทเกยวของ ซงหำก

พบรำยกำรใดทสำระส ำคญกจะเปดเผยในหมำยเหตประกอบงบกำรเงน ซงงบกำรเงนดงกลำวจะน ำเสนอใหทประชม

คณะกรรมกำรบรษทพจำรณำ รวมทงงบกำรเงนประจ ำปทกรรมกำรบรษทไดเสนอใหทประชมผถอหนพจำรณำ และเปด

โอกำสใหซกถำมไดทกประเดน ซงทผำนมำไดรบกำรอนมตจำกทประชมผถอหนทกครง

40

ส ำหรบนโยบำยทเกยวกบรำยกำรระหวำงกน บรษทจะใหมเฉพำะรำยกำรทำงกำรคำทมควำมจ ำเปนและเปน

รำยกำรทเกยวเนองกบธรกจหลกคอดำนสอสงพมพ วทย และ โทรทศน รวมทงมนโยบำยทจะไมใหเงนกเพมแกธรกจท

ไมเกยวของ นอกจำกนหำกมรำยกำรระหวำงกนทเกดขนและรำยกำรดงกลำวเกดขนกบบคคลทอำจมควำมขดแยงทำง

ผลประโยชน ทำงบรษทจะจดใหมขนตอนกำรพจำรณำตำมทตลำดหลกทรพยฯ และคณะกรรมกำรก ำกบหลกทรพยและ

ตลำดหลกทรพย (กลต.) ก ำหนด เพอเปนมำตรกำรในกำรคมครองผลงทน

41

3. งบการเงน

บรษท เนชน มลตมเดย กรป จ ำกด (มหำชน) และบรษทยอย

งบแสดงฐำนะกำรเงน

งบกำรเงนรวม

สนทรพย

2556 2557 2558 2559 Q3'2560

สนทรพยหมนเวยน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด

1,467,849,138 652,869,443 207,525,311 233,693,922 238,968,329

เงนลงทนชวคราว

138,320,000 694,500,000 822,149,643 422,376,193 92,496,084

ลกหนการคา

757,771,277 550,643,694 588,556,740 398,048,724 276,944,440

รายไดคางรบ

165,420,566 427,950,416 782,780,106 790,269,095 702,739,201

ลกหนอน

68,579,402 77,600,289 85,826,136 89,842,411 78,059,344

สนคาคงเหลอ

274,048,248 386,599,141 379,967,569 136,926,036 92,356,323

สนทรพยหมนเวยนอน

200,974,578 254,646,276 288,077,194 381,309,520 361,801,325

รวมสนทรพยหมนเวยน

3,072,963,209 3,044,809,259 3,154,882,699 2,452,465,901 1,843,365,045

สนทรพยไมหมนเวยน

เงนฝากทมขอจ ากดในการใช

2,589,301 3,330,908 2,682,654 861,618 1,250,100

เงนลงทนในบรษทรวม

27,791,492 21,756,420 22,076,249 23,156,526 23,099,649

เงนลงทนในบรษทยอย

- - - -

เงนลงทนระยะยาวในกจการทเกยวของกน

- - - -

เงนลงทนระยะยาวในบรษทอน

31,199,517 47,280,600 10,342,497 7,415,844 4,019,185

อสงหารมทรพยเพอการลงทน 38,000,000 38,000,000 44,677,757 75,446,583 68,100,638

ทดน อาคารและอปกรณ 1,740,049,863 1,700,949,217 1,646,419,498 1,485,520,797 1,339,475,205

สนทรพยไมมตวตน 83,929,434 65,312,990 115,517,353 174,142,242 76,270,900

ใบอนญาตใหใชคลนความถและประกอบ

กจการโทรทศน - 2,992,824,303 2,783,779,533 2,574,170,702 1,014,644,337

สนทรพยภาษเงนไดรอการตดบญช

98,775,128 129,280,587 262,921,978 112,053,123 102,699,697

สนทรพยไมหมนเวยนอน

255,721,922 162,592,750 193,917,736 170,996,910 181,911,497

42

รวมสนทรพยไมหมนเวยน

2,278,056,657 5,161,327,775 5,082,335,255 4,623,764,345 2,811,471,208

รวมสนทรพย

5,351,019,866 8,206,137,034 8,237,217,954 7,076,230,246 4,654,836,253

หนสนและสวนของผถอหน

หนสนหมนเวยน

เงนเบกเกนบญชธนาคารและเงนกยม

ระยะสน

จากสถาบนการเงน

293,915,945 628,680,584 590,384,836 939,430,992 1,222,788,850

เจาหนการคา

115,357,241 108,345,331 133,706,003 99,264,197 109,366,094

เจาหนอน

206,368,243 206,718,660 119,649,313 146,135,435 181,505,446

สวนของคาใบอนญาตใหใชคลนความถ

- - - -

และประกอบกจการโทรทศนคางจาย

- - - -

ทถงก าหนดช าระภายในหนงป

358,579,929 556,203,640 584,068,719 296,380,330

สวนของเงนกยมระยะยาวจากสถาบน

การเงน

- - - -


120,331,250 100,800,000 - 120,000,000 132,000,000

เงนกยมระยะสนจากกจการอน

- - 160,000,000 207,404,897

หนสนตามสญญาเชาการเงน


7,825,544 2,967,817 1,561,041 1,066,172 -

คาใชจายคางจาย

235,409,631 235,417,986 216,231,989 187,344,952 154,123,120

ภาษเงนไดคางจาย

2,795,427 3,830,147 1,369,142 50,181 -

หนสนหมนเวยนอน

144,863,158 207,673,815 236,238,259 248,669,057 213,038,571

รวมหนสนหมนเวยน

1,126,866,439 1,853,014,269 1,855,344,223 2,486,029,705 2,516,607,307

หนสนไมหมนเวยน

คาใบอนญาตใหใชคลนความถและ

ประกอบกจการโทรทศนคางจาย

2,270,342,030 1,714,138,390 1,130,069,671 1,125,205,314

เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน

152,217,879 15,356,293 - 158,833,333 85,625,000

หนสนตามสญญาเชาการเงน

5,799,642 2,831,825 1,270,784 - -

43

หนสนภาษเงนไดรอการตดบญช

- - 17,826,173 20,909,398 21,613,146

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน

134,458,894 149,357,718 163,856,203 167,252,750 135,133,979

หนสนไมหมนเวยนอน

147,047,965 153,538,659 130,431,918 105,061,289 94,970,138

รวมหนสนไมหมนเวยน

439,524,380 2,591,426,525 2,027,523,468 1,582,126,441 1,462,547,577

รวมหนสน

1,566,390,819 4,444,440,794 3,882,867,691 4,068,156,146 3,979,154,884

สวนของผถอหน

ทนเรอนหน

ทนจดทะเบยน

2,663,572,195 2,663,572,195 2,663,572,195 2,663,572,195 2,663,572,195

ทนทออกและช าระแลว

1,751,120,832 1,757,662,976 2,155,848,809 2,155,959,049 2,155,959,049

สวนเกนมลคาหน

- - - -

สวนเกนมลคาหนสามญ

784,501,401 802,589,749 1,169,344,804 1,169,694,244 1,169,694,244

สวนเกนมลคาหนสามญของบรษท

ยอย

94,372,016 94,328,676 95,397,593 96,604,862 96,939,173

ใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนสามญ

5,135,848 14,287,705 18,665,439 30,012,457 34,040,577

ส ารองการซอใบส าคญแสดงสทธ

- - - -

ทจะซอหนสามญของบรษท

- (91,013,286) (91,013,286) (91,013,286)

ก าไร (ขาดทน) สะสม

- - - -

จดสรรแลว

- - - -

ทนส ารองตามกฎหมาย

11,700,000 19,700,000 32,700,000 32,700,000 32,700,000

ยงไมไดจดสรร (ขาดทนสะสม)

650,840,315 592,911,367 522,640,169 (708,949,691) (2,844,211,788)

องคประกอบอนของสวนของผ ถอหน

11,979,210 24,844,077 (4,250,405) (4,231,727) 95,121

รวมสวนของบรษทใหญ

3,309,649,622 3,306,324,550 3,899,333,123 2,680,775,908 554,203,090

สวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม

474,979,425 455,371,690 455,017,140 327,298,192 121,478,279

รวมสวนของผถอหน

3,784,629,047 3,761,696,240 4,354,350,263 3,008,074,100 675,681,369

รวมหนสนและสวนของผถอหน

5,351,019,866 8,206,137,034 8,237,217,954 7,076,230,246 4,654,836,253

- - - - (0.00)


44

งบก ำไรขำดทนเบดเสรจ


2556 2557 2558 2559 Q3'2560

รายได


2,949,252,788 2,827,711,317 3,014,589,717 2,097,392,625 1,305,374,204

รายไดจากการลงทน

27,455,893 41,501,285 28,809,932 22,603,972 7,890,979

ก าไรจากการจ าหนายเงนลงทน

- - 61,521,601 1,228,398

รายไดอน

83,157,067 74,478,893 60,115,007 60,837,862 49,981,285

รวมรำยได

3,059,865,748 2,943,691,495 3,165,036,257 2,182,062,857 1,363,246,468

คาใชจาย

ตนทนขายและการใหบรการ

1,795,387,440 1,964,813,254 2,209,914,777 2,000,459,926 1,347,164,653

คาใชจายในการขาย

292,663,761 259,812,841 296,531,100 212,949,366 75,008,048

คาใชจายในการบรหาร

547,154,144 528,521,362 566,961,134 690,177,550 2,144,779,397

ผลขาดทนจากการปรบโครงสรางการ

ประกอบธรกจ

ของบรษทยอย

- 204,445,292

ตนทนทางการเงน

76,673,764 158,217,893 166,022,727 152,358,315 128,928,486

รวมคำใชจำย

2,711,879,109 2,911,365,350 3,239,429,738 3,260,390,449 3,695,880,584

สวนแบงก าไรจากเงนลงทนในบรษทรวม

806,301 426,928 319,829 1,080,277 (56,877)

ก ำไร (ขำดทน) กอนภำษเงนได

348,792,940 32,753,073

(74,073,652) (1,077,247,315) (2,332,690,993)

รายได (คาใชจาย) ภาษเงนได

(71,157,113) (17,130,907) 101,035,433 (163,780,961) (8,965,369)

ก ำไร (ขำดทน) ส ำหรบป

277,635,827 15,622,166

26,961,781 (1,241,028,276) (2,341,656,361)

ก ำไรขำดทนเบดเสรจอน

รายการทจะไมถกจดประเภท

รายการใหมเขาไปไวใน

ก าไรหรอขาดทน

ขาดทนจากการประมาณการตามหลก

คณตศาสตร

ประกนภยส าหรบโครงการ

ผลประโยชนพนกงาน

(44,928,055) 132,054 - (11,968,306) (111,208)

ภาษเงนไดเกยวกบองคประกอบของ

45

ก าไรขาดทนเบดเสรจอน

8,985,611 - - 2,393,661 -

(35,942,444) 132,054

-

(9,574,645) (111,208)

รายการทอาจถกจดประเภทรายการ

ใหมเขาไปไวใน

ก าไรหรอขาดทน

การเปลยนแปลงในมลคายตธรรมสทธ

ของเงนลงทนเผอขาย

1,739,797 16,081,083 (338,103) 386,247 6,134

การเปลยนแปลงในมลคายตธรรมสทธ

ของเงนลงทนเผอขายทโอนไปก าไร

หรอขาดทน

- - (36,030,000) (362,900) 5,452,889

ภาษเงนไดเกยวกบองคประกอบของ

ก าไรขาดทนเบดเสรจอน

(501,293) (3,216,216) 7,273,621 (4,669) (1,091,805)

1,238,504 12,864,867

(29,094,482)

18,678 4,367,218

ก ำไร (ขำดทน) เบดเสรจอนส ำหรบป -

สทธจำกภำษ

(34,703,940) 12,996,921

(29,094,482)

(9,555,967) 4,256,010

ก ำไร (ขำดทน) เบดเสรจรวมส ำหรบป 242,931,887 28,619,087

(2,132,701) (1,250,584,243) (2,337,400,351)

กำรแบงปนก ำไร (ขำดทน)

สวนทเปนของบรษทใหญ

251,721,409 15,975,611 35,582,435 (1,102,845,279) (2,135,164,780)

สวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจ

ควบคม

25,914,418 (353,445) (8,620,654) (138,182,997) (206,491,581)

ก ำไร (ขำดทน) ส ำหรบป

277,635,827 15,622,166

26,961,781 (1,241,028,276) (2,341,656,361)

- - - - -

กำรแบงปนก ำไร (ขำดทน) เบดเสรจ

รวม

สวนทเปนของบรษทใหญ

211,894,340 28,959,327 6,487,953 (1,109,560,462) (2,130,937,770)

สวนทเปนของสวนไดเสยทไมมอ านาจ

ควบคม

31,037,547 (340,240) (8,620,654) (141,023,781) (206,462,581)

ก ำไร (ขำดทน) เบดเสรจรวมส ำหรบ

ป

242,931,887 28,619,087

(2,132,701) (1,250,584,243) (2,337,400,351)

- - - - -


46

งบกระแสเงนสด


2557 2558 2559 Q3'2560 กระแสเงนสดจากกจกรรมด าเนนงาน

ก าไร (ขาดทน) ส าหรบป 15,622,166 26,961,781 (1,241,028,276)

(2,341,656,361)

รายการปรบปรง

คาเสอมราคา 221,634,537 203,084,848

202,460,891

135,976,290

คาตดจ าหนายสนทรพย 73,649,269 119,346,385

106,856,703

101,692,095

คาตดจ าหนายใบอนญาตใหใชคลนความถและประกอบกจการโทรทศน 142,847,260 209,044,770

209,608,831

156,516,365

รายไดจากการลงทน (41,501,285)

(28,809,932)

(22,603,972)

(7,890,979)

ตนทนทางการเงน 158,217,893 166,022,727

152,358,315

128,928,486

หนสญและหนสงสยจะสญ (9,551,067) 5,194,126

6,680,120

1,942,644

กลบรายการคาเผอสนคารบคน (134,908)

(9,456,585)

(2,545,742)

(3,451,561)

ขาดทนจากมลคาสนคาลดลง (กลบรายการ) 3,147,960 4,070,674

127,380,630

2,013,260

ผลขาดทนจากการดอยคาของสนทรพย

1,493,770,000

ขาดทนจากการดอยคาของเงนลงทนระยะยาวในบรษทอน (56,000,000) -

2,950,000

ก าไรจากการตอรองราคาซอ (7,579,285)

ขาดทนจากการวดมลคายตธรรมของสวนไดเสยทมอยกอน 7,110,884

(ก าไร) ขาดทนจากการจ าหนายเงนลงทนในบรษทยอย 48,035,197

(31,341,723)

-

ก าไรจากการจ าหนายเงนลงทนระยะยาวในบรษทอน -

(30,105,160)

(362,900)

5,914,027

ก าไรจากการจ าหนายตราสารหนในกองทนสวนบคคล

(937,583)

ก าไรจากการจ าหนายเงนลงทนในตราสารหน -

(70,031)

(865,968)

(1,774,498)

(ก าไร) ขาดทนจากการปรบมลคาเงนลงทนในตราสารหน

47

ทยงไมเกดขนจรง -

(4,687)

(280,643)

(312,623)

กลบรายการขาดทนจากการดอยคาของอสงหารมทรพยเพอการลงทน -

(6,677,757)

-

ก าไรจากการจ าหนายอาคารและอปกรณ (2,903,000)

(641,478)

(796,461)

(450,997)

ขาดทนจากการตดจ าหนายสนทรพย 1,125,820 774,407

17,459,221

10,345,797

ขาดทนจากการลดมลคาสนทรพยไมหมนเวยนอน

861,019

ขาดทนจากการจ าหนายอสงหารมทรพยเพอการลงทน

2,110,442

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน 11,540,862 11,726,981

(11,828,151)

(35,190,365)

การจายโดยใชหนเปนเกณฑ 22,373,753 19,561,447

12,135,314

3,886,425

สวนแบงก าไรจากเงนลงทนในบรษทรวม

(สทธจากภาษเงนได) (426,928)

(319,829)

(1,080,277)

56,877

คาใชจาย (รายได) ภาษเงนได 17,130,907

(101,035,433)

163,780,961

8,965,369

604,340,035 557,325,531

(279,721,404)

(338,685,872)

การเปลยนแปลงในสนทรพยและหนสนด าเนนงาน

ลกหนการคา 216,641,249

(33,977,492)

163,776,595

121,758,519

รายไดคางรบ (262,529,850)

(354,829,690)

(7,488,989)

87,529,894

ลกหนอน (10,669,511)

(5,110,418)

(6,097,077)

11,390,339

สนคาคงเหลอ (115,921,961) 2,571,902

115,659,107

34,116,453

สนทรพยหมนเวยนอน (78,591,570)

(74,275,254)

(82,796,475)

13,523,659

เงนฝากทมขอจ ากดในการใช (302,397) 648,254

1,821,036

(388,482)

สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช (11,215,903)

สนทรพยไมหมนเวยนอน 132,830,303 12,818,861

5,264,757

61,489

48

เจาหนการคา (10,186,171) 15,399,250

(39,471,572)

14,557,685

เจาหนอน (3,195,895)

(77,765,059)

(2,234,551)

33,220,921

คาใชจายคางจาย 22,210,566

(29,975,134)

(13,139,112)

(32,961,274)

หนสนหมนเวยนอน 51,559,679 26,227,033

12,430,798

(35,630,487)

ภาระผกพนผลประโยชนพนกงาน (2,145,945)

(3,500,530)

(1,848,560)

(0)

หนสนไมหมนเวยนอน 116,560,633

(23,106,741)

(25,370,629)

(10,091,150)

เงนสดไดมาจาก (ใชไปใน) กจกรรมด าเนนงาน 649,383,262 12,450,513

(159,216,076)

(101,598,305)

จายภาษเงนได (84,056,228)

(55,115,233)

(66,261,227)

(53,179,333)

ภาษเงนไดหก ณ ทจายไดรบคน - -

60,748,025

47,031,553

เงนสดสทธใชไปในกจกรรมด ำเนนงำน 565,327,034

(42,664,720)

(164,729,278)

(107,746,085) กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน

รบดอกเบย 40,384,692 28,354,508

25,320,078

5,837,836

รบเงนปนผล 7,578,593 840,152

36

24,322

เงนลงทนชวคราว (556,180,000)

(102,580,838)

598,302,300

195,731,667

Private fund

(88,337,381)

ซอเงนลงทนในตราสารหน -

(185,516,000)

(1,301,400,000)

(1,033,100,000)

เงนสดรบสทธจากการจ าหนายเงนลงทนในตราสารหน - 160,521,912

1,104,017,760

1,258,784,776

รบคนเงนประกนการประมลใบอนญาตคลนความถ 14,000,000 -

-

-

จายคาใบอนญาตใหใชคลนความถและประกอบกจการโทรทศน (533,800,000)

(473,800,000)

(647,600,000)

(323,800,000)

ซออสงรมทรพยเพอการลงทน

8,709,460

49

ซออาคารและอปกรณ (181,759,635)

(166,751,861)

(27,574,311)

(5,752,588)

ขายอาคารและอปกรณ 9,357,252 5,186,316

1,971,099

900,800

ซอลขสทธรายการ (71,778,645)

(94,697,957)

(174,335,587)

(69,946,248)

ซอสนทรพยไมมตวตน (16,182,770)

(11,549,219)

(10,827,295)

(16,859,016)

เงนสดรบสทธจากการจ าหนายเงนลงทนระยะยาวในบรษทอน - 30,675,160

362,900

2,767,406

เงนสดสทธไดมำจำก (ใชไปใน) กจกรรมลงทน (1,288,380,513)

(809,317,827)

(431,763,020)

(65,038,966)

0.00

กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน

จายดอกเบย (95,207,449)

(43,260,848)

(55,207,841)

(98,494,112)

จายเงนปนผลใหผ ถอหนของบรษท (66,050,084)

(92,853,633)

(122,025,831)

-

จายเงนปนผลใหสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม

ของบรษทยอย (20,460,289)

(9,683,459)

(16,985,245)

(2,712,500)

เงนเบกเกนบญชธนาคารและเงนกยมระยะสน

จากสถาบนการเงน 334,764,639

(38,295,748)

349,046,156

288,505,254

เงนกยมระยะสน - -

160,000,000

50,000,000

จายช าระหนสนภายใตสญญาเชาการเงน (8,189,980)

(3,160,967)

(1,850,172)

(1,072,880)

เงนสดรบจากเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน - -

300,000,000

-

ช าระคนเงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงน (157,150,000)

(117,600,000)

(20,000,000)

(60,000,000)

เงนสดรบจากหนทนออกใหตามสทธ 12,764,387 752,332,338

208,000

-

เงนสดรบสทธจากการจ าหนายเงนลงทนในบรษทยอยและ

กจการทเกยวของกน 26,412,216 49,496,994

13,975,842

-

เงนจายสทธจากการซอเงนลงทนในบรษทยอย (10,000,000) -

-

-

50

เงนจายสทธจากการซอใบส าคญแสดงสทธทจะซอห นสามญของบรษท -

(91,013,286)

-

-

เงนสดรบจากการช าระหนทนออกให

ตามสทธของสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม 169,681 677,024

-

-

เงนสดจายคาธรรมเนยมเงนกยมระยะยาว (304,677) -

(1,500,000)

(2,000,000)

ช าระคนเงนกยมระยะยาวจากบรษทอน (110,069,940)

การไดมาซงสวนไดเสยทไมมอ านาจควบคม - -

17,000,000

3,833,695

เงนสดสทธไดมำจำกกจกรรมจดหำเงน (93,321,496)

406,638,415

622,660,909

178,059,458

-

เงนสดและรำยกำรเทยบเทำเงนสดเพมขน (ลดลง) สทธ (816,374,975)

(445,344,132)

26,168,611

5,274,407

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด ณ วนท 1 มกราคม 1,469,244,418 652,869,443

207,525,311

233,693,922

เงนสดและรำยกำรเทยบเทำเงนสด ณ วนท 31 ธนวำคม 652,869,443

207,525,311

233,693,922

238,968,329

- -

-

(0)

รายการทไมใชเงนสด

เจาหนคาซออาคารและอปกรณ 15,341,160 1,968,599

305,742

338,923

เจาหนคาซอลขสทธรายการ 12,074,242 31,544,084

22,242,415

17,631,441

เจาหนคาซอสนทรพยไมมตวตน - 3,573,200

3,218,552

605,275

ใบอนญาตใหใชคลนความถและประกอบกจการโทรทศนคางจาย 2,628,921,959 2,270,342,030

1,714,138,390

1,421,585,644

การแลกเปลยนบรการดวยสนทรพย - -

52,699,881

8,785,441

51

ค าอธบายและวเคราะหของฝายจดการ

งบกำรเงนรวมของบรษท เนชน มลตมเดย กรป จ ำกด (มหำชน) และบรษทยอยส ำหรบงวดเกำเดอนสนสด วนท

30 กนยำยน 2560 มผลขำดทนจ ำนวน 2,135.17 ลำนบำท เมอเทยบกบชวงเดยวกนของป 2559 ซงมผลขำดทนจ ำนวน

622.76 ลำนบำท คดเปนกำรเปลยนแปลงขำดทนเพมขนรอยละ 243 ทงนบรษทขอสรปผลกำรด ำเนนงำนของกลมบรษทท

เปลยนแปลงอยำงมสำระส ำคญ สรปไดดงน

1. รำยไดจำกกำรขำยและบรกำรส ำหรบงวดเกำเดอนของป 2560 ลดลงรอยละ 19 เมอเทยบกบชวงเวลำเดยวกนของ

ป 2559 โดยมสำเหตหลกมำจำกกำรชะลอตวทำงเศรษฐกจและสงผลกระทบท ำใหรำยไดจำกกำรขำยโฆษณำ

ลดลงรอยละ 24 และรำยไดจำกกำรจ ำหนำยสอสงพมพ พอคเกตบคส กำรตนและหนงสอเดกลดลงรอยละ 19

2. ตนทนและคำใชจำยส ำหรบงวดเกำเดอนของป 2560 เพมขนรอยละ 47 เมอเทยบกบชวงเวลำเดยวกนของป 2559

เหตผลหลกมำจำก

ตนทนขำยและบรกำรลดลงรอยละ 11 ซงสอดคลองกบรำยไดจำกกำรขำยและบรกำรทลดลง

ตนทนในกำรจดจ ำหนำยและคำใชจำยในกำรบรหำรลดลงรอยละ 19 เนองจำก ในไตรมำส 2 ป 2559

บรษทยอยไดบนทกส ำรองคำเผอมลคำสนคำลดลงและตดจ ำหนำยลขสทธส ำหรบสงพมพจำกกำรปรบ

โครงสรำงธรกจ จ ำนวน 204.45 ลำนบำท

บรษทยอยและบรษทยอยทำงออมไดบนทกผลขำดทนจำกกำรดอยคำของใบอนญำตใหใช คลนควำมถ

เพอใหบรกำรโทรทศนภำคพนดนในระบบดจทลและสนทรพยทเกยวของ จ ำนวน 1,493.77 ลำนบำท ใน

ไตรมำส 3 ของป 2560 โดยกำรดอยคำของสนทรพยทเกยวของกบใบอนญำตฯนน ไดมกำรประเมนมลคำท

คำดวำจะไดรบคนจำกกำรใช ซงวดมลคำโดยกำรประมำณกำรกระแสเงนสดในอนำคตคดลด โดยมอตรำ

กำรเตบโต และอตรำคดลด ภำยใตขอสมมตฐำนของฝำยบรหำรของบรษทดงกลำว ซงอยบนพนฐำนของ

ประสบกำรณในอดตและแผนกำรด ำเนนธรกจ รวมถงกำรคำดกำรณในอนำคตทเชอวำสมเหตสมผลใน

สถำนกำรณปจจบน และน ำมำเปรยบเทยบกบมลคำตำมบญชของสนทรพยทเกยวของกบใบอนญำตฯ

กลาวโดยสรป

ผลกำรด ำเนนงำนส ำหรบงวดเกำเดอนสนสดวนท 30 กนยำยน 2560 กลมบรษทมผลขำดทนจ ำนวน 2,135.17 ลำนบำท เมอ

เทยบกบชวงเดยวกนของป 2559 ซงมผลขำดทนจ ำนวน 622.76 ลำนบำท

สนทรพยรวม มมลคำคงเหลอเทำกบ 4,655 ลำนบำท (2559 = 7,076 ลำนบำท) ลดลงเปนจ ำนวน 2,421 ลำนบำทโดยม

รำยกำรทเปลยนแปลงทเปนสำระส ำคญดงน

เงนลงทนชวคราว ลดลงเปนจ ำนวน 330 ลำนบำท (-78%) โดยสำเหตหลกมำจำกกำรน ำไปใชในกจกำรเพอเปนเงนทน

หมนเวยน

52

ลกหนการคา - สทธ ลดลงเปนจ ำนวน 121 ลำนบำท (-30%) เนองจำกภำพรวมของรำยไดจำกกำรขำยโฆษณำและสอ

สงพมพลดลง และบรษทมระยะเวลำเกบหนเฉลยของป 2560 เทำกบ 70 วน ลดลงจำกป 2559 เทำกบ 85 วน

รายไดคางรบ ลดลงเปนจ ำนวน 88 ลำนบำท (-11%) รำยไดคำงรบสวนใหญเกดจำกธรกจโทรทศนทเปนรำยกำรสญญำ

โฆษณำทยงไมออกใบแจงหน นอกจำกนยงเกดจำกรำยไดโครงกำรจำกกำรจดกจกรรมพเศษตำงๆ ซงมกำรใหบรกำร

บำงสวนแลวแตจะออกใบแจงหน เมอเสรจสนโครงกำร สำเหตหลกทลดลงมำจำกรำยไดจำกกำรขำยโฆษณำและสอ

สงพมพลดลง

สนคาคงเหลอ – สทธ ลดลงเปนจ ำนวน 45 ลำนบำท (-33%) โดยสวนใหญลดลงจำกกำรรบรตนทนจำกรำยกำรทวทผลต

เสรจและน ำออกอำกำศแลวเปนจ ำนวน 34 ลำนบำท

ทดน อาคาร และอปกรณ - สทธ ลดลงเปนจ ำนวน 146 ลำนบำท (-10%) โดยสวนใหญมำจำกกำรตดคำเสอมรำคำในระหวำง

งวด 135 ลำนบำท และตดจ ำหนำยสนทรพยทไมไดใชงำนแลวเปนจ ำนวน 10 ลำนบำท

สนทรพยไมมตวตน ลดลงเปนจ ำนวน 98 ลำนบำท (-56%) มำจำกกำรตดจ ำหนำยในระหวำงงวด 101 ลำนบำท และลงทน

เพมในลขสทธรำยกำรโทรทศนของธรกจดจทลทว ซงมมลคำเทำกบ 65 ลำนบำท และตงคำเผอผลขำดทนจำกกำรดอยคำ

ในลขสทธรำยกำรโทรทศนของธรกจดจทลทวประมำณ 73 ลำนบำท

ใบอนญาตใหใชคลนความถและประกอบกจการโทรทศน ลดลงเปนจ ำนวน 1,560 ลำนบำท มำจำกกำรตดจ ำหนำยใน

ระหวำงงวด 156 ลำนบำท และตงคำเผอผลขำดทนจำกกำรดอยคำในใบอนญำตใหใชคลนควำมถและประกอบกจกำร

โทรทศนทง 2 ชอง เทำกบ 1,403 ลำนบำท (BBB = 842 ลำนบำท และ NNV = 561 ลำนบำท)

หนสนรวม มมลคำคงเหลอเทำกบ 3,979 ลำนบำท (2559 = 4,068 ลำนบำท) ลดลง 2% เปนจ ำนวน 89 ลำนบำทโดยสรป

รำยกำรทเปลยนแปลงทมสำระส ำคญดงน

เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน เพมขนเปนจ ำนวน 283 ลำนบำท (+30%) โดยเพมขนมำจำกตว

แลกเงนระยะส น 252 ลำนบำท เงนเบกเกนบญชธนำคำร 27 ลำนบำท และอนๆ 4 ลำนบำท เพอน ำมำใชจำยเปนทน

หมนเวยนในกจกำร

เจาหนหมนเวยนอน เพมขนเปนจ ำนวน 48 ลำนบำท (+185%) โดยมสำเหตหลกมำจำกคำโฆษณำในสออนคำงจำยประมำณ

45 ลำนบำท

หนสนหมนเวยนอน ลดลงเปนจ ำนวน 36 ลำนบำท (-14%) โดยมสำเหตหลกมำจำกกำรรบช ำระหนระหวำงกนในกลม

บรษท ท ำใหภำษขำยรอเรยกเกบลดลงเทำกบ 34 ลำนบำท และเจำหนกรมสรรพภำกรลดลง 2 ลำนบำท

เงนกยมระยะสน เพมขนเปนจ ำนวน 47 ลำนบำท (+30%) โดยมำจำกกำรเงนกยมระยะสนกบบคคลทวไป เพอน ำมำใชเปน

ทนหมนเวยนในกจกำร

53

เงนกยมระยะยาวจากสถาบนการเงนรวม ลดลงเปนจ ำนวน 61 ลำนบำท (-22%) โดยมำจำกเงนกยมระยะยำวกบสถำบน

กำรเงนในประเทศแหงหนงในป 2559 จ ำนวน 300 ลำนบำท เพอน ำมำช ำระคำใบอนญำตดจทลทวงวดท 4 และเปนทน

หมนเวยนในกจกำร และลดลงจำกำรช ำระคนในระหวำงงวดทงจ ำนวน

คาใบอนญาตใหใชคลนความถและประกอบกจการโทรทศนคางจาย ลดลงเปนจ ำนวน 293 ลำนบำท (-17%) โดยมำจำกกำร

จำยช ำระส ำหรบงวดท 4 ไปในระหวำงงวด และมกำรปรบงวดช ำระใหมกบ กสทช. ในชวงไตรมำส 1 ของป 2560

5. คดหรอขอเรยกรองทมนยส าคญ

บรษท กรงเทพธรกจ มเดย จ ำกด กรรมกำรและพนกงำนของกลมบรษท ตกเปนจ ำเลยในคดอำญำเกยวกบ

กำรหมนประมำทดวยกำรโฆษณำ ควำมผดตอพระรำชบญญตวำดวยกำรกระท ำควำมผดเกยวกบ

คอมพวเตอร พ.ศ. 2550 และอนๆ โดยมทนทรพยเปนจ ำนวนเงน 2,343 ลำนบำท ณ วนท 30 กนยำยน 2560

คดดงกลำวอยระหวำงกระบวนกำรพจำรณำของศำลชนตน ผบรหำรและทปรกษำกฎหมำยทเกยวของเชอวำ

ศำลจะพพำกษำคดดงกลำวเปนคณแกบรษท บรษทยอย กรรมกำรและพนกงำนของกลมบรษท และเชอวำใน

ทสดผลเสยหำยทเกดขนจำกคดฟองรองจะไมเปนสำระส ำคญตองบกำรเงน

บรษทและกรรมกำรของกลมบรษทตกเปนจ ำเลยในคดแพงเกยวกบกำรฝำฝนพระรำชบญญตบรษทมหำชน

จ ำกด พ.ศ. 2535 โดยมทนทรพยเปนจ ำนวนเงน 42.5 ลำนบำท อยำงไรกตำม เมอวนท 6 ตลำคม 2559 ศำล

จงหวดพระโขนงไดมค ำพพำกษำใหยกฟองบรษทและกรรมกำรของกลมบรษททตกเปนจ ำเลย ตอมำโจทก

ไดยนอทธรณตอค ำพพำกษำดงกลำวในเดอนมกรำคม 2560 ณ วนท 30 กนยำยน 2560 คดดงกลำวดงกลำว

อยระหวำงกำรพจำรณำของศำลอทธรณ ผบรหำรและทปรกษำกฎหมำยทเกยวของเชอวำ ศำลจะพพำกษำคด

ดงกลำวเปนคณแกบรษทและกรรมกำรของกลมบรษท และเชอวำในทสดผลเสยหำยทเกดขนจำกคดฟองรอง

จะไมเปนสำระส ำคญตองบกำรเงน

บรษทและกรรมกำรของกลมบรษทตกเปนจ ำเลยในคดแพงเกยวกบกำรละเมดพระรำชบญญตหลกทรพย

และตลำดหลกทรพย พ.ศ. 2535 โดยมทนทรพยเปนจ ำนวนเงน 51.9 ลำนบำท ณ วนท 30 กนยำยน 2560 คด

ดงกลำวอยระหวำงกระบวนกำรพจำรณำของศำลชนตน ผบรหำรและทปรกษำกฎหมำยทเกยวของเชอวำ

ศำลจะพพำกษำคดดงกลำวเปนคณแกบรษทและกรรมกำรของกลมบรษท และเชอวำในทสดผลเสยหำยท

เกดขนจำกคดฟองรองจะไมเปนสำระส ำคญตองบกำรเงน

เมอวนท 16 พฤษภำคม 2560 ศำลอทธรณไดมค ำพพำกษำคดแพงเกยวกบกำรเพกถอนมตของทประชม

สำมญผถอหนประจ ำป 2558 ของบรษทเมอวนท 29 เมษำยน 2558 ตอมำบรษทไดยนฎกำตอศำลในเดอน

กรกฎำคม 2560 ณ วนท 30 กนยำยน 2560 คดดงกลำวอยระหวำงกำรพจำรณำของศำลฎกำ ผบรหำรและท

ปรกษำกฎหมำยทเกยวของเชอวำ บรษทไมนำจะตองรบผดชอบในคำเสยหำยทจะเกดขน และเชอวำผล

เสยหำยทเกดขนจำกคดฟองรองจะไมเปนสำระส ำคญตองบกำรเงน

54

สรปสาระของสญญาทส าคญ

1) บรษท เอนบซ เนกวชน จ ำกดไดท ำสญญำซอขำวกบบรษทตำงประเทศเปนระยะเวลำ 5 ป โดยเรมตงแตวนท 1

มถนำยน 2559 ถงวนท 31 พฤษภำคม 2564 บรษท เอนบซ เนกวชน จ ำกดตกลงช ำระคำธรรมเนยมตำมอตรำทตก

ลงในสญญำ ซงสญญำดงกลำวมเงอนไขในกำรตออำยสญญำได

2) บรษท แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ำกด และ บรษท เอนบซ เนกวชน จ ำกดไดท ำสญญำเพอรบบรกำร

เกยวกบกำรสงสญญำณโทรทศนขนสดำวเทยมหลำยฉบบกบบรษทในประเทศสองแหงเปนระยะเวลำ 9 เดอน ถง

5 ป 11 เดอน โดยมระยะเวลำสนสดของสญญำแตกตำงกนจนถงวนท 31 มนำคม 2563 บรษท แบงคอก บสสเนส

บรอดแคสตง จ ำกด และ บรษท เอนบซ เนกวชน จ ำกด ตกลงช ำระคำธรรมเนยมกำรใชบรกำรส ำหรบสงสญญำณ

โทรทศนดงกลำวเปนจ ำนวนเงนทงสน 3.03 ลำนเหรยญสหรฐอเมรกำ

3) บรษท แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ำกด และ บรษท เอนบซ เนกวชน จ ำกด ไดท ำสญญำเชำรบบรกำร

โครงขำยโทรทศนประเภททใชคลนควำมถภำคพนดนในระบบดจตอล ประเภทมำตรฐำนควำมคมชดปกตกบ

กองทพบกเปนระยะเวลำ 14 ป 5 เดอน โดยเรมตงแตวนท 16 มกรำคม 2557 ถงวนท 31 พฤษภำคม 2571 บรษท

แบงคอก บสสเนส บรอดแคสตง จ ำกด และ บรษท เอนบซ เนกวชน จ ำกด ตกลงช ำระคำธรรมเนยมกำรใชบรกำร

โครงขำยส ำหรบชองรำยกำรดงกลำวเปนจ ำนวนเงนทงสน 1,569.47 ลำนบำท

6. ขอมลทอาจมผลกระทบตอการตดสนใจของผลงทนอยางมนยส าคญ

-ไมม-

7. ประมาณการทางการเงนในป 2561

-ไมม-

8. คณสมบตของทปรกษาทางการเงนอสระทใหความเหนเกยวกบการเขาทารายการ

บรษท แคปปตอล ลงค แอดไวเซอร จ ำกด ไดรบกำรแตงตงเปนทปรกษำทำงกำรเงนอสระเพอใหควำมเหน

เกยวกบกำรเขำทำรำยกำรจำหนำยไปซงทรพยสนของบรษทฯ โดยทปรกษำทำงกำรเงนอสระไมไดถอหนใน

บรษทและไมมควำมสมพนธกบบรษท ทงน ทปรกษำทำงกำรเงนอสระยนยอมใหเผยแพรรำยงำนควำมเหนของท

ปรกษำทำงกำรเงนอสระ (เอกสำรแนบ 3)

55

9.

ตบอชดผบรผนปเทษรบรากมรรกะณค า

นบบฉศทเนสราส มไ นวถบรค งอตกถมาวคม เปนเทจ ไม

ตอพงยพเะลแ ญคาสะราส นหอถผงอขจในสดตรากอ

10. งนหบบแ สอมอบฉนทะ หอถ นมอบฉนทะ

นหอถผญมาสวมชะรปาขเรากบอกะรปราสกอเมาตฏการปะทนฉ คร 1/2561

วงอรบรอข ฯทษรบ นนางยารบบแนใศทเนสราสลมอขา รากะรปกทนวถบรคะลแงอตกถมาวคม

(นายสมชาย มเสน)

Documents

สิ่งที่ส่งมาด้วย 2 - Nation Multimedia Group4 2.5 รายการจ าหน ายท ด นและส งปล กสร าง ของบร