1

- สรปขอสนเทศ - บรษท เอส พ ว ไอ จากด (มหาชน) (SPVI)

ทตงสานกงานใหญ 1213/58-59 ซอยลาดพราว 94 ถนนศรวรา แขวงพลบพลา เขตวงทองหลาง กรงเทพมหานคร 10310

โทรศพท: 0-2559-2901-10 โทรสาร: 0-2559-2488 Website: www.spvi.co.th เปนหลกทรพยจดทะเบยน เมอวนท 19 ธนวาคม 2556 (เรมซอขายวนท 19 ธนวาคม 2556) ประเภทหลกทรพยจดทะเบยน หนสามญ 400,000,000 หน มลคาทตราไวหนละ 0.50 บาท รวม 200.00 ลานบาท

(เสนอขายหนตอประชาชน 104,500,000 หน มลคาทตราไวหนละ 0.50 บาท รวม 52.25 ลานบาท และเสนอขายตอกรรมการและพนกงานของบรษทฯ จานวน 5,500,000 หน มลคาทตราไวหนละ 0.50 บาท รวม 2.75 ลานบาท)

ทนของบรษท ณ วนท 19 ธนวาคม 2556 (วนทเรมซอขาย) ทนจดทะเบยน หนสามญ 200.00 ลานบาท (400 ลานหน) ทนชาระแลว หนสามญ 200.00 ลานบาท (400 ลานหน) ตลาดรอง ตลาดหลกทรพย เอม เอ ไอ (mai) ราคาเสนอขาย สาหรบประชาชน 0.90 บาท สาหรบกรรมการและพนกงาน 0.90 บาท วนทเสนอขาย 11-13 ธนวาคม 2556 วตถประสงคการใชเงนเพมทน 1. ขยายสาขาและศนยบรการ จานวน 55.00 ลานบาท

2. ปรบปรงและพฒนาระบบเทคโนโลยสารสนเทศ 15.00 ลานบาท 3. ใชเปนเงนทนหมนเวยน 22.85 ลานบาท การจดสรรหนสวนเกน -ไมม- ประเภทกจการและลกษณะการดาเนนงาน

บรษท เอส พ ว ไอ จากด (มหาชน) (“บรษทฯ”) ประกอบธรกจหลกเปนหนงในตวแทนจาหนาย (Reseller) ผลตภณฑภายใตตราสนคา Apple ทงคอมพวเตอร ผลตภณฑประเภท iOS และอปกรณเสรมตางๆ รวมทงเปนตวแทนจาหนายผลตภณฑภายใตตราสนคาอนๆ ทสามารถนามาใชกบผลตภณฑ Apple เปนหลก เพอทจะรองรบความตองการของลกคาไดครบวงจร นอกจากน บรษทฯ ยงไดขยายธรกจการบรการใหแกลกคา โดยมศนยบรการสาหรบสนคาภายใตตราผลตภณฑ Apple ในนาม Smart Bar รวมทงเปดศนยฝกอบรมตามมาตรฐาน Apple ผลตภณฑและบรการหลกของบรษทฯ แบงออกได ดงน 1.ผลตภณฑภายใตตราสนคา Apple

บรษทฯ ไดรบการแตงตงจาก Apple South Asia (Thailand) Limited ใหเปนตวแทนจาหนาย (Reseller) ผลตภณฑภายใตตราสนคา Apple ซงสามารถแบงไดเปน 3 กลม ดงน

เอกสารหมวด ข หมายเลข 4

2

- ผลตภณฑประเภทคอมพวเตอร MAC OS (MAC Operating System): คอมพวเตอรทกรนภายใตตราสนคาของ Apple (MAC OS) ประกอบดวยผลตภณฑประเภทคอมพวเตอรไอแมค (iMac) แมคโปร (Mac Pro) แมคมน (Mac Mini), คอมพวเตอรแบบพกพาทงแมคบคโปร (MacBookPro) และแมคบคแอร (MacBook Air)

- ผลตภณฑประเภท iOS: ผลตภณฑประเภทไอแพด (iPad) และไอพอด (iPod) สาหรบไอโฟน (iPhone) เนองจาก Apple แตงตงผใหบรการโทรศพทเคลอนทเปนตวแทนจาหนายโดยตรง บรษทฯ จะซอจากผใหบรการโทรศพทเคลอนทมาจาหนาย

- ผลตภณฑประเภทอปกรณเสรมภายใตตราสนคา Apple (Apple Accessories): เชน ทชารจแบตเตอร หฟง สายพวง เครองสงสญญาณอนเตอรเนต แผนความคมครอง AppleCare เปนตน

2. ผลตภณฑภายใตตราสนคาอน (Non-Apple Products) เพอทจะรองรบความตองการของลกคาไดครบวงจร บรษทฯ ไดรบการแตงตงเปนตวแทนจาหนายผลตภณฑภายใตตรา

สนคาอนๆ ไดแก - ผลตภณฑประเภทอปกรณเสรม: ไดแก ฮารดดสกเกบขอมลสาหรบงานวดโอ ฮารดดสกเกบขอมลแบบพกพา

หฟง Case ปองกนการกระแทก ฟลมกนรอย ลาโพง แบตเตอรสารองแบบพกพา และทชารจแบตเตอร - ผลตภณฑประเภทกราฟก: ไดแก เครองพมพองคเจทหนากวาง กระดาษสาหรบงานพมพ และ อปกรณวดคณภาพการ

พมพ - ผลตภณฑประเภทซอฟตแวร: ไดแก Adobe และ EFI (โปรแกรม Colorproof XF) - ผลตภณฑประเภทคอมพวเตอร: ไดแก คอมพวเตอรของบรษท เดลล คอมพวเตอร (ประเทศไทย) จากด

เพอเปนทางเลอกเสรมสาหรบลกคาทตองการสนคาประเภทคอมพวเตอรภายใตตราสนคาอน 3. งานบรการ บรษทฯ ไดรบการแตงตงเปน Apple Authorized Service Provider ทาใหสามารถเปดศนยบรการ สาหรบสนคา Apple

ภายใตชอ Smart Bar รวมทงเปดศนยฝกอบรมการใชงานใหแกลกคาและองคกรตามมาตรฐาน Apple ซงไดรบการแตงตงเปน Authorized Apple Training Center แหงเดยวในประเทศไทย

ปจจบน บรษทฯ มสาขาทงหมดจานวน 17 สาขา โดยสาขาของบรษทฯ สามารถแบงไดเปน iStudio 6 สาขา iShop 1 สาขา iBeat 1 สาขา U-Store 9 สาขา และศนยบรการ Smart Bar 3 สาขา นอกจากน บรษทฯ ยงมจดจาหนายสนคา Apple ใน IT City และ Big C จานวน 54 แหง ทวประเทศ โดยตงอยท IT City 28 สาขา และท Big C 26 สาขา โครงสรางรายได

รายได ป 2554 ป 2555 ม.ค.-ก.ย. 56

ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ รายไดจากผลตภณฑภายใตตราสนคา Apple - ผลตภณฑประเภทคอมพวเตอร - ผลตภณฑประเภท IOS - ผลตภณฑประเภทอปกรณเสรม

1,298.19

621.69 75.09

58.48 28.00 3.38

846.65

1,380.08 91.78

33.60 54.76 3.64

484.74 955.65 93.38

28.47 56.13 5.48

รวมรายไดจากผลตภณฑภายใตตราสนคา Apple 1,994.97 89.87 2,318.50 92.00 1,533.76 90.08 รายไดจากผลตภณฑภายใตตราสนคาอน - ผลตภณฑประเภทอปกรณเสรม - ผลตภณฑประเภทกราฟก - ผลตภณฑประเภทซอฟตแวร - ผลตภณฑประเภทคอมพวเตอร

159.22 44.70 7.60 0.77

7.17 2.01 0.34 0.03

133.90 29.47 20.35 1.96

5.31 1.17 0.81 0.08

98.25 32.39 11.95 1.76

5.77 1.90 0.70 0.10

รวมรายไดจากผลตภณฑภายใตตราสนคาอน 212.28 9.56 185.68 7.37 144.34 8.48 รวมรายไดจากการขาย 2,207.25 99.43 2,504.19 99.37 1,678.11 98.56

3

รายไดคาบรการ 12.21 0.55 13.55 0.54 16.52 0.97 รายไดอน 0.45 0.02 2.34 0.09 7.94 0.47 รายไดรวม 2,219.92 100.00 2,520.08 100.00 1,702.57 100.00

กลมลกคาเปาหมาย ลกคาของบรษทฯ สามารถแบงเปน 2 กลม ดงน

1. กลมลกคาองคกร 1.1 ลกคาสถานศกษา

บรษทฯ มการจาหนายสนคาใหกบสถานศกษาตางๆ โดยบรษทฯ มการทาโครงการรวมกบสถานศกษาตางๆ เรยกวา “โครงการหนงนกเรยน หนงคอมพวเตอร” (One to One Project) ซงเปนการสนบสนนใหนกเรยนมคอมพวเตอรของตวเองทโรงเรยน และยงมโครงการสนบสนนสถานศกษาในการเปดหองปฏบตการคอมพวเตอร โดยบรษทฯ จะใหบรการในลกษณะของผสงมอบ ตดตง และดแลระบบอปกรณภายในสถานศกษา

1.2 ลกคาบรษทและรฐวสาหกจ ฐานลกคาในกลมน ถอวามความหลากหลายสง เนองจากบรษทฯ มฐานลกคาอยหลายประเภททงทเปนบรษทขนาดกลางหรอขนาดยอม (SME) บรษทขนาดใหญและรฐวสาหกจ ซงบรษทฯ จะมพนกงานทมประสบการณดานการขายทเขาใจความตองการของลกคาแตละกลมเปนอยางด ลกคากลมนจะมความตองการมากกวาสนคา Apple ซงรวมถงระบบเครอขาย ระบบแมขาย ซอฟแวรเฉพาะทาง และตองการบรการนอกสถานท รวมทงคาปรกษาในการวางระบบ

2. กลมลกคารายยอยทวไป มลกษณะเปนการขายปลก โดยบรษทฯ จาหนายสนคาผานสาขาตางๆ ของบรษทฯ โดยแบงเปน 3 กลม ดงน

2.1 ลกคาราน iStudio / iBeat / iShop ลกษณะลกค าในกลมน จะ เปน ลกค ารายยอยท วไป ทซ อสนค าของบร ษทฯ ผานสาขาของบร ษทฯ ในศนยการคาและอาคารสานกงาน โดยลกคากลมนจะมความตงใจจะซอสนคา Apple โดยตรง

2.2 ลกคา CES (Consumer Electronic Shop) ลกษณะลกคาในกลมนจะเปนกลมลกคาทเดนทางไปยงรานคาของคคาของบรษทฯ โดยทบรษทฯ เปดจดจาหนายสนคา Apple ในพนทของคคาดงกลาว เพอจาหนายสนคาของบรษทฯ ซงแบงเปน 2 ประเภท คอ

- ลกคา IT City คอ ผบรโภคทมความตงใจทจะเลอกซอสนคาประเภทคอมพวเตอรหรออปกรณเกยวกบคอมพวเตอรโดยตรง

- ลกคา Big C คอ ผบรโภคสนคาทวไปในรานคาประเภทซปเปอรเซนเตอร (Hypermarket) ซงมโอกาสไดเดนเขามาชมสนคาของบรษทฯ ในพนทจดจาหนาย โดยลกคากลมนสวนใหญจะเลอกซอสนคาประเภทอปกรณเสรมตางๆ หรอสนคาทราคาไมแพงจนเกนไป

2.3 ลกคา U•Store ลกคากลมนจะเปนนกศกษา อาจารย และเจาหนาทของสถาบนการศกษา ซงมจดประสงคในการซอสนคาเพอใชเปนสอในการศกษา โดยลกคาจะซอสนคาผาน U•Store ซงเปนรานคาทบรษทฯ เปดทาการอยภายในมหาวทยาลยตางๆ เพอจาหนายสนคา โดยเนนการใหบรการทสะดวกสบายไมจาเปนตองออกไปนอกเขตสถาบนการศกษา ชองทางการจาหนาย บรษทฯ จาหนายสนคา ผาน 2 ชองทางหลก คอ

1. ชองทางจาหนายผานสานกงานใหญ เปนการตดตอซอขายสนคาโดยตรงระหวางเจาหนาทฝายขายของบรษทฯ กบกลมลกคาเปาหมาย ซงบรษทฯ ไดจาแนกเจาหนาทฝายขายออกเปนกลมตามลกษณะของลกคา โดยเจาหนาทแตละกลมจะดแลรบผดชอบลกคาตามประเภทลกคาทกาหนดไวในแตละกลมซงรวมถง IT City และ Big C ทพนกงานขายสานกงานใหญจะเปนผตดตอขายสนคาเพอจาหนายในจดจาหนาย Apple ใน IT City และ Big C

2. ชองทางจาหนายผานรานคาปลก เปนชองทางจาหนายโดยตรงกบลกคารายยอย โดยบรษทฯ มชองทางจาหนาย

4

ครอบคลมในพนททหลากหลาย ทงสาขา iStudio/ iBeat/ iShop จานวน 8 สาขา ทตงในศนยการคา และอาคารสานกงาน รวมทงสาขาในมหาวทยาลย (U•Store) จานวน 9 สาขา เพอตอบสนองความตองการของลกคาในวงกวางและอานวยความสะดวกในการเลอกซอสนคาของลกคา ซงบรษทฯ จะพจารณาองคประกอบตางๆ ทเหมาะสมใหการจดตงรานคาปลกในแตละพนทแตกตางกนตามประเภทของรานคาปลก เชน สถานทตง ประเภทของลกคาในบรเวณนนๆ หรอความหนาแนนของพนท เปนตน การจดหาผลตภณฑ 1. ผลตภณฑภายใตตราสนคา Apple กลมผลตภณฑ ประเภท ผผลต / ตวแทนจาหนาย คอมพวเตอร คอมพวเตอร iMac, Mac Mini, Mac Pro Apple South Asia (Thailand) Limited

คอมพวเตอรแบบพกพา MacBook Pro, MacBook Air

Apple South Asia (Thailand) Limited

IOS iPod Apple South Asia (Thailand) Limited iPad Apple South Asia (Thailand) Limited iPhone บรษท ไวรเลส ดไวซ ซพพลาย จากด

บรษท โทเทล แอคเซส คอมมนเคชน จากด (มหาชน)บรษท ทร ดสทรบวชน แอนด เซลส จากด

อปกรณเสรม ทชารจแบตเตอร / หฟง / สายพวง Internet Router / Apple Care Protection

Apple South Asia (Thailand) Limited

2. ผลตภณฑภายใตตราสนคาอน (Non-Apple Products) กลมผลตภณฑ ประเภท ยหอ ผผลต / ตวแทนจาหนาย อปกรณเสรม ฮารดดสกเกบขอมลสาหรบงานวดโอ Active Active Storage Inc. ฮารดดสกเกบขอมลพกพา LaCie LaCie Asia Limited หฟงและลาโพงขนาดเลก Bose

JBL Beats Jabra Jawbone

บรษท อศวโสภณ จากด บรษท มหาจกรดเวลอปเมนท จากด บรษท อาร ท บ เทคโนโลย จากด บรษท อาร ท บ เทคโนโลย จากด บรษท ดบบลวแกดเจท จากด

Case iPhone / iPad / iPod ตวแทนจาหนายหลายราย กราฟก เครองพมพ

กระดาษสาหรบงานพมพ อปกรณวดคณภาพการพมพ

EPSON Tecco X-Rite

EPSON (Thailand) Company Ltd. Tecco GmbH Union TSL Limited

ซอฟทแวร Adobe EFI

Adobe Systems Software Ireland Ltd. EFI Singapore Pte Ltd.

คอมพวเตอร Dell Dell Corporation Limited 3. งานบรการ บรษทฯ ไดรบการแตงตงจาก Apple South Asia (Thailand) Limited ใหเปน Authorized Service Provider ทาใหบรษทฯ สามารถเปดศนยบรการภายใตชอ Smart Bar เพอใหบรการตางๆ สาหรบสนคา Apple ได โดยสามารถซออะไหลตางๆ จาก Apple ไดโดยตรง โดยปจจบนม Smart Bar จานวน 3 แหง ไดแกท IT Mall Fortune Town ชน 3 ศนยการคาเซนทรล แจงวฒนะ ชน 4 และทสานกงานใหญของบรษทฯ

5

ตารางแสดงสดสวนการจดหาผลตภณฑและบรการ

แหลงทมา ป 2554 ป 2555 ม.ค. –ก.ย.56

ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ ลานบาท รอยละ Apple South Asia (Thailand) Limited 1,647.17 75.75 1,747.63 73.65 1,076.83 78.39 ผจาหนายรายอน 527.25 24.25 625.10 26.35 296.82 21.61 มลคาการซอสนคารวม 2,174.42 100.00 2,372.73 100.00 1,373.64 100.00

อตสาหกรรมและการแขงขน

อตสาหกรรมเทคโนโลย สารสนเทศ และการสอสารในตลาดโลก จากรายงานของ Goldman Sachs Global Investment Research ฉบบวนท 7 ธนวาคม 2555 ในสวนของ Consumer

Compute Device Market (รวมคอมพวเตอร แทบเลต สมารทโฟน และอปกรณเชอมตออนเตอรเนต) ในป 2549 ระบบปฏบตการ Windows มผบรโภคใชในสดสวนสงทสดเทากบรอยละ 46 ในขณะทระบบปฏบตการ Apple มสดสวนรอยละ 22 และระบบปฏบตการอนๆ รอยละ 32 ประมาณการป 2555 คาดวา Windows และระบบปฏบตการอนๆ จะมสดสวนลดลงเหลอเพยงรอยละ 20 และรอยละ 14 ตามลาดบ โดยถกแทนทดวย Android ดวยสดสวนรอยละ 42 ในขณะท Apple มสดสวนเพมขนเทากบรอยละ 24 ในป 2559 คาดวาจะเปนการแขงขนระหวาง 3 ระบบปฏบตการ ซงจะมสวนแบงตลาดสงถงรอยละ 95 แบงเปน Apple รอยละ 29 Android รอยละ 39 และ Windows รอยละ 26 และอนๆรอยละ 5

ในดานประเภทของอปกรณ มการเปลยนแปลงคอนขางมาก ในป 2544 อปกรณเชอมตออนเตอรเนตเกอบทงหมดเปนคอมพว เตอร เดสกทอป แต ในป 2555 คอมพว เตอร เดสกทอปกลบมส ดส วนลดลงเหลอ เ พยงร อยละ 29 เท าน น โดยแทบเลตพซและสมารทโฟนเขามาชงสวนแบงโดยคดเปนสดสวนถงรอยละ 66

แทบเลตพซเปดตวครงแรกในป 2553 และเตบโตขนอยางรวดเรว คดเปนอตราการเตบโตเฉลยตอป (CAGR) เทากบรอยละ 148 ในป 2553 แทบเลตพซเรมเปนทนยมจากการเปดตว iPad ของ Apple กอนทจะมสนคาจากผผลตรายอนเปดตวตามมา เชน Samsung Galaxy Tab สงผลใหสดสวนในตลาดอปกรณแทบเลตพซนนเปนสดสวนของ iOS ถงรอยละ 77 ในขณะทสดสวนของ Android และ Windows อยทรอยละ 22 และ รอยละ 1 ตามลาดบ ชวงป 2556 – 2559 คาดวา Windows จะเขามาแยงชงสวนแบงตลาดอยางตอเนองจากการท Microsoft เปดตวแทบเลตพซของตนเอง โดยจะมสวนแบงตลาดอยทรอยละ 23 เพมขนจากรอยละ 1 ในป 2555 โดยเปนการแยงชงสวนแบงตลาดจาก Android ซงมสวนแบงเหลอเพยงรอยละ 21 ลดลงจากรอยละ 43 ในป 2555 ในขณะท iOS ยงคงมสดสวนอยท รอยละ 56 ไมเปลยนแปลงจากป 2555

สมารทโฟนมอตราการเตบโตเฉลย (CAGR) ในรอบ 5 ปเทากบรอยละ 41 จนมสดสวนถงรอยละ 65 ของ Consumer Compute Device Market ในป 2555 ในขณะท iPhone มอตราการเตบโตเฉลย (CAGR) ในรอบ 5 ปเทากบรอยละ 106 ซงนบเปนสนคาทสงผลทาใหสมารทโฟนเตบโตมาก ในป 2554 ตลาดสมารทโฟนมสดสวนของ iOS รอยละ 20 Android รอยละ 47 Windows รอยละ 2 และระบบปฏบตการอนๆ รอยละ 31 ชวงป 2556-2559 คาดวาจากการเตบโตของสมารทโฟนในระบบปฏบตการของ Windows จะสงผลให Windows มสดสวนอยทรอยละ 18 ในป 2559 โดยสดสวนทเพมนนเปนการแยงชงจากระบบปฏบตการอนๆทลดลงเหลอเพยงรอยละ 7 ในขณะทระบบปฏบตการ Android เพมขนเลกนอยอยทรอยละ 48 และระบบปฏบตการ iOS มสดสวนเพมขนเปนรอยละ 27

จากขอมลของ IDC Worldwide Mobile Phone Tracker ในป 2555 สมารทโฟนมยอดจดสงไปจาหนายทวโลกประมาณ 712.6 ลานเครอง เพมขนรอยละ 44.1 จากป 2554 โดย Samsung มสวนแบงตลาดประมาณรอยละ 30.3 เพมขนจากรอยละ 19.0 ในป 2554 สาเหตหลกททาใหสวนแบงตลาดเพมขนมาจากยอดขายผลตภณฑในตระกล Galaxy สวน Apple มสวนแบงตลาดประมาณรอยละ 19.1 เพมขนเลกนอยจากรอยละ 18.8 ในป 2554 โดยสาเหตททาให Apple ยงคงรกษาระดบสวนแบงตลาดได เนองจากความนยมในสนคา iPhone 5 ทออกจาหนายในป 2555 สวน Nokia, HTC และ Blackberry สวนแบงตลาดลดลง โดยในป 2554 มสวนแบงตลาดรอยละ 15.6, 8.8 และ 10.3 ลดลงเปนรอยละ4.9, 4.6 และ 4.6 ตามลาดบ สาหรบในชวง 9 เดอน ป 2556 จานวนสมารทโฟนจดสงไปจาหนายทวโลกประมาณ 712.5 ลานเครอง เพมขนรอยละ 43.9 จากงวดเดยวกน โดย Samsung มสดสวนการตลาดเพมขนเลกนอยจากรอยละ 30.7 ในงวดเดยวกนของปกอนหนา เปนรอยละ 31.5 สาเหตหลกมาจากยอดการจาหนาย Galaxy S3 ท Samsung ทาการลดราคาในไตรมาส 1 ป 2556 เพอรองรบการออก Galaxy S4 ประกอบกบความนยมของ Galaxy S4 ทออกมาชวง

6

ปลายเดอนเมษายน รวมทงมการออกสมารทโฟนหลายรน ไมวาจะเปน Samsung Galaxy Grand, SamsungGalaxy S4 Zoom เปนตน ในสวน Apple มสดสวนการตลาดลดลงจากรอยละ17.7 ในงวดเดยวกนของปกอนหนา เปนรอยละ 14.4 โดยสาเหตหลกมาจาก Apple เพงเปดตว iPhone รนใหมเมอ 11 กนยายน 2556

อตสาหกรรมเทคโนโลย สารสนเทศ และการสอสารในประเทศไทย จากรายงานของศนยเทคโนโลยอเลกทรอนกสและคอมพวเตอรแหงชาตป 2554 และประมาณการป 2555 คาดวาตลาด

คอมพวเตอรฮารดแวรจะมมลคาตลาดเตบโตจากป 2554 สงถงรอยละ 20.43 เนองจากกาลงซอของผบรโภค และการลงทนทางดาน IT ขององคกรตางๆ ขยายตวมากขน พรอมทงกระแสความนยมในผลตภณฑแทบเลต อนเนองจากความสะดวกในการพกพาและการใชงาน ในสวนของภาครฐยงคงมการลงทนทางดาน IT อยางตอเนอง ทงการสงซอครภณฑคอมพวเตอรและอปกรณตอพวง และการวางระบบโครงขาย IT ตลอดจนการขยายพนทใหบรการระบบ 3G ในเชงพาณชยของผใหบรการเครอขายโทรศพทเคลอนท ประกอบกบความนยมในการทาธรกจหรอทาการตลาดบนเครอขายสงคมออนไลน เพอใชเปนชองทางในการสอสารและตดตอระหวางผขายและผซอ

แนวโนมอตสาหกรรม-ตลาดคอมพวเตอรสวนบคคล (Personal Computer) (1) ตลาดคอมพวเตอรเดสกทอป มแนวโนมการเตบโตทลดลง เนองจากผบรโภคสวนใหญนยมใชคอมพวเตอรโนตบค

และแทปเลตพซเพมมากขน ในป 2555 คาดการณมลคาตลาดคอมพวเตอรเดสกทอปมมลคา 18,600 ลานบาท คดเปนอตราการเตบโตลดลงรอยละ 11.93 จากป 2554

(2) ตลาดคอมพวเตอรโนตบค / เนตบค มแนวโนมชะลอการเตบโตลง เนองจากกระแสความนยมในแทบเลตพซทไดรบความนยมเพมขนเปนอยางมาก คาดการณวามลคาตลาดคอมพวเตอรโนตบค / เนตบค ในป 2555 จะมมลคา 40,500 ลานบาท คดเปนอตราการเตบโตรอยละ 11.39 จากป 2554

(3) แทปเลตพซ มแนวโนมการเตบโตเพมขนเปนอยางมาก จากโครงการของภาครฐประกอบกบกระแสความนยมทเพมขนอยางรวดเรว คาดการณวามลคาแทปเลตพซในป 2555 จะมมลคา 23,700 ลานบาท เพมขนจาก 8,640 ลานบาท ในป 2554 คดเปนอตราการเตบโตรอยละ 174.31

ดานตลาดโทรศพทเคลอนทแบงเปน 2 กลมผลตภณฑ ดงน 1. เครองโทรศพทเคลอนทแบบธรรมดา (Conventional Mobile Handset) 2. โทรศพทเคลอนทสมารทโฟน (Smart Phone) ในป 2555 คาดการณโทรศพทเคลอนทแบบธรรมดามมลคา 27,931 ลานบาท คดเปนอตราการเตบโตลดลงรอยละ 6.87

สาหรบโทรศพทเคลอนทแบบสมารทโฟน คาดวาจะมมลคา 37,195 คดเปนอตราการเตบโตรอยละ 27.73 จากป 2554 เปนผลมาจากกระแสความนยมในการใชโทรศพทเคลอนทแบบสมารทโฟนทเพมมากขนจากความสะดวกในการใชงานระบบอนเทอรเนตและสามารถตอบสนองความตองการของผบรโภคไดเปนอยางด ประกอบกบราคาทลดตาลง การพฒนาประสทธภาพและขยายพนทเขตการใหบรการ 3G และการพฒนา Mobile Application

ภาวะการแขงขน จากการทบรษทฯ ประกอบธรกจเปนตวแทนจาหนายผลตภณฑภายใตตราสนคา Apple เปนหลก ดงนนการแขงขนของผผลตสนคา ICT โดยเฉพาะโทรศพทเคลอนทสมารทโฟน และ Tablet PC สงผลกระทบตอการดาเนนธรกจของบรษทฯ โดยตรง โดยเฉพาะในสวนของผผลตไมวาจะเปน Apple, Samsung, Nokia ทจะออกสนคารนใหมๆ ออกมาอยางสมาเสมอ เพอแยงชงสวนแบงตลาด อยางไรกตาม ดวยเอกลกษณเฉพาะของผลตภณฑ Apple ไมวาจะเปนนวตกรรม ระบบปฏบตการ Mac OSX สาหรบเครองคอมพวเตอร, iOS สาหรบโทรศพทเคลอนท และ Tablet, Clouding System, Retina Display สาหรบเครองคอมพวเตอรพกพาทแสดงภาพไดคมชดกวาจอคอมพวเตอรทวไป ความหลากหลายของ Application ความปลอดภยของระบบ ประกอบกบการออกแบบสนคาททนสมย และความงายในการใชงานคาดวาผลตภณฑ Apple จะยงคงไดรบความนยมจากผบรโภค โดยสามารถพจารณาไดจากขอมลของ StatCounter Global Stats ทแสดงใหเหนถงสวนแบงตลาดโทรศพทเคลอนท Apple ในประเทศไทยเพมขนจากรอยละ 8.54 ในป 2553 เปนรอยละ 13.18 ในป 2554 ในขณะทป 2555 เพมขนเปนรอยละ 30.03 และรอยละ 36.01 ในชวง 9 เดอนของป 2556 ในสวนของผประกอบการรายอนทไดรบการแตงตงเปน Reseller ในประเทศไทยจาก Apple เชนเดยวกบบรษทฯ ทาใหสามารถเปดราน iStudio, iBeat, U-Store หรอ จดขายสนคา Apple ในราน Retail ของผประกอบการดงกลาว หรอหางสรรพสนคาตางๆ ไดเชนเดยวกน อยางไรกตาม แตละศนยการคา หรออาคารสานกงาน หรอ Community Mall จะไมมรานของ Apple ประเภทเดยวกน อยในทเดยวกน และการเปดสาขาใหมจะตองผานการอนมตจาก Apple กอน Reseller ทกรายจะตองบรหารชองทางการ

7

จาหนายของตนเอง เพอใหเกดประสทธภาพมากทสด ดงนน ความสาเรจของ Reseller คอการมชองทางการจาหนายทเขาถงผบรโภคแตละกลมเปาหมายไดอยางทวถง และรวดเรว มการบรการทมคณภาพและครบวงจร และการบรหารจดการทมประสทธภาพ ผลกระทบตอสงแวดลอม -ไมม- สรปสาระสาคญของสญญา -ไมม- การศกษาความเปนไปไดของโครงการ -ไมม- การใหความชวยเหลอดานเทคนค -ไมม- และการจดการ โครงการดาเนนงานในอนาคต

1. การลงทนเพมชองทางการจาหนายสาหรบการขายปลกและศนยบรการเพมมากขน รวมทงปรบปรงสาขา โดยคาดวาจะใชเงนลงทนประมาณ 55 ลานบาท โดยมแผนดงน

1.1 เพมจดขายใน IT City 10 แหง ซงจะขยายตามแผนการขยายตวของ IT City (ป 2557) 1.2 เพม iStudio / iBeat จานวน 2 แหง (ป 2557-2558) 1.3 เพม U-Store จานวน 2 แหง (ป 2557) 1.4 เพมศนยบรการ Smart Bar 1 แหง (ป 2557) 1.5 ปรบปรงสาขา (ป 2557)

2. การลงทนปรบปรงพฒนาระบบสารสนเทศ ระบบเครอขาย เพอรองรบการเตบโตของบรษทฯ รวมทงเพอรองรบ กลยทธการตลาดของบรษทฯ ทจะทาผาน Social Network เพมมากขน รวมทงการบรหารเพอสรางความสมพนธทดกบลกคาเพอเปนการสรางฐานลกคาใหมนคง คาดวาจะใชเงนลงทนประมาณ 15 ลานบาท

รายการระหวางกน

ในป 2555 และงวด 9 เดอนของป 2556 บรษทฯ มการทารายการกบบคคลทอาจมความขดแยงดงน 1. บรษท ไอท ซต จากด (มหาชน) (IT City)

ลกษณะความสมพนธ: - มกรรมการรวมกนคอ นาย มนทร องคธเนศ - เปนผถอหนรายใหญของบรษทฯ โดยถอหนรอยละ 40.00 ลกษณะรายการ: ความจาเปนและความสมเหตสมผล ป 2555 ม.ค.-ก.ย.56 ของรายการ (ลานบาท) (ลานบาท) 1.1 รายไดจากการขายสนคา 405.83 211.41 ราคาตลาดขายสง 1.2 คาใชจาย

- ซอสนคา 2.02 0.02 ราคาตลาด - คาบรการจาย 2.36 1.61 - คาขนสง คดอตราไมตางจากรายอน

- คาธรรมเนยมบตรเครดตเปนการ ตกลงทางธรกจโดยรบผดชอบรวมกน - คาบรการอนเตอร เนท เรยกเกบตามทจายจรง - คาสงเสรมการขาย คดอตราไมตางจากรายอน

8

1.3 เงนปนผลจาย 1.20 35.20 ตามอตราทประกาศจาย 1.4 ยอดคงคาง

- ยอดลกหนคงคาง 57.53 14.06 - ยอดเจาหนคงคาง 1.18 0.36

1.5 วงเงนคาประกนเงนกและเงนเบกเกนบญช 200.00 200.00 เขาคาประกนเงนกยมจากธนาคารพาณชยโดยไมคดคาตอบแทน

2. บรษท เอส พ ว แอดวานซ จากด (SPV Advance)

ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นายไตรสรณ วรญาณโกศล และนางเพชรรตน วรญาณโกศล และมผถอหนรวมกน คอ กลมวรญาณโกศล โดยถอหนรวมกนในบรษทฯ รอยละ 32.93 และถอหนใน SPV Advance รอยละ 93.61 ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย.56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 2.1 รายไดจากการขายสนคา 0.03 0.01 ขายสนคาชารดคนดวยราคาทน 2.2 คาใชจาย

- ซอสนคา 5.46 - ราคาตนทนบวกคาใชจายในการดาเนนงาน (ตงแต ม.ค. 56 บรษทฯซอเองโดยตรง)

- คาบรการจาย 2.35 1.65 - คาเชาอาคาร คดอตราตามราคาประเมนโดยผประเมนอสระ - ดอกเบยจายจากการกยมเงน คดอตราสงกวาการกจากธนาคารพาณชย แตไมตองใชหลกประกน - คาใชจายอนๆ เรยกเกบตามทจายจรง

2.3 คาบรหารจดการ 7.00 3.00 จายคาตอบแทนตามสญญา ซงสญญาไดยกเลกตงแต 31 ธ.ค. 55

2.4 ยอดคงคาง - รายไดคางรบ 0.09 - - ยอดเจาหนคงคาง 0.12 0.04 - คาใชจายคางจาย 3.00 - - คาบรหารจดการจายลวงหนา 4.00 1.00

2.5 วงเงนคาประกนเงนกและเงนเบกเกนบญช 200.00 200.00 เขาคาประกนเงนกยมจากธนาคารพาณชยโดยไมคดคาตอบแทน

3. บรษท เอส พ ว ดจตอล เซอรวส จากด (SPV Digital)

ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นายไตรสรณ วรญาณโกศล และนางเพชรรตน วรญาณโกศล และมผถอหนรวมกน คอ กลมวรญาณโกศล โดยถอหนรวมกนในบรษทฯ รอยละ 32.93 และถอหนใน SPV Digital คดเปนรอยละ 99.00

9

ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 3.1 รายไดจากการขายสนคา 0.28 0.50 ราคาตลาด 3.2 คาใชจาย

- ซอสนคา - 0.01 ราคาตลาด - คาบรการจาย 1.40 0.76 - คาเชาอาคาร ตามราคา

ประเมนโดยผประเมนอสระ - ดอกเบยจายจากการกยมเงน คดอตราสงกวาการกจากธนาคารพาณชย แตไมตองใชหลกประกน - คาใชจายทอนๆ เรยกเกบตามทจายจรง

3.3 ยอดคงคาง - ยอดลกหนคงคาง 0.02 0.49 - ยอดเจาหนคงคาง 0.04 0.06

4. บรษท เอสวโอเอ จากด (มหาชน) (SVOA)

ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นาย มนทร องคธเนศ ซงเปนผถอหนของ SVOA คดเปนรอยละ 24.40 ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56

ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 4.1 รายไดจากการขายสนคา 17.27 1.26 ราคาตลาด 4.2 คาใชจาย

- ซอสนคา 3.28 2.73 ราคาตลาด - คาบรการจาย 0.56 0.33 คาจางระบบทรพยากรบคคล

ราคาสมเหตสมผล คมคากวาลงทนเอง

4.3 คาบรหารจดการสนคา 1.35 4.93 คาจางบรหารจดการคลงสนคา ราคาสมเหตสมผล คมคากวาลงทนเอง

4.4 ยอดคงคาง - ยอดลกหนคงคาง 0.43 - - ยอดเจาหนคงคาง 1.33 1.04

5. บรษท เออารไอพ จากด (มหาชน) (ARIP)

ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นาย มนทร องคธเนศ ซงเปนผถอหนของ ARIP คดเปนรอยละ 44.27

10

ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 5.1 รายไดจากการขายสนคา - 0.17 ราคาตลาด 5.2 คาบรการจาย 0.95 1.86 คาเชาพนทแสดงสนคา และ

คาโฆษณา คดตามราคาตลาด 5.3 ยอดคงคาง

- ยอดลกหนคงคาง - 0.01 - ยอดเจาหนคงคาง 0.05 -

6. บรษท ดาตาวน เอเชย (ประเทศไทย) จากด (D1)

ลกษณะความสมพนธ: นายมนทร องคธเนศ ซงเปนกรรมการของบรษทฯ และเปนกรรมการและกรรมการผจดการของ SVOA ซง SVOA ถอหนใน D1 คดเปนรอยละ 100.00 ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 6.1 รายไดจากการขายสนคา 0.99 0.34 ราคาตลาด 6.2 ยอดลกหนคงคาง 0.08 0.03

7. บรษท เอ.อาร.แอคเคานตง คอนซลแตน จากด (ARAC)

ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอนายมนทร องคธเนศ ซงเปนผถอหนของ ARAC (รวมการถอหนของผทเกยวของ) รอยละ 79.90 ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 7.1 คาบรการจาย 0.17 - คาจางวางระบบบญช

คดตามราคาตลาด

8. บรษท บซเนส ออนไลน จากด (มหาชน) (BOL) ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นาย มนทร องคธเนศ ซงเปนผถอหนของ BOL (รวมการถอหนของผทเกยวของ) รอยละ 32.09 ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 8.1 รายไดจากการขายสนคา 0.41 0.15 ราคาตลาด 8.2 ยอดลกหนคงคาง - 0.05

11

9. บรษท เออารไอท จากด (ARIT) ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นายมนทร องคธเนศ ซงเปนผถอหนของ ARIT (รวมการถอหนของผทเกยวของ) รอยละ 81.00 ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 9.1 รายไดจากการขายสนคา 0.10 0.04 ราคาตลาด 9.2 ยอดลกหนคงคาง 0.01 0.02

10. บรษท กลมแอดวานซรเสรช จากด (ARG)

ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นายมนทร องคธเนศ ซงเปนผถอหนของ ARG คดเปนรอยละ 54.34 ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 10.1 รายไดจากการขายสนคา 0.16 0.11 ราคาตลาด 10.2 ยอดลกหนคงคาง 0.004 0.08

11. บรษท ลซ อท จากด ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นายมนทร องคธเนศ ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 11.1 รายไดจากการขายสนคา 1.21 0.62 ราคาตลาด 11.2 ยอดลกหนคงคาง - 0.47

12. บรษท เอเนต จากด (ANET)

ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นายมนทร องคธเนศ ซงเปนผถอหนของ ANET (รวมการถอหนของผทเกยวของ) รอยละ 97.41 ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 12.1 รายไดจากการขายสนคา 0.41 0.12 ราคาตลาด 12.2 ยอดลกหนคงคาง - 0.05

12

13. บรษท พซซ อนเตอรเนชนนล จากด ลกษณะความสมพนธ: มกรรมการรวมกนคอ นายนราธร วงศวเศษ ลกษณะรายการ:

ป 2555

ม.ค.-ก.ย. 56 ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ

(ลานบาท) (ลานบาท) 13.1 รายไดจากการขายสนคา - 0.10 ราคาตลาด

14. รายการคาประกนวงเงนสนเชอ

ลกษณะความสมพนธ: - นายไตรสรณ วรญาณโกศล เปนกรรมการและผถอหนของบรษทฯ (รวมการถอหนของผทเกยวของ) ถอหนรอยละ

20.00 - นางเพชรรตน วรญาณโกศล เปนกรรมการและผถอหนของบรษทฯ (รวมการถอหนของผทเกยวของ) ถอหนรอยละ

20.00 - นายนราธร วงศวเศษ เปนกรรมการและผถอหนของบรษทฯ ถอหนรอยละ 2.50 - นางสาวพชรา เกยรตนนทวมล เปนผถอหนของบรษทฯ ถอหนรอยละ 4.00 ลกษณะรายการ: นายไตรสรณ วรญาณโกศล นางเพชรรตน วรญาณโกศล นายนราธ วงศวเศษ และนางสาวพชรา เกยรตนนทวมล เขาคาประกนสาหรบเงนกยมและเงนเบกเกนบญชกบธนาคารพาณชย โดยมวงเงนคาประกนในป 2555 และ งวด 9 เดอน ป 2556 จานวน 200.00 ลานบาท ความจาเปนและความสมเหตสมผลของรายการ: บคคลดงกลาวเขาคาประกนสาหรบเงนกยมและเงนเบกเกนบญชกบธนาคารพาณชย โดยไมคดคาตอบแทนจากบรษทฯ

ภาระผกพน ณ วนท 30 กนยายน 2556 บรษทฯ มภาระผกพนดงน 1. บรษทฯ มหนงสอคาประกนทออกโดยธนาคารในนามบรษทฯ เหลออยเปนจานวนเงนประมาณ 327 ลานบาท ซง

เกยวเนองกบภาระผกพนเพอคาประกนการซอสนคาและบรการ ซงเปนไปตามปกตธรกจของบรษทฯ 2. บรษทฯ ไดเขาทาสญญาวาจางทางดานการบรหารงานและการจดการเกยวกบสนคากบบรษททเกยวของกนแหงหนง

บรษทฯตองจายคาตอบแทนตามเกณฑและอตราทระบในสญญา สญญาดงกลาวมอาย 1 ป 3 เดอน และจะตออายสญญาออกไปอกคราวละ 1 ปจนกวาจะมการบอกเลกสญญา

3. บรษทฯ ไดเขาทาสญญาเชาดาเนนงานและสญญาบรการทเกยวของกบการเชาอาคารสานกงาน คลงสนคา และพนทสาขา อายสญญามระยะเวลาตงแต 1 ป ถง 18 ป บรษทฯ มจานวนเงนขนตาทตองจายในอนาคตทงสนภายใตสญญาดงกลาวจานวนเงน 36.1 ลานบาท

ปจจยเสยง

1. ความเสยงจากการพงพงผจาหนายสนคารายใหญ บรษทฯ ไดรบการแตงตงจาก Apple South Asia (Thailand) Limited เปนตวแทนจาหนายสนคาของ Apple รวมทงเปด

ศนยบรการเพอใหบรการหลงการขายสนคา Apple โดยบรษทฯ มสดสวนการซอสนคาจาก Apple คดเปนรอยละ 75.75 รอยละ 73.65 และรอยละ 78.39 ของยอดสงซอทงหมดในป 2554-2555 และงวด 9 เดอนป 2556 ตามลาดบดงนน หากบรษทฯ ถกยกเลกการแตงตงจาก Apple ในการจาหนายสนคา Apple จะเกดผลกระทบกบการดาเนนธรกจของบรษทฯ อยางมนยสาคญถงแมสญญาในการแตงตงเปนตวแทนจาหนายสนคา Apple เปนสญญาปตอป แตจากการทนายไตรสรณ และนางเพชรรตน วรญาณโกศล และทมงานผบรหาร ดาเนนธรกจเปนตวแทนจาหนายสนคาใหกบ Apple มากวา 20 ป อกทงบรษทฯ ยงไดรบรางวลตางๆ จาก Apple มาโดยตลอด รวมทง

13

สรางยอดขายจานวนมาก และปฏบตตามขอตกลงในสญญากบ Apple อยางเครงครด ทาใหผบรหารเชอมนวาการประกอบธรกจของบรษทฯ จะไดรบการสนบสนนและความไวใจจาก Apple อยางตอเนอง

2. ความเสยงจากการลาสมยของสนคา สนคาของ Apple เปนผลตภณฑทมการเปลยนแปลงเทคโนโลยอยางรวดเรว Apple จงตองทาการพฒนาและออกสนคารนใหมๆ ทมความทนสมยและมหนาทการใชงานเพมเตมใหตรงกบความตองการของลกคาอยตลอดเวลา เชนเดยวกบสนคา IT อนๆ ทบรษทฯ เปนตวแทนจาหนาย บรษทฯ จงอาจประสบปญหาในเรองการบรหารสนคาคงคลง กลาวคอ สนคาทมอยอาจเสอมความนยมและลาสมย ทาใหบรษทฯ ไมสามารถจาหนายสนคาดงกลาวได

จากการทผบรหารของบรษทฯ ประกอบธรกจจาหนายสนคา Apple มานาน ทาใหมความเขาใจถงความตองการของผบรโภคเปนอยางด โดยบรษทฯ มเจาหนาทดแลสนคา (Product Management) คอยตดตามสตอคสนคา คดเลอกสนคา และสงซอสนคาจานวนทเหมาะสม เพอปองกนความเสยงจากสนคาลาสมย สาหรบการคดเลอกสนคาเขามาจาหนาย เจาหนาทดแลสนคาจะมการสารวจความคดเหน ความตองการผานทางพนกงานหนาราน และผจดการสาขาอยางสมาเสมอ ในขณะเดยวกนบรษทฯ ยงไดรบขอมลขาวสารตางๆ เกยวกบสนคาใหมๆ แนวโนม หรอเทคโนโลยตางๆ จาก Apple รวมทงผจดจาหนายรายอนสงผลทาใหบรษทฯ สามารถคดสรรสนคาไดตรงกบความตองการของผบรโภคมากทสด ในขณะเดยวกน บรษทฯมการบรหารสนคาคงคลงอยางมประสทธภาพ ดวยระบบ Inventory Online ทเชอมโยงขอมลสนคาคงคลงของทกสาขา โดยทกสนวนจะมการสมตรวจเชคสนคาคงคลงของแตละสาขา เพอทาการเปรยบเทยบยอดสนคาคงเหลอกบรายงานสนคาคงคลงจากระบบInventory ของบรษท ในสาขาทมการหมนเวยนสนคาคงเหลอชา กจะดาเนนการโอนไปยงสาขาอนพรอมทงการจดกจกรรมสงเสรมการขาย (Promotion) เพอชวยในการจาหนายใหเรวขนหากสาขาใดมสนคาไมพอกบความตองการ กจะสามารถตรวจเชคสนคาคงคลงจากสาขาอนไดในทนท สงผลทาใหบรษทฯ สามารถระบายสนคาไดรวดเรวกอนทสนคาทมอยจะเสอมความนยม นอกจากน ในกรณท Apple ออกสนคารนใหมเพอทดแทนรนเดม บรษทฯ จะไดรบการชดเชยสวนตางราคาตามรน เงอนไข และตามเวลาทตกลงกน เพอใหบรษทฯ สามารถปรบราคาขายลงมาเพอใหสามารถแขงขนได

3. ความเสยงจากการการแขงขน การเจรญเตบโตอยางรวดเรวของตลาด ICT โดยเฉพาะโทรศพทเคลอนทสมารทโฟน และแทบเลตพซ สงผลทาใหมการ

แขงขนทสง โดยเฉพาะในสวนของผผลตไมวาจะเปน Apple, Samsung, Nokia, HTC ทจะออกสนคารนใหมๆ ออกมาอยางสมาเสมอ เพอแยงชงสวนแบงตลาด อยางไรกตาม ดวยเอกลกษณเฉพาะของผลตภณฑ Apple ไมวาจะเปนนวตกรรม ระบบปฏบตการ Mac OSX สาหรบเครองคอมพวเตอร, iOS สาหรบโทรศพทเคลอนท และ Tablet, Clouding System, Retina Display สาหรบเครองคอมพวเตอรพกพาทแสดงภาพไดคมชดกวาจอคอมพวเตอรทวไป ความหลากหลายของ Application ความปลอดภยของระบบ ประกอบกบการออกแบบสนคาททนสมย และความงายในการใชงานคาดวาผลตภณฑ Apple จะยงคงไดรบความนยมจากผบรโภค จากขอมลของ StatCouter Global Stats ทแสดงใหเหนถงสวนแบงตลาดโทรศพทเคลอนท Apple ในประเทศไทย โดยเพมขนจากรอยละ 8.54 ในป 2553 เปนรอยละ 13.18 ในป 2554 ในขณะทป 2555 เพมขนเปนรอยละ 30.03 และรอยละ 36.01 ในชวง 9 เดอนของป 2556 ในขณะเดยวกน บรษทฯ อาจมความเสยงจากผประกอบการรายอนทไดรบการแตงตงจาก Apple ใหเปน Reseller ในประเทศไทย เชนเดยวกน ทาใหผประกอบการสามารถเปดราน iStudio, iBeat, U-Store หรอ จดขายสนคา Apple ในราน Retail ของผประกอบการดงกลาว หรอหางสรรพสนคาตางๆ ไดเชนเดยวกบบรษทฯ อยางไรกตาม แตละศนยการคา หรออาคารสานกงาน หรอ Community Mall จะไมมราน Apple ประเภทเดยวกนอยในทเดยวกน (แตอาจมจดจาหนายอนๆ ทจาหนายสนคา Apple เชน ใน Power Buy หรอ Power Mall) Reseller ทกรายจะตองบรหารชองทางการจาหนายของตนเอง เพอใหเกดประสทธภาพมากทสด ดงนน ความสาเรจของ Reseller คอการมชองทางการจาหนายทเขาถงผบรโภคไดอยางทวถง และรวดเรว การบรการทมคณภาพและครบวงจร และการบรหารจดการทมประสทธภาพ   จากการทบรษทฯ เปนรานตวแทนจาหนาย Apple ทมชองทางการจาหนายทครอบคลมและทวถงทงในสวนของสาขาซงสวนใหญตงอยใน Prime Area ทวกรงเทพมหานคร และจดขายสนคา Apple จานวน 54 แหงทวประเทศ โดยตงอยท IT City จานวน 28 สาขาและท Big C จานวน 26 สาขา บรษทฯ ยงมศนยบรการทมคณภาพและครบวงจร สามารถใหบรการหลงการขายสาหรบสนคาตางๆ ของบรษทฯ ไดอยางมประสทธภาพ นอกจากน ในบรรดาคแขงทเปน Reseller ของ Apple สวนใหญมงเนนทตลาดคาปลก โดยการเปดสาขาเพอครอบคลมพนทจาหนายทวไป เนองจากผบรหารของบรษทฯ ดาเนนธรกจเกยวกบ Apple มานาน ทาใหมฐานลกคาทเปนองคกร และการศกษา ซงคแขงไมมความถนดหรอทมงานทจะเขามาทาตลาดในสวนน ประกอบกบบรษทฯ มกลยทธในการนาสนคาประเภทอนๆ เขามารวมกบสนคา Apple สาหรบสรางเปน Solution ใหมๆ เพอตอบสนองความตองการดานการเรยน

14

การสอน รวมทงบรษทฯ มทมงานทมประสบการณในการประยกตใชเทคโนโลยเพอการศกษา และประสบความสาเรจในการตดตงระบบตางๆ ในโรงเรยนและมหาวทยาลยชนนาหลายแหง ทาใหบรษทฯ สามารถรกตลาดองคกรและการศกษาไดอยางมประสทธภาพ

4. ความเสยงเกยวกบสญญาเชาพนท เนองจากบรษทฯ มการจาหนายสนคาและใหบรการใหแกลกคารายยอยทวไปโดยผานสาขาของบรษทฯ ทงสนจานวน 17

สาขา (iStudio 6 สาขา iShop1 สาขา iBeat1 สาขา U-Store 9 สาขา) และศนยบรการ 3 สาขา ซงตงอยในศนยการคา อาคารสานกงาน มหาวทยาลยทวกรงเทพมหานคร ดงนนบรษทฯ จะตองทาการเชาพนทจากผใหเชาพนททงในรปแบบของสญญาเชาระยะสนและระยะยาว บรษทฯ อาจมความเสยงจากการทไมสามารถตอสญญาเชาพนท หรออาจมความเสยงจากการทผใหเชาขอเปลยนแปลงเงอนไขในการตอสญญาททาใหบรษทตองเสยคาใชจายสงกวาเดม ณ วนท 30 กนยายน 2556 บรษทฯ มสาขาทเปนสญญาเชาพนทระยะยาวจานวน 1 สาขา ซงมอายการเชาคงเหลอ 18 ป สาหรบสาขาทเหลอเปนสญญาเชาพนทระยะสน ซงมอายสญญาไมเกน 3 ป จงอาจมความเสยงจากการทไมสามารถตอสญญาเชาพนทได แตจากการทผบรหารของบรษทฯ เปนคคาทดของผใหเชาพนทมาโดยตลอดกวา 10 ป จงทาใหมความเสยงเกยวกบตอสญญาเชาพนทดงกลาวคอนขางนอย

5. ความเสยงจากเงนทนหมนเวยน เนองจากสนคา Apple เปนสนคาทเปนทตองการของผบรโภค โดยเฉพาะชวงทออกสนคารนใหม เพอใหมสนคาเพยงพอ

ในการตอบสนองความตองการของผบรโภคในชวงทออกสนคารนใหม ทาใหบรษทฯ จาเปนตองใชเงนทนหมนเวยนจานวนมากในการสงซอสนคาเพอใหเพยงพอกบความตองการในชวงดงกลาว อยางไรกตามในปจจบนบรษทฯมวงเงนกยมจากธนาคารพาณชยหลายแหง รวมทง บรษทฯ อาจมการทาขายลดลกหน เพอใหมเงนทนหมนเวยนเพยงพอ เมอรวมกบเงนทนจากการเสนอขายหนเพมทนตอประชาชนในครงนจะทาใหบรษทฯมฐานะเงนทนหมนเวยนทเขมแขงยงขน นอกจากน เนองจากการขายสนคาของบรษทฯ สวนใหญเปนการขายเงนสดใหกบผบรโภคทวไป ถงแมบรษทฯ จะเนนการขายลกคาองคกรเพมมากขน แต Cash Cycle ของบรษทฯ ยงคอนขางสน โดยงวด 9 เดอน ป 2556 Cash Cycle บรษทฯ อยท 12.60 วน ซงจะชวยใหบรษทฯ สามารถบรหารเงนทนหมนเวยนไดมประสทธภาพมากขน

6. ความเสยงจากการเกดความเสยหายจากการทจรตของพนกงานระดบปฏบตงาน บรษทฯ มความจาเปนทจะตองมการกระจายสนคาไปตามสาขาในพนทตางๆประกอบกบสนคามมลคาคอนขางสง

เคลอนยายสะดวกและเปนทตองการโดยทวไปจากลกษณะดงกลาวบรษทฯ อาจเผชญความเสยงจากการทจรตของพนกงานระดบปฏบตงานบรษทฯ จงไดวางระบบควบคมภายในและระบบสอบทานไวเปนอยางด รวมทงนาระบบสารสนเทศมาชวยสนบสนน ในสวนระบบจดเกบสนคา บรษทฯ มมาตรการตรวจสอบสนคาโดยผจดการสาขาจะดาเนนการสมตรวจสนคาทกวน โดยเฉพาะสนคาทมมลคาสง นอกจากนนยงมเจาหนาทจากแผนกบญชเขาไปตรวจนบสนคาในแตละสาขา อยางนอยเดอนละ 1 ครง พนกงานในสาขานนๆ จะตองรวมกนรบผดชอบหากมสนคาสญหาย โดยมาตรการตางๆ และระบบงานทบรษทฯ วางไวจะชวยจากดความเสยหายทจะเกดขนไวในระดบทไมเปนสาระสาคญตอผลประกอบการ

7. ความเสยงจากการพงพงผบรหารหลก ซงเปนผถอหนรายใหญของบรษท บรษทฯ กอตงโดย นายไตรสรณ และนางเพชรรตน วรญาณโกศล ซงเปนผมประสบการณในธรกจ Apple และม

ความสมพนธอนดกบ Apple มาเปนเวลานานกวา 20 ป สงผลทาใหทง 2 ทานเปนผมบทบาทสาคญในการบรหารบรษทฯ บรษทฯ จงมความเสยงจากการพงพงผบรหารทง 2 ทาน อยางไรกตาม เนองจากกลมวรญาณโกศลจะยงคงสดสวนการถอหนรอยละ 23.87 ของทนจดทะเบยนและชาระแลวของบรษทฯ หลงการเสนอขายหน ซงนบวาเปนสดสวนทสงและเปนแรงจงใจใหผบรหารทง 2 ทาน ในการบรหารงานใหบรษทฯ เจรญตอไป นอกจากน บรษทฯ มนโยบายผลกดนใหมการบรหารงานเปนทมงานเพมมากขน มการวาจางบคลากรมออาชพจากภายนอกเขามาชวยบรหาร โดยคานงถงการพฒนาประสทธภาพและศกยภาพของบรษทเปนสาคญ และจากการทผบรหารทง 2 ทาน เปนบคคลทมความสมพนธเกยวของกน เพอเปนการปองกนการมอานาจเบดเสรจ บรษทจงไดกาหนดขอบเขตอานาจหนาทไวอยางชดเจนในอานาจการดาเนนงานของบรษทฯ กรณพพาท -ไมม- จานวนพนกงาน ณ วนท 30 กนยายน 2556 จานวน 381 คน (ไมนบรวมผบรหารจานวน 6 คน)

15

ประวตความเปนมาโดยสรป บรษท เอส พ ว ไอ จากด (มหาชน) กอตงจากประสบการณการเปนตวแทนจาหนายสนคาภายใตตราผลตภณฑ Apple

ของนายไตรสรณ และนางเพชรรตน วรญาณโกศล ตงแตป 2532 โดยเรมตนจากการดาเนนธรกจภายใตชอบรษทเอส พ ว บสสเนส เซนเตอร จากด ดวยทนจดทะเบยนเรมแรก 3,000,000 บาทมวตถประสงคหลกในการประกอบธรกจเปนตวแทนจาหนายคอมพวเตอร Apple เปนสนคาหลก ตอมาในป 2537 เพอปรบปรงโครงสรางผถอหนใหสอดคลองกบการขยายตวของธรกจนายไตรสรณ และนางเพชรรตน วรญาณโกศล จงไดจดทะเบยนบรษทใหมในนาม บรษท เอส พ ว แอดวานซ จากด ดวยทนจดทะเบยน 6,000,000 บาท

จากความสาเรจในการดาเนนธรกจ ประกอบกบการเตบโตของตลาด Apple ในประเทศไทย เมอวนท 6 มกราคม 2554 นายไตรสรณ และนางเพชรรตน วรญาณโกศล จงไดรวมลงทนกบบรษทไอทซต จากด (มหาชน) จดตงบรษท เอส พ ว ไอ จากด ขน ดวยทนจดทะเบยนเรมตน 120,000,000 บาท โดยรบโอนทรพยสนและพนกงานทเกยวของกบการเปนตวแทนจาหนาย Apple ทงหมดจากบรษท เอส พ ว แอดวานซ จากด ซงจากการรวมทนในครงน ทาใหบรษทฯ สามารถขยายจดจาหนายสนคา Apple สพนทราน IT City ทวประเทศ

บรษทฯ ยงไดขยายธรกจการใหบรการทเปนมาตรฐานใหแกลกคา โดยมศนยบรการสนคาภายใตตราผลตภณฑ Apple ในนาม Smart Bar รวมทงเปดศนยฝกอบรมการใชงานใหแกลกคาและองคกร ตามมาตรฐาน Apple ซงบรษทฯ ไดรบการแตงตงเปน Authorized Apple Training Center แหงเดยวในประเทศไทย นอกจากน บรษทฯ ยงไดรบการแตงตงเปนตวแทนจาหนายภายใตตราสนคาอนๆ เพอใชงานรวมกบสนคา Apple เปนหลก เพอทรองรบความตองการของลกคา

การเปลยนแปลงและพฒนาการทสาคญเกยวกบการประกอบธรกจและการบรหารงานทผานมาของบรษทฯ ม.ค. 2554 จดตงบรษทฯ ดวยทนจดทะเบยน 120,000,000 บาท ม.ค. 2554 รบโอนทรพยสนและพนกงานทเกยวของกบการเปนตวแทนจาหนาย Apple ทงหมดของบรษท เอส พ ว

แอดวานซ จากด รบโอนสาขาทงหมดจานวน 15 สาขา ซงไดแก iStudioจานวน 4 สาขา iShop จานวน 1 สาขา iBeatจานวน 1 สาขา U•Store จานวน 7 สาขา และ Smart Bar จานวน 2 สาขา

เรมเปดจดจาหนายสนคา Apple ใน IT City ก.ค. 2554 เปดสาขา U•Store ทมหาวทยาลยมหดล ศาลายา และมหาวทยาลยธรกจบณฑต ต.ค. 2554 เปดจดจาหนายสนคา Apple ใน Big C เปนแหงแรก ธ.ค. 2554 เปดสาขา iStudio ทศนยการคา เซนทรลแกรนด พระราม 9 ม.ค. 2555 เปดสาขา U•Store ทมหาวทยาลยบรพา ก.พ. 2555 เปด Smart Bar ทศนยการคา เซนทรลแจงวฒนะ ม.ย. 2555 เปดสาขา iStudio ทศนยการคา เกตเวย เอกมย ม.ค.-เม.ย. 2556

ดาเนนการแปรสภาพเปนบรษทมหาชน เปลยนแปลงมลคาหนทตราไวจาก 10.00 บาท เปน 0.50 บาท สงผลทาใหจานวนหนสามญของบรษทฯ เพมจากจานวน 12,000,000 หน เปน 240,000,000 หน

เพมทนจดทะเบยนจานวน 80,000,000 บาท จากทนจดทะเบยนเดม 120,000,000 ลานบาท เปน 200,000,000 ลานบาท โดยการออกหนสามญใหมจานวน 160,000,000 หน มลทตราไวหนละ 0.50 บาท ซงรายละเอยดการจดสรรเปนดงน

- หนสามญจานวน 50,000,000 หน จดสรรใหกบผถอหนเดม ซงจดสรรเรยบรอยแลว สงผลทาใหทนชาระแลวของบรษทฯ เทากบ 290,000,000 หน

- หนสามญเพมทนจานวน 104,500,000 หนเสนอขายใหแกประชาชนทวไปครงแรก - หนสามญเพมทนจานวน 5,500,000 หนเสนอขายใหแกกรรมการและพนกงานของบรษทฯ

เงนลงทนในบรษทยอย -ไมม- บรษทรวม/บรษททเกยวของ

16

การเพม (ลด) ทนในระยะ 3 ปทผานมา หนวย: ลานบาท

วน/เดอน/ป ทนท (ลด) เพม หลงเพม (ลด) ทน หมายเหต/วตถประสงคการใชเงน 10 เม.ย.2556

25.00

55.00

145.00

200.00

เพอใชเปนเงนทนหมนเวยนของกจการโดยเสนอขายใหแกผถอหนเดม เพมทนจดทะเบยนเพอรองรบการเสนอขายหนตอประชาชนจานวน 52.25 ลานบาท และใหกรรมการและพนกงาน จานวน 2.75 ลานบาท เพอวตถประสงคดงน - ขยายสาขาและศนยบรการ - ใชเปนเงนทนหมนเวยน - ปรบปรงระบบเทคโนโลยสารสนเทศ

รอบระยะเวลาบญช 1 มกราคม - 31 ธนวาคม ผสอบบญช นายวชาต โลเกศกระว บรษท สานกงาน เอนสท แอนด ยง จากด นายทะเบยนหน บรษท ศนยรบฝากหลกทรพย (ประเทศไทย) จากด ทปรกษาทางการเงน บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) ผจดการการจาหนาย บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) และรบประกนการจาหนายหลก นโยบายการจายเงนปนผล บรษทฯ มนโยบายการจายเงนปนผลในอตราไมนอยกวารอยละ 40 ของกาไรสทธภายหลง

การหกภาษเงนไดนตบคคล อยางไรกตาม บรษทฯ อาจกาหนดใหการจายเงนปนผลมอตรานอยกวาอตราทกาหนดได หากบรษทมความจาเปนทจะตองนาเงนกาไรสทธจานวนดงกลาวมาใชเพอขยายการดาเนนงานของบรษทฯ ตอไป

บตรสงเสรมการลงทน -ไมม- จานวนผถอหน ณ วนท 16 ธนวาคม 2556 ปรากฏดงน จานวนราย จานวนหน รอยละของทนชาระแลว 1 ผถอหนสามญทเปน 1.1 กรรมการ ผจดการและผบรหาร รวมถงผทเกยวของ 21 107,193,427 26.80 และบคคลทมความสมพนธ 1.2 ผถอหนสามญทถอหน> 5 % โดยนบรวมผทเกยวของดวย 1 116,000,000 29.00 1.3 ผมอานาจควบคม - - - 2 ผถอหนสามญรายยอยทถอไมตากวา 1 หนวยการซอขาย 2,437 176,806,573 44.20 3. ผถอหนสามญทถอตากวา 1 หนวยการซอขาย - - - รวมผถอหนสามญทงสน 2,459 400,000,000 100.00%

17

ผถอหนรายใหญ ณ วนท 16 ธนวาคม 2556 ปรากฏดงน

รายชอผถอหน หลงการเสนอขายหนเพมทน กอนการเสนอขายหนเพมทน จานวนหน รอยละ จานวนหน รอยละ

1. บรษท ไอท ซต จากด(มหาชน) 2. กลมวรญาณโกศล

นางเพชรรตน วรญาณโกศล นายไตรสรณ วรญาณโกศล นายสมชาย วรญาณโกศล นายพรภทร วรญาณโกศล นางสาวภทรนดา วรญาณโกศล นายวรศกด วรญาณโกศล นายวระพนธ วรญาณโกศล นางสาวทพยวรรณ วรญาณโกศล นางดวงนภา วรญาณโกศล นายโสภาคย วรญาณโกศล รวมกลมวรญาณโกศล

3. นางสาวพชรา เกยรตนนทวมล 4. นางภทรา พงษเพยรสกล 5. นางสาวนพรตน กลทรพยไพศาล 6. นางสาวขวญใจ อดมมงคลกจ 7. นายนราธร วงศวเศษ 8. นางสาวชตมา ศรวะรมย 9. นางสดา หาญวรยะฤทธา 10. นางสาวจนตนา เจยรนยรงโรจน 11. นางมารสา เทพพรหม 12. นางสาวพรเพญ รกสรงค 13. ผถอหนอน

116,000,000

33,294,000 25,311,050 8,556,860 7,359,668 7,359,112 5,482,834 4,892,710 2,445,527 1,660,480

130,000 96,492,241

11,600,000 9,779,863 8,700,000 8,700,000 7,550,000 5,234,000 4,892,710 4,350,000

4,350,000 4,350,000

118,001,186

29.00

8.32 6.33 2.14 1.84 1.84 1.37 1.22 0.61 0.42 0.03

24.12 2.90 2.44 2.18 2.18 1.89 1.31 1.22 1.09 1.09 1.09

29.50

116,000,000

32,994,000 25,011,050 8,556,860 7,359,668 7,359,112 5,332,834 4,892,710 2,445,527

1,540,480 -

95,492,241 11,600,000 9,779,863 8,700,000 8,700,000 7,250,000 5,104,000 4,892,710 4,350,000

4,350,000 4,350,000 9,431,186

40.00

11.38 8.62 2.95 2.54 2.54 1.84 1.69 0.84 0.53

- 32.93 4.00 3.37 3.00 3.00 2.50 1.76 1.69 1.50 1.50 1.50 3.25

รวมจานวนหน 400,000,000 100.00 290,000,000 100.00 ผถอหนตางดาว ณ วนท 16 ธนวาคม 2556 บรษทมผถอหนตางดาว 12 ราย ถอหนรวมกน 899,200 หน คดเปนรอยละ 0.22 ของทนชาระแลว

หมายเหต บรษทมขอจากดเกยวกบการถอหนของผถอหนตางดาวตามขอบงคบของบรษท ขอ 10 วา “หนของบรษทใหโอนกนไดโดยเสร และหนทถอโดยคนตางดาวในขณะใดขณะหนงตองมจานวนรวมกนไมเกนรอยละ 49 ของจานวนหนทจาหนายไดทงหมด การโอนหนรายใดทจะทาใหอตราสวนการถอหนของคนตางดาวของบรษทเกนอตราสวนขางตน บรษทมสทธปฏเสธการโอนหนของบรษทรายนนได”

18

คณะกรรมการ ชอ-นามสกล ตาแหนง วนทดารงตาแหนง

1. นายธระ อภยวงศ ประธานกรรมการและประธานกรรมการตรวจสอบ 29 ตลาคม 2555 2. นายมนทร องคธเนศ กรรมการ 6 มกราคม 2554 3. นายนราธร วงศวเศษ กรรมการ 6 มกราคม 2554 4. นายไตรสรณ วรญาณโกศล กรรมการ / กรรมการผจดการ 6 มกราคม 2554 5. นางเพชรรตน วรญาณโกศล กรรมการ 6 มกราคม 2554 6. นายสจน สวรรณเกต กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ 29 ตลาคม 2555 7. นางสษมา รตวานช กรรมการอสระและกรรมการตรวจสอบ 29 ตลาคม 2555

คณะกรรมการตรวจสอบ ทประชมคณะกรรมการบรษทครงท 3/2555 เมอวนท 29 ตลาคม 2555 ไดมมตแตงตงคณะกรรมการตรวจสอบ

ชอ-นามสกล ตาแหนง 1. นายธระ อภยวงศ* ประธานกรรมการตรวจสอบ 2. นายสจน สวรรณเกต* กรรมการตรวจสอบ 3. นางสษมา รตวานช กรรมการตรวจสอบ

หมายเหต : *เปนกรรมการทมความรและประสบการณทเพยงพอทจะสามารถทาหนาทในการสอบทานความนาเชอถอของงบการเงนไดโดยมนางสาวยภา เบญจวกรย เปนเลขานการคณะกรรมการตรวจสอบ ขอบเขต หนาท และความรบผดชอบ

1. สอบทานใหบรษทฯ มการรายงานทางการเงนอยางถกตองและเพยงพอ 2. สอบทานใหบรษทฯ มระบบการควบคมภายใน (Internal Control) และระบบการตรวจสอบภายใน (Internal Audit) ท

เหมาะสมและมประสทธผล และพจารณาความเปนอสระของหนวยงานตรวจสอบภายใน ตลอดจนใหความเหนชอบในการพจารณาแตงตง โยกยาย เลกจางหวหนาหนวยงานตรวจสอบภายในหรอหนวยงานอนใดทรบผดชอบเกยวกบการตรวจสอบภายใน

3. สอบทานใหบรษทฯ ปฏบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ขอกาหนดของตลาดหลกทรพย และกฎหมายทเกยวของกบธรกจของบรษทฯ

4. พจารณา คดเลอก เสนอแตงตงบคคลซงมความเปนอสระเพอทาหนาทเปนผสอบบญชของบรษทฯ และเสนอคาตอบแทนของบคคลดงกลาว รวมทงเขารวมประชมกบผสอบบญชโดยไมมฝายจดการเขารวมประชมดวย อยางนอยปละ 1 ครง

5. พจารณารายการทเกยวโยงกน หรอรายการทอาจมความขดแยงทางผลประโยชนใหเปนไปตามกฎหมาย และขอกาหนดของตลาดหลกทรพย ทงน เพอใหมนใจวารายการดงกลาวสมเหตสมผลและเปนประโยชนสงสดตอบรษทฯ

6. จดทารายงานของคณะกรรมการตรวจสอบโดยเปดเผยไวในรายงานประจาปของบรษทฯ ซงรายงานดงกลาวตองลงนามโดยประธานคณะกรรมการตรวจสอบและตองประกอบดวยขอมลอยางนอยดงตอไปน

(ก) ความเหนเกยวกบความถกตอง ครบถวน เปนทเชอถอไดของรายงานทางการเงนของบรษทฯ (ข) ความเหนเกยวกบความเพยงพอของระบบควบคมภายในของบรษทฯ (ค) ความเหนเกยวกบการปฏบตตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ขอกาหนดของตลาด

หลกทรพย หรอกฎหมายทเกยวของกบธรกจของบรษทฯ (ง) ความเหนเกยวกบความเหมาะสมของผสอบบญชฯ (จ) ความเหนเกยวกบรายการทอาจมความขดแยงทางผลประโยชน (ฉ) จานวนการประชมคณะกรรมการตรวจสอบ และการเขารวมประชมของกรรมการตรวจสอบแตละทาน (ช) ความเหนหรอขอสงเกตโดยรวมทคณะกรรมการตรวจสอบไดรบจากการปฏบตหนาทตามกฎบตร (charter) (ซ) รายการอนทเหนวาผถอหนและผลงทนทวไปควรทราบภายใตขอบเขตหนาทและความรบผดชอบทไดรบ

มอบหมายจากคณะกรรมการบรษทฯ

19

7. ปฏบตการอนใดตามทคณะกรรมการของบรษทฯ มอบหมายดวยความเหนชอบจากคณะกรรมการตรวจสอบ วาระการดารงตาแหนง ประธานกรรมการตรวจสอบ และ กรรมการตรวจสอบ มวาระการดารงตาแหนงนบตงแตแตงตงจนถงเวลาสนสด

วาระของการเปนกรรมการบรษท ทงน เมอครบวาระการดารงตาแหนงดงกลาว ประธานกรรมการตรวจสอบและกรรมการตรวจสอบทพนจาก

ตาแหนงตามวาระอาจไดรบการแตงตงใหกลบเขาดารงตาแหนงไดอก

เงอนไขในการรบหลกทรพย -ไมม- ระยะเวลาหามจาหนายหน ผถอหนเดมกอนเสนอขายหนตอประชาชนทวไปทถอหนจานวน 220,000,000 หน คดเปนรอย

ละ 55.00 ของทนชาระแลวหลงเสนอขายหนตอประชาชนทวไป ใหคารบรองตอตลาดหลกทรพยวาจะไมนาหนจานวนดงกลาวออกจาหนายเปนระยะเวลา 1 ป นบแตวนทหลกทรพยของบรษทเรมทาการซอขายในตลาดหลกทรพย โดยเมอครบกาหนดระยะเวลา 6 เดอน ผถอหนดงกลาวไดรบการผอนผนใหทยอยขายหนหรอหลกทรพยทถกสงหามขายไดในจานวนรอยละ 25 ของจานวนหนหรอหลกทรพยทงหมดทถกสงหามขาย และเมอครบกาหนด 1 ป สามารถขายสวนทเหลอไดทงหมด

การผอนผนของตลาดหลกทรพย -ไมม- อน ๆ ทสาคญ -ไมม- สถต บรษท เอส พ ว ไอจากด (มหาชน)

หมายเหต : *มลคาทตราไวหนละ 10.00 บาท **มลคาทตราไวหนละ 0.50 บาท

ป พนบาท บาท/หน รายไดจากการขาย

กาไร(ขาดทน) สทธ

กาไร(ขาดทน) สทธ

เงนปนผล มลคาหนตามบญช

เงนปนผล ตอกาไร (%)

2554* 2555*

งวด 9เดอน** สนสด 30/9/2556 (สอบทานแลว)

2,207,253 2,504,189 1,678,108

57,493 44,851 10,404

4.79 3.74 0.04

- 7.58

-

14.91 18.48 0.58

- 2.03

-

20

รายการทสาคญในงบการเงน บรษท เอส พ ว ไอจากด (มหาชน)

ณ วนท 31 ธนวาคม 2554-2555 และ ณ วนท 30 กนยายน 2556 (หนวย: พนบาท)

รายการ ตรวจสอบแลว สอบทานแลว

2554 2555 ณ 30 ก.ย. 2556 สนทรพย

สนทรพยหมนเวยน เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสด 154,566 127,059 35,643 เงนลงทนชวคราว - - 2,000 ลกหนการคาและลกหนอน 55,540 122,169 102,418 สนคาคงเหลอ 141,427 184,068 93,945 สนทรพยหมนเวยนอน 33,336 28,830 17,208 รวมสนทรพยหมนเวยน 384,869 462,126 251,214 สนทรพยไมหมนเวยน เงนฝากธนาคารทมภาระคาประกน 160 160 4,660 อปกรณ 33,450 40,468 41,180 สนทรพยไมมตวตน-โปรแกรมคอมพวเตอร 1,076 1,978 1,744 สทธการเชา 8,971 8,512 8,167 สนทรพยไมหมนเวยนอน 11,545 9,010 9,156 สนทรพยภาษเงนไดรอตดบญช 1,428 2,458 3,430 รวมสนทรพยไมหมนเวยน 56,630 62,586 68,337 รวมสนทรพย 441,499 524,712 319,551

หนสนและสวนของผถอหน หนสนหมนเวยน เงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน - - 44,019 เจาหนการคาและเจาหนอน 228,706 291,172 100,226 ภาษเงนไดคางจาย 26,377 6,059 - หนสนหมนเวยนอน 1,393 625 565 รวมหนสนหมนเวยน 256,476 297,856 144,810 หนสนไมหมนเวยน สารองผลประโยชนระยะยาวของพนกงาน 6,102 5,054 5,535 รวมหนสนไมหมนเวยน 6,102 5,054 5,535 รวมหนสน 262,578 302,910 150,345

สวนของผถอหน ทนเรอนหน   ทนจดทะเบยน 120,000 120,000 200,000 ทนทออกและชาระแลว 120,000 120,000 145,000 กาไรสะสม จดสรรแลว -สารองตามกฎหมาย - 3,686 8,469 ยงไมไดจดสรร 58,921 98,116 15,737 รวมสวนของผถอหน 178,921 221,802 169,206 รวมหนสนและสวนของผถอหน 441,499 524,712 319,551

21

รายการทสาคญในงบการเงน บรษท เอส พ ว ไอ จากด (มหาชน)

สาหรบป 2554-2555 และงวด 9 เดอนป 2556 (หนวย: พนบาท)

รายการ ตรวจสอบแลว สอบทานแลว

2554 2555 ม.ค. –ก.ย. 2556 รายได รายไดจากการขาย 2,207,253 2,504,189 1,678,108 รายไดจากการบรการ 12,213 13,551 16,517 รายไดอน 455 2,344 7,940 รวมรายได 2,219,922 2,520,084 1,702,565 ตนทนและคาใชจาย ตนทนขาย 1,985,030 2,258,633 1,531,765 ตนทนบรการ 9,011 10,192 6,390 คาใชจายในการขาย* 69,627 113,229 85,175 คาใชจายในการบรหาร* 66,252 72,982 62,375 รวมคาใชจาย 2,129,920 2,455,036 1,685,705 กาไร (ขาดทน) กอนหกคาใชจายทางการเงนและภาษเงนไดนตบคคล

90,002 65,048 16,860

คาใชจายทางการเงน (4,808) (5,161) (3,797) กาไรกอนคาใชจายภาษเงนได 85,194 59,887 13,063 คาใชจายภาษเงนได (27,700) (15,037) (2,659) กาไร (ขาดทน) สทธสาหรบป 57,493 44,851 10,404 กาไร (ขาดทน) สทธตอหน(บาท) 4.79 3.74 0.03 (Fully diluted) กาไร (ขาดทน) สทธตอหน(บาท) 4.79 3.74 0.04 (Weighted Average) มลคาทตราไว (บาท) 10.00 10.00 0.50 หมายเหต *คาใชจายในการขายและคาใชจายในการบรหารในป 2554-2555 ไมตรงกบงบการเงน เนองจากในงวด 9 เดอน สนสดวนท 30 กนยายน 2556 บรษทฯ ไดเปลยนแปลงการบนทกคาเชาและคาบรการสวนกลางจากคาใชจายในการบรหาร เปนคาใชจายในการขาย เพอประโยชนในการเปรยบเทยบ

22

รายการทสาคญในงบการเงน บรษท เอส พ ว ไอ จากด (มหาชน)

สาหรบป 2554-2555 และงวด 9 เดอน ป 2556 (หนวย: พนบาท)

รายการ ตรวจสอบแลว สอบทานแลว

2554 2555 30 ก.ย. 56 กระแสเงนสดจากกจกรรมดาเนนงาน 83,889 (5,139) (53,892) กระแสเงนสดจากกจกรรมลงทน (48,771) (18,309) (16,734) กระแสเงนสดจากกจกรรมจดหาเงน 119,449 (4,059) (20,790) เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดเพมขน(ลดลง)สทธ 154,567 (27,508) (91,416) เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดตนงวด - 154,567 127,059 เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดปลายงวด 154,567 127,059 35,643

จดทาโดย บรษทหลกทรพย ฟนนเซย ไซรส จากด (มหาชน) ขาพเจาขอรบรองความถกตองของสรปขอสนเทศ บรษท เอส พ ว ไอ จากด (มหาชน) ................................................................. .............................................................

(นายไตรสรณ วรญาณโกศล) (นายนราธร วงศวเศษ) กรรมการ กรรมการ