ไตรมำส 3 ปี2562 - ilm.listedcompany.comilm.listedcompany.com/misc/mdna/20191111-ilm-mdan-3q2019-th.pdf · บริษทัอินเดก็ซ์ลิฟวิ่งมอลล์จ

บรษท อนเดกซ ลฟวงมอลล จ ำกด (มหำชน) (ILM)

ค ำอธบำยและกำรวเครำะหของฝำยจดกำร (MD&A)

ไตรมำส 3 ป 2562

ค ำอธบำยและกำรวเครำะหของฝำยจดกำร (MD&A) ไตรมาส 3 ป 2562

บทสรปผบรหำรผลประกอบการ

แนวโนมในอนาคต

สรปสำระส ำคญ

2

สรปผลกำรด ำเนนงำนในไตรมำส 3/2562*

Q3/61 Q2/62 Q3/62เปลยนแปลง

+/-9M/61 9M/62

เปลยนแปลง+/-

(หนวย: ลำนบำท) % YoY % QoQ % YoY

รายไดจากการขาย 2,225.1 2,253.8 2,275.0 +2.2% +0.9% 6,818.1 6,828.6 +0.2%

รายไดจากการใหเชาและบรการ 121.9 140.6 146.4 +20.1% +4.2% 358.7 413.2 +15.2%

รำยไดรวมจำกกำรด ำเนนงำน 2,347.0 2,394.4 2,421.5 +3.2% +1.1% 7,176.8 7,241.8 +0.9%

ก าไรขนตน 1,005.1 1,052.0 1,088.5 +8.3% +3.5% 3,126.2 3,197.3 +2.3%

EBITDA 328.2 396.8 393.8 +20.0% -0.7% 930.1 1,147.5 +23.4%

ก ำไรสทธ 105.0 158.0 165.6 +57.8% +4.9% 307.1 455.4 +48.3%

อตรำก ำไรขนตน (%) 42.8% 43.9% 45.0% 43.6% 44.2%

อตรำ EBITDA (%) 13.8% 16.4% 16.1% 12.8% 15.7%

อตรำก ำไรสทธ (%) 4.4% 6.5% 6.8% 4.2% 6.2%

Q3/2562

9M/2562

บรษท อนเดกซ ลฟวงมอลล จ ากด (มหาชน) (“บรษทฯ” หรอ “ILM”) มก าไรสทธในไตรมาส 3/2562 จ านวน 165.6 ลานบาท เตบโตโดดเดน 57.8% จากไตรมาส 3/2561 โดยมสาเหตหลกมาจากการเพมขนของทงรายไดจากการขายและรายไดจากการใหเชาและบรการ การเพมขนของอตราก าไรขนตน ทงจากอตราก าไรขนตนจากการขายสนคา และอตราก าไรขนตนจากการใหเชาและบรการ การลดลงของอตราสวนคาใชจายในการขายและจดจ าหนายตอรายไดจากการด าเนนงาน รวมถงสทธประโยชนทางภาษจากส านกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทน (BOI)

รายไดจากการด าเนนงานเตบโตอยางตอเนองเมอเทยบกบไตรมาส 3/2561 โดยมเหตผลส าคญมาจากปจจยขบเคลอนการเตบโตหลก 4 ปจจย ไดแก “Younique Customized Furniture 4.0” ซงเตบโต 47.8% โครงการในประเทศ ซงเตบโต 8.0% ชองทางออนไลนเตบโต 193.8% และรายไดจากการใหเชาและบรการ ซงเตบโต 20.1% โดยสดสวนรายไดจากปจจยขบเคลอนทง 4 สวนน คดเปน 24.8% ของรายไดจากการด าเนนงานของบรษทฯ เพมขนจาก 20.5% ในไตรมาส 3/2561

อตราก าไรขนตนจากการขายสนคาเพมขนอยางตอเนองตามแผนการด าเนนงานของบรษทฯ โดยเปนผลมาจากการเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product Mix) ซงสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนสงไดสดสวนเพมขน

อตราก าไรขนตนจากการใหเชาและบรการเพมขน จากอตราการเชาพนทใหเชาซงเพมสงขน ในไตรมาส 3/2562 ทผานมา บรษทฯ ไดเปดใหบรการสาขาใหมหลายแหง ไดแก Index Living Mall สาขาจนทบร

(สงหาคม 2562) WINNER สาขาราชบร (สงหาคม 2562) และ “Younique Customized Furniture 4.0” จ านวน 3

สาขา สงผลใหรายไดจากการขายสนคาเตบโตขน

บรษทฯ มก าไรสทธในชวง 9M/2562 จ านวน 455.4 ลานบาท หรอคดเปนอตราการเตบโต 48.3% จากชวง 9M/2561

โดยมสาเหตหลกมาจากการเพมขนของทงรายไดจากการขายและรายไดจากการใหเชาและบรการ การเพมขนของอตราก าไรขนตนจากการขายสนคา การลดลงของอตราสวนคาใชจายในการบรหารตอรายไดจากการด าเนนงาน รวมถงสทธประโยชนทางภาษจาก BOI

การเตบโตของรายไดจากการด าเนนงานเมอเทยบกบชวง 9M/2561 มเหตผลส าคญมาจากปจจยขบเคลอนการเตบโตหลก 4 ปจจย ไดแก “Younique Customized Furniture 4.0” ซงเตบโต 69.6% โครงการในประเทศซงเตบโต 14.2%

ชองทางออนไลนซงเตบโต 167.5% และรายไดจากการใหเชาและบรการซงเตบโต 15.2% โดยสดสวนรายไดจากปจจยขบเคลอนทง 4 สวนน คดเปน 23.7% ของรายไดจากการด าเนนงาน เพมขนจาก 19.6% ในชวง 9M/2561

อตราก าไรขนตนจากการขายสนคาเพมขนอยางตอเนองตามแผนการด าเนนงานของบรษทฯ โดยเปนผลมาจากการเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product Mix) ซงสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนขนตนสงไดสดสวนเพมขน

ในชวง 9M/2562 ทผานมา บรษทฯ ไดเปดใหบรการสาขาใหมหลายแหง ไดแก Index Living Mall สาขาชยพฤกษ(มกราคม 2562) Index Living Mall สาขาจนทบร (สงหาคม 2562) WINNER สาขาราชบร (สงหาคม 2562) และ“Younique Customized Furniture 4.0” จ านวน 3 สาขา สงผลใหรายไดจากการขายสนคาเตบโตขน

นอกจากน ในชวง 9M/2562 ทผานมา บรษทฯ ไดเปดใหบรการพนทเชาเพมเตมอก 1 แหง คอ Index Mall สาขาชยพฤกษ (มนาคม 2562) ซงสงผลใหรายไดจากการใหเชาและบรการเพมขน

*มลคาอาจแตกตางกนททศนยม 1 ต าแหนงเนองจากการปดเศษ


บทสรปผบรหำรผลประกอบการ


3

เหตกำรณส ำคญในไตรมำส 3 ป 2562

เปดตวรำน “WINNER” สำขำแรก

เดนหนำขยำย “Younique Customized

Furniture 4.0”

หลงจากไดรบผลตอบรบเปนอยางดจากโมเดลในการออกแบบเฟอรนเจอรสงตดทตอบโจทยลกคา “Younique Customized Furniture 4.0” นบตงแตเปดตวในชวงปลายป 2560 บรษทฯ ไดขยายสาขาของรานอยางตอเนอง โดยในไตรมาส 3/2562 บรษทฯ เปดสาขาใหมเพม 3 สาขา รวมทงสนเปน 10

สาขา โดยแนวคดนตอบโจทยความตองการของลกคาดวยรปแบบเฟอรนเจอรทลกคาสามารถเลอกไดมากกวา 1 ลานรปแบบ รวมไปถงการบรการทครบวงจร การท าใบเสนอราคาภายใน 1 นาท หลงการออกแบบไดรบการยนยนรวมถงบรการนกออกแบบเฟอรนเจอรสวนตว

เสรมควำมแขงแรงของกำรขำยผำนชองทำงออนไลนดวย “Index Chat to Shop”

ปจจบน บรษทฯ มชองทางการขายออนไลนผานเวบไซตของบรษทฯ เอง และผานแพลตฟอรมของ Lazada และ Shopee ซงสวนใหญชองทางการสอสารระหวางรานคาและลกคานนท าไดอยางจ ากด บรษทฯ จงไดเลงเหนและตอบโจทยโดยการเพมชองทางการพดคยระหวางทมงานของบรษทฯ และลกคาผานแอพพลเคชน Line@ “Index Chat to Shop” ซงสงผลใหความส าเรจของจ านวนยอดค าสงซอออนไลนเพมสงขน

เปด Index Living Mall สำขำใหม จงหวดจนทบร

เมอวนท 2 สงหาคม 2562 บรษทฯ ไดเปดใหบรการ Index Living Mall

สาขาใหม ซงเปนสาขาท 31 ทจงหวดจนทบร ท าใหปจจบนบรษทฯ มรานIndex Living Mall ทงหมด 31 สาขา และ Index Furniture Center 6

สาขา

เมอวนท 23 สงหาคม 2562 บรษทฯ ไดเปดตวราน WINNER ในรปแบบCOCO (COCO – Company Owned Company Operated) สาขาแรกทจงหวดราชบร ทงน รานดงกลาวเปนรานขายเฟอรนเจอรขนาดเลกรปแบบใหมซงตองการจบกลมเปาหมายในจงหวดและเมองรองทวประเทศ


บทสรปผบรหารผลประกอบกำร


รานคาปลก76.5%

งานโครงการ12.0%

รายไดจากการใหบรการพนทเชา

4.8%

รายไดจากการขายและใหบรการอน ๆ

6.7%

4

ผลกำรด ำเนนงำนของบรษทฯ ในไตรมำส 3/2562*

Q3/61 Q2/62 Q3/62เปลยนแปลง

+/-9M/61 9M/62



รำยได

รายไดจากการขาย 2,225.1 2,253.8 2,275.0 +2.2% +0.9% 6,818.1 6,828.6 +0.2%

รายไดจากการใหเชาและบรการ 121.9 140.6 146.4 +20.1% +4.2% 358.7 413.2 +15.2%


ตนทนขำย

ตนทนขายสนคา 1,271.2 1,257.3 1,249.0 -1.8% -0.7% 3,846.6 3,797.9 -1.3%

ตนทนการใหเชาและบรการ 70.6 85.1 84.0 +18.9% -1.3% 204.0 246.6 +20.9%

รวมตนทนขำย 1,341.9 1,342.4 1,333.0 -0.7% -0.7% 4,050.6 4,044.5 -0.2%

ก ำไรขนตน 1,005.1 1,052.0 1,088.5 +8.3% +3.5% 3,126.2 3,197.3 +2.3%

รายไดอน 38.3 31.8 27.5 -28.3% -13.7% 80.9 79.2 -2.2%

ตนทนในการขายและจดจ าหนาย 595.9 587.2 603.7 +1.3% +2.8% 1,705.0 1,778.9 +4.3%

คาใชจายในการบรหาร 296.4 284.8 307.7 +3.8% +8.1% 902.2 902.4 +0.0%

ตนทนทางการเงน 42.5 48.1 50.5 +18.7% +4.9% 128.2 138.5 +8.0%

คาใชจายอนๆ - - - - - 192.4 - -100.0%

ก ำไรกอนคำใชจำยภำษเงนได 108.7 163.7 154.0 +41.7% -5.9% 279.2 456.7 +63.6%

คาใชจายภาษเงนได (รายได) 25.0 5.7 (11.6) -146.5% -304.6% 103.1 1.6 -98.5%

ก ำไรสทธ 105.0 158.0 165.6 +57.8% +4.9% 307.1 455.4 +48.3%

ผลประกอบกำร

โครงสรำงของรำยไดจำกกำรด ำเนนงำนบรษท อนเดกซ ลฟวงมอลล จ ากด (มหาชน) ประกอบธรกจคาปลกเฟอรนเจอรและสนคาตกแตงทอยอาศย โดยรายไดจากการด าเนนงานของบรษทฯ สามารถแบงตามธรกจได 4 ประเภท ดงน

รำนคำปลก

งำนโครงกำร

รำยไดจำกกำรใหบรกำรพนทเชำ

รำยไดจำกกำรขำยและใหบรกำรอน ๆ

• > 98% เปนรายไดจากการขายผาน Index Living Mall และ Index

Furniture Center

• > 90% มาจากการขายงานโครงการในประเทศไทย

• รายไดเชา คาบรการ คาบรการสวนกลาง และคาสาธารณปโภค

• รายไดจากการขายอนๆ เชน รายไดจากการขายผานรานคาแฟรนไชส รานคาตวแทนจ าหนาย และออนไลน

• รายไดจากการใหบรการอน ๆ เชน รายไดการสงสนคาและบรการตดตงรำยไดจำกกำรด ำเนนงำน

ไตรมำส 3/2562 มลคำ 2,421.5 ลำนบำท





รำยได* Q3/61 Q2/62 Q3/62เปลยนแปลง

+/-9M/61 9M/62



รายไดจากการขาย

1. ธรกจในประเทศ

1.1 รานคาปลกของบรษทฯ 1,812.2 1,852.9 1,852.5 +2.2% -0.0% 5,551.7 5,582.6 +0.6%

1.2 งานโครงการ 260.4 253.2 281.1 +8.0% +11.0% 743.4 849.2 +14.2%

1.3 ตวแทนจ าหนาย 30.0 35.1 27.6 -7.9% -21.1% 100.2 97.8 -2.5%

1.4 ออนไลน 23.9 43.0 70.3 +193.8% +63.6% 54.1 144.7 +167.5%

รวมรายไดจากการขายภายในประเทศ 2,126.5 2,184.2 2,231.5 +4.9% +2.2% 6,449.4 6,674.3 +3.5%

2. รายไดจากตางประเทศ 98.6 69.6 43.5 -55.8% -37.5% 368.6 154.2 -58.2%

รำยไดรวมจำกกำรขำย 2,225.1 2,253.8 2,275.0 +2.2% +0.9% 6,818.1 6,828.6 +0.2%

รำยไดรวมจำกกำรใหเชำและบรกำร 121.9 140.6 146.4 +20.1% +4.2% 358.7 413.2 +15.2%


รำยไดอนๆ 38.3 31.8 27.5 -28.3% -13.7% 80.9 79.2 -2.2%

รำยไดรวม 2,385.3 2,426.2 2,448.9 +2.7% +0.9% 7,257.7 7,321.0 +0.9%

5

1. รำยไดจำกกำรด ำเนนงำน

2,225.1 2,253.8 2,275.0

6,818.1 6,828.6

121.9 140.6 146.4

358.7 413.2

2,347.0 2,394.4 2,421.5

7,176.8 7,241.8

Q3/61 Q2/62 Q3/62 9M/61 9M/62

+0.9% YoY

+1.1% QoQ

+3.2% YoYรายไดจากการใหเชาและบรการ

รายไดจากการขาย

หนวย: ลานบาท, %

Q3/2562 vs Q3/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 รายไดรวมจากการด าเนนงานมมลคา 2,421.5 ลานบาท เพมขน 74.5 ลานบาท หรอ 3.2% จากไตรมาส 3/2561 โดยมเหตผลดงตอไปน

รำยไดจำกกำรขำย เพมขน 50.0 ลานบาท หรอ 2.2% จากไตรมาส 3/2561 เนองจากรายไดจากธรกจในประเทศทเพมขน 105.0 ลานบาท หรอ 4.9% ซงเปนผลมาจากการเปดตวของสาขาใหม (Index Living Mall

บางกรวย-ไทรนอย ซงเปดใหบรการในเดอนสงหาคม 2561 Index Living Mall ชยพฤกษ ซงเปดใหบรการในเดอนมกราคม 2562 รวมถง Index Living Mall จนทบร และ WINNER ราชบร มการเปดใหบรการสงหาคม2562) การเพมขนของยอดขายผานชองทางออนไลน การเพมขนของรายไดจากงานโครงการในประเทศ และการเตบโตของ “Younique Customized Furniture 4.0” แมวารายไดจากตางประเทศจะลดลง 55.0 ลานบาทหรอ55.8% เนองจากการปดการด าเนนงานของ ILM Malaysia)

รำยไดจำกกำรใหเชำและบรกำร เพมขน 24.5 ลานบาท หรอ 20.1% เนองจากพนทเชาทเพมขน (Index

Mall บางนา เปดใหบรการในเดอนกนยายน 2561 Little Walk Pattaya เปดใหบรการในเดอนพฤศจกายน2561 และ Index Mall ชยพฤกษ เปดใหบรการในเดอนมนาคม 2562)





6

Q3/2562 vs Q2/2562 (QoQ)

9M/2562 vs 9M/2561 (YoY)

2. ตนทนขำยและบรกำรหนวย: ลานบาท, %

ตนทนขายสนคา

ตนทนการใหเชาและบรการ

1,271.2 1,257.3 1,249.0

3,846.6 3,797.9

70.6 85.1 84.0

204.0 246.6

1,341.9 1,342.4 1,333.0

4,050.6 4,044.5

Q3/61 Q2/62 Q3/62 9M/61 9M/62

-0.2% YoY

-0.7% QoQ

-0.7% YoY

ในไตรมาส 3/2562 รายไดรวมจากการด าเนนงานมมลคา 2,421.5 ลานบาท เพมขน 27.1 ลานบาท หรอ 1.1% จากไตรมาส 2/2562 โดยมเหตผลดงตอไปน

รำยไดจำกกำรขำย เพมขน 21.2 ลานบาท หรอ 0.9% จากไตรมาส 2/2562 เนองจากรายไดจากธรกจในประเทศเพมขน 47.3 ลานบาท หรอ 2.2% ซงเปนผลมาการเพมขนของยอดขายผานชองทางออนไลนและการเพมขนของรายไดจากงานโครงการในประเทศ แมวารายไดจากตางประเทศจะลดลง 26.1 ลานบาทหรอ 37.5%

เนองจากงานโครงการตางประเทศทลดลง รำยไดจำกกำรใหเชำและบรกำร เพมขน 5.8 ลานบาท หรอ 4.2% จากไตรมาส 2/2562 เนองจากอตราการเชา

พนทซงเพมสงขน

ในชวง 9M/2562 รายไดรวมจากการด าเนนงานมมลคา 7,241.8 ลานบาท เพมขน 65.0 ลานบาท หรอ 0.9% จากชวง9M/2561 โดยมเหตผลดงตอไปน

รำยไดจำกกำรขำย เพมขน 10.5 ลานบาท หรอ 0.2% จากชวง 9M/2562 เนองจากรายไดจากธรกจในประเทศทมผลประกอบการดขน 224.9 ลานบาท หรอ 3.5% ซงเปนผลมาจากการเปดตวของสาขาใหม (Index Living

Mall บางกรวย-ไทรนอย เปดใหบรการในเดอนสงหาคม 2561 Index Living Mall ชยพฤกษ เปดใหบรการในเดอนมกราคม 2562 Index Living Mall จนทบร และ WINNER ราชบร เปดใหบรการในเดอนสงหาคม 2562)

การเพมขนของยอดขายผานชองทางออนไลน การเพมขนของรายไดจากงานโครงการในประเทศ และการเตบโตของ “Younique Customized Furniture 4.0” แมวารายไดจากตางประเทศจะลดลง 214.4 ลานบาทหรอ58.2% ซงมสาเหตหลกจากการปดการด าเนนงานของ ILM Malaysia และการลดลงของงานโครงการตางประเทศ

รำยไดจำกกำรใหเชำและบรกำร เพมขน 54.5 ลานบาท หรอ 15.2% จากชวง 9M/2561 เนองจากพนทเชาทเพมขน (Index Mall บางนา เปดใหบรการในเดอนกนยายน 2561 Little Walk พทยา เปดใหบรการในเดอนพฤศจกายน 2561 และ Index Mall ชยพฤกษ เปดใหบรการในเดอนมนาคม 2562)

ในไตรมาส 3/2562 ตนทนขายและบรการมมลคา 1,333.0 ลานบาท ลดลง 8.9 ลานบาท หรอ 0.7% จากไตรมาส 3/2561

โดยมเหตผลหลกดงตอไปน ตนทนขำยสนคำ ลดลง 22.2 ลานบาท หรอ 1.8% จากไตรมาส 3/2561 ในขณะทรายไดจากการขายสนคา

เพมขน เนองจากการเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product Mix) ซงสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนสงไดสดสวนเพมขน

ตนทนกำรใหเชำและบรกำร เพมขน 13.4 ลานบาท หรอ 18.9% จากไตรมาส 3/2561 โดยตนทนทสงขนมาจากคาใชจายของพนทใหเชาแหงใหม เชน คาเสอมราคา คาสาธารณปโภค คาใชจายพนกงาน และคาเชาพนทเปนตน

Q3/2562 vs Q3/2561 (YoY)




7

3. ก ำไรขนตนและอตรำก ำไรขนตนหนวย: ลานบาท, %

อตราก าไรขนตนจากการใหเชาและบรการ

ก าไรขนตนจากการขาย

อตราก าไรขนตนจากการขาย

ก าไรขนตนจากการใหเชาและบรการ

42.1%39.4%

42.6% 43.1%40.3%

953.8 996.6 1,026.1

2,971.4 3,030.7

51.3 55.4 62.4

154.7 166.6

1,005.1 1,052.0 1,088.5

3,126.1 3,197.3

Q3/61 Q2/62 Q3/62 9M/61 9M/62

+2.3% YoY

+3.5% QoQ

+8.3% YoY

42.9%44.2%

45.1%43.6%

44.4%

• ในไตรมาส 3/2562 ตนทนจดจ าหนายมมลคา 1,088.5 ลานบาท เพมขน 83.4 ลานบาท หรอ 8.3% จากไตรมาส 3/2561

โดยมสาเหตดงน ก ำไรขนตนจำกกำรขำย เพมขน 72.3 ลานบาท หรอ 7.6% จากไตรมาส 3/2561 ซงเปนผลมาจากการ

เพมขนของรายไดจาการขาย การเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product Mix) ซงสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนสงไดสดสวนเพมขน รวมถงการเตบโตของยอดขายสนคาเฟอรนเจอร โดยเฉพาะยอดขายจาก“Younique Customized Furniture 4.0”

ก ำไรขนตนจำกกำรใหเชำและบรกำร เพมขน 11.1 ลานบาท หรอ 21.6% จากไตรมาส 3/2561 โดยเปนผลมาจากอตราการเชาพนทใหเชาซงเพมสงขน รวมถงการเพมขนของพนทใหเชา

Q3/2562 vs Q3/2561 (YoY)

Q3/2562 vs Q2/2562 (QoQ)

9M/2562 vs 9M/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 ตนทนขายและบรการมมลคา 1,333.0 ลานบาท ลดลง 9.4 ลานบาท หรอ 0.7% จากไตรมาส2/2562 โดยมเหตผลหลกดงตอไปน

ในชวง 9M/2562 ตนทนขายและบรการมมลคารวม 4,044.5 ลานบาท ลดลง 6.1 ลานบาท หรอ 0.2% จากชวง9M/2561 โดยมเหตผลหลกดงตอไปน

ตนทนขำยสนคำ ลดลง 8.3 ลานบาท หรอ 0.7% จากไตรมาส 2/2562 ในขณะทรายไดจากการขายสนคาเพมขน เนองจากการเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product Mix) ซงสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนสงไดสดสวนเพมขน

ตนทนกำรใหเชำและบรกำร ลดลง 1.1 ลานบาท หรอ 1.3% จากไตรมาส 2/2562 เนองจากการบรหารคาใชจายทดขน

ตนทนขำยสนคำ ลดลง 48.7 ลานบาท หรอ 1.3% จากชวง 9M/2561 ในขณะทรายไดจากการขายสนคาเพมขน เนองจากการขายกลมสนคาทมก าไรขนตนสงขน

ตนทนกำรใหเชำและบรกำร เพมขน 42.6 ลานบาท หรอ 20.9% จากชวง 9M/2561 โดยตนทนทสงขนมาจากคาใชจายของพนทใหเชาแหงใหม เชน คาเสอมราคา คาสาธารณปโภค คาใชจายพนกงาน และคาเชาพนท เปนตน




8

Q3/2562 vs Q2/2562 (QoQ)

9M/2562 vs 9M/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 ก าไรขนตนมมลคา 1,088.5 ลานบาท เพมขน 36.5 ลานบาท หรอ 3.5% จากไตรมาส 2/2562 โดยมสาเหตดงน

ก ำไรขนตนจำกกำรขำย เพมขน 29.5 ลานบาท หรอ 3.0% จากไตรมาส 2/2562 ซงเปนผลมาจากการเพมขนของรายไดจาการขาย การเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product Mix) ซงสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนสงไดสดสวนเพมขน รวมถงการเตบโตของยอดขายสนคาเฟอรนเจอร โดยเฉพาะยอดขายจาก “Younique Customized Furniture 4.0”

ก ำไรขนตนจำกกำรใหเชำและบรกำร เพมขน 7.0 ลานบาท หรอ 12.6% จากไตรมาส 2/2562 เปนผลมาจากอตราการเชาพนทเพมสงขน

ในชวง 9M/2562 ก าไรขนตนมมลคารวม 3,197.3 ลานบาท เพมขน 71.1 ลานบาท หรอ 2.3% จากชวง 9M/2561 โดยมสาเหตดงน

ก ำไรขนตนจำกกำรขำย เพมขน 59.2 ลานบาท หรอ 2.0% จากชวง 9M/2561 2562 ซงเปนผลมาจากการเพมขนของรายไดจาการขาย การเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product Mix) ซงสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนสงไดสดสวนเพมขน รวมถงการเตบโตของยอดขายสนคาเฟอรนเจอร โดยเฉพาะยอดขายจาก “Younique Customized Furniture 4.0”

ก ำไรขนตนจำกกำรใหเชำและบรกำร เพมขน 11.9 ลานบาท หรอ 7.7% จากชวง 9M/2561 เปนผลมาจากอตราการเชาพนทเพมขน รวมถงการเพมขนของพนทส าหรบใหเชาแหงใหม

4. คำใชจำยในกำรขำยและจดจ ำหนำย*หนวย: ลานบาท, %

ตนทนในการจดจ าหนาย

รอยละตอรายไดจากการด าเนนงาน

595.9 587.2 603.7

1,705.0 1,778.9

Q3/61 Q2/62 Q3/62 9M/61 9M/62

25.4% 24.5% 24.9% 23.8% 24.6%

+4.3% YoY

+2.8% QoQ

+1.3% YoY

*คาใชจายในการขายและจดจ าหนายเปนคาใชจายทเกดขนในรานคาปลกและพนทเชาของบรษทฯ เชน คาใชจายพนกงาน คาเสอมราคา คาสาธารณปโภคและคาเชา ฯลฯ

Q3/2562 vs Q3/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 คาใชจายในการขายและจดจ าหนายมมลคา 603.7 ลานบาท เพมขน 7.8 ลานบาท หรอ 1.3% จากไตรมาส 3/2561 โดยมสาเหตหลกมาจากคาใชจายจากสาขาใหม ทงจากรานคาปลกและพนทเชาของบรษทฯ รวมถงการเพมขนของคาใชจายในการสงเสรมการขาย โดยเฉพาะโฆษณาออนไลน อยางไรกตาม อตราสวนคาใชจายตอรายไดจากการด าเนนงานลดลง เนองจากรายไดจากการด าเนนงานทเพมขนและการบรหารคาใชจายไดมประสทธภาพมากขน

Q3/2562 vs Q2/2562 (QoQ)

ในไตรมาส 3/2562 คาใชจายในการขายและจดจ าหนายมมลคา 603.7 ลานบาท เพมขน 16.5 ลานบาท หรอ 2.8% จากไตรมาส 2/2562 โดยมสาเหตหลกมาจากคาใชจายจากรานคาปลกสาขาใหม รวมถงการเพมขนของคาใชจายในการสงเสรมการขาย โดยเฉพาะโฆษณาออนไลน อยางไรกตาม อตราสวนคาใชจายตอรายไดจากการด าเนนงานลดลงเนองจากรายไดทเพมขน และการบรหารคาใชจายไดมประสทธภาพมากขน




9

5. คำใชจำยในกำรบรหำร*

คาใชจายในการบรหาร

รอยละตอรายไดจากการด าเนนงาน

9M/2562 vs 9M/2561 (YoY)

296.4 284.8 307.7

902.2 902.4

Q3/61 Q2/62 Q3/62 9M/61 9M/62

12.6% 11.9% 12.7% 12.6% 12.5%

+0.02% YoY

+8.1% QoQ

+3.8% YoY

*คาใชจายในการบรหาร เปนคาใชจายในสวนงานสนบสนน เชน คาใชจายพนกงาน คาจดสงสนคา และคาเสอมราคา เปนตน

Q3/2562 vs Q2/2562 (QoQ)

Q3/2562 vs Q3/2561 (YoY)

9M/2562 vs 9M/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 คาใชจายในการบรหารมมลคา 307.7 ลานบาท เพมขน 11.4 ลานบาท หรอ 3.8% จากไตรมาส 3/2561 โดยมสาเหตหลกมาจากการเพมขนของคาใชจายพนกงาน คาเสอมราคา รวมถงคาจดสงสนคาซงเพมขนตามจ านวนรอบการขนสงตามยอดขายทเพมขน

ในไตรมาส 3/2562 คาใชจายในการบรหารมมลคา 307.7 ลานบาท เพมขน 22.9 ลานบาท หรอ 8.1% จากไตรมาส 2/2562 โดยมสาเหตหลกมาจากการเพมขนของคาใชจายพนกงาน คาเสอมราคา รวมถงคาจดสงสนคาซงเพมขนตามจ านวนรอบการขนสงตามยอดขายทเพมขน

ในชวง 9M/2562 คาใชจายในการบรหารมมลคา 902.4 ลานบาท เพมขน 0.2 ลานบาท หรอ 0.02% จาก ชวง9M/2561 โดยมสาเหตหลกมาจากการเพมขนของคาใชจายพนกงาน คาเสอมราคา คาจดสงสนคาซงเพมขนตามจ านวนรอบการขนสงตามยอดขายทเพมขน รวมถงการปรบเพมขนของอตราคาขนสงตงแตเดอนพฤษภาคม 2561

อยางไรกตาม อตราสวนคาใชจายตอรายไดจากการด าเนนงานปรบตวลดลง จากรายไดทเพมขนและการบรหารจดการตนทนทดขนถงแมจะมคาใชจายครงเดยวจ านวน 26.2 ลานบาท จากการปรบเพมขนของผลประโยชนพนกงานเมอเกษยณอายในชวงไตรมาส 1/2562

หนวย: ลานบาท, %

ในชวง 9M/2562 คาใชจายในการขายและจดจ าหนายมมลคา 1,778.9 ลานบาท เพมขน 73.8 ลานบาท หรอ 4.3%

จาก ชวง 9M/2561 โดยมสาเหตหลกมาจากคาใชจายจากสาขาใหม ทงจากรานคาปลกและพนทเชาของบรษทฯ รวมถงการเพมขนของคาใชจายในการสงเสรมการขาย โดยเฉพาะโฆษณาออนไลน




10

6. ตนทนทำงกำรเงนหนวย: ลานบาท, %

42.5 48.1 50.5

128.2138.5

Q3/61 Q2/62 Q3/62 9M/61 9M/62

+8.0% YoY

+4.9% QoQ

+18.7% YoY

Q3/2562 vs Q2/2562 (QoQ)

9M/2562 vs 9M/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 ตนทนทางการเงนมมลคา 50.5 ลานบาท เพมขน 2.4 ลานบาท หรอ 4.9% จากไตรมาส2/2562

Q3/2562 vs Q3/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 ตนทนทางการเงนมมลคา 50.5 ลานบาท เพมขน 8.0 ลานบาท หรอ 18.7% จากไตรมาส3/2561

โดยการเพมขนของตนทนทางการเงนเกดจากการกยมเงนจากสถาบนการเงนทสงขนระหวางงวดการด าเนนงาน อยางไรกตาม หนสนทมภาระดอกเบย ณ สนไตรมาส 3/2562 ปรบตวลดลงมาอยท 4,975.8 ลานบาท จาก 5,691.0 ลานบาท ณสนไตรมาส 2/2562 และ 4,987.6 ลานบาท ณ สนไตรมาส 3/2561 เนองจาก บรษทฯ ไดช าระคนหนกและเงนกยมบางสวนแลว

ในชวง 9M/2562 ตนทนทางการเงนมมลคา 138.5 ลานบาท เพมขน 10.3 ลานบาท หรอ 8.0% จากชวง 9M/2561

7. คำใชจำย (รำยได) ภำษเงนไดหนวย: ลานบาท, %

25.0

5.7 (11.6)

103.1

1.6

Q3/61 Q2/62 Q3/62 9M/61 9M/62

-98.5% YoY

-304.6% QoQ

-146.5% YoY

Q3/2562 vs Q3/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 รายไดภาษเงนไดมมลคา 11.6 ลานบาท เมอเทยบกบไตรมาส 3/2561 ซงมคาใชจายภาษเงนไดมลคา 25.0 ลานบาท โดยมสาเหตหลกมาจากสทธประโยชนทางภาษทไดรบจากส านกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทนแหงประเทศไทยในการสงเสรมการลงทนของบรษท อนเดกซ อนเตอรเฟรน จ ากด (“IDF”) ซงเปนบรษทยอยของบรษทฯ ตงแตชวงตนป 2562




11

8. ก ำไรสทธและอตรำก ำไรสทธหนวย: ลานบาท, %

ก าไรสทธ

อตราก าไรสทธ

Q3/2562 vs Q2/2562 (QoQ)

9M/2562 vs 9M/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 รายไดภาษเงนไดมมลคา 11.6 ลานบาท เมอเทยบกบไตรมาส 2/2562 ซงมคาใชจายภาษเงนได5.7 ลานบาท จากสทธประโยชนทางภาษทไดรบจากส านกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทนแหงประเทศไทย

ในชวง 9M/2562 คาใชจายภาษเงนไดมมลคา 1.6 ลานบาท ลดลงจากชวง 9M/2561 จ านวน 101.5 ลานบาท หรอ98.5% จากสทธประโยชนทางภาษทไดรบจากส านกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทนแหงประเทศไทย

4.4%

6.5% 6.8%

4.2%6.2%

105.0

158.0 165.6

307.1

455.4

Q3/61 Q2/62 Q3/62 9M/61 9M/62

+4.9% QoQ

+57.8% YoY

+48.3% YoY

Q3/2562 vs Q3/2561 (YoY)

ในไตรมาส 3/2562 ก าไรสทธมมลคา 165.6 ลานบาทเพมขน 60.7 ลานบาท หรอ 57.8% จากไตรมาส 3/2561 โดยมสาเหตหลกดงตอไปน

รายไดจากการขายสนคาท เพมขนจากยอดขายของสาขาใหม รวมถงการเตบโตของ “Younique

Customized Furniture 4.0” ยอดขายออนไลน และโครงการในประเทศ รายไดจากการใหเชาและบรการทเพมขน จากพนทเชาทเพมขน และอตราการเชาทเพมขน การเพมขนของอตราก าไรขนตนจากการขาย เนองจากการเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product Mix)

โดยสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนสงไดสดสวนเพมขน การเพมขนของอตราก าไรขนตนจากการใหเชาและบรการ เนองจากอตราการเชาทเพมขน การลดลงของอตราสวนคาใชจายในการขายและการจดจ าหนายตอรายไดจากการด าเนนงาน ซงเปนผลมา

จากรายไดทเพมขนและการบรหารคาใชจายไดมประสทธภาพมากขน สทธประโยชนทางภาษจากส านกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทนแหงประเทศไทย




12

ในไตรมาส 3/2562 ก าไรสทธมมลคา 165.6 ลานบาท เพมขน 7.7 ลานบาท หรอ 4.9% จากไตรมาส 2/2562 โดยมสาเหตหลกดงตอไปน

รายไดจากการขายสนคาทเพมขนจากการเตบโตของ “Younique Customized Furniture 4.0” ยอดขายออนไลน และโครงการในประเทศ

รายไดจากการใหเชาและบรการทเพมขน เนองจากอตราการเชาทเพมขน การเพมขนของอตราก าไรขนตนจากการขาย เนองจากการเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product

Mix) โดยสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนสงไดสดสวนเพมขน การเพมขนของอตราก าไรจากการใหเชาและใหบรการ เนองจากอตราการเชาทเพมขน สทธประโยชนทางภาษจากส านกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทนแหงประเทศไทย

ในชวง 9M/2562 ก าไรสทธมมลคา 455.4 ลานบาท เพมขน 148.3 ลานบาท หรอ 48.3% จากชวง 9M/2561 โดยมสาเหตหลกดงตอไปน

รายไดจากการขายสนคาทเพมขนจากสาขาใหม การเตบโตของ “Younique Customized Furniture

4.0” ยอดขายออนไลน และโครงการในประเทศ รายไดจากการใหเชาและบรการทเพมขน จากพนทเชาทเพมขน และอตราการเชาทเพมขน การเพมขนของอตราก าไรขนตนจากการขาย เนองจากการเปลยนแปลงสวนผสมของสนคา (Product

Mix) โดยสามารถขายกลมสนคาทมอตราก าไรขนตนสงไดสดสวนเพมขน การลดลงของอตราสวนคาใชจายในการบรหารตอรายไดจากการด าเนนงาน ซงเปนผลมาจากรายไดท

เพมขน การบรหารคาใชจายไดมประสทธภาพมากขน สทธประโยชนทางภาษจากส านกงานคณะกรรมการสงเสรมการลงทนแหงประเทศไทย ในงวด 9M/2561 บรษทฯ ไดรบรผลขาดทนจากการปดการด าเนนงานของ ILM Malaysia จ านวน 119.3

ลานบาท (สทธหลงหกภาษเฉพาะสวนทเปนของบรษทใหญ)

9M/2562 vs 9M/2561 (YoY)

Q3/2562 vs Q2/2562 (QoQ)




13

งบแสดงฐำนะทำงกำรเงน

สนทรพยรวม หนสนรวมและสวนของผถอหน

หนวย: ลานบาท, % หนวย: ลานบาท, %

31 ธ.ค. 61

สนทรพย

หนสน

สวนของผถอหน

30 ก.ย. 62 31 ธ.ค. 61 30 ก.ย. 62

5,969 5,852

2,379 2,495

1,494 1,435

1,109 1,159

308 419294 248729 889

12,282 12,496

4,571 4,830

2,245

3,776

1,300

999532

715 860

530643

1,9221,855

12,282 12,496

2%3%

19%

9%

49%

12%

6%

37%

18%

11%

8%

6%

4%

39%

30%

4%

7%

5%

3%

20%

9%

47%

12%

7%

16%15%

0%

2%

อนๆลกหนการคา

ลกหนอนอสงหารมทรพยเพอการลงทน

สทธการเชา

สนคาคงเหลอ

ทดน อาคาร และอปกรณ

อนๆ

เงนกยมระยะยาวทถงก าหนดช าระภายในหนงป

เงนเบกเกนบญชและเงนกยมระยะสนจากสถาบนการเงน

เจาหนการคา

หนกระยะยาวทถงก าหนดช าระภายในหนงปเงนกระยะยาวจากสถาบนการเงน

สวนของผถอหนของบรษทใหญ

ณ วนท 30 กนยายน 2562 บรษทฯ มสนทรพยรวมเทากบ 12,496 ลานบาท เพมขน 214 ลานบาท หรอ 1.7% จากมลคา12,282 ลานบาท ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 โดยมเหตผลหลกดงตอไปน

เงนสดและรายการเทยบเทาเงนสดทเพมขนจากการเสนอขายหนแกสาธารณะเปนครงแรก (IPO)

สนคาคงเหลอทเพมขนโดยหลกเปนสนคาส าหรบราน Index Living Mall แหงใหมในจงหวดจนทบร และรานWINNER ในจงหวดราชบร รวมถงสนคาทรอสงมอบของลกคาโครงการ

อสงหารมทรพยเพอการลงทนทเพมขนจากพนทใหเชาแหงใหม

ณ วนท 30 กนยายน 2562 บรษทฯ มหนสนรวม 7,666 ลานบาท ลดลง 44 ลานบาท หรอ 0.6% จาก 7,710 ลานบาท ณวนท 31 ธนวาคม 2561 เนองจากการลดลงของเงนกยมเงนจากสถาบนการเงน ซงเปนผลมาจากการช าระคนหนก และเงนกยมระยะสนบางสวน

ณ วนท 30 กนยายน 2562 บรษทฯ มสวนของผถอหนของบรษทใหญรวม 4,830 ลานบาท เพมขน 259 ลานบาท หรอ5.7% จาก 4,571 ลานบาท ณ วนท 31 ธนวาคม 2561 โดยมสาเหตหลกมาจากการเพมทนผานการเสนอขายหนแกสาธารณะเปนครงแรก (IPO) รวมถงผลก าไรจากการด าเนนงานในชวง 9M/2562


บทสรปผบรหารผลประกอบการ

แนวโนมในอนำคต

14


กำรขยำยสำขำรำน WINNER

กำรขยำยสำขำรำน WINNER

บรษทฯ มแผนในการเพมฐานลกคาโดยการขยายสาขาราน WINNER ซงเปนรานเฟอรนเจอรขนาดเลกเพมอก 2 สาขา ภายในไตรมาส 2/2563

ภายใตรปแบบการบรหารโดยบรษทฯ เอง (COCO - Company Owned

Company Operated) หลงจากทบรษทฯ ไดเปดใหบรการราน WINNER

สาขาแรกทจงหวดราชบรแลว เมอวนท 23 สงหาคม 2562 ทผานมา

กำรขยำยสำขำ Younique Customized Furniture 4.0

กำรขยำยสำขำรำน Younique Customized Furniture

ณ สนไตรมาส 3/2562 บรษทฯ มสาขา “Younique Customized

Furniture 4.0” ทงหมด 10 สาขา และเพอเปนการพฒนานวตกรรมและผลตภณฑใหมๆ รวมถงเพมฐานลกคา บรษทฯ มแผนทจะขยายสาขาเพม2 - 3 สาขา บรเวณสาขาราน Index Living Mall ในแตละไตรมาส

กำรขยำยสำขำรำน Index Living Mall

กำรขยำยสำขำรำน Index Living Mall

บรษทฯ มแผนทจะขยายสาขา Index Living Mall 1-2 สาขาตอป โดยทผานมา บรษทฯ ประสบความส าเรจในการเปดสาขาในเมองหลกทมก าลงซอสง อยางไรกตาม บรษทฯ ยงคงมแผนทจะขยายสาขาไปยงพนทอนๆ ทมก าลงซออยในระดบกลางและมศกยภาพตอไป

ในสวนของการขยายสาขา Index Living Mall ทไดวางแผนไวส าหรบป2563 บรษทฯ อยระหวางการทบทวนสถานทใหม ซงอาจแตกตางไปจากทไดมการวางแผนและเปดเผยขอมลไวเบองตน เนองจากบรษทฯ ตองการเลอกเปดสาขาจากการพจารณาระยะเวลาในการคนทนทเหมาะสมทสดภายใตสถานการณปจจบน รวมถงพจารณาจากแนวโนมสถานการณทอาจเกดขนในอนาคต


บทสรปผบรหารผลประกอบการ


15

กำรปรบลดขนำดพนทสำขำทมขนำดใหญ

กำรปรบลดขนำดพนทสำขำทมขนำดใหญ (Oversized)

โดยเปลยนเปนพนทเชำแทนบรษทฯ มแผนในการเพมประสทธภาพการบรหารสนทรพยโดยการปรบลดขนาดพนทสาขาทมขนาดใหญเกนจ าเปนโดยจะเปลยนเปนพนทเชาแทน

โดยบรษทฯ ไดเลงเหนถงความส าเรจของพนทส าหรบครอบครว สขภาพรานอาหาร และการศกษา ทเปนจดส าคญทชวยในการดงดดและเพมจ านวนผใชบรการทราน Index Living Mall โดยในอนาคตบรษทฯ คาดวาจะมการปรบปรงสาขา 1-2 แหงตอป

กำรตดตงแผงพลงงำนแสงอำทตย

กำรตดตงแผงพลงงำนแสงอำทตย

บรษทฯ ไดมการตดตงแผงพลงงานแสงอาทตยบนหลงคาโรงงานและรานIndex Living Mall ทงหมด 4 สาขา ในป 2561 ทผานมา โดยการตดตงแผงพลงงานแสงอาทตยจะสามารถชวยลดคาพลงงานไฟฟาส าหรบการด าเนนงานของบรษทฯ ไดอยางยงยน

ทงน บรษทฯ มแผนทจะตดตงแผงพลงงานแสงอาทตยทราน Index Living

Mall อก 6 แหงภายในไตรมาส 4/2562 รวมถงสาขาอนๆ เพมเตมอกในปตอไป

Documents

ไตรมำส 3 ปี2562 - ilm.listedcompany.comilm.listedcompany.com/misc/mdna/20191111-ilm-mdan-3q2019-th.pdf · บริษทัอินเดก็ซ์ลิฟวิ่งมอลล์จ