1

A. TÓM TẮT VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA QUỸ LIÊN KẾT CHUNG

1. Phí bảo hiểm và giá trị Quỹ Liên kết chung trong năm (Đơn vị: VNĐ)

Tổng số phí bảo hiểm nộp trong năm 5.901.237.400

Số phí bảo hiểm phân bổ cho quyền lợi bảo hiểm rủi ro 2.380.065.530

Các khoản chi phí liên quan 3.750.088.923

Tổng số phí bảo hiểm đầu tư vào Quỹ Liên kết chung 3.521.171.870

Giá trị Quỹ Liên kết chung đầu năm 58.067.277.588

Giá trị Quỹ Liên kết chung cuối năm 62.981.666.644

Tỷ suất đầu tư của Quỹ Liên kết chung 9,0%

2. Báo cáo tình hình tài sản Quỹ Liên kết chung (Đơn vị: VNĐ)

Tài sản Giá trị đầu năm Thay đổi trong năm Giá trị cuối năm

Tiền 6.351.294.658 6.644.631.075 12.995.925.733

Danh mục các khoản đầu tư

- Trái phiếu Chính phủ 50.234.138.265 (1.602.649.972) 48.631.488.293

Các tài sản khác 1.481.844.665 (127.592.047) 1.354.252.618

Tổng Tài Sản 58.067.277.588 4.914.389.056 62.981.666.644

3. Báo cáo thu nhập và chi phí của Quỹ Liên kết chung (Đơn vị: VNĐ)

Nội dung Năm 2009 Năm 2010

Phí bảo hiểm của chủ hợp đồng phân bổ cho Quỹ Liên kết chung 4.522.774.647 3.521.171.870

Phần đóng góp bổ sung của quỹ chủ sở hữu 20.000.000.000

Thu nhập từ hoạt động đầu tư :

- Lãi từ trái phiếu Chính phủ 4.027.572.183 4.431.050.028

- Lãi từ tiền gửi ngân hàng ngắn hạn 404.529.052 761.439.361

- Lãi từ tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn 30.295.325 44.235.475

Tổng thu nhập 28.985.171.207 8.757.896.734

Chi phí :

- Phí bảo hiểm rủi ro 648.929.830 724.742.900

- Phí quản lý hợp đồng bảo hiểm 173.898.000 199.056.000

- Phí chấm dứt hợp đồng trước thời hạn 34.967.200 268.738.000

- Phí quản lý quỹ 71.746.624 2.557.551.223

Tổng chi phí 929.541.654 3.750.088.923

Chênh lệch giữa thu nhập và chi phí 28.055.629.553 5.007.807.811

Thu nhập trả cho bên mua bảo hiểm 27.369.905.151 6.193.025.987

Tỷ suất đầu tư thực tế 9,0% 9,0%

Tỷ suất đầu tư thanh toán cho bên mua bảo hiểm

7,0% 7,0%

Phần chênh lệch giữa Tỷ suất đầu tư thực tế và Tỷ suất đầu tư thanh toán cho Bên mua bảo hiểm là Chi phí quản lý quỹ .

Các số liệu tài chính trình bày trên đây đã được công ty TNHH KPMG kiểm toán, theo Báo cáo kiểm toán số 10-01-382(B) phát hành ngày 25/03/2011 và đã được trình bày ý kiến chấp nhận toàn phần.

B. TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CỦA QUỸ LIÊN KẾT CHUNG NĂM 2010

1. Tổng giá trị tài sản là 62,9 tỷ đồng tại thời điểm 31/12/2010 (theo giá trị gốc ban đầu) 2. Giá trị phân bổ tài sản và hoạt động Quỹ

Quỹ Liên kết chung luôn duy trì tốt tình hình giải ngân trong suốt năm 2010 (tổng giá trị đầu tư vào trái phiếu luôn ở mức cao 80% giá trị tài sản quỹ. Đồng thời Quỹ cũng đã tăng tỷ lệ phân bổ vào tiền và các khoản tương đương tiền từ 13,5% vào cuối năm 2009 lên hơn 22,8% vào cuối năm 2010 do quan ngại của nền kinh tế vĩ mô. Kết quả là Quỹ đạt được tỷ suất lợi nhuận rất khả quan trong năm.

Quỹ Liên kết chung22,8%

77,2%

Trái phiếu Tiền và tương đương

Nguồn: Công ty Quản lý Quỹ Prudential Việt Nam

2

3. Hoạt động

Với sự lựa chọn loại hình trái phiếu và thời gian đáo hạn hợp lý, Quỹ Liên kết chung đã đạt được kết quả cao hơn tỷ suất lợi nhuận chuẩn 3,7% trong năm 2010 và 2,3% bình quân năm kể từ khi thành lập (theo phương pháp tính dựa trên thị giá).

(Tỷ suất lợi nhuận chuẩn được tính trên 90% trái phiếu chính phủ thời hạn 5 năm và 10% tiền gửi ngân hàng kỳ hạn 1 tháng.)

Quỹ Liên kết chung

9,0% 9,0%

4,0% 4,0%

5,0% 5,0%

0,0%

5,0%

10,0%

Năm 2010 Quy năm - từ khi hoạt độngLợi tức trên Tài Sản Ròng Lãi suất đảm bảo Chênh lệch so với lãi suất đảm bảo

Tăng trưởng Giá trị Tài Sản Ròng của Quỹ Liên kết chung trong năm 2010

100

105

110

01/10 02/10 03/10 04/10 05/10 06/10 07/10 08/10 09/10 10/10 11/10 12/10

Nguồn: Công ty Quản lý Quỹ Prudential Việt Nam

3

4

4. Tổng quan tình hình hoạt động thực tế:

Kể từ khi Quỹ Liên kết chung bắt đầu hoạt động, Prudential đã luôn thực hiện chi trả cho Bên mua bảo hiểm cao hơn nhiều so với mức cam kết tối thiểu là 4%/ năm trong hợp đồng, cụ thể:

Quý I 2010: 6,91%/năm

Quý II 2010: 7,18%/năm

Quý III 2010: 7,04%/năm

Quý IV 2010: 7,00%/năm

Tỷ suất đầu tư thanh toán cho Bên mua bảo hiểm đã được khấu trừ Chi phí quản lý quỹ.

5. Dự báo cho năm 2011

Dưới áp lực lạm phát cao đến từ tăng giá hàng hóa cơ bản, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam rất có khả năng sẽ tiếp tục duy trì sự kiểm soát chặt chẽ về nguồn cung tiền tệ cho thị trường trong vòng vài tháng tới để kiểm soát lạm phát. Do đó, cơ hội đầu tư cho thị trường trái phiếu sẽ bị hạn chế cho đến khi nền kinh tế trở lại đường cong tăng trưởng bình thường. Tuy nhiên, thị trường tiền gửi và thị trường sản phẩm linh hoạt lại trở nên hấp dẫn với lãi suất cao hơn. Trái phiếu, trong môi trường vĩ mô bất ổn, tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc bảo vệ giá trị cho các nhà đầu tư và các mức lãi suất cao hơn dự tính sẽ làm cho thị trường tiền gửi trở nên hấp dẫn hơn. Tuy vậy, các cơ hội đầu tư dài hạn vào Trái phiếu Chính phủ có thể bị giới hạn cho tới khi tình hình lạm phát hiện nay được kiểm soát

Ghi chú _______________________________________________________________________

Những thông tin nêu trong tài liệu này không được phép công bố, phát hành, sửa chữa hoặc phổ biến từng phần hoặc toàn bộ nếu không được Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Prudential Việt Nam đồng ý trước bằng văn bản.

Giá trị và thu nhập từ hoạt động đầu tư có thể tăng hoặc giảm. Kết quả hoạt động trong quá khứ của các nhà quản lý quỹ đầu tư và mọi dự đoán không phải là cơ sở để đảm bảo những kết quả tương tự trong tương lai.

Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Prudential Việt Nam, thuộc sở hữu của Tập đoàn Prudential Anh Quốc, không có mối quan hệ gì với công ty Prudential Financial, Inc., một công ty có trụ sở chính tại Mỹ.