Upload
others
View
16
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
-,6�+�%HDP
6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� -,6�+�%HDP � 'LPHQVLRQ+RW�5ROOHG�+�EHDP
6HFWLRQ�'LPHQVLRQ�PP�
8QLW:HLJKW�NJ�P�
6HFWLRQ�'LPHQVLRQ�PP�
8QLW:HLJKW�NJ�P�+�;�% W� W� +�;�% W� W�
����;��� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;��� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� ��� � ���� ����;���� �� �� �������;��� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;��� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� ��� �� ���� ����;���� �� �� �������;��� ��� � ���� ����;���� � �� ��������;���� ��� � ���� ����;���� � �� ��������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� � �� ��������;���� � � ���� ����;���� �� �� ��������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� �� �� �������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� �� �� �������;���� ��� � ���� ����;���� �� �� ��������;���� ��� � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���� ����;���� �� �� ���
-,6�+�%HDP����;���� �� �� ��� ����;���� �� �� �������;���� � � ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ��� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ��� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� � �� ���� ����;���� �� �� �������;���� �� �� ���
:HOGHG�/LJKW�*DXJH�+�6WHHO6HFWLRQ�'LPHQVLRQ
�PP�8QLW�:HLJKW�NJ�P�
6HFWLRQ�'LPHQVLRQ�PP�
8QLW�:HLJKW�NJ�P�+�;�% W� W� +�;�% W� W�
����;��� ��� ��� ��������;����
��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ��� ��� ��������;��� ��� ��� ���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ����
����;������� ��� ����
����;���� ��� ��� ���� ��� ��� ��������;��� ��� ��� ���� ��� ��� ����
��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ����
��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ����
����;������� ��� ����
��� ��� ���� ��� ��� ��������;��� ��� ��� ���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ����
��� ��� ���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ����
����;������� ��� ���� ��� ��� ������� ��� ����
����;������� ��� ����
��� ��� ���� ��� ��� ��������;���� ��� ��� ���� ��� ��� ����
-,6�+�%HDP����;���� ��� ��� ���� ��� ���� ��������;���� ��� ��� ���� ����;���� ��� ��� ����
��� ��� ���� ��� ���� ��������;���� ��� ���� ����
6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� -,6 +�%HDP � 6WHHO�*UDGH&KHPLFDO�&RPSRVLWLRQ
6WHHO*UDGH
7KLFNQHVVPP
&���
6L���
0Q���
3���
6���
66��� ² ² ² ²66��� ² ² ² ²60���$ !������60���% ��
!������0HFKDQLFDO�&DSDELOLW\
6WHHO*UDGH
<LHOG�6WUHQJWK 7HQVLOH6WUHQJWK�0SD�
(ORQJDWLRQ ���R�&ROG�EHQG�7HVW³U´�� ,QVLGH�5DGLXV³D´�� 7KLFNQHVV
$.9��R&���-7KLFNQHVV
�PP�E
�0SD�
7KLFNQHVVRU�'LDPHWHU
�PP� ���
66���
���
�������
3ODWH��6WULS��)ODW�%DU�
U ���D²
��
!��� ������� ������� ��!�� ��
!�� ���6WHHO�%DU��$QJOH�
U ���D��!�� ��
66���
���
�������
3ODWH��6WULS��)ODW�%DU�
U ���D²
��
!��� ������� ������� ��!�� ��
!�� ���6WHHO�%DU��$QJOH�
U ���D��!�� ��
60���$ ��� ������� �� ² ²
-,6�+�%HDP!��� ��� ���� ��
����� ��!�� ��� !�� ��
60���%
���
�������
��
²!��� ��� ���� ��
����� ��
!�� ��� !�� ��
-,6�*�����������'LPHQVLRQV��:HLJKW�DQG�3HUPLVVLEOH�9DULDWLRQV�RI�+RW�5ROOHG�6WHHO�6HFWLRQV-,6�*����������:HOGHG�/LJKW�*DXJH�+�6WHHOV�IRU�*HQHUDO�6WUXFWXUHV
6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� -,6�+�%HDP � 6WDQGDUG-,6�*�����������'LPHQVLRQV��:HLJKW�DQG�3HUPLVVLEOH�9DULDWLRQV�RI�+RW�5ROOHG�6WHHO�6HFWLRQV
7ROHUDQFHV�RQ�6KDSH�DQG�'LPHQVLRQV,WHP 7ROHUDQFH 6XPPDU\
/HJ�:LGWK��%� ����+HLJKW�+�
+ ��������+ ����+!��� ����
7KLFNQHVV
WW
�
� �������W� �������W� ����W� ����!��
WW
�
� �������W� �������W� ����W� ����!��
/HQJWK
��P ������:KHQ�/HQJWK�DGG�P��3OXV�7ROHUDQFH
DGG��PP
-,6�+�%HDP
6TXDUHQHVV�7�
7����/HVV�WKDQ������RI�/HJ/HQJWK��WKH�0LQLPXP7ROHUDQFH�LV����PP
7/HVV�WKDQ������RI�/HJ/HQJWK��WKH�0LQLPXP7ROHUDQFH�LV����PP
6WUDLJKWQHVV+���� /HVV�WKDQ�������RI
WKH�/HQJWK )RU�WKH�/RQJLWXGLQDO�RU�7UDQVYHUVH%LJ�%HQG+ /HVV�WKDQ�������RI
WKH�/HQJWK
(FFHQWULFLW\�6�
+���� ����
+ ����
6TXDUHQHVV�RI�.HUI�%HYHO�H�
/HVV�WKDQ������RI³%´�RU�³+´��WKH
0LQLPXP�7ROHUDQFHLV����PP
0D[LPXP�$FWXDO�:HLJKW�6KRUWDJH�WKDQ�7KHRUHWLFDO�:HLJKW7KLFNQHVV�W��PP
0D[LPXP�$FWXDO�:HLJKW�6KRUWDJH�WKDQ�7KHRUHWLFDO�:HLJKW���
W ��W!�� ��
-,6�+�%HDP
-,6�*����������:HOGHG�/LJKW�*DXJH�+�6WHHOV�IRU�*HQHUDO�6WUXFWXUHV7ROHUDQFHV�RQ�6KDSH�DQG�'LPHQVLRQV
,WHP 7ROHUDQFH 6XPPDU\/HJ�:LGWK��%� ����+HLJKW��+� ����
3ODWH�7KLFNQHVV�W���W�
���PP
�
�������PP �������PP ����
���PP����PP�����PP ����
/HQJWK �1R�/LPLW�
)OH[LELOLW\+����PP /HVV�7KDQ�������RI�
7KH�/HQJWK+ /HVV�7KDQ�������RI�
7KH�/HQJWK
9HUWLFDOLW\�7�
+����PP/HVV�7KDQ�����RI�)ODQJH�/HQJWK�WKH�0LQLPXP
7ROHUDQFH�LV����PP
+/HVV�7KDQ������RI�)ODQJH�:LGWK
(FFHQWULFLW\�6� ����PP
-,6�+�%HDP9HUWLFDOLW\�RI�.HUI�%HYHO
�H�
/HVV�WKDQ������RI³%´�RU�³+´��7KH
0LQLPXP�7ROHUDQFHLV����PP
*% +�%HDP
6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� *% +�%HDP � 'LPHQVLRQ1RPLQDO6L]H
'LPHQVLRQ��PP� 1RPLQDO6L]H
'LPHQVLRQ��PP�+�;�% W� W� +�;�% W� W�
���;��� ���;��� � ����;��
���;�� � ����;��� ���;��� ��� � ���;�� � ����;��� ���;��� � �� ���;�� � ����;��� ���;��� ��� �� ���;�� � ����;��� ���;��� � �� ���;�� ���;�� � �
���;��� �� �� ���;�� ���;�� � �
���;������;��� �� �� ���;�� ���;�� � ����;��� � �� ���;��� ���;�� ��� ����;��� �� �� ���;��� ��� �
���;������;��� �� �� ���;��� ���;��� � ����;��� �� �� ���;��� � ����;��� �� �� ���;��� ���;��� ��� �
���;�������;���� �� �� ���;��� ��� ����;��� �� �� ���;��� ���;��� � ����;��� �� �� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� ���;��� � ��
���;���
���;��� �� �� ���;��� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� ���;��� � �����;��� �� �� ���;��� ���;��� �� �����;��� �� ��
���;������;��� � ��
���;��� �� �� ���;��� �� ��
���;������;��� �� �� ���;��� �� �����;��� �� �� ���;��� ���;��� �� �����;��� �� �� ���;��� �� ��
*% +�%HDP���;��� ���;��� � � ���;��� �� �����;��� ���;��� � � ���;��� ���;��� �� �����;��� ���;��� � �� ���;��� �� �����;��� ���;��� � �� ���;��� ���;��� �� �����;��� ���;��� � �� ���;��� �� �����;��� ���;��� �� ��
���;������;��� �� ��
���;��� ���;��� �� �� ���;��� �� �����;��� ���;��� �� �� ���;��� �� ��
���;��� �� ��
���;������;��� �� �����;��� �� �����;��� �� ��
X�6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� *% +�%HDP � 6WHHO�*UDGH
&KHPLFDO�&RPSRVLWLRQ6WHHO*UDGH *UDGH &
���0Q���
6L 3 6 9���
1E���
7L���
4��� ² ��������� ��������� ���� ����� ����� ² ² ²4��� $ ��������� ��������� ���� ����� ����� ² ² ²% �����4��� $ ��������� ��������� ���� ����� ����� ² ² ²% ��������� ��������� �����4��� $ ��������� ���� ����� ����� ����
����������������
���������% ����� �����
0HFKDQLFDO�&DSDELOLW\
6WHHO*UDGH
<LHOG�6WUHQJWK 7HQVLOH6WUHQJWK�0SD�
(ORQJDWLRQ���R&ROG�%HQG�7HVWU�� 3LQ�'LDPHWHUD�� 7KLFNQHVV
&KDUS\�9�QRWFK,PSDFW�7HVW
��/RQJLWXGLQDO�7KLFNQHVV�PP�
6
�0SD�7KLFNQHVV�PP� ���
/RQJLWXGLQDO 7UDQVYHUVH 7HPSHUDWXUHR&
$.9��-
4���
���
�������
��
� ���D ² ²!����� ��� !����� ��!����� ² !����� ²!������ ² !������ ²!������� ² !������� ²!��� ² !��� ²
4��� ��� ������� �� ���D D �� ��!����� ��� !����� ��
*% +�%HDP!����� ��� !����� ��!������ ��� !������ �� ���D �D!������� ��� !������� �� �D ���D!��� ��� !��� ��
4���
���
�������
�� D ���D ��
��!����� ��� !����� ��!����� ��� !����� �� D ���D �!������ ��� !������ �� �D ���D!������� ��� !������� �� ���D �D ���!��� ��� !��� ��
4������
������� �� ² ² �� ��!����� ���!����� ���!������ ���
6HFWLRQ�6WHHO� (TXDO�$QJOH�%DU� *% +�%HDP � 6WDQGDUG*%�7������������+RW�UROOHG�+�%HDPV�'LPHQVLRQ�DQG�7ROHUDQFH7ROHUDQFHV�RQ�6KDSH�DQG�'LPHQVLRQV�RI�:LGH��0HGLXP��1DUURZ�+�%HDPV
,WHP 7ROHUDQFH 6XPPDU\+HLJKW�+�
+���� ������� ����+ ����
:LGWK�%�
%���� ������� ����% ����
7KLFNQHVV
W�W���� ����
�� ������ ����W� ����
W�W���� ����
�� ������ ����W� ����
/HQJWK ��P ������
*% +�%HDP:KHQ�/HQJWK�DGG
�P�RU�/HVV�7KDQ��P�8SZDUGV�3OXV
7ROHUDQFH�DGG��PP
6TXDUHQHVV�7�
+ 77ROHUDQFH�LV����PP
+!��� 77ROHUDQFH�LV����PP
6WUDLJKWQHVV + ������RI�/HQJWK )RU�WKH�/RQJLWXGLQDO�RU7UDQVYHUVH�%LJ�%HQG+!���
(FFHQWULFLW\�6�
+$QG�% ����+!���
2U�%!��� ����:HE
)OH[LELOLW\:
+�������+
6TXDUHQHVVRI�.HUI�%HYHO
H
H0LQLPXP�7ROHUDQFH
LV����PP