Las remesas del exterior se han constituido en una fuente considerable de ingreso de divisas al pas, en virtud del volumen que se registra anualmente, gran parte del cual es canalizado a travs del sistema ban-cario. En pases en desarrollo como el Per, que desde hace varios aos ha experimentado un proceso de migra-cin hacia el exterior de personas que buscan mejores alternativas de empleo, las remesas han venido co-brando una importancia cada vez mayor, toda vez que representan una fuente de ingresos para las familias receptoras, con los impactos positivos que ello origina para la economa en su conjunto. Si bien en los lti-mos aos, como consecuencia de la crisis mundial se ha detenido el crecimiento de estos flujos, ya se ob-serva una recuperacin. Remesas Consideramos como remesas los envos de dinero (transferencias corrientes) por parte de emigrantes

que trabajan en una economa del exterior en donde se encuentran en calidad de residentes, es decir, que per-manecen en tal condicin durante un lapso no menor a un ao1. Los trabajadores que salen del Per, al haber dejado a miembros de su familia en el pas, les envan parte de sus ingresos obtenidos en el extranjero con el fin de ayu-darlos econmicamente. De ese modo, las familias re-ceptoras de remesas pueden mejorar sus patrones de consumo e inversin. Segn la Encuesta Nacional de Hogares (ENAHO) del INEI del 2007, las remesas hacia el Per representaron el 30% de los ingresos de las familias receptoras. Asi-mismo, los datos sealan que la mayor parte (75%) se destina al consumo familiar alimentacin, vestido, pago de servicios-, en tanto que 13% se gasta en educacin, 3% en vivienda, 3% se destina al ahorro y el resto a otros gastos. Evolucin de las Remesas En las ltimas dcadas se observa que el flujo de reme-sas hacia nuestro pas ha seguido una tendencia cre-ciente, la cual ha ido de la mano con el ritmo migratorio

Jueves 02 Junio 2011 Ao 1, N 10

REMESAS DEL EXTERIOR Y PRODUCTOS FINANCIEROS

En las ltimas dcadas se observa que el flujo de remesas hacia nuestro pas ha seguido una tendencia creciente...

1 Este es el criterio empleado por el Banco Central de Reserva del Per (BCRP), con base en el Manual de Balanza de Pagos del Fondo Monetario Internacional.

de trabajadores peruanos hacia otras economas. Se-gn datos del BCRP, entre 1990 y 2010, las remesas del exterior en trminos nominales anuales pasaron de US$ 87 millones a US$ 2,534 millones, lo que significa un aumento mayor a 29 veces en un lapso de 20 aos. El crecimiento promedio anual de las remesas fue de 20%. Asimismo, es importante destacar que dicha va-riable ha presentado un aumento sostenido en casi todo el periodo, con excepcin de los aos 1996, 2002 y 2009. En este ltimo caso, la baja se explic por la crisis econmico-financiera internacional, que afect severamente el empleo en los pases donde predomi-nan los migrantes peruanos, tales como EE.UU., Espa-a y Japn, entre otros. Sin embargo, ya en el 2010 se observ una recuperacin, pues en dicho ao se dio un incremento de 5%. En lo referente a su procedencia, de acuerdo a la in-formacin disponible2, en el primer trimestre del 2010, un 39.8% del ingreso por remesas provino de EE.UU.,

16.1% se origin en Espaa y 7.4% proceda de Ja-pn. Por otro lado, se observa que las remesas como pro-porcin del PBI registraron un comportamiento ascen-dente entre 1990 y 2006, pasando de representar un 0.29% a 1.99% en este periodo. No obstante que en los ltimos aos se ha producido una leve disminucin, al 2010 las remesas constituyeron una proporcin de 1.65% del PBI. Este declive se explica por el mayor ritmo de crecimiento del PBI en comparacin al de la cifra de remesas. As, mientras la economa creci en-tre el 2009 y el 2010 a un ritmo anual de 0.86% y 8.78%, respectivamente, la variacin de las remesas fue de -1.43% y 5.20%, en cada caso.

2 Fuente: Documento Programa de Aplicacin de los Principios Generales para los Mercados de Remesas de Amrica Latina y el Caribe: Per . Banco Interamericano de Desarrollo ( octubre 2010 ) .

Fuente:BCRP

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010

%MillonesUS$

EvolucindelasRemesasdelExterior(19902010)

Monto(MillonesUS$) PorcentajedelPBI(%)

Segn datos del BCRP, entre 1990 y 2010, las remesas del exterior en trminos nominales anuales pasaron de US$ 87 millones a US$ 2,534 millones

Mecanismos de envo de las remesas3 Resalta el hecho que en los ltimos aos los bancos comerciales han ganado importancia como mecanismo de envo de remesas. Mientras que en el 2005 el 49% de los envos se reali-zaba a travs de empresas de transferencias de fon-dos (ETF) y 28% mediante bancos, en el primer trimes-tre del 2010 los bancos canalizaban un 46% y las ETF un 37% de las remesas. Se debe precisar que en dicho trimestre el porcentaje restante fue transferido por otros medios (servicio postal, asociaciones y cooperati-vas o directamente a travs de personas que viajaron). Desarrollo de productos financieros Como se seal lneas arriba, el envo de remesas a travs de entidades bancarias ha venido incrementn-dose en los ltimos aos, en virtud de la mayor seguri-dad y facilidades que ofrecen a los remitentes y benefi-ciarios de estos flujos monetarios. En ese sentido, la banca presta gran atencin para captar mayores remesas desarrollando productos so-bre la base de dichos fondos, lo que tambin permite incrementar el nivel de bancarizacin. As, las empresas bancarias, en convenio con compa-as de remesas, vienen ofreciendo un mejor servicio a

los clientes que radican en el exterior, brindndoles u-na adecuada infraestructura, seguridad, confianza, me-nores comisiones por el envo del dinero, entre otros. Paralelamente a su funcin como medio para el envo de las remesas, la banca privada ha implementado exitosamente una gama de productos activos y pasivos con el respaldo de remesas del exterior, entre los que destacan crditos hipotecarios, crditos de consumo, y cuentas de ahorro y a plazo que permiten a los clientes demostrar su capacidad de ahorro y acceder a un cr-dito. Asimismo, las entidades bancarias proyectan ofrecer nuevos productos orientados a los emigrantes perua-nos en el exterior que envan remesas, tales como: crditos para capital de trabajo para microempresas, crditos para adquisicin de bienes muebles y crditos para educacin. Este dinamismo de productos bancarios relacionados a remesas contribuye al avance de la bancarizacin y la intermediacin financiera4 en el Per, que a diciembre 2010 alcanzaban 26.86% y 25.25%, respectivamente.

3 Fuente: Idem. 4 Se define como Bancarizacin a la razn de Depsitos de la banca privada entre PBI anual, y como Intermediacin a la razn de Crditos de la banca privada entre PBI anual.

Resalta el hecho que en los ltimos aos los bancos comerciales han ganado importancia como mecanismo de envo de remesas.

/ColorImageDict > /JPEG2000ColorACSImageDict > /JPEG2000ColorImageDict > /AntiAliasGrayImages false /CropGrayImages true /GrayImageMinResolution 300 /GrayImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleGrayImages true /GrayImageDownsampleType /Bicubic /GrayImageResolution 300 /GrayImageDepth -1 /GrayImageMinDownsampleDepth 2 /GrayImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeGrayImages true /GrayImageFilter /DCTEncode /AutoFilterGrayImages true /GrayImageAutoFilterStrategy /JPEG /GrayACSImageDict > /GrayImageDict > /JPEG2000GrayACSImageDict > /JPEG2000GrayImageDict > /AntiAliasMonoImages false /CropMonoImages true /MonoImageMinResolution 1200 /MonoImageMinResolutionPolicy /OK /DownsampleMonoImages true /MonoImageDownsampleType /Bicubic /MonoImageResolution 1200 /MonoImageDepth -1 /MonoImageDownsampleThreshold 1.50000 /EncodeMonoImages true /MonoImageFilter /CCITTFaxEncode /MonoImageDict > /AllowPSXObjects false /CheckCompliance [ /None ] /PDFX1aCheck false /PDFX3Check false /PDFXCompliantPDFOnly false /PDFXNoTrimBoxError true /PDFXTrimBoxToMediaBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXSetBleedBoxToMediaBox true /PDFXBleedBoxToTrimBoxOffset [ 0.00000 0.00000 0.00000 0.00000 ] /PDFXOutputIntentProfile () /PDFXOutputConditionIdentifier () /PDFXOutputCondition () /PDFXRegistryName () /PDFXTrapped /False

/CreateJDFFile false /Description > /Namespace [ (Adobe) (Common) (1.0) ] /OtherNamespaces [ > /FormElements false /GenerateStructure false /IncludeBookmarks false /IncludeHyperlinks false /IncludeInteractive false /IncludeLayers false /IncludeProfiles false /MultimediaHandling /UseObjectSettings /Namespace [ (Adobe) (CreativeSuite) (2.0) ] /PDFXOutputIntentProfileSelector /DocumentCMYK /PreserveEditing true /UntaggedCMYKHandling /LeaveUntagged /UntaggedRGBHandling /UseDocumentProfile /UseDocumentBleed false >> ]>> setdistillerparams> setpagedevice