ESD 126 # 1

ESD 126Reestructuración: el sectoreléctrico y el sector del gas

Para el cursoESD 126

Massachusetts Institute of TechnologyCambridge, Massachusetts

12 de marzo de 2001

Rick HornbyTabors, Caramanis & Associates

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ESD 126Reestructuración: el sectoreléctrico y el sector del gas

•• Esquema general– Privatización, reestructuración y liberalización del sector– Objetivo general de la reestructuración– Tendencias de la política económica

•• Características de la industria en EE.UU. (antes de la reestructuración)– Tamaño– Segmentos– Régimen de propiedad– Jurisdicción reguladora– Equilibrio entre oferta y demanda

•• La experiencia de la reestructuración en EE.UU.– Impulsores del proyecto– Periodo de transición– Costes de transición– Desarrollo de una competencia efectiva– Factores imprevistos y análisis viciados

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ESD 126Esquema general

•• Privatización, reestructuración y liberalización– La privatización supone que la propiedad del sector pasa

de ser estatal a ser privada; es el siguiente paso dentro delesquema de regulación económica vigente

– La reestructuracion conlleva un cambio del enfoque dado a laregulación económica: se depende menos de la regulación y más de las fuerzas del mercado. No obstante, la reestructuraciónno elimina totalmente la regulación del sector

•• Objetivo general de la reestructuración– garantizar un servicio fiable a precios razonables, limitando el

papel de la regulación y dependiendo más de las fuerzas del mercado

•• Tendencias de la política económica– Reestructuración en otros sectores (ferrocarriles,

transporte pesado por carretera, líneas aéreas, banca)

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ESD 126Tamaño de la industria

Tamaño del sector

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Electrico

Gas

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ESD 126Sectores de la industria

Segmentos de la industria

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Electricidad Gas

Mile

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Distribución

Transporte

Producción

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ESD 126Características delos sectores de la industria

•• Producción/generación– Gas: proceso de extracción, ubicación de los centros de

extracción limitada por la naturaleza del recurso – Electricidad: proceso de generación, ubicación limitada

sobre todo por cuestiones relativas al emplazamiento

•• Transmisión– Gas: tecnología y emplazamiento relativamente simples– Electricidad: tecnología y emplazamiento muy complejos

•• Mercados minoristas– Gas y electricidad: mercado dividido (grande para industria

y comercio; pequeño para particulares, industria y comercio)– Gas: competencia con otras alternativas– Electricidad: no hay competencia con otras alternativas

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ESD 126Una extensa red de conducción

transporta la energía a todo el país

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ESD 126Gas: uso por la industria y los grandes comerciosfrente al uso por la industria, los pequeños comercios y los particulares

La utilización del gas se concentra en los sectores industrial y comercial

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Particulares Comercio Industria

UsuariosUtilización

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ESD 126Electricidad: uso por la industria y los grandescomercios frente al uso por lospequeños comercios y los particulares

La utilización de la electricidad se concentra en los sectores industrial y comercial

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100.00%

Particulares Comercio Industria

UsuariosUtilización

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ESD 126Propiedad de la industria

•• Gas– Producción - 8000 productores (24 principales)– Transmisión - 160 (20 principales)– Distribución - 1500 (300 principales)

•• Electricidad– Producción, transmisión y distribución (1995)

• red integrada 200 compañías, 70% de la capacidad

• distribución 3000 rurales y municipales,15%• mayorista 70, 15% de la capacidad

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ESD 126Jurisdicción reguladora

•• Producción/generación– Gas: principalmente federal (el mercado interno

de cada estado es aproximadamente el 25%)– Electricidad: principalmente estatal

•• Transporte– Gas: federal para tarifas y emplazamiento

(clara preeminencia)– Electricidad: federal sólo para tarifas

•• Mercados minoristas– Gas y electricidad: estatal

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ESD 126La experiencia de la reestructuraciónen EE.UU: fuerzas impulsoras

•• Gas (sector regido principalmente por el mercado)– Producción – desfases (la nueva producción no se generaba

a precios regulados); la regulación de la producción resultaba poco práctica desde el punto de vista administrativo

– Transporte – productores y consumidores demandaban podernegociar directamente las condiciones

– Mercado minorista – competencia con el petróleo para grandesconsumidores; precio equitativo para los de menor volumen

•• Electricidad (principalmente sujeto a regulación/normas)– Producción – problemas regulatorios relativos a los costes

excesivos de las plantas nucleares; disposiciones de la PURPA; gas a bajo precio; progresos en la tecnología de turbinas

– Transporte – FERC (a partir de la experiencia del gas) – Mercado minorista – los grandes compradores buscan tarifas bajas;

los reguladores buscan precios justos para pequeños consumidores

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ESD 126La experiencia de la reestructuraciónen EE.UU.: periodo de transición

•• Gas (sector regido principalmente por el mercado)– Mayorista 1978 - 1985– Transporte 1983 - 1992– Minorista 1985 - hoy (varía según el estado)

•• Electricidad (principalmente sujeto a regulación)– Mayorista 1998 - hoy (varía según estado)– Transporte 1996 - hoy– Minorista 1998 - hoy (varía según estado)

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ESD 126La experiencia de las comprasen el mercado de serviciostelefónicos de larga distancia

Cuotas de mercado (por cifra de negocio) de proveedores de larga distancia

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100%

1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997

Po

rcen

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OTROS

AT&T

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ESD 126

Las opciones de servicios de transporte han cambiado en los años 90

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5

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1 5

2 0

2 5

1 9 8 7 1 9 8 8 1 9 8 9 1 9 9 0 1 9 9 1 1 9 9 2 1 9 9 3 1 9 9 4 1 9 9 5 1 9 9 6 1 9 9 7

Cu

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Capacidad liberada

Suministro interrumpible

Ventas

Servicio sinpreaviso

Suministro en firme

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ESD 126La experiencia de la reestructuraciónen EE.UU.: costes de transición

•• Gas– Compromisos de adquirir volúmenes específicos

a precios elevados, en virtud de contratos a largo plazo

– Fijados DESPUÉS de la aparición de la competencia

– Fijados a un valor inferior al 25% del valor del contrato

•• Electricidad– Inversiones en unidades de generación

– Fijadas ANTES DE la apariciónde la competencia

– Fijadas al 100% del valor contable de las inversiones

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ESD 126La experiencia de la reestructuraciónen EE.UU.: factores imprevistos

y análisis viciados

•• Gas: los periodos de bonanza llevaron a excesos de la capacidadde producción (burbuja de gas) y a precios bajos durante 15 años – mejoras en la tecnología aplicada

a la exploración y al desarrollo

– eficiencia de uso final– precios del petróleo relativamente bajos

•• Electricidad: varía según el estado– Ausencia de reacción en los precios– Ausencia de “shopping”– Aumento espectacular del precio del gas

– Aumento de la tasa de incremento de la carga

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ESD 126La experiencia de la reestructuraciónen EE.UU.: desarrollo de una

competencia efectiva•• Criterios para la existencia de una competencia efectiva

– varios vendedores (p.ej., 5 vendedores con idénticas cuotas demercado, conforme al índice HHI de concentración de mercado)

– varios compradores, con elasticidad de sustitución– facilidad para entrar y salir del mercado

•• En el mercado del gas– Mercado mayorista: vendedores y compradores ya existentes;

servicio de suministro a tarifas reguladas contínuo desde 1993– Mercado minorista: competencia ya existente para grandes

consumidores (industriales); el suministro a tarifas reguladas es contínuo

•• En el mercado eléctrico– Mercado mayorista: muy pocos compradores y vendedores ya

existentes; no hay servicio de suministro a tarifas reguladas (contratos bilaterales “de recompra” en algunos casos)

– Mercado minorista: la competencia ya existente está muy limitada para los grandes compradores; suministro a tarifas reguladas

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ESD 126Mercado minorista del gas:

aspectos económicos

El porcentaje del total de tarifas de gas sobrelas que influye la competencia varía según el sector

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Particulares Comercio Industria

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res/m

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Servicio de distribución local

Suministro por defecto

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ESD 126Mercados minoristas del gas:

aspectos económicosde la competencia

Sector Uso anualen dth(decatherms)

Suministrode gas$/dth

Costesumin.$/año

5%ahorro$/año

Industrial 3.990 3,72 14.858 743

Comercial 207 3,72 772 39

Particulares 124 4,17 515 26

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ESD 126Mercado eléctrico minorista:aspectos económicos

El porcentaje del total de tarifas eléctricas sobrelas que influye la competencia varía según el sector

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Particulares Comercial Industrial

cént

imos

/kwh

Servicio de distribución local

Suministro por defecto

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ESD 126Mercados eléctricos minoristas:

aspectos económicosde la competencia

Sector Usoanualen kwh

Ofertaestándarcents/kwh

Costesuminist.

$/año

5%ahorro$/año

Industrial 1.700.000 4,15 70.550 3.528

Comercial 60.000 6,14 3.684 184

Particulares 9.000 5,65 509 25

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ESD 126 Mercados minoristas:tendencias en los mercados del gas

Cuota de ventas de terceros en el mercado minorista de gas de Pennsylvania

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ESD 126Mercados minoristas:tendencias en los mercados eléctricos

Cuota de terceros de clientes del mercado eléctrico minorista

0%

10%

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100%

Particulares Comercial Industrial

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ESD 126Compras de electricidad de clientesminoristas en Pennsylvania

(Cía. eléctrica de Filadelfia - PECO)Cuota de mercado (carga) atendida por terceros en la PECO desde el inicio de la competencia minorista

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Meses desde la apertura del mercado el 1/1/99

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rcen

taje

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a

Particulares Industrial Comercial

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ESD 126Conclusiones

1.1. mercados competitivosu deben existir previamente, o bien haber una alta probabilidad

de que se desarrollen en un periodo de tiempo razonableu ni la ley ni los organismos reguladores

tienen autoridad para disponer o forzar el establecimiento de un mercado competitivo

2.2. periodo de transiciónu puede abarcar muchos años (más de diez, normalmente) u debe ser planificado detalladamenteu es necesaria la existencia de tarifas reguladas "por defecto"

hasta que los mercados sean efectivamente competitivos