5장: 항공사 전략환경 이 경주

목 차

1. 대한항공과 아시아나항공

2. 항공사 전략환경 분석(6)

3. 유가상승에 대한 항공사 전략(3)

1.대한항공과 아시아나항공

대한항공은 장거리

노선의 비중이

54.1%, 아시아나항공은

34.7%

대한항공의 단거리 노선

비중 (국내선 제외)

은 37.2%,

아시나항공은

54.8%(2011년 2분기

기준).

1.대한항공과 아시아나항공

- 대한항공의 여객수송과 화물수송 시장은 모두 미주와 유럽을 중심으로 형성됨

1.대한항공과 아시아나항공

- 아시아나항공의 여객수송은 중국, 동남아, 일본 등 단거리 아시아 시장을

중심으로 형성되었으나,

-화물수송 시장은 미주와 유럽을 중심으로 형성됨

1.대한항공과 아시아나항공

1.대한항공과 아시아나항공

2. 항공사의 전략환경

2-1. 제도적 환경

2-2. 소득증가

2-3. 환율변동

2-4. 저비용항공시장

2-5. 기술발전

2-6. 유가상승

2-1.제도변화-항공자유화협정

- 일반적으로 항공협정은 영공주권, 안보 및 국적항공사 보호 등을 위해

운항조건에 엄격히 제한을 두고 있으며, 양국간 국제항공노선을 개선할

경우 취항도시, 운항노선, 회수 등을 제한

-항공자유화는 양국간 취항 항공사의 수와 노선, 횟수 등에 제한을 두지

않고 자유로운 항공 운송을 보장하는 협정

-이러한 양국간의 취항도시, 운항횟수 등을 완전히 철폐하여 항공사가

시장 상황에 따라 자율적으로 운항하도록 허용하는 것

-Open Skies Agreement라고도 하며, 항공 자유화를 가장 주도적으로

추진한 미국이 ‘94년 이후 각 국과 추진한 자유화 규정 위주의 항공협정에

대한 별칭

-항공자유화를 실시할 경우 항공사들은 자율적으로 폭넓은 항공 서비스를

제공이 가능해 국민들에게 많은 편익을 제공

2-1.제도변화-항공자유화협정

- 항공시장 개방을 통해 자국 항공사의 경쟁력을 강화할 수 있는 긍정적인

측면이 있으나, 상대방이 높은 항공서비스 경쟁력을 보유할 경우 자국

항공사의 경쟁력 악화로 이어질 수 있음

- 현재 우리나라는 89개국과 항공협정을 체결하고 있으며, 특히 미국,

캐나다, 일본(동경제외) 등 33개 국과 여객 또는 화물 자유화를 체결

- 한,중,일 항공자유화를 바탕으로 2015년까지 ASEAN(Association of

Southeast Asian Nations)역내 항공자유화를 추진 중이며, 향후 인도까지

확대해 단일 통합 항공운송시장을 계획 중

2-2.소득증가

- 거시적 관점에서 국민소득의 증가는 해외여행 수요를 강화하며,

항공수요를 창출

2-3.환율변동

한국의 항공사는 전체 매출의 40~50%는 해외통화(달러, 엔화 등)로

결제하고 전체 비용의 70~80%를 달러로 결제

매출보다 달러 비용이 많아 영업이익 측면에서 순 달러 포지션이 높으며,

원/달러 환율이 하락할 경우 영업이익이 개선

환율이 100원 하락할 경우 대한항공은 2,000억원, 아시아나항공은

800억원의 영업이익이 개선

항공사는 항공기 구입에 필요한 자금을 달러로 차입해 달러 부채를 량으로

보유, 원화강세가 진행될 경우 달러 부채에 따른 외화환산이익이 발생

대한항공과 아시아나항공이 보유하고 있는 달러부채는 각각 55억달러,

6억달러

2010년말 기준 환율이 100원 하락할 경우 대한항공은 5,500억원,

아시아나항공은 600억원 세전이익이 개선

2-3. 환율변동

- 항공사에게 원화강세는 영업이익과 세전이익 측면에서 긍정적,

원화강세로 통화 포지션에 따른 실적 개선 효과가 1차적인 요인이라면

2차적인 긍정효과는 수요 증가로 나타남

- 원/달러 환율이 하락할 경우 해외여행을 준비하는 입장에서는 경비

절감효과가 나타나기 때문에 내국인들의 해외여행 수요가 증가

- 2005년부터 2007년까지 3년간 원/달러 환율이 1,050원에서 900원까지

15% 가량 하락한 기간 동안 내국인 출국은 2005년 14.2%, 2006년 15.2%,

2007년 14.8%로 두 자리 넘게 상승세를 기록

2-4.저비용항공시장

•국내선 취항 저비용 항공사가 늘어나면서 대한항공과 아시아나항공의

시장 점유율이 낮아짐

•국내선 취항 항공사는 대한항공, 아시아나항공, 진에어, 에어부산,

제주항공, 이스타항공, 티웨이항공 7사

•대한항공과 아시아나항공을 제외한 저가항공사 비중은 2005년

0.1%에서 2010년 35.1%로 5년만에 35.0%p 증가

2-4. 저비용항공시장

2-4. 저비용항공시장

2-5. 기술발전-신형항공기

- 아시아 주요 항공사들은 Airbus, Boeing 등 신형기 도입을 확대하면서

연료비 급등에 따른 비용절감과 서비스 질을 향상

- 2011년 3월 기준으로 2020년까지 아시아 주요 항공사들의 중대형기

도입계획은 총 445기로 현재 보유 항공기의 57.6%에 해당

- 소형기는 231기로 현재 보유 항공기의 27.3%가 향후 도입될 예정

-대한항공은 2011년부터 2019년까지 총 57기의 항공기가 도입될 예정

-특히 허브공항을 연결할 수 있는 대형 항공기인 A380은 2014년까지 총

10기가 인도될 예정이며 , 장거리에 적합한 보잉 신형기인 787-800은

2016년부터 3년간 총 10기를 인도

- 아시아항공은 Airbus 계열을 중심, 본격적 인도 시점은 2014년 A380 2기를

시작으로 2019년까지 총 39기를 인도 받을 계획

2-5. 기술발전-신형항공기

2-5.기술발전-신형항공기

- 대한항공은 A380 도입으로 기존 주력 항공기인 B747을 대체할 경우

연료비, 정비비 등이 감소해 좌석당 비용을 20% 이상 낮출 수 있을 것으로

전망

-미주노선에 대형기를 투입함으로 공급을 늘려 시장 점유율 확대에도

긍정적일 전망

- 현재 미주노선은 탑승률은 90% 이상을 유지하고 있으며, 향후 공급

증가로 한국발 미주행 보다는 중국발 미주행 환승 고객이 늘어나면서

인천공항의 동북아 허브공항 역할도 강화될 전망

2-5.기술발전-신형항공기

2-6.유가상승

2-6.유가상승

3-1. 유가상승과 항공사전략

1단계 전략

항공사들은 티켓가격을 인상시키는 동시에 유류세라는 추가요금을 고객들에게 전가하는 전략 구축. 기본적으로 항공권의 가격은 인상되었으며 이에 동반하는 유류세는 마케팅 수단의 의미를 가짐

즉, 여행사와 승객과 같은 바이어 또는 고객의 협상력에 따라

서로 다른 유류세율이 적용되기도 하며, 때로는 이를 면제하면서, 유류세의 책정은 항공사의 중요한 판촉수단으로 작용.

3-1. 유가상승과 항공사전략

2 단계

항공사간 인수합병을 추진함과 동시에 운항하는 항공기의

대수를 줄여 시장전체의 공급을 축소시키는 전략을 실행

2008년 중반에 유가가 배럴당 145달러까지 급등하자 항공사들은 인수합병을 단행, 유가상승비용을 견디지 못하는 항공사들은 대형 항공사에 인수합병 되었으며, 동시에 항공사들은 수송능력을 감소시킴

이는 항공산업의 집중도를 높여 기존기업의 시장 지배력을

강화키는 동시에 항공사의 공급량 자체를 축소시키는 전략으로 항공운임을 상승키는 주요한 요인으로 작용

3-1. 유가상승과 항공사전략

2 단계

2011년 4분기 미국 내 평균 항공료는 490달러로 예년에 비해 100달러 가량 증가된 가격

항공산업의 수송능력 축소와 함께 항공사들은 전보다 더 많은 고객을 태우고 운항하며 유래 없는 탑승률을 기록

2011년 미국 항공산업 전체 평균 탑승률은 82.7%로 1948년

이래 가장 높은 수치를 기록, 이러한 항공사의 높은 실적으로

인해 항공사들의 주가 급등

3-2. 유가상승과 항공사전략

3 단계

유가상승이 가져 온 항공권 가격의 상승을 반영, 항공사들은

새로운 ‘고급화’의 차별화 전략을 구축

이는 고가전략으로는 ‘차별화’를 추구하는 전략으로, 예를 들어 항공기 내의 인 테리어를 고급화 승객에 대한 서비스를 강화하

고유가시대에 항공기는 일반 교통수단이 아닌 일반인들이

쉽게 이용할 수 없는 차별화된 럭셔리 교통수단으로 변모할

것이라는 전제가 설정

항공기 제조사들은 이러한 새로운 수요를 충족시키기 위한

제품개발에 전력을 기울임

3-2.기술적 노력

1) 항공기 외부의 페인트칠을 벗기거나 기내 물품의

중량을 감소시켜 항공기 전체의 무게를 줄이며 연료를 절약함

2) 연료를 절감시키기 위해 비행기에 장착하여 효과를 얻는 에너지 절약장비(윙렛)를 이용함

3) 항공기 조종사들의 훈련을 통해 연료비를 절감 할

수 있는 운항방법을 숙지시킴

4) 연료를 절감시키는 고효율의 항공기(드림라이너)

를 도입시켜 연료를 절약함

5) 갑작스러운 유가상승에 대비하기 위해 항공유를

미리 비축해놓는 햇징 전략을 실행함

3-3. 내부능력 강화

1) 대한항공은 연료관리팀(전담조직)을 조직하여 유가상승에

대한 전반적인 대응 방안을 제시 할 수 있는 체계를 정비하였으며, 특히 항공운항의 효율성과 경제성을 높이기 위한 개선안이 제시됨

2) 연료의 소비를 최소화 할 수 있는 새로운 다수의 경제 항로를 개발하여 유류비 절감을 유도함

3) 항공기의 운행에 있어 연료를 절감할 수 있는 고연비 운항방법과 기술을 개발하고 이를 조종사들에게 보급함

4) 항공기를 정확히 정비하여 불필요한 연료가 소비되지 않게

함 (정비능력)

5) 승무원에게 인센티브제도를 도입하여 연료절감에 적극적으로 동참할 수 있도록 동기를 부여 함