4T.14 | REPORTE DE RESULTADOS | 1 · Crecimiento en crédito Santander México registró una cartera de crédito total a diciembre de 2014 de $465,541 millones. Esta cifra es superior

4T.14 | REPORTE DE RESULTADOS | 1

CONTENIDO

I. Mensaje CEO / Principales Puntos a Destacar del 4T14

II. Resumen de los Resultados Consolidados 4T14

III. Análisis de los Resultados Consolidados del 4T14

IV. Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

V. Calificaciones de Riesgo

VI. Información para Acceder a la Conferencia de Resultados

VII. Estados Financieros

VIII. Notas a los Estados Financieros


Grupo Financiero Santander México Reporta un Incremento Interanual del 17.9% en Préstamos y una Utilidad Neta de $3,824 Millones en el Cuarto

Trimestre de 2014

– Crecimiento de préstamos explicado por incrementos interanuales de 25.5% en PyMEs, 14.4% en empresas, 17.5% en hipotecario, 14.7% en consumo y 5.1% en tarjeta de crédito

– Índice de morosidad de 3.75% (2.33% excluyendo vivienderas y el portafolio de Santander Vivienda) y

Costo de riesgo de 3.3%, continúan mostrando la prudencia en la administración de riesgos

– Índice de eficiencia de 43.0% como resultado del continuo enfoque en eficiencia operativa, a pesar de

las inversiones en los negocios estratégicos y la apertura de nuevas sucursales

México, D.F., 03 de febrero de 2015, Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V., (BMV:

SANMEX; NYSE: BSMX), (Santander México), uno de los grupos financieros líderes en México, ha anunciado hoy los resultados para el periodo de tres y doce meses finalizado al 31 de diciembre de 2014.

La utilidad neta registrada en el cuarto trimestre de 2014 alcanzó $3,824 millones lo que representa un decremento de 37.7% interanual y un aumento de 17.9% respecto a la utilidad del 3T14. La utilidad

comparable al 4T13 excluye: i) un ingreso neto de impuestos por la venta de la gestora de $1,927 millones; ii) un beneficio de $1,074 millones originado por créditos fiscales adelantados; iii) un ingreso extraordinario no

monetario de $265 millones relacionado con el cambio de regulación para el pago de la participación de los

trabajadores en las utilidades (PTU); y iv) un gasto en efectivo de $66 millones para cumplir con los nuevos criterios legales de la participación de los trabajadores en las utilidades. Excluyendo estas partidas, la utilidad

neta comparable en el 4T14 aumentó 27.7% interanual.

Al comentar los resultados del trimestre, el Ing. Marcos Martínez, Presidente Ejecutivo y Director General de Grupo Financiero Santander México, señaló: "Reportamos un fuerte incremento del negocio en este trimestre, basado en nuestra estrategia de maximización de las oportunidades de crecimiento a la vez que ofrecemos productos innovadores manteniendo un fuerte enfoque en la gestión de riesgos y control de gastos. De hecho, la utilidad neta comparable aumentó un 28% respecto al año anterior y un 18% en forma secuencial, la más alta de los últimos cinco trimestres". "Hemos incrementado nuestra cartera de crédito en un 17.9% interanual, duplicando el crecimiento del sistema financiero por tercer trimestre consecutivo. Esto se alcanzó a pesar de una

Grupo Financiero Santander México

Información Relevante

4T14 3T14 4T13

Variación

Interanual4Q14 3Q14 4Q13 % YoY

Resultados

Margen Financiero 9,799 9,524 9,384 4.4

Comisiones y Tarifas (Neto) 3,364 3,339 3,310 1.6

Margen Básico 13,163 12,863 12,694 3.7

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 3,334 3,814 3,598 (7.3)

Gastos de Administración 6,059 5,938 5,730 5.7

Utilidad Neta 3,824 3,244 6,134 (37.7)

UPA1 2.07 1.50 2.80 (26.1)

Balance

Cartera de Crédito 465,541 441,475 394,932 17.9

Depósitos 459,624 438,143 404,668 13.6

Capital Contable 105,384 105,104 94,701 11.3

Indicadores

bps

Margen Financiero Neto (NIM) 4.86% 4.90% 5.25% (38.8)

Cartera Neta a Depósitos 97.6% 97.0% 93.6% 401.4

ROAE2 14.0% 13.6% 21.7% (767.8)

ROAA 1.6% 1.5% 2.7% (106.3)

Eficiencia 43.0% 43.0% 35.5% 746.4

Índice de Capitalización 16.2% 16.8% 15.9% 25.8

Índice de Cartera Vencida 3.75% 3.71% 3.56% 19.4

Costo de Riesgo 3.3% 3.5% 3.4% (12.6)

Índice de Cobertura 97.1% 101.6% 115.5% (1,840.4)

Información Operativa %

Sucursales y oficinas3 1,346 1,299 1,258 7.0

Cajeros Automáticos 5,528 5,395 5,264 5.0

Clientes 11,724,151 11,451,170 10,728,823 9.3

Empleados 16,428 15,404 14,260 15.2

1) Calculada usando acciones ponderadas. No incluye Acciones en Tesorería ni operaciones discontinuadas

2) ROAE reportado

3) Las oficinas se integran por: 1,081 sucursales + 18 Centros Pyme + 6 Sucursales Pyme + 119 módulos ventanillas + 3 centros Select + 44 espacios

Select + 51 box Select + 24 Casa de Bolsa


lenta recuperación de la economía. Lo más importante es que logramos el crecimiento del crédito en todos los segmentos. Los créditos PyMe se incrementaron un 25.5% interanual y las hipotecas subieron un 17.5%, ambos muy por encima de las tasas de mercado. Los créditos al consumo aumentaron un 9.1% respecto al año anterior, todavía afectado por una débil actividad del consumo, sobre todo en el segmento de tarjetas de crédito, pero muy por encima de las tasas de mercado. Si excluimos tarjetas de crédito, hemos conseguido un incremento del 14.7% interanual en los créditos de consumo. El crecimiento de los créditos a empresas también ha sido importante, alcanzando un 14.4% respecto al año anterior". "Asimismo este trimestre ha registrado el 3% de crecimiento secuencial en el margen financiero por tercer trimestre consecutivo, y si bien la cartera vencida aumentó ligeramente este trimestre, el costo del riesgo se redujo 17 puntos base. Además, este año se estableció una base controlada y sólida de gastos que nos permitirá aprovechar plenamente los beneficios de nuestras iniciativas estratégicas. Los gastos se mantuvieron estables por quinto trimestre consecutivo, incluso considerando que se continúa invirtiendo en nuestros negocios estratégicos así como en el plan de expansión de sucursales”. "Este trimestre también se alcanzó un acuerdo para adquirir una cartera de créditos al consumo por aproximadamente $4,100 millones de Scotiabank Inverlat S.A. Se espera que esta transacción, que se prevé que finalice durante 1T15, contribuya al crecimiento de nuestra cuota de mercado en el segmento de créditos personales en aproximadamente 300 puntos base, manteniendo nuestros estándares de calidad de crédito y añadiendo más de 47,000 nuevos clientes". El Ing. Martínez concluyó: "De cara al futuro, continuamos observando este trimestre evidencia de una lenta recuperación de la economía confirmando el cambio de tendencia que empezamos a ver en el tercer trimestre de 2014. Estamos bien posicionados para aprovechar los beneficios de la recuperación total de la actividad económica, basados en nuestra amplia oferta de productos financieros atractivos e innovadores".


RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2014

Utilidad neta

Santander México reportó una utilidad neta en el 4T14 de $3,824

millones lo que representa un decremento de 37.7% interanual y un aumento de 17.9% respecto a la utilidad del 3T14. La utilidad

comparable al 4T13 excluye: i) un ingreso neto de impuestos por la

venta de la gestora de $1,927 millones; ii) un beneficio de $1,074 millones originado por créditos fiscales adelantados; iii) un ingreso

extraordinario no monetario de $265 millones relacionado con el cambio de regulación para el pago de la participación de los

trabajadores en las utilidades (PTU); y iv) un gasto en efectivo de

$66 millones para cumplir con los nuevos criterios legales de la participación de los trabajadores en las utilidades. Excluyendo estas

partidas, la utilidad neta comparable en el 4T14 aumentó 27.7% interanual.

Capitalización y ROAE

El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se

situó al 4T14 en 16.2%, comparado con el 15.9% y el 16.8%

reportados en 4T13 y 3T14, respectivamente. El índice de capitalización del 16.2% está compuesto por 12.9% de Tier 1 y 3.3%

de Tier 2. El ratio de capital al cierre del periodo refleja un pago de dividendos en efectivo de $3,473 millones, lo que equivale al 50% de

la utilidad neta del primer semestre del año, pagado en diciembre de

2014.

El ROAE al 4T14 se ubicó en 14.0%, en comparación al 21.7% del

4T13, y al 13.6% registrado en 3T14. El ROAE en el 4T13 se vio

afectado positivamente por los efectos no comparables que han sido explicados en párrafos anteriores. Excluyendo este efecto el ROAE en

el 4T13 hubiera sido del 16.6%.

Margen financiero neto y margen de interés neto

El margen financiero neto en el periodo 4T14 ascendió a $9,799 millones, superior en $415 millones, o 4.4% al registrado en el 4T13

y superior en $275 millones, o 2.9% al registrado en el 3T14 de $9,524 millones.

El margen de interés neto sobre activos productivos para el periodo 4T14, calculado con promedios diarios de activos productivos, se

ubicó en 4.86%, que se compara con 5.25% y 4.90% registrados en el 4T13 y en el 3T14, respectivamente.

Los intereses cobrados al 4T14 se incrementaron 8.6%, o $1,175

millones respecto al 4T13, alcanzando $14,838 millones comparado

con $13,663 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se explica mayormente por el crecimiento en intereses sobre

la cartera de crédito y comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por $643 millones o 6.1%, un incremento en ingresos por

14.013.6

21.7

4T13 4T143T14

ROAE (%)

4T14

3,824

3T144T13

3,244

6,134

UTILIDAD NETA(Millones de Pesos)

9,384 9,524

4T14

9,799

3T144T13

MARGEN FINANCIERO NETO(Millones de Pesos)


inversiones en valores por $446 o 21.5%, y un incremento en ingresos por reporto y préstamos en valores por

$144 millones o 22.1%, parcialmente afectados por una disminución de $39 millones o 10.0% en intereses por

disponibilidades y $19 millones o 22.6% en intereses por cuentas de margen.

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 17.8% interanual, o $760 millones, alcanzando los $5,039 millones en el 4T14. Esto se debe principalmente al incremento de $307 millones por intereses de reporto, $259

millones en intereses por obligaciones subordinadas, $199 millones en intereses por préstamos de bancos y otros organismos y $81 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata. Estos incrementos fueron

parcialmente compensados por los decrementos de $66 millones en intereses por depósitos a plazo y $20

millones en intereses por títulos de crédito emitidos.

Crecimiento en crédito

Santander México registró una cartera de crédito total a diciembre de 2014 de $465,541 millones. Esta cifra es

superior en $70,609 millones, o 17.9% a la registrada a diciembre de 2013 y en $24,066 millones, o 5.5% a la reportada en 3T14.

Durante el 4T14 el portafolio de crédito mostró incrementos interanuales en todos los rubros, tanto en la cartera comercial como en la cartera de individuos. En la cartera de individuos, es de destacar el crecimiento

experimentado por los principales productos como hipotecas y consumo, con crecimiento del 17.5% y 14.7% respectivamente, mientras que tarjeta de crédito aumentó un 5.1%, aún reflejando una débil demanda en este

segmento. El crecimiento de la cartera de consumo se vio impulsado principalmente por los préstamos personales junto a un repunte de los créditos de nómina.

En la cartera comercial continúa destacándose el incremento de la cartera de PyMEs y Empresas Medianas, junto con un aumento en los préstamos al Gobierno que crecieron impulsados por los créditos otorgados a dos

de las empresas paraestatales de energía que tienen un riesgo comparable al de cualquier otra gran empresa corporativa. Asimismo, en este trimestre se otorgaron préstamos a largo plazo a dos estados mexicanos. Sin

embargo, el total de créditos otorgados a estados y municipios, representan el 3% de la cartera total de

crédito. La Banca Corporativa, a su vez, aumentó un 4.7% interanual, comparado con una disminución del 20.9% registrado en el 3T14, lo que refleja varios créditos otorgados durante el trimestre aprovechando

nuestro balance y que se tiene previsto bursatilizar o sindicar en el futuro próximo.

Calidad de activos

Al 4T14 el índice de cartera vencida fue de 3.75%, incrementándose 19 puntos base con respecto al 3.56% reportado en el 4T13 y superior en 4 puntos base con respecto al 3.71% reportado en el 3T14. Durante el

trimestre, sujeto a la metodología aplicable, algunos de los préstamos reestructurados en el 3T14 relacionados

a proyectos que registraban retrasos en la ejecución, y que fueron clasificados como cartera vencida fueron reclasificados como cartera vigente en este trimestre lo cual explica la caida de la cartera vencida de la cartera

comercial.

Adicionalmente, el índice de cartera vencida reportado en 4T14 sigue reflejando la exposición a vivienderas,

alcanzando $4,720 millones, así como el efecto de la adquisición de la cartera de ING Hipotecaria (ahora Santander Vivienda) en noviembre de 2013, el cual al 4T14 representaba $2,256 millones sobre una cartera

total de $10,541 millones. Excluyendo el impacto de vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de cartera vencida al 4T14 y 3T14 hubiera sido de 2.33% y 2.26%, respectivamente. El índice de cartera vencida

actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

Al 4T14 el índice de cobertura se ubicó en 97.1%, siendo inferior a los 115.5% y 101.6% reportados en el 4T13, y 3T14 respectivamente.


Índice de préstamos a depósitos

Durante el 4T14, los depósitos crecieron el 13.6% respecto del 4T13 y el 4.9% respecto del trimestre anterior, representando el 55.2% del total de las fuentes de financiamiento de Santander México. Esta base de depósitos

permite financiar la actividad creciente de Santander México con una fuente de fondeo más estable y de menor

costo.

El índice de préstamos sobre depósitos al 4T14 fue de 97.6%, comparado con el 97.0% obtenido en el 3T14.

Contribución a la utilidad neta de subsidiarias

La utilidad neta registrada en el cuarto trimestre de 2014 alcanzó $3,824 millones lo que representa un decremento de 37.7% interanual y un aumento de 17.9% respecto a la utilidad del 3T14.

Casa de Bolsa Santander reportó una pérdida de $2 millones en el 4T14, comparada con la pérdida de $44 millones registrada en el 4T13 y una ganancia de $11 millones reportada en el 3T14.

La Holding (Grupo Financiero) reportó un resultado negativo de $16 millones en el 4T14, comparado con una

utilidad de $1,897 millones reportada en el 4T13 y un resultado negativo de $9 millones en el 3T14. La

ganancia neta reportada en el 4T13 incluye la utilidad resultante de la desinversión del negocio de la gestora.


Utilidad neta por negocios

Millones de pesos

% Variación

% Variación

4T14 3T14 4T13

Trim Anterior Interanual

12M14 12M13 14/13

Negocio bancario1/ 3,842 3,242 4,281 18.5 (10.3) 14,053 18,936 (25.8)

Casa de bolsa (2) 11 (44) (118.2) 95.5 11 110 (90.0) Holding (16) (9) 1,897 (77.8) (100.8) (50) 1,830 (102.7) Grupo Financiero Santander México 3,824 3,244 6,134 17.9 (37.7) 14,014 20,876 (32.9)

1/ Incluye Sofomes


ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2014

(Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Utilidad neta


Utilidad neta

Millones de pesos

% Variación

% Variación

4T14 3T14 4T13


12M14 12M13 14/13

Margen financiero 9,799 9,524 9,384 2.9 4.4 37,578 36,030 4.3 Estimación preventiva para riesgos crediticios (3,334) (3,814) (3,598) 12.6 7.3 (14,289) (12,852) (11.2) Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 6,465 5,710 5,786 13.2 11.7 23,289 23,178 0.5

Comisiones y tarifas (neto) 3,364 3,339 3,310 0.7 1.6 13,417 12,881 4.2

Resultado por intermediación 395 651 102 (39.3) 287.3 2,957 3,014 (1.9)

Otros ingresos de la operación 533 240 407 122.1 31.0 1,435 1,726 (16.9)

Gastos de administración y operación (6,059) (5,938) (5,730) (2.0) (5.7) (23,820) (19,069) (24.9)

Resultado de operación 4,698 4,002 3,875 17.4 21.2 17,278 21,730 (20.5) Participación en el resultado de asociadas 21 24 24 (12.5) (12.5) 78 82 (4.9) Resultado antes de impuestos a la utilidad 4,719 4,026 3,899 17.2 21.0 17,356 21,812 (20.4)

Impuestos a la utilidad (895) (782) 293 (14.5) (405.5) (3,341) (2,852) (17.1) Resultado por operaciones continuas 3,824 3,244 4,192 17.9 (8.8) 14,015 18,960 (26.1)

Operaciones discontinuadas 0 0 1,943 0.0 (100.0) 0 1,918 (100.0)

Participación no controladora 0 0 (1) 0.0 100.0 (1) (2) 50.0

Utilidad neta mayoritaria 3,824 3,244 6,134 17.9 (37.7) 14,014 20,876 (32.9)

Tasa efectiva de impuestos (%) 19.0 19.4 (7.5) 19.2 13.1

Santander México reportó una utilidad neta en el cuarto trimestre de 2014 de $3,824 millones lo que representa un decremento de 37.7% interanual y un aumento de 17.9% respecto a la utilidad del 3T14. La utilidad

comparable al 4T13 excluye:

i) un ingreso neto de impuestos por la venta de la gestora por $1,927 millones;

ii) un beneficio de $1,074 millones originado por créditos fiscales adelantados; iii) un ingreso extraordinario no monetario de $265 millones relacionado con el cambio de regulación

para el pago de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU); y iv) un gasto en efectivo de $66 millones para cumplir con los nuevos criterios legales de la

participación de los trabajadores en las utilidades.

Excluyendo estas partidas, la utilidad neta comparable en el 4T14 hubiera aumentado 27.7% interanual.



Ajustes a la utilidad neta

Millones de pesos %

Variación %

Variación

4T14 3T14 4T13 Secuencial Interanual

Resultado neto total 3,824 3,244 6,134 17.9 (37.7)

Ingreso extraordinario por cambio regulatorio PTU (265)

Gasto extraordinario por cambio regulatorio PTU 66

Resultado neto ajustado (antes de impuestos) 3,824 3,244 5,935

Beneficio neto en venta de la gestora (1,927)

Créditos fiscales adelantados (1,074)

Impuestos 60

Resultado neto ajustado 3,824 3,244 2,994 17.9 27.7

El margen financiero neto en el periodo 4T14 ascendió a $9,799 millones, superior en $415 millones, o 4.4% al

registrado en el 4T13 y superior en $275 millones, o 2.9% al registrado en el 3T14 de $9,524 millones.

Los intereses cobrados al 4T14 se incrementaron 8.6%, o $1,175 millones respecto al 4T13 alcanzando $14,838 millones comparado con $13,663 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se explica

mayormente por el crecimiento en intereses sobre la cartera de crédito y comisiones por el otorgamiento inicial

del crédito por $643 millones o 6.1%, un incremento en ingresos por inversiones en valores por $446 millones o 21.5% y un incremento en ingresos por reporto y préstamos en valores por $144 millones o 22.1%. Este

incremento fue parcialmente compensado por una disminución de $39 millones o 10.0% en intereses por disponibilidades y $19 millones o 22.6% por intereses en cuentas de margen.

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron 17.8% interanual, o $760 millones, alcanzando los $5,039 millones en el 4T14. Esto se debe principalmente al incremento de $307 millones por intereses de reporto, $259

millones en intereses por obligaciones subordinadas, $199 millones en intereses por préstamos de bancos y otros organismos y $81 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata. Estos incrementos fueron

parcialmente compensados por decrementos en $66 millones de intereses por depósitos a plazo y $20 millones de intereses por títulos de crédito emitidos.

Durante el 4T14 se constituyeron estimaciones preventivas para riesgos crediticios por $3,334 millones, mostrando un decremento de $264 millones, o 7.3% respecto del 4T13, y una disminución de $480 millones, o

12.6%, respecto del 3T14.

Al 4T14 el índice de cartera vencida era de 3.75%, incrementándose 19 puntos base con respecto al 3.56%

reportado en el 4T13 y superior en 4 puntos base con respecto al 3.71% reportado en el 3T14.

Al 4T14 el índice de cobertura se ubicó en 97.1%, siendo inferior a los 115.5% y 101.6% reportados en el 4T13, y 3T14 respectivamente.

Las comisiones y tarifas netas al 4T14 ascendieron a $3,364 millones, cifra superior en 1.6% a las registradas

en el 4T13 y superior en 0.7% a las reportadas en el 3T14.

El resultado por intermediación registró al 4T14 una utilidad de $395 millones, comparado con los $102 millones

y $651 millones registrados en el 4T13 y 3T14, respectivamente. Lo anterior se explica por las utilidades en valuación de $2,921 millones principalmente por posiciones en derivados, las cuales fueron parcialmente

afectadas por una pérdida por $2,526 millones en compra venta de valores principalmente por posiciones en

derivados y divisas.


Al 4T14 los otros ingresos netos de la operación fueron de $533 millones, cifra superior a los $407 millones

obtenidos en el 4T13 y superior a los $240 millones obtenidos en el 3T14, debido principalmente a una mayor recuperación de cartera de crédito previamente castigada. Los gastos de administración y promoción al 4T14 alcanzaron los $6,059 millones, comparado con los $5,938

millones registrados en el 3T14 y $5,730 milllones registrados en el 4T13, aumentando el 5.7% interanual.

Para el periodo 4T14, se obtuvo una utilidad de operación de $4,698 millones, cifra superior en $823 millones, o

21.2%, respecto del 4T13. Con respecto al trimestre anterior, la utilidad de operación aumentó en $696 millones, o 17.4%, debido a un sólido margen financiero e incrementos en otros ingresos de la operación

mientras que las comisiones se mantuvieron estables.

La utilidad neta durante los 12M14 alcanzó los $14,014 millones, disminuyendo en $6,862 millones o 32.9%,

respecto de los $20,876 millones obtenidos en 12M13. Eliminando los efectos extraordinarios no comparables de 2013, la utilidad neta de los 12M14 hubiera sido inferior en $1,919 millones, o 12.0%, a los $15,933 millones

registrados en 12M13.

La utilidad neta se explica principalmente por el efecto combinado de los siguientes incrementos:

4.3%, o $1,548 millones, en el margen financiero de $36,030 millones en 12M13 a $37,578 millones en 12M14, debido principalmente a un aumento en los ingresos por intereses que fue parcialmente

afectado por un ligero aumento de los gastos por intereses. El aumento en los ingresos por intereses por $1,988 millones o 3.6% se explica principalmente por el incremento de $2,443 millones o 6.0% en

los intereses de la cartera de crédito y $141 millones o 1.6% en los ingresos por intereses derivados de

la inversión en valores, que fueron parcialmente compensados por la disminución en intereses cobrados en disponibilidades y las cuentas de margen. El incremento de los gastos por intereses, se debe

principalmente a los aumentos en los intereses pagados a préstamos de bancos y otros organismos y obligaciones subordinadas, que fueron parcialmente compensados por menores gastos por intereses de

depósitos a plazo y títulos de crédito emitidos.

4.2%, o $536 millones, en comisiones netas de $12,881 millones en 12M13 a $13,417 millones en 12M14, debido principalmente al aumento de las comisiones de seguros, cobros y pagos, comercio

exterior, manejo de cuentas, fondos de inversión, asesoría técnica y ofertas públicas. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por la disminución en las comisiones de tarjetas de crédito y en las

comisiones de compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero.

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por:

$1,918 millones, de menor ingreso por operaciones discontinuas. En 12M13 se produjo una ganancia extraordinaria como resultado de la venta del negocio de la gestora.

Un aumento en la estimación preventiva para riesgos crediticios en $1,437 millones, u 11.2%, debido principalmente a: i) el crecimiento de la cartera de crédito; ii) el cambio de la metodología de pérdida esperada en el cálculo de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera comercial,

emitida por la CNBV, la cual requiere niveles más altos de aprovisionamiento; y iii) reservas de crédito relativas a determinados clientes de Empresas y Banca Corporativa que registraron retrasos en la

ejecución de proyectos, y como resultado algunas de las operaciones fueron reestructuradas,

requiriendo que fueran clasificados como cartera vencida.

Un aumento de $4,751 millones, o 24.9% en los gastos de administración y promoción de $19,069 millones en 12M13 a $23,820 millones en 12M14. El resultado en 12M13 refleja un beneficio


extraordinario antes de impuestos de $3,200 millones relacionado con un cambio en la regulación de la

PTU (Participación de los trabajadores en las Utilidades) de pagos futuros ocurrido en el 3T13.

Excluyendo este efecto no comparable, los gastos de administración y promoción se hubieran incrementado en $1,551 millones, o 7.0%, lo que refleja una gestión eficaz de los gastos que se

traduce en una estructura operativa optimizada que contribuye a mitigar los gastos resultantes de la inversión en negocios estratégicos, nuevas sucursales y la inflación.

Un decremento de $291 millones, o 16.9% en otros ingresos de la operación de $1,726 millones en

12M13 a $1,435 millones en 12M14, que se explica principalmente por un aumento en gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera vencida, así como provisiones para contingencias legales y fiscales

que fue parcialmente compensado por una mayor utilidad por venta de bienes adjudicados.

Un incremento de $489 millones, o 17.1% en impuestos a la utilidad causados y diferidos de $2,852 millones en 12M13 a $3,341 millones en 12M14.


Préstamos Totales y Depósitos

Cartera de crédito

La evolución de la cartera continúa mostrando una tendencia positiva y diversificación entre segmentos, así

como crecimiento en todos los rubros que la componen, a pesar de una lenta recuperación económica observada en México.

Santander México registró una cartera de crédito total a diciembre de 2014 de $465,541 millones. Esta cifra es superior en $70,609 millones, o 17.9% a la registrada a diciembre de 2013, y en $24,066 millones, o 5.5% a la

reportada en 3T14. En este contexto, todos los segmentos crecieron por encima del mercado, PyMes e

hipotecas, gobierno y entidades financieras muestran el mejor desempeño, reforzados por el crecimiento en Empresas que también registró un crecimiento muy bueno. Mientras tanto, el crecimiento de la tarjeta de

crédito superó las tasas de mercado, a pesar de la débil demanda del segmento. Además, el resto de la cartera de consumo continuó mostrando un ritmo constante de crecimiento.

394,932

29,22640,079

90,711

39,73341,35562,413

91,415

465,541

33,52042,104

106,588

61,50751,89465,343104,586

+4.7% +25.5%

+17.9%

+17.5%

+14.7%+5.1%+54.8%

+14.4%

TotalConsumoTDCHipotecasGob&EntFinPyMEsCorporativosEmpresas

4T14

4T13

Composición de la Cartera

Empresas23%

Corporativos14%

Gob&EntFin13%

PyMEs11%

Hipotecario23%

TDC9%

Consumo7%


Grupo Financiero Santander México Composición de la cartera de crédito

Millones de pesos 4T14 % 3T14 % 4T13 %

Comercial* 274,438 59.0% 256,496 58.1% 227,636 57.6%

Individuos

Consumo 72,459 15.6% 70,917 16.1% 66,609 16.9%

Tarjeta de crédito 40,371 8.7% 40,366 9.1% 39,009 9.9%

Otros Consumo 32,088 6.9% 30,551 6.9% 27,600 7.0%

Hipotecario 101,189 21.7% 97,698 22.1% 86,644 21.9%

Subtotal vigente 448,086 96.3% 425,111 96.3% 380,889 96.4%

Comercial* 8,891 1.9% 8,709 2.0% 7,280 1.8% Individuos

Consumo 3,165 0.7% 2,755 0.6% 2,696 0.7% Tarjeta de crédito 1,733 0.4% 1,264 0.3% 1,071 0.3%

Otros Consumo 1,432 0.3% 1,491 0.3% 1,625 0.4%

Hipotecario 5,399 1.2% 4,900 1.1% 4,067 1.0%

Subtotal vencida 17,455 3.7% 16,364 3.7% 14,043 3.6%

Comercial* 283,329 60.9% 265,205 60.1% 234,916 59.5%

Individuos

Consumo 75,624 16.2% 73,672 16.7% 69,305 17.5%

Tarjeta de crédito 42,104 9.0% 41,630 9.4% 40,080 10.1%

Otros Consumo 33,520 7.2% 32,042 7.2% 29,225 7.4%

Hipotecario 106,588 22.9% 102,598 23.2% 90,711 23.0%

Total cartera de crédito 465,541 100.0% 441,475 100.0% 394,932 100.0%

*Comercial incluye: Corporativos, Empresas, PyMEs, Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras.

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a

entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 60.9% del total de la cartera. Excluyendo

los créditos a entidades gubernamentales, la cartera comercial representó el 48.8% de la cartera de crédito al 4T14. La misma presentó un incremento interanual del 20.6%, reflejando principalmente crecimientos del

25.5% y 14.4% en PyMEs y Empresas, respectivamente, mientras que los préstamos a Corporativos también aumentaron 4.7%. El desempeño positivo interanual fue acompañado además por un 54.8% de crecimiento en

créditos al Gobierno impulsado por préstamos concedidos a dos de las empresas de energía de propiedad

estatal con un riesgo de crédito comparable a la de cualquier otra gran empresa corporativa, además, este trimestre también se otorgaron préstamos a largo plazo a dos estados mexicanos.

Con respecto al 3T14, la cartera comercial aumentó 6.8% impulsada por el buen desempeño en PyMEs que

aumentó 4.1%, la cartera corporativa y la de entidades gubernamentales aumentaron también 9.9% y 19.0% respectivamente. Adicionalmente, vimos una recuperación de la tendencia a la baja que registró la banca

mayorista durante el año. Este incremento refleja varios créditos otorgados durante el trimestre aprovechando

nuestro balance y que se tiene previsto bursatilizar o sindicar en el futuro próximo.

Cartera individuos, se compone de los créditos a la vivienda, tarjeta de crédito y consumo representando el 39.1% de la cartera de crédito total y que incrementó 13.9% interanualmente. Tarjeta de crédito, consumo e

hipotecas representan el 9.0%, el 7.2% y 22.9% del total de la cartera de crédito, respectivamente; y

presentaron incrementos interanuales del 5.1%, 14.7% y 17.5%, respectivamente. La tasa de crecimiento interanual del 17.5% es totalmente comparable en este trimestre y se logró a pesar de las amortizaciones de

las carteras adquiridas. El incremento secuencial en el rubro de consumo fue de 2.6% comparado con el 1.9%


en el trimestre anterior, que refleja un crecimiento más lento de lo esperado en los préstamos de tarjeta de

crédito por 1.1%, mientras que el resto de la cartera de consumo creció un 4.6%, mostrando un inicial repunte

en los créditos de nómina en un 6.4% respecto al trimestre anterior. A pesar de la débil demanda en este segmento, especialmente en trajeta de crédito, Santander México ha sido capaz de mantener un crecimiento

por encima del mercado, con un enfoque en la innovación y una fuerte actividad comercial. Esto se reflejó con el lanzamiento de nuevos productos durante el año. Adicionalmente, continuamos incursionando en el mercado

abierto enfocándonos en personas de ingresos medios y altos y manteniendo nuestros estándares de otorgamiento de crédito.

Calidad de activos

La cartera vencida registrada al 4T14 fue de $17,455 millones, la cual se incrementa en $3,412 millones o 24.3% con respecto a los $14,043 millones registrados al 4T13. Esta cifra es superior en $1,091 millones o

6.7% con relación a los $16,364 millones registrados al 3T14.

La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 50.9% préstamos comerciales, 30.9% préstamos hipotecarios y 18.1% préstamos al consumo.


Calidad de la cartera

Millones de pesos Variación (%)

4T14 3T14 4T13


Cartera total 465,541 441,475 394,932 5.5 17.9

Cartera vigente 448,086 425,111 380,889 5.4 17.6

Cartera vencida 17,455 16,364 14,043 6.7 24.3

Estimación preventiva para riesgos crediticios (16,951) (16,631) (16,222) 1.9 4.5

Índice de cartera vencida 3.75% 3.71% 3.56% 4pb 19pb

Índice de cobertura 97.1% 101.6% 115.5% (450) pb (1,840) pb

3.713.56 3.75

4T143T14

16,364

4T13

17,455

14,043

Índice de cartera vencida

CARTERA VENCIDA(Millones de Pesos)

Cartera Vencida e Índice de Morosidad


Al 4T14 el índice de cartera vencida fue de 3.75%, incrementándose 19 puntos base con respecto al 3.56%

reportado en el 4T13 y superior en 4 puntos base con respecto al 3.71% reportado en el 3T14.

Durante el trimestre, algunos de los préstamos reestructurados en el 3T14 relacionados a proyectos que

registraban retrasos en la ejecución, y que fueron clasificados como cartera vencida, fueron reclasificados como cartera vigente en este trimestre lo cual explica la caida de la cartera vencida de la cartera comercial.

Adicionalmente, el índice de cartera vencida reportado en 4T14 sigue reflejando la exposición a vivienderas,

alcanzando $4,720 millones, así como el efecto de la adquisición de la cartera de ING Hipotecaria (ahora

Santander Vivienda) en noviembre de 2013, el cual al 4T14 representaba $2,256 millones sobre una cartera total de $10,541 millones. Excluyendo el impacto de vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de

cartera vencida al 4T14 y 3T14 hubiera sido de 2.33% y 2.26%, respectivamente. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de

calificación de crédito de Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera.

La cartera vencida registrada al 4T14 fue de $17,455 millones, la cual se incrementa 24.3% con respecto a los

$14,043 millones registrados al 4T13. Esta cifra es superior en 6.7% con relación a los $16,364 millones registrados al 3T14. Este último incremento de 6.7% se debió principalmente a: i) $410 millones o 14.9%, de

aumento en la morosidad de la cartera de consumo; ii) $499 millones, o 10.2% de aumento, en la morosidad de la cartera hipotecaria; iii) $182 millones o 2.1% de aumento en la morosidad en la cartera comercial, la cual

incluye la exposición a vivienderas y los créditos relacionados a proyectos antes mencionados.

Durante el 4T14 la estimación preventiva para riesgos crediticios ascendió a $3,334 millones, mostrando un

decremento de $264 millones, o 7.3% respecto del 4T13, y una disminución de $480 millones, o 12.6%, respecto del 3T14.

*El costo de riesgo se calcula utilizando la estimación preventiva para riesgos crediticios acumulada anualizada

El costo de riesgo en el 4T14 se situó en el 3.32%, mostrando una mejora respecto a los niveles reportados en

4T13 y 3T14 de 3.45% y 3.49%, respectivamente.

Al 4T14 el índice de cobertura se ubicó en 97.1%, siendo inferior a los 115.5% y 101.6% reportados en el

4T13, y 3T14 respectivamente.

3,334

3,8143,598

3.493.45 3.32

4T143T144T13

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS

*Costo de Riesgo (%)


Depósitos

El total de depósitos al 4T14 alcanzó los $459,624 millones, lo que implica un crecimiento del 13.6% comparado con el mismo periodo del año anterior y un incremento secuencial del 4.9%. Santander México continúa con la

estrategia de seguir fortaleciendo la atención a cada uno de sus clientes, tomando en cuenta las características

de cada segmento. Además, la introducción de las campañas para PyMEs y Empresas, así como de productos de inversión dirigidos a los clientes de medianos y altos ingresos, permitió continuar contribuyendo a este

desempeño. Los saldos de exigibilidad inmediata al 4T14 alcanzaron $294,085 millones incrementándose 14.0% y 2.9% con respecto al 4T13 y 3T14, respectivamente. Los depósitos a plazo alcanzaron los $165,539 millones,

aumentando un 12.8% comparado con el 4T13, y un incremento de 8.7% con respecto al 3T14. Esta evolución de los depósitos, contribuyó positivamente al costo de fondeo mientras que continuamos optimizando el costo

de los depósitos a plazo.

TOTAL DEPÓSITOS(Millones de Pesos)

257,892 285,861 294,085

146,776152,282

165,539

Vista

Plazo

4T14

459,624

3T14

438,143

4T13

404,668


Margen financiero neto

Grupo Financiero Santander México Margen financiero neto

Millones de pesos %

Variación

%

Variación

4T14 3T14 4T13 Trim

Anterior Interanual

12M14 12M13 14/13

Intereses por disponibilidades 351 323 390 8.7 (10.0) 1,384 1,859 (25.6) Intereses por cuentas de margen 65 61 84 6.6 (22.6) 278 385 (27.8) Intereses y rendimientos

de inversiones en valores 2,523 2,319 2,077 8.8 21.5 9,219 9,078 1.6 Intereses y rendimientos de cartera de crédito 8,472 8,161 7,816 3.8 8.4 32,747 30,542 7.2 Intereses y rendimiento tarjeta de crédito 2,443 2,465 2,443 (0.9) 0.0 9,725 9,465 2.7 Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito 189 182 202 3.8 (6.4) 783 805 (2.7) Ingresos por reporto y préstamo de valores 795 788 651 0.9 22.1 2,988 3,002 (0.5) Ingresos por intereses 14,838 14,299 13,663 3.8 8.6 57,124 55,136 3.6

Promedio diario de activos productivos 772,855 686,224 12.6

Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata (856) (751) (775) (14.0) (10.5) (3,098) (2,878) (7.6) Intereses por depósitos a plazo (1,064) (1,088) (1,130) 2.2 5.8 (4,324) (5,323) 18.8 Intereses por títulos de crédito emitidos (293) (285) (313) (2.8) 6.4 (1,152) (1,445) 20.3 Intereses por préstamos de bancos y otros organismos (488) (436) (289) (11.9) (68.9) (1,874) (803) (133.4) Intereses por obligaciones subordinadas (270) (261) (11) (3.4) (2,354.5) (1,050) (11) (9,445.5) Intereses a cargo por reporto (2,068) (1,954) (1,761) (5.8) (17.4) (8,048) (8,646) 6.9

Gastos por intereses (5,039) (4,775) (4,279) (5.5) (17.8) (19,546) (19,106) (2.3) Margen financiero neto 9,799 9,524 9,384 2.9 4.4 37,578 36,030 4.3 * Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos

El margen financiero neto en el periodo 4T14 ascendió a $9,799 millones, cifra superior en $415 millones, o

4.4% al registrado en el 4T13 y cifra superior en $275 millones, o 2.9% al registrado en el 3T14 de $9,524

millones.

El margen de interés neto sobre activos productivos para el periodo del 4T14, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 4.86%, que compara con 5.25% y 4.90% registrados en el 4T13 y en el

3T14, respectivamente.

El incremento interanual del margen de interés neto del 4T14 se explica por el efecto combinado de un

crecimiento en los intereses cobrados por $1,175 millones respecto al 4T13, alcanzando $14,838 millones


comparado con $13,663 millones en el mismo periodo del año anterior, junto a un incremento interanual de

$760 millones en gastos por intereses, alcanzando los $5,039 millones en el 4T14 comparado con $4,279

millones en 4T13. Esto se explica principalmente por un aumento de $164,556 millones en los activos productivos promedio, junto con un descenso de 100 puntos base en la tasa de interés promedio, combinado

con un aumento de $177,317 millones de los pasivos que devengan intereses y un costo promedio inferior de 26 puntos base.

El incremento secuencial en el margen de intereses se debió a un aumento de $539 millones en los ingresos por

intereses de $14,299 millones en el 3T14 a $14,838 millones en el 4T14, debido principalmente a mayores

ingresos por intereses de nuestra cartera de crédito y comisiones por la colocación del crédito, que compensó el incremento en $264 millones en los gastos por intereses, de $4,775 millones en el 3T14 a $5,039 millones en el

4T14. Esto se explica por un incremento de $36,292 millones en activos promedio que generan intereses y una disminución de 5 puntos base en la tasa promedio de interés, combinado con un aumento de $40,002 millones

en los pasivos que devengan intereses, junto con un aumento de 1 punto base en la tasa promedio de interés

pagada.

Ingresos por intereses

Los intereses cobrados al 4T14 se incrementaron 8.6%, o $1,175 millones respecto al 4T13, alcanzando $14,838 millones comparado con $13,663 millones en el mismo periodo del año anterior. Este aumento se

explica mayormente por el crecimiento en intereses sobre la cartera de crédito incluyendo tarjeta de crédito y

comisiones por el otorgamiento inicial del crédito por $643 millones o 6.1%, un incremento en ingresos por intereses por inversiones en valores por $446 millones o 21.5% y un incremento en intereses de ingresos por

reporto y préstamos en valores por $144 millones o 22.1%. Este aumento fue parcialmente compensado por una disminución de $39 millones o 10.0% en intereses por disponibilidades; y $19 millones o 22.6% en

intereses por cuentas de margen.

Respecto del 4T13, los activos promedio que generan intereses aumentaron en $164,556 millones, o 24.3%,

primordialmente explicado por los siguientes incrementos: i) $66,109 millones en inversiones en valores, ii) $59,598 millones en el portafolio de crédito, iii) $29,210 millones en posiciones de reportos y préstamos de

valores, iv) $7,249 millones en disponibilidades y v) $2,390 millones en cuentas de margen.

En forma secuencial, los ingresos por intereses registraron un aumento de $539 millones o 3.8%;

principalmente explicado por incrementos de: i) $296 millones, o 2.7%, en los ingresos de la cartera de crédito y ii) $204 millones, u 8.8%, por intereses y rendimientos de inversiones en valores.

Respecto del 3T14, los activos promedio que generan intereses aumentaron en $36,292 millones, o 4.5%,

principalmente explicado por los siguientes incrementos: i) $19,664 millones en inversiones en valores, ii)

$14,311 millones en la cartera de crédito, iii) $2,794 millones en disponibilidades y iv) $890 millones en cuentas de margen. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por un decremento de $1,367 millones en

posiciones de reportos y préstamos en valores.

La tasa promedio de interés obtenida en el trimestre por los activos que generan intereses disminuyó a 6.90%

en el 4T14, representando un decremento de 100 puntos base respecto del 7.90% obtenido en 4T13, y un decremento de 5 puntos base sobre el 6.95% obtenido en 3T14. La caída en la tasa de interés sobre los activos

productivos reflejan principalmente la baja de 100 puntos base en la tasa de interés realizada por Banco de México (Banxico) en 2013 y la baja en 50 puntos base realizada en junio de 2014 por este mismo Banco

Central.

Respecto a los intereses cobrados durante el 4T14 por $14,838 millones, el 74.8% corresponde a intereses y

rendimientos de la cartera de crédito, considerados ingresos recurrentes; mientras que el 17.0% corresponde a intereses de inversiones en valores y el 8.2% a intereses por otros conceptos.


Gastos por intereses

Los gastos por intereses, en tanto, aumentaron en 17.8% interanual, o $760 millones, alcanzando los $5,039

millones en el 4T14. Esto se debe principalmente al incremento de $307 millones por intereses de reporto, $259 millones en intereses por obligaciones subordinadas, $199 millones en intereses por préstamos de bancos y

otros organismos y $81 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por los decrementos de $66 millones en intereses por depósitos a plazo y $20

millones de intereses por títulos de crédito emitidos.

Respecto del 4T13, los pasivos promedio que devengan intereses aumentaron en $177,317 millones, o 30.0%,

mayormente explicado por los siguientes incrementos: i) $75,081 millones en posiciones de reportos, ii) $46,644 millones en depósitos de exigibilidad inmediata, iii) $21,254 millones de bancos y otros organismos, iv)

$17,129 millones en obligaciones subordinadas, v) $16,567 millones en depósitos a plazo y vi) $642 millones

por títulos de crédito emitidos.

En forma secuencial, los gastos por intereses aumentaron 5.5% o $264 millones, a $5,039 millones en el 4T14 de $4,775 millones en el 3T14 debido principalmente a los siguientes incrementos: i) $114 millones en intereses

a cargo por reporto, ii) $105 millones en intereses por depósitos de exigibilidad inmediata y iii) $52 millones en intereses pagados sobre préstamos de bancos y otros organismos; ligeramente compensados por una

disminución de $24 millones en intereses pagados por depósitos a plazo.

Respecto del 3T14, los pasivos promedio que devengan intereses aumentaron en $40,002 millones, o 5.5%,

mayormente explicado por los siguientes incrementos: i) $19,261 millones en depósitos de exigibilidad inmediata, ii) $14,002 millones en posiciones de reportos, iii) $5,637 millones de bancos y otros organismos, iv)

$1,903 millones de títulos de créditos emitidos y v) $984 millones por obligaciones subordinadas; que fueron

parcialmente afectados por un decremento de $1,785 millones en depósitos a plazo.

La tasa promedio de interés por los pasivos que devengan intereses fue de 2.57% en el 4T14 mostrando un decremento de 26 puntos base respecto del 2.83% obtenido en 4T13, y superior en 1 punto base sobre el

2.56% obtenido en 3T14.

Por lo que respecta a la integración de los intereses pagados por $5,039 millones en el 4T14, el 41.0%

corresponde a operaciones de reportos, el 21.1% a depósitos a plazo, el 17.0% a depósitos de exigibilidad inmediata, el 9.7% a préstamos de bancos y otros organismos, 5.8% a títulos de crédito emitidos, y el 5.4% a

obligaciones subordinadas.

Los intereses pagados sobre depósitos de exigibilidad inmediata ascendieron a $856 millones durante el 4T14,

aumentando en 10.5% y 14.0% respecto al 4T13 y 3T14, respectivamente. La diferencia con respecto al 4T13 se debe al incremento en el saldo promedio de depósitos de exigibilidad inmediata del 23.5% combinado con

una disminución en la tasa de interés pagada en 16 puntos base.

Los intereses pagados sobre depósitos a plazo ascendieron a $1,064 millones en el 4T14, representando un

decremento del 5.8% con respecto al 4T13, y un decremento del 2.2% en relación a los registrados en el 3T14. La diferencia respecto al 4T13, se debe principalmente a un aumento en el volumen promedio del 12.1% junto

a una disminución en la tasa de interés pagada en 52 puntos base.


Comisiones y tarifas


Comisiones y tarifas

Millones de pesos

%

Variación

%

Variación

Cobradas 4T14 3T14 4T13 Trim

Anterior Interanual

12M14 12M13 14/13

Tarjeta de crédito 1,257 1,195 1,225 5.2 2.6 4,756 4,463 6.6

Manejo de cuentas 237 203 198 16.7 19.7 816 746 9.4

Servicios de cobros 455 462 405 (1.5) 12.3 1,830 1,597 14.6

Sociedades de inversión 341 351 323 (2.8) 5.6 1,369 1,310 4.5

Seguros 1,028 969 897 6.1 14.6 3,896 3,437 13.4 Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero 187 188 181 (0.5) 3.3 833 710 17.3

Negociación de cheques 78 74 83 5.4 (6.0) 302 323 (6.5)

Comercio exterior 175 177 142 (1.1) 23.2 701 572 22.6

Asesoría técnica y ofertas públicas 386 370 340 4.3 13.5 1,505 1,463 2.9

Otras 206 233 204 (11.6) 1.0 850 743 14.4

Total 4,350 4,222 3,998 3.0 8.8 16,858 15,364 9.7

Pagadas

Tarjeta de crédito (418) (394) (273) (6.1) (53.1) (1,451) (966) (50.2)

Sociedades de inversión (16) (17) (12) 5.9 (33.3) (73) (61) (19.7)

Seguros (34) (21) (35) (61.9) 2.9 (103) (114) 9.6 Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero (155) (75) (62) (106.7) (150.0) (406) (176) (130.7)

Negociación de cheques (9) (8) (9) (12.5) 0.0 (33) (33) 0.0

Comercio exterior 0 0 0 0.0 0.0 0 (7) 100.0

Asesoría técnica y ofertas públicas (2) (39) (4) 94.9 50.0 (62) (99) 37.4

Otras (352) (329) (293) (7.0) (20.1) (1,313) (1,027) (27.8)

Total (986) (883) (688) (11.7) (43.3) (3,441) (2,483) (38.6)

Comisiones y tarifas (neto)

Tarjeta de crédito 839 801 952 4.7 (11.9) 3,305 3,497 (5.5)

Manejo de cuentas 237 203 198 16.7 19.7 816 746 9.4

Servicios de cobros 455 462 405 (1.5) 12.3 1,830 1,597 14.6

Sociedades de inversión 325 334 311 (2.7) 4.5 1,296 1,249 3.8

Seguros 994 948 862 4.9 15.3 3,793 3,323 14.1 Compra venta de valores y operaciones de mercado de

dinero 32 113 119 (71.7) (73.1) 427 534 (20.0)

Negociación de cheques 69 66 74 4.5 (6.8) 269 290 (7.2)

Comercio exterior 175 177 142 (1.1) 23.2 701 565 24.1

Asesoría técnica y ofertas publicas 384 331 336 16.0 14.3 1,443 1,364 5.8

Otras (146) (96) (89) (52.1) (64.0) (463) (284) (63.0)

Total 3,364 3,339 3,310 0.7 1.6 13,417 12,881 4.2

Las comisiones y tarifas netas al 4T14 ascendieron a $3,364 millones, cifra superior en 1.6% o $54 millones a

las registradas en el 4T13. Este incremento refleja principalmente el aumento en comisiones de seguros, por

$132 millones o 15.3%, cobros y pagos por $50 millones o 12.3%, asesoría técnica y ofertas públicas por $48 millones o 14.3%, manejo de cuentas por $39 millones o 19.7%, comercio exterior por $33 millones o 23.2% y


fondos de inversión por $14 millones o 4.5%. Estos aumentos fueron parcialmente afectados por una

disminución de $113 millones u 11.9% en comisiones de tarjeta de crédito y un decremento en compra venta

de valores y operaciones de mercado de dinero en $87 millones o 73.1%.

Los dos factores que afectaron las comisiones de tarjeta de crédito fueron el costo incurrido en la introducción de los nuevos lanzamientos de tarjetas de crédito, así como también la inversión realizada en las nuevas

colocaciones a través de agentes de telemercadeo para llegar al mercado abierto.

Además, los volúmenes operados en los mercados de capitales, principalmente colocaciones primarias, deuda e

iniciativas de proyectos de inversión, continuaron siendo inferiores a lo esperado, lo que afectó las comisiones de compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero.

Asimismo, con respecto al 3T14, las comisiones netas aumentaron 0.7% o $25 millones, principalmente por los

siguientes incrementos: 16.0% o $53 millones en comisiones en asesoría técnica y ofertas públicas; 4.9% o $46

millones en comisiones por seguros; 4.7% o $38 millones en comisiones por tarjeta de crédito; y 16.7% o $34

millones en comisiones por manejo de cuentas. Estos incrementos fueron parcialmente afectados por una disminución de 71.7% u $81 millones en comisiones por compra venta de valores y operaciones de mercado,

principalmente.

Por lo que respecta a 12M14, las comisiones netas alcanzaron los $13,417 millones, siendo superiores en 4.2%,

o $536 millones a las reportadas en 12M13.


Resultado por intermediación

Grupo Financiero Santander México Resultado por intermediación

Millones de Pesos

% Variación

% Variación

4T14 3T14 4T13 Trim

Anterior Interanual

12M14 12M13 14/13

Valuación Divisas (101) 24 (2) (520.8) (4,950.0) (101) (36) (180.6) Derivados 3,331 68 (701) 4,798.5 575.2 3,909 (4,084) 195.7 Acciones (71) (27) 102 (163.0) (169.6) (118) (483) 75.6 Instrumentos de deuda (238) (238) (47) 0.0 (406.4) 471 383 23.0 Resultados por valuación 2,921 (173) (648) 1,788.4 550.8 4,161 (4,220) 198.6 Compra / Venta de Valores Divisas (566) (230) (446) (146.1) (26.9) (689) (58) (1,087.9) Derivados (2,044) 785 1,001 (360.4) (304.2) (938) 7,845 (112.0) Acciones (90) 204 304 (144.1) (129.6) 50 199 (74.9) Instrumentos de deuda 174 65 (109) 167.7 259.6 373 (752) 149.6 Resultados por compra / venta de valores (2,526) 824 750 (406.6) (436.8) (1,204) 7,234 (116.6) Total 395 651 102 (39.3) 287.3 2,957 3,014 (1.9)

El resultado por intermediación registró al 4T14 una utilidad de $395 millones, comparado con los $102 millones

y $651 millones registrados en el 4T13 y 3T14, respectivamente. Lo anterior se explica por las utilidades en valuación de $2,921 millones principalmente por posiciones en derivados, las cuales fueron parcialmente

afectadas por una pérdida de $2,526 millones por resultados en compra venta de valores principalmente por

posiciones de derivados y divisas.

Los $2,921 millones de ganancia en valuación en el 4T14, se debió principalmente a la plusvalía en la posición de derivados por $3,331 millones, afectados parcialmente por las pérdidas en valuación de instrumentos de

deuda en $238 millones, divisas en $101 millones y acciones en $71 millones.

La pérdida de $2,526 millones en compra venta de valores, se explica principalmente por minusvalías en la

posición de derivados, divisas y acciones, de $2,044 millones, $566 millones y $90 millones, respectivamente. Estas pérdidas fueron ligeramente compensadas por la ganancia de $174 millones en instrumentos de deuda.

Por lo que respecta a 12M14, el resultado por intermediación alcanzó los $2,957 millones, siendo inferior en

1.9% o $57 millones al reportado en 12M13 por $3,014 millones.


Otros ingresos de la operación

Grupo Financiero Santander México Otros ingresos de la operación

Millones de pesos

% Variación

% Variación

4T14 3T14 4T13


12M14 12M13 14/13

Recuperación de créditos previamente castigados 733 392 661 87.0 10.9 2,164 2,155 0.4

Utilidad por venta de inmuebles 5 0 2 0.0 150.0 7 5 40.0

Cancelación de pasivos y reservas 60 60 61 0.0 (1.6) 239 292 (18.2)

Intereses por préstamos al personal 27 26 29 3.8 (6.9) 111 122 (9.0) Estimación para deterioro de bienes adjudicados (7) (6) (29) (16.7) 75.9 (40) (38) (5.3) Utilidad por venta de bienes adjudicados 72 116 50 (37.9) 44.0 478 162 195.1

Asesoría técnica 7 4 24 75.0 (70.8) 19 93 (79.6) Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera (220) (194) (163) (13.4) (35.0) (728) (507) (43.6)

Castigos y quebrantos (146) (178) (231) 18.0 36.8 (654) (651) (0.5) Provisión para contingencias legales y fiscales (62) (34) (60) (82.4) (3.3) (227) (145) (56.6)

Provisión y pagos al IPAB (“Indemnity”) (1) (2) (1) 50.0 0.0 (6) (9) 33.3

Resultado por venta de cartera vigente 6 7 0 (14.3) 0.0 (100) 0 0.0

Otros 59 49 64 20.4 (7.8) 172 247 (30.4)

Total 533 240 407 122.1 31.0 1,435 1,726 (16.9)

Al 4T14 los otros ingresos netos de la operación fueron de $533 millones, cifra superior a los $407 millones obtenidos en el 4T13 y superior a los $240 millones obtenidos en el 3T14.

El incremento interanual y secuencial se explica principalmente por una mayor recuperación de préstamos previamente castigados.

Por lo que respecta a los 12M14, los otros ingresos netos de la operación disminuyeron en $291 millones o

16.9% llegando a $1,435 millones, comparado con los $1,726 millones registrados en los 12M13. Esta disminución se explica principalmente por mayores gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera y por

un incremento en provisiones para contingencias fiscales y legales, parcialmente compensados por una utilidad en la venta de bienes adjudicados.


Gastos de administración y promoción

Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones

al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros

gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los

principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al IPAB, alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de

valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros.


Gastos de administración y promoción

Millones de pesos % Variación

% Variación

4T14 3T14 4T13


12M14 12M13 14/13

Remuneraciones y prestaciones al personal 2,886 2,729 2,318 5.8 24.5 10,816 6,783 59.5 Tarjeta de crédito 77 59 54 30.5 42.6 285 260 9.6 Honorarios profesionales 166 58 227 186.2 (26.9) 437 501 (12.8) Rentas 393 421 327 (6.7) 20.2 1,622 1,415 14.6 Gastos de promoción y publicidad 162 94 208 72.3 (22.1) 564 589 (4.2) Impuestos y derechos 167 339 395 (50.7) (57.7) 1,184 1,236 (4.2) Gastos de tecnología 578 605 633 (4.5) (8.7) 2,404 2,194 9.6 Depreciaciones y amortizaciones 409 429 406 (4.7) 0.7 1,682 1,619 3.9 Aportaciones al fondo de protección al ahorro (IPAB) 508 490 415 3.7 22.4 1,887 1,544 22.2 Traslado de valores 109 163 155 (33.1) (29.7) 589 605 (2.6) Otros 604 551 592 9.6 2.0 2,350 2,323 1.2 Total 6,059 5,938 5,730 2.0 5.7 23,820 19,069 24.9

Los gastos de administración y promoción al 4T14 alcanzaron los $6,059 millones, comparados con $5,938 millones registrados en el 3T14 y $5,730 milllones registrados en el 4T13, incrementándose el 5.7%. La

comparación interanual se ve afectada por el beneficio extraordinario relacionado con el cambio en la regulación en la PTU (Participación de los trabajadores en las Utilidades) de pagos futuros que se produjo en

4T13 y afectó a los gastos por concepto de remuneraciones y prestaciones al personal. Excluyendo este efecto,

los gastos aumentaron un 1.1% respecto al año anterior, reflejando principalmente los siguientes incrementos: $369 millones en remuneraciones y prestaciones al personal, $93 millones en aportaciones al fondo de

protección al ahorro (IPAB) y $66 millones en rentas. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por la disminución de: $228 millones en impuestos y derechos, $61 millones en honorarios profesionales y $55

millones en gastos de tecnología.

Bajo criterio contable mexicano los gastos incluyen las aportaciones al fondo de protección al ahorro (IPAB).

Este gasto incrementó 22% o $93 millones reflejando el crecimiento de la base de depósitos y las obligaciones subordinadas.

En forma secuencial, los gastos de administración y promoción se mantuvieron relativamente estables,

incrementándose 2.0% o $121 millones, debido principalmente a los siguientes aumentos: $157 millones por

remuneraciones y prestaciones al personal, $108 millones en honorarios, $68 millones en gastos de promoción y publicidad, $53 millones en otros gastos y $18 millones en aportaciones al fondo de protección al ahorro

(IPAB). Estos aumentos fueron parcialmente compensados por las siguientes disminuciones: $172 millones en impuestos y derechos diversos, $54 millones en traslado de valores, $28 millones en rentas, $27 millones en

gastos en tecnología y $20 millones en deprerciaciones y amortizaciones.


Los gastos de administración y promoción reflejan la continua optimización de nuestra estructura operativa y

compensan el costo resultante de la inversión en los negocios estratégicos y la apertura de nuevas sucursales.

El índice de eficiencia del 4T14 se sitúa en 43.0%, comparado con 41.1%* registrado en el 4T13 e igual al 43.0% reportado en el 3T14, mientras que el índice de recurrencia al 4T14 se ubica en 60.6%, inferior al

62.4%* reportado en el 4T13, y al 61.0% reportado en el 3T14. *Excluyendo el efecto no comparable que afectó a los gastos en 2013.

Impuestos a la Utilidad

En el 4T14 se registró un impuesto a la utilidad de $895 millones, comparado con un crédito fiscal de $293 millones registrado en el 4T13 y con $782 millones de impuesto a la utilidad reportado en el 3T14.

La tasa efectiva del trimestre fue de 19.0%. En forma acumulada, la tasa efectiva de impuestos para el 12M14 fue de 19.2%, 6.1 puntos porcentuales mayor que la reportada en 12M13 de 13.1%.

Capitalización y ROE

Banco Santander México Capitalización

4T14 3T14 4T13

Capital básico 76,697 77,945 69,409 Capital complementario 19,820 17,720 17,122 Capital neto 96,517 95,665 86,531

Activos en riesgo

Riesgos de crédito 406,832 389,339 346,194 Riesgos de crédito + mercado + operacional 596,952 570,138 542,892

Riesgos de crédito: Índice de capital básico (%) 18.8 20.0 20.0

Índice de capital complementario (%) 4.9 4.6 5.0 Índice de capitalización (%) 23.7 24.6 25.0

Riesgos totales: Índice de capital básico (%) 12.9 13.7 12.8

Índice de capital complementario (%) 3.3 3.1 3.1 Índice de capitalización (%) 16.2 16.8 15.9

El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se situó al 4T14 en 16.2%, comparado con el

15.9% y el 16.8% reportados en 4T13 y 3T14, respectivamente. El índice de capitalización del 16.2% está compuesto por 12.9% de Tier 1 y 3.3% de Tier 2. El ratio de capital al cierre del periodo refleja un pago de

dividendos en efectivo de $3,473 millones, lo que equivale al 50% de la utilidad neta del primer semestre del

año, pagado en diciembre de 2014.

Al mes de noviembre de 2014, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de

Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de diciembre de 2014 se continúa en la categoría I.

El ROAE al 4T14 se ubicó en 14.0%, en comparación al 21.7% del 4T13, y al 13.6% registrado en 3T14. El

ROAE en el 4T13 se vio afectado positivamente por los efectos no comparables que han sido explicados en párrafos anteriores. Excluyendo este efecto el ROAE en el 4T13 hubiera sido del 16.6%.


EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS

Eventos Relevantes

Asamblea General Ordinaria de Accionistas

El 27 de noviembre de 2014 se celebró la Asamblea General Ordinaria de Grupo Financiero Santander

México, en la que entre otros acuerdos, se aprobó decretar el pago de un dividendo en efectivo a los Accionistas de la Sociedad por la cantidad de $3,473 millones, el cual se pagó el 29 de diciembre de 2014.

Santander México anuncia acuerdo para adquirir una cartera de préstamos al consumo de

Scotiabank

El 25 de noviembre de 2014, Santander México informó que acordó adquirir una cartera de préstamos al consumo de aproximadamente $4,100 millones de Scotiabank. Se tiene previsto que la transacción concluya a

finales de marzo de 2015, estando sujeta a la integración de la documentación, la aprobación de la Comisión Federal de Competencia Económica, así como a condiciones habituales de cierre en este tipo de transacciones.

Actividades Representativas

Santander México lanzó una tarjeta de crédito de marca compartida con Delta Airlines

El 18 de noviembre de 2014, Santander México y Delta Airlines lanzan una nueva tarjeta Santander Delta, en sus ediciones Oro y Platino. Este lanzamiento, permite que Santander México fortalezca su posición dentro del

sector viajero y sus ventajas competitivas. Los clientes que elijan esta tarjeta obtendrán beneficios exclusivos del programa de lealtad SkyMiles, así como millas por facturación, bono de bienvenida y prioridad para abordar.

Santander México anuncia alianza con 7-Eleven para corresponsalía bancaria

El 11 de noviembre del 2014, Santander México dio a conocer la alianza suscrita por Santander, MasterCard y la cadena de tiendas de conveniencia 7-Eleven para establecer corresponsalía bancaria. Esta alianza permite que

Santander México provea servicios bancarios a sus clientes a través de las más de 1,700 tiendas de

conveniencia que 7-Eleven administra en todo México.

Operaciones Representativas

Santander México como asesor financiero en el proyecto Los Ramones Sur

Santander México participó como Asesor Financiero en el proyecto “Los Ramones Sur”, para la estructuración de un Crédito Senior por USD 864.7 millones a un plazo de 20 años, así como de una línea de crédito destinada

específicamente para cubrir los requerimientos de IVA (Impuesto al Valor Agregado) que resulten de la

ejecución del proyecto por $1,200 millones. Los Sponsors del proyecto son PMI Holdings y TAG Pipelines (empresas de Pemex), así como GDF Suez.

Santander México como agente estructurador y joint bookrunner para PEMEX

Santander México participó como agente estructurador y Joint Bookrunner en una nueva línea de crédito

revolvente “Back Stop” por $20,000 millones a 5 años para PEMEX, destinada a financiar actividades relativas a su gasto de operación. Con un ticket de $5,000 millones.

Santander México como lead bookrunner en un club loan para CEMEX

Santander México participó como lead bookrunner en un Club Loan por USD 1,350 millones para CEMEX cuyos recursos son destinados al prepago parcial del Acuerdo de Financiamiento 2012 de Cemex, con la

participación de 9 bancos y compromisos de USD 150 millones.


Santander México como joint lead arranger & bookrunner en un crédito sindicado para

América Móvil

Santander México Participó como joint lead arranger & bookrunner en un crédito sindicado para América Móvil en una línea R/T Back Stop por USD 2,500 millones a 5 años, con la participación de 21 bancos.

Santander México como intermediario colocador líder en la oferta pública inicial de Grupo

Rotoplas Santander México participó como intermediario colocador líder en los tramos Local e Internacional de la

Oferta Pública Inicial de Grupo Rotoplas, por un monto de $4,182 millones, cuyo fin es desarrollar el plan

de expansión de la compañía tanto en México como en el extranjero.

Santander México como intermediario colocador de emisión de deuda preferente de CFE Santander México participó como intermediario colocador de emisión de deuda preferente de CFE por un

monto total de $15,000 millones compuesta por un tramo de $5,500 millones con vencimiento en 2019 y

otro tramo de $9,500 millones con vencimiento en 2025.

Santander México como intermediario colocador de emisión de deuda preferente de Red de Carreteras de Occidente

Santander México participó como intermediario colocador de emisión de deuda preferente de Red de Carreteras de Occidente por un monto de $4,400 millones con vencimiento en 2030.

Santander México como intermediario colocador de emisión de deuda subordinada de ICA (Ingenieros Civiles Asociados)

Santander México participó como intermediario colocador de la emisión de deuda subordinada del Libramiento ICA La Piedad e ICA San Luis por un monto equivalente a $1,747 millones con vencimiento

en 2047.

Santander México como intermediario colocador de emisión de deuda preferente de

Genomma Lab Santander México participó como intermediario colocador de emisión de deuda preferente de Genomma

Lab por un monto de $1,500 millones con vencimiento en 2020.


PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS

“Mejor Banco en Infraestructura de México 2014” por LatinFinance

El 5 de octubre de 2014, Banco Santander México fue galardonado como Mejor Banco en Infraestructura de México por la prestigiada publicación LatinFinance, premio que reconoce el liderazgo que tiene

Santander México en este renglón como participante en las operaciones más relevantes e innovadoras del año.

Los premios al financiamiento de infraestructura de LatinFinance reconocen entre otros factores, el mejor

uso de los mercados bancarios y de capitales para financiar este tipo de proyectos, la capacidad de la

institución para cerrar las operaciones y la asociación con la banca de desarrollo para encontrar nuevas estructuras de financiación.

LatinFinance reconoció que Santander México ha sido un actor relevante en el financiamiento de

proyectos de infraestructura, de gas, petróleo y energías convencionales y renovables desde hace años, y

destacó que ha participado en más de 30 operaciones en los últimos ocho años. De esta forma, Santander México se ubica como el banco mejor posicionado para apoyar todas las oportunidades de financiamiento

que se derivarán de la reforma energética.

SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL

Santander México comprometido con las niñas y niños en condición de desventaja social

Un año más Santander México se compromete a favor de las niñas y niños en condición de desventaja social.

76 proyectos de salud, educación y nutrición fueron aprobados y serán apoyados durante 2015.

Santander México recibió el Premio a la Innovación y el Liderazgo en Sustentabilidad

Santander México recibió el Premio a la Innovación y el Liderazgo en Sustentabilidad 2014 del Municipio de Querétaro, por sus resultados en ahorro de energía logrados por el Contact Center ubicado en esa

ciudad, lo que ratifica su compromiso como empresa responsable con su entorno y se suma a otros

reconocimientos a este edificio, uno de los más modernos del mundo.


CALIFICACIONES DE RIESGO Banco Santander México

Moody’s

Fitch Ratings

Escala global Moneda extranjera

Largo plazo A3

BBB+

Corto plazo P-2

F2

Moneda nacional Largo plazo A3

BBB+

Corto plazo P-2

F2

Escala nacional Largo plazo Aaa.mx

AAA(mex)

Corto plazo Mx-1

F1+(mex)

Calificación de viabilidad (VR) ----

bbb+

Soporte ----

2

Solidez financiera (BFSR) C -

----

Evaluación del riesgo crediticio base (BCA) intrínseca baa1

----

Perspectiva Estable

Estable

Última publicación: 20-ago-14

23-may-14

Emisiones internacionales

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 Baa3 BB+

Notas Senior con vencimiento en 2022 A3 BBB+ Santander Vivienda (antes ING Hipotecaria)

Moody´s Fitch Ratings

Escala nacional

Largo plazo ---- AAA (mex)

Corto plazo ---- F1+ (mex) Emisión HICOAM 07

Escala global

Moneda Nacional

Largo plazo A3 ----

Escala nacional

Largo plazo Aaa.mx AAA(mex)

Evaluación del riesgo crediticio base (BCA) intrínseca b1 ----

Perspectiva Estable Estable

Última publicación: 20-ago-14 23-may-14


Casa de Bolsa Santander

Moody´s Fitch Ratings

Escala global

Moneda nacional

Largo plazo A3 ----

Corto plazo Prime-2 ----

Escala nacional

Moneda nacional

Largo plazo Aaa.mx AAA(mex)

Corto plazo Mx-1 F1+(mex)

Evaluación del riesgo crediticio base (BCA) intrínseca b1 ----

Perspectiva Estable Estable

Última publicación: 17-dic-13 23-may-14

Definiciones (por sus siglas en inglés):

BFSR = Bank Financial Strength Rating

BCA = Baseline Credit Assessment

VR = Viability Rating

SACP = Stand Alone Credit Profile


4T14 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS

Día: Martes 03 de febrero de 2015

Hora: 9:00 AM (Tiempo de México); 10:00 AM US ET

Dial-in Numbers: 1-888-264-8943 US y Canadá; 1-913-312-1385 Internacional y México Código de Acceso: 1967330

Webcast: https://viavid.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1052101 Replay: Inicio: Martes, 03 de Febrero 2015 a las 12:00 PM (Tiempo de México); 1:00 PM

US ET; Finalización; Martes, 10 de Febrero 2015 a las 10:59 PM (Tiempo de México); 11:59 PM US ET.

Dial-in number: 1-877-870-5176 US y Canadá; 1-858-384-5517 Internacional y

México Código de Acceso: 1967330

COBERTURA DE ANALISTAS

Actinver, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BBVA Bancomer, Bradesco, Brasil Plural, Citi, Credit

Suisse, Deutsche Bank, EVA Dimensions, Finamex, GBM, Goldman Sachs, HSBC, Independent Research, Interacciones, JP Morgan, Moneda, Monex Casa de Bolsa, Morgan Stanley, Morningstar, Nau Securities,

Nomura, Scotiabank, Signum Research, UBS and Vector.

Nota: Santander México es cubierta por los analistas antes mencionados. Por favor, tenga en cuenta que cualquier opinión, estimación o predicción en relación con el desempeño de Santander México emitido por

estos analistas reflejan sus propios puntos de vista, y por lo tanto no representan las opiniones, estimaciones o previsiones de Santander México o de sus directivos. Aunque Santander puede referirse o

distribuir tales declaraciones, esto no implica que Santander México está de acuerdo con o respalda

cualquier información, conclusiones o recomendaciones incluidas en el mismo.

DEFINICIÓN DE RATIOS

ROAE: La utilidad neta anualizada dividida por el capital promedio

EFICIENCIA: Los gastos de administración y promoción anualizados sobre el margen bruto de

explotación anualizado (antes de gastos de administración y promoción y estimación preventiva para riesgos).

RECURRENCIA: Comisiones netas anualizadas dividido por gastos de administración y promoción

anualizadas (sin amortizaciones y depreciaciones netas).

MIN: Margen Financiero anualizado / Promedio diario del activo productivo

COSTO DE RIESGOS: Provisiones anualizadas divididas entre la cartera promedio

Nota:

Las cifras anualizadas consideran resultados acumulados 12M14

Las cifras promedio se calculan utilizando 4T13 y 4T14


Acerca de Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (NYSE: BSMX BMV: SANMEX) Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (Santander México), es uno de los principales Grupos

Financieros de México, ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo la banca comercial y minorista, casa de bolsa, servicios de asesoría financiera, así como otras actividades de

inversión. Santander México ofrece una plataforma de servicios financieros dirigida a los segmentos medio y alto de la población y pequeñas y medianas empresas, mientras que también proporciona servicios

financieros integrados a las grandes compañías multinacionales en México. Al 31 de diciembre de 2014, Santander México tenía activos totales por $937.4 miles de millones y más de 11 millones de clientes. Con

sede en la Ciudad de México, la compañía opera 1,081 sucursales y 265 oficinas en todo el país y cuenta

con un total de 16,428 empleados.

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al Grupo Financiero Santander México contenida en el

presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación.

MARCOS A. MARTÍNEZ GAVICA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ JESÚS GONZÁLEZ DEL REAL JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Director Ejecutivo de Auditoría

La información financiera presentada en este reporte se deriva de los estados financieros no auditados preparados de acuerdo a las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en materia de criterios de contabilidad, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 31 de enero de 2011. El tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de

P$14.7414

CONTACTO

Relación con Inversionistas y Analistas

Hector Chavez Lopez – Managing Director - IRO Teléfono: +52-55-52691925 Email: [email protected]

Gerardo Freire Alvarado – Executive Director of Investor Relations Teléfono: +52-55-52691827 y +52-55-52691828 Email: [email protected]

Relación con Inversionistas [email protected]

mailto:[email protected]




ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

Balance General Consolidado

Estado de Resultados Consolidado

Estado de Variaciones en el Capital Contable Consolidado

Estado de Flujos de Efectivo Consolidado

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso

directo:

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx

http://www.santander.com.mx/




Balance general consolidado Millones de pesos 2014 2013

Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar Activo Disponibilidades 101,198 97,474 91,384 94,408 89,654 72,419 84,994 102,461 Cuentas de margen 2,855 3,203 3,392 2,894 3,265 3,664 3,134 3,830 Inversiones en valores 203,455 231,705 219,044 218,047 170,244 187,456 219,869 201,150 Títulos para negociar 114,936 156,247 143,491 149,772 103,503 127,070 160,761 158,619 Títulos disponibles para la venta 83,057 70,038 70,175 62,944 61,455 55,132 53,908 37,384 Títulos conservados a vencimiento 5,462 5,420 5,378 5,331 5,286 5,254 5,200 5,147 Deudores por reporto 5,186 10,689 10,471 8,413 35,505 19,069 8,906 21,148 Derivados 97,284 73,888 88,209 73,878 73,619 75,844 72,042 94,565 Con fines de negociación 92,544 72,891 87,566 73,422 73,319 75,691 71,810 94,178 Con fines de cobertura 4,740 997 643 456 300 153 232 387 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros

(44) (65) 85 29 4 125 64 246 Cartera de crédito vigente Créditos comerciales 274,438 256,496 261,976 236,610 227,636 228,337 220,224 213,471 Actividad empresarial o comercial 212,933 204,255 205,210 189,995 187,903 196,431 188,480 175,379 Entidades financieras 5,580 5,226 5,901 3,859 2,246 1,912 779 451 Entidades gubernamentales 55,925 47,015 50,865 42,756 37,487 29,994 30,965 37,641 Créditos de consumo 72,459 70,917 69,372 67,069 66,609 65,400 63,464 61,906 Créditos a la vivienda 101,189 97,698 94,655 91,739 86,644 74,297 72,787 70,448 Total cartera de crédito vigente

448,086 425,111 426,003 395,418 380,889 368,034 356,475 345,825

Cartera de crédito vencida Créditos comerciales 8,891 8,709 7,152 6,910 7,280 5,608 3,899 1,823 Actividad empresarial o comercial 8,889 8,709 7,152 6,909 7,280 5,608 3,899 1,815 Entidades financieras 0 0 0 1 0 0 0 8 Entidades gubernamentales 2 0 0 0 0 0 0 0 Créditos de consumo 3,165 2,755 2,933 2,895 2,696 2,668 2,606 2,261 Créditos a la vivienda 5,399 4,900 4,587 4,126 4,067 2,485 2,380 2,358 Total cartera de crédito vencida

17,455 16,364 14,672 13,931 14,043 10,761 8,885 6,442

Total cartera de crédito 465,541 441,475 440,675 409,349 394,932 378,795 365,360 352,267 Estimación preventiva para riesgos crediticios

(16,951) (16,631) (16,397) (16,081) (16,222) (15,779) (15,989) (11,954)

Cartera de crédito (neto) 448,590 424,844 424,278 393,268 378,710 363,016 349,371 340,313 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

127 127 128 127 124 0 0 0

Otras cuentas por cobrar (neto) 51,358 62,458 55,768 51,343 43,143 58,884 71,058 73,886 Bienes adjudicados (neto) 358 328 357 344 425 140 126 136 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto)

5,268 4,699 4,664 4,704 4,773 4,328 4,113 4,058

Inversiones permanentes 153 135 112 162 145 122 117 167 Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto)

16,819 17,985 17,953 18,067 18,088 16,998 14,672 11,049 Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

4,579 3,850 3,971 4,085 4,173 3,867 3,823 3,875

Otros activos a corto y largo plazo 198 203 200 206 202 178 175 169 Activos por operaciones discontinuadas

0 0 0 0 0 887 745 712

Total activo 937,384 931,523 920,016 869,975 822,074 806,997 833,209 857,765



Balance general consolidado Millones de pesos 2014 2013

Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar Pasivo

Captación 486,652 464,071 447,680 423,375 430,921 414,963 404,712 410,825 Depósitos de exigibilidad inmediata 294,085 285,861 259,046 255,062 257,892 240,947 218,606 226,503 Depósitos a plazo - público en general 133,706 113,322 120,592 122,896 120,160 129,344 130,599 124,871 Depósitos a plazo - mercado de dinero 31,833 38,960 45,470 23,123 26,616 19,233 29,498 23,546 Títulos de crédito emitidos 27,028 25,928 22,572 22,294 26,253 25,439 26,009 35,905 Préstamos interbancarios y de otros organismos

54,945 47,472 42,492 42,854 45,380 29,688 27,086 31,094

De exigibilidad inmediata 3,065 5,453 9,000 7,014 4,341 6,506 9,659 9,075 De corto plazo 27,470 20,561 18,396 17,537 19,377 16,174 15,513 19,726 De largo plazo 24,410 21,458 15,096 18,303 21,662 7,008 1,914 2,293 Acreedores por reporto 104,102 118,054 127,905 114,581 77,132 108,890 127,376 116,299 Colaterales vendidos o dados en garantía 14,077 14,968 9,654 17,956 12,339 8,745 18,316 18,130 Préstamo de valores 14,077 14,968 9,654 17,956 12,339 8,745 18,316 18,130 Derivados 99,168 76,404 90,416 74,146 73,425 75,725 73,498 92,751 Con fines de negociación 94,779 74,654 86,500 71,705 72,033 73,955 72,264 91,132 Con fines de cobertura 4,389 1,750 3,916 2,441 1,392 1,770 1,234 1,619 Otras cuentas por pagar 53,112 87,405 82,067 81,068 70,579 67,268 79,311 84,819 Impuestos a la utilidad por pagar 10 11 13 7 807 148 180 284 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

221 171 130 277 233 272 97 83

Acreedores por liquidación de operaciones 24,516 52,452 45,139 55,583 28,687 40,906 52,312 62,970 Acreedores por colaterales recibidos en efectivo 6,033 3,745 3,941 4,370 4,944 4,781 4,215 6,158 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 22,332 31,026 32,844 20,831 35,908 21,161 22,507 15,324 Obligaciones subordinadas en circulación 19,446 17,456 17,192 17,043 16,824 0 0 0 Créditos diferidos y cobros anticipados 498 589 698 846 773 838 919 1,011 Pasivos por operaciones discontinuadas 0 0 0 0 0 386 294 317 Total pasivo 832,000 826,419 818,104 771,869 727,373 706,503 731,512 755,246 Capital contribuido 48,140 48,170 48,170 48,165 48,128 47,908 47,881 47,776 Capital social 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 36,357 Prima en venta de acciones 11,783 11,813 11,813 11,808 11,771 11,551 11,524 11,419 Capital ganado 57,244 56,934 53,742 49,941 46,573 52,586 53,816 54,743 Reservas de capital 1,944 1,944 1,944 1,851 1,851 1,851 1,851 349 Resultado de ejercicios anteriores 41,553 45,005 44,990 45,140 24,240 36,190 43,369 48,979 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

(543) (225) 203 (422) (427) (99) (215) 762

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

266 10 (350) 104 24 (108) (59) (74)

Resultado neto 14,014 10,190 6,946 3,259 20,876 14,742 8,860 4,717 Participación no controladora 10 10 9 9 9 10 10 10 Total capital contable 105,384 105,104 101,912 98,106 94,701 100,494 101,697 102,519 Total pasivo y capital contable 937,384 931,523 920,016 869,975 822,074 806,997 833,209 857,765



Balance general consolidado Millones de pesos

2014 2013

Dic Sep Jun Mar Dic Sep Jun Mar Cuentas de orden Por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes 90 66 88 86 100 81 675 56 Liquidación de operaciones de clientes

235 (109) (21) (323) 589 (364) (1,245) (47)

Premios cobrados de clientes 1 1 1 0 0 1 1 1

Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia

128,035 172,370 262,330 288,930 267,977 255,157 579,068 290,289

Operaciones por cuenta de clientes Operaciones de reporto por cuenta de clientes

19,274 40,202 32,870 57,553 58,432 55,615 71,235 38,874

Operaciones de préstamo de valores a cuenta de clientes

994 905 918 829 528 946 1,121 1,201

Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

267,097 245,112 235,791 240,524 237,455 240,592 2,023 28,283

Operaciones de compra de derivados

218,711 200,734 226,708 237,635 246,684 253,974 267,400 291,038

Operaciones de venta de derivados

244,042 268,444 288,587 325,240 365,134 425,602 479,013 526,154

Totales por cuenta de terceros

878,479 927,725 1,047,272 1,150,474 1,176,899 1,231,604 1,399,291 1,175,849

Cuentas de registro propias

Activos y pasivos contingentes

492 2,047 326 448 561 848 615 827

Bienes en fideicomiso o mandato

Fideicomisos 135,497 133,983 135,503 132,085 136,419 125,762 123,172 127,435 Mandatos 247 290 277 265 274 1,627 1,612 1,596

Bienes en custodia o en administración

3,193,157 3,406,089 3,298,168 3,757,406 3,556,322 3,682,981 4,006,969 3,567,360

Compromisos crediticios 132,353 159,145 153,560 158,421 158,521 150,895 155,912 155,483 Colaterales recibidos 51,680 98,230 56,094 93,842 99,277 73,667 60,377 154,943 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía

26,794 70,679 33,660 66,869 50,891 45,016 31,663 115,180

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

1,427 1,708 1,704 2,078 1,229 1,473 1,447 1,414 Otras cuentas de registro 690,975 612,167 606,796 560,285 544,290 550,281 533,246 512,526

Responsabilidades por fianzas en vigor (neto)

4,232,622 4,484,338 4,286,088 4,771,699 4,547,784 4,632,550 4,915,013 4,636,764

Total cuentas de orden 5,111,101 5,412,063 5,333,360 5,922,173 5,724,683 5,864,154 6,314,304 5,812,613

“Los presentes balances generales consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles


de consolidarse, hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El monto del capital social histórico asciende a $25,658.

Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”.






Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx




Estado de resultados consolidado

Millones de pesos

2014 2013

12M 4T 3T 2T 1T 12M 4T 3T 2T 1T

Ingresos por intereses 57,124 14,838 14,299 14,345 13,642 55,136 13,663 13,664 14,201 13,608

Gastos por intereses (19,546) (5,039) (4,775) (5,083) (4,649) (19,106) (4,279) (4,553) (5,302) (4,972)

Margen financiero 37,578 9,799 9,524 9,262 8,993 36,030 9,384 9,111 8,899 8,636

Estimación preventiva para riesgos crediticios

(14,289) (3,334) (3,814) (3,672) (3,469) (12,852) (3,598) (3,102) (3,348) (2,804)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios

23,289 6,465 5,710 5,590 5,524 23,178 5,786 6,009 5,551 5,832

Comisiones y tarifas cobradas 16,858 4,350 4,222 4,225 4,061 15,364 3,998 3,894 3,650 3,822

Comisiones y tarifas pagadas (3,441) (986) (883) (934) (638) (2,483) (688) (593) (598) (604)

Resultado por intermediación 2,957 395 651 1,358 553 3,014 102 555 1,308 1,049

Otros ingresos de la operación 1,435 533 240 302 360 1,726 407 449 475 395

Gastos de administración y promoción (23,820) (6,059) (5,938) (5,921) (5,902) (19,069) (5,730) (2,737) (5,314) (5,288)

Resultado de la operación 17,278 4,698 4,002 4,620 3,958 21,730 3,875 7,577 5,072 5,206

Participación en el resultado de asociadas 78 21 24 16 17 82 24 16 27 15

Resultado antes de impuestos a la utilidad

17,356 4,719 4,026 4,636 3,975 21,812 3,899 7,593 5,099 5,221

Impuestos a la utilidad causados (2,133) 71 (624) (818) (762) (4,897) 139 (1,030) (2,938) (1,068)

Impuestos a la utilidad diferidos (neto) (1,208) (966) (158) (130) 46 2,045 154 (732) 2,107 516

Resultado por operaciones continuas 14,015 3,824 3,244 3,688 3,259 18,960 4,192 5,831 4,268 4,669

Operaciones discontinuadas 0 0 0 0 0 1,918 1,943 51 (124) 48

Resultado neto 14,015 3,824 3,244 3,688 3,259 20,878 6,135 5,882 4,144 4,717

Participación no controladora (1) 0 0 (1) 0 (2) (1) 0 (1) 0

Utilidad neta mayoritaria 14,014 3,824 3,244 3,687 3,259 20,876 6,134 5,882 4,143 4,717


“Los presentes Estados de Resultados consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

Los presentes Estados de Resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben”.






Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados




Grupo Financiero Santander México Estado de variaciones en el capital contable consolidado Del 1o. de enero al 31 de diciembre de 2014 Millones de pesos Capital contribuido Capital ganado

CONCEPTO

Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de

ejercicios anteriores

Resultado por valuación de

títulos disponibles

para la venta

Resultado por valuación

instrumentos de cobertura de

flujos de efectivo

Resultado neto

Participación

no controladora

Total capital

contable

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 36,357 11,771 1,851 24,240 (427) 24 20,876 9 94,701

MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS Aplicación de resultados 2013 a resultado de ejercicios anteriores

93 20,783 (20,876) 0

Decreto de dividendos (3,473) (3,473)

TOTAL 0 0 93 17,310 0 0 (20,876) 0 (3,473) MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL

Resultado por valuación de títulos disponibles para venta (116) (116) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

242 242

Reconocimiento de pagos basados en acciones (74) (74)

Acciones en tesorería 86 4 90 Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores

20 20 Estimación preventiva para riesgos crediticios aplicada contra resultado de ejercicios anteriores por cambio de metodología de cartera comercial de entidades financieras

(58) (58) Efecto patrimonial de participación en subsidiarias no consolidadas y asociadas

37 37

Resultado neto 14,014 1 14,015 TOTAL 0 12 0 3 (116) 242 14,014 1 14,156

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 36,357 11,783 1,944 41,553 (543) 266 14,014 10 105,384


"El presente Estado de Variaciones en el Capital Contable consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del grupo financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

MARCOS A. MARTÍNEZ GAVICA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas




Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados.




Grupo Financiero Santander México Estado de flujos de efectivo consolidado Del 1o. de enero al 31 de diciembre de 2014 Millones de pesos

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto 14,014 Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo Resultado por valorización asociada a actividades de operación (259) Participación en el resultado asociadas (78) Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo 784 Amortizaciones de activos intangibles 897 Reconocimiento de pagos basados en acciones (74) Impuestos a la utilidad causados y diferidos 3,341

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida 30 4,641

18,655 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cuentas de margen 410 Inversiones en valores (33,143) Deudores por reporto 30,319 Derivados (activo) (23,234) Cartera de crédito (neto) (69,963) Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización (3) Bienes adjudicados 67 Otros activos operativos (6,958) Captación 55,731 Préstamos interbancarios y de otros organismos 9,565 Acreedores por reporto 26,970 Colaterales vendidos o dados en garantía 1,738

Derivados (pasivo) 25,743 Otros pasivos operativos (17,276) Pagos de impuestos a la utilidad (4,104)

Flujos netos de efectivo de actividades de operación 14,517

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo 8 Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (1,280) Cobros de dividendos en efectivo 70 Pagos por adquisición de software y desarrollos informáticos (1,226)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (2,428)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Pago de dividendos en efectivo (3,473) Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada

contra resultado de ejercicios anteriores

20

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (3,453)

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo 8,636

Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo 2,908

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo 89,654

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 101,198


"El presente Estado de Flujo de Efectivo consolidado con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas y salidas de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de Flujos de efectivo consolidado fue aprobado por el consejo de administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben".

MARCOS A. MARTÍNEZ GAVICA PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO Presidente Ejecutivo y Director General Vicepresidente de Administración y Finanzas




Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados




NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

Principales Políticas Contables

Utilidad por Acción

Balance General y Estado de Resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de Cartera de Crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los Estados Financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo pueden

ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo:


Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx




Principales políticas contables Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV o la Comisión), las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas” (Disposiciones), en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1, Esquema básico del conjunto de criterios de contabilidad aplicables a instituciones de crédito, de la Comisión, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a las Normas de Información Financiera (NIF) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un Criterio Contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones especializadas. Cambios en políticas contables

Cambios en Criterios Contables de la Comisión

Cambios ocurridos durante el ejercicio 2014

Con fecha 26 de marzo de 2014, la Comisión efectuó ciertas adecuaciones a la metodología de determinación de reservas crediticias para los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, así como respecto de aquellos créditos que en términos de lo establecido por la fracción VIII del artículo 43 de dicho ordenamiento legal, continúen recibiendo pagos. Lo anterior derivado de la modificación a la Ley de Concursos Mercantiles ocurrida el 10 de enero de 2014. Adicionalmente, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación el 24 de septiembre de 2014 las adecuaciones correspondientes al Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, con el objeto de hacerlo consistente con el cambio a la metodología de reservas crediticias mencionado en el párrafo anterior. Estas adecuaciones entraron en vigor al día siguiente de su publicación. En este sentido, las modificaciones a dicho Criterio Contable contemplan la incorporación de la definición de pago y la adecuación a la definición de cartera vencida para excluir aquellos créditos en concurso mercantil que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley. El 19 de mayo de 2014 se publicaron en el Diario Oficial de la Federación, diversas modificaciones a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones son en atención a la continua actualización de los criterios de contabilidad de la Comisión, así como para lograr una consistencia con la normatividad contable internacional. El propósito de la Comisión con dichas modificaciones es impulsar que las instituciones de crédito cuenten con información

financiera transparente y comparable con la generada en otros países. Estas modificaciones entrarán en vigor el 1 de junio de 2015. Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero

A partir del 1 de enero de 2014, el Grupo Financiero adoptó las siguientes nuevas NIF:

NIF C-11, Capital contable NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014


Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF C-11, Capital contable - El Boletín C-11, Capital contable, anterior establecía que, para que los anticipos para futuros aumentos de capital se presenten en el capital contable, debía existir “…resolución en asamblea de socios o propietarios de que se aplicarán para aumentos al capital social en el futuro…”. Esta NIF requiere además que se fije el precio por acción a emitir por dichos anticipos y que se establezca que no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital contable. Adicionalmente señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las características de capital para considerarse como tal, ya que de otra manera sería un pasivo. NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital - Establece que la principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumento de capital es que el tenedor del mismo esté expuesto a los riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener derecho a cobrar un monto fijo de la entidad. El principal cambio en la clasificación de un instrumento de capital redimible, tal como una acción preferente, consiste en establecer que, por excepción, cuando se reúnen ciertas condiciones indicadas en esta norma, entre las que destacan que el ejercicio de la redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no exista otra obligación ineludible de pago a favor del tenedor, el instrumento redimible se clasifica como capital. Se incorpora el concepto de subordinación, elemento crucial en esta norma, pues si un instrumento financiero tiene una prelación de pago o reembolso ante otros instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación que existe de liquidarlo. Se permite clasificar como capital un instrumento con una opción para emitir un número fijo de acciones en un precio fijo establecido en una moneda diferente a la moneda funcional de la emisora, siempre y cuando la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase de instrumentos de capital, en proporción a su tenencia. Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014 - El objetivo de las Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014 (“Mejoras a las NIF 2014”) es incorporar en las propias NIF cambios y precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las Mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros de las entidades, y en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros de las entidades. Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son las siguientes:

NIF C-5, Pagos anticipados - Se adicionó un párrafo para establecer que cuando una entidad compra bienes o servicios cuyo pago está denominado en moneda extranjera y al respecto hace pagos anticipados a la recepción de los mismos, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no deben afectar el monto reconocido del pago anticipado. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - Se modifica este Boletín para indicar que no se permite capitalizar en el valor de algún activo las pérdidas por deterioro. Se modifica también para establecer que los balances generales de períodos anteriores que se presenten comparativos no deben ser reestructurados para la presentación de los activos y pasivos relacionados con operaciones discontinuadas, eliminando la diferencia actual en relación con lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 5, Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas. Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables, son las siguientes: Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se elimina el término “afiliada” debido a que no es de uso internacional; el término de uso común actualmente es “parte relacionada”. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - Se modifica la definición del término “tasa apropiada de descuento” que debe utilizarse para determinar el valor de uso requerido en las pruebas de deterioro para aclarar que dicha “tasa apropiada de descuento” debe ser en términos reales o nominales, dependiendo de las hipótesis financieras que se hayan utilizado en las proyecciones de flujos de efectivo. El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales de la adopción de estas nuevas normas en su información financiera.


Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014 y en 2013

Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles con el objeto de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento. Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible.

El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 derivado de dicho cambio en estimación. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera de crédito comercial El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe. La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras. De conformidad con el plazo establecido por la Comisión, el Grupo Financiero reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras y a la cartera crediticia comercial al 30 de junio de 2014 y 2013, respectivamente. Al 30 de junio de 2014 y 2013, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera crediticia de entidades financieras y cartera crediticia comercial originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $83 y $3,445, respectivamente, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo Financiero reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de la cartera crediticia de entidades financieras y de la cartera crediticia comercial mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del balance general consolidado con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $25 y $1,033, respectivamente. Por lo tanto, el efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia de entidades financieras y de cartera crediticia comercial asciende a $58 y $2,412, respectivamente, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo.


Criterios contables especiales aplicables en 2014 Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones provocadas por el fenómeno hidrometeorológico “Odile” Mediante Oficio P110/2014 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados del Grupo Financiero que se vieron afectados como consecuencia de la inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometerológico “Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja California Sur. Estos apoyos fueron aplicables a los clientes que tenían su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localizaba en las zonas que fueron declaradas como zona de desastre por la Secretaría de Gobernación en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tuvieron como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como: 1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos

con pago único de principal e intereses al vencimiento, que fueron renovados o reestructurados, no se consideraron como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito (Criterio Contable B-6), de la Comisión. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento, que se otorgara al acreditado, no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

Lo anterior, siempre y cuando fueran créditos registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro.

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que fueron objeto de reestructuración o renovación,

pudieron considerarse como cartera vigente en el momento en que se llevó a cabo dicho acto, sin que les resultaran aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera vencida en términos de lo

establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito:

a. Que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b. Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito:

a. Liquidado la totalidad de los intereses devengados; b. Cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c. Cubierto el 60% del monto original del crédito.

Lo anterior siempre que se hubiere tratado de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes hayan finalizado a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgó no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. 3. Los créditos que desde su inicio se estipuló el carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de

los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno.


4. Lo créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructuras en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión.

El Grupo Financiero recibió diversas solicitudes de apoyo por parte de los acreditados afectados por las inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”. Los apoyos consistieron en diferir los pagos en 60 días respecto de los plazos originales. Al 31 de diciembre del 2014, el saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $170. Estos créditos no se considerarán como cartera vencida en los términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Los créditos que recibieron los apoyos antes mencionados, están al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses. Criterios contables especiales aplicables en 2013 Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel Mediante Oficio P065/2013 de fecha del 18 de octubre de 2013, la Comisión autorizó la aplicación de los criterios contables especiales a los créditos de clientes que tengan su domicilio en las localidades de la República Mexicana declaradas en emergencia o desastre natural por la Secretaría de Gobernación, mediante publicación en el Diario Oficial de la Federación durante los meses de septiembre y octubre del 2013, así como a aquellos créditos cuya fuente de pago se encuentre ubicada en dichas zonas y que estuvieran clasificados contablemente como vigentes a la fecha del siniestro (13 de septiembre de 2013) establecida en las declaratorias mencionadas en los siguientes términos: 1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos

con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión. Al efecto, se requiere que el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro.

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o renovación,

podrán considerarse como vigentes al momento en que se lleve a cabo dicho acto, sin que les resulten aplicables los requisitos establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión.

Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro, siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipuló su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de

los 120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido.

Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión.

En relación con los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán como reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión.


A fin de apoyar a los clientes que se vieron afectados, el Grupo Financiero implementó una serie de facilidades para el pago de créditos vigentes de nómina, tarjetas de crédito, Pymes e hipotecario. Los clientes que requieran del apoyo no generarán reporte al Buró de Crédito. El Grupo Financiero recibió solicitudes de apoyo por parte de sus acreditados y que se vieron afectados por las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel, los apoyos consistieron en diferir los vencimientos 60 días de los plazos originales. Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $65. Los acreditados que recibieron los apoyos mencionados anteriormente, estaban al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses.



Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida (Millones, excepto acciones y utilidad por acción)

DICIEMBRE 2014 DICIEMBRE 2013 DICIEMBRE 2012

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción Utilidad -ponderadas- por acción

Utilidad por acción ordinaria 14,014 6,773,809,467 2.07 20,876 6,786,394,913 3.08 17,822 6,786,394,913 2.63

Acciones en tesorería 2,017,468 (12,585,446) (3,368,708)

Utilidad diluida por acción 14,014 6,775,826,935 2.07 20,876 6,773,809,467 3.08 17,822 6,783,026,205 2.63

Más (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas (1,918) (129)

Utilidad continua diluida por acción 14,014 6,775,826,935 2.07 18,958 6,773,809,467 2.80 17,693 6,783,026,205 2.61

Total de acciones en circulación al 31 de diciembre de 2014 6,778,570,810


Grupo Financiero Santander México Balance General Consolidado por Segmento Millones de pesos

31 de Diciembre de 2014 31 de Diciembre de 2013

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global

Actividades Corporativas

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global


Activo Disponibilidades 44,065 30,923 26,210 41,661 36,636 11,357 Cuentas de margen 0 2,855 0 0 3,265 0 Inversiones en valores 0 114,564 88,891 0 103,191 67,053 Deudores por reporto 0 5,186 0 0 35,505 0 Derivados 0 92,544 4,740 0 73,319 300 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 (44) 0 0 4 Total de cartera de crédito 355,766 109,630 145 305,640 89,025 267 Estimación preventiva para riesgos crediticios (13,070) (3,881) 0 (13,263) (2,959) 0 Cartera de crédito (Neto) 342,696 105,749 145 292,377 86,066 267 Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 127 0 0 124 Otras cuentas por cobrar (Neto) 1,400 35,772 14,186 1,662 29,587 11,894 Bienes adjudicados (Neto) 13 1 344 12 1 412 Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) 4,451 750 67 4,033 680 60

Inversiones permanentes 0 0 153 0 0 145 Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 16,819 0 0 18,088 Otros activos 1,664 719 2,394 1,666 668 2,041 Total activo 394,289 389,063 154,032 341,411 368,918 111,745 Pasivo Captación 340,487 76,668 42,469 305,257 53,816 45,595 Títulos de crédito emitidos 0 5,344 21,684 0 485 25,768 Préstamos interbancarios y de otros organismos 27,013 200 27,732 18,421 138 26,821 Acreedores por reporto 17,767 31,358 54,977 44,107 24,817 8,208 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 14,077 0 0 12,339 0 Derivados 0 94,779 4,389 0 72,033 1,392 Otras cuentas por pagar 20,596 31,067 1,449 34,084 34,109 2,386

Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 19,446 0 0 16,824 Créditos diferidos y cobros anticipados 498 0 0 773 0 0 Total Pasivo 406,361 253,493 172,146 402,642 197,737 126,994 Total Capital Contable 46,681 14,627 44,076 42,099 12,897 39,705 Total Pasivo y Capital Contable 453,042 268,120 216,222 444,741 210,634 166,699


Grupo Financiero Santander México Estado de Resultados por Segmento Millones de pesos 12M14 12M13

Banca Comercial

Banca Mayorista

Global


Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global


Margen financiero 33,317 4,063 198 30,016 3,565 2,449 Estimación preventiva para riesgos crediticios (13,472) (817) 0 (12,505) (347) 0 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 19,845 3,246 198 17,511 3,218 2,449 Comisiones y tarifas (neto) 11,898 1,600 (81) 11,136 1,838 (93)

Resultado por intermediación 699 1,947 311 613 2,243 158 Otros ingresos (egresos) de la operación 1,634 15 (214) 1,558 19 149 Gastos de administración y promoción (21,261) (2,356) (203) (16,748) (2,250) (71) Resultado de la operación 12,815 4,452 11 14,070 5,068 2,592 Participación en el resultado de asociadas 0 0 78 2 0 80

Resultado antes de impuestos a la utilidad 12,815 4,452 89 14,072 5,068 2,672

La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en el Grupo Santander, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca mayorista global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).

Actividades corporativas

Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.


Anexo 1 Calificación de la cartera de crédito

Grupo Financiero Santander México Cifras al 31 de diciembre de 2014 Millones de pesos

Reservas preventivas

Tipo de Riesgo Cartera crediticia Cartera

comercial Cartera de consumo

Cartera hipotecaria

Cartera crediticia

Riesgo "A" 401,672 1,438 1,345 203 2,986

Riesgo "A-1" 322,142 995 307 118 1,420

Riesgo "A-2" 79,530 443 1,038 85 1,566

Riesgo "B" 56,467 707 1,853 87 2,647

Riesgo "B-1" 20,467 190 686 32 908

Riesgo "B-2" 17,558 180 492 35 707

Riesgo "B-3" 18,442 337 675 20 1,032

Riesgo "C" 18,231 344 1,362 296 2,002

Riesgo "C-1" 11,174 258 469 110 837

Riesgo "C-2" 7,057 86 893 186 1,165

Riesgo "D" 15,123 2,319 2,999 839 6,157

Riesgo "E" 5,202 2,403 457 192 3,052

Total calificada 496,695 7,211 8,016 1,617 16,844

Reservas constituidas 16,844

Reservas complementarias 107

Total 16,951

Notas:

1. Las cifras para la calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el balance general al 31 de diciembre de 2014.

2. A partir de agosto 2009 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito al consumo revolvente. A partir de marzo 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. A partir de septiembre 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de Estados y Municipios. A partir de junio 2013 el Banco implantó las nuevas reglas para la calificación de crédito de cartera comercial. A partir de junio 2014 el banco implanto las nuevas reglas para la calificación de Instituciones Financieras.

3. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: El Banco mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, por $ 5.1 millones, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.


Anexo 2

Indicadores Financieros según CNBV

Banco Santander México

Porcentajes

4T14 3T14 4T13 12M14 12M13

Índice de morosidad 3.7 3.7 3.6 3.7 3.6

Índice de cobertura de cartera de crédito vencida

97.1 101.6 115.5 97.1 115.5

Eficiencia operativa 2.6 2.6 2.8 2.5 2.3

ROE 14.5 12.5 25.1 13.3 21.4

ROA 1.6 1.4 3.0 1.5 2.6

Índice de capitalización Desglosado:

Riesgo de crédito 23.7 24.6 25.0 23.7 25.0 Riesgo de crédito, mercado y operacional

16.2 16.8 15.9 16.2 15.9

Liquidez 92.2 103.7 90.4 92.2 90.4

MIN 3.1 2.8 3.3 2.8 3.3 Nota: Indicadores elaborados con base a las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la Circular Única de Bancos

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.

ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre.

EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio.

ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio.

ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio.

ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional.

LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos.

Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta.

Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo.

MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.

Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).


Notas a los Estados Financieros

Grupo Financiero Santander México Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 (Millones de pesos, excepto número de acciones) 1. Inversiones en valores Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera: Valor Contable

Títulos para negociar: Valores bancarios 7,834 Valores gubernamentales 101,459 Valores privados 921

Acciones 4,722

114,936

Títulos disponibles para la venta: Valores bancarios 501 Valores gubernamentales 76,853 Valores privados 5,675

Acciones 28

83,057

Títulos conservados a vencimiento:

Cetes especiales 5,462

5,462

Total 203,455

2. Cartera de reportos La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos deudores Valores bancarios 4,493

Valores gubernamentales 693

Total 5,186

Saldos acreedores Valores bancarios 557 Valores gubernamentales 103,017 Valores privados 528

Total 104,102

(98,916)


3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

A continuación se enuncian las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, con posiciones iguales o mayores al 5% del capital neto de la institución.

Emisora / Serie Fecha vencimiento % Tasa Valor actualizado

PEMEX1 150716 16-jul-15 9.91% 2,329 PEMEX 020622 02-jun-22 8.25% 908 PEMEX 10-2 27-ene-20 9.10% 1,415 PEMEX3 030519 03-may-19 8.00% 540 PEMEX3 210121 21-ene-21 5.50% 482

Total 5,674

Capital neto a diciembre de 2014: 96,517

5 % del capital neto 4,826

4. Instrumentos financieros derivados

A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de

negociación y cobertura, al 31 de diciembre de 2014:

Negociación

Swaps

Tasa de interés 3,000,622

Divisas 717,317

Futuros Compra

Venta

Tasa de interés 30

177,774 Divisas 0

718

Índices 8,891

2,701

Acciones 2

0

Contratos adelantados

Divisas 258,664

11,441 Acciones 4,121

13,156

Opciones Larga

Corta

Tasa de interés 164,775

189,648 Divisas 54,035

57,485

Índices 168,415

164,591 Acciones 276

2,682

Total derivados con fines de negociación 4,377,148

620,196

Cobertura

Flujo de efectivo

Swaps de tasas 2,050

Swaps de divisas 40,434

Forward Fx 51,673

Valor razonable

Swaps de tasas 7,562

Swaps de divisas 7,320

Total derivados con fines de cobertura 109,039

Total de instrumentos financieros 4,486,187

620,196


5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2014:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 154,141 58,791 1 212,933 Entidades financieras 5,418 162 0 5,580 Entidades gubernamentales 38,504 17,421 0 55,925

Créditos comerciales 198,063 76,374 1 274,438 Créditos al consumo 72,459 0 0 72,459

Créditos a la vivienda 95,819 875 4,495 101,189

Total cartera de crédito vigente 366,341 77,249 4,496 448,086

6. Cartera vencida

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 7,930 959 0 8,889 Entidades gubernamentales 2 0 0 2

Créditos comerciales 7,932 959 0 8,891 Créditos al consumo 3,165 0 0 3,165 Créditos a la vivienda 3,748 81 1,570 5,399

Total cartera de crédito vencida 14,845 1,040 1,570 17,455

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1o de enero y el 31 de diciembre de 2014:

Saldo al 31 de diciembre de 2013 14,043

Más: Traspaso de cartera vigente a vencida 25,146

Salidas Efectivo (2,920) Normalización a cartera vigente (4,474) (7,394)

Reestructuras (606)

Quitas y castigos (13,734)


7. Estimación preventiva para riesgos crediticios A continuación se muestra el análisis de movimientos de las provisiones preventivas para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de diciembre de 2014:

Saldos al 31 de diciembre de 2013 16,222 Constitución de estimación preventiva 14,289 Recuperaciones acreditadas a resultado de ejercicios anteriores (20)

Aplicación de castigos y quitas (13,734)


Cargo a capital contable por cambio de metodología (entidades financieras) 83

Deslizamiento cambiario y otros 111


A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 31 de diciembre de 2014:

Producto Castigos Quitas Total %

1er. Trimestre Créditos comerciales 938 81 1,019 28% Créditos a la vivienda 443 46 489 14% Tarjeta de crédito 1,201 34 1,235 34%

Créditos al consumo 844 16 860 24%

Total 3,426 177 3,603 100%

2o. Trimestre Créditos comerciales 652 34 686 20% Créditos a la vivienda 161 36 197 6% Tarjeta de crédito 1,334 28 1,362 40%

Créditos al consumo 1,172 14 1,186 35%

Total 3,319 112 3,431 100%

3er. Trimestre Créditos comerciales 615 17 632 18% Créditos a la vivienda 65 32 97 3% Tarjeta de crédito 1,876 26 1,902 53%

Créditos al consumo 957 12 969 27%

Total 3,513 87 3,600 100%

4to. Trimestre Créditos comerciales 785 16 801 26% Créditos a la vivienda 28 54 82 3% Tarjeta de crédito 1,093 39 1,132 37% Créditos al consumo 1,067 18 1,085 35%

Total 2,973 127 3,100 100%

Acumulado 2014 Créditos comerciales 2,990 148 3,138 23% Créditos a la vivienda 697 168 865 6% Tarjeta de crédito 5,504 127 5,631 41% Créditos al consumo 4,040 60 4,100 30%

Total 13,231 503 13,734 100%

Reservas fondo de comercio A diciembre de 2014, el Grupo Financiero tiene registrada una estimación preventiva para riesgos crediticios adicional a los requerimientos mínimos de acuerdo con el modelo estándar de la Comisión, la cual considera las reservas constituidas durante el proceso de reestructuración denominadas “Fondo de Comercio” derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF “C”-38625 emitido en el mes de marzo 2001, las cuales se provisionaron en 2001 contra resultado de ejercicios anteriores, con base en la autorización de la Comisión para cartera comercial e hipotecaria, el total de las provisiones adicionales, ascienden a un importe de $107 millones. Por otro lado, como parte de la misma autorización, se establece que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito, éstas deberán ser acreditadas contra resultados de ejercicios anteriores en lugar de acreditarse en el estado de resultados consolidado. Por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, las subsidiarias del Grupo


Financiero han recuperado $20 millones. Durante el cuarto trimestre de 2014 se generaron las aplicaciones siguientes a las reservas mencionadas en el párrafo anterior: Castigos de cartera hipotecaria y comercial (16) Valorización de reservas registradas en divisas y en udis 0

(16)

Como parte de la autorización de la Comisión para crear reservas, se estableció que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito anteriormente aplicada contra estas reservas, se registrarán afectando la cuenta de resultados acumulados, durante el cuarto trimestre de 2014 se ha afectado la cuenta de resultados acumulados por recuperación de cartera previamente castigada, un importe de $20 millones. 8. Cartera emproblemada

La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión. La administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Programas de beneficio a deudores de la Banca con apoyo del Gobierno Federal

Al 31 de diciembre de 2014, el Banco mantiene una cuenta por cobrar al Gobierno Federal por $ 109, relativa a la terminación anticipada de los programas de beneficios otorgados a los deudores de la Banca.

Extinción anticipada de los programas de apoyo para deudores

Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para deudores (el Convenio), en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue: 1. Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (Programa de Apoyo); 2. Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de créditos individualizados (Programa de Apoyo); y el 3. Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (Programa de Descuentos)

Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP). Dicho acuerdo fue gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. (ABM) y establece que para la correcta aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el cumplimiento del acuerdo. Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos que al 31 de diciembre de 2010 (fecha de corte) se encuentren vigentes, así como los créditos vencidos que a la misma fecha, hubieran sido

reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos.


Integración de los Cetes especiales, de los cuales $3,446 corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores:

Monto Valores gubernamentales-

CETES especiales para programa de apoyo crediticio a los Estados y Municipios y de los beneficios adicionales $ 2,389

CETES especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda 3,446

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) 5,835

Menos- Reserva para CETES Especiales (373)

Total de títulos conservados a vencimiento, neto $ 5,462 Integración de Cetes especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda:

Emisión Fideicomiso Número de

títulos Fecha de

vencimiento Precio

en pesos Monto

B4-170713 421-5 9,155,840 13-jul-2017 $ 91.32700 $ 836

B4-170720 424-6 86,723 20-jul-2017 $ 91.32700 8 B4-220707 422-9 12,762,386 07-jul-2022 $ 91.32700 1,166

B4-270701 423-2 15,292,752 01-jul-2027 $ 91.32700 1,397

B4-220804 431-2 440,294 04-ago-2022 $ 83.61725 37 BC-220804 431-2 71,442 04-ago-2022 $ 29.45004 2

$ 3,446

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante diciembre de 2014:

Pesos Dólares

Saldo promedio 248,423 28,013 Intereses 847 9 Tasa 1.3342% 0.1198% 11. Préstamos interbancarios y de otros organismos Al 31 de diciembre de 2014, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue:

Importe Tasa

Pasivos valorizado promedio Vencimientos

Préstamos en pesos Call money 204 2.75% A 2 días Bancos del país 5,500 3.46% De 4 años hasta 5 años Fiduciarios públicos 4,927 3.54% De 2 días hasta 16 años Banca de desarrollo 19,556 5.91% De 1 día hasta 23 años

Total 30,187

Préstamos en divisas Préstamos concertados con bancos del extranjero 21,451 0.79% De 5 días a 6 años

Call money 2,801 0.37% A 2 días Fiduciarios públicos 259 1.14% De 14 días a 4 años Banca de desarrollo 177 5.25% De 2 días a 2 años

Total 24,688

Total de financiamientos 54,875


Intereses devengados 70

Total préstamos interbancarios y de otros organismos 54,945

12. Impuestos causados e impuestos diferidos Impuestos causados al 31 de diciembre de 2014 se integran como sigue: Impuesto sobre la renta 1,346 Impuestos diferidos 134 (1)

Total Banco 1,480

Impuesto causado y diferido de otras subsidiarias 1,861

Total Grupo Financiero 3,341

(1) Se integran como sigue:

Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir (690) Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 25 Efecto neto en valuación de instrumentos financieros 1,149 Pasivos acumulados (272)

Otros (78)

Total Banco 134 Efecto neto por reservas preventivas incobrables de subsidiarias 817

Otros subsidiarias 2,390

Total impuesto diferido Grupo Financiero 3,341

Al 31 de diciembre de 2014, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100% Remanente reservas preventivas globales e incobrables 9,910

Otros 6,909

Total impuesto diferido (neto) 16,819

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance 16,819

Impuesto diferido registrado en cuentas de orden 0

13. Participación de los empleados en las utilidades Al 31 de diciembre de 2014, la PTU diferida se integra como sigue: Activo por PTU diferida: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,930 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 645 Pasivos acumulados 459 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 766 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 121 Bienes adjudicados 47

Efecto neto en valuación de instrumentos financieros 126

PTU diferida activo 4,094

Pasivo por PTU diferida: Efecto neto instrumentos financieros (646) Obligaciones laborales (14) Pagos anticipados (51)

Otros (38)

PTU diferida pasivo (749)

Menos - Reserva constituida (225)

PTU diferida activo (neto) 3,120


14. Índice de capitalización

Banco Santander (México), S.A.

Tabla I.1

Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios

(Cifras en millones de Pesos)

Referencia Capital Descripción Monto

Capital Común de Nivel 1 (CET 1):Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 34,798

2 Resultados de ejercicios anteriores 45,433

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 23,292

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 103,523

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 2,345

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias

9

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario

0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 51

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) 0

20 (conservador)

Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%)

0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) 772


22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 21,913

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) 0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0

E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 19,549

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 564

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 0

P del cual: Inversiones en cámaras de compensación 1,801

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones 0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 26,826

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 76,697

Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 0

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 0

32 de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

34 Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) 0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 0

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador) Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1


39 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 0

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 76,697

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima 19,507

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 0

48 Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) 0

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual 0

50 Reservas 313

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 19,820

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador) Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador) Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 19,820

59 Capital total (TC = T1 + T2) 96,517

60 Activos ponderados por riesgo totales 596,952

Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 12.85%

62 Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 12.85%


63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 16.17%

64 Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 7.00%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contracíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB)

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 5.85%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)

75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 7,747

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite) 0

77 Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada 0

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2 Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación


de los ajustes regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3 Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo y resultado por tenencia de activos no monetarios, considerando en cada concepto sus actualizaciones.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este

concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10* Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad diferidos a cargo.

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12* Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la

fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15 Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16* El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de las sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.


Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17* Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18* Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

19* Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20* Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.

21 El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.




26 Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que

pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.

O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.


29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30 El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el capital básico 1 y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como capital básico 2, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.




41 Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46 El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el capital básico 1 ni en el capital básico 2 y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.



50 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56 Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato


incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar 7%

65 Reportar 2.5%

66 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento contra cíclico.

67 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB).

68 Renglón 61 menos 7%.

69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011.






75 El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.


85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011.

Tabla II.1 Impacto en el capital neto por el procedimiento contemplado en el Artículo 2 Bis 9 de la CUB

(Cifras en millones de pesos)

Conceptos de capital Sin ajuste por reconocimiento de

capital

% APSRT Ajuste por reconocimiento de capital

Con ajuste por reconocimiento

de capital

% APSRT

Capital básico 1 76,697 12.85% 0 76,697 12.85%

Capital básico 2 0 0.00% 0 0 0.00%

Capital básico 76,697 12.85% 0 76,697 12.85%

Capital complementario 19,820 3.32% 0 19,820 3.32%

Capital neto 96,517 16.17% 0 96,517 16.17%

Activos ponderados sujetos a riesgo totales (APSRT)

596,952 No aplica No aplica 596,952 No aplica

Índice capitalización 16.17% No aplica No aplica 16.17% No aplica

Tabla III.1

Relación del Capital Neto con el balance general (Cifras en millones de pesos)

Referencia de los

rubros del balance general

Rubros del balance

Monto presentado en

el balance general

Activo 919,283

BG1 Disponibles 101,152

BG2 Cuentas de margen 2,085

BG3 Inversiones en valores 202,698

BG4 Deudores por reporto 4,576

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 97,284

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros (44)

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 415,067

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 53,262

BG11 Bienes adjudicados (neto) 85

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,249

BG13 Inversiones permanentes 21,520

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 11,656

BG16 Otros activos 4,691

Pasivo 815,760

BG17 Captación tradicional 486,816

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 37,231

BG19 Acreedores por reporto 105,653

BG20 Préstamo de valores 1

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 14,077


BG22 Derivados 99,168

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0

BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización 0

BG25 Otras cuentas por pagar 52,948

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 19,446

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 420

Capital Contable 103,523

BG29 Capital contribuido 34,798

BG30 Capital ganado 68,725

Cuentas de orden 3,931,085

BG31 Avales otorgados 0

BG32 Activos y pasivos contingentes 12

BG33 Compromisos crediticios 61,074

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 130,278

BG35 Agente financiero del gobierno federal 0

BG36 Bienes en custodia o en administración 3,114,049

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 51,684

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 27,409

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 910

BG41 Otras cuentas de registro 545,670


Tabla III.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto


Identificador

Conceptos regulatorios considerados para el

cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del

presente anexo

Monto de conformidad con

las notas a la tabla Conceptos

regulatorios considerados para

el cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y

monto relacionado con el concepto regulatorio

considerado para el cálculo del Capital

Neto proveniente de la referencia

mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 4,691 Menos: cargos diferidos y pagos

anticipados 564; intangibles 2,345; otros activos que computan como activos en riesgo 35; Intangibles que se

reconocen en el pasivo 11

2 Otros Intangibles 9 2,345

BG16= 4,691 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 564; Crédito

Mercantil 1,735; otros activos que computan

como activos en riesgo 35; Intangibles que se


3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de pérdidas y créditos fiscales

10 0

4 Beneficios sobre el

remanente en operaciones de bursatilización

13 0

5

Inversiones del plan de pensiones por beneficios

definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

15 0

6 Inversiones en acciones de

la propia institución 16

9

BG3= 202,698 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades

financieras 51; Inversiones en valores que computan como

activos en riesgo 202,638

7 Inversiones recíprocas en

el capital ordinario 17

0


8

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

18 0

9

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

18 51

BG3= 202,698 Menos: Inversiones en acciones

de la propia institución 9; Inversiones en valores que computan como

activos en riesgo 202,638

10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de diferencias temporales

21 772

BG15= 11,656 Menos: monto que computa como

activo en riesgo 10,884

13 Reservas reconocidas como

capital complementario 50

313 BG 8= Cartera de crédito

(neta) 415,067

14 Inversiones en deuda

subordinada 26 - B

0

15 Inversiones en organismos

multilaterales 26 - D

0

BG13= 21,520 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 19,549; inversiones en cámaras de compensación 1,801; inversiones permanentes en asociadas 146; otras

inversiones que computan como activo en riesgo 24

16 Inversiones en empresas

relacionadas 26 - E

19,549

BG13= 21,520 Menos: inversiones en cámaras de compensación 1,801; inversiones permanentes en asociadas 146; otras


17 Inversiones en capital de

riesgo 26 - F

0

18 Inversiones en sociedades

de inversión 26 - G

0


19 Financiamiento para la adquisición de acciones

propias 26 - H

0

20 Cargos diferidos y pagos

anticipados 26 - J

564

BG16= 4,691 Menos: intangibles 4,081; otros activos que computan como activos en riesgo 35; Intangibles que se


21 Participación de los trabajadores en las

utilidades diferida (neta) 26 - L

0

22

Inversiones del plan de

pensiones por beneficios definidos

26 - N 0

23 Inversiones en cámaras de

compensación 26 - P

1,801

BG13= 21,520 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 19,549;

inversiones permanentes en asociadas 146; otras


Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo)

asociados al crédito mercantil

8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

intangibles

9

26

Pasivos del plan de pensiones por beneficios

definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

15

27


asociados al plan de pensiones por beneficios

definidos

15

28


asociados a otros distintos a los anteriores

21

29 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

Anexo 1-R 31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad

que computan como capital básico 2

33

31 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

46


Anexo 1-S

32

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad

que computan como capital complementario

46

33


asociados a cargos diferidos y pagos

anticipados

26 - J

Capital contable

34 Capital contribuido que

cumple con el Anexo 1-Q 1

34,798 BG29

35 Resultado de ejercicios

anteriores 2

45,433 BG30= 68,725 Menos:

otros elementos del capital ganado 23,292

36

Resultado por valuación de instrumentos para

cobertura de flujo de efectivo de partidas no

registradas a valor razonable

3

37 Otros elementos del capital

ganado distintos a los anteriores

3 23,292

BG30= 68,725 Menos: Resultado de ejercicios

anteriores 45,433


cumple con el Anexo 1-R 31


cumple con el Anexo 1-S 46

19,507

BG26= 19,446 Mas: Otros gastos por

amortizar por Emisión de Bonos 61

40

Resultado por valuación de instrumentos para obertura

de flujo de efectivo de partidas no registradas a

valor razonable

03, 11

41 Efecto acumulado por

conversión 3, 26 – A

42 Resultado por tenencia de

activos no monetarios 3, 26 - A

Cuentas de orden

43 Posiciones en Esquemas de

Primeras Pérdidas 26 - K

Conceptos regulatorios no considerados en el

balance general

44 Reservas pendientes de

constituir 12

45 Utilidad o incremento al valor de los activos por

adquisición de posiciones 26 - C


de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)

46 Operaciones que contravengan las

disposiciones 26 - I

47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes

26 - M

48 Ajuste por reconocimiento

de capital 26 - O, 41, 56

0

Tabla III.3

Notas a la tabla III.2 "Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del

Capital Neto"

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las

filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.

13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14 Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.


15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las

referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24

Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito

mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos.

28 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital básico 2.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33

Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos

diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.


40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43

Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47

El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

48

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en C5 en el formato incluido en el apartado II de este anexo.

Tabla IV.1

Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo (Cifras en millones de pesos)

Concepto Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento

de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 81,795 6,544

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 9,859 789

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 6,831 546

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 9,088 727

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 51 4

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 51 4

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 14,774 1,182

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 4,322 346

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,559 125

Tabla IV.2 Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo

(Cifras en millones de Pesos)

Concepto Activos ponderados

por riesgo Requerimiento de

capital

Grupo I (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 50%) 12,347 988





Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 170 14


Grupo III (ponderados al 20%) 18,653 1,492

Grupo III (ponderados al 23%) 1,102 88









Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 8,182 655

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 2,094 168



Grupo V (ponderados al 150%) 4,732 379

Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 12,507 1,001

Grupo VI (ponderados al 75%) 5,804 464

Grupo VI (ponderados al 100%) 41,824 3,346



Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 18,591 1,487



Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) 15,641 1,251


Grupo VII-A (ponderados al 115%) 4,319 346




Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 0%) 0 0



Grupo VII-B ponderados al 50%) 0 0

Grupo VII-B ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 19,018 1,521





Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 125%) 7,994 640

Grupo IX (ponderados al 100%) 51,673 4,134


Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 300 24

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 34,093 2,727

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 4, 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla IV.3 Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional


Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital

61,790 4,943

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses

38,253 32,955


Tabla V.1 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $9,514,367,512.00

9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A


Tabla V.1.2 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto



2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores



5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I


7 Tipo de instrumento Acciones Serie B


9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A



18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No



22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A







30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No



Tabla V.1.3 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto



2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg Reg S: USP1507SAD91 / 144A: US05969BAB99

3 Marco legal

Ley del Estado de Nueva York. En caso de que un "Trigger Event" que conlleve a un "Write-Down" o un "Mexican Regulatory Event" que conlleve a un Período de Suspensión ocurra basado en la determinación del regulador mexicano de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Withholding Tax Event" o "Tax Event" de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso

de un "Capital Event" de acuerdo a Ley Mexicana. El ranking y la subordinación de las Notas serán determinados de acuerdo a Ley Mexicana.



5 Nivel de capital sin transitoriedad Complementario


7 Tipo de instrumento 5.95% Tier 2 Subordinated Capital Notes due 2024


9 Valor nominal del instrumento $19,163,820,000.00

9A Moneda del instrumento USD

10 Clasificación contable Obligaciones Subordinadas en Circulación

11 Fecha de emisión 27/12/2013

12 Plazo del instrumento Vencimiento

13 Fecha de vencimiento 30/01/2024

14 Cláusula de pago anticipado Si ("Optional Redemption")

15 Primera fecha de pago anticipado 30/01/2019 (única fecha de call)

15A Eventos regulatorios o fiscales

Si. ("Withholding Tax Redemption" y "Special Event Redemption" el cual incluye: "Capital Event" y "Tax Event")

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado

Par más intereses acumulados no pagado (accrued and unpaid interest)

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N/A (únicamente en la "Primera fecha de pago anticipado).



18 Tasa de interés / dividendo 5.95%

19 Cláusula de cancelación de dividendos N.A



22 Rendimiento / dividendos Diferibles acumulables

23 Convertibilidad del instrumento No Convertible








30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) Sí

31 Condiciones para disminución de valor

Ocurrencia de un "Evento Detonante" (“Trigger Event”): Se considerará que un “Evento Detonante” ha ocurrido si (i) la CNBV publica una determinación, en su publicación oficial de niveles de capitalización para bancos mexicanos, que nuestro Índice Tier 1 Capital 1 (“Capital Básico 1”), tal como se calcula de conformidad con los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, es igual o inferior a 4.5% (cuatro punto cinco por ciento), (ii) ambos (A) la CNBV nos notifica que ha hecho una determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que una causa de revocación de nuestra licencia ha ocurrido como resultado de (y) el no cumplimiento de las medidas correctivas impuestas por la CNBV de conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) el no cumplimiento por nuestra parte con los requerimientos de capitalización establecidos en los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, y (B) no hemos subsanando dicha causa de revocación, mediante (a) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, o (b)(1) presentando un plan de restauración de capital

a, y recibiendo la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (2) el compromiso con las autoridades gubernamentales mexicanas para asegurar el desempeño de dicho plan de restauración de capital, setenta y cinco por ciento (75%) del total de las acciones emitidas y en circulación del Emisor y (3) no estar clasificado en la Clase III, IV, o V, o (c) remediando cualquier deficiencia de capital, en el caso de (a), (b) y (c), en o antes de 15 días hábiles en México a partir de la fecha en que la CNBV nos notifique tal determinación; o (iii) el Comité de Estabilidad Financiera, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y el IPAB, determine de conformidad con el Artículo 122 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito que requerimos asistencia financiera para evitar la revocación de nuestra licencia por nuestro incumplimiento de las medidas correctivas, cumplimiento de los requerimientos de capitalización o para satisfacer ciertas responsabilidades cuando sea necesario, como un medio para mantener la solvencia del sistema financiero Mexicano o para evitar los riesgos que afecten el sistema de pagos Mexicano y que dicha determinación se haga


pública o nos sea notificada.

32 Grado de baja de valor Parcial, hasta restituir los niveles de capital adecuados

33 Temporalidad de la baja de valor Permanente

34 Mecanismo de disminución de valor temporal

“Monto Reducido” (“Write-Down Amount”) significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de pérdida en circulación emitido por nosotros, para devolver nuestro Capital Básico 1 a los niveles de Capital Básico 1 requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos

Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por nosotros, que sería insuficiente para devolver nuestro Capital Básico 1 a los niveles de Capital Básico 1 requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todas las Notas en circulación.

35 Posición de subordinación en caso de liquidación

Las Notas constituyen deuda subordinada, y (i) serán subordinadas y junior en el derecho de pago y en liquidación respecto de todo nuestro endeudamiento senior presente y futuro, (ii) se ordenarán pari passu con toda la demás deuda preferente subordinada no garantizada y (iii) será senior a la deuda no preferente subordinada y a todas las clases de nuestras acciones o capital.

36 Características de incumplimiento N.A


Tabla V.2 Ayuda para el llenado de la información relativa a las características de los títulos que forman parte del

Capital Neto

Referencia Descripción

1 Institución de crédito que emite el título que forma parte del Capital Neto.

2 Identificador o clave del título que forma parte del Capital Neto, (ISIN, CUSIP o número identificador de valor internacional).

3 Marco legal con el que el título deberá de cumplir, así como las leyes sobre a las cuales se sujetará.

4 Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de las presentes disposiciones.

6 Nivel dentro del grupo al cual se incluye el título.


7

Tipo de Instrumento de Capital o título representativo del capital social que se incluye como parte del Capital Neto. En caso de los títulos sujetos a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, establecido en la Resolución 50a, se refiere a las obligaciones subordinadas descritas en el Artículo 64 de la Ley de Instituciones de Crédito.

8

Monto del Instrumento de Capital o título representativo del capital social, que se reconoce en el Capital Neto conforme al Artículo 2 bis 6 de las presentes disposiciones, en caso de que la referencia 5 sea Básico 1 o Básico 2; y conforme al Artículo 2 bis 7 de las presentes disposiciones en caso de que dicha referencia sea Complementario. En cualquier otro caso, será el monto que corresponda de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

9 Valor nominal del título en pesos mexicanos.

9A Moneda utilizada para expresar el valor nominal del título en pesos mexicanos conforme al estándar internacional ISO 4217.

10 Clasificación contable del título que forma parte del Capital Neto.

11 Fecha de emisión del título que forma parte del Capital Neto.

12 Especificar si el título tiene vencimiento o es a perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento del título, sin considerar las fechas de pago anticipado.

14 Especificar si el título incluye una cláusula de pago anticipado por el emisor donde se ejerza el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15 Fecha en la que el emisor puede, por primera vez, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15A Especificar si la cláusula de pago anticipado considera eventos regulatorios o fiscales.

15B Especificar el precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado.

16 Fechas en la que el emisor puede, posterior a la especificada en la referencia 15, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

17 Especificar el tipo de rendimiento/dividendo que se mantendrá durante todo el plazo del título.

18 Tasa de interés o índice al que hace referencia el rendimiento/dividendo del título

19

Especificar si el título incluye cláusulas que prohíban el pago de dividendos a los poseedores de títulos representativos del capital social cuando se incumple con el pago de un cupón o dividendo en algún instrumento de capital.

20

Discrecionalidad del emisor para el pago de los intereses o dividendos del título. Si la Institución en cualquier momento puede cancelar el pago de los rendimientos o dividendos deberá seleccionarse (Completamente discrecional); si solo puede cancelarlo en algunas situaciones (Parcialmente discrecional) o si la institución de crédito no puede cancelar el pago (Obligatorio).

21 Especificar si en el título existen cláusulas que generen incentivos a que el emisor pague anticipadamente, como cláusulas de aumento de intereses conocidas como "Step-Up".

22 Especificar si los rendimientos o dividendos del título son acumulables o no.

23 Especificar si el título es convertible o no en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

24 Condiciones bajo las cuales el título es convertible en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

25 Especificar si el título se convierte en su totalidad o solo una parte cuando se satisfacen las condiciones contractuales para convertir.

26 Monto por acción considerado para convertir el título en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero en la moneda en la que se emitió dicho instrumento.

27 Especificar si la conversión es obligatoria u opcional.

28 Tipo de acciones en las que se convierte el título.

29 Emisor del instrumento en el que se convierte el título.

30 Especificar si el título tiene una característica de cancelación de principal.

31 Condiciones bajo las cuales el título disminuye su valor.

32 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el título baja de valor en su totalidad o solo una parcialmente.


33 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el instrumento baja de valor permanente o de forma temporal.

34 Explicar el mecanismo de disminución de valor temporal.

35 Posición más subordinada a la que está subordinado el instrumento de capital que corresponde al tipo de instrumento en liquidación.

36 Especificar si existen o no características del título que no cumplan con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

37 Especificar las características del título que no cumplen con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el diario oficial de la federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2014 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: - Al 31 de diciembre de 2014 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco. - Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $34,430 que representa el 44.89% del capital básico del Banco. 16. Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes internas de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Banco Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo. Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados de capitales, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. El Banco obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco Central de México, bancos comerciales y otras instituciones. También se debe considerar la liquidez que obtiene el Banco a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, el Banco podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos. 17. Política de Dividendos

Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, el Consejo de Administración lo propone a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, quien debe decretar y aprobar el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

18. Política de la Tesorería

Las actividades de la tesorería de Santander México se rigen de acuerdo a lo establecido en los siguientes puntos:

a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito. Esto es, existen límites que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución.

http://www.santander.com.mx/ir


c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de la Santander México.

19. Tenencia Accionaria

Subsidiarias % De Participación

Banco Santander (México), S.A 99.99% Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. 99.97%

20. Control Interno

Las actividades de Santander México se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Grupo Financiero Santander México y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, Santander México ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en Santander México y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en Santander México comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión del Grupo Financiero Santander México, y que se integra como sigue:

Presidencia Ejecutiva y Dirección General

A la que le reportan las siguientes direcciones:

Vicepresidencia de Administración y Finanzas:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión

Dirección General Adjunta de Tecnología, Operación y Calidad

Dirección General Adjunta de Recursos Humanos, Organización y Costos

Dirección General Adjunta Jurídico

Dirección Ejecutiva de Estrategia Competitiva

Dirección Ejecutiva de Gestión Financiera

Dirección Ejecutiva de Relación con Inversionistas y Accionistas

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta de Estrategia Comercial

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Banca de Particulares y Pymes

Dirección General Adjunta de Medios de Pago y Consumo

Dirección General Adjunta de Banca Privada

Dirección Ejecutiva de Universidades-Universia

Dirección Ejecutiva de Análisis y Planeación Comercial

Dirección Ejecutiva de Captación, Protección e Inversión


Dirección General Adjunta de Riesgos

Dirección General Adjunta de Banca Mayorista

Dirección General Adjunta Relaciones Institucionales y Comunicación

Dirección Ejecutiva de Auditoría

Dirección Ejecutiva de Publicidad e Imagen Corporativa

Dirección Ejecutiva Corporativa de Recuperaciones y Saneamiento de Activos

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades del Grupo Financiero Santander México.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Grupo; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado del Grupo Financiero Santander México.

La estructura de Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales del Grupo Financiero Santander México, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades del Grupo Financiero Santander México.

A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman el Grupo Financiero Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Prácticas Societarias, Nominaciones y Compensaciones

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Comunicación y Control

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias de Santander México se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Santander México se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.

El Grupo Financiero Santander México se encuentra regulado por la Comisión, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Grupo Financiero Santander México se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En Santander México existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno del Grupo Financiero Santander México, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad de Santander México estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes de Santander México y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades del Grupo Financiero Santander México.


Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2013 de una Quality Assurance Review (QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.

En resumen el Control Interno dentro de Santander México comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas de Santander México.

No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre.

21. Diferencias Contables Circular de Banco de España vs Reglas CNBV en México

Resultado Grupo Financiero Santander México reglas CNBV en México 14,014 Diferencias temporales en clasificación y valuación de reportos y valores 175 (a) Ingresos y gastos asignados de la Casa Matriz 448 (b) Otras diferencias en normas contables 378

Resultado Grupo Financiero Santander México Reglas Circular de Banco de

España

15,015

(a) Bajo normativa local, hasta el 30 de septiembre de 2008 se reconocía en resultados la variación en la valuación de mercado de los títulos reportados clasificados como títulos a negociar; para España estos títulos están clasificados como disponibles para la venta y de acuerdo a la circular de Banco de España, su valuación se reconoce en cuentas de capital hasta su realización.

(b) Asignación de ingresos y gastos corporativos y de gestión efectuados por la Casa Matriz, correspondiente a sus subsidiarias, de acuerdo con las políticas y normas de Banco Santander España.

22. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas Por cobrar

Disponibilidades 126 Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) 28,089 Cartera de crédito vigente 2,696 Otras cuentas por cobrar (neto) 4,399 Por pagar Depósitos a plazo 2,265 Títulos de crédito emitidos 727 Acreedores por reporto 2,338 Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) 28,786 Otras cuentas por pagar 2,161 Acreedores por liquidación de operaciones 450 Obligaciones Subordinadas en circulación 14,630 Ingresos Intereses 126 Comisiones y tarifas cobradas 5,146 Egresos Intereses 859 Gastos de administración 334 Resultados por operaciones con instrumentos financieros derivados 1,744 Servicios de tecnología 1,805


23. Intereses sobre cartera de crédito Al 31 de diciembre de 2014 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" $42,472 correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM ER, Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM ER. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM ER.

24. Administración Integral de Riesgos

La gestión del riesgo se considera por el Grupo Financiero Santander México como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por el Grupo Financiero Santander México en el desarrollo de sus actividades. La administración que el Grupo Financiero Santander México haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos del Grupo Financiero Santander México, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos.

El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado del Grupo Financiero Santander México, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración.

La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la Institución.

La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado.

Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. El Grupo Financiero Santander México ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento.

Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos.


Carteras de Negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (“VaR”). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas.

Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%.

Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el

futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del cuarto trimestre de 2014 (no auditado) ascendía a:

Banco y Casa de Bolsa

VaR (Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 51,608.91 0.05%

Market Making 36,909.53 0.04%

Prop Trading 19,671.13 0.02%

Factor de Riesgo 51,608.91 0.05%

Tasa de Interés 43,593.72 0.05%

Tipo de Cambio 16,098.59 0.02%

Renta Variable 40,296.18 0.04%

* % de VaR respecto del Capital Neto

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del cuarto trimestre de 2014 (no auditado) ascendía a:

Banco y Casa de Bolsa

VaR (Miles de pesos mexicanos) %

Mesas de Negociación 58,836.87 0.06%

Market Making 37,264.16 0.04%

Prop Trading 32,638.00 0.03%

Factor de Riesgo 58,836.87 0.06%

Tasa de Interés 56,883.58 0.06%

Tipo de Cambio 17,729.85 0.02%

Renta Variable 26,693.82 0.03%

* % de VaR respecto del Capital Neto

Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor


debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos

La actividad de banca comercial del Grupo Financiero Santander México genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez.

Como parte de la gestión financiera del Grupo Financiero Santander México, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de

interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE

Banco y Casa de Bolsa oct-14 nov-14 dic-14 Promedio oct-14 nov-14 dic-14 Promedio

Balance MXN GAP 92% 78% 82% 84% 64% 65% 67% 66%

Balance USD GAP 48% 57% 41% 48% 21% 26% 1% 16%

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del cuarto trimestre de 2014:

MM MXN Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE

Banco y Casa de Bolsa Total Derivados No Derivados Total Derivados No Derivados

Balance MXN GAP 984 134 850 (2,350) 1,269 (3,618)

Balance USD GAP 90 (57) 147 (3) (1,027) 1,024

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero Santander México, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que el Grupo Financiero Santander México tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos.

El Grupo Financiero Santander México realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. El Grupo Financiero Santander México realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia


durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre actual no se han tenido incidencias en las métricas.

Millones de

pesos

Total

1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural

99,924

28,625 36,031 12,284 2,336 21,794 23,100 9,804 (87,387 ) 53,338

No Derivados

101,836

28,700 36,490 14,619 3,310 21,510 23,073 9,431 (83,550) 48,253

Derivados

(1,912)

(75) (459) (2,335) (973) 284 27 373 (3,838) 5,085

Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito del Grupo Financiero Santander México se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero Santander México se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito.

Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado “sistema de vigilancia especial” que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero Santander México. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). El Grupo Financiero Santander México ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo Financiero. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:


a) La probabilidad de incumplimiento (“PD”) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

b) Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la

Perdida” (“LGD”) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (“EAD”) calculados con modelos internos.

Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años.

El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (“PE”) se calcula mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Pérdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

El Riesgo de Contrapartida es aquél que el Grupo Financiero Santander México asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (“IRIS”), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo.

Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (“REC”). El REC es una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste

de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para el Grupo Financiero, y es medido como el valor de mercado de la operación (“MtM”). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (“RPA”), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia.


Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (“settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a el Grupo Financiero Santander México, una vez que el Grupo Financiero Santander México ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente el Grupo Financiero tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance. El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander México del cuarto trimestre de 2014 es:

Riesgo Equivalente de Crédito Neto

(Millones de dólares americanos)

Segmento oct-14 nov-14 dic-14 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 23,057.43 23,182.52 16,422.94 20,887.63

Corporativos 1,517.79 1,179.54 1,449.18 1,382.17

Empresas 174.09 141.05 143.72 152.95

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Grupo Financiero al cierre del cuarto trimestre de 2014, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo


Tipo de Derivado Cierre del cuarto trimestre de 2014

Derivados sobre tasas de interés 13,627

Derivados sobre tipo de cambio 24,778

Derivados sobre acciones 513

TOTAL 38,918

La Pérdida Esperada al cierre del cuarto trimestre de 2014 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander México se muestra a continuación:

Pérdida Esperada


Segmento oct-14 nov-14 dic-14 Promedio

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 5.92

5.25 5.02 5.40

Corporativos 5.09 3.53 3.70 4.11

Empresas 1.21 0.95 0.94 1.03


Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero Santander México cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (“CSA-CGAR”) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del cuarto trimestre de 2014:

Colaterales en efectivo 57.76%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 42.24%

Riesgo Legal El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y

administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que el Grupo Financiero Santander México lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operativo En materia de Riesgo Operativo el Grupo Financiero Santander México, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos. Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos. Riesgo Tecnológico El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Grupo Financiero Santander México.

El Grupo Financiero Santander México ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar,

controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.

Procesos y niveles de autorización

En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por el Grupo Financiero Santander México son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también.


En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso.

Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

Revisiones Independientes El Grupo Financiero Santander México se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión, Banco de México, Banco de España y la U.S. Securities and Exchange Commission, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos.

Descripción genérica sobre técnicas de valuación

Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión, en su Criterio Contable B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura.

A. Metodología de Valuación

1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el

proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos el Grupo Financiero Santander México realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la

misma contraparte o un tercero.

2) Con fines de Cobertura

En su actividad de banca comercial, el Grupo Financiero Santander México ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual la Institución consigue dicha cobertura.

Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:


a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración del Grupo Financiero Santander México realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps.

Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período.

b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados.

El Grupo Financiero Santander México suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura.

Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%.

Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado.

b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el

momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido. Al cierre del tercer trimestre de 2014, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.

B. Variables de referencia

Las variables de referencia más relevantes son:

Tipos de Cambio

Tasas de Interés

Acciones

Canastas e índices accionarios.

C. Frecuencia de Valuación

La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria.


Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados

Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional.

Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados

Al cierre del cuarto trimestre de 2014 el Grupo Financiero no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.


Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

(Cifras en millones de pesos al 31 de diciembre de 2014)

Tipo de Derivado Subyacente Fines de

Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable

Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Bonos Negociación 0 0 0 Contratos Adelantados Divisas Negociación 279,132 (2,579) 240 Contratos Adelantados Acciones Negociación 17,277 (233) (102)

Futuros Divisas Negociación 718 (11) 0 Futuros Índices Negociación 11,592 333 48 Futuros Tasas Negociación 177,804 (549) (837) Futuros Acciones Negociación 2 0 0

Opciones Acciones Negociación 3,493 (403) (723) Opciones Divisas Negociación 111,520 246 (266) Opciones Índices Negociación 332,470 540 374 Opciones Tasas Negociación 354,423 (858) (855)

Swaps Divisas Negociación 760,952 (197) 1,578 Swaps Tasas Negociación 3,000,622 1,476 1,609

Contratos Adelantados Divisas Cobertura 53,053 (1,008) (1,157)

Swaps Divisas Cobertura 49,648 1,366 (1,959) Swaps Tasas Cobertura 9,612 (7) (158)

La Institución, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados “OTC”, tiene formalizados contratos de Colaterales con muchas de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, con lo cual no se da situación de deterioro del mismo. No se tienen instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre. Durante el cuarto trimestre de 2014, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones


cerradas

Caps and Floors 368 31 Equity Forward 3 24 OTC Equity 802 802 OTC Fx 1,411 1,419 Swaptions 100 100 Fx Forward 1,850 197 IRS 3,724 2,818 CCS 58 26

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el cuarto trimestre de 2014 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales.

Durante el cuarto trimestre de 2014 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad

i. Identificación de Riesgos

Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo.

La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación.

La estrategia de gestión del Grupo Financiero se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto.

1. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”)

La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable.

La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”)

La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio.

La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”)

La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado.

La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”)

Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base.


En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación, al cierre del cuarto trimestre de2014:

Análisis de Sensibilidad

(Millones de pesos mexicanos)

Pesos Mexicanos

Otras Divisas

Sensibilidad a tasa de interés (1pb) (0.92) (2.30)

EQ FX IR

Vega por factor de riesgo 10.06 0.28 (5.34)

EQ FX

Delta por factor de riesgo 7.96 (0.26)

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Grupo Financiero respecto de los factores de riesgo.

Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados

A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación del Grupo Financiero.

Escenario Probable

Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación del Grupo Financiero en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una

desviación estándar; y los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar.

Escenario Posible

En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto

En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%. Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%. Impacto en Resultados En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación del Grupo Financiero, de acuerdo a cada escenario de estrés al cierre del cuarto trimestre de 2014:

Resumen Análisis de Stress Test

(Millones de pesos mexicanos)

Perfil de Riesgo Stress todos los factores

Escenario Probable (10)

Escenario Remoto (347)

Escenario Posible (26)


CONTENIDO

I. Descripción de las principales políticas contables


Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. Principales políticas contables

Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas” (las “Disposiciones”), en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1, Esquema básico del conjunto de criterios de contabilidad aplicables a instituciones de crédito, de la Comisión, la contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a las Normas de Información Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un Criterio Contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones especializadas. Cambios en Criterios Contables de la Comisión - Cambios ocurridos durante el ejercicio 2014 Con fecha 26 de marzo de 2014, la Comisión efectuó ciertas adecuaciones a la metodología de determinación de reservas crediticias para los créditos otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles, así como respecto de aquellos créditos que en términos de lo establecido por la fracción VIII del artículo 43 de dicho ordenamiento legal, continúen recibiendo pagos. Lo anterior derivado de la modificación a la Ley de Concursos Mercantiles ocurrida el 10 de enero de 2014. Adicionalmente, la Comisión publicó en el Diario Oficial de la Federación el 24 de septiembre de 2014 las adecuaciones correspondientes al Criterio Contable B-6, Cartera de crédito, con el objeto de hacerlo consistente con el cambio a la metodología de reservas crediticias mencionado en el párrafo anterior. Estas adecuaciones entraron en vigor al día siguiente de su publicación. En este sentido, las modificaciones a dicho Criterio Contable contemplan la incorporación de la definición de pago y la adecuación a la definición de cartera vencida para excluir aquellos créditos en concurso mercantil que continúen recibiendo pago en términos de lo previsto por la fracción VIII del artículo 43 de la Ley de Concursos Mercantiles, o sean otorgados al amparo del artículo 75 en relación con las fracciones II y III del artículo 224 de la citada Ley. El 19 de mayo de 2014 se publicaron en el Diario Oficial de la Federación, diversas modificaciones a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones son en atención a la continua actualización de los criterios de contabilidad de la Comisión, así como para lograr una consistencia con la normatividad contable internacional.


El propósito de la Comisión con dichas modificaciones es impulsar que las instituciones de crédito cuenten con información financiera transparente y comparable con la generada en otros países. Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero A partir del 1 de enero de 2014, el Grupo Financiero adoptó las siguientes nuevas NIF: NIF C-11, Capital contable NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014 Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF C-11, Capital contable - El Boletín C-11, Capital contable, anterior establecía que, para que los anticipos para futuros aumentos de capital se presenten en el capital contable, debía existir “…resolución en asamblea de socios o propietarios de que se aplicarán para aumentos al capital social en el futuro…”. Esta NIF requiere además que se fije el precio por acción a emitir por dichos anticipos y que se establezca que no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital contable. Adicionalmente señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las características de capital para considerarse como tal, ya que de otra manera sería un pasivo. NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital - Establece que la principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumento de capital es que el tenedor del mismo esté expuesto a los riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener derecho a cobrar un monto fijo de la entidad. El principal cambio en la clasificación de un instrumento de capital redimible, tal como una acción preferente, consiste en establecer que, por excepción, cuando se reúnen ciertas condiciones indicadas en esta norma, entre las que destacan que el ejercicio de la redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no exista otra obligación ineludible de pago a favor del tenedor, el instrumento redimible se clasifica como capital. Se incorpora el concepto de subordinación, elemento crucial en esta norma, pues si un instrumento financiero tiene una prelación de pago o reembolso ante otros instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación que existe de liquidarlo. Se permite clasificar como capital un instrumento con una opción para emitir un número fijo de acciones en un precio fijo establecido en una moneda diferente a la moneda funcional de la emisora, siempre y cuando la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase de instrumentos de capital, en proporción a su tenencia. Mejoras a las NIF 2014 - El objetivo de las Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014 (“Mejoras a las NIF 2014”) es incorporar en las propias NIF cambios y precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las Mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros de las entidades, y en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros de las entidades. Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son las siguientes: NIF C-5, Pagos anticipados - Se adicionó un párrafo para establecer que cuando una entidad compra bienes o servicios cuyo pago está denominado en moneda extranjera y al respecto hace pagos


anticipados a la recepción de los mismos, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no deben afectar el monto reconocido del pago anticipado. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - Se modifica este Boletín para indicar que no se permite capitalizar en el valor de algún activo las pérdidas por deterioro. Se modifica también para establecer que los balances generales de períodos anteriores que se presenten comparativos no deben ser reestructurados para la presentación de los activos y pasivos relacionados con operaciones discontinuadas, eliminando la diferencia actual en relación con lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera (“NIIF”) 5, Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas. Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables, son las siguientes: Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se elimina el término “afiliada” debido a que no es de uso internacional; el término de uso común actualmente es “parte relacionada”. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición - Se modifica la definición del término “tasa apropiada de descuento” que debe utilizarse para determinar el valor de uso requerido en las pruebas de deterioro para aclarar que dicha “tasa apropiada de descuento” debe ser en términos reales o nominales, dependiendo de las hipótesis financieras que se hayan utilizado en las proyecciones de flujos de efectivo. El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales de la adopción de estas nuevas normas en su información financiera. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014 y en 2013 Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a créditos otorgados al amparo de la Ley de Concursos Mercantiles El 26 de marzo de 2014, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual adecúa la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial para los créditos otorgados al amparo de la fracción II y III del artículo 224 de la Ley de Concursos Mercantiles con el objeto de hacerla consistente con las modificaciones efectuadas el 10 de enero de 2014 a dicho ordenamiento. Esta metodología contempla principalmente la consideración de las garantías que se constituyan en términos del artículo 75 de la Ley de Concursos Mercantiles para la determinación de la Severidad de la Pérdida aplicando ciertos factores de ajuste o porcentajes de descuento correspondiente a cada tipo de garantía real admisible. El Grupo Financiero no tuvo efectos materiales en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2014 derivado de dicho cambio en estimación. Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera de crédito comercial El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las Disposiciones, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un


modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe. La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras. De conformidad con el plazo establecido por la Comisión, el Grupo Financiero reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras y a la cartera crediticia comercial al 30 de junio de 2014 y 2013, respectivamente. Al 30 de junio de 2014 y 2013, el efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera crediticia de entidades financieras y cartera crediticia comercial originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general consolidado dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $83 y $3,445, respectivamente, con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo Financiero reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de la cartera crediticia de entidades financieras y de la cartera crediticia comercial mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del balance general consolidado con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $25 y $1,033, respectivamente. Por lo tanto, el efecto financiero inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia de entidades financieras y de cartera crediticia comercial asciende a $58 y $2,412, respectivamente, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo. Criterios contables especiales aplicables en 2014 Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones provocadas por el fenómeno hidrometeorológico “Odile” Mediante Oficio P110/2014 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados del Grupo Financiero que se vieron afectados como consecuencia de la inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometerológico “Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja California Sur. Estos apoyos fueron aplicables a los clientes que tenían su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localizaba en las zonas que fueron declaradas como zona de desastre por la Secretaría de Gobernación en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tuvieron como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como: 1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que fueron renovados o reestructurados, no se consideraron como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6, Cartera de crédito (“Criterio Contable B-6”), de la Comisión. Se requirió que el nuevo plazo


de vencimiento, que se otorgara al acreditado, no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. Lo anterior, siempre y cuando fueran créditos registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro. 2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que fueron objeto de reestructuración o renovación, pudieron considerarse como cartera vigente en el momento en que se llevó a cabo dicho acto, sin que les resultaran aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera vencida en términos de lo establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, consistentes en: i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito: a. Que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b. Cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito: a. Liquidado la totalidad de los intereses devengados; b. Cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c. Cubierto el 60% del monto original del crédito. Lo anterior siempre que se hubiere tratado de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes hayan finalizado a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requirió que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgó no fuera mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. 3. Los créditos que desde su inicio se estipuló el carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno. 4. Lo créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructuras en términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. El Grupo Financiero recibió diversas solicitudes de apoyo por parte de los acreditados afectados por las inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”. Los apoyos consistieron en diferir los pagos en 60 días respecto de los plazos originales. Al 31 de diciembre del 2014, el saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $170. Estos créditos no se considerarán como cartera vencida en los términos del Criterio Contable B-6 de la Comisión. Los créditos que recibieron los apoyos antes mencionados, están al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses.


Criterios contables especiales aplicables en 2013 Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel Mediante Oficio P065/2013 de fecha del 18 de octubre de 2013, la Comisión autorizó la aplicación de los criterios contables especiales a los créditos de clientes que tengan su domicilio en las localidades de la República Mexicana declaradas en emergencia o desastre natural por la Secretaría de Gobernación, mediante publicación en el Diario Oficial de la Federación durante los meses de septiembre y octubre del 2013, así como a aquellos créditos cuya fuente de pago se encuentre ubicada en dichas zonas y que estuvieran clasificados contablemente como vigentes a la fecha del siniestro (13 de septiembre de 2013) establecida en las declaratorias mencionadas en los siguientes términos: 1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio B-6 de la Comisión. Al efecto, se requiere que el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro. 2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o renovación, podrán considerarse como vigentes al momento en que se lleve a cabo dicho acto, sin que les resulten aplicables los requisitos establecidos en el Criterio Contable B-6 de la Comisión. Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro, siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. 3. Los créditos que desde su inicio se estipuló su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión, dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión. En relación con los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán como reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio Contable B-6 de la Comisión. A fin de apoyar a los clientes que se vieron afectados, el Grupo Financiero implementó una serie de facilidades para el pago de créditos vigentes de nómina, tarjetas de crédito, Pymes e hipotecario. Los clientes que requieran del apoyo no generarán reporte al Buró de Crédito. El Grupo Financiero recibió solicitudes de apoyo por parte de sus acreditados y que se vieron afectados por las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel, los apoyos consistieron en diferir los


vencimientos 60 días de los plazos originales. Al 31 de diciembre de 2013, el saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $65. Los acreditados que recibieron los apoyos mencionados anteriormente, estaban al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses. Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, el Grupo Financiero al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias. El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007 como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales efectos. Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos financieros son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos, y la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo, simultáneamente. Disponibil idades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio. Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”). Las divisas vendidas se registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una compra. Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones”, según corresponda. En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro inmediato. Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo) requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal. Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza. Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones


correspondientes a las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes. Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se registra en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen. El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia. Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar, registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente. Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento. Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para el Grupo Financiero. Posteriormente se valúan a su valor razonable. El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando


precios actualizados proporcionados por el proveedor de precios, que utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por Intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se reconoce dentro de los resultados del ejercicio. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales el Grupo Financiero tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los títulos se registran inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por intereses”. Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión. Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos. Deterioro en el valor de un título - El Grupo Financiero evalúa si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores. Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan probable sean. La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros,


sobre los siguientes eventos: a) dificultades financieras significativas del emisor del título; b) es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización

financiera; c) incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o

principal; d) la desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o e) que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de

valores desde el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo: i. cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o ii. condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en

los valores del grupo. Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario. Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento. Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación: Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por cobrar. En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando el Grupo Financiero como reportada, se reconoce la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando dicha cuenta por pagar. Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral.


Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto, la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”. No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo” u “orientadas a valores” es el mismo. Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación al colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las operaciones de custodia establecidos en el Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio de contabilidad correspondiente. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada. Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo al método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente. Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión. Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la contraparte. Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo y aquellos permitidos por la regulación vigente.


Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario. Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación: A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando el Grupo Financiero como prestamista, se reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda. El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, el Grupo Financiero registra el valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión. El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación. El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate. El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro de “Colaterales recibidos”. Operaciones con instrumentos financieros derivados - El Grupo Financiero lleva a cabo dos tipos de operaciones con instrumentos financieros derivados: - Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo

mediante operaciones con instrumentos financieros derivados. - Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo

asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados. El Grupo Financiero reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la operación. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.


Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo. Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características. Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas. Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable (como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes. El Grupo Financiero presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general segregando los derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura. Operaciones con fines de negociación Títulos Opcionales (“Warrants”): Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio del pago de una prima por la emisión en Acciones o Índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los activos de referencia. Contratos Adelantados (“Forwards”) y Futuros: Los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una obligación para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Por los contratos adelantados (“Forwards”) con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en


el estado de resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y el precio pactado en el estado de resultados. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Contratos de Opciones: Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo establecido. El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado. Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts). Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los derechos que confiere la opción. La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la fecha en que se celebró la operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira, se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo. Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo. Swaps:


Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas. Los swaps son reconocidos inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado. El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el área de riesgos de mercado. Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren. Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período.

En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el monto de la pérdida se reconoce en los resultados del período. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados del período en que esto ocurra. La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones del mismo. Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”. Operaciones con fines de cobertura La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps. Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el Criterio B-5, Derivados y Operaciones de Cobertura, de la Comisión. Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones siguientes: - Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura. - La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor


razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

- Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia.

- La cobertura debe ser medible confiablemente. - La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente). Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio pactado en la operación. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el

valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del período. Se valúan a mercado la posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta se presenta en un rubro por separado en el balance general.

b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del período. El instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente en los resultados del período.

El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida originalmente cubierta.


Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada por cada derivado que conforme dichos paquetes. El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados”. Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido (combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato (o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas). Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características: a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente

relacionadas con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión; b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito

cumpliría con la definición de derivado, y c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios

reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra registrado el contrato anfitrión. Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados


en: - la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato; - la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está

habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo; - una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no

financieras en el ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto a efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía” El monto del colateral distinto a efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se presenta en cuentas de orden en un rubro específico. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México. Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de cambio “Fix” de cierre de cada período. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren. Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, el cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses. Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se hubieren originado inicialmente de acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito. Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurra como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen. En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”,


durante el mismo período contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas. Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con promoción, publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones, etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto. En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”. Cartera de crédito vigente - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente: - Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses. - Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de crédito

vencida. - Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido. Cartera de crédito vencida - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no cobrados como cartera vencida: – Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y

presentan 30 o más días de vencidos. – Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos

periódicos de intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el principal.

– Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y

presentan 90 o más días de vencidos. – Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de

facturación o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, 60 o más días de vencidos.

– Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e

intereses y presentan 90 o más días de vencidos. – Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al

momento en el cual se presente dicho evento. – Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles. Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la


Comisión. Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden. Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”. Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, el Grupo Financiero crea una estimación por el monto total de los intereses, al momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios - El Grupo Financiero clasifica su cartera bajo los siguientes rubros: a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en veces salario mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos interbancarios menores a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema. Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos descentralizados. b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito. c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

El Grupo Financiero reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente:


Cartera crediticia comercial A partir del 30 de junio de 2013, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento. Este cambio de metodología fue adoptado por el Grupo Financiero el 30 de junio de 2013, donde el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión siguiente:

iiii EISPPIR ××=

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40)2ln()500(

1

1×−−

+=

iTotalCrediticioPuntajei

ePI

Para efectos de lo anterior: El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:

( ) ( ) ( )iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje ×−+×= αα 1 En donde:

Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo.

Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de riesgo.

α = Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo.

Créditos sin garantía La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de: a. 45%, para Posiciones Preferentes. b. 75%, para Posiciones Subordinadas, en el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos

de su prelación en el pago, contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.


c. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los

términos pactados originalmente. La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables

incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier momento y sin previo aviso:

EI i = Si II. Para las demás líneas de crédito:

=

−

%100,*5794.0

AutorizadaCréditodeLíneaSMaxSEI i

ii

En donde: Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de

crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada: Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación. El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas derivadas de la calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con ello resultan mayores reservas. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2014 Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera de crédito de entidades financieras El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe. La Comisión estableció el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos


fechas límite para la implementación de este cambio en metodología: El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial de entidades financieras. El Grupo Financiero registró el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial al 30 de junio de 2013 y el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial de entidades financieras al 30 de junio de 2014 de acuerdo a lo indicado por la Comisión. El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera crediticia comercial de entidades financieras originó al 30 de junio de 2014 una constitución adicional y registro de reservas de crédito en el balance general dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $ 83 con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, el Grupo Financiero reconoció al 30 de junio de 2014 el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia comercial de entidades financieras mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del activo del balance general con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $ 25. Por lo tanto, el efecto inicial reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera comercial de entidades financieras asciende a $ 58, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo. Al 30 de junio de 2014, el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial de entidades financieras calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida esperada asciende a $ 132 en comparación con $ 49, al que correspondería el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial de entidades financieras calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida incurrida. Cartera crediticia comercial (hasta el 31 de mayo de 2013) y cartera comercial de entidades financieras: a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de

Inversión (UDIS), evaluando:

– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según corresponda, 1) la probabilidad de impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria autorizada por la Comisión para este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar, calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en dichas disposiciones.

– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las

garantías personales y reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las garantías reales se separan los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b) créditos con porción expuesta.

b. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:

– Mediante el cálculo paramétrico de la estimación preventiva para riesgos crediticios en


función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.

La calificación de la cartera comercial de entidades financieras se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación preventiva para riesgos crediticios se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual. La metodología de calificación de la cartera comercial de entidades financieras permite que las instituciones de crédito revalúen el riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados, renovados o cedidos, considerando el valor de las garantías que éstos tengan asociadas. La estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el método individual para la cartera comercial de entidades financieras será igual al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente tabla:

Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior A-1 0.50% 0.50% 0.50% A-2 0.99% 0.99% 0.99% B-1 1.00% 3.00% 4.99% B-2 5.00% 7.00% 9.99% B-3 10.00% 15.00% 19.99% C-1 20.00% 30.00% 39.99% C-2 40.00% 50.00% 59.99% D 60.00% 75.00% 89.99% E 100.00% 100.00% 100.00%

Cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios: El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera de entidades federativas y municipios en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial, correspondiente a créditos otorgados a Entidades Federativas y Municipios.

La estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión siguiente:

iiii EISPPIR ××=

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.


La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40)2ln()500(

1

1×−−

+=

iTotalCrediticioPuntajei

ePI

Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado, utilizando la expresión siguiente: Puntaje Crediticio Total = (PCCt) + (1-) PCCl

Dónde:

PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC

PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB

= 80%

IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de pagos en tiempo con IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias.

IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan calificación a la Entidad Federativa o Municipio.

IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales ajustados + deuda corto plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos totales + ingresos propios a ingresos totales.

IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas.

IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales ajustados + balance operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos locales + transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en el mercado de valores.

Créditos sin garantía La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas o Municipios que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de: d. 45%, para Posiciones Preferentes. e. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en el

pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.

La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

=

−

%100,*5794.0

AutorizadaCréditodeLíneaS

MaxSEI iii


Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de

crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir la estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión.

Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo, únicamente se reconocen las garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión.

Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento.

Asimismo, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:

Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla con las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.

Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se consideran pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos. Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un período de facturación mensual.

La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero.

Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo siguiente: I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG) nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG×=

En donde:

Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de avalúo al momento de la originación del crédito.


Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) mensual

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes ×=

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del numeral I anterior.

nOriginació la en Vivienda la de Valor INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes ×=

En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de avalúo formal. Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado. Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente. Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos. Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en cualquier otro caso. El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente: iEIiSPiPIiR ××=

En donde: Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida. Cartera crediticia de consumo no revolvente: El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de conformidad con lo siguiente: El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:


iEIiSPiPIiR ××=

En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito. La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de consumo no revolvente se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo a los porcentajes de reservas preventivas aplicables, como se indicó anteriormente. Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito: Al 30 de junio de 2014 y 2013, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente:

Concepto Descripción Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de

pago que el acreditado tiene por pagar al Grupo Financiero. Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago. Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

inicia el período de pago. Pago Mínimo

Exigido Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el

acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual. Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza

a cubrir el pago mínimo exigido por el Grupo Financiero en el respectivo estado de cuenta.

Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la

siguiente tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5

Impagos Semanal 1 Impago semanal = 0.25

Impagos

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero para esta cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente:


iiii EISPPIR ××=

En donde:

Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.

Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, el Grupo Financiero no deberá constituir ninguna estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad con lo siguiente:

iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor) En donde:

Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Período de Pago.

Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.

El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la Pérdida. El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado obtenido en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento. La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas preventivas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente. Adquisiciones de Cartera de Crédito En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue: a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del

ejercicio dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;


b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo

diferido el cual se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia

directamente a los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen. Cartera reestructurada en UDIS: La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda. Evidencia de pago sostenido: En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Grupo Financiero lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión. Reestructuraciones y renovaciones Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones: a) ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien b) modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se

encuentran:

- cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; - cambio de moneda o unidad de cuenta, o - concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago

conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras concluir el plazo originalmente pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación.

No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de pago por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito: Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad. Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada. Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda. Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos. En ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno. Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del mismo, o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituyen riesgos comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se efectúan durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida.


Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en

tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.

Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20%

del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden.

En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma.

Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito. En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados, el crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad de cubrir dicho pago. P lanes de apoyo por desastres naturales Mediante Oficio número P-110/2014 de fecha 19 de septiembre de 2014, la Comisión autorizó la aplicación de criterios contables especiales con el fin de apoyar a los acreditados del Grupo Financiero que se vieron afectados como consecuencia de las inundaciones y daños ocasionados por el fenómeno hidrometeorológico “Odile”, la ocurrencia de lluvia severa y otros fenómenos naturales perturbadores que afectaron diversas localidades del estado de Baja California Sur. Estos apoyos serán aplicables a los clientes que tengan su domicilio o los créditos cuya fuente de pago se localice en las zonas que fueron declaradas como zonas de desastre por la Secretaría de Gobernación


en el Diario Oficial de la Federación. Dichos apoyos tienen como objeto la recuperación económica de la zona afectada mediante la implementación de diversas medidas, tales como:

1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así

como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgue no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido. Lo anterior siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o

renovación, podrán considerarse como cartera vigente al momento en que se lleve a cabo de dicho acto, sin que les resulten aplicables los requisitos siguientes para ser considerados como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión, consistentes en:

i. No habiendo transcurrido al menos 80% del plazo original del crédito:

a) que el acreditado haya cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto.

ii. Durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito: a) liquidado la totalidad de los intereses devengados; b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito.

Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno y que los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la fecha del fenómeno. Se requiere que el nuevo plazo de vencimiento que se otorgue no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipule el carácter revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los 120 días naturales siguientes a la fecha del fenómeno, no se considerarán como cartera vencida en términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión. Dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido. Lo anterior siempre que se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del fenómeno

4. Los créditos indicados en los numerales anteriores no se considerarán como reestructurados de

términos del Criterio Contable B-6, “Cartera de Crédito” de la Comisión. Otras cuentas por cobrar, neto - El Grupo Financiero tiene la política de reservar contra sus resultados las cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad. Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se


decretó la adjudicación. Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien. El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor. La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago. El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva para los casos de bienes muebles e inmuebles. En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, el Grupo Financiero registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo. En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro contable de una disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma. Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de la UDI desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un plazo promedio de 5 años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario. Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración del Grupo Financiero. El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de la UDI hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por el Grupo Financiero en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del período salvo que provengan de utilidades de periodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se disminuyen de la inversión permanente.


Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (“IETU”) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, el Grupo y sus subsidiarias causarán ISR o IETU y reconocen el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El Grupo Financiero determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los importes derivados de estos tres conceptos corresponde al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido. La Administración del Grupo Financiero registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido). Participación de los Trabajadores en las Utilidades - A partir de 2013 el Grupo Financiero determina la obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta. Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables).

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción”. Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran originalmente al valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI. La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil económica estimada de los mismos. Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de la Casa de Bolsa y los préstamos hipotecarios otorgados a empleados con recursos del fondo. Tanto las inversiones como los préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados. Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se


registran a su valor de mercado. Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridos para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se presentará en el rubro de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se presentará reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”. Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos anualmente, a pruebas de deterioro. Deterioro de activos de larga duración en uso - El Grupo Financiero revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, o los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales. Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos (bonos). Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la LFT, el Grupo Financiero tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política del Grupo Financiero es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero. El Grupo Financiero amortiza en períodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Pagos basados en acciones - El Grupo Financiero reconoce los planes de pagos que tiene vinculación con acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones (“NIF D-8”). Conforme a esta NIF, el plan de compensación del Grupo Financiero es considerado como una transacción con vinculación a acciones liquidable con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones liquidables mediante instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios al Grupo Financiero se valúan al valor razonable de los instrumentos de capital a la fecha en


que se otorgan. El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos con vinculación a acciones liquidables mediante instrumentos de capital se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” en línea recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación de los instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período sobre el cual se reporta, el Grupo Financiero revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del período de manera que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente dentro del rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable. Operaciones discontinuadas - La discontinuación de una operación es el proceso (decisión, desarrollo y terminación) de interrupción definitiva de una actividad significativa de la entidad. La ganancia o pérdida en la operación discontinuada, neta de ISR y PTU, se presenta en el estado de resultados dentro del rubro denominado “Operaciones discontinuadas” en el periodo en que se discontinúa una operación. Los resultados del ejercicio de la operación discontinuada antes de la decisión de discontinuar y los resultados de la operación discontinuada correspondiente a ejercicios anteriores se reclasifican, netos de ISR y PTU, dentro del rubro “Operaciones discontinuadas”. Los activos y pasivos identificados en la discontinuación de una operación se presentan en el balance general dentro del rubro denominado “Activos por operaciones discontinuadas” y “Pasivos por operaciones discontinuadas”, respectivamente, sin compensación entre ellos. Acciones en tesorería - Las acciones adquiridas del Grupo Financiero se consideran acciones en tesorería. Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta el 31 de diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar el Grupo Financiero en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital contribuido y ganado.

Margen financiero - El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante del total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses. Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras, préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses. Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Grupo Financiero, préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses. Tanto los ingresos como los gastos por intereses, normalmente se ajustan en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico.


Util idad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio ponderado de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones emitidas por capitalización de primas o utilidades acumuladas. Util idad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas del Grupo Financiero durante el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de títulos disponibles para la venta, el efecto por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el efecto inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de cartera de crédito otorgada a Entidades Federativas y Municipios, de cartera de crédito hipotecaria de vivienda, de cartera crediticia de consumo no revolvente y de cartera crediticia comercial, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión y autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable, netos del ISR y PTU diferidos correspondiente. Estado de flujos de efectivo - El estado de flujos de efectivo consolidado presenta la capacidad del Grupo Financiero para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que el Grupo Financiero utiliza dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del Estado de Flujos de Efectivo se lleva a cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto del período con base a lo establecido en el Criterio D-4, Estados de flujos de efectivo, de la Comisión. El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite: • Evaluar los cambios en los activos y pasivos del Grupo Financiero y en su estructura financiera. • Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las

circunstancias y a las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.

Cuentas de orden -

– Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes recibidos en

custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes:

El efectivo y los valores propiedad de clientes que tienen en custodia, garantía y administración en la Casa de Bolsa se reflejan en las cuentas de orden “Bancos de clientes”, “Liquidación de operaciones de clientes”, “Valores de clientes recibidos en custodia”, “Operaciones de reporto por cuenta de clientes”, “Operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes” y “Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes” y fueron valuados con base en el precio proporcionado por el proveedor de precios.

a. El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques, distintas a las de

la Casa de Bolsa.

b. Los valores en custodia y administración están depositados en el S. D. Indeval, S.A. de .C.V. (la S.D. Indeval).


– Activos y pasivos contingentes:

Se registra el importe correspondiente a una línea disponible de crédito concedida al Grupo Financiero por Banco de México, una línea de crédito otorgada por el Grupo Financiero a una institución financiera del exterior, así como el importe de las sanciones financieras determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado.

– Compromisos crediticios:

El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas a clientes, no dispuestas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

– Bienes en fideicomiso o mandato:

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por el Grupo Financiero.

– Bienes en custodia o en administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por el Grupo Financiero.

– Colaterales recibidos:

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores donde el Grupo Financiero actúa como prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo Financiero como prestatario.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por el Grupo Financiero actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista) de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por el Grupo Financiero.

– Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:

Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.

BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.

SANMEXCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 04 AÑO: 2014

CONSOLIDADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013

(PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

CIERRE PERIODOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 937,384,205,852 822,073,695,822Activo10010000 101,198,390,067 89,653,760,818Disponibilidades10050000 2,855,156,149 3,265,142,139Cuentas de margen (Derivados)10100000 203,454,801,832 170,244,307,422Inversiones en valores

10100100 114,936,168,932 103,503,359,997Títulos para negociar

10100200 83,057,227,451 61,454,927,074Títulos disponibles para la venta

10100300 5,461,405,449 5,286,020,351Títulos conservados a vencimiento

10150000 5,186,025,189 35,504,687,137Deudores por reporto10200000 456,507 62,249Préstamo de valores10250000 97,283,908,146 73,618,901,702Derivados

10250100 92,544,101,123 73,319,211,466Con fines de negociación

10250200 4,739,807,023 299,690,236Con fines de cobertura

10300000 -43,831,564 3,753,266Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros10400000 448,590,496,455 378,710,089,753Total de Cartera de Crédito Neto10450000 448,590,496,455 378,710,089,753Cartera de Crédito neta10500000 448,086,389,084 380,889,051,515Cartera de crédito vigente

10500100 274,438,258,688 227,636,077,941Créditos comerciales

10500101 212,933,444,969 187,902,966,986Actividad empresarial o comercial

10500102 5,580,186,074 2,246,354,605Entidades Financieras

10500103 55,924,627,645 37,486,756,350Entidades gubernamentales

10500200 72,459,165,585 66,608,958,764Créditos de consumo

10500300 101,188,964,811 86,644,014,810Créditos a la vivienda

10550000 17,455,055,707 14,043,108,590Cartera de Crédito Vencida10550100 8,891,385,755 7,279,996,390Créditos vencidos comerciales

10550101 8,889,054,670 7,279,910,481Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades Financieras

10550103 2,331,085 85,909Entidades gubernamentales

10550200 3,164,520,355 2,695,940,769Créditos vencidos de consumo

10550300 5,399,149,597 4,067,171,431Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -16,950,948,336 -16,222,070,352Estimación preventiva para riesgos crediticios10650000 0 0Derechos de cobro adquiridos (Neto)10700000 0 0Derechos de cobro adquiridos10750000 0 0Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

10760000 0 0Cuentas por cobrar derivadas de préstamos, descuentos y créditos otorgados por las compañías deseguros y fianzas (Neto)

10770000 0 0Deudores por prima (neto)10780000 0 0Cuentas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores (neto)10800000 127,300,422 123,973,242Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización10850000 51,358,113,687 43,142,744,273Cuentas por Cobrar10870000 0 0Inventario de Mercancias10900000 357,958,070 425,598,023Bienes adjudicados10950000 5,267,697,280 4,772,602,584Inmuebles, mobiliario y equipo11000000 152,800,223 145,102,448Inversiones permanentes11050000 0 0Activos de larga duración disponibles para la venta11100000 16,819,059,540 18,088,222,366Impuestos y ptu diferidos (A favor)11150000 4,775,873,849 4,374,748,400Otros activos

11150100 4,579,084,760 4,172,600,974Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 196,789,089 202,147,426Otros activos a corto y largo plazo

20000000 832,000,579,112 727,370,803,681Pasivo20050000 486,651,712,189 430,920,879,474Captación tradicional

20050100 294,084,612,047 257,892,056,332Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 165,538,772,241 146,775,474,020Depósitos a plazo

20050201 133,706,393,761 120,160,047,099Del publico en general

20050202 31,832,378,480 26,615,426,921Mercado de dinero

20050203 0 0Fondos Especiales

20050300 27,028,327,901 26,253,349,122Títulos de crédito emitidos

20100000 54,945,121,673 45,379,885,098Préstamos bancarios20100100 3,065,427,002 4,340,655,077De exigibilidad inmediata

20100200 27,470,166,158 19,376,513,985De corto plazo

20100300 24,409,528,513 21,662,716,036De largo plazo






CONSOLIDADO







IMPORTE

20150000 0 0Valores Asignados por Liquidar20160000 0 0Reservas técnicas20200000 104,102,313,790 77,132,313,373Acreedores por reporto20250000 524,061 273,113Préstamo de valores20300000 14,076,868,288 12,339,058,745Colaterales vendidos

20300100 0 0Reportos

20300200 14,076,868,288 12,339,058,745Préstamo de valores

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 99,167,759,246 73,424,572,903Derivados20350100 94,778,951,210 72,032,809,451Con fines de negociación

20350200 4,388,808,036 1,391,763,452Con fines de cobertura

20400000 0 0Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros20410000 0 0Cuentas por pagar a reaseguradores y reafianzadores20450000 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización20500000 53,112,047,585 70,577,833,913Otras cuentas por pagar

20500100 9,862,669 806,921,295Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 221,082,043 233,176,311Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 24,516,366,809 28,686,660,243Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500700 6,032,749,942 4,944,016,448Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 22,331,986,122 35,907,059,616Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 19,446,188,054 16,823,531,721Obligaciones subordinadas en circulación20600000 0 0Impuestos y ptu diferidos (A cargo)20650000 498,044,226 772,455,341Créditos diferidos y cobros anticipados30000000 105,383,626,740 94,702,892,141Capital contable30050000 48,139,550,245 48,129,677,604Capital contribuido

30050100 36,356,377,461 36,356,377,461Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 11,783,172,784 11,773,300,143Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 57,234,573,621 46,564,444,183Capital ganado30100100 1,943,996,780 1,850,781,034Reservas de capital

30100200 41,552,697,431 24,240,485,852Resultado de ejercicios anteriores

30100300 -542,369,527 -426,869,248Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 265,832,028 24,240,060Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 0 0Efecto acumulado por conversión

30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 14,014,416,909 20,875,806,485Resultado neto con participación de subsidiarias

30030000 9,502,874 8,770,354Participación no controladora

40000000 5,111,102,188,291 5,724,680,268,049C U E N T A S D E O R D E N41000000 878,479,305,573 1,176,898,935,087Operaciones por cuenta de terceros41010000 325,278,784 689,453,848Clientes cuentas corrientes

41010100 89,738,084 99,626,392Bancos de clientes

41010200 0 0Dividendos cobrados de clientes

41010300 0 0Intereses cobrados de clientes

41010400 234,705,857 589,486,196Liquidación de operaciones de clientes

41010500 834,843 341,260Premios cobrados de clientes

41010600 0 0Liquidaciones con divisas de clientes

41010700 0 0Cuentas de margen

41010800 0 0Otras cuentas corrientes

41020000 128,035,340,928 267,976,674,867Operaciones en custodia41020100 128,035,340,928 267,976,674,867Valores de clientes recibidos en custodia

41020200 0 0Valores de clientes en el extranjero

41030000 750,118,685,861 908,232,806,372Operaciones por cuenta de clientes41030100 19,274,473,603 58,432,308,348Operaciones de reporto por cuenta de clientes

41030200 994,013,631 528,366,698Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes

41030300 267,097,032,346 237,454,713,841Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes






CONSOLIDADO







IMPORTE

41030400 0 0Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes

41030500 218,710,864,601 246,683,653,446Operaciones de compra de derivados

41030501 218,496,045,896 246,594,655,128De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030502 116,219,730 44,294,790De opciones

41030503 98,598,975 44,703,528De swaps

41030504 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030600 244,042,301,281 365,133,764,039Operaciones de venta de derivados

41030601 244,023,624,274 365,123,584,821De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030602 0 0De opciones

41030603 18,677,007 10,179,218De swaps

41030604 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030700 399 0Fideicomisos administrados

41040000 0 0Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)42000000 4,232,622,882,718 4,547,781,332,962Operaciones por cuenta propia42010000 0 0Avales otorgados42020000 492,192,277 560,533,995Activos y pasivos contingentes42030000 135,744,152,098 136,692,828,969Bienes en fideicomiso o mandato

42030100 135,496,725,472 136,418,603,003Fideicomisos

42030200 247,426,626 274,225,966Mandatos

42040000 3,193,157,372,482 3,556,321,731,997Bienes en custodia o en administración42050000 132,353,132,729 158,520,740,913Compromisos crediticios42060000 51,679,961,644 99,275,780,122Colaterales recibidos por la entidad

42060100 0 0Efectivo administrado en fideicomiso

42060200 46,417,504,923 93,458,629,777Deuda gubernamental

42060300 4,800,528,083 5,252,791,093Deuda bancaria

42060400 79,612,334 172,583,966Otros títulos de deuda

42060500 382,316,304 391,775,286Instrumentos de patrimonio neto

42060600 0 0Otros valores

42070000 26,794,011,400 50,890,384,673Colaterales recibidos y vendidos o entregados por la entidad42070100 26,407,588,786 50,196,566,672Deuda gubernamental

42070200 306,810,280 521,234,035Deuda bancaria

42070300 79,612,334 172,583,966Otros

42070400 0 0Instrumentos de patrimonio neto

42070500 0 0Otros valores

42080000 0 0Depósito de bienes42090000 1,427,238,413 1,229,420,293Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida42100000 0 0Garantías de recuperación por fianzas expedidas42110000 0 0Reclamaciones pagadas42120000 0 0Reclamaciones canceladas42130000 0 0Reclamaciones recuperadas42140000 0 0Responsabilidades por fianzas en vigor (neto)42150000 690,974,821,675 544,289,912,000Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

Impresión Final

CONSOLIDADO



CLAVE DE COTIZACIÓN: SANMEX AÑO:TRIMESTRE: 201404

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 57,123,849,469 55,136,343,904

50060000 Ingresos por primas (neto) 0 0

50100000 Gastos por intereses 19,546,051,587 19,106,434,163

50110000 Incremento neto de reservas técnicas 0 0

50120000 Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) 0 0

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 Margen financiero 37,577,797,882 36,029,909,741

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 14,288,716,322 12,851,609,009

50300000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 23,289,081,560 23,178,300,732

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 16,858,247,601 15,363,736,566

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 3,441,367,371 2,483,326,872

50450000 Resultado por intermediación 2,956,754,911 3,013,523,193

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 1,435,640,606 1,726,335,141

50600000 Gastos de administración y promoción 23,820,105,285 19,067,808,690

50650000 Resultado de la operación 17,278,252,022 21,730,760,070

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 78,228,899 80,696,072

50810000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 17,356,480,921 21,811,456,142

50850000 Impuestos a la utilidad causados 2,132,762,320 4,897,098,388

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos -1,208,055,139 2,045,256,418

51100000 Resultado antes de operaciones discontinuadas 14,015,663,462 18,959,614,172

51150000 Operaciones discontinuadas 0 1,917,911,287

51200000 Resultado neto 14,015,663,462 20,877,525,459

51250000 Participación no controladora -1,246,553 -1,718,974

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 14,014,416,909 20,875,806,485

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD

CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820101000000 14,014,416,909 20,875,806,485Resultado neto820102000000 4,643,680,076 -687,553,091Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento

820102110000 785,046,145 648,744,542Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 897,450,935 970,142,264Amortizaciones de activo intangibles

820102610000 0 0Reservas técnicas

820102060000 0 0Provisiones

820102070000 3,340,817,459 2,851,841,970Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 0 -1,917,911,287Operaciones discontinuadas820102090000 -78,228,899 -80,696,072Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas

820102900000 -301,405,564 -3,159,674,508Otros

Actividades de operación820103010000 409,985,990 729,797,384Cambio en cuentas de margen

820103020000 -33,142,984,061 -2,392,809,725Cambio en inversiones en valores

820103030000 30,318,661,948 -26,033,233,927Cambio en deudores por reporto

820103040000 -394,258 -62,249Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 -23,233,942,304 7,119,767,545Cambio en derivados (activo)

820103060000 -69,963,406,702 -43,051,754,751Cambio en cartera de crédito

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos

820103610000 0 0Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto)

820103620000 0 0Cambio en deudores por primas (neto)

820103630000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (activo)

820103080000 -3,327,180 -123,973,242Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 67,639,953 -275,708,325Cambio en bienes adjudicados

820103100000 -7,049,414,089 5,147,063,020Cambio en otros activos operativos

820103210000 55,730,832,715 33,661,523,306Cambio en captación

820103120000 9,565,236,575 17,917,158,261Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 26,970,000,417 3,841,543,184Cambio en acreedores por reporto

820103140000 250,948 273,113Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 1,737,809,543 5,485,573,651Cambio en colaterales vendidos o dados en garantÍa

820103160000 25,743,186,343 -6,137,163,026Cambio en derivados (pasivo)

820103640000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 0 16,823,531,721Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 -17,275,233,692 6,398,247,399Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -4,103,544,123 -10,346,242,354Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 0Otros

820103000000 -4,228,641,977 8,763,530,985Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 9,766,383 948,056Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -1,281,737,987 -1,322,262,734Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104070000 69,532,552 67,842,000Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 -1,226,267,438 -932,568,769Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 0 2,445,457,051Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 0 -687,040,593Otros

820104000000 -2,428,706,490 -427,624,989Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 -3,473,000,000 -20,850,000,000Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 86,473,000 84,884,000Pagos asociados a la recompra de acciones propias

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD

CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

AÑO ACTUAL


AÑO ANTERIOR

IMPORTE

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 20,121,975 42,855,645Otros

820105000000 -3,366,405,025 -20,722,260,355Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento820100000000 8,634,343,493 7,801,899,035Incremento o disminución neta de efectivo820300000000 2,910,285,756 225,445,776Ajustes al Flujo de Efectivo por Variaciones en el Tipo de Cambio y en los Niveles de Inflación820200000000 89,653,760,818 81,626,416,007Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 101,198,390,067 89,653,760,818Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA



CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX AÑO:TRIMESTRE: 201404


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 36,356,377,461 0 11,773,300,143 0 1,850,781,034 24,240,485,852 -426,869,248 24,240,060 0 0 20,875,806,485 8,770,354 94,702,892,141

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 93,215,746 20,782,590,739 0 0 0 0 -20,875,806,485 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 -3,473,000,000 0 0 0 0 0 0 -3,473,000,000

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 93,215,746 17,309,590,739 0 0 0 0 -20,875,806,485 0 -3,473,000,000

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 14,014,416,909 0 14,014,416,909

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 -115,500,279 0 0 0 0 0 -115,500,279

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 241,591,968 0 0 0 0 241,591,968

Efecto acumulado por conversion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 9,872,641 0 0 2,620,840 0 0 0 0 0 732,520 13,226,001

Total por movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral

0 0 9,872,641 0 0 2,620,840 -115,500,279 241,591,968 0 0 14,014,416,909 732,520 14,153,734,599

Saldo al final del periodo 36,356,377,461 0 11,783,172,784 0 1,943,996,780 41,552,697,431 -542,369,527 265,832,028 0 0 14,014,416,909 9,502,874 105,383,626,740


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


1

AÑO:TRIMESTRE: 04 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX

GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V. PAGINA 1/

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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2014

CONSOLIDADO

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1

AÑO:TRIMESTRE: 04 2014

CONSOLIDADO

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SANMEX

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4T.14 | REPORTE DE RESULTADOS | 1 · Crecimiento en crédito Santander México registró una cartera de crédito total a diciembre de 2014 de $465,541 millones. Esta cifra es superior