1

FLEXISANDER 10/2020 4.000.000 Kč

3-letý konvertibilní investiční certifikát s úrokovou sazbou 10% p. a.

Emitent INNOVIA s.r.o.

Název „Certifikát Flexisander 10/2020“

Charakter Imobilizovaný cenný papír

Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise

4 000 000,- Kč

Minimální výše investice 5 000,- Kč

Měna Koruna česká (CZK)

Datum počátku lhůty pro upisování emise

28.2. 2017

Datum ukončení lhůty pro upisování emise

29.4. 2017

Datum splatnosti 2.5. 2020

Úroková sazba 10 % p.a.

Možnost navýšení Až o 70%

Valuation cap 35.000.000 Kč

Konverzní podmínky

Možnost konverze v případě:

- Nového významného financování z externích zdrojů

- Prodeje společnosti

- Za určitých okolností rozhodnutím min. 20% vlastníků certifikátu

Platba úroku Kumulativně při splatnosti

Sektor Ruční a strojně poháněné inovativní nářadí a nástroje

Společnost INNOVIA s.r.o. vyvíjí, vyrábí a úspěšně prodává unikátní, patentově chráněné nástroje a

nářadí pro tmelení a broušení zakřivených ploch ve všech oblastech průmyslu. V produktovém

portfoliu společnosti jsou jak nástroje pro ruční tmelení a broušení, tak zejména celosvětově

unikátní strojně poháněná flexibilní bruska FLEXISANDER. Využití těchto nástrojů a technologie je

zejména v autoopravárenství, stavbě a opravách lodí, letadel a jiné dopravní techniky, zpracování

kompozitů, dřevovýrobě a stavebnictví apod. Prostředky z emise plánuje použít především na rozvoj

online marketingu, budování distribuční sítě, na vývoj dalších produktů a na financování zásob.

2

I. Úvod

INNOVIA s.r.o. („Společnost“ nebo „Emitent“) vyvíjí a vyrábí unikátní, patentově

chráněné profesionální nástroje a nářadí pro tmelení a broušení zakřivených ploch.

Tyto nástroje a technologie umožňují docilovat výrazných časových a materiálových

úspor při vyšší kvalitě práce.

První koncept nástrojů a technologie FLEXISANDER byl vyvinut zakladatelem Petrem Froňkem nejprve

pro usnadnění tmelení a broušení trupů ocelových lodí. Základní ideou nástrojů je částečně flexibilní

deska, která je pomocí soustavy vahadel po celé délce rovnoměrně přitlačována k tmelené nebo

broušené ploše – PRINCIP STĚRAČE U AUTA. Flexibilní deska nástroje pak vytváří při tmelení nebo

broušení ideální rovinu nebo zakřivenou plochu. Tento základní princip byl s úspěchem využit v

konstrukci celé vývojové řady ručních i strojně poháněných nástrojů a nářadí Flexicat / Flexisander pro

tmelení a broušení rovných, konkávních anebo konvexních ploch.

Nástroje FLEXISANDER pro broušení a tmelení se již úspěšně používají v loďařském průmyslu, výrobě a

opravárenství dopravní techniky, leteckém průmyslu a autoopravárenství. Technologie je

mnohostranně použitelná i pro zpracování kompozitních materiálů, výrobě modelů a forem, ve

stavebnictví, při obrábění dřeva apod. Z geografického hlediska není trh nijak omezen a Společnost již

teď vykazuje významný exportní potenciál. V současné době patří mezi zákazníky tyto společnosti:

Škoda auto (CZ), Boeing (USA), Airbus (EU), Bavaria yachts (DE), a Delphia yachts (PL) a stovky dalších

ze všech průmyslových oborů a to včetně hobby uživatelů.

Technologie a prototypy ručních nástrojů Společnosti byly pod značkou FLEXICAT poprvé představeny

na veletrhu lodí BOOT 2007 v německém Düsseldorfu, kde se setkaly s velice příznivými ohlasy ze

strany odborné i laické veřejnosti. Od r. 2010 dále probíhal intenzivní vývoj strojně poháněných brusek

pro broušení zakřivených ploch, který byl úspěšně dokončen v roce 2014. Společnost INNOVIA s.r.o.

jako vlastník této technologie pak elektrickou brusku FLEXISANDER poprvé představila odborné

veřejnosti v listopadu 2013 na renomovaném mezinárodním veletrhu METS Amsterdam, kde byla

bruska Flexisander nominována ve své kategorii na hlavní cenu. Technické řešení této brusky je

chráněno mezinárodní patentovou přihláškou.

Princip FLEXISANDERU – inovativní nástroje s patentovou ochranou

Unikátní technologie s mnohostranným využitím v průmyslu

Stručná historie FLEXISANDERU

Dosavadní ocenění a úspěchy projektu

METS Amsterdam – nominace na

hlavní cenu výstavy, el. bruska

FLEXISANDER

Vítěz soutěže Nápad roku

2009

RED DOT DESIGN AWARD 2008 Vítěz soutěže Česká inovace 2012

Petr Froněk FLEXICAT

3

II. 3-letý Certifikát Flexisander 10/2020

Společnost své produkty, vyráběné v České republice, úspěšně prodává profesionálním i hobby

zákazníkům v Evropě i ve světě. V r. 2016 za ně utržila na tržbách přes 2,7 mil. Kč. Více než polovina

těchto tržeb byla vygenerována ze zemí mimo EU a to zejména z USA. Společnost poptává financování

pro další rozvoj a využití svého celosvětového exportního potenciálu.

Prostředky získané z emise plánuje Společnost použít na další rozvoj své globální distribuce, a to

pomocí online marketingu, vlastních obchodních zástupců, za pomoci distribučních kanálů stávajících

distributorů, případně výrobců a distributorů souvisejících produktů (barvy, tmely, abrasiva apod.).

Zároveň Společnost hodlá prostředky z emise použít na další vývoj produktové řady Flexisander,

zlepšení ergonomie stávajících produktů, snížení výrobních nákladů, ale také pro financování vývoje

nových produktů, jako je například vibrační tmelicí deska pro extrémně velké plochy nebo speciální

karosářská modifikace brusky FLEXISANDER pro broušení konvexně konkávních ploch jako jsou lemy

blatníků, prolisy apod.

Tabulka 1: Využití prostředků z emise FLEXISANDER 10/2020

Využití prostředků z emise Podíl (100 %)

Zásoby 40%

Marketing 30%

Vývoj 10%

Provoz 10%

Rezervní fond 10%

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

III. Koncept

a) Historie Zakladatel společnosti INNOVIA, vynálezce a vývojář Petr Froněk, poprvé představil prototypy ručních

nástrojů série Flexicat, které vyvinul na základě svých dlouholetých zkušeností v loďařském průmyslu

a stavbě jachet, v r. 2007. Stalo se tak na mezinárodním veletrhu lodí BOOT 2007 (Dusseldorf,

Německo). Na základě pozitivních ohlasů se rozhodl ve své vývojové činnosti pokračovat a r. 2010

založil společnost INNOVIA s.r.o. (pod původním jménem Green Power Finance s.r.o., přejmenována

v r. 2013). Společnost nevyvíjela žádnou činnost kromě vývoje produktů vývojové řady Flexicat a

Flexisander. INNOVIA elektrickou brusku FLEXISANDER poprvé představila odborné veřejnosti

v listopadu 2013 na mezinárodním veletrhu METS Amsterdam, kde byla nominována ve své kategorii

na hlavní cenu. FLEXISANDER se poté zúčastnil celé řady dalších mezinárodních veletrhů.

4

Obrázková galerie 1: Mezinárodní veletrhy s účastí nástrojů Flexisander

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

b) Patenty a užitné vzory Na brusku FLEXISANDER byla provedena celosvětová produktová i patentová rešerše pro ochranu

duševního vlastnictví. Na základě těchto výsledků byla podána národní, resp. mezinárodní patentová

přihláška PCT. V polovině roku 2015 byly ve vybraných zemích světa splněny podmínky žádostí o

patentovou ochranu, o kterou bylo oficiálně požádáno.

Interboot Friedrichshafen – 2014 METS Amsterdam – 2014

METS Amsterdam – 2013

BOOT DÜSSELDORF – 2015

BOOT TULLN - 2015

5

Jedná se zejména o tyto země: EU + přidružené země (Turecko apod.), USA + Kanada + Mexiko,

Austrálie, Rusko + přidružené země, Čína + Hong Kong.

Ochranné známky a průmyslové vzory

Na název FLEXISANDER byla podána přihláška na slovní národní ochrannou známku a v současné době se připravuje v ochranné lhůtě přihláška mezinárodní ochranné známky

Ve vlastnictví Společnosti je internetová doména www.flexisander.com

Veškerou patentovou a známkovou agendu zajištuje advokátní kancelář Traplová Hakr Kubát.

c) Výzkum, vývoj a testování produktu

Do současné doby byly výzkum, vývoj i testování prováděny vlastními kapacitami v rámci Společnosti.

Výroba prototypů je zajištována outsourcingem. Specializované konstrukční práce jako jsou vývoj

motorů, konstrukce výlisků a odlitků Společnost zadává externím firmám, případně technickým

školám.

d) Produkty Dlouhodobý výhled produktů Produktová řada FLEXISANDER se dělí do čtyř hlavních kategorií. Jedná se o kytovací nástroje, elektrické

nástroje, manuální desky a bloky a příslušenství.

Vývoj dalších produktů Flexisander bude zejména reflektovat požadavky koncových uživatelů

jednotlivých produktových řad. Již nyní pracuje Společnost na rozšiřování portfolia výrobků.

V autoopravárenství se pracuje na vývoji nové karosářské brusky pro konkávně konvexní plochy (lemy

blatníků, různé designové prolisy apod.). Některé současně vyvíjené technologické prvky budou

využitelné i k úpravám stávajících produktů, zejména dalšího zlepšení ergonomie a snížení výrobních

nákladů. V současné době pracuje Společnost i na úpravě ručního nářadí Flexisander k použití ve

stavebnictví (sádrokartonová výstavba), a pro další průmyslové obory vyvíjí další velikosti brusek

s rozdílnou flexibilitou brousící plochy. U tmelících nástrojů je směr dalšího vývoje obdobný.

Tmelící nástroje Flexisander

FFK 056111 FFK 100112 FFK 196094

6

Tabulka 2: Parametry kytovacích nástrojů

Model FFK 042071 FFK 056111 FFK 100112 FFK 196094

Rozměry tmelící desky 420 x 70 mm 560 x 115 mm 1000 x 115 mm 1960 x 90 mm

Min. rádius konvexní plochy 350 mm 500 mm 1100 mm 2100 mm

Min. rádius konkávní plochy 350 mm 600 mm 1000 mm 2000 mm

Hmotnost 0,8 Kg 1,1 Kg 2,3 Kg 4,5 Kg

Tvrdost flexibilní planžety 1 (extra měkká) 1 (extra měkká) 2 (měkká) 4 (extra tvrdá)

Cena 73 EUR 86 EUR 129 EUR 222 EUR

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

Brusky Flexisander

FS 42070 E – elektrická bruska FS 42070 A – pneumatická bruska

Tabulka 3: Parametry FS 42070 E

Jmenovité napětí 230 V 50/60 Hz

Jmenovitý příkon 720 W

Počet zdvihů naprázdno (el. regulace) otáček

2000 – 7600 min

Brusný zdvih 3,2 mm

Rozměry brousící desky 420 x 70 mm

Min. rádius konvexně zakřivené broušené plochy

670 mm

Min. rádius konkávně zakřivené broušené plochy

700 mm

Třída ochrany II

Hmotnost 3,1 Kg

Brusivo 420 x 70 mm, 14 otvorů, VELCRO

systém

Průměr nátrubku odsávání 26 mm

Certifikát CE

Cena 799 EUR

Tabulka 4: Parametry FS 42070 A

Pracovní tlak 6,3 Bar

Spotřeba vzduchu 400 l/min

Počet zdvihů naprázdno 7600 1/min

Upnutí ¼“

Brusný zdvih 3,2 mm

Rozměry brousící desky 420 x 70 mm (* 400

x 70 mm) Min. rádius konvexně zakřivené broušené plochy

670 mm

Min. rádius konkávně zakřivené broušené plochy

700 mm

Hmotnost 2,8 Kg

Brusivo 420 x 70 mm (* 400

x 70 mm), 14 otvorů, VELCRO

Průměr nátrubku odsávání 26 mm

Certifikát CE

Cena 799 EUR

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

7

Obrázek 3: Princip brusky FLEXISANDER

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

Brousící desky a bloky Flexisander

Řada FSB

Tabulka 5: Parametry flexibilních brousících desek

Model FSB 042071 FSB 056111 FSB 084112 FSB 112113 FSB 196114

Rozměry tmelící desky

420 x 70 mm 560 x 115 mm 840 x 115 mm 1120 x 90 mm 1960 x 115 mm

Min. rádius konvexní plochy

350 mm 500 mm 800 mm 1200 mm 2100 mm

Min. rádius konkávní plochy

350 mm 600 mm 900 mm 1300 mm 2000 mm

Hmotnost 0,8 Kg 1,1 Kg 1,9 Kg 2,4 Kg 4,8 Kg

Tvrdost flexibilní planžety

1 (extra měkká) 1 (extra měkká) 2 (měkká) 3 (tvrdá) 4 (extra tvrdá)

Cena 81 EUR 97 EUR 141 EUR 199 EUR 250 EUR

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

FSB 056111 FSB 112113 FSB 084112 FSB 112114

8

Řada FSBDE s odsáváním brusného prachu

FSB 056111DE FSB 084112DE FSB 112113DE

Tabulka 6: Parametry flexibilních brousících desek s odsávacím systémem

Model FSB 056111DE FSB 084112DE FSB 112113DE

Rozměry tmelící desky 560 x 115 mm 840 x 115 mm 1120 x 115 mm

Min. rádius konvexní plochy 500 mm 800 mm 1200 mm

Min. rádius konkávní plochy 600 mm 900 mm 1300 mm

Hmotnost 1,25 Kg 1,9 Kg 2,2 Kg

Tvrdost flexibilní planžety 1 (extra měkká) 2 (měkká) 3 (tvrdá)

Cena 117 EUR 170 EUR 239 EUR

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

Příslušenství

Společnost rovněž nabízí řadu produktů Flexisander v rámci příslušenství. Jedná se například o různé

typy fixačních (aretačních) lišt a velikostí brusných papírů.

Obrázek 6: Detail broušení bruskou FS 42070E (přední blatník Alfa Romeo)

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

9

Výrobní strategie

Společnost INNOVIA v současné době vlastní výrobní dokumentaci a je držitelem práv k produktům

FLEXISANDER. Vlastní výroba probíhá formou outsourcingu externími dodavateli, kteří výrobní procesy

řídí a zajišťují sami. Společnost dodavatele vybírá s ohledem na jejich flexibilitu dodávek a schopnost

okamžitého zvýšení kapacity výroby. Průběžně vyhodnocuje současný způsob výroby a návrhy na

produktovou inovaci zejména s ohledem na snižování výrobních nákladů. Veškeré produkty a služby

jsou dodávány formou outsourcingu a veškeré dodavatelské firmy jsou bez problémů nahraditelné.

Vzhledem k vysoké míře průmyslové ochrany nevzniká nebezpečí zneužití know-how.

Obchodní strategie

Obchodní strategie Společnosti pro nářadí a nástroje Flexisander spočívá v postupném uvádění těchto

produktů na trh zejména prostřednictvím online marketingu (prodej koncovým uživatelům)

s postupným přenesením částečných marketingových nákladů na vybrané lokální distributory. V první

řadě půjde zejména o produkty pro autoopravárenství a stavbu, opravy a údržbu lodí, kde je největší

tržní potenciál. V dalším kroku půjde o prosazení naší technologie do výrobních procesů velkých

výrobních společností a korporací (výrobci dopravní techniky, listů větrných elektráren, zpracovatele

kompozitů apod.). Následně plánuje Společnost uvést na trh produkty pro stavebnictví – tmelení,

případně broušení sádrokartonů, podlah apod.

Inovace a další vývoj produktů

Ve střednědobém horizontu 1-5 let Společnost plánuje dokončit vývoj následujících produktů:

Technologie vibrační tmelící desky pro tmelení velkých zakřivených ploch (vibrace narušují

vysokou viskozitu tmelu)

Bruska FLEXISANDER – speciální karosářská aplikace pro broušení konkávně konvexních ploch

(prolisy, lemy blatníku apod.)

Elektrická bruska FLEXISANDER – produktová inovace (nový pohon, snížení těžiště a snížení

výrobních nákladů)

Tmelící desky na sádrokarton (zejména optimalizace materiálu planžety)

e) Business model a Marketing

1. Získávání informací o zákazníkovi

Společnost průběžně testuje zákaznickou spokojenost a sbírá podněty od zákazníků, kteří produkty

FLEXISANDER již koupili, resp. zapůjčili si k testování. Na základě takto získaných dat dochází k případné

budoucí úpravě produktů či marketingové nebo cenové strategie. Sjednocený systém komunikace

dosud není zaveden. Zavedení systému přepokládáme v rámci měsíců.

2. Budování a rozvoj konkurenční výhody

Základem marketingové strategie Společnosti je důraz na inovativnost, lepší užitné vlastnosti nástrojů

ve srovnání s používáním stávajících technologických postupů a zejména zvýšení produktivity práce a

snížení nákladů při použití nástrojů Flexisander. Součet snížení časových, resp. personálních nákladů a

vysoké kvality práce vede k celkovým úsporám v řádech 30 až 60% proti stávajícím technologickým

postupům.

10

3. Cena

Cena profesionálních nástrojů Flexisander je v současné době stanovena na základě porovnání

s cenovou nabídkou globální konkurence tak, aby koncová cena pro uživatele byla dostatečně

atraktivní a celý distribuční řetězec mohl být motivován dostatečně vysokými prodejními maržemi.

Nastavená cenová hladina také reflektuje již známou velikost dosažených úspor celého

technologického procesu. Dodávky nářadí a nástrojů Flexisander distributoři i eventuální koncoví

zákazníci typicky platí na základě fakturace se splatností předem případně formou částečných

zálohových plateb.

4. Distribuce

Základní ideou distribuce nástrojů Flexisander je budoucí prodej zejména přes distribuční firmy

pohybující se v daném teritoriu a na daném trhu, znajících podrobně požadavky místních

profesionálních zákazníků. Prioritou je najít a spolupracovat s fundovanými regionálními distributory.

Patřičné zainteresování distributorů je založeno na dostatečně motivující marži. Do doby vybudování

takovéto distribuční sítě bude prioritní zejména online marketing s co možná největší penetrací

jednotlivých trhů a koncových zákazníků.

V současnosti má Společnost zasmluvněné či jedná s distributory v následujících zemích CZ, SK, PL, DE,

NL, FI, NOR, USA, CA, MEX, TUR, GR, HONG KONG, IT, AT.

5. Marketingová komunikace

Při omezeném finančním rozpočtu probíhá v současné době marketingová komunikace formou direct

mailingu, omezenou inzercí v odborném tisku, prezentací na specializovaných výstavách a

provozováním vlastních webových stránek s webovou podporou distributorů. Na každém svém

zahraničním trhu Společnost již má anebo plánuje zastoupení pro velkoobchod a zajištění servisu.

Všechny tyto způsoby marketingu Společnost testovala s reálnými výsledky použitelnými v predikování

budoucích prodejů.

6. Personál a služby

Styk s koncovým zákazníkem by z větší části měli zajišťovat samotní distributoři. V budoucnosti

Flexisander plánuje při uvádění nových produktů systematické proškolování distributorů.

f) Realizace záměrů strategie získávání trhů

Na jednotlivé regionální trhy chce Společnost vstupovat samostatně prostřednictvím testovacích direct

marketingových, online a inzertních kampaní, a to současně s aktivním vyhledáváním budoucích

potencionálních lokálních distributorů a obchodních zástupců.

Postup vstupu na jednotlivé trhy (geograficky a segmentově):

1. Podrobná internetová rešerše jak konečných zákazníků, tak obchodních zástupců (klasických i

online) a vytvoření nebo zakoupení patřičných databází

2. V první fázi přímé (telefonické, online) oslovení zkušebního vzorku potencionálních konečných

zákazníků v kombinaci s inzercí ve specializovaných médiích (tematické časopisy, weby, blogy),

případně s účastí na výstavách nebo jiných podobně zaměřených akcích (závody a srazy

veteránů, lodí apod.)

11

3. Vyhodnocení reakce, odhad penetrace trhu, odhad výnosů a marketingových nákladů,

vytvoření obchodních plánů a marketingové strategie, nastavení obchodních podmínek

SWOT analýza

Silné stránky Slabé stránky

Chráněné originální technické řešení Neznámý produkt z východní Evropy

Nářadí vede k vyšší produktivitě práce a úsporám materiálních a mzdových nákladů

Neznámá společnost z východní Evropy

Nízké náklady na výrobu a s tím spojená možnost vysokých prodejních marží

Omezený finanční rozpočet pro marketingové aktivity a investice do výroby

Příležitosti Hrozby

Dosud nepokrytý trh se srovnatelnými produkty Snadná kopírovatelnost produktu

Vysoký potenciál trhu pro strojně poháněné nástroje -

Neexistuje konkurenční výrobek s obdobnými technickými vlastnostmi

-

Nástroje vedou k vyšší kvalitě práce a výrobní efektivitě

-

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

Externí rizika projektu

Externím rizikem projektu může být v budoucnu zpomalení ekonomik a průmyslové výroby a s tím

spojené snížení investic do výroby. Vzhledem k tomu, že produkty (zejména el. Bruska FLEXISANDER)

snižují výrazným způsobem náklady na úpravy ploch, mohlo by ale dojít i k opačnému efektu. Dalším

externím rizikem projektu je relativně snadná kopírovatelnost produktů. Částečně lze tomuto riziku

čelit důslednou ochranou duševního vlastnictví a důrazným uplatňováním práv plynoucích z tohoto

vlastnictví spolu s pečlivým výběrem seriózních obchodních partnerů.

IV. Vlastnická struktura a tým

Vlastnická struktura

Majiteli společnost INNOVIA s.r.o. jsou dvě fyzické osoby, a to Petr Froněk a Miroslav Feřtr. Petr Froněk

je majoritním společníkem, jeho podíl ve Společnosti činí 80%, a zároveň je jejím jediným jednatelem.

Tabulka 7: Stávající vlastnická struktura společnosti INNOVIA s.r.o.

INNOVIA s.r.o. – Společníci Podíl (100%)

Petr Froněk 80%

Miroslav Feřtr 20%

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

12

Manažerský tým

Petr Froněk, Zakladatel projektu, Společník a Autor všech vynálezů a inovací

Petr Froněk je absolventem Střední průmyslové školy v Praze Praxi

začínal jako designer a výrobce obchodního a kancelářského nábytku.

V 90. letech pracoval jako makléř na kapitálových trzích. Po ukončení

této činnosti se věnoval designu, konstrukci a stavbě lodí a jachet (viz.

Obr. 5). V rámci této praxe také přišel s prvotním nápadem

flexibilních tmelící a brousící desky.

Má dlouholeté zkušenosti a znalost technologických procesů, postupů a problematiky úpravy velkých

a zakřivených povrchů a zkušenosti s průmyslovým designem. Dále má kontakty na mnohé distributory

a konečné zákazníky a podrobnou znalost jejich potřeb.

Ve společnosti INNOVIA je jednatelem a navíc má na starosti konstrukci, vývoj a řízení výroby.

Miroslav Feřtr, Společník a provozní ředitel

Miroslav Feřtr vystudoval Střední průmyslovou školu stavební v Praze. Původně

pracoval na stavbách v Německu a dále se věnoval podnikání v oblasti pronájmů

lešení a rekonstrukci bytových domů. Od roku 2001 do současnosti je majitelem

stavební firmy HOLBORN GROUP s.r.o., která se specializuje na rekonstrukce a

zateplení panelových domů. Jeho úkolem ve společnosti INNOVIA s.r.o. je řízení

procesů.

Ladislav Bína, Manažer obchodu

Ladislav Bína vystudoval VŠZ, fakulta mechanizační. Pracoval jako logistik obchodní

dovozní společnosti Lamda BioMed s.r.o.. Dále působil jako jednatel společnosti Elf

maziva s.r.o se zahraniční účastí. Od roku 2004 do roku 2014 byl obchodníkem pro

zahraniční trhy českých výrobních společnost Mandik s.r.o a Unikont a.s.. Ve

společnosti INNOVIA s.r.o. má na starosti obchodní politiku a management.

Zaměstnanci a společníci interně pokrývají potřeby v oblastech finančního řízení, obchodu, a

technického vývoje a výzkumu

Externí spolupráce

PPB service s.r.o. – prototypová dílna

Vyprachtický – dodavatel veškerého portfolia

Externí spolupráce zahrnuje potřeby v oblastech: skladování a logistiky; produktového, grafického a

webového designu; online-marketingu a správy webu; organizace sériové výroby.

13

V. Trh

Popis cílového trhu

Pro uplatnění výrobku na trhu existuje nezměrné množství příležitostí a segmentů. Výrobky

FLEXISANDER jsou uplatnitelné v těchto oborech.

a) Produktová řada 1 – Profi nářadí a nástroje, pro:

Stavby a opravy lodí

Stavby a opravy letadel

Výrobu a opravy ostatních dopravních prostředků (autobusů, vlaků a jiných kolejových

vozidel)

Výroba modelů a forem

Broušení výrobků z kompozitních materiálů

Autoopravárenství

Jiná řemeslná výroba (nábytkářský průmysl apod.)

b) Produktová řada 2 – Profi tmelící desky, pro:

Stavebnictví (tmelení příp. i broušení sádrokartónů, podlah, dřevěných komponentů

apod.)

c) Produktová řada 3 – Vybrané portfolio nářadí a nástrojů, pro:

Hobby použití

Obrázek 5: Loď, na které nástroje vznikly

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

Popis cílových segmentů

1) Stavba a oprava lodí

Úprava konkávních nebo konvexních ploch je při stavbě a opravách lodí jedním ze základních

technologických procesů. V současné době se v sektoru používá tradiční způsob tmelení a broušení

těchto ploch nástroji s poměrně malou pracovní plochou, kdy konečný výsledek je přímo závislý na

schopnostech a zkušenostech daného pracovníka. Vzhledem k tomu, že užití technologie a nástrojů

FLEXISANDER výrazně zrychlují, zkvalitňují a zlevňují tento celý technologický proces, dá se

14

předpokládat velký zájem o tuto technologii, a to jak ze strany uživatelů (koncových zákazníků), tak i

ze strany distributorů. Podrobná znalost stávajících technologických postupů a z toho vyplývajících

zákaznických potřeb vychází z pětiletého působení autora technologie (Petra Froňka) v průmyslu

stavby lodí.

S danou problematikou se potýkají veškeré firmy i jednotlivci stavějící nebo opravující lodě.

Celosvětově se odhaduje počet profesionálních stavitelů a opraven na 150 tisíc. Počet amatérských

stavitelů lodí je mnohonásobně větší.

V současné době částečné recese v segmentu nových lodí by se zavádění inovativních technologických

procesů šetřících náklady mělo projevit positivně. Snížení objemu prodeje nových lodí pravděpodobně

výrazně z výší množství opravovaných lodí, kde je největší potenciál prodeje zejména elektrických,

resp. pneumatických brusek FLEXISANDER.

2) Stavba a oprava letadel

Největší možnost užití produktů Flexisander je zejména v segmentu ultra-lehkých (UL) a sportovních

letadel vyráběných ve velké míře z kompozitních materiálů. Zákaznické potřeby jsou vzhledem k

podobným technologickým procesům a potřebám obdobné jako u segmentu lodí.

3) Výroba a oprava vlaků a jiných kolejových vozidel

V tomto segmentu předpokládá Společnost největší využití vibrační tmelící desky pro tmelení

rozsáhlých ploch vagónových skříní. Požadavek na tento typ nástrojů vzešel z poptávky od firem Pars

Nova a Siemens kolejová vozidla (resp. společnosti dodávající externě technologie povrchových úprav).

Podrobná rešerše tohoto trhu dosud nebyla provedena. Zákaznické potřeby jsou vzhledem k

podobným technologickým procesům a potřebám obdobné jako u loďařského průmyslu.

4) Výroba modelů a forem

V tomto segmentu je možnost uplatnění celého portfolia nástrojů, a to jak pro výrobu prototypů,

modelů pro výrobu z kompozitů tak pro výrobu modelů pro slévárenství. Zákaznické potřeby jsou

vzhledem k podobným technologickým procesům a potřebám obdobné jako u segmentu lodí.

5) Zpracování kompozitů

Obdobné jak u výroby lodí, letadel, modelů apod. Velký potenciál je zejména při výrobě a opravách

vrtulí větrných elektráren. Zákaznické potřeby jsou vzhledem k podobným technologickým procesům

a potřebám obdobné jako u segmentu lodí.

6) Autoopravárenství

V tomto segmentu se předpokládá zejména použití brusek FLEXISANDER a nejmenších velikostí

ručních tmelících a brousících desek, které svou charakteristikou a velikostí nejvíce vyhovují

charakteru broušených ploch opravovaných automobilů. Jedná se jednoznačně o trh s největším

potenciálem. Jenom v Německu je v databázi Yelow pages evidováno přes 5000 profesionálních

autolakoven (viz. http://www.gelbeseiten.de/autolackiererei). Zákaznické potřeby byly a jsou

neustále konzultovány s odborníky na danou problematiku.

7) Stavebnictví

V tomto segmentu předpokládá Společnost největší využití tmelících desek speciálně navržených pro

tmelení sádrokartonových desek, resp. stírání omítek. Zákaznické potřeby byly konzultovány s

odborníky na danou problematiku.

15

8) Hobby

V tomto segmentu se předpokládá největší využití elektricky poháněných flexibilních brusek s menší

pracovní plochou, případně různých adaptérů pro úhlové brusky nebo vrtačky, vyrobených z cenově

dostupných komponentů a s životností i cenou odpovídajících tomuto segmentu trhu. V tomto

segmentu půjde zejména o uspokojení zákaznických potřeb amatérských stavitelů lodí a hobby

truhlářů.

VI. Konkurence

Hlavní konkurenti

Mezi hlavní konkurenty FLEXISANDERU patří výrobky společností 3M, Festool, Rupes, SIA Abrasives,

Mirka Ltd, nebo AIM supply. Nicméně produkty zmíněných firem nepředstavují přímou konkurenci pro

nástrojovou řadu FLEXISANDER, což potvrzuje i fakt, že s několika z výše uvedených firem se vedou

jednání o prodeji produktů FLEXISANDER v rámci jejich distribuční sítě, případně o výrobě a prodeji

nástrojů FLEXISANDER s jejich unikátním technologickým řešením přímo pod jejich značkou (private

label).

Tyto společnosti působí celosvětově a mají vysoce rozvinutou distribuční síť. Těžiště těchto společností

ale spočívá ve výrobě a distribuci abrasivních materiálů, proto doplňkový sortiment, jako je brousící

nářadí a nástroje, většinou nakupují od externích dodavatelů. Vzhledem k tomu, že produkty

Flexisander si s produkty výše uvedených globálních výrobců téměř nekonkurují, je velký potenciál v

možnosti částečného využití jejich distribuční sítě i pro produkty Flexisander, a to zejména s ohledem

na používání jejich spotřebního materiálu.

Tabulka 8: Přehled významných společností distribuujících abrasivní materiál a zaměření jejich

produktů

Společnost Specifikace produktu

Ruční flexibilní brusky

Brusné bloky – pouze pevné

Brusné bloky – pouze pevné

Brusné bloky – pouze pevné

Flexibilní brusné desky a plochy

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

16

Hlavní konkurenční produkty FLEXISANDERU

Tabulka 9: Přehled hlavních konkurenčních produktů FLEXISANDERU

Produkt Konkurenční

produkt Výrobce

Výhoda proti konkurenčnímu výrobku

Nevýhoda proti konkurenčnímu

výrobku

Tmelící deska NE X x x

Ruční brousící deska s odsáváním

ANO 3M Vyšší výsledná kvalita práce,

Vyšší životnost nástroje, odsávání

Vyšší cena cca 2,5x

Bruska FLEXISANDER NE X x x

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

Tabulka 10: Konkurenční výhody produktů technologie FLEXISANDER

Produkt Konkurenční

produkt Časová úspora

Materiálová úspora

Ostatní výhody

FLEXISANDER (bruska) NE 50% 50% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha + hygiena

FLEXISANDER manuální brousící deska

ANO 40% 40% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha

FLEXISANDER ruční brousící deska s odsáváním

ANO 40% 40% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha

FLEXISANDER manuální tmelící deska

ANO 40% 40% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha

Vibrační tmelící deska NE 40% 50% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

VII. Finance

Dosavadní hospodaření společnosti INNOVIA s.r.o.

Rozvaha společnosti

Tabulka 11: Rozvaha ke dni 31.12. 2016

(tis. Kč) 31.12.2016

Aktiva Celkem 4 308

Dlouhodobý majetek 3 372

Dlouhodobý nehmotný majetek* 3 191

Dlouhodobý hmotný majetek 181

Dlouhodobý finanční majetek 0

Oběžná aktiva 936

Zásoby 157

Dlouhodobé pohledávky 0

Krátkodobé pohledávky 356

17

Peněžní prostředky 247

Časové rozlišení 176

Pasiva Celkem 4 308

Vlastní kapitál 108

Základní kapitál 200

Kapitálové fondy** 0

Rezervní fondy 0

Nerozdělený zisk -179

Výsledek hospodaření běžného účetního období 87

Cizí zdroje 4 200

Dlouhodobé závazky 0

Krátkodobé závazky** 4 168

Bankovní úvěry a výpomoci 0

Časové rozlišení 32

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

* jedná se o nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek a poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek.

Majetek je oceňován nákladovou metodou.

** Emitent se zavazuje, že před Datem emise Certifikátu Flexisander 10/2020 bude půjčka od fyzické osoby na

úrovni 1 775 tis. Kč kapitalizovaná a dojde k navýšení kapitálových fondů.

Aktiva

Na straně aktiv se z hlediska dlouhodobého nehmotného majetku jedná o nedokončený dlouhodobý

nehmotný majetek a poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek.

Pasiva

Krátkodobé závazky:

Krátkodobé závazky se člení do tří hlavních položek. První jsou závazky za dodavateli, které k 31.12.

2016 činí 1 123 tis. Kč. 55% těchto závazků jsou závazky vůči dodavateli ručního nářadí Fa Vyprachtický,

zbylých 45 % připadá na ostatní dodavatele – jedná se zejména o firmy podílející se na subdodávkách

na výzkum a vývoj. Společnost má se všemi těmito subjekty sjednanou domluvu o postupném splácení

s ohledem na vývoj cash-flow. Druhou položkou jsou jiné závazky, které zahrnují půjčku ve výši 1 320

tis. Kč . Jedná se o půjčku od fyzické osoby s úrokem 6 % p.a., která je splatná v roce 2020 až po

splatnosti Certifikátu Flexisander 10/2020. Poslední významnou položkou krátkodobých závazků jsou

bezúročné půjčky od společníků ve výši 1 775 tis. Kč. Emitent se zavazuje, že před Datem emise

Certifikátu Flexisander 10/2020 bude půjčka od společníků na úrovni 1 775 tis. Kč kapitalizovaná a

dojde k navýšení kapitálových fondů.

Výsledek hospodaření společnosti za minulý rok.

Tabulka 12: Výkaz zisků a ztrát

(tis. Kč) 2016

Tržby za prodej výrobků a služeb 2 705

Tržby za prodej zboží 33

18

Ostatní provozní výnosy 10

Výnosy celkem 2 748

Výkonová spotřeba 2 124

Osobní náklady 120

Ostatní provozní náklady 382

Výsledek hospodaření před odpisy (EBITDA) 122

Odpisy 0

Provozní výsledek hospodaření (EBIT) 122

Nákladové úroky 0

Ostatní finanční výnosy 0

Ostatní finanční náklady 35

Výsledek hospodaření před zdaněním 87

Daň z příjmů za běžnou činnost 0

Výsledek hospodaření za běžnou činnost 87

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

Tržby

Za rok 2016 proběhlo přibližně 140 unikátních fakturací. V tomto čísle jsou zahrnuti jak stávající

distributoři, tak zákazníci typu středně velké loděnice v Polsku, nebo renovátor automobilových

veteránů z Británie.

Tabulka 13: Dosavadní prodej produktu FLEXISANDER

Produkt Počet prodaných kusů (2016)*

Flexibilní elektrická bruska FLEXISANDER 120

Flexibilní pneumatická bruska FLEXISANDER 30

Ruční brousící desky bez odsávání 337

Ruční brousící desky s odsáváním 91

Ruční tmelící desky 284

Zdroj: INNOVIA s.r.o. *90% prodaného zboží směřovalo na zahraniční trhy.

Největším odbytištěm pro produkty Flexisanderu je Evropský trh, a to zejména trh zahrnující země

Evropské unie. Zde Flexisander prodává zboží především do Německa, významnými trhy jsou také

Polsko, Chorvatsko, a dále Velká Británie, Nizozemí a Španělsko. V evropských zemích mimo EU

dominují na tržbách Norsko, Turecko a Srbsko. Celkově druhým největším trhem jsou Spojené státy,

odkud pochází více než jedna pětina celkových tržeb Společnosti. O produkty Flexisanderu je velký

zájem také v Austrálii, Rusku, Ukrajině, Hong Kongu, na Novém Zélandu a v dalších zemích. Podíl České

republiky na celkových tržbách je na jednu stranu sice poměrně malý, na druhou stranu ale tato

skutečnost představuje pro Flexisander příležitost zaměřit svoji pozornost více také na potenciální

zákazníky na domácí půdě a lépe se etablovat na tuzemském trhu.

19

Tabulka 14: Podíl na tržbách podle geografického členění

Země Podíl na tržbách za rok 2016

EU 48%

USA 22%

ČR 4,5%

Evropské země mimo EU 9%

Ostatní svět 16,5%

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

Náklady

Vzhledem k tomu, že majetek společnosti není v současné době aktivován jakožto dokončený, není zde

zatím stanovený odpisový plán. V případě položky ostatní provozní náklady se jedná se o veškeré

provozní náklady včetně nákladů na obchodníka, který pracuje na živnostenský list a účtuje si

procentuální provize.

Finanční projekce 2017-2020 Tabulka 15 uvádí projekci výsledovky za roky 2017-2020.

Tabulka 15: Prognózovaný výkaz zisků a ztrát 2017-2020

V tis. Kč 2017 2018 2019 2020

Tržby

Prodej ručního nářadí v Kč 2 690 3 360 4 200 4 800

Prodej brusek (elektro + pneu) v ks 900 2 170 3 500 4 500

Prodej brusek (elektro + pneu) v Kč 11 808 28 644 46 200 59 400

Prodej abrasiva, náhradních dílu + služby v Kč 725 1 600 2 520 3 210

Tržby celkem 15 223 33 604 52 920 67 410

Náklady

Nákup ručního nářadí 1 480 1 781 2 226 2 400

Nákup brusek 4 500 10 633 16 800 21 150

Nákup abrasiva 507 1 120 1 764 2 247

Režijní náklady 840 1 092 1 420 1 845

Mzdové náklady 1 268 1 902 3 804 5 706

Marketing 2 522 4 710 5 292 6 741

Výzkum a vývoj + inovace + certifikace 2 111 2 688 4 234 4 045

Motivační provize zaměstnancům 913 2 016 3 175 4 045

Licenční a autorské poplatky 725 1 600 2 520 3 210

Patentová ochrana 750 300 300 300

Reklamace 304 672 1 058 1 348

Ostatní náklady - rezerva 1 066 2 352 3 704 4 719

Náklady celkem 16 986 30 866 46 297 57 756

EBITDA -1 763 2 738 6 623 9 654

20

Odpisy** 0 2 663 4 075 5 423

EBIT -1 763 75 2 548 4 231

Nákladové úroky (Fundlift) 267 427 469 161

Výsledek hospodaření před zdaněním -2 030 -352 2 079 4 070

Daň z příjmu 0 0 0 773

Výsledek hospodaření po zdanění -2 030 -352 2 079 3 297

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

** V roce 2017 nedochází k odepisování majetku, nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek, který je na rozvaze Společnosti

evidován bude aktivován až v roce 2018, kdy dojde k jeho odepisování

Tržby

Výnosy z prodeje ručního nářadí jsou v absolutních částkách z důvodu velkého množství produktů.

Nabídka FLEXISANDERU v současnosti činí 8 nástrojů na ruční broušení a 5 nástrojů na tmelení a většina

zákazníků si kupuje sety složené z několika typů nářadí, prodeje je tudíž možné projektovat pouze

v absolutních částkách.

V rámci prodejů brusek je situace jiná. U predikcí je nastavena průměrná cena za prodaný stroj 13 120

Kč. Tato kalkulace ceny je stanovena na základě očekávání, že 40 % prodeje připadá na velkoobchodní

prodej, kde FLEXISANDER nabízí 35 % slevu. Dalších 40 % prodeje má být uskutečněno napřímo

koncovými zákazníky s OEM cenou, tedy se slevou 10 %. Zbylých 20 % prodeje za plnou cenu vychází

na prodeje za plnou cenu prostřednictvím vlastního e-shopu apod.

U tržeb z prodeje abrasiv, náhradních dílů a souvisejících služeb se očekává, že tyto dodatečné

produkty a služby budou generovat výnosy v závislosti na prodeji ručního nářadí a brusek, a to ve výši

5% těchto tržeb.

Náklady

Společnost při tvorbě projekce nákladů na roky 2017 až 2020 vychází u jednotlivých položek převážně

z fixních procentuálních podílů na tržbách.

Nákup ručního nářadí: Náklady na nákup ručního nářadí od externího dodavatele v současné době

jsou na úrovni 55% tržeb z prodeje tohoto nářadí.

Nákup brusek: Nákup jedné elektronické nebo pneumatické brusky činí 5 tis. Kč. Celková výše

nákladů se tedy odvíjí od tohoto fixního jednotkového náklady násobeno očekávanou výrobou.

Nákup abrasiv: Náklady mají dosahovat 70% tržeb z jejich prodejů.

Režijní náklady: Společnost očekává, že v roce 2017 budou činit 840 tisíc. Kč, a dalších letech budou

narůstat meziročně o 30%. Zahrnují náklady na nájem, telekomunikace, auta, pohonné hmoty a

další.

Mzdové náklady:

- Účetnictví, správa webových stránek a účtu na sociálních sítích, a kompletní výroba

produktu budou ze 100% prováděny externími dodavateli.

- V roce 2017 Společnost plánuje najímat 4 až 6 zaměstnanců, přičemž jeden by měl

obsáhnout roli v rámci financí a exekutivy, dva nebo tři se budou věnovat obchodu a

marketingu a jeden až dva se budou zabývat výrobou a její koordinací.

- V roce 2018 FLEXISANDER hodlá přibrat dalších 8 až 12 zaměstnanců v závislosti na výkonu

firmy a jejích potřebách. K personálnímu posílení má dojít zejména v oblasti obchodu a

vývoje.

21

- V roce 2019 bude počet nových zaměstnanců záviset čistě na výkonu společnosti a jejích

tržbách.

Marketingové náklady: Jsou stanoveny jako procentuální podíl na tržbách. V prvních dvou letech

jsou tyto podíly 16,5% a 13,7%, v dalších letech se uvažuje po fixním podílu ve výši 10% zahrnujícím

rovněž náklady na výstavy a prezentace.

Náklady na výzkum a vývoj, inovace a certifikace: V letech 2017 a 2020 jsou stanoveny ve výši 5%

z celkových tržeb, a v letech 2018 a 2019 ve výši 8%. V roce 2017 se k těmto nákladům navíc přičítá

fixní náklad ve výši 1,350 mil. Kč na jednorázovou certifikaci elektrické brusky pro americký a

kanadský trh.

Motivační provize zaměstnancům: Je stanovena fixně ve výši 6% z celkově dosažených tržeb.

Licenční a autorské poplatky: Vychází se ze součtu tržeb z ručního nářadí a brusek, přičemž

zmíněné poplatky by měly činit 5% z těchto tržeb.

Patentová ochrana: V roce 2017 se očekává náklad ve výši 750 tisíc Kč, v dalších letech ve fixně

výši 300 tisíc. Kč. Náklady na patentovou ochranu byly konzultovány s patentovým právníkem.

Reklamace: Společnost řeší reklamace zboží jejich výměnou. Náklady by měly představovat 2%

celkových tržeb. Výpočet vychází z historických zkušeností, jako například z reklamací za minulý

rok, které byly evidovány u 4% zboží. Protože náklady FLEXISANDERU jsou zhruba ve výši 50%

prodejní ceny, 2% z celkových tržeb by náklady na reklamace měly pokrýt.

Ostatní náklady: Rezervy jsou očekávány ve výši 7% z celkových tržeb. Jelikož jsou náklady ve

většině případů vázány na tržby podle fixních podílů, nákladový rozpočet nemá pevně stanovený

limit, a z toho důvodu není praktické stanovit pevnou výši ani pro rezervy.

Marketing

Společnost chce prostředky využít zejména na posílení povědomí o existenci technologie, produktů a

značky jako takové. Dále pak k optimalizaci webových stránek, profilu na sociálních sítích, online

kampaní, direct marketingu a postupnému otevírání dalších, i velkoobchodních, obchodních kanálů.

Mezi nákladové položky patří reklama na specializovaných serverech, produktová a naučná videa,

zalistování produktů Společnosti ve specializovaných online shopech. Dále se počítá s účastí zástupců

Společnosti na veletrzích, v roce 2017 jde především o tyto akce - METS Amsterdam (stavitele lodí),

SEMA USA (opravy automobilů) a jednu specializovanou výstavu na power tools. Jde také o fyzické

prezentace na akcích – srazy veteránů, případně u velkých zákazníků.

Vzhledem k tomu, že v současné době má Společnost zpracované databáze potenciálních zákazníků

v České republice, na Slovensku, v Německu, v Rakousku Společnost v první fázi počítá s cílením

reklamních kampaní zejména na tyto země. Veškeré tyto práce by měla zajišťovat externí agentura na

bázi kombinace fixních plateb a success fee. Výběrové řízení na agenturu probíhá.

Vývoj

Na dalším vývoji veškerých produktů Společnost pracuje průběžně. Hlavní prioritou dalšího vývoje je

zlepšení uživatelských vlastností strojně poháněných brusek a to zejména snížení těžiště, zlepšení

ergonomie, další snížení vibrací a fixace flexibilní pracovní plochy pro rovinné broušení. Dále pak vývoj

dalších typů brusek jako např. brusky pro konvexně konkávní plochy (lemy blatníků, prolisy na

karoseriích apod.), další možnosti velikosti a brusných výkonů. V další fázi by se Společnost chtěla

soustředit na celkové výrobní zjednodušení brusek i ručního nářadí a snížení nákladů na jejich výrobu.

S ohledem na probíhající úspěšné testování brusek Společnosti u vybraných zákazníků v USA

Společnost předpokládá i vývoj el. brusek (110V) pro tento trh.

22

Zásoby

Vzhledem k výrobním lhůtám dodavatelů Společnosti (4-6 týdnu), by se mělo jednat přibližně o

dvouměsíční prodeje.

Tabulka 16: Prognózovaná rozvaha společnosti 2016-2020

(tis. Kč) 2017 2018 2019 2020

Aktiva Celkem 7 880 8 777 12 379 11 014

Dlouhodobý majetek 5 483 5 508 5 667 4 289

Dlouhodobý nehmotný majetek 5 302 5 327 5 486 4 108

Dlouhodobý hmotný majetek 181 181 181 181

Dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 0

Oběžná aktiva 2 397 3 269 6 712 6 725

Zásoby 1 200 1 900 2 700 4 100

Dlouhodobé pohledávky 0 0 0 0

Krátkodobé pohledávky 524 923 1 322 1 681

Peněžní prostředky 673 446 2 690 944

Časové rozlišení 0 0 0 0

Pasiva Celkem 7 880 8 777 12 379 11 014

Vlastní kapitál 852 498 3 077 6 374

Základní kapitál 200 200 200 200

Kapitálové fondy* 2 775 2 775 3 275 3 275

Fondy ze zisku 0 0 0 0

Nerozdělený zisk minulých let -92 -2 123 -2 477 -398

VH běžného účetního období -2 031 -354 2 079 3 297

Cizí zdroje 7 028 8 279 9 302 4 640

Rezervy 0 0 0 0

Dlouhodobé závazky 4 267 4 693 5 163 0

Krátkodobé závazky* 2 254 2 466 2 375 2 393

Časové rozlišení 507 1 120 1 764 2 247

Zdroj: INNOVIA s.r.o.

* Emitent se zavazuje, že před Datem emise Certifikátu Flexisander 10/2020 bude půjčka od fyzické osoby na

úrovni 1 775 tis. Kč kapitalizovaná a dojde k navýšení kapitálových fondů.

Další zdroje financování

Společnost má možnost čerpat bankovního úvěru od České spořitelny v rámci programu Česko-

švýcarského fondu Innostart pro financování inovačních firem. Momentálně se rozhodla možnost

financování úvěrem nevyužít, jakékoliv další postupy v tomto ohledu se budou odvíjet na základě

vývoje prodejů. FLEXISANDER nicméně nevylučuje účast v jakémkoliv dalším modelu financování.

Hodlá se účastnit v dotačních projektech financování VaV od Czechinvestu, TA nebo případně i z EU

programu SME Instruments. Společnost v současné době nepředpokládá, že budoucí možné čerpání

bankovního úvěru by vyvolalo konverzní událost, jelikož FLEXISANDER by v investorském horizontu měl

23

disponovat dostatečnou kapitálovou vybaveností a dále využívat v oboru běžného částečného

financování zakázkové výroby zálohovými platbami.

VIII. Balíček investičních pobídek

Investujte 25 tis. Kč - získejte možnost podívat se na to, jak brusky FLEXISANDER fungují v praxi v podání pana Froňka. Investujte 50 tis. Kč - získejte možnost podívat se na to, jak brusky FLEXISANDER fungují v praxi v podání pana Froňka a získejte slevu 20 % na veškeré zboží FLEXISANDER. Investujte 100 tis. Kč a získejte možnost podívat se na to, jak brusky FLEXISANDER fungují v praxi v podání pana Froňka, slevu 30 % na veškeré zboží FLEXISANDER a projížďku po Vltavě v lodi pana Froňka za jeho doprovodu.

24

Poučení o riziku

Investování na Fundliftu se vyznačuje výrazně zvýšeným rizikem emitenta, ale i ostatních rizik. Investiční

nástroje nabízené prostřednictvím Fundliftu nejsou kótované na žádném trhu a Emitent je zpravidla

malá či střední právnická osoba často v rané fázi vývoje společnosti, u které je vysoké riziko nesplnění

smluvně daných závazků. Investor si je odsouhlasením Podmínek Fundliftu vědom, že může o investici

částečně nebo zcela přijít, proto by neměla investice prostřednictvím Fundliftu tvořit významnou část

jeho majetku ani významnou část celkových investovaných prostředků.