SCB 그룹의리스크관리(시장리스크및유동성리스크를중심으로)

김경환SC제일은행마켓리스크

SCB 그룹의리스크관리

SCB 그룹의리스크관리체제

SCB 그룹 –글로벌비즈니스 (자회사/지점)

SCB 그룹리스크관리조직체제 –위원회

Liquidity Management Committee

Group Asset and Liability Committee (GALCO)

Tax Management Committee

Group Operational RiskCommittee

Capital Management Committee

Group Risk Committee(GRC)

Group Market Risk Committee

Group Reputational Risk & Responsibility

Committee

Standard Chartered Bank Court

Standard Chartered PLC Board

Audit and Risk Committee

Group Credit Committee

Wholesale Banking Risk Committee

Consumer Banking Risk Committee

위원회의책임과역할

Board Level

ExecutiveManagement

Level

Risk Management Organisation

Risk 관련위원회

Group Risk

Committee

사외이사로구성되어있으며, 이사회로부터위임받은각리스크분야에대한리뷰, 특히 GRC와 GALCO에서논의되는이슈들에대한리뷰

그룹차원의리스크수용도정의및모니터링

리스크관리기준과운영원칙의수립

리스크측정에사용되는모델의실질성과견고성확보

리스크측정, 관리및모니터링을위한시스템및내부통제체제확보

대규모리스크익스포져

Audit and Risk Committee

Risk Type Owners

Credit Market Operational Reputational

그룹차원및각리스크타입별리스크관리표준, 리스크측정모델의각지역(국가) 및사업부문별개발및유지, 정기적인위기상황분석 & 시나리오분석 .

WB와 CB각분야의리스크프로파일리뷰, 모니터링및리스크수용도준수여부. 리스크관리기법, 모델, 시스템, 내부통제및규정의실질성확보

책임과역할

Credit Committee

WB Risk

Committees

CB Risk Committees

Risk Management Framework (RMF)

n “Risk Management Framework”에따라리스크타입정의n Creditn Marketn Operationaln Liquidityn Reputationaln 기타

n 위의각리스크타입은지정된 “Risk Type Owner (RTO)”에의해서모든사업영역및지역을포괄하여관리됨n RTO는각리스크타입에대한최소한의기준및조직구조

(Governance)를수립n RTO는또한이러한조직구조및그보증(Assurance)에필요한프로세스를수립

Risk Management Framework (RMF)

Risk Management Standards Global Policies and Procedures(All Businesses and Locations)

Wholesale and Consumer Banking Policies and Procedures(Business Specific)

Local Policy Addenda and Procedures (e.g. SCFirst Bank, SC Securities Company)

n 리스크관리표준의이행체제 (모든리스크타입)

그룹레벨

각국가별

시장리스크관리

SCB 그룹의시장리스크관리체제

시장리스크관리

n Group Market Risk Committee (GMRC)n 그룹레벨의시장리스크는 GMRC에서감독n 시장리스크관련규정/기준등에대한가이드라인수립및시장리스크에대한감독

n 그룹레벨의트레이딩및비트레이딩포지션

n 매월개최

n Group Market Risk (GMR) (RTO – Head GMR)n 시장리스크의파악

n 시장리스크의측정

n 설정된한도준수에대한모니터링

n 시장리스크보고

n 시가평가모델검증

시장리스크관리

n GMR의구조 –전문성 + 지역/국가

Head GMR

Interest Rates

FX Capital Markets

Deputy Head GMR

FXO Equity Derivatives

Commodity

Deputy Head GMR

e.g. Market Risk KoreaInterest Rates, FX, FXO, Bond

Country CRO

시장리스크관리

n 시장리스크관리수단n Value at Risk (VaR)

– Historical Simulation VaR at 97.5% and 99%– 모든포지션에대한주별위기상황분석병행실시

n Sensitivities– Delta, Gamma, Vega, Correlation– 기타옵션에고유한리스크를관리하기위한 Pin Risk, Risk Reversal 등

n Revaluation– 기초자산가격과옵션내재변동성의상대적변화에따른포지션가치변동에대한한도 (SpotVol Scenarios)

n Products & Concentration Risk– 특정상품자체, 그만기및포지션집중등에대한한도관리

n Risk management in trading desk vs. Market Risk– MR과 TR은 VaR등동일한리스크수치를모니터링

시장리스크관리

n 그룹및각국가/사업부문레벨의시장리스크관리n 글로벌시스템에서관리되는포지션

– 각지역/국가/사업부문포지션들은동일한시스템의별도포트폴리오에서관리되어그룹차원의통합리스크관리를가능하게하는동시에하위포트폴리오단위의분석도가능하게함

n 각국가/사업부문의시스템에서관리되는포지션– 이러한포지션들은별도의시스템에서리스크가측정되고중요요약리스크정보가그룹레벨의통합분석을위해 Central Team으로전송됨

– 각국가/사업부문은관리되는포지션및 Central Team으로전송되는요약정보의정확성에대한책임을가짐

n 시장데이타관리및 Historical Simulation VaR– 모든시장데이타와 VaR시나리오는 Market Data Team에서집중관리되며, 그룹에서이용되는모든시스템에전송됨 (“Rates Owner”)

– 각시스템/지역/사업부문 VaR통합에서의 “Historical Simulation VaR”의의미

시장리스크관리

n 시장리스크한도관리프로세스n 사업부문별로정해진원칙과절차에따라각국가별한도를제안

– 각지역/국가별시장리스크는해당사업부문과한도설정에대해검토/논의

n 그룹 GMR의지정된관리자는 GMRC에서승인받은권한(Delegated Authority)내에서설정된한도에대한임시적인한도승인권한을가짐. (Biz Urgency)

– 각지역/국가의시장리스크관리자는해당지역/국가의리스크위원회에서이러한권한을위임받음.

n 모든한도관리준수사항은그룹및국가별로보고– 그룹레벨에서모든한도관리현황은사업부문별로구분되어 GMRC로보고– 지역/국가레벨에서모든한도관리현황은사업부문별로구분되어해당리스크위원회로보고

유동성리스크관리

SCB 그룹의유동성리스크관리체제

유동성리스크관리

n그룹유동성관리정책/원칙SCB 그룹은 “항상”, “모든지역/국가”에서그리고 “모든통화”에대해서적절한유동성을유지하는정책을엄격하게고수함

n유동성리스크관리조직체제n GALCO and LMC

– GALCO는그룹의유동성관리규정/정책을최종적으로승인하는책임및역할을수행

– Liquidity Management Committee (LMC)는 GALCO로부터권한을위임받아유동성한도, 유동성리스크규정/가이드라인을제안하고, 사업부문간지역/국가간유동성이슈논의를지원하며, 각국가별대차대조표관리전략수립을지원함.

n Country ALCO– 각국가별유동성은그룹레벨의유동성정책/규정및각해당국가의금융감독기준내에서해당국가의 ALCO에서관리

유동성리스크관리

n GMR의구조 –지역별접근

Head GMR

Regional Head, NEA

Head, SCFB Market Risk

Regional Head, SEA

GMRTaiwan

GMRHongKong

GMRChina

…….

…….

GMRSingapore

GMRThailand

…….

※ ALM 데스크의 Price risk는유동성리스크관리체제에포함

유동성리스크관리

n유동성리스크관리수단 (일별관리)n Maximum Cumulative Outflow (MCO) Limit

– 외국및해당국통화의현금흐름미스매치관리 (O/N, 7 days, 1 month)n Wholesale Borrowing Limit (WBG)

– 해당국자금시장및해당국에서의업무규모대비도매자금시장조달제한(internal & External)

n Swapped Fund (SF)– 외국통화를통한해당국통화자산용자금조달규모제한

n Advance/Deposit Ratio (A/D Ratio)– 안정적인예금조달대비대출비율제한

n Medium Term Funding Ratio (MTF Ratio)– 자산포트폴리오를유지하기위한중장기자금조달비율

n Commitments– 부내/부외대차대조표상의약정금액제한으로자금인출에대한유동성대비

n Stress Liquidity– 위기상황발생시향후 8일간현금흐름을 “+”로유지하여유동성위기대비

유동성리스크관리

n 유동성리스크한도관리프로세스n 사업부문별로, 정해진원칙과절차에따라각지역/국가별한도를제안함

– 각지역/국가별시장리스크는해당사업부문과한도설정에대해검토/논의

n 그룹 GMR의지정된관리자는 GMRC에서승인받은권한(Delegated Authority)내에서설정된한도에대한임시적인한도승인권한을가짐. (Biz Urgency)

– 각지역/국가의시장리스크관리자는해당지역/국가의리스크위원회에서이러한권한을위임받음.

n 모든한도관리준수사항은그룹및지역/국가별로보고– 그룹레벨에서모든한도관리현황은사업부문별로구분되어 LMC &

GALCO로보고– 지역/국가레벨에서모든한도관리현황은사업부문별로구분되어해당국

ALCO에보고