Upload
dangkhanh
View
226
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SFAF SFAF SFAF SFAF 21 21 21 21 janvier janvier janvier janvier 2014 2014 2014 2014 –––– ParisParisParisParis
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SommaireSommaireSommaireSommaire
� Analyse Analyse Analyse Analyse par activitépar activitépar activitépar activité
Métiers et positionnementMoyens et stratégie de développementFaits majeurs 2013Résultats au 30.09.2013Perspectives 2014
� Comptes Comptes Comptes Comptes consolidés Groupe Lacroixconsolidés Groupe Lacroixconsolidés Groupe Lacroixconsolidés Groupe Lacroix
Résultats au 30.09.2013Bilan simplifié au 30.09.2013
NB : Les éléments sectoriels sont issus d’éléments de gestionNB : Les éléments sectoriels sont issus d’éléments de gestionNB : Les éléments sectoriels sont issus d’éléments de gestionNB : Les éléments sectoriels sont issus d’éléments de gestion
2
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
Présentation du GroupeNos trois métiersNos trois métiersNos trois métiersNos trois métiers
Lacroix SA
Télégestion Signalisation
179 M€54,5%
2165
119 M€36,3 %
674
CACACACA% Groupe
Effectifs
Au 30 septembre 2013
30 M€9,2 %
139
CA CA CA CA 2013201320132013 : : : : 328 328 328 328 MMMM€€€€
Électronique
3
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
ElectroniqueElectroniqueElectroniqueElectronique
4
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 5
ElectroniqueMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnement
MétiersMétiersMétiersMétiers PositionnementPositionnementPositionnementPositionnement
Conception et fabrication de cartes Conception et fabrication de cartes Conception et fabrication de cartes Conception et fabrication de cartes électroniques : électroniques : électroniques : électroniques :
Développement, industrialisation, achat composants, production et intégration d’ensembles et sous-ensembles électroniques.
� Electronique professionnelleElectronique professionnelleElectronique professionnelleElectronique professionnelle(40% du marché de l’électronique)
� Petites & moyennes séries Petites & moyennes séries Petites & moyennes séries Petites & moyennes séries complexes à valeur ajoutéecomplexes à valeur ajoutéecomplexes à valeur ajoutéecomplexes à valeur ajoutée
� Secteurs visés :Secteurs visés :Secteurs visés :Secteurs visés :Aéronautique, défense, médical, industriel (domotique, recherches pétrolières, Télécom),Automobile
� Clients : Clients : Clients : Clients : Grands comptes se concentrant sur leur cœur de métier (Valéo, Bosch, Safran)Sociétés non spécialisées en électronique (Sercel, Somfy, Carrier, Vaillant,…)
� Marché en croissance annuelle de Marché en croissance annuelle de Marché en croissance annuelle de Marché en croissance annuelle de 10% 10% 10% 10% (Externalisation de la fonction)
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 6
ElectroniqueMoyensMoyensMoyensMoyensUne capacité d’Etudes et de Développement forte de 75 ingénieurs et techniciens.
Bureaux d’EtudesVern/Seiche (France ) Ramonville (France ) Willich (Allemagne)
20 ressourcesISO9001 - EN 9100Part 21G - Part 145
20 ressourcesISO9001 - EN 9100Part 21G - Part 145
4 ressourcesISO9001 - ISO/TS16949
4 ressourcesISO9001 - ISO/TS16949
25 ressources ISO9001 - ISO/TS16949
EN9100
25 ressources ISO9001 - ISO/TS16949
EN9100
Fontaine (France )
15 ressourcesISO9001
ISO/TS16949
15 ressourcesISO9001
ISO/TS16949
Quimper (France )
21 ressourcesISO9001
ISO/TS16949
21 ressourcesISO9001
ISO/TS16949
Quatre usines de production complémentaires.
Saint-Pierre (France) Kwidzyn (Pologne)
7 000 m² - 135 pers.ISO9001 - ISO/TS16949 ISO14001 - ISO 13485
7 000 m² - 135 pers.ISO9001 - ISO/TS16949 ISO14001 - ISO 13485
12 000 m² - 760 pers.ISO9001 - ISO/TS16949
ISO14001
12 000 m² - 760 pers.ISO9001 - ISO/TS16949
ISO14001
Zriba (Tunisie)
12 000 m² - 420 pers.ISO9001 - EN9100
ISO/TS16949 - ISO14001
12 000 m² - 420 pers.ISO9001 - EN9100
ISO/TS16949 - ISO14001
Willich (Allemagne)
7 500 m² - 650 pers.ISO9001 – EN9100
ISO14001
7 500 m² - 650 pers.ISO9001 – EN9100
ISO14001
Sites de production
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 7
ElectroniqueImplantationsImplantationsImplantationsImplantations
POLOGNEKwidzyn
Med Mix / Med & High Volume65% Automobile35% Industriel
POLOGNEKwidzyn
Med Mix / Med & High Volume65% Automobile35% Industriel
FRANCESt-Pierre-Montlimart
High Mix / Low Volume60% Industriel25% Aero / Défense10% Médical5% Automobile
FRANCESt-Pierre-Montlimart
High Mix / Low Volume60% Industriel25% Aero / Défense10% Médical5% Automobile
ALLEMAGNEWillich
High Mix / Low Volume60% Industriel15% Domotique15% Aero / Défense5% Automobile5% Médical
ALLEMAGNEWillich
High Mix / Low Volume60% Industriel15% Domotique15% Aero / Défense5% Automobile5% Médical
TUNISIEZriba
Low Mix / High Volume75% Domotique15% Industriel10% Aero / Défense
TUNISIEZriba
Low Mix / High Volume75% Domotique15% Industriel10% Aero / Défense
ROUMANIEUrziceni
Intégration manuelle100% IndustrielPartenaire LACROIXcablâge manuel
ROUMANIEUrziceni
Intégration manuelle100% IndustrielPartenaire LACROIXcablâge manuel
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 8
ElectroniqueStratégieStratégieStratégieStratégie
Accompagner nos clients dans des secteurs en croissance par une gestion complète du cycle de vie de leurs produits :
� Conception
� Lancement, vie série, maintenance et gestion de fin de vie produit
� Force de proposition au cours du cycle de vie du produit
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
200 000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Chiffre d'Affaires en K
Chiffre d'Affaires en K
Chiffre d'Affaires en K
Chiffre d'Affaires en K€€ €€
Evolution du Chiffre d'Affaires ElectroniqueEvolution du Chiffre d'Affaires ElectroniqueEvolution du Chiffre d'Affaires ElectroniqueEvolution du Chiffre d'Affaires Electronique
9
ElectroniqueEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesPériode 2004 à Période 2004 à Période 2004 à Période 2004 à 2013201320132013
Implantation Implantation Implantation Implantation TunisieTunisieTunisieTunisie
Certification Certification Certification Certification Aéronautique Aéronautique Aéronautique Aéronautique et Défenseet Défenseet Défenseet Défense
Acquisition Acquisition Acquisition Acquisition Allemagne Allemagne Allemagne Allemagne
et BE et BE et BE et BE TharsysTharsysTharsysTharsys
Certification Certification Certification Certification MédicalMédicalMédicalMédical
Reprise Reprise Reprise Reprise activité BE activité BE activité BE activité BE
TESTESTESTES
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 10
ElectroniqueFaits majeurs Faits majeurs Faits majeurs Faits majeurs 2013201320132013
1. Forte progression du chiffre d’affaires en S2 (+20% / S1), conformément aux prévisions
2. Activité bénéficiaire grâce à un S2 largement positif (ROC S2 : + 1.7M€)
3. Persistance des foyers de pertes : études et Allemagne (3,6 M€ au total)Mesures prises :
� Allemagne : plan réduction charges de 800 K€
� EtudesRepositionnement de notre offreRenforcement commercial en lien avec activité manufacturing
4. Extension de l’usine polonaise
5. Nouveau Directeur Général (arrivée Juin 2013)
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 11
ElectroniqueRésultats au Résultats au Résultats au Résultats au 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013
En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012
CHIFFRE D'AFFAIRES HT 183,8 100,0% 172,5 100,0%
RESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANT 0,90,90,90,9 0,4% 0,70,70,70,7 0,4%
RESULTAT OPERATIONNEL 0,1 NS 0,7 0,4%
RESULTAT NET (0,1) NS 0,7 0,4%
MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 3,53,53,53,5 1,9% 4,44,44,44,4 2,6%
INVESTISSEMENTS NETS 3,9 2,0% 3,6 2,1%
FREE CASH FLOW (hors variation BFR) (0,4) (0,1%) 0,8 0,5%
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite. 12
ElectroniquePerspectives Perspectives Perspectives Perspectives 2014201420142014
1. Poursuite de la croissance notamment en PolognePoursuite de la croissance notamment en PolognePoursuite de la croissance notamment en PolognePoursuite de la croissance notamment en Pologne� Top 5 clients Electronique : 2013 : 45%
2014 : 42%
2. Allemagne : reprise activité en S2Allemagne : reprise activité en S2Allemagne : reprise activité en S2Allemagne : reprise activité en S2
3. Etudes : Etudes : Etudes : Etudes : � Baisse du point mort : reformatage des équipes
� Actions commerciales renforcées et ciblées
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
TélégestionTélégestionTélégestionTélégestion
13
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
TélégestionMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnement
MétiersMétiersMétiersMétiers PositionnementPositionnementPositionnementPositionnement
Conception et commercialisation de systèmes permettant de surveiller, commander et gérer à distance des installations techniques réparties ou isolées de réseaux d’eau.
Leader en France avec 85 % de parts de marché.
14
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
TélégestionMoyensMoyensMoyensMoyens
Bureau d’études hautement qualifié en automatisme, électronique et télécom :
20 personnes + réseau partenaires=> soit 40 personnes
France : 18 commerciaux
Export (20% du CA) : Filiales en Espagne (Madrid) et Italie (Gènes) + Réseau distributeurs en Europe et au Maghreb
15
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
TélégestionStratégieStratégieStratégieStratégie
� FranceFranceFranceFranceConsolidation de nos positions en France avec maintien du haut niveau de rentabilité
Développement du génie climatique
� ExportExportExportExportCroissance du chiffre d’affaires s’appuyant sur une offre produit adaptée.
Importance de la veille technologiqueImportance de la veille technologiqueImportance de la veille technologiqueImportance de la veille technologique
16
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
14 000
16 000
18 000
20 000
22 000
24 000
26 000
28 000
30 000
32 000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
chiff
re d
'affa
ires
en K
€
Evolution du chiffre d'affaires TélégestionEvolution du chiffre d'affaires TélégestionEvolution du chiffre d'affaires TélégestionEvolution du chiffre d'affaires Télégestion
TélégestionEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesPériode 2004 à Période 2004 à Période 2004 à Période 2004 à 2013201320132013
Création filiale
ItalienneLancement
gamme S500
Lancement LS
Création force de vente
Génie Climatique
- - - - : hors contrats exceptionnels2007 : Italie : 3,6 M€2011 : Ryad : 1,2 M€
17
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
TélégestionFaits majeurs Faits majeurs Faits majeurs Faits majeurs 2013201320132013
� Poursuite de la croissance en FrancePoursuite de la croissance en FrancePoursuite de la croissance en FrancePoursuite de la croissance en FranceEau : + 3,2% Génie climatique : + 8,7%
� Tassement du CA (Tassement du CA (Tassement du CA (Tassement du CA (----3,5%) à l’export dû au report de certaines 3,5%) à l’export dû au report de certaines 3,5%) à l’export dû au report de certaines 3,5%) à l’export dû au report de certaines affairesaffairesaffairesaffaires
� Augmentation des charges de R&DAugmentation des charges de R&DAugmentation des charges de R&DAugmentation des charges de R&D2008 : 1,9 M€2011 : 2,6 M€2013 : 3,0 M€
� Nouvelle direction générale Nouvelle direction générale Nouvelle direction générale Nouvelle direction générale (arrivée Septembre)
18
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
TélégestionRésultats au Résultats au Résultats au Résultats au 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013
En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012
CHIFFRE D'AFFAIRES HT 30,5 100,0% 30,0 100,0%
RESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANT 7,17,17,17,1 23,7% 7,57,57,57,5 25,1%
RESULTAT OPERATIONNEL 7,17,17,17,1 23,7% 7,57,57,57,5 25,1%
RESULTAT NET 4,7 15,4% 5,0 16,7%
MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 4,94,94,94,9 16,1% 5,35,35,35,3 17,6%
INVESTISSEMENTS NETS 0,4 1,3% 0,3 1,0%
FREE CASH FLOW (hors variation BFR) 4,5 14,7% 5,0 16,7%
19
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
TélégestionPerspectives Perspectives Perspectives Perspectives 2014201420142014
� Poursuite Poursuite Poursuite Poursuite de la croissance en de la croissance en de la croissance en de la croissance en FranceFranceFranceFrance, notamment grâce au génie climatique
� Rebond à l’export Rebond à l’export Rebond à l’export Rebond à l’export avec moyens commerciaux renforcés
� Budget R&D soutenusBudget R&D soutenusBudget R&D soutenusBudget R&D soutenus
� Déploiement d’un plan Déploiement d’un plan Déploiement d’un plan Déploiement d’un plan stratégique de stratégique de stratégique de stratégique de développement à développement à développement à développement à l’internationall’internationall’internationall’international
20
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SignalisationSignalisationSignalisationSignalisation
21
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SignalisationMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnementMétiers et positionnement
MétiersMétiersMétiersMétiers PositionnementPositionnementPositionnementPositionnement
Spécialiste de la signalisation routière Spécialiste de la signalisation routière Spécialiste de la signalisation routière Spécialiste de la signalisation routière verticale statique (signalisation verticale statique (signalisation verticale statique (signalisation verticale statique (signalisation police, directionnelle, temporaire) et police, directionnelle, temporaire) et police, directionnelle, temporaire) et police, directionnelle, temporaire) et dynamique (panneaux à message dynamique (panneaux à message dynamique (panneaux à message dynamique (panneaux à message variable et feux tricolores) :variable et feux tricolores) :variable et feux tricolores) :variable et feux tricolores) :
- conception- fabrication- commercialisation- services associés (gestion de chantiers, pose …)
Leader en France dans la Leader en France dans la Leader en France dans la Leader en France dans la signalisation statique signalisation statique signalisation statique signalisation statique : 25% de parts de marché
2222èmeèmeèmeème acteur en France pour les acteur en France pour les acteur en France pour les acteur en France pour les feux tricolores feux tricolores feux tricolores feux tricolores : 20% de parts de marché
Leader en France dans les Leader en France dans les Leader en France dans les Leader en France dans les Panneaux Message Variable Panneaux Message Variable Panneaux Message Variable Panneaux Message Variable (PMV): 31% de parts de marché
22
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SignalisationMoyensMoyensMoyensMoyens
Fabrication
3 usines :
. Signalisation statique : St Herblain (44) : 300 personnes Bilbao (Espagne) : 40 personnes
. Signalisation dynamiqueCarros (06) : 120 personnes
Lacroix Signalisation St Herblain (44)
23
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SignalisationMoyensMoyensMoyensMoyens
Commercialisation et servicesCommercialisation et servicesCommercialisation et servicesCommercialisation et services LogistiqueLogistiqueLogistiqueLogistique
CommercialisationCommercialisationCommercialisationCommercialisationFrance : 11 agences
36 commerciaux
Espagne : 3 agences5 commerciaux
ServicesServicesServicesServicesFrance : 9 filiales
84 personnes
Espagne : 3 agences25 personnes
ERP (SAP) gérant plus de 40 000 références pour plus de 10 000 clients
24
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SignalisationStratégieStratégieStratégieStratégie
StratégieStratégieStratégieStratégie
Conservation de notre leadership en Conservation de notre leadership en Conservation de notre leadership en Conservation de notre leadership en France France France France avec amélioration progressive de la rentabilité
Développement produits et systèmes nouveaux (mobilier urbain, gestion de trafic…)
Offre de service ciblée en support des produits vendus
Développement à l’international
25
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
80 000
85 000
90 000
95 000
100 000
105 000
110 000
115 000
120 000
125 000
130 000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Chiffre d'affaies en K€
Evolution du chiffre d'affaires Signalisation
SignalisationEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesPériode 2004 à Période 2004 à Période 2004 à Période 2004 à 2013201320132013
Création Création Création Création activité activité activité activité services services services services
(Kangourou)(Kangourou)(Kangourou)(Kangourou)
Prise de parts Prise de parts Prise de parts Prise de parts de marchéde marchéde marchéde marché
Lancement Lancement Lancement Lancement gamme gamme gamme gamme AlumixAlumixAlumixAlumix(feux tricolores)(feux tricolores)(feux tricolores)(feux tricolores)
Lancement Lancement Lancement Lancement gamme LXgamme LXgamme LXgamme LX
Lancement Lancement Lancement Lancement gamme City gamme City gamme City gamme City
(mobilier urbain) (mobilier urbain) (mobilier urbain) (mobilier urbain) et Métis (radar et Métis (radar et Métis (radar et Métis (radar pédagogique)pédagogique)pédagogique)pédagogique)
Marchés Marchés Marchés Marchés exceptionnels exceptionnels exceptionnels exceptionnels Signalisation Signalisation Signalisation Signalisation DynamiqueDynamiqueDynamiqueDynamique
26
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SignalisationFaits majeurs Faits majeurs Faits majeurs Faits majeurs 2013201320132013
� Lente remontée des prixLente remontée des prixLente remontée des prixLente remontée des prix
� Réalisation du marché EcotaxesRéalisation du marché EcotaxesRéalisation du marché EcotaxesRéalisation du marché Ecotaxes
� Centralisation de l’activité portiqueCentralisation de l’activité portiqueCentralisation de l’activité portiqueCentralisation de l’activité portique----potence, à Carrospotence, à Carrospotence, à Carrospotence, à Carros
� Services :Services :Services :Services :
Recentrage de notre offre sur nos expertises avec redimensionnement
des moyens
� Croissance du mobilier urbainCroissance du mobilier urbainCroissance du mobilier urbainCroissance du mobilier urbain
� Développement à l’international pénalisé par l’EspagneDéveloppement à l’international pénalisé par l’EspagneDéveloppement à l’international pénalisé par l’EspagneDéveloppement à l’international pénalisé par l’Espagne
27
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SignalisationRésultats au Résultats au Résultats au Résultats au 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013
En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012
CHIFFRE D'AFFAIRES HT 119,4 100,0% 127,1 100,0%
RESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANT 3,63,63,63,6 3,0% 3,73,73,73,7 2,9%
RESULTAT OPERATIONNEL 2,1 1,8% 2,1 1,6%
RESULTAT NET 0,6 0,5% 0,1 0
MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 2,92,92,92,9 2,4% 4,0 4,0 4,0 4,0 (2)(2)(2)(2) 3,3%
INVESTISSEMENTS NETS 2,5 2,1% 0,7 (1) 0,6%
FREE CASH FLOW (hors variation BFR) 0,4 0,3% 3,3 2,6%
(1) y compris cession de la SAAM de 0,8 M€(2) y compris dépréciation goodwill cession SAAM pour 1,4 M€
28
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
SignalisationPerspectives Perspectives Perspectives Perspectives 2014201420142014
Baisse du chiffre d’affaires : Baisse du chiffre d’affaires : Baisse du chiffre d’affaires : Baisse du chiffre d’affaires :
Non récurrence marché Ecotaxe
Marché en légère baisse
StatiqueStatiqueStatiqueStatique
Maintien de nos parts de marché
Poursuite croissance mobilier urbain
Amélioration en Espagne
Optimisation de nos coûts
29
DynamiqueDynamiqueDynamiqueDynamique
Développement à l’international
avec stratégie et moyens redéfinis
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
Comptes consolidés Comptes consolidés Comptes consolidés Comptes consolidés Groupe LacroixGroupe LacroixGroupe LacroixGroupe Lacroix
30
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
Groupe LacroixRésultats simplifiés Résultats simplifiés Résultats simplifiés Résultats simplifiés 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013
En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012
CHIFFRE D'AFFAIRES HT 328,8 100,0% 324,9 100,0%
RESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANTRESULTAT OPERATIONNEL COURANT 11,211,211,211,2 3,4% 11,411,411,411,4 3,5%
RESULTAT OPERATIONNEL 8,9 2,7% 9,8 3,0%
RESULTAT NET 4,8 1,4% 5,9 1,8%
MARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENTMARGE BRUTE D’AUTOFINANCEMENT 11,011,011,011,0 3,3% 13,813,813,813,8 3,8%
INVESTISSEMENTS NETS 6,9 2,4% 6,6 (1) 1,5%
FREE CASH FLOW (hors variation BFR) 4,1 1,2% 8,0 2,6%
31
(1) Hors cession SAAM
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
Groupe LacroixBilans simplifiés Bilans simplifiés Bilans simplifiés Bilans simplifiés 30.09.201330.09.201330.09.201330.09.2013
En M En M En M En M €€€€ Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013Sept. 2013 Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012Sept. 2012
CAPITAUX PROPRES 95,4 93,1
DETTES + 1 AN et Provisions 32,0 30,4
CAPITAUX PERMANENTS 127,3 123,5
ACTIF NET 55,5 55,2
FONDS ROULEMENT (en jours de cattc ) 65,7 63,2
B F R ( en jours de cattc ) 75,9 78,5
GEARINGGEARINGGEARINGGEARING 0,300,300,300,30 0,360,360,360,36
32
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
Groupe LacroixEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesEvolution du chiffre d’affairesPériode 2004 à Période 2004 à Période 2004 à Période 2004 à 2013201320132013
x 2 en 9 ans
33
150000
175000
200000
225000
250000
275000
300000
325000
350000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Chiffre d'Affaires en K
Chiffre d'Affaires en K
Chiffre d'Affaires en K
Chiffre d'Affaires en K€€ €€
Evolution du Chiffre d'Affaires consolidéEvolution du Chiffre d'Affaires consolidéEvolution du Chiffre d'Affaires consolidéEvolution du Chiffre d'Affaires consolidé
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
Groupe LacroixCommuniqué de presse Communiqué de presse Communiqué de presse Communiqué de presse –––– 07/01/1407/01/1407/01/1407/01/14Résultats Résultats Résultats Résultats –––– Exercice Exercice Exercice Exercice 12/1312/1312/1312/13
34
Le Conseil de Surveillance de Lacroix S.A. a examiné les comptes sociaux et consolidés de l’exercice clos au 30 septembre 2013. Ils font apparaître les évolutions suivantes :
(en millions d’Euros) 30.09.13 30.09.12 Variation
Chiffre d’affaires 328,8 324,9 + 1,2%
Résultat opérationnel courant (ROC) 11,2 11,4 - 1,8%
Résultat opérationnel 8,9 9,8 - 9,2%
Résultat net (part du Groupe) 4,8 5,9 - 18,6%
Dettes nettes / Fonds propres (Gearing) 0,30 0,36 N/A Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après vérification du rapport de gestion et publication du rapport financier annuel.
L’exercice s’est caractérisé :
� En Electronique (55% du CA), par une croissance soutenue (+6,5%) grâce à un S2 nettement supérieur au S1 (+20% de CA), permettant ainsi à cette activité de dégager un ROC légèrement supérieur (0,9 M€) à celui de l’année précédente (0,7 M€).
� En Télégestion (9%du CA), par un ROC en léger retrait (-5.8%) car impacté par des
charges non récurrentes et des investissements commerciaux à l’export.
� En Signalisation (36% du CA), dans un contexte difficile, par un maintien du ROC malgré une baisse de chiffre d’affaires (-6.1%), fruit d’une exploitation mieux maitrisée.
Le Groupe confirme à nouveau sa capacité à dégager dans chacune de ses divisions un résultat positif dans un environnement perturbé. Malgré la non récurrence de certains contrats réalisés en 2013 (notamment le marché Ecotaxe pour 15,2 M€), le Groupe anticipe pour l’exercice en cours une hausse de son Chiffre d’Affaires et de son résultat. Avec une capacité d’investissement renforcée, le Groupe dispose des moyens pour mettre en œuvre sa stratégie de développement dans chacun de ses 3 métiers. Dans ce contexte, il sera proposé le versement d’un dividende de 0,50€ par action lors de l’assemblée générale ordinaire.
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
Groupe LacroixOrganigramme Organigramme Organigramme Organigramme
35
Nicolas BEDOUINDirection Financière
Conseil de Surveillance
Jean BEDOUIN Président
Vincent BEDOUIN Direction Opérationnelle
Branche TélégestionCatherine FAILLIETDirection GénéraleLACROIX Sofrel
Branche SignalisationPascal ROUCHET Direction Générale
LACROIX Signalisation
Branche ElectronicsFrançois BEAUXISDirection Générale
LACROIX Electronics
Directoire
Yves KROTOFFPrésident
Ce document est la propriété du Groupe LACROIX et ne peut être reproduit ou communiqué à des tiers sans autorisation écrite.
Groupe LacroixAxes du directoireAxes du directoireAxes du directoireAxes du directoire
36
� Accélérer la réduction des foyers de perte
� Clarifier les axes stratégiques de développement
� Préparer les conditions pour le développement de chaque division