2019年9月期（第13期）第3四半期決算説明資料メディアマーケットプレイスソリューションインキュベーション（単位：百万円） 2018（Q3累積）

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株式会社オークファン <3674>2019年8月14日

2019年9月期（第13期）

第３四半期決算説明資料

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オークファンの目指す世界

◼ 企業から廃棄される商品在庫は毎年約22兆円。オークファンは

大量の実売データを基に企業の在庫流動化を支援する会社になります

届ける（物流・小売）

捨てる

使う（消費者）

商品在庫廃棄損 22兆円

つくる（メーカー）


1 2019年9月期第3四半期（累計）サマリー

今後のアクション

APPENDIX

2

3


エグゼクティブサマリー

売上高 4,662百万円 (対前年比 +17％、進捗率 63％)、

営業利益 646百万円 (進捗率 82％）で着地。

連

結

業

績

今

期

の

事

業

進

捗

会社計画通りに先行投資を実施。Q3進捗は概ねオントラック

売上は計画対比で多少ビハインドしているものの十分挽回可能。

Q4は、スクール・オタメシ・海外展開に注力

来期に向けて引き続き突っ込みつつ、足元固めを進める

中

期

計

画

各事業がそれぞれ「在庫流動化」に向けたアクションを開始。

流通データを活用したSaaS型の新規サービスも開発中

「在庫流動化プラットフォーム」確立に向け投資を継続


2019年9月期第3四半期（累計）サマリー1


連結業績ハイライト

前期（18年9月期 Q3累積）

3,979

143

151

42

連結売上高

営業利益

経常利益

当期利益

（単位：百万円）

◼ YoYで大幅な増収増益。売上高に若干遅れが生じているが挽回予定

通期業績見通し及び進捗率

7,400

780

780

500

当期（19年9月期 Q3累積）

4,662

646

640

426

※（）内は前期比

（+17.2％）

（+351.6％）

（+322.7％）

（+906.3%）

63.0％

82.9％

82.1％

85.3％

計画値進捗率


（参考）セグメント別業績

売上高

営業利益


連結業績

4,662

646

1,709

146

メディア

マーケット

プレイス

インキュベー

ションソリューション

2,341

8

209

11

574

472

セグメント別業績

Q1～Q3

（YoY）

（QoQ）

Q1～Q3

（YoY）

（QoQ）

+31.3％

▲0.3%

+231.2％

▲27.4％

+2.0％*

▲10.5％

▲128.7％

---

▲35.0％

+14.1％

---

+75.1％

+382.3％

▲95.3％

+525.8％

▲104.2％

+17.2％

▲23.8％

+351.6%

▲98.4％

* 事業の概況をより正確に理解するため、公表済みの四半期有価証券報告書記載のセグメント数値とは異なる数値を用いています。（主に前期末にまとめて計上した決算修正の項目を発生時期ごとに振り分けたため）

累積

累積


連結売上高推移（四半期ごと）

◼ YoY+17.2％（累積）の4,662百万円で着地

（年度）2015 2017 2018 20192016

連結売上高（Q3累積）

4,662百万円

前年同期比（YoY）

+17.2％

前四半期比（QoQ）

▲23.8％

インキュベーション

ソリューション

マーケットプレイス*

メディア

（単一セグメント）

+17.2%

（1～3Q累積）

▲23.8%



セグメント別業績－売上

◼ オークファンProPlusの料金改定の影響でYoYでは17.2％の増収。一方、ネットプライスの不調からQoQでは▲23.8％の減収で着地

メディアマーケットプレイス

ソリューションインキュベーション


2018（Q3累積） 2019（Q3累積）

4,662+17.2%

3,979 209（▲35％）

119


1,301

323

1,709（+31％）

2,341（+2％*）

574（+383％）

2,296*⚫ 18年7月のオークファンProPlusの価格

改定により収益性が大幅改善（減少していたユーザ数も6月に反転）

⚫ 一方、ネットプライスの減収トレンドが根強く同一セグメントの増収を相殺

⚫ 3QはインキュベーションのExitもなく、QoQではマイナスの着地

トピックス

連結売上高

4,662百万円YoY +17.2%

QoQ ▲23.8％


セグメント別業績－営業利益

◼ Q2までの投資収益が連結利益を牽引。メディア・マーケットプレイスでは、Q4～来期に向けた先行投資を実施（累計69M）


メディアマーケットプレイス

ソリューションインキュベーション

⚫ オークファンProPlusの価格改定効果で利益は安定。

⚫ 一方、ネットプライスの販促費用が嵩みマーケットプレイスの利益を圧縮

⚫ また、スクール、オタメシ等、成長事業をさらに加速させるため69百万円を先行投資（収穫はQ4～来期を想定）

トピックス

2018（Q3累積） 2019（Q3累積）

647

138

75

472（+529％）

▲40

146（+275%）

8（▲87%）

11（N/A）

66

+351.6%

39

連結営業利益

646百万円YoY +351.6%

QoQ ▲98.4％


営業利益の増減要因分析（トピックス別）

◼ 計画的に先行投資を実施し、来期以降の成長を牽引する事業に経営資源を集中

+64

+16

▲88

640

営業利益

（３Ｑまで）

オークファン

Pro

Plu

s

スクール

他サービス

ネットプライス

他サービス

タテンポガイド

営業投資

646

+17

メディア +175マーケットプレイス▲7

+94

営業利益

（２Ｑまで）

▲24

共通コスト

先行投資費用

（一過性）

ソリューション

インキュベーション

+6▲13

▲69

トピックス①

祖業における利益の複線化

月額課金に次ぐ積み上げサービスを育成

トピックス②

流通データを活用した次の戦略オプション模索

利益コントロール可能な範囲内で試行中


資産（BS）の推移

◼ 保有銘柄のIPO等の影響で営業投資有価証券の残高が592百万円増加。結果、総資産は5,888百万円に。（自己資本比率59.0％）


2018（Q3） 2019（Q3）

+187営業投資 +592有価証券

現預金 +113

のれん ▲216

ｿﾌﾄｳｪｱ ▲144

5,701 5,888現預金

売掛金

商品在庫

のれん

ソフトウェア

営業投資有価証券

その他資産*

純資産

負債

* 繰延資産を含む

1,879

525

1,477

376441

970

2,415

3,473

1,766

644

884

521

658

1,029

3,153

2,547

195 216


今後のアクション2


通期計画の達成に向けた考え方

連結売上高 7,400

780

3Qまで進捗計画値

63.0％

82.9％

進捗率

4,662

646営業利益

既存事業の積み上げ（特にオタメシ、スクール等）にて挽回予定。

海外（越境EC）の早期貢献にも期待

先行投資を継続し、小売店向けSaaS型新規サービス等、流通データを活用した事業開発を積極的に実施


小売店向けSaaS型新規サービス（zaicoban）を開発中

在庫を「できるだけ高く」「売り切る」ための最適な価格設定ができる

店舗在庫の「時価」が毎日わかる

（≒含み益/含み損を見ながら機動的な意思決定が出来る）

さらに、既存グループ事業*を販売先として滞留リスクの高い在庫の処分（キャッシュ化）を全て任せられる

価格

販売数量

！

眠っている価値を必要な場所へ

* リバリュー、ネットプライス等


マーケットプレイスでは、海外展開（越境EC）を垂直立ち上げ

海外展開（越境EC）本格展開開始。

2019年内には、8か国・9店舗に展開予定（Q4では5か国予定）

シンガポール

台湾

インドネシア

タイ

マレーシア

ベトナム

フィリピン

中国

6月

8月

8月

8月

9月

10月～

10月～

9月～

*

* Sea Lilmited (NYSE: SE)が運営する越境ECプラットフォーム。2018年度の取扱高（GMV）は10,279 Million USD



Appendix3


商号株式会社オークファン（Aucfan Co.,Ltd.）

所在地〒141-0021東京都品川区上大崎2-13-30oak meguro 3階

創業2007年6月

資本金6億7,959万円（2018年9月末現在）

従業員数172名（2018年9月末現在）※連結従業員数

本社オフィス

https://aucfan.com/

（91％）

会社概要


事業概要：メディア事業

◼ 実売データを “あいまいなモノの価値を明確にする“ 相場情報に昇華させ、副業・複業事業者向けに月額課金サービスとして提供

価格データの収集独自の分析・解析「相場情報」としてaucfan.comで提供

安く買いたい！

買って売ったらお金が稼げそう！

⚫ ネットオークション

⚫ 国内・海外ECサイト

⚫ フリマアプリ

⚫ ハンドメイドサイト

…

⚫ 機械学習、自然言語処理、統計処理

⚫ 月額課金、広告、スクール事業


事業概要：NETSEA事業

◼ 『取引申請』等、BtoB卸モールならではの機能を備えた国内最大の「卸」⇔「仕入れ」のマッチングプラットフォーム

メーカー卸売業者

登録業種

5,000社

利用メリット

✓ 手間なく販路拡大✓ 口座開設不要✓ 取引は承認制✓ 出品数無制限✓ 販促は基本無料

【月額2万円】

小売(リアル/ネット)

非小売(業務使用)

登録業種

約30～40万社

利用メリット

✓ 手間なく仕入れ拡大✓ 仕入れの隙間埋め✓ 1個から仕入れ可✓ クレカ仕入れ可✓ 買掛も可能（要審査）

①取引申請

②承認/否認（卸価格開示）

③受注

④発送

サプライヤーバイヤー

【登録無料】


事業概要：リバリュー事業

◼ サプライヤーの商品在庫にまつわる課題を解決する「在庫流動化ソリューション」を提供

✓ メーカー✓ 卸✓ 小売・通販

業種

対象商品

✓ 滞留・余剰品

✓ 返品品・展示品

✓ 廃盤・型落ち品

✓ リユースストア

✓ ネットストア

✓ 個人事業主

✓ 催事販売

✓ ノベルティ配布

✓ 海外企業

在庫買取• 査定(無料)• 検品• 流通加工

(タグ切り、ロゴ切り、保証書抜き、開封処理)買取販売

サプライヤーバイヤー

家電 PC 家具日用雑貨ゲーム玩具

アパレル靴・鞄

DIY工具

ブランド時計

事務用品食品化粧品スポーツ用品

委託

返品受付代行• 返品の受付、仕分• データ登録• メーカー返品• 再販戻し


事業概要：ソリューション事業（タテンポガイド）

◼ ネットショップ・ECサイトの受注管理・在庫管理ツール『タテンポガイド』の開発・販売導入社数

1,000社以上


事業概要：インキュベーション

◼ 東京・シンガポールの２拠点から成長性の高い全世界の企業へプロフェッショナルサービスを提供

事業拠点

投資先国籍（投資件数によらず各国1点）

当社のインキュベーション事業の特徴

⚫ 自社資本での事業投資（パートナーとの共同投資は実施）

⚫ 財務及び経営戦略に関するアドバイザリー業務

⚫ 当社グループとの事業提携のご提案

累計実現損益（過去3年間）

923百万円

18年9月時点の投資残高：897百万円


免責事項

本資料に記載されている計画、⾒通し、戦略およびその他の歴史的事実でないものは、作成時点において入手可能な情報に基づく将来に関する⾒通しであり、さまざまなリスクおよび不確実性が内在しています。実際の業績は経営環境の変動などにより、これら⾒通しと大きく異なる可能性があります。また、本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業などにかかわる情報は、公開情報などから引用したものであり、情報の正確性などについて保証するものではありません。

登録商標・商標について

本資料に掲載されている会社名、ロゴ、製品名、サービス名およびブランドなどは、株式会社オークファンまたは該当する各社の登録商標または商標です。

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