2016 Maryland Construction NetworkEconomic Development PresentationMarch 10, 2016

Frederick Economic Development

• Mission: To sustain a robust economic environment which attracts private investment through fair and predictable policies, strategic infrastructure investment and business development.

• Mission: To increase the overall economic health of Frederick County through attracting new businesses in our targeted industries and helping existing businesses be more successful.

Joint Services•Ombudsman for the business community 

‐ Policy development and advocacy ‐ Critical infrastructure support and advocacy 

• Business Expansion and Retention support 

‐ Connections with industry resources, employee training‐ Development review and permitting guidance for expansion projects 

• Site Selection Assistance (CoStar) • Data and research services• Access to Frederick County and State of Maryland business assistance programs • Educational and networking programs and opportunities• PR Frederick – press release service

National Recognition

2016 Top 50 Places in the South (Frederick #20) – Southern Living

2015 Top 50 Best Places to Live (Urbana #35) – Money Magazine

2015 Top 10 Best Places to Live for Veterans (Frederick #8)–Military Times

2015 Top 100 Best Places to Live (Frederick #32) – Livability.com

2014 Top 10 Best Downtowns (Frederick #6) – Livability.com

2014 Best Counties in America (#9) – Livability.com

2013 Top 8 Small Town Comebacks – CNN

2011 Most Secure Places to Live (#9) – Farmer’s Insurance

2012 Prettiest Painted Pictures in America – Paint Quality Institute

2010 Top 25 Small Cities for Art – American Style Magazine 2010 10 Great Neighborhoods – American Planning Association

Economic Drivers

Strong business growth  Bioscience, Advanced Technology, Healthcare, Services, Retail Small business jobs at a record high in 2015

Fort Detrick & National Cancer Institute – Frederick Expansion National Interagency Biodefense Campus Construction of new USAMRIID laboratory

Downtown Frederick Completion of Carroll Creek Linear Park (Phase II)

Downtown Innovation Center  Westview Area Growth Corridor

MD 85/I270 interchange ‐ #1 transportation priority in the County Major active retail, hotel, mixed‐use construction

Urbana and Jefferson Place Mixed Use Growth  Growing minority population

#1 in Asian (212.5%) and Hispanic (316.4%) population increases in the state (2000‐2013)  Golden Mile revitalization East Frederick Rising

Overall Business Climate

Labor Market

City of Frederick Frederick County

2010 Employment 46,900 102,491

2015 Employment 48,514 106,357

+1,614 +3,866

2011 2012 2013 2014 2015Maryland 7.1 6.8 6.3 5.6 5.1Frederick County 6.2 5.9 5.7 4.8 4.5City of Frederick 6.7 6.2 6.0 5.2 4.9

Source: *MWCOG Data Provided by City/County Planning Departments **Maryland DLLR (October 2011, 2012, 2013, 2014, 2015)

Employment By Businesses Within Jurisdiction*

Unemployment Rates for Residents Within Jurisdiction**

City of Frederick Employment Leader

• The City of Frederick is the 2nd largest City in Maryland 

•The City of Frederick was responsible for 49.6 % of countywide employment in 2011. 

• The City has 2/3 + of countywide employment in utilities, public administration, healthcare/social assistance, finance/insurance, and information.Source: 2014 Market Analysis Report

Commercial Tax Base

$3,800,000,000.00 $4,000,000,000.00 $4,200,000,000.00 $4,400,000,000.00 $4,600,000,000.00 $4,800,000,000.00

FY2012

FY2013

FY2014

FY2015

FY2016

Total CommercialImproved

Total CommercialVacant

Source: Maryland State Department of Assessments and Taxation

Total Commercial Assessable Tax Base

Commercial & Industrial Construction

666755

967 928

1042

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2011 2012 2013 2014 2015

Commercial & Industrial Permits

$139.2M 

$113,2M 

$146.8M $164.8M

$302.5M

$0

$50,000,000

$100,000,000

$150,000,000

$200,000,000

$250,000,000

$300,000,000

$350,000,000

2011 2012 2013 2014 2015

Commercial & Industrial Construction Costs

Source: Frederick County Planning and Permitting Division

Frederick Commercial Market

Source: CoStar

8,938,985

5,969,678

12,521,945

12,955,104

Total SF of Commercial Space

Office

Flex

Industrial

Retail

$0.00

$5.00

$10.00

$15.00

$20.00

$25.00

Office/gross

Flex /nnn

Retail

Commercial Rental Rates

Commercial Vacancy

13%

16.1%14.3%

0%2%4%6%8%

10%12%14%16%18%

Q4 2015

FrederickMarketI‐270 Corridor

WashingtonMarket

Source: CoStar Q4 2015 Office Market Report

Office Market Vacancy

7.7%*

4.0%4.3%

0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%

Q4 2015

FrederickMarket

I‐270 Corridor

WashingtonMarket

*includes Frederick Towne Mall (redevelopment to begin spring 2016)

Retail Market Vacancy

Infill

Annexation & Greenfield

Revitalization, Renovation, & Adaptive Reuse 288 vacant commercially

zoned parcels 1,169 acres Downtown

Golden Mile

1,348 Acres Pipeline of Planned

Housing and Employment

City Development Approach

Main Street Frederick County• 5 Maryland Main Streets (façade grants available)

– Downtown Frederick– Brunswick– Middletown– Thurmont– Mt. Airy

• 5 Maryland Sustainable Communities (Sustainable Communities Act of 2010‐resources for comprehensive revitalization including funding sources such as Neighborhood Business Works and Community Legacy Program and tax credits)– Brunswick– Emmitsburg– Middletown– Thurmont– City of Frederick – Patrick St Corridor

Zoning Current Zoning

Agriculture 51%Commercial/Industrial

3%

Institutional 1%Residential 10%

Resource Conservation/Water/Parks

26%

Right of Way 3%

County Land Use

Top 10 Major Employers

Business  Employment Industry Sector

Fort Detrick 6,400 Military

Frederick County Board of Education

5,650 Public Education

NCI/Leidos Biomedical 2,700 Bioscience

Frederick Memorial Healthcare 2,232 Comprehensive Health Care

Frederick County Government 2,072 County Government

Wells Fargo Home Mortgage 1,742 Mortgage Loans and Service Center

Frederick Community College 1,055 Two‐Year College

City of Frederick Government 842 Municipal Government

State Farm Insurance Corporation 832 Regional Headquarters‐ Insurance

United Healthcare 635 Health Insurance Provider

Fort Detrick & National Cancer Institute

Important to our Country Cancer, AIDS, biological research & vaccine Development Telecommunications Medical protection for the Armed Forces

Important to the region Largest employer – 6,400 Ft. Detrick & 2,700 Leidos Biomedical / NCI‐F Economy ‐ $2.1B in Maryland ($842 M in employee compensation)* Technology transfer – Commercialization of off‐the‐shelf technologies

Source: Maryland Military Installation Economic Impact Study (Aug. 2015) 

Business Incubation

Frederick Innovative Technology Center, Inc (FITCI) 15,000 SF High‐Technology Business Incubator 25 offices 10 wet labs 30 tenants with 70‐80 employees at any one time Economic Impact

Since inception, 268 jobs created with $16.8M in payroll Graduates lease over 68,000 SFT in Frederick community

Downtown Innovation Center Framework began in 2015 to establish a technology incubator at 118 N. 

Market St. The goal is to move IT business incubation downtown and to help serve millennial 

population needs and bring more IT downtown.

Frederick Municipal Airport (FDK)

Economic Impact (2013 Maryland Aviation Administration Study) 1,268 jobs (direct/indirect/induced) $110M business revenue $77M personal income $7M taxes

300+ businesses use FDK annually 2nd busiest airport in Maryland  (1st ‐ BWI) (90,000 aircraft operations 

in 2014) Services provided:

2 licensed runways (5,200’ and 3,600’) Federally‐funded Air Traffic Control Tower Fixed‐base operator services, aircraft maintenance, hangars Fuel sales Flight training programs

Downtown Frederick 

Hub of culture, commerce, and government 850 businesses 6,800+ jobs

Carroll Creek Park ‐ $15.8M second phase of construction to be completed in Spring 2016 More than $100M in new and renovated 

private construction is planned along new section

Anticipated to result in hundreds of new jobs and increased local and state tax revenues

Union Mills rehabilitation is underway along new section.  Main tenant to occupy space in Q1 2016

405,000 sf office space 150,000 sf retail space 350 to 600 MF residential units 2,200 structured parking spaces

20

ECONOMIC IMPACT• $64 Million Project• $25.8M annual direct, indirect 

and induced spending• 280 Jobs ($9.0M payroll)• 110 hotel jobs/$2.9 M payroll• Sales Tax / Hotel Tax• Catalyst for Reinvestment

Downtown Hotel & Conference Center

PROPOSED• 207 room full‐service Marriott hotel with onsite parking• 14,000 SF of rentable meeting space – two ballrooms• Complete restoration and adaptive use of the historic Frederick Railroad Company building• LEED certified facility

MedImmune / AstraZeneca

1996 – MedImmune first entered Frederick with a 164K SF bio‐manufacturing facility

2006 – MedImmune selected Frederick for a new $600M and 385K SF biologics pharmaceutical manufacturing facility

2015 – AZ/MedImmune Began construction on $200M expansion.  Project will result in 300 new jobs

Anticipated Phase II to current expansion to include a $300M investment and additional 350 new jobs

East Frederick

2,200 AC positioned for mixed‐use neighborhoods Major planned developments include:

Frederick Brickworks – 65AC located at East Street & I‐70 Renn Farm – 200 AC Mixed‐Use residential and commercial project (1,500 

residential units and 105,000 SF commercial) Riverside Research Park – 177 AC world‐class life sciences research park anchored 

by Frederick National Laboratory for Cancer Research.  Planned expansion to include Riverside 6, 7, and 8

City ProjectsRiverside Research Park

177‐acre biomedical research and development park National Cancer Institute opened a 333,000 SF building in 2012 bringing 200 new jobs Can accommodate up to 1.4M SF of lab, manufacturing and office space The FBI is moving into 5,000 SF of office at Riverside 5 this Spring

Golden Mile

Largest retail corridor in Frederick County

Planned redevelopment of the former Frederick Towne Mall Final site plan approved for 155K Super 

Walmart and additional out‐parcel buildings

Expected to create 300 new jobs and $4.2 million in local and state taxes

Project to begin in spring 2016

Development underway of former Maryland State Police Barracks Golden Mile Gateway to feature Wawa 

convenience store/fueling station and additional in‐line retail opportunities

City ProjectsNorthgate Town Center

100 acre mixed use with walking trails and outdoor amenities

Westview Retail 21,000 SF of brand new inline retail delivering 

March 2016 At lease for a 4K SF restaurant 3 additional 1 to 1‐1/2 acre pads available 

Westview Residential Under construction to Mitchell & Best for 610 

residential units. 

Westview ORI 110,000 SF government contractor in negotiation Additional 1 million SF available

County ProjectsWestview South

• A corporate campus and town center within the US340/MD 180/I‐70 corridor

– 825 Residential Units– 173 Total Acres

• 55 Acres Employment• 20 Acres Commercial• 40 Acres Open Space

• In discussions with two large entertainment users which would lead to rapid completion of the retail component

• Preliminary approval for a Hilton Hotel• $11.5 Million US Rt 15 and MD Rt. 340 

interchange completed

Source:  Bradford Kline, Jefferson Park Development, LLC

County ProjectsJefferson Place

County ProjectsUrbana

Corporate Center – 200 acre office and R&D campus includes:− Fannie Mae (247,000 SF)− Legal General America (115,000 SF)− Social Security Administration (300,000 SF and 

$500M capital investment) with 200 employees (average salary is $60,000)

Residential− 3,000 of 3,500 units in Villages of Urbana and 

Urbana Highlands are occupied− Projected to add 100‐150 new units per year

Town Center Employment District− New approvals obtained in October 2013 for 

additional Urbana development of up to:• 610 residential units• 1,950,000 SF office/research space• Development underway

County ProjectsShovel Ready Properties Available

Limited Industrial Stanford Industrial Park Omega Center Russell Property Frederick Presesrve Myersville Business Park Alban Property

Office, Research, Industrial Westview Corporate Campus Urbana Office Research Center

General Industrial Intercoastal Industrial Park Noffsinger Industrial Park

Mixed Use Development Urbana Town Center Urbana Office Research Center Jefferson Technology Park Jefferson Park West Wedgewood West Westview South Frederick Crossing

• Monocacy Boulevard Center Section • $16 million share between County & City• Connects I‐70 to Riverside Research Park• Opens up land for employment development• Improves access for business to municipal airport

• US 15/Monocacy Boulevard Interchange• Complete in 2017/2018• Construction cost ‐ $63.8 million

• I‐70 Widening from MD 144 and MD 85/East Street interchanges

• $45 million project• Carroll Creek Park (Urban Park Bike/Pedestrian Pathways)

• Phase II Construction to be completed Spring 2016• $15.7M project

• MD 180/351 lane widening and expanded bridge over US 340/15

• City & County to collect developer funds as seed money• MD 85/I‐270 Northbound Ramp Intersection 

• Design and reconstruction to add lanes on MD 85 at the northbound ramp intersection

• $110M project to begin summer 2017

InfrastructureTop Transportation Projects

Wineries, Distilleries, Breweries Medical Cannabis Continued growth of craft brewery industry

Monocacy Brewing – located on N. Market Street Olde Mother Brewing Co. – located on E. Patrick Street Flying Dog – Anticipated to build new 150,000 SF brewery within City limits 4 Farm Breweries with 1 for 2016 pending

Emerging interest in craft distilleries Legislative change enabled craft distilleries within Downtown Frederick 1st Distillery (Dragon Distillery) officially opened in February 2016 with additional 

three distilleries to come online in 2016 Economic impact: tourism, manufacturing, entrepreneurism

Growing wineries 11 wineries with 4 more pending to open in 2016

Interest from several medical cannabis firms interested in production capabilities in Frederick, pending State licensing decisions

New Incentives

• 2016  ‐ Frederick County Small Business Loan Guarantee Fund• 2015  ‐ Commercial and Industrial Business Tax Credit

‐For manufacturers who create 25+ new jobs and invest $5M+.• 2015  ‐ Water and Sewer Capacity for Frederick County Businesses

‐ Water and Sewer Capacity Leases for certain manufacturing facilities in lieu of purchasing the capacity for a term of no more than 20 years.‐ Water and Sewer Capacity Fee Payment Plan Fund (PPF) – may be used to provide loans to certain commercial water and/or wastewater customers to purchase capacity fees for new construction or expansion. It allows the property owner to spread out the payment of the Capacity Fees over a max term of 10 years.

• 2015 No Business Personal Property Tax Phase‐Out in the City of Frederick

‐10‐year phase out. No business personal property tax for manufacturers.‐ County does not have business personal property tax.

• Small Business Tax Credit ‐ TBD

Contact Us

Helen Propheter, DirectorFrederick County Office of Economic Development

hpropheter@frederickcountymd.gov301‐600‐1058

Richard Griffin, AICP, CEcD, DirectorCity of Frederick Department of Economic Development

rgriffin@cityoffrederick.com301‐600‐6360

www.discoverfrederickmd.com │www.businessinfrederick.com