2013 上半年经营概况企划部 宋湘茵

2013.61

寿险行业形势

我司经营概况2

1 、前 言 2012 年是保险市场形势严峻、挑战巨大、经营十分困难的一年… 2013 年可能是保险业发展最为困难的一年…

--- 引自保监会主席项俊波在 2013 年 保险监管工作会议上讲话

2012 年保险行业整体保费收入 1.55 万亿，同比增长 8% ，增速首次降至个位数，与近 20 年来超过 20% 的平均增速形成了明显反差。 寿险业保费全年实现保费收入 9958 亿元，较去年增长 4.2% ，行业整体仍处于调整期。

壹、寿险行业形势壹、寿险行业形势

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企业类型 2012 年保费成长情况 2013 年 1-4 月保费成长情况2012 2011 成长率 2013/1-4 2012/1-4 成长率整体 9958 9560 4.2% 4330 4107 5.4%中资 9483 9139 3.8% 4132 3960 4.3%外资 475 421 12.9% 198 147 35.1%上市 6559 6392 2.6% 2790 2729 2.2%非上市 3399 3168 7.3% 1540 1378 11.8%银邮系 387 218 77.5% 250 142 75.7%非银邮系 9571 9342 2.4% 4080 3965 2.9%

非上市非银邮系 3012 2950 2.1% 1290 1235 4.4%国泰 4.46 4.97 -10.3% 1.59 1.47 8.0%

2013 年 1-4 月行业保费增幅好于 2012 年，其中外资增幅明显达35.1% 。 银邮系表现突出，同比增幅领先，以工银安盛、建信、中邮等最为抢眼！ 我司 2012 年保费同比负成长，落后行业平均， 2013 年增长 8% 。

2 、行业及我司保费成长情况 数据来源：保监会、新口径 单位：亿元

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3 、我司历年市场总保费市场排名

说明： 1 、保费数据为内部统计之旧口径数据； 2 、 2011 、 2012 年市场排名为新口径，其他为旧口径。

年度年度 20052005 20062006 20072007 20082008 20092009 20102010 20112011 20122012 20132013/1-4/1-4

总保费 17,686 32,912 53,139 60,213 60,428 61,861 72,995 66,424 20,358

成长率 -- 86.1% 61.5% 13.3% 0.4% 2.4% 18.0% -9.0% -19%

整体排名 24/35 29/40 31/47 37/55 39/59 42/60 40/61 46/67 50/68

外资排名 15/23 17/25 17/24 15/26 18/28 18/28 15/25 17/26 18/27

2008-2012 年总保费收入在 6-7 亿元平台波动。2012 年我司保费负成长，外资排名下滑 2 位，主要受银保渠道下滑影响。

单位：万元

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4 、我司各分公司保费市占率及排名（ 2012 ） 分公司 成立时间( 营服部数 )

外资市占率 我司市占率 总排名 外资排名 上海 05.01(3) 17% 0.26% 38/46 15/19 江苏 06.01(9) 5% 0.15% 34/49 13/18 浙江 06.12(7) 3% 0.13% 26/39 8/13 福建 07.09(5) 2% 0.15% 21/28 3/8

-- 厦门 07.11(1) 3% 0.20% 15/17 3/4 北京 08.01(1) 16% 0.02% 50/53 21/21 山东 08.05(4) 2% 0.02% 37/41 13/14 广东 08.09(1) 10% 0.03% 34/42 12/15 辽宁 09.04(1) 4% 0.02% 34/36 10/11 天津 10.11(1) 5% 0.03% 25/25 8/8 全国 05.01(31) 5% 0.04% 46/67 17/26说明： 1 、保费数据为保监会及各地保监局公布之新口径数据。 2 、福建、山东、广东不包含厦门、青岛、深圳数据。

壹、寿险行业形势壹、寿险行业形势

各分公司在各地排名均靠后，其中浙江、福建在当地外资中排名中前。上海、江苏、浙江、福建等经营时间较长、布点较多地区市占率较高。6

5 、行业经营损益及费用率表现（ 2012 ）年度（家，万元）

全行业 其中非上市公司公司家数 总利润 公司家数 总利润

2011年度 57 304.9 53 -46.9 外资 25 -5.1 25 -5.1 中资 32 310.1 28 -41.82012年度 58 213.5 54 -27.2外资 25 -2.2 25 -2.2中资 33 215.7 29 -25.0

2012 年 58 家人身险公司整体盈利 213.5 亿元，较 2011 年减少91.4 亿元。 其中外资合计亏损 2.2 亿元，中资合计盈利 215.7 亿元；非上市险企整 体亏损 27.2 亿元。

（ 1 ）整体盈利状况

说明： 1 、资料来源：各公司年度信息披露报告 2 、仅统计有同比数据的 58 家人身险公司（含健康险及养老险）

壹、寿险行业形势壹、寿险行业形势

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（ 2 ）盈利公司分布年度（家，万元）

全行业 其中非上市公司公司家数 总利润 公司家数 总利润

2011 年度 22 390.8 18 38.9 外资 8 14.0 8 14.0 中资 14 376.8 10 24.9 2012 年度 24 295.8 20 55.1 外资 9 13.1 (4%) 9 13.1 中资 15 282.7 (96%) 11 42.0

年度（家，万元）全行业 其中非上市公司

公司家数 总利润 公司家数 总利润2011 年度 35 -85.9 35 -85.9 外资 17 -19.1 17 -19.1 中资 18 -66.7 18 -66.7 2012 年度 34 -82.3 34 -82.3 外资 16 -15.3 (19%) 16 -15.3 中资 18 -67.0 (81%) 18 -67.0

（ 3 ）亏损公司分布

壹、寿险行业形势壹、寿险行业形势

行业获利主要集中在 4 家中资上市公司

行业亏损主要集中在中资非上市公司8

（ 4 ）费用率比较 -- 综合费用率类别 / 年度 / 项目 家数 均值 最小值 最大值 中值 众值段（集中区段）

资本属性2012 中资 29 26% 13% 65% 22% 17~34%外资 24 39% 16% 83% 43% 27~50%2011 中资 27 28% 13% 85% 23% 16-39%外资 24 42% 23% 73% 35% 26-67%

经营年度2012

Yr 1-5 11 37% 28% 43% 34% 18~47%Yr 6-10

25 34% 20% 83% 30% 24~44%Yr 11- 17 26% 13% 69% 22% 16~32%

2011Yr 1-5 12 42% 16% 68% 51% 19-67%Yr 6-10

25 38% 19% 106% 34% 23-49%Yr 11- 14 26% 15% 73% 23% 16-34%

总计 2012 53 32% 13% 83% 29% 19~46%2011 51 36% 13% 106% 28% 19~57%2010 50 33% 9% 95% 26% 15-52%

2012 年行业整体综合费用率 32% ，较 2011 年下降 4% ，其中外资 39% ，中资26% 。 2010-2012 年我司综合费用率分别为： 62% 、 52% 、 50% ，呈逐步下降趋势，费用管控显效，但 2012 年降幅显著收窄，且高于行业及外资均值，表明“节流”空间有限，未来发展关键仍在于“开源”扩大收入！

壹、寿险行业形势壹、寿险行业形势= （手续费及佣金支出 + 业务及管理费） / 营业收入

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寿险行业形势

我司经营概况10

银保渠道占率持续下降 , 个险、直销渠道占率稳定提升； 总保费成长率呈下降趋势， 2008~2012 年保费平台基本在 6~7 亿区间波动。

1 、渠道占率与保费成长率贰、我司经营概况贰、我司经营概况

1.8 3.3 5.3 6.0 6.0 6.2 7.3 6.6 2.6 单位 : 亿说明：公司直销及其他含团险、内勤举绩、电销、网销、专 /兼业代理及东航飞行员计划保费

分渠道占率

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22 、个险关键指标趋势、个险关键指标趋势 —— —— 组织、业绩、生产性、继续率、有效人力组织、业绩、生产性、继续率、有效人力

组织较上年有所下滑，业绩平台基本稳固，走势相仿。

生产性、继续率、累计有效人力均高于 2012 年同期。

贰、我司经营概况贰、我司经营概况

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团险：经落实品质控管， 2013 年理赔率持续下降，回落到 70% 以下区间， 同时弱体单位整改持续进行中，总体综合成本率有所控制； 银保：银保趸交业务规模持续萎缩及期交续期保费收入增加，期缴总保 费占比持续提升， 1-5 月达 55.2% 。

注 2 ：含期缴新单及续期

33 、团、银关键指标趋势、团、银关键指标趋势 —— —— 团险理赔率、银保期交保费占率团险理赔率、银保期交保费占率

经过保费理赔率

注 1 ：经过保费理赔率，未包含失能险、航意险

贰、我司经营概况贰、我司经营概况

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注：旧口径规模保费

总新单保费负成长 23% ，主要受趸交万能险下滑影响 (减少 4200万 )； 分红险保费规模略下滑但占率基本维持在 17% ，健康险保费收入增加， 占率从 17% 提升到 28% 。

44 、新单、新单 FYPFYP 险种结构险种结构贰、我司经营概况贰、我司经营概况险种 意外 健康 不分红 分红期 分红趸 万能 投连 合计

2012.1-5 3047 3635 205 2969 822 10246 863 21786 2013.1-5 2882 4593 130 2581 62 6084 370 16702

保费增长率 -5% 26% -37% -13% -92% -41% -57% -23%

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排名 商品名称 形态 件数 占比 (%) 保费（万） 占比 (%)1 美福人生 重疾 1100 23 568 22 2 福禧年年 分红 542 11 437 17 3 安心保 健康 510 11 89 3 4 美裕人生 重疾 458 10 221 8 5 顺意 100 保障 368 8 36 1 6 福禄年年 分红 367 8 394 15 7 全心保 保障 336 7 49 2 8 福气宝宝 少儿 301 6 337 13 9 美乐人生 重疾 200 4 74 3 10 顺意 101 保障 100 2 26 1

Top10产品贡献 85% 保费，件数占 90% ，主要为重疾、保障与分红储蓄。 福气宝宝、美裕人生为 2013 新产品，其余均为去年同期热销产品。 美裕人生自 4.18开办后，销量居第一。

5 、个险热销产品（ 2013 年 1~5 月）贰、我司经营概况贰、我司经营概况

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6 、热销产品结构变化从件数占比看：1 、美裕人生热销，重疾占比位居首位，达到 4 成，提升幅度较大。2 、一季度福气宝宝的推动，少儿险的件数占比有所提升。3 、其余种类险种件数占比同比下降。

从保费占比看：1 、重疾险的保费占比超过分红险。2 、福气 /福星件均保费较高，保费占比接近 2 成。

贰、我司经营概况贰、我司经营概况

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