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http://www.technoalpha.co.jp/ 1
平成20年11月期 中間期
決算説明会資料
2008年7月16日
テクノアルファ株式会社
http://www.technoalpha.co.jp/ 2
1.会社概要
http://www.technoalpha.co.jp/ 3
1989年12月設 立
http://www.technoalpha.co.jp/ホ ー ム ペ ー ジ
3089証 券 コ ー ド
ニッポン・ニューマーケット-「ヘラクレス」上 場 市 場
名古屋テクニカル・サービスセンター
愛知県刈谷市東刈谷3-9-3 大脇ビル
本社
東京都品川区西五反田2-27-4 明治安田生命五反田ビル
所 在 地
半導体装置、電子材料・機器、マリン・環境機器の仕入・販売等主な事業内容
みずほ銀行 三井住友銀行 三菱東京UFJ銀行主要取引銀行
松村勝正ほか取締役 みずほキャピタル株式会社 従業員持株会等株 主
28名従 業 員 数
100,210千円資 本 金
代表取締役社長 松村 勝正代 表 者
会社概要(2008年5月31日現在)
http://www.technoalpha.co.jp/ 4
アメリカ
ヨーロッパ
(イギリス、フランス、ドイツ、オランダ)
テクノアルファは、世界各国から商品を輸入し、販売しています。
韓国
http://www.technoalpha.co.jp/ 5
当社
半導体
装置
グループ
電子材料・機器
グループ
マリン・
環境機器
グループ
得意先
パワー半導体
デバイスメーカー
自動車メーカー
半導体デバイスメーカー
プリント基板実装メーカー
電子部品メーカー
液晶関連メーカー
大学 研究所
(マリン)
造船所 海上保安庁
(環境機器)
化学メーカー
エレクトロニクスメーカー
食品メーカー 畜産会社
エンジニアリング会社
海外メーカー
協力工場
国内メーカー
当社のビジネスモデル
輸入
仕入
自社開発製品の
製造委託・納品
販売・
技術サポート
販売・
技術サポート
販売・
技術サポート
販売
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事業の内容 以下の商品の輸入・販売
同一顧客の情報を共有し
売上を増大させるシナジー効果
電子材料・機器
半導体装置
マリン・環境機器
・ハンダリフロー装置
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2.平成20年11月期
中間期業績
http://www.technoalpha.co.jp/ 8
17660108中間(当期)純利益
17,080.315,931.009,394.261株当たり中間
(当期)純利益(円)
295104171営業利益
302113186経常利益
15.4ーーROE(%)
798355460売上高総利益
2,8501,2631,594売上高
平成19年11月期平成19年
5月中間期
平成20年
5月中間期
業績の概況(百万円)
http://www.technoalpha.co.jp/ 9
業績の概況(千円)
前年同期比 売上高26.2%増、中間純利益80.9%増
60,140
108,785
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
19/5 20/5
中間純利益
1,263,296
1,594,090
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
19/5 20/5
売上高
http://www.technoalpha.co.jp/ 10
売上高 1,594百万円
売上高の構成(20/11 中間期)
66.9%
14.9%
17.4%0.7%
半導体装置
電子材料・機器
マリン・環境機器
その他
前年同期比 +26.2%
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3.事業の内容
http://www.technoalpha.co.jp/ 12
3.事業の内容
(半導体装置事業)
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当社の半導体製造装置で作られた半導体は、こんなところで使われています。
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当社取扱のワイヤボンダはパワー半導体製造向け
半導体製造工程
論理回路設計 マスク作成
シリコン製造 ウェハ製造 ウェハ処理 ウェハ検査
ダイシング ダイボンディング ワイヤボンディング 樹脂封止 仕上げ マーキング 検査
チップ上の電極とリードフレーム上のリードをアルミニウムの太線で接続
http://www.technoalpha.co.jp/ 15
主力取扱製品であるウェッジワイヤボンダーワイヤボンダーは、大別して金線用ボールボンダー(新川、カイジョー、K&S)とアルミ線のウェッジボンダーがあります。
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整流ダイオードレギュレータIC
点火用高圧ダイオードイグナイタIC
ABS用ドライバIC
パワーステアリング用モータ駆動用IC
AT用ドライバIC
モータドライバIC
HID用高圧ドライバICAFSステッピングモータドライバIC
パワーシート用ICワイパーコントローラー
ドアロック、電動ミラー用IC
テクノアルファのワイヤーボンダーは自動車用パワー半導体の製造で高いシェアを持っています
ハイブリッドカー電気モータ制御インバータ用パワーICECU用パワーIC
燃料噴射装置用パワーIC
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パワー半導体の用途
ハイブリッド車のエンジン制御、ブレーキ制御等
エアコンのインバーター 冷蔵庫の温度制御
液晶テレビ関連部品 その他、変圧器、ACアダプタ等
電源制御関連
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取扱商品 ワイヤボンダー
得意先 トヨタ自動車 デンソー 日産自動車 本田技術研究所 アイシンAW 豊田自動織機
NECエレクトロニクス 富士電機グループ サンケン電気 日本インター ルネサステクノロジ
三菱電機 シャープ ダイキン工業 日立製作所 オリジン電気 ローム 三洋電機 京セラ
矢崎部品 ボッシュ ヤマハ発動機
等のハイブリッド車向デバイス製造メーカー パワー半導体製造メーカー
半導体装置グループ
ワイヤボンダー 得意先
http://www.technoalpha.co.jp/ 19
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
自動車用
産業用
民生用
パワー半導体市場の市場規模予測(ワールドワイド 金額ベース(億ドル))
出典:矢野経済研究所刊「進展するパワー半導体の最新動向と将来展望 2006-2007」
年平均13.3%成長
http://www.technoalpha.co.jp/ 20
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
海外
日本
出典:矢野経済研究所刊「進展するパワー半導体の最新動向と将来展望 2006-2007」
ハイブリッド車の市場予測(ワールドワイド 台数ベース(台))
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日本経済新聞 2008年3月28日付朝刊 1面
日本経済新聞 2008年7月5日付朝刊 1面
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競合について
40%超音波工業
F&Kデルボテック (ドイツ)
九州エレクトロニクスシステム
Hesse & Knipps (ドイツ) 20%
国内シェア(当社推定)
40%当社取扱
国内ウェッジワイヤボンダーが以下の5社で取扱い
http://www.technoalpha.co.jp/ 23
当グループの成長戦略
オーソダイン社のワイヤボンダーの高速性及びパワー半導体パッケージの小型化に寄与するリボンボンダーの優位性を顧客に強調することにより、
他の自動車メーカーグループへの販路拡大
他の産業用パワー半導体メーカーへの販路拡大
半導体装置付随の消耗品からの安定した収益
ワイヤボンド非破壊検査装置(レーザー方式)の事業化
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3.事業の内容
(電子材料・機器事業)
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電子材料・機器グループ
取扱商品 半導体製造にかかわる材料・機器
得意先 半導体製造メーカー 大学研究室・研究所等
自社開発フリップチップダイボンダ TPT卓上型ワイヤボンダボンドテスター 産学共同開発
によるマイクロ波プラズマ装置
大気圧プラズマ装置
接着剤
ウェッジボンディングツールボールボンダ用キャピラリ
温度モニターシステム 電極
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当グループの成長戦略
既存の取扱商品のみならず、新しい取扱商品を拡充する。
産学協同、自社ブランド製品の開発。
→メーカー機能を持ち、輸入比率を低下
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3.事業の内容
(マリン・環境機器事業)
http://www.technoalpha.co.jp/ 28
マリン・環境グループ
取扱商品 (マリン)救命艇 ダビット
(環境) 振動膜式フィルター セラミック膜
得意先 (マリン)救命艇:ユニバーサル造船、川崎造船、今治造船、
サノヤス・ヒシノ明昌、三菱重工業等の造船会社
ダビット:海上保安庁
(環境) 化学メーカー 食品メーカー等
ダビット救命艇 セラミック膜振動膜式フィルター
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当グループの成長戦略
マリン事業
・商船三井との共同開発の新型救命艇の新規
造船所への拡販を図る。
・フリーフォール型救命艇の早期販売展開。
環境機器事業
液体の分離濃縮に特化したスペシャリスト
集団を目指す。
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(トピックス)
フリーフォール型救命艇
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3.事業の内容
(その他)
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その他
取扱商品 VPSリフロー装置、成型はんだ、厚膜ペーストほか
半導体製造にかかわる装置、材料等
得意先 半導体製造メーカー、プリント基板製造メーカー等
VPSリフロー装置
厚膜ペースト
成型はんだ
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4.業績の推移
今期の業績予想
http://www.technoalpha.co.jp/ 34
1,387
1,8311,964
2,728 2,840
3,336
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
15/11 16/11 17/11 18/11 19/11 20/11
直近5年度の業績及び今期の業績予想の推移(全社)-1
予想
単位:百万円
http://www.technoalpha.co.jp/ 35
67
174
134
296 305
206
0
50
100
150
200
250
300
350
15/11 16/11 17/11 18/11 19/11 20/11
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
営業利益
営業利益率
予想
単位:百万円
直近5年度の業績及び今期の業績予想の推移(全社)-2
http://www.technoalpha.co.jp/ 36
直近5年度の業績及び今期の業績予想の推移の推移(事業別)-1
売上高(事業別)
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
15/11 16/11 17/11 18/11 19/11 20/11
百万円
その他
マリン・環境機器
電子材料・機器
半導体装置
1,963
2,727
1,831
1,387
2,850
3,336
予想
http://www.technoalpha.co.jp/ 37
424
519
651
805
898
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
16/11 17/11 18/11 19/11 20/11
百万円
装置以外の売上高の推移
※ 装置以外:電子材料、消耗品、部品等 予想
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第19期 第18期 前期比
20/11期 19/11期
予想 実績
売上高 3,336 2,850 117.0%
営業利益 305 295 103.2%
経常利益 325 302 107.4%
当期純利益 188 176 106.4%
1株あたり配当金(円) 4,000 3,000 -
配当性向 24.4% 17.6% -
単位:百万円
今期の業績予想
うち創立20周年記念配当1,000円を含む。
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財務の特色
無借金経営
平成元年の創業以来、実質的な借入なし
高い自己資本比率
平成19年11月期 57.0%
平成20年5月中間期 65.7%
高い配当性向
平成19年11月期 17.6%
平成20年11月期(予想)24.6%
http://www.technoalpha.co.jp/ 40
付加価値ビジネスによる高い営業利益率
10.4%
3.1%
3.9%
3.1%
4.9%5.5%
9.5%
6.8%
4.8%
7.6%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
平成15年度 平成16年度 平成17年度 平成18年度 平成19年度
テクノアルファ
伯東
セキテクトロン
黒田電気
立花エレテック
理経
高千穂電気
インネクスト
ダイトエレクトロン
平均
中央値
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経営理念
テクノアルファとは
当社のビジネスモデル
http://www.technoalpha.co.jp/ 42
当社の経営理念
http://www.technoalpha.co.jp/ 43
当社の経営理念
当社は、「技術専門商社」として、
顧客の納得する商品並びに技術サポートの提供を通して顧客満足度の向上に努め、
会社の成長と役職員の福利厚生の向上を目指します。
http://www.technoalpha.co.jp/ 44
当社の強み と
「技術専門商社」とは高い専門性のある従業員
商品(装置・機器・材料等)の単体の販売のみならず、客先での据付、機能チェック、
オペレーターの教育までを自社で行う体制
当社で自動化装置やプロセス装置製作の機能設計に関する構想図面を作成
協力工場で付加価値を付けて販売、
自社ブランド製品の開発、
大学の研究室との産学協同を推進できる体制
これらメーカー機能を持った事業体
http://www.technoalpha.co.jp/ 45
販売から技術サポートまで一貫して行う体制
① 本社内に接合技術センターを設置
すべての取扱商品を購入前にテスト
することが可能
② サポート能力の高い従業員
・メーカーでのトレーニングを積んでいる
・英語での優れたコミュニケーション能力
http://www.technoalpha.co.jp/ 46
その他当社の強み
・取扱商品の掘り起こし能力
海外の学会、展示会への積極的な参加することで、
新しい技術・商品情報を入手
新たな取扱商品を発掘
・関連する展示会への積極的な出展
セミコン・ジャパン
インターネプコン・ジャパン
JPCA展
http://www.technoalpha.co.jp/ 47
今後の展望
2008年 2010年 2015年
自社ブランド製品及び国産化比率
ワイヤボンダ累計稼働台数
消耗品・材料・部品の売上高
市場の成長
18億円
1,400台
20%
6%
600台
9億円
当社の位置づけ
フリーフォール型救命艇
LED照明
インバータ制御 高密度実装半導体
ガソリン車
ハイブリッド車
電気自動車
燃料電池自動車
ワイヤボンダー
リボンボンダー
ブラウン管TV
液晶TV
有機EL TV
http://www.technoalpha.co.jp/ 48
当社の目指す方向性
新規商権獲得
事業提携
メーカー機能をもった技術専門商社
産学協同
自社ブランド製品
http://www.technoalpha.co.jp/ 49
資料 株式の分布(平成20年5月末日現在)
0.5%
1.4%
0.7%
96.3%
1.1%
金融機関
証券会社
その他国内法人
外国法人
個人その他
2.0%
2.6%
2.5%
92.1%
0.9%
金融機関
証券会社
その他国内法人
外国法人
個人その他
株主数(760名) 株式数(11,580株)
氏名又は名称所有株式数
(株)比率(%)
1 松村 勝正 4,134 35.70
2 青島 勉 1,000 8.64
3 楠目 常男 900 7.77
4 金田 晶 340 2.94
5テクノアルファ株式会社社員持株会
272 2.35
6 みずほキャピタル株式会社 240 2.07
7 楠目 加代子 200 1.73
8 塩崎 五月 200 1.73
9 松村 健子 180 1.55
10 大阪証券金融株式会社 165 1.42
計 7,631 65.90
大株主の状況
(平成20年5月末日現在)
http://www.technoalpha.co.jp/ 50
Disclaimer
本資料は、当社の企業説明に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。また、本資料は2008年5月末現在のデータに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正
確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なしに変更されることがあります。