Upload
vanhanh
View
213
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
Agenda
•Estratégia
•Mercado de Aços
Efeitos da Crise
Perspectivas
•Investimentos
•Resultados 2009
•Governança Corporativa e Sustentabilidade
2
Agenda
•Estratégia
•Mercado de Aços
Efeitos da Crise
Perspectivas
•Investimentos
•Resultados 2009
•Governança Corporativa e Sustentabilidade
3
A Usiminas de hoje busca integrar seus valores históricos com uma visão estratégica e de negócios
“Ser um grupo siderúrgico de alcance global, inovador e crescer de forma sustentável, para se posicionar entre os mais rentáveis do setor”
4
Completa solução de serviços e produtos de adição de valor para os clientes
Bens de capital
Transformação do Aço
Siderurgia
Mineração e Logística
Unidades de Negócios
Soluções em Negócios
6
Mineração e
Logística
Início da Cadeia…
Participação na MRS
Unidades de Mineração
Serra Azul (MG)
Porto de Sepetiba
7
Aço
Usina de
IpatingaMinas Gerais
Usina de
Cubatão São
Paulo
Participação na Ternium
Produção de Aço
Vendas finais
produtos para
clientes
... Forte Crescimento
8
Apuração de Resultados em cadaUnidade de Negócios
R$ milhões
4T09 2009 4T09 2009 4T09 2009 4T09 2009 4T09 2009 4T09 2009
Receita Líquida de Vendas 108 407 2.766 9.701 560 2.117 292 953 (743) (2.254) 2.983 10.924
Mercado Interno 108 407 2.291 7.980 541 2.029 292 933 (743) (2.254) 2.489 9.095
Mercado Externo 0 0 475 1.721 19 88 0 20 0 0 494 1.829
Custo Produtos Vendidos (47) (161) (2.305) (8.406) (464) (1.849) (235) (770) 733 2.342 (2.318) (8.844)
Lucro Bruto 61 246 461 1.295 96 268 57 183 (10) 88 665 2.080
(Despesas)/Receitas Operacionais (21) (72) 61 (842) (35) (177) (19) (70) 0 0 (14) (1.161)
Lucro (Prej) Operacional antes
Financ.40 174 522 453 61 91 38 113 (10) 88 651 919
EBITDA 47 202 504 912 79 151 43 133 (10) 88 663 1.486
MARGEM EBITDA 44% 50% 18% 9% 14% 7% 15% 14% - - 22% 14%
Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - 4T09 - 2009 - Pró-forma não auditado
Mineração e
LogisticaSiderurgia
Transformação
do açoBens de Capital Ajustes Consolidado
15
Avenidas Estratégicas
“ Para tornar-se um complexo siderúrigico mundial, inovador, e crescimentosustentável para ser o mais rentável do segmento”
• Obter vantagem no crescimento do mercado interno recebendo um prêmio pelos ganhos de logística
• Capturar competitividade no acesso à matérias primas e mão de obra locais
• Proteção contra transferência de margem dentro da cadeia
• Manter a competitividade no custo de produção
• Garantir presença em mercados em crescimento
• Integrar e criar valor em novos nichos de mercado
• Assegurar máximo potencial na criação de valor
• Reduzir dependência em poucas linhas de produto
• Garantir presença em mercados em crescimento
• Garantir acesso a mercados fora do Brasil
• Aceleração do crescimento
• Diversificar e manter-se próxima aos líderes de mercado
Integração Vertical Upstream
Expansão da Capacidade Doméstica
Integração Vertical Downstream
Expansão de Portfólio de Produtos
Internacionalização
16
Agenda
•Estratégia
•Mercado de Aços
Efeitos da Crise
Perspectivas
•Investimentos
•Resultados 2009
•Governança Corporativa e Sustentabilidade
17
Exportador: competitividade
afetada pela apreciação da
moeda local;
Bens de Capital: queda de
investimentos (crise de confiança
no mercado);
No Brasil os setores mais prejudicados durantea crise foram:
18
ACUCAR E ALCOOL
FUMO E CIGARROS
SUCO DE LARANJA
SOJA
CAFE
PRODUTOS TEXTEIS
PAPEL E CELULOSE
MADEIRAS E MANUFATURAS DE MADEIRAS
CALCADOS E COURO
MATERIAIS ELETRICOS E ELETRONICOS
PRODUTOS DAS INDUSTRIAS QUIMICAS
OUTROS
CARNE
MAQUINAS,APARELHOS E INSTRUMENTOS MECANICOS
MINERIOS METALURGICOS
PETROLEO E DERIVADOS DE PETROLEO
PRODUTOS METALURGICOS
MATERIAL DE TRANSPORTE E COMPONENTES
19
Fonte: SECEX/MDIC
A redução das exportações brasileiras, fruto da crise mundial, ocorreu fortemente nos segmentos que impactam diretamente a Usiminas
-12.000 -10.000 -8.000 -6.000 -4.000 -2.000 0 2.000 4.000
Exportação Brasileira por ProdutoJaneiro/Novembro – 2009/2008
US$ milhões (FOB)
ExportaçõesO Cenário Econômico Brasileiro
19
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
jan
/08
fev
mar
abr
mai
jun jul
ago
set
ou
t
no
v
dez
jan
/09
fev
mar
abr
mai
jun jul
ago
set
ou
t
no
v
dez
*
(mil t) (meses)
-
10
20
30
40
50
60
-
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
350.000
jan
/08
fev
mar
abr
mai
jun jul
ago
set
ou
t
no
v
dez
jan
/09
fev
mar
abr
mai
jun jul
ago
set
ou
t
no
v
dez
Concessionárias Montadoras Média
MesesO pessimismo do mercado interno no
auge da crise, final de 2008 e início de 2009, levou à redução no nível de estoques da indústria e consequente
queda na produção da indústria.
Evolução dos Estoques de Laminados Planos Distribuição
Fonte: IBGE
Produção Industrial(em n° índice)
Níveis de Estoque e Produção IndustrialO Cenário Econômico Brasileiro
Fonte: INDA/ (*) Previsão
Evolução dos Estoques no Setor Automotivo
100
105
110
115
120
125
130
135
no
v/0
3
abr/
04
set/
04
fev/
05
jul/
05
dez
/05
mai
/06
ou
t/0
6
mar
/07
ago
/07
jan
/08
jun
/08
no
v/0
8
abr/
09
set/
09
20
21
Fonte: IBGE/Macrodados
As vendas no varejo foram especialmente beneficiadas pelas ações anticíclicas do governo, tais como redução do IPI.
Comércio VarejistaO Cenário Econômico Brasileiro
VENDAS VAREJO – (Base: 2003 = 100)
241,21
193,93
150,58
100
120
140
160
180
200
220
240
jan
/05
abr/
05
jul/
05
ou
t/0
5
jan
/06
abr/
06
jul/
06
ou
t/0
6
jan
/07
abr/
07
jul/
07
ou
t/0
7
jan
/08
abr/
08
jul/
08
ou
t/0
8
jan
/09
abr/
09
jul/
09
ou
t/0
9
Móveis e Eletrodomésticos
Veículos e Motos
Hipermercados, prod. Alim. Bebida e fumo
21
O Ano de 2009 foi de Desafios para a Siderurgia Brasileira e Mundial
Produção Mundial Produção no Brasil
Fonte: WorldSteel
Fonte: WorldSteel, interna
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09
Produção Brasileira Produção Usiminas
22
Agenda
•Estratégia
•Mercado de Aços
Efeitos da Crise
Perspectivas
•Investimentos
•Resultados 2009
•Governança Corporativa e Sustentabilidade
23
Índices de Confiança do Consumidor(em pontos)
Fonte: FGV E FECOMÉRCIO
Volume de Crédito Total (% do PIB)
Fonte: Banco Central
MERCADO INTERNO Principal responsável pela recuperação industrial influenciada pelos incentivos fiscais, aumento do crédito,
do emprego e do poder aquisitivo da população
Mercado InternoO Cenário Econômico Brasileiro
50
70
90
110
130
150
170
abr/
08
jun
/08
ago
/08
ou
t/0
8
dez
/08
fev/
09
abr/
09
jun
/09
ago
/09
ou
t/0
9
dez
/09
Fecomércio FGV
33,4
44,9
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
jan
/08
fev
mar
abr
mai
jun jul
ago
set
ou
t
no
v
dez
jan
/09
fev
mar
abr
mai
jun jul
ago
set
ou
t
no
v
24
InvestimentosO Cenário Econômico Brasileiro
16,8 17,1
18,3
17,618,1
18,4
20,1
18,0
16,315,8
17,7
14
15
16
17
18
19
20
21
2007 T
1
2007 T
2
2007 T
3
2007 T
4
2008 T
1
2008 T
2
2008 T
3
2008 T
4
2009 T
1
2009 T
2
2009 T
3
Taxa de Investimento Fixo(% PIB)
O volume de investimentos e a utilização da capacidade instalada na indústria jáapresentam alguma recuperação, entretanto podem não ser suficientes paraacompanhar o NUCI com a reativação da produção em 2010.
Fonte: Santander Fonte: IPEA
O volume de investimentos e a utilização da capacidade instalada na indústria jáapresentam alguma recuperação, entretanto podem não ser suficientes paraacompanhar o NUCI com a reativação da produção em 2010.
74%
75%
76%
77%
78%
79%
80%
81%
82%
83%
84%
85%
90,00
100,00
110,00
120,00
130,00
140,00
150,00
160,00
jan/0
3
mai
set
jan/0
4
mai
set
jan/0
5
mai
set
jan/0
6
mai
set
jan/0
7
mai
set
jan/0
8
mai
set
jan/0
9
mai
set
Investimentos x Nível de Utilização Capacidade Instalada
Investimentos NUCI
25
Perspectivas do mercado de aços planos:
IABr: crescimento da ordem de 20% na demanda por aços planos
Crescimento maior dos setores de máquinas agrícolas (+59%); naval (+135%); equipamentos rodoviários (+36%), tubos de grande diâmetro (+28%) e construção civil (+40%).
Setor automotivo: demanda por aços planos deverá crescer 12%
Setor de distribuição: estoques normalizados e crescimento de 20% nas compras do setor nas usinas
Potencialidades de Mercado para 2010
Entretanto, vale destacar a presença crescente das importações diretas eindiretas de aço: estimativa de aumento de 19% no nível importação deaços planos em relação a 2009.
26
Sendo que no médio e longo prazo, uma série de eventos impulsionarão a demanda por aço no Brasil
Estimativa de investimento:
(*) – Diversas Fontes
Olimpíadas 2016: ~ US$ 15 Bilhões*
Copa do Mundo 2014: ~ US$ 30 Bilhões*
27
Com investimentos e projetos adequados para atender o crescimento do Brasil
Gastos estimados:
Projeto Pré-SalInvestimentos 2009-2013:
Aprox. U$175 Bi
Com a produção do Pré-Sal, o Brasil
pode se tornar o sexto maior produtor de
petróleo do mundo entre 15 e 20 anos
Fonte: Energy Information Administration (EIA) - Petrobras
1. Arábia Saudita
2. Rússia
3. Estados Unidos
4. Irã
5. México
15. Brasil
Current
Ranking
A grande área em azul indica a ocorrência prevista para o Pré-Sal com o potencial de presença para o petróleo
28
Agenda
•Estratégia
•Mercado de Aços
Efeitos da Crise
Perspectivas
•Investimentos
•Resultados 2009
•Governança Corporativa e Sustentabilidade
29
COQUERIA 3:
- Produção adicional de 750 mil t de coque/ano em Ipatinga
- Operação em março/2010
EXPANSÃO DE CHAPAS GROSSAS COM
RESFRIAMENTO ACELERADO:
• Incremento de 350 mil t/ano com tecnologia exclusiva para atendimento ao pré-sal, em Ipatinga
• Operação no 3TRI/2010
Mesmo com a crise, a Usiminas manteve um portfólio de importantes investimentos
30
NOVA LINHA DEGALVANIZAÇÃO (Unigal II):
• Produção adicional de 550 mil t de galvanizados a quente/ano, em Ipatinga
• Operação no 1TRI/2011
NOVA LINHA DE TIRAS A QUENTE:
• Produção adicional de 2,3 milhões de t/ano, em Cubatão
• Operação no 2TRI/2011
Este conjunto de projetos está gerando aproximadamente 12 mil postos de trabalho em Ipatinga e Cubatão
Mesmo com a crise, a Usiminas manteve um portfólio de importantes investimentos
31
Anunciado em julho de 2008, projeto foi suspenso em julho de 2009, em função da crise.
Projeto volta à pauta do Conselho de Administração em agosto de 2010.
Reavaliação dos fundamentos técnicos e econômicos já está em curso, à luz de novos contextos (mineração e Gasmig, p. ex.).
Mantida a capacidade total de 5 milhões de t/ano de aço, a ser executada duas fases.
Retomada do projeto da Usina de Santana do Paraíso - MG
Definição do novo cronograma para início do projeto dependerá da retomadasustentável da demanda por aços planos.
32
Agenda
•Estratégia
•Mercado de Aços
Efeitos da Crise
Perspectivas
•Investimentos
•Resultados 2009
•Governança Corporativa e Sustentabilidade
33
Mantido o foco de manutenção da solidez financeira e do caixa
1 2 3 4 5 6
R$ Milhões
2.9983.083
868 (3) (731)
(49)
3T09 Dividendos/JCP
CAPEXAmortizações
Líquidas
Geração Operacional
de Caixa
4T09
35
2687
542231
445 37041 24 13 13 213
213 337
396
288
355
569 551
326 209435
53
725
Caixa 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 a partir
de 2020
Moeda Estrangeira Moeda Local
586
3.083
8301.014
921
367233
448
66
938
213 337
Manutenção do perfil da dívida e da posição de caixa em níveis confortáveis
Nota: Valores de PrincipalDezembro, 2009
2.491 2.334 1.317 860 355 (537)
1.363 1.648
3,1 2,3 0,7 0,4 0,2 -0,2 0,4 2,1
-10000
10002000300040005000
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Dívida Líquida Dívida Líquida/Ebitda
36
R$ Milhões
US$ Milhões
Agenda
•Estratégia
•Mercado de Aços
Efeitos da Crise
Perspectivas
•Investimentos
•Resultados 2009
•Governança Corporativa e Sustentabilidade
37
Comitês multidisciplinares avaliam projetos
para investimento:
Comitê Cultural e Esportivo
Projetos com incentivo fiscal
Comitê de Integração com a comunidadeProjetos sem incentivo fiscal
Nas dimensões social, cultural e esportiva,
a Usiminas também inova ao estabelecer regras
para o relacionamento com as comunidades
onde atua e para a realização de seu investimento
social privado, tornando o processo mais
transparente e acessível aos públicos interessados.
Política de Fornecedores Locais e RegionaisValorização do comércio regional no fornecimento de produtos e serviços
Sustentabilidade
3838
CULTURAL
Investimento (2003 - 2008) R$ 154 milhões Investimento (2008)R$ 30 milhões
• Festival “Usicultura” 15 anos – Cubatão, Santos e
BH – Espetáculos gratuitos de teatro e música
• Teatro em Movimento – Descentralização do
acesso a grandes montagens
• Teatro a Bordo – Contêiner adaptado que leva
teatro para as cidades sem equipamentos culturais
AMBIENTAL
Investimento (acumulado) R$ 2,134 bilhõesInvestimento 2008R$ 270 milhões
• Eliminação de emissões atmosféricas
• Eliminação de lançamento de efluentes
líquidos
• Maior geração de energia própria e menor
emissão de CO2
ESPORTIVO
Investimento (2007 - 2008) R$ 7.850 milhõesInvestimento (2008)R$5.650 milhões
• Comitê Paraolímpico Brasileiro - Pequim
2008
• Instituto Janeth Arcain – basquete como
inclusão social e cidadania
• Associação de Judô Rogério Sampaio -
competição e cidadania
SOCIAL
Investimento Fundo para a Infância e Adolescência - FIA (2003 - 2008)R$ 9 milhões
FIA (2008)R$ 2.665 milhões
Investimentos Ambientais, Sociais, Culturais e Esportivos
3939
Destaques
• Fato Relevante: Subscrição de ações de emissão das companhias Codeme Engenharia
S.A. e Metform S.A. (“Companhias”), pelo preço de R$ 129,6 milhões, referente aparticipação de 30,7692%.
• Comunicado ao Mercado: O conselho de Administração autorizou a DiretoriaExecutiva a desenvolver alternativas para a otimização e agregação de valor aos negóciosrelacionados à exploração de minério de ferro e atividades logísticas correlatas, incluindoa segregação dos ativos que compõem estes negócios em uma sociedade controlada pelaUsiminas S.A. Posteriormente, eventual registro como companhia aberta.
• Dividendos e Juros sobre Capital Próprio: O valor total a ser pago em 03/05/10 éde R$ 380,4 milhões.O montante de dividendos e juros sobre o capital próprio em relação ao lucro líquido doexercício totalizou R$ 470,3 milhões, correspondendo a um pay-out de 35%.
• Usiminas Mecânica obtém licença ambiental para construção de fábrica demódulos em Cubatão-SP
• Usiminas obtém licença para o projeto de descontaminação da área na Baiade Sepetiba
• Usiminas passa a integrar o Índice de Sustentabilidade da BM&FBOVESPA
40
Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dosnegócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros, ereferências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem merasprevisões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação aoseu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes docomportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria edos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.
www.usiminas.com/ri
41
Relações com Investidores
41
ADR
Level I
Gilson Rodrigues Bentes Luciana Valadares dos Santos Diogo Dias Gonçalves Paula Corgosinho Nogueira
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
Phone: 55-31-3499-8617 Phone: 55-31-3499-8619 Phone: 55-31-3499-8710 Phone: 55-31-3499-8056
Bruno Seno Fusaro (Superintendente de RI)
Phone: 55-31-3499-8772
Fax: 55-31-3499-9357
41